Evotec SE, Unternehmenspräsentation, Februar 2020

EvotecVerpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung

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Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Angaben, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Wir weisen Anleger darauf hin, dass die hierin enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen auf den Erwartungen und Annahmen des Managements zum Zeitpunkt dieser Präsentation basieren. Derartige vorausschauende Aussagen stellen weder Versprechen noch Garantien dar, sondern sind abhängig von zahlreichen Risiken und Unsicherheiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen, und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsbezogenen Aussagen in Erwägung gezogen werden. Wir übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen hinsichtlich geänderter Erwartungen der Parteien oder hinsichtlich neuer Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen diese Aussagen beruhen, öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.

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Agenda

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Überblick

Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung

Finanzstrategie & Ausblick

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Research never stops

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Unsere langfristige Mission in Wirkstoffforschung und -entwicklung

Wir entwickeln und wenden innovative Technologien über alle Modalitäten hinweg an, um zusammen mit unseren Partnern den Zugang zu präziseren und effektiveren Medikamenten zu verbessern.

Manfred EigenNobel Preis 1967

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Umsätzein Mio. €

Hochqualifizierte Mitarbeiter

Bereinigtes Konzern-EBITDAin Mio. €

Unverpartnerte F&E-Programme

Co-owned Pipeline mit wesentlicher Beteiligung

Co-owned Unternehmen

Evotec im Überblick – Entwicklung von 2015 … 2019 (e)

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30 100+ 128 400+ 9 100+

0 10+ 1.000 3.000+ 10 40+

Führend in externer Wirkstoffforschung und -entwicklung

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Entwicklungskosten, in Mio. $ Peak sales, in Mio. $

Anstieg der Entwicklungskosten pro Projekt um ca. 2/3 seit 2010

Rückgang der durchschnittlichen Peak Sales pro Projekt um ca. 1/2 seit 2010

1.981

2010 2019

1.188

+67% 816

367

2010 2019

-55%

Produktivität als zunehmende Herausforderung

Entwicklungskosten vs. durchschnittliche Peak Sales

Quelle: Deloitte’s Centre for Health Solutions: Ten years on measuring the return of pharmaceutical innovation 20195

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Kapital-elastizität

90%80% 100%

100%

30%

40%

10%

50%

60%

70%

80%

20%

90%

60% 70%

5(~50%)

35(~50%)

~85-90

~25(~90%)

~3(~30%)

5(~50%)

~3 (10%)

~7(~70%)

~10

55(~60%)

Sonstige

~30-36

∑~150 Mrd. €

Nicht outsourced

Outsourced

0%50%10%0% 30%20% 40%

Forschung Klinische Entwicklung und ProduktionPräklinisch/IND

Variable Prozesse steigern Produktivität und Tempo

Quelle: Visiongain – Drug Discovery Outsourcing Market Forecast 2015-2025 und Evotec’s Erwartungen6

in Mrd. €

F&E-Outsourcing & Externe Innovation

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Globaler Pharmamarkt1), 2)

in Mrd. $

670 703 743794

856918+7%

2017 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e

CAGR2017-22e

8%

>50%

5%

Multimodalität ist Realität

Small Molecules, Biologika & weitere Therapieansätze in der F&E

Small Molecules = Niedermolekulare Substanzen1) Small molecules-Prognose von Mai 2017, Biologika-Prognose von Dezember 20172) Ohne Umsätze, die von EvaluatePharma nicht zugeordnet wurden

Quelle: EvaluatePharma

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Small Molecules

Zell-/Gentherapie

Biologika

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Integrierte Lösungen bis zu IND und Fertigung

Unsere Kernkompetenzen

Phase I Phase III Zulassung

Leit-struktur-optimie-rung

Prä-klinikTox-Tests

Hit-Identifi-zierung

Target-ID/-Validie-rung

Phase II Markteintritt

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>3.000 x einzigartige Expertise

Globale Exzellenzzentren

1) 1. J.POD ® -Anlage im Bau; geplante Inbetriebnahme 2020

Verona~660 Mitarbeiter

Hamburg Headquarters, Göttingen, Köln, München ~700 Mitarbeiter

Abingdon, Alderley Park~700 Mitarbeiter

Lyon, Toulouse~600 Mitarbeiter

Princeton, Seattle, Branford, Watertown ~250 Mitarbeiter

1. J.POD

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Aufbau langfristiger Partnerschaften

Unser einzigartiges Geschäftsmodell

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“Fee for Service”

Eigene F&E Co-OwnedPipeline

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Agenda

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Überblick

Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung

Finanzstrategie & Ausblick

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Targets auf Basis der Humangenetik1)

(Erfolgsrate, in %)Biomarker-basierte Patienten-stratifizierung2) (Erfolgsrate, in %)

Genetisch unterstützt

Alle Programme

~2x

Biomarker-Auswahl

Ohne Biomarker

~3x

Führende Technologie-Plattformen erhöhen Erfolgsaussichten

Bessere Umsetzung für bessere Medikamente

1) Quelle: Nelson et. al., Nat. Genet. 20152) Quelle: Bio: Clinical Development Success Rates 2006-2015

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EINE offene Plattform für individuelle Business-Formate

EVT Execute & EVT Innovate

IP = Intellectual Property, dt. geistiges Eigentum

IP bleibt beim Kunden IP bleibt bei Evotec

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Beste Expertise und Lernkurven in allen Prozessen

„Sharing Economy“ für externe Innovationsdienstleistungen

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Beginn 2011 Beginn 2012 Beginn 2016 Beginn 2019Beginn 2018 Beginn 2018

Geringere Kosten und höhere Geschwindigkeit für die Sicherheitsbewertung als der Branchenstandard1)

30%

Onkologie, Atemwegs-erkrankungen

Schmerzen, Atemwegs- und Nieren-erkrankungen, Frauen-gesundheit

ZNS, Onkologie, Proteinabbau

Mehrere Indikationen

Onkologie Diabetes

Leistungsfähige Allianzen basierend auf Qualität und Geschwindigkeit

Integrierte Allianzen (Beispiele)

1) Industry benchmarks disclosed in Morgan et al, NRDD, 2018 p167-181. FGLPD first good laboratory practice dose in safety assessment.15

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Bessere Biologika mit Technologien der nächsten Generation

Just – Evotec Biologics

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Höchste Qualität Schneller

Kosteneffizient Flexible Kapazitäten

Integrierter Designansatz

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J.POD® – Die Biologika-Produktionsanlage der Zukunft

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J.POD® – Relativ niedrige CAPEX und primär OPEX basierte Produktion

VariableKosten

FixeKosten

QC Labor Versorgung

Maschineller Support

Warehouse

Produktion Administration

konventionelle Anlage1. Generation

Flexible Anlage2. Generation

Flexible Anlage3. Generation

J.POD®

JANUAR 2020:

…JUST – EVOTEC BIOLOGICS & MSD GEHEN KOLLABORATION RUND UM

"PRODUKTIONSANLAGE DER ZUKUNFT" EIN...

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Präklinisches und klinisches Partnerschaftsportfolio

1) Nicht bekannt gegebenHinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen (z.B. EVT302, EVT301, SGM-1019)

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Vollinvestierte Pipeline gewinnt an Aufmerksamkeit

Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinisch Phase I Phase II Phase III

Klin

isch

EVT201 ZNS – Schlafstörungen

BAY-1817080 Chronischer Husten

ND1) Chronischer Husten

CT7001 Onkologie

CT7001 Onkologie

EVT401 Immunologie & Entzündungskrankheiten

ND1) Frauengesundheit – Endometriose

ND1) Frauengesundheit – Endometriose

ND1) Frauengesundheit – Endometriose

ND1) Frauengesundheit – Endometriose

Verschiedene Atemwegserkrankungen

ND1) Onkologie

ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten

DSP-1181 Zwangsstörungen

Prä

klin

isch

ND1) Schmerz

Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose

EVT801 Onkologie

TargetImmuniT Onkologie – Immuntherapie

ND1) Onkologie (+ weitere Forschungsprogramme)

ND1) Fibrose

ND1) Nephrologie

ND1) Stoffwechsel – Diabetes

Verschiedene Neurodegeneration

Verschiedene ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrankheiten >10 weitere Programme

NEU – P1-Start

NEU – P1-Start

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>100 Forschungsprojekte schreiten schnell voran

Forschungskooperationen und Forschungsportfolio

1) Nicht bekanntgegeben19

Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinisch Phase I Phase II Phase III

Dis

cove

ry

ND1) Nephrologie

ND1) Nephrologie

ND1) PCOS

ND1) PCOS

INDY Inhibitor Stoffwechselerkrankungen

Various Onkologie

ND1) Onkologie

ND1) Onkologie – Darmkrebs

ND1) Onkologie – DNA-Schadensantwort

ND1) Neuartige Antibiotika

ND1) Neuartige Antibiotika

ND1) Antibiotika

TargetPicV Antivirale Medikamente

Verschiedene Antiinfetiva >5 Programme

Verschiedene Alle Indikationen

ND1) Hautkrankheiten

ND1) Fazioskapulohumerale Muskeldystrophie

Various Immunologie & Entzündungskrankheiten – Organfibrose

Various Fibrose Fibrocor Therap./ Galapagos

Various ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten

ND1) Entzündungskrankheiten

ND1) Krebs

Various Intern: : Onkol., ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskr. >40 weitere Programme

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Neudefinition von Gesund- und Krankheit durch umfassende klinische und molekulare Profilierung

Das Fundament der Präzisionsmedizin

PanOmics Plattform: Genomik, Transkriptomik, Proteomik and MetabolomikPanHunter: Bioinformatik, AI/ML

Frauen-gesundheit

Lunge & MultipleKrebsarten

Nieren-krankheiten

ZNS Multiple selteneKrankheiten

Tuberkulose

Infektions-krankheiten

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Patientenabgeleitete Assays als neuer Goldstandard

Weltweit führende iPSC-Prozesse und Netzwerk

1) iPSC = Induzierte pluripotente Stammzellen (Induced pluripotent stem cells)

„IPS-Zellen können ein wirksames Instrument für die Entwicklung neuer Medikamente sein, mit denen sich bislang unlösbare Krankheiten heilen lassen, weil sie

aus patienteneigenen Körperzellen hergestellt werden.“Shinya Yamanaka, Nobelpreisträger

Patient

Patienten-spezifischeiPSCs

Von Krankheit betroffeneZelltypen, z. B. Neuronen, …

Screening

KrankheitsspezifischeWirkstoffe

Krankheit im Reagenzglas

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BRIDGEs zur Verbindung von Akademia und Industrie

Langfristige Optionen mit effizienter Umsetzung

Quelle: Nach einem Artikel von Sustainable Development Technology Canada (2013)

Grundlagen-forschung

AngewandteForschung

Technologieentwicklung & Nachweis

Produktkommerzialisierung & Marktentwicklung

Marktzulassung &-volumen

Finanzierungsniveau

Finanzierungs-lücke

Industrielle F&E

Angel Investoren

Inkubator Fonds

Venture Capital/Private Equity

Corporate Venture Capital

Übernahme des Unternehmens

Banken/Kreditlinien

Projekt-finanzierung

Öffentlicher

Markt

Regierungen

Geförderte Forschungsvorhaben

Öffentlich-private Konsortien

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Oxford

> 10 aktiveProjekte

Beginn 2016

Toronto

7 aktive Projekte

Beginn 2017

Seattle – Fred Hutch

Anlaufphase

Beginn 2018

Frankreich

5 aktive Projekte

Beginn 2017

Oxford

Anlaufphase

Beginn 2019

Israel

Anlaufphase

Beginn 2019

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Beteiligung

Fazioskapulo-humeraleMuskeldystrophie

Beginn 2011

Beteiligung

Stoffwechsel-erkrankungen

Beginn 2016

Beteiligung

Fokus auf Metalloenzyme

Beginn 2016

Beteiligung

Innovative molekulare Signalwege in der Onkologie

Beginn 2016

Joint Venture mit Vifor Pharma

Nieren-erkrankungen

Beginn 2019

Spin-off

DNA-Schadensantwort

Beginn 2019

Beteiligung

Entzündungs-krankheiten

Beginn 2019

Beteiligung

Onkologie/Biologika

Beginn 2019

Beteiligung

Frauengesundheit

Beginn 2019

Co-owned company formations

Equity participations – Overview

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Beteiligung

Künstliche Intelligenz für automatisiertes Wirkstoffdesign

Beginn 2018

Beteiligung

Fibrose-Partnerschaft mit TIAP

Beginn 2017

Spin-off

Nanopartikel-basierte Wirkstoffe

Beginn 2016

Konsortium-Mitgliedschaft

Nieren-erkrankungen

Beginn 2017

Beteiligung

Arzneimittel-

Formulierung mittels Nanotechnologie

Beginn 2019

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Agenda

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Überblick

Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung

Finanzstrategie & Ausblick

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Sehr starkes Auftragsbuch für 2020

Globaler Kunden-Mix

25

in %

45

30

15

10

Mittlere Pharma

Stiftungen

Biotech

Top 20 Pharma

5540

5

Europa

RoW

USA

Umsätze nachKunden-gruppe

Umsätzenach Region

RoW – restliche Welt

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164,5263,8

364,0 >400,0

2016 2017 2018 2019(e) 2020(e)

Anstieg der Konzernerlöse1) (in Mio. €) unverpartnerte F&E-Aufwendungen2) (in Mio. €)

36,257,2

92,0 >100,0

2016 2017 2018 2019(e) 2020(e)

Konzern-EBITDA Wachstum3) (in Mio. €)

35,631,0 29,8 ~30

2016 2017 2018 2019(e) 2020(e)

Bruttomarge4) (in %)

18,1 17,622,9

30-40

2016 2017 2018 2019(e) 2020(e)

Sehr starkes langfristiges Wachstum erwartet

Finanzüberblick 2016-2020 (e) – Ausgewählte Kennzahlen

1) 2018 total revenues excluding revenues from recharges according to IFRS 152) Evotec focuses its guidance and upcoming reporting during the course of 2019 on the “unpartnered R&D” part. ID expenses will be fully reimbursed by its partner Sanofi (“partnered R&D”); total of R&D expenses in 2018 of € 35.6 m (incl. ID-related expenses)3) Before contingent considerations, income from bargain purchase and excluding impairments on goodwill, other intangible assets and tangible assets as well as the total non-operating result; 2018 total adjusted Group EBITDA excluding € 3.5 m one-off effects in 20184) Gross margin in the future may be more volatile due to the dependency of receipt of potential milestone or out-licensing payments, both having a strong impact on the gross margin, also new mix of business through Aptuit

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>70% verfügen über mind. eine akademische Qualifikation; >40% arbeiten seit mehr als fünf Jahren bei Evotec

Große Erfahrung; >7,9 Jahre durchschnittliche Erfahrung in der Wirkstoffforschung und -entwicklung

>54% Frauenanteil; >60 Nationalitäten

~1.900

~870

2019(e)

~2.200

2014 2016

~1.000

2015 2017 2018

~600

>3.000Chemiker

Biologen

Gesamtes operatives Personal

Großer Zusammenhalt um Top-Talente zu integrieren und zu halten

Human Resources

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Starkes Team und Aktionäre für Innovation

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Management & Aktionärsstruktur1)

1Die angegebenen Anteile umfassen die Summe aus Aktien und Instrumenten1) Allianz Global Investors GmbH2) DWS Investment GmbH, ehemals Deutsche Asset Management Investment GmbH

Aktienanzahl: 151.1 Mio.

Börse: Frankfurter Wertpapierbörse(MDAX, TecDAX), OTCBB

52 Wochen Hoch/Tief: € 27.29/€ 18.14

Vorstand

Werner Lanthaler (CEO)Langjährige Erfahrung in Pharma/Biotechnologie

Cord Dohrmann (CSO)Langjährige Erfahrung in der Wirkstoffforschung

Craig Johnstone (COO)Umfangreiche Erfolgsbilanz in der Wirkstoffforschung sowie im kommerziellen Bereich

Enno Spillner (CFO)Langjährige Erfahrung in Finanzen/Biotechnologie

Aufsichtsrat

Wolfgang PlischkeEx-Bayer

Iris Löw-FriedrichUCB

Mario PolywkaBerater

Roland SackersQIAGEN

Michael Shalmi Berater

Elaine SullivanCarrick Therapeutics

47% Free float 1% Management

10% Novo Holdings A/S

12% Morgan Stanley

9% Roland Oetker/ROI

5% DWS2)

>6% T. Rowe Price Group

5% Goldman Sachs

>3% AGI3)

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Etwa 15% Wachstum der Konzernerlöse1)

Wachstum des bereinigten Konzern-EBITDA2) um etwa 25%3)

Unverpartnerte F&E-Ausgaben von 30-40 Mio.4)

Zweistelliges Umsatz-wachstum

Profitables Wachstum

Zielgerichtete unverpartnerteInvestitionen

1

2

3

Starkes Jahr 2019

Angepasste Prognose 2019 (20. Januar 2020)

1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen nach IFRS 15: 364,0 Mio. € / Basierend auf aktuellen/aktualisierten Wechselkursraten2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses3) Gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €: 92,0 Mio. €4) Zum besseren Vergleich mit den Vorjahren konzentriert Evotec seine Prognose und die Finanzberichterstattung im Laufe des Jahres 2019 auf den Teil „unverpartnerte F&E“. ID-bezogene F&E-Aufwendungen werden von Evotecs Partner Sanofi vollständig erstattet („verpartnerte F&E“).

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Starkes Wachstum in EVT Execute und mehrere neue integrierte Allianzen

Neue Co-owned Partnerschaften aus EVT Innovate

Wichtige Fortschritte in co-owned Pipeline

Roll-out von Just – Evotec Biologics, erweitertes Angebot über alle Modalitäten hinweg, Aufbau von J.POD®

Neue BRIDGEs und Beteiligungen

Starkes Jahr 2020

Erwartete wichtige Ereignisse

30

Your contact:

Dr Werner LanthalerChief Executive Officer

+49.(0).40.560 81-242+49.(0).40.560 81-333 Faxwerner.lanthaler@evotec.com