Austrian genome project speedinvest final

Austrian Startup Genome Project

4. Oktober 2011 Oliver Holle, CEO

Presse BriefingAustrian Startup Genome4. Oktober 2011

» Über SpeedInvest» Das Projekt „Austrian Startup Genome“» Die ersten Ergebnisse» Q&A

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SpeedInvest

Initial Factor SpeedInvestZugang» Die führenden Internet/Mobile-Unternehmer Österreichs formen gemeinsam eine „Super

Angel“-Plattform für Zentral- und Osteuropa» Einzigartiges Konzept: „Hands-on“-Mitarbeit im Startup gemeinsam mit Kapitalinvestition

(Risikoreduktion bei gleichzeitig größerer Beteiligung)» 1st Closing Juni 2011: 30 Privatinvestoren zeichnen 6,6 Mio EUR» 2nd Closing: geplante Aufstockung um 3-5 Mio EUR bis Ende 2011

Fokus» Frühphase von Startups im Internet- und Mobile-Bereich» Region „Alpen/Donau“ (Österreich, Schweiz, Deutschland und MOEL)

Erfolgsgeschichte

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EUR 55msold to

VeriSign

EUR 15msold to

Page Jaunes

EUR 275msold to

Amdocs

EUR 10m+sold to

Digital River

EUR 280msold to

CBS

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Investitionsfokus

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Branchenfokus Regionaler Fokus

Mobile Anwendungen und Plattformen

Mobile Unternehmenslösungen

Semantische Technologien

Performance Marketing Technologien

Social & Gaming, Online-Handel

Östliche Randzone der EUWeniger Wettbewerb – Bessere Deals

Geographische Nähe ermöglich operative Beteiligung

Phase 1: “Alpen” (Österreich, Schweiz, Deutschland)

Phase 2: “Donau” (Länder der EU-Erweiterung 2004/7 plus Westbalkan)

Exzellente Gründerteams

Kurzer Pfad zu positiven Cash Flows

Klare Aussicht auf Exit-Erfolg

Fit mit Expertise und Netzwerke

Auswahlkriterien

Speed Invest im Detail

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Austrian Startup Genome

Austrian Startup Genome

» Inspiriert von Blackbox Ventures`„Startup Genome Project“

» SpeedInvest = ideale Basis für Langzeitstudie zu regionaler Startup Szene

» Ziel: »strukturierte Wissensbasis über

regionale Startup Szene»Aufbau von wissenschaftlich

fundierten Selektionskriterien »Vergleichsstudien mit anderen

Regionen»Nachhaltige Verankerung des

Themas in Öffentlichkeit

Projekteckdaten» Start Q3 2011» Statistische Aufbereitung und Analyse

aller Projekte / Startups / Finanzierungsanfragen, welche bei InitialFactor eintreffen.

» InitialFactor = SpeedInvest, StartEurope und i5Invest

» Geplante Laufzeit: 3 Jahre, halbjährliche Zwischenberichte

» Region: Fokus AUT, schrittweise Erweiterung CEE

» Wissenschaftlicher Partner wird gesucht, Ziel: zumindest 3-5 DA / Dissertationen

» Erste Ergebnisse liegen vor:„The first 100“

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Die ersten Ergebnisse

Datenbasis

» Eingelangte Businesspläne von Juni – September 2011» 100 Einreichungen in unterschiedlicher Qualität und Umfang» Auswertung ergänzt um qualitative Analyse der letzten

relevanten Funding Events» Reiner Fokus auf IKT» Viele qualitative Faktoren nicht berücksichtigt

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» 70 % der Startups aus Wien » Jeweils 5 % aus Salzburg,

Kärnten, Oberösterreich» Jeweils 2,5 % aus dem

Burgenland, Vorarlberg, Tirol

» 7,5 % aus der Steiermark » Keine aus Niederösterreich

Fazit»Massiver Überhang in Wien»Hagenberg – Linz Achse spürbar bei qualitativ hochwertigen Projekten (siehe

Funding Events)

Herkunft der Startups

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Weibliche vs. Männliche GründerInnen

…Ohne Worte…11

» Viele Erstgründer unmittelbar nach Ausbildungsabschluss » Vergleich Silicon Valley: Median erfolgreicher Unternehmer = 27 Jahre

(SV Angel Studie)

Altersgruppe der Gründer

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» Viele kleine, uU zu kleine Teams» Gerade Erstgründer können alleine oder zu zweit kaum 360 Grad an

unternehmerischen Funktionen abdecken!

Anzahl der Gründer pro Startup

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» Enormer Trend zu B2C Startups, da Einstiegsbarrieren massiv gesunken(Cloud Services, Crowdsourcing, Freeware), schnellere Monetarisierung möglich

» Gefahr: niedrige Einstiegsbarrieren bedeuten auch höhere Konkurrenz, kleiner Heimmarkt ist ein struktureller Nachteil!

B2B vs. B2C

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»Massiver Überhang von reinen online Geschäftsideen, obwohl bei mobile Bezahlung viel leichter durchsetzbar und hier Österreich in Vergangenheit überdurchschnittlich erfolgreich (UCP, 3united, Wikitude, etc.) !

Internet vs. Mobile

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» Kein thematischer Schwerpunkt zu erkennen» Relativ wenig eCommerce – in DE würde das ganz anders aussehen» Social und Video als logische Trend Themen»Vergleichsweise wenig transaktionsbasierte Modelle

Branche

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»Wenig Ideen – das ist gut so» Insgesamt fast 80% Seed & Beta – sehr hoher Anteil, zeigt Finanzierungsloch

zwischen Förderung (Idee) und VC (live) auf

Entwicklungsphase

Idee pre-seedbetalive

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»Mehr als ¾ der Startups Erstgründer!»Vergleich: erfolgreiche Finanzierungen der letzten 12 Monate: Nur ¼ der

Funding Events von reinen Erstgründer Teams!

Erstgründer vs. Seriengründer

Erstgründer Seriengründer

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Moderate Ambitionen, weniger als 1/3 will weltweit erfolgreich sein…

Expansionspläne

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Qualitative ErgebnisseRelevante Funding Events der letzten 12 Monate in AUT

Startup Investor Summe Team Erfahrung Herkunft Sektor

Geschäfts-

modell

Wikitude Lokal VC 1M 1st + Co OÖ, Tech2B Mobile App B2B

Busuu EU BA < 1M 1st Wien/Madrid E- Learning B2C

Payolution EU Stratege Exit 3rd Wien, I5invest Payment B2B

Garmz/Lookk UK VC ~ 1M 1st + Co Wien eCommerce B2C

Qriously UK VC 1,1M 1st + Co Wien, BA Mobile Ads B2B

Jumio US/Int. BA 6,5 M 3+ OÖ / Calif. ePayment B2B

Kununu EU BA ? 1st Wien eRecruitment B2B

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Confidential

Unsere Hypothesen

»Lokale Szene benötigt engere Verschränkung / Gravitationszentrum»Von 1st & 2nd Time Founders»Von Unis, Inkubatoren & Startup Szene»Von Wien und Rest-Österreich

»Unser Marktchancen liegen in Technologie - Nischen, weniger in e-Commerce Copy Cats »Wir benötigen „Centers of Excellence“ (Mobile) »Chance auf signifikantes Funding für 2nd Time Founders bzw.

1st Time + Partner wesentlich höher»Erfahrene Business Angels / Inkubatoren / Seed Programme

machen den Unterschied

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Q&A

Danke!

Oliver – oliver.holle@speedinvest.com +43 (0)699 132 05 532Daniel – daniel.keiper-knorr@speedinvest.com +43 (0)676 342 11 92Erik – erik.bovee@speedinvest.com +1 (0)831 239 0061

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Austrian Startup Genome Project

4. Oktober 2011 Oliver Holle, CEO