RP GLOBAL DIVERSIFIED ORTFOLIO - warburg-fonds.com · USD (Acc) o.N. ETF ANT 1.000 0 EUR 202,4000 202.400,00 2,14 100 IE00B5BMR087 / 0,07 % iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered

HALBJAHRESBERICHT

RP GLOBAL DIVERSIFIED PORTFOLIO I

vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017

INHALTSVERZEICHNIS

1

Seite

Management und Verwaltung 2

Vermögensübersicht zum 30. Juni 2017 3

Vermögensaufstellung im Detail 4

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 8

Anhang zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2017 10

MANAGEMENT UND VERWALTUNG

2

Kapitalverwaltungsgesellschaft

WARBURG INVEST

KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH

Ferdinandstraße 75

20095 Hamburg

(im Folgenden: WARBURG INVEST)

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

EUR 5.600.000

(Stand: 31. Dezember 2016)

Alleingesellschafter

M.M.Warburg & CO (AG & Co.)

Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg

(im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.))

Aufsichtsrat

Joachim Olearius

Sprecher der Partner

M.M.Warburg & CO (AG & Co.)

- Vorsitzender –

Thomas Fischer

Sprecher des Vorstandes

MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg

- stellv. Vorsitzender -

sowie

Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski,

Hamburg

Geschäftsführung

bis zum 30. Juni 2017:

Udo Hirschhäuser

Matthias Mansel

seit dem 2. Januar 2017:

Caroline Isabell Specht

Verwahrstelle

Kreissparkasse Köln

Neumarkt 18-24

50667 Köln

Tel. +49 221 227-2873

Haftende Eigenmittel: EUR 1.837.000.000,00

(Stand: 31. Dezember 2015)

Rechtsform: Anstalt des öffentlichen Rechts

Abschlussprüfer

BDO AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fuhlentwiete 12

20355 Hamburg

DEUTSCHLAND

www.bdo.de


3

VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 30. JUNI 2017

hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des RP Global Diversified Portfolio I vor. Er umfasst den Zeitraumvom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017.

Sehr geehrte Anlegerin,sehr geehrter Anleger,

Luxemburg 9,39 %

Frankreich 4,94 %

Versicherungen (gesamtesSpektrum) 9,39 %

Sonstige Finanzunternehmen 4,94 %

1. Sonstige Wertpapiere

gesamt 14,33 %gesamt 14,33 %

2. Investmentanteile - 84,33 % - 84,33 %

3. Bankguthaben - 1,60 % - 1,60 %

4. Sonstige Vermögensgegenstände - 0,01 % - 0,01 %

II. Verbindlichkeiten - -0,27 % - -0,27 %

100,00Fondsvermögen 100,00II. III. % %

Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.

Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung

I. Vermögensgegenstände


4

VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL

Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw. Währung

Bestand30.06.2017

Käufe/ZugängeVerkäufe/Abgänge

im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-

vermögensISIN / VWG

Börsengehandelte Wertpapiere 876.155,58 9,26ZertifikateGuardian Segur INDEX-ZTFImmobilienanlagen Spezial Inhaber-Anteile31.12.2026 BV:1

STK 408.896,00 4,32EUR 1.022,2400400 00

XS1489809266

Wertpapiervermögen 9.340.031,16 98,66

SG Options EU INDEX-ZTF 30.06.2027 STK 467.259,58 4,94USD 76,1800700.000 00XS0356365527

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogeneWertpapiere

479.950,00 5,07

ZertifikateAllgG Verbrief INDEX-ZTF Pradera Open-Ended Retail FundInhaber-Anteile A 31.12.2023BV:1

STK 479.950,00 5,07EUR 959,9000500 00

XS0906517650

Investmentanteile 7.591.423,38 80,18KVG-eigene InvestmentanteileRP Global Absolute Return BondInhaber-Anteile

ANT 1.010.400,00 10,67EUR 126,30008.000 0500

DE000A0MS7N7 1,00 %/

Gruppenfremde InvestmentanteileAB SICAV I-Sel.Abs.Alpha Ptf. Actions Nom.IAcc.EUR Hed.o.N.

ANT 288.750,00 3,05EUR 19,250015.000 00

LU0736560011 1,00 %/A.I.I.S.-All.Europ.Micro CapInhaber-Ant. W(EUR) Dis. o.N.

ANT 122.812,65 1,30EUR 2.729,170045 015

LU0665631031 0,88 %/Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile Io.N.

ANT 175.564,80 1,85EUR 1.097,2800160 00

LU0575255335 0,80 %/CGS FMS-Gl.Ev.Front.Mkts(Sub1) Namens-Anteile R (CL) EUR o.N.

ANT 310.288,50 3,28EUR 117,09002.650 00

LU1034966678 0,28 %/CONVERTINVEST Gl.Conv.Propert. Inhaber-Anteile I VT o.N.

ANT 421.400,00 4,44EUR 120,40003.500 1.0000

AT0000A14J30 0,80 %/CS-Com.Co.ex-Agr.EW I.TR U.ETF Inhaber-Anteile I o.N. ETF

ANT 256.776,30 2,71EUR 77,11003.330 0370

LU0419741177 0,30 %/

DB Plat.IV-Systematic Alpha I1C-E ANT 191.895,00 2,03EUR 127,93001.500 00LU0462954396 0,24 %/

Edmond de Roth.-Emerging Bonds ActionsNom. I EUR Cap. o.N.

ANT 291.586,00 3,08EUR 188,12001.550 0150

LU1160352354 0,45 %/Flossbach von Storch-Bd Oppor.Inhaber-AnteileI o.N.

ANT 310.344,00 3,28EUR 129,31002.400 00

LU0399027886 0,49 %/Fr.Temp.Inv.Fds-T.Fron.Mkts FdNamens-Ant. I(acc.) EUR o.N.

ANT 104.920,00 1,11EUR 26,23004.000 01.000

LU0390137205 1,10 %/GAM STAR Fd PLC-GAM St.CatBd.Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.N.

ANT 292.102,80 3,09EUR 13,277422.000 00

IE00B6TLWG59 0,95 %/GAM STAR(L)-European AlphaAct.au Porteur IEUR Acc. o.N.

ANT 195.138,00 2,06EUR 108,41001.800 00

LU0492933568 1,25 %/


5

VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL


Bestand30.06.2017

Käufe/ZugängeVerkäufe/Abgänge

im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-

vermögensISIN / VWG

GS Fds-GS Em.Mkts Corp.Bd Ptf Reg. Shares IDis. EUR Hdgd oN

ANT 144.157,00 1,52EUR 110,89001.300 1.0001.000

LU0622306149 0,70 %/Helium Fd-Helium Selection Actions-Nom. SCap. EUR o.N.

ANT 316.338,00 3,34EUR 1.265,3520250 2500

LU1112771768 1,00 %/Invesco Pan Europ.Structur.Eq.Act. Nom. Co.N.

ANT 221.980,00 2,34EUR 20,180011.000 00

LU0119753134 0,80 %/iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg. SharesUSD (Acc) o.N. ETF

ANT 202.400,00 2,14EUR 202,40001.000 0100

IE00B5BMR087 0,07 %/iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF RegisteredShares o.N. ETF

ANT 138.460,00 1,46EUR 98,90001.400 00

IE00B2NPKV68 0,45 %/

OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)EUR o.N. ANT 245.060,00 2,59EUR 1.225,3000200 050LU0834815101 0,14 %/

OSS. Risk Weight. Enh.Comm. TR Inh.-Ant.UCITS ETF 1C EUR o.N ETF

ANT 262.760,00 2,78EUR 65,69004.000 01.000

LU0876440578 0,45 %/PIMCO GL INV.-Comm.Real Return Reg.Acc. Shs (Inst.Cl.) oN

ANT 249.358,16 2,63USD 6,120046.500 08.500

IE00B1BXJ858 2,50 %/Robeco C.G.Fds-Rob.Em.Cons.Eq.ActionsNominatives I EUR o.N.

ANT 199.287,50 2,11EUR 159,43001.250 5000

LU0582530498 0,90 %/Schroder ISF Asian Total Ret.Namens-Anteile C(USD)Acc.o.N.

ANT 214.657,87 2,27USD 272,1981900 0100

LU0326949186 1,00 %/Schroder ISF-Europ.Alph.Abs.R. Namens-Anteile E Cap.EUR o.N.

ANT 220.541,80 2,33EUR 110,27092.000 00

LU1056829218 0,50 %/SEB Fund 1-SEB Asset SelectionActions Nom. C(EUR) o.N.

ANT 285.515,00 3,02EUR 16,795017.000 00

LU0256624742 1,10 %/

Thema FundRegistered Shares (EO Class)oN ANT 171.950,00 1,82EUR 36,20004.750 00IE0030487957 0,13 %/

Timberc.Re.Es.-US REIT Fx.Inc.Inhaber-Anteile BA o.N.

ANT 460.960,00 4,86EUR 115,24004.000 00

LU0946841532 1,00 %/

Weltzins-INVESTInhaber-Anteile (T) ANT 286.020,00 3,02EUR 31,78009.000 00DE000A0M6KA6 0,50 %/

Anteile an Immobilien-Sondervermögen 392.502,20 4,15Gruppenfremde InvestmentanteileKanAm grundinvest FondsInhaber-Anteile *) ANT 80.900,00 0,85EUR 16,18005.000 0

0DE0006791809 0,83 %/SEB Imm.Portf.Target Ret.FundInhaber-Anteile*)

ANT 255.300,00 2,71EUR 42,55006.000 01.279

DE0009802314 1,50 %/TMW Immobilien WeltfondsInhaber-Anteile P*)

ANT 56.302,20 0,59EUR 2,790020.180 00

DE000A0DJ328 0,75 %/


6

*) Der Fonds ist teilweise in Offenen Immobilienfonds investiert, bei denen zum Abschlussstichtag eine eingeschränkte Liquidität gegeben war, dadie Rücknahme der Anteile derzeit ausgesetzt ist. Die Bewertung erfolgte dennoch zum von der Immobilien-Kapitalverwaltungsgesellschaftfestgestellten Nettoinventarwert, da nach Abwägung aller bekannten Sachverhalte keine marktgerechte alternative Bewertung vorgelegen hat. Per30. Juni 2017 betraf dies den KanAm grundinvest FondsInhaber-Anteile, den SEB Imm.Portf.Target Ret.FundInhaber-Anteile und den TMWImmobilien WeltfondsInhaber-Anteile P.


7


Bestand30.06.2017

Kurswertin EUR

% desFonds-

vermögens

Käufe /Zugänge

Verkäufe /Abgänge

Kurs

150.731,74 1,59150.731,74EURVerwahrstelle

Bankguthaben 151.937,49 1,60

EUR-Bankguthaben bei:

Andere Vermögensgegenstände

1.205,75 0,011.376,06USDVerwahrstelleGuthaben in nicht EU/EWR-Währungen

Sonstige Vermögensgegenstände 617,02 0,01

Dividendenansprüche 617,02 0,01617,02EUR

Sonstige Verbindlichkeiten -25.792,66 -0,27

Fondsvermögen 9.466.793,01 100,00EUR

Rückstellungen aus Kostenabgrenzung -25.792,66 -0,27-25.792,66EUR

Anteilswert

Umlaufende Anteile

80,44

117.688STK

EUR


8

WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT

MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:

Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw.Währung

Käufe/Zugänge

Verkäufe/AbgängeISIN / VWG

Investmentanteile

Gruppenfremde InvestmentanteileHelium Opportunités Act. au Porteur A 3 Déc. o.N. 0 50EURFR0010757831 1,25 %/

Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)


9

Derivate

TerminkontrakteDevisenterminkontrakte (Verkauf)

USD/EUR 187EURVerkauf von Devisen auf Termin

Volumen in 1.000


10

ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 30. JUNI 2017

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

• Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft.

• Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt

oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet.

• Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem

anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt,

werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die

auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.

• Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter

Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet.

• Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben

unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen.

• Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.

• Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG

• Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 2017

Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 2017

Devisen Kurse per 30. Juni 2017

• Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um

10.00 Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet.

US-Dollar 1 EUR = USD 1,141250

• Kapitalmaßnahmen:

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.


11

ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 2015/2365

Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.

ANGABEN ZUR TRANSPARENZ

• Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 für den Erwerb und die

Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen:

Ausgabeaufschläge EUR 0,00

Rücknahmeabschläge EUR 0,00

• Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im

Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes

abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine

erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM-

Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen.

• Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern,

Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung

zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt

und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr

zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen.

• Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das

Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und

Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.

WARBURG INVEST

KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH

Hamburg, den 4. August 2017 Die Geschäftsführung

Documents

RP GLOBAL DIVERSIFIED ORTFOLIO - warburg-fonds.com · USD (Acc) o.N. ETF ANT 1.000 0 EUR 202,4000 202.400,00 2,14 100 IE00B5BMR087 / 0,07 % iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Registered