Halbjahresbericht2 Halbjahresberichtzum28.Februar2018 LazardGlobalCorporates Vermögensübersichtgem.§9KARBV Kurswert %des inEUR Fondsver-mögens I.Vermögensgegenstände 43.154.310,96

HalbjahresberichtLazard Global Corporateszum 28. Februar 2018

1

Inhalt

Halbjahresbericht desLazard Global Corporateszum 28. Februar 2018

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV 2

Vermögensaufstellung 4

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze 9

Während des Berichtszeitraumsabgeschlossene Geschäfte, soweit sienicht mehr in der Vermögensaufstellungerscheinen 11

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl.Ertragsausgleich) 14

Entwicklung des Sondervermögens 15

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV 16

Firmenspiegel 17

2

Halbjahresbericht zum 28. Februar 2018 Lazard Global Corporates

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

Kurswert % desin EUR Fondsver-

mögens

I. Vermögensgegenstände 43.154.310,96 101,55

1. Aktien 0,00 0,00

2. Anleihen 40.915.864,90 96,28

Banking/Bankwesen 12.183.573,86 28,67.............................................................................................................................................................................................

Transportwesen 3.493.005,07 8,22.............................................................................................................................................................................................

Energiewerte 3.399.801,91 8,00.............................................................................................................................................................................................

Basisindustrie 3.211.372,02 7,56.............................................................................................................................................................................................

Telekommunikation 3.156.323,83 7,43.............................................................................................................................................................................................

Konsumgüter 2.077.510,28 4,89.............................................................................................................................................................................................

Technologie & Elektronik 1.958.752,16 4,61.............................................................................................................................................................................................

Gesundheitswesen 1.808.104,11 4,25.............................................................................................................................................................................................

Versicherungen 1.792.071,43 4,22.............................................................................................................................................................................................

Versorgungswerte 1.727.261,27 4,06.............................................................................................................................................................................................

Medien 1.293.230,68 3,04.............................................................................................................................................................................................

Handel 997.491,50 2,35.............................................................................................................................................................................................

Agency 807.491,09 1,90.............................................................................................................................................................................................

Reise & Freizeit 786.955,63 1,85.............................................................................................................................................................................................

Automobil 773.831,54 1,82.............................................................................................................................................................................................

Investitionsgüter 754.721,65 1,78.............................................................................................................................................................................................

Immobilien 497.246,87 1,17.............................................................................................................................................................................................

Anleihen ausländischerRegierungen

197.120,00 0,46

3. Derivate 447.724,43 1,05

Devisen-Derivate 422.064,43 0,99.............................................................................................................................................................................................

Zins-Derivate 25.660,00 0,06

4. Forderungen 468.628,40 1,10

5. Kurzfristig liquidierbareAnlagen 0,00 0,00

6. Bankguthaben 1.322.093,23 3,11

7. SonstigeVermögensgegenstände 0,00 0,00

II. Verbindlichkeiten -657.491,67 -1,55

Sonstige Verbindlichkeiten -657.491,67 -1,55

III. Fondsvermögen 42.496.819,29 100,00*)

3

Lazard Global Corporates Halbjahresbericht zum 28. Februar 2018

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügigeRundungsdifferenzen entstanden sein.

4


Vermögensaufstellung

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % desAnteile 28.02.2018 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-

bzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens

Börsengehandelte Wertpapiere 21.913.209,71 51,56Verzinsliche Wertpapiere

Euro 12.178.033,10 28,660,3750 % CHINA DEV.BK. MTNV.17-21

XS1711173218 EUR 200.000 200.000 - % 98,854 197.708,32 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,7500 % EXP.-IMP.BK.CHINAMTN V.17-23

XS1717759499 EUR 300.000 300.000 - % 98,392 295.176,00 0,69......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,8750 % BPCE MTN V.18-24 FR0013312493 EUR 200.000 200.000 - % 98,957 197.914,59 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,9240 % BFCM FRN V.04-UND.MTN

XS0207764712 EUR 300.000 - - % 92,468 277.404,00 0,65......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0000 % BELFIUS BK. MTNV.17-24

BE6299156735 EUR 300.000 300.000 - % 98,436 295.306,52 0,69......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0000 % OMV MTN V.17-26 XS1734689620 EUR 200.000 200.000 - % 98,167 196.334,64 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,0000 % POSTNL V.17-24 XS1709433509 EUR 300.000 300.000 - % 99,282 297.846,00 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % BNP PARIBAS MTNV.17-23

XS1547407830 EUR 200.000 - - % 100,856 201.713,00 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % ENEL FIN.INT. MTNV.18-26

XS1750986744 EUR 200.000 200.000 - % 97,250 194.500,86 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % SOC.GÉNÉRALE MTNV.18-25

FR0013311503 EUR 300.000 300.000 - % 98,706 296.117,33 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,2500 % CRÉD.MUT.ARKÉAV.17-24

FR0013258936 EUR 300.000 - - % 99,595 298.783,61 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,2500 % GOLDMAN S.GR. MTNV.16-25

XS1509006380 EUR 500.000 - - % 99,278 496.390,85 1,17......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,2500 % INNOGY FIN. MTNV.17-27

XS1702729275 EUR 200.000 200.000 - % 98,291 196.582,57 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,3750 % AMER.TOWER V.17-25 XS1591781452 EUR 500.000 - - % 98,881 494.403,30 1,16......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % GAS NAT.FENOSA FIN.MTN 18-28

XS1755428502 EUR 200.000 200.000 - % 97,676 195.352,40 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % UBS GR.FUND.(CH)V.16-24

CH0341440334 EUR 300.000 - 200.000 % 102,631 307.892,33 0,72......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % VODAFONE GR. MTNV.17-27

XS1652855815 EUR 400.000 - - % 98,240 392.961,73 0,92......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % AUTOSTR.IT. V.15-23 IT0005108490 EUR 400.000 - - % 104,460 417.840,00 0,98......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % HOLD.D’INFRASTR.TR.MTN 17-27

FR0013298676 EUR 200.000 200.000 - % 100,207 200.414,50 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % ING GR. FRN V.17-29MTN

XS1689540935 EUR 300.000 300.000 - % 99,284 297.850,67 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % SAMPO MTN V.18-28 XS1775786574 EUR 300.000 300.000 - % 99,769 299.307,66 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % STD.CHARTERED FRNV.17-27 MTN

XS1693281617 EUR 200.000 200.000 - % 99,390 198.780,34 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6380 % JPMORGAN FRN V.17-28MTN

XS1615079974 EUR 300.000 300.000 - % 100,864 302.592,03 0,71......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,7500 % DT.BK. MTN V.18-28 DE000DL19T26 EUR 300.000 300.000 - % 95,978 287.934,89 0,68......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % CA(LDN.BR.) MTNV.16-26

XS1538284230 EUR 200.000 - - % 102,877 205.753,90 0,48......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % COBANK MTN V.18-28 DE000CZ40MM4 EUR 300.000 500.000 200.000 % 99,408 298.225,50 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % KBC GR. FRN V.15-27MTN

BE0002485606 EUR 400.000 400.000 - % 103,474 413.894,52 0,97......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % VW INT.FIN. V.17-27 XS1586555945 EUR 600.000 600.000 - % 101,106 606.634,49 1,43......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,0000 % AB INBEV MTN V.16-28 BE6285455497 EUR 300.000 300.000 - % 104,186 312.556,80 0,74......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,1250 % EUROFINS SCIEN.V.17-24

XS1651444140 EUR 200.000 - - % 101,530 203.060,00 0,48......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,1250 % REPSOL INT.FIN. MTN15-20

XS1334225361 EUR 200.000 - - % 105,633 211.266,45 0,50......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5





2,2500 % TALANX FRN V.17-47 XS1729882024 EUR 200.000 200.000 - % 96,917 193.833,40 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,3750 % BRISA-CONC.ROD. MTNV.17-27

PTBSSLOM0002 EUR 200.000 - - % 106,170 212.340,00 0,50......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5000 % RBS GR. MTN V.16-23 XS1382368113 EUR 300.000 300.000 - % 106,694 320.081,21 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % ACEA MTN V.14-24 XS1087831688 EUR 300.000 - - % 108,804 326.412,60 0,77......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % FRESENIUS FIN.IREL.MTN 17-32

XS1554373834 EUR 200.000 200.000 - % 107,464 214.927,44 0,51......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % TELECOM IT. MTNV.16-25

XS1497606365 EUR 200.000 - - % 104,770 209.540,02 0,49......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5000 % UNIPOL GR.FIN. MTNV.17-27

XS1725580622 EUR 300.000 300.000 - % 99,950 299.848,71 0,71......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,9280 % INTESA SANPAOLOMTN V.14-26

XS1109765005 EUR 400.000 400.000 - % 108,616 434.462,92 1,02......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % COBANK MTN V.17-27 DE000CZ40LW5 EUR 300.000 - - % 113,027 339.082,19 0,80......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % SOFTBANK GR. V.17-29 XS1684385591 EUR 200.000 200.000 - % 94,301 188.601,42 0,44......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

6,0000 % MÜNCH.RÜCK. FRNV.11-41

XS0608392550 EUR 300.000 - - % 116,801 350.403,39 0,82

US-Dollar 8.278.151,93 19,482,2500 % TJX CO. V.16-26 US872540AQ25 USD 300.000 - - % 90,152 221.493,61 0,52......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,3000 % HERSHEY V.16-26 US427866AX66 USD 500.000 - - % 90,670 371.278,24 0,87......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6650 % MITSUB.UFJ FIN.GR.V.17-22

US606822AP92 USD 400.000 - - % 97,093 318.064,49 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,8000 % MERCK & CO. V.13-23 US58933YAF25 USD 200.000 - - % 98,763 161.767,20 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,8500 % ABBVIE V.16-23 US00287YAX76 USD 400.000 - - % 97,069 317.985,80 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,8500 % ALTRIA GR. V.12-22 US02209SAN36 USD 200.000 - - % 98,218 160.875,12 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % UNION PAC. V.17-27 US907818EP96 USD 300.000 - - % 96,237 236.444,79 0,56......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,0690 % WELLS FARGO V.17-23 US949746SK86 USD 400.000 - - % 98,447 322.499,98 0,76......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,1500 % U.S.BANCORP MTNV.17-27

US91159HHR49 USD 400.000 400.000 - % 96,083 314.755,92 0,74......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,2160 % BP CAP.MARK. V.16-23 US05565QDG01 USD 200.000 - 200.000 % 99,235 162.539,67 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,2500 % DEVON EN. V.12-22 US25179MAP86 USD 200.000 - - % 99,220 162.515,74 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,3000 % BK.NY MELLON MTNV.17-29

US06406YAA01 USD 400.000 - - % 94,502 309.576,25 0,73......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,3750 % CBS V.17-28 US124857AT09 USD 400.000 - - % 93,163 305.188,65 0,72......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,4000 % ALIBABA GR.HOLD.V.17-27

US01609WAT99 USD 300.000 300.000 - % 95,117 233.692,13 0,55......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6250 % ABU DHABI NAT.EN.MTN V.16-21

XS1435072548 USD 200.000 - - % 100,422 164.484,66 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6250 % XEROX V.17-23 US984121CQ49 USD 300.000 300.000 - % 97,587 239.760,82 0,56......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,8000 % BCO.SANT. V.17-28 US05964HAF29 USD 200.000 200.000 - % 95,869 157.026,92 0,37......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,8350 % INDIAN RAILW.FIN.V.17-27

XS1733877762 USD 400.000 800.000 400.000 % 96,038 314.606,77 0,74......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,8750 % CITIGROUP V.15-25 US172967JL61 USD 300.000 - - % 99,260 243.871,54 0,57......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,9000 % HSBC HOLD. V.16-26 US404280BB43 USD 200.000 - - % 100,127 164.000,80 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,9500 % ING GR. V.17-27 US456837AH61 USD 500.000 500.000 - % 99,827 408.773,43 0,96......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0500 % HP V.12-22 US428236BX09 USD 400.000 - - % 102,590 336.070,86 0,79......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % VERIZON COMM.V.16-46

US92343VDC54 USD 200.000 - - % 89,008 145.788,89 0,34......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,3000 % HESS V.16-27 US42809HAG20 USD 300.000 300.000 - % 97,466 239.465,40 0,56......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,3750 % CRÉDIT AGRIC. V.15-25 USF2R125AC99 USD 200.000 - - % 100,569 164.724,85 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,3750 % FORD M.CRED. V.13-23 US345397WK59 USD 200.000 - - % 102,078 167.197,05 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,3900 % B.A.T.CAP. V.17-37 USU05526AL93 USD 300.000 - - % 98,437 241.850,59 0,57......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,4500 % KROGER V.17-47 US501044DG38 USD 600.000 400.000 - % 93,243 458.177,65 1,08......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

6





4,7000 % POLYUS FIN. V.18-24 XS1713474325 USD 200.000 500.000 300.000 % 99,580 163.105,52 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,7500 % SANT.UK GR.HOLD.MTN V.15-25

XS1291333760 USD 200.000 - - % 101,011 165.448,87 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,8360 % BARCLAYS V.17-28 US06738EAW57 USD 300.000 - - % 98,585 242.213,67 0,57......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,8750 % MPLX V.16-25 US55336VAJ98 USD 200.000 200.000 - % 104,794 171.645,81 0,40......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,1500 % AT&T V.17-50 US00206REP38 USD 400.000 - - % 99,453 325.796,09 0,77......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,5000 % ALLIANZ V.12-UND. XS0857872500 USD 200.000 - - % 101,020 165.464,15 0,39

Englische Pfund 1.457.024,68 3,432,1250 % INTERCONTI.HOT.GR.MTN V.16-26

XS1480022315 GBP 200.000 - - % 93,901 213.702,73 0,50......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % DT.TELEKOM INT.FIN.MTN 17-29

XS1595796035 GBP 200.000 - - % 94,874 215.917,11 0,51......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,2560 % HSBC HOLD. FRNV.17-26 MTN

XS1716248197 GBP 100.000 100.000 - % 97,338 110.762,39 0,26......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,3750 % BARCLAYS FRN V.17-23MTN

XS1695301900 GBP 300.000 300.000 - % 99,487 339.624,17 0,80......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,5000 % NAT.EXPR.GR. MTNV.16-23

XS1514188488 GBP 300.000 - - % 99,356 339.177,82 0,80......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % VODAFONE GR. MTNV.16-56

XS1472483772 GBP 250.000 - - % 83,606 237.840,46 0,56

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 18.690.396,20 43,98Verzinsliche Wertpapiere

Euro 7.491.459,95 17,630,6250 % A.N.Z. MTN V.18-23 XS1774629346 EUR 300.000 300.000 - % 100,035 300.103,86 0,71......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,8000 % ADIF-ALTA VELOCI.V.17-23

ES0200002022 EUR 400.000 - - % 99,950 399.800,00 0,94......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

0,9180 % NORTEGAS EN.DISTR.MTN V.17-22

XS1691349796 EUR 200.000 200.000 - % 100,316 200.633,00 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % AKELIUS RESID.PROP.MTN 17-24

XS1717433541 EUR 200.000 200.000 - % 97,728 195.456,87 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % EDP FIN. MTN V.16-24 XS1471646965 EUR 200.000 - - % 100,340 200.679,85 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,3750 % FERROVIAL EMISIONESV.17-25

ES0205032024 EUR 400.000 - - % 100,297 401.188,68 0,94......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,4400 % CHILE V.18-29 XS1760409042 EUR 200.000 200.000 - % 98,560 197.120,00 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % KINDER MORGANV.15-22

XS1196817156 EUR 200.000 - - % 103,545 207.090,60 0,49......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % ROADSTER FIN. MTNV.17-29

XS1731882186 EUR 300.000 300.000 - % 98,870 296.610,00 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % SIAS MTN V.18-28 XS1765875718 EUR 300.000 300.000 - % 98,372 295.115,00 0,69......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6800 % CANAL D.ISABEL II GE.V.15-25

ES0205061007 EUR 200.000 - - % 101,828 203.656,42 0,48......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,7500 % FOM.ECON.MEX. V.16-23XS1378895954 EUR 300.000 - - % 104,116 312.347,01 0,73......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % ALBEMARLE V.14-21 XS1148074518 EUR 400.000 - - % 104,800 419.200,00 0,99......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % AUTOSTR.IT. MTNV.17-29

XS1688199949 EUR 200.000 200.000 - % 100,476 200.951,10 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % FASTIGHETS BALDERV.17-25

XS1576819079 EUR 300.000 - - % 100,597 301.790,00 0,71......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % MYLAN V.16-24 XS1492457665 EUR 200.000 - - % 102,340 204.679,04 0,48......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % CEMEX V.17-24 XS1731106347 EUR 200.000 300.000 100.000 % 99,750 199.500,00 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,8750 % CROWN EUR.HOLD.V.18-26

XS1758723883 EUR 150.000 150.000 - % 98,733 148.099,70 0,35......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,1250 % SANT.ISS. MTN V.17-27 XS1548444816 EUR 300.000 300.000 - % 107,369 322.107,77 0,76......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5000 % QUINTILES IMS V.16-24 XS1492822033 EUR 200.000 - - % 103,217 206.434,16 0,49......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % BANKIA FRN V.14-24 ES0213307004 EUR 400.000 - - % 103,823 415.290,40 0,98......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

7





4,2500 % ACHMEA FRNV.15-UND. MTN

XS1180651587 EUR 300.000 300.000 - % 105,589 316.767,21 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,8750 % UNITED GR. V.17-24 XS1647815775 EUR 250.000 - - % 101,371 253.427,60 0,60......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

6,5000 % NORDEX V.18-23 XS1713474168 EUR 200.000 200.000 - % 98,860 197.720,00 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

6,7500 % KME V.18-23 XS1756722069 EUR 500.000 500.000 - % 100,820 504.100,00 1,19......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

7,2500 % ALTICE LUX. V.14-22 XS1061642317 EUR 200.000 200.000 - % 96,322 192.645,00 0,45......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

7,7500 % BC CRED.SOC.CO. FRN17-27 MTN

XS1626771791 EUR 400.000 400.000 - % 99,737 398.946,68 0,94

US-Dollar 10.388.418,07 24,452,3500 % SIEMENS FIN. V.16-26 USN82008AL29 USD 550.000 - - % 90,780 408.901,95 0,96......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,4000 % MICROSOFT V.16-26 US594918BR43 USD 400.000 400.000 - % 92,626 303.431,77 0,71......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % VERIZON COMM.V.16-26

US92343VDD38 USD 400.000 400.000 - % 90,987 298.062,55 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,6500 % AMER.EXPR. V.12-22 US025816BD05 USD 200.000 - - % 97,090 159.027,20 0,37......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

2,8750 % COCA-COLA V.15-25 US191216BS87 USD 300.000 - - % 96,978 238.265,99 0,56......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % HOME DEPOT V.16-26 US437076BM30 USD 400.000 - - % 97,019 317.820,24 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,1250 % JPMORGAN V.15-25 US46625HKC33 USD 400.000 - - % 96,900 317.432,01 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,2000 % FEDEX V.15-25 US31428XBC92 USD 200.000 - - % 97,626 159.904,41 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,2000 % KIMBERLY-CLARKV.16-46

US494368BV45 USD 400.000 - - % 86,473 283.274,23 0,67......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,2500 % BRISTOL-MYERSSQUIBB V.13-23

US110122AW85 USD 200.000 - - % 100,638 164.839,10 0,39

......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,3750 % J.M.SMUCKER V.17-27 US832696AR95 USD 200.000 200.000 - % 95,890 157.062,30 0,37......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,3750 % JOHNSON&J. V.13-23 US478160BH61 USD 400.000 - - % 102,083 334.411,37 0,79......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5000 % DOW CHEM. V.14-24 US260543CJ01 USD 400.000 - - % 99,540 326.080,24 0,77......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5000 % EMIRATES TELEC. MTNV.14-24

XS1077883012 USD 300.000 - - % 99,645 244.817,98 0,58......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5000 % ORIGIN EN.FIN. V.13-18 USQ7162LAE40 USD 300.000 - - % 99,960 245.591,91 0,58......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,5950 % TENCENT HOLD. MTNV.18-28

US88032XAG97 USD 250.000 250.000 - % 96,566 197.711,31 0,47......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6000 % DT.TELEKOM INT.FIN.V.17-27

USN27915AS11 USD 200.000 200.000 - % 98,078 160.645,12 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6250 % SYDNEY AIRP.FIN.V.16-26

USQ8809VAH26 USD 300.000 - - % 97,640 239.891,53 0,56......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,6500 % ABU DHABI C.OIL PIPL.V.17-29

XS1709529520 USD 300.000 300.000 - % 95,389 234.362,54 0,55......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,7000 % ROY.CARIB.CRUISESV.17-28

US780153AW20 USD 300.000 300.000 - % 95,272 234.075,08 0,55......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,7500 % CS GR.FUND.(GG)V.15-25

US225433AC55 USD 300.000 - - % 98,601 242.253,45 0,57......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,7500 % MICROSOFT V.15-45 US594918BD56 USD 400.000 100.000 - % 97,556 319.581,11 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,7500 % RIO TINTO FIN.USAV.15-25

US767201AS58 USD 400.000 - - % 101,531 332.602,50 0,78......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

3,8750 % GLENCORE FUND.V.17-27

USU37818AT53 USD 250.000 250.000 - % 96,255 197.074,43 0,46......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % GLENCORE FUND.V.17-27

USU37818AR97 USD 200.000 - - % 97,709 160.040,23 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % WILLIAMS PART.V.15-25

US96949LAB18 USD 200.000 - - % 99,537 163.035,90 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % BK.IRELAND GR. FRNV.17-27 MTN

XS1685476092 USD 400.000 400.000 - % 97,200 318.414,48 0,75......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % BURL.NOR.SANTA FEV.17-47

US12189LBB62 USD 250.000 - - % 101,231 207.262,19 0,49......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % TRANSURBAN FIN.V.15-26

USQ9194UAG78 USD 200.000 - - % 100,650 164.857,61 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

8





4,2500 % BK.AMERICA MTNV.14-26

US06051GFL86 USD 300.000 - - % 101,031 248.223,94 0,58......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,2500 % JPMORGAN V.15-27 US46625HNJ58 USD 300.000 - - % 101,729 249.937,28 0,59......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,2500 % NORDEA BK. MTNV.12-22

US65557HAD44 USD 200.000 - - % 102,601 168.054,12 0,40......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,4000 % OCCIDENTAL PETRO.V.16-46

US674599CJ22 USD 300.000 - - % 103,193 253.533,89 0,60......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,5000 % CODELCO V.15-25 USP3143NAW40 USD 400.000 - - % 103,805 340.051,59 0,80......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,6000 % COX COMM. V.17-47 USU22018AV42 USD 400.000 - - % 95,887 314.113,26 0,74......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,7500 % WEST.DIGIT. V.18-26 US958102AM75 USD 400.000 400.000 - % 100,280 328.504,16 0,77......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,0000 %CONTINENT.RES.(OKLA.) V.12-22

US212015AH47 USD 300.000 - - % 101,410 249.155,50 0,59

......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,1250 % KINROSS GOLD V.11-21 US496902AJ65 USD 200.000 - - % 102,830 168.428,83 0,40......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,3750 % DIAMONDBACK EN.V.17-25

USU25257AD54 USD 150.000 150.000 - % 101,000 124.073,54 0,29......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,9500 % HIDROVIAS INT.FIN.V.18-25

USL48008AA19 USD 200.000 200.000 - % 99,960 163.727,94 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,9990 % PETROBRAS GL.FIN.V.17-28

USN6945AAK36 USD 200.000 200.000 - % 99,110 162.335,69 0,38......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

6,2500 % VIVAT FRN V.17-UND. XS1717202490 USD 200.000 200.000 - % 101,620 166.446,91 0,39......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

7,0000 % NOSTRUM OIL&GASFIN. V.18-25

USN64884AD67 USD 400.000 400.000 - % 98,020 321.100,69 0,76

Englische Pfund 810.518,18 1,913,7500 % PEMEX MTN V.17-25 XS1718868307 GBP 300.000 300.000 - % 99,806 340.712,85 0,80......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

4,2500 % AT&T V.13-43 XS0932036154 GBP 200.000 - - % 106,312 241.949,16 0,57......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

5,0000 % VIRGIN MEDIA SEC.FIN.V.17-27

XS1555173019 GBP 200.000 - - % 100,120 227.856,17 0,54

Neuemissionen 312.258,99 0,73Zulassung oder Einbeziehung in organisierte Märkte vorgesehen

Verzinsliche WertpapiereUS-Dollar 312.258,99 0,73

3,1000 % PNC BK. MTN V.17-27 US69353RFG83 USD 400.000 400.000 - % 95,321 312.258,99 0,73

Summe Wertpapiervermögen 40.915.864,90 96,28

Derivate 447.724,43 1,05

Zins-DerivateZinsterminkontrakte 25.660,00 0,06

EURO-BUND-FUTURE 03/18 EUREX STK -4.600.000 EUR 0,010 30.340,00 0,07......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

LONG EURO-BTP-FUT. 03/18 EUREX STK -900.000 EUR -4.680,00 -0,01

Devisen-DerivateDevisenterminkontrakte 422.064,43 0,99

GBP/EUR 2.300.000,00 OTC -23.921,05 -0,06......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

USD/EUR 24.300.000,00 OTC 422.950,05 1,00......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

USD/EUR 600.000,00 OTC 23.035,43 0,05

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 1.370.717,13 3,23

Bankguthaben 1.370.717,13 3,23EUR-Guthaben bei:

VerwahrstelleHSBC TRINKAUS & BURKHARDT AG CME 610.000,00 % 100,000 610.000,00 1,44

9





Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen

HSBC TRINKAUS & BURKHARDT AG GBP 301.734,45 % 100,000 343.348,26 0,81

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

HSBC TRINKAUS & BURKHARDT AG USD 509.628,26 % 100,000 417.368,87 0,98

Sonstige Vermögensgegenstände 468.628,40 1,10

ZINSANSPRÜCHE EUR 418.289,81 418.289,81 0,98......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

FORDERUNGEN AUS SCHWEBENDENGESCHÄFTEN

EUR 50.338,59 50.338,59 0,12

Kurzfristige Verbindlichkeiten -48.623,90 -0,11

EUR - KrediteHSBC TRINKAUS & BURKHARDT AG EUR -48.623,90 100,000 -48.623,90 -0,11

Sonstige Verbindlichkeiten -657.491,67 -1,55

KOSTENABGRENZUNGEN EUR -21.371,67 -21.371,67 -0,05......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ERHALTENE VARIATION MARGIN EUR -26.120,00 -26.120,00 -0,06......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

VERBINDLICHKEITEN AUS CASH COLLATERAL EUR -610.000,00 -610.000,00 -1,44

Fondsvermögen EUR 42.496.819,29 100,00*)

Anteilwert EUR 101,10Umlaufende Anteile STK 420.333,00

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlagenachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 28.02.2018 oderletztbekannte.

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per28.02.2018

Englische Pfund (GBP) 0,87880 = 1 (EUR)...............................................................................................................................................................................................................

US-Dollar (USD) 1,22105 = 1 (EUR)

10


Marktschlüssel

b) Terminbörsen

EUREX Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich)

c) OTC Over-the-Counter

Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und even-tuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers statt-gefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund vonStammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der „Vermögensauf-stellung“ und in den „Während des Berichtszeitraumes abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“enthalten.

11


Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen(Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/Anteile Zugänge Abgänge

bzw. Whg.

Börsengehandelte WertpapiereVerzinsliche Wertpapiere

Euro

0,3750 % SHELLINT.FIN. MTN V.16-25

XS1476654238 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

0,6250 % BRIT.TELEC.MTN V.16-21

XS1377680381 EUR - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

0,7500 %BK.AMERICA MTNV.16-23

XS1458405898 EUR - 500.000

.................................................................................................................................................................................................................

0,7500 % CA(LDN.BR.)MTN V.16-22

XS1425199848 EUR - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

0,8750 % CTE V.17-24 FR0013264405 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

0,8750 % ERICSSONMTN V.17-21

XS1571293171 EUR - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

0,8750 % SSE MTNV.17-25

XS1676952481 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

0,8750 % VIVENDIMTN V.17-24

FR0013282571 EUR 400.000 400.000.................................................................................................................................................................................................................

1,0000 %AÉROP.PARIS V.17-27

FR0013302197 EUR 200.000 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,0000 % INNOGYFIN. MTN V.17-25

XS1595704872 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,0000 % PFIZERV.17-27

XS1574158082 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % BNP MTNV.16-23

XS1345331299 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % COBANKMTN V.17-25 S.888

DE000CZ40MC5 EUR 400.000 400.000.................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % IBERDROLAINT. MTN V.15-23

XS1171541813 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % VIVENDIV.16-23

FR0013220399 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,2500 %BCO.SANT.T.HYP.-PFE 17-27 MTN

PTBSRJOM0023 EUR 400.000 400.000

.................................................................................................................................................................................................................

1,2890 % UBISOFTENTERT. V.18-23

FR0013313186 EUR 100.000 100.000.................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % FRESENIUSFIN.IREL. MTN 17-24

XS1554373248 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % SKY MTNV.14-21

XS1109741246 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,5000 % UNICREDITMTN V.14-19

XS1078760813 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % ANGLOAMER.CAP. MTNV.17-25

XS1686846061 EUR 300.000 300.000

.................................................................................................................................................................................................................

1,7500 % DANONEFRN V.17-UND. MTN

FR0013292828 EUR 200.000 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,7500 % FLUXYSBELGIUM V.17-27

BE0002292614 EUR 400.000 400.000.................................................................................................................................................................................................................

1,8750 %CRÉD.MUT.ARKÉAFRN 17-29 MTN

FR0013291556 EUR 500.000 500.000

.................................................................................................................................................................................................................




bzw. Whg.

1,8750 % IBERDROLAINT. FRN V.17-UND.

XS1721244371 EUR 500.000 500.000.................................................................................................................................................................................................................

2,0000 % BARCLAYSFRN V.17-28 MTN

XS1678970291 EUR - 500.000.................................................................................................................................................................................................................

2,1250 % CTE V.17-32 FR0013264439 EUR 300.000 300.000.................................................................................................................................................................................................................

2,1250 % VW LEAS.MTN V.14-22

XS1050917373 EUR - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

2,5000 % ALPHA BK.HYP.-PFE V.18-23MTN

XS1762980065 EUR 400.000 400.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,5000 % ANGLOAMER.CAP. MTNV.13-21

XS0923361827 EUR - 200.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,5000 %BK.AMERICA MTNV.13-20

XS0954946926 EUR - 200.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % CA ASS.FRN V.18-48

FR0013312154 EUR 200.000 200.000.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % DEUTSCHEBK. MTN V.15-25

DE000DB7XJJ2 EUR - 400.000.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 %EUROBK.ERGASIASCOV. 17-20 MTN

XS1709545641 EUR 375.000 375.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % ZFNTHA.CAP. V.15-23

DE000A14J7G6 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

2,8750 % ELIS MTNV.18-26

FR0013318102 EUR 100.000 100.000.................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % ORANGEFRN V.14-UND. MTN

XS1115490523 EUR - 150.000.................................................................................................................................................................................................................

4,1000 % PORTUGALV.15-45

PTOTEBOE0020 EUR 200.000 200.000.................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % PORTUGALV.17-27

PTOTEUOE0019 EUR 200.000 200.000.................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % TEREOSFIN.GR.I V.16-23

FR0013183571 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

5,3750 % GECAP.EUR.FUND. MTN09-20

XS0453908377 EUR - 300.000

.................................................................................................................................................................................................................

6,6250 % INTESASANPAOLO MTNV.08-18

XS0360809577 EUR - 200.000

US-Dollar

2,3500 % CITIGROUPV.16-21

US172967KV25 USD - 400.000.................................................................................................................................................................................................................

2,6250 %U.S.BANCORP MTNV.17-22

US91159HHP82 USD - 400.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % CVS HLTH.V.12-22

US126650BZ20 USD - 500.000.................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % PFIZERV.13-23

US717081DH33 USD - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

3,1500 % KINDERMORGAN V.17-23

US49456BAM37 USD - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

3,6250 % MIRVACGR.FIN. MTN V.17-27

XS1688567251 USD 250.000 250.000.................................................................................................................................................................................................................

12





bzw. Whg.

3,8750 % AT&TV.11-21

US00206RAZ55 USD - 500.000.................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % FIBRIAOVERS.FIN. V.17-25

US31572UAG13 USD 400.000 400.000.................................................................................................................................................................................................................

4,1250 % GEN.ELEC.V.12-42

US369604BF92 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

4,5000 % SOFTBANKGR. V.13-20

USJ75963AU23 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

4,7500 % ANGLOAMER.CAP. V.17-27

USG0446NAL85 USD 250.000 250.000.................................................................................................................................................................................................................

5,1250 % SOFTBANKGR. V.17-27

XS1684384867 USD 300.000 300.000.................................................................................................................................................................................................................

6,1250 % PETROBRASGL.FIN. V.17-22

US71647NAR08 USD - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

6,8750 % SOFTBANKGR. FRN V.17-UND.

XS1642686676 USD - 200.000

Englische Pfund

1,1250 % SEVERNTR.UTIL.F. MTNV.17-21

XS1627940601 GBP - 300.000

.................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % DEUTSCHEBK. MTN V.17-20

XS1573156681 GBP - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

2,5000 % GO-AHEADGR. V.17-24

XS1642733932 GBP - 100.000.................................................................................................................................................................................................................

3,2500 % BARCLAYSMTN V.16-27

XS1472663670 GBP - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

5,4530 % AXA FRNV.14-UND. MTN

XS1134541561 GBP - 200.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogeneWertpapiereVerzinsliche Wertpapiere

Euro

0,8750 % CAIXAE.M.G. HYP-PFE 17-22MTN

PTCMGTOM0029 EUR 500.000 500.000

.................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % BRIGHTFOOD SG HOLD.V.17-20

XS1641442246 EUR - 100.000

.................................................................................................................................................................................................................

1,1250 % RYANAIRMTN V.17-23

XS1565699763 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

1,3750 % BCO.SANT.V.17-22

XS1557268221 EUR - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

1,9660 % ENELFIN.INT. MTN V.15-25

XS1176079843 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

2,1250 % INEOS FIN.V.17-25

XS1577947440 EUR 125.000 125.000.................................................................................................................................................................................................................

2,1250 % REXELV.17-25

XS1716833352 EUR 150.000 150.000.................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % SAIPEMFIN.INT. MTN V.17-25

XS1711584430 EUR 500.000 500.000.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 %MAZEDONIENV.18-25

XS1744744191 EUR 100.000 100.000

.................................................................................................................................................................................................................




bzw. Whg.

2,8750 % BELDENV.17-25

XS1684785345 EUR 200.000 200.000.................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % TELIACOMP. FRN V.17-78

XS1590787799 EUR - 400.000.................................................................................................................................................................................................................

3,1250 % WIND TREV.17-25

XS1708450561 EUR 500.000 500.000.................................................................................................................................................................................................................

3,3750 % BELDENV.17-27

XS1640668940 EUR - 250.000.................................................................................................................................................................................................................

3,8750 % SENVIONHOLD. V.17-22

XS1608040090 EUR 150.000 300.000.................................................................................................................................................................................................................

3,8750 % UPC HOLD.V.17-29

XS1629969327 EUR - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

4,5000 % IKB FRNV.18-28

DE000A2GSG24 EUR 100.000 100.000.................................................................................................................................................................................................................

6,8750 % CMC V.17-22XS1645764694 EUR - 100.000.................................................................................................................................................................................................................

6,8750 % LIBERBANKFRN V.17-27

ES0268675032 EUR 200.000 200.000

US-Dollar

1,5500 % MICROSOFTV.16-21

US594918BP86 USD - 400.000.................................................................................................................................................................................................................

1,8750 % ICBC (LUX.)MTN V.16-19

XS1082896868 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

2,2250 %DT.TELEKOMINT.FIN. V.17-20

USN27915AN24 USD - 200.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % IBM V.16-21 US459200JF91 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

2,2500 % TYSONFOODS V.17-21

US902494BF93 USD - 250.000.................................................................................................................................................................................................................

2,3500 % UBS(STAMF.BR.) MTNV.15-20

US90261XHK19 USD - 300.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,5000 % BK.NYMELLON MTNV.16-21

US06406FAA12 USD - 500.000

.................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % ING BK. PFEV.12-22 MTN

US44986NAA37 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

2,6250 % PNC BK.MTN V.17-22

US69353RFB96 USD - 400.000.................................................................................................................................................................................................................

2,7000 % DEUTSCHEBK. V.17-20

US251525AT85 USD - 500.000.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % BPCE MTNV.16-21

US05578DAW20 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

2,7500 % COMCASTV.16-23

US20030NBR17 USD - 400.000.................................................................................................................................................................................................................

2,9500 % KROGERV.14-21

US501044CZ28 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % BBVAV.15-20

US05946KAD37 USD - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

3,0000 % VERIZONCOMM. V.14-21

US92343VCN29 USD - 400.000.................................................................................................................................................................................................................

3,4000 %JOHNSON&J. V.17-38

US478160CL64 USD 200.000 200.000.................................................................................................................................................................................................................

13





bzw. Whg.

3,6250 %SAUDI-ARABIENMTN V.17-28

XS1694217495 USD 800.000 800.000

.................................................................................................................................................................................................................

3,8750 % CVS HLTH.V.15-25

US126650CL25 USD 500.000 500.000.................................................................................................................................................................................................................

4,0000 % MICHAELKORS (USA) V.17-24

USU59327AA11 USD 500.000 500.000

.................................................................................................................................................................................................................

4,8750 % A.N.Z. MTNV.11-21

US05252BBK44 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

4,8750 % GOODYEARV.17-27

US382550BG56 USD - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

5,0000 % ING BK.V.13-21

USN4578BQA53 USD - 200.000.................................................................................................................................................................................................................

5,8750 % VIACOMFRN V.17-57

US92553PBD33 USD - 300.000.................................................................................................................................................................................................................

5,8750 % VIKINGCRUISES V.17-27

USG9363BAD22 USD 100.000 100.000

Englische Pfund

3,2500 % GATWICKFUND. MTN V.18-50

XS1781266793 GBP 300.000 300.000

NeuemissionenZulassung oder Einbeziehung in organisierte Märkte vorgesehen

Verzinsliche WertpapiereUS-Dollar3,5000 % BPCE MTNV.17-27

US05584KAC27 USD 400.000 400.000


Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen derOptionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen inAnteile 1.000

bzw. Whg.

Terminkontrakte

Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte EUR 6.253

Basiswerte: (10-YEAR US TREAS.NO.FUT. 03/18, 10-YEAR US TREAS.NO.FUT.12/17)

Verkaufte Kontrakte EUR 12.680

Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 03/18, EURO-BUND-FUTURE 12/17)

Devisenterminkontrakte (Verkauf) EUR 26.264

GBP/EUR EUR 3.035

USD/EUR EUR 23.228

14


Ertrags- und Aufwandsrechnung(inkl. Ertragsausgleich)

EUR EURinsgesamt pro Anteil

Anteile im Umlauf 420.333,00

I. Erträge1. Dividenden inländischer Aussteller 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vorQuellensteuer) 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 35.515,92 0,0844947....................................................................................................................................................................................................................

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren(vor Quellensteuer) 584.292,35 1,3900701

....................................................................................................................................................................................................................

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 846,65 0,0020142....................................................................................................................................................................................................................

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen imAusland (vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und-Pensionsgeschäften 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

9. Abzug ausländischer Quellensteuer -1.519,65 -0,0036153....................................................................................................................................................................................................................

10. Sonstige Erträge 341,10 0,0008115

Summe der Erträge 619.476,37 1,4737752

II. Aufwendungen1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -201,24 -0,0004788....................................................................................................................................................................................................................

2. Verwaltungsvergütung -130.016,89 -0,3093188....................................................................................................................................................................................................................

3. Verwahrstellenvergütung -20.073,49 -0,0477562....................................................................................................................................................................................................................

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -11.366,48 -0,0270416....................................................................................................................................................................................................................

5. Sonstige Aufwendungen -5.500,43 -0,0130859

Summe der Aufwendungen -167.158,53 -0,3976812

III. Ordentlicher Nettoertrag 452.317,84 1,0760940

IV. Veräußerungsgeschäfte1. Realisierte Gewinne 1.902.381,28 4,5258909....................................................................................................................................................................................................................

2. Realisierte Verluste -1.518.142,94 -3,6117624Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 384.238,34 0,9141284

V. Realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres

836.556,18 1,9902225

1. Nettoveränderung der nicht realisiertenGewinne -972.382,03 -2,3133611

....................................................................................................................................................................................................................

2. Nettoveränderung der nicht realisiertenVerluste -583.855,83 -1,3890316

VI. Nicht realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres

-1.556.237,86 -3,7023928

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -719.681,68 -1,7121703

15


Entwicklung des Sondervermögens

EURinsgesamt

I. Wert des Sondervermögens amBeginn des Geschäftsjahres 43.261.800,13

1. Ausschüttung für das Vorjahr -837.281,47................................................................................................................................................................................................................

2. Zwischenausschüttungen -229.226,30................................................................................................................................................................................................................

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 1.052.439,19................................................................................................................................................................................................................

a) Mittelzuflüsse ausAnteilschein-Verkäufen

1.054.497,59

................................................................................................................................................................................................................

b) Mittelabflüsse ausAnteilschein-Rücknahmen

-2.058,40

................................................................................................................................................................................................................

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -31.230,58................................................................................................................................................................................................................

5. Ergebnis des Geschäftsjahres -719.681,68................................................................................................................................................................................................................

davon nicht realisierte Gewinne -972.382,03................................................................................................................................................................................................................

davon nicht realisierte Verluste -583.855,83

II. Wert des Sondervermögens amEnde des Geschäftsjahres 42.496.819,29

16


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen 96,28 %Bestand der Derivate am Fondsvermögen 1,05 %

Sonstige Angaben

Anteilwert (EUR) 101,10Umlaufende Anteile (STK) 420.333,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegen-stände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsenzugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassenoder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren han-delbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassensind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder indiesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist,werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Ein-schätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigungder aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassenoder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werdenzu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreisder jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet,bewertet.

Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werdenunter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing09:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet.

Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichenRegelungen von KAGB und KARBV.

Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtagdes Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätzefolgende Bewertungsquellen herangezogen:

Wertpapiere und Geldanlagen:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27 KARBV): 97,95 %................................................................................................................................................................................................................

- Externe Modell-Bewertungen / Sonstige BewertungenDritter (§ 28 KARBV): 0,99 %

................................................................................................................................................................................................................

- Modell-Bewertungen (§ 28 KARBV): 0,00 %

Börsengehandelte Derivate:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27 KARBV): 0,06 %

Devisentermingeschäfte:

- Modell-Bewertungen (§ 28 KARBV): 0,99 %

Sonstige Derivate und OTC-Produkte:

- Verwahrstellen-eigene Modell-Bewertungen (§ 28KARBV): 0,00 %

................................................................................................................................................................................................................

- Externe Modell-Bewertungen / Sonstige BewertungenDritter (§ 28 KARBV): 0,00 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl.Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch dieTatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen vonweniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sichweitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumenals Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklas-sen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) undVerbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind.

17

Firmenspiegel

Firmenspiegel

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Monega Kapitalanlagegesellschaft mbHStolkgasse 25-45, 50667 KölnTelefon (02 21) 39095 - 0Telefax (02 21) 39095 - 400E-Mail: [email protected]: www.monega.degezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 5,2 Mio.haftendes Eigenkapital: EURO 5,2 Mio.(Stand 31.12.2016)gegründet: 11.12.1999ombudsstelle.eps

GesellschafterDEVK Rückversicherungs- undBeteiligungs-Aktiengesellschaft, Köln

Sparda-Beteiligungs GmbH, Frankfurt

Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln

AufsichtsratBernd Zens, Vorsitzender

Mitglied des Vorstandes der DEVK VersicherungenManfred Stevermann, stv. Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-Bank West eGProf. Dr. Jochen Axer

Wirtschaftsprüfer, SteuerberaterDetlef Bierbaum

BankierJoachim Gallus

Hauptabteilungsleiter Kapitalanlagen der DEVK VersicherungenMartin Laubisch

Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-BankBerlin eG

Ralf MüllerStellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-BankMünchen eG

Hans-Joachim NagelGeneralbevollmächtigter Bankenvertrieb, DEVK Versicherungen

Dietmar ScheelMitglied des Vorstandes der DEVK Versicherungen

GeschäftsführungBernhard FüngerChristian Finke

Verwahrstelle

HSBC Trinkaus & Burkhardt AGKönigsallee 21/23, 40212 DüsseldorfEigenkapital gezeichnet undeingezahlt: EURO 91.423.896,95modifiziert verfügbare haftendeEigenmittel: EURO 2.281.943.226,82(Stand 31.12.2016)

Wirtschaftsprüfer

KPMG AG WirtschaftsprüfungsgesellschaftTersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf

Zuständige Aufsichtsbehörde

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main

Sonstige Angaben

WKN: A14N7RISIN: DE000A14N7R7

Fondsverwaltung: monega Kap italanlagegese l lschaft mbH • Stolkgasse 25 – 45 • 50667 Köln • www.monega.de

Documents

Halbjahresbericht2 Halbjahresberichtzum28.Februar2018 LazardGlobalCorporates Vermögensübersichtgem.§9KARBV Kurswert %des inEUR Fondsver-mögens I.Vermögensgegenstände 43.154.310,96