Ordentliche Anlegerversammlung der Credit Suisse ... · Trend zur Standardisierung der Richtlinien bezüglich nachhaltigen und klima-bezogenen Finanzanlagen, z.B. Climate Bonds Initiative,

Ordentliche Anlegerversammlung

der Credit Suisse Anlagestiftungen

Institutionelle Investoren und nachhaltige Anlagen – eine Auslegeordnung

CREDIT SUISSE (Schweiz) AG Yvonne Suter, Head Sustainable Investment

9. November 2017

9. November, 2017 CREDIT SUISSE (Schweiz) AG | Sustainable Investment 2/26

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Inhalt

Was versteht man unter nachhaltigen Anlagen?

Warum nachhaltig anlegen?

Welche Dienstleistungen bietet die Credit Suisse?

Was sind die zukünftigen Herausforderungen?



Definition

Nachhaltig ist jede Finanzlösung, die Kriterien zu ökologischen und sozialen Themen und Unternehmensführung in den Anlageprozess miteinbezieht. Zentrale Faktoren zur Beurteilung der Nachhaltigkeit und entsprechenden Risiken einer Anlage sind die ESG-Faktoren:

Environment Social Corporate Governance

Umwelt Soziales Gute Unternehmensführung

CO2-Emissionen Wassermangel Biodiversität

Menschenrechte Arbeitsstandards Kinderarbeit

Führungsstruktur Korruption Vergütung der Führungskräfte

Quelle: Credit Suisse (Schweiz) AG


Wie kann man nachhaltig anlegen?

Ausschliessen

Ausschluss von Unternehmen mit kontroversen Geschäftsaktivitäten wie

Waffen, oder mit laufenden Kontroversen um ESG-Themen wie Verstösse gegen die

Menschenrechte

Nuklearenergie

Fossile Energie Verstösse gegen die Menschenrechte

Ausschluss-Ansatz und Kontroversen-Ansatz

Kontroverse Waffen

Fördern

Ermittlung der Unternehmen, die bei ESG-Kriterien gegenüber Mitbewerbern derselben Industrie besser abschneiden. Hierfür wird ihre Fähigkeit zum erfolgreichen Umgang

mit ESG bezogenen Themen bewertet oder

Einfluss geltend machen, um ESG-Aspekte in einem Unternehmen zu verbessern

Best-in-Class-Ansatz und Engagement

Faire Arbeitsbedingungen

Umgang mit CO2-Emissionen

Gute Governance

Aktiv Beitragen

Investitionen in Themen mit spezifischem Nachhaltigkeitsbezug Bsp.: Energieeffizienz,

Wasser, Gesundheit und Bildung

Thematischer Ansatz

Nachhaltige Immobilien

Nachhaltige Landwirtschaft

Bildung

Mikrofinanz



Von der Nische zu einem schnell wachsenden Marktsegment

Weltweit, SRI-Vermögen nach Region 2014–2016 (USD, Mrd.)

10'776

6'572

729 148 52

18'276

12'040

8'723

1'086 516 526

22'890

0

5'000

10'000

15'000

20'000

25'000

Europa USA Kanada AUS/NZ Asien Total

SRI Vermögen 2014 SRI Vermögen 2016

52,6 %

21,6 %

37,8 %

50,6 %

0,8 %

Wachstum Markt für nachhaltige Anlagen, Schweiz

(CHF, Mrd.)

10.7 17.9 34.0

20.9 34.1 42.0 42.3 48.5 56.7

71.3

191.9

266.3

0

50

100

150

200

250

300

2005 2007 2009 2011 2013 2015

Quellen: SSF Sustainable Investment Market Report (2016); GSIA, Global Sustainable Investment Alliance Market Report (2016)

Im Jahr 2016 stiegen die weltweiten nachhaltigen Anlagevermögen auf USD 23 Billionen bzw.

26% der professionell verwalteten Vermögenswerte (4 Jahre zuvor waren es 21,5%)

Mit 52,6% hat Europa den grössten Anteil, gefolgt von Australien/Neuseeland (50,6%), Kanada (37,8%) und den USA (21,6%). In Asien ist der Anteil relativ klein, wobei Japan mit 3,4% an erster Stelle ist

Wichtigste Nachhaltigkeitsstrategie ist nach wie vor der Ausschlussansatz (66%), ESG-Integration gewinnt an Bedeutung (+17% p.a.) und erreicht 2016 knapp 50%

Im Jahr 2016 erreichte der Anteil an nachhaltigen Anlagen in der Schweiz rund CHF 270 Mrd.

Mit einem Marktanteil von 11% ist die Credit Suisse #3 in der Schweiz


Institutionelle als Treiber des Markts für nachhaltige Anlagen

Government Pension Investment Fund of Japan (GPIF) Weltweit grösster Pension Fund, USD 1.1 Billionen Juli 2017: Entscheid in drei nachhaltige Equity-Indexes zu investieren

Norway’s Government Pension Fund (GPFG) Weltweit zweitgrösster Pension Fund, EUR 892 Mrd. Die Investitionen unterliegen ethischen, sozialen und ökologischen Regeln

Dutch Pension Fund (ABP) Zweitgrösster Pension Fund in Europa, EUR 443 Mrd. Dezember 2015: Reduktion des CO2-Footprints von 2015 bis 2020 um 25% sowie Investition von EUR 5 Mrd. in erneuerbare Energie bis 2020

Im Jahr 2015, Zusammenschluss der sieben grössten öffentlich-rechtlichen Pensionskassen in der Schweiz zum Schweizer Verein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK) Das Anlagevermögen beträgt total CHF 150 Mrd. Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien im Anlageprozess als Teil der treuhänderischen Pflicht; Ausschluss von kontroversen Waffen, Berücksichtigung des UN Global Compact

Quellen: SVVK (2017); McKinsey&Company Research (2017)

Government Pension

Investment Fund of

Japan (GPIF)

Norway’s Government

Pension Fund (GPFG))

Dutch Pension Fund

(ABP)

SVVK

ASIR


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Inhalt







Positiver Impact auf Gesellschaft und Umwelt: Zunehmende Erwartung der

Öffentlichkeit, Nachhaltigkeitskriterien bei den Anlageentscheiden zu berücksichtigen.

Forderung nach erhöhter Transparenz; insbesondere auch durch die jüngere Generation.

Risiko-Rendite: Vergleichbare finanzielle Rendite von nachhaltigen Anlagen mit

traditionellen Anlagen (Ergebnis aus mehr als 2’000 Studien).

Risikomanagement: ESG-bezogene Risiken können einen messbaren Effekt auf den

Marktwert sowie die Reputation eines Unternehmens haben (z.B. schlechte

Arbeitsbedingungen, Umweltverschmutzungen). ESG-Kriterien sind daher essentiell für ein

ganzheitliches Risikomanagement.

Regulierung: Trend zur erhöhten Transparenz bei Anlagen von Pensionskassen:

Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien im Anlageprozess als Teil der

treuhänderischen Pflicht. Prüfung von regulatorischen Vorschriften auf EU Ebene.

Quelle: McKinsey&Company Research (2017)


Risiko-Rendite

Vergleich Wertentwicklung MSCI World vs. MSCI World ESG/SRI

Index Definition

MSCI World

Der MSCI World Aktienindex bildet entwickelte Märkte ab und beinhaltet keine Schwellen- und aufstrebende Märkte.

MSCI World SRI Index

Ausschlusskriterien: Alkohol, Tabak, Glücksspiel, Waffenindustrie,

Atomenergie, Pornographie und genetisch modifizierte Organismen.

‘Best-in-class’ Ansatz: Der Index setzt sich aus Unternehmen mit den höchsten ESG Ratings zusammen, welche 25% der angepassten Marktkapitalisierung im jeweiligen Sektor des

übergeordneten MSCI Index ausmachen (min. BB ESG Rating).

MSCI World ESG Index

Ausschlusskriterien: Kontroverse Waffen

‘Best-in-class’ Ansatz: Index setzt sich aus Unternehmen mit den höchsten ESG Ratings zusammen, welche 50% der angepassten Marktkapitalisierung im jeweiligen Sektor des übergeordneten MSCI

Index ausmachen (min. B ESG Rating).

Quelle: Bloomberg, Credit Suisse

per 31.10.2017

Wenn die Währung, in der die historische Wertentwicklung abgebildet wird, sich von der Währung des Landes unterscheidet, in dem Sie wohnen, müssen Sie beachten, dass die abgebildete Wertentwicklung aufgrund der Wechselkursschwankungen steigen bzw. sinken kann, wenn sie in Ihre

lokale Währung umgerechnet wird. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse.

80.00

100.00

120.00

140.00

160.00

180.00

200.00

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

-10%

0%

10%

20%

30%

MSCI World MSCI World SRI MSCI World ESG


Risiko-Rendite

Praxisbeispiel eines ausgewogenen MACS-Mandats

Fallstudie

Schweizer Besitzer eines Energiezulieferers sucht nach Lösungen im Bereich nachhaltiger Anlagen, um die Reputation seines Unternehmens zu verbessern Breit diversifiziertes Portfolio: Spezifische Auswahlverfahren für Einzelaktien sowie aktiv betreute Nachhaltigkeits-Fonds Geringe Risikotoleranz

Anlagerichtlinien

Ausgewogenes Premium Sustainability Mandat

Benchmark: 0% Liquidität, 40% Anleihen, 37% Aktien; 23% Alternative Anlagen (Wechsel Benchmark in 2015) Währung: CHF 70%, min. A- Anleihenrating

Anlageauswahl gemäss MSCI ESG Recherche

Asset Allokation Performance

Wenn die Währung, in der die historische Wertentwicklung abgebildet wird, sich von der Währung des Landes unterscheidet, in dem Sie wohnen, müssen Sie beachten, dass die abgebildete Wertentwicklung aufgrund der Wechselkursschwankungen steigen bzw. sinken kann, wenn sie in Ihre lokale Währung umgerechnet wird.

Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.

Anlageklasse Währung *Performance (31.07.2008–31.10.2017)

Portfolio 31.07.2008–31.10.2017 31.73%

Benchmark 31.07.2008–31.10.2017 22.97%

Liquidität 1.77%

Anleihen 35.11%

Aktien 40.31%

Alternative Anlagen 22.81%

CHF 67.32%

EUR 16.03%

USD 12.54%

XAU 2.23%

Andere 1.88%

2008* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 80

90

100

110

120

130

140

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

PF jährliche Rendite (l.S.) BM jährliche Rendite (l.S.) Portfolio Benchmark

2008* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



Risiko-Rendite

Praxisbeispiel eines aktienorientierten MACS-Mandats

Fallstudie

Schweizer Stiftung sucht nach einer diskretionären Lösung, unter Berücksichtigung nachhaltiger Anlagekriterien Breit diversifiziertes Aktienportfolio mit Fokus auf Aktienselektion sowie Auswahl von Anlagefonds von Drittanbietern Diversifiziertes Portfolio, Selektion nach kundenspezifischen Ausschlusskriterien

Anlagerichtlinien

Aktienorientiertes Nachhaltigkeitsmandat

Benchmark: 10% Liquidität, 75% Aktien; 15% Alternative Anlagen Aktien: Höhere Gewichtung von asiatischen Schwellen- und Wachstumsmärkten Anlageauswahl gemäss MSCI ESG Recherche

Asset Allokation Performance

Anlageklasse Währung *Performance (31.12.2011–31.10.2017)

Portfolio 31.12.2011–31.10.2017 72.82%

Benchmark 31.12.2011–31.10.2017 62.79%

Liquidität 8.88%

Anleihen 0.00%

Aktien 78.75%

Alternative Anlagen 12.37%

CHF 56.71%

EUR 24.52%

USD 16.17%

XAU 2.60%

90

100

110

120

130

140

150

160

170

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

PF jährliche Rendite (l.S.) BM jährliche Rendite (l.S.) Portfolio Benchmark

2012 2013 2014 2015 2016 2017


Wenn die Währung, in der die historische Wertentwicklung abgebildet wird, sich von der Währung des Landes unterscheidet, in dem Sie wohnen, müssen Sie beachten, dass die abgebildete Wertentwicklung aufgrund der Wechselkursschwankungen steigen bzw. sinken kann, wenn sie in Ihre lokale Währung umgerechnet wird.

Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.


Risikomanagement

Emissions-Manipulationsvorfall Volkswagen

ESG-Risiken

MSCI stufte VW zwischen 2013 und 2015 von A auf

BB hinunter aufgrund Involvierung

in Kontroversen hinsichtlich Produkt- und

Servicequalität, Betrug und Korruption und Recht auf

Kollektivverhandlungen

September 2015: Die US Umweltschutzbehörde gab

den Emissions-Manipulationsfall bekannt. VW gab zu,

im Zeitraum von 2009–2015 eine Software installiert

zu haben, mittels dieser Emissionswerte von

Dieselautos manipuliert werden konnten.

MSCI ESG Ratings: VOLKSWAGEN

Auswirkungen

482’000 Autos in den USA

betroffen; global potentiell

bis zu 11 Mio. Autos

Marktwert sinkt um USD 18 Mrd.

innerhalb eines Tages

VW macht Rückstellungen

von USD 7.3 Mrd.

Quelle: MSCI ESG Research (2016)


Risikomanagement

Equifax (EFX) Cyber Security Skandal

ESG-Risiken

August 2016: MSCI stufte Equifay in der

schlechtesten Kategorie ein (CCC) aufgrund Risiken

von Datenschutzverletzungen

Im September 2017 wird bekannt, dass Hacker sich

von Mai bis zum Zeitpunkt der Entdeckung des

Datendiebstahls am 29. Juli 2017 Zugriff auf die

Daten von bis zu 143 Millionen Kunden verschafft

hatten

3 leitende Mitarbeiter verkauften

Unternehmensanteile im Wert von USD 1,8 Mio.

nachdem der Hack entdeckt, aber bevor die

Öffentlichkeit informiert worden war

Quelle: MSCI ESG Research (2016)

Auswirkungen

Persönliche Informationen

von 143 Mio. Kunden

gefährdet

Marktwert sinkt um USD 5.5 Mrd.

innerhalb von 20 Tagen nach

Aufdeckung


Regulierung

Weltweit Bestrebungen Nachhaltigkeit stärker zu verankern

Sechs Prinzipien mit dem Ziel der Integration von ESG-Aspekten im Anlageprozess. Rund 1’700 UN PRI Unterzeichnende aus 50 Ländern mit einem Anlagevermögen von USD 62 Billionen.

Zehn Prinzipien mit dem Ziel, Menschenrechte einzuhalten, minimale Arbeitsstandards zu garantieren und Anti-Korruption-Massnahmen zu treffen. Rund 9’000 Unternehmen und 4’000 Non-Business Unterzeichnende.

Weltweites Engagement für die UN Sustainable Development Goals (SDG), die zum Ziel haben, bis 2030 insgesamt 17 Ziele zu bekämpfen, darunter beispielsweise Armut, Hunger und Klimawandel.

Weltweites Engagement, um die CO2-Emissionen im Rahmen des Pariser Klimaabkommens zu reduzieren und den globalen Temperaturanstieg unter 2 Grad zu halten.

Trend zur Standardisierung der Richtlinien bezüglich nachhaltigen und klima-bezogenen Finanzanlagen, z.B. Climate Bonds Initiative, Green Bond Principles. China als grösster Herausgeber von Green Bonds in 2016 (USD 29.2 Mrd.).

Pensionskassen und institutionelle Investoren stehen im Fokus der europäischen Regulatoren, Gesetze verlangen zunehmend die Offenlegung von ESG Faktoren und weiten die treuhänderische Pflicht in Richtung ESG Integration aus.



Regulierung

Trend nach mehr Transparenz in der Schweiz

2016

Konzernverantwortungsinitiative eingereicht

2012

Sieben öffentlich-rechtliche institutionelle Investoren

gründen SVVK1 (CHF 150 Mia.= 20 % CH-Markt),

Erweiterung der treuhänderischer Pflicht um die Einbindung

von Nachhaltigkeitskriterien im Anlageprozess

Swiss Foundation Code empfiehlt Stiftungen ihrem

Stiftungszweck entsprechend anzulegen und

Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen

2011

Zustimmung der «Abzocker-Initiative» mit 68 %

2015

2014 Gründung Swiss Sustainable Finance (SSF)

über 90 Mitglieder (Asset Managers, Asset Owners)

Divest-Kampagne: Anti-Kohle (z.B. PUBLICA)

1 BVK Personalvorsorge des Kantons Zürich, compenswiss (Ausgleichsfonds AHV/IV/EO), comPlan, Pensionskasse Post, Pensionskasse SBB, PUBLICA und Suva. Quelle: Credit Suisse AG

Parlament verabschiedet erstes Massnahmenpaket

zur Energiestrategie 2050

2010 und früher

2013

2017

Verabschiedung Schweizer Kriegsmaterialgesetz:

rechtliche Mindestkriterien bezüglich dem Ausschluss

von Investitionen in kontroverse Waffen

Fair-Food-Initiative eingereicht

Initiative gegen Finanzierung von Kriegsmaterial

eingereicht


Positiver Impact auf Gesellschaft und Umwelt

Praxisbeispiele der Credit Suisse

Fallstudie I Öffentlich-rechtliche Pensionskasse, Anlagevermögen von CHF 2 Mia. Parlamentarischer Vorstoss: Offenlegung von allfälligen Anlagen in Waffen, Landminen/Streubomben, Nuklearenergie sowie Verstösse gegen UN Global Compact Ergebnis: − Kein Exposure bei Anwendung eines 5%-Schwellenwerts, ohne Schwellenwert, Exposure

in Waffen und Nuklearenergie − Verstösse gegen UN Global Compact

Fallstudie II

Gemeinnützige Stiftung, Anlagevermögen von CHF 150 Mio. Überprüfung des Stiftungsvermögens, ob Verstösse gegen den Stiftungszweck Ergebnis: − Nachhaltigkeitsanalyse ergibt, dass Anteil des Stiftungsvermögens in Tabak und Alkohol

investiert ist. − Dies widerspricht dem Stiftungszweck, der die Förderung von Krebsforschung zum Ziel hat.

Quellen: Credit Suisse (Schweiz) AG; McKinsey&Company Research (2017)

Forderung nach erhöhter Transparenz insbesondere durch die jüngere Generation getrieben: 2/3 der HNWI-Millenials sind der Ansicht «My investment decisions are a way to express my social, political, or environmental values».


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Inhalt






Engagement der Credit Suisse für Gesellschaft & Umwelt

Quelle: Corporate Responsibility Report 2015 (Credit Suisse AG), gezeigt wird nur eine Auswahl unserer Partner

Unser Engagement in Mikrofinanz & Bildung Unser Engagement in Nachhaltigkeit

Jugendarbeitslosigkeitsinitiative Schweiz Mitarbeiterengagement und Volunteering Weltweit

Credit Suisse ist weltweit Treibhausgas

neutral

Seit 2010

Aktive Teilnahme in den relevanten

Nachhaltigkeitsnetzwerken und -initiativen,

wie UNPRI und UN Global Compact

300’000

Leute mit Zugang zu neuen oder

verbesserten Produkten und Dienstleistungen

82’423

Schüler profitieren von der Vermittlung

finanzieller und sozialer Kompetenzen

1’731

Lehrpersonen wurden ausgebildet

8’800

Jugendliche erhielten Schulungen

und individuelle Betreuung

3’400

Jugendliche erhielten danach ein

unbefristetes Arbeitsverhältnis

Partner, die wir sowohl finanziell wie auch

durch kompetenz-basierte Freiwilligenarbeit

unterstützen

283

Länder, in denen unsere Partner aktiv sind

82

20’347 freiwillige Mitarbeitende

http://www.accion.org/_new-2013-site-redesign/2013Homepage


Credit Suisse mit langjährige Expertise und Innovation

im Bereich Nachhaltige Anlagen

Umfassendes Leistungsversprechen

Sustainable Investment ist integraler Bestandteil

der Vermögens-verwaltung der Credit Suisse

Kombiniert mit Know-how aus den Bereichen Sustainable

Investment Advisory, Research, Asset Management und

Investment Solutions & Products

Über ein Jahrzehnt Erfahrung in der Erbringung von

innovativen, massgeschneiderten Lösungen und

Produkten

Thought Leadership und Innovation

Anlagelösungen über alle Anlageklassen

Flagships Sustainable Real Estate und Impact Investment

Green Star Awards für Immobilienfonds der Credit Suisse

(2016)

Erster klimaneutraler Immobilienfonds in Europa (2015)

Erste Local Currency Microfinance Note (2010) und

Higher Education Note (2014)

Erster nachhaltiger Immobilienfonds in der Schweiz (2009)

Mitglied bei den relevanten Nachhaltigkeitsnetzwerken

und Initiativen

Beinhaltet Vermögenswerte, die Nachhaltigkeits- bzw. ökologische, soziale und Governance-Kriterien (ESG-Kriterien) und soziale und/oder ökologische Effekte berücksichtigen.

Starkes Wachstum

11’871

2014 (in CHF Mio.) 2015 (in CHF Mio.) 2016 (in CHF Mio.)

15’159 19’684

+30 %

+28 %

Quelle: Credit Suisse AG


Strategische Beratung und massgeschneiderte Lösungen

Kunde

Kundenbedürfnisse

und Health Check

Investment

Management Monitoring/

Reporting

Globales

Netzwerk und

Weiterbildung

Netzwerk und Weiterbildung

Zugang zu Thematischen Veranstaltungen

Austausch mit Experten

Kundenbedürfnisse und Health Check

Identifikation der

Kundenbedürfnisse, Definition der Nachhaltigkeitskriterien und der Anlagerichtlinien Portfolioanalyse gemäss dem Credit Suisse Nachhaltigkeits-

standard oder den vom Kunden definierten Nachhaltigkeitskriterien

Monitoring/Reporting

Reporting gemäss den definierten

Nachhaltigkeitskriterien Global Custody-Dienstleistungen

inklusive Nachhaltigkeitsreporting

Investment Management

Individuelle Beratungslösungen gemäss den definierten

Nachhaltigkeitskriterien Massgeschneiderte nachhaltige

Mandatslösungen



Credit Suisse Sustainability Portfolio Health Check

Ein Praxisbeispiel zur Illustration

Analyse des Gesamtportfolios1 Portfolioanteil in unethischen Geschäftsfeldern

der Direktanlagen, mit 5% Threshold

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

1.7%

0.0%

2.1%

Kombinationen aus obigen

Glücksspiel

Pornografie

Alkohol

Tabak

Nuklearenergie

Schusswaffen

Waffen

Kontroversen- Screening der Direktanlagen (in %)1 Best-in-Class Screening der Direktanlagen (in %)1

1 Rundungsdifferenzen möglich. Quelle: Credit Suisse (Schweiz) AG

2.2%

8.2% 8.5%

4.7%

1.9%

4.7%

7.9%

AAA AA A BBB BB B CCC Keine

Angaben

6.2% 5.4%

16.5%

2.1%

7.9%

Grün Gelb Orange Rot Keine

Angaben

44.9%

3.8%

2.1%

4.7%

36.2%

8.4% CS ESG

Nachhaltig

Ausschluss-Ansatz

Kontroversen-Ansatz

Best-in-Class-Ansatz

Traditionell

Keine ESG-Daten


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Inhalt






Was sind die zukünftige Herausforderungen?

From «why» to «why not»: Sustainable Investing as the new normal…

Trend zu mehr Transparenz

Druck seitens der Öffentlichkeit, insbesondere auch der jüngeren Generation wird weiter zunehmen. Unternehmen und Vermögensverwalter wie Asset Owners sind angehalten, die Transparenz bei ihren Anlagen zu erhöhen Berücksichtigung von ESG-Kriterien als Teil der treuhänderischen Pflicht

Bedarf an Standardisierung

Weltweit anerkannte Definition von Nachhaltigkeit scheint sich zu etablieren. ESG als zentrale Faktoren, um die Nachhaltigkeit einer Anlage zu beurteilen Allgemein anerkannte Nachhaltigkeitsstandards fehlen jedoch, gerade für Institutionelle ist dies zentral

Erhöhte Nachfrage nach innovativen Lösungen

Die Palette an Lösungen im Bereich Nachhaltigkeit hat sich in den letzten Jahren stark weiterentwickelt Insbesondere für institutionelle Anleger ist es zentral, dass das Angebot an nachhaltigen Anlagen weiter ausgebaut und diversifiziert wird


Besten Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Your impact is bigger than you think!

Quelle: Credit Suisse AG


Ihre Ansprechpartner

Yvonne Suter

Director Head Sustainable Investment

Mehr als 12 Jahre Berufserfahrung, davon rund 5 Jahre in der Beratung von institutionellen Kunden, gemeinnützigen Stiftungen und Privatkunden zu nachhaltigen Anlagen Mitglied des Universitätsrats der Universität St.Gallen, Mitglied eines Kantonsparlaments/Finanzkommission Universitätsabschluss an der Universität St.Gallen

Daniela Stüssi

Vice President Sustainable Investment Advisor

Rund 7 Jahre Berufserfahrung, davon rund 3 Jahre im Bereich nachhaltiger Anlagen und in der Beratung von Privatkunden und gemeinnützigen Stiftungen Universitätsabschluss an der Universität St. Gallen

Faisel Syed

Sustainable Investment Analyst

Rund 4 Jahre Berufserfahrung in den Bereichen Finanzmarktanalyse, Anlageberatung und Investitionsstrategie Universitätsabschluss der Università della Svizzera Italiana

Martina Bühler

Sustainable Investment Analyst

Career Start Programm Credit Suisse, rund 2 Jahre Berufserfahrung, davon 1 Jahr im Bereich Chief Operating Officer sowie je ein halbes Jahr in den Bereichen Fundraising und öffentliche Finanzen Universitätsabschluss an der Universität St.Gallen


Wichtige Hinweise

Die bereitgestellten Informationen dienen Werbezwecken. Sie stellen keine Anlageberatung dar, basieren nicht auf andere Weise auf einer Berücksichtigung der persönlichen Umstände des Empfängers und sind auch nicht das Ergebnis einer objektiven oder unabhängigen Finanzanalyse. Die bereitgestellten Informationen sind nicht rechtsverbindlich und stellen weder ein

Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluss einer Finanztransaktion dar. Diese Informationen wurden von der Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend CS) mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen repräsentieren die Sicht der CS zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern.

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In Abhängigkeit von den Verkaufs- und Marktpreisen oder Änderungen der Rückzahlungsbeträge kann bei Anleihen das ursprünglich investierte Kapital aufgezehrt werden. Investitionen in solche Instrumente sollten mit Vorsicht getätigt werden. Bei Fremdwährungen kann zusätzlich das Risiko bestehen, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert.

Aktien können Marktkräften und daher Wertschwankungen, die nicht genau vorhersehbar sind, unterliegen. Zu den Hauptrisiken von Immobilienanlagen zählen die begrenzte Liquidität im Immobilienmarkt, Änderungen der Hypothekarzinssätze, die subjektive Bewertung von Immobilien,

immanente Risiken im Zusammenhang mit dem Bau von Gebäuden sowie Umweltrisiken (z. B. Bodenkontaminierung). Anlagen in Schwellenländern sind in der Regel mit höheren Risiken verbunden. Dazu zählen u.a. politische Risiken, wirtschaftliche Risiken, Bonitätsrisiken, Wechselkursrisiken, Marktliquiditätsrisiken, rechtliche Risiken, Abwicklungs- und Marktrisiken. Schwellenländer weisen eine oder mehrere der folgenden Eigenschaften auf: eine gewisse politische Instabilität,

eine relative Unberechenbarkeit der Finanzmärkte und der wirtschaftlichen Entwicklung, einen noch im Entwicklungsstadium befindlichen Finanzmarkt oder eine schwache Wirtschaft.

Private Equity ist die private Vermögenseinlage in Unternehmen, die nicht öffentlich gehandelt werden (d. h. sie werden nicht an einer Börse gehandelt). Private-Equity-Anlagen sind generell illiquid und gelten als langfristige Kapitalanlage. Private-Equity-Anlagen, einschliesslich der hier beschriebenen Anlagemöglichkeit, können folgende weitere Risiken beinhalten: (i) Verlust der gesamten oder eines Grossteils der Investition; (ii) Anreiz für Anlagemanager aufgrund von erfolgsabhängigen Vergütungen, Anlagen zu tätigen, die risikoreicher oder spekulativer sind; (iii) fehlende Liquidität, da allenfalls kein Sekundärmarkt vorhanden ist; (iv) Volatilität der Erträge; (v) Restriktionen bei der Übertragung; (vi) möglicherweise fehlende

Diversifikation; (vii) höhere Gebühren und Kosten; (viii) sehr eingeschränkte oder keine Auflage, den Investoren periodisch Preis- oder Bewertungsinformationen zu liefern und (ix) komplexe

Steuerstrukturen und Verzögerungen bei der Abgabe wichtiger Steuerinformationen an Investoren.

Emittent und Verwalter der CSA-Produkte ist die Credit Suisse Anlagestiftung, Zürich. Depotbank ist die Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich. Statuten, Reglement und Anlagerichtlinien sowie der jeweils aktuelle Jahresbericht bzw. die Factsheets können bei der Credit Suisse Anlagestiftung kostenlos bezogen werden. Als direkte Anleger sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Vorsorgeeinrichtungen zugelassen.

Emittent und Verwalter der CSA 2-Produkte ist die Credit Suisse Anlagestiftung 2. Säule, Zürich. Depotbank ist die Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich. Statuten, Reglement und Anlagerichtlinien sowie der jeweils aktuelle Jahresbericht bzw. die Factsheets können kostenlos bei der Credit Suisse Anlagestiftung 2. Säule bezogen werden. Diese Stiftung steht nur einem eingeschränkten Kreis von in der Schweiz domizilierten steuerbefreiten Vorsorgeeinrichtungen offen (Art. 3 der Statuten).

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