DEUTSCHES GOLDGoldsparpläne

Die Deutschen sind Gold-Fans. Mit welchen Partnern der Aufbau eines

Edelmetallvermögens gelingt, zeigt der FOCUS-MONEY-Goldsparplan-Test

2 FOCUS-MONEY 22/2019

MONEYSERVICE

Anbieter vonGoldsparplänen

BESTER

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400

800

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1600

Preis für 1 Feinunze Gold

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2019

Goldpreis in US-Dollar

Goldpreis in Euro

Gefühlt hat sich die weltpolitische Lage in den ver-gangenen Monaten dramatisch verschlechtert. Han-

delskrieg, Iran und Venezuela-Krise, überall scheint es zu brodeln. „Die politischen Risiken sind zurück“, schrieben daher kürzlich die Strategen der Berenberg-Bank in ih-rem Märkte-Monitor. „Die nunmehr neu aufkommende Unsicherheit trifft auf ein Umfeld, in dem ohnehin von den Märkten recht viel Positives eingepreist wurde“, so zudem Chris-Oliver Schickentanz, Chefanlagestratege bei der Commerzbank. Bei diesen Vorgaben verwundert es, dass der Goldpreis nicht deutlich nach oben geht. Im-merhin kaufen zumindest die Notenbanken insbesondere der aufstrebenden Märkte wie Russland, China und zu-letzt auch Ungarn und Indien Gold als Diversifikation ih-rer Währungsreserven. Die Gründe für das noch verhal-tene Preisniveau dürften daher das immer noch recht gute Abschneiden der großen internationalen Aktienmärkte so-wie der vergleichsweise starke US-Dollar sein.

Aufstieg der Sparpläne. Viele deutsche Investoren schei-nen dem Umfeld jedoch nicht so ganz zu vertrauen. Für sie ist Gold tatsächlich eine Anlagealternative. Damit tun sie es den Einwohnern vieler aufstrebender Märk-te gleich. Denn gerade in Ländern wie Indien und Chi-na gehört Gold zu den begehrtesten Anlagen. Auch in Deutschland nimmt das Investment in Gold nun seit Jah-ren zu. Dabei sollte jedoch nicht nur der gelegentliche Kauf von Münzen oder kleinen Barren für den Aufbau eines Goldschatzes genutzt werden. In den vergangenen Jahren etablierten die führenden Edelmetallhändler auch kostengünstige und damit konkurrenzfähige Goldspar-pläne. Im Auftrag von FOCUS-MONEY hat das Deutsche Finanz-Service Institut (DFSI) aus Köln die Goldsparpläne führender Edelmetallhändler in Deutschland getestet. Da bei Goldsparplänen das Edelmetall beim Händler ange- spart und über ihn gelagert wird, sind Seriosität, Ehrlich-keit und Vertrauen gefragt. Anleger sollten nur mit Händ-lern zusammenarbeiten, die darlegen können, wie sie ar-beiten. Der Goldsparplan-Test der DFSI soll Anleger bei der Wahl unterstützen.

Neue Umfrage: Gold ist beliebt. Dass es bei der Goldan-lage in Deutschland nicht um Peanuts geht, verdeutlicht die neueste Gold-Studie des Research Center for Finan-

cial Services der Steinbeis-Hochschule Berlin (CFin) und der ReiseBank. Rund 326 Milliarden Euro ist der private Goldbesitz der Deutschen wert, geht aus der repräsen-tativen Umfrage hervor. Denn im Durchschnitt kommen auf jeden Deutschen im Alter von mehr als 18 Jahren 58 Gramm Goldschmuck und 71 Gramm Gold in Form von Münzen und Barren. Insgesamt sind dies rund 8900 Ton-nen Gold. Zählt man die Bestände der Deutschen Bundes-bank hinzu (3370 Tonnen), so ergibt sich für das deut-

Höhen und Tiefen …Auch beim Goldpreis gibt es nicht nur eine Richtung. Der kontinuierliche Aufbau mit Hilfe eines Sparplans kann einen vergleichsweise günstigen Durchschnittseinstiegskurs bewirken.

Quelle: Thomson Reuters Datastream

Quelle: DFSI

Anbieter Produktname Note

mit BruchteilseigentumGranValora Sachwertdepot HervorragendL'or ESP Edelmetall-Spar-Plan HervorragendSolit Gruppe (Solit Management GmbH) SOLIT Edelmetalldepot Hervorragend

Anlagegold 24 AG 24 Goldsparplan Sehr GutAuvesta Edelmetalle AG Auvesta Goldsparplan Sehr GutGolden Gates Edelmetalle Golden Gates Goldmünzen Sehr GutGoldRepublic GoldRepublic Sparplan Sehr Gutphiloro Edelmetalle Edelmetallsparplan Sehr GutPIM Gold und Scheideanstalt PIM-Gold-Abo Sehr GutMulti-Invest Sachwerte Sachwert Depot-Gold GutSutor Bank SutorGoldDepot Gutohne Bruchteilseigentumpro aurum VR-Goldsparplan Sehr GutAnlagegold 24 AG 24 Goldsparplan Sehr Gut

Die Goldsparpläne vieler Anbieter entsprechen höchstem Standard. Anleger sind in guten Händen.

Gesamtwertung

3FOCUS-MONEY 22/2019

Privater Goldbesitz in Deutschlandin Tonnen

2010

7558

2012

7994

2014

8195

2016

8672

2019

8918

3992

3566

4236

3758

4393

3802

4705

3967

4925

3993 Bestand derdeutschen Bundesbank

2018: 3370 Tonnen

Barren und Münzen

Schmuck

Foto: Dreamstime

Ausgeklügeltes SystemDas Deutsche Finanz-Service Institut (DFSI) in Köln hat im Auftrag von FOCUS-MONEY bei bundesweit agierenden Edelmetall-Online- und -Filialhändlern Goldsparpläne ge-nau unter die Lupe genommen. Dazu hat das DFSI die re-levantesten Daten bei den Unternehmen abgefragt. Das Hauptaugenmerk lag dabei auf der Vorteilhaftigkeit für den Kunden. Je besser diese in den Unterkategorien aus-fiel, desto mehr Punkte konnten die Sparpläne der jewei-ligen Edelmetallhändler erringen. Neben einer Gesamtwer-tung wurden auch Einzelwertungen vorgenommen. Die Gesamtbewertung hat das DFSI aus diesen Einzelteilbe-wertungen errechnet. Da nicht jedes Segment gleich wich-tig erscheint, wurden die Kategorien für die Gesamtnote nochmals gewichtet. Folgende Unterkategorien wurden ausgewertet. Dabei ist die Gewichtung für die Gesamtno-te in Klammern angegeben.

– Bester Service (45 Prozent): Wird das Gold auf den Na-men des Kunden eingelagert? Das ist eine zentrale Frage bei Goldsparplänen. Zum Service gehören aber auch Fra-gen nach der Anzahl der Filialen, der zeitlichen Erreichbar-keit und wie lange die Gesellschaft bereits mit Edelmetallen handelt. Die Frage nach der Möglichkeit, Bruchteileigen-tum zu erwerben, fällt ebenfalls in den Servicebereich. Für viele Kunden wichtig und daher ebenfalls eine Frage wert:

„Wird das Gold bankenunabhängig eingelagert?“

– Transparentester Anbieter (Teil des Services): Um das Vertrauen zwischen Kunden und Händler aufzubauen, sind im Servicesegment die Fragen nach der Bestandsprüfung und der Echtheitsprüfung des Goldes von hoher Bedeutung. Darüber hinaus sollte dem Kunden der Bericht des Wirt-schaftsprüfers zur Verfügung gestellt werden.

– Bester Preis (45 Prozent): Wie hoch sind die Aufschläge auf den Kauf- bzw. Verkaufspreis? Wie wird der Goldpreis ermittelt? Gibt es Mindestkauf-/-verkaufssummen? Das sind nur drei Fragen aus dem Sektor „Preisermittlung“. Dazu wurde unter anderem für Stichtage der Preis für verschie-dene Kaufsummen/Verkaufssummen abgefragt.

– Günstigste Auslieferung (10 Prozent): Eine zentrale Frage hierbei ist die Versicherung der Ware. Zudem sind die Kosten ein gewichtiger Faktor.

Entsprechend der erreichten Punkte in den Teilbereichen wurde eine Gesamtnote vergeben. Wer 90 oder mehr Pro-zent der maximalen Punktzahl erreichte, erhielt ein „Her-vorragend“, bei 80 bis 89,99 Prozent gab es ein „Sehr Gut“. Die übrigen Noten („Gut“, „Befriedigend“, „Ausreichend“,

„Mangelhaft“) wurden darunter in 20-Prozent-Schritten vergeben. Die Noteneinteilung für die Teilbereiche wurde entsprechend vorgenommen.

DIE METHODE

sche Gold ein Wert von rund 450 Milliarden Euro. Das sind immerhin 6,5 Prozent des weltweiten Goldbestands. In den vergangenen Jahren hat in Deutschland insbeson-dere der Bestand an Anlagegold (Münzen, Barren) zuge-nommen (s. Grafik unten). Seit dem Jahr 2016 ist ein An-stieg um rund 220 Tonnen zu erkennen.

Zufriedene Anleger. Dieser Erfolg für die Diversifizierung des Ersparten ist sicher auch dem Umfeld in Deutschland zu verdanken. Denn in kaum einem anderen Land ist das Netz an seriösen Edelmetallhändlern so gut ausge-baut wie hierzulande. Goldinvestments lassen sich so ver-gleichsweise einfach tätigen. Dies dürfte auch ein Grund dafür sein, dass bei der CFin-Umfrage (Grundgesamtheit: 2000 volljährige Bundesbürger) 91 Prozent angaben, sie seien mit ihrem Investment zufrieden. 78 Prozent planen demnach, noch mehr Gold zu kaufen. Das macht durch-aus Sinn, denn Gold steht lediglich für 1,6 Prozent des Gesamtvermögens der deutschen Haushalte.

Goldsparpläne könnten wegen ihrer einfachen Hand-habung, oft kostengünstigen Darstellung auch kleinerer Anlagen, sicheren Verwahrung und Ausliefermöglichkeit den Anreiz verstärken, kontinuierlich in Gold zu inves-tieren. Der Goldsparplan-Test von FOCUS-MONEY und DFSI soll für die richtige Auswahl des Edelmetallhändlers, je nach Prioritäten des Investors, Hilfestellung bieten.

JOHANNES HEINRITZI

Goldmünzen: Anleger sammeln Jahr für Jahr Edelmetall ein. Aktuell

steht Gold in Deutschland dennoch nur für 1,6 Prozent des Vermögens

Privates Goldeigentum in DeutschlandJahr für Jahr wächst der Goldberg, den die Deutschen besitzen, weiter an. Die Goldbestände der Bundesbank sehen dagegen sogar vergleichsweise klein aus.

Quellen: Steinbeis Research Center For Financial Services (CFin), Bundesbank

4 FOCUS-MONEY 22/2019

MONEYSERVICE

Die Inhalte des Sonderdrucks stellen einen Nachdruck des in der FOCUS-MONEY-Ausgabe 22/2019 erschienenen Artikels „Deutsches Gold“ dar. Dieser wurde redaktionell unabhängig verfasst. Die Auvesta Edelmetalle AG hat nachträglich um einen Sonderdruck gebeten.

Anbieter Produktname Note

Granvalora Sachwertdepot HervorragendL'or ESP Edelmetall-Spar-Plan HervorragendAnlagegold 24 AG 24 Goldsparplan Sehr GutAuvesta Edelmetalle AG Auvesta Goldsparplan Sehr GutGoldRepublic GoldRepublic Sparplan Sehr Gutphiloro Edelmetalle philoro Edelmetallsparplan Sehr GutPIM Gold und Scheideanstalt PIM-Gold-Abo Sehr Gutpro aurum VR-Goldsparplan Sehr GutSolit Gruppe (Solit Management GmbH) SOLIT Edelmetalldepot Sehr Gut

Golden Gates Edelmetalle Golden Gates Goldmünzen GutMulti-Invest Sachwerte Sachwert Depot-Gold GutSutor Bank SutorGoldDepot Gut

Anbieter Produktname Note

Auvesta Edelmetalle AG Auvesta Goldsparplan HervorragendGranvalora Sachwertdepot HervorragendL'or ESP Edelmetall-Spar-Plan HervorragendMulti-Invest Sachwerte Sachwert Depot-Gold Hervorragendpro aurum VR-Goldsparplan HervorragendSolit Gruppe (Solit Management GmbH) SOLIT Edelmetalldepot Hervorragend

Anlagegold 24 AG 24 Goldsparplan Sehr GutGolden Gates Edelmetalle Golden Gates Goldmünzen Sehr GutGoldRepublic GoldRepublic Sparplan Sehr Gutphiloro Edelmetalle philoro Edelmetallsparplan Sehr GutPIM Gold und Scheideanstalt PIM-Gold-Abo GutSutor Bank SutorGoldDepot Gut

Anbieter Produktname Note

Anlagegold 24 AG 24 Goldsparplan HervorragendGolden Gates Edelmetalle Golden Gates Goldmünzen HervorragendGranvalora Sachwertdepot HervorragendL'or ESP Edelmetall-Spar-Plan Hervorragendphiloro Edelmetalle philoro Edelmetallsparplan HervorragendPIM Gold und Scheideanstalt PIM-Gold-Abo HervorragendSolit Gruppe (Solit Management GmbH) SOLIT Edelmetalldepot Hervorragend

pro aurum VR-Goldsparplan Sehr GutAuvesta Edelmetalle AG Auvesta Goldsparplan GutMulti-Invest Sachwerte Sachwert Depot-Gold GutSutor Bank SutorGoldDepot GutGoldRepublic GoldRepublic Sparplan Befriedigend

Anbieter Produktname Note

mit BruchteilseigentumAuvesta Edelmetalle AG Auvesta Goldsparplan HervorragendL'or ESP Edelmetall-Spar-Plan HervorragendSolit Gruppe (Solit Management GmbH) SOLIT Edelmetalldepot Hervorragend

Anlagegold 24 AG 24 Goldsparplan Sehr GutGolden Gates Edelmetalle Golden Gates Goldmünzen Sehr GutGoldRepublic GoldRepublic Sparplan Sehr GutGranvalora Sachwertdepot Sehr GutMulti-Invest Sachwerte Sachwert Depot-Gold Sehr Gutphiloro Edelmetalle philoro Edelmetallsparplan Sehr GutPIM Gold und Scheideanstalt PIM-Gold-Abo Sehr GutSutor Bank SutorGoldDepot Sehr Gutohne BruchteilseigentumAnlagegold 24 AG 24 Goldsparplan Sehr Gutpro aurum VR-Goldsparplan Sehr Gut

BESTERService

BESTETransparenz Auslieferung

GÜNSTIGSTE

BESTERPreis

Quelle: DFSI

Quelle: DFSI Quelle: DFSI

Quelle: DFSI

Service und Allgemeines

Transparenz des Anbieters

Preisgestaltung

Auslieferung physischen Goldes

In den Bereich Service geht auch das Segment Bruchteileigen-tum, stark gewichtet mit 70 Prozent, ein. Denn Sparpläne kön-nen sich so deutlich besser darstellen lassen. Doch auch die Er-reichbarkeit und die Zertifizierung der Barren sind maßgebend.

Eigentlich dem Service zuzurechnen, aber doch so extrem wichtig für den Kunden gebührt der Transparenz ein hoher Stellenwert beim Abschluss von Goldsparverträgen. Zudem ist Kontrolle besser als reines Vertrauen.

Wie viel Gramm Gold erhielt der Kunde am 8. Mai um 12 Uhr bei einer Sparplaneinzahlung von zehn Euro, 100 Euro, 5000 Euro? Das war nur eine der vielen DFSI-Fragen in der Kategorie der Kauf- und Verkaufspreisgestaltung und -ermittlung.

Typische Fragen hier: Wie hoch sind die Versandkosten, wenn sich ein Anleger sein angespartes Gold oder Teile davon auslie-fern lassen will? Wie sieht es mit der Versicherung der Ware aus? Und ist die Lieferung auch ins Ausland möglich?