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Entwicklung 2014 und Strategie, Vorstand der Bertelsmann Management SEBilanzpressekonferenz, 31. März 2015 in Berlin
2 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Geschäftsjahr 2014 –Starke operative Performance, deutliche Fortschritte in der Strategieumsetzung
Entwicklung 2014
Strategie
Fortschritte in allen vier strategischen Stoßrichtungen
Deutlicher Ausbau der Digital- und Wachstumsgeschäfte
Signifikante Fortschritte beim Aufbau des Bildungsgeschäfts
Umsatz mit höchstem Wert seit 2007
Operating EBITDA ebenfalls auf höchstem Niveau seit 2007
Investitionen mit 1,6 Mrd. € weiterhin hoch
Dr. Thomas Rabe, Vorstandsvorsitzender Dr. Judith Hartmann, Chief Financial Officer
Entwicklung 2014
4 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Eckwerte Konzern 2014 –Umsatz und Ergebnis mit höchsten Werten seit 2007
Operating EBITDA (in Mio. €)Umsatz (in Mrd. €)
EBITDA-Marge
14,3% 14,2%
16,2
2013 2014
16,72.311
2014
2.374
2013
+3,1%
Anmerkung: 2013 angepasst
5 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
RTL Group –Hohe Profitabilität bei stabilem Umsatz
Stabiler Umsatz, starkes Vorjahresergebnis übertroffen
Mediengruppe RTL Deutschland mit Rekordergebnis
Fortgesetzter Ausbau Senderfamilien
Stärkung Produktionsgeschäft durch Erwerb von 495 Productions
Ausbau Digitalgeschäfte durch Erwerb von StyleHaul und SpotXchange
Wertberichtigungen RTL Ungarn infolge neuer Werbesteuer
Operating EBITDA (in Mio. €)
2014
5.808
2013
5.824
20142013
1.3341.324
22,7% 23,0%
Anmerkung: 2013 angepasst
Umsatz (in Mio. €)
EBITDA-Marge
-0,3%
6 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Penguin Random House –Positive Geschäftsentwicklung, Zusammenschluss erfolgreich
Organisches Wachstum, Ausbau Marktpositionen
Starke Performance US-Verlage mit verfilmten Bestsellern sowie Kinder- und Jugendbüchern
Vielzahl an Auszeichnungen für Autoren, u. a. Pulitzerpreis für Dan Fagin; mehr als 500 Titel auf Bestsellerliste der New York Times
Weiterer Ausbau Digitalgeschäft, mehr als 100 Mio. verkaufte E-Books
Fortsetzung der erfolgreichen Integration
Übernahme Publikumsverlage von Santillana; Stärkung Position in Spanien, Nr. 1 in Latein-amerika
Operating EBITDA (in Mio. €)
2014
3.324
2013
2.654
20142013
452363
13,7% 13,6%
Umsatz (in Mio. €)
EBITDA-Marge
+25,2%
Anmerkung: 2013 angepasst
7 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Gruner + Jahr –Fortsetzung Transformation, 100%-Erwerb durch Bertelsmann
Umsatzrückgang durch Desinvestitionen (insb. Verkauf Brown Printing) und rückläufige Anzeigen-und Vertriebserlöse
Operating EBITDA ohne Berücksichtigung des verkauften Druckgeschäfts stabil
Wachstum Digitalgeschäft in den Kernländern um 26% auf 17% des Umsatzes
Ausbau Digitalgeschäft durch zahlreiche neue E-Mags und Apps, Investitionen in Veeseo und Trnd
Effizienzprogramm in Deutschland und Frankreich
Bertelsmann seit 1. November 2014 alleiniger Eigentümer
Operating EBITDA (in Mio. €)
2013
2.014
2014
1.747
20142013
166193
9,6% 9,5%
Umsatz (in Mio. €)
EBITDA-Marge
-13,3%
Anmerkung: 2013 angepasst
8 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Arvato –Ausbau E-Commerce- und Finanzdienstleistungen
Deutliches Umsatzwachstum
Operatives Ergebnis belastet durch Anlaufverluste für Neugeschäfte und Margendruck in einigen Geschäftsbereichen
Führender europäischer E-Commerce-Dienstleister für Fashion und Lifestyle
Festigung führender Position im wachsenden Markt für Finanzdienstleistungen und Risikomanagement
Hohe Nachfrage nach IT-Lösungen
Profitabilitätsprogramm
Operating EBITDA (in Mio. €)
2014
4.662
2013
4.388
20142013
384397
9,0% 8,2%
Umsatz (in Mio. €)
EBITDA-Marge
+6,2%
Anmerkung: 2013 angepasst
9 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Be Printers –Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit in strukturell rückläufigen Märkten
Umsatz- und Ergebnisrückgang aufgrund von Volumen- und Preisrückgängen und anhaltender Überkapazitäten in den europäischen Geschäften
Sicherung Wettbewerbsfähigkeit bei Qualität und Kosten
Schließung Prinovis-Druckerei in Itzehoe
Verkauf Druckereien in Italien, Kalendergeschäft sowie Druckerei-Beteiligung in Kolumbien
Stabile Entwicklung US-Geschäft
Operating EBITDA (in Mio. €)
2014
996
2013
1.122
92
64
2013 2014
8,2% 6,4%
Umsatz (in Mio. €)
EBITDA-Marge
-11,2%
Anmerkung: 2013 angepasst
10 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Konzernergebnis 2014 –Unter Vorjahr aufgrund hoher Sondereinflüsse infolge des laufenden Konzernumbaus
(in Mio. €) 2013 2014
Operating EBITDA 2.311 2.374
Abschreibungen -548 -605
Sondereinflüsse -46 -619
EBIT 1.717 1.150
Finanzergebnis -361 -295
Ertragsteuern -413 -286
Ergebnis n. Steuern aus nicht fortgeführten Aktivitäten -58 4
Konzernergebnis 885 573
Anmerkung: 2013 angepasst
Rückbau strukturell rück-läufiger Druck- und Club-geschäfte
Aufwendungen für Ergebnis-verbesserungsprogramm- Integration Penguin
Random House- Effizienzprogramm bei
Gruner + Jahr- Profitabilitätsprogramm
bei Arvato- Operational Excellence
Wertberichtigungen ungarisches TV-Geschäft
Positive Sondereinflüsse im Vorjahr
Wesentliche Effekte
11 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Finanzlage 2014 – Investitionen weiterhin auf hohem Niveau,zinssatzbedingter Anstieg der Pensionsrückstellungen
Mietbarwert undGenusskapital
Pensions-rückstellungen
Nettofinanz-schulden
Baa1, stabil
BBB+, stabil
Leverage Factor
20132012
Rating
Ziel < 2,5
2014
1,6
2013
2,0
2012
0,7
2014
Wirtschaftliche Schulden (in Mrd. €)Investitionen (in Mrd. €)
2,0
2,3
2,72014
2013
2012
1,7
6,0
1,6
2,7
4,20,7
1,6
1,9
4,8
1,2
1,5
2,1
Vorstand der Bertelsmann Management SE
Strategie
13 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Konzernstrategie – Fortsetzung der Umsetzung der Transformations- und Wachstumsstrategie entlang vier strategischer Stoßrichtungen
Zielportfolio
Stärkung der Kerngeschäfte1
Digitale Transformation2
Wachstumsplattformen3
Wachstumsregionen4
Strategische Stoßrichtungen
Wachstumsstärker
Digitaler
Internationaler
14 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
1 Stärkung der Kerngeschäfte –Kreativität und Reichweite
15 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Stärkung der Kerngeschäfte –Kreativität als Grundlage verlegerischen Erfolgs
Bestseller des Jahres
New York Times Bestseller
Man Booker Prize 2014
Bestseller-Verfilmungen
64Nr. 1 Platzierungen
1
502Bestseller
16 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Stärkung der Kerngeschäfte –Ausbau Reichweite in den Kernmärkten
28,2%
23,4%
15,4%
#1
#1
#2
12,6%#1
Marktanteile Ziele des Zusammenschlusses
Integration
Innovation
Internationalität
1
Latein-amerika#1
17 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
1 Stärkung der Kerngeschäfte – Leidenschaft für unsere Autoren und Bücher als wichtigster Erfolgsfaktor
Mary Berry
James Dashner
Robert Galbraith
John GrishamAlice Munro
Jodi Picoult
Jeff KinneyIna GartenDan Brown
Sue Monk Kidd
Lee Child
Peter Thiel
Jacqueline Woodson
Arianna Huffington
Ken Follett
Stephen King Håkan Nesser
Charlotte Link
Jamie Oliver
Phil KlayJohn Green
Gillian Flynn
Paula Hawkins
Henry Kissinger
Sylvia Day
Richard Flanagan
Laura Hillenbrand
Gayle Forman
Sophie Kinsella
Elizabeth Gilbert
Nora Roberts Kazuo Ishiguro Erik Larson
18 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
7
17
36
Digitale Transformation –Bewegtbild als Kern der RTL-Group-Digitalstrategie
# Unternehmen1 Google/YouTube2 Facebook3 AOL 4 RTL Group5 VEVO6 Maker Studios7 Yahoo Sites8 Fullscreen9 Hulu
10 Dailymotion
Videoabrufe RTL GroupGesamtjahr (in Mrd.)
Starkes Wachstum Top 10 Global Player
201420132012
2
×5
19 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Erwerb Nr. 1 Fashion & Beauty MCN StyleHaulRTL Group zweitgrößter Akteur auf YouTube1)
Digitale Transformation –Beschleunigte digitale Transformation des TV-Geschäfts
32.000YouTube Channels
weltweit
Nr. 1 Medienunternehmen im Bereich Online-Video in Europa
Hohes Wachstumdes Digitalumsatzes
GlobaleVermarktungsmöglichkeiten
295 Mio. € Online-Umsätze im Jahr 2014Umsätze aus Online-Video-Werbung +22% gegenüber Vorjahr
Erwerb von führendem Online-Video-Marktplatz SpotXchangeAufbau starker Branded-Content-Umfelder
+26%Wachstum Online-
Gesamtumsätze vs. Vorjahr
1) MCN-Ranking nach Unique Viewer, Durchschnitt Q4/2014 Comscore, ohne Musikangebote
2
20 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Wachstumsplattformen –Wachstum durch innovative Dienstleistungen und gezielte Akquisitionen
Vertriebs-Know-how
Weltweite Geschäftstätigkeit
Online-Marketing
Transportmanagement
B2B-Logistik
Finanzdienstleistungen
E-Commerce-Know-how
Kompetenz in derFashion-Branche
Distributionsnetzwerk
B2C-Logistik
Lokale Expertise
Europäischer Marktführerim Bereich E-Commerce-Dienstleistungen
> 70 Online-Shops für renommierte Marken
> 60 Millionen Sendungen pro Jahr
> 3.000 Mitarbeiter
Kundenbeziehungen
3
21 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Wachstumsplattformen –Verstärkter Ausbau der Aktivitäten im Segment Financial Solutions
Fokus AusblickAktivitäten 2014
Internationalisierung
Innovationen
AusbauDienstleistungsportfolio
Integration Gothia Financial Group abgeschlossen
Zusammenarbeit mit Inkubator Startupbootcamp FinTech
Übernahme AfterPay
Weiterer Ausbau der internationalen Geschäftsaktivitäten
Entwicklung von Lösungen zur Betrugserkennung für digitale Geschäftsmodelle
Europaweiter Rollout von Lösungen für „Kauf auf Rechnung“
3
22 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Wachstumsplattformen – Weiterer Ausbau von BMG,kreative Erfolge, führender Musikverlag in Deutschland
BMG Nr. 4 weltweit im MusikrechtemanagementSignifikanter Ausbau
Zweistelliges organisches Umsatzwachstum
Erfolgreichster Musikverlag in Deutschland mit einem kumulierten Chart-Anteil von 18%
Geschäftsausbau durch Investitionen
Ertragssteigerung aus Integrationen
Erfolgreicher Markteintritt in China
53
1.900.000
Grammy-und 52 Echo-Nominierungen
10Länder(+ globales Partnernetzwerk)
Urheberrechte (in Besitz und Verwaltung)
600.000Master/Aufnahmen(in Besitz und Lizenz)
3
23 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Wachstumsplattformen –Drei Zielsegmente zum Aufbau des Bildungsgeschäfts
E-Learning –Unternehmen und private Endnutzer
Hochschulen –Medizin und Humanwissenschaften
Dienstleistungen –Bildung
19 Mrd. US$ weltweit
160 Mrd. US$ weltweit
1 Mrd. US$ USA
Zielsegmente Marktattraktivität
Makro-TreiberZunehmende Bedeutung von Bildung in der Wissens-gesellschaftMassive Ausweitung privater BildungsangeboteWachsende Nachfrage in SchwellenländernBreiter Zugang zu Bildung über Online-Angebote
Allgemeine CharakteristikaMarktfragmentierungHohes WachstumHohe ProfitabilitätAusgeprägtes Unternehmertum
3
Marktgröße
24 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Wachstumsplattformen –Erste Direktinvestitionen, Umsatzziel 1 Mrd. €
Aufbau globales E-Learning-UnternehmenFührender US-E-Learning Anbieter im Gesundheitswesen>2.500 Onlinekurse, >2 Millionen User, >25 Millionen absolvierte Kurse pro Jahr
Aufbau weltweites Hochschulnetzwerk für Medizin und Humanwissenschaften Alliant führende US-Universität mit Schwerpunkt Psychologie3.700 Studenten an 10 internationalen Standorten
Aufbau Dienstleistungsgeschäft mit Fokus auf Premium-Universitäten und Hochschulen im GesundheitsbereichUS-Dienstleister für Hochschulen, z. B. (digitale) Programmentwicklung, Marketing, IT-Services8 Partneruniversitäten, 61 Programme mit 5.000 Studenten
E-Learning –Unternehmen und private Endnutzer
Hochschulen –Medizin und Humanwissenschaften
Dienstleistungen –Bildung
3
25 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Wachstumsregionen – Hohes Potenzial durch bestehende Geschäfte, digitale Geschäftsmodelle und Bildung; Umsatzziel 1 Mrd. €
Bestehende Geschäfte und Beteiligungen
4
BRASILIEN 11 weitere Beteiligungen, höchste Anzahl seit Gründung von BAI, fortgesetzte WertsteigerungMarkteintritt BMG
Verstärkte Präsenz der Inhaltegeschäfte durchPenguin Random House, Marktführer für englisch-sprachige BücherAusbau der Präsenz durch Investitionen in Digital-geschäfte und Bildung
Erwerb Objetiva (Santillana)Investition in Bildungsfonds
CHINA
INDIEN
Geschäftsentwicklung 2014
26 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Unternehmens-kultur
Kern-kompetenzen
Personalstrategie –Wesentliche Grundlage zur Umsetzung der Konzernstrategie
Talente
Prozesse, Instrumente, Organisation
Stärkung der Kerngeschäfte1
Digitale Transformation2
Wachstumsplattformen3
Wachstumsregionen4
27 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Konzernstrategie – Kontinuierlicher Ausbau der Wachstumsgeschäfte und aktiver Rückbau strukturell rückläufiger Geschäfte
StrukturellrückläufigeGeschäfte
Stabile Geschäfte
Wachstums-geschäfte
63%64%
22% 27%
2011
15%~5%
Trend
~55%
~40%
2014
9%
Anteil am Konzernumsatz
Organische Entwicklung und Akquisitionen
Sicherung starker Marktpositionen und hoher Profitabilität
Stärkung der Wettbewerbsposition, Transformation oder Rückzug
Strategische Prioritäten
28 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Konzernstrategie –Investitionen von mehr als 2 Mrd. € in Wachstumsgeschäfte
+1,2 Mrd. €Umsatzanstieg
Wachstumsgeschäfte seit 2011
Investitionen > 2 Mrd. €
2011 2012 2013 2014
29 31. März 2015 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz
Konzernstrategie –20 Mrd. € Umsatz bei >15% EBITDA-Marge als Ziel
Ausblick 2015
16,7
Ziel
>20
2014
Höherer Umsatz
Deutliche Steigerung Konzernergebnis
Höheres Operating EBITDA
Ziel
BildungBestehende Geschäfte
Wachstums-regionen
14% >15%EBITDA-Marge
Umsatz(in Mrd. €)