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Herzlich willkommen
Geldanlage und
Altersvorsorge
im Wandel der Zeit
Die längerfristige Geldanlage
Gestern:
Sparbuch/Sparbrief
Festgeld
Festverzinsliche Wertpapiere
Heute:
Investmentfonds
speziell
Aktienfonds
Die private Altersvorsorge
Gestern:
Konventionelle
Kapital-Lebens-
oder Rentenversicherung
Heute:
Fondsgebundene
Rentenversicherung
mit Aktienfonds
Was ist eine Aktie?
Miteigentum an einem Wirtschaftsunternehmen
Die Aktie ist langfristig eine der ertragreichsten Anlageformen, aber ...
Voraussetzungen
Viel Zeit
Viel Kapital
Viel Fachwissen
Viele und aktuelle Informationen
Die Lösung?
Prinzip eines typischen Aktienfonds
Viel Zeit? Nicht erforderlich!
Viel Kapital? Ist durch die Vielzahl der Anleger gegeben.
Viel Fachwissen? Erbringt das professionelle Fondsmanagement.
Viele und aktuelle Informationen? Darüber verfügt das Fondsmanagement
Sachwert schlägt Geldwert
Anleger
Bank
Unternehmer
Geld-/Zinsanlage
Zins, z.B. 2-4%
Kredit
Wirtschaft
Zins, z.B. 8%
Investition
Umsatzrendite, z.B. 10-12%
Aktie Aktienfonds
Beispielhafte Darstellung und Werte
5,5
7,6
9,5 9,8
8,6
16,315,5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Gel
dmar
kt D
eutsc
hland
Rente
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Rente
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Rente
n Euro
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Aktie
n Deu
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Aktie
n Euro
pa
Aktie
n wel
twei
t
Grafik: Asset-Klassen im Langzeitvergleich über die jeweils vorhandenen Zehn-Jahres-Perioden (Angaben per 31.12.2003) Geldmarkt Deutschland = Euribor 3M, 9 Perioden; Renten Deutschland = REX P, 27 Perioden; Renten weltweit = JP Morgan Global Government Bond, 8 Perioden; Renten Europa = JP Morgan Europe Government Bond, 7 Perioden; Deutsche Aktien = Dax, 30 Perioden; Europäische Aktien = MSCI Europe, 25 Perioden; Aktien weltweit = MSCI Welt, 25 Perioden; Quelle: Münchner Kapitalanlage AG/Datastream
Anlageformen im Vergleich
Die Vorteile des Aktienfonds
Eigentlich genial, aber ...
Ertrag professionelles Management
Sicherheit der Anlage breite Streuung
Sicherheit per Gesetz Genehmigungsverfahren
Transparenz
„Sondervermögen“
Steuervorteil steuerfreie Kursgewinne
Kapital schon mit kleinen Anlagebeträgen
Auf den ersten Blick ein empfehlenswerter Fonds, den Tausende von Anlegern gezeichnet haben.
Aber ...
Ein praktischer Fall
Weltweit anlegender Aktienfonds
MSCI World Index
Durchschnitt global anlegender Aktienfonds
Ein „tiefer“ Fall
Die Lösung?
Alle Vorteile der Aktienfondsanlage
Noch mehr Risikominderung durch noch breitere Streuung
Geprüfte Qualität unter einem Dach
Anleger Anleger Anleger Anleger Anleger
ALL-IN-ONE MK
Spitzenfonds Spitzenfonds Spitzenfonds Spitzenfonds Spitzenfonds
ADIG
Activest
ACM
ABN Amro
Gartmore
JP Morgan
Fidelity
DWS
Merril Lynch
Mercury
Invesco
Henderson
Pioneer
Parvest
Nordea
Morgan Stanl.
und viele mehr
Wanger
Threadneedle
Templeton
Der exklusive Dachfonds
ALL-IN-ONE MK
Die gerateten Zielfonds Die gerateten Zielfonds des ALL-IN-ONE MK des ALL-IN-ONE MK müssen überwiegend in müssen überwiegend in 3 führenden Ratings ein 3 führenden Ratings ein “gut bis sehr gut” erzielt “gut bis sehr gut” erzielt haben!haben!
Und immer aktuell:
Der Anspruch der Top-Ratings wird monatlich
überprüft. Erhält ein Zielfonds auch nur in
einem Rating nicht mehr die Note „gut bis sehr
gut“, wird er unverzüglich ausgetauscht.
ALL-IN-ONE MK
Ratingagenturen:Ratingagenturen: Unabhängige Experten, Unabhängige Experten, die Fonds unter die Fonds unter verschiedenen Kriterien verschiedenen Kriterien prüfen und dement-prüfen und dement-sprechend „Noten“ (= sprechend „Noten“ (= Ratings) vergeben.Ratings) vergeben.
Fonds-Vermögensverwaltung nach „Best-of“-Prinzip zu einem hervorragenden Preis-/Leistungsverhältnis
Monatliche Prüfung der drei Ratings
Bei Abstufung in nur einem Rating
(B C bzw. JJJJ JJJ)
unverzüglicher Austausch
Wahl eines neuen Zielfonds des gleichen Segments mit Top-Rating
Kauf aller Zielfonds ohne Ausgabeaufschlag
Praktisch keine Kosten auf Anlegerebene
ALL-IN-ONE MK
„Für den Kunden ist daher die Entscheidung für den richtigen Investmentfonds, der sowohl ihm als auch dem Vermittler nicht die Bürde der ständigen Überwachung und Kontrolle auferlegt, von entscheidender Bedeutung.
Das Managementkonzept des "ALL-IN-ONE MK" bietet hierbei einen wegweisenden Lösungsansatz.“
Rechtsanwalt Prof. Dr. Rolf W. Thiel
Tätigkeitsschwerpunkte:
Recht der Finanzdienstleistungen, Versicherungsrecht, Beraterhaftung
Rechtsanwalt Martin Klein
Tätigkeitsschwerpunkte:
Gesellschaftsrecht, Kapitalanlagerecht, Beraterhaftung
Der Nutzen für den Anleger
„Anders als diese Fondskonzepte möchte der All-IN-ONE MK zuerst einmal zu den Grundlagen der Vermögensverwaltung zurückkehren und das heißt: Streuung und Diversifikation der Risiken, idealerweise über das Instrument "Dachfonds" umgesetzt.“
„In diesen von der Anlagestrategie her den Grundlagen der Vermögensverwaltung entsprechenden Dachfonds kann sowohl über Einmalanlagen, Sparpläne, vermögenswirksame Leistungen als auch eine exklusive Fondspolice angespart werden.“
Dr. Jörg Finsinger
Ordentlicher Universitätsprofessor für Finanzdienstleistungen
Wissenschaftlich bestätigt
Fondsgebundene
Rentenversicherung
Aktienfonds Deutschland
Aktienfonds International
Aktienfonds Länder
Aktienfonds Schwellenländer
Aktienfonds Spezialitäten
Aktienfonds Ökologisch
„Fonds-Vermögensverwaltung“
mit dem ALL-IN-ONE MK
Bilanzbewertung:
Sondervermögen (KAGG)
tagesaktuelle Kurse
Der Anleger entscheidet!
Konventionelle Kapitallebens-
bzw. Rentenversicherung
Namensschuldverschreibungen
Festverzinsliche Wertpapiere
Hypotheken
Aktien
Grundstücke
Sonstige
Bilanzbewertung:
Niederstwertprinzip (HGB)
„stille Reserven“
Der Versicherer entscheidet!
Sparbeitrag
Fondsgebundene Rentenversicherung: Der Unterschied
1. Der LiquiditätseffektBeispiel: Anlage 100 Euro mtl., 30 Jahre, angen. Rendite 8% p.a., konstanter Steuersatz von 35% bzw. bei Ablauf sogar 45%
Anlage mit jährlicher Besteuerung
Brutto-rendite
8%Nettorendite 5,2%
Anlage mit nachgelagerter Besteuerung
Brutto-rendite
8%
Kapital bei Ablauf
141.830 Euro
Steuerpfl. Ertrag: (50%) 52.915 Euro
Ergebnis bei 35% Steuersatz:
123.310 Euro
Ergebnis bei 45% Steuersatz:
118.018 Euro
Ergebnis netto: 84.844 Euro
Fondsgebundene Rentenversicherung: Die Steuervorteile
Zur Erklärung: Bei einer Anlage mit jährlicher Besteuerung muss die zu entrichtende Steuer rechnerisch von der Rendite abgezogen werden. Aus einer Bruttorendite von 8% werden nur noch 5,2%. Nur mit diesem reduzierten Satz kann sich der Zinseszinseffekt weiter entwickeln.
Bei der nachgelagerten Besteuerung kann der Zinseszinseffekt während der Laufzeit ungeschmälert greifen.
2. Die Ertragsanteilbesteuerung bei Leibrenten
Voll zu versteuernde Anlage
Kapital 134.000
Euro
Kapitalverzehr über 25 Jahre
bei 8% p.a.
Monatliche Auszahlung 1.000 Euro
„Netto-Rente“ bei 35% Steuersatz nur noch
rund 700 Euro
Leibrente von 1.000 Euro mit 65 Jahren; Ertragsanteil 18%
Lebenslange Leibrente
Monatliche Bruttorente 1.000 Euro
„Netto-Rente“ bei 35% Steuersatz immer noch
rund 937 Euro
Alter
Ertragsanteil alt
Ertragsanteil neu
60
32%
22%
61
31%
22%
62
30%
21%
63
29%
20%
64
28%
19%
65
27%
18%
Steuersenkung um
1/3
Fondsgebundene Rentenversicherung: Die Steuervorteile
Zur Erklärung: Leibrenten werden vom Staat steuerlich gefördert. Steuerpflichtig ist nur der sog. Ertragsanteil. Bei voll steuerpflichtigen Anlagen ist der in der Anlage enthaltende steuerpflichtige Ertrag jährlich voll zu versteuern.
Wichtig: Bei Leibrenten werden die garantierten Renten lebenslang gezahlt. Bei Auszahlplänen z.B. aus einem Investmentdepot kann nur solange ausgezahlt werden, bis das angelegte Kapital „verzehrt“ ist.
Todesfallschutz: Wichtig für Leistung bei vorzeitigem Ableben
Bis zu gewissen Höchstgrenzen ohne Gesundheitsprüfung
Erhöhungen und Reduzierungen möglich
Fondsgebundene Rentenversicherung: Die Flexibilität
Laufende Anlage: Ab 35 Euro Monatsbeitrag; bis zu 10 Fonds kombinierbar
Einmalige Anlage: Ab 5.000 Euro Einmalbeitrag
Rentenbeginn: Rentenbeginn zum nächsten Monatsersten bestimmbar
Leistungsarten: Lebenslange Leibrente
flexible Teilkapitalisierungen
vollständige Kapitalisierung
Fondswechsel: alle 4 Wochen kostenlos
1) Ohne Berücksichtigung evtl. anfallender Steuern; maßgeblich sind die jeweils gültigen steuerlichen Regelungen zur fondsgebundenen Rentenversicherung. Unverbindliche Modellrechnung. Irrtum vorbehalten. Die Berechnungen erfolgten auf Basis der Entwicklung der monatlichen Ultimowerte mit dem letzten Kurs zum 30.09.2004. Quelle der Daten: Templeton/Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.; Vergangenheitsentwicklungen können nicht in die Zukunft projiziert werden.
2) Da die Beitragszahlungsdauer bedingungsgemäß auf das Endalter 70 begrenzt ist, können hier keine Angaben gemacht werden.
Ablaufergebnisse1) mit den echten Vergangenheitsergebnissen des Templeton Growth Fund
Unter Berücksichtigung aller Kosten!
Fondsgebundene Rentenversicherung: Der Ertrag
Kinderpolice
Rundum-Schutz gegen die wichtigsten Lücken der gesetzlichen Versorgung:
Gesetzliche Lücke 1: Altersversorgung
Gesetzliche Lücke 2: Unfallschutz
Gesetzliche Lücke 3: Krankheitsversorgung
Fondsgebundene Rentenversicherung mit Todesfallschutz
Bis zu bestimmten Höchstgrenzen ohne Gesundheitsprüfung
Kind ab 0 Jahren versicherbar
Steuerliche Vorteile der Rentenversicherung
Flexible Gestaltungsoptionen (Anpassung Todesfallschutz/Erhöhungen usw.)
Ab 25 Euro Monatsbeitrag
Inklusive Prämienschutz!
Prämienschutz: Absicherung des Sparvorgangs
Tod/Pflegebedürftigkeit des „Versorgers“:
Zahlung aller ausstehenden Beiträge bis 18. Lebensjahr des Kindes
Unverschuldete Arbeitslosigkeit/Arbeitsunfähigkeit:
Übernahme der Beitragszahlung bis zu 12 Monate
Kinderpolice: Abgesicherte Altersversorgung
Monatliche Unfallrente garantiert lebenslang
Von 500 bis 3.500 Euro
Halbe Unfallrente bereits ab 35% Invaliditätsgrad
Volle vereinbarte Rente ab 50% Invaliditätsgrad
Zusätzliche Kapitalleistung bereits ab 20% Invaliditätsgrad
Einschluss Kosten für kosmetische Operationen
Exklusiver Beitragsnachlass plus exklusiv verbesserte Bedingungen
Inklusive Hinterbliebenenversorgung
Zahlung von 18 Monatsrenten bei Ableben plus Rentengarantie von 15 Jahren
Die exklusive Unfall-Police Top 3000: der neue Tarif Aktiv
Preis-/Leistungsbeispiel:
1.000 Euro Monatsrente – 10,68 Euro Monatsbeitrag
Fall: Unfall mit 5 Jahren/50% Invalidität/Lebenserwartung 85 Jahre
Kapitalleistung: 50 x vereinbarte Rente = 50.000 Euro
Lebenslange Rente von 1.000 Euro: 960.000 Euro
Gesamtleistung: Über 1 Mio. Euro
Kinderpolice: Lebenslanger Unfallschutz
Ergänzungstarif: Lücken der „Gesetzlichen“
20 Euro Krankenhaustagegeld: Fahrtkosten/Rooming-in usw.
Pflege-Zusatzversicherung: Nochmal gleiche Leistung wie gesetzliche Pflegeversicherung
Zwei Kombinationen privater Kranken-Ergänzungstarife
Preis-/Leistungsbeispiel:
Tarife CEB-PLUS, SII/20 und PZ/10: 5,28 Euro Monatsbeitrag
Tarife CEK-PLUS, SII/20 und PZ/10: 8,50 Euro Monatsbeitrag
Tarif CEK-PLUS:
Praxisgebühr, freie Krankenhauswahl, Auslandsschutz
Zuzahlungen Arznei-, Verband- und Heilmittel
Zuzahlungen Hilfsmittel und stationäre Heilbehandlungen
Brillengestelle, -gläser und Kontaktlinsen
Naturheilverfahren
Krankentransporte, Rehabilitationsmaßnahmen, Vorsorgeuntersuchungen
Bei Leistungsfreiheit bis zu 6 MB garantierte Pauschalleistung
Kinderpolice: Krankheitsvorsorge
Altersversorgung
Prämienschutz
Unfallschutz
Kranken-Vorsorge
Schon ab rund
40 Euro
monatlich
Kinderpolice
Ablaufergebnisse1) mit den echten Vergangenheitsergebnissen des Templeton Growth Fund
Unter Berücksichtigung aller Kosten!
Berechnungsgrundlagen:
Tarifstruktur der Kinderpolice nach Tarif KRT13 (fondsgebundene Rentenversicherung mit Überschussbeteiligung)
Todesfalleistung 10 % der Beitragssumme
Versicherungsbeginn im Geburtsjahr des Kindes
Versicherungs- und Beitragszahlungsdauer 45 Jahre*
Monatsbeitrag 50,- EUR
1) Ohne Berücksichtigung evtl. anfallender Steuern; maßgeblich sind die jeweils gültigen steuerlichen Regelungen zur fondsgebundenen Rentenversicherung. Unverbindliche Modellrechnung. Irrtum vorbehalten. Die Berechnungen erfolgten auf Basis der Entwicklung der monatlichen Ultimowerte mit dem letzten Kurs zum 30.09.2004. Quelle der Daten: Templeton/Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.; Vergangenheitsentwicklungen können nicht in die Zukunft projiziert werden.
Es konnte nur eine maximale Laufzeit von 45 Jahren dargestellt werden, da keine längeren Ergebnisse zum Fonds zur Verfügung stehen.
Kinderpolice: Die Perspektiven
Aktienfonds: Keine „Einbahnstrasse“
Aktienfonds unterliegen den Schwankungen der Börsen. Dies ist normal und auch Grundlage der langfristig hervorragenden Ertragschancen. Mit festen regelmäßigen Anlagebeträgen können diese Schwankungen sogar positiv genutzt werden durch den sog. Cost-Average-Effekt.
Der Cost-Average-Effekt
„Wenn die Kurse schwanken, wird der Ertrag es Ihnen danken.“
Schwankungen liegen in der Natur börsennotierter Wertpapiere. Von deren sich täglich ändernden Werten hängt in der Gesamtheit auch der Wert des Fonds und damit der einzelnen Fondsanteile ab. Die Fonds-Police löst das Problem auf elegante Art und Weise, indem sie den Cost-Average-Effekt optimal nutzt:
Das Prinzip:
Langfristige regelmäßige Anlage kleinerer Beträge.
Umrechnung des festen Betrages in Anteile
Je nach aktuellem Kurs Kauf unterschiedlich vieler Anteileinheiten
Der Effekt:
„Durchschnittspreis-Bildung“ löst das Problem der Wahl des richtigen Timings.
Automatisch ein grundsätzliches kaufmännisches Prinzip verfolgen:
Viel von einem Gut kaufen, wenn es billig ist. Wenig kaufen, wenn es teuer ist.
Anlage
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
2.400,-
Aktueller
Anteilspreis
150,-
140,-
125,-
135,-
130,-
150,-
165,-
145,-
132,-
160,-
169,-
180,-
Erworbene
Anteile
1,333
1,429
1,600
1,481
1,538
1,333
1,212
1,379
1,515
1,250
1,183
1,111
16,364
Beispiel 1: Tendenz steigend
Depotwert am Ende der Periode: 180,- x 16,364 = 2.945,52
Entwicklung des Anteilspreises: 150,- auf 180,- = + 20,0%
Entwicklung der Anlage: 2.400,- auf 2.945,52 = + 22,7%
Der Cost-Average-Effekt
Ergebnis: Mit einer einmaligen Anlage hätte man einen Ertrag von 20% erzielt. Die regelmäßige Anlage hat ein Plus von 22,7% erwirtschaftet.
Anlage
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
2.400,-
Aktueller
Anteilspreis
150,-
133,-
115,-
125,-
144,-
160,-
142,-
129,-
131,-
127,-
141,-
150,-
Erworbene
Anteile
1,333
1,504
1,739
1,600
1,389
1,250
1,408
1,550
1,527
1,575
1,418
1,333
17,626
Beispiel 2: Tendenz gleichbleibend
Depotwert am Ende der Periode: 150,- x 17,626 = 2.643,90
Entwicklung des Anteilspreises: 150,- auf 150,- = +/- 0,0%
Entwicklung der Anlage: 2.400,- auf 2.643,90 = + 10,2%
Der Cost-Average-Effekt
Ergebnis: Mit einer einmaligen Anlage hätte man weder Ertrag noch Verlust erzielt. Die regelmäßige Anlage hat ein Plus von 10,2% erwirtschaftet.
Anlage
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
200,-
2.400,-
Aktueller
Anteilspreis
150,-
130,-
121,-
131,-
135,-
119,-
105,-
95,-
115,-
110,-
119,-
130,-
Erworbene
Anteile
1,333
1,538
1,653
1,527
1,481
1,681
1,905
2,105
1,739
1,818
1,681
1,538
19,999
Beispiel 3: Tendenz fallend
Depotwert am Ende der Periode: 130,- x 19,999 = 2.599,87
Entwicklung des Anteilspreises: 150,- auf 130,- = - 13,3%
Entwicklung der Anlage: 2.400,- auf 2.599,87 = + 8,3%
Der Cost-Average-Effekt
Ergebnis: Mit einer einmaligen Anlage hätte man einen Verlust von –13,3% zu verzeichnen. Die regelmäßige Anlage hat immer noch ein Plus von 8,3%% erwirtschaftet.
Wer am 30.9.1929 einmalig analog dem Dow Jones Index investiert hatte,
musste 298 Monate (fast 25 Jahre) warten um wieder bei +/- 0 zu sein.
Wer dagegen in dieser Zeit monatlich den gleichen Betrag
einzahlte, erzielte eine Rendite von 7% pro Jahr!
Wer am 30.9.1987 einmalig analog dem DAX investiert hatte, musste 22 Monate warten um wieder bei +/- 0 zu
sein.
Wer dagegen in dieser Zeit monatlich den gleichen Betrag
einzahlte, erzielte eine Rendite von 30% pro Jahr!
Wie sich der Cost-Average-Effekt in Krisenzeiten bewährt.
Der Cost-Average-Effekt
100
50
150
Anlage
100 EUR
Anteile:
Anlage
100 EUR
Anteile:
Anlage
100 EUR
Anteile:
Anlage
100 EUR
Anteile:
Anlage
100 EUR
Anteile:
1 2 1 0,67 1
Anlage gesamt: 500 EUR
Anteile gesamt: 5,67
Wert der Anlage:
5,67 X 100 = 567,- EUR
Der Cost-Average-Effekt
Theoretischer Verlauf eines Aktienfonds:
Ausgehend vom Kurs 100 ein Minus von
50%, dann Erholung auf den Einstandskurs von 100. Anschließend Kursanstieg um 50% und wieder Fall auf
Einstandskurs. Ergebnis einer
einmaligen Anlage:
+/-0
Zur Erinnerung:Zur Erinnerung:
Die gerateten Zielfonds Die gerateten Zielfonds des ALL-IN-ONE MK des ALL-IN-ONE MK müssen überwiegend in müssen überwiegend in 3 führenden Ratings ein 3 führenden Ratings ein “gut bis sehr gut” erzielt “gut bis sehr gut” erzielt haben!haben!
Top-Ratingbewertungen Top-Ratingbewertungen erhalten nur Fonds, die erhalten nur Fonds, die immer wieder in der immer wieder in der Lage sind, bessere Lage sind, bessere Ergebnisse als ihr Ergebnisse als ihr Vergleichsindex zu Vergleichsindex zu erzielen.erzielen.
ALL-IN-ONE MK
Oder wollen Sie lieber zu den „Verlierern“ gehören?
Beispiel:
Anlage von 50.000 EUR über 10 Jahre im Rahmen einer weltweiten Ausrichtung
Anlage im schlechtesten Fonds der Kategorie
Das Risiko im Extremfall, wenn die Fondsanlage selbst gestaltet wird.
Anlage analog dem Durchschnitt der Top-Fonds, die besser waren als der Index
Anlage analog dem MSCI-World-Index
Die Zielsetzung des ALL-IN-ONE MK durch seine „Best-of“-Auswahl
Das sollte mindestens von einem guten Fonds erwartet werden können.
Quelle: Standard & Poor´s Fondsanalyst, Datenbankstand 31.01.2005; Betrachtungszeitraum 10 Jahre
Ergebnis einer Anlage von 50.000 EUR
mit dem Durchschnitt der besten weltweit anlegenden Fonds:
rund 137.000 EUR
mit dem schlechtesten Fonds:
nur noch ca. 46.600 EUR
ALL-IN-ONE MK
Fondsname
DWS Vermögensbildungsfonds I
Templeton Growth EURO A Acc
Templeton Growth Fund
Durchschnitt Aktienfonds global
ACMGI Glbl Gth Trends A
Metzler Wachstum International
DWS Top 50 Welt
Axa Welt
Activest TopWelt
Rolinco N.V
Uni 21.Jahrhundert -net-
Goldman Sachs Glb Equity
JPMF Global Select Equity A
Merrill LIIF Global Eq A
MS SICAV Global Value Eq I
DekaLux-GlobalValue CF
INVESCO International Value A
Interglobal
FT Interspezial
Robeco N.V
Postbank Global Player
UniGlobal Titans 50 A
DekaSpezial
Gesellschaftsname
DWS Investment GmbH
Franklin Templeton Inv.
Templeton
ACM Offshore Funds
Metzler Investment GmbH
DWS Investment GmbH
Axa Investment GmbH
Activest Investment GmbH
Robeco Group
Union Investment GmbH
Goldman Sachs
JP Morgan Fleming
Merril Lynch Intl. Inv.
Morgan Stanley Inv. Mgt.
Deka International S.A.
Invesco GT Ass. Mgt.
DIT
Frankfurt Trust
Robeco Group
.
Deutsche Postbank privat
Union Investment Lux
Deka Investment GmbH
6 Monate
2,26
1,68
-1,07
0,32
0,16
-0,62
-0,68
-0,30
-2,36
-0,19
2,65
-1,18
-2,60
-1,14
-2,51
-1,91
-3,48
-1,80
-1,90
0,47
-0,75
-1,47
-2,06
-4,53
-3,98
-2,96
-2,58
-1,06
-3,14
-6,43
-5,78
-2,22
-3,53
1 Jahr
6,89
5,34
5,99
8,07
8,56
6,94
4,86
4,80
4,25
4,74
10,19
3,00
1,94
5,09
1,88
2,59
1,22
2,31
4,51
6,84
5,54
1,73
5,91
0,95
3,76
1,61
2,40
4,98
-1,52
-2,59
-1,56
1,86
-2,82
2 Jahre
25,00
18,09
17,02
20,20
19,99
19,00
18,13
17,64
14,69
13,14
17,72
12,81
14,14
14,03
13,22
10,45
9,84
9,10
13,51
14,14
8,48
6,67
13,59
7,96
9,88
8,48
12,09
6,44
8,50
3,43
2,33
7,09
5,65
Aug 02
12,02
8,58
7,75
7,58
6,89
6,87
6,54
5,67
4,50
4,40
4,08
2,92
1,55
1,36
1,07
0,48
-0,18
-0,25
-0,31
-0,68
-1,82
-2,36
-2,73
-3,18
-3,65
-4,17
-4,59
-5,21
-5,56
-5,90
-5,91
-8,03
-10,84
Rang
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
MSCI World Grs USD
ADIG Fondis
ADIG CONVEST 21 VL
DekaTeam-Global Select TF
Postbank Dynamik Global
dit-Allianz Value Global
UniGlobal
Pioneer International Value Fund
Fidelity Fds International
ALL-IN-ONE MK
MSCI World Grs USD
ADIG Fondis Cominvest Ass. Mgt.
ADIG CONVEST 21 VL Cominvest Ass. Mgt.
DekaTeam-Global Select TF Deka Int (Ireland) LTD
Postbank Dynamik Global Deutsche Postbank Int.
dit-Allianz Value Global DIT
UniGlobal Union Invest GmbH
Pioneer International Value Fund Pioneer
Fidelity Fds International Fidelity Funds (Lux)
ALL-IN-ONE MK Münchner Kapitalanl. AG
Theorie oder Praxis? Vergleich des ALL-IN-ONE MK mit einer Auswahl der größten international anlegenden Aktienfonds
Ergebnis per 31.12.2004
Fondsgebundene Rentenversicherung
für die private Altersversorgung ab
24 bzw. 35 Euro
Das ALL-IN-ONE MK Konzept
Die Anlagemöglichkeiten
Basis-Rente („Rürup-Rente“) mit Steuervorteil
bei Vorsorgeaufwendungen
ab 24 bzw. 35 Euro
Riester-Rente mit Zulagenförderung
und Steuervorteil ab 15 Euro
Kinder-Police mit Prämienschutz ab 25
EuroDirektversicherung
(betriebliche Altersversorgung) mit
Beitragsgarantie ab 24 Euro
Pensionszusage (betriebliche
Altersversorgung) ab 24 Euro
Vermögenswirksame Leistungen in
Direktversicherung (betriebliche
Altersversorgung) mit Beitragsgarantie ab 24 Euro
Anlage vermögenswirksamer
Leistungen als Sparplan ab 34 Euro
Sparpläne (Depotanlage) ab 50
Euro
Einmalanlagen und Umschichtungen
bestehender Fondsanlagen ab
1.500 Euro
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