Wiener Börse Akademie...Institutsleiterin, WIFI Wien. 2 4 Seminare mit Mehrwert! 6 Das 1x1 der Wertpapiere 8 Vermögensaufbau und -planung 9 Geld und Wirtschaft 10 Aktien 11 Anleihen

Wiener Börse AkademieSeminarprogramm 2020

20190822_WB_Akademie_PRINT.indd 1 08.10.19 16:48

Ihre Premium-Vorteile am WIFI Management Forum

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1

Eine erfolgreiche Strategie zu finden, die nachhaltig performt, also

langfristig Rendite abwirft, ist Ziel jedes Anlegers und jeder Anlege-

rin. Apropos Nachhaltigkeit: Themen wie Energiewende, Klimaschutz

und der CO2-Fußabdruck werden von den Medien spätestens seit der

Bewegung „Fridays for Future“ lebhaft diskutiert. Tatsächlich spielen

Begriffe wie ESG und SRI in der Wirtschaft und in weiterer Folge in

der Finanzbranche längst eine wichtige Rolle. Alleine in Österreich

betrug 2018 das Anlagevolumen nachhaltiger Investmentfonds bereits

8,2 Mrd. Euro mit stark steigender Tendenz. Die Wiener Börse Akademie

trägt dieser Entwicklung Rechnung und bietet ein kompaktes Abend-

seminar unter dem Titel „Ethisch und nachhaltig investieren“ (S. 33)

an. Wir geben AnlegerInnen einen umfassenden Einblick in die höchst

aktuelle Thematik und räumen gleichzeitig mit dem Vorurteil auf, dass

nachhaltige Investments eine geringere Rendite erwirtschaften als her-

kömmliche.

Einen weiteren Schwerpunkt im neuen Seminarprogramm stellt der Be-

reich Konjunktur und Wirtschaft dar. In politisch turbulenten Zeiten, die

von Handelszöllen, dem Dauerbrenner BREXIT und dem Auf flammen

des Nahostkonflikts geprägt sind, sind AnlegerInnen gut beraten,

wirtschaftliche Zusammenhänge zu verstehen und deren Aus wirkungen

auf Märkte interpretieren zu können. Aus diesem Grund bringen wir

ein neues Abendseminar an den Start, das auf volkswirtschaftliche

Indikatoren (S. 22) eingeht und es den TeilnehmerInnen ermöglicht,

daraus die richtigen Schlüsse für ihre Anlagestrategien zu ziehen. Als

Einstieg empfehlen wir das Seminar „Geld und Wirtschaft“ (S. 9), das

sich im letzten Jahr zu einem der bestbesuchten Seminare entwickelt

hat und selbstverständlich auch 2020 wieder in unserem Programm

vertreten ist.

Last, but not least haben wir für Sie noch einen Urlaubstipp der beson-

deren Art parat: Unter dem Motto „Bildung ist der beste Anlegerschutz“

bieten wir im Rahmen unserer 5-tägigen Sommerakademie (S. 34)

kompaktes Börsen- und Wertpapierwissen in entspannter Atmosphäre

am Hubertussee bei Mariazell an.

Investieren auch Sie nachhaltig in Ihr Finanzwissen und besuchen Sie

unsere Seminare. Wir freuen uns auf Ihr Kommen!

Nachhaltig erfolgreich investieren

Dr. Christoph Boschan

CEO, Wiener Börse AG

Mag. Barbara Kluger-Schieder

Institutsleiterin, WIFI Wien

2

4 Seminare mit Mehrwert!

6 Das 1x1 der Wertpapiere

8 Vermögensaufbau und -planung

9 Geld und Wirtschaft

10 Aktien

11 Anleihen

12 Exchange Traded Funds

13 Investmentfonds

14 Zertifikate

15 Handel mit Kryptowährungen für EinsteigerInnen

16 Futures und Optionen I

17 Futures und Optionen II

18 Risk- und Money-Management

19 Portfolio-Management

20 Angewandte Asset Allocation

21 Fundamentalanalyse und

Unternehmensbewertung

22 Volkswirtschaftliche Indikatoren

23 Technische Analyse I

24 Technische Analyse II

25 Technische Handelsstrategien und

automatisierte Handelssysteme

26 Fundamentale Handelsstrategien

mit Schwerpunkt Value Investing

27 Dividendenstrategien

INHALT

Wiener Börse Akademie

Grundlagen Analyse und Strategie

Finanzinstrumente

4 10

186

NEU

NEU

NEU

3

28 Unternehmensfinanzierung über den Kapitalmarkt

„Börsengang und Unternehmensanleihen“

30 Mit Börsenpsychologie zu mehr Erfolg

„Emotionen kontrollieren – Fehler reduzieren“

31 Gold – alternative Anlagemöglichkeit in

turbulenten Zeiten

32 Steuern bei Wertpapiergeschäften

mit Informationen zur Wertpapier-KESt

33 Ethisch und nachhaltig investieren

34 Börsen- und Wertpapierwissen

für EinsteigerInnen

35 Aktienindizes – richtig verstehen und gezielt

investieren

35 Börsenpsychologie – so treffen Sie mit

einfachen Tricks bessere Anlageentscheidungen

35 Google Trends – alternative Informationsquelle

für InvestorInnen

36 Ausbildung zum/zur geprüften BörsenhändlerIn

– Kassamarkt, Berufsberechtigungslehrgang der

Wiener Börse AG

38 Prüfung: BörsenhändlerIn-Diplom – Kassamarkt,

Berufsberechtigung zum/zur Xetra®-HändlerIn

der Wiener Börse AG

38 User-Training Xetra®-Handelssystem

39 Inhouse-Seminare

40 Beratung und Anmeldung

Spezialthemen

Webinare Service

BörsenhändlerIn-Lehrgang

28

35

36

39

DIPLOM

NEU

NEU

NEU

NEU

4

Für EinsteigerInnen und Profis

Unser Seminarangebot ist in

sechs Themenbereiche gegliedert,

die jeweils mehrere Seminare

beinhalten und einzeln gebucht

werden können. Für Börsen-

neulinge ist „Das 1x1 der Wert-

papiere” der ideale Einstieg.

Rund 30 Seminare bieten für

erfahrene Privat anlegerInnen und

Mitarbeiter Innen aus der Finanz-

branche aus reichend Möglichkeit,

ihr Wissen gezielt zu vertiefen.

Berufsausbildung mit Diplom

Der Intensiv-Lehrgang zum/zur

BörsenhändlerIn für den Kassa-

markt stellt die offizielle Berufsaus-

bildung zum/zur Xetra®-HändlerIn

sowie Market Maker dar. Sie

bereiten sich sowohl auf die

HändlerInnen-Prüfung als auch

auf den spannenden Berufsalltag

bestmöglich vor. In einer Woche

erwerben Sie anhand von

Trainings und Fallbeispielen aus

der Praxis die erforderlichen

Kenntnisse. Bei positiv ab-

geschlossener Prüfung erhalten

Sie das BörsenhändlerIn-Diplom.

Weitere Informationen finden Sie

ab Seite 36.

Attraktive Paketpreise

Für jene Personen, die sich inten-

siver mit den Themen der Wiener

Börse Akademie beschäftigen

wollen, bieten wir ausgewählte

thematisch verwandte Seminare

zum attraktiven Paketpreis an.

Informieren Sie sich über unser

Angebot und genießen Sie einen

Preisvorteil von rund 15 %!

Tipp: Gerne können Sie Termine

der Einzel seminare eines Pakets

innerhalb des Kalenderjahres

2020 individuell kombinieren.

WIENER BÖRSE AKADEMIE

4

5

Sammeln Sie Weiterbildungspunkte

Als besonderen Service für Certi-

fied Financial Planner und Diplo-

mierte FinanzberaterInnen bieten

wir auch zahlreiche vom Verband

Financial Planners (AFP – Austrian

Financial Planners) akkreditierte

Seminare an. Die CPD-Credits

werden im Rahmen von Weiter-

bildungsveranstaltungen für eine

Rezertifizierung angerechnet.

NEU: Die akkreditierten Seminare

können Sie sich auch für die

MiFID-II-Weiterbildungsverpflich-

tung anrechnen lassen.

Kompakte Live-Webinare

Unsere einstündigen Webinar-

Sessions vermitteln wert-

volles Hintergrundwissen zu

Börsenthemen wie Aktienindizes,

Finanzpsychologie und alternative

Informationsquellen im Internet.

Zudem stehen Ihnen unsere

Experten und Expertinnen wäh-

rend der Sessions für Fragen zur

Verfügung. Nutzen Sie unsere

kostenfreien Webinare und stei-

gen Sie ortsunabhängig ein. Un-

sere Webinar-Übersicht finden Sie

auf Seite 35.

Finanzbildung mit Komfort

An der Wiener Börse Akademie

lernen Sie in exklusivem Rahmen.

Helle, freundliche Seminarräume

mit modernster Technik und per-

sönlicher Service bilden den Aus-

gangspunkt für ein erfolgreiches

Lernerlebnis. Damit Sie sich ganz

aufs Wesentliche konzentrieren

können, verwöhnen wir Sie mit

Kaffee, Erfrischungsgetränken und

Pausenimbissen. Der Kursbeitrag

beinhaltet auch alle Unterlagen

sowie die Parkgebühr für die

WIFI-Tiefgarage. In den wohlver-

dienten Pausen erwartet Sie die

gemütliche Lounge mit einem

faszinierenden Blick über Wien.

5

6

Mag. (FH) Roman Weber, CEFAIntraday Trader, Energieallianz Austria

Mag. Gerald Siegmund, CEFAVorstandsvorsitzender, FAME Investments AG

Mag. (FH) Alexander PutzLeiter Privatkundengeschäft, Allianz Investmentbank AG

Seminarbeitrag EUR 230 inkl. Unterlagen, Pausen verpflegung und Parkmöglichkeit

Empfohlene VorkenntnisseIdeal für EinsteigerInnen. Für dieses Seminar sind keine Vorkenntnisse notwendig.

HinweisBitte nehmen Sie einen Taschen-rechner mit.

Trainer-Team

Ziele und Nutzen

Das Seminar vermittelt Schritt für Schritt Grundwissen zum Thema Bör-

se und erklärt Aufgabe und Funktion des Kapitalmarktes. Des Weiteren

erhalten Sie einen ersten umfassenden Überblick über die unterschied-

lichen Arten von Wertpapieren und können deren Chancen und Risiken

einordnen.

Inhalt■ Finanzmarkt■ Einführung in die Welt der Börse■ Merkmale und Aufgaben einer Börse■ Marktsegmentierung■ Arten von Wertpapieren und Finanzinstrumenten: Aktien, Anleihen

und Zertifikate■ Grundlagenwissen über Investmentfonds■ Wertpapieremissionen■ Börsengang eines Unternehmens■ Termingeschäfte (Futures und Optionen)■ Orderaufgabe■ Chancen und Risiken■ Fallbeispiele

Das Seminar „1x1 der Wertpapiere” hat

meine Erwartungen zu 100 % erfüllt.

Inhaltlich erhält man in nur zwei Tagen einen

guten Überblick über die verschiedenen

Wert papierarten und lernt, wie Angebot

und Nachfrage den Markt bestimmen. Man

bekommt auch ein paar gute Tipps für die

Praxis mit auf den Weg. Für mich persönlich

war dieses Seminar ein voller Erfolg.

Mag. Doris Wagner, Teilnehmerin des Seminars

Grundlagen

Das 1x1 der Wertpapiere

Termine und Anmeldungwww.wifiwien.at/39380x

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Nehmen Sie Ihr Finanzleben selbst in die Hand

Bildung und Information zahlen sich aus. Nutzen Sie unsere Informationsquellen für Ihre Anlageentscheidung.

Videoserie „Austrian Stock Talk”Vorstände und Vorständinnen präsentieren aktuelle Zahlen und Fakten ihrer börsennotierten Unternehmen.

BörsenradioInterviews mit CEOs, CFOs und Top-Experten und -Expertinnen des österreichischen Kapitalmarktes.

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Ziele und Nutzen

Sie erhalten einen fundierten Überblick über die wesentlichen Anlage-

strategien. Sie lernen, persönliche Anlageziele SMART zu definieren

und mit der 5-Fragen-Methode darauf aufbauend die jeweils passende

Investmentstrategie zu formulieren. Dabei setzen Sie sich kritisch mit

Investmentrisiken und Ihren persönlichen Finanzen auseinander. Es wird

darauf hingewiesen, dass bei diesem Seminar die Methodik zur Erstel-

lung der eigenen, individuellen Anlagestrategie unterrichtet wird. Das

Seminar bietet keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter

Finanzinstrumente und stellt keine Beratungsleistung dar.

Inhalt■ Grundlagen der Veranlagung

Die wichtigsten Finanzinstrumente im Schnelldurchlauf

Anforderungen an das eigene Investment

Basisinvestment vs. Beimengung

Die drei großen Strategien: Kapitalaufbau, Kapitalerhalt,

Kapitalgenuss

Dos & Don‘ts der Veranlagung■ Die persönlichen Finanzen managen

Haushaltsplan

Persönliche Inflationsrate

Liquiditätsbedarf in der Zukunft■ Risiko managen – der richtige Umgang mit Risiko

Risiken erkennen

Inflation – das unterschätzte Risiko

Emotion – Lust und Frust beherrschen

Risikopotenzial richtig einschätzen

Risiken nutzen mit dem Cost-Average-Effekt

(Durchschnittskosteneffekt)■ SMARTe Ziele setzen■ Die eigenen Erwartungen managen

Zielertrag ermitteln

Risikoneigung vs. Risikofähigkeit

Brutto- vs. Nettorendite (so wirken Kosten, Steuern, Inflation)■ Mit fünf Fragen zur persönlichen Anlagestrategie■ Anlagestrategie laufend prüfen – wie?■ Next steps – get started!

Vermögensaufbau und -planung

Grundlagen


SeminarbeitragEUR 210 inkl. Unterlagen, Pausenverpflegung und Parkmöglichkeit


HinweisHilfsmittel und -tools werden nach dem Seminar per E-Mail


Trainer

9

Trainer

Geld und Wirtschaft

Grundlagen

Ziele und Nutzen

Sie haben Begriffe und Abkürzungen wie BIP, EZB, Geldmenge und

Inflation in den Medien schon öfters gehört, aber die letzte Volkswirt-

schaftsstunde oder ein passendes Buch dazu liegt schon Jahre zu-

rück? Dieses Seminar hilft Ihnen, sich besser in der Welt der Wirtschaft

zurecht zufinden, und vermittelt Ihnen die Grundlagen unseres Geld-

systems. Ziel ist es, wirtschaftliche Zusammenhänge besser verstehen

und Wirtschaftsnachrichten richtig interpretieren zu können. Darauf auf-

bauend sind Sie in der Lage, Ihre eigene Anlagestrategie zu entwickeln.

Inhalt■ Volkswirtschaft im Überblick

Wirtschaftsraum, -kreislauf und -subjekte

Makro- und Mikroökonomie

■ Messung des Volkseinkommens

Handel und Globalisierung

■ Interpendenz und Handelsvorteile

■ Absolute Advantage

■ Comparative Advantage – Opportunity Cost

Konjunktur- und Marktzyklus

Ausgewählte Kennzahlen (BIP, Arbeitslosenrate,

Verbrauchervertrauen)■ Geld, Zinsen und Inflation

Geld und Geldschöpfung

Zinsstruktur

■ Modell der zyklischen Zinsbewegung

Real- vs. Nominalzins

Sparen, Investieren und das Finanzsystem■ Zentralbanken und Geldmarktpolitik

EZB versus FED

Geldpolitische Strategie der EZB

■ Transmissionsmechanismus

Durchführung der Geldpolitik

■ Zinspolitik

■ Unkonventionelle Maßnahmen

Geldmenge und Inflation – Strukturbruch?

Mag. (FH) Roman Weber, CEFA Intraday Trader,Energieallianz Austria




10

Ziele und Nutzen

Sie vertiefen Ihr bereits erworbenes Grundwissen im Bereich der Aktien,

um sowohl beim Erwerb von Wertpapieren als auch bei der Zusammen-

stellung Ihres Portfolios schlüssige Entscheidungen treffen zu können.

Im Seminar werden die wichtigsten Handelsformen, unterschiedliche

Ordertypen sowie die Preisbildung an der Börse eingehend erklärt.

Zahlreiche Praxisbeispiele festigen das Erlernte und helfen Ihnen bei der

Bewertung von Aktien.

Inhalt■ Aktien handeln

Marktsegmentierung

Handelsformen

Preisbildung

Ordertypen■ Kapitalerhöhungen

Arten

Bezugsrecht■ Kennzahlen

Unternehmenskennzahlen (Dividendenrendite, KGV, KBV)

Marktkennzahlen und -erwartung

Sentiment-Kennzahlen■ Grundlagenwissen zu Indizes■ Asset Allocation■ Handelsstrategien im Überblick■ Rechenbeispiele

Aktien

Finanzinstrumente




Empfohlene VorkenntnisseDas 1x1 der Wertpapiere (S. 6)

SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Anleihen (S. 11) zum Vorteilspreis von EUR 595 oder mit Risk- und Money-Management (S. 18) zum Vorteilspreis von EUR 635.


Trainer-Team

11

Ziele und Nutzen

Sie vertiefen Ihr bereits erworbenes Grundwissen im Bereich der An-

leihen, um sowohl beim Erwerb von Schuldverschreibungen als auch

bei der Zusammenstellung Ihres Portfolios schlüssige Entscheidungen

treffen zu können. Zahlreiche Übungsbeispiele festigen das Erlernte und

helfen Ihnen bei der Auswahl und Bewertung von Anleihen.

Inhalt■ Arten von Anleihen■ Chancen und Risiken■ Bonität und Ratings■ Bondmathematik

Duration

Modified Duration

Basispunktwert■ Entscheidungskriterien für den Kauf einer Anleihe

Primärmarkt (Emission)

Sekundärmarkt (Börsenhandel, Stückzinsenberechnung)

Stückelung

Liquidität

Währung■ Kennzahlen■ Relevante Unternehmenskennzahlen und deren Interpretation

Zinsdeckungsgrad

Entschuldungsdauer■ Praxisbeispiele

Anleihen

Finanzinstrumente

Mag. Gerald Siegmund, CEFAVorstandsvorsitzender,FAME Investments AG

Seminarbeitrag EUR 250 inkl. Unterlagen, Pausen verpflegung und Parkmöglichkeit


HinweisBitte nehmen Sie einen Taschen-rechner mit.

SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Aktien (S. 10) zum Vorteilspreis von EUR 595.


Trainer

12

Finanzinstrumente

Ziele und Nutzen

Exchange Traded Funds (ETFs) – so genannte passiv gemanagte Fonds

– ermöglichen es AnlegerInnen, ihren Vermögensaufbauplan einfach,

kostengünstig und flexibel umzusetzen. Ähnlich wie bei klassischen In-

vestmentfonds kann mit nur einem Investment in ganze Märkte veran-

lagt und dadurch das Risiko gestreut werden. Lernen Sie, ETFs für Ihren

Anlageerfolg zielgerichtet einzusetzen, und erfahren Sie, wie Sie anhand

geeigneter Auswahlkriterien infrage kommende ETFs aus dem umfang-

reichen Produktangebot herausfiltern können.

Inhalt■ Eigenschaften und Merkmale■ Vergleich mit aktiv gemanagten Investmentfonds (Vor- und Nachteile)■ Indizes: Konstruktion und Index-Typen (Preis- vs. Performanceindizes)■ Kriterien für die Produktauswahl■ Handel von ETFs und Einblicke in die Handelspraxis

(Beispiel: Market Making)■ Asset Allocation mit ETFs■ Smart Beta ETFs■ Einsatzmöglichkeiten: Sparpläne und Vermögensaufbau■ Wiener Börse als ETF-Marktplatz■ Informationsquellen ■ Praxisbeispiele


Bernd Bauer, MSc, CAIASenior Trader Aktien & Derivate,Raiffeisen Centrobank AG

Seminarbeitrag EUR 290 inkl. Unterlagen, Pausenverpflegung und Parkmöglichkeit

Anrechenbar für Certified Financial Planner,Diplom. FinanzberaterInnen,European Financial PractitionerNEU: MiFID II


Exchange Traded Funds

Trainer

NEU

13

Finanzinstrumente

Ziele und Nutzen

Das Seminar stellt die verschiedensten Arten von Investmentfonds, ihre

Funktionsweisen und Veranlagungsmöglichkeiten vor. Gemäß Ihren

persönlichen Anlagezielen und Markterwartungen werden Sie in die

Lage versetzt, passende Fonds-Produkte auswählen zu können. An-

hand eines interakt iven Wissensquiz können Sie während des Seminars

spielerisch Ihren Lernerfolg überprüfen. Die Inhalte zielen vorrangig auf

die Anforderungen österreichischer PrivatanlegerInnen ab.

Inhalt■ Grundlagen■ Arten von Investmentfonds

Anleihe-, Aktien- und gemischte Fonds

Sonstige (z.B. offene Immobilienfonds)■ Fonds-Typen bzw. -Tranchen

Offene Fonds vs. geschlossene Fonds

Publikumsfonds vs. Spezialfonds

Unterschiedliche Ausgestaltung von Fonds-Tranchen■ Informationen finden und verstehen – Factsheets

Darstellung von Charts und Kennzahlen

Top-Positionen in einem Fonds

Aktives vs. passives vs. indexnahes Management■ Fachbegriffe und Kennzahlen im Detail

Kursschwankungen verstehen (Volatilität)

Ertrag vs. Risiko (Sharpe Ratio)■ Wie kauft man einen Fonds?

Wer sind meine PartnerInnen/AnsprechpartnerInnen beim Fonds-Kauf?

Spesen und Abwicklung beim Kauf/Verkauf■ Steuern bei Fonds aus Sicht der AnlegerInnen■ Der psychologische Aspekt bei der Fonds-Veranlagung

Wo und wann investieren?

Häufige Fehler beim Investment

Anlagestrategien (Einmalerlag vs. laufendes Ansparen)■ Checkliste für den Fonds-Kauf bzw. die Zeit danach

Welcher Fonds passt zu mir?

Veranlagungssumme und Zeitraum

Umgang mit Kursschwankungen■ Wo finde ich Informationen?■ Praxisbeispiele und Wissensquiz (Kahoot!)


Investmentfonds

Mag. Johann GrienerSenior Sales Manager, ERSTE-SPARINVEST KAG


Anrechenbar fürCertified Financial Planner,Diplom. FinanzberaterInnen,European Financial PractitionerNEU: MiFID II


HinweisFür die Nutzung des interaktiven Wissensquiz nehmen Sie bitte Ihr Handy mit.

Trainer

14

Finanzinstrumente

Ziele und Nutzen

Mit Zertifikaten können AnlegerInnen sowohl in steigende als auch seit-

wärts oder fallende Märkte investieren. Im Seminar werden die unter-

schiedlichen Zertifikate-Typen ausführlich vorgestellt und ihre Chancen

und Risiken aufgezeigt. Das Seminar versetzt Sie in die Lage, gemäß

Ihrer eigenen Markterwartung und Risikobereitschaft aus der Fülle der

Produkte die passenden Zertifikate auszuwählen.

Inhalt■ Allgemeines, Einsatz und Konstruktion■ Anlageprodukte

Garantie-Zertifikate

Index-Zertifikate

Discount-Zertifikate und Aktienanleihen

Bonus-Zertifikate

Express-Zertifikate■ Trading-Produkte

Hebel-Zertifikate (Turbo-Zertifikate, Knock-out-Produkte,

Mini-Future-Produkte)

Faktor-Zertifikate■ Einsatz von Zertifikaten

Chancen und Risiken

Wie finde ich das richtige Zertifikat?

Zertifikate

Mag. Andre AlbrechtDirector Private Investor Products – Austria & CEE,UniCredit Bank AG





Trainer

15

Finanzinstrumente

Ziele und Nutzen

Bitcoins und andere Kryptowährungen konnten in der Vergangenheit

aufgrund starker Kursbewegungen das Interesse vieler InvestorInnen

auf sich ziehen. Neu in Umlauf gebrachte Krypto-Coins sorgten zuletzt

auch dafür, dass immer mehr AnlegerInnen ein Investment in diese noch

junge Assetklasse in Betracht ziehen. Worauf müssen InvestorInnen

aber achten, die mit dem Handel von Krypto währungen starten wollen?

Das Seminar vermittelt Ihnen das notwendige Basis wissen, stellt die we-

sentlichen Merkmale der unterschiedlichen Coins vor und bietet wertvol-

le Tipps, die sich un mittelbar in die Praxis umsetzen lassen. Zudem wird

aufgezeigt, wie Sie Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handelsstart

erhöhen und oft begangene Investmentfehler vermeiden können.

Inhalt■ Grundlagen von Kryptowährungen

Unterschiede zu Fiatgeld

Blockchain-Technologie

Mining und Proof of Work (PoW)

Asymmetrische Kryptografie (Verschlüsselung)■ Überblick über Bitcoins und ausgewählte Alt-Coins

Token-Kategorien

Merkmale ausgewählter Kryptowährungen

Initial Coin Offering (ICO) ■ Handel mit Kryptowährungen in der Praxis

Auswahlkriterien von Handelsplattformen

Transfer und sichere Aufbewahrung von Krypto-Coins

Arten von Wallets

Sicherheitsmaßnahmen und Erkennen von betrügerischen Scams

Handels- und Exit-Strategien■ Investmentmöglichkeiten und Informationsquellen

Handel mit Kryptowährungen für EinsteigerInnen





Trainer-Team

Mag. (FH) Günther Kornfellner, CFA, CAIABörsenhändler, Raiffeisen Centrobank AG

Thomas DietrichBörsenhändler, Raiffeisen Centrobank AG

16

Finanzinstrumente

Ziele und Nutzen

Sie erlernen die wichtigsten Grundlagen im Bereich der Futures und

Optionen, um in Zukunft Ihr Portfolio mit Hilfe dieser Derivate sowohl in

steigenden als auch in seitwärts tendierenden oder fallenden Märkten

erfolgreich managen zu können.

Inhalt■ Futures

Vertragsbestandteile

Basiswert

Abschlusspreis

Liefertag

Bewertung■ Optionen

Call und Put

Inhaber und Stillhalter

Grundpositionen

In-the-money-, At-the-money-, Out-of-the-money-Optionen

Bewertung, innerer Wert und Zeitwert

Einflussfaktoren

■ Basispreis, Volatilität, Ausübungspreis

■ Zinssatz, Restlaufzeit, Dividenden

Glattstellung

Hedging■ Profit/Loss-Diagramme■ Praxisbeispiele

Futures und Optionen I



Trainer-Team


Seminarbeitrag EUR 250 inkl. Unterlagen, Pausenverpflegung und Parkmöglichkeit


Seminarpaket Kombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Futures und Optionen II (S. 17) zum Vorteils-preis von EUR 625.

17

Finanzinstrumente

Ziele und Nutzen

Sie vertiefen Ihr bereits erworbenes Grundwissen im Bereich der Futures

und Optionen und beherrschen professionelle Strategien, um Ihr Port-

folio absichern bzw. Ihre Markterwartung gewinnbringend umsetzen zu

können.

Inhalt■ Futures

Basis

Cost of Carry

(Reverse-)Cash & Carry Arbitrage

Hedging-Arten

Korrelation

Hedge Ratio

Beta Hedge■ Optionen

Wiederholung Grundpositionen

Leverage-Effekt

Protective Put

Covered Call

Spreads (Vertical Bull Spread, Vertical Bear Spreads, Horizontal

Spreads)

Straddles und Strangles

Put-Call-Parität

Synthetische Positionen

Volatilität

Sensitivitätsfaktoren (Delta, Omega, Gamma, Theta, Vega, Rho)■ Profit/Loss-Diagramme■ Praxisbeispiele

Futures und Optionen II


Empfohlene VorkenntnisseDas 1x1 der Wertpapiere (S. 6),Futures und Optionen I (S. 16)

SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Futures und Optionen I (S. 16) zum Vorteils-preis von EUR 625.


Trainer-Team



18

Ziele und Nutzen

Solides Risk- und Money-Management kann Ihnen nicht nur helfen, Ihr

Risiko zu beschränken, sondern ermöglicht auch, in den erfolgreichen

Marktphasen exponentielles Wachstum zu erzielen. Die Praxis zeigt,

dass viele InvestorInnen diesen wesentlichen Aspekt oft unberücksich-

tigt lassen, obwohl er entscheidenden Einfluss darauf hat, ob sie an den

Märkten erfolgreich sind. Sie erhalten in diesem Seminar die dafür not-

wendige Grundlage, um bei zukünftigen Anlageentscheidungen Ihren

Geldeinsatz und das dabei eingegangene Risiko genau zu planen. Ziel

der Integration eines effizienten Risk- und Money-Management in Ihrem

Portfolio ist das regelmäßige Erzielen von Erträgen, ohne größere Ver-

luste hinnehmen zu müssen.

Inhalt■ Unterschiede Risk- und Money-Management■ Definition unterschiedlicher Risikoarten■ Optimierung von Ein- und Ausstieg mittels Equity Curve Analysis

(ECA) ■ Verlustbegrenzung (richtiger Einsatz von Stop Loss Limits) ■ Kombination kalkulierter und charttechnisch generierter Stops ■ Quantitative Methoden des Risk-Managements■ Konzept von Risk of Ruin ■ Money-Management-Techniken

Martingale Strategien

Durchschnittskosteneffekt (Cost Average)

Antimartingale Strategien■ Exponentieller Vermögensaufbau■ Praktische Rechenbeispiele und Modelle, um Gelerntes am eigenen

Portfolio anzuwenden ■ Excel-Tabellen

Risk- und Money-Management

Analyse und Strategie

DI Nikolaos NicoltsiosBusiness Development, wikifolio.com,Trader und Entwickler von Handelssystemen


Empfohlene VorkenntnisseDas 1x1 der Wertpapiere (S. 6),Aktien (S. 10)

HinweisGrundkenntnisse in MS Excel werden vorausgesetzt.

SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Aktien (S. 10) zum Vorteils preis von EUR 635.


Trainer

19

Ziele und Nutzen

Auf Basis der Portfoliotheorie lernen Sie, das Verhältnis von Rendite

und Risiko Ihres Portfolios mittels statistischer Analyseverfahren zu

optimieren, und können ent sprechend Ihre Investmententscheidungen

treffen. Wesentliche Kennzahlen wie Betafaktor, Korrelation und Kova-

rianz werden im Detail vorgestellt und unterstützen das Grundverständ-

nis für diesen Investmentansatz. Dieses Seminar eignet sich ideal als

Vor bereitung für das aufbauende Modul „Angewandte Asset Allocation”

(S. 20).

Inhalt■ Renditen

Einfache Rendite

Geometrische Durchschnittsrendite

Geldgewichtung

Yield-To-Maturity (YTM)

Stetige Renditen

Continuous Compounding■ Überlegungen zu effizienter Diversifikation■ Berechnung verschiedener Kennzahlen

Volatilität

Downside-Risiko

Beta

Korrelation■ Minimum-Varianz-Modell■ Zielfunktion und Indifferenzkurve■ Rechenbeispiele

Portfolio-Management

Mag. Werner Obenaus, CIIA, CFPWealth Planner, Bank Austria Wealth Management




HinweisBitte nehmen Sie einen Taschenrechner mit.

SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Angewandte Asset Allocation (S. 20) zum Vorteils preis von EUR 320.


Trainer


20

Ziele und Nutzen

Über den Veranlagungserfolg entscheidet die Asset Allocation, sprich:

die Aufteilung Ihres Geldes auf Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen

und Regionen. Das Ab warten günstiger Einstiegszeitpunkte (Market

Timing) hat auf Ihren langfristigen Veranlagungserfolg hingegen nur ge-

ringen Einfluss. In diesem Seminar bauen und optimieren Sie anhand

historischer Daten Ihr individuelles Portfolio in MS Excel und lernen, wie

Sie in Zukunft Ihr Wertpapierdepot gemäß Ihrer Rendite- und Risiko-

Erwartung ausrichten können.

Inhalt■ Allgemeine Grundlagen

Risiko und Ertrag

Max Draw Down

Asset-Klassen im Überblick

Portfoliotheorie

Volatilität

Diversifikation

Korrelation■ Investment-Prozess

Zieldefinition/Benchmark

Research

Top-down-Approach

Transaktion

Ergebniskontrolle inkl. Re-Balancing■ Berechnung der Kennzahlen und Modellierung von Portfolios mit

Excel (Vorlagen werden zur Verfügung gestellt)

Angewandte Asset Allocation

Mag. Werner Obenaus, CIIA, CFPWealth Planner, Bank Austria Wealth Management




SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Portfolio- Management (S. 19) zum Vorteils preis von EUR 320.


Trainer


21

Ziele und Nutzen

In diesem Seminar erhalten Sie einen umfassenden Einblick in die Wert-

papier- und Bilanzanalyse und beschäftigen sich eingehend mit der Ge-

winn-und-Verlust- und Kapitalfluss-Rechnung. Davon abgeleitet werden

Kennzahlen vorgestellt, die eine detaillierte Unternehmensbewertung er-

möglichen. Nach dem Seminar wissen Sie, worauf bei der Analyse von

Wertpapieren und Bilanzen zu achten ist, und sind in der Lage, infrage

kommende Investments aufzuspüren.

Inhalt■ Überblick■ Unterscheidung Bilanz, Gewinn-und-Verlust- und Kapitalfluss-

Rechnung■ Bilanzkennzahlen

Finanzrisiko

Liquidität

Profitabilität

Weitere Kennzahlen■ Erfolgsorientierte Unternehmensbewertung (DCF)

Free Cash Flow (FCF)

Equity- vs. Entity-Ansatz

Barwert

Weighted Average Cost of Capital (WACC)

Shareholder Value■ Marktorientierte Unternehmensbewertung mit Hilfe von Multiplikatoren

KGV, KCFV und KCV

EBIT, EBITDA und Eigenkapitalrendite■ Stärken und Schwächen der besprochenen Bewertungsmethoden■ Praxisübungen

Fundamentalanalyse und Unternehmensbewertung






SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Volkswirt-schaftliche Indikatoren (S. 22) zum Vorteils preis von EUR 540.


Trainer

NEU

22

Ziele und Nutzen

Der Veröffentlichung volkswirtschaftlicher Indikatoren und Kenn zahlen

wird in der Finanzwelt viel Aufmerksamkeit geschenkt, dienen sie doch

InvestorInnen als wichtige Orientierungshilfe bei der Einschätzung

nationaler und globaler Märkte. Nach einem umfassenden Einblick in

den Konjunkturkreislauf und die unterschiedlichen Marktzyklen stellt

das Seminar die wichtigsten Indikatoren vor, erklärt die dahinter liegen-

den ökonomischen Prozesse und zeigt auf, wie Sie frühzeitig makro-

ökonomische Trends identifizieren und davon abgeleitet logische Inves-

tment-Entscheidungen treffen können.

Inhalt■ Top-down- vs. Bottom-up-Prozess■ Konjunktur- und Marktzyklen■ Volkswirtschaftliche Kennzahlen und deren börsenrelevante

Interpretation

Frühindikatoren

■ LEI, ISM und ZEW

Gegenwartsindikatoren

■ Initial Jobless Claims und Retail Sales

Spätindikatoren

■ Insolvenzen und Arbeitslosenquote

Sonstige Indikatoren

■ Fear & Greed Index und Zinsspreads■ Praxisbeispiele

Volkswirtschaftliche Indikatoren






SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Fundamen-talanalyse und Unternehmens-bewertung (S. 21) zum Vorteils-preis von EUR 540.


Trainer

NEU

23

Ziele und Nutzen

Die Technische Analyse zählt neben der Fundamentalanalyse für viele

Börsenprofis zu den wichtigsten Instrumenten der Anlageentscheidung.

Auch immer mehr PrivatanlegerInnen vertrauen auf die Chartanalyse.

Oft fehlt jedoch das nötige Basiswissen, um diese Techniken richtig an-

wenden zu können. In diesem Einführungsseminar werden die Grund-

lagen der Technischen Analyse vorgestellt und wird anhand zahlreicher

Fall beispiele gezeigt, wie optimale Ein- und Ausstiegspunkte eines in

Betracht kommenden Investments gefunden werden können. Darüber

hinaus lernen Sie, Kurscharts in Verbindung mit Trendfolgeindikatoren

und Oszillatoren zu lesen, und sind in der Lage, diese in der Praxis ziel-

gerichtet einzusetzen. Das Grundlagenseminar eignet sich ideal als Vor-

bereitung für das aufbauende Seminar „Technische Analyse II“ (S. 24).

Inhalt■ Charttechnik

Darstellungsformen eines Charts (Linienchart, Balkenchart, Candle-

Stick-Charts)

Volumen

Entstehungsgründe von Formationen

Widerstand und Unterstützung

Trendlinie und Trendkanal

Trendbeständige Formationen

Löcher

Umkehrformationen (Kopf-Schulter-, V-Formation, Key Day

Reversal, Island Reversal, M&W-Formation) ■ Indikatoren

Gleitende Durchschnitte (Moving Averages)

MACD (Moving Average – Convergence/Divergence)

Price Oscillator

Momentum

Rate of Change (RoC)

Relative Strength Index (RSI)■ Fibonacci-Studien

Widerstand und Unterstützung

Fächerlinien

Bögen

Zeitzonen■ Praxisbeispiele

Technische Analyse I






SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Technische Analyse II (S. 24) zum Vorteils-preis von EUR 635.


Trainer

24

Ziele und Nutzen

Das Fortsetzungsseminar zu „Technische Analyse I“ stellt zahl reiche

weitere Chartformationen, Darstellungsformen und Indikatoren vor.

Ziel des Seminars ist, Sie in die Lage zu versetzen, anhand von ge-

eigneten Analyse-Sets auch komplexere Chartsituationen richtig inter-

pretieren und daraus Tradingsignale ableiten zu können. Lernen Sie

auch die Bedeutung von Markt-Sentiment-Daten und Marktbreite-

Indikatoren näher kennen. Ferner erhalten Sie Einblick in Konzepte wie

die Elliot-Wellen- und Zeit zyklen-Theorie sowie die Intermarket-Analyse.

Abschließend wird eine Einführung in die Entwicklung von automatisier-

ten Handelssystemen gegeben, wobei insbesondere auf die Stabilität

der Handelslogik geachtet wird.

Inhalt■ Wiederholung: Grundprinzipien der Technischen Analyse■ Dow-Theorie■ Indikatorenanalyse

Trendfolge-Indikatoren (MA, Kanäle, Bänder)

Oszillatoren (Momentum, MACD, RSI, Stochastik, Larry Williams %R)

Volumen-Indikatoren (Volumen, On Balance Volume,

Money Flow Index)

Trendstärke-Indikatoren (Average Directional Movement Index)

Volatilitäts-Indikatoren (ATR, Bollinger Bänder, VIX)

Sentiment-Indikatoren (DAX Bull/Bear-Index, Sentix, COT-Report)

Marktbreite-Indikatoren (Advance Decline Line, New High Low

Line, ARMS Index [TRIN])■ Chartformationen

Umkehr- und Fortsetzungsformationen

Exkurs: Point-and-Figure-Formationen■ Kerzenchart- und Balkenchart-Formationen

Long/Short Days, Doji, Dark Cloud, Piercing Line, Evening Star,

Morning Star, Hammer

Gaps, Spike, One- and Two-Bar Reversal Patterns, Multiple Bar

Pattern, Volatility Pattern, Intraday Pattern■ Zeitzyklen und Elliot-Wellen-Theorie■ Intermarket-Analyse■ Grundlagen des Risk- und Money-Management■ Ausblick: Die Entwicklung eines Handelssystems■ Zahlreiche Übungs- und Praxisbeispiele

Technische Analyse II





Empfohlene VorkenntnisseDas 1x1 der Wertpapiere (S. 6),Aktien (S. 10),Technische Analyse I (S. 23)

SeminarpaketKombinieren Sie dieses Seminar mit dem Seminar Technische Analyse I (S. 23) zum Vorteils-preis von EUR 635.


Trainer

25

Ziele und Nutzen

Einfache Handelslogiken selbst backtesten zu können, kann Ihre Per-

formance im Handel mit Finanzprodukten und Wertpapieren deutlich

verbessern. Bei diesem Seminar machen Sie sich im ersten Schritt mit

diversen technischen Handelsstrategien vertraut und lernen die wich-

tigsten Charakteristika eines gut durchdachten Handelssystems ken-

nen. Anhand von profitablen Handelsansätzen wird insbesondere auf

die Stabilität eines Systems hingewiesen und aufgezeigt, wie diese

weiterverbessert werden kann. Im zweiten Schritt entwickeln Sie unter

Nutzung unterschiedlicher Analyse-Tools eigene Handelssysteme und

können deren Chancen mittels Backtests selbst evaluieren. Ziel ist es,

für verschiedene Marktlagen passende Strategien erfolgreich anwenden

zu können.

Inhalt■ Bausteine eines guten Handelssystems■ Basis einer soliden Handelslogik■ Wiederholung: Das Wichtigste der Charttechnik ■ Einführung in Risk- und Money-Management ■ Optimierung von Stops ■ Aufsetzen einfacher Handelssysteme ■ Backtest-Tools (Excel und Tradesignal) zur Überprüfung des eigenen

Handels systems ■ Importieren von Daten aus dem Internet ■ Praxisbeispiele – vom langfristigen Trendfolger bis hin zu kurzfristigen

Chart-Pattern-Systemen

Technische Handelsstrategien und automatisierte Handelssysteme




Empfohlene VorkenntnisseDas 1x1 der Wertpapiere (S. 6),Aktien (S. 10), Technische Analyse I (S. 23)


Trainer

26

Ziele und Nutzen

Basierend auf der Fundamentalanalyse, der Evaluierung von Unter-

nehmens- bzw. makroökonomischen Kennzahlen, werden bewährte

Handels strategien vorgestellt, die dem/der AnlegerIn in Zukunft eine

größere Flexibilität in der Auswahl seiner/ihrer Investments bieten.

Schwerpunkte dieses Seminars bilden das Value Investing nach

Benjamin Graham sowie die Warren-Buffett-Methode nach der unter-

bewertete Unternehmen am Markt identifiziert werden sollen. Ziel ist es,

die Seminar teilnehmerInnen in die Lage zu versetzen, die vorgestellten

Strategien selbstständig anzuwenden.

Inhalt■ Makro- vs. Mikro-Analyse

Top-down vs. Bottom-up

Makro Investing vs. Stock Picking■ Markt- und Geschäftszyklen

Internationale Diversifikation (Developed Markets vs. Emerging

Markets)

Börsenzyklus und Branchenrotation

Blue Chips vs. Small Caps■ Ausgewählte Strategien

Value Investing nach Benjamin Graham

■ Die Warren-Buffett-Methode

■ „Margin of Safety”-Konzept

■ „Franchise Value”-Konzept

Contrarian Investing/Bargain Hunter

■ Überbewertete bzw. unterbewertete Assets identifizieren

■ „Big Five”-Konzept (Eigenkapitalrendite, Umsatz-, Gewinn- und

Eigenkapitalwachstum, Wachstum des Free Cash Flows)

■ Global-Makro-Strategie (Hedge-Fonds-Strategie)

Low-Five-Dividend-Strategie (nach O‘Higgins)

O’Shaughnessy-Strategie

Gebert-Börsenindikator■ Optimierungsmöglichkeiten

Timing-Indikatoren/Trigger-Moment (Insider-Transaktionen)

Alpha-Generierung mittels Einsatz von Derivaten■ Eigene Strategien entwickeln

Wichtige Eckpunkte (Checkliste erstellen)

Einsatz von Websites und Tools

Fundamentale Handelsstrategienmit Schwerpunkt Value Investing






Trainer

27


Ziele und Nutzen

Die anhaltende Niedrigzinspolitik hat dividendenstarke Aktienwerte wie-

der verstärkt in das Blickfeld der InvestorInnen gebracht. Was gilt es,

bei der Umsetzung einer Dividendenstrategie zu beachten? Kann die

Dividende als Verlustpuffer bei fallenden Märkten verwendet werden?

Anhand von zahlreichen Praxisbeispielen zeigt Ihnen das Seminar, wie

Sie von Dividendenstrategien profitieren und selbst dividendenstarke

Aktien aus dem breiten Angebot herausfiltern und analysieren können.

Ein Seminar für alle, die mehr Rendite mit ihrem Portfolio erzielen wollen.

Inhalt■ Unternehmensgewinn und Dividendenpolitik

Ausschüttung vs. Reinvestition

Sind Ausschüttungsquoten von Unternehmen konstant? ■ Steuerliche Regelung■ Hauptversammlung, Record Date, Dividendenabschlag/Ex-Tag,

Zahltag)■ Internationale Unterschiede (amerikanische Märkte vs. Europa)■ Dividendenrendite und Dividenden als Verlustpuffer■ Langzeit-Effekte im Vermögensaufbau

Ausschüttend vs. thesaurierend

Performancevergleich (Preis- und Performanceindizes)■ Vergleich der Strategien

Stock Picking (Auswahl von geeigneten Dividendentiteln)

Dogs-of-the-Dow-Strategie (O’Higgins)■ Umsetzungsmöglichkeiten: Einzeltitel vs. Fonds (Aktien, ETFs,

Investmentfonds, Zertifikate)■ Informationsquellen im Internet■ Praktische Beispiele

Dividendenstrategien




Trainer


28

Ziel

Die Finanzierung über den Kapitalmarkt macht weitere Innovation

und Wachstum Ihres Unternehmens möglich. Mit einer starken Eigen-

kapitalbasis durch einen Börsengang oder der Aufnahme von Fremd-

kapital mittels einer Unternehmensanleihe erweitern Sie den Spielraum

Ihres unternehmerischen Handelns. Die Finanzierung Ihres Unter-

nehmens wird dadurch auf eine wesentlich breitere Grundlage gestellt.

Bei unserem Workshop erfahren Sie, wann eine Kapitalmarkt-Finanzie-

rung der richtige Schritt für Ihr Unternehmen ist, wie die Börsenfitness

erreicht werden kann sowie welche Erfolgsfaktoren entscheidend sind

und worauf Sie beim aktuellen Marktumfeld achten sollten.

Termin am 5. März 2020 mit Citigroup Global Markets Ltd.

Inhalt■ Anforderungen und Ablauf eines Börsengangs

Voraussetzungen, Chancen und Kosten

Unternehmensinterne Vorbereitungen auf das Initial Public Offering (IPO)

Strukturierung der Transaktion: Emissionskonzept, Due Diligence

und Equity Story

Unternehmensbewertung – Methoden der Praxis

Verkaufsphase: Vermarktung, Platzierung und Absicherung der

Transaktion

Pre-IPO Investments (Convertible, Straight Equity etc.)

Excursus: Subsidiary IPO vs. Spin-off

■ DACH Precedents

■ Legal/Process/Structuring Considerations

Excursus: Family IPO

■ DACH Precedents

■ Legal/Process/Structuring Considerations■ Listing und Handel an der Wiener Börse

Vorteile eines Listings in Wien

Marktsegmente

Details zu den Segmenten direct market und direct market plus

Zulassungsverfahren

Aufnahme in einen Index

Unternehmensfinanzierung über den KapitalmarktBörsengang und Unternehmensanleihen im Fokus

Spezialthemen

Christopher WickliEquity Capital MarketsÖsterreich, Deutschland, Schweiz,Citigroup Global Markets Limited

Mag. Martin Wenzl, MBAHead of Market & Product Development, Listing, Wiener Börse AG

Malte HoppHead of Equity Capital MarketsÖsterreich und Deutschland, Citigroup Global Markets Limited

OrtWiener Börse AG, Wallnerstraße 8, 1010 Wien

SeminarbeitragEUR 330 inkl. Unterlagen, Pausen- und Mittagsverpflegung

Empfohlene VorkenntnisseTermine und Anmeldungwww.wifiwien.at/39301x

Trainer-Team

Nikolaus DominkusEquity Capital MarketsÖsterreich und Deutschland, Citigroup Global Markets Limited

29

Spezialthemen

Termin am 1. Oktober 2020 mit Erste Group Bank AG und Raiffeisen Centrobank AG

Inhalt■ Anforderungen und Ablauf eines Börsengangs

Motive und Chancen eines Börsengangs

Voraussetzungen und unternehmensinterne Vorbereitungen für den

Börsengang

Strukturierung der Transaktion: Konzept, Due Diligence und Equity Sto-

ry

Unternehmensbewertung

Vermarktung und Platzierung

Exkurs: Erhöhung der Dealsicherheit

Exkurs: Nutzen und Kosten eines IPOs

Case Studies: Erfolgreiche Familienbetriebe an der Börse/Nach-

folgeregelung

Case Study: Pre-IPO-Finanzierung über Wandelanleihe

Case Studies: Börsengang durch Spin-offs■ Listing und Handel an der Wiener Börse

Vorteile eines Listings in Wien

Marktsegmente

Details zu den Segmenten direct market und direct market plus

Zulassungsverfahren

Aufnahme in einen Index

Mag. Siegfried Neumüller, CFA, MBAExecutive Director Equity Capital Markets,Raiffeisen Centrobank AG

Mag. Martin Wenzl, MBAHead of Market & Product Development, Listing, Wiener Börse AG

Mag. Günther Artner, CFAHead of Equity & Corporate Capital Markets, Erste Group Bank AG

OrtWiener Börse AG, Wallnerstraße 8, 1010 Wien

SeminarbeitragEUR 330 inkl. Unterlagen, Pausen- und Mittagsverpflegung

Empfohlene Vorkenntnisse

Trainer-Team


30

Ziele und Nutzen

Börsenkurse werden nicht nur von Unternehmensdaten, volkswirtschaft-

lichen Zahlen und politischen Ereignissen beeinflusst. Gier, Panik, Her-

dentrieb und verzerrte Risikowahrnehmung wirken oft stärker auf unsere

Anlageentscheidungen, als es uns recht ist. Lernen Sie mit praktischen

Methoden und Strategien, der Behavioral Finance, Ihren Anlageerfolg zu

steigern.

Bereits Grundkenntnisse der Börsenpsychologie helfen Ihnen, Ihre per-

s önlichen Schwächen im Umgang mit Finanzentscheidungen zu er-

kennen und neue Strategien zu entwickeln. Erfahren Sie, wie Sie mit

psychologischen Effekten, beispielsweise Bestätigungstendenz, Selbst-

überschätz ung oder Angst vor Verlusten, gut im Sinne Ihrer Anlageziele

umgehen und damit nachhaltig bessere Anlageentscheidungen treffen

können.

Inhalt■ Das Anlegerhirn

Gewinn-Verlust-Wahrnehmung – Prospect Theorie

Emotions- und Börsenkurve im Wechselspiel

Risikowahrnehmung ■ Informationsqualität und -quantität

Verzerrungseffekte in Wahrnehmung und Erinnerung

Strategien der Informationsselektion

Gefahren der Informationsflut und Anlageentscheidungen ■ Psychologische Stolperfallen

Empathielücke

Einfluss auf Kauf- und Verkaufsentscheidungen, wie Bestätigungs-

effekt, Sunken-Cost-Effekt, Ankereffekt

Bausteine erfolgreicher Strategien ■ Massenpsychologie und Börse

Herdeneffekt

Antizyklisches Trading

Blasenbildung

Marktanomalien und Muster

Mit Börsenpsychologie zu mehr ErfolgEmotionen kontrollieren – Fehler reduzieren

Mag. Birgit Bruckner, MSc, CIIASelbstständige Beraterin und Trainerin, elementb





Spezialthemen

Trainerin

31

Ziele und Nutzen

Aufgrund der geringen Korrelation mit anderen Anlageklassen wird Gold

immer öfter zur Diversifikation und als Absicherung von Portfolios ein-

gesetzt. Bei Investments in Gold müssen InvestorInnen jedoch die zu-

grunde liegenden Eigenschaften und Besonderheiten des Edelmetalls

beachten. Setzen Sie sich mit dem Anlagethema Gold auseinander und

lernen Sie, wie Sie Ihre Geldanlagen breiter streuen und in Zukunft bes-

ser absichern.

Inhalt■ Edelmetalle im Überblick (Gold, Silber, Platin, Palladium)

Generelle Eigenschaften

Stock-to-flow■ Geschichte von Gold und Silber

Entwicklung des Goldstandards im 20. Jahrhundert

Historische Entwicklung des Gold- und Silberpreises■ Anlagemöglichkeiten

Physische Anlage (Münzen und Barren)

Derivate: Futures, ETFs, ETCs und Zertifikate

Minenaktien und Fonds■ Goldpreisbewertung

Ratio-Analyse

Gold vs. Staatsverschuldung/Geldmengenaggregate■ Gold im Portfoliokontext■ Ausblick

Gold – alternative Anlagemöglichkeit in turbulenten Zeiten


Mag. Mark Valek, CAIA, CPMFondsmanager, Incrementum AG

Mag. Ronald-Peter Stöferle, CMT, CFTeFondsmanager und Analyst,Incrementum AG



Spezialthemen

Trainer-Team

NEU

32

Spezialthemen

Ziele und Nutzen

Sie erfahren, welche Steuern bei Wertpapier- und Termingeschäften re-

levant sind und auf welche steuerlichen Konsequenzen Sie beim Kauf

und Verkauf achten sollten. Die wichtigsten Grundsätze und Regelun-

gen werden aus Sicht der PrivatanlegerInnen behandelt.

Inhalt■ Allgemeine Grundsätze

Betriebliche und außerbetriebliche Einkünfte

Beschränkte und unbeschränkte Steuerpflicht

Betriebs- und Privatvermögen■ Grundsätze bei der Besteuerung von Kapitalanlagen

Kapitalerträge

Kapitalgewinne

Kapitalertragsteuer bei Inlandsdepot (3-Stufen-Modell)

Sondereinkommensteuer vs. Kapitalertragsteuer

Verlustverrechnung

Doppelbesteuerung und Doppelbesteuerungsabkommen (DBA)■ Besteuerung ausgewählter Kapitalanlagen bei Privatpersonen

Aktien (Dividenden, Veräußerungsgewinne)

Anleihen und Zerobonds (Zinsen, Veräußerungsgewinne)

In- und ausländische Investmentfonds ■ Grundsätze (Transparenzprinzip, Ausschüttungsfiktion)

■ Ausschüttungen und ausschüttungsgleiche Erträge

■ Dividenden, Zinsen und Substanzgewinne

■ Meldefonds und Nichtmeldefonds

Zertifikate und strukturierte Produkte

Optionen, Futures und Forwards

Praxisbeispiele

Steuern bei Wertpapiergeschäftenmit Informationen zur Wertpapier-KESt


Mag. Nora Engel-KazemiSteuerberaterin und Wirtschafts-prüferin, Deloitte Wien

Elke Teubenbacher, BAManagerin,Deloitte Wien




Trainerinnen-Team

33

Spezialthemen

Ziele und Nutzen

In den letzten Jahren ist ein klarer Trend zu ethischen und nachhalti-

gen Investments zu beobachten. Während Unternehmen immer öfter

Kriterien wie Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung in ihren

Planungen berücksichtigen, fließen vermehrt Anlagegelder in nachhalti-

ge Finanzprodukte. In diesem kompakten Seminar erfahren Sie, wie Sie

selbst nachhaltige Investments aus der Vielzahl an Produkten identifizie-

ren und nach unterschiedlichen Kriterien bewerten können.

Inhalt■ Das goldene Dreieck der Kapitalanlage und ihre vierte Dimension

(Nachhaltigkeit) ■ Marktentwicklung von nachhaltigen Geldanlagen

(international/national)■ Definition und Grundbegriffe (SRI, ESG, CO2-Fußabdruck,

Divestment) ■ Pariser Klimaschutzabkommen und EU Action Plan: Financing

Sustainable Growth■ Marktstandards (Green/Social Bond Principles/ICMA, Sustainable

Development Goals) ■ Rating, Zertifizierung und (Annual) Reporting■ Selektionskriterien und Anlagestrategien (Positiv- und

Negativkriterien, Best in Class, Impact Investment, Engagement)■ Grüne Anleihen und Social Bonds■ Nachhaltigkeitsindizes (VÖNIX, CECE SRI EUR ...)■ Aktien, Fonds und ETFs und Performancevergleich: nachhaltige vs.

traditionelle Investments■ Gruppenarbeit: Welche Motive sprechen für eine Investition in

nachhaltige Produkte? ■ Marktausblick und Trends■ Checkliste/Literatur- und Web-Tipps

Ethisch und nachhaltig investieren


Mag. Silvia StenitzerMarket & Product Development, Listing,Wiener Börse AG

Mag. Tamara AlbrechtSelbstständige Unternehmens- beraterin und Trainerin




Trainerinnen-Team

NEU

34

Ziele und Nutzen

Unter dem Motto „Bildung ist der beste Anlegerschutz“ bieten wir im

Rahmen unserer 5-tägigen Sommerakademie kompaktes Finanz- und

Börsenwissen in entspannter Atmosphäre am Hubertussee bei Maria-

zell an. Machen Sie sich „börsefit” und erfahren Sie, wie Sie Ihr Geld in

Wertpapieren erfolgreich veranlagen.

Diese Seminarreihe vermittelt Schritt für Schritt kompaktes Grund-

wissen zum Thema Börse und erklärt Aufgabe und Funktion des Kapi-

talmarkts. Des Weiteren erhalten Sie einen umfassenden Überblick über

die unterschiedlichen Arten von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen und

Investmentfonds, und können deren Chancen und Risiken einordnen.

Abschließend zeigen wir Ihnen, wie Sie von Dividendenstrategien pro-

fitieren und selbst dividendenstarke Aktien aus dem breiten Angebot

herausfiltern und analysieren können. Zahlreiche Praxisbeispiele helfen

Ihnen, das Erlernte zu festigen, und versetzen Sie in die Lage, zukünftig

Ihr Börsenwissen erfolgreich anzuwenden.

Inhalt■ Das 1x1 der Wertpapiere (1 Tag)■ Aktien (1,5 Tage)■ Anleihen (1 Tag)■ Investmentfonds (0,5 Tage)■ Dividendenstrategien (0,5 Tage)

Mehr Informationen über die vorgestellten Inhalte, Details zum Seminar-

ort und zur Anreise finden Sie unter www.wifiwien.at/39700x.

Börsen- und Wertpapierwissen für EinsteigerInnen Weiterbildung mit Erholungsfaktor


Mag. Gerald Siegmund, CEFAVorstandsvorsitzender,FAME Investments AG

Ort„Villa Walster“, Walstern 14, 8630 Halltal

SeminarbeitragEUR 990 inkl. Unterkunft, Verpflegung, Unterlagen und Parkmöglichkeit

Empfohlene VorkenntnisseIdeal für EinsteigerInnen. Für dieses Seminar sind keine Vor-kenntnisse notwendig.

Trainer

Spezialthemen

NEU

35

Aktienindizes – richtig verstehen und gezielt investieren

Sie lernen die unterschiedlichen Indexarten kennen und können die für

Sie interessanten Märkte zukünftig leichter identifizieren. Das Webinar

zeigt Ihnen, auf welche Details bei Index-Investments zu achten ist und

warum Dividenden langfristig eine Rolle spielen.

Webinare der Wiener Börse Akademie

Google Trends – alternative Informationsquelle für InvestorInnen

Dieses Webinar zeigt mittels „Google Trends“, wie sich das Such-

verhalten der InternetnutzerInnen nach Marken und Produkten weltweit

entwickelt und mit Produktabsatz und Aktienkursen korreliert. Inves-

torInnen können damit neue Industrietrends und saisonale Muster er-

kennen und ihre Investment-Entscheidungen auf einer fundierten Basis

treffen. Ein Webinar für Neugierige, die an neuen Informationen abseits

traditioneller Medien interessiert sind.



Börsenpsychologie – so treffen Sie mit einfachen Tricks

bessere Anlageentscheidungen

Geldanlage ist gleichzeitig Chance und Risiko. Mit jedem Investment

können Sie Geld verdienen oder verlieren. Was erfolgreiche AnlegerIn-

nen von weniger erfolgreichen unterscheidet, ist die Qualität der Ent-

scheidungen. Gute Entscheidungen machen Sie erfolgreich. Sie lernen,

dass erfolgreiche Geldanlage niemals Zufall oder Glück ist, und was sie

tun können, um kluge Anlageentscheidungen zu treffen. Das Webinar

zeigt Ihnen, wie Sie in brenzligen Situationen einen kühlen Kopf bewah-

ren, und sich nicht durch verzerrte Risikowahrnehmung beeinflussen


TrainerInnen-Team

Mag. Johannes KlausMarket & Product Development, Listing,Wiener Börse AG

Mag. Birgit Bruckner, MSc, CIIASelbstständige Beraterin und Trainerin, elementb

Erwin Hof, MScLehrgangsleiter – Wiener Börse Akademie,Wiener Börse AG

Kostenfrei Inkl. Unterlagen als Download


HinweisSie erhalten vor dem Kursstart einen Link per E-Mail und kön-nen ortsunabhängig von Ihrem Computer aus am Webinar teil-

Webinare

NEU

36

Ziele und Nutzen

Der einwöchige Intensiv-Lehrgang „Ausbildung zum/zur geprüften

BörsenhändlerIn – Kassamarkt“ qualifiziert die TeilnehmerInnen nach

positiver Absolvierung der Händlerprüfung zum Handel an der Wie-

ner Börse und stellt die offizielle Berufsausbildung zum/zur Xetra®-

HändlerIn sowie Market Maker an der Wiener Börse dar. Die Ausbildung

ist durch praxisbezogene Fallbeispiele und Trainingseinheiten gekenn-

zeichnet und soll TeilnehmerInnen einerseits auf die abschließende Prü-

fung, andererseits auf den Handelsalltag bestmöglich vorbereiten.

Ideal für

MitarbeiterInnen von Handelsmitgliedern der Wiener Börse, die eine

Händlerzulassung anstreben. Der Lehrgang steht aber auch engagier-

ten PrivatanlegerInnen offen, die ihr Börsen-Know-how erweitern wollen

und das Erlernte in der Praxis erfolgreich anwenden möchten.

Inhalt■ Börse und Wertpapiere: Schwerpunkt Aktien und Anleihen■ Marktsegmentierung■ Marktmodell Kassamarkt■ Specialist-und Market-Maker-System■ Listing■ Indizes■ Fundamentalanalyse■ Technische Analyse■ Clearing Kassamarkt■ Finanz- und Bondmathematik■ Finanzmarktaufsicht■ User-Training Xetra®-Handelssystem■ Grundlagen des Terminmarkts: Futures und Optionen■ Strukturierte Produkte■ Prüfung

Hinweis

Für detaillierte Informationen fordern Sie bitte unseren

Lehrgangsfolder unter Tel. 01 476 77-5238

oder per E-Mail unter [email protected] an.

Ausbildung zum/zur geprüften Börsen-händlerIn – KassamarktBerufsberechtigungslehrgang der Wiener Börse AG

Der Diplomlehrgang zum/zur geprüften Börsenhänd-lerIn ist eine anspruchs-volle Berufsausbildung auf höchstem Niveau. Besonders interessant ist der Intensivkurs für Finanz-beraterInnen, die ihren KlientInnen Wertpapierbera-tung und Wertpapierhandel auf Expertenlevel bieten möchten. Vor allem die Technische Analyse von Kursentwicklungen wird im Detail behandelt und ist für KapitalmarktspezialistInnen unabdingbar. Prok. Stefan Goldschmidt, MFP Teamleiter, Raiffeisenbank Re-gion Parndorf eGen


LehrgangsbeitragEUR 1.950 inkl. Xetra®-User- Training, Prüfungsgebühr, Unter-lagen, Pausen- und Mittags-verpflegung und Parkmöglichkeit

Empfohlene VorkenntnisseFür den Besuch des Lehr-gangs sind Basiskenntnisse im Bereich Börse und Kapitalmarkt empfehlenswert. Entsprechende Einführungsseminare finden Sie im vorliegenden Seminarpro-gramm (ab S. 6).

Hinweis Bitte nehmen Sie einen Taschen rechner mit.


DIPLOM

37

TrainerInnen-Team

Ausbildung zum/zur geprüften Börsen-händlerIn – KassamarktBerufsberechtigungslehrgang der Wiener Börse AG

Abschluss Die Ausbildung zum/zur geprüf-ten BörsenhändlerIn für den Be-reich Kassamarkt schließt mit der Händlerprüfung ab. Bei erfolgrei-chem Abschluss erhalten Sie ein Diplom der Wiener Börse.

Bitte beachten Sie, dass in der Lehrgangsgebühr die Prüfungs-gebühr für den 1. oder 2. Prü - f ungstermin im Anschluss Ihres Lehrgangs beinhaltet ist. Bei Nichtinanspruchnahme einer der beiden Prüfungstermine wird jeder weitere Prüfungstermin kostenpflichtig.

Sollten Sie aus zeitlichen Gründen den Lehrgang nicht besuchen können, ist ein direkter Antritt zur Diplom prüfung möglich. Nach erfolgreicher Anmeldung zur Prüfung erhal-ten Sie alle prüfungsrelevanten Unterlagen in digitaler Form.

Hinweis Bitte beachten Sie, dass die aktive Ausübung des Berufs „BörsenhändlerIn” an eine An stellung bei einem Handelsmitglied der Wiener

Mag. Gerald Siegmund, CEFAFAME Investments AG

Mag. Martin Wenzl, MBAWiener Börse AG

Mag. Doris EttenauerWiener Börse AG

Mag. Johannes KlausWiener Börse AG

Michael SzicherleWiener Börse AG

Mag. Thomas Neuhold, CFA Kepler Capital Markets

Thomas DietrichRaiffeisen Centrobank AG

Sabine Leonhart, LL.M.CCP Austria Abwicklungsstelle für Börsengeschäfte GmbH


38

Ziele und Nutzen

Die positiv absolvierte BörsenhändlerIn-Prüfung gilt als offizielle Zugangs-

berechtigung zum Handel an der Wiener Börse. Die aktive Ausübung

des Berufs ist jedoch an ein Anstellungsverhältnis bei einem Handels-

mitglied der Wiener Börse gebunden. Als Prüfungsvorbereitung wird die

Teilnahme am Lehrgang „BörsenhändlerIn – Kassamarkt“ (S. 36–37)

empfohlen.

Ziele und Nutzen

Für die Zulassung zum/zur BörsenhändlerIn ist neben der positiv absol-

vierten Diplomprüfung die Absolvierung des User-Trainings erforderlich.

Im Rahmen einer Simulationsumgebung erhalten Sie direkten Einblick in

das Handelssystem und lernen anhand von praktischen Beispielen die

wichtigsten Merkmale und Funktionen kennen.

Inhalt■ Einstellungen und Bedienung des Handelssystems

Handelsoberfläche, Bedienung der einzelnen Menüs, Handels-

phasen am Handelssystem

Orderformen, Preisbildung (Matching), Schutzmechanismen■ Autorisierung■ Fallbeispiele

Prüfung: BörsenhändlerIn-Diplom – Kassamarkt Berufsberechtigung zum/zur Xetra®-HändlerIn der

Wiener Börse AG

User-Training Xetra®-Handelssystem

TrainingsgebührEUR 210 inkl. Pausenverpflegung

HinweisBitte nehmen Sie einen amtlichen Lichtbildausweis mit.

OrtWiener Börse AG,Wallnerstraße 8, 1010 Wien

PrüfungsgebührEUR 350 inkl. Unterlagen zur Prüfungsvorbereitung (einmalig)

HinweisFür die Verleihung des BörsenhändlerIn-Diploms ist eine positiv abgelegte Prüfung Voraussetzung. Die Verwendung eines nicht programmierbaren Taschenrechners ist erlaubt. Bitte nehmen Sie einen amtli-




DIPLOM

39

Maßgeschneiderte Seminare aus dem Bereich Börse und Kapitalmarkt

für Ihr Unternehmen: Nutzen Sie die Vorteile eines Inhouse-Seminars –

Inhalte, die individuell auf Ihre Bedürfnisse abgestimmt sind, sowie be-

s onders attraktive Konditionen ab einer bestimmten Teilnehmeranzahl.

Sie profitieren von ■ individuell gestalteten Maßnahmen,■ zeitlicher und örtlicher Flexibilität (die Seminare können sowohl in

einem von Ihnen gewählten Seminarhotel als auch in Ihrem Unterneh-

men oder am wko campus wien stattfinden),■ Ihrem/Ihrer persönlichen AnsprechpartnerIn für alle Ihre Anliegen, ■ praxiserfahrenen TrainerInnen der Wiener Börse Akademie,■ unserer Erfahrung als anerkannter Bildungsträger und Marktführer am

österreichischen Bildungsmarkt.

Nach Abschluss des firmenspezifischen Inhouse-Seminars mit Experten

und Expertinnen der Wiener Börse Akademie legen wir Wert auf eine

umfassende Evaluation sowie auf die Sicherstellung des Wissenstrans-

fers in Ihren Unternehmensalltag (per Fragebogen, Feedbackgespräch).

Unsere Leistungen■ Unverbindliches Erstgespräch■ Trainerauswahl und Trainerbriefing■ Konzepterstellung ■ Erstellung der Unterlagen■ Teilnahmebestätigung■ Evaluation

Gerne kommen wir zu einem unverbindlichen Erstgespräch in Ihr Unter-

nehmen.

Inhouse-Seminare

Firmen Intern Training WIFI Wien

T +43 1 476 77 5330

www.wifiwien.at/firmenintern

Service

Kontakt

40

Service

Wiener Börse AG

Erwin Hof, MSc

Lehrgangsleitung

T +43 1 53165 151

[email protected]

www.wienerboerse.at/akademie

Katarina Matanovic

Anmeldung und Buchung

T +43 1 476 77 5238

[email protected]

www.wifiwien.at/börse

Raphael Baier

Anmeldung und Buchung

T +43 1 476 77 5238

[email protected]


Beratung und Anmeldung

WIFI Management Forum

Mag. (FH) Gabriele Kögl

Produktmanagement

T +43 1 47677 5235

[email protected]


So erreichen Sie uns:

WIFI Management Forumwko campus wien Währinger Gürtel 971180 Wien

www.wifiwien.at/bö[email protected] +43 1 476 77 5238

Wir sind für Sie da!

Medieninhaber und Verleger: Wiener Börse AG Verlagsort: 1010 Wien, Wallnerstraße 8Herstellungsort: WienDruck: Druckerei Piacek Fotos: Florian Lierzer (S. 1: Barbara Kluger-Schieder), Sabine Klimpt (S. 4/5 Seminarräume), Foto Weinwurm (S. 40: Gabriele Kögl, Katarina Matanovic, Raphael Baier)Für den Inhalt verantwortlich: Wiener Börse AG, Oktober 2019

Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Alle Rechte, insbesondere die Rechte der Verbreitung, Vervielfältigung, Übersetzung, des Nachdrucks und der Wieder gabe auf fotomechanischem oder ähn-lichem Wege, durch Fotokopie, Mikrofilm oder andere elektronische Verfahren sowie der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen, sind, auch bei nur auszugsweiser Verwertung, allein der Wiener Börse AG und dem WIFI Management Forum vorbehalten.

Impressum

Wiener Börse AG, 1010 Wien, Wallnerstraße 8T +43 1 53165 243, [email protected]

www.wienerboerse.at

20190822_WB_Akademie_PRINT.indd 2 08.10.19 16:48

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Wiener Börse Akademie...Institutsleiterin, WIFI Wien. 2 4 Seminare mit Mehrwert! 6 Das 1x1 der Wertpapiere 8 Vermögensaufbau und -planung 9 Geld und Wirtschaft 10 Aktien 11 Anleihen