Ausgewählte Rohstoffe und deren Bedeutung für den Anleger

Ausgewählte Rohstoffe und deren Bedeutung für den Anleger

Karl-Heinz Offenhäuser

Salz

Über Jahrtausende ein wichtiger Rohstoff

Macht Lebensmittel haltbar Salery: Bezahlung in Salz Grundlage des Reichtums von vielen

Städen: Schwäbisch Hall, München Anlass für Steuern, Revolten, Kriege

Was sind Rohstoffe ?

(fast) jeder „braucht“ sie begrenzte Gewinnung viele wollen daran verdienen je mehr Profit erwartet wird, desto

größer die Phantasie geringer die Skrupel

Öl seit 12000 Jahren verwendet z.b.

Abdichten von Schiffen, Strassenbelag, Beleuchtung

1875 v.Chr. in babylonischen Gesetzen erwähnt

mit Schwefelsäure gereinigt ab 1850 Petroleum

Henry Ford bevorzugte Ethanol als Treibstoff

Öl-Vorräte Fördermaximum vermutlich erreicht Jährlich 30 Milliarden Barrel Gesamt bisher 900 M Lagerstätten 1260 M Angaben unsicher, da z.B. Saudi Arabien

die gemeldeten Bestände nicht anpasst Erdöl-Konstante http://de.wikipedia.org/wiki/%C3%96lf

%C3%B6rdermaximum

Öl-Verbrauch

Täglich USA 20 Mio Barrel China 6 Japan 5,5 D 2,7

Pro Kopf 2003 USA 26 Barrel D 11,7 Barrel China 1,7 Barrel

Folgen von hohem Ölpreis

steigende Nahrungsmittelpreise lokale Wirtschaftseinheiten Ende der Zivilsation ca 2030 ????

Öl-Handel

Förderpreis 5 USD Goldman Sachs, Morgan Stanley

handeln Terminkontrakte 1999 – 6 Milliarden jetzt 120 Ölspekulanten: viele Ex Enron

Mitarbeiter keine Aufsicht bei Ölhandel - OTC

Öl+Politik

Hauptvorkommen im Gebiet des ehemaligen Osmanischen Reiches

Arabische Ölstaaten sind beherrscht von Stammesfürsten mit USD

Kriege ums Öl ?

Öl-Preis

viel Spekulation OPEC und Konzerne an hohem Ölpreis

interessiert Käufe für Bevorratung der USA,

Rückgang vor Wahlen

Öl-Nachrichten Exxon Mobil versuchte vergeblich im

weltweit viertgrössten Erdölproduzenten Iran Fuss zu fassen. Dies übernahmen stattdessen die Chinesen.

Der Iran hält die weltweit zweitgrössten Erdgasreserven und ist zweitgrösster Exporteur der OPEC Nationen.

Gold Größter Abbau in USA, Südafrika,

Autstralien, Russland Oft Abbau zusammen mit anderen

Metallen Viel Gold ist gelöst in den Weltmeeren Goldenes Vlies: in Georgien wurden

mit Schaffellen Flüsse gewaschen Quecksilber und Cyanidlaugen für

Goldgewinnung

Gold Preis wird täglich um 15:00 in London von großen

Händlern festgelegt Kitco.com Privatbesitz in USA bis 1973 und in China bis 2003

verboten (Ausnahme Schmuck) Alle Zentralbanken haben 20% oder 20m³

Gold=28,6TT. Weltgesamt: 153TTo=2,5Billionen € USA 8T,D 3.4, F 2,9 Weltvermögen 150 Billionen USD mehr als 60% als Schmuck und Kunst geringer Nutzwert >Preis volatil

Gold-Preis Chart über 5 Jahre

Gold-Verwendung Elektroindustrie Katalysator Wärme reflektierende Beschichtung

von Glas zur Wärme Lebensmittelfarbe E175 333-er Gold enthält 1:4 nicht

Goldatome, daher nicht korrosionsfest

Währungsdeckung Geldmengenwachstum viel schneller als

Goldförderung viel zu wenig Gold vorhanden im Vergleich zu

Geldbeständen Geldmenge M3 wird in USA seit März 2006 nicht mehr

veröffentlicht ca. 11,5Milliarden Im Mittelalter Dauerdeflation, erst nach Entdeckung

Amerikas sank der Goldwert Golddeckung wurde oft unterlaufen 1971 wurde Golddeckung für USD als Folge der

Ausgaben für Vietnamkrieg aufgehoben USD von 1940 war 1995 8 Cent wert

Währungsdeckung

Papiergeld war eine Ursache der franz. Revolution

Argument gegen Goldwährung: Deflation

Goldpreis wird vermutlich z.B. von Zentralbanken bewusst „gesteuert“

Zentralbanken verleihen Gold Gold-Dinar

Gold-Abbau

http://www.ndrtv.de/weltspiegel/20020804/brasilien.html

Uran

Uran: Boom durch CO2-Debatte ? uxc.com

Weizen

große Nachfrage schlechte Ernten durch El Nino Preis-Korrelation mit Mais und Soja

Zucker

Brasilen: 44% des Treibstoffverbrauches Ethanol

Preis: 2006,9 – 17, jetzt 11 Konkurenz: Maissirup HFCS

billiger, einfacher zu verarbeiten USA: Importbeschränkungen für

Zucker, daher 50% HFCS-Verbrauch Short Squeeze ?

Zuckerpreis

Orangensaft-Konzentrat

Verbrauch nimmt weltweit zu Preis in zwei Jahren verdreifacht Hersteller: Brasilien, USA Abhängig von

Wetter Krankheiten

Kakao

wenige Produzenten, zB. Unruhe an Elfenbeinküste hat Einfluss auf Preis

Rohstoffe

unverhersehbare Schwankungen z.B. durch Spekulation

Informationen schwieriger zu bekommen wie bei Aktien

einfaches Grundprinzip z.B. Wette auf das Wetter