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Beyond Silicon Valley Studygroup Düsseldorf „How to build a Startup Metropole in Düsseldorf“ „access to capital - Finanzierungsinstrumente für Gründungen “
27. November 2014
Philip Wittkamp Firmenkundenbetreuer Abteilung Existenzgründungen und Unternehmensnachfolge
Agenda
(1) Beratungsansatz der Stadtsparkasse Düsseldorf (2) Definition und Vergleich von Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung (3) Phasen von Existenzgründungen und ihre Finanzierung (4) Finanzierungsvoraussetzung / Gründerpersönlichkeit (5) Einbindung öffentlicher Kreditprogramme
(1) Allgemeines (2) Vorteile
(6) Vorstellung ausgewählter öffentlicher Kreditprogramme (7) Bürgschaftsbank NRW (8) Ablauf einer Finanzierung (9) Finanzierungsbeispiel
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1. Beratungsansatz der Stadtsparkasse Düsseldorf
• Begleitung von Existenzgründungsfinanzierungen und Unternehmensnachfolgen
• Einschätzung von Business- und Investitionsplänen
• Persönlich zugeschnittene Finanzierungslösungen
• Ganzheitliche Betreuung in den ersten 4 Jahren
• Kurze und schnelle Entscheidungswege vor Ort
• Einsatz von öffentlichen Förderprogrammen
27. November 2014 Philip Wittkamp
november 28, 2014 Philip Wittkamp
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2. Definition und Vergleich von Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung
l wird von den Eigentümern zur Finanzierung (i. d. R. unbefristet/langfristig) aufgebracht oder als erwirtschafteter Gewinn im Unternehmen belassen
l ist der Teil eines Vermögens, der nach Abzug sämtlicher Schulden übrig bleibt
l Haftungsgrundlage gegenüber den Gläubigern
l durch Schuldenaufnahme finanziertes (befristetes) Kapital; wobei der Kapitalgeber i. d. R. nicht beteiligt, sondern Gläubiger ist
l damit einher geht das Recht auf Verzinsung und Tilgung
Definition Eigenkapital Fremdkapital
november 28, 2014 Philip Wittkamp
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l Verbesserung der Eigenkapital-Quote (Eigenkapitalanteil vom Gesamtkapital) und damit Verbesserung der Kreditwürdigkeit (Rating bei der Bank oder Sparkasse)
l Gefahr der Überschuldung wird reduziert l das EK steht dem Unternehmen langfristig zur
Verfügung, dadurch Erhöhung der Liquidität (kein feste Fälligkeit oder sehr lange Laufzeiten)
l häufig müssen keine oder geringere Sicherheiten gestellt werden
• keine Beteiligung durch Dritte, kein Verlust von Stimmrechten/Einfluss
l keine Beteiligung am Gewinn l i. d. R. günstiger als Eigenkapital (vor allem
bei dem aktuellen Zinsniveau) l mögliche Tilgungsfreijahre erleichtern die
Anlaufphase der Existenzgründung l Zinsaufwand kann steuerlich geltend gemacht
werden
Vorteile von Eigenkapital Vorteile von Fremdkapital
2. Definition und Vergleich von Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung
november 28, 2014 Philip Wittkamp
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Seed-Phase Start-up-Phase Laterstage
§ Eigenmittel § Business Angels § öffentliche Kredit-
programme (z. B. über die KfW oder NRW.Bank)
§ Venture Capital (z. B. Tengelmann Ventures GmbH)
§ Eigenmittel § Pre- und
Seedfonds (z. B. HHU Pre-Seed Gründerfonds, Sirius Seedfonds, KfW High-Tech Gründerfonds)
§ Staatliche Fördermittel (u. a. EXIST-Gründerstipendium)
§ Business Angels § Venture Capital § klassisches
Fremdkapital
Expansionsphase
§ erwirtschaftete Eigenmittel
§ Fremdkapital § Beteiligungs-
gesellschaften § Exit von Investoren
z. B. über einen Börsengang (IPO)
Vorgründungsphase Unternehmensgründung & Markteinführung
Wachstumsphase Endphase mit evtl. Umstrukturierung oder neuer Produkte bzw. Märkte
3. Phasen von Existenzgründungen und ihre Finanzierung
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4. Finanzierungsvoraussetzungen / Gründerpersönlichkeit
• Gründerperson
• Wirtschaftliche Tragfähigkeit des Vorhabens
• Eigenmitteleinsatz/Sicherheiten
• Positive Bonität/Rating des Gründers/Unternehmens
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4. Finanzierungsvoraussetzungen / Gründerpersönlichkeit
Rückendeckung durch den Partner
gesicherte Finanzierung des Vorhabens (Investitionen & Betriebsmittel)
und eine überzeugende Planung
Risikofreude
gute fachliche und kaufmännische Qualifikation
Nutzen neuer Techniken und Verfahren (Innovation)
Die wichtigsten Merkmale von
Existenzgründern mit überdurchschnittlichem
Umsatzwachstum
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5.1 Einbindung öffentlicher Kreditprogramme - Allgemeines
Mit den öffentlichen Kreditprogrammen für Existenzgründer werden gefördert:
• Gründer und
• junge Unternehmen in den ersten drei bzw. fünf Jahren
• Kauf oder maßgebliche Beteiligung eines Unternehmens, wenn der Käufer ein Existenzgründer ist
november 28, 2014 Philip Wittkamp
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5.2 Einbindung öffentlicher Kreditprogramme - Vorteile
Für den Gründer: • geringer Zins aufgrund subventionierter EU-Mittel
• Schonung der Liquidität durch tilgungsfreie Anlaufjahre
• keine Erbringung von Sicherheiten
• Finanzierung sowohl von Investitionen als auch Betriebsmitteln
Für die Hausbank:
• anteilige Haftungsfreistellung durch Förderinstitut (Sicherheit)
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6. Vorstellung ausgewählter öffentlicher Kreditprogramme
ERP Gründerkredit Startgeld (KfW)
• Klassisches Fremdkapitaldarlehen bis 100.000 €
• Keine Eigenmittel notwendig
• Nicht kombinierbar mit anderen Programmen
ERP Kapital für Gründung (KfW)
• Langfristiges Nachrangdarlehen bis 500.000 €
• wirtschaftliches Eigenkapital
• Ausbau von vorhandenen Eigenmitteln
Mikromezzaninfonds Deutschland
(Kapitalbeteiligungs- gesellschaft NRW)
• Stille Beteiligung bis 50.000 €
• wirtschaftliches Eigenkapital
• keine Eigenmittel notwendig
• Kein Verlust von Stimmrechten
• Zinssubventionen Ø ERP-Sondervermögen
• ERP = European Recovery Programm
• Zinssubventionen Ø ERP-Sonder-
vermögen Ø Europäischen
Sozialfonds
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7. Bürgschaftsbank NRW in Neuss
• Ausfallbürgschaft bis zu 80% des Kreditbetrags möglich (Bürgschaftshöchstbetrag 1 Mio.€)
• Verwendungszweck: Existenzgründungen, Beteiligungen, Investitionen für Betriebserweiterungen und Betriebsmittelfinanzierungen
• durch die gestellte Bürgschaft verbessert sich die Kreditkondition (Preisklasse) gerade bei den öffentlichen Kreditprogrammen
Zweck: Bürgschaft soll fehlende Sicherheiten ersetzen
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8. Ablauf einer Finanzierung (Hausbankverfahren)
Antragsteller
Businessplan Sparkasse
Vorhabens- prüfung
Finanzierungs-
beratung
Antrag vor Vorhabensbeginn
NRW.Bank bzw. KfW
Entscheidung über Förder-
antrag
Antrag
Zusage u. Auszahlung Zusage
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9. Finanzierungsbeispiel
Investitionsplan: Finanzierungsplan:
BGA (Schreibtische, Schränke etc.) 6.000€ Eigenkapital der Gründer 25.000€
Hard- und Software 30.000€
Betriebsmittel 39.000€ ERP-Gründerkredit 50.000€
(u. a. Anlaufverluste, Beratung, Werbung und
Notar- und Gerichtskosten)
Gesamtinvestitionen 75.000€ Gesamtfinanzierung 75.000€
Ein Team von drei Gründern möchte sich mit 3D Visualisierungen selbstständig machen. Für die Betriebs- und Geschäftsausstattung, für Hard- und Software sowie für die kalkulierten Anlaufkosten wird insgesamt ein Kapital i. H. v. 75.000 Euro benötigt.
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9. Finanzierungsbeispiel
Einige Monate vor der Gründung beantragt das Team den ERP-Gründerkredit – StartGeld bei der Stadtsparkasse Düsseldorf i. H. v. 50.000 Euro. Nach vier Wochen erhält das Gründerteam die Finanzierungszusage der KfW und zusammen mit den Eigenmitteln verfügen die Gründer über ein Startkapital i. H. v. 75.000 Euro. Zudem erhält das Team für die Vorgründungs- und Anlaufphase ein EXIST-Gründerstipendium vom BMWi i. H. v. 10.000 Euro für ein Jahr. Die Konditionen des ERP-Gründerkredits StartGeld: 10 Jahre Laufzeit, 2 tilgungsfreie Jahre, Zinsbindung über die gesamte Laufzeit, Effektivzinssatz von z. Z. 2,63% p. a.
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