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Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland – Weltweit sicher handeln
Igor Sufraga, Euler Hermes AG
Berlin, 24.10.2016
Agenda
1 Grundlagen der Hermesdeckungen
2 Exportkreditgarantien im Überblick
3 Iran
4 Investitionsgarantien
25.10.2016 Seite 2
Grundlagen der Exportkreditgarantien
1
20.07.2015 Seite 3
Start: Der Exportvertrag
Inhalt des Vertrags (Auswahl):
1. Adressen Exporteur und Importeur
2. Beschreibung der Ware bzw. der Leistung
3. Kaufpreis mit Währungsangabe
4. Liefertermin / Lieferzeiten
5. Lieferbedingungen / Erfüllungsort
6. Fälligkeit der Zahlung und Angabe des Zahlungsortes und der
Zahlungsart
7. Streitbeilegung (ordentliches Gericht oder Schiedsgericht)
….
Exportkredit- versicherung ?
Exporteur
• Vorkasse
Pre- , Advance- Payment
• An- und Zwischenzahlungen
• unwiderrufliches bestätigtes
Sicht- oder Nachsichtakkreditiv
Importeur
• Dokumenteninkasso
D/P oder D/A
• offenes Zahlungsziel
1 Tag bis maximal
10 Jahre
• günstige Finanzierung
anbieten
Wahl der Zahlungsbedingungen
Fabrika-tionsbeginn Lieferung Bezahlung
Weisung zum
Abbruch
Nachweislich
ungünstige Umstände
(Zahlungseinstellung)
Lossagung
vom Vertrag
Embargo
Krieg,
Aufruhr,
Revolution
Insolvenz
des
Schuldners
Gesetzgeberische
oder behördliche
Maßnahmen
Nichtzahlungsfall
(protracted
default) Vergleich
Mindererlös
aus
politischen
Gründen
Konvertierungs-
und
Transferrisiken
Risiken bei Exportgeschäften
politische Risiken
wirtschaftliche Risiken
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Exportkreditversicherung
Staatliche
Exportkreditversicherung
Exportkreditgarantien
des Bundes - Euler Hermes
- Atradius
- Coface
- Zürich
- R+V-Versicherung
Gewährleistungsvertrag
(Vertrag eigener Art)
- Einzeldeckung
- revolvierende Deckung
- Pauschalvertrag
(APG, APG-light)
Versicherungsvertrag
Mantelvertrag/Sammelpolice
Risikosicherung
durch
rechtliche
Einordnung
übliche
Vertrags-
form(en)
Private Exportkreditversicherung
Exportkreditgarantien im Überblick
2
20.07.2015 Seite 8
Deckungsformen
Ausfuhr-Pauschal-
Gewährleistung
Ausfuhr-Pauschal-
Gewährleistung-light
Revolvierende Lieferanten-
kreditdeckung
Revolvierende
Finanzkreditdeckung
Rahmenkreditdeckung
Fabrikationsrisikodeckung
Lieferantenkreditdeckung
Finanzkreditdeckung
Leistungsdeckung
Bauleistungsdeckung
Airbusgarantie
Projektfinanzierungen
Schiffsfinanzierungen
Erneuerbare Energien, Klimaschutz, Anpassung an Klimawandel und Wasserprojekte
Akkreditivbestätigungsrisiko-
deckung
Avalgarantie
(rev.) Beschlagnahme-
deckung
Leasingdeckung
Verbriefungsgarantie
Verbriefungsgarantie zum
KfW-Refinanzierungs-
programm
Vertragsgarantiedeckung
Sammeldeckungen Einzeldeckungen
Sektorale
Sonderbestimmungen
Ergänzende
Deckungsformen
Seite 10
Deckungsvoraussetzungen
Einhaltung
haushalts-
rechtlicher
Vorgaben
Üblichkeit der
Vertrags-
bedingungen
Risikomäßige
Vertretbarkeit
Förderungs-
würdigkeit (insbesondere kleine und
mittlere Unternehmen, die
75 % der Anträge stellen)
Seite 11 Seite 11
Warenkategorie Maximale Kreditlaufzeit
Rohmaterialien, Halbfertigwaren Max. 180 Tage
Konsumgüter Max. 180 Tage
Langlebige Konsumgüter 180 Tage bis 2 Jahre nach Einzelwert
Einzelteile und Komponenten 180 Tage bis 5 Jahre je nach Einzelwert/Lebensdauer
Quasi-Kapitalgüter Max. 5 Jahre Mindestauftragswerte
Kapitalgüter
5 Jahre und länger Mindestauftragswerte
Vollständige Anlagen
5 Jahre und länger
Maximal zulässige Kreditlaufzeit nach General Understanding der Berner Union:
Einstufung der Exportgüter in 7 Kategorien:
Zulässige Kreditlaufzeiten
Seite 12
Anwendungsbereich der Hermesdeckungen Weltkarte
Marktfähige Risiken
Nicht Marktfähige Risiken
Derzeit keine Deckungsmöglichkeiten
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Exportvertrag
Lieferung
Kaufpreis-Forderung
Einzeldeckung
Exporteur Ausländischer
Besteller
Euler Hermes Absicherung der Forderung Bonitätsprüfung
Bestellerkredit mit Finanzkreditdeckung
ausländ.
Besteller
Exportvertrag/Lieferung
Exporteur
Kaufpreiszahlung bei Lieferung
Verpflichtungserklärung
Hermesdeckung
Finanzierende Bank
Darle
hen
svertra
g /
Rückzahlu
ng
Ausländische
Bank
Rahm
envertra
g
Und / Oder
Iran – Deckungspolitik
3
Seite 15
Deckungsvolumen Iran 2001 - 2007
Seite 16
562 570 428
1.505
870 670
159
622
1.005
668
2.303
1.454
1.160
503
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
in EUR Mio.
Kreditlaufzeit > 360 Tage Kreditlaufzeit < 360 Tage
Entwicklung des deutschen Exports
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0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Deutsche Ausfuhren nach Iran
Deutsche Gesamtausfuhren
in Mio. EUR in Mio. EUR
Quelle: Statistisches Bundesamt
Aktuelle Beschlusslage
unverändert seit 2007
Beschlusslage – aktueller Sachstand
Voraussetzung zur Öffnung der Deckungspolitik
Aufhebung (bzw. Lockerung) der Sanktionen
Rückzahlung der Altschulden
Sicherstellung der Zahlungswege (über Banken)
Länderkategorie: 6
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Iran DECKUNGSMÖGLICHKEITEN
Kurzfristgeschäft Deckungsmöglichkeiten bestehen von Fall zu Fall.
Mittel- / Langfristgeschäft Deckungsmöglichkeiten bestehen von Fall zu Fall. Daneben bestehen
Deckungsmöglichkeiten für Projektfinanzierungen und sonstige
strukturierte Finanzierungen, gegebenenfalls auch auf
Gegengeschäftsbasis.
Sicherheiten Grundsätzlich sind Sicherheiten des Finanzministeriums oder der
Zentralbank erforderlich. Für kurzfristige Geschäfte ist ein Verzicht auf
diese Sicherheiten möglich, wenn
• es sich um ein verbundenes Unternehmen handelt oder
• das Unternehmen einem internationalen Konzern angehört, dessen
Bonität außer Zweifel steht oder
• Sicherheiten einer iranischen Bank vorliegen, über die
aussagekräftiges Auskunftsmaterial zur Verfügung steht oder
• Drittlandssicherheiten vorliegen.
Länderkategorie 6
Investitionsgarantien des Bundes Unterstützung & Absicherung deutscher Investoren
4
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Investitionsgarantien des Bundes
Ziel der Investitionsgarantien:
Unterstützung deutscher Unternehmen bei Direktinvestitionen in Schwellen- und Entwicklungsländer durch die Absicherung politischer Risiken
langfristig flankierender Schutz / erleichtert die Finanzierung von Projekten
auf Basis bilateraler Investitionsförderungs- und -schutzverträge (IFVs) zwischen Deutschland und rd. 140 Ländern
Absicherungsfähige (deutsche) Investitionen:
Beteiligungen, Dotationskapital, beteiligungsähnliche Darlehen (z.B. Gesellschafter-darlehen), Anleihen, Konzessionsverträge (z.B. bei Investitionen im Öl- und Gassektor)
Garantieentgelt: 0,5% p.a. sowie eine Bearbeitungsgebühr von 0,5‰ bei Investitionen über EUR 5 Mio.
Deckungsvolumen in 2015:
EUR 2,6 Mrd. (~ 25 % KMU).
Fokus auf Russland, China und Indien (2015).
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Investitionsgarantien des Bundes
Absicherungsfähige Investitionen
Beteiligungen, d.h. Anteile, die in einer Projektgesellschaft bei Gründung oder im Rahmen einer Kapitalerhöhung gegen Einbringung von Kapital, Gütern oder sonstigen Leistungen und unter Einräumung von Stimm-, Kontroll- oder Mitspracherechten sowie einer Teilnahme am Ertrag und am Liquidationserlös übernommen werden
Beteiligungen über Holdinggesellschaften im Anlageland
Dotationskapital von Niederlassungen oder Betriebsstätten deutscher Unternehmen im Ausland
Beteiligungsähnliche Darlehen, d.h. Gesellschafter- oder Bankendarlehen, die nach ihrem Zweck und Ausgestaltung einer Beteiligung nahestehen
Vermögenswerte Rechte, die den Charakter einer Direktinvestition aufweisen (z. B. Konzessionen, Schuldverschreibungen, Rechte auf Bezug von Öl und Gas, etc.)
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Absicherungen von Investitionen im Iran
► aktuell offene Anträge: 19
► übernommene Garantien insgesamt: 69
► aktueller Garantiebestand: 6 (rd. EUR 35 Mio.)
► Antragstellung bei PwC / Übernahme von
Investitionsgarantien bereits wieder möglich
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www.agaportal.de
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Igor Sufraga
Euler Hermes Aktiengesellschaft
Tel.: 030 2094 5357
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Weitere Informationen erhalten Sie unter:
Telefon: +49 (0) 40 / 88 34 - 90 00
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