Top 15 der aufgelösten US-Immobilienfonds...Kanam USA Office I 2002 USD 84.375.000 34.860.000 2006...

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Top 15 der aufgelösten Auslandsimmobilienfonds (ohne USA)Emissions- Wäh- Fonds- Gesamt- Laufzeit Kapital- Überschuss

Initiator Fonds jahr rung volumen Eigenkapital Exit auszahlung in Jahren mehrung pro JahrMPC Canada 6 2004 CAD 62.900.000 34.698.000 2009 266,65 % 6 166,65 % 27,78 %MPC Canada 5 2004 CAD 168.500.000 78.815.650 2007 201,64 % 4 101,64 % 25,41 %Real I.S. Bayernfonds Australien 1 2006 AUD 166.107.390 70.607.390 2007 147,65 % 2 47,65 % 23,83 %MPC England 1 2004 GBP 182.775.000 78.775.000 2006 171,25 % 3 71,25 % 23,75 %HSBC Canada Immobilienfonds Nr. 1 2005 CAD 63.800.000 30.800.000 2013 311,25 % 9 211,25 % 23,47 %KGAL Nr. 163 Office Towers II 2006 CAD 106.800.404 45.800.000 2006 121,17 % 1 21,17 % 21,17 %Hannover Leasing Nr. 160 Praha City Center 2005 EUR 68.700.000 32.500.000 2007 162,43 % 3 62,43 % 20,81 %Sachsenfonds Zentraleuropa I 2003 EUR 69.528.000 33.600.000 2006 182,11 % 4 82,11 % 20,53 %KGAL Nr. 147 Jemez 2003 CAD 99.027.300 44.300.000 2007 202,48 % 5 102,48 % 20,50 %Wölbern Frankreich 03 2005 EUR 68.500.000 34.500.000 2007 156,77 % 3 56,77 % 18,92 %MPC Canada 2 2002 CAD 93.610.000 43.249.000 2009 241,31 % 8 141,31 % 17,66 %MPC Holland 09 1998 EUR 12.513.358 6.902.441 2006 204,44 % 6 104,44 % 17,41 %MPC Canada 3 2003 CAD 219.175.000 90.383.000 2006 160,82 % 4 60,82 % 15,21 %MPC Canada 4 2003 CAD 217.315.000 90.240.000 2006 158,61 % 4 58,61 % 14,65 %MPC Holland 02 1996 EUR 5.838.953 4.008.528 2002 198,50 % 7 98,50 % 14,07 %

Große Stichprobe ohne Private Placements und Anspruch auf Vollständigkeit. Das Agio ist bei den Ergebnissen nicht berücksichtigt. Quelle: Efonds

In den ausländischen Immobilien-märkten haben die Fondshäuserimmer wieder großartige Erfolgeerreicht. Kanada, die Niederlande

und Großbritannien haben sich als gute Pflaster erwiesen.Unter den besten 30 Fonds dieser Kategorie befinden sichelf Kanada- und acht Holland-Investments. Der Fonds„Canada 6“ von MPC besaß zwei Objekte in Toronto, dergrößten Stadt Kanadas: ein Gebäude, das von Unterneh-men der Internet- und Telekommunikationsindustrie ge-

nutzt wird, und den „Skywalk“. Er verbindet den Haupt-bahnhof der kanadischen Metropole mit dem „CN Tower“und mit dem „Skydome“. Der 553 Meter hohe Fernseh-turm gilt als eines von Torontos Wahrzeichen. Der „Sky-dome“ ist ein Sportstadion, das im Jahr 2005 in „RogersCentre“ umbenannt wurde. Während der kurzen Halte-dauer haben die Fondsanleger alle geplanten Auszahlun-gen erhalten. Nach dem Verkauf der Immobilien gab esinsgesamt vier Ausschüttungen, die sich in Summe auf214 Prozent des investierten Eigenkapitals beliefen.

Top 15 der aufgelösten US-ImmobilienfondsEmissions- Wäh- Fonds- Gesamt- Laufzeit Kapital- Überschuss

Initiator Fonds jahr rung volumen Eigenkapital Exit auszahlung in Jahren mehrung pro JahrIdeenkapital Pro Victor V 2001 USD 122.300.000 122.300.000 2007 453,77 % 7 353,77 % 50,54 %Jamestown Jamestown 21 1999 USD 650.000.000 300.000.000 2006 327,95 % 8 227,95 % 28,49 %MPC USA 1 2002 USD 42.300.000 18.299.000 2005 209,36 % 4 109,36 % 27,34 %Kanam USA Office I 2002 USD 84.375.000 34.860.000 2006 232,00 % 5 132,00 % 26,40 %Jamestown Jamestown 19 1999 USD 278.400.000 126.200.000 2005 252,42 % 7 152,42 % 21,77 %Sachsenfonds USA Fonds II 2003 USD 175.783.000 60.750.000 2005 165,08 % 3 65,08 % 21,69 %Jamestown Jamestown 26 classic 2005 USD 890.984.000 350.000.000 2006 143,23 % 2 43,23 % 21,62 %HCI USA I 2004 USD 25.000.000 25.000.000 2007 185,60 % 4 85,60 % 21,40 %Ideenkapital Pro Victor III 1998 USD 166.550.000 83.550.000 2005 257,03 % 8 157,03 % 19,63 %Ideenkapital Pro Victor VI 2001 USD 170.132.000 145.450.000 2008 241,56 % 8 141,56 % 17,70 %Jamestown Jamestown 24 classic 2003 USD 628.100.000 269.850.000 2011 257,48 % 9 157,48 % 17,50 %Jamestown Jamestown 24 kompakt 2003 USD 628.100.000 269.850.000 2011 253,07 % 9 153,07 % 17,01 %Ideenkapital IAW Washington 1996 USD 21.600.000 11.600.000 2006 282,21 % 11 182,21 % 16,56 %Jamestown Jamestown 18 1997 USD 350.000.000 152.500.000 2011 343,29 % 15 243,29 % 16,22 %HGA USA III 2002 USD 71.200.000 71.200.000 2005 164,58 % 4 64,58 % 16,15 %

Große Stichprobe ohne Private Placements und Anspruch auf Vollständigkeit. Das Agio ist bei den Ergebnissen nicht berücksichtigt. Quelle: Efonds

Die deutschen Emissionshäu-ser haben die besten Geschäf-te in den Vereinigten Staatenvor der jüngsten Finanzkrise

gemacht. Unter den Top 30 befinden sich nur eine Hand-voll Fonds, die in den vergangenen acht Jahren ihreImmo bilien veräußert haben. Von den erfolgreichen Anbietern sind nur noch Jamestown, Wealthcap und BVTim Publikumsgeschäft aktiv; alle anderen haben dieEmission von Privatanlegerfonds eingestellt. Die klareNummer eins bei den erfolgreichsten unter allen auf -

gelösten Fonds ist immer noch die Ideenkapital-Beteili-gung „Pro Victor V“ (siehe auch FONDS professionell2/2015, Seite 148). Der „Jamestown 21“ hat seine Im-mobilie, den Wolkenkratzer „1211 Avenue of the Ame-ricas“, viel früher als geplant verkauft. Ursprünglich wareine Laufzeit bis 2014 vor gesehen, das Managementveräußerte das Objekt aber schon im Jahr 2006. DasErgebnis fiel damit besser aus, als bei der Fondsemis-sion über die längere Laufzeit kalkuliert wurde. Allein ausdem Verkauf flossen 280 Prozent des Eigenkapitals andie Investoren zurück.

Das Hochhaus „1211 Avenue of the Americas“gehört zum Rockefeller-

Center-Komplex in New York.

MPC Capital hatte mit dem „Canada 6“ erfolgreich inToronto, der größten Stadt Kanadas, investiert.

154 www.fondsprofessionell.de | 2/2017

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