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ETFlab DAX®
Nur für professionelle Anleger
Die Klassiker:
ETFlab EURO STOXX 50®
ETFlab DAX®
ETFlab EURO STOXX 50®
DiE KlASSiKER
Nur für professionelle Anleger
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01
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ETFlab – Wertarbeit für Ihr Geld
Die Fonds im Detail
Kontakt
AgendaAgenda
01 ETFlab – Wertarbeit für ihr Geld02 Die Fonds im Detail03 Kontakt
ETFlab – Wertarbeit für Ihr Geld
ETFlab Investment GmbH
› Gründung der ETFlab Investment GmbH im Februar 2008
› 100-prozentige Tochter der DekaBank Deutsche Girozentrale
› Spezialisierung auf Produktion, Verwaltung und Vermarktung von börsengehandelten Indexfonds, Exchange Traded Funds (ETFs)
› ETF-Team mit langjähriger Erfahrung
› Verwaltung von ca. 4,5 Mrd. EUR verteilt auf 40 ETFs
› ETFlab DAX® und ETFlab EURO STOXX 50® unter den Top Aktien in Europa
› Auflage aller ETFs nach deutschem Recht (InVG)
› Wo immer möglich Verwendung der vollständigen Replikation der Indizes durch die zu Grunde liegenden Wertpapiere
› Produkte sind speziell auf die Anforderungen deutscher Kunden ausgerichtet
› Produktoptimierung aus steuerlicher Sicht für institutionelle Kunden (bringt auch Vorteile für Privatanleger mit sich)
4 | 01 ETFlab – Wertarbeit für Ihr Geld
ETFlab Investment GmbH – Wertarbeit für Ihr Geld
Börse Online kürt ETFlab zum besten ETF-Anbieter der Jahre 2010, 2011 und 2012:Platz 1 für ETFlab u.a. in den Kategorien Gesamtzufriedenheit, ETF-Renditen, Vertrauen, Produktinformationen und Fondsberichte, Internetauftritt, Erreichbarkeit, Kompetenz der Mitarbeiter, Transparenz
€uro und €uro am Sonntag wählt ETFlab zum:„ETF-Haus des Jahres 2011“ – 3. Platz
Leser der Börse am Sonntag wählen ETFlab auf Platz 2 der besten ETF-Anbieter 2011
Nominierung als innovativstes Produkt 2010durch das Extra Magazin und der Börse Stuttgart:
ETFlab DAXplus® Maximum Dividend, 3. Platz
Scope Analysis RatingMit 5 Sternen höchstes Rating für ETFlab DAX (Produktqualität, Indexqualität, Informationsqualität)(Stand März 2011)
5 | 01 ETFlab – Wertarbeit für Ihr Geld
Die Fonds im Detail
a) ETFlab DAX®
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› Anlageuniversum: Unternehmen mit Sitz in Deutschland, im Prime Standard gelistet, fortlaufend auf XETRA handelbar und mit Streubesitz von mindestens 5 %
› Auswahlliste: 30 Indextitel, Zusammensetzung nach Free-Float-Marktkapitalisierung, Börsenumsatz in Xetra und Parkett Frankfurt
› Gewichtung: Entsprechend der Free-Float-Marktkapitalisierung bei 10%
› Zusammensetzung: Jährliche Überprüfung und Anpassung im September, vierteljährliche außerordentliche Überprüfung
› Style: Performanceindex – Dividenden werden ohne Abzüge von Quellensteuern in den Index eingerechnet
Das Indexkonzept
ETFlab DAX®
02 Die Fonds im Detail
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› Es handelt sich um einen Performanceindex der bei Dividendenzahlungen die Dividende ohne Abzüge von Quellensteuern über einen Korrekturfaktor einrechnet
› Einrechnung erfolgt jeweils in den Titel der Dividende ausgeschüttet hat. Ausnahmeregelung bei Dividenden > 10%: Korrekturfaktor 1,1 Rest wird in Portfolio verteilt
› Bei Indexanpassung werden alle Korrekturfaktoren wieder auf Null gesetzt – also die Dividendenzahlungen auf das Gesamtportfolio verteilt.
› Beispiel: DAX Deutscher Aktienindex
100
99
Dividendenzahlung Brutto 1 EUR
Indexanpassung und Umlage der Dividenden auf
Gesamtportfolio
Kurs der Aktie
Korrekturfaktor
t
40
50
60
70
01.07.2009 30.07.2009 28.08.2009 28.09.2009 27.10.2009 25.11.2009 28.12.2009
Kurs
Korrekturfaktor Aktie im Index
Das Indexkonzept
ETFlab DAX®
02 Die Fonds im Detail
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ETFlab DAX®
Der ETF im Detail
WKN ETF L01
ISIN DE 000 ETF L01 1
Xetra Code EL4F
Abbildungsart Volle Replikation
Designated Sponsor DekaBank
Rechtsform Dt. Sondervermögen § 63 InvGes
UCITS IV Ja
Ertragsverwendung Thesaurierend, 31.01.
Management Fee 0,15 % p.a.
Auflage 14.03.2008
Listing (XETRA) 31.03.2008
ETF Reuters RIC ETFGDAXI.DE
iNAV Reuters RIC IGDAXI.DE
Index Reuters RIC (Performanceindex) .GDAXI
ETF Bloomberg ETFDAX GY
iNAV Bloomberg IDAX
Index Bloomberg (Preisindex) DAX
02 Die Fonds im Detail
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Theoretischer Verlauf des ETFlab DAX® zur Benchmark
› Beim Investor fällige Steuern auf Dividenden-Erträge werden bei der Indexberechnung nicht berücksichtigt. ETF fällt bei Thesaurierung um Steuerabführungsbetrag
› Kosten des ETF (Management Fee) führt zu einer negativen Abweichung gegenüber dem Index –kann aber durch Zusatzerträge zum Teil ausgeglichen werden
› Cash Position im ETF wirkt sich bei fallenden Märkten positiv, bei steigenden Märkten negativ aus. Cashposition im ETFlab DAX® i.d.R. sehr gering (aktuell bei XY %)
02 Die Fonds im Detail
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Warum sollte ich mich für den DAX® -ETF von ETFlab entscheiden?
Wertentwicklung ausgewählter DAX® ETFs relativ zum DAX® INDEX
Quelle: ETFlab Investment GmbH, Bloomberg, Stand 20.07.2012Berechnung nach BVI-Methode: BVI Methode unterstellt eine unverzügliche Wiederanlage der Ausschüttungenund abgeführten Steuern durch den Fondseigentümer zum gültigen Fondspreis.
Index
02 Die Fonds im Detail
Langjähriges Know-How im Indextracking – bringt Performancevorteile
+ 21 BP
- 158 BP
-1,75%
-1,50%
-1,25%
-1,00%
-0,75%
-0,50%
-0,25%
0,00%
0,25%
0,50%
Mrz
2008
Jun
2008
Sep
2008
Dez
2008
Mrz
2009
Jun
2009
Sep
2009
Dez
2009
Mrz
2010
Jun
2010
Sep
2010
Dez
2010
Mrz
2011
Jun
2011
Sep
2011
Dez
2011
Mrz
2012
Jun
2012
ETFLAB DAX Anbieter 2 Anbieter 3 Anbieter 4 DAX INDEX
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ETFlab DAX®
Historische Dividendenrendite im Überblick
Quelle: ETFlab Investment GmbH, Bloomberg, Stand 30.12.2011
02 Die Fonds im Detail
1,2%1,4%
1,0%
3,6%
2,2%
3,3%2,9%
3,1%
2,0%
5,4%
3,6%
2,8%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Dividendenrenditen im DAX®
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ETFlab DAX®
Transparente Zusammensetzung
Quelle: ETFlab Investment GmbH, Stand 06.06.2012
02 Die Fonds im Detail
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ETFlab DAX®
Top 10 Holdings des ETF
Name WKN ISIN Gewicht in %
BASF SE BASF11 DE000BASF111 9,88%
SIEMENS AG-REG 723610 DE0007236101 9,50%
BAYER AG-REG BAY001 DE000BAY0017 7,86%
SAP AG 716460 DE0007164600 7,77%
ALLIANZ SE-REG 840400 DE0008404005 6,45%
DAIMLER AG-REGISTERED SHARES 710000 DE0007100000 6,21%
E.ON AG ENAG99 DE000ENAG999 5,34%
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED 514000 DE0005140008 4,94%
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 555750 DE0005557508 4,62%
LINDE AG 648300 DE0006483001 3,89%
Quelle: ETFlab Investment GmbH, Stand 07.06.2012
02 Die Fonds im Detail
Die Fonds im Detail
b) ETFlab EURO STOXX 50®
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› Anlageuniversum: Unternehmen die in den 18 EURO STOXX® Supersector-Indizes enthalten sind
› Auswahlliste: Zusammensetzung nach Free-Float-Marktkapitalisierung
› Gewichtung: Entsprechend der Free-Float-Marktkapitalisierung bei 10%
› Zusammensetzung: Jährliche Überprüfung und Anpassung im September, vierteljährliche außerordentliche Überprüfung
› Style: Preisindex – Dividenden werden im Index bei der Kursberechnung nicht berücksichtigt
Das Indexkonzept
ETFlab EURO STOXX 50®
02 Die Fonds im Detail
ETFlab EURO STOXX 50® - Kennzahlen
Fondsinformationen
03 ETFlab EURO STOXX 50
Quelle: ETFlab Investment GmbH
Name
Ertragsverwendung
Auflagedatum
OGAW/UCITS IV
Abbildungsart
Anfängliches Abbildungsverhältnis
Zugrunde liegender Referenzindex
Fondsinformationen
Ausschüttend
14. März 2008
Ja
Full Replication
1:100
EURO STOXX 50®
Ausgabeaufschlag / Rücknahmeabschlag 0,00 % (im Börsenhandel)
Art des Fonds Aktienindex-Sondervermögen
Ausschüttungstermin 10.03. (optional 10.06, 10.09., 10.12.)
Börse
Designated Sponsors
Management Fee
XETRA
DekaBank, Commerzbank, IMC Trading
0,15 % p.a.
WKN / ISIN ETFL 02 / DE 000 ETF L029.
02 Die Fonds im Detail17 |
Theoretischer VerlaufETFlab EURO STOXX 50® zur Benchmark
› Im ETF anfallende Dividenden-Erträge werden bei der Indexberechnung nicht berücksichtigt. ETF performt den Index während Dividendensaison aus. Dividenden werden in Cash gehalten
› Zur Ausschüttung der Dividenden nähert sich der Preis des ETF wieder an den Index an
› Kosten des ETF (Management Fee) führen zu einer negativen Abweichung gegenüber dem Index
› Cash Position im ETF wirkt sich bei fallenden Märkten positiv, bei steigenden Märkten negativ aus. Cashposition im ETF kann die Höhe der jeweiligen Dividendenrendite des Index erreichen
› Durch Zwischenausschüttungen kann einem großen Cashdrag entgegengewirkt werden
03 ETFlab EURO STOXX 50
Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4
Steuerzahlung
Tägliche Abgrenzung der Kosten aus Cash
Cashdrag
Index
ETF
Steuerzahlung und Ausschüttung
Ansammlung Bardividenden
als Cash im ETF
02 Die Fonds im Detail18 |
ETFlab EURO STOXX 50® - Performancevergleich
Wertentwicklung ausgewählter EURO STOXX 50 ® ETFs relativ zum EURO STOXX 50® Index
+ 3,52%
Index
Quelle: ETFlab Investment GmbH, Bloomberg, Stand 20.07.2012Berechnung nach BVI-Methode: BVI Methode unterstellt eine unverzügliche Wiederanlage der Ausschüttungenund abgeführten Steuern durch den Fondseigentümer zum gültigen Fondspreis.
02 Die Fonds im Detail19 |
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
Mrz 2008 Sep 2008 Mrz 2009 Sep 2009 Mrz 2010 Sep 2010 Mrz 2011 Sep 2011 Mrz 2012
ETFLAB EURO STOXX 50 Anbieter 2 Anbieter 3 Anbieter 4 ESTX 50 € NRt
Transparenz› Aktuelle ETF Zusammensetzung täglich verfügbar unter www.etflab.de
03 ETFlab EURO STOXX 50
ETFlab Investment GmbHZusammensetzung des Fondsvermögens vom 24.02.2012.Die Mitteilung erfolgt in Anwendung des § 6 GroMiKV.Kreditnehmerergänzungsschlüssel Fonds gem. § 6 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 – 4 GroMiKV:Nichtanrechnung 211Anrechnung 311
ETFlab EURO STOXX 50(R)ISIN DE000ETFL029Bloomberg ETFSX5E GY
Reuters RIC ETFSTOXX50E.DEFondswährung EURAnzahl ausstehender Anteile 22.085.708Barbestand (EUR) 4.648.274,79Barbestand pro Anteil (EUR) 0,21Anzahl gehaltene Fondsanteile 0
Investitionsvolumen / Buchwert 0
Kurs (EUR) WP-Währung Nominalbestand BestandBestand
(%)
24.02.2012 (EUR) exakt
1 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV BE0003793107 ABI.BR Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. 49,23 EUR 282.957 13.929.973,11 2,52 DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED DE0005140008 DBKGn.DE Deutsche Bank AG 34,86 EUR 354.294 12.348.917,37 2,23 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG DE0005190003 BMWG.DE Bayerische Motoren Werke AG 70,32 EUR 122.296 8.599.854,72 1,54 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG DE0005557508 DTEGn.DE Deutsche Telekom AG 8,79 EUR 1.133.396 9.965.951,03 1,85 DEUTSCHE BOERSE AG DE0005810055 DB1Gn.DE Deutsche Börse AG 50,32 EUR 70.408 3.542.930,56 0,66 RWE AG DE0007037129 RWEG.DE RWE AG 33,24 EUR 183.790 6.109.179,60 1,17 DAIMLER AG-REGISTERED SHARES DE0007100000 DAIGn.DE Daimler AG 47,45 EUR 339.128 16.089.927,96 2,98 SAP AG DE0007164600 SAPG.DE SAP AG 50,29 EUR 351.654 17.684.679,66 3,19 SIEMENS AG-REG DE0007236101 SIEGn.DE Siemens AG 75,02 EUR 328.387 24.635.592,74 4,4
10 VOLKSWAGEN AG-PFD DE0007664039 VOWG_p.DE Volkswagen AG 139,25 EUR 54.726 7.620.595,50 1,4… … … … … … … … … …
40 CRH PLC IE0001827041 CRH.I CRH PLC 16,22 EUR 275.989 4.476.541,58 0,841 ASSICURAZIONI GENERALI IT0000062072 GASI.MI Assicurazioni Generali S.p.A. 12,22 EUR 508.289 6.211.291,58 1,142 INTESA SANPAOLO IT0000072618 ISP.MI Intesa Sanpaolo S.p.A. 1,49 EUR 5.314.570 7.918.709,30 1,443 ENEL SPA IT0003128367 ENEI.MI ENEL S.p.A. 3,05 EUR 2.424.461 7.394.606,05 1,344 ENI SPA IT0003132476 ENI.MI ENI S.p.A. 17,57 EUR 1.007.520 17.702.126,40 3,145 TELECOM ITALIA SPA IT0003497168 TLIT.MI Telecom Italia S.p.A. 0,87 EUR 3.947.690 3.422.647,23 0,646 UNICREDIT SPA IT0004781412 CRDI.MI UniCredit S.p.A. 3,89 EUR 1.883.647 7.334.921,42 1,347 ARCELORMITTAL LU0323134006 ISPA.AS ArcelorMittal S.A. 16,10 EUR 351.425 5.656.185,38 1,048 UNILEVER NV-CVA NL0000009355 UNc.AS Unilever N.V. 24,91 EUR 590.760 14.715.831,60 2,649 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRON NL0000009538 PHG.AS Koninklijke Philips Electronics N.V. 15,86 EUR 357.631 5.670.239,51 1,050 ING GROEP NV-CVA NL0000303600 ING.AS ING Groep N.V. 6,63 EUR 1.469.180 9.745.070,94 1,7
Barbestand (DekaBank, Kontokorrentkonto, 0,08% Zinsen*) 4.648.274,79 0,8Sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten 670.109,95 0,1
Gesamtfonds-Ebene 38.586.549 562.692.710,67 100,0
Name ISIN Reuters RIC Emittenten-Name
02 Die Fonds im Detail20 |
Kontakt
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Durch die Abbildung eines ganzen Index weisen ETFs eine breite Risikostreuung auf. Gleichwohl sind auch ETFs mit einem gewissen Anlagerisiko behaftet. Anleger sollten sich bei der Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass bei negativer Indexentwicklung die Rückzahlung unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann.
DAX® und DAXplus® sind eingetragene Marken der Deutsche Börse AG. Die Finanzinstrumente ETFlab DAX®, ETFlab DAX® (ausschüttend) und ETFlab DAXplus® Maximum Dividend werden von der Deutschen Börse AG nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler in dem Index.XETRA® ist ein eingetragenes Zeichen der Deutschen Börse AG.
Der STOXX Europe 50® Index, der EURO STOXX 50® Index, der EURO STOXX 50® Daily Short, der EURO STOXX® Select Dividend 30, der STOXX® Europe Strong Growth 20 Index, der STOXX® Europe Strong Value 20 Index sowie der STOXX® Europe Strong Style Composite 40 Index, und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz und /oder ihrer Lizenzgeber. Der Index wird unter einer Lizenz von STOXX verwendet. Die auf dem Index basierenden Wertpapiere [oder Finanzinstrumente oder Optionen oder andere technische Bezeichnung] sind in keiner Weise von STOXX und /oder ihren Lizenzgebern gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und weder STOXX noch ihre Lizenzgeber tragen diesbezüglich irgendwelche Haftung.
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Alleinverbindliche Grundlage für den Erwerb von Exchange Traded Funds der ETFlab Investment GmbH sind die jeweiligen wesentlichen Anlegerinformationen sowie der jeweilige Verkaufsprospekt und die jeweiligen Berichte, die Sie in deutscher Sprache in elektronischer oder Druckform kostenlos bei der ETFlab Investment GmbH, Wilhelm-Wagenfeld-Straße 20, 80807 München erhalten. Tel +49 (0)89 327 29 - 33 33 . Fax +49 (0)89 327 29 - 33 13 . Mail [email protected]
Stand: 09.2012
Disclaimer
