13
KoR Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierte Rechnungslegung www.kor-online.de RS IF 7/8 9. Jahrgang Juli/August 2009 Die geplanten Änderungen zur Bilanzierung von Ertragsteuern ........ 389 Neue Vorschriften für die Bilanzierung von Steuer- risikorückstellungen . . . 400 Neuregelung der Leasing- bilanzierung im IFRS- Abschluss des Leasing- nehmers ............ 408 Hedge-Effektivität nach IAS 39 .............. 413 Konsolidierung eines Joint- Venture in der Rechtsform einer KGaA .......... 425 Rechnungswesenorientiertes Controlling .......... 432 Wesentliche Merkmale des Internen Kontroll- und Risiko- managementsystems . . 440 Zweckgesellschaften im regulatorischen Konsoli- dierungskreis nach § 10a KWG .......... 452 Die Fallstudie Bilanzierung von Pensions- verpflichtungen und Planver- mögen nach BilMoG . . . 461 Verlagsgruppe Handelsblatt Alfred Simlacher / Dr. Anne Schurbohm-Ebneth Ute Benzel / Dr. Meike Linzbach Prof. Dr. Peter Leibfried / Thorsten Kleibold Benjamin Cortez / Stephan Schön Thomas Kollruss Dr. Andreas Haaker Karl-Heinz Withus Dirk Auerbach / Daniela Klotzbach Kerstin Buettner / Prof. Dr. Peter Lorson / Prof. Dr. Winfried Melcher

Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

  • Upload
    others

  • View
    1

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

KoRZeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierte Rechnungslegung www.kor-online.de

RSIF 7/89. Jahrgang

Juli/August 2009

Die geplanten Änderungenzur Bilanzierung vonErtragsteuern . . . . . . . . 389

Neue Vorschriften für dieBilanzierung von Steuer-risikorückstellungen . . . 400

Neuregelung der Leasing-bilanzierung im IFRS-Abschluss des Leasing-nehmers . . . . . . . . . . . . 408

Hedge-Effektivität nachIAS 39 . . . . . . . . . . . . . . 413

Konsolidierung eines Joint-Venture in der Rechtsformeiner KGaA . . . . . . . . . . 425

RechnungswesenorientiertesControlling . . . . . . . . . . 432

Wesentliche Merkmale desInternen Kontroll- und Risiko-managementsystems . . 440

Zweckgesellschaften imregulatorischen Konsoli-dierungskreis nach§ 10a KWG . . . . . . . . . . 452

Die FallstudieBilanzierung von Pensions-verpflichtungen und Planver-mögen nach BilMoG . . . 461

Verlagsgruppe Handelsblatt

Alfred Simlacher /

Dr. Anne Schurbohm-Ebneth

Ute Benzel /

Dr. Meike Linzbach

Prof. Dr. Peter Leibfried /

Thorsten Kleibold

Benjamin Cortez /

Stephan Schön

Thomas Kollruss

Dr. Andreas Haaker

Karl-Heinz Withus

Dirk Auerbach /

Daniela Klotzbach

Kerstin Buettner /

Prof. Dr. Peter Lorson /

Prof. Dr. Winfried Melcher

Dateiname: Titel_Juli.ps; Nettoformat:(210.00 x 297.00 mm); Datum: 29. Jun 2009 10:58:34; PDF-SF; L. N. Schaffrath DruckMedien

Page 2: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ����� ��

������� �������� � ����� ������ � �������� �������

����� �����! "�� ��������"��#��������!�� �������"��$%!�� ���� �����&' (��� )��������� � ��� *��+��,��!�� ��� -$�������! ��� ��� ���� .&� '

�� ��������

�� ���������� �� ��� ������� ������� ������ ����� � �� �������� ��� ��� ���� � ��� ���� � �!� �� ����� �� �"��� ���� #������ ����� ��� � �� !�$%�� ���� &������ �� �'��&������� ��� �� �� � ���� '�� ��������� �� ����%����� �� (��"� � �� � ���� )�� � �� ������ ���* &� � � ������ ��� � �� ��� ������ ��� � � + ������� ������������"� � �� ��� ���� � ��� ��������� � �,�%�� '� �,��� "-� .�� �� �� � �� ������ � � ������ ��� � ����� �� �� ��-��� �� �� ��� �� ��� �������"����� � ������ ���/�� 0� ��1�� ����"-� ��� 2��� ���3 � � ��������������� ��� ��� � 4 �������-�&�� ���� � �� � � ��������� ���� � �� �� � �� �� � + ������� ��� 5��� �� �#�� ��5�� � � ���� � .�� �� �� � 36�7 ��� � ��� �� �� 5� ��&�*���� �6373��8� �� � � � �����$� �� � �� ����&��� � � � , �1�� ��� � � � #�� ���� , ��� ���� ��� � � ������ �#�� ��5�� �" �� ������� ��� � � 4 ������� �*"������� � ��� � 4���� ��9� �� ������ �� � 5��� ��*� ������ �� ���� 8� +��� � �� ����� ����� � 0� ����� � �� � �� 4��� � � � ������ �� � ��, �1� � ������ �6 �� ��� � � �, ��� �-���� �� � �6 �� �� :��&�� � �" � ������ ��� ���� ( ������ � �� �������

��� ���� ������ � �� �������

8�� ���� � "-� &� �� �� ���� ����; .�� ��� �� � � �&� � � � � ��� � ��� � � #������ ����� ��� �� ��� ������ � � � &��*� �< � �� � � ��������� � 85+0 � ����"" ���� '��� � ��� ��� �� � ��*� � ������ � .�� �� ��� � �� � � �=*���� � ���������&�� �� � ���� ����1������ � (�*����� � ������"� ��� ����� �!���.� � ��������� �������"����� '�� � "-� �� ���� ���1������ (�*����� � ������"� � � � ��� �6 �� � ����������� : �� � � ' ���� ���� � ��& � ���� ��� �� 8� �� � � 0�������&���� , ��� �������� � "-� &� �� �� ����� � .�� �� �� � "-� ��� � ���1"��>��� ���% ������� �� � ������ �� �� � �, ��� � �!!��.� ��� � ��*� � ���- � ����� - ���������� �� ����� �6 �� �� ����� �� "���� '����� ���� � � ������ �� �, � 1���� ��� ����� � ��� �� .����� ��#��� !����% ?�6 �� ���������� ��� ��$!� ?� �� �� ����� �� ������� ��� �%@ ����� ��� ��� .�� �� �� � �� &� �� (�*����� � ������"� ��0� ��� A �/3 � �� !#�� ��5�!���� ������ � ��� ��� &�� �� �>����� ��� � ����1"��>��� ����� 8� � ��*� � ��� ��� :���� ���� � ���� //� �� � )�#�� �� ���� ���� ��� ����� � � ���������!��!����� �����*��� � �

���� �� ' � ������� �� � �4 �������-�&�� ���� �� ������� � � �� ����� � ? �� ��� ��"��� �� �A /� )0��� ����� ��6 ������ ���1������ .�� �� �� � �� �� � ���� - �� � �� ��� "-�� � ���� ��� ������� � 2��� ��� ������ ��� �!��� ��� � ����� � � � � ����� � � 4 ��������-�&�� ���� �� � ����������������� �� � �� � ��1� �� � � ������ ���*� �� �� ����� � ��� �6 ��� ���������� � � ����� ��B��� > � � ����"�&����� ��� ��� � 0� ������ � ������� � ����� � � �- �� �� ���� 5 ��� � �� � �� , ��1" � � 4 �������-�&�� ������� � � � �����"���� - � �� '� ���>��� �� � � � � ����� � � � 4�1���� � �� '�������� � � � ��� ��8� �� 0� ���� � "�� ; � �� "��� �� � .�� ��������� � ���1�� ��CD �� � �1�� �� � + ����������6D �� � �-�&��������� ��� &-�"��� � � ������

�� + �� ��� ���6D �� ��������� �� ������ ����� �4.E�� �

���� �6D �� �� ���� � � F ��������������"�

- � �� � !% 2��� ��D ��� 0���� ����� ���

���������� ���� ���� ��������� �� �� ����� �� ������������������� � �� ������� ������������ �� �� ��� ��� �������� �! � � �" ���� � � � � #� ����� � � �� ������� ������� � �$�%��� ���� �� $� ��� &���� ��� ��� �� ��&' �'$����������!�� ������������� ��� � � (� ���������! $����������!�� � � �� ������� ��������

�� ���� ������ � �� �� ���� ��� ������ �������� �� ����� �������� � �� ���������� �����

�� ���� ���� ������� �� ����� ��� �!��� "#� �$�����$%&������ ' �$%& (� �)&&�

)� ���� *� +(������� �� �,,$ (� -..�/� ���� ���� ��� 0#��� ����� � �� ���� ����� ����� ��

�����#��� ����� ����� 1 ���0#�� "#��&�,&��,,$� ����� ' �,,$ (� ��,� ���

&� ���� 2�� ����+2��� � �� �,,$ ����� & (� )% ���.� ���� (���� ���+�������3+(4����� 5�� ��� 6�� �� ����

!��� �� � � ��3#�7�� 8��� �� �,,-� �������� � ���89++����#���8���� ��#�+8+�����������#�:����;2 (+�*<+�,,%+�,,%=,�+* >�*���� ���8#�=�=�� ���8�� �(� �9 ��+�,,-�� (� .�

-� ���� ������ �� ���� 3� 0# ������� �+�,,$� (� //�%� ��� ?������� ����� �� 6�� ����� ��� ��� 5�������

� � "# ��� ��� 5����3� �� ��� 2���0#��� ������ � ����� �� ���0#� ��� ��� ���� ����� � "# >� �# �"��8������ �� � � >�� "���@�� � ��8�#������� < �"����4 ##�3 �,,$�

$� ���� �7�����3� �.+�,,.- "#� ),�,-��,,%� �������� � ��� ����������� (� ))�

�,� A��� ��� ' �� �B� 0���� ��#���� � �# �'�0�# � ���� �� � ������ < �� ���� ��@C� ��� �� ��0��������� ���� "# �, �� /$$ ���� �� �� D��������� "# � �� E &, 0�#� � "#�� ���� '�0 �# � F0<������ ��# �� '�0 �# � �,,%� �������� � �� ���������# �#���

��� ���� ������ �� ���� 3� 0# ������� ��+�,,.�(� /$� &)�

��� 2������ ���� � ������ �� ��� F������ � ���� ������ � ��� �#��� �� (������ "#������� ���� �

�)� ��� ��������� 6��� �� ��� �� 2�� ��?� �� �� ������������� 6��� ����� �� �B� ��� >� �# �B�3���� ��� G "��� '�6 2?5 �+�$%%� >� �# "��8������ �� ��D����������� F�8� / ������� ���

)���������

Page 3: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ��������

'� ��" �� � 0� �� ��� )����� �� � ��> � � 0� ����� &������� � ���� �6 �� �� � 1�� �� � ���� ��� ������� � ,�������"� � & ��� ����&�� � �" �� �� ����� � ���� �������� �� �� ��� �� � � G�� ��� �� � ������ ��� ��� �� 0� �� �� � ��� ��*� � ��1���� � ������1������ '� )�� ����� "-� ��� > ���� 0� ����� � � � ���������� �� �� )�������� ��� ��� 1��� �( ������ � ��� 5 �� � � � � ���� �& �6���� �� > ���� � ����&�� � > ���� � �������� �� � ��� ���� �� � � � �� �� �H ���� �� #9� � � �&��� �� �� + ��� �� ��1�� �� �� � .�� �� �� � H ��� > ���� � � ��� � ��� ���� � , �"��� � ��+ ������������� � � �� � ����� � � �"�� �� � &9�� �!���

5-� ��� � ��*� � ��� ��� ���� �6 ���� � � ����� , �������� � ������ 6 �� � �� �� ���� �� ��� �6 �� �!��!����� ��� %% 2��� � ����� .�� �� �� � ��� �� � � �� �� � ����������� ��*�&� /� 2��� ��� ���� ��� '� ��� ���� ��� �� � �� 4 ���������� 6 ��� ��� ���)������� �� � � +� ����� �/% 2��� � >1�������������-���� � ����� ���� '� >1������ + �� ���� ��7!%� � �� � � ��� � � ����� � �� �

���� ��������

������

����������

���������

���������������

������������������

������ ���������������

����� �������������������

������������

�!��������

"�# "�# "$#% � &'()

"*# "�# "+# " # ",#% + -

".#% �

"�# "/# "0#% . 1 � 1 /

"2#3��'4�45�

�� � �� �

���� ����� ����� ������ ������ ���� ����� ������ ������ � � ������ ������

���� � ���� ��� � ������ ����� � ���� ���� ������ ����� ����� �� ������ ������

���� ��� ����� ����� ���� ����� ������ ���� ���� ��� ����� ����� ����

��� ����� ������ ������ ����� ������ ������ ����� ����� ����� ���� ����� �����

��� ���� ����� � ��� ������ ������� ���� ���� ������ �� ���� ������ ����

���� ���� � ��� � ���� ����� ������ ��� ����� ����� ����� ����� ���� �����

���� ������� ������ ����� ������ ���� ����� � ��� ������ ��� ��� � �� �� � ���

��� ����� ���� ���� �� ������ �� ���� ����� ������ ������ ������ �� ��� ������

���� ����� ����� ������� ������ ����� ����� ������ ������ ����� ���� ������ ������

���� ������� ����� �� ���� ����� �� ���� � �� ���� ����� ���� ���� � �� � '56�787

9��� 55:�;4< 8'�(7: '5�586 '56�787

���� �� ���� ����� �������� ���� � �� ���� � !���"�

����=�2����������� ��,

�����3 3�� '4�45�5((6 �����=�

�� � �� �

����=��>� ����������

������������ ����� ���� � ������������ ����� ��

����������� �������� ��� � !����"#$��"��%"" �����

&����'������� ������� �!��������

?�����=��>� ���������!�������� 5';�88(

� ��(�� �������� � �"���� )#��"����%���� ���� �

& ����%���� �������� @�������!�����

*���������� ����� ���$������������� ��#� +�������"���%��� �����

+�""� %� ,����%���$�� ����� ���$������������� �� -%- ����

!���������3�������� ���� � � �"���� ���$������������� ��������

!���������3�������� �����

,����'"%��� �������� ,����'"%��� ��������

���� "� #����� �� ��� � �� �������

�/� ���� 0������� ��� ����� �� 5����3� �� ��� <������ � ��� ��� � ����� � "# 2�� ��� '? ( ��� ���F� ����� � ��H�� � 9 D� ���+F��H �2����� ����������� ��� � ���� � � I# �#��� � �� (8� � ����� "# 7��#��� � � >��J�� �,,&� (� %.�

�&� �#�4 �� � � ����4��B���� ��� �5K�< �� ���� ������� �� � �# ������ � � "# ��� /,L �� .,L ����� ���#������ ���� �� 5 ������ �,L �� /,L� ����* ���+6����� 0� �����0����� &+�,,- (� �&% ���

)����

�����

Page 4: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ����� ��/

)����� ��� ���� ��� $3�!�% �I2���� '� � � ��� � � + ������������� � ��� � � "����CD J���C /7 *���6D � ������� ��C �6%7 *��� �� ��������� �����

� � �� ����6D + �� ��� ��C �7 *��� �� ��������� ����� � ��

�� ����6D K �� ������C $! 2��� !/��'� � ?� �� � � �� � "-� �� ����������������� +-�&�� ����� � �����!3� ���� A /� )0���?� � ! �" 0� �/��6 �� ������ �?� � � �" 0� �/���� �� �, �?� � ��!$�C

2����������� ��, �@ 3�� '4�45�5((6

�� � �� .

���������� 4:�:6;�';7 ���/�

���� ����� 4;�(8;�485 ���/�

0��������%12��� ��������� /�

3��" ����%12��� ������� �/�

��=�� ��� �����=������ 57�664 �/�

4$"�����$%���� ������ �/�

5��"�%12���%����6 ��� �/�

� �"���� 4%12���%���� �������� �/�

���� ��������� 4:�<<<�;45 ���/�

���������!���� =�� 9���� :(7�<<4 �/�

���%��� � � ������ ���� � �/�

���������!���� ��!� 9���� 57<�(<' �/�

6 5��"�� 1#� ����1��"����" &�����������/ ����%"��� 5��"������ ������ �

���� !� �$ �� ��� � �� �������

"� #����� ������ ��� %������� ���� �� #��&���' ���� ����

4 �������-�&�� ���� � ��� � �" � � 4������ ��� � � ������ � � .�� �� �� � �1"�� �� � ��������� � 4��� �!��� � � &� �� � �� ����� � �.�� �� �� � ���� � �� ��������������� ���� �� � � 4 �������-�&�� ���� � �� � � ���������� �� �� 5� ��&�*���� �� �6�7 �� /6�7���� '� ���� �$ )�#�� �� �1�� �� �� � � � � �6 �� � ���� ������������ � � �������� ��� � � ���� ���� & �� G�� ���� ��!�� ��� ������ �� �� � � � ����� � ��� "" � � ����� � ��� ��� ��� � #�� ����& � �" �� #9� � � ��� � � � � 4 ��������-�&�� ���� ����� '� � �� � ��������������� � L� �� � ����� � )��9��� � � � 4 ��������-�&�� ���� � "-�� �M���� N ��� )"" &� �� � �� � ������1���� � .��� ���� �" �� 85+0 � � ��� � �� � ��� �)��9��� � �+-�&�� �����*������� � �� � ��7����6 ����� 5��� �� � ������� �� �� ������'� 4 ������� �*"������� � � ��� ���� ��� �� �� �� � + ��� ���&���� �� �� �6 �"��� �

� ����� � ������������ � � #9� � � '���&���� �������� �� � � ��� ������� � �� ������� 6 ���� �������� J�������1�� ��� � �����"��&��� ����&�� � �" �� +-�&�� ������9� �� � &9�� �� 0� &��� �� J���� �&�� ��7 � �� � , �*"�������� ��9��� � ��7"-�� ��%�� ' � � ������ � �� '�������������������� ���� ������ �1"� ���� � � �1�����" �637 *����/�� ' � �&� �� "-� 85+0�� ����-��� � � �� � J����3� ��� ��� /7 �� /6�7*����$� ��� � � �� ����� J��� ����� A /�)0��� ��� /7 *��� ���� � ����� �9� � ��� � ��&-�"��� � � � �� �� #���J�������� 5-���� 4 ������� �*"������� �6 �� ��� � ����A /� )0�� �� � �� �6 ���&� � � J�������� !6� 4��� ��*�&� 6 ������ �� +-�&�� �������9� ���*� �� �� �� �� � ����

�' � (������ ���� ����������� ��������� �) ���#�����

��� �������� ��� ���������

8� � � � ��*� � � ����� �� ��� �� 4 ��������-�&�� ���� �"���� � � �� ���� � � J�������� � �� �!�!������ ��� ��%�33� � �" �/����� ��� ����� � �/��3� �� '�� ���*����� �� �0� �� ��� ��� !!6!7 ����� ?� � � �" 0� �/���'� � ���� � �� A /� )0�� ��� � �� )��� �� ��� ��� 4� ��� �� (��� ��� �� ��� � ���� � � ����� � � 4 �������-�&�� ���� ��6 �� �� � �� �������������� ��� �� � � �����'��� �� � �-�&��������� � � � ���� �� �� ������� �� ��� � � �� #�� ��5� ��� ���)��� ���� � � 4 ������ � ������ � �� �������� �� ����1������ , ��������� �*"�������� ����1���1� � ������� : �� � &-�"��� + ��� ���*����� � ���� �6 ���� �� �� �� + ��� ������� � � � � )�������� � � , �*"��������� �� ��� � ���� �� � �� L(��� ��� ��� ��� �M "-�� � � �� � )��9��� � � ����� ��� ������� � 4 �������-�&�� ���� �� ���������������� 5-� �� � � ������� �� ��� �6%7

�.� !�� ��� (�������� �,,&+�,,- �� (������ �� ����� �� �� .���4������ 0� �� � !��� ������ �"# �$�� D���� � 5������� � �� ������������

�-� ?B� ������ ���� ���8���� "��� ?���� 6>� �,,) (� ./) ���G6@��+����� � ��� ��B�� ��� < �� ���� �� � ������ �� $� 5���� �,,�� (� )-- ��

�%� ��� �� 5 8�� ������ � � ���� � �� � ��� ����"�� ����4���

�$� ���� FB� �+6����� ��� ���� �� ��H�� %� 5���� �,,.�(� �)��

�,� ���� ������ �� ���� 3� ����M� �? � ���� (� &)���� ��� ��������� �� �� ?����� � ��� ����� �

A���8��"���� � ��� 5������ � � ��� �������� ����8������ �� � �� �� ?��� �� ���� ��8#�4��� I����3��� � � �� � ���� ?��� �� B�3��� ��� ��� ��� �#88�3������ �� F#��� � ����B ��G "��� FB� �+F����+F�C���� 6>� �,,% (� -/$�-&��

��� (#��� ������� ���)� !B�� ����+2#���� ��( �,,-�������� ��2�� &,(� $��/� ���� ?���� ��3� � ��� ������ ��� � ����� �� � 9 �@�

�3� � �2����� ������ ���� ����� � �� <������� �,,-�(� &.�

�&� ���� 2�����3� 6>� �$%. (� )&-��.� ���� ����+���� �� �,,% (� �&�,��-� ���� '5( �$�-% 1 �3������ 0��3�� �B� ��3����� ' ���

���� ����� ��%� ���� 0������ ��� � ��� �B� '? (+<(��55> ������ �

�� � (� � �%�,���,,$� �������� � �� �������������G������ N����� �B� �� 4�� ��� )������,,%9 2@���+?�B�+A�������� �� �,,% (� �/)$� .L�.�$LG �#���+����� �� �,,% (� �-)/� .�&L�.��LG 7��� �+��"��� ���,,% (� �-�)� &��&L�.�-&L�

)���������

Page 5: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ��������

*��� ��� �� � + �� ��� �� ��� �7 *������ ���9�� ���� �� 4 �������-�&�� ���� ���!�!������ � �!6�7� � ���� �� ��� � � : ��� �3�/�� � �" �����3� � ����� ?� � %��

: �� � �� G�� ��� � �� � � ������*���� � � �(��� ��� �� ��� ��'��&���� ����&��� �� ������ �6 ��� � ���� "-� ��� 2��� ���� �� 4 �������-�&�� ���� ��#��� �3��%�% � �����?� � / �" 0� �/%�� ' � : �������� �� �� ������ %36�7 �!���3%% �� - � � � ������� ������ A /� )0�� ����� ?� � ! �" 0� �/���'� +-�&�� ������ ��1" ���� � � ? �� ���� �"��� � �� � �� � � �-�&��������� � ��� ����� ����� � ������ � - � � � ������������ ����� ��� � �� 2��� � �� � � !

�" 0� �/% ���*����� � � �- �� �� ���� 0������ , � ���� �� � �� ���� � � J������� � ������ �� � �-�&��������� ��� � ������ ��+ �� ��� ��� "-�� � > ��� � �� � �9� � �+-�&�� ����� ��� 8�� ���� � K ��� � ���"��� � �� #9� � � +-�&�� ���� �� ��1�&�� ��)� &��� " ��� �� ��� �� �6 ���� �� 4 ��������-�&�� ���� - � � � '� ���� ����� ���� � ��������G�� ��� � � ����� - � � � : ������ A /� )0�� �� ���

'���� ��� ���� �� � � �"� "-��� ����� ���1����C 5-� .�� �� �� �6 ��� ��� � � �

���� ��������

������

����������

���������

���������������

������������������

������ ���������������

����� �������������������

������������

�!��������

"�# "�# "$#% � &'()

"*# "�# "+# " # ",#% + -

".#% �

"�# "/# "0#% . 1 � 1 /

"2#3��'4�45�

�� � �� �

���� ����� ����� �� ��� ������ � ���� ���� ������ ������ � � ������ ������

���� � ���� ��� � � � ��� �� ������ ����� ��� ��� �� ��� � �� ��� ���

���� ��� ����� ������� ���� ����� ������� ����� ���� ����� ����� ���� � �����

��� ����� ������ ������ ���� ����� ������� ������ ���� ���� ����� ����� ������

��� ���� ����� �� �� ���� ��� � ������� ������� ���� ��� ����� ����� �������

���� ���� � ��� ������ ����� ����� ����� ������ ����� �� ����� ���� ������

���� ������� ������ ����� ����� � ���� ����� ������� ����� ����� �� ������ �������

��� ����� ���� ������ ������ ������ ��� ������ ������ ����� ��� ������ ������

���� ����� ����� ���� ������ ������ ����� �� �� ������ ����� �� ���� �� ��

���� ������� ����� ����� � ���� ����� � ����� � ���� ���� ���� ����� '<4�::;

9��� 5<4�:5' <:�5:: ';�887 '<4�::;

���� *� #������� ��� ���� ������ ����(���+��)����� �� ,�� ���-����� .�) */01' � !���"�

���� ��������

������

����������

���������

��������������

������������������

������ ���������������

����� ������������

�!��������

"�# "�# "$# "*# "�# "+# " # ",#% + -

".#% �

"�# "0#% . 1 �

"2#3��'4�45�

�� � �� �

���� ������� ��� �� ���� �� ����� ������ �� ���� ����� ����� � ����� �����

���� ������� ��� �� ���� �� ����� ����� ������ ����� ����� ����� ����� ����

���� ������� ��� �� ���� �� ����� � ��� � ����� ���� ����� ���� ������ �������

��� ������� ��� �� ���� �� ����� ���� �� ����� ����� ����� ���� ������ ������

��� ������� ��� �� ���� �� ����� ������ ������� ������� ����� ����� ����� �� ���

���� ������� ��� �� ���� �� ����� ���� ������ ����� � ����� ���� � ���� ���� �

���� ������� ��� �� ���� �� ����� ������ ���� ������ ����� ���� � ������ �������

��� ������� ��� �� ���� �� ����� � ���� ��� � ������ ����� �� � ���� ������

���� ������� ��� �� ���� �� ����� ������� ������ ����� ����� ������ ��� �����

���� ������� ��� �� ���� �� ����� ���� �� � ���� �� ����� ������ � �� ::'�68'

9��� ''<�7'' 4(8�4:( ::'�68'

���� 2� #������� ��� ���� ������ ����(���+��)����� �� ���)���� ������ 3 �� ����������� � !���"�

�$� ��� � � ����� �������� ���4� �. D����� ��� � �� �� � ���� ���� �� �& D���� ���B�3������ �� ��� � � ������ � �� ��� �� � � ���� ���� �

)����

�����

Page 6: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ����� ��0

L� �� �M �� ����� � : �������� "-� �� #���� �� ����� � ���� �� �6 �� � �� �����&�� � �� ��9;� � � ���

��� �������� ��� �����������������

'� ��� #�� & �� ������ � � ������ �"���� � ������� � �6 � � � � � � ������� � �� �- ����� �6 �� � ��� � � ���� � 1�� ��:��� �� , �� ���� � � '� ����"���� - ��� 4 ���� � ����� � � ? �� ��� �"��� �� �� ���� � � , �"��� � ����� � � ��6 &9�� � ���� �� � )"" &� �� �� 8� 5��� �� � �� ��� )�� ���� �� � � +-�&�� ����� ������������ � � 4.E�� ���� ��� ���� � ��� .�� � � ��-�&��������� � � �� ��� � J������� � ����637 �� � � � � � � �� � � � ������ ��+ �� ��� ��� ��� � ���� �� 4 �������-�&�� ����� ��#��� �%%��!! � �� �!�!����� 8� , ��� ����� �� ����� � +-�&�� ����� �� ���*�������� �� � )��9��� � %�6/7 �!!����! �6 ����?� � 3 �" 0� �//��'��� �� , � ���� � � 4.E�� ���� ���� � � ���� "" &� ��� � � ���� �� ����� � � ��" 0� �//�� : �� � �� 4 �������-�&�� ���� ����� � � G�� ��� � ���� ��� ������ �" � ������ � � ? �� ��� �"��� �� ����� ��6 ���� �� �� �"���� � � �� ����� ����� � , �� ����� � 4 �������"���� �9� � ��� � , � ����� � � 4.E�� ���� �J���� �"��� �� �� � ���� "-� ��� � ��*� ���� �� �� � �� �� � � ?� � $ �" 0� �// ����� �� ��� � ����&�� � �" �� ������� � � ��� ���� � � ? �� ��� �"��� �� ���� � ������� �� ��� � � ��� �� � � 4 �������-�&�� ����� �� � � ��������� �"���� � � � 1�� ��� � � ���� ��� �6�7 �" 3637 �� ��5� ��&�*���� ��� /6�7 �" �637� :��� �� 4.E�� ���� ��� �� �6 �� ��� � ���� �� 0� �� ��� �" 36�7 �� �" �6�7� '�� �� ����� ���� ������-�&���� � � �� ���� � )��"���� � � �����1�� ��� � � 4 �������-�&��� ���� � �" �� 4������ �� � � �������

��� �������� ��� ������������������

'�� )��"-������ � �� �� #�� �)�#��� ���� � �� ����� ����� .��� ���������� �� ��" ��� � #��� �� ������ ���6 �� � �� ���*� ���"� � ����=�� � � ����� ��� ������ � �� �������1���� � �"������&��� � 4������ ����� �!��!����� ��� +��� � �� � "� ������ ���� ��� � )�9""���� ������!�� &��� �� +-�&�� ��������"" � �� - � � �� � 2��� �"������&�

���� ��������

������

����������

���������

��������������

������������������

������ ���������������

����� ������������

�!��������

"�# "�# "$# "*# "�# "+# " # ",#% + -

".#% �

"�# "0#% . 1 �

"2#3��'4�45�

�� � �� �

���� ������� ��� �� ����� � ���� ����� ������ � ���� � ���� � � ���� � ����

���� ������� ��� �� ����� � ���� ������ �� � ������ � ���� ����� ����� ������

���� ������� ��� �� ����� � ���� ������ �� ���� ������� � ���� ����� ��� � �������

��� ������� ��� �� ����� � ���� � ���� ���� ���� � � ���� �� � ���� ���� �

��� ������� ��� �� ����� � ���� ����� ������� ������ � ���� �� �� ������ ������

���� ������� ��� �� ����� � ���� ������ ������� ����� � ���� ����� � ��� �����

���� ������� ��� �� ����� � ���� ������� ������� ������ � ���� ������ �� ������

��� ������� ��� �� ����� � ���� ������ ������ ����� � ���� ������ ��� � �����

���� ������� ��� �� ����� � ���� ����� ����� ������ � ���� ����� �� ������

���� ������� ��� �� ����� � ���� ����� � ����� � ���� ������ �� � :7<�:;8

9��� '65�5(: 6:�5;' :7<�:;8

���� �� #������� ��� ���� ������ ����(���+��)����� #��&�� � !���"� . �� ,�� ���-����� �(�� ������ 3 �� ����������� '

���� �� ���� ����� +����) ��� +����������� 4��� �����

),� ���� 0B��������+(���� ���� ����������� 5���"��#��� �� � # ��� !��� �� ��� '? (� �,,.� (� )/�

)�� �� 3�� � ��������� ���8������ � ��� *����� � �� �����0#��*�@�� � ����� � ����� 3@ � ��� ���B��� ��������� � �� ���8��� ���� ��� )������,,$ ���� � ���>��J� ��� A�����B�� � �� 6������� ��� "#������� 5 �� �� � �� ���0#� �� ��� )������,�, ����������� G �� ��� *����� ����8� 3 ����� ���� * ���� ����4������� ������ ��� ������� ��������� ��� ������ ����� ��� 5���� � � � �� ������� <������ ������ � �� 5����3� �� ��� ��� � ��� ?�������� � ������ F� ����� � 2������ #�� �� "#������ ��� ������ ��� 4��� �� ���� �� ����� �

)���������

Page 7: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ��������

��� ��� ���� �� �� �� � � �� � ��� ����� � � �� ����1;�� � , �� ���� - � !% 2��� ���<���� J ���*��� � �� � �� ����&��� � �� �� J&�"� � ����� �� 5-� ��� � ������� �� � ���1"��>��� ���� �� � ���� ���� � ���� � � ���� "" &� ���6 � �� ?� � ����� �� ����

:�� ������ �� � � #��� �� ����� � � �������� � � �� ����� � ? �� ��� �"��� � �� � �� : �� ���%�33� �� �� �!�!��������� � � �6 ���� �� � � #��� �� ������� ��� �9� � : �� 6 �1����� �3��%�% � ���%%��!! �6 ���� �� �� , �� ��� ��� �� ������ �!��!����� � ��"����� � .��� ���� �� �� � � ��1� �!�!��%$ � ��!�!�/!% ����� ��� �� �" !% 2��� 6 ����� ��� ���� � � ? �� ��� �"��� �� � �� � �4.E�� ���� � � � ������*��� � �� 2��� ����� $���! � � �� /�33� �� �� .� �� 4 �������-�&�� ���� �� �!�!������ � ������ �6 ��� � � � � ���������� ���� �� J"-���� � � 2��� � ���� �� �������������!�%��3% �� ����� � ��� ����� '� � ���*����� �� � )��9��� ��� �6!7 �� !�6�7� )����*� �� �� � �� � � � ��� �� � � 4 ��������-�&�� ���� �� 5� ��&�*���� �" /6�7 ���

���� ������� �� ���� ����������

0��������������

���������������

����� ������������

�!��������

"�# "�# "$# "*# "�#% * & 4A4(

"+# " # ",#% + 1

".#3�� '4�45�

�� �

���� ������� ��� �� ����� ���� ����� � ����� �����

���� ������� ��� �� ����� ���� ����� ���� ����� ����

���� ������� ��� �� ����� ���� ����� ���� ������ ������

��� ������� ��� �� ����� ���� �� � �� �� ��� �� ������

��� ������� ��� �� ����� ���� ���� � �� ���� � �����

���� ������� ��� �� ����� ���� ������ ��� � �� ����� �

���� ������� ��� �� ����� ���� ������ ����� ����� � � �

��� ������� ��� �� ����� ���� ����� ��� �� ����� �����

���� ������� ��� �� ����� ���� ���� ��� ����� ������

���� ������� ��� �� ����� ���� ���� � �� ��� :7<�:;8

9��� :7<�:;8 '66�(88 78�'7( :7<�:;8

���� 0� #������� ��� ���� ������ 4563$��)����� � !���"�

���� "� ���� ����� +����) ��� +�� ��������� #�(���� +��)�����

�������=������B <� �9�

�����������

��������� ��������

�������=���������2�

�?$�2����

����������!�������

������ � ������ � ������ � ����� � ����� �

@������� ��/��. ��/��. �/�. �/�.

���������!��������A+����������

/��. �/�. �/��. /��. /��.

���������!��������A�����3����

�/ �. /�. / �. �/��. �/��.

���� 7� � (������ �) ��� #����� � !���"�"889

�������=������B <� �9�

�������=���������2�

�?$�2����

����������!�������

������ � ����� � ������ �

@������� /��. ��/�.

���������!��������A+����������

/��. / �. �/��.

���������!��������A�����3����

�/ �. /�. /��.

���� 9� � (������ �) ��� #����� ��� ����� -:���$������� � !���"�"889

)�� 5�� ��� ��4������ *���3� ����� ��� *� ������� � ��� ��� (���� ���� � 5��� � ''����� ��� (� /-� � ����� ������� �� ���� �� �

))� ��� <����� �����3 ��� ,��,���,,$ ���4� � ����� ����)&% � �)�.�/)) � 1 �$&�,-& �� ���� 7�������"������� ���� �,��.�& � ��$.�.$, � 1 �$&�,-& ����� ��� ><I�0��#���

)/� ��� ���B��� � �� D���� �,,$ ���4� &/�,$) � ����&%�)�� �G "��� 7��� . � � -�

)����

�����

Page 8: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ����� ���

� � ��� �� � � 4 �������-�&�� ���� �� � ���������� �" %6�7 ��?� � !� ������� �� �� � � ��� ��� ������ �.��� ���������� �� � �" �� ������ ��� �� ������ � � ( ������ �� 2 �1�� � � � .��� ������� ����� � 1��� ���6 ��� � ���� � "1����� , ����� ��� ��� � � ( ������ � �� 2������� ���

��� ���������� ��� ��� ����� ��� ������� �� �������!��

: �� � ����&�� � �" �� ������ �� ����� ���� �� � ���� � � 4���� ��9� �� ��0���� A ��/ � �� ! 0��� % #�� ��5� �� ��� � ��� � J �� ��� '� : �� ��9��� � "-�� � �"����� � � � �� � � 0���� ��� � �� � � ���� �� � B ���� �*"������� �" � � 4������ �� � '� *������ '�"" � �� ����� � J �� �� �5���,�� � �� "���� "-��� � ������""���&��� �� � 4���� ��9� �� � ��� �� - � �� 0���� �������� ��� 5� ��&�*���� ����������������� '��)�� �&�*���� ����� �� �� ��� � #9� �6 �� � �2��� �- ������ ���� �� �� ����� �� � � ���� �� ���� '� � �� ����� �� � � ��� �� �� � "-� �� �����-���� �� �� ��� ��� ��� ������ �� , �"-���6 �� ���� � �-�&������������ ��� �� � 0� �� �� �����-������* �� ���� A �/$ � �� $ 0��� � #�� ��5� �� �"��%��'��� �� 0���� ��� � � 4���� ��9� �� ���� � ���� �9��� � 4 ������� �*"������� ���� �� ������ � �&-��� ���� �� ���� .�� � � ������� 6 ���� �� ��� ��� ��������� �*"�������� � �� � ��*� � � 3�7 ���� �� � �� �4���� ��9� ��/� � � �&� �� �6 �� � ���� � �� ���� � � 4.E�� ���� ���� � � , ��� ����� �� : �� �� ?� � !!� '��� )��"-����� � � B ���� ���� ���&� �� ��������� � %6�7� ' � ��� �� � � 4 �������-�&�� ������ � � ��������� ��1�� �� ���� �7 �������� %6!76 � � ��� �� �� 5� ��&�*���� � ��� ������ � "��� � � '���� ��

3��"� �"�#��"����%�� $�� 4�2���%�� ��� 37890��� ��

����� �

: 3�������;��� ������ �

< =��� ��"��' ����� �

���(����%�� ,����'"%��� -;C4<)

3��"� �"�#��"����%��>&����������� 5C'')

3��"� �"�#��"����%��>,����'"%��� 5C66)

���� ��� � (������ �)��� �� $�������� 3���� � � � "*� �� � " ;�# ����

'� �� ��������� �� #�� ��� �� � �������� � � .�� �� �� ����9; � ���� ��� ���� ����� AA �/3 �� ��� #�� ��5��6 ��� � � ����� ��� ��� )��"��� �" ��9; �� �1���� � �� �������� ��1�� H � ��9; �� �1����� � "� ��� �6 ���� *"����� � ����� A �3��#�� ��5�� H ��� �" �� � "� ��� ��� � �(��� ���"�� �����*"����� � �� A ��� #�� ��5�

�' � (������ �) ��� �$

, �1�� ��� � � � � ������� ��� ��� +-�&��� ���� � �� � �� � �� ���� � )��"����" �� �,�3�� 8� � � � �" 0� �/$ �� � �� >1������ � J"-���� � �� � � �-�&���������� � � ����� � � � + ������������� � "-�

��� � ��*� � ���� �� ���� .� �� .�� ����� � � � �� �6 �� ��� ���� �6 ���� �� > ����� � � ����������� � - � � � � ���� �'� ���� ����� � �� �� :� � ��� �� +-�&��� ������ ���" � �� ������6 �� � � ��� �� ��� � �����" ���� � ����� ��� ����� �? �� ��� �"��� � �� > � � 2��� � ����� �� �� � � ���� � � � � � ���� � #��� ��� ������ ����$�� '� >1������ � J"-���� � �� ��� � � , � ���� �� � �� ���� � � J������� ���� � � � � �-�&��������� ��� � ������ ��+ �� ��� ���� 8�� ���1"��>��� ���� ���� ��� J"-���� �" � � ����� � � A /� )0�� ���/�% ����

�� �� ����#����5� %����� ����� '�� ���*����� �� �.�� ����� � ��� ��6�7� #��� &���� � ��� � � B ���� �� �!��!����� � ���� �� �� �"���6 ��� � �� � � ��"��� �"�������&��� �� � - � � � ����������� �������� !% 2��� � �� � � �, �"���� ����� � �� ���� � � ? �� ��� �"��� �� �� � �4.E�� ���� �!� �� � � �� � , �"��� ��� ���� � � � � #�� ���� � � � � 4���� �� � �-�&�������� �� �� �� � ���� �� ��� � � �" 0� �/$ ���������� � , ��1" � :� ���� ���� �� ���6 �� ���� �� � ���� �� �� �, �"��� � ���� �� �� ����� ����� , �� ����� � , ���������"���� �" �� '� ���� �� � �� � ������ �� �"���� �� ��� � � �� � 2��� ��*�1�� � � ��1"� �� � �����"�������� ����� � ? �� ��� �"��� � ����+� ��� ��� .� � � � �

�������=������B <� �9�

�?$������

�?$; ����

�?$4( ����

�?$4; ����

����������!�������

������ � ����� � ������ � ���� � ������ �

@������� �/�. �/��. ��/� . ��/�.

���������!��������A+����������

/��. /��. �/�. �/��. �/��.

���������!��������A�����3����

�/ �. �/�. / . /��. /��.

���� �8� � (������ �) ��� #����� ��� ���������+�� 5 ����� ��������� !���"�"889

)&� 5������ � "���� ��� ��� 5���B� �8���� ���� ��"������� ����B� �� �B� �� 0� ����� � ��� ��� ������� �� D����B������ #��� *�'7 ������� � ������������� � 2��� �B� ���� ���������� �� �#�3���� ��� ���#��� ����� �

).� ����� ����� � ���� � �� #��� � �� 3�� � ���� ����"� �� >�� "���@�� "#��� �� ���� 1 � # � �4� ��� O����� � ��� ��� ������������ � �� ��#� *����� �5�� .- 5�� - *�2��� �������� ����� �B� � ��� ���B�3������ � ��� ����� � "# ��� � (���� �P �-/ 2�� �?�G 5� ���� ���� P �-/� 2�� �?�� � ��� �� 5���B� �8���� ��� ��� ������� � ������ ���������� ��� ������ � � 5 ������ �3#� �P �.%5�� % (�� ) 2�� �?���

)-� ���� (������+>���� >� �# "��8������ �� � � 9 ����������+I#� � ����+6H#�3� �2����� 2� ��@���������� ��� � ����� � � � >�B�� �� )� 5���� �,,��(8� �.)/�

)%� A�B����� � � ��� 5���� �� �� B��� ��� 7#��8���#�������� 1 ��� 5���� ������ �� �� � 5��� ��

)$� B�3���� � ��� )������,,%9 �$&�,-& � Q /,�.$& � ; B�3���� � ��� )������,,$9 �)&�--, ��

/,� B�3���� � ��� )������,,%9 )�.�/)) � Q &/�,$) � ; B�3���� � ��� )������,,$9 )-,�&�& ��

/�� ����� ���� �� � �� ���� ������� � �� � � ��������� ��� ��� ����� � ������

)���������

Page 9: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ��������

���� "" &� �" �� �, � ������ �6 ��� �"� � � �����"��� � � �� ��� �� � � � �J������ �� ��� � � ��*�������"��� ������ >1������ ��� �� � � � � ������� �� ��� � �-�&��������6 �� �� ����� � � � �"����- � � � � ���������� ����� "-���� '� J�"-���� � ���� � � 4.E�� ���� ��9� � ���� � � � � � ���� � �� �� � � �������� ������� �� > � � ���������������

'�� � ��*� � �-�&�������� �� G�� ��� ����� ��� ������ � � � � ���1"��>��� �����

5-� �� �� � 2��� ���� �� ������ �� �1; ��� �� ����� ? �� ��� �"��� � �� � � ���� � � 4 �������-�&�� ���� � ���� ���� �� '��� � � F ����� �" �� � �������� � � ������ �� � ���� "-� ��� .��� ������>��� �� �� ?� � !� ������ � � : �� � )���� ����������6 ���� � � � ���� � J������� �� �� � �-�&��������� ��� � ������ ��+ �� ��� ��� �� + ��� ��� � � 2��� � �� ����� � � �6�7 �� ��6!7 �������� .�� �� ������ �� � 4���� � � "-��� �� ��1������� +-�&�� ������"-���� ��#��� !���3%% �

���

� �� � � ���� � � 2��� �- ������ � ��36!7� :��� �� 4.E�� ���� � � �� �6 ���� � �!637����:��� �� �"������&��� )�"����� � � �"� ���� � �� � � +-�&�� ������ ����� �� ����1;�� - � !% 2��� � �� ���6 ���� �� ����&�� � �" �� �, �� �!�!���� � �?� � !� � ��� �� �� � � � � , �� ���� � ��; ���� ������ � �"���� ��� !�!��%$ �

�� !�!�/!% � - � !% 2��� ��� � ���� �� >1������� � � ���� ��� $���! � �� /�33� �� '��������&� ��� 2��� � �� ��� � 36%7 ������� �36!7 �� � $6%7 ������� �!637 �� .��� ������>���� ?� � !� �" 0� �/� � �� ������ �� �����&�� � ���� , � ���� �� ����� ����� �, �� ������ ���1� �'� � �������� � � ����&�� � �" �� �,��� "-� ��� � ��*� � � � ���6 ���� �� ���� ��������� ����� �� � � �����1�� ��� � � �4 ������� �*"������� � �9� � J"-���� � ��& �� 8� � � �, ���� � � � ����&��� ��� �"��� � ��(,� �� �� � ��� � �� 4 �������"� ���� �6 ����� ��� 2��� � �� ��� ���&��� �9� � �� ��� ��������� �" ���� � � �# ��� �����&��� � �� )��� ��� � � .������ ��9� ���� � � .�����&��� �� �"��� � �.(,���6 �� � ��� �� ���� � � � � � ����� ������ �� ��������� � � .�� �� �� ��� � �� ��1"�� ��& � �� � � ���� �� ��� � �� ������ �� � )���1� �� � � J �� ���� � � 4����� ��9� �� �� ���1�� � ���� �� �� � ��� �1��� � )"" &� � �

�������=������B <� �9�

�������=���������2�

�?$�2����

�������������� ��� � � � ���� � ����� �

����� ������ � ������ � ��� �� �

���� ������� ��� � � ���� �

����3������� :(�<6; � <5�47' � <;�(6; �

���������!���� ����� � ���� � ���� �

@������� :�/�. :�/�.

���� �!� � (������ �) ��� �$ ��� ����� -:���$������� � !���"�"889

���� !� �� � ��)(��� ��� +����������� 4��� �����

���� *� �� � ��)(��� ��� +�� ��������� #�(���� +��)�����

�������=������B <� �9�

�����������

��������� ��������

�������=���������2�

�?$�2����

�������������� ��� � � ����� � ����� � � ���� � ����� �

����� ������ � ����� � �� � � ������ � ��� �� �

���� ������� ����� � ���� � ������ � ����� �

���3������� :(�<6; � <<�6<; � 4'7�'(: � 48;�:;4 � 4;6�6'< �

���������!���� ����� � � �� � � ������ � ������ � ����� �

@������� : /��. :��/��. :��/��. :��/�.

���� �"� � (������ �) ��� �$ � !���"�"889

/�� ��� 5 �� �� � �� 7������"������� 9 �)/�-&& ;�-&�/&� � 1 /,�.$& ��

/)� ��� ��C��#��� ����� ���#�� 5���� � � ��� ������� ��<����� �����3� ������ ��� >� �# �B�3���� ���� )������,,% ��� P .� *(� � � ��� >� �# �B�3����� � ��� ,��,���,,$ ��� �� "��4 ���� >�������� � � �������� � A��� 5�� .- 5�� - *�2�� � �����<����� ������ � �� D��� ��� <����� � ���� ���������� � B��� ������� D���� ���� � ?#�������� �8���� � ��� ��� �� ��#� 5���� � �������� �

)����

�����

Page 10: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ����� ��

�"�� � �� ,��������1� � �� � � � ���� � �4 �������-�&�� ���� � ��� � � 4���� ���9� �� ��& � ��� &� �" �� �,6 �� )���1� �� �" ���� � �� : ��1�� ��� � �� � �, ��9� �� �"������&��� �"���� �� ��

�' � (������ �) ��� <�=����)� ������

J�1������ ���� � - � �� "������ �� )�����&��� �� � .�� �� �� �� �� � � � �������� ���1� � ���� � � (�*����"���� ����� � ��� �� �� '� � ���� �"� � ��� �� �6D � �� .�� �� �� � "������ �� ���� � ��

�������"� � ���6D ��� 8�� ��������� �� 5������ �����1����

& �� � ����� "-��� �� � ��D �� � � � � �1�� �� � K�O����1� � "-���

�������)���*� �� �� � � ����� L"����� �� � �"�� �# ���� �� ����M�%� � ��� � � E����"�� ���� � �� � J����������1�� �� � .�� �� ��� ��� '��� �� ������� ;���� , � ������� ���������&��� � (��*�� �� � ������� �� � ���� � )������1�&�� � � ������*�������� � 0*� ��1� &���� � � E����"�� �� � �� ���� � � 5�������� �� ����; � � ��� �� '�� � ��� � � E����"�� ��� ��� 8���&���� � � )������&��"� � ����� ��� ��/��N ���� ����&�� � ���� �� "-� 4 �������� �*"������� � �� 4���� ��9� � � *���� �� �����1�� ��� � �" � � E����"�� �� � �6 ��� ������ � � ����� &� � '���� ������ �� ��1� ��6 �� �� � �� � � 4��<�� "��� �������� ;���� ��� �� � ����3�� '� +-�&�� �������"-���� � ��� ��"�9��� � ����� �"J����� � �� �6 ���� �� � � � � )��������� � � �* ����� � E����"��� ��� 4 ���� �� �� ��� � ������ � �� )�� � ���� �"�������&��� ����&�� � ���� �� � ������1�� ��� � � 4 �������-�&�� ���� �6 ����� � �" �� #9� � � �* ����� � E����"��� & ��� � )��"���6 �� �� J"-���� � ��� ��� �; ����� � � ��'��� �� 5����,�� �� ���� � � 4���� ���9� �� �� � �� �� , ��9� �� �� � ������� � � ����� � + � �� � �"� �9�� �� �� � ��, �"������&��� � � ���� '�� � "-�� ��� : ���� �� ��� � � � 4���� ��9� �� ���� �� � �9� � � 4 ���� � �"���6 �� �� �6 �� �� ����� ���������&��� ����6 �� � )�������� � � E����"��� �� � � ��� ����� � ?1���& �� � ���� � ��� �6 ������ ����� � & �� ����&�� " ��� �� ��� �� �&�����"���� � � � �1�� �� � � ���� � �4 ������� �*"������� � ��� � � 4���� ���9� �� ���� � � � ���� � #��� �� ������� ��� &9�� � & �� ����&�� � �" �� )�� ���� �� � � (�*����"���� ����� " ���� �� ��� �� �� � � � �"���� � ��� �� ����� � 5��������� �"���� � ������� � �� 4����� ��9� ��

�' � (������ �) � �(-���� <���������

8� +��� � � � ����������=� �� � .�� �� ��� ����"�������� � ���� ( ������ �6 ( ������� ��=�� � �� ������� � ���� � �" � ��� �6 � ������ � �� ��� �� ��$�� , �*"�������

� � �� 4 ���������� � � �� � � � � <� ��� � ����������=� �� � � �� 0� ���� ������ ��� 8�"���������O �� � �� � � ���� ���� � � � )��� �� �� (��� ��� ������%������ � � ������ ��� ( ������ � �� � ���� ��������"����� ��9; � � ����� � �� � ��� ��� � � ���%!�� 8� � � ���� ��� � � �������� � &���� " ��� �� ��� �� �6 ���� �� B �� � ��� � � � � 4 ������� �*"������� ��� �� 4���� ��9� � )��"��� �" �� #9� ������ � 4��� � �� )�� ���� � � �������� �, �� �� 5-� �� "��� �� ����=� ���� 1��� � ( ������ � �� � �� )�� ���� � � � ��*� �� � � �� ��

J� �� � ��� �� (�*�������&�� ������ �6� �� ����&�� � � � �9� � � 4 ��������-�&�� ���� � �" � � 4������ �� � � �������"�� �� �� J� ��� � � �� � � � � ����������&��& ������ � ��� ����� ( ������� � �� ��� �6 ��� � � )��"��� �"� � � ��� � �� ����� �%��� '�� 2��� � �� ���� ��� "-� �� .�� �� �� �� �� ���� � �������� �� ��� � �� ����� "-� + ��� ����1�������=� �%��� J� � ������� � � + ��� ����1���& ������ � ��� �� � ��*� � �" � � � ������� "" &��� � 0� �� � � �� ���6 �� & ��, ��� ��� ��� ��� � � .�� �� �� � � � ������� � � .�� ������ ��� �� ��� �� �� ����&�� � �" ��� � ��*� ��� �� �� � ������ � �� �%��� ��� ������ � � � �� 8���0� �� ��� )����� �� �1�� ��6 �� �� �� ����� � � ������������ ���� �� ���� ��� ������� � G�� ��� � ���� � ������� ����� ����� �� ���%%��

�������=������B <� �9�

�?$������

�?$; ����

�?$4( ����

�?$4; ����

�������������� ��� � � ����� � ����� � ����� � ����� �

����� ������ � ��� �� � ��� �� � ��� �� � ��� �� �

���� ������� ����� � ������ � ����� � ���� �

����3������� :(�<6; � 4;6�6'< � 87�<:: � <7�:75 � <;�(6; �

���������!���� ����� � ����� � ������� � ����� � ���� �

@������� :��/�. :��/��. : /��. :�/�.

���� �*� � (������ �) ��� �$ ��� ���������+�� 5 ����� ��������� !���"�"889

//� ���� '�6� (���� � ���� ��� ��� � ����� �9 *� ��������� ��� 5 �� �� � "# '? ( �'�6 ( 2?5 ��� 6>� �$$&(� ��,G �#� � ���� �� ��H� � �� ��# ��� )� 5���� �,,%�(� �&-�

/&� �@����+<3��� �� 3>��3�3�� �,,% (� &�.�/.� ���� FB� �+6����� ����M� �? � �$�� (� �))G I#� � �����

D���������� � � D����������� ��H�� �,� 5�����,,&� (� �,/,�

/-� ���� 6���� F# �,,% (� ./$G (��������� �� �,,� (� �$&�/%� ���� FB� �+6����� ����M� �? � �$�� (� ��/$� ���� FB� �+(���3�� � �� �$$- ����� �� (� � ��&,� ���� FB� �+6����� ����M� �? � �$�� (� /G �#� � ����M�

�? � //�� (� ��& ��&�� ���� I#� � ����� ����M� �? � /.�� (� $-��&�� ���� F��H+!#�# � �� �,,- (� �-���&)� ���� 6���� F# �,,% (� ./$�&/� ���� FB� �+6����� ����M� �? � �$�� (� ),)�&&� *� (��������3 ��� �� 0�������� � 3� #�� ���

���B�3����� ����� � 6���� ��� *�������� "@������ ��� ���8��� �������� � ������ ��� ��� ������� *���� ���

)���������

Page 11: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� �������

?� � !% ���1�� �� � ���� � ������� �� �,�: �� 6 �" � � � �� ( ������ �%/� � � � ���*� �� ��� � �� �"���� � � � �����1�� ���� � � 4 �������-�&�� ���� � ����� �� )�� �&�*����O�� ��� ��6�7 �" ��6/7 ����6�7 � � )���*� �� �� �� ��� �� 5� ��&�*�����O�� � ' � , ������������� � ����� ��� ������ ��� �6� �" �6� �� �6$�

������" ��� + ��� ����1��& ������ � ��� ���, ��1����� � � ��� � ��� � (�*����� �� ��������"� � � 2��� � �� ��� ������ �%3����� �" �� � ( ������ � �� � ����� ����� ����&�� �� '� )�� �&�*����� ���� ����1� ���&� ��� �%6�7 �" !%6�7 �� !/6/7�'� � ����&�*����� ��� ����1� ���*����� � �, ��1����� � � 2��� � �� ���� � ����� 5� ���&�*�������� � �� � ����&�*���� � � .�� ��� �� ��� '� J������ � � J������ ��� ��� ��� �� �� � �� 5����� �� ��� ��� �" �� ����� &��"� �� � � + ��� ����1��& ������ ��� � �� ���� � � ���%$�� 5-� �� �����������=� ��� � � �&�1;��6 � � J������ �� ������� � ��� � �� ��� � �"��� �6 �� �� � � ������ � � �" ���� � � � ��� ��� ��������1���%��� '� ��� � �� A �33 � �� % #�� ��5�)���1� �� � � � ������ �� � � �,� ���� �� �� � � � 4��� � L0������ J��� ��� 1������ )���1� M �� �" ���� � ��� � �"������ � ���� �� �� � � � 4��� �LJ��� � �� 1������ �" ���� �M ���� �� � ����6 �� � � J������ �� � �5� ��&�*�������� � �� ���� �� '� � �����&�*����� ��� ����1� ���&� �� ������ � � � ��*� ���� �6�7 �" /637 �� /6�7� '� .������� ��� ����1� ����� �� �� ��� � ��; � �

)� &��� " ��� ���� � �� �6 ���� �� � �1�� ��� +-�&�� ����� ���� �� ��� ���� �( ������ � � � .�� �� �� � � ����� ���"����� '� (�*�������&��& ������ � � ������ ��� �� ���� ������ � !�7 �� !$76 �� + ��� ����1��& ������ � ����� � �37 ��%�7� � �� : ��� � ��� ? �� ��� �"��� � ��4.E�� ���� �� � � �� )"" &� �� � � ����1��� � 5��� �"�

:��� ��� :���� ��� �� , �� ���� � � ��1������� � J"-���� �� ����1;�� - � !% 2��� �����*��� � ���� �6 �� � ���� "-� ���

.��� �����>��� �� �� ?� � !/ ��� � � �: �� � 8� , ��� ��� � � � ���������9; �� �1�� �� ���� �� ( ������ � �� � ����"-����8� ?� � !3 �" 0� �3! ���� " �� � �� ����&�� � �� � � .��� ������ ���1� ���� �� ���� 0� ��� �� 4 �������-�&�� ���� ��.��� �����>��� �� ���� ��6 �� � �� .�� �� �� � �� 0�� �&�� ��������������� �� ��� �� ���*��� � �� �� � ���� +-�&��� �������"" � �� � �� � � ������� ��"����� "-����

� � � � )�������� � � ( ������ � �� � �� ����� � � �������"����� � K�� ��� � ������6 �� ����� *������ �� � 4 �������-�&�� ���� � ��� �1������ ���������� � � �-�&�������� �/���

�������=������B <� �9�

�������=���������2�

�?$�2����

����������D��� ��/��. ��/ . ��/� .

@��!���������� �/�� �/� �/��

����������������������

�/��. ��/ . ��/�.

�����������������������

/��. �/��. �/��.

?����3����������� �/ �. �/��. �/��.

���� ��� � (������ �) <��������� ��� �����3 -:��� $������� � !���"�"889

5 �� � �� � �� ��� ���� � ( ������ ����� �� 5����,�� �� ���� � � 4���� ���9� �� ��"����� �" � � �� � 0 �� ��������� � ����� �� )���1� �� � � �, �"������&���� � �"��� �6 �� �� )��9��� � � )�� ��&�*����� "-���� �" � � ��� � � 0 �� ���&� ���5� ��&�*����6 �� �� : ���� �� ��� � �� B ����� �*"������� � ��� � �� '�� � � �� �� �� ( ������ �� 0��&� � � ��� � �� J �� ����� � �6 � ����� ��� �� ���� � � ���*� �� ���� + ������ �/!��

'� ����&�� � � � , �� ������*"����� "-�4���� ��9� � ��� � � ���*� �� �� � 0����� � �" �� ����������� ���� �� � � ��� ��� ��*� � ���� �� ���� 8�� �� ���� ���� �� , � ���� � � B ���� ���� �� )�� �&�*�����O�� 6 � � , ������������� ��� �� � �����&�*����� ��� ����1� � � .�� �� �� �� � �� �� ��6 &��� ?� � !$ �" 0� �3! ������ � �� �� '��� �� , ����� ��� � � 4 ��������-�&�� ���� �� ��� �� )�� �&�*����O�� � ���"����� � �"������&��� � )�"����� � � ��1������� � J"-���� � !6! 4��� ��*�&� �"��7� )���*� �� �� ���&� �� 5� ��&�*����O��

������=�������B <� �9�

������=����������2�

�?$�2����

����������

���

����� �� ��� �������

+���������� ������ ������� ������ �

?����3 ���� ��� ���� ��� ���� ���

���������!���� ����� ������ �����

+/������ ��� ������� ��

����������D��� ��/��. ��/�. ��/ �.

@��!���������� �/�� �/� �/��

��������������������� �/��. �/��. �/�.

���������������������� /��. /��. / �.

?����3����������� �/ �. �/��. �/�.

���� �2� � (������ �) � �(-���� <��������� � !���"�"889

&.� ���� �� �� F� ����� ���� ��# � � FB� �+6����� ����M��? � �$�� (� �)) ��� �$$ ���G �#� � ����M� �? � //�� (� �$& ���).& ���

&-� ���� �#� � ����M� �? � //�� (� ).) ���&%� ���� 7�#��0�H��� ��� �4�� #�� � ��4C���� ���� ����

�� � �B� >� �# �B�3���� �� � �$$.� (� �-��&$� ���� �#� � ����M� �? � //�� (� �%� ��.,� ���� �#� � ����M� �? � //�� (� �.,G �@����+<3��� �� 38��3�

�3�� �,,% (� &�.G FB� �+6����� ����M �? � �$�� (� $)�.�� �� �� 2� ������� �� A��������8�� ��8 �� ������

�� ����� ���� ����� ����@�� ���� 4 �� � �� ������� �#������ �� �� ��� ��������� 6�� � �����G "��� P �&) 5�� � �� ) 2���

)����

�����

Page 12: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ����� ��

� � ' � , ������������� � ����� �� ���� ����6$ �" �6%6 �� � ����&�*����� ��� ����1� �� ������ /6�7 �" 36�7�

3��"� �"�#��"����%�� $�� 4�2���%�� ��� 37890��� ��

����� �

: 3�������;��� ������ �

< =��� ��"��' ����� �

������������?% �� 55C(<)

���"��%��%��"���� 'C;'

��"���������������$����(� 8C57)

���� �7� � (������ �)��� �� $�������� 3���� � � � "*� �� � " ;�# ����

)�� �� ���*� ��1� ���� � � � � �����������=�� � ��� � � ���� � ��� �����*�������������� �� � ��;���� �/��� #����������� � � �������� ��� ��� 4 ������� �*"������� � ��� � 4���� ��9� �� �� � �����*�������� 0� ������� � ���� <*����� ,�������"� � ���� ����1�&�6 � � ��� � )�� �� ���*� ��1�� �9""� �/���

)' #����� ������ +�� �������� ������

��� ����������

���� �� � � �� + �) ���� ������ � � �������*"����� ����� "-� �&��� ��� ��� *����� ��� �� 0� �� �� �� > ��� � �� ���� � � � ������ �� �� ������ ��� ������������ � � �&�������� � ��� �� � 0� �- ������ ���� � � ������ A �3� #�� ��5��� ��� &9�� � �� �&��� ��� *����� � ��� �� � 0� �� ����� �� �� � � � ���� ��� � � � �� �/��� '���� � ��� ������� �� ���� �� &��� *���� �� G�� ������ �,���� ��� �� � ?������(��� *� ��� ����� ��������� - ���� � �������� ��� �� � ? ��*����=�(��� *�� (� �� (�*����� � ������"� ����� ��� ������ ���� A �3�� B�� % #�� ��5� ���� � 0� �� �� ���� "� ��6 �-�� � � � � "���� +-�&�� ���� � "-� *����� ��� �� 0� ���" ����� � � ?������(��� *�� �� � � ������1�� � � A ��� � �� ! 0��� ! #�� ��� �/%��K ������� �� � � ������ �� � 4���� ��9� ��� J �� �� � ��� �� ����� ����� ������������ � ���//�� -�� � *����� ��� �� 0� ��� ���� � �6 �� O��� ��� L�� ����� M �����-�������* �� ��& � �� ����� � ��� � � ������-������* �� ���� A �/$ � �� $ 0��� � #����5� � ����� ��6 ���� �� ����� �� )���1� ��� � ������ � � 4���� ��9� �� � �9� � �J �� �� � �� �� ��� ��� ��� � ��� ���-�� � �� �/3��

��� ���������� ��� ��� ����� ����"���

'� �� � � � 1��� � � ��*� � � � �� � ���� ���������� # ��� ��� &� �� (�*����� � �������"� ��0� ��� A �/3 � �� ! #�� ��5����� � � �� ��� � � "���� ��� � ��&������� � 0� �� �� ���� ��� ���� ��:� � � � � ���6 � ���� �� �� � � F ������" ��� � ������� ��� ������� "������ ���� ���� � � ���� ��� ������� � 2��� �- �������� , ��� ��� �� �� ����� � 2��� �- �������� '� � � � �� "-��� � �&��� ���� �� � 0� �� ���� � � ?������(��� *�/$�6

�� ���� ���� ��� ������� �� 5��� * ���� � � �� � 0� ��"��� "-�� �6 �� �� 4 ��������" ���� �6 �� ���� ��� ������� ����� ��� � �� �6 �� ����� � ���"1��� ��� � �� ������� "������ ��� �� ����� )�� ����� ���� � ��� ��� ��� ���� ��� ������� �'� � "� ��� � � A �3�� #�� ��5� ��� � � 0� � �� �� ���� ���� �� &� �� (�*����� � ������"�� � � � ����� �����6 "� ������ �� 0� ��� �� ���� ����� �� �� '�� � -�� � ����"-� ��� � �� � ��*� � �� � � � ������ 6 ����& �� 4���� ��9� � ������� � ��� �� �� �&���� 0� �� �� ���� "-� �� �9� � 4 ��������-�&�� ���� ���� ���� � �� � ����6 G�� ���� � ������������ ������ �� �, �� �6 �� �� ?� � !� �� �� �" 0� �3� ���� �� ��� ������&��� ��� �� 0� �� �� � �" �� � �*��1�� � '�"" � �� � � � 4 �������-�&�� ���� ��? �� ��� �"��� � ������C �3��%�% � H��%�33� � P !���3%% � I 4.E�� ���� C�%%��!! � H ��%�33� � P !!����! �� � ��� ��' � � � �� � 0� ����� ���� � � ���*� ��� �6 � � "-� ��� 2��� ���� ���7� ����� '���� ��� ��� � ���� )��������� "" &� ��� �����3 �

�� �%�33� �6 �� �� �� ��� � � ��� � � � �0� ��"��� � ����� �� �� ��� � �� ������ )�� �&�*���� ��� ��� �� ��������� ��9� � H ��� �����-������ �* ��� � � ���'� )�� �&�*����O�� � ����� �� ���� �������� �" �!6�7 �� �!6%7 H ���*� �� �� �� ���� � ��� �� � � 4 �������-�&�� ���� � �� � ���������� �� �" 36/7 �� 36�7 �� ���" �637 �� �6�7 ��� � �" ��� 5� ���&�*�����

�������=������B <� �9�

�?$������

�?$; ����

�?$4( ����

�?$4; ����

����������D��� ��/��. ��/ �. ��/�. ��/��. ��/� .

@��!�����������

�/�� �/�� �/�� �/�� �/��

����������������������

�/��. �/�. ��/��. ��/�. ��/�.

�����������������������

/��. / �. �/��. �/�. �/��.

?����3����������� �/ �. �/�. �/��. �/��. �/��.

���� �0� � (������ �) <��������� ��� ���������+�� 5 ����� �����3��� � !���"�"889

.�� ���� FB� �� ��� ������ � ��� ?���������������� � �B����� �� ��H� � � ���� �8#���3 1 ' �#����� ��� ?��� ��������� B��� ��� R�����S < �� ���� ����:� � 9 ����+2�H� �2����� ?��� ������ ������ � � ��� � ���� �I# �#��� � � � ?� � ��������� �,,&� (� &,%�

.)� ���� !#�# � 5��#� � � �+�,,% (� -�

./� ���� *� +(������� �� �,,$ (� -..�

.&� ���� ����B �� � ��� ������ �� ���� �� � ���� �������#��� ����� ������� �7�����3� �.+�,,.-�����M� �? � -�� �� A�� �. �P �-/� 2���� (� .%�

..� P .� *(� ����� ����� ���0#� ��� ��4 ��� 1 ��# �������� ������ � ��� ��������� 7������� �� 6����� �B��� >#� ��� 53�"��� ��� �� >#� ��� >��"���� "������ � ����� � ����� ����� �������� ���� ���3B ��� >�� "���@�� � � >� �# �B�3���� �� ���#�������� �

.-� 5��� ���� ��� �� � ? � )& �� "������� ����B� �� 5�����B����

.%� �� ��� �� ���8��� "���� ��� ��������� �� � 3��� � ��(�"# P �.- 5�� � 2�� �?� ��

)���������

Page 13: Dateiname: Titel Juli.ps; Nettoformat ... - bwl.uni-rostock.de · Ko Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierR te RechnungslegungIFRS 9. Jahrgang Juli/August 2009

��� ��������

#����������� � � �, � ����� �� ���� � � 2���� �- ������ ���� �� �&���� ��� � � ��� ��� � 0� �� �� �" !�!�3�� � �� ����%�� ���; �� � ��� �� � � � � ��&���� � 0� � ����� ��� ��7 ���*� �� �� 0� ��"������ $��!3� � �� $/�$�/ � ��� � � ��

���� , � ��)� � �� � �����

' � � ����� � ���6 ���� � � � .��� ���� �"��� � #�� ���� ������ H 1������ � �� � .��� ���� ��� #�� �" 85+0/�� H ��� �� �� ����� � )��9��� � � 4 �������-�&�� ����� � � � ��� � ���� 8� � � 5������� ��� �� � )���9��� > ���� � ������ �"��� � ����� ���7 �� ��7� '� � � ��� �"����6 � �� �� ��� �� J&�"� �� ����� ��<���� ��1���� �: �� ���� A /� )0�� ��� � ����1����� �6 ����� ����� �������� ������� � ��-���1�� � � �� � �6 4 �������-�&�� ���� � ��" ��� �� �� ��J���� �"��� �� �1��� ���� " ���� �� �6 ������ ��� � � ������ � �"���� � J� � � �� � ��� �� ���� �� B � � ��� � ��������� ��� � � 4 ������� �*"������� � ��� � 4���� ��9� �� �� � �� �� �� ���� �� �6 �� �"���� ��� :���� ��� �� � �F ������� �� �� ���� �� �� ����1;�� �� ���� ���� �� .�� �� �� � � ������ ��� ��� ��� � � � � ��� � � � ��1��6�� 5 �� ��1� � �� � � .�� �� �� �6 �� �� ���� � �� � , �*"������� � �� �������� � ��� � � �!��!�!�$3 � ���� � �6 �� � ������� � � ��� ��� � � � ����=� � � ����&�� � �" �� ������� �� �� �, &���� ������ � � � � ������� ��*� �� � � ��� �� �6 ���� ���� 4 ��������-�&�� ���� � �"���� � � � *���� � � � �����1�� ��� � �� ���� ��9� � &9��

� �� F � �� ��� ���� � ������� ������ ���� � ��� � �� ��� �� ������ � ����� ��5 �� � ��& � ���� �� � �����1�� ��� ��" �� #9� � � �� ������ ���� �� � � ���1� ��� '� � � � )��� ���� �� � (�*�����"���� ����� �� ���������&��� ,���1�� �-�&�������� �� �6 �� � ���� ���� �� � ������� ��� & �� ����&�� � �" � �E����"���0� ��� �� ��� � 2��� �� ����-�� ���� � �#��������� � �9"" ������� �� �6 ��� � �� ����� �6 � �� .�� �� �� � �� B � � ���� � �� ������� ��� � � 4 ������� �*"�������� � �� � � 4���� ��9� �� �� ��� ���� � �� F �� ������ � �� �� � � 4��<�� �� �� ��� ��� ����&�� � ���� ����1������ �� � �� )� ��� ���� ��� � ����� � ��6

D - � ��� � J ���������� �� +-�&�� ������ ��9��� � L� ��� �&�M �� �6

D �� ��� � #9� �� .�� �� �� � &-�"���4���� ��9� � ��� � ��

D ��� ����� "��� � �� ��"-� 1�� ��' � : �� � � ���� �� + "��� �-��� � � �8�0� �� F ��� ���� � � 8�0 !� � � �"��� ��B��� � � '��&������*�*� � �� � � 2��� ���$��� "-� ���� �� , �9"" �������� � � 0�������� ���"� ���� �3��� )� ��� � � ���� �6 ���� " �� �� ��� ��������� � 0�������� �� � �)��"��� �" �� ���� ��� ������� + �������� ��� � �� �� : �� �� �� �� ��� ��������� LJ���� ����**M ��� #�� ��� � � � 85+0 � ���� � ���3!�6 ��� ��� � �� � � ��6 ������� L���������M ��� &-�"��� ����� ����� �� � �����

�����3 ��������������� ������=���������2�

���E!�� ?��� $����2���� ���2�

���������� ����� �� � ��/�. ������ � � ��/�. �������� � ��/.

@�������!����� ��� �!��������

������ � �/. ������� � ��/�. ������ � � ��/.

��=�� �������� 9�� ������ � �/ . /�. ����� � �/. /�. ����� � �/�. /�.

�����3���� �������� � ���/�. ������� � ���/�. ��������� � ���/�.

���� �9� � (������ �������� ������ �) ��� #����� � !���"�"889

�@ ��������������� ������=������ ���2� ���E!�� ?��� $����2���� ���2�

���

�����=������ ��� � � �� ���� � �� �� � �

����������� ��� � ������� � �� �

���

�F =�� 9���� ����� � ���/�. ���� � � ���/�. �� ���� � ���/�.

.���9���� ���� � � ��/�. ���� � � ��/�. ���� � � ��/�.

����� 9���� � � :������ � :����� �

9��� 9���������� ���� � � ��/�. ������ � ��/�. ���� � ��/�.

�F ��!� 9���� ����� � � ����� � ���� � �

���� "8� � (������ �������� ������ �) ��� �$ � !���"�"889

.$� ���� ? � �/�-,� ���� 5�"����+�B ��� ' � �,,% (� /.)�-�� ���� !B�� ����+2#���� � �( �,,- �������� ��

2�� &, (� )�

)����

�����