BASF – We create chemistry · Omega-3. Trilon ® M. ecoflex ® / ... 09 2017 vs. 01 ... Ca. 850 neue Patente im Jahr 2016 Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten

BASF – We create chemistryStefan Koch, Investor Relations1. Stuttgarter Tischgespräch mit Deutsche Schutzgemeinschaft für Wertpapierbesitz28. November 2017

1. Stuttgarter Tischgespräch, 28. November 2017 2

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf dengegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den derzeit verfügbarenInformationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genanntenzukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl vonFaktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen aufAnnahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehöreninsbesondere die im Chancen- und Risikobericht des BASF-Berichts 2016 auf den Seiten 111 bis 118genannten Faktoren. Der BASF-Bericht steht im Internet unter basf.com/bericht zur Verfügung. BASFübernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation gemachten zukunftsgerichteten Aussagenzu aktualisieren.

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen


Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen

Nutrilan®

Sokalan®

Superabsorber

Luquafleece®

Tinosorb®

Infinergy®

Cellasto®

Coatings

Tinuvin® Ultramid®

Omega-3 Trilon® M

ecoflex® / ecovio®


… Hochleistungskunststoffe für Leichtbau, Langlebigkeit und Design

… für eine sichere, ruhige und komfor-table Fahrt

... für Fahrzeuginnen-räume, die lange wieneu wirken

Cellasto®

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... für hochwertiges Design und besseren Schutz durch funktionale Beschichtung

Coatings

Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Auto nutzen


… für neue Maßstäbe bei Qualität und Funktionalität von Sportkleidung

... für einen Reboundeffektbei Laufschuhen

... für den Schutz der Haut vor schädlichen UV-Strahlen

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Agenda

BASF – auf einen Blick1

BASF-Strategie „We create chemistry“ 2

Nachhaltige Wertsteigerung3


…mehr Nahrungsmittelwerden 2050 gebraucht

…mehr primärer Energie-verbrauch im Jahr 2050

…der Weltbevölkerungwerden 2050 in Städten leben

Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung

Energie &Ressourcen

Automobil &Transport

Bauen & Wohnen

Konsumgüter

…Menschen im Jahr 2050

Elektrik &Elektronik

Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse70 % 50 %~10

Mrd. 30 %

* Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2017-2019; BASF Bericht 2016, S.121

Chemie – eine WachstumsindustrieGlobale jährliche Wachstumsrate ~3,6 %*


BASF – ein ausgewogenes PortfolioUmsatz 2016: 57,6 Mrd. €; EBITDA 10,5 Mrd. €

Umsatzanteil 2016*

* Nicht dargestellt: Sonstige 3 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -1,0 Mrd. €


BASF-Verbundkonzept Einzigartiger Wettbewerbsvorteil

Jährliche Kosteneinsparungen von mehr als 1 Mrd. € durch integrierte Produktion Verbundkonzept unterstützt Nachhaltigkeit, reduziert Abfälle und vermeidet CO2-Emissionen

von 6 Mio. Tonnen p.a.

Einsparungen Energie>300 Mio. € p.a.

Menschen, Kunden, Technologie, Produktion


Globaler Marktzugang durch regionale Präsenz

Kuantan

HongkongNanjing

Freeport

Florham Park

Geismar

LudwigshafenAntwerpen

São Paulo

Regionale ZentrenAusgewählte StandorteVerbundstandorteAusgewählte Forschungs- und Entwicklungsstandorte

Asien-Pazifik

Europa

Südamerika

NordamerikaUmsatz 14.042 Mio. €EBIT 1.113 Mio. €Mitarbeiter 17.583

Umsatz 26.039 Mio. €EBIT 3.632 Mio. €Mitarbeiter 70.784

Umsatz 12.165 Mio. €EBIT 1.098 Mio. €Mitarbeiter 18.156

Umsatz 5.304 Mio. €EBIT 432 Mio. €Mitarbeiter 7.307

Umsatz nach Sitz der Kunden; EBIT nach Sitz der Gesellschaften


Finanzkennzahlen Jan. – Sept. 2017 Jan. – Sept. 2016 Veränderung

Umsatz 48,4 Mrd. € 42,7 Mrd. € 13 %

EBITDA 9,7 Mrd. € 8,0 Mrd. € 21 %

EBIT vor Sondereinflüssen 6,5 Mrd. € 5,1 Mrd. € 26 %

EBIT 6,6 Mrd. € 5,0 Mrd. € 31 %

Jahresüberschuss nach Anteilenanderer Gesellschafter 4,5 Mrd. € 3,4 Mrd. € 35 %

Ergebnis je Aktie 4,94 € 3,67 € 35 %

Bereinigtes Ergebnis je Aktie 5,15 € 4,04 € 27 %

Cashflow aus betriebl. Tätigkeit 7,6 Mrd. € 5,8 Mrd. € 30 %

Umsatzeinflüsse Mengen Preise Portfolio Währungen01–09 2017 vs. 01–09 2016 4 % 8 % 1 % 0 %

BASF-Gruppe Januar – September 2017Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung


Umsatzsteigerung – Wachstum leicht höher als die globale Chemieproduktion

Attraktive Rendite – Wir wollen eine signifikante Prämie auf unsere Kapitalkosten erwirtschaften

Steigerung des EBITDA – Wachstum deutlich stärker als die globale Chemieproduktion

Weiterhin hoher Cashflow – Wir wollen kontinuierlich einen hohen Free Cashflow generieren

Progressive Dividenden-Politik – Wir wollen unsere Dividende jährlich steigern oder zumindest auf dem Niveau des Vorjahres halten

Finanzziele für die nächsten Jahre


Agenda


BASF-Strategie „We create chemistry“2



Innovationen für eine nachhaltige Zukunft

Wir wollen in den kommenden Jahren beim Umsatz eine leicht höhere und beim Ergebnis eine deutlich höhere Steigerungsrate als die globale Chemieproduktion erzielen. Dies soll erreicht werden durch:

Investitionen in organisches Wachstum

Portfoliomanagement

Operative Exzellenz

Unsere Prioritäten


Kontinuierliches Portfoliomanagement

Ziel(in % des Umsatzes*)

~50 % ~50 %

Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten

Veräußerung von Geschäften,z.B. wegen Verlust von Differenzierung

Veräußerung von Geschäften, z.B.

wegen geringerer Marktattraktivität

Kommodifizierung führt zu Restrukturierung

Wachstums-felderInnovations-pipeline

Akquisitionen

Spezialitäten und Lösungen Ausgewählte Volumenprodukte

Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozess-

technologie und Integration

Attraktive Märkte Differenzierung durch

Kundennähe und Innovationen

* Ohne Umsatz von Oil & Gas


Starke Partnerschaften Gazprom PETRONAS Sinopec Total

Ausgewählte Transaktionen2010 − heute

BASFKerngeschäft

~5,5 Mrd. € Umsatzin aufstrebenden und innovations-getriebenen Geschäftsfeldern

Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-

Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung

Devestitionen

~21,0 Mrd. € Umsatzin Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungs-möglichkeit

Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-

Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien

Kontinuierliches PortfoliomanagementMehr Kundennähe und Innovationen


Klare Akquisitionskriterien

Wir wollen Geschäfte akquirieren, die …

eine Rendite über dem gewichteten durchschnittlichen Kapitalkostensatz bieten;

ab dem dritten Jahr nach der Akquisition einen positiven Beitrag zum Ergebnis je Aktie liefern.

Wir wollen Geschäfte akquirieren, die …

profitabel über dem Industriedurchschnitt wachsen;

innovationsgetrieben sind;

unseren Kunden einen Wertbeitrag liefern;

die Ertragszyklizität der BASF-Gruppe reduzieren.

Akquisitions-kriterien

StrategischeAkquisitionskriterien

FinanzielleAkquisitionskriterien


Komplementäre Akquisitionen zur Stärkungdes Portfolios der BASF-Gruppe

Solvays integriertes globales Polyamidgeschäft

Kaufpreis: ~1,6 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € EBITDA 2016: ~200 Mio. € Markt CAGR*: >3,5 % Abschluss im 3. Quartal 2018 erwartet

Wesentliche Teile der Saatgut- und nicht-selektiven Herbizidgeschäfte von Bayer

Kaufpreis: ~5,9 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € EBITDA 2016: ~385 Mio. € Umsatz CAGR*: ~15 % (2014–2016) Abschluss im 1. Quartal 2018 erwartet

Chemetall – Geschäft für Oberflächenbehandlung

Kaufpreis: ~3,1 Mrd. US$ Umsatz 2015: ~845 Mio. US$ EBITDA 2015: ~200 Mio. US$ Umsatz CAGR*: ~7 % (2007–2015) Abschluss im Dezember 2016 erfolgt

* Compound Annual Growth Rate (abgekürzt: CAGR): durchschnittliches jährliches Wachstum


Investitionen in zukünftiges WachstumInvestitionen in Höhe von 3,9 Mrd. € für 2017 geplant

Performance Products

21 %

Oil & Gas23 % €19.0 billion

Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten 2017−2021

Sonstige13 %

Chemicals24 %

Investitionen in Sachanlagevermögennach Regionen 2017−2021

Asien-Pazifik16 %

Nordamerika22 %

Agricultural Solutions4 %

Sonstige**3 %

Functional Materials& Solutions

15 %

€19.0 billion

Südamerika*10 %

* Inklusive Afrika, Naher Osten ** Standortalternativen werden geprüft

Europa 49 %

Oil & Gas Europa

19,0 Mrd. € 19,0 Mrd. €


Oil & Gas2 %

Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran

Agricultural Solutions26 %

Chemicals10 %

Performance Products20 %

Konzernforschung,Sonstige21 %

Forschungs- und Entwicklungskostenvon 1,86 Mrd. € im Jahr 2016

Anteil am Umsatz ~3 %

Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E

Rund 3.000 Projekte

Ca. 850 neue Patente im Jahr 2016

Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie

2016 über 10 Mrd. € Umsatz mit Produkten, die 5 Jahre und weniger auf dem Markt sind

Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2016

€1.86 billion

Functional Materials & Solutions

21 %

1,86 Mrd. €


Sustainable Solution Steering®Bewertungsmethode zur gezielten Steuerung unseres Portfolios

4,2 % 0,3 %

>60.000 Produktanwendungen analysiert

27,2 % Accelerators

– wachsen stark im jeweiligen Markt

– liefern überdurchschnittliche Margen

– repräsentieren die Mehrheit in der F&E-Pipeline

68,3 % Performers

<1 % Challenged products

Steigerung des Umsatzanteils von Accelerators von 23 % im Jahr 2014 auf 28 % im Jahr 2020

27,2 %

68,3 %

Substanzieller Nachhaltigkeitsbeitragin der Anwendung

Erfüllt elementareNachhaltigkeitsanforderungen

im Markt

Spezifische Nachhaltigkeits-herausforderungen werden aktiv

angegangen

Maßgebliche Nachhaltigkeits-herausforderung indentifiziert und

Aktionsplan in Entwicklung

SustainableSolutionSteering

Umsatzanteil in Prozent (2016)


0

0,.001

Ergebnisbeitrag 2016 2017–2018 Gesamt

Operative ExzellenzDrivE-Programm

DrivE-Programm

Ziel: Jährlicher Ergebnisbeitrag in Höhe von ~1 Mrd. € ab Ende 2018

Optimierung der Prozesse und Strukturen in allen Regionen einschließlich

– Produktion

– Kapazitätsausweitungen

– Produktivitätssteigerungen

Projektzeitraum: 2016–2018

350Mio. €

650Mio. €

Ziel 1 Mrd. €

Jährlicher Ergebnisbeitrag DrivEMio. €

1.000


Digitalisierung unterstützt Wachstum und EffizienzDigitaleGeschäfts-Modelle

SmarteInnovationen

SmarteLieferketten

Smarte Produktion

Wachstum

Digitale Geschäftsmodelle Vernetzung mit Kunden Digitalisierung in F&E

Zusätzliche Umsatzpotenziale Erhöhung des Lieferanteils Steigerung des Innovationsoutputs

Vorausschauende Instandhaltung „Augmented Reality“ in der Produktion Integrierte Lieferketten

Ausweitung der Kapazitäten Steigerung der Arbeitseffizienz Reduzierung des Umlaufvermögens

Effizienz


Agenda


BASF-Strategie „We create chemistry“2



Attraktive DividendeDividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden

* Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs

Dividende pro Aktie€

0,65 0,70 0,700,85

1,00

1,50

1,95 1,951,70

2,20

2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00

0

1

2

3

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

3,1 % 3,9 % 3,1 % 3,2 % 3,1 % 4,1 % 3,8 % 7,0 % 3,9 % 3,7 % 4,6 % 3,7 % 3,5 % 4,0 % 4,1 % 3,4 %

Dividendenrendite in %*


Nachhaltig Wert schaffenAktuelle Marktkapitalisierung: 86 Mrd. €*

Durchschnittliche jährliche Steigerung(bei Wiederanlage der Dividende)

0 2 4 6 8 10 12 14

Euro Stoxx 50

DAX 30

MSCI World Chemicals

+5,1 %

BASF

+6,9 %

+1,1 %

+11,2 %

10 Jahre November 2007 – Oktober 2017

0 2 4 6 8 10 12 14

3 JahreNovember 2014 – Oktober 2017

+14,0 %

+8,5 %

+12,3 %

+12,2 %

* Zum 31. Oktober 2017


Die BASF-Aktie – ein attraktives Investment

Wachstum im Durchschnitt über globaler Chemieproduktion

Breites und robustes Portfolio

Einzigartiges Verbund-Konzept

Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierung

Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik

1. Stuttgarter Tischgespräch, 28. November 2017 28BASF Investor Day 2015 – Keynote speech 28

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