WM Seminare

WERTPAPIER-MITTEILUNGEN

US-Quellensteuer Der neue QI-Vertrag Technische nderungen, Compliance-Zertifizierung und Prfungsanforderungen

Dividendenersatzzahlungen Sec. 871m IRC Dividendenersatzzahlungen aus U.S. und Nicht-U.S. Derivaten und strukturierten Finanzprodukten knnen knftig U.S.-Quellensteuer auslsen

Leitung und Moderation:

Petar Groseta

Referenten:

Rainer FiePetar GrosetaAlexander HagenJulia J. SchillingDr. Carsten SchmidtTim Schnitzler

Brsen-ZeitungZeitung fr die Finanzmrkte

24. Januar 2017

Mercure Eschborn Ost

WM

-Se

min

ar

Direkt zur Online-Anmeldung

Rainer Mathias Fie

ist Steuerberater und Senior Manager bei Ernst & Young im Bereich EMEIA Financial Services. Seine

Beratungsschwerpunkte liegen im Bereich Operational Taxes (QI, FATCA, CRS, Abgeltungsteuer und Investment-steuerreform), deren systemseitige Umsetzung sowie in der steuerlichen

Beurteilung von Kapitalmarktprodukten im interna-tionalen Kontext.

Petar Groseta

ist Steuerberater und Partner bei Ernst & Young in Frankfurt und im Bereich EMEIA Financial Services

ttig. Die Schwerpunkte seiner Bera-tungsttigkeit liegen in der internatio-nalen Besteuerung der Finanzindustrie und insbesondere in den US-Quellen-steuerregelungen im Zusammenhang

mit dem QI-System und FATCA.

Alexander Hagen

ist Rechtsanwalt, Steuerberater und Executive Direc-tor bei Ernst & Young in Eschborn im Bereich EMEIA

Financial Services. Die Schwerpunkte seiner Beratungsttigkeit liegen in der internationalen Besteuerung der Finan-zindustrie. Sein Beratungsfeld umfasst insbesondere die (grenzberschreiten-

de) Besteuerung von Finanzprodukten, deren Quel-lenbesteuerung und die systemseitige Umsetzung.

Julia J. Schilling

ist Rechtsanwltin, Steuerberaterin und Senior Manager bei Ernst & Young in Eschborn im Bereich EMEIA Financial Services. Ihre Beratungsschwerpunkte

liegen in der Beratung von vornehmlich U.S. amerika-nischen Private Equity Fonds, die Beurteilung grenz-berschreitender Finanzprodukte und die Steuerbe-ratung an der Schnittstelle von U.S. amerikanischem und deutschem Steuerrecht.

Dr. Carsten Schmidt

ist Steuerberater und Leiter der Abteilung Products & Clients innerhalb des Bereichs Group Tax der

Commerzbank AG in Frankfurt am Main. Er ist dort zustndig fr die Besteuerung von Bank- und struktu-rierten Finanzprodukten. Seine aktu-ellen Ttigkeitsschwerpunkte sind die

Abgeltungsteuer, die US-Steuergesetzgebung FATCA, der OECD Common Reporting Standard sowie das US-QI-Regime. Er wirkt aktiv in der Verbandsarbeit zu diesen Themen mit.

Tim Schnitzler

ist Leiter der Abteilung International Tax Reporting der HSBC Transaction Services GmbH in Dsseldorf. Er ist dort zustndig fr die prozessuale und fachliche Umsetzung der US Steuergesetzgebung FATCA sowie des QI Regimes. Darber hinaus

ist er verantwortlich fr die operative Umsetzung des OECD Common Reporting Standards.

Der neue QI-Vertrag Technische nderungen, Compliance-Zertifizierung und Prfungsanforde-rungen.

Mit dem grundstzlich seit 1. Juli 2014 geltenden QI-Vertrag (Rev. Proc. 2014-39) hat die U.S. Steu-erbehrde IRS (Internal Revenue Service) anlss-lich der Einfhrung von FATCA einige bedeutende

Anpassungen an das bestehende Regime vorge-nommen. Diese Neuerungen, die die Identifikation, Dokumentation, Quellensteuereinbehaltung und Meldung von Kunden, die U.S. Quellenertrge erzie-len, betreffen, mssen seit 2014 von QIs umgesetzt werden.

Zudem beinhaltet der QI-Vertag erstmalig sehr detaillierte Anforderungen an QIs, ein umfangrei-ches Compliance-Program unter der Leitung eines QI-Responsible Officer (QI-RO) bei sich zu etablieren und ihre Compliance gegenber dem IRS durch den jeweiligen QI-RO regelmig zu besttigen. Als Teil dieses Zertifizierungsprozesses muss sich das betreffende QI grundstzlich auch einer internen oder externen QI-Prfung unterziehen. Die Details werden durch den ab dem 1. Januar 2017 gelten-den QI-Vertrag geregelt.

Die QIs sollten die Anforderungen an das QI-Com-pliance-Program und die QI-Prfung sehr sorgfltig analysieren und ein effektives Kontrollsystem im Hinblick auf die gegenber dem IRS abzugebende Zertifizierung einfhren. Ansonsten drohen finanzi-elle Steuerhaftungsrisiken sowie nachtrgliche Kor-rekturen aufgrund eines Steuermindereinbehalts und Sanktionen bis hin zum Verlust des QI-Status.

Sec. 871(m) IRC Dividendenersatzzahlungen aus U.S. und Nicht-U.S. Derivaten sowie strukturierten Finanzprodukten knnen knftig U.S.-Quellensteu-er auslsen

Mit den im September 2015 verffentlichten Ver-ordnungen (Treasury Regulations) zu Sec. 871(m) des U.S.-amerikanischen Steuergesetzbuchs (Inter-nal Revenue Code - IRC) hat das U.S.-Finanzministe-rium (U.S. Treasury) eine neue U.S.-Quellensteuer-pflicht auf sogenannte Dividendenersatzzahlungen (Dividend Equivalent Payments) aus smtlichen derivativen Finanzinstrumenten eingefhrt, deren

Zielsetzung / Referenten

Die RefeRenten

Das seminaR

Programm

Wertentwicklung in einem bestimmten Mae an die Wertentwicklung von U.S.-Aktie(n) gekoppelt ist. Diese Quellensteuerpflicht wird grundstzlich ab dem 1. Januar 2017 gelten (mit voraussichtlich teilweisen bergangsregelungen). Hintergrund fr die Einfhrung der Regelung ist die Befrchtung

des U.S.-Gesetzgebers, dass Nicht-U.S.-Personen derivative Finanzinstrumente mit U.S.-Aktien als Underlying dazu einsetzen, U.S.-Quellensteuern auf U.S.-Dividenden zu vermeiden.

Die neue U.S.-Quellensteuerpflicht nach Sec. 871(m) IRC soll diese vermeintliche Besteuerungslcke schlieen und erweitert bereits bestehende Rege-lungen, die aber einen wesentlich engeren Anwen-dungsbereich haben. Das neue Regime bedeutet eine massive Erweiterung der U.S.-Quellensteuer-pflicht, die sowohl deutsche Emittenten potentiell betroffener Finanzprodukte als auch Investment- und Depotbanken zu beachten haben und auch die Investmentfondsbranche betreffen. Aufgrund potentieller erheblicher Steuerrisiken (die grund-stzlich unabhngig vom Status als QI oder NQI sind) ist eine mgliche Betroffenheit sehr sorgfltig zu prfen. Der ab 2017 erneut revidierte QI-Vertrag wird durch die Einfhrung des sog. Qualified Deri-vatives Dealer (QDD) Status den neuen Regelungen auch im Rahmen des QI-Regimes Rechnung tragen.

Das WM-Seminar gibt mit Experten aus der Bera-tung und der betrieblichen Praxis Hilfestellungen fr eine finale Umsetzung der neuen Regelungen. Das Seminar befasst sich nicht nur mit den rechtli-chen Fragen, sondern fokussiert sich auf die prakti-sche Umsetzung (z.B. Wie geht es?, Worauf muss unbedingt geachtet werden?). Besondere Auf-merksamkeit ist insbesondere auch auf die entspre-chenden Auswirkungen auf die einzelnen Bereiche (z.B. Emissionsgeschft, Depotbankgeschft, Invest-mentbanking, Investmentfonds), auf die externe Kundenkommunikation, auf interne Prozessablufe und auf die eingesetzten IT-Systeme zu richten.

Mitarbeiter von Kreditinstituten, Kapitalanlagege-sellschaften, Versicherungen und Finanzintermedi-ren aus den Bereichen Steuern, Rechnungslegung, Compliance, Wertpapierhandel, Wertpapierabwick-lung und -verwaltung, Fondsadministration sowie QI-Beauftragte.

9:30 Uhr

Begrung & Einfhrung

9.45 Uhr

berblick ber die technischen nderungen nach dem neuen QI-Vertrag im Bereich - Update vom IRS- Ausblick

Petar Groseta , EY

10:30 Uhr Kaffeepause

10:45 Uhr

QI-Compliance Program / Compliance-Zertifizie-rung und Prfung:- QI-Compliance Program und Anforderungen an die effektiven Kontrollmechanismen- Rolle des QI-RO: Zertifizierungsperiode und Herausforderun-gen bzgl. der QI-Zertifizierung- Interne oder externe QI-Prfung: Anforderungen, Sampling, Bericht

Rainer Fie, EY

11:45 Uhr

Erfahrungen mit dem neuen QI-VertragDr. Carsten Schmidt, Commerzbank

12:45 Uhr Mittagspause

13:45 Uhr

Sec. 871(m) IRC aus der Sicht von Emittenten, Depotbanken, Investmentbanken und Invest-mentfonds- Hintergrnde und Aktuelles - Anwendungsvoraussetzungen- Strategische Optionen der Umsetzung- Risiken der Nicht-Compliance- Vermeidung der Mehrfachbesteuerung durch das QDD-Verfahren- Fragen der Anrechenbarkeit der US-Quellensteuer in Deutsch-land- Ausblick

Alexander Hagen /Julia Schilling, EY

15:15 Uhr Kaffeepause

15:30 Uhr

berlegungen aus der Industrie zu Sec. 871(m)Tim Schnitzler, HSBC Trinkaus & Burkhardt16:45 Uhr

Meldungen und Jahressteuererklrungen- Bedeutung des Status als QI, QDD und meldendes FFI- Verfahren, Formulare und Fristen- Notwendige Bestandteile und Erleichterungen

Rainer Fie, EY

17:30 Uhr Ende der Veranstaltung

Die teilnehmeR

Das PRogRamm 9.30 bis ca. 17.30 UhR

Seite 3

Sec. 871(m) als wesentliche Erweiterung von US-Quellensteuer- und Reportingpflichten

FATCA s 871(m)

IRS

Reporting

$

W-8

$

W-8

QI

Neue US-Quellensteuer auf dividendenentsprechende Zahlungen (Sec. 871m IRC)

Teilnahmebedingungen und Anmeldung

Organisation / RckfragenWM Seminare Postfach 11 09 32 60044 Frankfurt am Main Tel.: +49 69 2732 162 Fax: +49 69 2732 200 www.wm-seminare.de

1.Teilnehmer: Name, Vorname

Funktion/Abteilung

Telefon, Fax

E-Mail

Firma/Institut

Strae/Postfach

Postleitzahl, Ort

Ort, Datum

Unterschrift

2. Teilnehmer: Name, Vorname

Funktion/Abteilung

Telefon, Fax

E-Mail

Fax

+49

69

27

32 2

00

Datum

24. Januar 2017 9.30 bis ca. 17.30 Uhr

VeranstaltungsortMercure Eschborn OstHelfmann-Park 6 (Gewerbegebiet)65760 Eschborn/Frankf