CONTROLLING DIE ERSTEN 100 TAGE NACH … · > Management-Prozess der Zielﬁndung, > Die...

CONTROLLING–DIEERSTEN100TAGENACHÜBERNAHMEEINESINSOLVENTENUNTERNEHMENS

15.Mai2017,München

SolvestaAG|InvestmentindeutscheMiKelstandsunternehmenmitPotenNal 42.CongressderController|15.05.17|Seite2

AGENDA

1  DefiniNon„Controlling“

2  ÜbernahmeeinesinsolventenUnternehmens

3  Ausgangslage–jurisNschesNiemandsland

4  OperaNverSNllstand

5  PrüfungundSteuerungLiquidität

6  GuVSondereffekte

7  BesonderheitenTransakNon

DieDefiniNondesControllingBegriffsgemäßICVbedeutet„SteuernoderRegeln“

> ControllingallgemeinbedeutetSteuernoderRegeln.ControllerinunseremSinnegestaltenundbegleitenden

> Management-ProzessderZielfindung,> DiePlanungundSteuerungderUnternehmensprozesse> UndtragendamitMitverantwortungfürdieErreichungunternehmerischerZiele.

> DerControllersorgdafür,dassjedersichimRahmendererarbeitetenZieleundPläneselbstkontrollierenkann.DasControllingwirdjedochnichtvondenControllernbetrieben.EsentstehtdurchManagerundControllerimTeam.

>  ImRahmenderÜbernahmeeinesUnternehmensausderInsolvenzistdasControllingmaßgeblichamErfolgdurchSteuerungbeteiligt.

DEFINITION

AGENDA

Solvesta

INVEST:EigenkapitalfürInvesNNonenindieZukund

SOLVENT:HerstellungderZahlungsfähigkeitundKreditwürdigkeit

SOLVERE:LösungvonUnternehmenskrisen

SolvestaerwirbtmiKelständischeUnternehmenmitPotenNalinInsolvenzoderininsolvenznahenSituaNonenundrestrukturiertdieseakNvmiteigenenMitarbeitern

AUFEINENBLICK

SolvestaagiertalsprofessionelleBeteiligungsgesellschadineinervonFinanzinvestorenunbesetztenNischedesdeutschenMiKelstandes

MARKTPOSITIONIERUNG

Wachstum StabileUnternehmen

Restruktu-rierung ESUG Insolvenzen

mitPotenNal LiquidaNon

ADCURAM,Aurelius,Dubag,Mutares,

Orlando,EnduranceCapital,Bavariaetc.

KernkompetenzbereichderSolvesta–weitgehendunbesetzt–

KlassischeVerwerter/Abwickler

PrivateEquityVentureCapitalistsFamilyOffices

MarktfürUnternehmensübernahmen

KonzentraNonaufdieÜbernahmevonUnternehmenmit20bis100Mio.EURUmsatzimWeKbewerbmitfastausschließlich(miKelständischen)StrategenmitlimiNertemTransakNons-Know-HowFokus

DerErwerbausderInsolvenzunterscheidetsichvonregulärenTransakNonendurchdieintensive„HEAT“-Phasederersten100TagenachÜbernahmedesneuenUnternehmens

TRANSAKTIONSZYKLUS

RestrukturierungunterFührungSolvesta

Insolvenz-situaNon

Er-werb

SanierungüberInsolvenzverwalternach

VorgabenSolvesta

BewertungTargetundDealstruktur

Sanierung/Vertrags-

verhandlung

„HEAT“-Phase

OperaNveRestruk-turierung

Neuaus-richtung

„Readyforexit“/

Co-Invest-ment

BetrachtungderControllingtäNgkeiten

DurcheinenAssetDealwirdzurRisikominimierungdasVermögendesinsolventenUnternehmensbestmöglichaufmehrereZweck-gesellschadeninnerhalbeinerKonzernstrukturaufgeteilt

ASSETDEAL

OperaNveGesellschadEinkaufsgesellschad Besitzgesellschaden

InsolventesUnternehmen

>  Roh-,Hilfs-undBetriebsstoffe>  UnferNgeundferNge

Erzeugnisse>  Handelswaren

>  OperaNverGeschädsbetrieb>  Mitarbeiter

>  AnlagenundMaschinen>  Grundbesitz>  SonsNgeAnlagevermögen

DieneueStrukturdesUnternehmensführtmöglicherweisezuinternenWaren-undFinanzströmenzwischendenKonzerngesellschaden

UNTERNEHMENSSTRUKTUR

OperaNveGesellschad

Einkaufs-gesellschad

Besitz-gesellschaden

Lieferanten Kunden Lieferanten Kunden

ALT NEU

ProdukteWare

Ware Produkte

Ware BetriebsmiKel

Holding

100% 100%100%

DasControllingunterscheidetsichinder„HEAT“-PhasedeutlichvomControllingvonUnternehmenineingeschwungenemZustand.Controlling

DieÜbernahmeeinesinsolventenUnternehmensverbindet

dieBesonderheiteneinesAssetDeals

mitdenBesonderheiteneinerInsolvenzsituaNon.

AGENDA

DerAssetDealüberträgtdenGeschädsbetriebdesUnternehmensvoneinerinsolventenAltgesellschadaufneueVorratsgesellschadendesErwerbers

AUSGANGSLAGE–INSOLVENZ

OperaNveGesellschad

> ÜbergangvonAltgesellschad> Verträge

> Transfernichtmöglich;Übergangslösungennotwendig§613aBGB

à TrennungzwischenAlt-undNeugesellschadnöNg

> ZuordnungvonWaren-undZahlungsströmen

> KoordinaNonInsolvenzverwalter

DenneuenGesellschadenfehlenzuBeginnfundamentaleVoraussetzungenwieKontenundSteuernummern,umdenwirtschadlichenBetriebaufnehmenzukönnen

AUSGANGSLAGE–GESELLSCHAFT

OperaNveGesellschad

Lieferanten Kunden

> NeugegründeteGesellschaden> NameundSitzderGesellschad> Steuernummer,Umsatzsteuer-ID,etc.

> Bankkonten> Geschädsführung

> Prokura> EintragungHandelsregister> ErhaltderHandlungsfähigkeit

DasBeteiligungs-ControllingmusseinenminuNösenMaßnahmenplanerstellenundnachhalten,sodassdiewirtschadlicheundrechtlicheHandlungsfähigkeitderGesellschadensichergestelltwerden.

Controlling

VorratsgesellschadenundrechtlicherKontextnachÜbernahme

lassenkeinoperaNvesGeschädzu.

AGENDA

> ReduzierteBestände

> KaumEinkaufwährendInsolvenzphase

> AuvauLagerbestände

beiKunden

BedingtdurchdennahezuvollständigenSNllstandwährendderInsolvenzerforderteinerfolgreicherNeustartdesoperaNvenBetriebserheblichenAufwandseitensdesErwerbers

OPERATIVERBETRIEBNACHDERINSOLVENZ

> ProdukNonaufMinimumgedrosselt

> Kostensenkung> Personalmaßnahmen> Kurzarbeit

> VorfinanzierungsämtlicherMaßnahmen

> KeinKreditrahmen> KeineZahlungsziele

WährendderVerlustvonMitarbeiternunddieEingliederungindieErwerberstruktureneinenraschenNeustarterschweren,müssenimFalleeinerKonzernabspaltungodsämtlicheSystemeneuimplemenNertwerden

INTERNESYSTEMENACHDERINSOLVENZ

> VeränderteBuchhaltung> NeueGesellschad> AnpassunganKontenrahmendesErwerbers> ImplemenNerungneuerSystemenotwendig

> Know-how

> AbwanderungvonMitarbeitern> NeubesetzungvonSchlüsselposiNonen

> Sonderfall:Carve-OutalsKonzernstruktur> BuchhaltungimMuKerkonzernverankert> AuvauneuerAbteilungnotwendig

DasControllingistverantwortlichfürdieImplemenNerungvonSystemenundgleichzeiNgfürdasErmiKelnunddieDefiniNoneines„eingeschwungenenZustands“.Controlling

DieAnfangsphasenachÜbernahmeausderInsolvenz

istvoneinemNeustartdesoperaNvenBetriebs

derinternenSystemegeprägt.

AGENDA

AufgrundderEffekteausInsolvenzundTransakNonkannderLiquiditätsbedarfnichteinfachausBilanz/GuVermiKeltwerden,sondernmussausdentatsächlichenBelastungentagesgenauberechnetwerden

SONDEREFFEKTELIQUIDITÄT

PlanungLiquidität

Sonderausgaben>  Bürgschaden>  Hinterlegung

FälligkeitvonRechnungen>  FehlendeWarenkreditversicherung>  VerkürzteZahlungsziele>  UmstellungaufVorkasse

Zahlungseingänge>  VerlängerteZahlungsziele>  VerzögerteRechnungsstellung>  ImplemenNerungFactoring

EffekteausTransakNon>  SteuerbelastungausErwerb>  ArbeitsrechtlicheKosten

ProdukNonszeit5Tage

DieUmstellungaufVorkasseseitensderLieferantenbeikonstantenZahlungszielenderKundenführtzueinemenormenAnsNegdesbenöNgtenWorkingCapitals

WORKINGCAPITAL–BEISPIELHAFTEDARSTELLUNG

Bestellungbeim

Lieferanten

EingangLieferung

AuslieferunganKunden

30Tage

RegelbetriebmitZahlungsziel

BetriebmitVorkasse

ZahlungszielLieferant50-60Tage

ZahlungszielKunde20Tage

Rechnung

Lieferant

30Tage

Finanzierungsbedarf:55Tage

:FälligkeitbeimLieferanten

EingangUmsatz

DasControllingmussnachderInsolvenzdieLiquiditätpräziseplanenundinengerAbsprachemitderGeschädsführungsteuern.Controlling

DieLiquiditätnachÜbernahme

einesUnternehmensausderInsolvenz

isterheblichenVerwerfungenunterlegen.

AGENDA

DieGuVwirdnachNeustartdesUnternehmensdurchverschiedeneSondereffektebeeinflusstundistdaherkeinnachhalNgerIndikatorfürdielangfrisNgewirtschadlicheEntwicklung

SONDEREFFEKTEGUV

>  EffekteausTransakNon>  GünsNgerErwerbderAssets>  GeringeEinmalkostenzuBeginn>  SNlleReserven

>  KostenderRestrukturierung>  Personalmaßnahmen>  Beratungskosten>  Interimslösungen

>  KonzerninterneKosten>  EinmaleffektausHamsterkäufen

währendderInsolvenz

ObwohldieGuVdesUnternehmenskeinennennenswertenGewinnausweist,kanndieBewertungderlangfrisNgenwirtschadlichenEntwicklungposiNvausfallen

BEISPIELGUV

20.7 -10.4 2.40.5

GuVgesamt KostenRestrukturierung

Darinenthalten

UmdieEntwicklungdesUnternehmensnachÜbernahmemessenzukönnen,müssenSondereffekteausInsolvenzundRestrukturierungdurchdasControllinggesondertbetrachtetwerden.

Controlling

DieGuVistindenerstenMonatennachderÜbernahme

ohneSonderbetrachtungennichtfürSteuerungszweckegeeignet.

AGENDA

§ Roh-,Hilfs-undBetriebsstoffe§ UnferNgeundferNgeErzeugnisse§ Handelsware

§ AnlagenundMaschinen§ Grundbesitz§ SonsNgesAnlagevermögen

§ OperaNverGeschädsbetrieb§ Mitarbeiter

DurchdieneueKonzernstrukturfindenZahlungsströmenichtnurimAußenverhältnisdesUnternehmens,sondernauchzwischendenindividuellenKonzerngesellschadensowiederHoldingstaK

NEUEKONZERNSTRUKTUR

OperaNveGesellschadEinkaufsgesellschad Besitzgesellschaden

Holding

Miete/PachtKommission

Gesellschader-darlehen Beratungsfees

DasControllingmussdiegewolltenEffektederGesellschadsstrukturinderAuvereitungderZahlenberücksichNgen,umdierichNgenSchlüssezuziehen.Controlling

DurchdieneuenGesellschadsstrukturensind

Vergangenheitsvergleicheschwierig.

GleichzeiNgmüssenaufEinzelgesellschadsebene

vieleSondereffektebetrachtetwerden.

EinBeleg,dassZahlennichtlangweiligsind!Controlling

ControllingkommtbeiderÜbernahmeeinesUnternehmens

ausderInsolvenzeineentscheidendeRollezu.

DieAufgabensindspannend,vielfälNgundanspruchsvoll

SolvestaAG

Flößergasse7

D-81369München

T+49895526689-0

F+49895526689-99

info@solvesta.eu

www.solvesta.eu

Aufsichtsrat

SirStevenWilkinson

ChrisNanMariaKreuser

RolfEngel

MichaelHessing

SusanHoffmeister

Vorstand

Dr.PatrikFahlenbach

Dr.EckhardGeulen

SaschaSchwarzkopf

CONTROLLING DIE ERSTEN 100 TAGE NACH … · > Management-Prozess der Zielﬁndung, > Die...

Documents

Digitale Unternehmensprozesse mit JIRA - brainbits.net · Title: Digitale Unternehmensprozesse mit JIRA Author: brainbits GmbH Subject: JIRA Keywords: Atlassian, JIRA, Unternehmensprozesse,

1.7 Bilanz GuV mit ABAP-ListViewersaptraining.fh-wuerzburg.de/FI_CO/projects/Bilanz_GuV_mit_ABAP_List... · 1.7 Bilanz_GuV_mit_ABAP_List_Viewer.doc Seite 1 von 31 1 Finanzbuchhaltung

Kapitel 13 Audit als Controllinginstrument - eval.at · Controlling als Prozess und Denkweise entsteht aus der „Schnittmenge ... GuV, Bilanz, Kapitalflussrechnung Plangewinn (Ausschüttungs-/Entnahmeplanung)

Auf dem Weg zum Professional in Accounting & Finance · um Bilanz, GuV und Cashflow Rechnung. Absolventen von Controllers Trainingsprogramm in fünf Absolventen von Controllers Trainingsprogramm

Dipl. Techniker Unternehmensprozesse

TRILUX standardisiert Konsolidierung und Planung - … · planung mit den Bestandteilen GuV, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Nach Finalisierung der operativen Budget-planung durch

Bericht ohne Deckblatt - FFG · Web viewJahresabschlüsse (Bilanz, GuV) der letzten 2 Geschäftsjahre liegen vor. Bei Start-Ups muss ein Businessplan vorliegen. [behebbar] Teilnahmeberechtigung

Buchhaltung mit BWA, GuV, Bilanz, Online-Banking und ELSTER … · 2019. 1. 4. · Buchhaltung mit BWA, GuV, Bilanz, Online-Banking und ELSTER für den Mac. Seit 1988 beraten und

Hinweise zur Klausur - Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät · Aufgabetyp Gegenstand Gepl. Anzahl 1Begriffs‐und Verständnisfragen 3‐4 2 Bilanz‐und GuV‐Auswirkungen 3‐4

Aufgaben, Haftung und Verantwortlichkeiten des Rechnungsprüfers · 2019. 11. 21. · Bilanz, GuV Bilanz, GuV, Anhang Prüfungsmodalität 2 Rechnungsprüfer 2 Rechnungsprüfer 1 Abschlussprüfer

GUV-SI 8057 - Schul-Information 'Schulweg-Lexikon'publikationen.dguv.de/dguv/pdf/10002/si-8057.pdf · GUV-SI 8057 (bisher GUV 57.1.54) GUV-Informationen Schulweglexikon Gesetzliche

DATEV-Kontenrahmen nach dem Bilanzrichtlinie ...€¦ · E-Bilanz Standardkontenrahmen für Kapitalgesellschaften (SKR 03) Gültig für 2019 Anlage- und Kapitalkonten Bilanz-/GuV-Posten

Geschäftsbericht - IHK Regensburg für Oberpfalz / Kelheim€¦ · Konjunktur Fachkräfte fördern Weltweit wirtschaften Vollversammlung Gremien Mitglieder im Ehrenamt Bilanz, GuV

Merkblatt E-Bilanz Inhalt - steuerschroeder.deMerkblatt E-Bilanz Seite 2 von 6 1 Einführung Die Pflicht zur elektronischen Übermittlung von Bilan-zen und GUV wurde mit 5b des Einkommensteuerge-setzes

GuV der EVN AG. Bilanz der EVN AG EINSTIEG INS CONTROLLING „KOSTENRECHNUNG“ Preise und Kosten im Griff haben

BiG-Manager E-Bilanz - gewidor-gmbh.de · hinaus. Durch Verwendung von Auﬀ ang-positi onen wird die vollständige Erfassung der Bilanz- und GuV-Posten erreicht, wenn Taxonomie und

Bilanz GuV Einzelabschluss - KTG Agrar SE · PAE Agrarproduktions- und Verwaltungs-AG Putlitz, Putlitz (Zwischenholding) (Beteiligungsquote direkt und indirekt) (95,46) 3.769 605

Der Anhang der kleinen Kapitalgesellschaft - STBVstbv-bremen.de/uploads/media/PPP_Anhang_der_kleinen... · Anhang Bilanz GuV Bedeutung des Anhangs •Anhang als Ergänzung des Zahlenwerks

(bisher GUV GUV-Informationen Theorie und Praxis der Prävention · 2008-06-26 · GUV-I 8553 (bisher GUV 50.0.4) GUV-Informationen Theorie und Praxis der Prävention Sicheres Arbeiten

Modulhandbuch Wirtschaftsingenieurwesen International · Struktur und den Inhalt einer Bilanz und Gewinn- und Verlust- rechnung (GuV) erklären und wissen, wie diese zu analysieren