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Konzernrechnung Modul 6

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Vorlesung KonzernrechnungModul 6

Dr. Aldo C. SchellenbergUniversität BernHS 2007Mittwoch 12 - 16 Uhr

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Agenda

Vollkonsolidierung 2, Folgekonsolidierung

> Goodwill Accounting> Schuldenkonsolidierung> Umsatzkonsolidierung> Zwischengewinn-Elimination> Gewinnausschüttungen im Konzern


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Purchase Accounting - FolgekonsolidierungGrundsätzliches

> Definition: Konsolidierung nach erstmaliger Aufnahme in denKonsolidierungskreis

> Bei der Kapitalkonsolidierung unterscheidet sich dieFolgekonsolidierung grundsätzlich nicht von der Erstkonsolidierung:— Der Erwerbspreis der Mutter ist mit dem anteiligen Eigenkapital

der Tochter im Erwerbszeitpunkt zu verrechnen.— Bei einer späteren Kapitalerhöhung der Tochter muss die

Mutter das zusätzlich gebildete Eigenkapital der Tochter mitdem erhöhten Beteiligungswert der Mutter verrechnen.

> Die Neubewertung der Aktiven und Verbindlichkeiten sowie dieBerechnung des Goodwills wird nach der gleichen Art und mit dengleichen Werten wie bei der Erstkonsolidierung vorgenommen Goodwill bleibt unverändert (sofern kein Impairment notwendig ist)


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Purchase Accounting - FolgekonsolidierungNeubewertung Bilanzpositionen (1/4)

> Grundlage: Meyer, S. 82> Für die Bilanz auf der nachfolgenden Folie ist eine Neubewertung

per Erwerb vorzunehmen. Folgende Annahmen gelten:— Der Fair Value der Sachanlagen betrug zum Erwerbszeitpunkt

800; Buchwert war 500.— Die Rückstellungen waren im Erwerbszeitpunkt 100 zu hoch

angesetzt; der Buchwert betrug 500.> Die Neubewertung per Erwerb hat Auswirkungen auf die

Folgeperioden, welche es zu berücksichtigen gilt z.B.Abschreibungen auf höher bewerteten Sachanlagen.


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Bilanz 1.1.2002 HB I Bereinigung/Bewertung HB IIFlüssige Mittel 150 150Forderungen 400 400Vorräte 400 400Sachanlagen 300 300 60; 60 480Goodwill 0 1'400 1'400Total Aktiven 1'250 2'830kfr. Fremdkapital 150 100 50lfr. Fremdkapital 250 250Aktienkapital 300 300 0Kapitalreserven 0 100 100 0

Neubewertungsreserven 0 1'800300; 100;

1400 0

EK per Erwerb 0300; 100;

1800 2'200Gewinnreserven 300 100; 60 140Gewinn 250 60 190Total Passiven 1'250 2'830


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180Schluss-bestand

60Laufendes

Jahr

240Anfangs-bestand

60seit Erwerb

300per

Erwerb

Differenz

480160640160800KonzernwertSachanlagenHB II

300100400100500BuchwertSachanlagenHB I

31.12.20.2Abschrei-bungen

31.12.20.1Abschrei-bungen

1.1.20.1

Erstkonsolidierung 1. Folgekonsolidierung 2. Folgekonsolidierung

1.1.20.1 Erwerb 31.12.20.1 31.12.20.2


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Erfolgsrechnung 2002 HB I Bereinigung/Bewertung HB IIWarenertrag 3'700 3'700Diverser Ertrag 300 300Summe 4'000 4'000Warenaufwand 2'500 2'500Personalaufwand 1'000 1'000Abschreibungen 100 60 160Diverser Aufwand 150 150Gewinn 250 60 310Summe 4'000 4'000


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Goodwill-Allokation – Ein erworbener Goodwill ist nachvollziehbar aufoperative Berichtseinheiten (Cash-Generating Units, CGU) aufzuteilen.

Testauslösende Ereignisse – Impairment ist durchzuführen:• Jährlich sowie zusätzlich unterjährig bei Vorliegen bestimmter Ereignis-

se bzw. Umstände (interne sowie externe Hinweise zu berücksichtigen)• kein gesonderter Impairment Test bei erstmaliger Anwendung

Impairment Test – Vorgehensweise – Vergleich des RecoverableAmount (erzielbarer Betrag) mit dem Buchwert des Eigenkapitals der CGU(inklusive Goodwill-Buchwert)

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Ausweis und Anhangangaben – z.B. Ausweis der Goodwill-Abschreibungen in der Gewinn- und Verlustrechnung; detaillierteErläuterung der Ermittlung des Recoverable Amount und dessenErmittlung; „Anlagespiegel“ für den Goodwill.

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Goodwill Accounting nach IFRS 3Impairment-only-Ansatz


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Goodwill Accounting nach IFRS 3Testauslösende Ereignisse

Externe Informationsquellen> ungewöhnliche Marktwertminderung bei einem Vermögenswert> nachteilige Entwicklungen (Markt/Wettbewerb, Technologie, Regulierung, …)> Zinssteigerungen; dadurch Minderung von Barwerten> Marktwert-/Buchwert-Verhältnis < 1

Interne Informationsquellen> Überalterung bzw. physische Beschädigung eines Vermögenswertes> geplante Änderungen in der Nutzung/Auslastung von Vermögenswerten> geplante Restrukturierung/Stilllegung von Geschäftsbereichen> Hinweise aus dem internen Rechnungswesen auf negative Soll/Ist-

Abweichungen in der Ertragskraft eines Vermögenswertes


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Goodwill Accounting nach IFRS 3Impairment Test - Vorgehensweise IAS 36

Quelle: Ernst & Young


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Goodwill Accounting nach IFRS 3Definitionen IAS 36

> Eine zahlungsmittelgenerierende Einheit ist die kleinste identifizierbareGruppe von Vermögenswerten, die Mittelzuflüsse erzeugen, dieweitgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerteoder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind (IAS 36.6).

> Der erzielbare Betrag (recoverable amount) eines Vermögenswertesoder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit ist der höhere der beidenErträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten undNutzungswert (IAS 36.6).

> Der Nettoveräusserungspreis (Net Selling Price bzw. Fair Value lessCosts to Sell) ist der Betrag, der aus der Veräusserung des Vermögens-wertes zu Marktbedingungen zwischen sachverständigen, vertragsbereitenParteien erzielbar wäre, abzüglich der Veräusserungskosten.

> Der Nutzungswert (Value in Use) ist der Barwert der künftigen Cashflows,der voraussichtlich aus einem Vermögenswert oder einerzahlungsmittelgenerierenden Einheit abgeleitet werden kann (IAS 36.6).


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IAS 36 Wertminderung von Vermögens-werten (Überblick über den Standard 1/3)

Identifizierung der mögl.wertgemindertenVermögenswerte

Ermittlung undErfassung einerWertminderung

Ermittlung deserzielbaren Betrags Zuschreibungen

Erzielbarer Ertrag ist der höherevon .... (18)

Alle Vermögenswerte imAnwendungsbereich des IAS 36

Ist der erzielbare Betrag kleinerals der Buchwert, bildet dieDifferenz die zu erfassendeWertminderung (59)

Zu jedem Bilanzstichtag ist zubeurteilen, ob eineWertminderung weiter existiert(110)

Beuteilung zu jedemBilanzstichtag, ob Anzeichenfür eine Wertminderungvorliegen (9)

Fair Value abzüglichVeräusserungskosten

Ist die Wertminderungerfolgswirksam zu erfassen, essei denn, es handelt sich umeinen Vermögenswert, der nachder Neubewertungsmethodeerfolgsneutral bewertet wird.(60)

Zuschreibungen sind auf dengestiegenen erzielbaren Betragvorzunehmen, maximal bis zudem Betrag, der sich ohnevorherige Wertminderungergeben hätte. (117)

NutzungswertIst die Zuschreibungerfolgswirksam zu erfassen, essei denn, es handelt sich umeinen Vermögenswert, der nachder Neubewertungsmethodeerfolgsneutral bewertet wird.(119)

Wertminderung von Goodwillsdürfen nicht rückgängiggemacht werden. (124)

Externe Informationsquellen (12)

Interne Informationsquellen (12)

Immaterielle Vermögenswertemit unbestimmter Nutzungs-dauer bzw. noch nichtnutzungsfähig sowie Goodwills(10)

Jährlicher Test durchzuführen,unabhängig davon, obAnzeichen einer Wertminderungvorliegen. Unter Umständenkann ein Vorjahrestestbeibehalten werden. (15)

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QUELLE: KPMG (HRSG.): IFRS VISUELL 2006


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Ermittlung deserzielbaren Wertes

Fair Value abzüglich Veräusserungskosten (25-29)Nettoerlös aus sofortigem Verkauf

Bestimmung des Fair Value(unter Beachtung der folgenden Abstufung)

Preis in einem bindenden Verkaufsvertrag (25)

Marktpreis: (26)• Aktueller Angebotspreis oder, falls nicht vorhanden• Preis einer kürzlich durchgeführten Transaktion

Jede andere verfügbare beste Information (27)

Kosten, die durch die Veräusserung entstehen, sind in Abzug zubringen. (28)

Nutzungswert (30-57)Diskontierte Netto-Cashflows aus bestimmungsgemässer

Nutzung und aus dem Verkauf

Basis der Cashflows (33)

Aktuelle Detailschätzungen des Managements über einenZeitraum von bis zu 5 Jahren mit anschliessender Fortschreibungdurch eine nicht steigende Wachstumsrate

Zusammensetzung/Bestandteile (39)

• Zuflüsse aus weiterer Nutzung• Zuflüsse aus Verkauf• Abflüsse, die notwendig sind, um die Zuflüsse zu generieren,

einschliesslich Reparaturkosten und zuordenbaren Gemeinkosten

Nicht zu berücksichtigen sind:• Zuflüsse von anderen Vermögenswerten• Cashflows aus Finanzierungstätigkeit• Cashflows aus Ertragssteuern• Zukünftige, noch nicht verpflichtend eingegangene

Restrukturierungen, Verbesserungen und Erweiterungen

Abzinsung (55)

• Zinssatz hat den Zeitwert des Geldes zu berücksichtigen• Zinssatz hat die spezifischen Risiken des Vermögenswertes zu

berücksichtigen



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Zahlungsmittelgenerierende Einheiten(CGUs) und Goodwills

GrundproblemIn vielen Fällen wird es nicht möglich sein, den erzielbaren Betrag für einen Vermögenswert zu bestimmen. In diesen Fällen ist dererzielbare Betrag für die zahlungsmittelgenerierende Einheit (cash generating unit, CGU), der der Vermögenswert angehört, zuermitteln. (66)

Definition einer CGU

Ermittlung einerWertminderung

Zuordnung Goodwills

Häufigkeit derWertminderungstests

Verteilung derWertminderung

Die Einheiten, denen ein Goodwill zugeordnet wird, müssen bei Vorliegen eines Anzeichens und einmal jährlich auf Wertminderunggestestet werden. (88, 90)

Eine CGU ist die kleinste Gruppe von Vermögenswerten, die Cashinflows generieren, die weitgehend unabhängig sind von anderenVermögenswerten. (6)

In diesem Fall ist der Buchwert aller der CGU angehörenden Vermögenswerte mit dem erzielbaren Betrag der CGU zu vergleichen.Verbindlichkeiten sind nicht zu berücksichtigen. (76)

Goodwills sind den Buchwerten der CGUs zuzuordnen:• niedrigste Ebene, für die das Management intern eine Zuordnung vornimmt und sie nachhält;

dies kann eine Gruppe von CGUs sein;• mindestens müssen die Goodwills den Segmenten nach IAS 14 zugeordnet werden. (80)

Ergibt sich ein Abwertungsbedarf, ist dieser zuerst dem Goodwill zuzuordnen und danach den anderen Vermögenswerten imVerhältnis ihrer Buchwerte. Die einzelnen Vermögenswerte sind jedoch nicht über den höheren Betrag von Fair Value abzüglichVeräusserungskosten und Nutzungswert abzuwerten. (104)



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Quantifizierung einer WertminderungKonzept (1/4)

> Erzielbarer Betrag (gemäss IAS 36.6)

Es ist der höhere der beiden Beträge aus

— Nettoveräusserungspreis: Betrag, der aus der Veräusserungdes Vermögenswertes zu Marktbedingungen zwischensachverständigen, vertragsbereiten Parteien erzielbar wäre,abzüglich der Veräusserungskosten, und

— Nutzungswert: Barwert der geschätzten, künftig erwartetenCashflows aus Nutzung und anschliessendem Verkauf desVermögenswertes.


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Quantifizierung einer WertminderungRecoverable Amount (2/4)

erzielbarer Betrag höherer Wert aus

Nettoveräusserungspreis(Net selling price)

• Kaufvertrag• Bezug zu aktivem Markt

• vergleichbare Transaktion• Anwendung DCF-Methode

Nutzungswert (value in use)• unternehmensspezifische Faktoren

• Synergien• Restriktionen hinsichtlich In-

vestitionen und Restrukturierung

<>


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Quantifizierung einer WertminderungNettoveräusserungspreis (3/4)

Veräusserungspreis(aus Kaufvertrag, aktivem Markt oder besten verfügbarenInformationen abgeleitet)

- Veräusserungskosten(direkt zurechenbar)

= Nettoveräusserungspreis


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Quantifizierung einer WertminderungNutzungswert (4/4)

> Elemente:— künftig erwartete Cashflows aus Nutzung und Abgang— angemessener Diskontierungssatz


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Quantifizierung einer Wertminderung

Buchwert des Vermögens-

wertesErzielbarer Betrag des

Vermögens-wertes

Impairment

CHF

ErzielbarerBetrag des Vermögens-

wertes

Szenario 1 Szenario 2


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Erzielbarer Betragder CGU

Bilanzielles Eigenkapital der CGU aufBuchwertbasis (inkl. Goodwill)<

Wenn ja:

Eine spätere Wertaufholung ist unzulässig!

Impairment!

Verteilung des Wertminderungsbetrages zunächstauf Goodwill, dann auf andere Vermögenswerte

Goodwill Accounting nach IFRS 3Impairment Test - Vorgehensweise


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550

250FK150Goodwill

750750Summe200UV

500EK400AVBilanz von CGU 1

Kein Impairment!

Impairment Test nach IFRS 3 / IAS 36:Beispiel (1): kein Impairment




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400250FK150Goodwill

750750Summe200UV


Impairment Loss 100 / Goodwill CGU 1 100

Impairment Test nach IFRS 3 / IAS 36:Beispiel (2): Impairment < Goodwill-Buchwert




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290250FK150Goodwill

750750Summe200UV


Impairment Test nach IFRS 3 / IAS 36:Beispiel (2): Impairment < Goodwill-Buchwert



Impairment Loss 210 / Goodwill CGU 1 150 AV CGU 1 60


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Goodwill Accounting nach IFRS 3Zusammenfassung

> nach IFRS 3 Purchase Methode zwingend anwendbar;

> IFRS 3 verbietet planmässige Abschreibung des Goodwills;

> jährlicher Impairment-Test nach IAS 36 durchzuführen;

> negativer Goodwill sofort erfolgswirksam erfassen (Gewinn);

> Problem der Prüfung der Werthaltigkeit des Goodwills;

> Erhöhung Volatilität der Ergebnisse (gezieltes Verlegen einesImpairments in eine ohnehin verlustreiche Periode)


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Purchase Accounting - FolgekonsolidierungGoodwill-Impairment (1/3)

> Grundlage: Meyer, S. 92f.> Für das bisherige Beispiel wird angenommen, dass eine Bewertung

per 31.12.20.2 für das Tochterunternehmen einen erzielbaren Wertvon 1‘530 ergeben hat.

> Das Eigenkapital beträgt per Ende 20.2 2‘530 (vgl. Folie 5).> Es ist ein Impairment-Test nach IFRS 3 bzw. IAS 36 durchzuführen.


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Bilanz 1.1.2002 HB I Bereinigung/Bewertung HB IIFlüssige Mittel 150 150Forderungen 400 400Vorräte 400 400Sachanlagen 300 300 60; 60 480Goodwill 0 1'400 1'000 400Total Aktiven 1'250 1'830kfr. Fremdkapital 150 100 50lfr. Fremdkapital 250 250Aktienkapital 300 300 0Kapitalreserven 0 100 100 0


1400 0


1800 2'200Gewinnreserven 300 100; 60 140Gewinn 250 60; 1000 -810Total Passiven 1'250 1'830


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Erfolgsrechnung 2002 HB I Bereinigung/Bewertung HB IIWarenertrag 3'700 3'700Diverser Ertrag 300 300Summe 4'000 4'000Warenaufwand 2'500 2'500Personalaufwand 1'000 1'000Abschreibungen 100 60; 1000 1'160Diverser Aufwand 150 150Gewinn 250 60 310Summe 4'000 4'000


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Konzerninterne TransaktionenSchulden- und Umsatzkonsolidierung

Alle im Summenabschluss enthaltenen Konzernunternehmen sind nach der Fiktionder rechtlichen Einheit so darzustellen, als seien sie ein Unternehmen. Folglich sindalle konzerninternen Geschäftsvorfälle durch entsprechende Konsolidierungs-massnahmen zu eliminieren.

Konzerninterne Beziehungen Intercompany (I/C) transactions

Kapitalverflechtungen Lieferverflechtungen

Eigenkapital-ströme

Fremdkapital-ströme

Kapitalkon-solidierung

Schuldenkon-solidierung

Liefer- undLeistungsströme

KonzerninterneGewinne/Verluste

Zwischenerfolgs-eliminierung

Aufwands- undErtragskonsolidierung

Konsolidierungsmassnahmen


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Schuldenkonsolidierung

> Alle zwischen den einzelnen Konzernunternehmen ausstehendenForderungen und Verbindlichkeiten sind bei der Konsolidierungvollumfänglich zu eliminieren

konzerninterne Guthaben (Aktivseite) und Schulden (Passivseite)sind auszubuchen.

> Interne Verflechtungen resultieren z.B. aus:- Waren- und Dienstleistungs-Verkehr- Cash Pooling Verträgen- Darlehen- Garantien


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Beispiel zur Schuldenkonsolidierung

Ausgangslage

Ein Konzern umfasst die drei Gesellschaften A, B und C.Ihre Intercompany-Kontokorrente zeigen folgendes Bild:

> A schuldet B CHF 150‘000> B schuldet C CHF 50‘000> C schuldet A CHF 80‘000


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Beispiel zur Schuldenkonsolidierung

Konsolidierungsbuchung

Kontokorrentschulden / Kontokorrentguthaben CHF 280‘000

> Konsolidierung gegenseitiger Forderungen und Schulden bereitet inder Regel keine Probleme;

> In der Praxis treten jedoch in vielen Fällen Differenzen auf wegen- zeitlicher Abweichungen bei der Verbuchung der Geschäfte- Wertberichtigungen (Bonitätsprobleme)- Währungsdifferenzen durch unterschiedliche Wechselkurse- fehlerhafte Verbuchung

Analyse der Differenzen und Vornahme von Korrekturbuchung


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Problemstellung bei der Konsolidierungder Erfolgsrechnung

> die Konzernrechnung weist nur Aufwendungen und Erträge gegenüberkonzernfremden Dritten aus;

> alle konzerninternen Intercompany-Beziehungen müssen aus derkonsolidierten Erfolgsrechnung eliminiert werden— Lieferungen/Leistungen— Zinsen— Lizenzen— etc.

> in der Praxis werden Transaktionen mit Konzerngesellschaften aufspezielle Konten verbucht;

> ein entsprechend aufgebauter Kontenplan erspart umständlichebuchhalterische Abstimmungen;


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konzerninterneUmsätze

Umsatzerlöse ausLieferungen

Umsatzerlöse ausLeistungen

konzernintern gefertigte oderbearbeitete Umlaufgüter

fremdbezogene Anlagegüter

fremdbezogene Umlaufgüter

konzernintern gefertigte oderbearbeitete Anlagegüter

Zinsen

Management Fees

Lizenzgebühren, Miete, Pacht

Umsatzkonsolidierungkonzerninterne Umsätze


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Zwischengewinn-Elimination (1/3)

> Zwischengewinne sind Gewinne, die auf Lieferungen zwischen denKonzerngesellschaften erzielt werden.

> Sofern der Liefergegenstand den Konsolidierungskreis nicht verlassenhat oder nicht verbraucht wurde, muss dieser nicht realisierteZwischengewinn eliminiert werden.

> Die häufigsten konzerninternen Transaktionen, die zu nicht realisiertenZwischengewinnen führen können, sind

— Zwischengewinne auf Lieferungen von Waren und Fabrikaten— Zwischengewinne auf Lieferungen von Anlagevermögen


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> Ausgangslage Meyer S. 99> Mutter liefert Tochter Waren für 2‘500> A hat davon 2‘200 an Dritte verkauft.> Das Lager von A nahm von 100 um 300 auf 400 zu.> Handelsmarge von M = 20%

M T2‘500

Dritte


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806020UnrealisierteZwischengewinne

32024080Konzernwert Vorräte HB II

400300100Buchwert Vorräte HB I

Schluss-bestand

Veränder-ung

Anfangs-bestand

erfolgsneutral erfolgswirksam


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Purchase Accounting - Folgekonsolidierungunrealisierte Zwischengewinne (1/3)

> Grundlage: Meyer, S. 101> Für das bisherige Beispiel wird angenommen, dass auf den

Vorräten bei der Tochter Zwischengewinne von insgesamt 80vorhanden sind.

> In der laufenden Periode hat der Zwischengewinn um 60zugenommen.


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Bilanz 1.1.2002 HB I Bereinigung/Bewertung HB IIFlüssige Mittel 150 150Forderungen 400 400Vorräte 400 60; 20 320Sachanlagen 300 300 60; 60 480Goodwill 0 1'400 1'400Total Aktiven 1'250 2'750kfr. Fremdkapital 150 100 50lfr. Fremdkapital 250 250Aktienkapital 300 300 0Kapitalreserven 0 100 100 0


1400 0


1800 2'200Gewinnreserven 300 100; 60; 20 120Gewinn 250 60; 60 130Total Passiven 1'250 2'750


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Erfolgsrechnung 2002 HB I Bereinigung/Bewertung HB IIWarenertrag 3'700 3'700Diverser Ertrag 300 300Summe 4'000 4'000Warenaufwand 2'500 60 2'560Personalaufwand 1'000 1'000Abschreibungen 100 60 160Diverser Aufwand 150 150Gewinn 250 60; 60 130Summe 4'000 4'000


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Regelung interne Zwischengewinne in denversichedenen Accounting Standards

> Interne Zwischen-gewinne sind zueliminieren.FER 30.8

> Für die Berechnungder Zwischen-gewinne sind An-näherungsverfahrengestattet.FER 30.55

Swiss GAAP FER> Konzerninterne

Gewinne sind involler Höhe zueliminieren.ARB 51.6 undARB 51.14

> InterneZwischengewinnesind zu eliminieren.IAS 27.24

> Gewinne oderVerluste auskonzerninternenTransaktionen, dieim Buchwert vonVermögenswertenwie Vorräte undAnlagevermögenenthalten sind,werden in vollerHöhe eliminiert.IAS 27.25

KeineVorschriften.

US GAAPIAS/IFRSOR


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T

M

K

31.12.20.3 31.12.20.4 31.12.20.5 31.12.20.6

Gewinn T Gewinn T Gewinn T

Gewinn M Gewinn M Gewinn M

Gewinn Konzern Gewinn Konzern

Dividende Dividende Dividende

Gewinn Konzern

t

x x x

Dividendenkonsolidierung


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Erstellung der KonzernrechnungSchematischer Ablauf

HB I Töchter

HB II Töchter

1. Formelle und materielle Bereinigung

HB II Mutter

Summenabschluss

2. Aggregation aller Einzelabschlüssezum Summenabschluss

Konzernabschluss

3. Elimination konzerninternerVerknüpfungen


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Erstellung der KonzernrechnungSummenabschluss (1/3)

> Grundlage: Meyer, S. 104> Es gilt nun die Konzernrechnung zu erstellen.> Der HB II Abschluss der Tochter wurde auf den Folien 38/39

erarbeitet.> Die HB II der Mutter ist auf der nachfolgenden Folie ersichtlich.


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Bilanz 1.1.2002HB II

MutterHB I

Tochter Bereinigung/BewertungHB II

TochterSummen-abschluss

Flüssige Mittel 300 150 150 450Forderungen 1'500 400 400 1'900Vorräte 1'900 400 60; 20 320 2'220Sachanlagen 500 300 300 60; 60 480 980Finanzanlagen 2'000 0 0 2'000Beteiligungen 2'200 0 0 2'200Goodwill 0 0 1'400 1'400 1'400Total Aktiven 8'400 1'250 2'750 11'150kfr. Fremdkapital 800 150 100 50 850lfr. Fremdkapital 2'600 250 250 2'850Aktienkapital 1'000 300 300 0 1'000Kapitalreserven 0 0 100 100 0 0

Neubewertungsreserven 0 0 1'800300; 100;

1400 0 0

EK per Erwerb 0 0300; 100;

1800 2'200 2'200Gewinnreserven 3'600 300 100; 60; 20 120 3'720Gewinn 400 250 60; 60 130 530Total Passiven 8'400 1'250 2'750 11'150


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Erfolgsrechnung 2002HB II

MutterHB I

Tochter Bereinigung/BewertungHB II

TochterSummen-abschluss

Warenertrag 5'000 3'700 3'700 8'700Diverser Ertrag 500 300 300 800Summe 5'500 4'000 4'000 9'500Warenaufwand 3'500 2'500 60 2'560 6'060Personalaufwand 1'000 1'000 1'000 2'000Abschreibungen 100 100 60 160 260Diverser Aufwand 500 150 150 650Gewinn 400 250 60; 60 130 530Summe 5'500 4'000 4'000 9'500


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Erstellung der KonzernrechnungElimination konzerninterne Transaktionen (1/3)

> Grundlage: Meyer, S. 106ff.> Nachdem der Summenabschluss erstellt ist, müssen die

konzerninternen Transaktionen eliminiert werden. Folgendekonzerninterne Transaktionen liegen vor:1. Die Tochter schüttete an die Mutter Dividenden von 60 aus.2. Die Mutter hat an die Tochter Waren im Umfang von 2‘500

geliefert. Daraus resultiert per Ende Jahr ein Guthabengegenüber der Tochter von 50.

3. Die Mutter gewährte an die Tochter ein Darlehen von 200.4. Für das Darlehen bezahlt die Tochter der Mutter Zinsen von 10.5. Die Mutter verrechnet der Tochter Management Fees von 50.

> Zudem ist die Kapitalkonsolidierung durchzuführen (6).


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Bilanz 1.1.2002

HB II

Mutter

HB II

Tochter

Summen-

abschluss

Konzern-

bilanz

Flüssige Mittel 300 150 450 450Forderungen 1'500 400 1'900 50 1'850Vorräte 1'900 320 2'220 2'220Sachanlagen 500 480 980 980Finanzanlagen 2'000 0 2'000 200 1'800Beteiligungen 2'200 0 2'200 2'200 0Goodwill 0 1'400 1'400 1'400Total Aktiven 8'400 2'750 11'150 8'700

kfr. Fremdkapital 800 50 850 50 800lfr. Fremdkapital 2'600 250 2'850 200 2'650Aktienkapital 1'000 0 1'000 1'000Kapitalreserven 0 0 0 0

Neubewertungsreserven 0 0 0 0

EK per Erwerb 0 2'200 2'200 2'200 0Gewinnreserven 3'600 120 3'720 60 3'780Gewinn 400 130 530 60 470Total Passiven 8'400 2'750 11'150 8'700

Eliminationen

11

2

2

3

3

6

6


48


Erfolgsrechnung 2002HB II

MutterHB II

TochterSummen-abschluss Konzern-ER

Warenertrag 5'000 3'700 8'700 2'500 6'200Diverser Ertrag 500 300 800 60; 10; 50 680Summe 5'500 4'000 9'500 6'880Warenaufwand 3'500 2'560 6'060 2'500 3'560Personalaufwand 1'000 1'000 2'000 2'000Abschreibungen 100 160 260 260Diverser Aufwand 500 150 650 10; 50 590Gewinn 400 130 530 60 470Summe 5'500 4'000 9'500 6'880

Eliminationen

1

14

4 5

5

2

2


49

Ausblick nächste Veranstaltung(7.11.2007)

> Übungen zur Vollkonsolidierung (Erst- und Folgekonsolidierung)

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Vorlesung Konzernrechnung Modul 6 - schellenberg …schellenberg-consulting.ch/downloads/files/Modul 6.pdf · Konzernrechnung Modul 6 2 Agenda Vollkonsolidierung 2, Folgekonsolidierung