SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024 · 2016. 4. 21. · SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024 FR0010672139 936081 4 Jahresbericht -zum28.10.2015abgeschlossenes Geschäftsjahr Die Zielsetzung

LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT (LIAM)

SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024

ZUM 28.10.2015 ABGESCHLOSSENES GESCHÄFTSJAHR


FR0010672139 936081 2 Jahresbericht - zum 28.10.2015 abgeschlossenes Geschäftsjahr

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Informationen zu den Anlagen und der Verwaltung ........................................ 3

Tätigkeitsbericht ................................................................................................. 8

Bericht des Abschlussprüfers ........................................................................... 9

Jahresabschluss ............................................................................................... 11

Bilanz ............................................................................................................. 12

Aktiva ........................................................................................................ 12

Passiva ..................................................................................................... 13

Außerbilanzielle Engagements ...................................................................... 14

Ergebnisrechnung .......................................................................................... 15

Anhang ........................................................................................................... 16

Buchhaltungsverfahren und -regeln ......................................................... 16

Entwicklung des Reinvermögens ............................................................. 19

Zusätzliche Angaben ................................................................................ 20

Bestandsaufnahme ........................................................................................... 28



Vertriebsgesellschaft SKANDIA PORTFOLIOMANAGEMENT GMBH(Durch Lebensversicherungsverträge)Kaiserin-Augusta-Allee 108 - 10553 Berlin – Deutschland.

Verwaltungsgesellschaft LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT17, cours Valmy - 92987 Paris La Défense Cedex.

Depositär und Depotbank SOCIÉTÉ GÉNÉRALE75886 Paris Cedex 18.

Anlegendes Institut SOCIÉTÉ GÉNÉRALE75886 Paris Cedex 18.

Anlageberater SKANDIA PORTFOLIOMANAGEMENT GMBHKaiserin-Augusta-Allee 108 - 10553 Berlin - Deutschland.

Wirtschaftsprüfer PRICEWATERHOUSE COOPERS AUDIT63, rue de Villiers - 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex.

INFORMATIONEN ZU DEN ANLAGEN UND DER VERWALTUNG

Klassifizierung:

Diversifiziert.

Modalitäten zur Bestimmung und Gewinnverwendung:

Kapitalisierungs-Investmentfonds. Verbuchung nach der Methode der vereinnahmten Coupons.

Garantie:

Vollständige Garantie des Kapitals (vor Abzug der Zeichnungsprovisionen) für einen Inhaber der seine Aktien behält bis zum 24. Januar 2024 und einen Bezugsliquidationswert unterzeichnet hat.

Anlagegesellschaft von Anlagegesellschaft:

Zwischen 50% und 100% des Reinvermögens.

Verwaltungsziel:

Das Verwaltungsziel des Investmentfonds SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024 (nachstehend der „Investmentfonds“) besteht darin, den Inhabern zum Fälligkeitstermin des 24. Januar 2024 Folgendes zu bieten:

• Ein Engagement in zwei Vermögenswertklassen: Vermögenswerte mit Risiko und Vermögenswerte ohne Risiko über die von der (in der nachstehenden Rubrik „Anlagestrategie“ beschriebenen) Methode der Portfolioversicherung angelehnte Verwaltungstechnik.

• Die Auswahl von Vermögenswerte mit Risiko besteht aus einem Portfolio von Aktien, Obligationen und diversifizierten Anlagegesellschaften.

• Die Vermögenswerte ohne Risiko bestehen aus Obligationen- oder monetären Vermögenswerte.• Eine Garantie des Kapitals in Höhe des höheren der beiden folgenden Werte: 100% des Liquidationswertes vom

23. Januar 2009 oder dem höchsten Bezugsliquidationswert oder 121,66 Euro.Bezugsliquidationswert: steht für den Liquidationswert des letzten Werktag jeden Jahres und in jedem Kalendermonat, für den Liquidationswert des Investmentfonds am zweiten Mittwoch des Monats oder, wenn der Tag kein Werktag ist, für den darauf folgenden Werktag. Ein Tag gilt als Werktag im Sinne des französischen Arbeitsrechts sowie des Schließungskalenders jeder Börse der Länder der Eurozone.

Referenzindikator:

Aufgrund seines Verwaltungsziels und der verfolgten Strategie kann für diesen Investmentfonds kein relevanter Referenzindikator vorgeschlagen werden.

Anlagestrategie:

1. Angesetzte Strategie

Die Verwaltungstechnik ist an die so genannte Methode der Portfolioversicherung angelehnt: Diese Methode besteht in der regelmäßigen und systematischen Anpassung der Aufteilung des Portfolios zwischen Vermögenswerten mit Risiko und Vermögenswerten ohne Risiko, wobei letztere die Gewährleistung der zugesagten Garantie oder des zugesagten Schutzes erlauben.



Die Zielsetzung des Engagements in Vermögenswerte mit Risiko, die bei jeder Anpassung berechnet wird, resultiert aus einer Berechnung, deren Hauptelement gleich dem Produkt aus der Differenz zwischen dem Wert des Investmentfonds und dem aktuellen Wert der Garantie ist, die den Anlegern gegeben wird, sowie einem variablen Koeffizienten, der von dem mit den Vermögenswerten mit Risiko verbundenen Risiko abhängt; insbesondere die historische Volatilität. Dieser Koeffizient wird zwischen 0 und 4 liegen.

Der Verwalter kann jedoch jederzeit von dieser Zielsetzung abweichen, wenn er besondere Risiken oder besondere Situationen erwartet, die die Erhöhung oder die Reduzierung des Risikoanteils des Investmentfonds erfordern oder erlauben.

Bei dieser Verwaltung wird das Portfolio umso stärker in Vermögenswerte mit Risiko engagiert sein, desto stärker es eine positive Performance verzeichnet und es dem Wert des Portfolios ermöglicht, sich von dem aktuellen Wert der Garantie des Portfolios zu entfernen. Wenn der Wert des Portfolios im umgekehrten Fall sich dem aktuellen Wert der Garantie des Portfolios annähert, wird das Portfolio weniger stark in Vermögenswerte mit Risiko engagiert sein, so dass es diese Garantie erreicht.

Diese Verwaltungstechnik erlaubt es somit den Anlegern, von der Garantie und einer optimierten Zuteilung von Vermögenswerten mit Risiko zu profitieren. Sie erlaubt es jedoch nicht, einen festen Prozentsatz einer Beteiligung zu garantieren, und ihr endgültiges Ergebnis hängt besonders von der Historie der Performance der Vermögenswerte mit Risiko, von der Volatilität der Vermögenswerte mit Risiko sowie von der Entwicklung der Zinssätze ab.

Die Form des Investmentfonds ist die der Anlagegesellschaft einer Anlagegesellschaft. Der Investmentfonds wird zwei Arten von Vermögenswerten ausgesetzt:

• Die Vermögenswerte ohne Risiko: „Vermögenswerte ohne Risiko“;

Dieser Korb wird sich aus Obligationen oder garantierten oder monetären Anlagegesellschaften zusammensetzen, die ein geringes Risikoniveau aufweisen und / oder aus direkt erworbenen Papieren europäischer Staaten und / oder Pensionsgeschäften bestehen. Der Verwalter kann ebenfalls auf Zinssatzswaps oder auf alle anderen Swaps zurückgreifen, deren Wirkung in Kombination mit den gehaltenen Vermögenswerten darin besteht, eine Rendite vom monetären oder vom Typ Obligationen zu bieten.

• Die Vermögenswerte mit Risiko: „Vermögenswerte mit Risiko“;

Dieser Korb wird sich hauptsächlich aus Anlagegesellschaften auf Aktien, Obligationen und diversifizierten Papieren, aus alternativen Investmentfonds zusammensetzen.

Der Korb „mit Risiko“ weist ein hohes Risikoniveau auf und bestimmte Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds können indirekt dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein. Das Engagement in Vermögenswerte mit Risiko wird unter 100 % des Vermögens des Investmentfonds gehalten.

Das Engagement in Vermögenswerte mit Risiko kann insbesondere durch den Abschluss von Geschäften auf den geregelten (französischen oder ausländischen) Märkten oder OTC-Märkten für fixe oder bedingte Termingeschäfte erfolgen, denen als Basiswerte Anlagegesellschaften, alternativen Investmentfonds oder aber französische oder ausländische Obligationen- oder Aktienindizes zugrundeliegen.

Die Verwaltungsgesellschaft bemüht sich ebenfalls, die nachstehend angegebene anfängliche Aufteilung einzuhalten.

Wenn diese Aufteilung es jedoch nicht mehr ermöglicht, die vorgeschriebenen und spezifischen Verhältnisse einzuhalten, die auf den Investmentfonds Anwendung finden, wird die Verwaltungsgesellschaft die von den Überschreitungen betroffenen Anlagegesellschaften durch Anlagegesellschaften mit einem gleichwertigen Risikotyp ersetzen.

Name des Fonds Isin-Code Währung Gewicht

Goldman Sachs US Core LU0065004045 USD 16,50 %

Schroder ISF Japanese Equities LU0012050562 JPY 1,20 %

Skandia MLGF Pacific Equity IE0005264431 USD 9,00 %

Skandia Global Funds European Opportunities _Class A IE0031387719 EUR 2,10 %

INVESCO Pan European Equity LU0028118809 EUR 9,10 %

Gartmore Continental Europe LU0113993124 EUR 8,75 %

SGF JPMF Japan IE0005264654 JPY 3,00 %

Axa Rosenberg Japan Equity - Class A JPY IE0008366589 JPY 1,80 %

T rowe Price US Large Cap Growth A class LU0174119429 USD 16,50 %

Montanaro European Smaller Companies IE00B1FZRP01 EUR 2,45 %

Alliance Bernstein European Value LU0124675678 EUR 4,38 %

Baring Europa IE0000829121 USD 4,38 %

Schroder UK Alpha Plus GB0031440133 GBP 3,85 %

Skandia US Large Cap Value Fund (Epoch) IE00B1HN2Y60 USD 17,00 %

Insgesamt 100 %

Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft auf den Rat und die Ansätze bei der Auswahl zurückgreifen, die von SKANDIA PORTFOLIOMANAGEMENT GMBH geboten werden, und behält sich die Möglichkeit vor, die Anlagegesellschaften aus dem Korb mit Risiko ganz oder teilweise zu ersetzen.



Ab dem 23. Januar 2009 (inklusive) wird die Verwaltungsgesellschaft die oben beschriebene Verwaltungspolitik anwenden. Das in die Anlagegesellschaften mit Risiko vorgesehene Engagement beträgt zu diesem Zeitpunkt 80 %. Dieser Prozentsatz kann jedoch zum 23. Januar 2009 insbesondere in Abhängigkeit von der Höhe des langfristigen Zinsniveaus nach oben oder nach unten abweichen.

Die Verwalter behält sich die Möglichkeit vor, den in den Korb mit Risiko investierten Anteil bis auf 0 % zu verringern, um die Garantie am Fälligkeitsdatum, d. h. dem 24. Januar 2024, einzuhalten.

2. Vermögenswerte innerhalb der Bilanz (ohne integrierte Derivate)

Bis zu 100 % des Vermögens wird der Investmentfonds in die französischen oder europäischen koordinierten Anlagegesellschaften investieren.

Bis zu 100 % des Vermögens des Investmentfonds (kumuliert) werden in der Europäischen Richtlinie 2009/65/EWG von 13. Juli 2009 entsprechende Anlagegesellschaften angelegt und französische und ausländische alternativen Investmentfonds, die von der französischen Kapitalmarktaufsichtsbehörde genehmigt wurden, bis zu 30% des Vermögens (kumuliert), wenn sie auf die vier im Artikel R 214-13 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuches vorgesehenen Kriterien achten.

Der Investmentfonds kann auch in Aktien, Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumente investieren.

3. Aktiva Außerhalb der Bilanz (Derivate-Instrumente)

Auf einem geregelten Markt gehandelte Futures und Optionen

Bei einer starken Krise auf den Märkten kann sich der Verwalter gezwungen sehen, auf den Märkten für Aktien- und Index-Futures und -Optionen tätig zu werden. Da die Anlagegesellschaften und die alternativen Investmentfonds mit einer im Optimalfall lediglich täglichen Liquidität behaftet sind, kann der Verwalter sie im Falle einer starken Krise erst am Abend oder am nächsten Tag verkaufen, um den Investmentfonds zu schützen. Mit Aktien- und Index-Futures kann der Verwalter hingegen auch im Laufe des Tages tätig werden und den Investmentfonds so zumindest teilweise vor einer starken und plötzlichen Abwertung des Korbes mit Risiko schützen. Bei diesen Eingriffen, die nur im Falle einer starken Krise erfolgen, handelt es sich um Ausnahmefälle.

Devisen-Termin-Swap

Falls die Vermögenswerte mit Risiko Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds umfassen, die nicht auf die Währung des Investmentfonds lauten oder indirekt einer anderen Währung als der des Investmentfonds ausgesetzt sind, kann der Verwalter auf OTC-Derivate (üblicherweise Devisen-Swaps) zurückgreifen, um das damit verbundene Währungsrisiko abzusichern.

Zinsswaps

Der Verwalter kann sich veranlasst sehen, Zinsswaps zu nutzen, um (i) das Engagement des Korbes mit Risiko gegenüber Zinsveränderungen abzusichern und (ii) die Schutzniveaus des Investmentfonds zu gewährleisten.

Mit diesen Swaps kann beispielsweise die Performance der Vermögenswerte des Investmentfonds gegen eine Performance getauscht werden, die es dem Investmentfonds ermöglicht, die Sicherheit zu gewährleisten.

Gemäß ihrer Politik der besten Ausführung ist die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht, dass die Société Générale die Gegenstelle ist, die im Allgemeinen für diese Finanzinstrumente das bestmögliche Ergebnis erzielen kann. Das könnte die Verwaltungsgesellschaft dazu veranlassen, diese Instrumente mit der Société Générale auszuhandeln, ohne den Wettbewerb von mehreren Gegenstellen einzuschalten. Der Gegenkontrahent der o. g. Terminfinanzinstrumente (der „Gegenkontrahent“) verfügt weder über eine Ermessensbefugnis über die Zusammensetzung des Anlageportfolios des Investmentfonds noch über die zugrundeliegenden Vermögenswerte der Terminfinanzinstrumente in dem Rahmen und unter den Bedingungen, die von den Vorschriften vorgesehen werden.

4. Derivate beinhaltende Wertpapiere

Der Investmentfonds kann börsengehandelte und nicht börsengehandelte Derivate kaufen, um Aktien-, Zins- und Währungsrisiken zu decken.

Die Geschäfte werden getätigt, um das Verwaltungsziel zu erreichen.

5. Einlagen

Um die Verwaltung seiner Barmittel zu optimieren, kann der Investmentfonds im Rahmen von 20 % seines Vermögens auf Einlagen in Kreditinstituten zurückgreifen.

6. Bargelddarlehen

Der Investmentfonds kann vorläufig im Rahmen von 10 % seines Reinvermögens auf Darlehen zurückgreifen, insbesondere um die Verwaltung seiner Barmittel zu optimieren.

7. Vorübergehende Erwerbs- und Abtretungsoperationen mit Wertpapieren

Der Verwalter behält sich für eine effiziente Verwaltung des Investmentfonds die Möglichkeit vor, vorübergehende Erwerbs- und Abtretungsgeschäfte von Wertpapieren vorzunehmen, und zwar insbesondere:

- Umgekehrte Pensionsgeschäfte, die gegen Bargeld geliefert werden und dem Artikel R214-18 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuches unterliegen, und zwar bis zu 100 % des Vermögens;

- Pensionsgeschäfte, die gegen Bargeld geliefert werden und dem Artikel R214-18 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuches unterliegen, und zwar bis zu 10 % des Vermögens;

- Verleihungen / Ausleihungen von Wertpapieren im Rahmen von 10 % des Vermögens und zwar gemäß den Vorschriften des Artikels R214-18 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuches.



Die eventuellen vorübergehenden Erwerbs- oder Abtretungsoperationen von Wertpapieren sowie die Verleihungen und Ausleihungen von Wertpapieren werden ausnahmslos unter Marktbedingungen realisiert und die eventuellen Erträge werden allen integral dem Investmentfonds gewährt.

Diese Operationen können Kosten verursachen, die von dem Investmentfonds getragen werden.

Diese Operationen können mit der Société Générale als Gegenkontrahenter durchgeführt werden. Die Durchführung dieser Operationen mit der Société Générale, einer zu derselben Gruppe wie der Verwaltungsgesellschaft gehörenden Gesellschaft, generiert ein potentielles Risiko für Interessenskonflikte.

Risikoprofil:

Ihr Geld wird hauptsächlich in die von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Finanzinstrumente investiert. Diese Instrumente unterliegen der Entwicklung und den Unwägbarkeiten der Märkte.

Mit der Entwicklung des Risiko-Portfolios verbundenes Marktrisiko:

Der Inhaber wird über das Risiko-Portfolio den mit Aktien und Obligationen verbundenen Risiken unterworfen. Die Höhe dieser Risiken kann anschließend im Verlauf der Zeit in Abhängigkeit von der Performance des Investmentfonds und dem Anteil des in das Risiko-Portfolio investierten Vermögens variieren.

Der Investmentfonds weist daher ein mittleres Risikoprofil auf, das sich in Abhängigkeit von der Performance des Investmentfonds entwickeln kann, bis es im Verlauf des Transfers des Risiko-Portfolios zum Portfolio ohne Risiko ein sehr geringes Risiko aufweist.

Mit dem Risiko-Portfolio verbundenes Wechselkursrisiko:

Das Risiko-Portfolio kann in dem Fall, in dem die es bildenden Anlagegesellschaften in einer anderen Währung ausgestellt sind als die des Investmentfonds und / oder in dem Fall, in dem einige seiner Anlagen in einer anderen Währung als der des Investmentfonds realisiert werden, direkt oder indirekt dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein. Ein Rückgang der anderen Währungen, auf die die Vermögenswerte mit Risiko lauten, wird zu einem Rückgang des Liquidationswertes des Investmentfonds führen.

Das Risiko des Verlustes von Möglichkeiten:

In dem Fall, in dem der im Risiko-Portfolio investierte Anteil der Aktiva des Investmentfonds stark herabgesetzt wird, entweder um in das Portfolio ohne Risiko transferiert zu werden oder durch den Einsatz von Futures im Anschluss an eine Krise auf dem Markt, und zwar um das Schutzniveau des Investmentfonds zu wahren, wird der Inhaber dann nur in sehr schwachem Maße von einer eventuellen späteren Bewertung des Risiko-Portfolios profitieren. Unter Marktgegebenheiten, bei denen der Wert der Anlagegesellschaften und/oder alternativen Investmentfonds während der Laufzeit des Produkts sehr stark sinkt oder bei einer Krise auf dem Markt würde der vom Verwalter dieses Portfolios geschätzte Wert damit an einem einzigen Tag sehr stark sinken, um anschließend zu steigen und eine positive Performance bei Fälligkeit des Investmentfonds zu verzeichnen, würde der Inhaber von dieser positiven Performance wenig oder gar nicht profitieren.

Ganz allgemein ist die Höhe der Beteiligung im Risiko-Portfolio nicht fest und hängt u. a. Faktoren von der Historie der Performance dieses selben Portfolios ab.

Mit dem Zinssatz verbundenes Risiko:

Der Inhaber kann über das freihändig gehandelte Terminfinanzinstrument (Zinsswaps und Optionen auf Zinsswaps) den Fluktuationen der Zinssätze ausgesetzt sein, wenn dieses vom Investmentfonds abgeschlossen wird, um das Ziel des garantierten Schutzes bei Fälligkeit zu erreichen oder die Investition in Risiko-Anlagegesellschaften zu desensibilisieren.

Mit der Inflation verbundene Risiken:

Der Inhaber setzt sich über den Investmentfonds dem Risiko des Geldwertschwunds aus.

Mit dem Markt verbundene Risiken:

Mit Ausnahme des Datums der Geltendmachung der Garantie unterliegt der Liquidationswert der Entwicklung der Märkte und den jeder Investition inhärenten Risiken. Der Liquidationswert des Investmentfonds kann sich zur Hausse wie zur Baisse entwickeln.

Da die Laufzeit des Investmentfonds 15 Jahre beträgt, müssen die Inhaber von Anteilen des Investmentfonds ihre Anlage als eine Anlage für 15 Jahre betrachten und sich vergewissern, dass diese Dauer der Anlage ihren Bedürfnissen und ihrer finanziellen Lage entspricht.

Kontrahentenausfallrisiko:

Der Investmentfonds ist in das Risiko des Konkurses, des Zahlungsausfalls oder jeden sonstigen Ausfalltyps jeder Gegenstelle engagiert, mit der er einen Vertrag oder eine Transaktion hat abschließen können. Er ist insbesondere in das Risiko der Gegenstelle engagiert, das aus ihrem Rückgriff auf freihändig verhandelte Finanzverträge und / oder aus vorübergehenden Kauf- und Abtretungsoperationen von Wertpapieren resultiert, die mit der Société Générale oder jeder anderen Gegenstellen abgeschlossen wurden.

Das Risiko der Gegenstelle, das aus dem Einsatz von finanziellen Verträgen und / oder der Umsetzung von vorübergehenden Kauf- oder Abtretungsoperationen von Wertpapieren resultiert, ist jederzeit auf 10 % des Reinvermögens des Investmentfonds pro Gegenstelle beschränkt.



Wenn die Société Générale als Gegenstelle für freihändig verhandelte Finanzverträge und / oder für vorübergehende Erwerbs- und Abtretungsoperationen eingreift, können zwischen der Verwaltungsgesellschaft des Investmentfonds und der Société Générale Interessenkonflikte auftreten. Die Société Générale beherrscht diese Interessenkonflikte durch die Einrichtung von Verfahren, die dazu bestimmt sind, sie zu identifizieren, zu beschränken und ggf. ihre ausgewogene Lösung zu gewährleisten.

Betroffene Zeichner und typisches Anlegerprofil:

Der Investmentfonds steht jedem Zeichner offen. Er ist ganz besonders als Träger für Lebensversicherungsverträge in Kontenunion mit der Versicherungsgesellschaft der Gruppe SKANDIA und OLD MUTUAL bestimmt.

Das Risikoprofil des Investmentfonds eignet ihn für die Zeichnung von Inhabern, die in Aktien- und Obligationenmärkte investieren und dabei gleichzeitig von einer vollumfänglichen Garantie ihrer Anlage profitieren möchten (auf der Basis einer auf den Liquidationswert vom 23. Januar 2009 oder eines der monatlich festgesetzten Bezugsliquidationswerte, ohne Zeichnungsprovision, realisierten Anlage).

Der Betrag, der vernünftigerweise in diesen Investmentfonds investiert werden kann, hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Um dies zu bestimmen, müssen Sie ihr Vermögen und / oder ihre persönliche finanzielle Lage, ihren derzeitigen Geldbedarf und den Geldbedarf angesichts der Laufzeit des Angebots aber auch Ihren Wunsch berücksichtigen, Risiken einzugehen oder im Gegenteil einer vorsichtigen Anlage den Vorzug einzuräumen. Es wird ebenfalls empfohlen, Ihre Anlagen ausreichend zu streuen, um sie nicht ausschließlich den Risiken dieses Investmentfonds auszusetzen.

Daher wird jeder Inhaber aufgefordert, seine besondere Situation mit seinem üblichen Vermögensberater zu prüfen.

Die empfohlene Laufzeit der Anlage beträgt 15 Jahre, d. h. bis zur Fälligkeit des Investmentfonds.

Angaben zum Steuerrecht:

Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass die nachfolgenden Informationen nur eine allgemeine Zusammenfassung des geltenden Steuerrecht zum derzeitigen Stand der französischen Gesetzgebung bezüglich der Anlage in einen französischen Kapitalisierungsfonds darstellen. Die Anleger sind daher aufgefordert, ihre besondere Situation mit ihrem üblichen Steuerberater zu prüfen.

1. Hinsichtlich des Investmentfonds

In Frankreich fallen sie aufgrund ihrer Eigenschaft als Miteigentümer von Investmentfonds von Rechts wegen nicht in den Anwendungsbereich der Körperschaftssteuer; sie kommen daher automatisch in den Genuss einer gewissen Transparenz. Somit sind die vom Fonds im Rahmen seiner Verwaltung erhaltenen und realisierten Einkommen diesbezüglich nicht steuerpflichtig.

Im Ausland (in den Ländern, in denen der Fonds angelegt wird) können die Gewinne aus der Veräußerung von ausländischen Wertpapieren und die vom Fonds im Rahmen seiner Verwaltung realisierten Einkommen aus ausländischen Quellen ggf. einer Besteuerung unterzogen werden (allgemein in Form einer Quellensteuer). Die Besteuerung im Ausland kann in einigen wenigen Fällen bei eventuell anwendbaren Steuerabkommen gemindert werden oder entfallen.

2. Hinsichtlich der Anteilinhaber des Investmentfonds

2.1 In Frankreich ansässige Inhaber

Die erhaltenen Einkommen und die realisierten Gewinne oder Verluste unterliegen der geltenden Besteuerung nach dem allgemeinen Recht.

Die Anleger sind aufgefordert, ihre besondere Situation mit ihrem üblichen Steuerberater zu prüfen.

2.2 Außerhalb von Frankreich ansässige Inhaber

Unter dem Vorbehalt der geltenden Steuerabkommen können die vom Investmentfonds ausgeschütteten Erträge ggf. in Frankreich einer Quellenabzug oder einer Quellensteuer unterliegen. Aufgrund des Artikels 244 bis C des französischen Allgemeinen Steuergesetzbuches sind die beim Rückkauf / einer Abtretung von Anteilen des Investmentfonds realisierten Gewinne in Frankreich nicht steuerpflichtig.

Die außerhalb von Frankreich ansässigen Inhaber unterliegen den Bestimmungen der im Land ihres Wohnsitzes geltenden Steuergesetzgebung.

Für weitere Angaben kann der vollständige Prospekt auf Anfrage von der Verwaltungsgesellschaft angefordert werden.

Der Liquidationswert kann am Sitz von LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT erfragt werden. Die letzten jährlich und regelmäßig erscheinenden werden auf schriftliche Anfrage des Anteilinhabers innerhalb von eine Woche versendet. Die Anfrage ist an die folgende Anschrift zu richten: LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT, 17, cours Valmy - F -92800 Puteaux -France.

Datum der Zulassung durch die französische Kapitalmarktaufsichtsbehörde (AMF): 21. Oktober 2008. Datum der Gründung des Fonds: 23. Januar 2009.



Tätigkeitsbericht

Der Investfonds Skandia 2024 ist monetarisiert.

Um sein Verwaltungsziel zu erreichen, wird der Investmentfonds hauptsächlich wie folgt investiert:

- In Anlagegesellschaften, deren Wert gegen eine Währungsperformance geswappt wird,

- In ein Zinsswap.

Vom 29.10.2014 bis zum 28.10.2015 erzielt der Investmentfonds eine Performance von 0,04%*.

* Die Zahlen zu den früheren Performances beziehen sich auf abgelaufene Perioden und sind kein zuverlässiger Indikator der zukünftigen Ergebnisse.

Vorgeschriebene Informationen

Umsatzprovision (nicht vom Abschlussprüfer geprüft)Entfällt.

Bedingungen, unter denen den Anlegern die verschiedenen Dokumente und Berichte im Zusammenhang mit der Abstimmungspolitik der Verwaltungsgesellschaft und ihrer Umsetzung zur Verfügung gestellt werden.In Anwendung von Artikel 322-75, 322-76 und 322-77 des allgemeinen Reglements der französischen Kapitalmarktaufsichtsbehörde können das Dokument mit dem Titel „Abstimmungspolitik“, der Bericht der Verwaltungsgesellschaft, in dem sie Rechenschaft über die Bedingungen ablegt, unter denen sie die Stimmrechte der von ihr verwalteten Anlagengesellschaften wahrnimmt sowie die Informationen zur Abstimmung über die einzelnen Beschlüsse entweder auf der Website der Verwaltungsgesellschaft oder (auf Anfrage) an ihrem Geschäftssitz eingesehen werden.

Verfahren für die Auswahl der VermittlerDer Verwalter wählt Vermittler, die obligatorisch auf der Liste der von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Vermittler stehen.Diese Liste wird auf der Grundlage objektiver Kriterien erstellt, die insbesondere die Qualität der erbrachten Leistungen und der angewendeten Tarifbedingungen berücksichtigt.Gemäß Artikel 314-82 der Allgemeinen Vorschrift der AMF steht der Bericht über die Vermittlergebühren auf unserer Website unter der Adresse: www.lyxor.fr zur Verfügung.

Gesamtrisiko der Anlagegesellschaft Von der Verwaltungsgesellschaft gewählte Methode zur Bewertung des Gesamtrisikos der Anlagegesellschaft: Die gewählte Methode ist die des Ansatzes über die Verbindlichkeiten.

USU-KriterienNach Artikel D. 533-16-1 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuches werden die Zeichner darüber informiert, dass die Anlagegesellschaft nicht gleichzeitig in ihrer Investitionspolitik die Kriterien für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigen.



Bericht desAbschlussprüfers

BERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERSÜBER DEN JAHRESABSCHLUSSzum 28. Oktober 2015 abgeschlossenes Geschäftsjahr

SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024IN DER FORME EINES INVESTMENTFONDS GEGRÜNDETE ANLAGEGESELLSCHAFTUntersteht dem französischen Währungs- und Finanzgesetzbuch

VerwaltungsgesellschaftLYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT17, cours Valmy92800 PUTEAUX

Sehr geehrte Damen und Herren,

In Ausführung der Aufgaben, mit denen uns der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft betraut hat, legen wir Ihnen unseren Bericht über das zum 28. Oktober 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr wie folgt vor:

- Prüfung des Jahresabschlusses des Investmentfonds SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024, so wie er diesem Bericht als Anlage beigefügt ist;

- die Begründung unserer Beurteilung;- Sonderprüfungen und Informationen gemäß den gesetzlichen Vorschriften.

Der Jahresabschluss wurde von der Verwaltungsgesellschaft aufgestellt. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss abzugeben.

1. BEURTEILUNG DES JAHRESABSCHLUSSES

Wir haben die Prüfung der Angaben gemäß den in Frankreich geltenden Berufsregeln durchgeführt. Diese Regeln setzen eine angemessene Sorgfalt voraus, um ein hinreichend sicheres Urteil abgeben zu können, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehlaussagen ist. Eine Abschlussprüfung besteht in der stichprobengestützten Prüfung oder in der Prüfung durch andere Verfahren der Wertansätze und Angaben im Abschluss. Die Abschlussprüfung beinhaltet auch die Prüfung der angewandten Bilanzierungsmethoden und der wesentlichen Einschätzungen, die dem Abschluss zugrunde liegen, sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil bildet.

Wir bestätigen, dass nach französischen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Jahresabschluss ordnungsmäßig und exakt und ein angemessenes Bild von den tatsächlichen Geschäften im abgelaufenen Jahr vermittelt und die Finanz- und Vermögenslage des Fonds am Ende des Geschäftsjahres in allen wesentlichen Belangen darstellt.

Ohne die oben ausgedrückte Stellungnahme in Frage zu stellen, weisen wir Sie auf die in den Buchhaltungsverfahren und –regeln der Anlage dargelegte Änderung der Rechnungslegungsvorschriften hin.

2. ERLÄUTERUNGEN ZU UNSEREN EINSCHÄTZUNGEN

Die auf diese Weise vorgenommenen Würdigungen fallen in den Rahmen unseres Auditansatzes des Jahresabschlusses in seiner Gesamtheit und haben somit zur Bildung unserer in dem ersten Teil dieses Berichts zum Ausdruck gebrachten Meinung beigetragen.




3. SONDERPRÜFUNGEN UND -INFORMATIONEN

Wir haben ferner gemäß den in Frankreich geltenden Berufsregeln die gesetzlich vorgeschriebenen Sonderprüfungen durchgeführt.

Wir haben keine Vorbehalte gegen die Richtigkeit und die Vollständigkeit der Informationen mit die Jahresabschluss im Jahresbericht und in den Mitteilungen über die Finanzlage und den Jahresabschluss, die an die Anteilsinhaber verteilt werden.

Neuilly sur Seine, Datum der elektronischen Unterschrift

Durch elektronische Unterschrift beglaubigtes Dokument

Der WirtschaftsprüferPricewaterhouseCoopers Audit

Marie-Christine Jetil

2016.02.03 20:26:48 +0100



Jahresabschluss



BILANZ Aktiva28.10.2015 29.10.2014

Währung EUR EURNettoanlagevermögen

Einlagen

Finanzinstrumente

AKTIEN UND GLEICHGESTELLTE WERTPAPIERE

Gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten MarktNicht gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten Markt

OBLIGATIONEN UND GLEICHGESTELLTE WERTPAPIERE

Gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten MarktNicht gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten Markt

SCHULDVERSCHREIBUNGEN

Gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten MarktBörsengehandelte SchuldverschreibungenAndere SchuldverschreibungenNicht gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten Markt

ANLAGEGESELLSCHAFTEN

Allgemeine Anlagegesellschaften und alternative Investmentfonds für Nichtfachleute und gleichwertige Investmentfonds in anderen LändernAndere Investmentfonds für Nichtfachleute und gleichwertige Investmentfonds in anderen Mitgliedsstaaten der Europäischen UnionAllgemeine professionelle Investmentfonds und gleichwertige Investmentfonds in anderen Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und notierte VerbriefungsorganismenAndere professionelle Investmentfonds und gleichwertige Investmentfonds in anderen Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und nicht notierte VerbriefungsorganismenAndere nicht europäische Organismen

VORÜBERGEHENDE WERTPAPIERGESCHÄFTE

Repräsentative Forderungen aus Wertpapieren, die im Rahmen eines Pensionsgeschäfte erhalten wurdeRepräsentative Forderungen aus verliehenen WertpapierenGeliehene WertpapiereWertpapiere, die Gegenstand eines Pensionsgeschäfte sindAndere vorübergehende Geschäfte

FINANZVERTRÄGE

Geschäfte auf einem reglementierten oder gleichgestellten MarktAndere Geschäfte

ANDERE FINANZINSTRUMENTE

ForderungenDevisentermingeschäfteAndere

FinanzkontenLiquidität

Sonstige Aktiva

-

-

67 794 326,00

--

--

---

67 794 326,00

-

-

--

-----

--

-

---

1 824 023,261 824 023,26

-

-

-

67 184 376,16

--

--

---

62 454 894,50

-

-

--

-----

-4 729 481,66

-

---

1 366 350,891 366 350,89

-Gesamtaktiva 69 618 349,26 68 550 727,05



BILANZ Passiva28.10.2015 29.10.2014

Währung EUR EUR

Eigenkapital

Kapital

Nicht ausgeschüttete, vorherige Netto-Mehr- und Minderwerte

Vortrag auf neue Rechnung

Netto-Mehr- und Minderwerte des Geschäftsjahres

Ergebnis

67 509 995,70

-

-

1 933 552,78

-720 670,08

65 788 267,60

-

-

3 600 122,22

-899 197,55

Gesamtbetrag des Eigenkapitals(Betrag entspricht dem Reinvermögen)

68 722 878,40 68 489 192,27

Finanzinstrumente

VERKÄUFE VON FINANZINSTRUMENTEN

VORÜBERGEHENDE WERTPAPIERGESCHÄFTE

Schulden aus Wertpapieren, die Gegenstand eines umgekehrten Pensionsgeschäftes sindSchulden aus geliehenen WertpapierenAndere vorübergehende Geschäfte

FINANZVERTRÄGE

Geschäfte auf einem reglementierten oder gleichgestellten MarktAndere Geschäfte

SchuldenDevisentermingeschäfteAndere

FinanzkontenLaufende BankkrediteDarlehen

583 918,14

-

---

-583 918,14

311 552,72-

311 552,72

---

-

-

---

--

61 534,78-

61 534,78

---

Gesamtpassiva 69 618 349,26 68 550 727,05



außerbilanzielle Engagements28.10.2015 29.10.2014

Währung EUR EUR

Deckungsgeschäfte Engagements auf reglementierten oder gleichgestellten Märkten

- Markt für Fixtermingeschäfte (Futures)- Markt für bedingte Termingeschäfte (Optionen)- Kreditderivate- Swaps- Contracts for Differences (CFD)

Freihändige Engagements - Markt für Fixtermingeschäfte (Futures)- Markt für bedingte Termingeschäfte (Optionen)- Kreditderivate- Swaps- Contracts for Differences (CFD)

Andere Engagements- Markt für Fixtermingeschäfte (Futures)- Markt für bedingte Termingeschäfte (Optionen)- Kreditderivate- Swaps- Contracts for Differences (CFD)

Andere Operationen Engagements auf reglementierten oder gleichgestellten Märkten

- Markt für Fixtermingeschäfte (Futures)- Markt für bedingte Termingeschäfte (Optionen)- Kreditderivate- Swaps- Contracts for Differences (CFD)

Freihändige Engagements- Markt für Fixtermingeschäfte (Futures)- Markt für bedingte Termingeschäfte (Optionen)- Kreditderivate- Garantieswaps- Contracts for Differences (CFD)

Andere Engagements- Markt für Fixtermingeschäfte (Futures)- Markt für bedingte Termingeschäfte (Optionen)- Kreditderivate- Swaps- Contracts for Differences (CFD)

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68 774 455,00-

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68 550 762,83-

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Ergebnisrechnung28.10.2015 29.10.2014

Währung EUR EUR

Erträge aus Finanzgeschäften

Erträge aus Einlagen und Finanzkonten

Erträge aus Aktien und gleichgestellten Wertpapieren

Erträge aus Obligationen und gleichgestellten Wertpapieren

Erträge aus Schuldverschreibungen

Erträge aus vorübergehenden Erwerbs- und Abtretungsoperationen von Wertpapieren

Erträge aus Finanzverträgen

Andere finanziellen Erträge

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5 816,72

-

-

509,77

Gesamtbetrag (I) - 6 326,49

Kosten aus Finanzgeschäften

Kosten aus vorübergehenden Erwerbs- und Abtretungsoperationen von Wertpapieren

Kosten aus Finanzverträgen

Kosten aus Finanzierungsschulden

Andere Finanzierungskosten

-

-

-16,80

-

-

-

-1,58

-

Gesamtbetrag (II) -16,80 -1,58

Ergebnisse aus Finanzoperationen (I - II) -16,80 6 324,91

Andere Erträge (III)

Verwaltungskosten und Zuweisung für Abschreibungen (IV)

-

-714 927,38

-

-869 220,86

Nettoergebnis des Geschäftsjahres (L. 214-17-1) (I-II+III-IV)

Rechnungsabgrenzungsposten der Einkommen des Geschäftsjahres (V)

Im Rahmen des Geschäftsjahres auf die Ergebnisse geleistete Anzahlungen (VI)

-714 944,18

-5 725,90

-

-862 895,95

-36 301,60

-

Ergebnis (I-II+III-IV + oder - V-VI): -720 670,08 -899 197,55



1. Buchhaltungsverfahren und -regeln

Der Jahresabschluss wird in der Form präsentiert, die von der durch die Regelung 2003-02 des französischen Regelungsausschlusses für Rechnungslegung abgeänderten Regelung 2014-01 der französischen Behörde für Rechnungslegungsgrundsätze vorgesehen wird. Diese Regelung beinhaltet die neue Klassifizierung der Anlagegesellschaften nach der AIFM-Richtlinie, aber ändert weder die anwendbaren Buchführungsgrundsätze noch die Bewertungsmethoden der Aktiva und der Passiva.Wie in der Vorlage der französischen Behörde für Rechnungslegungsgrundsätze angegeben wurden die Terminologie und die Aufteilung des Teils bezüglich Anlagegesellschaften auf der Aktivseite der Bilanz wie folgt geändert und können wie folgt einzeln aufgeführt werden:

- Der Unterteil „Anlagegesellschaften und allgemeine Investmentfonds für Nichtfachleute und gleichwertige Investmentfonds in anderen Ländern“ entspricht dem früheren Unterteil „koordinierte europäische Anlagengesellschaften und allgemeine französische Anlagengesellschaften“.

- Der Unterteil „Andere Investmentfonds für Nichtfachleute und gleichwertige Investmentfonds von anderen Mitgliedsstaaten der Europäischen Union“ entspricht dem früheren Unterteil „bestimmten Anlegern vorbehaltene Anlagegesellschaften – Risikokapitalfonds (FCPR) –Interventionsfonds für Termingeschäfte (FCIMT)“.

- Der Unterteil „allgemeine professionelle Investmentfonds und gleichwertige Investmentfonds in anderen Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und notierte Verbriefungsorganismen“ entspricht dem früheren Unterteil „Notierte Investmentfonds und Privatschuldenfonds“.

- Der Unterteil „andere professionelle Investmentfonds und gleichwertige Investmentfonds in anderen Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und nicht notierte Verbriefungsorganismen“ entspricht dem früheren Unterteil „Nicht notierte Investmentfonds und Privatschuldenfonds“.

- Der Unterteil „andere nicht europäische Organismen“ wurde durch die Regelung Nr. 2014-01 durchgesetzt.

BewertungsregelnDie Aktiva des Investmentfonds werden entsprechend den geltenden Gesetzen und Verordnungen bewertet, und ganz besonders entsprechend den von der Verordnung des Regelungsausschusses für Rechnungslegung Nr. 2003-02 vom 2. Oktober 2003 definierten Regeln bezüglich des Kontenplans der Anlagegesellschaften (1. Teil).Die auf einem reglementierten Markt gehandelten Finanzinstrumente werden zum Abschlusskurs bewertet, der am Vorabend des Tages des Liquidationswertes festgestellt wird.Wenn diese Finanzinstrumente auf mehreren reglementierten Märkten gleichzeitig gehandelt werden, gilt der Abschlusskurs, der auf dem reglementierten Markt festgestellt wird, auf dem sie hauptsächlich gehandelt werden.Erfolgen jedoch keine wesentlichen Transaktionen auf einem reglementierten Markt, werden die folgenden Finanzinstrumente gemäß den nachfolgend aufgegebenen Methode bewertet:- Der börsenfähiger Schuldtitel, deren Restlaufzeit beim Erwerb maximal 3 Monate beträgt,

werden durch lineare Aufteilung der Differenz zwischen dem Erwerbswert und dem Rückkaufswert über die Restlaufzeit bewertet. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch die Möglichkeit vor, diese Wertpapiere im Falle einer besonderen Sensibilität gegenüber den Marktrisiken (Satz, usw.) zum aktuellen Wert zu bewerten. Der zum Tragen kommende Satz ist der der Ausgabe von äquivalenten Wertpapieren unter Berücksichtigung der mit dem Ausstellerverbundenen Risikomarge.

- Der börsenfähiger Schuldtitel, deren Restlaufzeit beim Erwerb höher ist als 3 Monate, deren Restlaufzeit jedoch zum Festsetzungsdatum des Liquidationswertes maximal 3 Monate beträgt, werden durch lineares Aufteilen der Differenz zwischen dem letzten festgesetzten aktuellen Wert und dem Rückkaufswert über die Restlaufzeit bewertet. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch die Möglichkeit vor, diese Wertpapiere im Falle einer besonderen Sensibilität gegenüber den Marktrisiken (Satz, usw.) zum aktuellen Wert zu bewerten. Der zum Tragen kommende Satz ist der der Ausgabe von äquivalenten Wertpapieren unter Berücksichtigung der mit dem Aussteller verbundenen Risikomarge.

- Der börsenfähiger Schuldtitel, deren Restlaufzeit zum Festsetzungsdatum des Liquidationswertes höher ist als 3 Monate, werden zum aktuellen Wert bewertet. Der zum Tragen kommende Satz ist der der Ausgabe von äquivalenten Wertpapieren unter Berücksichtigung der mit dem Aussteller verbundenen Risikomarge.

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Die auf organisierten Märkten gehandelten Finanzinstrumente mit Fixtermin werden zum Ausgleichskurs des Vorabends des Berechnungstages des Liquidationswertes bewertet. Die auf organisierten Märkten gehandelten bedingten Finanzinstrumente mit Fixtermin werden zu ihrem Marktwert bewertet, der am Vorabend des Berechnungstages des Liquidationswertes festgestellt wurde. Die Finanzinstrumente mit Fixtermin oder bedingten Finanzinstrumente auf dem Freihandmarkt werden zu dem Preis bewertet, der durch den Gegenwert des Finanzinstruments dargestellt wird. Sie werden außerhalb der Bilanz zum im Vertrag festgelegten Nominalwert vorgestellt.Wird ein EMTN gehalten, wird dieser auf der Basis eines Marktpreises valorisiert, der durch den Gegenwert des Finanzinstruments vorgegeben wird.

Die Verwaltungsgesellschaft nimmt eine unabhängige Kontrolle dieser Bewertung vor.Die Einlagen werden zu ihrem Nominalwert, zuzüglich der damit verbundenen laufenden Zinsen bewertet.Die Zeichnungsscheine, Kassenscheine, Solawechsel und Hypothekenscheine werden in der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft zu ihrem voraussichtlichen Marktwert bewertet.Die vorübergehenden Erwerbs- und Abtretungsoperationen von Wertpapieren werden zum Marktpreis bewertet.Die auf einem reglementierten Markt gehandelten Finanzinstrumente, deren Kurs nicht festgestellt wurde oder deren Kurs korrigiert wurde, werden in der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft zu ihrem voraussichtlichen Marktwert bewertet.

Für die Wechselkurse, die für die Bewertung der auf eine andere Währung als die Referenzwährung des Investmentfonds lautenden Finanzinstrumente verwendet werden, werden der am Vortag der Festlegung des Liquidationswertes des Investmentfonds von der Europäischen Zentralbank bekannt gegebene Wechselkurs zugrunde gelegt.

Valorisierung der Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds:Zum Datum der Erstellung des Prospektes zu einem bestimmten Stichtag basieren die jüngsten bekannten Liquidationswerte der Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds nicht alle auf einem und demselben Referenzdatum für den Marktpreis. Einige dieser Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds des Korbes brauchen nämlich länger, um ihren Liquidationswert zu berechnen als andere.Die systematische Heranziehung des letzten bekannten Liquidationswertes für alle Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds würde es dem Verwalter nicht erlauben, sich von der Einhaltung des Gleichheitsprinzips der Inhaber zu vergewissern, da der Liquidationswert des Investmentfonds von den Uhrzeiten abhängt, zu denen die Liquidationswerte der Anlagegesellschaften des Korbes veröffentlicht werden. Bei einer Zeichnung oder einem Rückkauf wäre es dem Verwalter in der Tat unmöglich, die Operationen mit den Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds zu initiieren, damit diese zu demselben Preis ausgeführt werden wie der, der für die Valorisierung herangezogen wird.Der Verwalter behält sich infolgedessen das Recht vor, zu einem bestimmten Valorisierungsdatum nicht die letzten bekannten Liquidationswerte der Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds zu verwenden, sondern die Werte, die es dem Verwalter ermöglichen, das Gleichheitsprinzip der Anteilsinhaber zu beachten. In dem Fall, in dem der Verwalter Aufträge über die Anlagegesellschaften und alternativen Investmentfonds initiiert hat, um den Zeichnungen / Rückkäufen im Investmentfond zu gerecht zu werden, werden die für die Valorisierung des Investmentfonds herangezogenen Liquidationswerte diejenigen Werte sein, zu denen die genannten Aufträge ausgeführt worden sind. In dem Fall, in dem kein Auftrag initiiert worden ist, werden die für die Valorisierung des Investmentfonds herangezogenen Liquidationswerte diejenigen Werte sein, zu denen die Aufträge theoretisch vom Verwalter initiiert worden wären, um den Zeichnungen / Rückkäufen gerecht zu werden, die ausgeführt worden wären.

Verbuchungsmethode der HandelskostenDie gewählte Methode ist die der inbegriffenen Kosten.

Verbuchungsmethode der Erträge aus festverzinslichen WertpapierenDie gewählte Methode ist die des vereinnahmten Coupons.

Bewertungsmethoden des Engagements außerhalb der BilanzDie Geschäfte außerhalb der Bilanz werden zum Wert des Engagements bewertet.

Der Wert des Engagements für die Festterminverträge ist gleich dem Kurs (in der Währung der Anlagengesellschaft), multipliziert mit der Anzahl der Verträge, multipliziert mit dem Nennwert.

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Der Wert des Engagements bei den bedingten Geschäften ist gleich dem Kurs des zugrunde liegenden Papiers (in der Währung der Anlagengesellschaft), multipliziert mit der Anzahl von Verträgen, multipliziert mit dem Delta, multipliziert mit dem Nennwert des zugrunde liegenden Wertes.Der Wert des Engagements bei den Tauschverträgen ist gleich dem Nennbetrag des Vertrages (in der Währung der Anlagengesellschaft).

Betriebs- und VerwaltungskostenDiese Kosten decken alle dem Investmentfonds direkt in Rechnung gestellten Kosten, mit Ausnahme der Transaktionskosten. Die Transaktionskosten beinhalten die Vermittlerkosten (Courtage, Börsensteuer, usw.) und ggf. die Umsatzprovision, die insbesondere vom Depositar und der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden kann. Zu den Betriebs- und Verwaltungskosten können folgende Kosten hinzukommen:- Provisionen für Überperformance. Sie stellen die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft dar,

wenn der Investmentfonds seine Ziele übererfüllt hat. Sie werden daher dem Investmentfonds in Rechnung gestellt;

- Dem Investmentfonds in Rechnung gestellte Umsatzprovision;

- Dem Transaktionskosten in Rechnung gestellte Umsatzprovision;- Dem Vorübergehenden Erwerbs- und Abtretungsoperationen von Wertpapieren verbundenen

Kosten.Zwecks weiterer Einzelheiten über die effektiv dem Investmentfonds in Rechnung gestellten Kosten siehe den Teil „Kosten“ des Dokuments mit wesentlichen Informationen für den Anleger (DWIF).

Der Anlagegesellschaft in Rechnung gestellte Kosten BemessungsgrundlageBemessungssatz

(inkl. MwSt.)

Betriebs- und Verwaltungskosten sowie Betriebskosten, die nicht die Verwaltungsgesellschaft betreffen (automatische Kursanzeige , Verwahrer, Ausschüttung, Rechtsanwälte) (1)

Reinvermögen1,70 % alle Steuern inbegriffen pro Jahr

maximal

Gemeinkosten maximal (Verwaltungsprovisionen und –kosten)

Reinvermögen1,50 % alle Steuern inbegriffen pro Jahr

maximal

Provision für Überperformance Reinvermögen Entfällt

Umsatzprovisionen erhaltende FinanzdienstleisterBetrag der

TransaktionenEntfällt

(1) unter Einschluss aller Kosten außer den Transaktionskosten, den Kosten für Überperformance und den mit den Anlagen in Anlagegesellschaften oder alternativen Investmentfonds verbundenen Kosten.

RechnungswährungDie Verbuchung des Investmentfonds erfolgt in Euro (EUR).

Ausweis von der besonderen Information der Inhaber unterliegenden Buchführungsveränderungen:- Eingetretene Änderung: Entfällt.

- Einzutretende Änderung: Entfällt.

Ausweis von der besonderen Information der Inhaber unterliegenden anderen Veränderungen (nicht vom Abschlussprüfer beglaubigt)

- Eingetretene Änderung: Entfällt.

- Einzutretende Änderung: Entfällt.

Ausweis und Rechtfertigung der Änderungen bei der Bewertung und bei den DurchführungsbestimmungenEntfällt.

Ausweis der im Verlauf des Geschäftsjahres korrigierten FehlerEntfällt.

Mit den einzelnen Anteilskategorien verbundene Ansprüche und BedingungenInvestmentfonds zur Kapitalisierung.

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2. Entwicklung des Reinvermögens

28.10.2015 29.10.2014

Währung EUR EUR

Reinvermögen zum Beginn des Geschäftsjahres

Zeichnungen (unter Einschluss der der Anlagegesellschaftzustehenden Zeichnungsprovision)

Rückkäufe (unter Abzug der der Anlagegesellschaftzustehenden Rückkaufsprovision)

Mit Einlagen und Finanzinstrumenten erzielter Mehrwert

Mit Einlagen und Finanzinstrumenten erzielter Minderwert

Mit Finanzverträgen erzielter Mehrwert

Mit Finanzverträgen erzielter Minderwert

Handelskosten

Wechselkursdifferenzen

Schwankungen der geschätzten Differenzder Einlagen und Finanzinstrumente:

- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N-1

Schwankungen der geschätzten Differenzder Finanzverträge:

- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N-1

Ausschüttung des vorherigen Geschäftsjahrs aus den Netto-Mehr- und Minderwerten

Ausschüttung im vorherigen Geschäftsjahr

Reinergebnis des Geschäftsjahres vor der Rechnungsabgrenzungsposten

Im Verlauf des Geschäftsjahres auf die Netto-Mehr- und Minderwerte geleistete(n) Anzahlung(en)

Im Geschäftsjahresverlauf geleistete Anzahlung(en)

Andere Elemente

68 489 192,27

4 958 730,84

-4 754 581,27

-

-111 792,46

111 849 701,42

-109 816 865,81

-

62,43

4 136 774,963 871 714,74-265 060,22

-5 313 399,80-583 918,14

4 729 481,66

-

-

-714 944,18

-

-

-

58 746 251,32

7 114 290,91

-2 422 499,21

27 402,78

-15 743,68

26 483 777,30

-22 960 042,48

-2 590,00

30,83

-665 045,01-265 060,22399 984,79

3 046 255,464 729 481,661 683 226,20

-

-

-862 895,95

-

-

-

Reinvermögen am Geschäftsjahresende 68 722 878,40 68 489 192,27



3. Zusätzliche Angaben

3.1. Finanzinstrumente: Aufschlüsselung nach juristischem oder wirtschaftlichem Typ des Instruments

3.1.1. Aufschlüsselung des Postens „Obligationen und gleichgestellte Wertpapiere“ nach Typ des Instruments

Gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten Markt

Nicht gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten Markt

Indizierte Obligationen - -

Konvertible Obligationen - -

Festverzinsliche Obligationen - -

Obligationen mit variablem Satz - -

Nullkuponanleihe - -

Beteiligungspapier - -

Andere Instrumente - -

3.1.2. Aufschlüsselung des Postens „Schuldverschreibungen“ nach juristischem oder wirtschaftlichem Typ

Gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten Markt

Nicht gehandelt auf einem reglementierten oder gleichgestellten Markt

Schatzwechsel - -

Handelspapiere - -

Depositenscheine - -

Börsenfähige mittelfristige Schuldverschreibungen - -

Andere Instrumente - -

3.1.3. Aufschlüsselung des Postens „Verkäufe von Finanzinstrumenten“ nach Typ des Instruments

Verkaufte Wertpapiere, die

Gegenstand eines umgekehrten

Pensionsgeschäft sind

Verkaufte, geliehene Wertpapiere

Unter Vorbehalt des Wiederkaufsrechtes gekaufte verkaufte

Wertpapiere

Blankoverkäufe

Aktien - - - -

Obligationen - - - -

Schuldverschreibungen - - - -

Andere Instrumente - - - -



3.1.4. Aufschlüsselung der Rubriken außerhalb der Bilanz nach Markttyp (insbesondere Satz, Aktien)

Satz Aktien Wechselkurs Andere

DeckungsgeschäfteEngagements auf den reglementierten oder gleichgestellten Märkten

- - - -

Freihändige Engagements - - - -

Andere Engagements - - - -

Andere GeschäfteEngagements auf den reglementierten oder gleichgestellten Märkten

- - - -

Freihändige Engagements - - - 68 774 455,00

Andere Engagements - - - -

3.2. Aufschlüsselung der Aktiva-, Passiva- und außerbilanziellen Posten nach Typ der Verzinsung

Festverzinslich Variabler Satz revidierbarer Satz Andere

AktivaEinlagen

- - - -

Obligationen und gleichgestellte Wertpapiere - - - -


Vorübergehende Wertpapiergeschäfte - - - -

Finanzkonten - - - 1 824 023,26

PassivaVorübergehende Wertpapiergeschäfte

- - - -

Finanzkonten - - - -

Außerbilanzielle PostenDeckungsgeschäfte

- - - -

Andere Operationen - - - 68 774 455,00

3.3. Aufschlüsselung der Aktiva-, Passiva- und außerbilanziellen Posten nach Restlaufzeit

0-3 Monate 3 Monate -1 Jahr

1-3 Jahre 3-5 Jahre > 5 Jahre

AktivaEinlagen - - - - -

Obligationen und gleichgestellte Wertpapiere

- - - - -

Schuldverschreibungen - - - - -

Vorübergehende Wertpapiergeschäfte - - - - -

Finanzkonten 1 824 023,26 - - - -

PassivaVorübergehende Wertpapiergeschäfte

- - - - -

Finanzkonten - - - - -


- - - - -

Andere Operationen - - - - 68 774 455,00



3.4. Aufschlüsselung der Aktiva-, Passiva- und außerbilanziellen Posten nach der Bewertungs- oder NotierungswährungDiese Aufschlüsselung erfolgt für die wichtigsten Währungen der Bewertung oder Notierung, mit Ausnahme der Währung für die Buchführung.

Nach Hauptwährung USD GBP JPY Andere Währungen

AktivaEinlagen

- - - -

Aktien und gleichgestellte Wertpapiere - - - -

Obligationen und gleichgestellte Wertpapiere - - - -


Organismus für gemeinsame Anlagen - - - -


Forderungen - - - -

Finanzkonten 466,62 10,38 0,49 -

Sonstige Aktiva - - - -

PassivaVerkäufe von Finanzinstrumenten

- - - -


Schulden - - - -

Finanzkonten - - - -


- - - -

Andere Operationen - - - -

3.5. Forderungen und Schulden: Aufschlüsselung nach TypDetaillierte Angaben zu den Bestandteilen der Posten „sonstige Forderungen" und "sonstige Schulden“, insbesondere Aufschlüsselung der Devisentermingeschäfte nach Art des Geschäfts (Kauf/Verkauf)

ForderungenDevisentermingeschäfte:

-

Devisenterminkauf -

Gehandelter Gesamtbetrag der Devisenankäufe mit Fixtermin -

Andere Forderungen:- -

- -

- -

- -

- -

Andere Operationen -

SchuldenDevisentermingeschäfte:

311 552,72

Devisenterminverkauf -

Gehandelter Gesamtbetrag der Devisenverkäufe mit Fixtermin -

Andere Schulden:Zurückgestellte Kosten 311 552,72

- -

- -

- -

- -

Andere Operationen -



3.6. Eigenkapital

Zeichnungen Rückkäufe

Anzahl der Anteile

Betrag Anzahl der Anteile

Betrag

Anzahl der während des Geschäftsjahrs ausgegebenen/zurückgekauften Anteile

36 943,453 4 958 730,84 35 430,315 4 754 581,27

Zeichnungs- / Rückkaufprovisionen - -

Rückübertragungen - -

Der Anlagegesellschaft zustehende Provision - -

3.7. Verwaltungskosten

Betriebs- und Verwaltungskosten (Fixkosten): % des durchschnittlichen Reinvermögens 1,07

Provisionen für Überperformance (variable Kosten): Höhe der Kosten des Geschäftsjahres -

Rückübertragung von Verwaltungskosten:- Gesamtbetrag der an die Anlagegesellschaft rückübertragenen Kosten 15 171,93

- Aufschlüsselung nach „Ziel- Anlagegesellschaft“:- Anlagegesellschaft „1“ -

- Anlagegesellschaft „2“ -

3.8. Erhaltene und eingegangene Engagements

3.8.1. Beschreibung der von der Anlagegesellschaft erhaltenen Garantien mit Vermerk der Kapitalgarantie:

Garantie oder Schutz: Als Garantiegeber Handelndes Kreditinstitut: SOCIÉTÉ GÉNÉRALE.

Die von der Société Générale gegenüber dem Investmentfond eingegangene Verpflichtung bezieht sich auf den Liquidationswert des Investmentfonds zur Fälligkeit, d. h. am 24. Januar 2024.

Jeder Anteilsinhaber, der den Rückkauf seiner Anteile zum Fälligkeitsdatum, d. h. dem 24. Januar 2024, verlangt, kommt unabhängig von dem Zeichnungsdatum seiner Anteile in den Genuss des garantierten Liquidationswertes, der für jeden Anteil gleich dem höheren der beiden folgenden Beträge ist:

(a) 100% des Liquidationswerts vom 23. Januar 2009.

(b) dem höchsten der Bezugsliquidationswerte des Fonds unter den Werten, die zwischen dem 23. Januar 2009 und dem 24. Januar 2024 festgestellt werden;

(c) 121,66 EUR.

Die uneingeschränkte Garantie des Kapitals (Zeichnungsgebühr ausgenommen) kommt nur denjenigen Inhabern zugute, die einen Bezugsliquidationswert gezeichnet haben und ihre Anteile bis zum 24. Januar 2024 behalten. Wobei:

Bezugsliquidationswert: Für den liquidationswert des letzten Werktages jedes Jahres und für jeden Kalendermonat, den Liquidationswert des Investmentfonds des zweiten Mittwochs des Monats oder, wenn dieser Tag kein Werktag ist, den nachfolgenden Werktag steht. Ein Tag ist ein Werktag im Sinne des französischen Arbeitsrechts sowie des Schließungskalenders jeder Börse der Länder der Eurozone.

Die Inhaber, die unabhängig von dem Zeichnungsdatum ihrer Anteile den Rückkauf dieser selben Anteile zu einem anderen Datum als dem Fälligkeitstermin des Investmentfonds, d. h. dem 24. Januar 2024 verlangen, kommen nicht in den Genuss des Garantierten Liquidationswertes.

In dem Fall, in dem das Reinvermögen des Investmentfonds zum Fälligkeitstermin nicht ausreichen sollte, damit der Liquidationswert des Investmentfonds gleich dem Garantierten Liquidationswert ist, leistet die Société Générale den Fehlbetrag an den Investmentfonds, um den Schutz zu erreichen.

Außerhalb des Fälligkeitstermins des Investmentfonds kann der der Entwicklung der Märkte unterliegende Liquidationswert vom zum Fälligkeitstermin (d. h. dem 24. Januar 2024) gültigen Garantierten Liquidationswert abweichen.

Am Fälligkeitstermin des Investmentfonds erstattet die Verwaltungsgesellschaft den Inhabern ihre Einlage zu den in der Bestimmung des Investmentfonds vorgesehenen Bedingungen.

3.8.2. Beschreibung der anderen erhaltenen und / oder eingegangenen Engagements .......................................... Entfällt



3.9. Andere Angaben

3.9.1. Aktueller Wert der von einem vorübergehenden Erwerb betroffenen Finanzinstrumente:- Finanzinstrumente, die Gegenstand eines umgekehrten Pensionsgeschäft sind -

- Sonstige vorübergehende Geschäfte -

3.9.2. Aktueller Wert der Garantiedepot zugrunde liegenden Finanzinstrumente:Als Garantiedepot erhaltene und nicht in der Bilanz ausgewiesene Finanzinstrumente:

- Aktien -

- Obligationen -

- Schuldverschreibungen -

- Sonstige Finanzinstrumente -

Als Garantiedepot vorgelegte und in ihrem ursprünglichen Posten beibehaltene Finanzinstrumente:- Aktien -

- Obligationen -

- Schuldverschreibungen -

- Sonstige Finanzinstrumente -

3.9.3. Im Wertpapierportfolio gehaltene, von den mit der Verwaltungsgesellschaft (Fonds) oder den Finanzverwaltern (Investierungsgesellschaft mit wechselndem Grundkapital) verbundenen Gesellschaften ausgegebene Finanzinstrumente und von diesen Gesellschaften verwaltete Anlagegesellschaften:- Wertpapiere von Anlagegesellschaften 67 794 326,00

- Swaps -583 918,14



3.10. Tabelle der Ergebnisverwendung (auf Rechnungswährung der Anlagegesellschaft)

Für das Geschäftsjahr geleistete Anzahlungen

Datum Gesamtbetrag Einheitsbetrag Steuergutschriften insgesamt

Einheits-steuergutschriften

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

Anzahlungen insgesamt - - - -

28.10.2015 29.10.2014

Ergebnisverwendung EUR EUR

Zuzuschreibende Restbeträge

Vortrag auf neue Rechnung

Ergebnis

-

-720 670,08

-

-899 197,55

Gesamtbetrag -720 670,08 -899 197,55

Zuführung

Ausschüttung

Vortrag auf neue Rechnung des Geschäftsjahr

Kapitalisierung

-

-

-720 670,08

-

-

-899 197,55

Gesamtbetrag -720 670,08 -899 197,55

Angaben über die ein Anrecht auf Ausschüttung begründenden Wertpapiere

Anzahl der Wertpapiere

Ausschüttung pro Einheit

-

-

-

-

Mit der Ergebnisausschüttung verbundene Steuergutschriften - -



3.11 Verwendungstabelle der ausschüttbaren Beträge aus den Netto-Mehr- und -Minderwerten(auf Rechnungswährung der Anlagegesellschaft)

Für das Geschäftsjahr geleistete Vorschüsse auf die Netto-Mehr- und -Minderwerte

Datum Gesamtbetrag Einheitsbetrag

- - -

- - -

- - -

- - -

Anzahlungen insgesamt - -

28.10.2015 29.10.2014

Ergebnisverwendung EUR EUR

Zuzuschreibende Restbeträge

Nicht ausgeschüttete vorherige Netto-Mehr- und -Minderwerte

Netto-Mehr- und –Minderwerte des Geschäftsjahres

Auf die Netto-Mehr- und –Minderwerte des Geschäftsjahres geleistete Anzahlungen

-

1 933 552,78

-

-

3 600 122,22

-

Gesamtbetrag 1 933 552,78 3 600 122,22

Zuführung

Ausschüttung

Nicht ausgeschüttete Netto-Mehr- und –Minderwerte des Geschäftsjahres

Kapitalisierung

-

-

1 933 552,78

-

-

3 600 122,22

Gesamtbetrag 1 933 552,78 3 600 122,22

Angaben über die ein Anrecht auf Ausschüttung begründenden Wertpapiere

Anzahl der Wertpapiere

Ausschüttung pro Einheit

-

-

-

-



3.12. Tabelle der Ergebnisse und anderer charakteristischer Elemente des Investmentfonds im Verlauf der letzten 5 Geschäftsjahre

Währung AnlagegesellschaftEUR 28.10.2015 29.10.2014 30.10.2013 31.10.2012 26.10.2011

Reinvermögen

Anzahl der umlaufenden Anteile

Liquidationswert

68 722 878,40

511 943,241

134,23

68 489 192,27

510 430,103

134,17

58 746 251,32

474 074,088

123,91

55 676 292,04

444 666,377

125,20

47 682 358,48

421 807,067

113,04

Einheitsausschüttung auf die Netto-Mehr- oder –Minderwerte (unter Einschluss der Vorschüsse)

Ausschüttung pro Anteil (unter Einschluss von Anzahlungen)

Auf die Inhaber übertragene Steuergutschrift pro Anteil (natürliche Personen) (1)

Kapitalisierung pro Anteil (2)

-

-

-

2,33

-

-

-

5,29

-

-

-

0,87

-

-

-

-1,70

-

-

-

-1,46

(1) Die Einheitssteuergutschrift wird in Anwendung der Finanzanweisung vom 4. März 1993 der Generaldirektorat Steuern am Tag der Dividendenzahlung durch Verteilung des Gesamtbetrages der Steuergutschriften unter den sich zu diesem Stichtag umlaufenden Anteile bestimmt.

(2) Die Einheitskapitalisierung entspricht der Summe des Ergebnisses und der Netto-Mehr- oder Minderwerte über die Anzahl der sich in Umlauf befindenden Anteile. Diese Berechnungsmethode findet seit dem 1. Januar 2013 Anwendung.

Datum der Gründung des Fonds: 23. Januar 2009.



4. Bestandsaufnahme

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SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024 · 2016. 4. 21. · SKANDIA EURO GUARANTEED FUND 2024 FR0010672139 936081 4 Jahresbericht -zum28.10.2015abgeschlossenes Geschäftsjahr Die Zielsetzung