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Herzlich Willkommen
zur
ordentlichen Hauptversammlung
der
Deutsche Balaton AG
Nassauer Hof, Wiesbaden, 16. August 2002
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31.12.2001 der Deutsche Balaton AG, Wiesbaden, des Lageberichts und des Berichts des Aufsichtsrats.
1.
DAX, NEMAX und Deutsche Balaton-Aktie im Vergleich*DAX, NEMAX und Deutsche Balaton-Aktie im Vergleich*
Die Marktentwicklung seit Frühjahr 2000 war alles andere als gut
- €
10,00 €
20,00 €
Mrz '00 Dez '00 Sep '01 Jun '02
DEUTSCHE BALATON
DAX
NEMAX ALL SHARE
*DAX und NEMAX indexiert
UV97 Mio.
13 Mio.
UV46 Mio.
FK38 Mio.
AV29 Mio.
EK113 Mio.
AV54 Mio.
EK62 Mio.
Aktiva Passiva
Aktiva Passiva
Die Bilanz im ÜberblickDie Bilanz im Überblick
Der Bereich Financial Services belastet noch das Ergebnis in 2001
31.12. 00 31.12.01
126 Mio. 126 Mio. 100 Mio. 100 Mio.
Die Entwicklung seit der letzten Hauptversammlung*Die Entwicklung seit der letzten Hauptversammlung*
Seit Jahresbeginn steigt das Interesse an unserer Aktie
- €
1,00 €
2,00 €
3,00 €
Aug '01 Feb '02 Aug '02
DEUTSCHE BALATON
DAX
NEMAX ALL SHARE
*DAX und NEMAX indexiert
Diese Zielstruktur haben wir auf der letzten Hauptversammlung angekündigt...
Deutsche Balaton Aktiengesellschaft
Proprietary TradingPrivate Equity Corporate Investments
LANGFRISTIG MITTELFRISTIG KURZFRISTIG
Restrukturierung des Bereichs Financial ServicesRestrukturierung des Bereichs Financial Services
...und deshalb entsprechende Umstrukturierungen vorgenommen
Verkauf der Beteiligung an der Hornblower Fischer AG an die Alexander Falk Holding GmbH
Schließung des operativen Geschäfts der net.IPO AG
Schließung des operativen Geschäfts der Dt. Investmentbank AG
Konzentration auf den Bereich Proprietary Trading (Birkert & Fleckenstein)
Die Struktur der Deutsche Balaton AG
Deutsche Balaton Aktiengesellschaft
CornerstoneCapital AG (99%)
Birkert & Fleckenstein AG (>53%)
Direkt-Beteiligungen
Proprietary TradingPrivate Equity Corporate Investments
Private Equity
CornerstoneCapital AGCornerstoneCapital AG
Beteiligungen:
a.t. Umwelttechnik GmbH
InterActive Systems GmbH
SER Banking-Software Solutions
BNS Software AG
FAST media integrations AG
Nanofilm Technologie GmbH
Celon AG
Zentrales Geschäftsfeld fürDeutsche Balaton AG
Mittelfristig hohe attraktive Rendite auf das
eingesetzte Kapital erwartet
Bereits 7 interessante Beteiligungen
Fund-Raising zur Zeit schwierig
CornerstoneCapital AGCornerstoneCapital AG
Proprietary Trading - Eigenhandel
Birkert & Fleckenstein Wertpapierhandelshaus AG
Beteiligung an Birkert & Fleckenstein auf über 53% erhöht
Alte Ertragsstärke noch nicht erreicht
Verlust in Höhe von 2,2 Mio. EUR im 1. Halbjahr 2001/2002;
auch für 2. Halbjahr Verlust erwartet Hohe Volatilität an den Börsen eröffnet Chancen für Birkert & Fleckenstein
Rückkehr in die Profitabilität als oberstes Ziel
Dr. Dirk Schellenberger seit Juli 2002 im Vorstand bei Birkert & Fleckenstein
Corporate Investments
Text
Kiekert AG (2,8%)
Gildemeister AG ( > 5% )
Schmalbach Lubeca AG (0,4%)
Jagenberg AG Vorzüge (36%)
Spütz AG ( > 5% ) Beta Systems Software AG ( > 5% )
Saint Gobain-Oberland AG (0,7%)
Direkt-Beteiligungen*Direkt-Beteiligungen*
Unternehmensübernahmen
Paketgeschäfte
Abfindungssituationen
*Auszug
Die ersten Früchte kommen zur Ernte...
Die Gründe
Verkauf der Beteiligung an der Gildemeister AG Liquiditätszufluss: 15 Mio. EUR Rendite v.St: > 25% p.a. auf das eingesetzte Kapital
Verkauf der Beteiligung an der Kiekert AG Liquiditätszufluss: 16,5 Mio. EUR Rendite v.St. > 40% p.a. auf das eingesetzte Kapital
Bankschuldenfreie Bilanz zum 30.06.2002
Eigenkapital von rd. 68 Mio. EUR
1. Halbjahr 2002: 6,4 Mio. EUR Gewinn1. Halbjahr 2002: 6,4 Mio. EUR Gewinn
Das Ergebnis
...manche Früchte reifen noch!
Angekündigter Squeeze-Out bei Schmalbach Lubeca zu 17,78 EUR
Birkert & Fleckenstein: Dividende in Höhe von 3 EUR je Aktie
Weitere Squeeze-Outs erwartet
Positives Ergebnis für 2. Halbjahr erwartet
Vielen Dank
für Ihre
Aufmerksamkeit!