Kommunalfinanzierung

Stand: August 2012

Kommunalfinanzierung, August 2012 2

Agenda

1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der Kommunen

2. Auswirkungen von Basel III und Staatsschuldenkrise auf die Kommunalfinanzierung

3. Perspektiven für die Kommunalfinanzierung

Kommunalfinanzierung, August 2012 3

1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der Kommunen (I)

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 .

-6.6-5.8

-7.3

-4.0

-2.8

2.2 2.2 1.9

-4.1 -3.7

-8.4

-3.9

-2.2

2.8

8.67.7

-7.2-7.7

-1.7

Finanzierungssaldo der Kommunen (Kernhaushalte)

Quelle: Statistisches Bundesamt

in Mrd. €

Kommunalfinanzierung, August 2012 4

1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der Kommunen (II)

Trotz positiver Einnahmenentwicklung keine Entwarnung: hoher Schuldenstand, steigende Sozialausgaben, hoher Investitionsbedarf

Politische Rahmenbedingungen (Auswahl):

Schuldenbremse für Bund (ab 2016) und Länder (ab 2020): Befürchtung einer– Verlagerung zusätzlicher Aufgaben auf kommunale Ebene– Verringerung des Volumens im Länderfinanzausgleich

Europäischer Fiskalpakt (2013/2014)

Schwierige Finanzsituation, begrenzter Handlungsspielraum

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1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der Kommunen (III)

18%

10%

72%

Kredite an Gemeinden und Gemeindeverbände nach Fristigkeit 2011

kurzfristig mittelfristig langfristig

Quelle: Bankenstatistik, Deutsche Bundesbank

Hinweis: Berichtskreise des Statistischen Bundesamtes und der Bundesbank unterschiedlich.

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1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der Kommunen (IV)

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

6.1 7.09.0

10.7

16.0

20.0

24.0

27.7 28.8 29.9

34.7

39.2

45.0

Kassenkredite der KommunenMrd. €

Quelle: Statistisches Bundesamt Hinweis: Berichtskreise des Statistischen Bundesamtes und der Bundesbank unterschiedlich.

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1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der Kommunen (V)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201110000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

55000

60000

Landesbanken

Banken mit Sonder-aufgaben

Sparkassen

Kreditbanken

Realkreditinstitute

Quelle: Bankenstatistik, Deutsche Bundesbank

jeweils Stand 31.12.

Mio. €Kreditvergabe an Kommunen nach Bankengruppen

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2. Auswirkungen von Basel III und Staatsschulden- krise auf die Kommunalfinanzierung (I)

Höheres und besseres Eigenkapital

Keine Auswirkungen auf Kommunalkredit, da Nullgewichtung

Höhere Eigenkapitalkosten für Kredite an kommunale Unternehmen

Leverage Ratio

Erfordernis fristengerechter Refinanzierung kann zur Erhöhung der Refinanzierungskosten und so zur Verteuerung insbesondere langfristiger, großvolumiger Kredite führen

Tendenziell Benachteiligung von risiko- und margenärmerem Geschäft wie Kommunalgeschäft

Net Stable Funding Ratio

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2. Auswirkungen von Basel III und Staatsschulden- krise auf die Kommunalfinanzierung (II)

Staatsschuldenkrise hat den Blick für Ausfallrisiken geschärft

Diskussion um Aufhebung der Nullgewichtung

Belastbarkeit des bündnischen Prinzips wird hinterfragt

Unsicherheit

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3. Perspektiven für die Kommunalfinanzierung

Hauptaufgabe: Haushaltskonsolidierung = Gemeinschaftsaufgabe von

Kommunen, Bund und Ländern

Zusätzliche Aufgaben von Kommunen: Weitere Professionalisierung des Finanzmanagements

Bankinterne Ratings besser verstehen Verbesserung der Finanzkommunikation

Alternativen zum Kommunalkredit prüfen Schuldscheindarlehen Anleihe

Erwartung: Entwicklungen in der Unternehmensfinanzierung werden sich in ähnlicher Form im Kommunalgeschäft vollziehen