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SPI4, Estándares Universales y datos
financieros
Webinar
16 de Junio del 2016
3era ronda del Fondo de DS
CERISE
■ Asociación que promueve las finanzas éticas y responsables
■ Miembros fundadores: 5 Organizaciones francesas especializadas en microfinanzas
■ Colaboradores: IMFs, Redes, Proveedores de Asistencia Técnica, Inversores, Donantes, e Investigadores
■ Áreas de trabajo: impacto y desempeño social, gobernabilidad, finanzas rurales.
www.cerise-microfinance.org
Fondo de Desempeño Social: 3era ronda
¿Para quiénes está dirigido el Fondo?
Redes Nacionales, IMFs, Inversores, y Reguladores Locales
El Fondo de DS ofrece:
Capacitaciones online (en ingles, español y ruso) para
representantes de redes y de IMFs, analistas de crédito y auditores
SPI4, en la recolección de datos y el uso de SPI4.
Asistencia técnica individual y a distancia para las IMFs
seleccionadas, redes y analistas de crédito.
Becas para participar en el encuentro de la SPTF en 2016 y 2017.
Primera convocatoria de propuestas desde Enero del 2016 y la
próxima en diciembre.
Más info: http://www.mfc.org.pl
Objetivos
1. Discutir las cuestiones claves en torno al Área de Finanzas y la
GDS
2. Entender los indicadores claves relacionados con el área de
finanzas en los Estándares Universales (y en la opción de
filtraje de SPI4).
3. Ver ejemplos de cómo mejorar las practicas en finanzas
4. Identificar recursos técnicos
Objectives
¿ Cuáles son las cuestiones claves
en torno al Dpto de Finanzas y
la GDS?
Dimensión 4: Tratar los clientes
responsablemente
Dpto de finanzas tiene que asegurar la :
Prevención del sobreendeudamiento
Transparencia de precios para los clientes
Precios responsables • http://www.smartcampaign.org/storage/documents/Tools_and_Resources/Precios_Responsables-
_El_Estado_de_la_Practica.pdf
Dimensión 6: Equilibrar el
desempeño social y financiero
Dpto de finanzas tiene que asegurar :
El objetivo de crecimiento sea compatible con la
calidad de los servicios para los clientes
Una estrategia de financiación responsable
Compensar adecuadamente a los gestores
alineado con la misión social
¿ Cómo evaluar las prácticas en del
Dpto de finanzas?
¿ Cómo evaluar las practicas de Mercadeo
con SPI4? Breve demostración de la opción de filtro por Operaciones
¿Alguna pregunta sobre los
indicadores?
Ejemplos de cómo mejorar las
prácticas en Operaciones
Grupo de trabajo de inversores establecido en
2012
Última versión de la guía finalizada en 2014
15 representantes:
Actiam Grassroots Capital Agence Française de Développement Incofin Investment Management AECID Oikocredit
Agora Microfinance N.V. and its affiliates OPIC BNP-Paribas PROPARCO
Cordaid Triodos Investment Management BV Deutsche Bank Global Social Inv. Funds Triple Jump
Grameen Credit Agricole Foundation
Convenios razonables, guía desarrollada por los inversores
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http://sptf.info/images/investor%20wg_2014%20lendersguidelines_reasonablecovenants_final_2014.pdf
Guía para el Establecimiento de Convenios
de Apoyo a las Microfinanzas Responsable
7 convenios financieros,e.j:
Solvencia : Ratio de Adecuación de Capital (RAC) y grado de
apalancamiento
Calidad de la cartera (PAR 30, restructuraciones, cancelaciones)
Ratio de adecuación de capital: Pasivo/ Capital propio < 5/1
3 compromisos sociales:
Mantener un nivel de ROA promedio anual por debajo de 7,5%
Presentación de informes anuales de indicadores de DS al Mix Market
Aplicación progresiva de los Principios de Protección al Cliente.
Ejemplo 1
IMF de Indonesia, con una cartera de 50 M USD y 400.000
clientes
6 VIM estaban financiando esta institución (sin ningún tipo de convenio
concertado).
Situación: la institución se enfrenta a problemas de solvencia
Plan de aumento de capital de la IMF no convincente
Diferencias en los convenios de “solvencia”: deuda capital propio vs
RAC vs capital propio/ activos
Convenio de monitoreo complejo e incomprensión de las formulas
convenidas → Incumplimiento!
→ Algunos prestamistas decidieron no refinanciar, enviando un
mensaje equivoco a los otros inversores
→ Una plena armonización de los convenios podría haber evitado
este malentendido!
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Ejemplo 2 Myanmar IMF: con una cartera de 15 M USD, 30.000 clientes
Un inversor discute con la IMF, de que probablemente será su primer
proveedor de la deuda. Usa la Guía para las futuras negociaciones con
otros VIM
p.ej: un VIM solicita la aplicación del compromiso social : ROA < 7,5%
IMF pregunta: “¿Podemos hablar de la justificación de la fijación de un
límite superior en el ROA?”
Respuesta del inversor:
• Vinculado a un crecimiento responsable y precios responsables.
• Es un “compromiso social”, seria una infracción…
Respuesta de la IMF: No hay problema, nuestro departamento financiero
no prevé un ROA superior al 5% durante los próximos cinco años.
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Ejemplo 3
Sector microfinancier de Azerbaidjan : crisis de divisas
¿ Qué pasaría si todos los VIM hubieran aplicado los convenios
responsables sobre…
Compromiso del la IMF: no transmitir el riesgo de tipo de cambio
a sus clientes (fijando p.ej. un limite máximo del nivel de
préstamos en divisa fuerte otorgados a sus clientes, como un%
de su cartera bruta préstamo).
¿ Las instituciones y los clientes hubieran sido tan afectadas?
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¿ Cual es la función de estas directrices?
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Una herramienta aplicable en situaciones como:
Para IMF- Mercados no regulados con pocos acuerdos/ convenios: herramienta de aprendizaje
Para IMF- Mercados regulados y competitivos: poder de negociación para solicitar convenios "responsables / necesarios“
Para las nuevas IMF: estructuración de sus primeros acuerdos :ayudar al departamento de finanzas a armonizar los acuerdos entre los futuros inversores y limitar el numero de informes de convenios
En caso de incumplimiento / infracción: se facilitan directrices para la coordinación en entre inversores y IMFs
→ Documento clave para el Dpto de Finanzas, para asegurar un balance entre el desempeño financiero y social.
Ejemplo: procedimiento de fijación de precios
¿ Preguntas?
¿ Experiencias que quieran
compartir?
Recursos técnicos para el
departamento de Finanzas
¿Dónde encontrar SPI4 y recursos
relacionados?
www.cerise-spi4.org
Consulte el centro de recursos de la SPTF!
http://sptf.info/resources/resource-center
Recursos para la implementación de la GDS
La Guía para la Implementación de los Estándares Universales:
http://sptf.info/recursos-en-espanol
Operaciones Smart: ver capitulo de Operaciones: esta
herramienta sugiere funciones apropiadas para 11 de las áreas
más comunes de las operaciones de micro finanzas
Recursos específicos para el Dpto de
Finanzas
El Fondo de DS ha desarrollado estudios de caso para el
desarrollo de financiero y de producto:
FODEMI-Ecuador
http://sptf.info/images/sp_fund_fodemi_es.pdf
Guía para el Establecimiento de Convenios de Apoyo a las
Microfinanzas Responsable
http://sptf.info/images/investor%20wg_2014%20lendersguidelines_r
easonablecovenants_final_2014.pdf
Si necesita ayuda…
El Fondo de DS puede ofrecer asistencia
técnica a distancia en inglés, español y ruso:
Explicación de indicadores
Sugerir herramientas existentes que puedan
ayudar a reducir las brechas de DS
Contacto CERISE:
spi4@cerise-microfinance.org
www.cerise-spi4.org
Contacto MFC:
kdabrowska@mfc.org.pl
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