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Herzlich Willkommen zur 12. ordentlichen Hauptversammlung
der
Copyright Balda AG
Bielefeld 27. Mai 2011
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Bericht des Vorstands Rainer Mohr
Alleinvorstand der Balda AG
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Überblick | Inhalt
1. Wichtige Kennzahlen 2010 auf einen Blick
2. Wichtige Ereignisse 2010
3. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Branchensituation
4. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage des Konzerns
5. Geschäftsverlauf im ersten Vierteljahr 2011
6. Prognose/Ausblick 2011
7. Verkauf der TPK-Aktien und Akquisition
8. Die Balda-Aktie 2010 bis 26. Mai 2011
9. Der Balda-Konzern in der Zukunft
10. Kommentar zu ausgewählten Tagesordnungspunkten der Hauptversammlung
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Weitere Kennzahlen und Informationen finden Sie im interaktiven Geschäftsbericht
der Balda AG 2010 unter:
www.balda.de
www.balda-interaktiv.de
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1. Wichtige Kennzahlen 2010
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Kennzahlen 2010 (1)
§ Umsatzerlöse um 7,3 Millionen Euro oder 5,4 Prozent gesteigert
§ Umsatzvolumen leicht über dem Vorjahresniveau
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Kennzahlen 2010 (2)
§ EBIT nach Sondereinflüssen minus 37,4 Millionen Euro EBIT vor Sondereinflüssen minus 8,7 Millionen Euro (Vorjahr : plus 4,5 Millionen Euro)
§ EBT erreicht positive 93,3 Millionen Euro (Vorjahr : 47,3 Millionen Euro)
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Kennzahlen 2010 (3)
§ Ergebnis des Gesamtkonzerns mit 94,4 Millionen Euro deutlich gesteigert (Vorjahr : 48,9 Millionen Euro)
§ Finanzmittelbestand zum Referenzstichtag bei 48,9 Millionen Euro (Vorjahr : 44,2 Millionen Euro)
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Kennzahlen 2010 (4)
Ø Investitionsvolumen des Konzerns in Höhe von 10,8 Millionen Euro (Vorjahr : 9,3 Millionen Euro)
Ø Mitarbeiterzahl der Unternehmensgruppe zum 31.12.2010 auf 2.445 Beschäftigte reduziert (Vorjahr : 3.713 Mitarbeiter)
Ø Ergebnis pro Aktie bei 1,61 Euro nach 0,90 Euro im Vorjahr, bezogen auf dividendenberechtigte Aktienzahl am 31.12.2010: 58.890.636 Aktien (2009: 54.156.672 Aktien)
Ø Eigenkapital des Konzerns auf 749,7 Millionen Euro deutlich gesteigert (Vorjahr : 159,2 Millionen Euro)
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Bewertung der Kennzahlen
Ø Operatives Ergebnis (EBIT) rutscht ins Minus
• höherwertige Materialeinkäufe
• zunehmender Preisdruck bei bestehenden Projekten
• hohe Anlaufkosten bei Projektierungen für neue Kunden
Ø Einmaliger Nettoergebniseffekt von rund 125 Millionen Euro und damit positives Vorsteuerergebnis (EBT) durch Umbewertung der Balda-Anteile an dem taiwanesischen Touchscreen-Hersteller TPK
Ø Finanzmittelbestand in Höhe von 48,9 Millionen Euro durch konsequentes und sorgfältiges Finanz-Management
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2. Wichtige Ereignisse 2010
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Wichtige Ereignisse 2010 (1)
Ø Balda-Aktie wieder im SDax
Ø Schadenersatzanspruch wegen Fehlberatung zufriedenstellend für Balda
abgeschlossen
Ø Deutlich bessere Auslastung des Werks am Standort in Bad Oeynhausen
durch Fremdvermietung
Ø Anteile an der indischen Gesellschaft Balda Motherson Solution verkauft
Ø Konzentration der Fertigung im Segment MobileCom in Peking
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Wichtige Ereignisse 2010 (2)
Ø Dr. Michael Naschke - neuer Aufsichtsratsvorsitzender
Ø Erfolgreicher Börsengang von TPK
Ø Im November 2007 begebene Genussrechte in Höhe von 34,2 Millionen Euro gewandelt. Künftige Zins- und Tilgungsverpflichtungen deutlich reduziert
Ø Positive Entwicklung von drei der vier Konzern-Segmente mit Ausnahme von MobileCom
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3. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung /���
Branchensituation 2010
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Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Ø Erholung der Weltwirtschaft 2010 setzt sich fort. Globales Bruttoinlandsprodukts (BIP) wächst um 5 Prozent
Ø Wirtschaftsleistung der Schwellenländer steigt um rund 7 bis 10 Prozent
Ø Bruttoinlandsprodukt der Eurozone 2010 legt um 1,7 Prozent zu
Ø Wirtschaftsleistung der USA 2010 wächst um rund 2,9 Prozent
Ø Zuwachs der Wirtschaftsleistung in Deutschland erreicht 2010 einen Rekordwert von 3,9 Prozent
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Branchensituation
Ø Mobilfunkmarkt wächst um 33 Prozent auf 1,6 Milliarden Einheiten (Vorjahr : 1,2 Milliarden Geräte). Smartphones - Handys mit Minicomputercharakter - immer beliebter
Ø Markt für Elektronikprodukte erholt sich weiter. Neue Technologien wie “iPad”, HD oder 3D-TV-Geräte auf Wachstumskurs
Ø Medizintechnik verbucht in Deutschland einen Zuwachs der Umsätze von rund 10 Prozent. Erwartungen der Experten auch für 2011-2012 positiv
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4. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage
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4.1 Ertragslage
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Konzernumsatz
§ Umsatzerlöse des Konzerns 2010 leicht gesteigert
§ Anvisiertes Umsatzwachstum von 10 bis 15 Prozent aufgrund von Einbußen im Segment MobileCom nicht erreicht
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Das Segment MobileCom
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§ Preisdruck auf Zulieferbranche drückt weiter Umsätze und Margen
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Das Segment Electronic Products
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§ Umsatz durch neue Produkte und Kunden mehr als verdoppelt
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Das Segment Medical
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§ Erhebliche Vorleistungen für neue Projekte
§ Fertigung neuer Produkte 2011 geplant
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Das Segment Central Services���
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Ø Das Segment Central Services:
• umfasst konzerninterne Holding- und Finanzierungsdienstleistungen
• erwirtschaftet keine nennenswerten Umsatzerlöse���
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Operatives Ergebnis (EBIT) ���Konzern
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Ø EBIT der Unternehmensgruppe ohne Sondereinflüsse von minus 8,7 Millionen Euro (Vorjahr : plus 4,5 Millionen Euro)
Ø EBIT des Konzerns nach Sondereinflüssen in Höhe von minus 37,4 Millionen Euro aufgrund der
• fortschreitenden Neuausrichtung im Segment MobileCom
• Kapazitätsanpassungen in Malaysia���
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EBIT der Segmente
Ø MobileCom (nach Sondereinflüssen): minus 23,5 Millionen Euro nach plus 7,3 Millionen Euro 2009
Ø Electronic Products: minus 18,1 Millionen Euro (Vorjahr : minus 3,4 Millionen Euro)
Ø Medical: 1,9 Millionen Euro (Vorjahr : 5,2 Millionen Euro)
Ø Central Services: plus 2,3 Millionen Euro���(Vorjahr : minus 4,2 Millionen Euro)
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Umbewertung der TPK-Anteile
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Ø Umbewertung der TPK-Anteile zu Marktwerten
Ø Mit einmaligem Netto-Ergebniseffekt von rund 125 Millionen Euro
Ø Positiver Effekt aus der Umbewertung von TPK auf das Vorsteuerergebnis (EBT) des Konzerns
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Vorsteuerergebnis (EBT) und ���Ergebnis des Gesamtkonzerns
Ø EBT Konzern 2010: 93,3 Millionen Euro (Vorjahr : 47,3 Millionen Euro)
Ø Ergebnis des Gesamtkonzerns: 94,4 Millionen Euro (Vorjahr : 48,9 Millionen Euro)
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Ergebnis je Aktie
Ø Aktienvolumen per 31. Dezember 2010: 58.890.636 Aktien (Referenzstichtag 2009: 54.156.672 Aktien)
Ø Ergebnis je Aktie zum 31. Dezember 2010: 1,61 Euro (Vorjahr : 0,90 Euro)
Ø Gesamtergebnis des Geschäftsjahres 2010 - unter Berücksichtigung der TPK-Beteiligung zu Marktwerten - in Höhe von 559,7 Millionen Euro gegenüber 58,4 Millionen Euro 2009
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Dividende
Ø Keine Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2010
Ø Ausschüttung einer Dividende in 2012 geplant
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4.2 Vermögenslage��� Bilanzstruktur
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Bilanzgewinn Konzern
§ Deutlich verbesserte Bilanzrelationen 2010
§ Neubewertung der TPK Anteile zu Marktwerten
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Eigenkapital Konzern
§ Eigenkapitalausstattung des Konzerns: 749,7 Millionen Euro���(Vorjahr : 159,2 Millionen Euro)
§ Deutlicher Anstieg der Eigenkapitalquote auf 92,5 Prozent durch hohen Jahresüberschusses und Umbewertung der TPK-Anteile
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Net-Gearing Konzern
§ Zinstragende Verbindlichkeiten deutlich reduziert
§ Net-Gearing auf minus 3,5 Prozent verbessert (Vorjahr : plus 1,5 Prozent)
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4.3 Finanzlage
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Cash Flow Konzern
§ Cash Flow durch Verkauf von Beteiligungen deutlich verbessert
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Investitionen Konzern
§ Investitionen in das neue Werk in Peking in Höhe von 5,8 Millionen Euro
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Dividendenfähigkeit des Konzerns
Ø Ausschüttung einer Dividende nur durch die Balda AG möglich
Ø Gewinne im Geschäftsjahr 2011 können zu 100 Prozent an die Shareholder weitergegeben werden
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5. Erstes Vierteljahr 2011
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Wichtige Ereignisse Q1/2011
Ø Vorstand Michael Sienkiewicz ausgeschieden / Finanzvorstand Rainer Mohr zum Alleinvorstand berufen
Ø Neue Managementstruktur etabliert
Ø Sonderanalyse im Segment MobileCom angeordnet
• Aktuelles Geschäft wird stabilisiert
• Suche nach strategischem Partner eingeleitet
Ø Akquisition im Segment Medical für 2011 ist auf dem Weg
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Umsatz / Operatives Ergebnis
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§ Umsatzerlöse des Konzerns im Q1/2011 leicht gestiegen
§ Das operative Ergebnis (EBIT) auf minus 1,9 Millionen Euro verbessert (Vorjahresperiode: minus 2,3 Millionen Euro)
§ Die Segmente Medical und Electronic Products liegen im Plan, das Segment MobileCom weiterhin unter Druck
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6. Prognose | Ausblick ���2011
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Erwartungen für 2011 positiv
Ø Segment MobileCom: Suche nach strategischem Partner eingeleitet / Ende der Cash-Belastungen im dritten Quartal 2011 erwartet
Ø Segment Electronic Products: Ausgeglichenes Ergebnis durch kontinuierliches Optimieren der Kostensituation anvisiert
Ø Segment Medical: Erreichen eines zweistelligen Wachstums geplant
Ø Konzern: Umsatzerlöse auf Vorjahresniveau bei einem leicht positiven operativen Ergebnis / Stetiges Umsatzwachstum von mindestens 5 Prozent 2012 und 2013 geplant
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7. TPK-Verkauf und Akquisition
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TPK-Verkauf und Akquisition
Ø Aktienkurs der TPK entwickelt sich positiv / Wert der Balda-Beteiligung zum 31.03.2011 bei rund 700 Millionen Euro
Ø Absicht zum Verkauf der TPK-Aktien
Ø Akquisition im Segment Medical anvisiert / Finanzierung aus eigener Kraft möglich
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8. Balda-Aktie
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Balda-Aktie 2010
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Balda-Aktie 2010 bis 26. Mai 2011
Ø Positive Entwicklung der Balda-Aktie / Das Papier legt 2010 um rund 92 Prozent zu
Ø Durchschnittliche Tagesumsätze der Anteilsscheine an der Frankfurter Wertpapierbörse 2010 bei 558.205 Aktien
Ø Kurs der Aktie im ersten Quartal 2011 weiter gestiegen
Ø Stärkster Umsatz im SDax in den ersten vier Monaten 2011
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9. Der Balda-Konzern in der Zukunft
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Perspektiven für die ���Entwicklung des Konzerns (1)
Ø Neuausrichtung des Konzerns
Ø Konzentration auf die Kernkompetenz Kunststoff
Ø Synergien zwischen dem Segment Electronic Products und Medical heben
Ø Stärkeres Engagement in Wachstumsmärkten
Ø Klare Kernkompetenzen auf hohem technologischem Niveau
Ø Künftig Artikel mit Produktlebenszyklen von mehreren Jahren
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Perspektiven für die ���Entwicklung des Konzerns (2)
Ø Geringere Abhängigkeit von Kunden in weniger schwankenden Märkten anvisiert
Ø Reduzieren des Preisdrucks durch eigene Innovationen geplant
Ø Hohe Wettbewerbsfähigkeit mit klaren Wettbewerbsvorteilen intendiert
Ø Umsatzgröße in Höhe von rund 250 bis 350 Millionen Euro bei einer Umsatzrendite von rund 15 Prozent in den nächsten 2 bis 4 Jahren erwartet
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10. Hauptversammlung���Tagesordnung���
TOPs
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Tagesordnungspunkte ���Kapitalmaßnahmen
Ø Tagesordnung zur heutigen Hauptversammlung:
§ Tagesordnungspunkte 6 und 7: Einwilligung in künftige Kapitalmaßnahmen
§ Tagesordnungspunkt 11: Vergütung des Vorstands
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Vielen Dank für Ihr Interesse und Ihre Aufmerksamkeit