ELMOS Hauptversammlung 2012

13. Ordentliche Hauptversammlung08. Mai 2012 – Dortmund 

Bericht des Vorstandes

© ELMOS Group 3Hauptversammlung | 08. Mai 2012

ELMOS im Überblick

© ELMOS Group 4Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Innovatives Mixed‐Signal‐Halbleiter Unternehmen

Führender Hersteller für automobile Halbleiter 

ASSPs und ASICs mit modernster Mixed‐Signal‐Technologie 

Steigender Umsatz bei Industrie‐ und Konsumgütern

Kompetenz in Drucksensorik (MEMS) 

Über 2 Milliarden verkaufte Halbleiter

Weltweite Präsenz mit deutschen Wurzeln

© ELMOS Group 5Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Standorte

St.Petersburg

Milpitas

Pretoria

Shanghai

RoW

18%

68%

SeoulTokyo

Singapore

HongKong

Detroit

VertriebF&EProduktion

Duisburg

Frankfurt

München

Berlin

BruchsalDresden

OderDortmund

© ELMOS Group 6Hauptversammlung | 08. Mai 2012

ELMOS beliefert (fast) alle autmobilen OEMs

ELMOS inside

…

© ELMOS Group 7Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Kundenbasis bei Industrie‐ und Konsumgütern

© ELMOS Group 8Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Finanzen / Rückblick 2011Neuer Umsatzrekord /Ergebnisqualität gesteigert

Umsatzwachstum auf 194,3 Millionen Euro 

Steigerung um 8,8%, bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten

Fortschritte in Asien stimmen uns zuversichtlich

Verbesserte Profitabilität

Bruttomarge 2011: 46,1% (2010: 45,3%)

EBIT‐Marge 2011: 13,7% (2010: 12,5%)

Konzernüberschuss 2011: 9,7% (2010: 9,6%)

Nachhaltig positiver Operativer & Free Cashflow

Dividendenvorschlag: 0,25 Euro pro Aktie / Steigerung um +25%

© ELMOS Group 9Hauptversammlung | 08. Mai 2012

ELMOS Produkt‐LinienÜberblick

INTERFACELIN, FlexRay™, LIN SBC, PSI5, Industrial BUS

MOTOR CONTROLHochpräzise DC‐, Schritt‐ und EC/BLDC‐Motor Treiber

SPECIAL PRODUCTSIGBT Treiber, Glühkerzen‐Steuerung, I/O Bauteile

POWERKonverter, Kontroller, Spannungsversorgung und LED‐Driver

SENSOR & SAFETYDruck‐, PIR‐, Hall‐, Sonnenstand‐ und Ultraschall‐Sensoren und Airbag

OPTICAL SENSORS & HALIOS®HALIOS®: Gesten‐ und Bewegungserkennung

Langjährige Erfahrung und offen für neue Ideen 

© ELMOS Group 10Hauptversammlung | 08. Mai 2012

ELMOS: Produktbeispiele

Power supply ICs Tire pressure sensor cells

Airbag sensor ICsPIR sensor ICs

© ELMOS Group 11Hauptversammlung | 08. Mai 2012

ELMOS: Produktbeispiele

LED driver ICs

KNX bus ICs Networking ICs (FlexRay)

Networking ICs (Partial CAN)

© ELMOS Group 12Hauptversammlung | 08. Mai 2012

ELMOS: Produktbeispiele

Motor control ICs Advanced HMI ICs

Ultrasonic park assistance ICs AMR sensor ICs

© ELMOS Group 13Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Produkte: Aktuelles Stromsensor: Bereit für Elektro‐Mobilität

© ELMOS Group 14Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Asien: Aktuelles

Neue Standorte und Distributoren

ELMOS Shanghai & ELMOS Singapur

WT Microelectronics & Technokey

1. Fachmesse des Jahres: electronica Shanghai (März)

ELMOS baut auf enge Vernetzung

Rasanter Anstieg:Umsatz mit Asien wuchs 2011 um 47,1% auf 34,8 Millionen Euro

© ELMOS Group 15Hauptversammlung | 08. Mai 2012

ASSP‐Geschäft / Rückblick 20112012: Aktuelles

ASSP‐Strategie beginnt sich auszuzahlen

Weiterhin steigende ASSP‐Anzahl

ASSPs für den Automobilmarkt und Industrie‐ sowie Konsumgüteranwendungen

ASSP: heute 15% vom Umsatz

9681

6353

2013201120102009 2012

Verfügbare Anzahl an Standardprodukten (ASSPs)

© ELMOS Group 16Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Produktion / Rückblick & Aktuelles

8‐Zoll‐Umrüstung in eigener Fertigung

Geplante Meilensteine errreicht 

Umrüstung wird weitergeführt

Start der Lieferungen vom Fertigungs‐Partner MagnaChip

ELMOS bietet eine risiko‐minimierende Verbundfertigung an: mit Produktionsstätten in Deutschland, Asien und den USA

Produkt‐Design mit Verwendung der nächsten Technologie‐Generation(0,18µ) startet Q3 2012

© ELMOS Group 17Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Finanzen

© ELMOS Group 18Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Umsatz & Mitarbeiter

Umsatzwachstum in 2011 trotz witschaftlicher Unsicherheit

0

50

100

150

200

2008200720062005200420032002200120001999199819971996199519941993 200919911990198919881987198619851984

1.200

900

600

300

0

2012e201120101992

Mitarbeiter (zum Jahresende) Umsatz (in Mio. Euro)

© ELMOS Group 19Hauptversammlung | 08. Mai 2012

2011: Mitarbeiter ELMOS

Fokus auf Ingenieure für Halbleiter‐Design in Deutschland und Kundenunterstützung, insbesondere in Asien

31.12.2011

1.014

821

31.12.2010

991

764ELMOS Dortmund & DuisburgELAPSilicon MicrostructuresWeitere Standorte

© ELMOS Group 20Hauptversammlung | 08. Mai 2012

2011: Regionale Umsatzverteilung

Märkte in Asien / Pazifik sind Wachstumstreiber

Umsatzwachstum hauptsächlich in

Asien und 

den USA

Asiatische Märkte haben hohe Ansprüche beim

Time‐to‐Market

Innovationsgrad 2011

194,3

13,1

62,9

69,0

14,5

34,8

2010

184,7

14,0

63,7

70,2

13,1

23,7+47%

SonstigeAndere EU‐LänderDeutschland

USAAsien/Pazifik

© ELMOS Group 21Hauptversammlung | 08. Mai 2012

2011: Umsatz und Bruttomarge

Umsatzwachstum von 5,2% in 2011

Bereinigt um den Verkauf der Spezialgehäuseaktivitäten zum 31.12.2010 stieg der Umsatz um +8,8% im Vergleich zu 2010

Drucksensoren‐Geschäft (MEMS) macht Fortschritte

Umsatzwachstum um 15,8% auf 16,9 Millionen Euro in 2011

Brutto‐marge           45,3%                              46,1%

+5,2% bzw. +8,8%

2011

194,3

2010

184,7

178,6

6,1

© ELMOS Group 22Hauptversammlung | 08. Mai 2012

2011: Forschung und Entwicklung

Neue Forschungs‐ und Entwicklungskapazitäten  

Fokus auf energiesparende Produkte, insbesondere ASSPs

Technologie‐Entwicklung, auch mit Partnern (MagnaChip) verläuft plangemäß

% vom Umsatz     16,0%                              16,7%

Forschungs‐ und Entwicklungsaktivitäten wurden 2011 ausgebaut

+9,8%

2011

32,5

2010

29,6

© ELMOS Group 23Hauptversammlung | 08. Mai 2012

2011: Marketing & Vertrieb / Verwaltung

Wachstum in Asien: Neue Standorte in Shanghai und Singapur sowie die Erweiterung des Büros in Südkorea

Verwaltungsaufwendungen unter Kontrolle 

% vom Umsatz      6,8% 8,3%

Wachstum von ELMOS wird zunehmend durch Asien‐Geschäft geprägt

+28,4%

2011

16,2

2010

12,6

‐6,0%

% vomUmsatz          9,6%                                8,6%

16,717,8

© ELMOS Group 24Hauptversammlung | 08. Mai 2012

2011: EBIT und Konzerngewinn

% vomUmsatz        12,5%                              13,7%

+15,1%

2011

26,6

2010

23,1

Signifikante Verbesserung der EBIT‐Marge, trotz einer Zunahme der Funktionskosten (aufgrunddes erhöhten Entwicklungs‐ und Vertriebs‐Engagements, insbesondere in Asien) 

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung eine Dividendenzahlung von 0,25 Euro pro Aktie vor

% vom Umsatz         9,6%                            9,7%

Gewinn je     0,92                             0,98Aktie in Euro (unverwässert)

+6,6%18,9

17,8

© ELMOS Group 25Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Aktienkurs 2011

Verschärfung der weltweiten Schuldenkrisen führt zu starkem Kursverfall Mitte 2011

ELMOS‐Aktie bewegt sich parallel zum allg. Trend und schließt bei 7,96 Euro am 31.12.2011

‐15,4% in 2011 Durchschnittl. tägliches 

Handelsvolumen in 2011 bei 46,5 Tsd. Aktien (Xetra und FFM Parkett)

© ELMOS Group 26Hauptversammlung | 08. Mai 2012

2011: Fokus auf Cashflow Generierung … 

Weiterhin starker operativer Cashflow 

Nachhaltiger Free Cashflow

InvestitionenOperativer Cashflow

Bereinigter Free Cashflow**

* Anpassung des Vorjahreswerts wegen Umgliederung der Wertpapiere aus dem operativen Cashflow in den Cashflow aus der Investitionstätigkeit **  Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und in Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang 

von Beteiligungen

% vom  16,4%      13,9%      11,9%      6,0%       6,7%      10,0%Umsatz

2007

30,8

2006

28,5

2011

33,2

2010

33,0

2009

9,4

2008

22,5

2011

19,4

2010

12,4

2009

7,4

2008

20,8

2007

24,5

2006

26,4

2011

10,7

2010

20,2

2009

2,1

2008

1,7

2007

6,4

2006

2,2

*

© ELMOS Group 27Hauptversammlung | 08. Mai 2012

… führt zu einem komfortablen Nettobarmittelbestand

Anhaltende Verbesserung der Cash‐Position

2011

35,7

2010

26,8

2009

6,0

2008

1,8

2007

‐11,1

2006

‐48,4

© ELMOS Group 28Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Q1 2012: Umsatz und Bruttomarge

Umsatz wie erwartet leicht unter Vorjahresquartal

Sonderbelastungen resultieren in höheren Herstellkosten

Maßnahmen zur Kosteneinsparung im April 2012 gestartet

Brutto‐marge           43,3%                                           38,9%

-2,5%

Q1 2012

46,9

Q1 2011

48,1

© ELMOS Group 29Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Q1 2012: EBIT

% vomUmsatz        12,1%                               2,1%

‐83,3%

Q1 2012

1,0

Q1 2011

5,8

Anstieg der funktionalen Kosten beeinträchtigt das Ergebnis vor Zinsen und Steuern

Forschungs‐ und Entwicklungsaktivitäten planmäßig ausgebaut

Neue asiatische Standorte mit Erfolgen

© ELMOS Group 30Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Q1 2012: Konzernüberschuss und Ergebnis je Aktie

% vom Umsatz         8,5%                     1,6%

Gewinn je     0,21   0,03Aktie in Euro (unverwässert)

0,6

Q1 2011 Q1 2012

‐84,8%4,1

© ELMOS Group 31Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Ausblick

© ELMOS Group 32Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Aufschwung verliert weltweit an Fahrt 

Premium‐Hersteller (noch) gut           2. Reihe mit Schwierigkeiten

© ELMOS Group 33Hauptversammlung | 08. Mai 2012

Ausblick 2012

basierend auf einem Wechselkurs US‐Dollar ∕ Euro von 1,35 

Prognose 2012  (Mai 2012)

Umsatz Auf Höhe des 2011er Umsatzes

EBIT‐Marge EBIT‐Marge im hohen einstelligen Prozentbereich

Investitionen Weniger als 15% vom Umsatz

Free Cash Flow (bereinigt)

Positiv

ELMOS …

ist zu einem finanziell und Know‐how starken Unternehmen gereift

wird den eingeschlagenen strategischen Weg weitergehen

Danke für Ihre Aufmerksamkeit