MPF Herkules - bnymellon.com · MPF Herkules Gesamtwirtschaftliche Entwicklung . Zwar sorgten das Brexit-Votum sowie die Ängste vor einer italienischen Bankenkrise und ein versuchter

MPF Herkules

MPF Herkules Jahresbericht

30.06.2017

Frankfurt am Main, den 19.09.2017 Jahresbericht Seite 1

MPF Herkules

Hinweis für unsere Anleger

Kündigung der Verwaltung über das Sonstige Investmentvermögen

und geplante Übertragung des Verwaltungsrechts sowie der Verwahrstellenfunktion

Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main, hat ihr Verwaltungsrecht an dem Sonstigen Investmentvermögen MPF Herkules – ISIN DE000A0RKY29 gemäß § 99 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) bzw. § 22 Abs. 1 der Allgemeinen Anlagebedingungen mit Wirkung zum 30. Juni 2017 gekündigt.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat die Genehmigung erteilt, dass das Verwaltungsrecht des Sonstigen Investmentvermögens zum 01. Juli 2017 auf die Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH, Hamburg, übertragen und die Verwahrstellenfunktion zum gleichen Tag von der M.M.Warburg & CO KGaA, Hamburg, übernommen wird.

Aus dem Wechsel der Verwahrstelle entstehen den Anteilinhabern keine Kosten.


MPF Herkules

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Zwar sorgten das Brexit-Votum sowie die Ängste vor einer italienischen Bankenkrise und ein versuchter Militärputsch in der Türkei zunächst für turbulente Zeiten an den internationalen Finanzmärkten, jedoch konnten sie sich überraschend schnell von der Entscheidung der Briten erholen. Den Belastungsfaktoren standen eine moderat expandierende Weltwirtschaft (ca. 3%) sowie das Bewusstsein einer zur Not aktiven Wirtschaftspolitik entgegen. So zeigten die ersten Umfrageindikatoren, dass deutsche Unternehmen und Konsumenten tendenziell gelassen auf das Brexit-Referendum reagierten.

Der Oktober 2016 war geprägt durch die Vorwahlen im Rahmen der amerikanischen Präsidentschaftswahl. Gemäß der Wahlumfragen lag Hillary Clinton klar vorne, was für die Weltwirtschaft sowie die Finanzmärkte eine gute Nachricht darstellte, denn ihr Wahlprogramm deutete auf wirtschaftliche Kontinuität hin. Die Pläne des Kandidaten Donald Trump, neue Handelsschranken gegen Mexiko und China zu etablieren, wurden unterdessen als eine schleichende Entglobalisierung, welche das ohnehin nur schwache globale Wachstum ausbremsen würde, gedeutet.

Ungeachtet der Angst vor einem Sieg Trumps bei der amerikanischen Präsidentschaftswahl schienen die Marktakteure den tatsächlich eingetretenen Sieg Trumps positiv zu bewerten. In seiner Rede schlug der neue Präsident der Vereinigten Staaten überraschend versöhnliche Worte an und kündigte weitreichende wirtschaftliche Stimulationen, wie zum Beispiel Investitionen in die Infrastruktur des Landes sowie Steuererleichterungen für Privatpersonen und Unternehmen an.

Eine steigende Inflationserwartung sowie die Überzeugung, dass die Notenbanken nicht noch einmal expansiv nachlegen müssen, führten gegen Jahresende 2016 zu moderat steigenden Renditen langlaufender Anleihen in der Eurozone. In den USA zogen die Renditen sogar spürbar an.

Anders als im Jahr 2016 überraschte der chinesische Einkaufmanagerindex zum Jahresstart 2017 positiv. Politische Unsicherheiten, bspw. das im Dezember 2016 gescheiterte Verfassungsreferendum in Italien, hat die europäische Konjunktur demnach sehr gut verkraftet. So erreichten die wichtigsten Stimmungsindikatoren neue Höchststände. Auch in den USA verbesserte sich u.a. der ISM-Einkaufsmanagerindex, was auf gute Lageeinschätzungen der Unternehmen hindeutete.

Die positive Stimmungseinschätzung spiegelte sich auch in den Folgemonaten in einer guten Berichterstattung der Unternehmen wider, welche die hohe Erwartungshaltung des Marktes erfüllen konnte und gleichzeitig auf ein solides Gewinnwachstum hindeutete.

Die politischen Unsicherheiten wurden jedoch weitgehend überwunden, nachdem sich die Euro-kritischen Parteien bei den Wahlen in den Niederlanden und in Frankreich nicht durchsetzen konnten. Zudem nahm US-Präsident Trump Schritt für Schritt Abstand von seinen extremen Plänen. Die Stimmung der deutschen Unternehmen befand sich unverändert auf einem hohen Niveau und die Zahlen zum ersten Quartal bestätigten, dass sich die positive Stimmung auch in den tatsächlich erzielten Umsatz- und Gewinnzahlen widerspiegelte. Dies signalisierte somit eine hohe konjunkturelle Dynamik. An den europäischen Rentenmärkten führten die gesunkenen Risiken von extremen politischen Szenarien ebenfalls zu einer Erleichterung, was in Kombination mit den anhaltenden, wenngleich zuletzt in etwas geringeren Ausmaß durchgeführten, Anleihekäufen der EZB zu einer Einengung der Spreads führte.


MPF Herkules Tätigkeitsbericht

1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum

Der MPF Herkules ist ein sonstiges Sondervermögen. Neben einer breiten Risikostreuung durch Aufteilung des Fondsvermögens auf verschiedene Anlagestrategien, versucht der Fonds langfristig eine attraktive Rendite bei gleichzeitig reduziertem Aktienmarktrisiko sowie eine attraktive Rendite im Rentenbereich zu erzielen. Als Anlageinstrumente werden Investmentfonds, strukturierte Produkte und festverzinsliche Wertpapiere eingesetzt. Der MPF Herkules versucht die Wertentwicklung seiner Benchmark (50% EURO STOXX 50, 50% IBOXX Euro Germany Covered 3-5Y) zu übertreffen. Im Berichtszeitraum wurde eine Wertentwicklung von 16,39% erzielt. Damit wurde die Benchmark um 6,93% übertroffen.

2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Anlageschwerpunkte des Fonds im Berichtszeitraum waren verstärkt strukturierte Produkte im Aktienbereich sowie ausgewählte nachrangige Bankschuldverschreibungen. Zur Verbesserung des Diversifikationsgrades beinhaltet das Sondervermögen ebenfalls Aktienfonds mit den Investitionsschwerpunkten Asien und Emerging Markets, deutsche und europäische Small- und Midcaps sowie ein Gold ETC Investment.

3. Wesentliche Risiken im Berichtszeitraum

Die Risiken einer Anlage in den MPF Value Invest sind im Wesentlichen:

- Kursverluste und Wertschwankungen an den Aktien-, Renten- und Währungsmärkten - schwächere Wertentwicklung einzelner Anlageklassen - Veränderung des Goldpreises - Liquiditätsrisiken - Adressausfallrisiko

4. Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele

Die Struktur des MPF Herkules hat sich im Vergleich zum Vorjahr verändert. Der MPF Herkules investiert weiterhin schwerpunktmäßig in strukturierte Produkte im Aktienbereich sowie in ausgewählte nachrangige Bankschuldverschreibungen. Der Bestand an Anleihen wurde im Vergleich zum Vorjahr reduziert.

5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Neben den auf Seite 2 aufgeführten Veränderungen gab es keine weiteren wesentlichen Veränderungen im Berichtszeitraum. Das Fondsmanagement liegt unverändert bei der Michael Pintarelli Finanzdienstleistungen AG.

6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse. Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis erzielte der MPF Herkules durch Umschichtungen in den Segmenten der strukturierten Produkte (Zertifikate) und Anleihen sowie durch Prämieneinnahmen aus dem Verkauf von Optionen.


MPF Herkules

7. Performance

Seit Auflegung im Dezember 2008 erwirtschaftete der Fonds eine Wertentwicklung von 59,26%. Das Sondervermögen übertraf damit seine Benchmark seit der Auflage bis zum 30.06.2017 um 15,95 Prozentpunkte. Im abgelaufenen Berichtszeitraum betrug die Wertentwicklung 16,39%.

Mit freundlichen Grüßen

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Geschäftsführung


MPF Herkules

Vermögensübersicht

Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen

Assetklasse Betrag Anteil in %

I. Vermögensgegenstände 212.911.326,62 100,05

1. Aktien 1.282.860,00 0,60

2. Anleihen 35.869.707,70 16,86

Verzinsliche Wertpapiere 31.141.082,70 14,64

Zero-Bonds 4.728.625,00 2,22

3. Zertifikate 134.219.795,00 63,07

4. Investmentfonds 16.277.254,66 7,65

5. Forderungen 732.097,96 0,34

6. Bankguthaben 24.529.611,30 11,53

II. Verbindlichkeiten -107.659,92 -0,05

Sonstige Verbindlichkeiten -107.659,92 -0,05

III. Fondsvermögen 212.803.666,70 100,00


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MPF Herkules

Vermögensaufstellung

30.06.2017

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw.

Währung

Bestand 30.06.2017

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds

vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere 66.729.902,70 31,36

Aktien 1.282.860,00 0,60

Deutschland 1.282.860,00 0,60

Banken 1.282.860,00 0,60

Commerzbank DE000CBK1001

Stück 70.000 0 0 10,5000 EUR 735.000,00 0,34

Deutsche Bank NA DE0005140008

Stück 34.500 11.500 0 15,8800 EUR 547.860,00 0,26

Verzinsliche Wertpapiere 31.141.082,70 14,64

EUR 31.141.082,70 14,64

Öffentliche Anleihen 6.548.813,90 3,08

0,000% Nordrhein-Westfalen, Land FLR-Landessch. 2014(19) DE000NRW23R2

EUR 6.500.000 4.500.000 0 100,7510 % 6.548.813,90 3,08

Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft 20.345.310,30 9,57

1,979% Capital Funding FLR-Notes 2002(unb.) DE0007070088

EUR 5.000.000 0 0 91,8018 % 4.590.088,60 2,16

6,460% Commerzbank Nachr.MTN 2002(22) XS0149398579

EUR 2.000.000 0 0 120,7745 % 2.415.490,70 1,13

1,750% Dt. Bank Cap.Fin.Tr.I EO-FLR Pr.Sec.2005(Und.) DE000A0E5JD4

EUR 1.000.000 0 0 88,4580 % 884.580,00 0,42

5,750% Main Capital Funding II EO-Cap. Sec. 2006(Und.) DE000A0G18M4

EUR 3.000.000 0 0 103,9460 % 3.118.380,00 1,47

5,500% Main Capital Funding EO-Cap. Sec. 2005(Und.) DE000A0E4657

EUR 9.000.000 0 0 103,7419 % 9.336.771,00 4,39


MPF Herkules Gattungsbezeichnung Stück,

Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2017

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Andere Schuldverschreibungen / Industrie 4.246.958,50 1,99

3,750% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2014(21/Und.) XS1048428012

EUR 3.000.000 0 0 105,7875 % 3.173.625,00 1,49

4,625% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2014(26/Und.) XS1048428442

EUR 1.000.000 0 0 107,3334 % 1.073.333,50 0,50

Zero-Bonds 4.728.625,00 2,22

5,625% Fürstenberg Capital II Subord.-Notes 2005(unb.) DE000A0EUBN9

EUR 5.500.000 0 0 85,9750 % 4.728.625,00 2,22

Zertifikate 29.577.335,00 13,90

Indexzertifkate 28.985.250,00 13,62

Deutschland 17.571.000,00 8,26

Commerzbank EXPR.Z 14.07.23 BSKT DE000CZ45EP3

Stück 75.000 75.000 0 100,9600 EUR 7.572.000,00 3,56

Société Générale Effekten DISC.Z 28.07.17 ESTX50 3350 DE000SE86HR7

Stück 300.000 300.000 0 33,3300 EUR 9.999.000,00 4,70

Schweiz 11.414.250,00 5,36

Raiffeisen Schweiz Expr. Z17.12.20 Basket CH0242066329

Stück 95.000 90.000 0 120,1500 EUR 11.414.250,00 5,36

Zertifikate auf Rohstoffe 592.085,00 0,28

Jersey 592.085,00 0,28

DB ETC P GOLD EUR H60 DE000A1EK0G3

Stück 6.500 0 0 91,0900 EUR 592.085,00 0,28


MPF Herkules Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des

Anteile bzw. 30.06.2017 Zugänge Abgänge Fonds-Währung vermögens

im Berichtszeitraum

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene 104.642.460,00 49,17 Wertpapiere

Zertifikate 104.642.460,00 49,17

Indexzertifkate 98.095.010,00 46,09

Deutschland 27.115.260,00 12,73

Commerzbank EXPR. Z 11.09.20 ESTX Banks DE000CZ35MC5

Stück 50.000 50.000

Société Générale Effekten Express ZT 16.06.23 Basket DE000SGM95D3

Stück 75.000 75.000

Société Générale Effekt. Expr.Zt. 18.10.21 ESTX 50 DE000SG78RT4

Stück 6.000 0

Société Générale Effekten M.Express Z.19.06.23 Basket DE000SGM95E1

Stück 15.000 15.000

Société Générale Effekten Stuf.EXPR.Z08.12.23 SX5E DE000SE2HRX0

Stück 50.000 50.000

UniCredit Bank HVB EXP.Z. 10.07.23 ESTX50 DE000HVB1SS5

Stück 50.000 50.000

Niederlande

Raiffeisen Switzerland EXPRESS Z.05.07.22 ESTX Banks CH0283714779

Stück 75.000 75.000

Raiffeisen Switzerland Express Z01.08.23 Basket CH0363658516

Stück 100.000 100.000

Schweiz

Credit Suisse (London Branch) EXP. Z04.01.24 ESTX 50 DE000CS8A1U0

Stück 50.000 50.000

Credit Suisse (London Branch) EXP. Z04.01.24 ESTX 50 DE000CS8A1V8

Stück 50.000 50.000

Credit Suisse (London Branch) EXP. Z08.01.24 ESTX DE000CS8A1Z9

Stück 50.000 50.000

Credit Suisse (London Branch) Express Z 09.01.24 ESTX Banks DE000CS8A190

Stück 50.000 50.000

0 124,3000

0 100,5500

0 95,3600

0 100,7900

0 108,8700

0 116,6300

0 110,5500

0 100,4400

0 109,5400

0 110,5500

0 111,8200

0 104,0500

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

6.215.000,00 2,92

7.541.250,00 3,54

572.160,00 0,27

1.511.850,00 0,71

5.443.500,00 2,55

5.831.500,00 2,74

18.335.250,00 8,62

8.291.250,00 3,90

10.044.000,00 4,72

52.644.500,00 24,74

5.477.000,00 2,57

5.527.500,00 2,60

5.591.000,00 2,63

5.202.500,00 2,44


MPF Herkules Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des

Anteile bzw. 30.06.2017 Zugänge Abgänge Fonds-Währung vermögens

im Berichtszeitraum

Credit Suisse (London Branch) EXP. Z03.11.23 ESTX 50 Stück 50.000 50.000 0 111,0700 EUR 5.553.500,00 2,61 DE000CS8AZJ6

Credit Suisse (London Branch) EXP. Z04.01.24 ESTX 50 Stück 50.000 50.000 0 110,6300 EUR 5.531.500,00 2,60 DE000CS8A1Y2

Credit Suisse (London Branch) EXP. Z08.01.24 ESTX 50 Stück 100.000 100.000 0 110,5800 EUR 11.058.000,00 5,20 DE000CS8A109

Credit Suisse (London Branch) EXP. Z23.01.24 ESTX 50 Stück 50.000 50.000 0 108,7600 EUR 5.438.000,00 2,56 DE000CS8A2R4

Credit Suisse (London Branch) Express Z 12.02.24 ESTX 50 Stück 30.000 0 0 108,8500 EUR 3.265.500,00 1,53 DE000CS8A3C4

Zertifikate auf Aktien 6.547.450,00 3,08

Deutschland 6.547.450,00 3,08

Société Générale Effekten Express Z03.01.19 D Stück 65.000 65.000 0 100,7300 EUR 6.547.450,00 3,08 DE000SG3PDB5

Investmentfonds 16.277.254,66 7,65

Aktienfonds 9.166.848,66 4,31

Gruppenfremde Aktienfonds 9.166.848,66 4,31

Aberdeen Global-Emerg.Mkts Eq. I2 USD Anteile 22.000 0 0 75,1784 USD 1.449.285,66 0,68 LU0231479717

AGIF-Allianz Hi.Div.As.Pac.Eq. I (EUR) Anteile 7.200 0 0 155,0100 EUR 1.116.072,00 0,52 LU1211504847

Allianz Nebenwerte Deu. I (EUR) Anteile 700 0 0 1.880,4300 EUR 1.316.301,00 0,62 DE0009797530

CS I.F.11-CSL S.&M.C.Ger.Eq.Fd IB EUR Anteile 450 0 0 3.245,3400 EUR 1.460.403,00 0,69 LU0108803940

FPM Funds-Stockp.Germ.Sm./M.C. I Anteile 1.400 0 0 1.685,4300 EUR 2.359.602,00 1,11 LU1011670111

M&G Global Emerg. Mkts Cl. C acc.(EUR) Anteile 50.000 0 0 29,3037 EUR 1.465.185,00 0,69 GB00B3FFY088




Bestand 30.06.2017

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Gemischte Fonds 2.145.500,00 1,01

Gruppenfremde Gemischte Fonds 2.145.500,00 1,01

CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI I DE000A1JCWS9

Anteile 10.000 10.000 0 214,5500 EUR 2.145.500,00 1,01

Indexfonds 4.964.906,00 2,33

Gruppenfremde Indexfonds 4.964.906,00 2,33

DB Platinum IV - Platow I 1C LU1239760371

Anteile 800 0 0 3.653,9800 EUR 2.923.184,00 1,37

db x-trackers DAX U.ETF(DR) 1D LU0838782315

Anteile 18.600 18.600 0 109,7700 EUR 2.041.722,00 0,96

Summe Wertpapiervermögen 187.649.617,36 88,18




Bestand 30.06.2017

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Forderungen 732.097,96 0,34

Zinsansprüche EUR 732.097,96 732.097,96 0,34

Bankguthaben 24.529.611,30 11,53

Bankguthaben EUR 24.529.611,30 24.529.611,30 11,53

Verbindlichkeiten -107.659,92 -0,05

Sonstige Verbindlichkeiten -107.659,92 -0,05

Depotgebühren

Beratervergütung

Verwahrstellenvergütung

Verwaltungsvergütung

Prüfungskosten

Veröffentlichungskosten

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

-1.960,00

-41.569,47

-3.779,06

-53.851,39

-6.000,00

-500,00

-1.960,00

-41.569,47

-3.779,06

-53.851,39

-6.000,00

-500,00

0,00

-0,02

0,00

-0,03

0,00

0,00

Fondsvermögen EUR 212.803.666,70 100,00*

Anteilwert

Umlaufende Anteile

EUR

Stück

149,32

1.425.143

* Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.


MPF Herkules Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/

Anteile Zugänge Abgänge bzw.

Währung im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Börsengehandelte Wertpapiere

Verzinsliche Wertpapiere

7,125% Aareal Bank Capital Fdg Tr.EO-Pref.Sec. 2001(Und.) XS0138973010

EUR 0 40.000

5,983% Deutsche Postb.Fdg Trust IV EO-FLR 2007(17/Und) XS0307741917

EUR 500.000 2.500.000

0,528% HSH Nordbank Nachr. FLR-IHS 2007(17) DE000HSH2H15

EUR 0 3.000.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Verzinsliche Wertpapiere

5,864% Hypo Real Estate I. Tr. I EO-FLR 2007(17) XS0303478118

EUR 1.000.000 1.000.000

Zertifikate

Deutsche Bank, London Br. EXPR.Z. 19.06.24 ESTX 50 DE000DX3C7Y0

Stück 13.000 13.000

Société Générale Effekt.Best Exp.Zt.09.08.21ESTX50 DE000SG7J3E3

Stück 0 20.000

Andere Wertpapiere

Deutsche Bank Inhaber-Bezugsrechte DE000A2E4184

Stück 23.000 23.000



Anteile bzw.

Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Volumen in 1.000

Umsätze in Derivaten

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate

Optionsrechte auf Aktienindizes

Verkaufte Verkaufsoption EUR 282

(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))

Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.


MPF Herkules

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für den Zeitraum 01.07.2016 bis 30.06.2017

Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller

2. Zinsen aus inländischen Wertpapieren

3. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)

4. Erträge aus Investmentanteilen

5. Sonstige Erträge

22.685,26

812.007,03

3.575.232,41

269.836,05

11.149,05

0,01

0,57

2,51

0,19

0,01

Summe der Erträge 4.690.909,80 3,29

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen*

2. Verwaltungsvergütung

davon:

Verwaltungsvergütung

Beratervergütung

3. Verwahrstellenvergütung

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

5. Sonstige Aufwendungen

558.904,52

431.435,37

28.627,75

990.339,89

39.221,45

30.751,58

25.946,99

0,02

0,69

0,03

0,02

0,02

Summe der Aufwendungen 1.114.887,66 0,78

III. Ordentlicher Nettoertrag 3.576.022,14 2,51

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne

2. Realisierte Verluste

2.836.213,44

-705.399,02

1,99

-0,50

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 2.130.814,42 1,49

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 5.706.836,56 4,00


MPF Herkules

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne 1.377.918,67 0,97

2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste 5.959.026,61 4,18

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 7.336.945,28 5,15

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 13.043.781,84 9,15

* Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen


MPF Herkules

Verwendungsrechnung

Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

Berechnung der Wiederanlage

I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag

5.706.836,56

-954.845,81

4,00

-0,67

II. Wiederanlage 4.751.990,75 3,33


MPF Herkules

Entwicklungsrechnung

in EUR in EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 52.460.329,63

1. Steuerabschlag für das Vorjahr -498.181,98

2. Mittelzufluss (netto) 152.254.743,69

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 189.477.210,07

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -37.222.466,38

3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -4.457.006,48

4. Ergebnis des Geschäftsjahres 13.043.781,84

davon nichtrealisierte Gewinne 1.377.918,67

davon nichtrealisierte Verluste 5.959.026,61

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 212.803.666,70


MPF Herkules

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR

Anteilswert in EUR

30.6.2014

30.6.2015

30.6.2016

30.6.2017

22.302.518

40.317.079

52.460.330

212.803.667

131,29

138,62

129,52

149,32


MPF Herkules

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

keine

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 88,18

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00


MPF Herkules

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)

MSCI World (EUR) 100 % 01.07.2016 bis 30.06.2017

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV

Kleinster potenzieller Risikobetrag

Größter potenzieller Risikobetrag

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag

2,47 %

6,29 %

4,83 %

(09.06.2017)

(19.04.2017)

Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an. Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.07.2016 bis 30.06.2017 auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.


MPF Herkules

Sonstige Angaben

Anteilwert

Umlaufende Anteile

EUR

Stück

149,32

1.425.143

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:

Wertpapierart Region Bewertungsdatum

§27 Bewertung mit handelbaren Kursen

§28 Bewertung mit Bewertungsmodellen

§32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen

§29 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten

Aktien

Inland 30.06.2017 0,60 %

Renten

Inland

Europa

Nordamerika

29.06.2017

29.06.2017

29.06.2017

2,22 %

6,38 %

0,42 %

6,37 %

1,47 %

Investmentanteile

Inland

Europa

29.06.2017

29.06.2017 0,96 %

1,63 %

5,06 %

Zertifikate

Inland

Europa

30.06.2017

30.06.2017

24,07 %

39,00 %

Übriges Vermögen

30.06.2017 11,82 %

73,65 % 7,84 % 18,51 %


MPF Herkules Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.

Devisenkurse per 30.06.2017

US-Dollar (USD) 1,141200 = 1 EUR

Ongoing Charges (Laufende Kosten) in % 0,55

Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.


MPF Herkules

Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB

Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.

Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

% p.a.

Aberdeen Global-Emerg.Mkts Eq. I2 USD 1,00

AGIF-Allianz Hi.Div.As.Pac.Eq. I (EUR) 0,90

Allianz Nebenwerte Deu. I (EUR) 0,95

CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI I 0,13

CS I.F.11-CSL S.&M.C.Ger.Eq.Fd IB EUR 0,90

DB Platinum IV - Platow I 1C 0,75

db x-trackers DAX U.ETF(DR) 1D 0,01

FPM Funds-Stockp.Germ.Sm./M.C. I 0,90

M&G Global Emerg. Mkts Cl. C acc.(EUR) 0,15 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.

Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 10.690,89 EUR.


MPF Herkules

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung 9.190.160,00 EUR

Davon feste Vergütung 8.269.436,00 EUR

Davon variable Vergütung 920.723,00 EUR

Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/a

Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2016) 122

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere 2.111.069,00 EUR Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe

Davon Geschäftsführer 830.179,00 EUR

Davon andere Führungskräfte n/a

Davon andere Risikoträger n/a

Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 125.500,00 EUR

Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe 1.155.390,00 EUR

*Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen.

Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Provisionen an Vertriebsmitarbeiter (Sales Boni), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.

Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden "Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH" (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnunsgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom 18. März 2016.


MPF Herkules Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. §101 Abs.3 Nr.3 KAGB

Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main, hat ihr Verwaltungsrecht an dem Sonstigen Investmentvermögen MPF Herkules – ISIN DE000A0RKY29 gemäß § 99 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) bzw. § 22 Abs. 1 der Allgemeinen Anlagebedingungen mit Wirkung zum 30. Juni 2017 gekündigt. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat die Genehmigung erteilt, dass das Verwaltungsrecht des Sonstigen Investmentvermögens zum 01. Juli 2017 auf die Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH, Hamburg, übertragen und die Verwahrstellenfunktion zum gleichen Tag von der M.M.Warburg & CO KGaA, Hamburg, übernommen wird.

Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB.

Schwer liquidierbare Vermögensgenstände:

Zum Berichtszeitpunkt besaß der Fonds keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände. Im Berichtszeitraum wurde das Liquiditätrisiko durch die KVG bewertungstäglich gemessen und limitiert. In diesem Zeitraum gab es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement.

Angaben zum Risikoprofil nach § 300 KAGB:

Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Bestandsstichtag folgende Größen gemessen:

(a) Marktrisiko:

Der DV01 lag bei -14.204,38 EUR. Die Zinssensitivität DV01 beschreibt dabei die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Marktzinsen um einen Basispunkt.

Der CS01 lag bei -29.800,38 EUR. Die Spreadsensitivität CS01 ist die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Credit Spreads um einen Basispunkt.

Das Net Equity Delta lag bei +901.458,94 EUR. Die Aktiensensitivität beschreibt dabei die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Aktienkurse um einen Basispunkt.

Das Net Currency Delta lag bei +62.482,79 EUR. Die Fremdwährungssensitivität Net Currency Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Fremdwährungskurse um 1%.

Das Net Commodity Delta lag bei +5.920,85 EUR. Die Rohstoffsensitivität Net Commodity Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Rohstoffpreise um 1%.

Das gesetzliche Limit (200%) für das Marktrisiko nach qualifiziertem Ansatz wurde nicht überschritten. Im Berichtszeitraum gab es keine Verletzung der internen Limite für das Marktrisiko.

(b) Kontrahentenrisiko:

Der Fonds hält zum Bestandsstichtag keine OTC-Derivate im Bestand.

(c) Liquiditätsrisiko:

Der Anteil des Portfolios, der innerhalb der folgenden Zeitspannen marktschonend liquidiert werden kann, liegt zum Bestandsstichtag bei:

1 Tag oder weniger 2-7 Tage 8-30 Tage 31-90 Tage 91-180 Tage 181-365 Tage Mehr als 365 Tage 12,41% 0,00% 78,82% 2,04% 6,73% 0,00% 0,00%


MPF Herkules

Die Ermittlung der Aktienliquidität leitet sich dabei direkt aus den am Markt beobachteten durchschnittlichen Handelsumsätzen ab. Übrige Wertpapiere wie Anleihen, Zielfonds oder strukturierte Wertpapiere werden über eine reine Modellbetrachtung hinsichtlich ihres Liquiditätsrisikos eingestuft.

Eingesetzte Risikomanagementsysteme:

Das Risikocontrolling erfolgt durch eine vom Portfoliomanagement unabhängige Abteilung auf Basis interner Risikomanagementrichtlinien. Das Risikocontrolling umfasst insbesondere den fortlaufenden Risikomanagementprozess für die Erkennung und Überwachung von Markt-, Liquiditäts-, und Kontrahentenrisiken als auch die Überwachung des Leverage. Bei der Einschätzung der Auswirkung der mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken auf den Fonds werden zusätzlich die Ergebnisse angemessener monatlicher Stresstests für das Markt- und Liquiditätsrisiko im Risikocontrolling und Portfoliomanagement berücksichtigt. Zur börsentäglichen Messung von Marktrisiken wird ein relativer Value-at-Risk-Ansatz mittels Varianz-Kovarianz-Ansatz angewandt.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs.2 Nr.1 KAGB

Keine

Gesamthöhe des Leverage:

Brutto Methode 0,89 Commitment Methode 0,88

Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter '[email protected]'


mailto:[email protected]

MPF Herkules

Frankfurt am Main, den 19. September 2017

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

(Geschäftsführung)


MPF Herkules Vermerk des Abschlussprüfers

An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens MPF Herkules für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2016 bis 30. Juni 2017 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB und der delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2016 bis 30. Juni 2017 den gesetzlichen Vorschriften.

Frankfurt am Main, den 19. September 2017

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kuppler Baumann Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer


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