K+S Aktiengesellschaft Kompendium · K+S Gruppe K+S Gruppe Kali- und Magnesiumprodukte Salz Produktion Finanzdaten Investor Relations Der richtige Zeitpunkt für eine neue Strategie

Wachstum erleben.

KompendiumWissenswerte Fakten über K+S

K+S Aktiengesellschaft

August 2018

K+S Gruppe

K+S GruppeKundenfokus

Globale Präsenz

Positioniert für künftiges Wachstum

Ertragsorientierte Dividendenpolitik

Attraktive Mittelfristprognose

Ausgewogenes Regionalportfolio

Nachhaltiges Margenwachstum durch Spezialisierung

Kostendisziplin

2

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und

MagnesiumprodukteSalz Produktion Finanzdaten Investor Relations

Aktives Portfolio Management

3

Salz

Akquisition

Salz

Gründung

Salz

Akquisition

Salz

Akquisition

Düngemittel

Veräußerung

Düngemittel

Veräußerung

Düngemittel

Akquisition

Düngemittel

Akquisition

Düngemittel

Akquisition

1999 2000

Salz

Akquisition

Salz

Akquisition

AshburtonSalt

Düngemittel

Akquisition

2002 20062000 2016201220112009 2017

Düngemittel

Akquisition

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Der richtige Zeitpunkt für eine neue Strategie

4

Wichtige Projekte erfolgreich umgesetzt• Umfangreiches Investitionsprogramm abgeschlossen• Bethune in Kanada eröffnet• Verbessertes Abwassermanagement an der Werra

Aktualisierung der Strategie erwartet• Reaktion auf Marktentwicklungen muss formuliert

werden• Positionierung zu Megatrends muss erarbeitet

werden• Stakeholder verlangen nach besserer Orientierung

Neue Führungsmannschaft an Bord• Neues Selbstbild• Neue Führungskultur• Führungsmannschaft hört Stakeholdern zu

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Stärken-/Schwächenanalyse

5

• Hohe Schuldenlast und begrenzter finanzieller Spielraum• Wahrnehmung hauptsächlich als Kaliumchlorid- (MOP-)

und Auftausalz-Produzent; gesamter Wert aller Portfolio-Bestandteile wird nicht berücksichtigt

• Verbesserungsbedarf des Return on Capital Employed (ROCE) und Wertschöpfung

Finanzielle Herausforderungen

Führende Marktposition

Führend bei Salz, Kaliumsulfat (SOP), Magnesiumsulfaten und Premium-Düngemitteln

Bei Exploration, Weiterverarbeitung und Projekt-umsetzung

AnerkanntesKnow-how

Hochmargige Produkte für Industrie und Endverbraucher

Entwicklung neuer Märkte

Wir haben starke Fähigkeiten... ...aber wir müssen uns weiter verbessern

Geschäftliche Herausforderungen• Proaktiver und nachhaltiger Umgang mit

ökologischen Herausforderungen• Hohe Abhängigkeit von Wetter und Kalipreis• Ungünstige Kostenposition bei der

Kaliproduktion• Geringe Produktinnovation

• Komplexe Organisation und „Silos"• Begrenzter Wertbeitrag der Zentral-

funktionen• Nicht ausgeschöpftes Synergiepotenzial

Strukturelle Herausforderungen

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Kennzahlen 2017

Ein neuer Blick auf unser Portfolio

6

Produktions-Fokus

Kali Salz

+

Kunden-Fokus

225

1.428

Umsatz EBITDA

EBITDAUmsatz

2381.176

1

2

4

3

• Kaliumchlorid (MOP)• Premium-Düngemittel• Fertigation

• Industriesalz• Pharmasalz• Industrieprodukte• Lebensmittelindustrie

(Mio. €)

Umsatz-anteil

39%

32%

EBITDA-Marge

16%

20%

Umsatz-anteil

EBITDA-Marge

Landwirtschaft

Industrie

Gemeinden

Verbraucher

104

Umsatz EBITDA

566

EBITDA

454 57

Umsatz

• Auftausalz 16% 18%

Umsatz-anteil

EBITDA-Marge

• Verbraucherprodukte 13% 12%

Umsatz-anteil

EBITDA-Marge

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und

MagnesiumprodukteSalz Produktion Finanzdaten Investor Relations 7

Kunden

Aktionäre

Gesellschaft

• Reduzierte Komplexität und weniger Aufwand• Attraktivere Entwicklungsmöglichkeiten im integrierten

Geschäft• Klares Bekenntnis zu unseren Produktionsstandorten

• Klares Bekenntnis zur Nachhaltigkeit • Kontinuierliche, wertsteigernde Investitionen in

Deutschland und international

• Messbare Synergien aus der Nutzung unserer Ressourcen

• Vielfältige Wachstums- und Profitabilitätschancen, die wir heben

• Starker „Kundenfokus“ durch neue Aufstellung nach Kundensegmenten

• Fokus auf unsere Hidden Champions

Mitarbeiter

„One K+S“ schafft für alle Stakeholder größten Wert

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Potentiale des Bestandsgeschäfts heben

Neue, angrenzende Wachstumsfelder entwickeln

Wir setzen unsere Strategie in zwei Phasen um

8

Phase 2: Wachstum

203020202017

Phase 1: Transformation

Synergien heben

Unternehmenskultur weiterentwickeln

Nettover-schuldung/EBITDA

halbiert vs.H1/2017

Synergien >150 Mio. €

EBITDA-Ambition 3 Mrd. €

ROCE >15%

Umsatzwachstum ab 2030

>4%

Anteil der Spezialitäten am Gesamtportfolio erhöhen

Organisation anpassenund auf unsere Kunden fokussieren

Verschuldungsgrad reduzieren

Investment-Grade-Rating in 2023 erreicht

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Finanzielle Basis stärken

Exzellenz in der Vertriebsorganisation

Produktion: Digitaler Bergbau

Supply Chain und Logistik

Produktion: Lean Management

Allgemein- und Verwaltungskosten

Einkauf

Evaluierung der Optimierung von Rückstandshalden

Verschuldungsgrad reduzieren

Synergien realisieren

Wir werden uns grundlegend verändern und eine solide finanzielle Basis schaffen

9

Organisation anpassen

„One Company” aufbauen• Sich zum bestehenden Portfolio

bekennen• Silos aufbrechen und die Basis zur

Umsetzung der Synergien schaffen

Kundenfokus: Unser Potenzial heben• Fokus auf die Kundensegmente

Landwirtschaft, Industrie, Gemeinden und Verbraucher, um das hochmargige Spezialitätengeschäft besser zu entwickeln

Finanzielle Transparenz erhöhen• Transparente Darstellung der

Ergebnisse entlang der Kundensegmente

>150 Mio. €(p.a., nachInflation)

ab Ende 2020

Phase 1:

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Wir streben für 2019 einen positiven Freien Cashflow an

10

2019e2017 2018e2016 2020e

Deutliche Verbesserung im Freien Cashflow

Freier Cashflow 2016-2020 (näherungsweise)Basierend auf aktuellem Portfolio – anorganisches

Wachstum nicht berücksichtigt

Investitionen in “best-class” Anlagen

wie Bethune

Phase 2: WachstumPhase 1: Transformation

Ambition

2030

EBITDA

ROCE

3 Mrd. €

>15 %

+ CapEx+ Werra+ Bethune- FX- WC

Investment-Grade-Rating in 2023 erreicht

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Phase 2: Wir haben attraktive Wachstumsoptionen identifiziert

13%

33%

37%

17%

2016

10%

10%

45%

35%

2030

Wachstumsinitiativen ab 2020

• Ausschöpfung des Potenzials bestehender Assets und Prüfung Erweiterungsmöglichkeiten

• Ausweitung unseres Angebots bei Düngemittelspezialitäten

• Entwicklung einer starken Marktposition im Bereich Fertigation

• Entwicklung von neuen Geschäftsmodellen (z. B. Aufbau einer Handelsplattform in Afrika)

• Ausschöpfung des Potenzials unserer Marken im Bereich Salz

• Ausweitung unseres Geschäfts in Asien

Gemeinden

Verbraucher

Landwirtschaft

Industrie

8%

9%

6%

4%

7%

• Stärkung unseres Portfolios bei Industrieprodukten

• Ausweitung unseres Angebots für die Pharmaindustrie

• Ausweitung unseres Geschäfts in Asien

• Stärkung unserer Position in bestehenden Märkten

~€11Mrd

€3.5Mrd

2019

43%

12%

28%

17%

Umsatzanteile und CAGR 2016-2019-2030

2%Non-organic

5%Organic

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Unsere Nachhaltigkeitsziele 2030

Menschen

Geschäfts-ethik

• GESUNDHEIT & SICHERHEIT: Bereitstellung einer gesunden und sicheren Arbeitsumgebung, um unsere Mitarbeiter zu schützen, die unser wertvollstes Kapital darstellen

• VIELFALT & ANTI-DISKRIMINIERUNG: Zunahme der Vielfalt und der Sicherstellung von keinerlei Vorfällen im Zusammenhang mit Diskriminierung, um die Chancengleichheit zu gewährleisten und die Unternehmensinnovation aus unterschiedlichen Perspektiven zu erhöhen

• MENSCHENRECHTE: Beachtung international anerkannter Menschenrechte an allen Standorten und Sicherstellung, dass dieser Grundwert global angewendet wird

• WASSER:• Einstellung der Versenkung von salzhaltigem Prozessabwasser aus der Kali-Produktion in Deutschland bis

Ende 2021, kein Antrag auf Erneuerung

• Reduzierung von salzhaltigem Abwasser

• Förderung der Forschung und Entwicklung sowie Innovationsaktivitäten

• ABFALL: Reduzierung der Umweltbelastung und Erhalt der natürlichen Ressourcen durch erneute Überprüfung des Potentials von bisher auf Halden gelagerten Rückständen

• ENERGIE & KLIMA: Reduzierung des CO2-Fußabdrucks und Verbesserung der Energieeffizienz zur Erhöhung der Wettbewerbsfähigkeit

• NACHHALTIGE SUPPLY CHAIN: Forderung der Einhaltung einer nachhaltigen Vorgehensweise unserer Lieferanten entlang der gesamten Lieferketten, um alle Geschäftsaktivitäten auf unsere Werte auszurichten

• COMPLIANCE & ANTI-KORRUPTION: Festlegung einer Null-Toleranz-Politik für Korruption und Bestechung, um die Risiken der Haftung, Strafbarkeit, Reputationsverlust sowie finanzielle Nachteile zu vermeiden

Umwelt

Kennzahlen (KPIs) werden in 2018 erarbeitet und veröffentlicht

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Geschäftliche Herausforderungen • Vorantreiben von Innovation durch digitalen Bergbau und Eintritt

in neue Märkte!

• Stakeholder Fokus und klares Bekenntnis zu Nachhaltigkeit!

Strukturelle Herausforderungen

• Transformation und Aufstellung als 'One Company'!

• Organisation nach Kundensegmenten!

Finanzielle Herausforderungen

• Synergie-Programm und verstärkte finanzielle Transparenz!

• Wertbasierte Steuerung und Reporting!

13

Stärken und Schwächen

Führende Marktposition

Anerkanntes Know-how

Entwicklung neuer Märkte

• Ausbau Spezialitäten-Produkte !

• Wachstum in Fertigation und Erweiterung des Pharma-Angebots!

• Übertragung Fähigkeiten im Salzgeschäft auf andere Regionen!

Stär

ken

Sch

wäc

hen

Shaping 2030

Stärken wirksam einsetzen und Schwächen adressieren

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


70 % 22 %5 % 3 % 1%

Deutschland Nordamerika Südamerika Europa (exkl.Deutschland)

Asien

Globale Präsenz1

14

44 %

11 %

35 %

8 %

2%

1 Umsatz nach Regionen 2017

Mitarbeiter nach Regionen 2017

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Hauptanwendungsbereiche unserer Produkte

15

Kali- und Magnesiumprodukte Salz

Industrieprodukte

Spezialitäten

KCl (MOP)

Auftausalz

Gewerbesalz

Industriesalz

Lebensmittelindustrie

48% 53%

40%18%

12%

16%

7%6%

Verbraucherprodukte

in % vom Absatzvolumen, 2017

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Werte schaffen in allen Phasen der Wertschöpfungskette

16

AnwendungUnsere Kunden wenden unsere Produkte an, setzen unsere Rohstoffe in ihren Prozessen ein beziehungsweise verarbeiten sie in ihren Produkten. Wir stellen umfangreiche Produktinformationen bereit und beraten unsere Kunden bei der Anwendung unserer Produkte.

Vertrieb/MarketingDie K+S Gruppe möchte im Markt der bevorzugte Partner ihrer Kunden sein. Hohe Produktqualität und Zuverlässigkeit sind hierfür entscheidende Voraussetzungen. K+S bietet ein umfassendes Leistungsangebot für Landwirtschaft, Industrie und private Verbraucher.

LogistikDie langfristige Frachtraumsicherung hat für uns strategische Bedeutung. Ein großer Anteil unseres internationalen Transportvolumens wird von Dienstleistern befördert, mit denen wir langjährige Partner-schaften unterhalten.

ProduktionDie Veredelung von Rohstoffen gehört zu unseren Kernkompetenzen. Über Tage werden die Rohsalze in komplexen, mehrstufigen, mechanischen oder physikalischen Prozessen verarbeitet, wobei die natürlichen Eigenschaften des Minerals nicht verändert werden.

FörderungWir gewinnen Rohstoffe im konventionellen Bergbau unter und über Tage sowie durch Solung (Solbergbau). Außerdem nutzen wir die Kraft der Sonne und gewinnen Salz durch die Verdunstung von Meer- bzw. Salzwasser.

ExplorationUnsere Kali- und Salzlagerstätten sind vor Millionen von Jahren entstanden. Sie sind entweder unser Eigentum oder wir verfügen über entsprechende Rechte bzw. Bewilligungen, die den Abbau bzw. die Solung der angegebenen Rohstoffvorräte ermöglichen.

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Finanzkennzahlen

17

65

-306

-636-777

-390

1,21,8

2,3

6,9 7,2

2013 2014 2015 2016 2017

3,9 3,84,2

3,5 3,6

2013 2014 2015 2016 2017

Umsatz (Mrd. €)

907 896

1.058

519 577

2013 2014 2015 2016 2017

EBITDA (Mio. €)

23 2325

15 16

2013 2014 2015 2016 2017

EBITDA-Marge (%) FCF (bereinigt) vs Net Debt/EBITDAin Mio. € x-fach

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Ziel-Ausschüttungsquote von 40 – 50 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

2013 2014 2015 2016 2017

Dividendenpolitik

18

Ausschüttungsquote (linke Skala) Dividendenrendite (rechte Skala) 1

ErtragsorientierteDividendenpolitik

Ausschüttungsquote von 40 – 50 % des bereinigtenKonzernergebnisses

Dividende 2017: 0,35 € je Aktie

1 Bezogen auf den Jahresschlusskurs

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Vorstand

19

Dr. Burkhard LohrVorstandsvorsitzender

Dr. Thomas NöckerArbeitsdirektor

Thorsten BoeckersFinanzvorstand

Mark RobertsChief Operating Officer

K+S Gruppe

Kali- und Magnesiumprodukte

Düngemittelspezialitäten

Fleischkonsum BevölkerungswachstumEiweißkonsum

Begrenzte Ackerflächen Industrielle Anwendungen

Hochreine Salze

Solide und langfristige Kundenbeziehungen

Logistischer Vorteil durch bestehendes Netzwerk

Einzigartig positioniert in Europa

Breites Produktportfolio

20

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Warum düngen?

21

Damit Pflanzen gedeihen, benötigen sie Sonnenlicht, Wasser und Mineralien

Es gibt nur wenige Böden auf der Erde, die eine ausreichende Menge an Pflanzennährstoffen enthalten und über einen längeren Zeitraum ohne Düngung hohe Erträge erzielen

Kali ist eine unverzichtbareErgänzung zu den natürlichen Nährstoffgehalten der Ackerböden

Der Entzug von Nährstoffen durch die Ernte und andere Faktoren muss durch eine ausgewogene Düngung kompensiert werden“Das Wachstum und der Ertrag einer Pflanze ist

durch den Nährstoff begrenzt, der in geringster Menge zur Verfügung steht”1

1 Justus von Liebig, “Die Naturgesetze der Landwirtschaft“, 1863

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Wesentliche Treiber des Düngemittelgeschäfts

22

4.300 m 2.100 m 1.800 m1

Globale Bevölkerungs-entwicklung

Anbauflächen pro Kopf

Proteinverbrauch pro Kopf

60 g/ Tag 80 g/ Tag 130 g/ Tag1

Jahr

3,0 Mrd.

Abnehmende Agrarflächen bei steigendem Proteinverbrauch pro Kopf

Jedes Jahr müssen 80 Mio. Menschen

mehr ernährt werden – dies entspricht

der Bevölkerungszahl Deutschlands

Gleichzeitig wird die verfügbare

Ackerfläche pro Kopf sinken

Im Jahr 2050 wird die Weltbevölkerung

zwei Drittel mehr tierisches Eiweiß

konsumieren als heute

Im Jahr 2050 wird nur rund ein Viertel eines Fußballfelds für die jährliche Nahrungsmittelversorgung eines Menschen zur Verfügung stehen - 80 Prozent des künftigen Wachstums der Agrarrohstoffproduktion wird aus Ertragssteigerungen resultieren. Dies wird durch den Einsatz einer ausgewogenen Düngung erreicht.

6,9 Mrd. 9,7 Mrd.

1960 2010 2050

Quelle: UN, World Population Prospects, 2012 Revision, UNDP, 2013; FAOStat 20141 FAO 2014 - Prognosen basierend auf erwarteter Zunahme von tierischem Eiweiß

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Kaliumchlorid (MOP)

Düngemittelspezialitäten

• Universell einsetzbar in allen chlorid-

unempfindlichen Kulturen und allen Ackerböden

• Standardprodukt für sämtliche Haupt-Agrarrohstoffe

• Einsatz vor allem bei speziellen Anwendungen (z.B.

chloridempfindliche Kulturen)

• Produkte mit vielfältigem Nährstoffinhalt (z.B. Kali,

Magnesium, Schwefel)

• Premiumprodukte für hochwertige

Pflanzenkulturen

Wie differenzieren wir uns?

23

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


KCL (MOP)3,2

Industrie-produkte

0,8

Speziali-täten2,7

Breites Portfolio an Spezialprodukten

Flexibilität

Stabilität

Partizipation an verschiedenen Trends und Jahreszeiten

Unmittelbare Nähe zu unseren wichtigsten Kunden als logistischer Vorteil

Lieferungen an Kunden in Übersee zu wettbewerbsfähigen Kosten vom Hamburger Hafen

Solide und langfristige Kundenbeziehungen

Basis: 2017 Absatzvolumen in Mio. Tonnen

6,7

SOP

Korn-Kali

Kieserit

Industriekali

Gesundheit & Ernährung

Basis: 2017 Umsatz

Unser einzigartiges Produktportfolio macht uns robuster

24

Europa59%

Süd-amerika

16%

Asien17%

Sonstige8%

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


200

300

400

500

600

200

300

400

500

600

Kalipreisvergleich

25

Bas

is:

Q1

20

12

Bas

is:

Q1

20

14

K+S Durchschnittspreis im Vergleich zu den Preisen ausgewählter Wettbewerber

MOP gran. Europa vs. Brasilien (Quelle: FMB)

Europa (€/t, granuliert, cfr)

Brasilien(USD/t, granuliert, cfr)

USD/t €/t

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Wettbewerber

K+S

Q12012

Q12013

Q12014

Q12015

Q12016

Q12017

Q12018

Wettbewerber

K+S

Q12014

Q12015

Q12016

Q12017

Q12018

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Weltkaliproduktion und -absatz nach Regionen

26

Mio. Tonnen

Weltkaliproduktion :

2017: 70,4 Mio. t2016: 65,3 Mio. t

Weltkaliabsatz:

2017: 69,9 Mio. t2016: 65,6 Mio. t

Einschl. Kaliumsulfat undKalisorten mit niedrigerem K2O-GehaltQuellen: IFA, K+S

Basis: Jahr 2017

2

13

1

22

11 16

33

7 6

24

5

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Anbieterstruktur am Weltkalimarkt

27

28 %

17 % 16 %

8 % 8 %

3 % 3 %

13 %

3 %

Canpotex• Nutrien

(ehem. Potash

Corp. & Agrium)

• Mosaic

ICL• DSW

• CPL

• Iberpotash

APCBeteiligung

von Nutrien(ehem. PotashCorp.)

SQMBeteiligung

von Nutrien(ehem. PotashCorp.)

Sonstige• Intrepid

• Vale

• Compass

• Usbekistan

• Laos

China> 20Produzenten

Uralkali BPC

Belaruskali

K+S

Basis: 2017

Quelle: IFA, K+S

Weltkaliabsatz:

2017: 69,9 Mio. t

2016: 65,6 Mio. t

einschl. Kaliumsulfat und Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Weltkaliproduktion und -absatz

28

Canpotex36%

Uralkali14%

Belaruskali14%

K+S8%

ICL6%

Sonstige22%

1.0

00

t (

Pro

du

kt)

Quelle: IFA, K+S; einschl. Kaliumsulfat und Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt in Höhe von etwa 4 Mio. t eff. (Produkt)

Produktion folgt der Nachfrage trotz Überkapazitäten

Kapazität nach Produzent

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

'60 '65 '70 '75 '80 '85 '90 '95 '00 '05 '10 '15

technisch verfügbare Kapazität Absatz ProduktionBasis: Jahr 2017

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Andere Kulturen 42%

Andere Kulturen 15%Andere Kulturen 7%

Früchte und Gemüse 12%



Zucker 5%

Zucker 18%

Zucker 5%

Ölsaat 11%

Ölpalme 62%

Sojabohne 40%

Sojabohne2 %

Reis 1%

Reis 2%

Reis 11%

Mais 13%

Mais 16%

Mais 8%Weizen 16%

Weizen 2%

0%

100%

EU-28 Brasilien Indonesien

Kaliumverbrauch nach Kultur in ausgewählten Ländern

29

Quelle: IFA, “Estimates of Fertilizer Use by Crop in Selected Countries in 2010-2010/11”, Veröffentlichung 2013

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Gewinnpotenzial von Mais (USA)

30

67%

16%

17%

0%

100%

Mais (USA)

Operativer Gewinn

Kosten fürPflanzennährstoffe

Übrige Kosten

davon Kosten für Kaliprodukte: ~ 4 %

Quelle: USDA

in % vom Umsatz

Die Aufwendungen für Kaliprodukte eines landwirtschaftlichen Betriebs betragen nur etwa 4 % der Gesamtkosten

Die Ertragsperspektiven sollten der Landwirtschaft ausreichenden Anreiz bieten, den Ertrag je Hektar durch einen höheren Einsatz von Pflanzennährstoffen zu steigern

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Weltkaliabsatz nach Regionen

31

5,9

4,4

0,7

10,2

10,5

28,0

12,7

5,0

0,5

60,2

2011 2015

6,0

4,8

1,0

9,5

11,5

32,3

18,5

4,1

0,6

65,7

5,9

4,8

1,1

10,9

12,2

30,1

16,2

4,0

0,6

65,6

20162014

6,2

4,4

1,0

11,8

11,9

32,4

16,7

4,5

0,7

68,4

2013

5,8

4,7

0,8

9,7

11,0

26,2

13,8

3,5

0,5

58,7

2012

5,6

5,1

0,7

9,1

10,5

23,4

12,0

2,8

0,4

54,8

Westeuropa

Zentraleuropa / FSU

Afrika

Nordamerika

Lateinamerika

Asien

- davon China

- davon Indien

Ozeanien

Welt gesamt

Mio. t

Einschl. Kaliumsulfat und Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt in Höhe von etwa 4 Mio. t eff.

Quellen: IFA, K+S

6,2

5,2

1,4

11,2

12,7

32,5

16,2

5,0

0,7

69,9

2017

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Bethune

32

TechnischeProduktionskapazität von 2 Mio. t pro Jahr Ende2017 erreicht

Im Jahr 2017 haben wirrund 500.000 t produziert

Werk befindet sich nochin der Ramp-Up-Phase, positives EBITDA in 2018

EBIT Break-even in 2019

Kapazitätserweiterungauf 2,86 Mio. t pro Jahrbis 2023

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Bethune – Stärkung unserer globalen Präsenz

33

ChinaIndienSüdostasien

Nordamerika

Südamerika

Erweiterung unseres bestehenden Produktions-netzwerks in Deutschland um einen nord-amerikanischen Produktionsstandort Zweitlieferant

Sicherung bestehender Vermögenswerte durch wettbewerbsfähige Produktionskosten

Vertrieb über bestehende Distributionsstrukturen der K+S Gruppe

Exklusive Rahmenvereinbarung mit Koch Fertilizerüber die Lieferung und den Verkauf von Kalidüngemitteln in den USA

Regionale Wachstumsprojekte in China und Südostasien

Flexible MehrproduktstrategieLocated in the Heart of Saskatchewan’s Potash-Rich Basin

Regina

Two additional potash permit areas in the Esterhazy potash region

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Bethune – Anfahrkurve

34

0

1

2

3

4

2011 '16 '17 '18 '20 '25 '30 '35

Produktionskapazität in Mio. t KCl/a

2,00

0,86

1,14

Phase 1 (Umsetzung: 2011 bis 2017)

Phase 2 (Umsetzung: 2017 bis 2023)

Ausblick Phase 3 (Umsetzung: 2023 bis 2034)

Phase 2 – Aufbau Secondary Mining

Phase 1 – Primary Mining

Ausblick Phase 3 –Ausbau Secondary Mining

Aufbau der Infrastruktur im Wesentlichen für die Phasen 1 + 2, Vorbereitungen Phase 3

Kapazitätsaufbau und Hochfahren der Produktion auf 2,0 Mio. t KCl/a durch Primary Mining

Kapazitätserweiterung und Hochfahren der Produktion um 0,86 auf 2,86 Mio. t KCl/a

durch Secondary Mining (Anteil Secondary Mining an der Gesamtkapazität: 30%)

Erhöhung des Anteils von Secondary Mining an der Gesamtkapazität auf 50%

Erweiterungspotenzial der jährlichen Kapazität um 1,14 auf 4,0 Mio. t KCl/a

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Ausbau des Spezialitäten-Portfolios (1)

35

Huludao Magpower Fertilizers Co., einerder größten Produzenten von synthetischem Magnesiumsulfat (SMS)

SMS wird als Düngemittel für Ölpalmen, Sojabohnen und Zuckerrohr sowie für industrielle Anwendungen genutzt

Stärkung unserer Wettbewerbsposition imBereich Düngemittelspezialitäten

Verbesserter Zugang zu den südostasiatischen und chinesischenWachstumsregionen

Kostengünstige, erweiterbareProduktionsanlage

Huludao

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


2012 2020NOP SOP MOP

1.100

1.625kt eff

Globale Nachfrage nach kalihaltigenFertigationsprodukten1

Ausbau des Spezialitäten-Portfolios (2)

36

Kräftiges Wachstum im Marktfür kalihaltige Fertigations-produkte1 erwartet

min. 5 % p.a. weltweit

Schnell wachsendeRegionen (z.B. Indien) + 25 % p.a.

Erweiterung des Portfolios wasserlöslicher Produkte, um an den schnell wachsenden Fertigationsmärkten1 teilzuhaben

30 % Anteil an “Al-Biariq for Fertilizer Plant Co., Ltd.” (Saudi-Arabien)

Option auf weitere 30 % innerhalb von 2 Jahren

20.000 t Kapazität wasserlösliches SOP p.a. – Verdopplung in naherZukunft

Partizipation am Wachstum in Nahost, Afrika und Südasien

Quelle: K+S-Schätzung/CRU 2012

1 Einsatz von Düngemitteln in Bewässerungssystemen

K+S Gruppe

SalzMehr als 14.000 Anwendungen

Auftausalz

Diversifiziertes Produktionsnetzwerk und Produktportfolio

Elementarer Bestandteil unseres Lebens

Speisesalz

GewerbesalzIndustriesalz

Präsenz in attraktiven Auftausalzregionen

Starkes Markenportfolio

Kostengünstige Produktion

37

K+S Gruppe

K+S Gruppe Kali- und Magnesiumprodukte Salz Produktion Finanzdaten Investor Relations

Warum Salz?

38

Elementarer Bestandteil unseres Lebens

Unzählige Verwendungszwecke in stabilen Branchen sorgen für

kontinuierliches Wachstum

Mineral ohne wirtschaftlich realisierbare Substitute

Rohstoff mit einem geringen Anteil an den

Herstellungskosten der Endanwendungen

K+S Gruppe


Langfristige Treiber des Salzgeschäfts

39

Auftausalz

LebensmittelindustrieBevölkerungswachstum

Wirtschaftswachstum und Industrialisierung

Winterbedingungen

Infrastrukturentwicklung

Steigender Lebensstandard

Gewerbesalz

IndustriesalzUrbanisierung

Geringes einstelliges Wachstum der jährlichen Nachfrage bis 20251

1 Quelle: Roskill 2016

Nachfragetreiber… Produktkategorie

Verbraucherprodukte

K+S Gruppe


Hauptanwendungsbereiche

40

Hauptanwendungen:

Nahrungsmittel-industrie

Backwaren-industrie

Gewürz- und Konservierungs-mittel

Hauptanwendungen:

Chemische Industrie

Chlor-Alkali –Elektrolyse (→ PVC)

Polycarbonat und MDI (Isocyanat) (→ Kunststoffe, Kunstharze)

Synthetisch kalziniertes Soda (→ Glas)

Hauptanwendungen:

Winterdienst

Gewerbliche Nutzer

Streumittel für private Haushalte

Hauptanwendungen:

Wasseraufbereitung

Öl- & Gas-Bohrungen

Tiernahrung

Infusionen und Dialyselösungen

Medikamente

Fischkonservierung

Färbereien

Lederverarbeitung

Auftausalz Lebensmittelindustrie Gewerbesalz IndustriesalzVerbraucherprodukte

Hauptanwendungen:

Speisesalz

Spülmaschinen-pflege

Wasserenthärtung

Poolchlorierung

Körperpflege

http://www.krv.de/images/rsgallery/original/7-KRV-PE-Vers-WKT-2.jpg

http://www.krv.de/images/rsgallery/original/7-KRV-PE-Vers-WKT-2.jpg

K+S Gruppe


Wichtige Salzanbieter weltweit

41

Kapazität in Mio. Tonnen (Festsalz und Salz in Sole; ohne Eigenverbrauch)

Sal-

ins

151414

9

7

5

8

Art

yom

sol

21

Ch

ina

Nat

ion

al S

alt

10

Dam

pie

r

4

Mitsui

8

ESSA

9

Car

gill

Co

mp

ass

Am

eric

an

Ro

ck S

alt

5

Akz

o

Süd

-sa

lz

~ 4

Quelle: Roskill 2016, K+S

4

K+S Gruppe


Entwicklung von Salzverbrauch und –produktion1

42

Nord-amerika

Europa

Asien

Übrige

2000 2009 2015

Produktion

CAGR: 2,1 %

295

264

217

CAGR

2,5 %

4,0 %

1,3 %

0,4 %Nord-amerika

Europa

Asien

Übrige

2000 2009 2015

Verbrauch

CAGR: 2,0 %

220

268

295

CAGR

1,2 %

3,3 %

1,0 %

1,5 %

Mio. Tonnen

1 ohne Eigenverbrauch; Quelle: K+S, Roskill 2011, 2014, 2016

K+S Gruppe


Salzverbrauch nach Produktgruppen1

43

Gewerbesalz/Sonstiges

24%

Auftausalz13%

Speisesalz9%

Industriesalz54%

Welt(Verbrauch 2015:

295 Mio. t)

Europa(Verbrauch 2015:

73 Mio. t)

Asien(Verbrauch 2015:

118 Mio. t)

Übrige(Verbrauch 2015:

24 Mio. t)

Nordamerika(Verbrauch 2015:

80 Mio. t)

31 %

38 %

1 %

30 %

29 %

14 %

4 %

53 %

17 %

2 %

16 %

64 %

50 %

28 %

22 %

1 ohne Eigenverbrauch; Quelle: Roskill 2016

K+S Gruppe


Unsere Stärken

44

Produktions-netzwerk

undKnow-how

Geografische Diversifizierung unserer Produktionsstätten in den einzelnen Regionen und über Kontinente hinweg

Zugang zu einer Vielzahl von Technik und Geologie-Experten innerhalb der K+S Gruppe

Kombination aus eigenen Schiffen, bestehenden Seefrachtverträgen und Fracht-Hedging

Nutzung des globalen Logistik Know-how´s der K+S Gruppe Enge Zusammenarbeit im Supply Chain Management ermöglicht

effizientes Sourcing innerhalb der K+S Gruppe

Ausgewogenes und weniger zyklisches Produktportfolio Zugang zum F&E Netzwerk der K+S Gruppe ermöglicht Produkt-

innovationen

Logistik-netzwerk

Produkt-portfolio

K+S Gruppe


Diversifiziertes Regional- und Produktportfolio

45

Normalisierte Umsatzver-

teilung

1 Auftausalz an Normalwinter angepasst

Verbraucher-produkte

Gewerbesalz

Lebensmittel-industrie

Industriesalz

K+S Gruppe


Beispielloses globales Produktionsnetzwerk

46

Wettbewerbsvorteil: Beispielloses globales Produktionsnetzwerk

Durch mehr als 30 Assets auf drei Kontinenten sind wir nah bei unseren Kunden in einem Geschäftsbereich, in dem Frachtkosten eine entscheidende Rolle spielen

Breite Produktpalette dank vielfältiger Produktionsmethoden Erstklassige Waren und Dienstleistungen entlang der Lieferkette Branchenweit kostengünstigste Produktion in Chile

Potenzielle Expansion nach

Asien-Pazifik

Kanada

Brasilien

USA

Chile

Europa

K+S Gruppe


Präsenz auf wichtigen Auftausalzmärkten

47

Veranschaulichung der regionalen Stärke des Winters

2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18

Europa Nordamerika

Große Seen

US-Ostküste

Ost-Kanada

Mitteleuropa

Skandinavien

K+S Gruppe

Produktion

48

Gewinnungszyklus unter Tage

BethuneStandorte Kapazitäten

Konventioneller Bergbau

Reduzierung Salzabwässer

Beispielloses globales Produktionsnetzwerk

Bedeutende Gewinnungsformen

Aufbereitungsverfahren über TageVersenkgenehmigung bis 2021

Solungsbergbau

Umweltstandards verbessern

K+S Gruppe



49

Anteil jährliche Produktionskapazität (in %)

Flöz Thüringen

Flöz Hessen

Kalibergbau Werra-Fulda-Revier

4

53

2

76

Kassel1

1. Wintershall

2. Unterbreizbach Verbundwerk Werra ~ 45

3. Hattorf

4. Zielitz ~ 24

5. Neuhof-Ellers ~ 16

6. Sigmundshall ~ 10

7. Bergmannssegen-Hugo ~ 5

(reiner Produktionsstandort, kein Bergbau)

Produktionsstandorte in Deutschland

K+S Gruppe



50

SauberladenSprenglochbohren

Besetzen mit Sprengstoff

Großlochbohren

Laden und Transportieren Berauben der Firste

Ankern der Firste

Sprengen während des Schichtwechsels

1

8

7

2 3

4

56

Gewinnungszyklus unter Tage – Konventioneller Bergbau

K+S Gruppe



51

Heiß-verlösung

FlotationElektrosta-tisches Ver-fahren (ESTA®)

25 °C 110 °C

95 °C

Feinge-mahlenes

Rohsalz

Erwärmen

ungelöster Rückstand+ gelöstest

KCl

Rückstand (NaCl)

Abtrennung

Wertstoff(KCl) und Kieserit

Kühlen

Abtrennung

Mutterlauge

+-

FeingemahlenesRohsalz

Zugabe Kondi-tionierungsmittel

TrennungIm Freifall-schneider

TriboelektrischeAufladung

Rückstand(NaCl)

Wertstoffgemisch(KCl) und Kieserit

Flotationslauge

Flotations-mittel

Zufuhr von Luftblasen

Ab-schöpfung

Rückstand(NaCl)

Wertstoff(KCl) und Kieserit

Feinge-mahlenes

Rohsalz

Filtern

Kali-Aufbereitungsverfahren über Tage

K+S Gruppe



52

Bethune – Solungsbergbau (Beispiel: Primary Mining)

Vorräte / Ressourcen 160 / 982 Mio. t KCl Produkt

Tiefe 1.500 Meter

Mächtigkeit

K2O / KCl Gehalt

AbbautechnikSolungsbergbau(engl. Solution Mining)

Umwelt-genehmigungen

erteilt für bis zu 4 Mio. t KCl/a

33 Meter

18% / 29%

Patience Lake

Belle Plaine

Esterhazy

Beim Solungsbergbau (engl. Solution Mining) wird durch ein Bohrloch Frischwasser in lösefähiges (Salz-) Gestein eingebracht, wodurch mit Wasser-Salz-Lösung gefüllte Kammern, sogenannte Kavernen, entstehen. In einem nächsten Schritt wird die gesättigte Sole über eine weitere Rohrleitung an die Erdoberfläche gefördert.

K+S Gruppe



53

1) Kainit-Kristallisation mit anschließender Flotation

Oberlandesgericht weistBeschwerde der Staats-anwaltschaft zurück - Vorwürfewegen Gewässerverunreinigungunbegründet

K+S einigt sich auf Vergleich mit dem Bund für Umwelt und Naturschutz Deutschland e.V.(BUND)

Die thüringische Gemeinde Gerstungen und K+S haben jahrelange Auseinander-setzungen beigelegt

Wie wir mit rechtlichen Auseinandersetzungen umgehen

Versenkgenehmigung bis 2021 erteilt(1,5 Mio. m3)

Implementierung von Maßnahmen, um Ausfalltage zu verringern

Errichtung der KKF 1) abgeschlossen (Reduktion von salzhaltigen Abwässern um 20 %)

K+S beauftragt K-UTEC mit Konzeptstudie wie aus Prozess- und Haldenwässern zusätzliches Produkt hergestellt werden kann

Erweiterung der Haldenkapazität Hattorf (Werra): Genehmigung zum ‘Vorzeitigen Beginn’ erteilt

Wie wir unsere Umweltstandards verbessern

!

!

!

!

!

!

!

!

Neuer Ansatz im Umgang mit Umweltthemen zeigt Wirkung

K+S Gruppe


Weitere Investitionen und Reduzierung der Salzabwässer

Erlaubnis für Versenkung (Werk Werra) bis Ende 2021 und darüber hinaus keine weitere Erlaubnis

20

14

75,5

1,5

1997 2006 2015 mittelfristiges Ziel langfristiges Ziel

Salzabwässer deutlich reduziertMio. m3

Maßnahmenpaket erfolgreich abgeschlossen Initiiert 2008 Investitionssumme: ~400 Mio. €

Reduzierung um mehr als 65 % seit 1997


54

Salzabwässer halbiert

K+S Gruppe


Salz

55

Steinsalz

Konventioneller

Steinsalzbergbau

Siedesalz

Rekristallisation

von gereinigter Sole

Sole

Kontrollierte

Bohrlochsolung

Solarsalz

Verdunstung

von Meerwasser

Etwa 70 % der weltweiten Salzproduktion von über 290 Millionen Tonnen (inkl. Sole) stammen aus dem

konventionellen Abbau von Steinsalz oder aus der Gewinnung von Sole.

Rund 30 % der Produktion entfallen auf Meerwasser und Salzseen.

In nahezu jedem Land der Erde wird heutzutage Salz gewonnen. Bedingt durch den hohen Anteil der

Transportkosten an den Herstellkosten sind die Märkte in der Regel - ausgehend von den Produktionsstätten -

regional begrenzt.

Bedeutende Gewinnungsformen

K+S Gruppe

Finanzdaten

56

Beibehaltung der DividendenpolitikInvestment Grade EBITDA

Liquidität

FremdwährungssicherungssystemCashflow Bilanzkennzahlen

Schuldscheine und Anleihen Zusätzliche Liquiditätsquelle

Wechselkurse

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Finanzierungsstrategie

57

40 - 50% des bereinigten

Konzernergebnisses

Beibehaltung der

Dividendenpolitik

Rückkehr in den Investment Grade-

Bereich bis 2023

Stärkung der Bilanz

Aktienrückkäufe

Sonderdividenden

Überschüssige

Liquidität

Kennzahlen

2013 2014 2015 2016 2017

Nettoverschuldung /EBITDA 1,2 1,8 2,3 6,9 7,2

Nettoverschuldung/Eigenkapital (%) 30,5 40,9 55,9 78,7 99,5

Eigenkapitalquote (%) 45,3 50,6 51,9 47,2 42,7

Rating

K+S Gruppe

Investment Case K+S GruppeKali- und


Fremdwährungssicherungssystem

59

Sicherung des Transaktionsrisikos, zugrundeliegend ist die geplante USD Nettoposition

Cashflow-Sicht: Die erwartete Nettoposition ist vollständig gesichert

Abschluss von Sicherungsgeschäften erfolgt für bereits bestehende oder künftige Grundgeschäfte, mit denen mit hoher Wahrscheinlichkeit gerechnet werden kann

2018

EUR

/USD

2018: Antizipierter durchschn. Wechselkurs: 1,15 EUR/USD (inkl. Prämien)¹

USD

/CA

D

2018: Antizipierter durchschn. Wechselkurs : 1,31 USD/CAD (inkl. Prämien)²

¹ Annahme: Basiert auf einem Plan-Kurs von 1,20 EUR/USD für 2018; ² Annahme: Basiert auf einem Plan-Kurs von 1,29 USD/CAD für 2018

1,00

1,05

1,10

1,15

1,20

1,25

Q1 Q2 Q3 Q4

Worst Case

EUR/USD Plan-Kurs

Begrenzung des Risikos

Best Case

Begrenzung der Chancen

1,20

1,25

1,30

1,35

1,40

1,45

Q1 Q2 Q3 Q4

Begrenzung der Chancen

Begrenzung des Risikos

Worst Case

Best Case

USD/CAD Plan-Kurs

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Fälligkeitsprofil der Schuldscheine und Anleihen

59

Finanzierungsinstrumente

Fälligkeitsprofil (Stand: 12. Juli 2018)

500

500 500625 600

335

65

40

45

325

835

565665

600

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Anleihen Schuldscheine Darlehen

€m Betrag ausstehend (12. Juli 18) Coupon Fälligkeit

Schuldscheine und Darlehen 765

Anleihe / 2018 500 3.125% Dec-18

Anleihe / 2021 500 2.625% Dec-21

Anleihe/ 2022 500 3.000% Jun-22

Anleihe / 2023 625 2.625% Apr-23

Anleihe / 2024 600 3.250% Jul-24

Syndizierte Kreditlinie bis zu 1 Mrd.€ und ein Commercial Paper Programm als zusätzliche Liquiditätsquelle,verfügbar bis 2020

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Mio. € 2016 Q1/17 H1/17 9M/17 2017 Q1/18 H1/18

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

445 267 384 383 307 233 292

- Cashflow aus Investitionstätigkeit(Anpassung um Erwerbe/Verkäufe von Wertpapieren und sonstigen Finanzinvestitionen)

-1.222 -212 -410 -623 -697 -90 -198

Bereinigter Freier Cashflow -777 55 -26 -241 -390 143 94

Investitionen 1.171 277 410 568 811 63 154

Nettoverschuldung (-) -3.584 -3.614 -3.745 -3.939 -4.141 -4.009 -4.129

davon Nettofinanz-verbindlichkeiten (-)

-2.401 -2.440 -2.592 -2.780 -2.974 -2.834 -2.944

Nettoverschuldung/ EBITDA (LTM)

6,9 8,1 8,1 8,1 7,2 6,7 6,8

Eigenkapitalquote 47 % 48 % 45 % 44 % 43 % 42 % 43 %

Cashflow und Bilanzkennzahlen

60

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Investitionen

61

Cashflow aus laufender GeschäftstätigkeitInvestitionen Abschreibungen/ Amortisation

756

719

669

445

307

251

254

276

290

306

743

1.153

1.279

1.171

811

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400

(Mio. €)

2017

2016

2015

2014

2013

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Operativer Cashflow und Bereinigter Freier Cashflow

62

(Mio. €)

756 719 669

445

307

49

-306

-636

-777

-390

2013 2014 2015 2016 2017

Operativer Cashflow Bereinigter Freier Cashflow

Weiterhinnegativ

aufgrund von Investitionen

in Kanada

K+S Gruppe

Investor Relations

63

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Ansprechpartner Investor Relations

64

E-Mail: [email protected]: www.k-plus-s.comIR-website: www.k-plus-s.com/ir

K+S AktiengesellschaftBertha-von-Suttner-Str. 734131 Kassel (Germany)

Laura SchumberaJunior Investor Relations Manager

Telefon: + 49 561 / 9301-1607Fax: + 49 561 / [email protected]

Lutz GrütenHead of Investor Relations


Katharina VolkmarRoadshow Management


Martin HeistermannSenior Investor Relations Manager


Alexander EngeInvestor Relations Manager


K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


K+S Aktie

65

Die K+S AktieWKN: KSAG88

ISIN: DE000KSAG888

Aktienart:NennwertloseNamens-Stückaktien

Gesamtzahl Aktien:

191.400.000

Marktsegment: Prime Standard

Ticker-Symbole:Bloomberg SDF / Reuters SDFG

K+S Aktie in den folgenden Börsenindizes notiert: MDAX DJ STOXX 600 DJ EURO STOXX HDAX CDAX Prime Allshare Index Classic Allshare Index

Folgende Bankhäuser veröffentlichen derzeit Analystenstudien über K+S:

AlphaValue Baader Helvea Equity Research Bank of America / Merrill Lynch Bankhaus Lampe BMO Capital Markets Citi Research Commerzbank Credit Suisse Deutsche Bank DZ Bank AG Equita Sim SpA

Prime Sector Chemicals Industry Group Chemicals / Commodity DJ STOXX TMI MSCI World Standard MSCI Europe Standard MSCI Germany Standard ECPI Ethical Index Global

Equinet Bank AG Goldman Sachs Independent Research J.P. Morgan Cazenove Kepler Cheuvreux LBBW M.M. Warburg MainFirst Bank AG

Metzler Capital Markets Morgan Stanley & Co International PLC+ Morningstar Nord/LB Redburn Scotia Capital Société Générale Solventis UBS

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Aktionärsstruktur

66

Institutionelle Investoren 61 %Privatinvestoren 39 % Freefloat100 %

Stand: 06.08.2018

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


K+S ADR Programm

67

Das K+S ADR Programm bietet US-amerikanischen Investoren die Möglichkeit, Anteile an K+S zu erwerben. Dadie ADRs in US Dollar notiert sind und auch die Dividenden in US Dollar ausgeschüttet werden, ähneltdie Ausgestaltung im Wesentlichen amerikanischen Aktien. Zwei ADRs liegt jeweils eine K+S-Aktie zugrunde.Die ADRs werden in Form eines "Level 1" ADR Programm am OTC (over the counter) Markt gehandelt.

Handel über Handelsplattform OTCQX

Symbol: KPLUY CUSIP: 48265W108 Verhältnis: 2 ADRs = 1 Share Land: Deutschland ISIN: DE000KSAG888 Depotbank: The Bank of New York

Mellon

Vorteile für nordamerikanische Investoren

Clearing und Abrechnung nach geregeltenUS-Standards

Aktiennotierung und Dividendenzahlung in US-Dollar

Erwerb und Verkauf via US-Broker; vergleichbar mit Aktienhandel

Kostengünstiges Mittel zur internationalen Portfoliodiversifikation

Weitere Informationen (nur in englischer Sprache verfügbar):http://www.k-plus-s.com/de/ks-aktie/adr/faq.html

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Anleihe 12/2018 Anleihe 12/2021 Anleihe 06/2022 Anleihe 04/2023 Anleihe 07/2024

WKN A1Y CR4 A1Y CR5 A1P GZ8 A2E 4U9 A2N BE7

ISIN XS0997941199 XS0997941355 DE000A1PGZ82 XS1591416679 XS1854830889

Börsenzulassung Börse Luxembourg Börse Luxembourg Börse Luxembourg Börse Luxembourg Börse Luxembourg

Emissionsvolumen 500 Mio. EUR 500 Mio. EUR 500 Mio. EUR 625 Mio. EUR 600 Mio. EUR

Ausgabekurs 99,777 % 99,539 % 99,422 % 100,000 % 100,000%

Zinskupon 3,125 % 4,125 % 3,000 % 2,625 % 3,25%

Fälligkeit 06.12.2018 06.12.2021 20.06.2022 06.04.2023 18.07.2024

Stückelung 1.000 EUR 1.000 EUR 100.000 EUR 1.000 EUR 100.000 EUR

Rating S&P: BB+ S&P: BB+ S&P: BB+ S&P: BB+ S&P: BB+

K+S-Anleihen und Emittentenrating

68

Emittentenrating (S&P): BB (outlook: stable), August 2017

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Weitere Informationen

69

K+S Webseite: www.k-plus-s.com

Geschäftsberichte: www.k-plus-s.com/publikationen

Newsletter Anmeldung: www.k-plus-s.com/de/news/newsletter

Social Media:

Finanzkalender 2018/2019

Quartalsmitteilung zum 30. September 2018 15. November 2018

Geschäftsbericht 2018 14. März 2019

Quartalsmitteilung zum 31. März 2019 14. Mai 2019

Hauptversammlung, Kassel 15. Mai 2019

Dividendenzahlung (vorbehaltlich Beschluss der Hauptversammlung) 20. Mai 2019

Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2019 15. August 2019

Weitere Informationen im Internet

http://www.kununu.com/de/all/de/id/ks

http://www.kununu.com/de/all/de/id/ks

https://www.xing.com/company/ks-gruppe

https://www.xing.com/company/ks-gruppe

https://www.youtube.com/channel/UCj5n0V0dukLmqlowA8aZB6A

https://www.youtube.com/channel/UCj5n0V0dukLmqlowA8aZB6A

K+S Gruppe

K+S GruppeKali- und


Disclaimer

70

Empfänger dieser Präsentation sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen sowie deren Vollständigkeit, Richtigkeit oder Zuverlässigkeit verlassen.

Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen oder Meinungen wird keinerlei Zusicherung oder Gewährleistung

(weder ausdrücklich noch stillschweigend) durch die Gesellschaft oder in deren Namen oder durch eine ihrer Führungskräfte, einen ihrer Direktoren, Angestellten,

Vertretungsberechtigten oder Berater oder in deren Namen übernommen. Keine der vorgenannten Personen übernimmt die Verantwortung oder Haftung für solche

Informationen oder Meinungen. Insbesondere wird keine Zusicherung oder Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) in Bezug auf die Erreichbarkeit oder

Angemessenheit der in dieser Präsentation erhaltenen Prognosen, Zielvorgaben, Erwartungen, Schätzungen und Vorhersagen abgegeben und Empfänger dieser Präsentation

sollten sich ebenfalls nicht auf diese verlassen. Der Inhalt dieser Präsentation sollte nicht als Versprechen oder Gewährleistung in Bezug auf zukünftige Ereignisse angesehen

werden.

Diese Präsentation enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der K+S Gruppe und ihrer Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen

Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die in Prognosen zugrunde gelegten

Annahmen nicht eintreffen oder Risiken – wie die im Jahresbericht aufgeführten – eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen

abweichen. Vor dem Hintergrund dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren sollten sich Empfänger dieses Dokuments nicht unangemessen auf diese

zukunftsgerichteten Aussagen verlassen.

Diese Präsentation steht unter dem Vorbehalt ihrer Änderung. Insbesondere sind bestimmte darin enthaltene Finanzzahlen ungeprüft und können noch weiter Überprüfung durch

die Gesellschaft unterliegen. Die Gesellschaft behält sich vor, Empfänger nicht über Änderungen des Inhalts dieser Präsentation zu informieren und übernimmt keine

Verpflichtung, darin getätigte Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren. Dies gilt, mit Ausnahme der gesetzlich vorgesehenen Veröffentlichungsvorschriften, insbesondere

hinsichtlich zukunftsgerichteter Aussagen, mittels derer zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen beschrieben werden sollen. Empfänger dieser Präsentation sollten sich daher

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zukünftige Ereignisse oder zukünftige Wertentwicklungen angesehen werden.

Diese Präsentation wurde allein zu Informationszwecken erstellt. Sie stellt in keiner Jurisdiktion ein Angebot, eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots oder eine Empfehlung

zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar, die durch die K+S Aktiengesellschaft oder eine Gesellschaft der K+S Gruppe begeben wurden.

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