WARBURG - AKTIEN GLOBAL · Amdocs Ltd. STK 1.400 1.400 USD 63,9400 78.436,80 0,78 GB0022569080 0 American Express Co. STK 600 600 USD 83,6300 43.967,58 0,44 US0258161092 0 Amgen Inc

HALBJAHRESBERICHT

WARBURG - AKTIEN GLOBAL

vom 31. Januar 2017 bis 30. Juni 2017

INHALTSVERZEICHNIS

1

Seite

Management und Verwaltung 2

Vermögensübersicht zum 30. Juni 2017 3

Vermögensaufstellung im Detail 4

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 12

Anhang zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2017 14

MANAGEMENT UND VERWALTUNG

2

Verwaltungsgesellschaft

WARBURG INVEST

LUXEMBOURG S.A

2, Place Francois-Joseph Dargent

L-1413 Luxembourg

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

EUR 4.870.000

(Stand: 31. Dezember 2015)

Alleingesellschafter

M.M.Warburg & CO (AG & Co.)

Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg

(im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.))

Aufsichtsrat

Dr. Peter Rentrop-Schmid

Partner


- Vorsitzender –

Rüdiger Tepke

Vorstand

M.M. Warburg & CO Société Anonyme,

Luxembourg

- stellv. Vorsitzender -

Andreas Ertle

Geschäftsführer

IntReal International Real Estate

Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH,

Hamburg

Geschäftsführung

Thomas Grünewald

Tim Kiefer

Dr. Detlef Mertens

Verwahrstelle


Kommanditgesellschaft auf Aktien

Ferdinandstraße 75

20095 Hamburg

Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien

Haftende Eigenmittel: EUR 346.207.746,41

(Stand: 31. Dezember 2016)

Abschlussprüfer

BDO AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fuhlentwiete 12

20355 Hamburg

DEUTSCHLAND

www.bdo.de


3

VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 30. JUNI 2017

hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des Warburg - AKTIEN GLOBAL vor. Er umfasst den Zeitraum vom31. Januar 2017 bis 30. Juni 2017.

Sehr geehrte Anlegerin,sehr geehrter Anleger,

Sonstige öffentl. und persönl.Dienstleistungen 8,91 %

Sonstige Finanzunternehmen 7,29 %

Herstellung pharmazeutischerGrundst. & Produkte 6,72 %

Versicherungen (gesamtesSpektrum) 6,61 %

Groß- und Einzelhandel 5,92 %

Sonstige Branchen 55,24 %

1. Aktien

gesamt 90,69 %gesamt 90,69 %

Vereinigte Staaten vonAmerika 40,30 %

Frankreich 5,13 %

Großbritannien 5,01 %

Japan 4,81 %

Kanada 4,66 %

Sonstige Länder 30,78 %

Schweiz 0,68 %

Großbritannien 0,47 %

Herstellung pharmazeutischerGrundst. & Produkte 0,68 %

Sonstige Finanzunternehmen 0,47 %

2. Sonstige Wertpapiere

gesamt 1,15 %gesamt 1,15 %

3. Investmentanteile - 5,58 % - 5,58 %

4. Bankguthaben - 2,53 % - 2,53 %

5. Sonstige Vermögensgegenstände - 0,20 % - 0,20 %

II. Verbindlichkeiten - -0,15 % - -0,15 %

100,00Fondsvermögen 100,00II. III. % %

Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.

Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung

I. Vermögensgegenstände


4

VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL

Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw. Währung

Bestand30.06.2017

Käufe/ZugängeVerkäufe/Abgänge

im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-

vermögensISIN / VWG

Börsengehandelte Wertpapiere 8.997.519,84 89,99AktienAB Volvo publ STK 47.202,30 0,47SEK 143,40003.180 3.180

0SE0000115446

Wertpapiervermögen 9.741.366,85 97,42

AbbVie Inc. STK 88.913,03 0,90USD 72,48001.400 1.4000US00287Y1091

Accenture PLC STK 75.437,46 0,75USD 122,9900700 7000IE00B4BNMY34

Agrium Inc. STK 67.446,12 0,67CAD 117,6300850 8500CA0089161081

Akamai Technologies Inc. STK 61.630,67 0,62USD 50,24001.400 1.4000US00971T1016

Allianz SE STK 53.661,00 0,54EUR 173,1000310 3100DE0008404005

Altria Group Inc. STK 45.634,17 0,46USD 74,4000700 7000US02209S1033

Amdocs Ltd. STK 78.436,80 0,78USD 63,94001.400 1.4000GB0022569080

American Express Co. STK 43.967,58 0,44USD 83,6300600 6000US0258161092

Amgen Inc. STK 45.368,67 0,45USD 172,5900300 3000US0311621009

Andritz AG STK 71.938,70 0,72EUR 52,51001.370 1.3700AT0000730007

Astellas Pharma Inc. STK 29.861,68 0,30JPY 1.368,50002.790 2.7900JP3942400007

ASX Ltd. (ASX) STK 35.910,43 0,36AUD 53,9400990 9900AU000000ASX7

AutoZone Inc. STK 58.848,11 0,59USD 559,6700120 1200US0533321024

BANDAI NAMCO Holdings Inc. STK 40.059,44 0,40JPY 3.940,00001.300 1.3000JP3778630008

BASF SE STK 34.549,20 0,35EUR 82,2600420 4200DE000BASF111

BB Biotech AG STK 71.790,12 0,72CHF 58,15001.350 1.3500CH0038389992

BCE Inc. STK 75.105,40 0,75CAD 58,60001.900 1.9000CA05534B7604

Best Buy Co. Inc. STK 55.190,36 0,55USD 57,26001.100 1.1000US0865161014

Biogen Inc. STK 40.499,10 0,41USD 271,8800170 1700US09062X1037

BNP Paribas S.A. STK 80.602,20 0,81EUR 63,97001.260 1.2600FR0000131104

Boeing Co. STK 51.906,24 0,52USD 197,4600300 3000US0970231058

Boliden AB STK 33.351,48 0,33SEK 231,80001.390 1.3900SE0000869646

Bolsas y Mercados Espanoles STK 40.370,55 0,40EUR 31,29501.290 1.2900ES0115056139

Bridgestone Corp. STK 34.040,36 0,34JPY 4.836,0000900 9000JP3830800003

Broadridge Financial Solutions Inc. STK 78.945,02 0,79USD 75,08001.200 1.2000US11133T1034


5



Bestand30.06.2017


im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-


CA Inc. STK 66.062,65 0,66USD 34,27002.200 2.2000US12673P1057

Canadian Imperial Bank of Commerce STK 39.304,53 0,39CAD 105,9400550 5500CA1360691010

Carnival Corp. STK 88.484,12 0,89USD 65,15001.550 1.5500PA1436583006

Centamin PLC STK 36.820,93 0,37GBP 1,540020.970 20.9700JE00B5TT1872

Check Point Software Technologies Ltd. STK 48.013,14 0,48USD 109,5900500 5000IL0010824113

Chevron Corp. STK 72.986,64 0,73USD 104,1200800 8000US1667641005

Cisco Systems Inc. STK 41.283,68 0,41USD 31,41001.500 1.5000US17275R1023

CLP Holdings Ltd. STK 32.768,48 0,33HKD 83,40003.500 3.5000HK0002007356

CME Group Inc. STK 43.825,63 0,44USD 125,0400400 4000US12572Q1058

Comcast Corp. STK 40.870,97 0,41USD 38,87001.200 1.2000US20030N1019

ComfortDelGro Corp. STK 32.871,73 0,33SGD 2,350021.980 21.9800SG1N31909426

Compagnie Générale des Établissements Michelin[Michelin et Cie] S.C.p.A.

STK 43.382,50 0,43EUR 117,2500370 660290

FR0000121261

Cummins Inc. STK 43.493,71 0,43USD 160,1200310 3100US2310211063

Daimler AG STK 65.596,20 0,66EUR 64,31001.020 1.0200DE0007100000

Daito Trust Construction Co. Ltd. STK 35.646,80 0,36JPY 17.530,0000260 2600JP3486800000

Darden Restaurants Inc. STK 52.261,99 0,52USD 91,7600650 6500US2371941053

Delta Air Lines Inc. STK 66.083,68 0,66USD 53,87001.400 1.4000US2473617023

Dnb Asa STK 35.985,50 0,36NOK 141,60002.430 2.4300NO0010031479

Dr. Pepper Snapple Group Inc. STK 71.684,56 0,72USD 90,9000900 9000US26138E1091

Dürr AG STK 89.182,00 0,90EUR 103,7000860 8600DE0005565204

Elisa Oyj STK 75.102,60 0,75EUR 33,83002.220 2.2200FI0009007884

Endesa S.A. STK 73.211,40 0,73EUR 20,56503.560 3.5600ES0130670112

Everest Reinsurance Group Ltd. STK 46.951,68 0,47USD 255,1600210 2100BMG3223R1088

Exxon Mobil Corp. STK 38.891,57 0,39USD 80,7000550 5500US30231G1022

Foot Locker Inc. STK 51.207,01 0,51USD 48,70001.200 1.2000US3448491049

Fortescue Metals Group Ltd. STK 26.066,64 0,26AUD 5,21007.440 7.4400AU000000FMG4

freenet AG STK 37.752,75 0,38EUR 27,96501.350 1.3500DE000A0Z2ZZ5

Fresenius SE & Co. KGaA STK 38.352,00 0,38EUR 75,2000510 5100DE0005785604


6



Bestand30.06.2017


im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-


General Motors Co. STK 70.254,55 0,70USD 34,86002.300 2.3000US37045V1008

Georg Fischer AG STK 80.361,23 0,80CHF 925,000095 950CH0001752309

Gilead Sciences Inc. STK 40.358,38 0,40USD 70,8600650 6500US3755581036

Hang Seng Bank Ltd. STK 31.565,06 0,32HKD 165,40001.700 1.7000HK0011000095

Helmerich & Payne Inc. STK 57.168,89 0,57USD 54,37001.200 1.2000US4234521015

Honeywell International Inc. STK 57.971,52 0,58USD 132,3200500 5000US4385161066

HP Inc. STK 47.725,74 0,48USD 17,57003.100 3.1000US40434L1052

Hysan Development Co. Ltd. STK 33.228,75 0,33HKD 37,00008.000 8.0000HK0014000126

Inchcape PLC STK 39.081,01 0,39GBP 7,60004.510 4.5100GB00B61TVQ02

Ingredion Inc. STK 72.070,10 0,72USD 117,5000700 7000US4571871023

Intel Corp. STK 55.838,77 0,56USD 33,54001.900 1.9000US4581401001

Intercontinental Exchange Inc. STK 86.536,69 0,88USD 65,84001.500 1.5000US45866F1049

International Paper Co. STK 78.061,77 0,78USD 55,68001.600 1.6000US4601461035

Isuzu Motors Ltd. STK 30.189,50 0,30JPY 1.388,50002.780 2.7800JP3137200006

JB HI-FI Ltd. STK 28.540,33 0,29AUD 23,71001.790 1.7900AU000000JBH7

Jm Ab STK 41.139,86 0,41SEK 296,60001.340 1.3400SE0000806994

Johnson & Johnson STK 81.356,41 0,81USD 132,6400700 7000US4781601046

Jupiter Fund Management PLC STK 54.175,16 0,54GBP 4,99109.520 9.5200GB00B53P2009

KDDI Corp. STK 32.494,21 0,32JPY 2.989,00001.390 1.3900JP3496400007

Kesko Oy STK 71.472,00 0,71EUR 44,67001.600 1.6000FI0009000202

Kimberly-Clark Corp. STK 62.168,67 0,62USD 129,0000550 5500US4943681035

Komercní Banka AS STK 40.283,13 0,40CZK 918,00001.150 1.1500CZ0008019106

Koninklijke Ahold Delhaize N.V. STK 58.820,00 0,59EUR 17,00003.460 3.4600NL0011794037

Kuraray Co. Ltd. STK 38.096,67 0,38JPY 2.064,00002.360 2.3600JP3269600007

Lam Research Corp. STK 49.892,66 0,50USD 142,3500400 4000US5128071082

Lear Corp. STK 73.372,18 0,73USD 139,5600600 6000US5218652049

Legal & General Group PLC STK 54.960,42 0,55GBP 2,586018.640 18.6400GB0005603997

Lundbergföretagen AB STK 43.496,40 0,43SEK 667,0000630 6300SE0000108847


7



Bestand30.06.2017


im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-


Lyondellbasell Industries NV STK 66.061,77 0,66USD 83,7700900 9000NL0009434992

Magna International Inc. STK 60.113,33 0,60CAD 59,41001.500 1.5000CA5592224011

Marine Harvest ASA STK 61.039,23 0,61NOK 140,30004.160 4.1600NO0003054108

Marsh & McLennan Cos. Inc. STK 47.633,73 0,48USD 77,6600700 7000US5717481023

MasterCard Inc. STK 85.176,78 0,86USD 121,5100800 8000US57636Q1040

Medibank Private Ltd. STK 30.843,62 0,31AUD 2,840016.150 16.1500AU000000MPL3

Merck & Co. Inc. STK 73.289,81 0,73USD 64,34001.300 1.3000US58933Y1055

Metro AG STK 69.357,60 0,69EUR 29,64002.340 2.3400DE0007257503

Microsoft Corp. STK 78.017,09 0,78USD 68,49001.300 1.3000US5949181045

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp. STK 34.715,31 0,35JPY 2.611,00001.700 1.7000JP3469000008

MTU Aero Engines AG STK 41.531,00 0,42EUR 122,1500340 3400DE000A0D9PT0

Nippon Telegraph and Telephone Corp. STK 35.925,23 0,36JPY 5.404,0000850 8500JP3735400008

NN Group N.V. STK 36.585,36 0,37EUR 31,11001.176 1.1771NL0010773842

Nordea Bank AB [publ] STK 74.739,15 0,75SEK 109,40006.600 6.6000SE0000427361

Norsk Hydro ASA STK 34.341,53 0,34NOK 45,99007.140 7.1400NO0005052605

OGE Energy Corp. STK 76.451,26 0,76USD 34,90002.500 2.5000US6708371033

Open Text Corp. STK 70.890,76 0,71CAD 40,42002.600 2.6000CA6837151068

Orora Ltd. STK 29.404,32 0,29AUD 2,890015.130 15.1300AU000000ORA8

Packaging Corp. of America STK 48.871,85 0,49USD 111,5500500 5000US6951561090

Pandora A/S STK 52.836,65 0,53DKK 604,5000650 6500DK0060252690

Park24 Co. Ltd. STK 30.344,91 0,30JPY 2.874,00001.350 1.3500JP3780100008

Paychex Inc. STK 74.510,41 0,75USD 56,69001.500 1.5000US7043261079

Perpetual Ltd. STK 36.056,35 0,36AUD 57,0400940 9400AU000000PPT9

Pfizer Inc. STK 73.669,22 0,74USD 33,63002.500 2.5000US7170811035

Pinnacle West Capital Corp. STK 82.110,84 0,82USD 85,19001.100 1.1000US7234841010

Playtech PLC STK 52.429,85 0,52GBP 9,62004.780 4.7800IM00B7S9G985

Principal Financial Group Inc. STK 45.234,61 0,45USD 64,5300800 8000US74251V1026

Proximus S.A. STK 43.586,90 0,44EUR 30,69501.420 2.5401.120BE0003810273


8



Bestand30.06.2017


im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-


Prudential Financial Inc. STK 42.734,72 0,43USD 108,3800450 4500US7443201022

Prysmian S.p.A. STK 72.729,80 0,73EUR 25,43002.860 2.8600IT0004176001

Publicis Groupe S.A. STK 72.871,50 0,73EUR 65,65001.110 1.1100FR0000130577

Qinetiq Group PLC STK 37.556,18 0,38GBP 2,711012.150 12.1500GB00B0WMWD03

Relx N.V. STK 43.343,85 0,43EUR 17,98502.410 2.4100NL0006144495

Republic Services Inc. STK 44.323,33 0,44USD 63,2300800 8000US7607591002

RTL Group S.A. STK 35.149,60 0,35EUR 66,3200530 950420LU0061462528

Safran STK 54.291,20 0,54EUR 79,8400680 6800FR0000073272

Saga PLC STK 41.561,31 0,42GBP 2,077017.550 17.5500GB00BLT1Y088

Sanofi S.A. STK 42.270,00 0,42EUR 84,5400500 5000FR0000120578

SATS Ltd. STK 32.583,45 0,33SGD 5,120010.000 10.0000SG1I52882764

Sawai Pharmaceutical Co. Ltd. STK 34.217,11 0,34JPY 6.250,0000700 7000JP3323050009

Schroders PLC STK 38.616,95 0,39GBP 30,79001.100 1.1000GB0002405495

Sekisui House Ltd. STK 34.369,62 0,34JPY 1.997,50002.200 2.2000JP3420600003

Shaw Communications Inc. STK 42.458,09 0,42CAD 28,61002.200 2.2000CA82028K2002

Skanska AB STK 62.903,28 0,63SEK 199,90003.040 3.0400SE0000113250

Société Générale S.A. STK 81.998,80 0,82EUR 48,52001.690 1.6900FR0000130809

Southwest Airlines Co. STK 48.743,92 0,49USD 61,8100900 9000US8447411088

Spirit Aerosystems Holdings Inc. STK 75.272,73 0,75USD 57,27001.500 1.5000US8485741099

State Street Corp. STK 86.400,00 0,87USD 89,64001.100 1.1000US8574771031

Stryker Corp. STK 48.651,92 0,49USD 138,8100400 4000US8636671013

Subaru Corp. STK 27.632,33 0,28JPY 3.799,0000930 9300JP3814800003

Swiss Life Holding AG STK 38.435,30 0,38CHF 323,3000130 1300CH0014852781

Tabcorp Holdings Ltd. STK 31.060,83 0,31AUD 4,420010.450 10.4500AU000000TAH8

Telenor ASA STK 66.099,24 0,66NOK 138,30004.570 4.5700NO0010063308

TELUS Corp. STK 42.242,23 0,42CAD 44,73001.400 1.4000CA87971M1032

Texas Instruments Inc. STK 74.120,48 0,74USD 76,90001.100 1.1000US8825081040

Thales S.A. STK 73.561,80 0,74EUR 94,3100780 7800FR0000121329


9



Bestand30.06.2017


im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-


The Bank of New York Mellon Corp. STK 80.453,89 0,80USD 51,01001.800 1.8000US0640581007

The Dow Chemical Co. STK 43.958,82 0,44USD 62,7100800 8000US2605431038

The Travelers Companies Inc. STK 66.448,19 0,66USD 126,3900600 6000US89417E1091

The Walt Disney Co. STK 72.248,67 0,72USD 105,7100780 7800US2546871060

Time Warner Inc. STK 43.715,22 0,44USD 99,7800500 5000US8873173038

Tokyo Electron Ltd. STK 43.078,37 0,43JPY 15.300,0000360 3600JP3571400005

Total S.A. STK 63.655,00 0,64EUR 43,90001.450 1.4500FR0000120271

Tractor Supply Co. STK 55.812,49 0,56USD 53,08001.200 1.2000US8923561067

Ubm Plc STK 63.469,30 0,63GBP 6,91508.050 8.0500JE00BD9WR069

UBS Group AG STK 70.167,72 0,70CHF 16,36004.690 4.6900CH0244767585

Union Pacific Corp. STK 42.541,51 0,43USD 107,8900450 4500US9078181081

United Parcel Service Inc. STK 43.286,75 0,43USD 109,7800450 4500US9113121068

UnitedHealth Group Inc. STK 81.169,77 0,81USD 185,2700500 5000US91324P1021

Valero Energy Corporation STK 76.422,34 0,76USD 67,09001.300 1.3000US91913Y1001

Venture Corp. Ltd. STK 40.394,37 0,40SGD 12,23005.190 5.1900SG0531000230

Verizon Communications Inc. STK 58.370,21 0,58USD 44,41001.500 1.5000US92343V1044

Victrex PLC STK 67.056,61 0,67GBP 18,85003.120 3.1200GB0009292243

Walgreens Boots Alliance Inc. STK 68.670,32 0,69USD 78,37001.000 1.0000US9314271084

Wal-Mart Stores Inc. STK 79.838,77 0,80USD 75,93001.200 1.2000US9311421039

Waste Management Inc. [Del.] STK 57.584,23 0,58USD 73,0200900 9000US94106L1098

Wolseley PLC STK 34.773,39 0,35GBP 46,9200650 6500JE00BFNWV485

Wyndham Worldwide Corp. STK 61.765,61 0,62USD 100,7000700 7000US98310W1080

Yue Yuen Industrial [Holdings] Ltd. STK 34.180,14 0,34HKD 32,05009.500 9.5000BMG988031446

Zurich Insurance Group AG STK 68.222,22 0,68CHF 276,3000270 2700CH0011075394

REITSGoodman Group REIT STK 39.145,15 0,39AUD 8,13007.160 7.160

0AU000000GMG2

Riocan Real Estate Investment Trust REIT STK 68.562,18 0,69CAD 24,20004.200 4.2000CA7669101031


10



Bestand30.06.2017


im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-


Sonstige BeteiligungswertpapiereRoche AG GS AKTIE STK 67.736,63 0,68CHF 246,9000300 300

0CH0012032048

3i Group PLC BETEILIGUNG STK 47.332,59 0,47GBP 9,00504.610 4.6100GB00B1YW4409

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogeneWertpapiere

185.482,28 1,85

AktienCaltex Australia Ltd. STK 36.820,89 0,37AUD 31,65001.730 1.730

0AU000000CTX1

Ncc Ab STK 76.391,50 0,76SEK 237,30003.110 3.1100SE0000117970

Swedish Match AB STK 72.269,89 0,72SEK 297,10002.350 2.3500SE0000310336

Investmentanteile 558.364,73 5,58Gruppenfremde InvestmentanteileiShs VI-MSCI Em.Mk.M.V.UTS ETFRegistered Shares USD o.N. ETF

ANT 558.364,73 5,58USD 26,887523.700 23.7000

IE00B8KGV557 0,40 %/


11


Bestand30.06.2017

Kurswertin EUR

% desFonds-

vermögens

Käufe /Zugänge

Verkäufe /Abgänge

Kurs

128.431,18 1,28128.431,18EURVerwahrstelle

Bankguthaben 252.834,42 2,53

EUR-Bankguthaben bei:

Andere Vermögensgegenstände

4.079,23 0,04106.904,48CZKVerwahrstelleGuthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen

134,47 0,001.000,00DKKVerwahrstelle979,26 0,01858,86GBPVerwahrstelle

19.420,24 0,20185.693,44NOKVerwahrstelle7.158,06 0,0769.152,62SEKVerwahrstelle

37.679,67 0,3856.031,56AUDVerwahrstelleGuthaben in nicht EU/EWR-Währungen

707,08 0,011.048,21CADVerwahrstelle28.043,11 0,2830.665,14CHFVerwahrstelle3.468,81 0,0330.900,00HKDVerwahrstelle3.553,16 0,04454.307,00JPYVerwahrstelle2.497,72 0,023.924,79SGDVerwahrstelle

16.682,43 0,1719.038,82USDVerwahrstelle

Sonstige Vermögensgegenstände 19.590,86 0,20

Dividendenansprüche 15.032,37 0,1515.032,37EURRückforderbare Quellensteuer 4.558,49 0,054.558,49EUR

Sonstige Verbindlichkeiten -14.576,69 -0,15

Rückstellungen aus Kostenabgrenzung -14.511,25 -0,15-14.511,25EUR

Fondsvermögen 9.999.215,44 100,00EUR

Zinsverbindlichkeiten -65,44 0,00-65,44EUR

Anteilswert

Umlaufende Anteile

101,39

98.617STK

EUR


12

WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT

MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:

Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw.Währung

Käufe/Zugänge

Verkäufe/AbgängeISIN

Börsengehandelte Wertpapiere

AktienAbbott Laboratories 1.100 1.100STKUS0028241000

Analog Devices Inc. 174 174STKUS0326541051

Bendigo & Adelaide Bank Ltd. 3.940 3.940STKAU000000BEN6

Bioverativ Inc. 85 85STKUS09075E1001

Coach Inc. 2.200 2.200STKUS1897541041

C.R. Bard Inc. 200 200STKUS0673831097

Delta Lloyd N.V. 7.080 7.080STKNL0009294552

Deutsche Boerse NamenAkt. z.Umtausch eingereichte Akt. 440 440STKDE000A2AA253

Deutsche Börse AG 440 440STKDE0005810055

Eli Lilly & Co. 1.100 1.100STKUS5324571083

Gap Inc. 3.500 3.500STKUS3647601083

Ipsen S.A. 520 520STKFR0010259150

Linear Technology Corp. 750 750STKUS5356781063

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE 200 200STKFR0000121014

Nestlé S.A. 1.020 1.020STKCH0038863350

Public Service Enterprise Group Inc. 2.000 2.000STKUS7445731067

Quest Diagnostics Inc. 500 500STKUS74834L1008

Regions Financial Corp. [New] 3.300 3.300STKUS7591EP1005

Shimamura Co. Ltd. 280 280STKJP3358200008

Statoil ASA 4.100 4.100STKNO0010096985

Sumitomo Heavy Industries Ltd. 5.440 5.440STKJP3405400007

SunTrust Banks Inc. 800 800STKUS8679141031

Symantec Corp. 1.700 1.700STKUS8715031089

Tiffany & Co. 600 600STKUS8865471085

Unilever N.V. 1.000 1.000STKNL0000009355

Western Union Co. 2.400 2.400STKUS9598021098

Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)


13

WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT

MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:

Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw.Währung

Käufe/Zugänge

Verkäufe/AbgängeISIN

WS Atkins PLC 4.080 4.080STKGB0000608009

Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)


14

ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 30. JUNI 2017

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

• Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.

• Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt

oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet.

• Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem

anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt,

werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die

auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.

• Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter

Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet.

• Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben

unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen.

• Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.

• Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG

• Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 2017

Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 2017

Devisen Kurse per 30. Juni 2017

• Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um

10.00 Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet.

Australische Dollar 1 EUR = AUD 1,487050

Britische Pfund 1 EUR = GBP 0,877050

Dänische Kronen 1 EUR = DKK 7,436600

Hongkong Dollar 1 EUR = HKD 8,907950

Kanadische Dollar 1 EUR = CAD 1,482450

Japanische Yen 1 EUR = JPY 127,860000

Norwegische Kronen 1 EUR = NOK 9,561850

Schwedische Kronen 1 EUR = SEK 9,660800

Schweizer Franken 1 EUR = CHF 1,093500

Singapur Dollar 1 EUR = SGD 1,571350

Tschechische Kronen 1 EUR = CZK 26,207000

US-Dollar 1 EUR = USD 1,141250

• Kapitalmaßnahmen:

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.


15

ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 2015/2365

Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.

ANGABEN ZUR TRANSPARENZ

• Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 31. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 für den Erwerb und die

Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen:

Ausgabeaufschläge EUR 0,00

Rücknahmeabschläge EUR 0,00

• Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im

Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes

abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine

erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM-

Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen.

• Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken,

Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine

vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. den Dritten für die Vermittlung der

Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige

Vergütung zahlt die WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen

Vermögen.

• Im Berichtszeitraum vom 31. Januar 2017 bis 30. Juni 2017 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST

LUXEMBOURG S.A. für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte

geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.

WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A.

Hamburg, den 4. August 2017 Die Geschäftsführung

Anschrift: WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A.

2, Place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxemburg

Postanschrift: Boîte Postale 858, L-2018 Luxemburg

Telefon: (+352) 42 44 91 - 1

Telefax: (+352) 42 25 94

E-Mail: [email protected]

Internet: www.warburg-fonds.com

Anschrift: Ferdinandstraße 75, D-20095 Hamburg

Postanschrift: Postfach 10 65 40, D-20079 Hamburg

Telefon: (+49) (0)40 32 82 - 0

Telefax: (+49) (0)40 36 18 - 1000

SWIFT: WBWC DE HH

Documents

WARBURG - AKTIEN GLOBAL · Amdocs Ltd. STK 1.400 1.400 USD 63,9400 78.436,80 0,78 GB0022569080 0 American Express Co. STK 600 600 USD 83,6300 43.967,58 0,44 US0258161092 0 Amgen Inc