zur Hausmesse der Mida Group und Markteinführung der „ Branded Gold GmbH“

zur Hausmesse der Mida Group und Markteinführung der „Branded Gold GmbH“

Kurzexposé

MIDA All Metal Premium Select Fund

Besondere Chancen für Edelmetalle-Aktien

Adrian Morger

Everest Wealth Management AG

Inhaltsverzeichnis

1. Wirtschaftliches Umfeld

2. Strategie MIDA All Metal Premium Select Fund

3. Fakten & Zahlen der Edelmetalle

4. Selektionsprozess

5. Zusammenfassung

6. Vision des Vermögensverwalters

Wirtschaftliches Umfeld

QE 3 USA Kauf Staatsanleihen der EZB

= Ziel: Weg-Inflationierung der Schulden

Fragen: Hilft dies der Wirtschaft?

Ist dies gerecht?

Wirtschaftliches Umfeld

Einfluss der Staaten wächst : Zuviel Staatseinfluss war noch nie gut; Wettbewerbsfähigkeit geht

verloren

Konsumenten sind skeptisch: Sparquote steigt = negativ für Konsumentenausgaben

Schlechter Anreiz für Banken / Staaten / Sparmassnahmen: Reiche Länder werden erpressbar Sparmassnahmen/Abschreibungen werden zeitlich nach hinten verschoben

Unsichere Entwicklung, schwaches Wachstum, evtl. sogar Rezession, langfristig Inflation

SACHWERTE

Wirtschaftliches Umfeld

FondsstrategieMIDA All Metal Premium Select Fund

Aktien von Unternehmen im Bereich Metalle: Edelmetalle (Gold, Silber, Palladium, Platin etc.) Industrie-Metalle (Kupfer, Nickel, Zink, Aluminium, Uranium etc.) Rare Metalle (17 Metalle wie z.B. Scandium; Yttrium, Cerium,

Lanthamun) Metalle/Prozesse, welche durch neue Innovationen gebraucht werden

Fokus auf Large Caps = Liquidität Mindestens 80 % des Fondsvolumens in Aktien > EUR 800 Mio. Max. 20 % des Fondsvolumens in Aktien < EUR 800 Mio.

Gesamte Wertschöpfungskette der Metalle = höhere Diversifikation (Exploration, Produktion, Verarbeitung)

Favorit: Silber

Signifikant steigende Silberpreise zu erwarten: Kurzfristig USD 50.- / in 2 -3 Jahren > USD 100.- Hohe physische Nachfrage = physische Knappheit erwartet Immer größere Nachfrage seitens der Industrie Angebot begrenzt, da 2008 – 2010 nur wenig in neue Minen investiert wurde

Silberminen haben enorme Margen und weiten Produktion aus; Produktionskosten von ca. USD 6.- / Oz, dynamisches Gewinnwachstum

Silberminen haben aktuell sehr viel Cash. Wir erwarten höhere Dividenden und vermehrt Übernahmen.

Silber

Nachfrage seitens Industries steigt

Silber

Quelle: Bloomberg

Minen haben Nachholbedarf gg. Silberpreis

29 %

Silber

Quelle: Bloomberg

Minen haben Nachholbedarf gg. Silberpreis

29 %

Favorit: Kupfer Nachfrage wird dank China & Indien weiter stark ansteigen

Angebot kommt immer mehr von “unruhigen“ Ländern

Favorit: Kupfer

Rare Metalle

Rare Metalle

Seltene Erden in Hybrid-Fahrzeugen

Rare Metalle

Angebot & Nachfrage

Quelle: Lynas Research 2011

Selektionsprozess

Vorselektion über NI 43-101/JORC Statusbericht – www.sedar.com

Präferenzen werden gelegt auf:

Politische Stabilität / Rohstoff-Währungen Primärproduzenten mit hohen nachgewiesenen Reserven/Ressourcen Minen schon in Produktion oder nahe Produktion geringe Schuldenquote / hohe Cashquote / starke Bilanz Beteiligungsquervergleiche: Sprott, Silver Wheaton bzw. China? Metalle mit hohem Sentiment/Momentum

Silber-Produzent seit 2007 Produktionen in Texas, USA (Shafter Mine) & Mexico (La Negra Mine) Erfahrenes Management mit sehr gutem Track Record 162 Mio. Unzen Silber Bewertung: CAD 495 Mio. = USD 3.1 / Unze (Durchschnitt = USD 12) Weiterer Ausbau der Ressourcen möglich Produktion: aktuell 5.1 Mio. Unzen pro Jahr mit stark steigender Tendenz Produktionskosten für Silber sind bei ca. USD 6.8 / Unze (Netto) Sprott Inc. und Wellington Management sind grösste Investoren

Beispiel : Aurcana Corp

Quelle: Bloomberg

Chart: Aurcana Corp

Portfolio-ZusammenstellungMIDA All Metal Premium Select Fund

Taktische Allokation:

Edelmetalle 30 – 56 %Industrie-Metalle 18 – 42 %Rare Metalle 12 – 28 %Innovations-Metalle 0 – 14 %

40%

30%

20%

10%

Strategische Allokation

EdelmetalleIndustrie-MetalleRare MetalleInnovations-Metalle

Geplantes Start-PortfolioMIDA All Metal Premium Select Fund

Name Gewichtung Dividende P/E P/CF P/B

MIDA ALL METAL PREMIUM SELECT FUND 100% 1.92 19.07 9.75 1.82

SILVER WHEATON CORP 5% 0.98 24.43 20.69 4.86 LYNAS CORP LTD 5% 2.57 MOLYCORP INC 5% 17.44 1.02 FRESNILLO PLC 5% 27.62 22.45 10.97 FREEPORT-MCMORAN COPPER 4% 2.72 11.41 8.61 2.37 BHP BILLITON LTD 4% 3.12 12.37 7.83 2.90 GOLDCORP INC 4% 1.12 27.63 16.16 1.72 RIO TINTO PLC 4% 22.70 6.44 1.74 BARRICK GOLD CORP 4% 1.66 9.86 8.09 1.71 PAN AMERICAN SILVER CORP 4% 0.74 9.99 6.69 1.18

AgendaTrack Record – 5 Jahre (Back Tested)

MIDA All Metal Premium Select Fund

Portfolio Statistics MIDA DAX

Gesamtrendite in % 347.31 -1.16

jährliche Volatilität in % 38.77 27.57

Quelle: Bloomberg

Allgemeine InformationenMIDA All Metal Premium Select Fund

UCITS IV Bewilligt: Juni 2012 Währungsklasse: EUR ISIN: LI0186450057 Bewertung/Liquidität wöchentlich, jeweils am Dienstag Minimum Investment: 1 Anteil = 100 EUR Vermögensverwalter: Everest Wealth Management AG, Vaduz Depotbank: Bank Frick & Co. AG, Balzers Fondsadministration: Crystal Fund Management AG, Balzers Kosten: Management Fee p.a. 1.50 %

Fondsadministration p.a. 0.30%Depotbankgebühr p.a. 0.15 %

Performance Fee: 15% (mit 8 % Hurdle Rate und High Watermark)

Zusammenfassung

Mit dem MIDA All Metal Premium Select Fund partizipieren Sie an der gesamten Wertschöpfungskette der Metalle = höhere Diversifikation. Die Volatilität des Fonds wird aufgrund der Asset-Klasse trotzdem höher sein als ein Blue Chip Fonds.

Wir favorisieren aktuell Silber & Kupfer; zusätzlich ausgewählte Rare Metalle-Unternehmen ausserhalb China.

Investieren Sie in Teilschritten = Durchschnittskurs

Visiondes Vermögensverwalters

„Wenn die physischen Bestände knapp werden, dann besinnt man

sich natürlich an die Herkunft/Quelle der Metalle. Dann werden die

Minentitel möglicherweise zu steigen beginnen – wie in den

70iger Jahren. Die Geschichte wiederholt sich gerade. Die

Volatilität wird hoch sein. Wir scheuen uns aber nicht,

auch regelmäßige Gewinnmitnahmen zu machen.

Das sind wir unseren Investoren schuldig!“

Everest Wealth Management AG, Vermögensverwalter

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