Hauptversammlung der Deutsche EuroShop AG · HAUPTVERSAMMLUNG 2020 9 Deutsche Shoppingcenter für...

Hauptversammlung derDeutsche EuroShop AG HAMBURG, 16. JUNI 2020

Agenda

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

1

Rahmenbedingungen 2019 und 2020

Geschäftsergebnisse

Bewertungsergebnis

Shoppingcenter-Transaktionsmarkt

Investitionsprogramme

Bilanzstruktur

Finanzierung

Aktienkursentwicklung

Corona-Situationsbericht

Update Digital Mall

Beantwortung aller Fragen

Abstimmung

AGENDA

Rahmenbedingungen 2019

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

2

BIP +0,6 %

Arbeitslosenquote bei 5,0 %

Inflationsrate bei 1,4 %

Sparquote stabil bei 10,9 %

Reallöhne und -gehälter +1,2 %

Konsumneigung der Verbraucher +1,6 %

Einzelhandelsumsatz real +0,8 % (Online +8,4 %)

RAHMENBEDINGUNGEN

Rahmenbedingungen 2019 und 2020

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

3

* Prognose

BIP +0,6 % 2020* -6,3 %

Arbeitslosenquote bei 5,0 % Mai 2020 bei 6,1 %

Inflationsrate bei 1,4 %

Sparquote stabil bei 10,9 % 2020* 12,5 %

Reallöhne und -gehälter +1,2 %

Konsumneigung der Verbraucher +1,6 %

Einzelhandelsumsatz real +0,8 % (Online +8,4 %)

RAHMENBEDINGUNGEN

Umsatz erwartungsgemäß

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

4

218,5225,0 225,9

2017 2018 2019

225,9

Soll Ist

222-226

in Mio. €

UMSATZ

EBIT ebenfalls planmäßig

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

5

197,5

Soll Ist

194-198 192,4

199,1 197,5

2017 2018 2019

in Mio. €

EBIT

EBT ohne Bewertung oberhalb der Prognose

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

6

163,1

Soll Ist

159-162

in Mio. €

153,3160,9 163,1

2017 2018 2019

EBT OHNE BEWERTUNG

Auch FFO-Ziel erreicht

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

7

2,42

Soll Ist

2,40-2,44

in €

2,54

2,43 2,42

2017 2018 2019

FFO

Immobilienbewertungen deutlich unter Vorjahr

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

8

1 inkl. des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Beteiligungen entfällt

in Mio. €1

BEWERTUNG

+12,9-58,3

-120,0

2017 2018 2019

Shoppingcenter-Transaktionsvolumen erholt

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

9

Deutsche Shoppingcenter für 1,8 Mrd. € gehandelt (ca. +29 %)

einige großvolumige Transaktionen

Transaktionen deutscher Einzelhandelsimmobilien: 71 % deutsche Investoren

Transaktionsprozesse länger und schwieriger

„Spitzenrendite“ für deutsche Shoppingcenter bei 4,5 % (JLL)

3,9 %

4,1 %

4,5 %

2017 2018 2019

Preise Renditen

IMMOBILIENMARKT

Investitionsprogramme „At-your-Service“ und „Mall Beautification”

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

10

SERVICE & BEAUTIFICATION

Nettoanfangsrendite1 des Portfolios Ende 2019 bei 5,12 %2

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

11

1 Nettoanfangsrendite: _________Net Operating Income_______Net Asset Value + Transaktionskosten

2 Externe Gutachter: seit 2015: JLL, zuvor: Feri Research und GfK GeoMarketing

5,13

5,14

5,37

5,52

5,615,64

5,70 5,69

5,53

5,13

4,94

4,935,01

5,12

4,80

4,90

5,00

5,10

5,20

5,30

5,40

5,50

5,60

5,70

5,80

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

%

NETTOANFANGSRENDITE

EBT & Steuern

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

12

Ergebnis vor Steuern: 42,7 Mio. €

Steuern vom Einkommen und Ertrag bei +69,4 Mio. € (2018: -22,7 Mio. €)

Ursache für den Steuerertrag:73,5 Mio. € Auflösung latenter Steuerrückstellungen nach einer gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierung innerhalb des Konzerns (Hintergrund: revidiertes BFH-Urteil)

4,5 Mio. € Steueraufwand aus den Ertragssteuerzahlungen (inkl. einer Gewerbesteuererstattung für Vorjahre in Höhe von 7,1 Mio. €)

STEUERN

Konzernergebnis bei 112,1 Mio. €

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

13

134,3

79,4

112,1

2017 2018 2019

in Mio. €

KONZERNERGEBNIS

Ergebnis je Aktie bei 1,81 €

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

14

Ab 2018 höhere durchschnittliche Aktienzahl durch Wandelanleihe

2,422,39

2,42

2017 2018 2019

in €

ERGEBNIS JE AKTIE

-0,11

-1,10

1,29

2,31 1,81

-0,61

Bilanzstruktur

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

15

4.476,7 4.388,5

133,5 170,1

2018 2019Langfristige VermögenswerteKurzfristige Vermögenswerte

Aktiva

4.610,2 4.558,6

2.601,5 2.573,4

1.846,0 1.983,2

111,1 56,6

2019 2018Kurzfristige VerpflichtungenLangfristige VerpflichtungenEigenkapital inkl. Fremdgesellschafter

Passiva

4.558,6 4.610,2

in Mio. €

BILANZSTRUKTUR

EPRA Net Asset Value

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

16

1.361 1.4271.539

1.6501.789

2.1352.333

2.668 2.668 2.613

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

in Mio. €

EPRA NAV je Aktie: 42,30 € (2018: 43,17 €)

EPRA NAV

Finanzierung

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

17

* Stand 31. März 2020

5,33 5,275,03

4,59

4,16

3,883,76 3,69 3,67

2,892,72

2,472,36

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*

average interest rate weighted maturity

Jahre%

ZINSEN

Ø Zinssatz gewichtete Restlaufzeit

Aktienkurs1

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

18

1 Stand: Juni 2020

AKTIENKURS

Deutsche EuroShop

bestes Peer-Unternehmenim betrachteten Zeitraum

schlechtestes Peer-Unternehmenim betrachteten Zeitraum

Anteile der geöffneten und geschlossenen Shops über alle DES-Center in Deutschland

im Zeitraum 18. April bis 06. Juni 2020

Shoppingcenter-Betrieb in Corona-Zeiten

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

19

WIEDERERÖFFNUNGEN

37%

66% 69%82%

89% 90% 91% 97%

63%

34% 31%18%

11% 10% 9%3%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Samstag18.04.

Samstag25.04.

Samstag02.05.

Samstag09.05.

Samstag16.05.

Samstag23.05.

Samstag30.05.

Samstag06.06.

AnteilgeschlosseneShops

AnteilgeöffneteShops

Öffnungsstatus in den einzelnen Ländern

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

20

* Stichtag: 06. Juni 2020

Anteile geöffneter und geschlossener Shops in den DES-Centern im Ländervergleich*

96 %

4 %

89 %

11 %

96 %

4 %

94 %

6 %Deutschland Österreich Polen

Tschechien Ungarn

97 %

3 %

WIEDERERÖFFNUNGEN

Maßnahmen in den Centern

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

21

* zertifiziert vom Institut für Hygiene und Mikrobiologie, Hamburg

MASSNAHMEN

Zertifiziertes* Sicherheits- und Hygienekonzept

Abstandseinhaltungsmaßnahmen (Bodenmarkierungen,

Einbahnstraßensystem u. ä.)

Warteschlangenkonzept

Barrieremaßnahmen (Spuckschutz o. ä.)

Erhöhung der Sicherheitskräfte zur Überprüfung der

Einhaltung der Maßnahmen

Reinigungs- und Desinfektionsmaßnahmen

Personenhöchstgrenzen mit Konzept zur Zutrittsbeschränkung

Informationskonzept für Kunden, Mieter und Behörden

Digitales Checklistenmanagement zur Maßnahmenumsetzung

Arbeitssicherheitskonzept inkl. Notfallmaßnahmen im Infektionsfall

Schichtbetrieb für Mitarbeiter zur Minimierung von Kontaktkreisen

Einarbeitungs- und Schulungskonzept für Mitarbeiter

Persönliche Schutzausrüstung

Dezentrale Erstellung von centerindividuellen Hygiene- und

Präventionskonzepten

Auflagen für Einzelhändler

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

22

AUFLAGEN

Code of Conduct für Handel und Handelsimmobilien-Industrie

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

23

CODE OF CONDUCT

Corona-Folgen in Zahlen – Besucherfrequenzen

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

24

Entwicklung der durchschnittlichen Tagesfrequenz seit Jahresbeginn 2020 pro Kalenderwoche

Ø Tagesfrequenz 2019

Wiedereröffnungen Lockdown

BESUCHERFREQUENZEN

ca. 73 % des Vorjahresniveaus

Corona-Folgen in Zahlen – Einzelhandelsumsätze

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

25

-48 %

-69 %

-34 %

-80 %

-60 %

-40 %

-20 %

0 %

März 2020 April 2020 Mai 2020

Entwicklung der Einzelhandelsumsätze in den deutschen Centern im Vergleich zum Vorjahr

EINZELHANDELSUMSÄTZE

Corona-Folgen in Zahlen – Collection Ratio

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

26

92 %

33 % 38 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

März 2020 April 2020 Mai 2020

COLLECTION RATIO

EINZELHÄNDLER IM AKQUISE-FOKUS>600

SHOPS LIVE630

CENTER LIVE 51

VERFÜGBARE PRODUKTE IN MIO. 2,5

Update Digital Mall

HAUPTVERSAMMLUNG 2020

27

DIGITAL MALL

Mehr als

70DIGITAL MALL Einzelhandels-

partner

LIVE ONBOARDING & PRÜFUNG

Ausblick

28

AUSBLICK

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