Deutsche Industrie REIT-AG (DIR) · Highlights 9M 2018/2019 Kennzahlen 5 0,30 0,41 9M 2018 9M 2019 FFO je Aktie (EUR) 3,99 7,24 09/2018 06/2019 EPRA NAV je Aktie (EUR) Ø Anzahl an

Deutsche Industrie REIT-AG (DIR)Unternehmenspräsentation - September 2019

Inhalt

▪ Highlights

▪ Strategie & Geschäftsmodell

▪ Marktüberblick

▪ Portfolio

▪ Bewertung

▪ Aktuelle Akquisitionen

▪ Verkauf

▪ Finanzierung

▪ Finanzergebnisse 9M 2018/2019

▪ DIR Aktie und Investor Relations

----------------------------------------------

▪ Anhang: Immobilien, Glossar2

Highlights

Highlights 9M 2018/2019

Kennzahlen

4

Immobilien

56

Portfoliowert

436,4 Mio.

EUR

Gewerbe-

Mietfläche

1,03 Mio. m²

Annualisierte

Miete

37,1 Mio. EUR

FFO

8,8 Mio.

EUR

LTV

56,4%

REIT-

Eigenkapital

quote

45,4%

Mieterlöse

17,8 Mio.

EUR

Proforma

Portfolio*

Ergebnisse

9M 2018/2019

Grundstücks

fläche

2,4 Mio. m²

2018/2019

FFO-Prognose

12-14 Mio. EUR

Aufwertungs

gewinne

36,6 Mio.

EUR

Vermietungs

stand

89%

*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge ohne Besitzübergang, bzw. nach dem 30. Juni 2019

Highlights 9M 2018/2019

Kennzahlen

5

0,30

0,41

9M 2018 9M 2019

FFO je Aktie (EUR)

3,99

7,24

09/2018 06/2019

EPRA NAV je Aktie (EUR)

Ø Anzahl

an Aktien 13.714.357 21.280.287 Anzahl

Aktien18.000.056 22.500.072

9M 2018 9M 2019

NRI Marge: 79% ↗ 82%

Kostenquoute (wiederkehrende Kosten zu Mieterträgen): 11,9% ↘ 7,3%

Fremdkapitalkosten (langfristige Finanzverbindlichkeiten): 3,91% ↘ 3,09%

Strategie &

Geschäftsmodell

Strategie & GeschäftsmodellRenditeimmobilien - schlanke Verwaltungsstruktur - REIT

▪ Fokus auf Light Industrial Immobilien

(Gewerbegebiete, Logistikzentren, Produktionsstätten etc.)

▪ Gut etablierte Immobilien mit hervorragender

infrastruktureller Anbindung und regionaler Relevanz

▪ Besetzung einer Nische, die unterhalb der Anlagekriterien

institutioneller Investoren und oberhalb des Interesses

privater Investoren liegt

▪ Schlanke Unternehmensstrukturen kombiniert mit einem

geringen Verwaltungsaufwand

▪ Aufwertungspotenzial aufgrund niedriger

Anschaffungskosten, Leerstandreduzierung und möglicher

Mieterhöhungen

▪ Der REIT-Status kombiniert mit unserer Anlagestrategie, den

schlanken Verwaltungsstrukturen und der Steuerbefreiung

auf Unternehmensebene, bietet attraktive Dividenden für

unsere Aktionäre

Immobilienportfolio mit starkem Cashflow

Stabile und effiziente Finanzierungsstruktur

Schlanke

UnternehmensstrukturVorteile als REIT

Wertschöpfung durch aktives Asset Management

Attraktive und stabile Dividenden

+

+

++

=

7

Strategie & GeschäftsmodellImmobilieninvestmentgesellschaft mit Fokus auf Light Industrial

▪ Die DIR besitzt eine erhebliche Grundstücksgröße von

∿2,4 Mio. m²

▪ Light Industrial ist die geringwertigste Art der Nutzung

von Grundstücken

▪ Die Objektbebauung ist vorwiegend niedriggeschossig

▪ Die Grundstücksausnutzung beträgt i.d.R. nur 50%

▪ Der Bau von höheren Gebäuden in Verbindung mit einer

größeren Grundstücksausnutzung würden zu einer

höheren Dichte führen

▪ Flächenerweiterung mit Umnutzung in z.B. Büro oder

Wohnen möglich

8

Steigende Marktmieten

Rückläufige Produktversorgung

Kein nennens-werter Neubau aufgrund des

derzeit niedrigen Mietpreisniveaus

Restriktive Genehmigungs-

praxis für Industriegebiete

Umnutzung in hochwertigere Nutzungsarten

(Wohnen, Büro usw.)

Steigende Nachfrage

Solide Fundamental

-daten in Deutschland

Bedarf an mehr Lager- und

Logistikflächen aufgrund des boomenden

Online-Handels

MietentwicklungspotenzialGrundstücksentwicklungspotenzial

Starkes kontinuierliches Wachstum mit Akquisitionen bei hohen Renditen um die 10%

Steigerung des Bodenwertes

Aufbau einer Light Industrial Immobilienplattform mit mehrdimensionalem

Wertsteigerungspotenzial wobei das Gesamtportfolio mehr Wert ist als die einzelnen Objekte

Strategie & GeschäftsmodellInvestmentansatz & Transaktionsquellen

Investitionskriterien

▪ Standorte mit guter infrastruktureller Anbindung und regionaler Relevanz

▪ Reine Light Industrial und logistische Nutzung

▪ Hoher Anfangsleerstand ist nicht zwingend ein Ankaufshemmnis

▪ Gute Grundsubstanz mit möglichem Renovierungs- und Entwicklungsbedarf

▪ Anfangsrendite: Vorzugsweise über 10% p.a. (auf Basis der Ist-Mieten)

▪ Transaktionsvolumen von <1 Mio. EUR bis zu 50 Mio. EUR

▪ Nur Asset Deals, Einzelinvestments und kleine Portfoliotransaktionen

9

Transaktionsquellen

Makler DIR NetzwerkZwangs-

versteige-rungen

Andere

Unsere Wettbewerbsvorteile:

• Zügige Entscheidungen durch schlanke Unternehmensstrukturen

• Fokussiertes und flexibles Akquisitionsteam

• Schnelle Zahlungsabwicklung mittels Eigenkapitalfinanzierung

• Klar definierte Anlagestrategie mit reinem Fokus auf eine Assetklasse

• Umfassende und transparente Berichterstattung

Verkauf/ Sale and Lease Back

Typischer Verkäufer/ Verkaufsgrund

SplittingOpco /Propco

Insolvenz / Liquiditäts-

lücken

Unternehmens-nachfolge

Privat-eigentümer

Transformations-objekte

Überreste aus großen Portfolios

Kapital-recycling

Strategie & GeschäftsmodellWertschöpfungsansatz

Mieternetzwerk

Mit der Erweiterung

unseres Portfolios

wächst ebenfalls unser

Netzwerk von

potenziellen Mietern,

was ebenfalls von

Vorteil sein kann

Mieterverhältnis

Wir wollen ein

zuverlässiger und

langfristiger Partner sein

und stehen in ständigem

Dialog, um die

Bedürfnisse der Mieter zu

verstehen mit dem Ziel

einer Win-Win-Situation

Risiko-/Chancen-

analyse vor Ankauf

Ziel ist es eine Vorstellung

von dem Anlageobjekt,

dem Standort und den

zukünftigen sinnvollen

Nutzungen, basierend auf

der aktuellen

Marktnachfrage zu

erhalten

Kreativität und

Flexibilität

Wir versuchen

unkonventionell zu

denken und neue

Konzepte zur

Wiederherstellung

einer Immobilie zu

finden

Proaktives

Assetmanagement

Unser Team besteht

aus erfahrenen und

hochmotivierten

Vollzeit Asset

Managern

10

Marktüberblick

MarktüberblickÜbersicht Gewerbeimmobilienmarkt in Deutschland

Eckdaten:

▪ 27 % des gesamten Marktwertes sind Unternehmensimmobilien

▪ Neubau von Unternehmensimmobilien H1 2019:

• 45,1 % Produktionsimmobilien

• 27,5 % Logistikflächen

• 23,4 % Gewerbeparks

• 4,0 % Transformationsimmobilien

Quelle: bulwiengesa, Marktbericht -Transparenz auf dem deutschen Markt der Unternehmensimmobilien (1. Hj. 2019) 12

Industrieflächen1.359,0

Flächen kleinerer Objekte310,0

Büroimmobilien400,0

Einzelhandels-immobilien

120,0

Unternehmens-immobilien 957,1

Flächenvolumen von Gewerbeimmobilien (in Mio. m²)

Unternehmens-immobilien 563,2

Industrieflächen475,7Flächen kleinerer

Objekte93,0

Büroimmobilien600,0

Einzelhandels-immobilien

360,0

Marktwerte von Gewerbeimmobilien (in Mrd. EUR)

Transformationsimmobilien43,0 Gewebeparks

14,3

Lager-/Logistik-immobilien

205,6

Produktions-immobilien

300,3

Marktwerte der Objektkategorien von Unternehmensimmobilien (in Mrd. EUR)

791,8

1.175,5

714,4

918,6

871,0

988,8

772,6

H1 2016 H2 2016 H1 2017 H2 2017 H1 2018 H2 2018 H1 2019

Neubau von Unternehmensimmobilien (m² in Tsd.)

MarktüberblickInvestmentmarkt - Unternehmensimmobilien

Eckdaten:

▪ Nachfrage nach Unternehmensimmobilien weiterhin positiv, sinkende Anzahl an vorhandenen Angeboten führt zu einem tendenziell geringeren Investitionsvolumen

▪ Mehr Tranksaktionen in weniger gut dokumentierten Marktregionen/ mehr Off-Market-Deals

▪ H1 2019: 7,8 % Portfoliotransaktionen / 92,2 % Einzeltransaktionen

▪ In 2019 > 83,0 % Käufer aus Deutschland, weitere ∿15,0 % aus Europa

13Quelle: bulwiengesa, Marktbericht - Transparenz auf dem deutschen Markt der Unternehmensimmobilien (1. Hj. 2019)

1.032

2.052

953

796

1.803

1.084

H2 2016 H1 2017 H2 2017 H1 2018 H2 2018 H1 2019

Investitionsvolumen (Mio. EUR)

6,16,6

9,1

7,6

Transformationsimmobilien Lager-/Logistikimmobilien Gewerbeparks Produktionsimmobilien

Durchschnittliche Bruttoanfangsrenditen (%)

MarktüberblickVermietungsmarkt - Unternehmensimmobilien

14Quelle: bulwiengesa, Marktbericht -Transparenz auf dem deutschen Markt der Unternehmensimmobilien (1. Hj. 2019)

Eckdaten:

▪ Aktueller Konjunkturzyklus hält die Auslastung auf hohem Niveau

▪ Mangel an verfügbaren Flächen prägt Vermietungsmarkt

▪ Flächenumsatz sinkt deutlich im 1. Hj. 2019 (- 30,0 %)

▪ Hohe Objektnachfrage und Flächenbedarf trifft auf immer weniger

Angebot

▪ Neuanmietung zu längeren Laufzeiten und Bestrebung nach zügigen

Anschlussmietverträgen

388,0

593,0

466,5499,5

357,0

246,0

H2 2016 H1 2017 H2 2017 H1 2018 H2 2018 H1 2019

Flächenumsätze (Tsd. m²)

5,30 5,004,40

9,498,30

6,00

13,65

16,50

8,50

Büro-/Sozialflächen Flex Space Produktionsfläche

Mieten nach Flächentyp (EUR/m²)

Min. Miete Durchschnittsmiete Spitzenmiete

7,9

14,3

5,8

11,6

16,9

30,7

12,7

Flächengewichtete Laufzeit der Mietverträge (%)*Auf Basis von Neuvertragsabschlüssen

Rollierend < 1 Jahr 1 bis 2 Jahre 2 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 10 Jahre > 10 Jahre

Portfolio

PortfolioKennzahlen

1Pro forma-Angaben basieren auf dem Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem

30. Juni 2019 16

Absolutes Wachstum gegenüber dem Vorjahr und pro forma1 Like-for-like Entwicklung2

19

42

56

06/2018 06/2019 proforma

Immobilien

79,7

88,5 88,9

06/2018 06/2019 proforma

Vermietungsstand (%)

4,1

4,9

5,4

06/2018 06/2019 proforma

WALT (Jahre)

133

357

436

06/2018 06/2019 proforma

Portfoliowert (Mio. EUR)

13,5

30,1

37,1

06/2018 06/2019 proforma

Annualisierte Ist-Miete (Mio. EUR)

3,33

3,44

3,31

06/2018 06/2019 proforma

Miete (EUR/m²)

13,4

14,0

06/2018 06/2019

Annualisierte Ist-Miete (Mio. EUR)

3,24

3,31

06/2018 06/2019

Miete (EUR/m²)

81,4

83,7

06/2018 06/2019

Vermietungsstand (%)

131

159

06/2018 06/2019

Portfoliowert (Mio. EUR)

2Basierend auf 17 Objekten zu beiden Stichtagen

Portfolio zum 30.06.2019

Angekaufte Objekte, mit Besitzüergang nach 30.06.2019 oder noch kein Besitzübergang

PortfolioGeografische Verteilung

3

2

1

6

4

7

8

11

15

16

17

18

x

x

Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August = inklusive beurkundete Verträge ohne Besitzübergang, bzw.

nach dem 30. Juni 2019

17

2336

21

24

26

27

22

29

30

31

3235

39

45

Schortens

5 25 37

9

34

43 4410

Wuppertal

Solingen

Remscheid

42

Schwerin 28 46

12 47

48

41

40Essingen

Aalen

Westhausen 54

49

50

13

14

19

Bochum

Witten

Hattingen

33

38

20

Dinslaken

Duisburg

Düsseldorf

51

52

53

55

56

Source: Google Maps

Bundesland Objekte Gewerbefläche annualisierte Miete Anteil Miete

Nordrhein-Westfalen 21 306.280 m² 11.316 TEUR 30,5%

Niedersachsen 6 232.235 m² 7.192 TEUR 19,4%

Baden-Württemberg 4 109.238 m² 5.598 TEUR 15,1%

Bayern 5 75.803 m² 3.757 TEUR 10,1%

Mecklenburg-Vorpommern 7 127.124 m² 2.998 TEUR 8,1%

Brandenburg 4 36.623 m² 1.642 TEUR 4,4%

Thüringen 3 49.695 m² 1.449 TEUR 3,9%

Rheinland-Pfalz 1 20.887 m² 1.022 TEUR 2,8%

Saarland 1 44.084 m² 948 TEUR 2,6%

Sachsen-Anhalt 2 11.900 m² 558 TEUR 1,5%

Bremen 1 9.903 m² 420 TEUR 1,1%

Berlin 1 8.816 m² 221 TEUR 0,6%

Gesamtergebnis 56 1.032.588 m² 37.122 TEUR 100,0%

PortfolioBilanzierte Objekte zum 30. Juni 2019

18

# Standort NutzungGewerbe-

einheiten

Gesamtfläche

in m²

Gewerbefläche in

m²

annualisierte Ist-

Nettokaltmiete in

TEUR

Ist-NKM Gewerbe

in EUR/m²

WALT in

Jahren

Vermietungs-

stand

Gewerbe

aktueller

Marktwert in

TEUR

Rendite

1 Neubrandenburg, Augustastr. Produktion & Logistik 27 56.430 36.153 749 1,70 7,1 99% 6.000 12,5%

2 Güstrow Produktion & Logistik 1 15.274 6.130 90 1,22 11,8 100% 790 11,4%

3 Bad Salzdetfurth, Teccenter Gewerbepark 146 51.343 49.466 1.673 3,56 1,5 78% 14.800 11,3%

4 Löhne Logistik 2 47.518 47.518 1.949 3,42 2,5 100% 21.700 9,0%

5 Schortens, TCN Gewerbepark 168 97.878 96.031 3.629 4,90 4,3 62% 41.600 8,7%

6 Rostock Logistik 112 39.053 39.053 1.059 2,44 3,0 92% 12.900 8,2%

7 Bornheim Logistik 3 9.057 9.057 307 2,91 1,5 95% 5.800 5,3%

8 Drei Gleichen Logistik 1 24.004 24.004 600 2,08 2,0 100% 6.200 9,7%

9 Wuppertal, Am Brögel Gewerbepark 69 10.059 9.299 488 4,19 1,9 95% 6.600 7,4%

10 Remscheid, Kippdorfstr. Gewerbepark 178 27.139 25.520 848 3,23 0,7 86% 10.600 8,0%

11 Neustadt-Glewe Produktion & Logistik 9 12.499 11.749 63 1,51 4,5 29% 2.140 2,9%

12 Dortmund, Hannöversche Str. Gewerbepark 40 24.776 20.777 798 3,49 4,1 87% 8.600 9,3%

13 Bochum Gewerbepark 7 3.522 3.119 171 4,97 7,3 86% 2.600 6,6%

14 Witten Gewerbepark 32 11.234 7.494 356 3,32 3,8 100% 3.950 9,0%

15 Ronnenberg Produktion & Logistik 5 31.099 30.099 827 2,50 2,5 90% 9.700 8,5%

16 Elchingen Produktion & Logistik 1 7.690 3.258 168 4,29 9,6 100% 2.910 5,8%

17 Lichtenfels Produktion & Logistik 1 28.404 16.356 889 4,53 9,6 100% 9.700 9,2%

18 Meschede Gewerbepark 4 6.563 6.563 194 2,46 1,8 100% 2.250 8,6%

19 Hattingen Gewerbepark 5 2.506 2.506 118 3,90 2,1 100% 1.430 8,3%

20 Meerbusch Logistik 4 13.380 13.380 660 4,11 0,5 100% 6.800 9,7%

21 Wildau Logistik 107 16.854 13.956 1.059 6,02 2,1 97% 14.500 7,3%

21 Objekte mit N/L vor dem 30.09.2018 922 536.282 471.489 16.696 3,38 3,5 85% 191.570 8,4%

PortfolioBilanzierte Objekte zum 30. Juni 2019

19

# Location NutzungGewerbe-

einheiten

Gesamt-

fläche in

m²

Gewerbe-

fläche in m²

annualisierte Ist-

Nettokaltmiete in

TEUR

Ist-NKM

Gewerbe in

EUR/m²

WALT in

Jahren

Vermietungs-

stand

Gewerbe

aktueller

Marktwert in

TEUR

Rendite N/L-Wechsel

22 Fehrbellin Logistik 1 2.700 1.400 88 4,29 1,4 100% 1.230 7,2% 01.02.2019

23 Schleiz Produktion & Logistik 1 5.929 5.929 228 3,20 6,2 100% 2.710 8,4% 04.10.2018

24 Bremen Produktion & Logistik 16 9.903 9.903 420 3,53 4,5 100% 5.200 8,1% 01.10.2018

25 Schortens II Logistik 29 29.909 29.909 143 0,81 1,5 49% 2.290 6,2% 01.10.2018

26 Wismar Produktion & Logistik 16 11.873 11.873 293 2,14 3,9 96% 3.640 8,1% 01.10.2018

27 Simmern Produktion & Logistik 6 127.517 20.887 1.022 4,08 8,0 100% 13.700 7,5% 01.11.2018

28 Schwerin, Werkstraße Gewerbepark 21 19.451 19.451 588 2,50 2,6 100% 6.500 9,0% 01.01.2019

29 Berlin, Britzer Damm Produktion & Logistik 7 10.034 8.816 221 2,31 3,5 90% 5.500 4,0% 01.01.2019

30 Münster Produktion & Logistik 1 2.889 2.889 132 3,81 4,5 100% 1.860 7,1% 01.01.2019

31 Regensburg Produktion & Logistik 19 19.699 19.699 649 2,75 4,5 100% 7.300 8,9% 01.01.2019

32 Wolfratshausen Produktion & Logistik 3 30.267 30.267 1.792 4,93 4,5 100% 21.100 8,5% 01.01.2019

33 Dinslaken Produktion & Logistik 33 3.265 3.265 45 3,84 2,6 30% 1.520 2,9% 01.01.2019

34 Solingen Logistik 20 25.847 24.802 1.016 3,54 1,0 96% 15.600 6,5% 15.12.2018

35 Bad Waldsee Logistik 3 46.350 46.350 2.559 4,60 9,5 100% 30.200 8,5% 01.03.2019

36 Zella-Mehlis Produktion & Logistik 6 30.762 19.762 622 2,57 7,9 99% 7.500 8,3% 01.04.2019

37 Schortens III Produktion & Logistik 11 3.719 3.612 24 1,62 0,0 34% 291 8,3% 21.12.2018

38 Duisburg Produktion & Logistik 8 16.221 16.221 500 2,57 9,6 100% 5.900 8,5% 01.02.2019

39 Halberstadt Produktion & Logistik 2 1.500 1.500 42 2,33 8,5 100% 421 10,0% 01.04.2019

40 Essingen Logistik 16 32.809 32.809 1.551 3,92 6,5 100% 19.900 7,8% 01.05.2019

41 Aalen Produktion & Logistik 8 9.711 9.711 1.086 9,32 9,0 100% 8.800 12,3% 01.05.2019

42 Rosengarten Produktion & Logistik 32 20.368 20.368 402 1,64 0,0 100% 4.450 9,0% 01.06.2019

21 Objekte mit N/L in 9M 2018/2019 259 460.722 339.423 13.421 3,51 6,5 93% 165.612 8,1%

42 Bestand am 30.06.2019 1.181 997.004 810.911 30.118 3,44 4,9 89% 357.182 8,4%

PortfolioAktuelle Akquisitionen – Pro forma Portfolio

20

# Standort NutzungGewerbe-

einheiten

Gesamt-

fläche in

m²

Gewerbeflä

che in m²

annualisierte

Ist-

Nettokaltmiet

e in TEUR

Ist-NKM

Gewerbe in

EUR/m²

WALT in

Jahren

Vermietungs-

stand

Gewerbe

aktueller

Marktwert in

TEUR

Rendite N/L-Wechsel

43 Remscheid, Rosentalstr Produktion & Logistik 1 16.245 16.245 318 1,63 5,5 100% 1.400 22,7% 01.07.2019

44 Remscheid, Vieringhausen Produktion & Logistik 1 11.993 11.993 234 1,63 5,5 100% 3.400 6,9% 01.07.2019

45 Freisen Produktion & Logistik 1 44.084 44.084 948 1,79 5,5 100% 10.600 8,9% 01.07.2019

46 Schwerin, Grevesmühlener Str. Logistik 2 7.715 2.715 156 4,77 4,5 100% 1.670 9,3% vorauss. Q4 18/19

47 Dortmund, Westfaliastraße Logistik 2 3.500 3.500 240 5,72 2,5 100% 2.500 9,6% 01.08.2019

48 Barleben Produktion & Logistik 2 10.400 10.400 516 4,13 10,0 100% 5.550 9,3% 01.08.2019

49 Eschenbach Produktion & Logistik 2 6.834 6.223 260 3,48 9,5 100% 3.000 8,7% 01.08.2019

50 Bad Oeynhausen Logistik 8 12.773 12.773 391 2,55 4,9 100% 3.750 10,4% vorauss. Q4 18/19

51 Düren, Kreuzauer Str. Produktion & Logistik 2 41.760 40.850 1.207 2,33 15,3 100% 13.000 9,3% vorauss. Q1 19/20

52 Linthe Logistik 12 13.025 12.625 0 0,00 0,0 0% 3.200 0,0% vorauss. Q1 19/20

53 Altlandsberg Logistik 1 11.534 8.642 495 4,77 4,4 100% 6.000 8,2% vorauss. Q1 19/20

54 Westhausen Gewerbepark 46 16.217 15.817 744 5,08 3,6 74% 9.000 8,3% vorauss. Q1 19/20

55 Hannover, Wiesenauer Straße Gewerbepark 22 24.507 23.117 896 3,84 2,0 77% 9.800 9,1% vorauss. Q1 19/20

56 Bocholt Logistik 4 12.692 12.692 600 3,94 9,8 100% 6.300 9,5% vorauss. Q1 19/20

14 Objekte mit N/L nach dem 30.06.2019 106 233.279 221.676 7.004 2,85 7,3 90% 79.170 8,8%

56 Proforma Bestand 1.287 1.230.283 1.032.588 37.122 3,31 5,4 89% 436.352 8,5%

PortfolioSolvente Hauptmieter / Ausgewogene WALT

▪ Annualisierte Jahresmiete nach Vertragslaufzeiten

21

WALT: 5,2 Jahre

*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem 30. Juni 2019

Mieter Branche% der

Miete

Aenova / Haupt Pharma Pharmaindustrie 7,6%

Versandhaus Walz GmbH, Baby Walz Versand-/Onlinehandel 7,0%

DST Defence Service Tracks GmbH Rüstungsindustrie 4,1%

Otto ( GmbH& Co KG ) Logistik 4,0%

Gabo Stahl GmbH Metallverarbeitung 3,4%

SIHL GmbH bedruckbare Medien 3,3%

Bundesanstalt für Immobilienaufgaben Bundeswehr / Zoll 3,3%

CompAir / Gardner Denver Drucklufttechnik 2,8%

Veenendaal Schaumstoffwerk GmbH Schaumstoffverarbeitung 2,4%

Zwilling J.A. Henckels Deutschland GmbH Schneidwaren 2,3%

Top Zehn Mieter 40,1%

Top Zwanzig Mieter 390 Mieter insgesamt 57,1%

WALT: 5,4 Jahre

PortfolioGuter Mix von Nutzungsarten und Branchen

22

Branche % der Miete

Transport-/Logistikdienstleistungen 13,3%

Metallverarbeitung 12,4%

Versand-/Onlinehandel 7,8%

Pharmaindustrie 7,6%

Industrie-/Fach-/Großhandel 5,9%

öffentliche Hand 5,4%

Kunststoffverarbeitung 4,3%

Rüstungsindustrie 4,1%

Maschinen- und Anlagenbau 4,1%

Textilbeschichtung 3,3%

Top Zehn 68,0%

*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem 30. Juni 2019

Wie werden die

einzelnen

Einheiten genutzt In welcher Branche

agieren die Mieter

Welche

Nutzungsarten

haben die

Objekte

Objektgruppe Objekte Gesamtfläche Gewerbefläche Miete/m² Leerstand WALT annualisierte Miete Anteil Miete Marktwert Multiplikator

Logistik 17 348.720 m² 335.185 m² 3,51 € 9,7% 4,7 12.874 TEUR 34,7% 160.540 TEUR 12,5

Produktion & Logistik 27 586.369 m² 418.243 m² 2,84 € 4,3% 7,4 13.744 TEUR 37,0% 158.082 TEUR 11,5

Gewerbepark 12 295.194 m² 279.160 m² 3,90 € 23,1% 3,2 10.504 TEUR 28,3% 117.730 TEUR 11,2

Gesamtergebnis 56 1.230.283 m² 1.032.588 m² 3,31 € 11,1% 5,4 37.122 TEUR 100,0% 436.352 TEUR 11,8

NA-Kategorie Einheiten JNKM

%

Anteil

JNKM

Gewerbe 1.287 36.437 TEUR 98,2%

Parking 1.136 328 TEUR 0,9%

Other 325 309 TEUR 0,8%

Residential 14 48 TEUR 0,1%

Gesamtergebnis 2.762 37.122 TEUR 100,0%

Hauptsächlich gewerbliche

Nutzung (keine signifikante

Verwässerung)

Annualisierte

Gesamt-

portfoliomiete

(Mio. EUR)

Faktor RenditePortfoliowert

(Mio. EUR)LTV

Ausstehende

Netto-

verschuldung

NAV

(Mio. EUR)

Anzahl der

Aktien

(in Mio.)

Hypothetischer

NAV je Aktie

(EUR)

Premium/Discount

zum Aktienkurs

von 16,00 EUR

Portfolio zum 30. Juni 2019 30,1 12,5 8,0% 376,4 56,4% 212,5 163,0 22,50 7,24 121%

Pro forma Portfolio zum 14. August 2019 37,1 11,8 8,5% 436,4 55% 240,0 196,4 22,50 8,73 83%

Annahmen auf Basis des pro forma

Portfolios

37,1 12,0 8,3% 445,5 54% 240,0 205,5 22,50 9,13 75%

37,1 13,0 7,7% 482,6 50% 240,0 242,6 22,50 10,78 48%

37,1 14,0 7,1% 519,7 46% 240,0 279,7 22,50 12,43 29%

37,1 15,0 6,7% 556,8 43% 240,0 316,8 22,50 14,08 14%

37,1 16,0 6,3% 593,9 40% 240,0 354,0 22,50 15,73 2%

37,1 16,5 6,1% 612,5 39% 240,0 372,5 22,50 16,56 -3%

37,1 17,0 5,9% 631,1 38% 240,0 391,1 22,50 17,38 -8%

37,1 17,5 5,7% 649,6 37% 240,0 409,6 22,50 18,21 -12%

37,1 18,0 5,6% 668,2 36% 240,0 428,2 22,50 19,03 -16%

37,1 18,5 5,4% 686,7 35% 240,0 446,8 22,50 19,86 -19%

37,1 19,0 5,3% 705,3 34% 240,0 465,3 22,50 20,68 -23%

ImmobilienportfolioBewertungspotenzial – Aktienkurs zu einer attraktiven Rendite von ~ 6,3%

23

Aktueller

Aktien-

kurs

Portfoliowert

(Mio. EUR)

Wert pro m²-

Mietfläche

Wert pro m²-

Grundstücks-

fläche

Rendite Ist-Miete

Pro forma Portfolio zum 14. August 2019 436,4 Mio. EUR 355 €/sqm 182 €/sqm 8.5% 3.31 €/sqm

...bei einer implizierten Rendite auf dem

Aktienkursniveau von 16,00 EUR593,9 Mio. EUR 483 €/sqm 248 €/sqm 6.3% 3.31 €/sqm

Erforderliche Miete bei konstanter Rendite 593,9 Mio. EUR 483 €/sqm 248 €/sqm 8.5% 4.08 €/sqm

▪ Das Premium spiegelt die Markterwartung für

Mietentwicklung und Wertsteigerungspotenzial wider

▪ Das Aktienkursniveau impliziert ~ 6,1 – 6,3% Rendite

▪ Wert pro m² moderat und auch bei 6,1% Rendite

▪ Im Vergleich zum Marktniveau (6 – 8 €/m²) noch immer

niedrigere Mieten

Bewertung

NutzungGesamtmiet-

fläche in m²

Gewerbe-

fläche in

m²

NKM p.

m²Leerstand WALT

Annualisierte

Miete in TEUR

Marktwert

in TEURRendite

Aufwer-

tung

Logistik 287.481 282.238 3,46 € 7,1% 4,4 10.992 137.120 8,0% 19,5%

Produktion &

Logistik455.053 288.448 3,15 € 6,3% 6,5 10.262 121.132 8,5% 10,5%

Gewerbepark254.470 240.226 3,83 € 22,9% 3,3 8.864 98.930 9,0% 12,7%

Summe 997.004 810.911 3,44 € 11,5% 4,9 30.118 357.182 8,4% 14,4%

PortfolioBewertung zum 30. Juni 2019

25

9,6%

9,4%

10,1%

9,6%

8,0%

8,5%

9,0%

8,4%

Logistik Produktion &Logistik

Gewerbepark Summe

Rendite vor Bewertung Rendite zum 30.06.2019

▪ Aufwertung spiegelt die Marktentwicklung im Light Industrial

Bereich wider

▪ Größte Veränderung im Logistikbereich zeigt die sinkenden

Renditen in dieser Anlageklasse

▪ Längere WALT und mehr Sale-and-Lease-Back Akquisitionen im

Bereich Produktion & Logistik führen zu niedrigeren Renditen

▪ Die Bewertung erfolgte durch CBRE

AktuelleAkquisitionen

AkquisitionenLinthe, Altlandsberg, Westhausen

27

Linthe Kampaweg 1

Kaufvertrag 12.07.2019

Nutzung Logistik

Mietfläche 12.625 m²

annualisierte Miete 0,0 TEUR

WALT 0,0 Jahre

Leerstand 0,0%

Kaufpreis 3.200 TEUR

Netto-Anfangsrendite 0,0%

Branche(n) N/A

AltlandsbergHonöwer Chaussee 1 /

Seeberger Str. 10


Nutzung Logistik


annualisierte Miete 495 TEUR

WALT 4,4 Jahre

Leerstand 0,0%



Branche(n) Tiefkühllogistik

WesthausenDr.-Rudolf-Schieber-Str.

11,13,15


Nutzung Gewerbepark



WALT 3,6 Jahre

Leerstand 25,9%



Branche(n)Verschiedene lokale

Gewerbetreibende

Nähe zu Berlin →

Unweit zur Autobahn A7

AkquisitionenHannover, Bocholt, Düren

28

Hannover Wiesenauer Straße 11+13


Nutzung Gewerbepark



WALT 2,0 Jahre

Leerstand 23,4%



Branche(n) Logistik

Bocholt Hindenburgstr. 19


Nutzung Logistik



WALT 9,8 Jahre

Leerstand 0,0%



Branche(n) Logistik

Sale & lease backAufwertungspotenzial

Düren Kreuzauer Str. 33


Nutzung Produktion & Logistik


annualisierte Miete 1.207 TEUR

WALT 15,3 Jahre

Leerstand 0.0%



Branche(n) Bedruckbare Medien

Sale & lease back

Verkauf

Opportunistischer VerkaufStralsund

30

Gründe:

• Hoher Leerstand, schlechter Zustand

• Gute Lage in der Nähe des Stadtzentrums von

Stralsund

• Überdimensionierte Grundstücksfläche, nur 5%

genutzt

• Entwicklungspotenzial für Wohn-, Büro- oder

ähnliche Nutzungen

• Kaufpreis 180 TEUR → Verkaufspreis 610 TEUR

Stralsund Platz des Friedens 17-23; 31-47

NutzungProduktion &

LogistikBranche(n)

KFZ-Werkstatt, Bau- und

Handwerkerunternehmen

Grundstücksfläche 41.569 m² Grundstücksausnutzung 5%

Gewerbeeinheiten 28 N/L-Wechsel 01.07.2016

Mietfläche gesamt 3.235 m² Mietfläche Gewerbe 2.279 m²

annualisierte Ist-Miete 36 TEUR IST-Miete je m² (Gewerbe) 2,34 €/m²

WALT 2,1 Jahre Leerstand 72,4%

Aktueller Marktwert 553 TEUR Rendite 6,4%

Finanzierung

FinanzierungsstrukturFortsetzung des Refinanzierungsprozesses

32

Aktuelles

Finanzierungsportfolio

Besicherte

Objekte

Marktwert der

besicherten

Immobilien in

Mio. EUR

Nominal

Darlehen

in Mio.

EUR

Ø ZinsenZinsbindung

in Jahren

Laufzeit in

Jahren

Bankdarlehen 20 131,9 66,2 2,14% 9,4 12,0

Besicherte Anleihe 9 146,0 118,0 4,00% 3,3 3,3

Wandelanleihe - 83,21 41,6 2,00% 7,0 7,0

Summe 29 361,1 225,8 3,09% 5,8 6,5

Nicht beliehen 27 75,2 Potenzielles Finanzierungsvolumen 37 – 45 Mio.

29%

1%

52%

18%

Darlehensallokation (nach Nominaldarlehen)

Sparkassen Volksbanken Besicherte Anleihe Wandelanleihe

▪ Im Juni 2019 - DIR platzierte Wandelschuldverschreibungen mit einer

Laufzeit bis Juni 2026 in Höhe von 41,6 Mio. EUR, ausgegeben zu 97% ihres

Nennwerts, mit einem anfänglichen Wandlungspreis von 18,50 EUR = einer

Wandlungsprämie von 28,5% und einem Kupon von 2% p.a.

▪ Es werden weitere Verhandlungen mit mehreren Banken über ein

Finanzierungsvolumen von ∿ 30 Mio. EUR mit Zinssätzen im Durchschnitt

von ∿ 1,6%, einer Laufzeit von ∿ 9 Jahren und LTV <50% geführt.

1Die Wandelanleihe ist unbesichert - berechneter FV-Anteil bei angenommenem LTV von 50%.

*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem 30. Juni 2019 und bis zum 14. August 2019 unterzeichnete Kredit-/Anleihezahlen

Finanzergebnisse 9M 2018/2019

TEUR 30.06.2019 30.09.2018 TEUR 30.06.2019 30.09.2018

Assets Eigenkapital & Verbindlichkeiten

Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 358.627,6 168.242,2 Gezeichnetes Kapital 22.500,1 18.000,1

Sachanlagen & immaterielle Vermögenswerte 1.084,7 917,4 Kapitalrücklage 75.939,1 31.976,8

Sonstige langfristige Vermögenswerte 17.745,4 11.196,1 Andere Rücklagen 50,0 50,0

Langfristige Vermögenswerte 377.457,8 180.355,7 Bilanzgewinn 64.479,0 21.784,2

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 756,0 265,6 Eigenkapital 162.968,2 71.811,0

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 15.556,7 2.877,6

Zahlungsmittel 176,0 117,1Verbindlichkeiten gegenüber

Kreditinstituten60.250,3 11.042,5

Kurzfristige Vermögenswerte 16.488,7 3.260,3Verbindlichkeiten aus

Unternehmensanleihe121.354,5 89.686,2

Verbindlichkeiten aus Wandelanleihe 40.317,9 0,0

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 1.486,8 1.302,9

Langfristige Verbindlichkeiten 223.409,5 102.031,6

Verbindlichkeiten gegenüber

Kreditinstituten3.898,5 870,8

Verbindlichkeiten gegenüber anderen

Kreditgebern690,8 2.744,4

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 2.979,4 6.158,2

Kurzfristige Verbindlichkeiten 7.568,8 9.773,4

SUMME AKTIVA 393.946,4 183.616,0 SUMME PASSIVA 393.946,4 183.616,0

Finanzergebnisse 9M 2018/2019Verkürzte IFRS Bilanz

Pro forma Portfolio von

∿ 436 Mio. EUR

einschließlich der

aktuellen Akquisitionen

34

Neue Darlehen 53,3

Mio. EUR nominal

Neubewertungsergebnis

von 36,6 Mio. EUR in Q3

Wandelschuldverschreibung

41,6 Mio. EUR nominal

Kapitalerhöhung in 12/2018

von 18 Mio. EUR auf 22,5

Mio. Aktien bei 11,00 EUR

je Aktie

Finanzergebnisse 9M 2018/2019NAV, LTV und REIT Eigenkapitalquote

TEUR 30.06.2019 30.09.2018

Eigenkapital 162.968,2 71.811,0

Umwandlung Wandelanleihe 0,0 0,0

NAV 162.968,2 71.811,0

Fair value der Finanzderivate - -

Latente Steuern - -

EPRA NAV 162.968,2 71.811,0

Anzahl Aktien 22.500.072 18.000.056

NAV je Aktie (EUR) 7,24 3,99

EPRA NAV:

TEUR 30.06.2019 30.09.2018

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 64.148,8 11.913,3

Verbindlichkeiten aus Unternehmensanleihen 121.354,5 89.686,2

Verbindlichkeiten aus Wandelanleihe 40.317,9 0,0

Verbindlichkeiten gegenüber anderen

Kreditgebern

690,8 2.744,4

Summe Finanzverbindlichkeiten 226.512,1 104.343,9

- kurzfristige finanzielle Vermögenswerte -10.524,0 -144,7

- Zahlungsmittel -176,0 -117,1

- Guthaben Treuhandkonten -3.358,7 -1.700,4

Nettoschulden 212.453,4 102.381,7

Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 358.627,6 168.242,2

Anzahlungen für als Finanzinvestitionen

gehaltene Immobilien17.745,4 11.196,1

Summe Renditeliegenschaften 376.373,0 179.438,3

Net LTV 56,4% 57,1%

LTV*:

35

*Ab dem Geschäftsjahr 2018/2019 wurden die Treuhandkonten (Property Management)

einbezogen. Der gemeldete LTV für den 30.09.2018 betrug 58,0%.

TEUR 30.06.2019 30.09.2018

Eigenkapital 162.968,2 71.811,0

Als Finanzinvestitionen gehaltene

Immobilien358.627,6 168.242,2

REIT-Equity ratio 45,4% 42,7%

REIT equity ratio

TEUR 01.10.2018 – 30.06.2019 01.10.2017 – 30.06.2018

Umsatzerlöse aus Vermietung 17.764,4 6.862,8

Erträge aus Betriebs- und Nebenkosten 2.814,6 -

Vermietungsaufwand -6.014,9 -1.432,1

Umsatzerlöse aus Vermietung 14.564,1 5.430,6

Bewertungsergebnis 36.607,0 3.469,8

Sonstige betriebliche Ertäge 309,4 98,2

Personalaufwand -489,6 -291,9

Abschreibungen von Renditeliegenschaften -84,5 -3,3

Wertminderungen Vorräte und Forderungen -295,4 -92,8

Sonstige betriebliche Aufwendungen -1.188,2 -818,2

EBIT 49.422,8 7.792,3

Zinsertrag 71,7 1.607,1

Zinsaufwand -4.797,0 -2.139,3

EBT 44.697,5 7.260,1

Ertragsteuern 0,0 1.412,5

Sonstige Steuern 22,3 0,0

Periodenergebnis 44.719,8 8.672,6

Finanzergebnisse 9M 2018/2019Verkürzte IFRS Gewinn- und Verlustrechnung

Reguläre Bewertung in Juni 2019

∿ 45 Mio. EUR höhere Marktwerte vs.

8,8 Mio. EUR Investitionen und

Anschaffungsnebenkosten

Ertragssteuererträge aus der

Erstattung latenter Steuern nach

Erreichung des REIT-Status

36

NRI Marge gestiegen

von 79% auf 82%

Änderung der Berichterstattung

aufgrund der IFRS 15 ab dem

Geschäftsjahr 2018/2019

Finanzergebnisse 9M 2018/2019FFO / aFFO Ableitung

TEUR 01.10.2018 – 30.06.2019 01.10.2017 – 30.06.2018

Periodenergebnis 44.719,8 8.672,6

+/- Ertragssteueraufwand/-ertrag latente Ertragssteuern 0,0 -1.412,5

+ Abschreibungen/ Zuschreibungen immaterielles

Vermögen, Sachanlagen und Finanzanlagen 84,5 3,3

+/- Gewinn / Verlust Bewertungsergebnis

Renditeliegenschaften -36.188,0 -3.469,8

+/- Ergebnis aus Veräußerungen -419,0 0,0

Sonstige langfristige / nicht zahlungswirksame

Aufwendungen/Erträge576,6 300,0

FFO 8.764,9 4.093,7

FFO je Aktie (EUR) 0,41 0,30

- Capex -2.789,3 -628,8

aFFO 5.975,6 3.464,8

aFFO je Aktie (EUR) 0,28 0,25

Ø Anzahl an Aktien in der Periode 21.280.287 13.714.357

FFO/aFFO:

37

Wachstum FFO je Aktie = 38%

Finanzergebnisse 9M 2018/2019FFO-Prognose für das Geschäftsjahr 2018/2019

▪ FFO - Ausblick wird hauptsächlich durch zukünftige Akquisitionen getrieben

▪ Die DIR plant im Geschäftsjahr 2018/2019 zwischen 170 und 180 Mio. EUR zu investieren

▪ Auf Basis aktueller Prognosen erwartet die DIR für das Geschäftsjahr 2018/2019 einen FFO zwischen 12

und 14 Mio. EUR

▪ FFO run rate bis zum Ende des Geschäftsjahres 2018/2019 zwischen 17 und 19 Mio. EUR

38

Aktie &

Investor Relations

Verbleibender Streubesitz*

26,0%

Management1,0%

ALPHA 4 S.A., SICAV-SIF*

4,3%

Parson GmbH5,4%

VBL9,8%

TIVEN GmbH2

2,0%

Gert Purkert6,7%

Olive Tree Invest GmbH1

1,5%

Lotus AG7,9%

Obotritia Delta Invest

GmbH

3,1%

Babelsberger Beteiligungs GmbH

5,4%

Försterweg Beteiligungs GmbH

5,8%

Obotritia Beta

Invest GmbH

6,7%

Obotritia Alpha Invest GmbH

6,7%

Obotritia Capital KGaA

7,7%

DIR AktienBasisdaten & Aktionärsstruktur

Aktionärsstruktur:

Basisdaten

ISIN DE000A2G9LL1

WKN A2G9LL

Börsenkürzel JB7

Anzahl Aktien 22.500.072

Grundkapital 22.500.072,00 €

Aktiengattung Inhaberstammaktien

HandelsplätzeBerlin (Regulierter Markt)

Frankfurt, XETRA (Prime Standard)

Designated Sponsor Oddo Seydler Bank AG

Erstnotierung 7. Dezember 2017

40

1 zurechenbar auf die Lotus AG2 zurechenbar auf Gert Purkert

*Streubesitz nach Definition der Deutschen Börse: 30,7%

Obotritia Capital

35,4%

Streubesitz*

64,6%

DIR Aktien

Aktienperformance & Analysten

41

LCoverage

Bank Datum Kursziel

Baader 12.09.2019 18.00 €

ODDO BHF 15.02.2019 12.20 €

2

Marktkapitalisierung zum 12.09.2019:

~ 353 Mio. EUR

1

Event Date Price

52 Wochen Tief 20.09.2018 10,01 €

Kapitalerhöhung

1,5 Mio. Aktien23.04.2018 7,75 €

Kapitalerhöhung

1,5 Mio. Aktien17.09.2018 10,00 €

Kapitalerhöhung

4,5 Mio. Aktien14.12.2018 11,00 €

52 Wochen Hoch 23.07.2019 17,40 €

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Finanzkalender & IR KontaktWir halten Sie auf dem Laufenden

IR Kontakt:

René Bergmann (CFO)

August-Bebel-Str. 68

D-14482 Potsdam

E-Mail: [email protected]

Tel: +49 (0) 331 / 740 076 535

Fax: +49 (0) 331 / 740 076 520

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Updates:

https://www.deutsche-industrie-reit.de/investor-relations/finanzkalender/

Finanzkalender

14.08.2019 Finanzbericht 9M 2018/2019

23.09.2019Berenberg and Goldman Sachs

German Corporate Conference, München

25.09.2019 Baader Investment Conference, München

19.12.2019 Geschäftsbericht 2018/2019

mailto:[email protected]

https://www.deutsche-industrie-reit.de/investor-relations/finanzkalender/

ManagementErfahrenes und engagiertes Management Team

Rolf Elgeti (CEO)

Rolf Elgeti ist Gründer der Deutsche Industrie REIT-AG, welche aus der Obotritia Capital hervorging. Zuvor war er CEO der TAG

Immobilien AG in Hamburg, welche unter seiner Führung ein enormes Wachstum verzeichnete und in den deutschen MDAX

aufgenommen wurde.

Herr Elgeti arbeitete mehrere Jahre als Aktienstratege bei ABN Amro, der Commerzbank und der UBS in London. Er verfügt über

ausgezeichnete Bank- und Immobilienkenntnisse. Rolf Elgeti engagiert sich persönlich und finanziell an der Deutsche Industrie REIT-AG.

Sonja Petersen (geb. Paffendorf) (CIO)

Sonja Petersen arbeitet seit 2015 bei der Obotritia Capital. Zunächst war sie Leiterin des Ankaufs und der Projektentwicklung, seit Januar

2017 ist sie Chief Investment Officer. In diesem Bereich war sie für den strategischen Aufbau des Immobilienportfolios, den Ankauf und

der Weiterentwicklung von Gewerbeimmobilien in allen Assetklassen zuständig. Seit 18. Oktober 2017 ist sie Vorstand und CIO der

Deutsche Industrie REIT-AG.

Frau Petersen verfügt über mehrere Jahre Berufserfahrung in der Immobilienwirtschaft, unter anderem auch in der Projektentwicklung in

Deutschland und Australien. Sie ist persönlich und finanziell an der Deutsche Industrie REIT-AG beteiligt.

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René Bergmann (CFO)

Seit November 2017 arbeitet René Bergmann bei der Deutschen Industrie REIT-AG. Als Direktor Finanzen hat er den Aufbau dieses

Bereiches verantwortet. Seit 1. September 2018 ist er Finanzvorstand (CFO). Zu seinen Aufgaben gehören u.a. Eigenkapital- und

Fremdfinanzierungsmaßnahmen sowie die Steuerung der Bereiche Rechnungswesen / Controlling und IR.

Herr Bergmann hat viele Jahre in der Immobilienbranche gearbeitet, insbesondere in den Bereichen Portfoliomanagement und IR. René

Bergmann ist persönlich und finanziell an der Deutschen Industrie REIT-AG beteiligt.

Haftungsausschluss

Diese Präsentation wurde von der Deutschen Industrie REIT-AG (Deutsche Industrie) erstellt und ist eine allgemeine Hintergrundinformation über die Aktivitäten der

Deutschen Industrie zum Zeitpunkt der Präsentation. Diese Informationen werden in zusammengefasster Form gegeben und erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit.

Informationen in dieser Präsentation, einschließlich prognostizierter Finanzinformationen, sollten nicht als Beratung oder Empfehlung an Investoren oder potenzielle

Investoren in Bezug auf das Halten, Kaufen oder Verkaufen von Wertpapieren oder anderen Finanzprodukten oder -instrumenten betrachtet werden und berücksichtigen nicht

Ihre speziellen Anlageziele, finanziellen Verhältnisse oder Bedürfnisse. Bevor Sie auf Informationen reagieren, sollten Sie die Angemessenheit der Informationen im Hinblick

auf diese Fragen prüfen. Zu allen relevanten Unterlagen, insbesondere den Angebotsunterlagen sollten Sie eine unabhängige Finanzberatung in Anspruch nehmen. Alle

Geschäfte mit Wertpapieren und Finanzprodukten oder -instrumenten beinhalten Risiken, die unter anderem das Risiko negativer oder unvorhergesehener Markt-, Finanz-

oder politischer Entwicklungen und bei internationalen Geschäften das Währungsrisiko beinhalten.

Diese Präsentation kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, einschließlich Aussagen über unsere Absicht, Überzeugung oder aktuelle Erwartungen in Bezug auf das

Geschäft und die Geschäftstätigkeit, die Marktbedingungen, die Ertrags- und Finanzlage, spezifische Bestimmungen und das Risikomanagement der Deutschen Industrie.

Leser werden davor gewarnt, sich auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Deutsche Industrie übernimmt keine Verpflichtung, das Ergebnis von

Änderungen dieser zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, die auf Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieses Berichts zurückzuführen sind, um das

Eintreten unvorhergesehener Ereignisse widerzuspiegeln. Obwohl bei der Erstellung der Prognoseinformationen mit der gebotenen Sorgfalt vorgegangen wurde, können die

tatsächlichen Ergebnisse wesentlich, sowohl positiv als auch negativ abweichen. Prognosen und hypothetische Beispiele unterliegen Unsicherheiten und Unwägbarkeiten, auf

die die Deutsche Industrie keinen Einfluss hat. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Angaben auf das dritte Quartal 2018/2019 bzw. auf den Stichtag 30. Juni 2019.

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Anhang

AnhangImmobilien

Alle unsere Objekte finden Sie unter:

https://www.deutsche-industrie-reit.de/portfolio/objekte/

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https://www.deutsche-industrie-reit.de/portfolio/objekte/

AnhangGlossar

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# Glossary

1 Gewerbeeinheiten Z.B. Logistik, Produktion, Lager, Büro o.ä. ohne Parken und sonstige Einheiten (z.B. Funkantennen, Freiflächen, Wohnungen)

2 GesamtflächeEnthält auch Nebenflächen wie z.B. Freiflächen, TGA, Nebenräume (Flure, Sanitärräume, Gemeinschaftsflächen), Wohnungen,

eigengenutzte Flächen (Hausmeister o.ä.)

3 Gewerbefläche Z.B. Logistik, Produktion, Lager, Büro o.ä. ohne Parken und sonstige Einheiten (z.B. Funkantennen, Freiflächen, Wohnungen)

4 Annualisierte Ist-Miete Enthält alle Mieteinnahmen auch von sonstigen Einheiten (z.B. Funkantennen, Parkplätzen, Freiflächen, Wohnungen)

5 Leerstand Gewerbe Leerstehende Gewerbefläche geteilt durch (gesamte) Gewerbefläche

6 WALT Durchschnittliche gewichtete Mietvertragslaufzeit - berücksichtigt werden nur Verträge mit vereinbartem festen Laufzeitende

7 Ist-NKM Gewerbe €/m² Miete der vermieteten Gewerbeeinheiten geteilt durch Fläche der vermieteten Gewerbeeinheiten

8 Aktueller Marktwert Durch Marktwertgutachten ermittelter Wert oder, dort wo dieser noch nicht vorliegt, der Kaufpreis

9 Nutzen-/Lasten-Wechsel Wirtschaftlicher Besitzübergang

10 EPRA NAV je Aktie Gesamteigenkapital gemäß der EPRA-Richtlinien geteilt durch die Anzahl der Aktien

11 FFO Funds From Operation –Wiederkehrendes um Einmaleffekte bereinigtes Ergebnis aus dem Betrieb des Immobilienportfolios

12 Portfoliowert Wert der Renditeliegenschaften in der Bilanz

13 Net-LTV Net loan-to-value – Verschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) dividiert durch Portfoliowert

Documents

Deutsche Industrie REIT-AG (DIR) · Highlights 9M 2018/2019 Kennzahlen 5 0,30 0,41 9M 2018 9M 2019 FFO je Aktie (EUR) 3,99 7,24 09/2018 06/2019 EPRA NAV je Aktie (EUR) Ø Anzahl an