Präsentation 1.- 3. Quartal 201731. Oktober 2017

Disclaimer

Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenenEinschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunktzur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegendenAnnahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so könnendie tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wirübernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oderkünftiger Ereignisse weiterzuentwickeln.

Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen diedeutschsprachige Version maßgeblich ist.

Hinweis

33

Highlights in Q1-Q3/2017

Markt: Steigende Nachfrage, Aluminiumpreis deutlich über dem Vorjahresniveau

Beginn des Hochlaufs des neuen Kaltwalzwerks

Zweistelliges Wachstum bei Umsatz und Ergebnis

Anhebung der Ergebnis-prognose für das Gesamtjahr 2017

Kennzahlen Q1-Q3/2017 (im Vergleich zu Q1-Q3/2016)

Absatz(Tonnen) 318.900

Umsatz(in Mio. EUR) 790,2

EBITDA(in Mio. EUR) 129,0

Ergebnis nach Ertrag-steuern (in Mio. EUR)

48,6

Mitarbeiter 1.866

44

0

10

20

30

40

50

60

70

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020

[in Mio. Tonnen]

Fortsetzung des weltweiten Nachfragewachstums

Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum

Quelle: CRU, Juli 2017

Attraktive Wachstumsraten in allen Regionen (CAGR: 2016-2021)

3%

4%

2% 4%

4%

Weltweit: 4% p.a.

2017e: 63 Mio. Tonnen

55

Marktbilanz Primäraluminium2,1

1,61,3 1,2

1,0

-1,8 -1,9 -2,0-1,8 -1,8

0,2-0,2

-0,7 -0,6-0,8

2017 2018 2019 2020 2021

China

Restliche Welt

Welt

Prognose in Mio. Tonnen

Quelle: CRU, Juli 2017

China:Rückläufiger Überschuss in den

kommenden Jahren erwartet

Restliche Welt:Kontinuierliches Defizit in den kommenden Jahren

Welt:Marktdefizit ab 2018

erwartet

66

3,8 3,9 4,0 4,1 4,2 4,3 4,8

4,6 4,6 4,8 5,1 5,2 5,5 6,2

6,0 6,8 7,6 8,0 8,7 9,310,94,0

4,24,4 4,5 4,6

4,9

5,5

2,12,2

2,32,3

2,42,4

3,1

20,5 21,723,0 24,1 25,1 26,4

30,5

2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 1 2021e

Walzprodukte mit hohen WachstumsratenWeltweiter Verbrauch steigt jährlich um rund 4 %

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, August 2017

[in Mio. Tonnen]

Westeuropa

Nordamerika

China

Asien (ex China)

Restliche Welt

+3%

+3%

+4%

+5%

+4%

+4%Welt

Wachstumsprognose 2016-21e in % p.a.:

77

25,1

30,5

0,61,6 0,4

1,11,0

0,6

Verb

rauc

h20

16 Bau

Tran

spor

t

Mas

chin

enba

u

Verp

acku

ng(o

hne

Folie

nvor

wal

zba

nd)

Folie

nvor

wal

zba

nd Sons

tige

Verb

rauc

h20

21e

Walzprodukte nach EndanwendungenHohes Verbrauchswachstum im Transportsektor erwartet

Quelle: CRU August 2017

[Mio. Tonnen]

weltweiterVerbrauch

2016

Bau Transport Maschinenbau Verpackung(ohne Folien-vorwalzband)

Folienvor-walzband

Sonstiges weltweiterVerbrauch

2021

+7%+3% +4% +3% +3% +4%CAGR2016-21 +4%

88

0,4 0,50,6

1,01,1

1,3

2,2

2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018 2019 2020 2021e

Aluminiumbleche für AutomobilindustrieLeichtbau mit Aluminium reduziert Gewicht und Emissionen

Prognose für weltweiten Bedarf an Aluminium-blechen für Außenhautanwendungen:

[in Mio. Tonnen]

+17 % in 2017

+14 % p.a. bis 2021

Quelle: CRU August 2017

99

Standorterweiterungsprojekt „AMAG 2020“Beginn des Hochlaufs des Kaltwalzwerks und weiterer Finalanlagen

Erste Produkte und Produkte zur Qualifizierung an Kunden bereits ausgeliefert

Umfangreiche Qualifikationen der Produkte über die gesamte neue Prozessroute

Hochlaufkurve über mehrere Jahre geplant

1010

Organisches Wachstum bei WalzproduktenDeutliche Mengensteigerung im Vergleich zum Vorjahr

134.300153.900 162.500

Q1-Q3/2015 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017

[in Tonnen]

Absatz im Segment Walzen

Ergebnis Q1-Q3/2017

1212

Aluminiumpreis mit deutlichem Anstieg

Aluminium- und Tonpreisentwicklung

Tonerdepreis steigt überproportional an

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

Jan. 16 Mai. 16 Sep. 16 Jan. 17 Mai. 17 Sep. 17

[3-Monats-LME in USD/t]

Quelle: London Metal Exchange, CRU

[USD/t]

100

200

300

400

500

Jan. 16 Mai. 16 Sep. 16 Jan. 17 Mai. 17 Sep. 17

+45 %seit 1.1.2016

+130 %seit 1.1.2016

1313

90.500 89.500

64.600 67.000

153.900 162.500

309.000 319.000

Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017Metall Gießen Walzen Service

132,7 160,379,0 85,3

471,2540,2

4,34,4687,1

790,2

Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017

Umsatz der AMAG auf Rekordniveau

1.5781.933

Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017

Aluminiumpreis (3-Monats-LME) Gesamte Absatzmenge

[in Tonnen][in USD/t]

Umsatz

[in Mio. EUR]

+23 % +3 % +15 %

1414

22,9 31,25,4

4,7

78,586,1

2,96,9109,7

129,0

Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017Metall Gießen Walzen Service

Anstieg der Ergebniskennzahlen

EBITDA EBIT

[in Mio. EUR]

Ergebnis nach Ertragsteuern

[in Mio. EUR]

+18 % +23 % +26 %

58,672,0

Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017

38,548,6

Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017

[in Mio. EUR]

1515

EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2017

[in Mio. EUR]

EBITDA Q1-Q3/2016

EBITDAQ1-Q3/2017

Aluminium-preis

Währung Menge/Mix Rohstoffe

Anstieg durch organisches Wachstum und höheren Aluminiumpreis

Sonstiges

109,7

21,1 1,512,1 -7,1 -7,4 -0,9 129,0

Preis/Prämien

1616

EBITDA-Überleitung Q3/2017

[in Mio. EUR]

EBITDA Q3/2016

EBITDAQ3/2017

Aluminium-preis

Währung Menge/Mix Rohstoffe Sonstiges

36,36,7 -0,4 4,6 -0,4 -4,7

-5,636,5

Preis/Prämien

vor allem Einmaleffekt in Zusammenhang mit Forschungsförderung in Q3/2016 (ca. 2 Mio. EUR) und Bewertungseffekte für Aluminiumpreisabsicherung in Q3/2017 (-2 Mio. EUR)

Höhere Rohstoffkosten kompensieren größtenteils Effekt aus gestiegenem Aluminiumpreis

1717

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)

Q3 2017

Q3 2016

+/-(%)

Q1-Q3 2017

Q1-Q3 2016

+/-(%)

Absatz gesamt [in Tonnen] 104.100 102.700 +1 318.900 309.000 +3

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 254,8 225,7 +13 790,2 687,1 +15

Bruttoergebnis [in Mio. EUR] 34,5 36,2 -5 126,1 115,8 +9

EBITDA[in Mio. EUR] 36,5 36,3 +1 129,0 109,7 +18

EBITDA-Marge[in %] 14,3 % 16,1 % - 16,3 % 16,0 % -

EBIT [in Mio. EUR] 16,9 19,4 -13 72,0 58,6 +23

EBIT-Marge[in %] 6,6 % 8,6 % - 9,1 % 8,5 % -

Ergebnis nach Ertragssteuern [in Mio. EUR] 11,1 12,7 -13 48,6 38,5 +26

Ergebnis je Aktie[in EUR] 0,31 0,36 -13 1,38 1,09 +26

1818

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)

• Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auflaufend vor allem aufgrund des höheren Aluminiumpreises unter Vorjahresniveau

• Rückgang der Investitionsausgaben in Zusammenhang mit Beginn der Inbetriebnahme der neuen Anlagen

• Anstieg des Mitarbeiterstands aufgrund des organischen Wachstumskurses in Ranshofen

Q3 2017

Q3 2016 +/- Q1-Q3

2017Q1-Q3 2016 +/-

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit[in Mio. EUR]

40,0 31,9 +26 66,8 101,5 -34

Cashflow aus Investitionstätigkeit[in Mio. EUR]

-20,1 -33,5 +40 -87,5 -127,4 +31

Mitarbeiter 1 1.915 1.808 +6 1.866 1.752 +7

30.09.2017 31.12.2016 +/-

Nettofinanzverschuldung 2

[in Mio. EUR] 295,4 225,8 +31

Verschuldungsgrad [in %] 47,5 % 35,8 % -

Eigenkapitalquote [in %] 45,2 % 45,4 % -

1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette

2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten

1919

Segment MetallErgebnisanstieg in den ersten neun Monaten

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.

EBITDA[in Mio. EUR]

Absatzmenge in Q1-Q3/2017 aufgrund von höheren Neuzustellungsaktivitäten unter dem Vorjahresniveau

Anstieg des Aluminiumpreises und der Prämien, deutliche Verteuerung der Rohstoffe (v.a. Tonerde)

Anstieg des EBITDA in Q1-Q3/2017 vor allem aufgrund des höheren Aluminiumpreises

14,7

9,8

6,2

2,52,8

8,0

12,0

15,0

9,7

13,0

8,6

Q1 Q2 Q3 Q42015 2016 2017

Q3 2017

Q3 2016

+/-(%)

Q1-Q3 2017

Q1-Q3 2016

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 28.900 30.500 -5 89.500 90.500 -1

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 180,5 159,3 +13 559,6 465,2 +20

EBITDA [in Mio. EUR] 8,6 12,0 -29 31,2 22,9 +36

EBITDA -Marge 4,7 % 7,6 % - 5,6 % 4,9 % -

Mitarbeiter 1 190 195 -3 191 196 -3

2020

28% 26%18%

21%

12%

5%

14%

14%

5%

46 %43%

65%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Nov/Dez. 2017 Jahr 2018 Jahr 2019

Exposure

Strategische Put-Option

Strategische Min/Max-Option

Strategische Forward Sale

Natürlicher Hedge

Hedging-Struktur im Segment MetallTeilweise Absicherung des Aluminiumpreisrisikos für 2018 und 2019

Natürlicher Hedge in 2018 im Vergleich

zu 2017 nahezu unverändert

Aktives Management des

Aluminiumpreisrisikos

Hedging-Struktur per 30.09.2017

2121

Segment GießenQ3/2017-Ergebnis übertrifft Vorjahresvergleichswert

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

Erneute Steigerung von Absatz und Produktionsmenge durch laufende Produktivitätsverbesserungen

Interne Lieferungen an das Segment Walzen in Höhe von 19.600 Tonnen (Q1-Q3/2016: 17.400 Tonnen)

Ergebnis in Q3/2017 über dem Vorjahresvergleichswert; auflaufend aufgrund des insgesamt marktbedingt niedrigeren Margenniveaus unter dem Vorjahresniveau

1,9

3,43,8

1,82,0 1,91,5

0,7

1,31,7 1,7

Q1 Q2 Q3 Q42015 2016 2017

Q3 2017

Q3 2016

+/-(%)

Q1-Q32017

Q1-Q32016

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 22.400 22.000 +2 67.000 64.600 +4

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 30,6 28,8 +6 92,5 85,6 +8

EBITDA [in Mio. EUR] 1,7 1,5 +16 4,7 5,4 -14

EBITDA -Marge 5,6 % 5,1 % - 5,0 % 6,3 % -

Mitarbeiter 1 128 127 1 125 125 0

2222

Segment WalzenMehrmenge spiegelt sich im Ergebnis wider

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

Steigerung von Absatz und Produktion im Vergleich zum Vorjahr Beginn des Hochlaufs des neuen Kaltwalzwerks und der weiteren Finalanlagen; Start der

Qualifizierungen Ergebnissteigerung im Vergleich zum Vorjahr: Mehrmenge und positive Effekte im Produktmix konnten

Effekt aus niedrigerem Preisniveau und Vorlaufkosten mehr als kompensieren

16,619,4 21,0

16,9

26,830,3

21,517,1

30,132,3

23,7

Q1 Q2 Q3 Q4

2015 2016 2017

Q3 2017

Q3 2016

+/-(%)

Q1-Q32017

Q1-Q32016

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 52.700 50.200 +5 162.500 153.900 +6

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 197,5 172,9 +14 616,5 546,7 +13

EBITDA [in Mio. EUR] 23,7 21,5 +11 86,1 78,5 +10

EBITDA -Marge 12,0 % 12,4 % - 14,0 % 14,4 % -

Mitarbeiter 1 1.453 1.349 +8 1.409 1.299 +8

Ausblick

2424

Ausblick Geschäftsjahr 2017

Attraktive Wachstumsraten beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 von rund 5 % für 2017 erwartet

Segment Metall wird in 2017 vom gestiegenen Aluminiumpreis profitieren

Segment Gießen: Solides Ergebnis, jedoch marktbedingt unter dem Vorjahresniveau erwartet

Segment Walzen:

Hochlauf der neuen Anlagen Steigerung von Absatz und Ergebnis im Zuge des organischen

Wachstumskurses

AMAG Austria Metall AG

1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Juli 2017 2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, August 2017

2525

Ausblick Geschäftsjahr 2017

Prognose unter Berücksichtigung der Marktbedingungen per Ende September 2017

Bisheriger Ausblick für 2017: 150-160 Mio. EUR*

AMAG erhöht die im August 2017 veröffentlichte Bandbreite

123,9143,0 155-162

2015 2016 2017e

Erwartete EBITDA-Bandbreite für 2017

[in Mio. EUR]

* veröffentlicht am 2. August 2017

Aktie

2727

-100

-50

0

50

100

150

200

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

AMAG-AktieAktionärsstrukturDeutliche Outperformance seit IPO

[Performance bis 20. Oktober 2017 in %]

1) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG

2) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen

AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung

Treibacher Industrieholding GmbH

B&C Industrieholding GmbH 2)

RLB OÖ Alu Invest GmbH 1), 2)

52,7%

16,5%

11,1%

8,2%

4,1%7,4%

Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH

StreubesitzAMAG: +183 %

ATX: +17 %

2828

IR-InformationInformation zur AMAG-Aktie

ISIN AT00000AMAG3

Ticker Symbol Wiener Börse AMAG

Indizes ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI

Reuters AMAG.VI

Bloomberg AMAG AV

Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 35.264.000

Aktien Kurs1) 53,78 EUR

Felix DemmelhuberLeiter Investor Relations

T +43 7722 801 2203M +43 664 810 5117Felix.Demmelhuber@amag.at

Finanzkalender 2018

27. Februar 2018 Jahresabschluss 2017

17. April 2018 Hauptversammlung

26. April 2018 Dividenden-Zahltag

3. Mai 2018 Bericht 1. Quartal 2018

2. August 2018 Halbjahresfinanzbericht 2018

31. Oktober 2018 Bericht 1. - 3. Quartal 2018

IR Kontakt

1) Stand vom 20. Oktober 2017