Willkommen!img.godmode-trader.de/charts/124668/2012/5/Invest 2012 - AlphaTra… · Trading mit...

Trading mit Alpha

- Anwendungen des Konzeptes der relativen Stärke

Willkommen!

Reinhard Scholl Certified Financial Technician, MBA, Dipl.- Inform.

BörseGo AG

Technische Analyse

Contact: scholl@boerse-go.de

Einstieg am Beispiel – keine langen Vorreden!

Invest 2012 Reinhard Scholl

Seite 3 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

Foto:

glasseyes view, (flickr)

Das Alphatier!

„Was soll ich kaufen Silber oder Gold?“

Seite 4 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

Die klassische Frage für Investoren in Edelmetall

• Silber und Gold korrelieren stark (keine Überraschung)

Aber wie sieht das sonst aus?

Invest 2012 Reinhard Scholl

Silber und Gold im Linienchart

Seite 5 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

Invest 2012 Reinhard Scholl

Silber und Gold als …

a) Spread-Chart (=Differenzdiagramm; zeigt A-B) - und –

b) Ratio-Chart (=Relative Stärke Diagramm; zeigt A:B)

Seite 6 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

Invest 2012 Reinhard Scholl

Silber : Gold – Ratio-Chart analysiert

Seite 7 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

Invest 2012 Reinhard Scholl

Es gilt wie immer: Der Zeitrahmen ist wichtig!

Seite 8 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

Invest 2012 Reinhard Scholl

Randnotizen

Seite 9 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

• Währungspaare sind Ratio-Charts (A:B)

• Die relative Stärke eines Wertes A zu einem Wert B hat nichts

mit dem RSI (=Relative Strength Indicator) zu tun

• Ratio-Charts (A:B) sagen nichts darüber aus wohin die Werte

absolut gesehen laufen (nach oben oder unten)

• Beispiel Annahme Solarworld : Q-Cells. Solarworld zeigt zwar relative Stärke. Aber beide Werte können im Gesamtmarkt große Schwäche zeigen

• Spread- und Ratio-Charts können Sie mit der GodmodeTrader

Charting Software erstellen. Gratis. Umsonst. For Free!

Invest 2012 Reinhard Scholl

Systematisches Vorgehen und Sektorenanalyse

Seite 10 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

• Betrachten der Region eines Marktes

• Beispiel IBEX (Spanien) verliert 38,6% auf den DAX seit Jahresanfang

Invest 2012 Reinhard Scholl

Systematisches Vorgehen und Sektorenanalyse

Seite 11 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

• Annahme Region: Europa, Nächster Schritt: Sektorenanalyse

• Beispiel der Chemie- und Pharmasektor schlägt den EuroStoxx

50 deutlich. Seit Mitte März beschleunigte Outperformance.

Invest 2012 Reinhard Scholl

Systematisches Vorgehen und Sektorenanalyse

Seite 12 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

• Chemiesektor Europa. Nächster Schritt: Einzeltitel analysieren

• Beispiel (Fokus auf deutsche Titel) Lanxess ist das Alphatier - Wacker Chemie mit grosser Schwäche

Invest 2012 Reinhard Scholl

Umsetzung in Handelsideen

Seite 13 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

1. Zeithorizont der Analyse dem Investitions- und Handelsstil anpassen

(Langfristinvestor .. Investor .. Positionshändler .. Swingtrader)

2. Selektion eine geeigneten Marktes (Regional oder Sektor)

3. Selektion von Einzeltitel anhand der Relativen Stärke zu einem Benchmark

(Typisch: ein Landes-Index oder ein Sektoren-Index)

Ferner: Pair Trading möglich (Vorteil: Markt neutrales Handeln) – Der

gleichzeitige Kauf von einem starken Alpha Wert und Verkauf von einem

schwachen Alpha Wert wird profitabel durch ein. (Trendwenden beachten!)

Invest 2012 Reinhard Scholl

Zusammenfassung

Seite 14 Trading mit Alpha http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

• Relative Stärke (aka „Die Suche nach dem Alpha“) ist ein

Grundkonzept der technischen Analyse

• Für alle Anlageklassen geeignet

• In allen Zeitperioden anwendbar

• Zentrale Instrumente sind

• Spread-Charts (Differenzdiagramme)

• Ratio-Charts (Relative Stärke Diagramme)

• Relative Stärken lassen sich analysieren - insbesondere

bezüglich des Trendverhaltens

• Erinnerung: Währungscharts sind bereits Relative Stärke Diagramme

Invest 2012 Reinhard Scholl

Trading mit Alpha

- Anwendungen des Konzeptes der relativen Stärke

Verfolgen Sie meinen Blog

und diskutieren Sie mit!

http://www.godmode-trader.de/blog/alphatrader

Reinhard Scholl Certified Financial Technician, MBA, Dipl.- Inform.

BörseGo AG

Technische Analyse

Contact: scholl@boerse-go.de