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HRLN : FSE
HLO : TSX.V
Februar 2011
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Vorausschauende Aussagen
Einige der in diesem Text enthaltenen Aussagen könnten vorausschauende Aussagen sein, die bekannte und unbekannte Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Ohne Einschränkung sind Aussagen in Bezug auf potenzielle Vererzungen und Ressourcen, Explorationsergebnisse und Pläne und Ziele des Unternehmens für die Zukunft solche vorausschauenden Aussagen, die verschiedene Risikoniveaus beinhalten. Bei dem Folgenden handelt es sich um wichtige Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens substanziell von jenen abweichen, die in solchen vorausschauenden Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden: Veränderungen im weltweiten Preis von Rohstoffen, allgemeine Marktbedingungen, inhärente Risiken der Exploration, Risiken im Zusammenhang mit der Entwicklung, dem Bau und Betrieb einer Mine, die Unsicherheit in Bezug auf eine zukünftige Gewinnerzielung und die Unsicherheit in Bezug auf Zugang zu zusätzlichem Kapital.
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Highlights
• Hauptfokus ist das Kupfer- und Zinkprojekt Sherridon, in Manitoba • Sowohl Halo als auch HudBay bohren im ersten Quartal auf Sherridon • Einzigartiges Explorations- und Produktionsszenario auf Distriktgröße auf zu 100% Halo gehörender, 200km2 umfassender Claim-Gruppe • HudBay hält Option für 1,1km2,um Produktionsszenario für Lagerstätten Cold und Lost zu untersuchen; Arbeitszusagen und Optionszahlungen von bis zu $6,3 Mio. für einen Anteil von 67.5% • HudBay soll $2,025 Mio. für Jungle zahlen, um sich 51% zurückzuholen •Ehemaliger Produzent ~8 Mio. Tonnen @2% Kupfer und 5% Zink • Neue Ressourcenschätzung November 2010 für 4 Vorkommen in Entfernung von 4 Kilometern von einander • Bestehende Infrastruktur (Stromleitung, Straße, Schienen) senkt erwartete Investitionskosten • Exploration seit 2007 2.600 Linienkilometers VTEM, 30km Bohrkerne, eine Entdeckung
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• Stammaktien, ausgegeben 27.944.319
• Warrants 10.914.520
• Optionen 2.714.000
• 52-Wochenhoch/-tief $0,80 - $0,20
• Betriebskapital $3,8 Mio.
• Besitzverhältnisse
• Institutionen 35%
• HudBay Minerals Inc. 20%
• Management und Insider 5%
• Privatanleger 40%
• Tier 1 an der TSX.V
Kapitalisierung
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Im richtigen Distrikt: NW Manitoba
Lalor Lake 20 Mt @ 8% Zn
65 km
Sherridon
Flin Flon Snow Lake
Kurz vor Produktionsbeginn in großer Nähe zu HudBay
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VMS-Lagerstätten
Typische VMS-Merkmale (Volcanogenic Massive Sulfide)
• Mehr als 800 bekannte
Lagerstätten weltweit
• Bilden Cluster von 10 oder mehr
• Verteilung der Lagerstättengröße
ist NICHT zufällig
• 80% des Metalls in den 2 größten
Lagerstätten
• Größere Lagerstätten auf
Sherridon noch nicht entdeckt
Exploration und Entwicklung auf Distriktgröße
Vorkommen mechanisch
verlagert durch Einsturz und
Verschiebung
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Sherridon: Aktualisierte Ressourcen 2010
• 70% der geschätzten Ressource in 100 Meter Tiefe zur Oberfläche und im Tagebau zu fördern • Attraktive Gehalte für ein Tagebauszenario
Tagebaukosten sind ~ 1/3 des Untertageabbaus
Kategorie Abbau- Tonnen Kupfer Zink Gold Silner
Methode (%) (%) (g/t) (g/t)
Angezeigt Tagebau 5.17.000 0,8 1,23 0,34 7,21
Untertagebau 1.235.800 1,04 1,18 0,48 8,19
Gesamt
Angezeigt 6.552.800 0,85 1,22 0,37 7,4
Geschluss- Tagebau 12.240.000 0,62 0,77 0,26 5,29
folgert Untertagebau 3.620.000 0,91 1,08 0,32 7,37
Gesamt
Geschluss-
folgert
15.860.000 0,68 0,84 0,28 5,77
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•Tests der Bohrkerne seit Oktober 2010 in
Arbeit
•Neues Bohrprogramm begonnen, um Lost
nach Norden auszuweiten (bis zu 2.000m)
•Muss $1,35 Mio. investieren und $450.000
zahlen, um 51% an 1,1 km2 zu erwerben
• Kann weitere 60% durch Zahlung von
weiteren $2 Mio. vor Dezember 2011
erlangen
• Kann weitere 7,5% durch Zahlung von
$2,5 Mio. vor Produktionsbeginn erlangen
• Halos Anteil an geschätzten Kapitalkosten
von $3 Mio. wird aus dem Umsatz gezahlt
•Übte Rückkauf von 51% auf Jungle durch
Investition von $2,25 Mio. aus
HudBay-Update
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Zitat von Warren Holmes, HudBays Executive Vice-Chairman,
„Sollte der Explorationserfolg weiterhin anhalten, ist dies eine Gelegenheit, die schnell hin zu einer weiteren Zinkquelle für
unsere Flin Flon-Anlage entwickelt werden könnte.“
HudBay Pressemitteilung 22. Dezember 2009
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Sherridon: VMS-Distrikt
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HudBay: Cold und Lost Lake-Vorkommen
1940er
West-Mine
(8 Mio. t
bei
2% Cu und
5% Zn)
1km
Cold Lake
400 m Streichlänge
Bis zu 2,7% Kupfer, 4,1% Zink, 47 g/t Silber und 2,6 g/t Gold über 17,3 m.
Lost Lake
>800 m Streichlänge
Dringt bis zur Oberfläche vor
Bis zu 3,3% Kupfer und 8,6% Zink über 7,3 Meter
Splitterprobe Muttergestein
5% Zink & 0,4% Kupfer
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HudBay-Bestimmungsbohrungen 2010: Lost Lake
4900N
Lost – Gute Gehalte und gute Kontinuität
• HudBay-Bestimmungsbohrungen auf 50m Sektionen im Februar ‘10 abgeschlossen • Bestätigt: Vererzungsintervalle dringen bis zur Oberfläche durch • Mächtigkeit und Gehalte besser als erwartet, inkl. 2,2% Kupfer & 4,8% Zink über 11,5m • Offen nach Norden (5% Zink, Muttergestein Splitterprobe 250 m N) im Januar 2011 gebohrt • Dringt zur Oberfläche durch
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• 2,7% Cu und 4,1% Zn über 17,3m innerhalb von 75m zur Oberfläche • Bestätigt vererzte Zone über ~200m • Nicht gestete VTEM-Anomalien in nördlicher Streichrichtung • Streichlänge von 400m südlich zur Lost-Vererzung noch nicht getestet
Cold Lake: Bester Sherridon-Intervall 2010
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Priortäre Explorationsziele 2011, 100% Halo
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1. Neue geophysikalische Bodenziele auf Sherlett Lake; parallel zu nahegelegenen Untertagearbeiten
2. Test der 2nd Lens auf Bob
3. Fidelity South/Jonah Ziel in der Nähe historischer Kupfer-Vererzung
Halos Bohrziele im ersten Quartal
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• Neue geophysikalische TDEM-Ziele auf Sherlett Lake (Time-Domain Electromagnetics) • Parallel zu nahegelegenen Untertagebauarbeiten • Auf dem Cold-Lost-Trend • Keine historischen Bohrungen
Halos Explorationsziele auf dem Cold-Lost-Trend
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Die Stärke struktureller Modelle: Bob Long-Abschnitt
• Über 1.000m, in die Tiefe fortlaufend • Neue Interpretation und Bohrungen konnten historische Ressource mehr als verdoppeln • Bohrabschnitte von 1,1% Cu über 33m innerhalb 200m zur Oberfläche • Neues Ziel in der East Lens sollte bis zur Oberfläche reichen
100% Halo: Geschlussfolgert + angezeigt fast 10 Mio. Tonnen bei 0,65% Cu + 0,6% Zn und zu 70% Tagebau geeignet*
* NI 43-101 von Nov. 2010 auf SEDAR
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Neues Ziel: Bob East Lens
• Signifikant Intervalle nahe der Oberfläche mit bis zu 3,3% Cu über 2,8m • Keine Bohrungen in bevorzugter Ausrichtung; ähnlicher Erfolg wie auf Bob Lens erwartet • Bohrziel für das 1. Quartal 2011
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Drei Saisons im Gelände mit detaillierter
Kartierung durch Dr. D. Tinkham,
Laurentian U., liefert bessere Ziele
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Fidelity/Sheila Fold: Anwendung der Geowissenschaft
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• Historische Intervalle mit bis zu 2,6% Cu über 7m • 2008, Intervalle mit bis zu 2,4% Cu über 2,4m • Erstes Quartal 2011, Ziel südlich bisheriger Bohrungen, keine historischen Bohrungen; in großer Alternierungszone, die sich nach Osten Richtung Bob erstreckt • VTEM, magnet. Anomalien und Maxwell-Modelle sollten Linsenausrichtung vorhersagen
500m
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Pipeline voller Möglichkeiten: Potenzial des Distrikts
2km
WEST & EAST
MINES
COLD & LOST
ZONES
PARK
ZONE
JUNGLE
ZONE
BOB ZONE TA-5
ZONE
LALOR LAKE DEPOSIT
SCHEMATIC
Bohrungen und Lagerstättengröße maßstabsgetreu
Zum Vergleich, Lalor-Lagerstätte (HudBays 20 Mio. Tonnen Snow Lake-Fund)
maßstabsgetreu in Entdeckungstiefe von 800m
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Multiphasenansatz – VMS-Distrikt Sherridon
Produktionsszenario 2011-2012 :
HudBay Cold-Lost soll Cashflow generieren
2010 - 2012 Exploration in der Näher bekannter
oberflächennaher Vorkommen in einem Radius
von 4km, um die Machbarkeit mehrerer
Tagebauoperationen zur Belieferung einer
zentralen Mühlenanlage zu testen
2011 - 2013 Regionale Exploration zur
Entdeckung zusätzlicher oberflächennaher
Vorkommen
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Halos Goldportfolio
West Red Lake-Goldliegenschaft, Ontario • Partnerschaften mit Goldcorp & Tribute • Winterbohrprogramm konzentrierte sich auf prioritäre Ziele, die in der Feldsaison 2009 identifiziert wurden. • 100x5m Zone mit 1 bis 8 g/t Gold + bis zu 6% Kupfer + bis zu 302 g/t Silber in Grabenproben • Neuer hochgradiger Anschnitt auf Bridget Lake und Tribute-Option für 65%-Anteil ausgeübt Duport-Goldliegenschaft, Ontario • 316.000 Unzen hochgradiges Gold in Ressourcenkategorie mit Explorationszielen in der Tiefe und in Streichrichtung • Neues Joint Venture mit Everton Resources, um das Projekt voranzubringen • $1,0 Mio. für Bohrungen investiert und neue Zone entdeckt
Bachelor Lake 1% NSR (Net Smelter Royalty) • Metanor-Aktivitäten auf der Bachelor Lake-Liegenschaft in Quebec sollten ab 2012 Royalty-Zahlungen einbringen
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West Red Lake-Goldprojekt
• Partnerschaft mit Goldcorp • Jüngst zusammengeführtes Gebiet von 25 km2
• Tribute-JV hinzugefügt, um Landbesitz auszudehnen • Exploration in einem Gebiet um 3 ehemalige Minen herum
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West Red Lake-Goldprojekt: Gold in Grabenproben
100x5m Zone mit durchschnittl. 3 g/t Gold, 0,8% Kupfer und 50 g/t Silber in Grabenproben • 1.200m Bohrprogramm vor Kurzem abgeschlossen • 68 g/t Gold über 0,4m innerhalb eines Vererzungsintervalls von 4,3m; Folgebohrungen im 4. Quartal 2010 • Bridget Lake: Bohrabschnitt in 400m umfassenden hochgradigen Goldquarzadern nach Westen und sichtbare Goldaufschlüsse am nordöstlichen Ufer des Sees
HIGH GRADE GOLD
CHANNEL SAMPLES
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West Red Lake-Goldprojekt: Winterbohrungen 2010
1.200m Bohrprogramm vor Kurzem abgeschlossen • Mehrere Goldvererzungszonen weiten günstige Metasedimente 400m östlich von Bridget Lk mit bis zu 18 g/t Gold über 0,8m aus • Traf auf sulfidreiche und Verbundeisenformationen • Geophysikalische Untersuchungen für das 1. Quartal 2011 geplant, um Metasedimente bis zu 2km westlich von Bridget Lk zu testen
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INVESTMENT-HIGHLIGHTS
• Vor Kurzem abgeschlossene Vereinbarung mit HudBay, um Tagebau auf 1km2 von 200km2 der Sherridon VMS-Liegenschaft zu bewerten
• Wert des Goldcorp-JV in Bezug
auf das West Red Lake-Goldprojekt
mit Goldziel von 1 Mio. Unzen
spiegelt sich nicht im Kurs von Halo
wider
• Weiteres Explorationspotenzial in
großem VMS-Distrikt, der von Halo
kontrolliert wird
• Bohrungen von sowohl HudBay
als auch Halo im 1. Quartal 2011
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Starkes Führungsteam
Marc Cernovitch, Chairman Nach seinem Abschluss der Wirtschaftswissenschaften an der McGill University war Herr Cernovitch 10 Jahre im Finanzsektor tätig, bevor er begann, sich auf Unternehmensentwicklung und Finanzierung zu konzentrieren sowie darauf, Unternehmen im Rohstoffsektor und im Bereich Energietechnologien aufzubauen. Lynda Bloom, M.Sc., P.Geo., President & CEO Frau Bloom verfügt über 30 Jahre Erfahrung im Explorationsgeschäft, davon 15 Jahre bei börsennotierten Unternehmen. Als weltweit anerkannte Expertin für Prüf- und Probenprozeduren ist sie zudem eine Direktorin der PDAC. Tom H.A. Healy, M.Sc., P.Eng. Senior VP & COO Herr Healy verfügt über 35 Jahre Erfahrung im Bereich des Tage- und Untertagebaus und ein detailliertes Verständnis der Rohstoffbranche. Er ist zudem President der Kamcot International Ltd., die der internationalen Bergbaubranche Management- und Ingenieursdienstleistungen anbietet. Nick DeMare, CA, CFO Herr DeMare verfügt über 25 Jahre Erfahrung mit börsennotierten Unternehmen und ist President der Chase Management Ltd., die administrative sowie Management- und Finanzdienstleistungen für Unternehmen anbietet, die im Bergbau, im Rohstoffbereich oder der Energieproduktion tätig sind.
Direktoren Derek Cathcart, CMA Julie Lassonde, P.Eng. William Lee, CA Gary Ostry, B.Sc., B. Laws, P.Geo
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HALO RESOURCES LTD.
Lynda Bloom
President & CEO
+1 416-619-7539
First Canadian Capital
Investor Relations
+1 416-742-5600
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Kontaktdaten
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Sherridon: Ressourcenupdate 2010
~30% Anstieg des enthaltenen Metalls seit 2008
Kategorie Abbau- Tonnen Kupfer Zink Gold Silber
Methode
(Mio.
Pfund)
(Mio.
Pfund) (Unzen) (Unzen)
Angezeigt Tagebau 5.317.000 94 144 58.829 1.233.373
Untertagebau 1.235.800 28 32 19.230 325.343
Gesamt
angezeigt 6.552.800 122 176 78.059 1.558.716
Geschluss- Tagebau 12.240.000 168 208 103.921 2.083.390
folgert Untertagebau 3.620.000 72 87 37.324 857.689
Gesamt
geschlussfolge
rt
15.860.000 240 294 141.245 2.941.079
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Die Flin Flon-Mühle von HudBay
•Eine Mühle mit einer Kapazität von 6.000 Tonnen pro Tag verarbeitet 2 Mio. Tonnen pro Jahr •Produktionssteigerung von einer Untertagemine ist durch Hebekapazität begrenzt •Rund 40% des zur Flin Flon-Mühle gelieferten Materials stammt von Trout Lake; dies soll 2011 geschlossen werden •Lalor-Entwicklung wird 3 – 4 Jahre benötigen und das Material wird zu einer erneuerten Snow Lake-Mühle geliefert (150km von Flin Flon entfernt) •Eine Gelegenheit, zusätzliche Erzquellen für die Flin Flon-Mühle zu identifizieren
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