BuR-2014-4-2

4.3 Explizite Normen

4.3.1 Aktiven

4.3.2 Passiven

4.3.1 Aktiven

Aktivseite der Bilanz: Mittelverwendung

1. Umlaufvermgen a. Finanzielle Vermgenswerte

I. Flssige Mittel II. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen III. brige Forderungen IV. Kurzfristig gehaltene Finanzaktiven mit Brsenkurs

b. Vorrte und nicht fakturierte Dienstleistungen c. Fertigungsauftrge und Anlagen in Produktion d. Derivate und Eventualforderungen e. Aktive Rechnungsabgrenzung

2. Anlagevermgen a. Finanzanlagen

I. Beteiligungen II. Andere Finanzanlagen

b. Sachanlagen c. Immaterielle Werte

I. Grndungs-, Kapitalerhhungs- und Organisationskosten II. Andere immaterielle Anlagen

Grundstzliches

Die Definition von Vermgen (Aktiven) und Fremdkapital hat zwei Ebenen

Ansatz: Darf/muss eine gewisse Position Bestandteil der Bilanz sein oder nicht?

Bewertung: Wenn eine Position Bestandteil der Bilanz ist, zu welchem Wert soll sie aufgezeichnet werden?

3

Als Aktiven mssen Vermgenswerte bilanziert werden, wenn (und nur wenn)

aufgrund vergangener Ereignisse

ber sie verfgt werden kann,

ein Mittelzufluss wahrscheinlich ist

und ihr Wert verlsslich geschtzt werden kann (Art 959 Abs. 2 OR)

Bemerkung: alle Voraussetzungen mssen erfllt sein.

4

Allgemeiner Bewertungsgrundsatz

Obergrenze der Bewertung: Kosten, die im Zusammenspiel mit Erstellung oder Erwerb des Vermgensgegenstands entstanden sind

= Anschaffungs- und Herstellungskostenprinzip; im scharfen Gegensatz zu den IFRS

Untergrenze: Null

(= keine Aktivierung)

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Bewertungsfragen von Vermgensgegenstnden ber die Zeit

Wann Erstansatz?

Wie hoch Erstbewertung?

Wie hoch Folgebewertungen?

Wann Auflsung?

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a) Umlaufvermgen

7

Umlaufvermgen := flssige Mittel und andere Aktiven, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag oder innerhalb des normalen Geschftszyklus zu flssigen Mitteln oder anderweitig realisiert werden.

Andere Aktiven sind Anlagevermgen. (Art. 959 OR)

Bemerkung: um schneller zu zielfhrenden bungsaufgaben zu gelangen, weichen wir im Folgenden von der gesetzlichen Gliederung der berblicksfolie ab

8

a.1 Vorrte und nicht fakturierte Dienstleistungen Vorrte := Rohmaterial, Erzeugnisse in Arbeit, fertige Erzeugnisse und Handelswaren Art. 960c Abs. 2 OR

Anschaffungs- und Herstellkosten der Vorrte sind durch ihre Vollkosten gegeben (smtliche direkten und indirekten Kosten, die mit Anschaffung / Herstellung in Verbindung stehen)

Anschaffungs- und Herstellkosten ndern sich ber die Zeit aufgrund von Preis- oder Kostennderungen (Verbrauchsfolgeverfahren )

Bewertung ndert sich auch, wenn Netto-Marktwert unter Anschaffungs- und Herstellkosten fllt (Wertberichtigungen )

9

a.1.1 Lagerbewertung

Der Wert des Warenlagers hngt direkt von der Preisentwicklung auf dem Beschaffungsmarkt ab

Angenommen die Beschaffungspreise schwanken ber die Zeit: Welcher Preis soll bei der Lageranpassungsbuchung zu Grunde gelegt werden?

Auf diese Frage gibt es keine richtige Antwort

Die Lagerbewertungsmethode muss definiert und gemss Stetigkeitsprinzip (vgl. GoR) beibehalten werden

ber Definitionen kann man nicht diskutieren

Prof. Schiller BuR 10

Verbrauchsfolgeverfahren

Beispiel: Ende 20x0 ist der Heizltank leer 20x1 werden 1000 Liter Heizl zum Preis von CHF 800 gekauft. Anschliessend werden 500 Liter verbraucht. 20x2 werden 500 Liter Heizl zum Preis von CHF 500 gekauft. Anschliessend werden 700 Liter verbraucht. Wie ist der Wert des verbleibenden Heizl am 31.12.2012?

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Bewertungsmethoden

FIFO first in first out: Der Wert des ersteingegangenen Artikels bestimmt den Aufwandswert des nchsten Artikels, der das Lager verlsst

LIFO last in first out: Der Wert des letzteingegangenen Artikels bestimmt den Aufwandswert des nchsten Artikels, der das Lager verlsst

HIFO highest in first out: Der hchste Wert eines eingegangenen Artikels bestimmt den Aufwandswert des nchsten Artikels der das Lager verlsst

Durchschnittsmethode: Der nach Mengen gewichtete Durchschnitt der eingegangenen Artikel bestimmt den Aufwandswert des nchsten Artikels, der das Lager verlsst

12 Prof. Schiller BuR

FIFO Ende 20x1: Verbrauch von 500 l 0.8 CHF Bestand: 500 l 0.8 CHF = 400 CHF Ende 20x2: Verbrauch von 500 l 0.8 CHF Verbrauch von 200 l 1 CHF Bestand: 300 l 1 CHF = 300 CHF

LIFO Ende 20x1: wie FIFO Ende 20x2: Verbrauch von 500 l 1 CHF Verbrauch von 200 l 0.8 CHF Bestand: 300 l 0.8 CHF = 240 CHF Durchschnitt Ende 20x1: wie FIFO Ende 20x2: nach Kauf: mittlerer Preis 0.9 CHF Verbrauch von 700 l 0.9 CHF Bestand: 300 l 0.9 CHF = 270 CHF HIFO hier (zufllig) wie LIFO

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Buchungen FIFO

20x1

1210 Vorrte Rohstoffe an 1020 Bankkonto 800

6400 Energieaufwand an 1210 Vorrte Rohstoffe 400 Endbestand Konto 1210: 400 Saldo Aufwand: 400

20x2


6400 Energieaufwand an 1210 Vorrte Rohstoffe 600 Vorlufiger Endestand Kto 1210: 400 (Anfangsbestand) + 500 - 600 = 300 Saldo Aufwand: 600

14

Buchungen LIFO

20x1



20x2



15

Buchungen Durchschnittsmethode

20x1



20x2



16

Zweiter Aspekt bei Lagerbewertung

Wertberichtigungen

Bewertung gemss Verbrauchsfolgeverfahren ist mit Netto-Marktwert zu vergleichen Netto-Marktwert := Verusserungswert ggf. abzglich noch anfallender Kosten (Art. 960c Abs. 1 OR)

Falls Netto-Marktwert < Anschaffungs- oder Herstellkosten gemss Verbrauchsfolge Wertberichtigung (Verlustrealisation)

Niederstwertprinzip; Lower of Cost or Market Rule

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Beispiel Angenommen, der Marktpreis Ende 20x2 betrgt 0.85 CHF/l (Verusserungskosten etc werden vernachlssigt) Netto-Marktwert = 0.85 CHF/l x 300 l = 255 CHF

FIFO: 255 CHF < 300 CHF Wertberichtigung um 45 CHF

LIFO: 255 CHF > 240 CHF keine Wertberichtigung

Durchschnitt: 255 CHF < 270 CHF Wertberichtigung um 15 CHF

HIFO : hier wie LIFO

18

Zustzliche Buchung bei FIFO 20x1



20x2


6400 Energieaufwand an 1210 Vorrte Rohstoffe 600

6950 Wertberichtigungen an 1210 Vorrte Rohstoffe 45 Endestand Kto 1210: 400 (Anfangsbestand) + 500 - 600 45 = 255 Total Aufwand: 645

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Zustzliche Buchung Durchschnittsmethode

20x1



20x2


6400 Energieaufwand an 1210 Vorrte Rohstoffe 630

6950 Wertberichtigungen an 1210 Vorrte Rohstoffe 15 Endestand Kto 1210: 400 (Anfangsbestand) + 500 - 630 - 15 = 255 Total Aufwand: 645

20

Ein zweites Beispiel

21

Artikel 001

Datum Eingnge Ausgnge Bestand

Menge Preis Total Menge Preis Aufwand Menge Preis Wert

01.01. 100 24 2400

04.01. 20

08.01. 50 25 1250

09.01. 40

11.01. 40

14.01. 80 28 2240

15.01. 50 10

Total 130 3490 160

FIFO

22

Artikel 001



01.01. 100 24 2400

04.01. 20 24 480 80 24 1920

08.01. 50 25 1250 80 + 50

24 25

1920 1250

09.01. 40 24 960 40 + 50

24 25

960 1250

11.01. 40 24 960 50 25 1250

14.01. 80 28 2240 50 + 80

25 28

1250 2240

15.01. 50 10

25 28

1250 280

70 28 1960

Total 130 3490 160 3930 70 1960

LIFO

23

Artikel 001



01.01. 100 24 2400

04.01. 20 24 480 80 24 1920

08.01. 50 25 1250 80 + 50

24 25

1920 1250

09.01. 40 25 1000 80 + 10

24 25

1920 250

11.01. 10 30

25 24

250 720

50 24 1200

14.01. 80 28 2240 50 + 80

24 28

1200 2240

15.01. 60 28 1680 50 20

24 28

1200 560

Total 130 3490 160 4130 70 1760

Artikel 001



01.01. 100 24.00 2400.00

04.01. 20 24.00 480.00 80 24.00 1920.00

08.01. 50 25 1250 80 + 50

24.00 25.00

1920.00 1250.00

09.01. 40 24.38 975.20 90 24.38 2194.20

11.01. 40 24.38 975.20 50 24.38 1219.00

14.01. 80 28 2240 50 + 80

24.38 28.00

1219.00 2240.00

15.01. 60 26.60 1596.46 70 26.60 1862.54

Total 130 3490 160 4026.86 70 1862.54

Durchschnittspreis

24

1920.00 + 1250.00

3170.00

3170.00 130

= 24.38 1219.00

+ 2240.00 3459.00

3459.00 130

= 26.60

Ergebnis

FIFO

Aufwand: 3930.00 Wert Lager: 1960.00 5890.00

LIFO


Durchschnitt


25

Clean Surplus Prinzip Zieht man die Werte von Aufwand + Lager zusammen, so gleichen sich die Unterschiede wieder aus. (bis auf einen Rundungsfehler von 60 Rappen)

Prof. Schiller BuR

LIFO versus FIFO

Bei steigenden Einstandspreisen

Weist FIFO einen geringeren Aufwand aus als LIFO

Weist FIFO einen hheren Gewinn aus als LIFO

Weist FIFO einen hheren Lagerwert aus als LIFO

Ist HIFO identisch zu LIFO

Die schlechte Nachricht steigender Preise schlgt sich bei FIFO relativ zu LIFO versptet in den ausgewiesenen Gewinnen nieder (= Buchhaltungstrick)

Bei fallenden Einstandspreisen ist es umgekehrt


Bemerkungen

LIFO ist kompliziert: ggf. muss man alte Bestellungen jahrzehntelang in den Bchern behalten.

In den IFRS sind nur FIFO und die Durchschnittsmethode erlaubt.

27

Industriebetrieb

Unterschied: 3 Typen von Lager

28

Lagerhilfsbuchhaltung

Rohstofflager Halbfabrikatelager Fertigfabrikatelager

- Artikel 1 - Auftrag 1 - Produkt 1



Ertrag: bewertet zu Verkaufspreisen

Aufwand: bewertet zu Herstellungskosten ggf. Wertberichtigung

Die Herstellungskosten werden in der Kostenrechnung ermittelt und hier bernommen

Prof. Schiller BuR

Warentransaktionen

29

a.1.2 Warentransaktionen

Ein Handelsbetrieb kauft Ware ein, lagert sie, verarbeitet sie nicht, und verkauft sie wieder

Mehrwertschaffung durch Koordination von Angebot (Produzent) und Nachfrage (Konsument)

Im Gegensatz dazu kauft ein Produktionsbetrieb Rohstoffe ein, unterzieht sie einer physischen Vernderung und verkauft das Fertigprodukt weiter

Mehrwertschaffung durch physische Vernderung


Warentransaktionen

Umsatz = Summe ber Verkaufsmengen x Verkaufspreise

Warenaufwand = Einstandspreis der verkauften Ware x Verkaufsmenge

Mehrwertsteuer = allgemeine Verbrauchssteuer, wird auf den Umsatz des Steuerpflichtigen erhoben unter Abzug der Vorsteuer

Bruttogewinn = Umsatz Warenaufwand

Rabatt = im Kaufvertrag fix vereinbarte Preisreduktion

Skonto = Preisreduktion bei Zahlung innert gewisser Frist (im Ggs. zu Rabatt nicht fix: Kunde muss hierfr etwas leisten)


Mehrwertsteuer

Steuerobjekt sind grundstzlich alle gegen Entgelt erbrachten Leistungen

Keine Leistungen (und daher kein Steuerobjekt) sind z.B. Subventionen, Spenden, zinslose Darlehen, Zahlungen fr Schadensersatz

Die MWST ist eine Inlandssteuer Exporte sind MwSt-befreit (sie werden im Ausland besteuert)

Der normale MWST-Satz betrgt 8%

Gewisse Gter (Esswaren, alkoholfreie Getrnke, Medikamente, Zeitungen, Bcher) werden zu 2.5% besteuert

Beherbergungsleistungen werden mit 3.8% belastet


Exkurs

Zum hier sse oder mitn?


Terminologie

Im Laufe des Geschftsjahres beim Bezug von Gtern oder Dienstleistungen gezahlte Steuer heisst Vorsteuer

Im Laufe des Geschftsjahres beim Verkauf von Gtern oder Dienstleistungen eingenommene Steuer heisst Umsatzsteuer

Die Differenz aus beiden heisst Mehrwertsteuer


Mehrwertsteuer wird ebenfalls als Oberbegriff verwendet.

Grundlagen

Die Mehrwertsteuer stellt auf den Mehrwert ab, der auf jeder Handelsstufe erzielt wurde

Beispiel

Importeur kauft eine Lieferung Rasierklingen zu 20000 Franken netto

Grosshandel kauft dieselbe Menge Rasierklingen zu 24000 Franken netto

Handel kauft dieselbe Menge Rasierklingen zu 30000 Franken netto

Konsumenten kaufen dieselbe Menge Rasierklingen zu 40000 Franken netto


Grundlagen


Beispiel (was wurde automatisch an Steuern abgefhrt?)

Konsumenten haben 8% auf 40000 an Hndler gezahlt (= 3200)

Hndler hat 8% auf 30000 an Grosshandel gezahlt (= 2400)

Grosshandel hat 8% auf 24000 an Importeur gezahlt (= 1920)

Importeur hat 8% auf 20000 an Steuerverwaltung gezahlt (= 1600 bei Import)


Grundlagen


Beispiel (was htte an Steuern abgefhrt werden sollen?)

Importeurs Gewinn ist 4000 sollte 8% auf 4000 an die Steuerverwaltung abfhren(= 320)

Grosshandels Gewinn ist 6000 sollte 8% auf 6000 an die Steuerverwaltung abfhren (= 480)

Hndlers Gewinn ist 10000 sollte 8% auf 10000 an die Steuerverwaltung abfhren (= 800)


Grundlagen


Beispiel (was folgt daraus?)

Hndler hat 3200 an Umsatzsteuer von Kunden eingenommen und 2400 an Vorsteuer gezahlt (Differenz ist 800, wie gewnscht von 3200 behlt er den Vorsteueranteil von 2400 und fhrt an die Steuerverwaltung 800 ab)

Grosshandel hat 2400 von Hndler bekommen und 1920 gezahlt (Differenz ist 480, wie gewnscht kann 1920 (von 2400) behalten und fhrt an die Steuerverwaltung 480 ab)

Importeur hat 1920 von Grosshndler bekommen und 1600 gezahlt kann 1600 behalten und fhrt an die Steuerverwaltung (weitere) 320 ab, wie gewnscht

Letztlich wird alles (d.h. 3200) durch den Kunden getragen Prof. Schiller BuR 38

Beispiel (Nettomethode)

Eine mehrwertsteuerpflichtige Firma kauft Waren fr 108 Franken inkl. Mwst 8%. Sie verkauft Gter fr 324 Franken, inkl. Mwst 8%

Einkauf: 1. 1200 Vorrte Handelswaren an 2000 Lieferanten-Kreditoren 100 2. 1175 Vorsteuer an 2000 Lieferanten-Kreditoren 8

Verkauf: 3. 1100 Kunden-Debitoren an 3200 Warenertrag 300 4. 1100 Kunden-Debitoren an 2205 Umsatzsteuer 24




S 1175 Vorsteuer H

2. 8

S 2205 Umsatzsteuer H

4. 24



S 1175 Vorsteuer H

2. 8


4. 24

5. 2205 Umsatzsteuer an 1175 Vorsteuer 8

S 1175 Vorsteuer H

2. 8 5. 8


5. 8 4. 24

Zum Periodenende wird immer das Konto mit dem geringeren Saldo auf das Konto mit dem grsseren Saldo abgeschlossen



S 1175 Vorsteuer H

2. 8


4. 24


S 1175 Vorsteuer H

2. 8 5. 8


5. 8 4. 24

Zum Periodenende wird immer das Konto mit dem geringeren Saldo auf das Konto mit dem grsseren Saldo abgeschlossen

6. 2205 Umsatzsteuer an 2200 Kreditor MWST 16


5. 8 4. 24

6. 16

S 2200 Kreditor MWST H

6. 16



Beispiel 2 (Ausnahmefall; Wert des Einkaufs bersteigt Wert des Verkaufs):

Kauf von Waren fr CHF 432 inkl. Mwst 8%

Verkauf von Waren fr CHF 216 inkl. Mwst 8%

Einkauf: 1. 1200 Vorrte Handelswaren an 2000 Lieferanten-Kreditoren 400 2. 1175 Vorsteuer an 2000 Lieferanten-Kreditoren 32

Verkauf: 3. 1100 Kunden-Debitoren an 3200 Warenertrag 200 4. 1100 Kunden-Debitoren an 2205 Umsatzsteuer 16

S 1175 Vorsteuer H

2. 32


4. 16


Prof. Schiller Financial Accounting 44



5. 16 4. 16

Auf Kto 1175 Vorsteuer ergibt sich ein Sollsaldo. Dann wird gebucht

Der kleinere Saldo ist auf dem Konto Umsatzsteuer (nmlich 16). Daher:

6. 1170 Guthaben MWST an 1175 Vorsteuer 16

S 1175 Vorsteuer H

2. 32 5. 16

S 1175 Vorsteuer H

2. 32 5. 16

6. 16

S 1170 Guthaben MWST H

6. 16

Bemerkung: Abweichend von der hier vorgestellten Nettomethode existiert auch eine Bruttomethode

Hier wrde zuerst der Bruttoeinkaufs- (bzw. -verkaufs)-betrag auf das Konto Vorrte Handelswaren (bzw. Warenertrag) gebucht

In einem zweiten Schritt wrde die Vorsteuer aus dem Konto Vorrte Handelswaren herausgebucht und die Umsatzsteuer aus dem Konto Warenertrag herausgebucht

Der Rest (Abschluss des Vorsteuerkontos) etc. ist gleich zur Nettomethode

Vorteil: Keiner

Nachteil: Auch keiner


Warenverkehr

46

Warenverkehr

Nr 1 von 2 Verbuchungsmethoden: Laufende Inventurmethode

Wareneinkauf wird als Aktivum erfasst (Wert des Warenlagers erhht)

Warenentnahme vom Warenlager fr Verkauf als Aufwand erfasst

Folgerung: Beim Verkauf erfolgen zwei Buchungen

Erfassung des Verkaufserls als Warenertrag (zum Verkaufspreis)

Erfassung das Abgangs auf dem Warenlager als Warenaufwand (zum Einstandspreis / ggf. um Wertberichtigung reduziert)

Wird auch exakte Methode genannt


Nr 2 von 2 Verbuchungsmethoden: Periodische Inventurmethode

Wareneinkauf wird direkt als Warenaufwand erfasst

Am Periodenende wird Vorrte Handelswaren (Warenbestand) angepasst und der tatschliche Aufwand ermittelt

Wird auch Praktikermethode genannt wir arbeiten meistens mit dieser


Beispiel

1. Kauf von Ware auf Kredit: 15 Artikel zu je 3240 Franken inkl. 240 Franken MWST; Zahlungsfrist 30 Tage netto

2. Verkauf von Ware auf Kredit: 8 Artikel zu je 4320 Franken inkl. 320 Franken MWST; Zahlungsfrist 30 Tage netto

3. Zahlung an Kreditoren

4. Zahlung der Debitoren

5. Endbestand Warenlager: 7 Artikel zu je 3000 Franken


Periodische Inventurmethode


1. 4200 Warenaufwand 1175 Vorsteuer

an an

2000 Lieferanten-Kreditoren 2000 Lieferanten-Kreditoren

45000 3600

2. 1100 Kunden-Debitoren 1100 Kunden-Debitoren

an an

3200 Warenertrag 2205 Umsatzsteuer

32000 2560

3. 2000 Lieferanten-Kreditoren an 1020 Bankguthaben 48600

4. 1020 Bankguthaben an 1100 Kunden-Debitoren 34560

5. 1200 Vorrte Handelswaren an 4200 Warenaufwand 21000

Laufende Inventurmethode


1. 1200 Vorrte Handelswaren 1175 Vorsteuer

an an


45000 3600

2. 1100 Kunden-Debitoren 1100 Kunden-Debitoren 4200 Warenaufwand

an an an

3200 Warenertrag 2205 Umsatzsteuer 1200 Vorrte Handelswaren

32000 2560

24000

3. 2000 Lieferanten-Kreditoren an 1020 Bankguthaben 48600

4. 1020 Bankguthaben an 1100 Kunden-Debitoren 34560

5. ---

Rabatte, Rcksendungen

Ein umfangreicheres Beispiel

1. Anfangsbestand an Waren 15000

2. Kauf von Ware auf Kredit 30000 zzgl. 8% MWST

3. Rcksendung von Ware an Lieferanten 2000 zzgl. 8% MWST

4. Erhaltener Rabatt von Lieferanten 600 zzgl. 8% MWST (Ware wurde noch nicht verkauft)

5. Verkauf von Ware auf Kredit 35000 zzgl. 8% MWST Der Einkaufswert der Ware lag bei 24000 netto

6. Rcksendung von Kunden im Wert von 7000 zzgl. 8% MWST Der Einkaufswert der Ware lag bei 4800 netto

7. Gewhrter Rabatt an Kunden 700 zzgl. 8% MWST

8. Endbestand Vorrte Handelswaren?

9. Abschluss Erfolgskonten

10. Abschluss MWST


Variante 1: Periodische Inventurmethode

53

54

1. 1200 Vorrte Handelswaren an Erffnungsbilanz 15000


an an


30000 2400

3. 2000 Lieferanten-Kreditoren 2000 Lieferanten-Kreditoren

an an

4200 Warenaufwand 1175 Vorsteuer

2000 160


an an


600 48


an an


35000 2800

6. 3200 Warenertrag 2205 Umsatzsteuer

an an

1100 Kunden-Debitoren 1100 Kunden-Debitoren

7000 560


an an


700 56


55

S 1100 Kunden-Debitoren H

5. 37800 6. 7560

7. 756

S 1175 Vorsteuer H

2. 2400 3. 160

4. 48

S 1200 Vorrte Handelswaren H

1. 15000

S 2000 Lieferanten-Kreditoren H

3. 2160 2. 32400

4. 648


6. 560 5. 2800

7. 56

S 3200 Warenertrag H

6. 7000 5. 35000

7. 700

S 4200 Warenaufwand H

2. 30000 3. 2000

4. 600

Nebenrechnung zu 8.

Bestand an Handelswaren

1. Anfangsbestand 15000

2. Zugang + 30000

3. Abgang (Rck) - 2000

4. Abgang (Rabatt) - 600

5. Abgang (Verkauf) - 24000

6. Zugang (Rck) + 4800

7. Nichts

Endbestand 23200


Fr Ausgleichsbuchung: Endbestand 23200 - Anfangsbestand 15000 8200

Nebenrechnung: MWST

57

Vorlufiger Saldo Kto 1175 Vorsteuer 2400 - 160 - 48 = 2192

Vorlufiger Saldo Kto 2205 Umsatzsteuer 2800 - 560 - 56 = 2184

Der geringere Betrag ist 2184

58



an an


30000 2400


an an


2000 160


an an


600 48


an an


35000 2800


an an


7000 560


an an


700 56




59


5. 37800 6. 7560

7. 756

SB 29484


1. 15000 SB 23200

8. 8200


3. 2160 2. 32400

4. 648

SB 29592


6. 560 5. 2800

7. 56

10. 2184

SB 0


6. 7000 5. 35000

7. 700

Saldo 27300


2. 30000 3. 2000

4. 600

8. 8200

Saldo 19200

S 1175 Vorsteuer H

2. 2400 3. 160

4. 48

10. 2184

Saldo 8

60



an an


30000 2400


an an


2000 160


an an


600 48


an an


35000 2800


an an


7000 560


an an


700 56


9. 3200 Warenertrag Erfolgsrechnung

an an

Erfolgsrechnung 4200 Warenaufwand

27300 19200



Ergebnis

61

11. 1170 Guthaben MWST an 1175 Vorsteuer 8

12. Schlussbilanz an 1100 Kundendebitoren 29484

13. Schlussbilanz an 1170 Guthaben MWST 8

14. Schlussbilanz an 1200 Vorrte Handelswaren 23200

15. 2000 Lieferanten-Kreditoren an Schlussbilanz 29592

Weitere Abschlussbuchungen

Aktiven Schlussbilanz Passiven

Kundendebitoren 29484 Lieferanten-Kreditoren

29592

Guthaben MWST 8 Aktienkapital + Reserven

15000

Vorrte Handelswaren

23200 Gewinn 8100

Bilanzsumme 52692 Bilanzsumme 52692

Erfolgsrechnung

Warenertrag 27300

Warenaufwand 19200

Gewinn 8100

Variante 2: Laufende Inventurmethode

62

Rabatte, Rcksendungen

Ein umfangreicheres Beispiel

1. Anfangsbestand an Waren 15000

2. Kauf von Ware auf Kredit 30000 zzgl. 8% MWST

3. Rcksendung von Ware an Lieferanten 2000 zzgl. 8% MWST

4. Erhaltener Rabatt von Lieferanten 600 zzgl. 8% MWST (Ware wurde noch nicht verkauft)

5. Verkauf von Ware auf Kredit 35000 zzgl. 8% MWST Der Einkaufswert der Ware lag bei 24000 netto

6. Rcksendung von Kunden im Wert von 7000 zzgl. 8% MWST Der Einkaufswert der Ware lag bei 4800 netto

7. Gewhrter Rabatt an Kunden 700 zzgl. 8% MWST

8. Endbestand Vorrte Handelswaren?

9. Abschluss Erfolgskonten

10. Abschluss MWST


64


2. 1200 Vorrte Handelswaren 1175 Vorsteuer

an an


30000 2400


an an

1200 Vorrte Handelswaren 1175 Vorsteuer

2000 160


an an

1200 Vorrte Handelswaren 1175 Vorsteuer

600 48

5. 1100 Kunden-Debitoren 1100 Kunden-Debitoren 4200 Warenaufwand

an an an

3200 Warenertrag 2205 Umsatzsteuer 1200 Vorrte Handelswaren

35000 2800

24000

6. 3200 Warenertrag 2205 Umsatzsteuer 1200 Vorrte Handelswaren

an an an

1100 Kunden-Debitoren 1100 Kunden-Debitoren 4200 Warenaufwand

7000 560

4800

7. 3200 Warenertrag 2205 Umsatzsteuer ---

an an ---

1100 Kunden-Debitoren 1100 Kunden-Debitoren ---

700 56 ---

9. 3200 Warenertrag Erfolgsrechnung

an an

Erfolgsrechnung 4200 Warenaufwand

27300 19200


Laufende Inventurmethode

65


5. 37800 6. 7560

7. 756

SB 29484


1. 15000 3. 2000

2. 30000 4. 600

6. 4800 5. 24000

SB 23200


3. 2160 2. 32400

4. 648

SB 29592


6. 560 5. 2800

7. 56

10. 2184

SB 0


6. 7000 5. 35000

7. 700

Saldo 27300


5. 24000 6. 4800

Saldo 19200

S 1175 Vorsteuer H

2. 2400 3. 160

4. 48

10. 2184

Saldo 8

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

66

a.2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (L&L) := Unerfllte Ansprche gg. Dritten aus L&L, die erbracht sind und bei denen Anspruch auf Gegenleistung besteht HWP 1, S. 156

Forderungen, die sich nicht aus L&L ergeben, sind andere Forderungen (z.B. Forderungen aus kurzfristigen Darlehen; oder im Zusammenhang mit Anzahlungen)

Forderungen aus L&L entstehen zum Zeitpunkt der Rechnungsstellung oder bei Auslieferung des Gutes / Arbeitsfortschritt des Werkvertrags / Erbringung der Dienstleistung

Bewertung zum Nominalbetrag

Forderungen werden auch Debitoren genannt 67

Aufgabe

Kurt Meier betreibt ein Mbelgeschft und verkauft einem Student ein Sofa fr 1`000 CHF. Da dieser nur 20% sofort bezahlen kann, stellt Herr Meier ihm den restlichen Betrag in Rechnung. Welche Posten der Bilanz sind betroffen?

Lsung Die 200 CHF sind Bareinnahmen und werden in der Bilanz als Flssige Mittel ausgewiesen. Die restlichen 800 CHF wird Kurt Meier als Forderung aus L&L verbuchen. 1000 Kasse 200 1100 Kunden Debitoren 800 an 3200 Handelsertrag 1000

68

Problem: Kunde knnte eventuell nicht zahlen, obwohl Betrag geschuldet ist (Beispiel: Kunde erleidet Konkurs).

Wann darf man Forderung berhaupt ansetzen? (Und als Gegenbuchung einen Ertrag?)

Nach welchen Regeln muss man Forderungen wieder abschreiben, nachdem man sie ursprnglich angesetzt hatte?


Ansatz einer Forderung?

1. Vertraglicher / gesetzlicher Anspruch existiert

2. Leistungserstellung ist realisiert

3. Betrag verlsslich ermittelbar (z.B. Rechnung gestellt)

4. Zahlung hinreichend wahrscheinlich: Forderung ist einwandfrei


Fall 1: Einwandfreie Forderung

Sog. Einwandfreie Forderungen

Werden gewhnlich zum Nennwert bilanziert

1100 Kunden Debitoren an 3xx0 Ertragskonto Nennwert

Problem: selbst sog. einwandfreie Forderungen knnen (selten) ausfallen. Daher ist es gestattet, in einem gewissen Ausmass (max. 5-10%) pauschale Wertberichtigungen vorzunehmen

Das entsprechende Konto (1109 Delkredere) ist ein Minus-Aktivkonto. Ursprnglicher Forderungsbestand bleibt in Bilanz ersichtlich. Pauschale Wertkorrektur Delkredere wird mit negativem Vorzeichen darunter ausgewiesen

3x95 Verluste bei Debitoren an 1109 Delkredere x% vom Nennwert 71 Prof. Schiller BuR

Exkurs: Minus-Konten

Manchmal (selten!) werden von Unternehmen Minus-Aktivkonten oder Minus-Passivkonten gefhrt.

Rein rechentechnisch ist das bedeutungslos. Anstelle z.B. das Minus-Aktivkonto Delkredere zu fhren, htte man genauso gut ein Passivkonto Delkredere bilden knnen

Der Unterschied ist rein ausweistechnisch.


Beispiel 1

Die Firma Bren Heiztechnik hat Kundenforderungen in Hhe von 200000 Franken

Am Jahresende werden 5% hierauf pauschal abgeschrieben. 3495 Verluste bei Debitoren an 1109 Delkredere 10000

73

Schlussbilanz Aktiven Passiven

Erfolgsrechnung Aufwand Ertrag

Verluste Debitoren

10000

Kunden Debitn Delkredere

200000 - 10000

Dubiose Ford.

Gewinn

Summe Summe

Fall 2: Zweifelhafte Forderungen

Ursprnglich werden nur einwandfreie Forderungen angesetzt

Problem: im Lauf der Zeit knnen neue Informationen auftauchen, dass ein Schuldner evtl. nicht zahlen kann/wird.

Die Forderung wird dann zweifelhaft (dubios). Anders als bei Pauschalwertberichtigung existiert nun konkreter Hinweis auf mglichen Ausfall des Schuldners.

Falls gewisse Rckzahlungsquote erwartet wird, erfolgt Teilabschreibungen auf den wahrscheinlichen Wert.

74

1108 Dubiose Forderungen an 1100 Kunden-Debitoren voller Betrag

3x95 Verluste bei Debitoren an 1108 Dubiose Forderungen Teilbetrag

Prof. Schiller BuR

Beispiel 2

Fortsetzung: Ein Kunde der Firma Bren Heiztechnik ist in den Konkurs gegangen. Die voraussichtliche Quote aus dem Konkursverfahren betrgt 40%. Der ursprngliche Forderungsbetrag war 15000 Franken.

75

1108 Dubiose Forderungen an 1100 Kunden-Debitoren 15000

3495 Verluste bei Debitoren an 1108 Dubiose Forderungen 9000



Verluste Debitoren

19000


185000 - 10000

Dubiose Ford. 6000 Gewinn

Summe Summe

Fall 2a: Betrag nicht verlsslich

Manchmal ist es nicht mglich, einen wahrscheinlichen Wert einer dubiosen Forderung anzugeben

Zulssig 1: komplette Neutralisation der Forderung 3x95 Verluste bei Debitoren an 2330 Kurzfr. Rckstellungen voller Betrag

Zulssig 2: Totalabschreibung der Forderung und Information im Anhang 3x95 Verluste bei Debitoren an 1100 Kunden Debitoren voller Betrag

Unterschied: Bei Variante 1 ursprngliche Forderung noch in Bilanz ersichtlich. Bei Variante 2 nur im Anhang (Bilanzverkrzung)


Beispiel 3

Fortsetzung: Ein Kunde der Firma Bren Heiztechnik bestreitet eine Forderung in Hhe von 5000 Franken aufgrund von angeblichen Mngeln. Es wird von eine aussergerichtliche Einigung erwartet; Quote: unbekannt

77

3495 Verluste bei Debitoren an 2330 Kurzfr. Rckstellungen 5000



Verluste Debitoren

24000


185000 - 10000

Kurzfr. Rckstel-lungen

5000


Summe Summe

Fall 3: Uneinbringliche Forderungen

Uneinbringliche Forderungen: Es erfolgen Vollabschreibungen und kein weiterer Ansatz in der Bilanz. 3x95 Verluste bei Debitoren an 1100 Kunden Debitoren voller Betrag


Beispiel 4

Die Firma Bren Heiztechnik wurde betrogen. Sie bernahm einen Grossauftrag im Zrcher Rotlichtmilieu. Der Auftraggeber gab eine falsche Identitt an. Der tatschliche Eigentmer des Gebudes bestreitet, von der Auftragserteilung etwas gewusst zu haben.

Letztlich erweist sich die Forderung von 50000 als uneinbringlich.

Prof. Schiller Financial Accounting 79

3495 Verluste bei Debitoren an 1100 Kunden Debitoren 50000



Verluste Debitoren

74000


135000 - 10000


5000


Summe Summe

Fortsetzung der Beispiele

Ein Jahr spter gibt es neue Entwicklungen

1. Da der Konkursverwalter einen weiteren Schuldner von Bren Heiztechnik betreiben konnte, wurde die Konkursquote in Beispiel 2 auf 45% korrigiert. Die Zahlung ist eingegangen.

2. Der Prozess gegen den Kunden aus Beispiel 3 wurde gewonnen

3. Die Kriminalpolizei fand heraus, dass der vermeintliche Eigentmer des Zrcher Rotlicht-Gebudes nur ein Strohmann war. Der wahre Eigentmer ist ein international gesuchter Drogenhndler. Dieser konnte verhaftet werden. Gleichzeitig beschlagnahmte die Zrcher Staatsanwaltschaft einen Geldkoffer mit 2 Millionen Franken Bargeld. Es ist sehr wahrscheinlich, dass hieraus die Forderung im Folgejahr beglichen werden wird.

4. Bis auf einen Betrag von 1000 Franken wurden smtliche anderen Forderungen bezahlt.


1. 1020 Bankguthaben an 1108 Dubiose Forderungen 6000 1020 Bankguthaben an 8000 ausserordentl. Ertrag 750

2. 1020 Bankguthaben an 1100 Kunden Debitoren 5000 2330 kurzfr. Rckstellungen an 8000 ausserordentl. Ertrag 5000

3. 1101 brige Forderungen an 8000 ausserordentl. Ertrag 50000

4. 1109 Delkredere an 8000 ausserordentl. Ertrag 9000 1109 Delkredere an 1100 Kunden-Debitoren 1000 1020 Bankguthaben an 1100 Kunden-Debitoren 129000


82

Anfangsbilanz Aktiven Passiven


Bankguthaben + 140750


135000 - 10000


5000

Dubiose Ford. 6000 Kden Debitn Delkredere

0 0


0

Zwischenbilanz (vor 4)

Aktiven Passiven

brige Ford. 50000

Bankguthaben +11750

Dubiose Ford. 0

Kden Debitn Delkredere

130000 - 10000


0

brige Ford. 50000

Dubiose Ford. 0


Ausserordentl. Ertrag

64750

Gewinn

a.3 Fertigungsauftrge und Anlagen in Produktion

Erstellung eines spezifischen Werkes, wenn sich die Dauer der Fertigung oder Leistungserbringung ber einen lngeren Zeitraum erstreckt

Im Einzelfall auf abgeschlossene Vertrge gesttzt (Werkvertrge, Auftrge etc.); individueller Charakter

Beispiele: Bauten, Maschinen und Anlagen, Architekten-, Ingenieur-, Entwicklungsauftrge

83

Das OR kennt keine expliziten Vorschriften zum Bilanzansatz von Fertigungsauftrgen und Anlagen in Produktion

GoR: Realisationsprinzip (Aufwand sofort; Gewinnrealisierung erst nach Fertigstellung)

Im Gegensatz hierzu haben die Swiss GAAP FER spezifische Vorschriften

Percentage of Completion (PoC) Methode (Schrittweise Gewinnrealisation nach Grad der Fertigstellung; oft proportional zu den realisierten Kosten)

Die PoC Methode stammt aus den IFRS. In Krze werden aber neue Vorschriften gelten, unter denen die IFRS strker Richtung Realisationsprinzip rcken werden. Umsetzung in der Praxis noch offen.

84

Beispiel

Die Streller AG ist eine Baufirma. Sie erhlt den Auftrag, die A2 zwischen Basel und dem Belchen-Tunnel zu sanieren. Die geplante Bauzeit ist drei Jahre.

Die geplanten Baukosten sind 21 Mio Franken. Der Vertrag sieht ein fixes Entgelt von 27 Mio Franken fr die Streller AG vor, zahlbar in 3 Raten 9 Mio Franken.

Nach einem Jahr wurden 6 Mio Franken an Kosten realisiert. Die geschtzten Kosten bis zur Vervollstndigung sind 15 Mio Franken. Der Auftraggeber zahlt 9 Mio Franken.

Nach zwei Jahren wurden total 13 Mio Franken an Kosten realisiert. Die geschtzten Kosten bis zur Vervollstndigung sind 8 Mio Franken. Der Auftraggeber zahlt 9 Mio Franken.

Nach drei Jahren ist der Bau fertig. 21 Mio Franken an Kosten fielen total an. Der Auftraggeber zahlt die letzte Rate.

85

Buchungen nach OR

Jahr 1

Allerlei Aufwandskonten an Allerlei Bestandskonten 6 Mio

1020 Bankkonto an 2030 Anzahlungen 9 Mio

Jahr 2



Jahr 3


1020 Bankkonto an 3000 Produktionsertrag 9 Mio

2030 Anzahlungen an 3000 Produktionsertrag 18 Mio

Achtung: Der Aufwand fllt in jedem Jahr an, der Ertrag erst in Jahr 3!

86

Percentage of Completion (Swiss GAAP FER / IFRS)

Jahr 1

PoC = 6/21 = 28.6%

Zuzurechnender Ertrag = 6/21von 27 Mio = 7.7 Mio

Jahr 2

PoC = 13/21 = 61.9%

Zuzurechnender Ertrag = 7/21 von 27 Mio = 9 Mio

Jahr 3

PoC = 21/21 = 100%

Ertrag = 8/21 von 27 Mio = 10.3 Mio

87

Buchungen nach Swiss GAAP FER (und noch IFRS)

Jahr 1



2030 Anzahlungen an 3000 Produktionsertrag 7.7 Mio

Jahr 2



2030 Anzahlungen an 3000 Produktionsertrag 9 Mio

Jahr 3


1020 Bankkonto an 3000 Produktionsertrag 9 Mio

2030 Anzahlungen an 3000 Produktionsertrag 1.3 Mio

88

a.4 Finanzielle Vermgenswerte

a.4.1 Flssige Mittel := Kassenbestand (Kasse) + kurzfristige Guthaben (Bank, Post) , die innerhalb von einem halben Jahr liquide gemacht werden knnen HWP Bd. 1, S. 149

CHF: Bewertung zum Nominalwert Fremdwhrungen: Umrechnungskurs zum Bilanzstichtag

89

a.4.2 Finanzaktiven mit Brsenkurs

Art. 960a OR

1 Bei ihrer Ersterfassung mssen die Aktiven hchstens zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet werden.

Art. 960b OR

1 In der Folgebewertung drfen Aktiven mit Brsenkurs oder einem anderen beobachtbaren Marktpreis in einem aktiven Markt zum Kurs oder Marktpreis am Bilanzstichtag bewertet werden, auch wenn dieser ber dem Nennwert oder dem Anschaffungswert liegt. Wer von diesem Recht Gebrauch macht, muss alle Aktiven der entsprechenden Positionen der Bilanz, die einen beobachtbaren Marktpreis aufweisen, zum Kurs oder Marktpreis am Bilanzstichtag bewerten. []

Swiss GAAP FER 2

7. Wertschriften des Umlaufvermgens sind zu aktuellen Werten zu bewerten. Liegt kein aktueller Wert vor, sind sie hchstens zu Anschaffungskosten abzglich allflliger Wertbeeintrchtigungen zu bewerten.


Ausnahme vom Anschaffungs- und Herstellungskostenprinzip

Aufwertung freiwillig (aber wenn, dann Stetigkeit)

Nur zulssig bei in einem aktivem Markt gehandelte Wertschriften, Edelmetalle, Handelswaren

Wenn, dann alle entsprechenden Aktiven und Verweis auf Bewertung im Anhang

Der Gesamtwert muss offengelegt werden (auch wenn Wahlrecht nicht in Anspruch genommen wurde)

Wertberichtigung als Schwankungsreserve zulssig (dann kein Gewinn/Verlust). Betrag der Schwankungsreserve in Bilanz oder Anhang auszuweisen

91

Beispiel

Die Zocker AG hlt 100 Aktien der Rollercoaster AG.

Am 31.12.20x0 betrgt der Kurs 10 Franken



92

Fall 1: Bilanzwert = Brsenkurswert mit Schwankungsreserve (vgl. Handschin 2013, S. 282f)

93

Bilanz zum 31.12.20x0 (in TCHF)

Flssige Mittel 500 Verbindlichkeiten 800

Wertschriften 1000 Aktienkapital + Reserven 700

Summe 1500 Summe 1500




Schwankungsreserve 200


Keine Mehrung des Eigenkapitals i.e.S.; kein Gewinn; keine Dividende; Erluterung der Bewertung im Anhang



Wertschriften 800 Aktienkapital + Reserven 700 Verlust - 200


Auflsung der Schwankungs- reserve + Ausweis des Verlusts (senkt Eigenkapital)

94









Kein Ausweis der Kurssteigerung Erluterung im Anhang; kein Gewinn; keine Dividende





Ausweis eines Verlusts von nur 200 statt 400 (senkt Eigenkapital)

Fall 2: Bilanzwert = Anschaffungskosten

Fall 3: Bilanzwert = Brsenkurswert ohne Schwankungsreserve

95







Wertschriften 1200 Aktienkapital + Reserven 700 Gewinn (Dividende) 200


Ausweis der Kurssteigerung; Erluterung im Anhang; Annahme: Gewinn wird als Dividende ausgeschttet





Ausweis des vollen Verlusts von 400 EK betrgt nur noch 300

a.5 Derivate / Eventualforderungen

Derivate: Vertrge, deren Wert von den knftigen Kursen oder Preisen anderer Handelsgter (z.B. Rohstoffe), Vermgensgegenstnde (Wertpapiere) oder von marktbezogenen Referenzgrssen (z.B. Zinsstze, Indices) abhngt

Falls Brsenwert vorhanden Finanzaktiven mit Brsenwert

Falls Brsenwert nicht vorhanden Eventualforderung Bilanzierungsverbot

96

Beispiel

Am 30.10.20x1 schliesst die Grossbckerei Bonpain S.A. einen Vertrag ber den Kauf von 40 Tonnen Weizenmehl zum 1.4.20x3 zum Preis von 16000 CHF (400 CHF / Tonne). Der Kaufpreis ist sofort fllig.

Am 31.12.20x1 ist der Brsenkurs fr vergleichbare vertragliche Ansprche auf 500 CHF / Tonne gestiegen. Wegen des allgemein tiefen Zinsniveaus knnen Zinseffekte vernachlssigt werden.

Die Bewertungsregeln des Vertrags sind identisch zu Finanzaktiven mit Brsenkurs. Nach OR ist mglich (vgl. oben)

Bewertung zu Brsenkurs ohne Schwankungsreserve ( 4000 CHF ausschttbarer Gewinn)

Bewertung zu Anschaffungskosten (nichts)

Bewertung zu Brsenkurs mit Schwankungsreserve ( 4000 CHF Schwankungsreserve; kein ausschttbarer Gewinn)

97

Derivate / Eventualforderungen

Eventualforderung:

aus vergangenen Ereignissen resultierende mgliche Wertzuflsse,

die von Ereignissen abhngen, die nicht vollstndig unter der Kontrolle des Unternehmens liegen

Eventualforderungen sind keine aktivierbaren Vermgensgegenstnde. Ansatz in Bilanz ist verboten

98

Derivate / Eventualforderungen

Beispiel: Ein Fussballclub der zweiten Liga hat einen Vertrag mit dem Sportartikelhersteller Buhma abgeschlossen. Im Vertrag verpflichtet sich Buhma, im Falle des Aufstiegs in die erste Liga eine Aufstiegsprmie von 2 Millionen CHF zu zahlen. Es handelt sich um eine Eventualforderung daher keine Bilanzierung zulssig. Buchung findet erst statt, wenn der Aufstieg realisiert ist.

99

b) Anlagevermgen

:= Werte, die in der Absicht langfristiger Nutzung oder langfristigen Haltens erworben werden. Als langfristig gilt ein Zeitraum von mehr als zwlf Monaten. (Art 960d Abs. 1,2 OR)

100

b.1 Finanzanlagen

:= langfristige Investitionen in Form von Forderungen (Darlehen), Wertpapieren mit oder ohne Kurswert oder Beteiligungen. Aktienbeteiligungen i.d.R. < 20%

Grundsatz

Erstbewertung: zu Anschaffungskosten unter Abzug allflliger Wertbeeintrchtigungen

Folgebewertung: Aufwertung ber Anschaffungskosten nicht zulssig. Aber Abwertungsgebot, falls Brsenwert unter Erstbewertung fllt.

Striktes Anschaffungskostenprinzip im Unterschied zu Swiss GAAP FER und IFRS

101

Exkurs: Obligationen

= Festverzinsliche Wertpapiere

Eine Obligation verbrieft 2 Rechte:

1. Zahlung von festen Zinszahlungen in jedem Jahr (z.B. 1.9% auf den Nennwert)

2. Zahlung des Nennwertes (z.B. 100) am Ende der Laufzeit (z.B. 10 Jahre)

Der Gegenwert dieses Rechts spiegelt sich im Kurs wider

Beispiel 1. Werden hhere als die marktblichen Zinsen verbrieft, steigt der Kurs ber 100% des Nennwerts. Die Obligation wird beim Kauf teurer.

Beispiel 2. Sind Zins- und Rckzahlungen ausfallbedroht (da Schuldner in Finanzschwierigkeiten), sinkt der Kurs unter 100%


Exkurs: Nennwert

Klassisch: Nennwert = Wert, zu dem der Ausgebende (Emittent) eines Wertpapiers das Wertpapier zurckkauft.

Beispiel: Eidgenossenschaft emittiert Obligationen. Laufzeit 5 Jahre, jedes Jahr Zinszahlung von 3% (auf den Nennwert). Am Ende der Laufzeit kauft Eidgenossenschaft Obligation zum Nennwert von 100 Franken / Stck zurck. (Kurswert der Obligation: ergibt sich aus Rentabilittsvergleich mit anderen Obligationen, die auf dem Kapitalmarkt gehandelt werden)

Fr Aktien ist der Nennwert nur eine juristische Rechengrsse (sh. spter), da Aktien normalerweise nicht zurckgekauft wurden. Oft bewegt sich der Nennwert in der Nhe des historischen Ausgabepreises der Aktie.

(Kurswert der Aktie: ist i.d.R. um ein Vielfaches hher als der Nennwert)


Beispiel 1

4.7.2014 Kauf von 100 Stck einer Obligation von der Krise GmbH

Emissionsdatum: 2006 3.9% Rckzahlungsdatum:03/07/16

Kurs 67.08% 6708.00 Spesen 1% 67.08 Total 6775.08

10000.00


Beispiel 1

4.7.2014 Kauf von 100 Stck einer Obligation von der Krise GmbH

Emissionsdatum: 2006 3.9% Rckzahlungsdatum:03/07/16

Kurs 67.08% 6708.00 Spesen 1% 67.08 Total 6775.08

Angenommenes Szenario: Alles wird gut!

3.7.2015 Eingang des Zinsertrags

Bruttozins 390.00 - Verrechnungssteuer 35% 136.50 Nettozins 253.50

3.7.2016 Eingang des Zinsertrags und Rckzahlung der Obligation

Bruttozins 390.00 - Verrechnungssteuer 35% 136.50 Nettozins 253.50 Rckzahlung 10000.00 105

Ersterfassung in Bilanz zu Anschaffungskosten = Kurswert

4.7.2014 Kauf von 100 Stck einer Obligation von der Krise GmbH Emissionsdatum: 2006 3.9% Rckzahlungsdatum:03/07/16 Kurs 67.08% 6708.00 1060 an 1020 6708.00 Spesen 1% 67.08 8410 an 1020 67.08 Total 6775.08

Angenommenes Szenario: Alles wird gut! 3.7.2015 Eingang des Zinsertrags

Bruttozins 390.00 - Verrechnungssteuer 35% 136.50 1176 an 8400 136.50 Nettozins 253.50 1020 an 8400 253.50

3.7.2016 Eingang des Zinsertrags und Rckzahlung der Obligation Bruttozins 390.00 - Verrechnungssteuer 35% 136.50 1176 an 8400 136.50 Nettozins 253.50 1020 an 8400 253.50 Rckzahlung 10000.00 1020 an 1060 6708.00 1020 an 8400 3292.00

Beispiel 1

Beispiel 1

Zusammenfassung

2014: Es wird ein Verlust aus der Investition ausgewiesen -67.08

2015: Es wird ein Gewinn aus der Investition ausgewiesen 390.00 Der Gewinn ist ein Vorsteuergewinn der Ausgleich des Verrechnungssteuerkontos ist nicht bercksichtigt

2016: Es wird ein Gewinn aus der Investition ausgewiesen 390.00 Der Gewinn ist ein Vorsteuergewinn der Ausgleich 3292.00 des Verrechnungssteuerkontos ist nicht bercksichtigt

Total 4004.92

107

Beispiel 2

Selbe Ausgangsdaten wie in Beispiel 1, aber Die Bewertung der Obligation am Jahresende erfolgt zum Brsenkurs am Bilanzstichtag

Annahme 1: am 31.12.2014 betrgt der Kurs 70%

Annahme 2: am 31.12.2015 betrgt der Kurs 89%


Beispiel 2

4.7.2014 Kauf von 100 Stck einer Obligation von der Krise GmbH 6708.00 1060 an 1020 6708.00 Spesen 1% 67.08 8410 an 1020 67.08 Total 6775.08 31.12.2014 Bewertung der Obligation zum Kurs von 70.00% 1060 an 8400 292.00 3.7.2015 Eingang des Zinsertrags

Bruttozins 390.00 - Verrechnungssteuer 35% 136.50 1176 an 8400 136.50 Nettozins 253.50 1020 an 8400 253.50

31.12.2015 Bewertung der Obligation zum Kurs von 89.00% 1060 an 8400 1900.00

3.7.2016 Eingang des Zinsertrags und Rckzahlung der Obligation Bruttozins 390.00 - Verrechnungssteuer 35% 136.50 1176 an 8400 136.50 Nettozins 253.50 1020 an 8400 253.50 Rckzahlung 10000.00 1020 an 1060 8900.00 1020 an 8400 1100.00


Beispiel 2

Zusammenfassung

2014: Es wird ein Gewinn aus der Investition ausgewiesen 292.00 - 67.08



Total 4004.92


Beispiel 1+2

ber die drei Jahre zusammengenommen, wird mit beiden Bewertungsmethoden der identische Totalerfolg von 4004.92 ausgewiesen

Clean-Surplus-Anforderung ist erfllt

(Nebenbemerkung:

Erinnern Sie sich noch, dass der Kapitaleinsatz 6775.08 betrug?

Die Tatsache, dass man mit hohen Risiken auch hohe Gewinne (oder Verluste!!) erzielen kann, nennt man risk-return tradeoff )


b.2 Beteiligungen

:= Anteile am Kapital anderer Unternehmen

die mit der Absicht dauernder Anlage gehalten werden

und einen massgeblichen Einfluss vermitteln

massgeblicher Einfluss wird bei > 20% vermutet (Art. 960d Abs. 3 OR)

Knnen hchstens zum Anschaffungswert (oder Herstellungswert = Grndungs- und Kapitalkosten) aktiviert werden (vgl. 960b Abs. 2 S. 2 OR)

Erhht sich der Brsenwert, bleibt Buchwert unverndert und es entsteht eine stille Reserve

Sinkt der Brsenwert, so ist eine sofortige Wertberichtigung vorzunehmen

Sptere Wertaufholungen knnen korrigiert werden, aber max bis zum ursprnglichen Anschaffungswert

112

Exkurs: Einzel- und Konzernabschlsse

113

Konzern

Unternehmen A (Mutter)

Unternehmen B (Tochter) A bernimmt B

und kontrolliert B

Es sind drei Finanzberichte anzufertigen - Einzelabschluss A - Einzelabschluss B - Konzernabschluss

Einzelabschluss B

Hier gibt es keine Besonderheiten

Einzelabschluss A

A muss die Beteiligung an B ausweisen (i.d.R. zum Kaufpreis)

Konzernabschluss

Prsentiert A&B als eine Einheit

Schwierigkeiten

1. Alle Doppelzhlungen eliminieren

2. Kaufpreis > Eigenkapital B aufschlsseln

114

Beispiel

Einzelbilanz A Einzelbilanz B Summenbilanz

115

Aktiven Passiven

UV von A FK von A

Beteiligung an B (ehem Kaufpreis)

Anderes AV von A

EK von A

Aktiven Passiven

UV von B FK von B

AV von B EK von B

Aktiven Passiven

UV von A FK von A

UV von B

Beteiligung an B

FK von B

Anderes AV von A

EK von A

AV von B EK von B

Spezialfall: Beteiligung von B = EK von B: Doppelzhlung eliminieren

Beispiel

Summenbilanz Konzernbilanz

116

Aktiven Passiven

UV von A FK von A

UV von B

Beteiligung an B

FK von B

Anderes AV von A

EK von A

AV von B EK von B

Aktiven Passiven

UV FK

AV

EK

Einzelbilanz A Einzelbilanz B Summenbilanz

117

Aktiven Passiven

UV von A FK von A

Beteiligung an B (ehem Kaufpreis)

EK von A

Anderes AV von A

Aktiven Passiven

UV von B FK von B

AV von B EK von B

Aktiven Passiven

UV von A FK von A

UV von B

Beteiligung an B

FK von B

EK von A

Anderes AV von A

AV von B EK von B

Vorgehen nach IFRS falls Beteiligung von B > EK von B Doppelzhlung eliminieren plus Aufschlsselung der Differenz zwischen Beteiligung an B und EK von B

Summenbilanz Schritt 2: Neubewertung Schritt 3: Konzern- Nettoaktiven von B bilanz mit Goodwill

118

Aktiven Passiven

UV von A FK von A

UV von B

Beteiligung an B

FK von B

EK von A

Anderes AV von A

AV von B EK von B

Aktiven Passiven

UV von A FK von A

UV von B neu

FK von B Rest

Anderes AV von A

EK von A

AV von B neu

Aktiven Passiven

UV FK

Goodwill

AV

EK

Goodwill: entsteht als Differenz

zwischen Kaufpreis fr ein anderes Unternehmen

und der Bewertung der Nettoaktiven des bernommenen Unternehmens.

Er ist eine Aktivposition in der Konzernbilanz.

119

Goodwill ist Wert, der als solcher empfunden wurde (sonst wre der Kaufpreis nicht so hoch gewesen)

der aber gemss den Bilanzierungsregeln nicht erklrt werden kann (sonst wre das Eigenkapital nicht so gering gewesen)

Folgerung

In jedem Folgejahr stellt sich die Frage der Werthaltigkeit des Kaufs erneut Verpflichtender Test auf Wertberichtigung des Goodwill (Impairment) Technik: Nutzungswert mittels Businessplan ermitteln

120

Businessplan aufstellen beruht auf Annahmen

121

20x0 20x1 20x2 20x3 20x4 20x5 Endwert zu t=5

Prognose Umsatz 1'000 1'050 1'103 1'158 1'216

Prognose Umsatzkosten 800 840 882 926 972

Bruttogewinn 200 210 221 232 243

Operative Kosten 100 103 106 109 113

Operativer Vorsteuergewinn 100 107 114 122 131

+ Abschreibungen 50 70 110 130 150

Operativer Cash Flow 150 177 224 252 281

- Investitionen 200 400 200 200 200

Free Cash Flow (vor Steuern) -50 -223 24 52 81 1250

Diskontsatz (7%)

Wachstum im Endwert (1%)

Barwert der Free Cash Flows -47 -195 20 40 57 963

Nutzungswert 838

Buchwert (NettoA + Goodwill) 800

berdeckung 38

Keine Wertberichtigung notwendig

Beispiel 1

Im Mai 2007 bernahm Swisscom das italienische Unternehmen Fastweb zum Preis von 5.1 Mrd CHF.

Zu diesem Betrag wurde die Beteiligung aktiviert.

Swisscom ist jhrlich dazu verpflichtet, einen Test auf Werthaltigkeit durchzufhren. Hierzu wird ein Businessplan erstellt und der Wert des knftigen Geschftsverlaufs geschtzt.

Im Jahr 2011 fhrte dieser Test zum Ergebnis, dass eine Wertkorrektur um 1.56 Mrd CHF durchgefhrt werden musste.

(Zudem waren in der Zwischenzeit die identifizierbaren Aktiven von Fastweb planmssig abgeschrieben worden. Swisscom legt diesen Betrag nicht detailliert offen.)

122

Impairment test: Fastweb 2011 Stylized illustration (rounded numbers)

Prof. Dr. Ulf Schiller 2014 Advanced Financial Accounting Ch. 7: IAS 36 Impairment

Goodwill CHF 3bn

Identified assets net of liabilities CHF 2bn

Goodwill CHF 3bn

Identified assets (liabilities taken over by mother) CHF 3.8bn

Identified assets (depreciated): amount not disclosed

Goodwill CHF 2.2bn

planned depreciation

Impairment test: Recoverable amount: CHF 1.56bn less!

Identified assets (depreciated): amount not disclosed

Goodwill CHF 0.6bn

Currency translations: 2008 (0.3bn) 2010 (0.45bn) 2011 (0.05bn)

2007 2011 (before impairment)

2011

Impairment loss 1.56bn

Was, wenn keine Kontrolle ausgebt wird?

124

Beispiel 2

Nestl hielt Ende 2013 178381021 Aktien von lOreal. Das entspricht einer 29.7% Beteiligung. Am 31.12.2013 betrug der Aktienkurs von lOreal 127.70.

Der Marktwert der gesamten Beteiligung betrug also 22.78 Mrd oder 27.9 Mrd CHF.

Nestl fertigt den Finanzbericht nach den IFRS an.

Die Anteile werden in der Bilanz gemss der Equity Methode bewertet (= historische Anschaffungskosten im Jahr 1974 zuzglich jhrlich zustehende Gewinnanteile). Der so fortgeschriebene Buchwert betrug am 31.12.2013 9.5 Mrd CHF. Bei einem Abschluss nach OR htte diese Beteiligung auch zu den Anschaffungskosten aus dem Jahr 1974 bewertet werden drfen.

125

b.3 Sachanlagen

:= Langlebige Gter, die dem betrieblichen Leistungserstellungsprozess dienen

Grundstzlich zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzglich notwendiger Abschreibungen bilanziert (Art. 960a, Abs. 1-3 OR)

Wertvermehrende Investitionen in Sachanlagen mssen aktiviert werden und planmssig ber ihre Nutzungsdauer abgeschrieben werden

Bei Grund und Boden als Regel keine planmssige Abschreibung (unbegrenzte Nutzungsdauer)

In Swiss GAAP FER und IFRS u.U. auch hhere Bewertung als Anschaffungs- oder Herstellungskosten mglich.

126

Beispiele fr Sachanlagen

Maschinen, Gerte, Werkzeuge

Fahrzeuge

Gebude, Land

Mobilien (z.B. Broeinrichtung)

Computer

Infrastruktur, die dem Unternehmen gehrt

127

b.3.1 Abschreibungen und Wertberichtigungen

Abschreibungen reflektieren fortlaufenden, geplanten, nutzungsbedingten Werteverlust

Wertberichtigungen reflektieren einmalige wertmindernde Ereignisse

Beide sind erfolgswirksam, d.h. sie stellen Aufwendungen dar

Wenn keine anderen Grnde vorliegen, erfolgen Abschreibungen linear ber die geplante Nutzungsdauer

Anlagevermgen, das keinem natrlichen Wertverlust ausgesetzt ist (z.B. Grundstcke), wird nicht abgeschrieben, allenfalls Wertberichtigungen

128

Beispiel

Die TransAlpin ist ein Logistikunternehmen. Lastwagen werden linear ber 10 Jahre abgeschrieben. Am 2.1.20x0 kauft die TransAlpin 10 neue, identische Lastwagen zum Preis von total 1000000 CHF. Ende 20x0 erfolgt die erste Abschreibung. Jedes Jahr werden 110000 CHF Umsatz erwirtschaftet. Sonstige Effekte ignorierend ergibt sich:

129


Aktiven Passiven

Flssige Mittel 1000 Fremdkapital Aktienkapital

500 500


Buchungen 20x0

In TCHF

Kauf

1530 Fahrzeuge an 1020 Bankkonto 1000

Umsatz

1020 Bankkonto an 3400 Dienstleistungsertrag 110

Abschreibung (Jahresende)

6900 Abschreibungen an 1530 Fahrzeuge 100

130

Beispiel


131


Aktiven Passiven

Flssige Mittel Fahrzeuge

110 900

Fremdkapital Aktienkapital Gewinn

500 500

10


Abschreibungen 100 Jahresgewinn 10

Ertrag 110

Aufwand Ertrag

Beispiel


132


Aktiven Passiven


220 800

Fremdkapital Aktienkapital Reserven Gewinn

500 500

10 10


u.s.w.

Beispiel


133


Aktiven Passiven


1100 0

Fremdkapital Aktienkapital Reserven Gewinn

500 500

90 10


Beispiel 2

Eine Maschine wurde fr 180000 Franken gekauft. Der Abschreibungssatz betrgt 1/3 des Buchwerts


Direkte Abschreibung Indirekte Abschreibung

Jahr 1

6900 Abschreibungen an 1500 Maschinen 60000

6900 Abschreibungen an 1508 Kumulierte Abschreibungen Maschinen 60000

Bilanz nach Abschreibung Bilanz nach Abschreibung

Maschinen 120000

Maschinen 180000

Abschr. Masch. - 60000

Jahr 2

6900 Abschreibungen an 1500 Maschinen 40000

6900 Abschreibungen an 1508 Kumulierte Abschreibungen Maschinen 40000

Bilanz nach Abschreibung Bilanz nach Abschreibung

Maschinen 80000

Maschinen 180000

Abschr. Masch. - 100000

Lineare Abschreibung

Verminderung des Anschaffungswerts um einen gleich bleibenden Betrag

Abschreibungsplan legt planmssige Nutzungsdauer fest

Grundstzlich:

Abschreibung = Anschaffungswert / Nutzungsdauer in Perioden

Unterjhrige Anschaffungen werden im 1. Jahr anteilig abgeschrieben


Lineare Abschreibung

Jahre Buchwert Jhrliche Abschr. Kumulierte Abschr.

0 60`000

1 50`000 10`000 10`000

2 40`000 10`000 20`000

3 30`000 10`000 30`000

4 20`000 10`000 40`000

5 10`000 10`000 50`000

6 0 10`000 60`000


Beispiel: Anschaffungswert = 60`000

Jhrlicher Abschreibungsbetrag = Anschaffungswert Planmssige Nutzungsdauer

Degressive Abschreibungen

Geometrisch degressiv

Buchwert wird periodisch um einen gleich bleibenden Prozentsatz verringert

Spterer unbedeutender Restwert wird vollstndig abgeschrieben

Beispiel: Abschreibungssatz von 50%; Anschaffungswert = 160000

137


0 160000 0 0

1 80000 80000 80000

2 40000 40000 120000

3 20000 20000 140000

4 10000 10000 150000

5 5000 5000 155000

6 2500 2500 157500

Degressive Abschreibungen

Arithmetisch degressiv

Abschreibungsaufwand sinkt um einen jhrlich gleich bleibenden Betrag

Beispiel: Anschaffungswert = 210000

138


0 210000 0 0

1 150000 60000 60000

2 100000 50000 110000

3 60000 40000 150000

4 30000 30000 180000

5 10000 20000 200000

6 0 10000 210000

Interaktion zwischen Bilanzrecht und Steuerrecht

Unternehmen haben einen Anreiz, hohe Abschreibungen festzusetzen, um Steuern zu sparen

Steuerverwaltung hat Normalstze fr Abschreibungen festgelegt. Diese bilden i.d.R. die Obergrenzen

Beispiele

Wohnhuser von Immobiliengesellschaften (Gebude allein) 2%

Fabrik-, Lagergebude, gewerbliche Bauten (Gebude allein) 8%

Apparate und Maschinen zu Produktionszwecken 30%

Bromaschinen 40%

Hotel- und Gastwirtschaftsgeschirr 45%

139

Quelle: ESTV (2011), Merkblatt A 1995, Abschreibungen auf dem Anlagevermgen geschftlicher Betriebe, Stand: 05/2011

Diese Stze gelten fr Anwendung degressiver Anschreibung. Bei linearer Abschreibung sind sie zu halbieren

b.3.2 Wertberichtigungen

Bitte erinnern Sie sich an die definierenden Eigenschaften von Vermgensgegenstnden (Aktiven):

1. Aufgrund vergangener Ereignisse

2. Kann ber sie verfgt werden,

3. ein Mittelzufluss ist wahrscheinlich

4. und ihr Wert kann verlsslich geschtzt werden

ber die Zeit knnte eine oder mehrere Eigenschaften wegfallen

Fallen sie planmssig weg: Abschreibungen

Fallen sie nicht planmssig weg: Wertkorrektur oder Lschung

140

Wertberichtigungen

Beispiel: Das Unternehmen SocialNet hat anfangs 20x0 fr CHF 10 Mio eine Beteiligung an dem Message-Dienst Chat-App bernommen. Im Zuge einer berprfung des Werts dieses Dienstes wurde bereits Ende 20x0 festgestellt, dass der Kaufpreis zu hoch war und eine Wertberichtigung auf CHF 5 Mio vorgenommen werden muss.

141


Aktiven Passiven

Umlaufvermgen Beteiligungen

10000 5000

Fremdkapital Aktienkapital Jahresverlust

10000 10000 -5000


Buchungen

Akquisition (Mitte des Jahres):

1420 Beteiligungen an 1020 Bank 10000

Wertberichtigung (Ende des Jahres):

6950 Wertberichtigungen an 1420 Beteiligungen 5000

142

Wertaufholungen

Eine sptere Wertaufholung darf maximal bis zum fortgefhrten Anschaffungswert erfolgen

143

Wertaufholungen

Beispiel: In der Schlussbilanz 20x0 hat die Immo AG Liegenschaften im Buchwert von netto 240 Millionen Franken im Bestand (bewertet zu Anschaffungskosten minus bisherige Abschreibungen, die 60 betragen). Die planmssige jhrliche Abschreibung betrgt 12 Millionen Franken.

20x1 brechen die Immobilienpreise ein. In Folge muss eine Wertberichtigung durchgefhrt werden. Der Buchwert betrgt nur noch 160 Millionen Franken. Nach Abschreibung von CHF 12M, fhrt dies zu einem weiteren Verlust von 68 Millionen Franken.

20x2 erholt sich der Immobilienmarkt. Der Marktwert der Immobilien steigt auf 220 Millionen Franken. Der fortgefhrte Anschaffungswert betrgt 240 2 x 12 = 216 Millionen Franken. Damit ergibt sich ein ausserordentlicher Ertrag von 56 Millionen Franken.

144

Variante 1: Direkte Abschreibung

20x1

6900 Abschreibungen an 1600 Immobilien 12

6950 Wertberichtigungen an 1600 Immobilien 68

20x2

1600 Immobilien an 8000 Ausserordentlicher Ertrag 56

145

Variante 2: Indirekte Abschreibung

Ausgangssituation 20x0

Bilanzwert Immobilien (brutto) 240 + 60 = 300

Kumulierte Abschreibungen - 60

Bilanzwert Immobilien (netto) 240

20x1

6900 Abschreibungen an 1608 Kumulierte Abschreibungen 12

1608 Kum. Abschr. an 1600 Immobilien 72 (eliminiert die kumulierten Abschreibungen; fhrt in Variante 1 ber)

6950 Wertberichtigungen an 1600 Immobilien 68 (selbe Buchung wie zuvor)

20x2

1600 Immobilien an 8000 Ausserordentlicher Ertrag 56 146

Spezialfall: Liegenschaften / Immobilien

Wert einer Liegenschaft

Bauwert: Total der Ausgaben im Zusammenhang mit dem Bau der Liegenschaft (= Herstellungskosten)

Kaufwert: bezahlter Preis bei Erwerb der Liegenschaft direkte Kaufkosten (Steuern, Notarspesen) sind eingeschlossen (= Anschaffungskosten)

Buchwert: Wert der Liegenschaft in der Bilanz

Ertragswert: Nachhaltig erzielbarer Mietwert einer Liegenschaft (kapitalisierter Mietwert)

Verkehrswert: mittlerer Wert, zu dem eine Liegenschaft gleicher oder hnlicher Grsse, Lage und Beschaffenheit in der betreffenden Gegend verkauft werden kann


Bemerkung

Wertberichtigungen bei Immobilien? Bei der Frage, ob am Jahresende eine Wertberichtigung auf Immobilien vorgenommen werden muss, sind zu vergleichen

Der hhere Betrag von Verkehrswert (Fair Value) und Ertragswert (Value in Use) = Erzielbarer Betrag (Recoverable Amount)

und der gegenwrtige Buchwert.

Liegt der Buchwert ber dem erzielbaren Betrag, so muss auf den erzielbaren Betrag wertkorrigiert werden.

148

b.4 Immaterielle Werte

:= Vermgenswerte, die weder Sachen noch Forderungen sind (Beispiele: Lizenzen, Patente, Marken, Software,)

Erworbene Immaterielle Vermgenswerte bilanzierungspflichtig, wenn Nutzungsdauer mehrere Jahre

Selbst erstellte Immaterielle Werte nur unter sehr engen Voraussetzungen bilanzierungsfhig und pflichtig (explizites Gegenbeispiel: eigene Forschungsleistung)

Wie alle anderen Anlagevermgensgegenstnde sind sie grds. zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzglich der ntigen Abschreibungen zu bewerten (ggf. Wertminderungen) Bemerkung: Diese Regeln folgen aus den allgemeinen Grundstzen des OR / der GoR. Es gibt keine spezifischen Vorschriften im OR

149

Beispiel 1

Die Maladex AG fhrt umfangreiche Forschungsarbeiten durch mit dem Fernziel, ein gentechnologisches Medikament gegen eine unheilbare Krankheit zu entwickeln. Bislang fielen folgende Kosten an

Lhne und Gehlter 3 Mio Franken

Laboreinrichtung 2 Mio Franken

Experimentelle Stoffe 1 Mio Franken

Energiekosten 200000 Franken

Andere Kosten 500000 Franken

Lsung: Der Erfolg der Forschung liegt noch fern. Es sind 6.7 Mio Franken als Aufwand zu verbuchen. Die Auszahlungen drfen nicht aktiviert werden.

150

Beispiel 2

Die Maladex AG aus dem vorherigen Beispiel verkauft (fiktiv) ihr Forschungslabor samt allen Rechten und Know How an die Novartis AG fr 10 Mio Franken.

Lsung: Novartis muss 10 Mio Franken aktivieren; alle nicht als Sachvermgen identifizierbaren Aktiven stellen immaterielle Aktiven dar. (Beachten Sie: es handelt sich um dasselbe Projekt)

151

Documents

BuR-2014-4-2