1. - Bank of Thailand · 2020. 9. 21. · ฝนสxxx-xxxxxxx-2558xxxx งท 300 วันที่ ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย ที่

ฝนสxxx-xxxxxxx-2558xxxx งท 300 วนท

ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย ท สนส. /2558

เรอง หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสถาบนการเงนเฉพาะกจ __________________

1. เหตผลในการออกประกาศ

ตามทธนาคารแหงประเทศไทยไดออกประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวย หลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ซงก าหนดใหสถาบนการเงนเฉพาะกจตองด ารงเงนกองทนเปนอตราสวนกบสนทรพยเสยงดานเครดต ดานตลาด ดานปฏบตการ และดานอน ๆ ตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด นน

เนองดวยความเสยงดานเครดตเปนความเสยงจากธรกจหลกของสถาบนการเงน เฉพาะกจ ซงเกดจากการทลกหนหรอคสญญาของสถาบนการเงนเฉพาะกจอาจไมสามารถปฏบตไดตามสญญาทเกยวของกบการใหสนเชอ การลงทน และการกอภาระผกพนได เชน ลกหนไมสามารถช าระเงนตนหรอดอกเบยตามทตกลงไวกบสถาบนการเงนเฉพาะกจได ท าใหสถาบนการเงนเฉพาะกจในฐานะเจาหนเกดความเสยหาย เปนตน ดงนน สถาบนการเงนเฉพาะกจจงตองมเงนกองทนเพยงพอรองรบความเสยหายทอาจเกดจากความเสยงดานเครดต

ธนาคารแหงประเทศไทยจงก าหนดแนวทางการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทย เรอง หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสถาบนการเงนเฉพาะกจฉบบน เพอใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ตามแนวทาง Basel II ซงเปนหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยเคยใชอางองในการก ากบดแลเงนกองทนของธนาคารพาณชยกอนทจะปรบปรงหลกเกณฑเปน Basel III ในปจจบน ทงน เนองจากสถาบนการเงนเฉพาะกจมลกษณะการด าเนนธรกจทใกลเคยงกบธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในประเทศแตมขอบเขตการท าธรกจทจ ากดและซบซอนนอยกวาธนาคารพาณชยทวไป

สถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองน าปรมาณสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณตามหลกเกณฑในประกาศฉบบนไปรวมกบสนทรพยเสยงอน ๆ ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ เพอหาอตราสวนเงนกองทนตอสนทรพยเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตอไป

2. อ านาจตามกฎหมาย

อาศยอ านาจตามความในมาตรา 29 มาตรา 30 มาตรา 71 และมาตรา 120 แหงพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 ธนาคารแหงประเทศไทยออกหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจถอปฏบตตามทก าหนดในประกาศน

- 2 -

ฝนสxxx-xxxxxxx-2558xxxx

3. ขอบเขตการบงคบใช

ประกาศฉบบนใหใชบงคบกบธนาคารออมสน ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร ธนาคารอาคารสงเคราะห ธนาคารเพอการสงออกและน าเขาแหงประเทศไทย ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย บรรษทตลาดรองสนเชอทอยอาศย และบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม

4. เนอหา

4.1 ค าจ ากดความ

ในประกาศฉบบน

“ลกหน” หมายความวา เงนใหสนเชอ เงนลงทนในตราสารหน เงนฝาก และรายการนอกงบดล รวมถงขอผกพนและสทธเรยกรองใหช าระหนตามกฎหมายอน ๆ ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ทงน กรณทเปนเงนใหสนเชอ เงนลงทนในตราสารหน และเงนฝาก ใหรวมดอกเบยคางรบทบนทกบญชดวย

“ลกหนดอยคณภาพ” หมายความวา ลกหนทจดเปนสนทรพยจดชนต ากวามาตรฐาน สงสย สงสยจะสญ และสญ ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยหลกเกณฑการจดชนและการกนเงนส ารองของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

“สถาบนการเงนเฉพาะกจ” หมายความวา สถาบนการเงนของรฐทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ไดแก ธนาคารออมสน ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร ธนาคารอาคารสงเคราะห ธนาคารเพอการสงออกและน าเขาแหงประเทศไทย ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย บรรษทตลาดรองสนเชอทอยอาศย และบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม

“Specific provision” หมายความวา เงนส ารองทไดกนไวส าหรบสนทรพยและรายการนอกงบดลทงหมด โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจตองสามารถระบไดวาเปนเงนส ารองทไดกนไวส าหรบสนทรพยหรอรายการนอกงบดลใด ทงน รวมถงเงนส ารองทกนไวส าหรบสวนทลดลงจากการปรบมลคาตามราคาตลาดของตราสารหนและตราสารทนทถอไวเพอคาและเผอขาย และมลคาการดอยคาดวย แตไมรวมเงนส ารองส าหรบสนทรพยจดชนปกตทสถาบนการเงนเฉพาะกจนบเปนเงนกองทนชนท 2 แลว

4.2 หลกการ

ธนาคารแหงประเทศไทยไดก าหนดแนวทางการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบสถาบนการเงนเฉพาะกจ โดยใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใช 2 วธ ไดแก Standardised Approach (วธ SA) และ Simplified Standardised Approach (วธ SSA) เพอใหสถาบนการเงน

- 3 -


เฉพาะกจใชเปนทางเลอกในการค านวณสนทรพยเสยงใหเหมาะสมกบระบบการบรหารความเสยงดานเครดตของตนเอง

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ SA เปนวธการค านวณหาสนทรพยเสยงดานเครดตทก าหนดใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชขอมลจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต โดยน าหนกความเสยงจะขนอยกบประเภทและคณภาพของสนทรพยและรายการนอกงบดล ส าหรบวธ SSA นน เปนวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตทมหลกการคลายกบวธ SA แตมการปรบรายละเอยดการค านวณบางสวนใหมความซบซอนนอยลง เชน การค านวณทไมอางองขอมลจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก และวธการปรบลดความเสยงดานเครดตทอนญาตเฉพาะวธทมความซบซอนนอย เปนตน

สถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองน าปรมาณสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณตามหลกเกณฑในประกาศฉบบนไปรวมกบสนทรพยเสยงอน ๆ ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ เพอค านวณอตราสวนเงนกองทนตอสนทรพยเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตอไป

4.3 หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ SA

ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

4.3.1 วธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ SA

(1) สนทรพยในงบดล

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณหายอดสทธของสนทรพยโดยหกยอดสนทรพยแตละรายการดวย Specific provision ของสนทรพยนน แลวน ายอดสทธของสนทรพย ไปค านวณหาสนทรพยเสยง โดยคณกบน าหนกความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ตามหลกเกณฑในขอ 4.3.2 (รายละเอยดตามเอกสารแนบ 1)

(2) รายการนอกงบดลทไมใชสญญาอนพนธ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณหายอดสทธของรายการนอกงบดล โดยหกรายการนอกงบดลแตละรายการดวย Specific provision ของรายการนอกงบดลนน แลวจงน ายอดสทธของรายการนอกงบดลไปคณดวยคาแปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามเอกสารแนบ 2 เพอค านวณหามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลสทธ แลวน ามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลสทธของรายการนอกงบดลนนไปคณกบน าหนก ความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑในขอ 4.3.2 (รายละเอยดตามเอกสารแนบ 1) เพอค านวณหาสนทรพยเสยง

- 4 -


(3) รายการนอกงบดลประเภทสญญาอนพนธ (Derivatives)

ธนาคารแหงประเทศไทยอาจก าหนดใหสถาบนการเงนเฉพาะกจตองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธในอนาคต โดยธนาคารแหง ประเทศไทยจะก าหนดหลกเกณฑดงกลาวและแจงใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทราบในโอกาสตอไป

ทงน ยกเวนฐานะของธรกรรมอนพนธดานเครดตทอยในบญชเพอการธนาคาร ทงกรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขายขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตและผซอขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามเอกสารแนบ 3

ในกรณทมการปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SA (Credit risk mitigation: CRM) สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถปรบลดความเสยงดานเครดตตามวธการทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

ในกรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจมสนทรพยและรายการนอกงบดลทเปนเงนตราตางประเทศทกประเภท ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแปลงเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยนปจจบนในวนทรายงานตามอตราแลกเปลยนทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยขอก าหนดเกยวกบการบนทกบญชของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

4.3.2 น าหนกความเสยงของสนทรพยและรายการนอกงบดล

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดน าหนกความเสยงของสนทรพยและรายการนอกงบดล1 โดยพจารณาตามประเภทและคณภาพของสนทรพย โดยจ าแนกเปน 2 กรณ (เอกสารแนบ 1) ดงน

(1) กรณสนทรพยและรายการนอกงบดลทไมดอยคณภาพ จ าแนกเปน 9 ประเภท ไดแก

(1.1) ลกหนภาครฐบาล และธนาคารกลาง (1.2) ลกหนองคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และ

รฐวสาหกจ (1.3) ลกหนธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ (1.4) ลกหนสถาบนการเงน (1.5) ลกหนบรษทหลกทรพย (1.6) ลกหนธรกจเอกชน (1.7) ลกหนรายยอย (1.8) สนเชอเพอทอยอาศย

1 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน ารายการนอกงบดลของสนทรพยแตละประเภทไปค านวณหามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลสทธ ตามวธการค านวณในขอ 4.3.1 (2)

- 5 -


(1.9) สนทรพยอน

ในการก าหนดน าหนกความเสยงของสนทรพยประเภท (1.1) ถง (1.9) นน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองอางองหลกเกณฑตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1 โดยส าหรบสนทรพยประเภท (1.1) ถง (1.6) นน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามหลกเกณฑอนดบเครดตจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอกในขอ 4.3.3 ดวย

(2) กรณลกหนดอยคณภาพ จ าแนกเปน 3 ประเภท ไดแก

(2.1) ลกหนดอยคณภาพในสวนทไมมการปรบลดความเสยง ดานเครดตตามประเภททธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑเรองการปรบลดความเสยง ดานเครดตในขอ 4.3.4

(2.2) ลกหนดอยคณภาพในสวนทไมมการปรบลดความเสยง ดานเครดตตามประเภททธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑเรองการปรบลดความเสยงดานเครดตในขอ 4.3.4 แตมหลกประกนประเภท (ก) อสงหารมทรพยเพอการพาณชย (Commercial real estate: CRE) (ข) อสงหารมทรพยเพอทอยอาศย (Residential real estate: RRE) และ (ค) ลกหนการคาหรอลกหนการเงนของลกหนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ (Receivable) เปนประกนเตมจ านวน

(2.3) สนเชอเพอทอยอาศยตามขอ 4.3.2 (1.8) ซงไดรบน าหนก ความเสยงรอยละ 35 หรอรอยละ 75 และจดเปนลกหนดอยคณภาพ

4.3.3 อนดบเครดต (Rating) จากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก (External credit assessment institutions: ECAIs)

(1) การใช Rating จาก ECAIs เพอก าหนดน าหนกความเสยงของลกหน

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใช Rating จาก ECAIs ทไดรบความเหนชอบจากธนาคารแหงประเทศไทยในการก าหนดน าหนกความเสยงของลกหน โดยใหอางองรายชอและการเทยบเคยง Rating จาก ECAIs กบ Rating เกรดของลกหนทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด รวมทงปฏบตตามหลกเกณฑการใชอนดบเครดตจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 4)

(2) การใหความเหนชอบ ECAIs และกระบวนการเทยบเคยงระหวาง Rating และน าหนกความเสยง (Mapping process)

ในกรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจมความประสงคจะใช Rating จาก ECAIs รายอนนอกเหนอจากรายชอ ECAIs ทไดรบความเหนชอบจากธนาคารแหงประเทศไทยตาม

- 6 -


เอกสารแนบ 4 ในการก าหนดน าหนกความเสยงของลกหน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจและ ECAIs นน หารอมายงฝายก ากบและตรวจสอบสถาบนการเงนเฉพาะกจ ธนาคารแหงประเทศไทย

4.3.4 การปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SA (Credit risk mitigation: CRM)

(1) เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบการปรบลดความเสยงดานเครดต

(1.1) เกณฑมาตรฐานขนต าดานกฎหมาย

(1.1.1) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมเอกสารหรอสญญาทเกยวของกบการปรบลดความเสยงดานเครดตซงมผลผกพนกบผเกยวของทกฝาย และสามารถใชบงคบไดตามกฎหมายโดยไมขดหรอแยงกบกฎหมายอน

(1.1.2) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมกระบวนการและระบบในการพจารณาถงเงอนไขดานกฎหมาย การตดตามทบทวนวาเอกสารหรอสญญาดงกลาวยงมผลบงคบใชไดตามกฎหมายอยางตอเนอง

(1.2) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมกระบวนการในการควบคมความเสยงอนทอาจเกดขนจากการน าวธการปรบลดความเสยงดานเครดตมาใช เชน ความเสยงดานปฏบตการ ความเสยงดานตลาด ความเสยงทเกดจากการกระจกตวของความเสยงดานเครดต เปนตน

(2) ประเภทของการปรบลดความเสยงดานเครดต

การปรบลดความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน ามาใชปรบลดความเสยงดานเครดตโดยวธ SA ม 3 ประเภทหลก ดงน

(2.1) หลกประกนทางการเงน (Financial collateral)

สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถน ามลคาหลกประกนทางการเงนทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตมาปรบลดยอดสนทรพยกอนน าไปค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตได ตามหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยหลกประกนทางการเงน (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 5) โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถเลอกวธค านวณการปรบลดความเสยงดานเครดตดวยหลกประกนทางการเงนได 2 วธ ไดแก วธ Simple และวธComprehensive

(2.2) การหกกลบหนในงบดล (On-balance sheet netting)

สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถใชวธหกกลบหนในงบดล ระหวางสนทรพย (เงนใหก) และหนสน (เงนฝาก) ของคสญญารายเดยวกน เพอปรบลดความเสยงดานเครดตไดตามหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการหกกลบหนในงบดล (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 6)

- 7 -


(2.3) การค าประกนและอนพนธดานเครดต (Guarantee and credit derivatives)

สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกนและอนพนธดานเครดตได ตามหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกนและอนพนธดานเครดต (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 7)

ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองยนแบบประเมนความพรอมในการปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบการปรบลดความเสยงดานเครดต (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 8) อยางนอย 15 วนกอนน าการปรบลดความเสยงดานเครดตมาใชในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต โดยน าสงทฝายก ากบและตรวจสอบสถาบนการเงนเฉพาะกจ ธนาคารแหงประเทศไทย

ส าหรบสถาบนการเงนเฉพาะกจทไดยนแบบประเมนความพรอมฯ ส าหรบการปรบลดความเสยงดานเครดตกอนทประกาศฉบบนจะมผลบงคบใชตามกฎหมาย สถาบนการเงนเฉพาะกจไมตองยนแบบประเมนความพรอมฯ อก

(3) ความแตกตางระหวางอายสญญา (Maturity mismatch)

กรณทมความแตกตางระหวางอายสญญา กลาวคอเมออายคงเหลอของการปรบลดความเสยงดานเครดตนอยกวาอายคงเหลอของยอดสทธของธรกรรมทจะปรบลด ความเสยงดานเครดต ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 9)

(4) กรณมการปรบลดความเสยงดานเครดตหลายประเภท

กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจมการปรบลดความเสยงดานเครดต หลายประเภทเพอปองกนความเสยงจากลกหนรายเดยวกน เชน สถาบนการเงนเฉพาะกจมทงหลกประกนทางการเงนและการค าประกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแบงยอดสนทรพยออกเปน สวน ๆ ตามประเภทของการปรบลดความเสยงดานเครดต และค านวณหาสนทรพยเสยงแยกส าหรบแตละสวน

กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจใชการปรบลดความเสยงดานเครดตจากผขายรายเดยวกน แตการปรบลดความเสยงดานเครดตมอายสญญาตางกน ใหสถาบนการเงน เฉพาะกจแบงยอดสนทรพยออกเปนสวน ๆ และค านวณสนทรพยเสยงแยกตามอายของการปรบลดความเสยงดานเครดต

(5) การนบซ าผลของการปรบลดความเสยงดานเครดต

ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจนบซ าผลของการปรบลดความเสยงดานเครดต ดงนน สนทรพยทใช Issue-specific rating ทไดมการ

- 8 -


สะทอนการปรบลดความเสยงเขาไปใน rating เพอก าหนดน าหนกความเสยงส าหรบลกหนแลว จะไมสามารถน ามาปรบลดความเสยงดานเครดตไดอก

4.4 หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ SSA

ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถเลอกใชวธ SSA เปนทางเลอกเพมเตมในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตได ซงวธ SSA นน เปนวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตทมหลกการคลายกบวธ SA แตมการปรบการค านวณบางสวนใหมความซบซอนนอยกวา

ทงน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเรองวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต การก าหนดน าหนกความเสยงของสนทรพย และการปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SSA ตามรายละเอยดในเอกสารแนบ 10

4.5 การแจงและการยนขออนญาต

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแจงใหฝายก ากบและตรวจสอบสถาบนการเงน เฉพาะกจ ธนาคารแหงประเทศไทยทราบอยางนอย 15 วนลวงหนา ถงวธทสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใชในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต หรอเมอสถาบนการเงนเฉพาะกจมความประสงคจะเปลยนวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตทเลอกใช

ส าหรบสถาบนการเงนเฉพาะกจทเลอกใชวธ SA ทจะเลอกใชน าหนกความเสยงรอยละ 100 ส าหรบลกหนธรกจเอกชนทกรายตามขอ 4.3.2 (1.6) ใหยนค าขออนญาตมาทฝายก ากบและตรวจสอบสถาบนการเงนเฉพาะกจ ธนาคารแหงประเทศไทยอยางนอย 3 เดอนลวงหนา กอนการใชน าหนกความเสยงรอยละ 100 ส าหรบลกหนธรกจเอกชนทกราย

5. วนเรมตนบงคบใช

ประกาศนใหใชบงคบตงแตวนท 1 มกราคม 2559 เปนตนไป

ประกาศ ณ วนท

(นายประสาร ไตรรตนวรกล) ผวาการ

ธนาคารแหงประเทศไทย

- 1/1 -

ฝนสxxx-งทxxxxx-xxxxxxxx

หลกเกณฑการก าหนดน าหนกความเสยงของสนทรพยและรายการนอกงบดล

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจจดประเภทสนทรพยและรายการนอกงบดลและใชน าหนก ความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดในเอกสารแนบน โดยจาแนกเปน 2 กรณ ไดแก I. กรณสนทรพยและรายการนอกงบดลทไมดอยคณภาพ และ II. กรณลกหน ดอยคณภาพ

สาหรบสนทรพยและรายการนอกงบดลทไมดอยคณภาพประเภท I.1- I.6 ให สถาบนการเงนเฉพาะกจเทยบเคยงอนดบเครดต (Rating) ของสนทรพยและรายการนอกงบดล ทไดรบจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก (External credit assessment institutions: ECAIs) ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบ กบ Rating เกรด1 และใชน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจตองแจงใหธนาคารแหงประเทศไทยทราบวาจะใช Rating จาก ECAIs แหงใดในการกาหนดน าหนกความเสยงของลกหน ในแตละประเภทสนทรพย และเมอมความประสงคจะเปลยนการใช ECAIs

I. กรณสนทรพยและรายการนอกงบดลทไมดอยคณภาพ จาแนกเปน 9 ประเภท ไดแก

1. ลกหน ภาครฐบาล และธนาคารกลาง

1.1 ลกหน รฐบาลไทย และธนาคารแหงประเทศไทย (รวมท งกองทนเพอการ ฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน และสถาบนคมครองเงนฝาก) ทอยในรปสกลเงนบาท สาหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทไมเกนกวาแหลงเงนทนทสถาบนการเงนเฉพาะกจมอยในสกลเงนบาท กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

1.2 ลกหน ภาครฐบาล และธนาคารกลางของตางประเทศทอยในรปสกลเงนของประเทศน น สาหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทไมเกนกวาแหลงเงนทนของ สถาบนการเงนเฉพาะกจทมอยในรปสกลเงนน น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

ในกรณยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลของรฐบาลในกลมประเทศสหภาพยโรปทเปนสกลเงนยโร ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเทยบเคยงแหลงเงนทนทเปนสกลเงนยโรกบสนทรพยและรายการนอกงบดลสกลเงนยโรของรฐบาลประเทศทไดรบน าหนกความเสยงตาม Local currency rating ทตาสดกอน

1.3 ลกหน ภาครฐบาล และธนาคารกลางของไทยและตางประเทศทอยในรป สกลเงนของประเทศน น ๆ สาหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทเกนกวาแหลงเงนทนทสถาบนการเงนเฉพาะกจมอยในสกลเงนน น กาหนดน าหนกความเสยงตาม Local currency rating ทรฐบาลของประเทศน น ๆ ไดรบจาก ECAIs และใชน าหนกความเสยงดงน

1 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองรายชอสถาบนจดอนดบเครดตทธนาคารแหงประเทศไทยเหนชอบ และการเทยบเคยง Rating เกรดของลกหน ทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด รวมท ง วธปฏบตเกยวกบการใช Rating จาก ECAIs ตามเอกสารแนบ 4

เอกสารแนบ 1

- 1/2 -


Rating เกรดของ ภาครฐบาลและธนาคาร

กลาง

1 2 3 4 - 5 6 ไมม Rating จาก ECAIs

น าหนกความเสยง

(รอยละ)

0 20 50 100 150 อางองคะแนน Country risk classification

ของ OECD ตามขอ 1.5

ท งน ในการเปรยบเทยบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลกบแหลงเงนทน ตามขอ 1.1 – 1.3 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชยอดสนทรพยหลงหก Specific provision โดยในกรณทเปนรายการนอกงบดลทไมใชสญญาอนพนธ ใหใชมลคารายการนอกงบดลหลงหก Specific provision และคณคาแปลงสภาพตามทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดสาหรบรายการนอกงบดลน น

1.4 ลกหน ภาครฐบาลและธนาคารกลางของไทยและตางประเทศทอยในรป สกลเงนตราตางประเทศ กาหนดน าหนกความเสยงตาม Foreign currency rating ทรฐบาลประเทศ น น ๆ ไดรบจาก ECAIs และใหใชน าหนกความเสยงตามขอ 1.3

1.5 ลกหน ภาครฐบาลและธนาคารกลางทไมม Rating จาก ECAIs ท งทอยในรปสกลเงนของประเทศน น หรอสกลเงนตราตางประเทศ กาหนดน าหนกความเสยงตามคะแนน Country risk classification ของ OECD2 และใชน าหนกความเสยง ดงน

คะแนน Country risk classification ของ

OECD

0 - 1 2 3 4 - 6 7 ไมมคะแนน Country risk classification3

น าหนกความเสยง

(รอยละ)

0 20 50 100 150 100

1.6 ลกหน ธนาคารเพอการชาระเงนระหวางประเทศ (Bank for International Settlements) กองทนการเงนระหวางประเทศ (International Monetary Fund) ธนาคารกลางสหภาพยโรป (European Central Bank) และสหภาพยโรป (European Community) กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

2 คะแนน Country risk classification ของ OECD หมายความวา คะแนนทเปนเอกฉนทของ Export credit agencies (ECAs)

หลายแหงทรวมกนประเมนตาม Arrangement on guidelines for officially supported export credits และเปดเผยทาง Website ของ OECD 3 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจพจารณาหลกเกณฑการใช Rating ของตราสารและขององคกร ตามเอกสารแนบ 4 ในหวขอ III ขอ 3

กอน หากพจารณาแลวและไมเขาเงอนไขตามทกาหนดไว สถาบนการเงนเฉพาะกจจงจะใชน าหนกความเสยงเทากบรอยละ 100 ตามทกาหนดไวในตาราง

- 1/3 -


2. ลกหน องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจ

2.1 ลกหน องคกรปกครองสวนทองถน4 องคการของรฐ และรฐวสาหกจ5 (Non-central government public sector entities : PSEs) ในประเทศไทย กาหนดน าหนกความเสยงตามประเภทของ PSEs ซงแบงเปน 2 ประเภท ดงน

2.1.1 ลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน สถาบนการเงน

หมายความวา องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจ ทมกฎหมายเฉพาะจดต งข น กาหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน สถาบนการเงนตามทระบในขอ 4 โดยจาแนกเปน 2 ประเภทหลก ไดแก

(1) ลกหน รฐวสาหกจทเปนสถาบนการเงน5

(2) ลกหน PSEs ทไมเปนสถาบนการเงน ไดแก องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจทไมเปนสถาบนการเงน5

ท งน ลกหน PSEs ทไมเปนสถาบนการเงนทมอายตามสญญา ไมเกน 3 เดอน จะไมไดรบน าหนกความเสยงทตาลงเหมอนลกหน สถาบนการเงนทระบในขอ 4.3 แตใหกาหนดน าหนกความเสยงตามขอ 4.2

2.1.2 ลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน ธรกจเอกชน

หมายความวา รฐวสาหกจทมลกษณะเปนธรกจทจดต งโดยประมวลกฎหมายแพงและพาณชย หรอกฎหมาย วาดวยบรษทมหาชน จากด5 กาหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน ธรกจเอกชนตามทระบในขอ 6

2.2 ลกหน PSEs ในตางประเทศ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจกาหนดประเภท PSEs ตามผกากบดแลของประเทศท PSEs น นต งอย และใชน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดสาหรบลกหน PSEs ประเภทน น ๆ6

2.3 ในการกาหนดน าหนกความเสยงของลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน สถาบนการเงน และลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน ธรกจ

4 หมายความวา องคกรปกครองสวนทองถนทมกฎหมายเฉพาะจดต งข น ไดแก (1) องคการบรหารสวนจงหวด (อบจ.) (2) เทศบาล (3) องคการบรหารสวนตาบล (อบต.) (4) องคกรปกครองสวนทองถนรปแบบพเศษ ไดแก กรงเทพมหานคร และเมองพทยา 5 ตามรายชอทปรากฏในเอกสารแนบ 1.1 หรอทธนาคารแหงประเทศไทยจะกาหนดเพมเตมตอไป 6 ผกากบดแลของประเทศท PSEs ต งอย อาจกาหนดใหลกหน PSEs น น เปนลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน ภาครฐบาล หรอลกหน สถาบนการเงน หรอลกหน ธรกจเอกชน เปนตน ท งน หากผกากบดแลของประเทศท PSEs ต งอย กาหนดใหลกหน PSEs เปนลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน ภาครฐบาล ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดสาหรบลกหน ภาครฐบาลและธนาคารกลาง

- 1/4 -


เอกชน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใช Rating จาก ECAIs แหงเดยวกบทสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใชสาหรบลกหน สถาบนการเงนตามทระบในขอ 4 และลกหน ธรกจเอกชนตามทระบในขอ 6 ตามลาดบ

2.4 กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใชน าหนกความเสยงรอยละ 100 สาหรบลกหน ธรกจเอกชนทกราย ให PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน ธรกจเอกชนทกรายไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 100 ดวย

3. ลกหน ธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ

3.1 ลกหน ธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ (Multilateral development banks : MDBs) ดงตอไปน 7 กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

- The World Bank Group comprised of the International Bank for Reconstruction and Development (IBRD) and the International Finance Corporation (IFC)

- The Asian Development Bank (ADB) - The Africa Development bank (AfDB) - The European Bank for Reconstruction and Development

(EBRD) - The Inter-American Development Bank (IADB) - The European Investment Bank (EIB) - The European Investment Fund (EIF) - The Nordic Investment Bank (NIB) - The Caribbean Development Bank (CDB) - The Islamic Development Bank (IDB) - The Council of Europe Development Bank (CEDB) - The International Finance Facility for Immunization (IFFIm) - The Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA)

3.2 ลกหน MDBs นอกเหนอจากทระบในขอ 3.1 กาหนดน าหนกความเสยงตาม Rating ทไดรบจาก ECAIs และกาหนดน าหนกความเสยง ดงน

7 ธนาคารแหงประเทศไทยอาจกาหนดรายชอลกหน MDBs ทจะไดรบน าหนกความเสยงเทากบรอยละ 0 เพมเตมจากรายชอตามทระบในขอ 3.1 หาก BCBS มการกาหนดรายชอ MDBs เพมเตม

- 1/5 -


Rating เกรด ของ MDBs

1 2-3 4-5 6 ไมม Rating8

น าหนกความเสยง (รอยละ)

20 50 100 150 50

4. ลกหน สถาบนการเงน

4.1 ลกหน สถาบนการเงน หมายความวา สถาบนการเงนไทยภายใตการกากบดแลของธนาคารแหงประเทศไทย9 เชน ธนาคารพาณชย บรษทเงนทน บรษทเครดตฟองซเอร บรษทบรหารสนทรพย10 และสถาบนการเงนของตางประเทศทอยภายใตการกากบดแลของผกากบดแลตางประเทศ

4.2 ลกหน สถาบนการเงนกาหนดน าหนกความเสยงตาม Rating ของภาครฐบาล และธนาคารกลางของประเทศทลกหน สถาบนการเงนน นจดทะเบยนจดต ง โดยไมตองนา Rating ของลกหน สถาบนการเงนทไดรบจาก ECAIs มาพจารณา ท งน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจพจารณาใช Local currency rating หรอ Foreign currency rating จาก ECAIs ตามสกลเงนของลกหน และ กาหนดน าหนกความเสยง ดงน

Rating เกรด ของรฐบาล

1 2 3 - 5 6 ไมม Rating


20 50 100 150 100

4.3 ลกหน สถาบนการเงนทอยในรปสกลเงนของประเทศน น และมอายตามสญญา (Original maturity) ไมเกน 3 เดอน11 สาหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทไมเกนกวาแหลงเงนทนทสถาบนการเงนเฉพาะกจมอยในสกลเงนน น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 20 โดยไมคานงถง Rating ของภาครฐบาล และธนาคารกลางของประเทศน น สาหรบสวนทเกนกวาแหลงเงนทน กาหนดน าหนกความเสยงโดยพจารณาจาก Local currency rating ของภาครฐบาล และธนาคารกลางของประเทศทลกหน สถาบนการเงนน นจดทะเบยนจดต งอย และใชน าหนก ความเสยง ตามขอ 4.2

ท งน ในการเปรยบเทยบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลกบแหลงเงนทน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชหลกการเดยวกนกบในขอ 1

8 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจพจารณาหลกเกณฑการใช Rating ของตราสารและขององคกร ตามเอกสารแนบ 4 ในหวขอ III ขอ 3 กอน หากพจารณาแลวและไมเขาเงอนไขตามทกาหนดไว สถาบนการเงนเฉพาะกจจงจะใชน าหนกความเสยงเทากบรอยละ 50 ตามทกาหนดไวในตาราง 9 ยกเวน สถาบนการเงนเฉพาะกจ ใหถอวาเปนลกหน PSEs 10 หมายความวา บรษทบรหารสนทรพยตามพระราชกาหนดบรษทบรหารสนทรพย พ.ศ. 2541 11 หมายรวมถง เงนฝากประเภทออมทรพย เงนฝากกระแสรายวน เงนฝากในบญช Nostro เงนใหกยมประเภทชาระคนเมอทวงถาม (Call loan) และเงนเบกเกนบญช (O/D) แตไมนบรวมลกหน ทมการ Roll over

- 1/6 -


5. ลกหน บรษทหลกทรพย

กาหนดน าหนกความเสยงของลกหน บรษทหลกทรพย เหมอนกบลกหน สถาบนการเงนตามทกาหนดในขอ 4

6. ลกหน ธรกจเอกชน

6.1 ลกหน ธรกจเอกชน หมายความวา ลกหน ทเปนนตบคคลเอกชน ทจดต งข นตามประมวลกฎหมายแพงและพาณชย หรอกฎหมาย วาดวยบรษทมหาชน จากด หรอตามกฎหมายตางประเทศ และใหหมายความรวมถงลกหน บคคลธรรมดาหรอกลมบคคล12ทมวตถประสงคในการกยมเพอใชในธรกจ และลกหน ธรกจขนาดเลกทมคณสมบตไมเขาเกณฑลกหน รายยอยตามทระบในขอ 7.1 ท งน ไมรวมถงลกหน ทจดเปนลกหน ตามขอ 1 – 5 และขอ 7 แลว

6.2 ลกหน ธรกจเอกชนกาหนดน าหนกความเสยงตาม Rating ระยะยาวทไดรบจาก ECAIs ดงน

Rating เกรดของ ธรกจเอกชน

1 2 3 - 4 5 - 6 ไมม Rating13


20 50 100 150 100

6.3 ลกหน ธรกจเอกชนทม Rating ของตราสารหน ระยะส นทไดรบจาก ECAIs กาหนดน าหนกความเสยง ดงน

Rating เกรด 1 2 3 4


20 50 100 150

6.4 สถาบนการเงนเฉพาะกจอาจกาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100 สาหรบลกหน ธรกจเอกชนทกรายของสถาบนการเงนเฉพาะกจ โดยไมคานงถง Rating จาก ECAIs ท งน การกาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100 สาหรบลกหน ธรกจเอกชนทกรายตามขอน ตองไดรบอนญาตจากธนาคารแหงประเทศไทยกอน

ในกรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจตองการเปลยนจากการกาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100 สาหรบลกหน ธรกจเอกชนทกราย มาใชน าหนกความเสยงตาม Rating ของ

12 กลมบคคล หมายความวา การทบคคลธรรมดามากกวา 1 คนกรวมกน 13 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจพจารณาหลกเกณฑการใช Rating ของตราสารและขององคกร ตามเอกสารแนบ 4 ในหวขอ III ขอ 3 กอน หากพจารณาแลวและไมเขาเงอนไขตามทกาหนดไว สถาบนการเงนเฉพาะกจจงจะใชน าหนกความเสยงเทากบรอยละ 100 ตามทกาหนดไวในตาราง

- 1/7 -


ลกหน ธรกจเอกชน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองแจงใหธนาคารแหงประเทศไทยทราบกอน ตามหลกเกณฑทกาหนดในเอกสารแนบ 4

อยางไรกตาม ในกรณทสนทรพยและรายการนอกงบดลตามขอ I.1- I.6 ทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 150 และมการกนสารองไวแลว ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงทลดลงได ตามทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด ดงน

(1) หากสนทรพยและรายการนอกงบดลดงกลาวม Specific provision ตากวา รอยละ 20 ของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 150

(2) หากสนทรพยและรายการนอกงบดลดงกลาวม Specific provision ต งแตรอยละ 20 ข นไป แตตากวารอยละ 50 ของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

(3) หากสนทรพยและรายการนอกงบดลดงกลาวม Specific provision ต งแตรอยละ 50 ข นไป ของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

นอกจากน ในกรณทสนทรพยและรายการนอกงบดลตามขอ I.1- I.6 ทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 100 หากม Specific provision ต งแตรอยละ 50 ข นไปของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

7. ลกหน รายยอย

7.1 ลกหน รายยอยทมคณสมบตดงตอไปน ครบทกขอ กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 75

(1) Orientation criterion เปนสนเชอทใหแก บคคลธรรมดา กลมบคคล หรอธรกจขนาดเลก

ท งน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจกาหนดเกณฑภายในทเหมาะสม ในการพจารณาธรกจขนาดเลกซงตองสอดคลองกบแนวปฏบตในการใหสนเชอและการบรหารความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

(2) Product criterion เปนการใหสนเชอในรปแบบของวงเงนหมนเวยน (Revolving credit) หรอวงเงนสนเชอ (Line of credit) ซงรวมถงบตรเครดต และวงเงนเบกเกนบญช (O/D) สนเชอบคคล สนเชอเชาซ อ หรอภาระผกพน ท งน ไมรวมถงเงนลงทนในตราสารหน หรอตราสารทนของบรษทท งทเปนบรษทจดทะเบยน และไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

(3) Granularity criterion มการกระจายตวของสนเชอในพอรตสนเชอ รายยอยในระดบทจะลดความเสยงได โดยวงเงนรวมสนเชอและการกอภาระผกพนทใหแกลกหน

- 1/8 -


รายยอยแตละรายและผทเกยวของ14 ตองมไมเกนรอยละ 0.2 ของยอดรวมวงเงนท งส นของ เงนใหสนเชอรายยอยและการกอภาระผกพนทใหแกลกหน รายยอยทเขาเกณฑท งหมด ซงรวม สนเชอเพอทอยอาศยทเขาหลกเกณฑลกหน รายยอยตามขอ 8.3 และขอ 8.4 ดวย แตไมรวมวงเงน ทใหแกลกหน รายยอยทเปนสนเชอดอยคณภาพ

(4) Low value of individual exposure วงเงนรวมสนเชอและ การกอภาระผกพนทใหแกลกหน รายยอยแตละรายและผทเกยวของตองไมเกน 50 ลานบาท

ท งน ในการคานวณวงเงนท งส นทใหแกลกหน รายยอยแตละรายและ ผทเกยวของ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจนบรวมรายการนอกงบดลทไมใชสญญาอนพนธทกประเภททสถาบนการเงนเฉพาะกจใหแกลกหน รายยอย โดยใชมลคากอนคณคาแปลงสภาพ

อยางไรกด ในกรณทลกหน รายยอยรายใดรายหนงมวงเงนหลายประเภท และเมอนบวงเงนรวมของลกหน รายยอยทกวงเงนแลวเกนกวา 50 ลานบาท ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจยงคงจดยอดหน บตรเครดตของลกหน ดงกลาวไวในประเภทลกหน รายยอยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 75 ได สาหรบยอดหน สวนทเหลอ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแยกยอดหน ตามประเภทของวงเงน และกาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100 ท งน หากสถาบนการเงนเฉพาะกจไมสามารถแยกยอดหน บตรเครดตออกจากยอดหน อน ๆ ได ใหกาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100 สาหรบยอดหน ท งจานวน

7.2 ลกหน บคคลธรรมดาหรอกลมบคคลทไมมวตถประสงคในการกยมเพอใชในธรกจทมคณสมบตไมเขาเกณฑขอหนงขอใดของลกหน รายยอยตามทระบในขอ 7.1 กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

7.3 ลกหน บคคลธรรมดาหรอกลมบคคลทมวตถประสงคในการกยมเพอใชในธรกจ และลกหน ธรกจขนาดเลกทมคณสมบตไมเขาเกณฑขอหนงขอใดของลกหน รายยอยตามทระบในขอ 7.1 ใหจดเปนลกหน ธรกจเอกชนตามขอ 6

8. สนเชอเพอทอยอาศย

8.1 สนเชอเพอทอยอาศยทมคณสมบตเปนไปตามหลกเกณฑขอ 8.1.1 – 8.1.5 ดงตอไปน ครบทกขอ กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 35

8.1.1 เปนสนเชอทใหแกผกทเปนบคคลธรรมดาหรอกลมบคคลโดยมวตถประสงคเพอใชอยอาศยเปนหลก โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจมหนาทดแลใหลกหน ใชสนเชอใหถกตองตามวตถประสงค

14 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองคานยามของผทเกยวของ ตามทระบในมาตรา 4 ของพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 ท งน หากสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถพสจนไดวาใชความระมดระวงดวยความรอบคอบในการตรวจสอบผทเกยวของแลว แตไมสามารถทราบได จงทาใหไมไดนบรวมผทเกยวของอยางครบถวน ใหถอวาสถาบนการเงนเฉพาะกจมไดกระทาความผด

- 1/9 -


8.1.2 เปนสนเชอทสถาบนการเงนเฉพาะกจรบจานองทดนและ/หรอสงปลกสรางซงรวมถงทอยอาศยทมลกษณะเปนหองชด น น เปนประกนลาดบหนง

8.1.3 ทดนและ/หรอสงปลกสรางทสถาบนการเงนเฉพาะกจรบจานองตาม 8.1.2 น นตองมมลคาไมตากวายอดเงนใหสนเชอคงคาง รวมดอกเบ ยคางรบ

8.1.4 สถาบนการเงนเฉพาะกจไดปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดตามแนวนโยบาย วาดวยการประเมนมลคาหลกประกนและอสงหารมทรพย รอการขายทไดมาจากการชาระหน ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ และแนวนโยบาย วาดวยการใหสนเชอแกภาคธรกจบางประเภท ในสวนทเกยวกบหลกเกณฑการใหสนเชอเพอการจดหาทอยอาศย ตามเอกสารแนบ 1.2

8.1.5 มอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน (Loan to value ratio – LTV ratio) ตามทกาหนดในตารางตอไปน

ประเภททอยอาศย LTV ratio

(1) กรณหลกประกนมราคาซ อขายตากวา 10 ลานบาท

(1.1) ทอยอาศยแนวสง (เชน หองชด หรอคอนโดมเนยม) ไมเกนรอยละ 90

(1.2) ทอยอาศยแนวราบ (เชน บานเดยว ทาวนเฮาส บานแฝด) ไมเกนรอยละ 95

(2) กรณหลกประกนมราคาซ อขายต งแต 10 ลานบาทข นไป ไมเกนรอยละ 80

ท งน ขอกาหนดเกยวกบ LTV ratio ตามขอ 8.1.5 (1) ไมบงคบใชกบสนเชอเพอทอยอาศยทเปนสวสดการของสวนราชการ หนวยงานของรฐ หรอรฐวสาหกจซงเปนทางคาปกตของสถาบนการเงนเฉพาะกจ หรอสนเชอเพอทอยอาศยลกษณะอนตามทธนาคารแหงประเทศไทยประกาศกาหนด

8.2 สนเชอเพอทอยอาศยทมคณสมบตตามหลกเกณฑขอ 8.1.1 – 8.1.4 ทกขอ แตม LTV ratio เกนกวาทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดตามทระบในขอ 8.1.5 กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 7515

ท งน หากสนเชอเพอทอยอาศยสวนทม LTV ratio เกนกวาทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดตามทระบในขอ 8.1.5 แตไดรบการค าประกนจากบรษทประกนสนเชอทอยอาศย

15

หากสนเชอเพอทอยอาศยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 75 ณ วนทอนมตสนเชอน น เปนลกคาช นด มความสามารถในการชาระหน และมการผอนชาระสนเชออยางสมาเสมอ จนทาใหยอดเงนใหสนเชอคงคางรวมดอกเบ ยคางรบลดลง ดงน นในวนทคานวณสนทรพยเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสถาบนการเงนเฉพาะกจนายอดเงนใหสนเชอคงคางรวมดอกเบ ยคางรบทลดลงน น มาคานวณอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน (Loan to value ratio – LTV ratio) ตามขอ 8.1.5 ใหมได โดยทมลคาหลกประกนน นตองใชราคาเดม ณ วนทอนมตสนเชอ โดยถา LTV ratio ทคานวณไดเปนไปตามขอกาหนดในขอ 8.1.5 สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถใชน าหนกความเสยงทรอยละ 35 ได

- 1/10 -


(Mortgage insurance) ทธนาคารแหงประเทศไทยเหนชอบ ซงสามารถค าประกนความเสยงไดจรง16 กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 35 สาหรบสนเชอเพอทอยอาศยน นท งจานวน

8.3 สนเชอเพอทอยอาศยทมคณสมบตเปนไปตามหลกเกณฑขอ 8.1.5 แต ไมเปนไปตามหลกเกณฑขอหนงขอใดตาม 8.1.1 – 8.1.4 กาหนดน าหนกความเสยงดงน

8.3.1 กรณสนเชอเพอทอยอาศยมคณสมบตตามหลกเกณฑลกหน รายยอยตามขอ 7.1 กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 75

8.3.2 กรณสนเชอเพอทอยอาศยมคณสมบตไมเปนไปตามหลกเกณฑลกหน รายยอยตามขอ 7.1 กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

8.4 สนเชอเพอทอยอาศยทไมเปนไปตามหลกเกณฑขอ 8.1.5 และไมเปนไปตามหลกเกณฑขอหนงขอใดตาม 8.1.1 – 8.1.4 กาหนดน าหนกความเสยงตามขอ 8.3

9. สนทรพยอน

9.1 กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

9.1.1 เงนสดทเปนเงนบาทและเงนตราตางประเทศ

9.1.2 ยอดเหลอมบญชระหวางสานกงานของสถาบนการเงนเฉพาะกจน น

9.1.3 คาใชจายลวงหนา

9.1.4 สนทรพยทเกดจากการวดมลคายตธรรมของสญญาอนพนธ (Mark-to-market)

9.1.5 รายการสนทรพยทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดใหหกออกจากเงนกองทนแลว เชน คาความนยม สนทรพยประเภทภาษเงนไดรอตดบญช เปนตน


9.2.1 รายการเงนสดระหวางเรยกเกบซงเปนรายการยอยในรายการเงนสดของงบดลไดแก ตราสารทตองจายคนเมอทวงถามทอยในระหวางเรยกเกบ และตราสารซงจะตอง เรยกเกบตามระเบยบการหกบญชระหวางธนาคารซงจะเรยกเกบไดภายในวนทาการถดไป เชน ดราฟต และเชคธนาคารทยงไมไดนาไปหกบญชแตไดเครดตบญชใหลกคาแลว และเชครอสงคน

16 ธนาคารแหงประเทศไทยจะกาหนดหลกเกณฑและคณสมบตของ Mortgage insurance ทสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถนาการ ค าประกนมาใชประกอบการพจารณาปรบลดน าหนกความเสยงของสนเชอเพอทอยอาศยขางตนตอไป

- 1/11 -


9.2.2 เงนลงทนในหลกทรพย หรอหนวยลงทน รวมท งผลตอบแทนคางรบ เฉพาะจานวนเงนทกระทรวงการคลงทาสญญาใหความคมครองหรอตกลงเปนผรบความเสยง เชน กองทนวายภกษหนง


9.3.1 เงนลงทนในตราสารทน (Equity exposure) รวมถงเงนลงทนในใบสาคญแสดงสทธทจะซ อหนของบรษทท งทจดทะเบยนและไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

9.3.2 หนวยลงทนในกองทนรวม ท งน สถาบนการเงนเฉพาะกจอาจกาหนดน าหนกความเสยงตาม ประเภท สดสวนและจานวนของสนทรพยทกองทนของหนวยลงทนน นลงทนจรง (Look-through) ได โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจตองสามารถคานวณมลคาสทธของสนทรพยดงกลาวในแตละวนได

9.3.3 ทดน อาคาร อปกรณ สนทรพยประจาอนๆ และทรพยสนรอการขาย

9.3.4 เงนลงทนในตราสารธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) ทสถาบนการเงนเฉพาะกจตองรบผดชอบสวนสญเสยในลาดบทสอง (Second Loss tranche or Mezzanine tranche) ของตราสาร Securitisation ทมจานวนท งหมด 3 ระดบหรอมากกวา

9.3.5 สนทรพยอนทไมไดกาหนดน าหนกความเสยงไวเปนอยางอน

9.4 กาหนดน าหนกความเสยงเทากบคาเฉลยถวงน าหนกของน าหนกความเสยงของสนทรพยอางอง ไดแก เงนลงทนในตราสาร Securitisation ทมลาดบการไดรบชาระหน เปนลาดบแรก (Senior tranche) หรอตราสาร Securitisation ทสถาบนการเงนเฉพาะกจตองรบผดชอบสวนสญเสยในลาดบทสามหรอลาดบทสงข นไปทไมใช Senior tranche

II. กรณลกหน ดอยคณภาพ

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจจดช นสนทรพยและรายการนอกงบดลประเภท I.1- I. 8 ขางตนเปนลกหน ดอยคณภาพ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงรอยละ 150 ยกเวนสนเชอเพอทอยอาศยตามขอ I.8.1 และ I.8.2 ทถกจดช นเปนลกหน ดอยคณภาพ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงรอยละ 100

อยางไรกตาม กรณทลกหน ดอยคณภาพดงกลาวม Specific provision เปนสดสวน ทสงเมอเทยบกบยอดหน คงคางท งส น ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงทลดลงไดตามทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด ดงน

- 1/12 -


1. ลกหน ดอยคณภาพในสวนทไมมการปรบลดความเสยงดานเครดตตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ตามเอกสารแนบ 5 - 7 กาหนดน าหนกความเสยง ดงน

1.1 กรณม Specific provision ตากวารอยละ 20 ของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 150

1.2 กรณม Specific provision ต งแตรอยละ 20 ข นไป แตตากวารอยละ 50 ของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

1.3 กรณม Specific provision ต งแตรอยละ 50 ข นไป ของยอดหน คงคางท งส น และคางชาระไมเกน 1 ป กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

1.4 กรณม Specific provision ต งแตรอยละ 50 ข นไป ของยอดหน คงคางท งส น แตคางชาระเกน 1 ป กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

2. ลกหน ดอยคณภาพในสวนทไมมการปรบลดความเสยงดานเครดตตามประเภททธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑเรองการปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SA แตมหลกประกนประเภท (1) อสงหารมทรพยเพอการพาณชย (Commercial real estate: CRE) (2) อสงหารมทรพยเพอทอยอาศย (Residential real estate: RRE) และ (3) ลกหน การคาหรอลกหน การเงนของลกหน ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ (Receivable)17 เปนประกนเตมจานวน กาหนดน าหนกความเสยง ดงน



2.3 กรณม Specific provision ต งแตรอยละ 50 ข นไป ของยอดหน คงคางท งส น และคางชาระไมเกน 1 ป กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

2.4 กรณม Specific provision ต งแตรอยละ 50 ข นไป ของยอดหน คงคางท งส น แตคางชาระเกน 1 ป กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

3. สนเชอเพอทอยอาศยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 35 ตามทระบในขอ I.8.1 และขอ I.8.2 ทเปนสนเชอดอยคณภาพ กาหนดน าหนกความเสยง ดงน


17 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองคาจากดความและเกณฑปฏบตของหลกประกนประเภท CRE RRE และ Receivable ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ตามเอกสารแนบ 1.3

- 1/13 -


3.2 กรณม Specific provision ต งแตรอยละ 20 ข นไป ของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

4. สนเชอเพอทอยอาศยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 75 ตามทระบในขอ I.8.2 ทเปนสนเชอดอยคณภาพ ก าหนดน าหนกความเสยง ดงน



4.3 กรณม Specific provision ต งแตรอยละ 50 ข นไป ของยอดหน คงคางท งส น กาหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

- 1.1/1 -

ฝนสป10-งท30002-25551108

รายชอรฐวสาหกจ1แยกตามประเภทน าหนกความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด

1. รฐวสาหกจทกาหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน สถาบนการเงน แบงเปน

1.1 รฐวสาหกจทเปนสถาบนการเงน (1) ธนาคารออมสน (2) ธนาคารอาคารสงเคราะห (3) ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร (4) ธนาคารเพอการสงออกและน าเขาแหงประเทศไทย (5) ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย (6) บรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม (7) ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย (8) บรรษทตลาดรองสนเชอทอยอาศย

1.2 รฐวสาหกจทไมเปนสถาบนการเงนและมกฎหมายเฉพาะจดต งข น

ก. จดต งโดยพระราชบญญต 1) การไฟฟานครหลวง 2) การไฟฟาสวนภมภาค 3) การไฟฟาฝายผลตแหงประเทศไทย 4) การรถไฟแหงประเทศไทย 5) การทาเรอแหงประเทศไทย 6) การรถไฟฟาขนสงมวลชนแหงประเทศไทย 7) การประปานครหลวง 8) การประปาสวนภมภาค 9) การนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย 10) ส านกงานสลากกนแบงรฐบาล 11) การทองเทยวแหงประเทศไทย 12) สถาบนวจยวทยาศาสตรและเทคโนโลยแหงประเทศไทย 13) องคการเภสชกรรม 14) ส านกงานกองทนสงเคราะหการท าสวนยาง 15) องคการสะพานปลา 16) การกฬาแหงประเทศไทย 17) องคการจดการน าเสย

1 ใหธนาคารพาณชยอางองรายชอรฐวสาหกจทปรบปรงลาสดไดจากส านกงานคณะกรรมการนโยบายรฐวสาหกจ(http://www.sepo.go.th)

เอกสารแนบ 1.1

- 1.1/2 -

ฝนสป10-งท30002-25551108

ข. จดต งโดยพระราชกฤษฎกา 1) องคการขนสงมวลชนกรงเทพ 2) สถาบนการบนพลเรอน 3) องคการสวนพฤษศาสตร 4) องคการอตสาหกรรมปาไม 5) องคการสวนยาง 6) องคการตลาดเพอเกษตรกร 7) องคการสงเสรมกจการโคนมแหงประเทศไทย 8) องคการคลงสนคา 9) องคการตลาด 10) องคการสวนสตว 11) องคการพพธภณฑวทยาศาสตรแหงชาต

ค. จดต งโดยประกาศคณะปฏวต 1) การเคหะแหงชาต 2) การทางพเศษแหงประเทศไทย

ง. จดต งโดยระเบยบ หรอขอบงคบ 1) โรงงานยาสบ กระทรวงการคลง 2) องคการสรา กรมสรรพสามต 3) โรงงานไพ กรมสรรพสามต 4) โรงพมพต ารวจ ส านกงานต ารวจแหงชาต 5) ส านกงานธนานเคราะห กรมพฒนาสงคมและสวสดการ

2. รฐวสาหกจทกาหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหน ธรกจเอกชน ไดแก

2.1 บรษท ปตท. จ ากด (มหาชน) 2.2 บรษท ขนสง จ ากด 2.3 บรษท ไทยเดนเรอทะเล จ ากด 2.4 บรษท อกรงเทพ จ ากด 2.5 บรษท ทาอากาศยานไทย จ ากด (มหาชน) 2.6 บรษท การบนไทย จ ากด (มหาชน) 2.7 บรษท วทยการบนแหงประเทศไทย จ ากด 2.8 บรษท ทโอท จ ากด (มหาชน) 2.9 บรษท กสท โทรคมนาคม จ ากด (มหาชน) 2.10 บรษท ไปรษณยไทย จ ากด 2.11 บรษท อสมท จ ากด (มหาชน)

- 1.1/3 -

ฝนสป10-งท30002-25551108

2.12 บรษท สหโรงแรมไทยและการทองเทยว จ ากด 2.13 บรษท ธนารกษพฒนาสนทรพย จ ากด

- 1.2/1 -

ฝนสxxx-xxxxxxx-xxxxxxxx

แนวนโยบาย วาดวยการใหสนเชอแกภาคธรกจบางประเภท ในสวนทเกยวกบหลกเกณฑการใหสนเชอเพอการจดหาทอยอาศย

ในการใหสนเชอเพอการจดหาทอยอาศย สถาบนการเงนเฉพาะกจควรปฏบตตามหลกเกณฑ ดงน

1. ในกรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสนเชอ หรอใหกยมเพอการจดหาทอยอาศย ทมราคาซอขายตงแต 10 ลานบาทขนไปแกบคคลหนงบคคลใด โดยมทดนและ/หรอสงปลกสรางนนจ านองเปนประกน ไมวาจะมวตถประสงคเพอ

1.1 ซอทดนเพอปลกสรางทอยอาศย หรอ

1.2 ซอทดนพรอมบานพกอาศย หรอซอหองชดในอาคารชด หรอ ซออาคารในลกษณะอนใด เพอเปนทอยอาศย

สถาบนการเงนเฉพาะกจไมควรจะใหสนเชอหรอใหกยมแกบคคลหนงบคคลใดทกลาวเกนรอยละ 80 ของราคาซอขายทตกลงกนจรง โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจพงมระบบการบรหารและจดการความเสยงทด สามารถวเคราะหและประเมนความเสยงของการท าธรกรรมไดอยางมประสทธภาพ รวมถงพงเพมความระมดระวงเปนพเศษหากท าธรกรรมเกนกวาอตราสวนทก าหนด ซงจะตองด ารงเงนกองทนสงขนดวย

2. สถาบนการเงนเฉพาะกจควรพจารณาใหสนเชอหรอใหกยมแกธรกจอสงหารมทรพยเฉพาะโครงการทผประกอบการกระท าโดยชอบดวยกฎหมายเทานน และควรใชความระมดระวงในการพจารณาใหสนเชอหรอใหกยมแกผประกอบการธรกจอสงหารมทรพย ทกระท าการใด ๆ อนเปนการหลกเลยงเพอไมตองขอรบใบอนญาตท าการจดสรรทดนตามกฎหมาย วาดวยการจดสรรทดน

3. ในการพจารณาใหสนเชอเพอการจดหาทอยอาศยแกบคคลใด สถาบนการเงนเฉพาะกจพงค านงถงความเปนไปไดของโครงการเปนหลก รวมทงพจารณาผลประโยชนของโครงการวาจะเปนการเสรมสรางทอยอาศยและสถานทท าการใหแกผทมความตองการอยางแทจรง มใชส าหรบการเกงก าไรหรอแสดงออกถงความเปนอยอยางฟมเฟอย


- 1.3/1 -


ค ำจ ำกดควำมและเกณฑปฏบตของหลกประกนประเภทอสงหำรมทรพยเพอกำรพำณชย(Commercial real estate: CRE) อสงหำรมทรพยเพอทอยอำศย

(Residential real estate: RRE) และ Receivable ของสถำบนกำรเงนเฉพำะกจ

1. หลกประกนประเภทอสงหำรมทรพยเพอกำรพำณชย (Commercial real estate: CRE) และอสงหำรมทรพยเพอทอยอำศย (Residential real estate: RRE)

1.1 ค ำจ ำกดควำมของอสงหำรมทรพยเพอกำรพำณชย (Commercial real estate: CRE) และอสงหำรมทรพยเพอทอยอำศย (Residential real estate: RRE) ทเขำเกณฑกำรเปนหลกประกน

(1) CRE และ RRE ทเขาเกณฑการเปนหลกประกนส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชนจะตองมลกษณะทเขาดวยเงอนไขดงตอไปน1

(1.1) ความสามารถในการช าระหนของลกหนไมไดขนอยกบผลการด าเนนงานหรอกระแสเงนสดรบของอสงหารมทรพยหรอโครงการทใชเปนหลกประกนอยางมนยส าคญแตขนอยกบกระแสเงนจากแหลงอน ๆ

(1.2) มลคาของหลกประกนทน ามาจ านองตองไมขนอยกบผลการด าเนนงานของลกหน

อยางไรกตาม ธนาคารพาณชยสามารถใชอสงหารมทรพยประเภททดนและสงปลกสรางทเปนเพยงสถานประกอบการของลกหนเปนหลกประกนได หากความสามารถในการหารายไดของลกหนไมไดขนอยกบอสงหารมทรพยดงกลาวโดยตรง

(2) CRE และ RRE ทเขาเกณฑการเปนหลกประกนส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน ไมรวมถงหลกประกนของสนเชอกลมพเศษประเภทสนเชอเพอพฒนาอสงหารมทรพยทกอรายได (Income producing real estate: IPRE)2 เนองจากหลกประกนของสนเชอ IPRE มลกษณะไมเขาเงอนไขตามขอ (1.1) และ (1.2) ขางตน

อยางไรกตาม ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาอนญาตใหหลกประกนของสนเชอ IPRE บางประเภท เชน อาคารส านกงาน อาคารพาณชยทมพนทใชสอยไดหลายวตถประสงค อาคารพาณชยเพอการใหเชา เปนตน เปนหลกประกนในการปรบลดความเสยงดานเครดตได หากธนาคารพาณชยมขอมลหรอหลกฐานทแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวา

1 ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหอสงหารมทรพยเพอทอยอาศยหลายครอบครว (Multifamily residential real estate) ทแมวา มลกษณะไมเขาเงอนไขตามขอ (1) ขางตน เปนหลกประกนไดเฉพาะกรณลกหนรฐวสาหกจ ซงรฐบาลมนโยบายสนบสนนทางการเงน เปนเจาของโครงการ เชน การเคหะแหงชาต เปนตน 2 สนเชอเพอพฒนาอสงหารมทรพยทกอรายได (Income-producing real estate: IPRE) หมายความวา สนเชอทน าไปลงทนพฒนาอสงหารมทรพย ซงรายไดจากโครงการอสงหารมทรพยดงกลาว เปนทงแหลงทมาของรายไดหลกในการช าระหนและเปนหลกประกน ทงน รายไดจากโครงการมกจะอยในรปของคาเชา สญญาเชา หรอการขายอสงหารมทรพยนน ตวอยางเชน ส านกงานใหเชา พนทใหเชาเพอการคาปลก อาคารชดทอยอาศย คลงสนคา โรงแรม เปนตน

เอกสำรแนบ 1.3

- 1.3/2 -


ตลาดอสงหารมทรพยของไทยมลกษณะทมการพฒนามานานแลว (Well-developed and long-established) ซงลกษณะของตลาดอสงหารมทรพยดงกลาว ประกอบดวยเงอนไข ดงน

(2.1) สวนสญเสยทเกดจากการใหสนเชอแกลกหนประเภทนในสวนทมหลกประกนตองไมเกนรอยละ 0.3 ของยอดสนเชอในแตละป ทงน มลคาของหลกประกนใหค านวณโดยใชมลคาทต ากวาระหวางรอยละ 50 ของมลคาตลาดของหลกประกน และรอยละ 60 ของมลคาหลกประกนทประเมนจากการกอใหเกดประโยชนในอนาคต (Mortgage-lending-value: MLV)

(2.2) สวนสญเสยโดยรวมทเกดจากการใหสนเชอแกลกหนประเภทนตองไมเกนรอยละ 0.5 ของยอดสนเชอในแตละป

1.2 เกณฑปฏบตส ำหรบหลกประกนประเภท CRE และ RRE

CRE และ RRE ทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหใชเปนหลกประกนไดนอกจากจะตองมลกษณะสอดคลองตามขอ 1.1 แลว ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามเกณฑดงตอไปน

(1) ธนาคารพาณชยตองสามารถบงคบหลกประกนไดตามกฎหมาย โดยตองมสทธเหนอหลกประกนนน และตองด าเนนการยนฟองตามกฎหมายในเวลาทเหมาะสม

(2) ใหธนาคารพาณชยก าหนดมลคาหลกประกนต ากวาหรอเทากบมลคายตธรรมในปจจบนของอสงหารมทรพยนน ซงหมายความวา ราคาของอสงหารมทรพยทสามารถใช ตกลงซอขายกนไดระหวางผเตมใจซอกบผเตมใจขาย ณ วนทท าการประเมนราคาหรอท าการตราคาอสงหารมทรพยนน ภายใตเงอนไขการซอขายปกตทผซอและผขายไมมผลประโยชนเกยวเนองกน

(3) ใหธนาคารพาณชยประเมนมลคาหลกประกนตามหลกเกณฑทก าหนดไวในแนวนโยบายของธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยแนวนโยบายการประเมนมลคาหลกประกนและอสงหารมทรพยรอการขายทไดมาจากการช าระหนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ทงน ธนาคารพาณชยควรประเมนมลคาหลกประกนใหถกวาทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในกรณทสภาวะตลาดมการเปลยนแปลงอยางมนยส าคญ หรอเมอมขอบงชทแสดงใหเหนวาหลกประกนนนอาจมมลคาลดลงอยางมนยส าคญเมอเทยบกบราคาตลาด หรอเมอลกหนผดนดช าระหน ทงน ธนาคารพาณชยอาจใชวธทางสถตเพอเปนเครองบงชวาหลกประกนอาจมมลคาลดลงอยางมนยส าคญ เชน การอางองดชนราคาทอยอาศย การสมตวอยาง เปนตน

(4) กรณหลกประกนของสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนการจดจ านองตงแตล าดบสองลงไป ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจนบรวมยอดหนคงคางของเจาหนทจดจ านองล าดบหนงและทกล าดบทเหนอกวาล าดบของสถาบนการเงนเฉพาะกจรวมในการพจารณาวายอดหนดงกลาวมหลกประกนประเภท CRE และ RRE เตมจ านวนหรอไม เพอน าไปก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนดอยคณภาพตามเอกสารแนบ 1

- 1.3/3 -


(5) ธนาคารพาณชยตองมการบรหารหลกประกนตามหลกเกณฑดงตอไปน

(5.1) ใหธนาคารพาณชยก าหนดเปนลายลกษณอกษรเกยวกบประเภทของ CRE และ RRE ทจะยอมรบใหเปนหลกประกน และอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน

(5.2) ใหธนาคารพาณชยก าหนดวธการเพอทจะท าใหมนใจไดวาอสงหารมทรพยทลกหนใชเปนหลกประกนนนมการท าประกนภยอยางเหมาะสม

(5.3) ใหธนาคารพาณชยก าหนดใหมระบบการตดตามอยางตอเนองวามเจาหนหรอผเกยวของรายอนทมสทธไดรบช าระหนจากอสงหารมทรพยทใชเปนหลกประกนกอนธนาคารพาณชยหรอไม เชน ภาษทตองจายใหทางการ เปนตน

(5.4) ใหธนาคารพาณชยมการตดตามสภาพของหลกประกนวามความเสยงทจะกอใหเกดความเสยหายดานสงแวดลอมหรอไม เชน มวตถมพษอยในอสงหารมทรพยนน เปนตน

2. Receivable

2.1 ค ำจ ำกดควำมของ Receivable ทเขำเกณฑกำรเปนหลกประกน

Receivable ทเขาขายเปนหลกประกนในการปรบลดความเสยงดานเครดตในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตได หมายความวา ลกหนการคาหรอลกหนการเงนของลกหนของสถาบนการเงนเฉพาะกจทมอายตามสญญา (Original maturity) ไมเกน 1 ป ซงรวมถงลกหนทเกดจากการขายสนคาหรอบรการในเชงพาณชย และลกหนทวไปทเกดจากการใหเครดตแกผจดซอสนคาผขายวตถดบ ผเชา รฐบาล องคกรของรฐ หรอบคคลอน ๆ ทไมเกยวของกบการซอขายสนคาหรอบรการในเชงพาณชย ทงน ไมรวมลกหนทเกยวของกบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) หรออนพนธดานเครดต

2.2 เกณฑปฏบตส ำหรบหลกประกนประเภท Receivable

(1) เกณฑปฏบตดานกฎหมาย

(1.1) ธนาคารพาณชยตองจดใหมการด าเนนการดานกฎหมายทเกยวของกบหลกประกนทมความชดเจน ท าใหธนาคารพาณชยทเปนเจาหนมสทธในกระแสเงนทไดรบจากหลกประกน

(1.2) ธนาคารพาณชยตองมบรมสทธเหนอหลกประกนนนตามขอกฎหมายทเกยวของ

(1.3) เอกสารหรอหลกฐานประกอบตองมผลผกพนตามกฎหมายกบ ทกฝายทเกยวของ โดยธนาคารพาณชยตองท าการทบทวนหรอตรวจสอบการมผลผกพนตามกฎหมายอยางสม าเสมอ

- 1.3/4 -


(1.4) ธนาคารพาณชยตองมการก าหนดกระบวนการจดการหลกประกนอยางชดเจนเปนลายลกษณอกษร เพอใหสามารถเรยกเกบเงนจากหลกประกนไดภายในเวลาอนเหมาะสม ในกรณผกมปญหาทางการเงนหรอผดนดช าระหน ธนาคารพาณชยมสทธตามกฎหมายทจะขาย Receivable ทเปนหลกประกนในการกยมเงนของผกใหแกผอน โดยไมตองขอความยนยอมจากผกกอน

(2) เกณฑปฏบตดานการบรหารความเสยง

(2.1) ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการในการประเมนความเสยงดานเครดตของ Receivable ทเปนหลกประกน โดยจดใหมการวเคราะหภาวะธรกจและอตสาหกรรมของผก และประเภทธรกจของ Receivable ทเปนหลกประกนนน รวมทงทบทวนนโยบายการใหเครดตของผกวามความนาเชอถอและสมเหตสมผล

(2.2) การก าหนดสดสวนเงนใหสนเชอแกผกตอมลคาของ Receivable ทเปนหลกประกนตองท าอยางเหมาะสม โดยพจารณาถงปจจยเรองตนทนในการเรยกเกบหนหลกประกนมการกระจกตวอยท Receivable ทเปนหลกประกนรายใดรายหนงหรอไม หรอการใหสนเชอของธนาคารพาณชยมการกระจกตวอยทผกรายใดรายหนงหรอไม

(2.3) ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการตดตามทเหมาะสมกบประเภทของหลกประกนอยางตอเนอง ซงไดแกการจดท ารายละเอยดและการวเคราะหหลกประกน อาท การนบอาย การตรวจสอบหลกประกนและการกระจกตวในกลม Receivable ทถอเปนหลกประกน การตรวจสอบกระแสเงนทไดรบ การวเคราะหฐานะการเงนของผก

(2.4) Receivable ทน ามาเปนหลกประกนไมควรมความเสยงทมความสมพนธกบความเสยงของผก ในกรณทมความสมพนธกนอยางมนยส าคญ เชน ฐานะของ Receivable ทเปนหลกประกนขนอยกบผลการด าเนนงานของผก หรอ Receivable ทเปนหลกประกนและผกอยในอตสาหกรรมเดยวกน ธนาคารพาณชยควรค านงถงความเสยงดงกลาว ในการก าหนดสดสวนของหลกประกนทพงมเทยบกบยอดหน (Margin) ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยใชบรษทหรอพนกงานของบรษททเกยวของกบผกมาเปนหลกประกน

(2.5) ธนาคารพาณชยควรมกระบวนการเปนลายลกษณอกษรในการตดตามการช าระเงนของ Receivable ทเปนหลกประกนในกรณเกดปญหาทางการเงน

- 2/1-

ฝนสป10-งท30002-25551108

หลกเกณฑการก าหนดคาแปลงสภาพส าหรบรายการนอกงบดลทไมใชสญญาอนพนธ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแปลงรายการนอกงบดลทไมใชสญญาอนพนธทกรายการใหมมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล โดยคณรายการนอกงบดลนนดวยคาแปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบรายการนอกงบดลแตละประเภทดงตอไปน

I. คาแปลงสภาพส าหรบวงเงนทยงไมไดเบกใช

1. คาแปลงสภาพรอยละ 0

- วงเงนทยงไมไดเบกใชทสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถยกเลกไดทนทโดยไมมเงอนไข1

- วงเงนทยงไมไดเบกใชส าหรบการท าสญญาอนพนธ


- วงเงนทยงไมไดเบกใช ทมอายตามสญญาไมเกน 1 ป


- วงเงนทยงไมไดเบกใช ทมอายตามสญญามากกวา 1 ป


- วงเงนทไมเขาขายขอ 1– 3

ทงน กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถระบไดวาวงเงนทยงไมไดเบกใช เปนวงเงนส าหรบรายการนอกงบดลประเภททมคาแปลงสภาพต ากวาคาแปลงสภาพของวงเงนทยงไมไดเบกใชนน สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถเลอกใชคาแปลงสภาพทต ากวาได

II. คาแปลงสภาพส าหรบรายการนอกงบดลประเภทอน


- ตวเงนเพอเรยกเกบ - ภาระผกพนทสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถบอกยกเลกไดทนทโดยไมม

เงอนไข

1 ในสญญาของวงเงนใหสนเชอ ตองมการระบขอความทท าใหสถาบนการเงนเฉพาะกจมสทธในการยกเลกวงเงนไดทนทโดยไมมเงอนไข

และสามารถยกเลกวงเงนดงกลาวเมอใดกได ทงน การระบ Event of default หรอ Material adverse change clause เปนเหตผลในการยกเลกสญญานน ตองไมจ ากดสทธของสถาบนการเงนเฉพาะกจในการยกเลกวงเงนเฉพาะกรณทลกหนมคณภาพเครดตเสอมถอยหรอยกเลกวงเงนเฉพาะกรณใดกรณหนงเทานน


- 2/2-

ฝนสป10-งท30002-25551108


- ภาระผกพนตามเลตเตอรออฟเครดต2 ทงกรณ Issuing bank และ Confirming bank ทงทมเอกสารประกอบแลวและยงไมมเอกสารประกอบ รวมถง ภาระรบรองตามตวเงนคาสนคาเขาทยงไมครบก าหนด (Acceptances on trade bill)

- การค าประกนการออกของ (Shipping guarantee)


- ภาระผกพนซงขนอยกบผลการด าเนนงานของลกคา เชน การค าประกนการรบเหมากอสราง การค าประกนการยนซองประกวดราคา (Bid bond) การค าประกนการปฏบตงานตามสญญาซอขาย/วาจาง (Performance bond) การค าประกนการซอขายพสด เปนตน

- การค าประกนการช าระเงนคาภาษ เชน ภาษน าเขา ภาษของชาวตางประเทศทท างานในประเทศไทยและจะเดนทางออกนอกประเทศ ภาษกรมสรรพสามต การช าระภาษสนคา ขาเขา หรอการขอคนภาษ เปนตน

- การค าประกนการช าระเงนคาน าหรอมเตอรน า คาไฟฟาหรอมเตอรไฟฟา - การค าประกนการช าระเงนคาสนคา - การค าประกนเพอการเบกเงนลวงหนา (Advance payment guarantee) - การค าประกนการปฏบตตามสญญาอน เชน การค าประกนบคคลตางดาว

เขาเมอง ค าประกนการใชจายผานบตร Synergy card หรอ Star card ในการเตมน ามน เปนตน - การค าประกนผลงาน/ค าประกนคณภาพสนคา (Retention/Warranty bond) - การค าประกนตอศาล เชน การค าประกนเพอการด าเนนคด หรอเพอรอ

ค าตดสนของศาล - การประกนการจ าหนายตราสารหรอหลกทรพยแบบ Firm underwriting


- การรบอาวลตวเงน สอดเขาแกหนาในตวเงน - การค าประกนการกยมเงน - การค าประกนการกยมเงนในลกษณะอน ซงจะตองช าระหนแทนโดยปราศจาก

เงอนไข - การค าประกนการขาย ขายลด หรอขายชวงลดตวเงน - การสลกหลงตวเงนแบบผรบสลกหลงมสทธไลเบย (With recourse) - สญญาการซอสนทรพย ซงสถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามโดย

ปราศจากเงอนไข

2 หมายรวมถงธรกรรมอนทมหลกการปฏบตเชนเดยวกบเลตเตอรออฟเครดต แตแตกตางกนในเรอง กระบวนการรบ-สง และการตรวจสอบเอกสารหรอขอมลเกยวกบธรกรรมการคาตางประเทศ ทน าระบบอเลกทรอนกสมาใช (เชน Trade Services Utility) แทนการตรวจสอบโดยเจาหนาทของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

- 2/3-

ฝนสป10-งท30002-25551108

- การค าประกน การรบประกน หรอการกอภาระผกพนในรปแบบใด ๆ ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ อนเนองมาจากการขายสนทรพย

- ภาระผกพนตามสญญาขายตราสารโดยมเงอนไขจะซอคน (Repurchasing agreement)

- ภาระผกพนตามสญญายมและใหยมหลกทรพย borrowing and lending)

- ภาระผกพนตามสญญาหรอขอตกลงการรบประกนความเสยง ซงไดแกสญญาทสถาบนการเงนเฉพาะกจรบโอนความเสยงดานเครดต หรอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตจาก คสญญา โดยตกลงจะจายเงนจ านวนหนง หรอรบความเสยหายเนองจากคสญญาอกฝายหนงไมไดรบคนเงนใหสนเชอ หรอเงนลงทนในตราสารแสดงสทธในหน หรอมเหตการณเปนไปตามเงอนไขของสญญา (Credit event) เกดขน

- ภาระของลกคาจากการรบรอง เชน ภาระจากการรบรองตวเงน - การค าประกนการเพมทน หรอการค าประกนในลกษณะอนใดเพอประโยชนใน

การกยมเงนของบคคลหนงบคคลใด - ภาระผกพนอน ๆ ทมไดระบคาแปลงสภาพไวในเอกสารแนบน3

3 ทงน ภาระการค าประกนภายใตโครงการ Portfolio Guarantee Scheme หรอโครงการอนทมลกษณะคลายกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน าสวนสญเสยทสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผรบผดชอบในล าดบแรก ในจ านวนทไมเกนกวามลคาสงสดตามทก าหนดไวในสญญา ซงไมรวมถงสวนทครอบคลมโดยเงนสมทบหรอเงนชดเชยจากรฐบาลและคาธรรมเนยมรบ ไปหกจากเงนกองทนชนท 1 และเงนกองทนชนท 2 อยางละรอยละ 50 ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยหลกเกณฑองคประกอบของเงนกองทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

- 3/1 -


หลกเกณฑการกาหนดน าหนกความเสยงและคาแปลงสภาพสาหรบอนพนธดานเครดต (Credit derivatives)1 ในบญชเพอการธนาคาร

1. กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขายขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต (Protection seller)2

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณสนทรพยเสยงส าหรบอนพนธดานเครดตตามวธทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด โดยแบงตามประเภทของอนพนธดานเครดต ดงน

1.1 Credit default swaps (CDS) : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย CDS

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบภาระการรบชดเชยความเสยหายอนเกดจากความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางอง โดยมคาแปลงสภาพ รอยละ 100 และใชน าหนกความเสยงตามประเภทของสนทรพยอางอง

1.2 Credit linked notes (CLN) : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อ CLN

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชคาทมากกวาระหวาง (1) สนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณจากภาระการรบชดเชยความเสยหายอนเกดจากความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางอง โดยมคาแปลงสภาพรอยละ 100 และใชน าหนกความเสยงตามประเภทของสนทรพยอางอง และ (2) สนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณจากจ านวนเงนใหกยมหรอซอตราสารผาน CLN โดยใชน าหนกความเสยงของผออก CLN

1.3 First to default products : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย First to default swaps หรอเปนผซ อ First to default CLN

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย First to default swaps

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ส าหรบมลคาสงสดทสถาบนการเงนเฉพาะกจผขายขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตอาจจะตองจายชดเชยตามสญญา โดยมคาแปลงสภาพรอยละ 100 และใชน าหนกความเสยงของสนทรพยอางองทกรายในกลมรวมกน

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซอ First to default CLN

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชคาทมากกวาระหวาง (1) สนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณจากมลคาสงสดทสถาบนการเงนเฉพาะกจผขายขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต

1 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองค าจ ากดความของอนพนธดานเครดต (Credit derivatives) ตามเอกสารแนบ 3.1 2 หรอหมายถง ผรบโอนความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางอง


- 3/2 -


อาจจะตองจายชดเชยตามสญญา โดยมคาแปลงสภาพรอยละ 100 และใชน าหนกความเสยงของสนทรพยอางองทกรายในกลมรวมกน และ (2) สนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณจากจ านวนเงนใหกยมหรอซอตราสาร First to default CLN โดยใชน าหนกความเสยงของผซอขอตกลงรบประกนความเสยง ในฐานะผออก First to default CLN

ทงน สนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ First to default products เมอแปลงเปนเงนกองทนขนต า3จะตองไมเกนมลคาสงสดทสถาบนการเงนเฉพาะกจผขายขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตอาจจะตองจายชดเชยตามสญญาทใหแกผซอขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต

1.4 Proportionate CDS และ Proportionate CLN: สถาบนการเงน เฉพาะกจเปนผขาย Proportionate CDS หรอเปนผซ อ Proportionate CLN

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย Proportionate CDS

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณผลรวมของสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบภาระการรบชดเชยความเสยหายทเกดจากความเสยงดานเครดตของสนทรพยแตละรายตามอตราสวน การรบประกนทก าหนดไวตามสญญา โดยมคาแปลงสภาพรอยละ 100 และใชน าหนกความเสยง ตามประเภทของสนทรพยอางองแตละรายในกลม

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซอ Proportionate CLN

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทน าเงนสดไปใหกยมหรอซอตราสาร หรอเสมอนหนงน าไปวางไวเปนประกน ใชคาทมากกวาระหวาง (1) ผลรวมของสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบภาระการรบชดเชยความเสยหายทเกดจากความเสยงดานเครดตของสนทรพยแตละรายในกลมตามอตราสวนการรบประกนทก าหนดไวตามสญญา โดยมคาแปลงสภาพรอยละ 100 และใชน าหนกความเสยงตามประเภทของสนทรพยอางองแตละราย และ (2) สนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณจากจ านวนเงนใหกยมหรอซอตราสาร โดยใชน าหนกความเสยงของผซอขอตกลงรบประกนความเสยงในฐานะผออก Proportionate CLN

1.5 Total rate of return swaps (TRORS) : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย TRORS

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบภาระการรบชดเชยความเสยหายของสนทรพยอางอง โดยมคาแปลงสภาพรอยละ 100 และใชน าหนกความเสยงตามประเภทของสนทรพยอางอง

3 มคาเทากบสนทรพยเสยงดานเครดตคณดวยอตราสวนเงนกองทนตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

- 3/3 -


2. กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต (Protection buyer)4

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองวธการค านวณสนทรพยเสยงของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง ตามหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกนและอนพนธดานเครดตตามเอกสารแนบ 7

4 หรอหมายถง ผโอนความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางอง

- 4/1 -


หลกเกณฑการใชอนดบเครดตจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก

I. สถาบนจดอนดบเครดตภายนอก (External credit assessment institutions: ECAIs) ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบ

ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใช Rating จาก ECAIs ดงตอไปนในการก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนตามวธ SA

(1) Standard and Poor’s

(2) Moody’s Investors Service

(3) Fitch Ratings

(4) บรษท ฟทชเรทตงส (ประเทศไทย) จ ากด (Fitch Ratings (Thailand))

(5) บรษท ทรสเรทตง จ ากด (TRIS Rating)

II. การเทยบเคยง Rating จาก ECAIs ทไดรบความเหนชอบกบ Rating เกรดของลกหน

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเทยบเคยง Rating ทลกหนไดรบจาก ECAIs กบ Rating เกรดของลกหนทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามตารางท 1 กรณเปน Rating ของตราสารหนระยะยาว หรอ Rating ขององคกร หรอตามตารางท 2 กรณเปน Rating ของตราสารหนระยะสน1 เพอใชเทยบเคยงกบน าหนกความเสยงตามประเภทลกหนทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตาม เอกสารแนบ 1

1 การเทยบเคยง Rating เกรดของลกหนตามตารางท 2 ใหใชเฉพาะกรณสถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนระยะสนของลกหนธรกจเอกชนหรอลกหนทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนธรกจเอกชนเทานน


- 4/2 -


ตารางท 1 Rating เกรดของลกหนทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเทยบกบ Rating ของ ตราสารหนระยะยาว หรอ Rating ขององคกร (Long-term rating) ทไดรบจาก ECAIs

Rating เกรดของลกหน S&P Moody’s Fitch Fitch

(Thailand) TRIS

1 AAA AA+ AA AA-

Aaa Aa1 Aa2 Aa3

AAA AA+ AA AA-

AAA(THA) AA+(THA) AA(THA) AA-(THA)

AAA AA+ AA AA-

2 A+ A A-

A1 A2 A3

A+ A A-

A+(THA) A(THA) A-(THA)

A+ A A-

3 BBB+ BBB BBB-

Baa1 Baa2 Baa3

BBB+ BBB BBB-

BBB+(THA) BBB(THA) BBB-(THA)

BBB+ BBB BBB-

4 BB+ BB BB-

Ba1 Ba2 Ba3

BB+ BB BB-

- -

5 B+ B B-

B1 B2 B3

B+ B B-

BB+(THA) BB(THA) BB-(THA)

BB+ BB BB-

6 CCC+ CCC CCC- CC C D

Caa1 Caa2 Caa3 Ca C

CCC+ CCC CCC- CC C D

B+(THA) B(THA) B-(THA)

CCC+(THA) CCC(THA) CCC-(THA) CC(THA) C(THA)

DDD(THA) DD(THA) D(THA)

B+ B B-

CCC+ CCC CCC- CC C D

- 4/3 -


ตารางท 2 Rating เกรดของลกหนทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเทยบกบ Rating ของ ตราสารหนระยะสน (Short-term rating) ทไดรบจาก ECAIs (ใชเฉพาะกรณ สถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนระยะสนของลกหนธรกจเอกชนหรอลกหนท ก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนธรกจเอกชน)

Rating เกรดของลกหน


S&P Moody’s Fitch Fitch

(Thailand) TRIS

1 20 A-1+ A-1

P-1 F1+ F1

F1+(THA) F1(THA)

T1+ T1

2 50 A-2 P-2 F2 F2(THA) T2 3 100 A-3 P-3 F3 F3(THA) T3 4 150 อน ๆ2 อน ๆ อน ๆ อน ๆ อน ๆ

III. หลกเกณฑการใช Rating จาก ECAIs

ในการน า Rating จาก ECAIs มาใชในการก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนตามวธ SA ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบต ดงน

1. วธปฏบตในเรองการใช Rating จาก ECAIs

1.1 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองใช Rating ของลกหนจาก ECAIs ทสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใชส าหรบลกหนแตละประเภทอยางสม าเสมอ และใชเพอวตถประสงคทงในการค านวณน าหนกความเสยงและการบรหารความเสยงภายในสถาบนการเงนเฉพาะกจเอง ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกปฏบต (Cherry pick) ในการเลอกใช Rating เพอใหไดน าหนกความเสยงทต ากวา

1.2 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองแจงใหธนาคารแหงประเทศไทยทราบวาจะใช Rating จาก ECAIs แหงใดในการก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1 อยางนอย 15 วนกอนการใช Rating จาก ECAIs ดงกลาวในการก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนตามวธ SA และเมอมความประสงคจะเปลยนการใช ECAIs โดยใหแจงทฝายก ากบและตรวจสอบสถาบนการเงนเฉพาะกจ ธนาคารแหงประเทศไทย

2. การก าหนดน าหนกความเสยงกรณมหลาย Rating

2.1 กรณทลกหนม 1 Rating จาก ECAIs ทสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใช ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใช Rating นนในการพจารณาน าหนกความเสยงของลกหนรายนน

2.2 กรณทลกหนม 2 Rating จาก ECAIs ทสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใช และไดรบน าหนกความเสยงทตางกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงทสงกวา

2 อน ๆ รวม Rating ทเปน Non-prime และ Rating B และ C

- 4/4 -


2.3 กรณทลกหนมมากกวา 2 Rating จาก ECAIs ทสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใช และไดรบน าหนกความเสยงทตางกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน าน าหนกความเสยงทต าทสด 2 อนดบเเรกมาเปรยบเทยบ และเลอกใชน าหนกความเสยงทสงกวา ยกเวนกรณม 2 Rating ขนไปซงไดรบน าหนกความเสยงต าทสดเทากน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใชน าหนกความเสยงทต าทสดนนได

3. การใช Rating ของตราสารและขององคกร

3.1 กรณม Rating ของตราสารหรอ Rating ขององคกร

3.1.1 กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนทม Rating (Issue-specific rating) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงตาม Rating ทตราสารหนนนไดรบ ยกเวนกรณดงตอไปน

(1) กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนของลกหนสถาบนการเงน หรอลกหนทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนสถาบนการเงน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดน าหนกความเสยงตาม Rating ของภาครฐบาลและธนาคารกลางของประเทศทลกหนนนจดทะเบยนจดตง ตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1

(2) กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนระยะสนของลกหนภาครฐบาลและธนาคารกลาง หรอลกหนธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดน าหนกความเสยงของตราสารหนระยะสนดงกลาวตามวธการในขอ 3.2.1

3.1.2 กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสนเชอ มเงนฝาก หรอมรายการนอกงบดล กบลกหนทม Rating ขององคกร (Issuer rating) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงตาม Rating ขององคกร ยกเวนกรณสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสนเชอ มเงนฝาก หรอมรายการนอกงบดลกบลกหนสถาบนการเงนหรอลกหนทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนสถาบนการเงน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดน าหนกความเสยงตาม Rating ของภาครฐบาลและธนาคารกลางของประเทศทลกหนนนจดทะเบยนจดตง ตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1

3.2 กรณไมม Rating ของตราสารหรอ Rating ขององคกร

3.2.1 ส าหรบลกหนภาครฐบาลและธนาคารกลาง หรอลกหนธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ

(1) กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนทไมม Rating ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตดงน

(1.1) กรณลกหนมตราสารหนระยะยาวอนทม Rating คณภาพต า (เทยบเทาน าหนกความเสยงสงกวาหรอเทากบรอยละ 100) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนก

- 4/5 -


ความเสยงของตราสารหนระยะยาวดงกลาวมาก าหนดน าหนกความเสยงของตราสารหนทไมม Rating3

(1.2) กรณลกหนมตราสารหนระยะยาวอนทม Rating คณภาพสง (เทยบเทาน าหนกความเสยงต ากวารอยละ 100) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถใช Rating ของตราสารหนดงกลาวมาก าหนดน าหนกความเสยงของตราสารหนทไมม Rating ได หากตราสารหนทไมม Rating เปนตราสารหนทสถาบนการเงนเฉพาะกจมสทธเรยกรองในล าดบทเทาเทยม (Pari passu) หรอเหนอกวาตราสารหนทม Rating นน

(1.3) กรณลกหนม Rating ขององคกรซงเปน Rating ทมคณภาพสง (เทยบเทาน าหนกความเสยงต ากวารอยละ 100) สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถใช Rating ขององคกรดงกลาวมาก าหนดน าหนกความเสยงของตราสารหนทไมม Rating ได หากตราสารหนทไมม Rating เปนตราสารหนทไมดอยสทธและไมมหลกประกน4 (Senior unsecured) เทานน

หากสถาบนการเงนเฉพาะกจไมสามารถปฏบตไดตามเงอนไขในขอ 3.2.1 (1.1) ถง (1.4) ขางตน สถาบนการเงนเฉพาะกจไมสามารถน า Rating ของตราสารอน หรอ Rating ขององคกร มาใชก าหนดน าหนกความเสยงของตราสารหนทไมม Rating นนได ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดน าหนกความเสยงของตราสารหนทไมม Rating ตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1

(2) กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสนเชอ มเงนฝาก หรอมรายการนอกงบดลกบลกหนทไมม Rating ขององคกร ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตดงน

(2.1) กรณลกหนมตราสารหนระยะยาวอนทมคณภาพต า (เทยบเทาน าหนกความเสยงสงกวาหรอเทากบรอยละ 100) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงของตราสารหนระยะยาวนนกบเงนใหสนเชอ เงนฝาก หรอรายการนอกงบดลทไมม Rating5

(2.2) กรณลกหนมตราสารหนระยะยาวอนทม Rating คณภาพสง (เทยบเทาน าหนกความเสยงต ากวารอยละ 100) สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถใช Rating ของตราสารหนดงกลาวมาก าหนดน าหนกความเสยงของเงนใหสนเชอ เงนฝาก หรอรายการนอกงบดลทไมม Rating ได เมอสถาบนการเงนเฉพาะกจมสทธเรยกรองส าหรบเงนใหสนเชอ เงนฝาก หรอรายการนอกงบดลในล าดบทเทาเทยม (Pari passu) หรอเหนอกวาตราสารหนทม Rating นน

3 ทงน หากลกหนมตราสารหนระยะยาวทม Rating คณภาพต า ทเขาเงอนไขขางตน มากกวา 1 ตราสาร และมน าหนก ความเสยงทแตกตางกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงทสงกวากบตราสารหนทไมม Rating 4 หมายรวมถงตราสารหนทไมดอยสทธและไมไดรบการค าประกน 5 ทงน หากลกหนมตราสารหนระยะยาวทม Rating คณภาพต า ทเขาเงอนไขขางตน มากกวา 1 ตราสาร และมน าหนก ความเสยงทแตกตางกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงทสงกวากบเงนใหสนเชอ เงนฝาก หรอรายการนอกงบดลทไมม Rating

- 4/6 -


หากสถาบนการเงนเฉพาะกจไมสามารถปฏบตไดตามเงอนไขในขอ 3.2.1 (2.1) ถง (2.2) ขางตน สถาบนการเงนเฉพาะกจไมสามารถน า Rating ของตราสารอน มาใชก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนทไมม Rating องคกร นนได ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนทไมม Rating องคกร ตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1

3.2.2 ส าหรบลกหนธรกจเอกชน หรอลกหนทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนลกหนธรกจเอกชน

(1) กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนทไมม Rating ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตดงน

(1.1) กรณลกหนมตราสารหนระยะสนอนทม Rating ซงไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 150 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงรอยละ 150 กบตราสารหนทไมม Rating ของลกหนรายนน

(1.2) กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจลงทนในตราสารหนระยะสนทไมม Rating ของลกหนธรกจเอกชนหรอลกหนทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนธรกจเอกชน แตลกหนรายนนมตราสารหนระยะสนอนทม Rating ซงไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 50 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงไมต ากวารอยละ 100 กบตราสารหนระยะสนทไมม Rating ทออกโดยลกหนรายนน

หากไมเขาเงอนไขในขอ 3.2.2 (1) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามวธการทก าหนดในขอ 3.2.1 (1)

(2) กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสนเชอ มเงนฝาก หรอมรายการนอกงบดลกบลกหนทไมม Rating ขององคกร ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตดงน

(2.1) กรณทลกหนรายนนมตราสารหนระยะสนอนทม Rating ซงไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 150 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงรอยละ 150 กบเงนใหสนเชอ เงนฝาก หรอรายการนอกงบดลทไมม Rating ของลกหนรายนน

หากไมเขาเงอนไขในขอ 3.2.2 (2) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบต ตามวธการทก าหนดในขอ 3.2.1 (2)

3.3 ไมวาสถาบนการเงนเฉพาะกจจะใช Rating ขององคกรหรอของตราสาร Rating ทใชนน ตองพจารณาถงความเสยงดานเครดตทงหมด เชน ยอดเงนตนและดอกเบยคางรบดวย

3.4 สถาบนการเงนเฉพาะกจจะไมสามารถใชการปรบลดความเสยงดานเครดตอก หากผลจากการม Credit enhancement ไดสะทอนอยใน Rating ทไดรบแลว ซงขอก าหนดน

- 4/7 -


สอดคลองกบหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตทไมอนญาตใหมการนบปจจย Credit enhancement ซ าซอน

4. อนดบเครดตทเปนสกลเงนทองถนและสกลเงนตางประเทศ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใช Rating ทเปนสกลเงนตางประเทศ (Foreign currency rating) ในการค านวณน าหนกความเสยงเฉพาะลกหนทเปนสกลเงนตางประเทศ และใหใช Rating ทเปนสกลเงนทองถน (Local currency rating) ในการค านวณน าหนกความเสยงเฉพาะลกหนทเปนสกลเงนทองถน6

5. ระดบการใช Rating

Rating ของบรษทใดบรษทหนงในกลมบรษท ไมสามารถใชในการก าหนดน าหนกความเสยงลกหนรายอนทอยในกลมบรษทเดยวกนได

6. Unsolicited rating

6.1 ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใช Unsolicited rating หรอ Rating ท ECAIs ไดจดท าขนโดยทลกคาไมไดเปนผรองขอให ECAIs จดท า ลกคาไมไดจายเงนให กบ ECAIs เพอใหจดท า Rating ให หรอ Rating ท ECAIs จดท าโดยทลกคาผไดรบการจดอนดบไมไดมสวนรวมในกระบวนการจดท าอนดบเครดต เชน ECAIs ใชแตขอมลทลกคาเปดเผยแกสาธารณะเทานนในการจดท าอนดบเครดต ยกเวน กรณ Rating ของลกหนภาครฐบาลและธนาคารกลางใหใช Unsolicited rating ได

6.2 หากเกดกรณท ECAIs ใช Unsolicited rating เพอกดดนใหบรษทตาง ๆ เขา รบการจดอนดบเครดต (Solicited rating) ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาทบทวนการอนญาตใหใช Rating จาก ECAIs ดงกลาว

6 ในกรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจเขารวมในการใหสนเชอโดยสนเชอนไดรบการค าประกนในเรอง การแลกเปลยนสกลเงน (Convertibility) และการโอนความเสยง (Transfer risk) จากธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 0 ตามเอกสารแนบ 1 หวขอ I.3.1 ธนาคารแหงประเทศไทยถอวาความเสยงจาก Convertibility และ Transfer risk ไดมการปรบลดทงหมด ดงนน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใช Rating ของผกทเปนสกลเงนทองถนไดในสวนยอดหนทไดรบการค าประกนจากธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ ในการค านวณน าหนกความเสยง แทนทจะใช Rating ทเปนสกลเงนตางประเทศ สวนยอดหนทไมไดรบการค าประกน ใหใชน าหนกความเสยงตาม Rating ทเปนสกลเงนตางประเทศ

- 5/1 -


หลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยหลกประกนทางการเงน

สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถน าหลกประกนทางการเงนทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตมาใชในการปรบลดความเสยงดานเครดตได ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าและวธทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงตอไปน

1. เกณฑมาตรฐานขนตาสาหรบการนาหลกประกนทางการเงนมาปรบลด ความเสยงดานเครดต

1.1 หลกประกนทรบมาเปนประกนหรอทไดรบโอนมาเปนประกนนนสถาบนการเงนเฉพาะกจตองมสทธทจะขายหรอด าเนนการตามกฎหมายไดในเวลาอนควรเมอลกหนผดนดช าระหนมหนสนลนพนตว (Insolvency) หรอลมละลาย (Bankruptcy) และสถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองด าเนนการตามขนตอนทส าคญทกขนตอนเพอใหสามารถด าเนนการตามกฎหมายกบหลกประกนนน ๆ ได เชน การลงทะเบยนกบนายทะเบยน เปนตน

1.2 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมวธในการประเมนและตรวจสอบวา หลกประกนตองไมมความสมพนธในทศทางเดยวกน (Positive correlation) กบลกหนอยางมนยส าคญ เชน ไมนบหลกทรพยทออกโดยลกหนเองหรอผทเกยวของกบลกหนมาเปนหลกประกน เพราะถอวาไมสามารถปองกนความเสยงไดอยางมประสทธภาพ

1.3 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองก าหนดกระบวนการและระเบยบปฏบตทชดเจนในการขายหลกประกนทางการเงนเมอลกหนผดนดช าระหน เพอใหมนใจไดวาสถาบนการเงนเฉพาะกจมสทธตามกฎหมายทจะสามารถขายหลกประกนไดทนท

1.4 กรณทฝากหลกประกนไวทผดแลและเกบรกษาหลกทรพย (Custodian) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมนใจวาผดแลและเกบรกษาหลกประกนมกระบวนการทรดกมในการแยกหลกทรพยทเปนหลกประกนของบคคลอนทฝากไวออกจากสนทรพยของตนเอง

1.5 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองด ารงเงนกองทนส าหรบธรกรรมทมหลกประกนทงสองขา เชน ธรกรรมขายโดยมสญญาวาจะซอคน/ซอโดยมสญญาวาจะขายคน และธรกรรมยม/ใหยมหลกทรพย (Repo-style transaction) เชนเดยวกนกบการวางหลกประกนส าหรบธรกรรม


- 5/2 -


อนพนธนอกตลาดและการใหกยมอน ๆ1

1.6 กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจท าหนาทเปนตวแทนหรอนายหนา (Agent) ในการท าธรกรรม Repo-style transaction ใหกบลกคาของสถาบนการเงนเฉพาะกจและมบคคลอนเปนคสญญา โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจ เปนผค าประกนวาบคคลอนทเปนคสญญากบลกคาจะไมผดนดช าระหน ซงสถาบนการเงนเฉพาะกจจะมความเสยงเสมอนสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนคสญญากบลกคาเอง ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรมดงกลาวดวย

2. วธคานวณการปรบลดความเสยงดานเครดตดวยหลกประกนทางการเงน

2.1 ส าหรบฐานะในบญชเพอการธนาคาร สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถเลอกใชวธค านวณการปรบลดความเสยงดานเครดตดวยหลกประกนทางการเงนได 2 วธ ไดแก (1) วธ Simple และ (2) วธ Comprehensive ทงน เมอสถาบนการเงนเฉพาะกจเลอกใชวธใดแลวตองใชวธการดงกลาวกบ ทกฐานะในบญชเพอการธนาคาร

2.2 ส าหรบฐานะในธรกรรม Repo-style transaction ทอยในบญชเพอการคา ซงธนาคารพาณชยตองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบคสญญา (Counterparty credit risk) ใหธนาคารพาณชยใชวธ Comprehensive เทานน

2.3 สถาบนการเงนเฉพาะกจทตองการหกกลบหนระหวางฐานะของธรกรรม Repo-style transaction ทอยในบญชเพอการคาและฐานะทอยในบญชเพอการธนาคารซงอยภายใตสญญาหกกลบหนหลก (Master netting agreement) เดยวกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชวธ Comprehensive เทานน ในการปรบลดความเสยงดานเครดตตามวธการทก าหนดในขอ 5.1(3)

1 ตวอยางเชน สถาบนการเงนเฉพาะกจท า (1) ธรกรรม Repo กบคสญญา ก. กลาวคอ สถาบนการเงนเฉพาะกจกยมเงนจากคสญญา ก. โดยใหตราสาร a เปนหลกประกน และ (2) ธรกรรม Reverse-Repo กบคสญญา ข. กลาวคอ สถาบนการเงนเฉพาะกจใหกยมเงนแกคสญญา ข. โดยไดรบตราสาร b เปนหลกประกน สถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองด ารงเงนกองทนส าหรบทงสองธรกรรม โดยส าหรบธรกรรม (1) นน ความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจ อยทกรณทตราสาร a ทน าไปวางเปนประกนมมลคามากกวาเงนสดทไดรบจากคสญญา ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจยงคงตองด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงของผออกตราสาร a ดวย สวนธรกรรม (2) ความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจอยทการใหกยมเงนเหมอนสนเชอปกต โดยมหลกประกนเปนตราสาร b ซงอาจมการเสอมของมลคาตราสาร b ได - ธรกรรมอนทมลกษณะคลายคลงกน ไดแก ธรกรรม Securities borrowing and lending (SBL) ตวอยาง เชน สถาบนการเงนเฉพาะกจท า (1) ธรกรรมยมตราสาร A จากคสญญา ค. โดยใหตราสาร B เปนหลกประกน และ (2) ธรกรรมใหยมตราสาร C แกคสญญา ง. โดยไดรบตราสาร D เปนหลกประกน สถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองด ารงเงนกองทนส าหรบทงสองธรกรรม โดยส าหรบธรกรรม (1) นน ความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจอยทคสญญาไมสามารถสงคนหลกประกน B ท สถาบนการเงนเฉพาะกจน าไปใชเปนหลกประกนในการกยมตราสาร A ซงอาจมมลคามากกวาตราสาร A สวนธรกรรม (2) ความเสยงของสถาบนการเงน เฉพาะกจอยทคสญญาไมสามารถสงคนหลกทรพย C ท สถาบนการเงนเฉพาะกจใหยมไป ซงอาจมมลคามากกวาตราสาร D ทสถาบนการเงนเฉพาะกจรบเปนประกน ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจยงคงตองด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงของผออกตราสาร B และตราสาร C ดวย

- 5/3 -


2.4 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองแจงใหธนาคารแหงประเทศไทยทราบถงวธทสถาบนการเงนเฉพาะกจจะเลอกใชในการปรบลดความเสยงดวยหลกประกนทางการเงน หรอเมอสถาบนการเงนเฉพาะกจมความประสงคจะเปลยนวธทเลอกอยเดมเปนอกวธ ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองไดรบความเหนชอบจากธนาคารแหงประเทศไทยกอน ในกรณทสถาบนการเงน เฉพาะกจจะเปลยนจากวธ Comprehensive มาเปนวธ Simple ซงเปนวธทซบซอนนอยกวา ซงโดยปกตธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาต เวนแตสถาบนการเงนเฉพาะกจมเหตผลและความจ าเปน เชน สถาบนการเงนเฉพาะกจไมผานเกณฑมาตรฐานขนต าในการใชวธ Comprehensive และผตรวจการสถาบนการเงนสงการใหสถาบนการเงนเฉพาะกจกลบไปใชวธ Simple หรอกรณ ทสถาบนการเงนเฉพาะกจลดขนาดธรกจ ซงเปนการไมคมทสถาบนการเงนเฉพาะกจจะใชวธ Comprehensive เปนตน

3. ประเภทของหลกประกนทางการเงน (Eligible financial collateral)

ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชหลกประกนทางการเงน ซงมคณสมบตเปลยนเปนเงนสดไดงาย และสามารถหามลคาหรอราคาตลาดเพอน ามาปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบแตละวธ ดงตอไปน

3.1 หลกประกนทางการเงนกรณสถาบนการเงนเฉพาะกจใชวธ Simple ประกอบดวย

(1) เงนสด เงนฝากทสถาบนการเงนเฉพาะกจผใหก บตรเงนฝาก (Certificate of deposit) หรอตวเงนเพอกยมจากประชาชนทออกโดยสถาบนการเงนเฉพาะกจผใหก2 รวมทง เงนสดทสถาบนการเงนเฉพาะกจไดรบเปนประกนจาก Credit linked notes First to default CLN และ Proportionate CLN ทสถาบนการเงนเฉพาะกจออกเพอโอนความเสยงดานเครดตของลกหนในบญชเพอการธนาคาร

(2) ทองค า

(3) ตราสารหนทม Rating ซงไดรบจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก(External credit assessment institutes : ECAIs) ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบ ซงม ผออกตราสาร ดงน

(3.1) รฐบาลและธนาคารกลาง องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ รฐวสาหกจ (Non-central government public sector entities : PSEs) ทผก ากบดแลก าหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนรฐบาล และธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ (Multilateral

2 ส าหรบกรณทเงนฝาก บตรเงนฝากหรอตวเงนเพอกยมจากประชาชนทออกโดยสถาบนการเงนเฉพาะกจผใหก ไดฝากไวกบสถาบนการเงนอน ในลกษณะทเปน Non-custodial arrangement และไดจ าน าหรอโอนสทธเงนฝากดงกลาวใหแกสถาบนการเงนเฉพาะกจผใหก ซงการจ าน าหรอโอนสทธดงกลาวไมมเงอนไขและไมสามารถยกเลกได ใหก าหนดน าหนกความเสยงส าหรบยอดธรกรรมสวนทมหลกประกนตามน าหนกความเสยงของสถาบนการเงนอนซงเปนผดแลรกษาเงนฝาก

- 5/4 -


development banks : MDBs) ทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 0 โดยตราสารหนทจะน ามาเปนหลกประกนทางการเงนตองม Rating ดกวาหรอเทยบเทากบ Rating เกรด 4 ขนไป

(3.2) ผออกตราสารอน ๆ เชน สถาบนการเงน บรษทหลกทรพย ธรกจเอกชน PSEs ทผก ากบดแลก าหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนสถาบนการเงน PSEs ทผก ากบดแลก าหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนธรกจเอกชน MDBs ทไมไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 0 โดยตราสารหนทจะน ามาเปนหลกประกนทางการเงนตองม Rating ดกวาหรอเทยบเทากบ Rating เกรด 3 ขนไป

(3.3) ตราสารหนระยะสนซงออกโดยผออกตราสารขางตนทม Rating ดกวาหรอเทยบเทากบ Rating เกรด 3 ขนไป

(4) ตราสารหนทไมม Rating จาก ECAIs ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบ ซงมลกษณะทกขอ ดงน

(4.1) ผออกตราสารเปนรฐบาลและธนาคารกลาง PSEs ทผก ากบดแลก าหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนรฐบาล สถาบนการเงน PSEs ทเปนสถาบนการเงน และตราสารหนของ PSEs ซงรฐบาลค าประกนเงนตนและดอกเบยเตมจ านวน

(4.2) จดทะเบยนในตลาดรองตราสารหนทเปนทยอมรบ

(4.3) มฐานะไมดอยสทธ (Senior debt)

(4.4) ตราสารหนอนๆ ทกประเภททม Rating ซงออกโดยผออกตราสารขางตน ซงมล าดบการไดรบช าระหนเดยวกนกบตราสารหนทไมม Rating ทจะน ามาเปนหลกประกนทางการเงนตองม Rating ดกวาหรอเทยบเทากบ Rating เกรด 3 ขนไป

(4.5) ไมปรากฏขอมลทเปนเหตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจพจารณาไดวา ตราสารหนดงกลาว ควรม Rating ต ากวา Rating เกรด 3

(5) ตราสารทน ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหน (Warrant) และหนก แปลงสภาพ ทรวมอยในดชนของตลาดหลกทรพยหลก (Main index) ซงในกรณของประเทศไทย หมายความวา ตราสารทนและหนกแปลงสภาพทอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทงหมด ทงน ไมรวมหนทปรากฏอยในดชนตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (Market for alternative investment: MAI)

(6) หนวยลงทนทลงทนในตราสารทเปนหลกประกนทางการเงนขางตนและ มการก าหนดราคาตลาดทเปดเผยเปนการทวไปทกวน

- 5/5 -


3.2 หลกประกนทางการเงนกรณสถาบนการเงนเฉพาะกจใชวธ Comprehensive ประกอบดวย

(1) หลกประกนทางการเงนทกประเภททธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตในวธ Simple ทกลาวขางตน

(2) ตราสารทน ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหน และหนกแปลงสภาพ ทไมรวมอยในดชนของตลาดหลกทรพยหลกแตจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบ3

(3) หนวยลงทนทลงทนในตราสารทนในขอ 3.2 (2)

4. การปรบลดความเสยงดานเครดตโดยวธ Simple

4.1 เกณฑมาตรฐานขนตาสาหรบสถาบนการเงนเฉพาะกจทใชวธ Simple

(1) ลกหนตองน าหลกประกนทางการเงนมาวางเปนประกนอยางนอยตลอดอายของภาระหน กลาวคอ ตองไมมความเเตกตางของอายสญญา (Maturity mismatch) ตามความหมายทระบในเอกสารแนบ 9

(2) ตองมการประเมนมลคายตธรรมของหลกประกนทางการเงนอยางนอย ทก 6 เดอน โดยใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามแนวนโยบายวาดวยการประเมนมลคาหลกประกนและอสงหารมทรพยรอการขายทไดมาจากการช าระหนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

4.2 วธคานวณการปรบลดความเสยงตามวธ Simple

(1) กรณสนทรพยในงบดล

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเเบงยอดสทธของธรกรรมซงหมายถง ยอดสนทรพยหกดวยเงนส ารองทกนไวแลว (Specific provision) ออกเปน 2 สวน และค านวณ สนทรพยเสยงดงน

(1.1) ยอดสทธสวนทมหลกประกน ซงมคาเทากบมลคายตธรรมของหลกประกนทางการเงน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคณดวยน าหนกความเสยงของหลกประกนทางการเงน โดยอางองน าหนกความเสยงตามเอกสารแนบ 1 แทนน าหนกความเสยงของลกหน

(1.2) ยอดสทธสวนทไมมหลกประกน ซงมคาเทากบสวนตางระหวางยอดสทธของธรกรรม และยอดสทธสวนทมหลกประกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคณดวยน าหนกความเสยงของลกหน

3 ในกรณของประเทศไทย หมายความวา ตราสารทนซงรวมถงหนกแปลงสภาพทอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทงหมด ทงน ไมรวมหนทปรากฏอยในดชน MAI

- 5/6 -


(2) กรณรายการนอกงบดลประเภทอน ๆ ทไมใชสญญาอนพนธ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเเบงยอดสทธของธรกรรม ซงหมายถง จ านวนเงนตามสญญา หก Specific provision แลวคณดวยคาเเปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ออกเปน 2 สวน และค านวณสนทรพยเสยง ดงน

(2.1) ยอดสทธสวนทมหลกประกน ซงมคาเทากบมลคายตธรรมของหลกประกนทางการเงน คณดวยคาแปลงสภาพของรายการนอกงบดลทจะปรบลดความเสยง ดานเครดต ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคณยอดสทธดงกลาว ดวยน าหนกความเสยงของหลกประกน ทางการเงน โดยอางองน าหนกความเสยงตามเอกสารแนบ 1 แทนน าหนกความเสยงของลกหน

(2.2) ยอดสทธสวนทไมมหลกประกน ซงมคาเทากบสวนตางระหวางยอดสทธของธรกรรม และยอดสทธสวนทมหลกประกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน าไปคณกบน าหนกความเสยงของลกหน

4.3 นาหนกความเสยงขนตาสาหรบยอดสทธสวนทมหลกประกนตามวธ Simple

น าหนกความเสยงของยอดสทธสวนทมหลกประกนจะตองไมต ากวารอยละ 20 ยกเวนกรณตอไปน

(1) สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถกาหนดนาหนกความเสยงรอยละ 0 ส าหรบยอดสทธของธรกรรมสวนทมหลกประกน ในกรณตอไปน

(1.1) ธรกรรม Repo-style transaction ทมคสญญาเปนผมบทบาทหลกในตลาด (Core market participant)4 และเขาเงอนไขตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดดงตอไปน

(1.1.1) ยอดหนและหลกประกนตองเปนเงนสด หรอเปนตราสาร ทออกโดยรฐบาล ธนาคารกลาง องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจ ทมน าหนกความเสยงเทากบ 0

(1.1.2) ยอดหนและหลกประกนตองเปนเงนสกลเดยวกน

4 ผมบทบาทหลกในตลาดประเทศไทย (Core market participant) ประกอบดวย 1) รฐบาล ธนาคารกลาง องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจทกประเภท 2) สถาบนการเงนภายใตการก ากบดแลของธนาคารแหงประเทศไทย และบรษทหลกทรพย 3) สถาบนการเงนอน รวมถงบรษทประกนชวต บรษทประกนวนาศภย ทมน าหนกความเสยงรอยละ 20 4) กองทนรวมทมการก ากบดแลโดยทางการในเรองเงนกองทน 5) กองทนบ าเหนจบ านาญทมการก ากบดแลโดยทางการ และ 6) ส านก/องคกรหกบญชทเปนทยอมรบ ทงน ไมรวมธรกจเอกชนตางชาตทประกอบธรกรรมในประเทศไทย ส าหรบ Core market participant ในตางประเทศ ใหใชรายชอ Core market participant ทก าหนดโดยผก ากบดแลของประเทศนน ส าหรบกรณทประเทศนนไมไดก าหนด Core market participant ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจยนค าขอมายงธนาคารแหงประเทศไทย เพอพจารณาเปนรายกรณ

- 5/7 -


(1.1.3) เปนธรกรรมประเภท Overnight หรอทงยอดหนและหลกประกนมการประเมนมลคายตธรรม และ Remargin ทกวน

(1.1.4) กรณคสญญาไมสามารถน าหลกประกนมาเพม (Remargin) ได ระยะเวลาระหวางการประเมนมลคายตธรรมครงสดทายกอนทจะไมสามารถ Remargin จนถงวนทบงคบขายหลกประกน (Liquidation) ตองไมเกน 4 วนท าการ

(1.1.5) ธรกรรมมการช าระราคาผานระบบการช าระราคา (Settlement system) ทเปนทยอมรบส าหรบธรกรรมประเภทดงกลาว

(1.1.6) เอกสารหรอสญญาตาง ๆ ตองเปนไปตามมาตรฐานทใชกนในตลาดส าหรบธรกรรมประเภทน

(1.1.7) เอกสารหรอสญญาทใชในการท าธรกรรมนตองระบวา หากคสญญาไมสามารถปฏบตตามสญญา เชน ไมช าระเงนสด หรอสงมอบหลกทรพยหรอมารจน (Margin) ตามทระบไว ใหถอวาเลกธรกรรมทนท

(1.1.8) กรณมเหตการณทก าหนดขนเกยวกบความสามารถในการช าระหน (Default event) ไมวากรณทคสญญามหนสนลนพนตวหรอลมละลาย สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมสทธบงคบหลกประกนตามกฎหมายไดโดยทนท เพอประโยชนของสถาบนการเงนเฉพาะกจเอง

(1.2) หลกประกนทเปนเงนสด หรอหลกประกนคลายเงนสดตามขอ 3.1 (1) ซงเปนสกลเงนเดยวกบยอดสทธของธรกรรม

(1.3) หลกประกนทเปนหลกทรพยของภาครฐบาล ธนาคารกลาง องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจทมน าหนกความเสยงเทากบ 0 โดยมลคาของหลกประกนไดถกคดลดดวยอตรารอยละ 20 แลว และหลกประกนดงกลาวเปนสกลเงนเดยวกบยอดสทธของธรกรรม

(2) สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถกาหนดนาหนกความเสยงรอยละ 10 ส าหรบยอดสทธสวนทมหลกประกน ในกรณธรกรรม Repo-style transaction ทเขาเงอนไขน าหนกความเสยงรอยละ 0 ขางตน แตคสญญาไมใช Core market participant

5. การปรบลดความเสยงดานเครดตโดยวธ Comprehensive

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบลดมลคาหลกประกนทางการเงน หรอปรบเพม ยอดสทธของธรกรรม (Haircut) โดยค านงถงผลของการเปลยนแปลงของราคาตลาดทอาจเกดขน ในอนาคต รวมทงความผนผวนของอตราแลกเปลยนในกรณทยอดสทธของธรกรรมและหลกประกนทางการเงนอยในสกลเงนทตางกน กอนทจะน ายอดสทธของธรกรรมภายหลงการปรบลดไปค านวณ สนทรพยเสยงดานเครดต ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามวธการปรบลดความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดดงตอไปน

- 5/8 -


5.1 วธคานวณการปรบลดความเสยงตามวธ Comprehensive

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยการคณน าหนกความเสยงของลกหนหรอคสญญาตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามเอกสารแนบ 1 ดวยยอดสทธของธรกรรมหลงปรบลดความเสยงดวยหลกประกนทางการเงน (E*) ทค านวณไดตามขอ 5.1 (1) – 5.1 (3)

ทงน คา E* ถอเปนยอดสทธของธรกรรมสวนทไมมหลกประกนทางการเงน ซงจะถกน าไปคณกบน าหนกความเสยงของลกหนหรอคสญญาเพอค านวณหาสนทรพยเสยง ส าหรบผลตางระหวางยอดสทธของธรกรรมกบคา E* ถอเปนยอดสทธสวนทมหลกประกนทางการเงนซงมมลคาเทยบเทาเงนสดจากการปรบดวยคาปรบลดแลว จงถอวามน าหนกความเสยงรอยละ 0 ซงตางจากวธ Simple ทสถาบนการเงนเฉพาะกจยงคงตองค านวณสนทรพยเสยงส าหรบยอดธรกรรมสวนทมหลกประกนทางการเงน เนองจากไมไดมการปรบลดมลคาหลกประกนทางการเงนดวยคาปรบลด

กรณทหลกประกนทางการเงนเปนกลมของสนทรพย คาปรบลดของกลมสนทรพยดงกลาวจะเทากบ H = ai Hi โดย ai คอ น าหนกของสนทรพยแตละตวในกลมสนทรพยนน และ Hi คอ คาปรบลดส าหรบสนทรพยนน ๆ

(1) กรณธรกรรมเปนรายการสนทรพยในงบดล

E* = max {0, {[(E - SP) x (1 + He)] –[ C x (1 - Hc - Hfx)]}}

โดย

(2) กรณธรกรรมเปนรายการนอกงบดลประเภทอนทไมใชสญญาอนพนธ

E* = max {0, {[(NPA-SP) x (1+He) x CCF] – [C x (1-Hc-Hfx) x CCF]}}

โดย

E* = ยอดสทธของธรกรรมหลงปรบลดความเสยง (หลงหกมลคาหลกประกนทางการเงน) NPA = จ านวนเงนตามสญญาของรายการนอกงบดล (Notional principal amount)

E* = ยอดสทธของธรกรรมหลงปรบลดความเสยง (หลงหกมลคาหลกประกนทางการเงน) E = ยอดธรกรรมกอนหก Specific provision และมลคาหลกประกนทางการเงน SP = Specific provision He = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบยอดสทธของธรกรรม C = มลคาของหลกประกนทางการเงน Hc = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบหลกประกนทางการเงน Hfx = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบความแตกตางดานสกลเงน

ของยอดสทธของธรกรรมและหลกประกนทางการเงน

- 5/9 -


SP = Specific provision He = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบยอดสทธของธรกรรม CCF = คาแปลงสภาพของรายการนอกงบดล C = มลคาของหลกประกนทางการเงน Hc = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบหลกประกนทางการเงน Hfx = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบความแตกตางดานสกลเงน


(3) กรณธรกรรม Repo-style transaction ซงอยภายใต Master netting agreement

สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถหกกลบหนภายในคสญญาเดยวกนได หากเปนไปตามเงอนไขทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดทกขอ ดงตอไปน

(3.1) คสญญาทไมไดเปนผผดนดช าระหนตองมสทธในการเลกสญญาและเลกท าธรกรรมทกธรกรรมตามทระบไวในสญญาไดภายในระยะเวลาอนควร เมอเกดเหตการณทเกยวกบการผดนดช าระหน ซงรวมถงกรณคสญญามหนสนลนพนตวหรอลมละลาย

(3.2) สามารถหกกลบผลก าไรขาดทนจากการท าธรกรรมไดเมอ เลกสญญาหรอเลกท าธรกรรม เพอใหมจ านวนสทธเพยงจ านวนเดยวทคสญญาฝายหนงเปนหน อกฝายหนง

(3.3) อนญาตใหมการขายหลกทรพยทเปนหลกประกนทางการเงน โดยทนทเมอเกดเหตการณเกยวกบการผดนดช าระหน

(3.4) มผลบงคบตามกฎหมาย (รวมถงสทธทเกดในขอ (3.1) - (3.3) ทกลาวขางตน) ในประเทศนน ๆ เมอเกดเหตการณทก าหนดขนเกยวกบการผดนดช าระหน ไมวาคสญญาจะมหนสนลนพนตวหรอลมละลายหรอไมกตาม

ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถหกกลบหนระหวางฐานะในบญช เพอการธนาคารและบญชเพอการคาได หากเปนไปตามเงอนไขขอ (3.5) และ (3.6) ดงตอไปน

(3.5) ทกธรกรรมมการประเมนมลคายตธรรมทกวน และ

(3.6) หลกประกนเปนหลกประกนทางการเงนในบญชเพอการธนาคารทเขาเกณฑของหลกประกนทางการเงนทอนญาตใหใชปรบลดความเสยงได

วธการค านวณ E* ส าหรบธรกรรม Repo-style transaction ซงอยภายใต Master netting agreement มดงน

- 5/10 -


E* = max {0, [((E) - (C)) + (Es x Hs) + (Efx x Hfx)]}

โดย

E* = ยอดสทธของธรกรรมหลงปรบลดความเสยง (หลงหกมลคาหลกประกนทางการเงน) E = ยอดสทธของธรกรรมกอนหกมลคาหลกประกนทางการเงน C = มลคาของหลกประกนทางการเงน Es = คาสมบรณ (Absolute value) ของฐานะสทธในหลกทรพยใด ๆ Hs = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบ Es Efx = คาสมบรณของฐานะสทธในสกลเงนทแตกตางจากสกลเงนทใชในการช าระหน Hfx = คาปรบลดตามเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดกรณมความแตกตางดานสกลเงน


5.2 วธคานวณคาปรบลด (Haircut)

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชคาปรบลดมาตรฐานทก าหนดโดยธนาคารแหงประเทศไทย (Standard supervisory haircut) ตามประเภทของผออกตราสาร อายสญญาคงเหลอของตราสาร และ Rating ทไดรบจาก ECAIs ตามตารางตอไปน ซงธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดภายใตสมมตฐานวา มการประเมนมลคายตธรรมหรอ มการRemargin ตราสารทกวน และระยะเวลาการถอครอง (Holding period) ตราสารเทากบ 10 วนท าการ

- 5/11 -


ตารางท 1 คาปรบลดมาตรฐานทกาหนดโดยธนาคารแหงประเทศไทยสาหรบวธComprehensive

หนวย: รอยละ คณลกษณะของหลกประกน

ทางการเงน อายสญญาคงเหลอ

ผออกตราสารเปนรฐบาล5 ผออกตราสารอน ๆ

Rating เกรด 1 1 ป 0.5 1 > 1 ปแต 5 ป 2 4

> 5 ป 4 8 - Rating เกรด 2 และ 3 - ตราสารหนทไมม Rating ตามทไดก าหนดในขอ 3.1 (4)

1 ป 1 2 > 1 ปแต 5 ป 3 6

> 5 ป 6 12 Rating เกรด 4 ของหลกทรพยรฐบาล

ทกอาย 15

ตราสารทน ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหน หนกแปลงสภาพ ทรวมอยในดชนของตลาดหลกทรพยหลก6 และทองค า

15

ตราสารทนรวมถงใบส าคญแสดงสทธทจะซอหน หนกแปลงสภาพ และทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบ แตไมไดอยในดชนตลาดหลกทรพยหลก7

25

หนวยลงทนของกองทนรวม คาปรบลดสงสดของหลกทรพยท กองทนสามารถลงทนได

เงนสดหรอหลกประกนคลายเงนสดตามขอ 3.1 (1) ซงเปนสกลเงนเดยวกนกบยอดสทธของธรกรรม

0

กรณมความแตกตางดานสกลเงนของยอดสทธของ ธรกรรมและหลกประกนทางการเงน (Currency mismatch)

8

(2) กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจท าธรกรรมใหยมหลกทรพยประเภททธนาคารแหงประเทศไทยไมไดอนญาตใหใชเปนหลกประกนทางการเงนเพอลดความเสยงดานเครดต ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชคาปรบลดเทากบกรณตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบแตไมไดรวมอยในดชนตลาดหลกทรพยหลก

(3) กรณสมมตฐานของคาปรบลด8 ดงกลาวขางตน มความไมสอดคลองกบระยะเวลาถอครองขนต า และเงอนไขในเรองความถในการประเมนมลคายตธรรมหรอ

5 รวมถง PSEs ทผก ากบดแลก าหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนรฐบาล MDBs ทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 0 และ กรณหลกประกนเปนตราสารหน PSEs ซงรฐบาลค าประกนเงนตนและดอกเบยเตมจ านวน 6 ในกรณประเทศไทยหมายความวา หนทกตวทประกอบเปนดชน SET 100 7 ในกรณประเทศไทยหมายความวา หนทกตวทจดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET) แตไมนบรวมหนทประกอบเปนดชน SET 100 และหนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย MAI 8 สมมตฐานส าหรบคาปรบลดมาตรฐานทก าหนดโดยธนาคารแหงประเทศไทย หมายความวา มการประเมนมลคายตธรรมหรอมการ Remargin ตราสารทกวน และระยะเวลาการถอครองตราสารเทากบ 10 วนท าการ

- 5/12 -


การ Remargin ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบธรกรรมประเภทตาง ๆ ตามตารางท 2 ในขอ 5.3 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบคาปรบลดดงกลาวขางตนตามวธทก าหนดในขอ 5.3 ดวย

5.3 การปรบคาปรบลดตาง ๆ (Adjustment for different holding periods and non daily mark-to-market or remargining)

คาปรบลดทสถาบนการเงนเฉพาะกจน ามาใชปรบยอดสทธของธรกรรมและหลกประกนทางการเงน รวมถงการค าประกนและอนพนธดานเครดตโดยการน าไปแทนคาในสตรการค านวณตามวธ Comprehensive จะตองเปนคาปรบลดทสอดคลองกบระยะเวลาการถอครองขนต าและเงอนไขในเรองความถในการประเมนมลคายตธรรมหรอการ Remargin ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบ เเตละประเภทของธรกรรม ดงตารางตอไปน

ตารางท 2 ระยะเวลาถอครองขนตาและเงอนไขในการนาคาปรบลดไป คานวณสนทรพยเสยงดานเครดตสาหรบธรกรรมประเภทตาง ๆ

ประเภทธรกรรม ระยะเวลาถอครองขนต า เงอนไข

ธรกรรม Repo-style transaction 5 วนท าการ Remargin ทกวน

ธรกรรมทางการเงนในตลาดทน9 10 วนท าการ Remargin ทกวน

การใหกโดยมหลกประกนทางการเงน10 การค าประกนหรออนพนธดานเครดต

20 วนท าการ Revalue ทกวน

ทงน หากคาปรบลดทสถาบนการเงนเฉพาะกจใชมความไมสอดคลองในเรองระยะเวลาถอครองขนต า และเงอนไขในเรองความถในการประเมนมลคายตธรรมหรอการ Remargin ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบคาปรบลดดงกลาวตามสตรการปรบความถเเละระยะเวลาถอครองดงตอไปน

สถาบนการเงนเฉพาะกจทใชคาปรบลดมาตรฐานทก าหนดโดยธนาคารแหงประเทศไทย (Standard supervisory haircut) นน จะมระยะเวลาการถอครองเทากบ 10 วนท าการ โดยทการลดหรอเพมอตราการปรบลด จะขนอยกบประเภทของธรกรรมและความถของการ Remargin หรอการประเมนมลคายตธรรมโดยมสตรการค านวณ ดงน

H = H1010

1)M

(T+R

N -

9 เชน ธรกรรมเกยวกบสญญาอนพนธนอกตลาด 10 หมายรวมถงการหกกลบหนในงบดล

- 5/13 -


โดย H = คาปรบลดตามระยะเวลาถอครองขนต าและความถขนต า H10 = คาปรบลดมาตรฐานทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด TM = ระยะเวลาถอครองขนต าตามประเภทธรกรรม

NR = จ านวนวนท าการระหวางการ Remargin ในครงกอนกบครงถดไป (กรณ ธรกรรม Repo-style transaction หรอ ธรกรรมทางการเงนในตลาดทน) หรอการประเมนมลคายตธรรมในครงกอนกบครงถดไป (กรณการใหกโดยหลกประกนทางการเงน10 การค าประกนหรออนพนธดานเครดต) หรอความถในการ Remargin หรอการประเมนมลคายตธรรม

5.4 เงอนไขในการใชคาปรบลดเทากบรอยละ 0

ธนาคารแหงประเทศไทย อนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทใชวธ Comprehensive สามารถใชคาปรบลดเทากบรอยละ 0 ได ส าหรบธรกรรม Repo-style transaction ทมคสญญาเปน Core market participant และเขาเงอนไขตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในขอ 4.3 (1.1)11

5.5 กรณมความแตกตางของอายสญญา (Maturity mismatch)

กรณยอดสทธของหลกประกนทางการเงนมอายคงเหลอนอยกวาอายคงเหลอของยอดสทธของธรกรรมทตองการปรบลดความเสยง ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามเอกสารแนบ 9

11 ในกรณทผก ากบดแลประเทศอนก าหนดใหสถาบนการเงนเฉพาะกจของประเทศนน สามารถใชคาปรบลดเทากบรอยละ 0 ส าหรบธรกรรม Repo-style transaction ในหลกทรพยรฐบาลของประเทศนน ๆ ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทจดทะเบยนในประเทศนน สามารถใชคาปรบลดเทากบรอยละ 0 ส าหรบธรกรรมประเภทเดยวกน

- 6/1 -


หลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการหกกลบหนในงบดล

สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถใชวธหกกลบหนในงบดลระหวางสนทรพย (เงนใหก) และหนสน (เงนฝาก) ของคสญญารายเดยวกนเพอลดความเสยงดานเครดตได ตามวธการค านวณ การปรบลดความเสยงดานเครดตทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในขอ 2 ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าในขอ 1 จงจะสามารถปรบลดความเสยงดานเครดตโดยวธหกกลบหนในงบดลได

1. เกณฑมาตรฐานขนตา

1.1 มขอสนบสนนทางกฎหมายทท าใหสรปไดวา สญญาการหกกลบหนนน สามารถบงคบไดตามกฎหมายในประเทศนน ๆ ไมวากรณคสญญาหรอลกหนนนจะมหนสนลนพนตวหรอลมละลาย

1.2 สามารถระบไดทกเมอวา สนทรพยและหนสนใดของคสญญาเดยวกนนนทอยภายใตสญญาหกกลบหน

1.3 สามารถตดตามและควบคมความเสยงจากความแตกตางดานอายของสนทรพยและหนสนทจะมาหกกลบกน (Roll-off risk) ได

1.4 มการตดตามและควบคมยอดหนดงกลาวแบบยอดสทธ (Netting basis)

2. การคานวณการปรบลดความเสยงดานเครดต

ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทเลอกใชวธหกกลบหนในงบดลตองใชวธ Comprehensive ในการปรบลดความเสยงดานเครดต โดยใหปฏบตตามหลกเกณฑตอไปน

2.1 หาคาสทธระหวางยอดเงนใหกและเงนฝาก โดยใชวธค านวณการปรบลด ความเสยงดานเครดตตามวธ Comprehensive ขอ 5.1 (1) ของเอกสารแนบ 5 โดยถอวาเงนใหกเปนยอดธรกรรม (Exposure) และเงนฝากเปนหลกประกน (Collateral) และใชคาปรบลดเทากบ 0 ยกเวนกรณทมความแตกตางทางดานสกลเงน

2.2 ใชคาปรบลดมาตรฐานทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามการค านวณคาปรบลด (Haircut) ในหวขอ 5.2.1 ของเอกสารแนบ 5 โดยใหระยะเวลาการถอครองเทากบ 10 วนท าการ ถามการประเมนมลคายตธรรมทกวน

2.3 กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจไมไดประเมนมลคายตธรรมทกวน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบคาปรบลดทค านวณตามสตรการปรบความถเเละระยะเวลาถอครองในขอ 5.3 ของเอกสารแนบ 5


- 6/2 -


2.4 กรณมความเเตกตางของอายสญญาระหวางเงนใหกและเงนฝาก ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ตามหลกเกณฑการปรบลด ความเสยงกรณมความแตกตางของอายสญญาตามเอกสารแนบ 9

- 7/1 -


หลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกนและอนพนธดานเครดต1

สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกน2 และอนพนธดานเครดตได โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานข นตาและวธการทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด ดงน

1. เกณฑมาตรฐานข นตาดานปฏบตการ

1.1 เกณฑมาตรฐานข นตาดานปฏบตการทวไป

(1) การค าประกนหรอการซ อขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต โดยอนพนธดานเครดต น น ตองสามารถเรยกรองจากผค าประกนหรอผขายขอตกลงรบประกน ความเสยง3 (Protection seller) ไดโดยตรง และตองมการระบถงสนทรพยหรอกลมของสนทรพย ทตองการปองกนความเสยงไวอยางชดเจน เพอแสดงถงขอบเขตของการค าประกนหรอการรบประกนความเสยงซงไมสามารถโตแยงได

(2) สญญาค าประกนหรอสญญาอนพนธดานเครดตตองไมมเงอนไขยนยอมใหผค าประกน หรอ Protection seller สามารถยกเลกสญญาหรอขอเพมคาค าประกนหรอ คารบประกนความเสยงดานเครดต อนเนองจากคณภาพของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงหรอสนทรพยอางองทรบประกนความเสยงเสอมลงเพยงฝายเดยวได4 ยกเวน กรณทผไดรบการ ค าประกนหรอผซ อขอตกลงรบประกนความเสยง5 (Protection buyer) ไมจายชาระเงนตามขอตกลงในสญญาดงกลาว

(3) สญญาค าประกนหรอสญญาอนพนธดานเครดตตองไมมเงอนไขในสญญาทอยนอกเหนอการควบคมโดยตรงของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ซงปกปองผค าประกนหรอ Protection seller จากภาระผกพนทตองจายชดเชยความเสยหายภายในเวลาอนสมควร เมอลกหน ผดนดชาระหน หรอมเหตการณทกาหนดข นเกยวกบความสามารถในการชาระหน (Credit event)

1.2 เกณฑมาตรฐานข นตาดานปฏบตการเพมเตมสาหรบการค าประกน

1 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองคาจากดความของอนพนธดานเครดตตามเอกสารแนบ 3.1 2 ท งน รวมถง (1) กรณธรกรรมการประกนการสงออก (Export Credit Insurance) เฉพาะในสวนทสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผรบผลประโยชนตามกรมธรรม หรอในสวนทลกหน หรอธนาคารเพอการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย หรอบรษทประกนภยทใหบรการประกนการสงออก (Insurer) หรอบรษทประกนภยตอ (Reinsurer) ไดมการโอนสทธเรยกรองตามกรมธรรมใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแลว และ (2) กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสนเชอโดยไดรบหนงสอรบรองสทธในบาเหนจตกทอดทออกโดยกรมบญชกลางมาเปนหลกทรพยประกนการกเงนน น ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถเทยบเคยงไดกบการใหสนเชอทมการค าประกนโดยกรมบญชกลาง 3 หรอหมายถง ผรบโอนความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางอง 4 เงอนไขการเรยกรองไดตามสทธ ไมไดกาหนดวายอดสทธธรกรรม และการค าประกนหรอการซ ออนพนธดานเครดตจะตองมอายสญญาเทากน ซงโดยทวไป อายสญญาทไดมการตกลงกอนเเลว ไมควรมอายสญญาทนอยลงตามการค าประกนหรอการซ ออนพนธดานเครดตททาสญญาในภายหลง ยกเวนกรณทผขายการรบประกนความเสยงดานเครดตมสทธยกเลกสญญากอนทสญญาจะครบกาหนด ใหปฏบตตามหลกเกณฑในเอกสารแนบ 9 5 หรอหมายถง ผโอนความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางอง


- 7/2 -


การค าประกนทสถาบนการเงนเฉพาะกจนามาใชในการปรบลดความเสยงดานเครดตตองมลกษณะดงตอไปน

(1) เมอเกดการผดนดชาระหน ของลกหน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมสทธไลเบ ยกบผค าประกนตามสญญาและมสทธไดรบการชดเชยจากผค าประกนโดยยงไมจาเปนตองใชวธทางศาลเพอใหไดรบการชดเชยน น6 ท งน ผค าประกนอาจจายชดเชยแกสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนเงนกอนท งจานวน หรอมภาระทตองจายชดเชยใหแกสถาบนการเงนเฉพาะกจในอนาคตตามสญญาค าประกนน น

(2) การค าประกนตองมเอกสารทอางสทธไดจรงตามกฎหมายจากผค าประกน

(3) การค าประกนควรครอบคลมการชาระเงนทกประเภทของลกหน ทระบอยในสญญา

(4) กรณทมการค าประกนเพยงบางสวน เชน การค าประกนเฉพาะสวนเงนตน ไมค าประกนดอกเบ ย และคาใชจายอน เปนตน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจจดยอดธรกรรมสวนทไมไดรบการค าประกนน เปนยอดธรกรรมสวนทไมมหลกประกนตามวธการสาหรบขอตกลงรบประกนความเสยงแบบเปนสดสวน (Proportional cover) ตามขอ 5.1

1.3 เกณฑมาตรฐานข นตาดานปฏบตการเพมเตมสาหรบการใชอนพนธดานเครดตเพอปรบลดความเสยงดานเครดต

อนพนธดานเครดตทสถาบนการเงนเฉพาะกจนามาใชปรบลดความเสยงดานเครดตตองมลกษณะดงตอไปน

(1) เปนขอตกลงทไมเปนการละเมดสทธตามสญญาของสนทรพยอางอง

(2) Protection seller ตองไมมสทธไลเบ ยกบ Protection buyer สาหรบความเสยหายทเกดข น รวมถง กรณการทาธรกรรมในรปแบบท Protection seller นาเงนสดมาวางเปนหลกประกนในการประกนความเสยงใหแก Protection buyer จะตองไมมขอผกมดในการเรยกให Protection buyer ชาระคนเงนกอนกาหนด และจะตองมขอตกลงระหวาง Protection buyer และ Protection seller วา Protection buyer จะไมถกเรยกใหจายคนเงนทนามาวางเปนประกน อนมสาเหตมาจาก Protection seller ขาดทนหรอเกดความเสยหาย

(3) การซ อขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต ซง Protection sellerไมไดนาเงนสดมาวางเปนหลกประกนใหแก Protection buyer คณะกรรมการสถาบนการเงนเฉพาะกจมหนาทตองพจารณาแนวทางในการควบคมคาสหสมพนธ (Correlation) ระหวางความเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงและผขายขอตกลงรบประกนความเสยงไมใหสงเกนไป

6 ในกรณทผค าประกนเปนบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหการค าประกนดงกลาวมผลในการปรบลดความเสยง แมวาหลกเกณฑของบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอมกาหนดใหตองดาเนนคดกบลกหน กอน

- 7/3 -


เชน กาหนดเพดานคาสหสมพนธ หรอวธการพจารณาคาสหสมพนธดงกลาวทรองรบการทาธรกรรมใหเหมาะสม

(4) เหตการณทกาหนดข นเกยวกบความสามารถในการชาระหน (Credit event) ซงสงผลให Protection seller ตองชาระเงนในจานวนทตกลงกนใหแก Protection buyer อยางนอยตองครอบคลมเหตการณ ดงน

(4.1) การไมชาระหน ตามจานวนและเวลาทกาหนดตามขอตกลง (Failure to pay) ของสนทรพยทไดรบการปองกนความเสยงโดยอนพนธดานเครดต (Underlying obligation)

(4.2) ลกหน ลมละลาย มหน สนลนพนตว ไมสามารถชาระหน ผดนดชาระหน เมอครบกาหนดชาระหน หรอลกหน ยอมรบเปนลายลกษณอกษรวาไมสามารถชาระหน ไดเมอครบกาหนด รวมท งเหตการณในลกษณะเดยวกน (Bankruptcy) และ

(4.3) การปรบโครงสรางหน ของ Underlying obligation (Restructuring) เชน การปรบลดยอดหน หรอการเลอนชาระเงนตน ลดดอกเบ ยหรอคาธรรมเนยม ซงกอใหเกดความสญเสยดานเครดต (การตดหน สญ การกนสารองเพม หรอมผลกระทบตองบกาไรขาดทน)

(5) อนพนธดานเครดตตองไมหมดอายสญญาลงกอนระยะเวลาผอนผนใหชาระหน หลงจากหน ครบกาหนด (Grace period) และหากอนพนธดานเครดตหมดอายสญญาลงกอน Grace period ใหถอวามความแตกตางของอายสญญาโดยสถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตกรณมความแตกตางของอายสญญาตามเอกสารแนบ 9

ท งน ในกรณทขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตทกลาวเปนสญญามาตรฐาน อายคงเหลอของสญญามาตรฐานน นตองไมมากกวาอายคงเหลอของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงอยางมสาระสาคญ ท งน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองคาจากดความของอายสญญาของอนพนธดานเครดตตามเอกสารแนบ 9

(6) สาหรบอนพนธดานเครดตทมขอตกลงใหชาระราคาเปนเงนสด (Cash settlement) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมกระบวนการประเมนมลคาทดเพอใชในการประมาณ ความสญเสยทจะเกดข นไดอยางนาเชอถอ และตองมกาหนดเวลาในการประเมนมลคาของ Underlying obligation หลงจากทเกด Credit event ทชดเจน ในกรณสนทรพยทใชอางอง (Reference obligation) ทระบในสญญาอนพนธดานเครดตเพอวตถประสงคในการกาหนดมลคาของ Cash settlement น นแตกตางจาก Underlying obligation ใหปฏบตตามหลกเกณฑขอ (9) ในการพจารณาวาอนพนธดานเครดตทมความแตกตางของประเภทสนทรพยน นสามารถนามาปรบลดความเสยงดานเครดตสาหรบการคานวณสนทรพยเสยงดานเครดตไดหรอไม

(7) กรณทการสงมอบ Underlying obligation เพอการชาระราคาตามสญญาอนพนธดานเครดต (Settlement) ตองอาศยสทธในการโอน Underlying obligation ของ

- 7/4 -


ผซ ออนพนธดานเครดต ตองมการกาหนดเงอนไขในขอตกลงของ Underlying obligation วาการใหความยนยอมเพอใหมการสงมอบ Underlying obligation ดงกลาวตองไมถกยบย งโดยไมมเหตผลอนสมควร

(8) ตองมการระบถงผรบผดชอบในการตดสนการเกด Credit event อยางชดเจน และการตดสนดงกลาวตองไมใชความรบผดชอบของ Protection seller แตเพยงฝายเดยว Protection buyer ตองมสทธและสามารถทจะแจงการเกด Credit event ไดดวย

(9) ในกรณท Underlying obligation เปนสนทรพยคนละตวกบสนทรพยทใชเพออางองในการชาระราคาโดยใชเงนสด (Reference obligation) หรอสนทรพยทใชกาหนดการเกด Credit event ตามสญญาอนพนธดานเครดต ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทเปน Protection buyer สามารถนาอนพนธดานเครดตดงกลาวมาปรบลดความเสยงสาหรบการคานวณสนทรพยเสยง ดานเครดตไดกตอเมอ

(9.1) Reference obligation หรอสนทรพยทใชกาหนดการเกด Credit event ตองมลาดบในการรบชาระคนหน เทาเทยมกบหรอตากวา Underlying obligation และ

(9.2) Underlying obligation และ Reference obligation หรอสนทรพยทใชกาหนดการเกด Credit event ตองมผออกหรอมลกหน เปนบคคลเดยวกน และมเงอนไขทสามารถบงคบตามกฎหมายไดวาหากสนทรพยรายใดรายหนงไมสามารถชาระหน คนได กจะถอวาสนทรพยอกรายหนงไมสามารถชาระหน คนไดเชนเดยวกน (Cross-default หรอ Cross-acceleration) และ

(9.3) ในกรณของ Physical settlement ตองมการระบในสญญาอนพนธดานเครดตให Underlying obligation เปนสนทรพยหรอภาระหนงทสามารถใชในการสงมอบได

(10) ตองไมเปนการทาธรกรรมในลกษณะทมการซ อขายสทธทจะซ อขาย Credit spread ซงมการตกลงอตรากนไวลวงหนา (Credit spread product) หรอธรกรรมอนทมลกษณะเดยวกน

(11) ตองไมเปนขอตกลงรบประกนความเสยงทซ อจากสานกงานใหญ สาขา หรอสานกงานผแทน ซงมสถานะเปนนตบคคลเดยวกนกบ Protection buyer

ท งน หากขอตกลงรบประกนความเสยงตามสญญาอนพนธดานเครดตไมไดกาหนดใหการปรบโครงสรางหน ของ Underlying obligation เปน Credit event แตเปนไปตามเงอนไขขออนทระบในขอ (1) – (11) ขางตนอยางครบถวน สถาบนการเงนเฉพาะกจทเปน Protection buyer สามารถนาอนพนธดานเครดตดงกลาวมาปรบลดความเสยงดานเครดต สาหรบการคานวณสนทรพยเสยงไดบางสวน โดยในกรณทมลคาของอนพนธดานเครดตนอยกวาหรอเทากบมลคาของ Underlying obligation ใหถอวาสวนทมการประกนความเสยงเทากบรอยละ 60 ของมลคาขอตกลงรบประกนความเสยงตามสญญาอนพนธดานเครดต สวนในกรณทมลคาของอนพนธดาน

- 7/5 -


เครดตมากกวามลคาของ Underlying obligation ใหถอเปนสวนทมการรบประกนความเสยงไดไมเกนรอยละ 60 ของมลคา Underlying obligation7

2. ประเภทของผค าประกนหรอ Protection seller สาหรบอนพนธดานเครดต

2.1 รฐบาลและธนาคารกลาง ธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ รฐวสาหกจ สถาบนการเงน และบรษทหลกทรพยทไดรบน าหนกความเสยงตากวาลกหน

2.2 ธรกจเอกชนรวมถงบรษทแม บรษทยอย และบรษทรวมของลกหน ทตกลงรบประกนความเสยง โดยม Rating ดกวาหรอเทยบเทากบ Rating เกรด 2 ข นไป และไดรบน าหนกความเสยงตากวาลกหน

3. วธคานวณการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกน

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแบงยอดสทธของธรกรรมออกเปน 2 สวนโดยสวนทไดรบการค าประกนใหใชน าหนกความเสยงของผค าประกน8 และสวนทเหลอใหถอวาเปนสวนทไมไดรบการค าประกนและใหใชน าหนกความเสยงของลกหน

4. วธคานวณการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยอนพนธดานเครดต

ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทเปน Protection buyer ของสญญาอนพนธดานเครดตทจดอยในบญชเพอการธนาคาร ตามประเภททธนาคารแหง ประเทศไทยกาหนด สามารถนาอนพนธดานเครดตดงกลาว มาใชปรบลดความเสยงดานเครดตตาม วธทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดได

4.1 ประเภทอนพนธดานเครดตทนามาปรบลดความเสยงดานเครดต

ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถนาอนพนธดานเครดตประเภทตอไปน มาใชเพอปรบลดความเสยงดานเครดตได

(1) Credit default swaps (CDS)

(2) Credit linked notes (CLN)

(3) First to default products

(4) Proportionate CDS และ Proportionate CLN

7 ตวเลขรอยละ 60 น เปนเพยงตวเลขเบ องตน ซงอาจมการเปลยนแปลงหากมขอมลเพมเตมในภายหลง 8 ยกเวนยอดสทธของธรกรรมสวนทไดรบการค าประกนโดยบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม ภายใตโครงการ Portfolio Guarantee Scheme ใหปฏบตตามเอกสารแนบ 7.1

- 7/6 -


(5) Total rate of return swaps ยกเวน กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจซ อ Total rate of return swaps และบนทกเงนทไดรบสทธจากการทา Swaps เปนรายไดสทธ โดยไมมการบนทกการเสอมคาของสนทรพยทไดรบการปองกนความเสยง (ไมวาจะบนทกเปนการลดลงของมลคายตธรรม (Fair-value) หรอ การกนสารองเพม) จะไมสามารถนา Total rate of return swaps ดงกลาวมาปรบลดความเสยงดานเครดตได

4.2 วธการปรบลดความเสยงดานเครดต

(1) Credit default swaps (CDS) : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อ CDS

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคานวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงโดยใชน าหนกความเสยงของผขาย Credit default swaps แทนน าหนกความเสยงของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง

(2) Credit linked notes (CLN) : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย CLN

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคานวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง โดยถอวาสนทรพยน นมเงนสดเปนหลกประกนเทากบเงนสดทไดรบมาจากการกยมหรอออกตราสารผานการออก CLN

(3) First to default products : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อ First to default swaps หรอเปนผขาย First to default CLN

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อ First to default swaps

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคานวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงโดยใชน าหนกความเสยงของผขายอนพนธดานเครดตแทนน าหนกความเสยงของสนทรพยรายทมมลคาสนทรพยเสยงตาทสดในกลมสนทรพยอางองได

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย First to default CLN

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจซงไดรบเงนสดมาเปนประกนเตมจานวนแลวต งแตวนแรกของสญญาจากการกยมหรอออกตราสาร กาหนดน าหนกความเสยงของสนทรพยรายทมมลคาสนทรพยเสยงตาทสดน นเสมอนมเงนสดเปนหลกประกน

ท งน การคานวณสนทรพยเสยงดานเครดตสาหรบสนทรพยทตองการปองกนความเสยงรายอนในกลมสนทรพยอางองของ First to default products น น ใหใชน าหนกความเสยงของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงน น ๆ เชนเดม

- 7/7 -


(4) Proportionate CDS และ Proportionate CLN : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อธรกรรม Proportionate CDS หรอผขาย Proportionate CLN

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อ Proportionate CDS

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคานวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง โดยใชน าหนกความเสยงของผขายขอตกลงรบประกนความเสยงแทนน าหนกความเสยงของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงแตละรายในกลมตามอตราสวนการประกนทกาหนดในขอตกลงรบประกนความเสยง

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผขาย Proportionate CLN

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบลดความเสยงดานเครดตของสนทรพยแตละรายในกลมตามอตราสวนการประกนทกาหนดในขอตกลงรบประกนความเสยง โดยใชน าหนกความเสยงเสมอนเปนธรกรรมทมเงนสดเปนหลกประกน เฉพาะในสวนทไดรบเงนสดมาวางเปนประกนจากการกยมหรอออกตราสาร

(5) Total rate of return swaps (TRORS) : สถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผซ อ TRORS

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคานวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงโดยใชน าหนกความเสยงของผขาย TRORS แทนน าหนกความเสยงของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง

4.3 การหกกลบความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางองระหวางอนพนธดานเครดต

การหกกลบระหวางสญญาอนพนธดานเครดตดวยกน ใหหกกลบเฉพาะสญญาอนพนธดานเครดตประเภทเดยวกนทมลกษณะและคณสมบตเหมอนกนทกประการ แตเปนฐานะตรงกนขามกน

5. การโอนความเสยงไมเตมท งจานวน

5.1 ขอตกลงรบประกนความเสยงแบบเปนสดสวน (Proportional cover)

ในกรณมลคาตามขอตกลงรบประกนความเสยงนอยกวามลคายอดธรกรรม และสวนทไดรบการประกนความเสยงและสวนทไมไดรบการประกนความเสยงน นมลาดบการไดรบชาระหน เทากน (Same seniority) กลาวคอสถาบนการเงนเฉพาะกจ และผค าประกนหรอ Protection seller มการแบงการรบความเสยหายตามสดสวน (Pro-rata basis) มลคาขอตกลงรบประกนความเสยงทนามาใชปรบลดความเสยงไดกจะลดลงแบบเปนสดสวนดวย กลาวคอ สวนทไดรบการประกนความเสยงจะใชน าหนกความเสยงของผค าประกนหรอ Protection seller น น สวนทเหลอใหถอวาเปนสวนทไมไดรบการประกนความเสยงและใหใชน าหนกความเสยงของลกหน

- 7/8 -


ตามเดม ท งน รวมถงกรณทขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตมการกาหนดจานวนเงนทผค าประกน หรอ Protection seller รบจะชดเชยเปนจานวนเงนทแนนอนไวในสญญา (Binary payout) ซงขอตกลงดงกลาวจะถอเปนการประกนความเสยงไดเพยงจานวนเงนทจะไดรบชดเชยความเสยหายตามทกาหนดไวในขอตกลงเทาน น

5.2 ขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตมการกาหนดระดบความเสยหายข นตา (Materiality threshold)

กรณทขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตมการกาหนดระดบความเสยหายข นตา ซง Protection seller จะไมชดเชยความเสยหายจนกวาความเสยหายจะถงระดบความเสยหายข นตาทกาหนดไวในสญญา ใหถอวาสถาบนการเงนเฉพาะกจทเปน Protection buyer เปนผรบผลขาดทนในสวนแรก (First loss position) น และตองหกมลคาดงกลาวออกจากเงนกองทนช นท 1 รอยละ 50 และเงนกองทนช นท 2 รอยละ 50 ตามทกาหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยองคประกอบของเงนกองทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

สาหรบสนทรพยทตองการปองกนความเสยงสวนทเหลอ สถาบนการเงนเฉพาะกจทไดรบการค าประกนหรอ Protection buyer จะตองคานวณสนทรพยเสยงของสนทรพยดงกลาวโดยใชน าหนกความเสยงของผค าประกนหรอ Protection seller แทนน าหนกความเสยงของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง และสาหรบการซ อขอตกลงรบประกนความเสยงท Protection buyer ไดรบเงนสดมาวางเปนหลกประกนเตมจานวนต งแตวนแรกของขอตกลง ใหคานวณน าหนกความเสยง เสมอนวามเงนสดเปนหลกประกน

5.3 ขอตกลงรบประกนความเสยงสาหรบสนทรพยทมการแบงเปนสวน ๆ โดยแตละสวนมความเสยงในระดบทแตกตางกน (Tranched cover)

เมอสถาบนการเงนเฉพาะกจไดถายโอนความเสยงดานเครดตบางสวนใหแก ผค าประกน หรอ Protection seller โดยทความเสยงดานเครดตบางสวนยงคงอยทสถาบนการเงนเฉพาะกจ ซงสวนทโอนไปและสวนทยงเหลออยมลาดบการไดรบชาระหน ตางกน (Different seniority) เชน สถาบนการเงนเฉพาะกจอาจไดรบการประกนความเสยงสาหรบสวนทไดรบชาระหน ในลาดบตน (Senior tranche เชน Second loss portion) หรอสาหรบสวนทไดรบชาระหน ในลาดบสดทาย (Junior tranche เชน First loss portion) ในกรณทเปนประกนความเสยงสาหรบ First loss portion ใหถอปฏบตตามหลกเกณฑในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยองคประกอบของเงนกองทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ และในกรณทเปนประกนความเสยงสาหรบสวนทไมใช First loss portion ใหถอปฏบตตามหลกเกณฑในเอกสารแนบ 19

9 ท งน ธนาคารแหงประเทศไทยยงไมอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทาธรกรรม Tranched cover เปนการทวไป หากสถาบนการเงนเฉพาะกจใดประสงคจะทาธรกรรมดงกลาว ใหขออนญาตธนาคารแหงประเทศไทยเปนรายกรณ

- 7/9 -


6. ความแตกตางของสกลเงน (Currency mismatch)

กรณทการค าประกนหรอขอตกลงรบประกนความเสยงและยอดธรกรรมอยในสกลเงนตางกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบลดมลคาสวนทไดรบการประกนความเสยงลงดวยคาปรบลด ดงน

GA = G x (1 – Hfx)

โดย GA = มลคาสวนทไดรบการประกนความเสยงหลงการปรบลดคา Hfx แลว

G = จานวนเงนตามขอตกลงรบประกนความเสยง

Hfx = คาปรบลดสาหรบความแตกตางดานสกลเงนของขอตกลงรบประกน ความเสยงและยอดสทธของธรกรรม

ท งน คาปรบลดสาหรบอตราแลกเปลยน (Hfx) ทใชจะตองอยภายใตเงอนไขระยะเวลาการถอครอง 10 วนทาการและมการประเมนมลคายตธรรมทกวน กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจ เลอกใชคาปรบลดมาตรฐานทกาหนดโดยธนาคารแหงประเทศไทย ใหใชคา Hfx ทรอยละ 8 ซงหาก จานวนวนทาการระหวางการประเมนมลคายตธรรมคร งกอนและคร งถดไปไมเปนไปตามเงอนไขทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบคาปรบลดดงกลาว โดยใชสตรการคานวณเชนเดยวกบการปรบคาปรบลดสาหรบหลกประกนทางการเงน ตามสตรการปรบความถในการประเมนมลคายตธรรมหรอการ Remargin ในขอ 5.3 ของเอกสารแนบ 5

7. ความแตกตางของอายสญญา (Maturity mismatch)

กรณการค าประกนและอนพนธดานเครดตมอายคงเหลอนอยกวาอายคงเหลอของยอดสทธของธรกรรมทตองการปรบลดความเสยง ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดตามเอกสารแนบ 9

8. การค าประกนจากภาครฐบาลและการค าประกนแบบ Counter-guarantee

กรณลกหน มการค าประกนโดยรฐบาลหรอธนาคารกลางโดยทการค าประกนดงกลาวอยในสกลเงนของประเทศน นและสถาบนการเงนเฉพาะกจมแหลงเงนทนในสกลเงนเดยวกนรองรบธรกรรมดงกลาว ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงรอยละ 0 ไดสาหรบสวนทมการค าประกน

ท งน ลกหน อาจไดรบการค าประกนโดยทางออมจากรฐบาลในลกษณะเปนการ ค าประกนตอจากบคคลอน (Counter-guarantee) ซงการค าประกนแบบ Counter-guarantee ดงกลาวอาจถอเสมอนหนงเปนการค าประกนโดยรฐบาลได หากเปนไปตามเงอนไข ดงน

- 7/10 -


8.1 การค าประกนแบบ Counter-guarantee จากรฐบาลตองครอบคลม ความเสยงดานเครดตของลกหน ในทกสถานการณ เชน กรณลกหน ผดนดชาระหน และกรณลกหน ลมละลาย เปนตน

8.2 ท งการค าประกนโดยตรง (Original guarantee) และการค าประกนแบบ Counter-guarantee ตองเปนไปตามเกณฑมาตรฐานข นตาดานปฏบตการทเกยวกบการค าประกนตามทกาหนดขางตน ยกเวนในสวนของการค าประกนแบบ Counter-guarantee น นไมตองระบชดเจนวา สามารถเรยกรองจากผค าประกนไดโดยตรง

8.3 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนไดวาการค าประกน แบบ Counter-guarantee น นมประสทธผลเทยบเทากบการค าประกนโดยตรงจากรฐบาล กลาวคอ มเอกสารหรอสญญาทแสดงใหเหนวาการค าประกนมผลเทยบเทาการค าประกนโดยตรงจากรฐบาล

- 7.1/1 -


การปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบยอดสทธของธรกรรมสวนทไดรบการค าประกนโดยบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม (บสย.) แบบ Portfolio Guarantee Scheme

1. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตกรณรฐบาลชดเชยความเสยหายใหแก บรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม (บสย.) ครอบคลมความเสยหายทอาจเกดข นจากการด าเนนโครงการค าประกนแบบ Portfolio Guarantee Scheme ของ บสย. ท งหมด เชน โครงการ Portfolio Guarantee Scheme ระยะท 1 และโครงการ Portfolio Guarantee Scheme ตามมาตรการสนเชอเพอชวยเหลอผประกอบการ SMEs ทไดรบผลกระทบจากอทกภยป 2554 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถนาการค าประกนโดย บสย. ตามโครงการ Portfolio Guarantee Scheme มาปรบลดความเสยงดานเครดตของลกหน ภายใตโครงการดงกลาวได โดยใหถอเสมอนวาลกหน ไดรบการค าประกนโดยออมจากรฐบาลไทย เฉพาะในสวนท บสย. รบประกนความเสยหาย

2. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตกรณรฐบาลชดเชยความเสยหายใหแก บสย. ซงอาจไมครอบคลมความเสยหายทอาจเกดข นจากโครงการค าประกนแบบ Portfolio Guarantee Scheme ของ บสย. ท งหมด เชน โครงการ Portfolio Guarantee Scheme ระยะท 2 และระยะท 3 อนโลมใหการคานวณสนทรพยเสยงดานเครดต สาหรบสนเชอทไดรบการค าประกนโดย บสย. ตามโครงการ Portfolio Guarantee Scheme ระยะท 2 และระยะท 3 สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถถอเสมอนวาสวนท บสย. รบประกนความเสยหายไดรบการค าประกนโดยทางออมจากรฐบาลเชนเดยวกบโครงการ Portfolio Guarantee Scheme ทรฐบาลชดเชยความเสยหายแก บสย. ครอบคลมความเสยหายทอาจเกดข นจากการดาเนนโครงการค าประกนของ บสย. ท งหมดตาม ขอ 1. ได

ท งน หากสถาบนการเงนเฉพาะกจใดประสงคทจะคานวณสนทรพยเสยงดานเครดต โดยถอวาการค าประกนสวนทรฐบาลไมชดเชยน น เปนการค าประกนโดย บสย. กสามารถปฏบตได

3. แนวทางตามขอ 1. และ 2. ขางตน ใหถอปฏบตเปนการทวไปสาหรบโครงการ Portfolio Guarantee Scheme ระยะตอไปทรฐบาลมการชดเชยความเสยหายทอาจเกดข นจากการดาเนนโครงการใหแก บสย. โดยทหลกการและรายละเอยดของโครงการมไดมการเปลยนแปลงอยางมนยสาคญ


- 8/1 -

แบบประเมนความพรอมของสถาบนการเงนเฉพาะกจในการปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนตาทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดสาหรบ การปรบลดความเสยงดานเครดตเพอวตถประสงคในการคานวณเงนกองทน (Self-Assessment of Compliance – SAC-CRM)

ชอสถาบนการเงนเฉพาะกจ

ชอกรรมการผจดการใหญ ลงนาม

ชอและตาแหนงผรบผดชอบในการกรอกขอมลทธนาคารแหงประเทศไทยสามารถตดตอได โทรศพท วนททาการประเมน ลาดบ เกณฑมาตรฐานขนตา ระดบของ

การผานเกณฑ

รายละเอยดทแสดงวาสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถปฏบตไดตามเกณฑ

เอกสารตาง ๆ ทสนบสนนการปฏบตตามเกณฑ

ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน

ชอเอกสาร เลขทอางอง

1. สถาบนการเงนเฉพาะกจตองสามารถปฏบตไดตามเกณฑมาตรฐานขนต าดานกฎหมาย ท ธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด คอ 1) เอกสารหรอสญญาท เก ยวของกบการปรบลด

ความเส ยงดานเครดตประเภทตาง ๆ ไดแก 1) หลกประกนทางการเงน 2) การหกกลบหนในงบดล และ 3) การคาประกนและอนพนธดานเครดต ซ งมผลผกพนกบผเก ยวของทกฝาย และสามารถใชบงคบไดตามกฎหมายโดยไมขดหรอแยงกบกฎหมายอ น

2) ตองมกระบวนการและระบบในการพจารณาถง


- 8/2 -

ลาดบ เกณฑมาตรฐานขนตา ระดบของการผานเกณฑ



ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


เง อนไขดานกฎหมาย การตดตามทบทวนวาเอกสารหรอสญญาดงกลาวยงมผลบงคบใชไดตามกฎหมายอยางตอเน อง

2. สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมกระบวนการในการควบคม

ความเส ยงอ นท อาจเกดขนจากการนาวธการปรบลด

ความเส ยงดานเครดตมาใช เชน ความเส ยงดานปฏบตการ ความเส ยงดานตลาด ความเส ยงท เกดจากการกระจกตวของความเส ยงดานเครดต

3. สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมการพจารณาอายสญญาและอายคงเหลอของการปรบลดความเส ยงดานเครดตท จะนามาใชเม อเทยบกบภาระหน ซ ง กรณท มความแตกตางของอายสญญา (Maturity mismatch) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบลดความเส ยงดานเครดตไดเฉพาะกรณท CRM มอายตามสญญา (Original maturity) ตงแต 1 ปขนไป และมอายคงเหลอ (Residual maturity) มากกวา 3 เดอนขนไป

4. เกณฑมาตรฐานขนต าสาหรบการนาหลกประกนทาง การเงนมาปรบลดความเส ยงดานเครดต (สาหรบวธ Simple และวธ Comprehensive) 4.1 หลกประกนท รบมาเปนประกนหรอท ไดรบโอนมาเปน

- 8/3 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


ประกนนน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมสทธท จะขายหรอดาเนนการตามกฎหมายไดในเวลาอนควรเม อลกหนผดนดชาระหน มหนสนลนพนตว (Insolvency) หรอลมละลาย (Bankruptcy) และ สถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองดาเนนการตามขนตอนท สาคญทกขนตอนเพ อใหสามารถดาเนนการตามกฎหมายกบหลกประกนนน ๆ ได เชน การลงทะเบยนกบนายทะเบยน

4.2 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมวธในการประเมนและตรวจสอบวา หลกประกนตองไมมความสมพนธในทศทางเดยวกน (Positive correlation) กบลกหนอยางมนยสาคญ เชน ไมนบหลกทรพยท ออกโดยลกหนเองหรอ ผท เก ยวของกบลกหนมาเปนหลกประกน เพราะถอวาไมสามารถปองกนความเส ยงไดอยางมประสทธภาพ

4.3 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองกาหนดกระบวนการและระเบยบปฏบตท ชดเจนในการขายหลกประกนทางการเงนเม อลกหนผดนดชาระหน เพ อใหม นใจไดวาสถาบนการเงนเฉพาะกจมสทธตามกฎหมายท จะสามารถขายหลกประกนไดทนท

4.4 กรณท ฝากหลกประกนไวท ผดแลและเกบรกษาหลกทรพย (Custodian) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองม นใจวาผดแลและเกบรกษาหลกประกนมกระบวนการท

- 8/4 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


รดกมในการแยกหลกทรพยท เปนหลกประกนของบคคลอ นท ฝากไวออกจากสนทรพยของตนเอง

4.5 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองดารงเงนกองทนสาหรบธรกรรมท มหลกประกนทงสองขา เชน ธรกรรมขายโดยมสญญาวาจะซอคน/ซอโดยมสญญาวาจะขายคน และธรกรรมยม/ใหยมหลกทรพย (Repo-style transaction)

เชนเดยวกนกบการวางหลกประกนสาหรบธรกรรมอนพนธนอกตลาดและการใหกยมอ น ๆ

4.6 กรณท สถาบนการเงนเฉพาะกจทาหนาท เปนตวแทนหรอนายหนา (Agent) ในการทาธรกรรม Repo-style transaction ใหกบลกคาของสถาบนการเงนเฉพาะกจและมบคคลอ นเปนคสญญา โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผคาประกนวาบคคลอ นท เปนคสญญากบลกคาจะไมผดนดชาระหน ซ งสถาบนการเงนเฉพาะกจจะมความเส ยงเสมอนเปนคสญญากบลกคาเอง ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคานวณสนทรพยเส ยงดานเครดตสาหรบธรกรรมดงกลาวดวย

5. เกณฑมาตรฐานขนต าสาหรบสถาบนการเงนเฉพาะกจท ใชวธ Simple (ตอบเฉพาะสถาบนการเงนเฉพาะกจท ใชวธ Simple) 1) ลกหนตองนาหลกประกนทางการเงนมาวางเปนประกน

- 8/5 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


อยางนอยตลอดอายของภาระหน กลาวคอ ตองไมมความเเตกตางของอายสญญา (Maturity mismatch) ตามความหมายท ระบในเอกสารแนบ 9 2) ตองมการประเมนมลคายตธรรมของหลกประกนทางการเงนอยางนอยทก 6 เดอน โดยใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปฏบตตามแนวนโยบายวาดวยการประเมนมลคาหลกประกนและอสงหารมทรพยรอการขายท ไดมาจากการชาระหนของสถาบนการเงน

6. เกณฑมาตรฐานขนต ากรณท สถาบนการเงนเฉพาะกจใชวธหกกลบหนในงบดลระหวางสนทรพย (เงนใหก) และหนสน (เงนฝาก) ของคสญญารายเดยวกน เพ อลดความเส ยงดานเครดต มดงน 1) มขอสนบสนนทางกฎหมายท ทาใหสรปไดวา สญญา

การหกกลบหนนนสามารถบงคบไดตามกฎหมายในประเทศนน ๆ ไมวากรณคสญญาหรอลกหนนนจะมหนสนลนพนตวหรอลมละลาย

2) สามารถระบไดทกเม อวา สนทรพยและหนสนใดของคสญญาเดยวกนนนท อยภายใตสญญาหกกลบหน

3) สามารถตดตามและควบคมความเส ยงจากความแตกตางดานอายของสนทรพยและหนสนท จะมา หกกลบกน (Roll-off risk) ได

- 8/6 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


4) มการตดตามและควบคมยอดหนดงกลาวแบบยอดสทธ (Netting basis)

7. เกณฑมาตรฐานขนต าดานปฏบตการท วไป กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจใชวธคาประกนและอนพนธดานเครดตปรบลดความเส ยง มดงน 1) ตองสามารถเรยกรองจากผคาประกนหรอผขาย

ขอตกลงรบประกนความเส ยง1 (Protection seller) ไดโดยตรง และตองมการระบถงสนทรพยหรอกลมของสนทรพยท ตองการปองกนความเส ยงไวอยางชดเจน เพ อแสดงถงขอบเขตของการคาประกนหรอการรบประกนความเส ยงซ งไมสามารถโตแยงได

2) สญญาคาประกนหรอสญญาอนพนธดานเครดตตองไมมเง อนไขยนยอมใหผคาประกน หรอ Protection seller สามารถยกเลกสญญาหรอขอเพ มคาคาประกนหรอคารบประกนความเส ยงดานเครดต อนเน องจากคณภาพของสนทรพยท ตองการปองกนความเส ยง

1 หรอหมายถง ผรบโอนความเส ยงดานเครดตของสนทรพยอางอง

- 8/7 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


หรอสนทรพยอางองท รบประกนความเส ยงเส อมลงเพยงฝายเดยวได2 ยกเวน กรณท ผไดรบการคาประกนหรอผซอขอตกลงรบประกนความเส ยง3 (Protection buyer) ไมจายชาระเงนตามขอตกลงในสญญาดงกลาว

3) สญญาคาประกนหรอสญญาอนพนธดานเครดตตองไมมเง อนไขในสญญาท อยนอกเหนอการควบคมโดยตรงของสถาบนการเงนเฉพาะกจซ งปกปองผคาประกนหรอ Protection seller จากภาระผกพนท ตองจายชดเชยความเสยหายภายในเวลาอนสมควร เม อลกหนผดนดชาระหน หรอมเหตการณท กาหนดขนเก ยวกบความสามารถในการชาระหน (Credit event)

8. เกณฑมาตรฐานขนต าดานปฏบตการเพ มเตมสาหรบการคาประกน 1) เม อเกดการผดนดชาระหนของลกหน สถาบนการเงน

เฉพาะกจตองมสทธไลเบยกบผคาประกนตามสญญา

2 เง อนไขการเรยกรองไดตามสทธ ไมไดกาหนดวายอดสทธธรกรรม และการคาประกนหรอการซออนพนธดานเครดตจะตองมอายสญญาเทากน ซ งโดยท วไป อายสญญาท ไดมการตกลงกอนเเลว ไมควรมอายสญญาท นอยลงตามการคาประกนหรอการซออนพนธดานเครดตท ทาสญญาในภายหลง ยกเวนกรณท ผขายการรบประกนความเส ยงดานเครดตมสทธยกเลกสญญากอนท สญญาจะครบกาหนด ใหปฏบตตามหลกเกณฑในเอกสารแนบ 9 3 หรอหมายถง ผโอนความเส ยงดานเครดตของสนทรพยอางอง

- 8/8 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


และมสทธไดรบการชดเชยจากผคาประกนโดยยงไมจาเปนตองใชวธทางศาลเพ อใหไดรบการชดเชยนน4 ทงน ผคาประกนอาจจายชดเชยแกสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนเงนกอนทงจานวน หรอมภาระท ตองจายชดเชยใหแกสถาบนการเงนเฉพาะกจ ในอนาคตตามสญญาคาประกนนน

2) การคาประกนตองมเอกสารท อางสทธไดจรงตามกฎหมายจากผคาประกน

3) การคาประกนควรครอบคลมการชาระเงนทกประเภทของลกหนท ระบอยในสญญา

4) กรณท มการคาประกนเพยงบางสวน เชน การคาประกนเฉพาะสวนเงนตน ไมคาประกนดอกเบย และคาใชจายอ น ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจจดยอดธรกรรมสวนท ไมไดรบการคาประกนนเปนยอดธรกรรมสวนท ไมมหลกประกนตามวธการสาหรบขอตกลงรบประกนความเส ยงแบบเปนสดสวน (Proportional cover)

4 ในกรณท ผคาประกนเปนบรรษทประกนสนเช ออตสาหกรรมขนาดยอม ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหการคาประกนดงกลาวมผลในการปรบลดความเส ยง แมวาหลกเกณฑของบรรษทประกนสนเช ออตสาหกรรมขนาดยอมกาหนดใหตองดาเนนคดกบลกหนกอน

- 8/9 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


9. เกณฑมาตรฐานขนต าดานปฏบตการเพ มเตมสาหรบการใชอนพนธดานเครดตเพ อปรบลดความเส ยงดานเครดต 1) อนพนธดานเครดตท นามาใชปรบลดความเส ยงดาน

เครดตตองเปนขอตกลงท ไมเปนการละเมดสทธตามสญญาของสนทรพยอางอง

2) Protection seller ตองไมมสทธไลเบยกบ Protection buyer สาหรบความเสยหายท เกดขน รวมถง กรณการทาธรกรรมในรปแบบท Protection seller นาเงนสดมาวางเปนหลกประกนในการประกนความเส ยงใหแก Protection buyer จะตองไมมขอผกมดในการเรยกให Protection buyer ชาระคนเงนกอนกาหนด และจะตองมขอตกลงระหวาง Protection buyer และ Protection seller วา Protection buyer จะไมถกเรยกใหจายคนเงนท นามาวางเปนประกน อนมสาเหตมาจาก Protection seller ขาดทนหรอเกดความเสยหาย

3) การซอขอตกลงรบประกนความเส ยงดานเครดต ซ ง Protection seller ไมไดนาเงนสดมาวางเปนหลกประกนใหแก Protection buyer คณะกรรมการสถาบนการเงนเฉพาะกจมหนาท ตองพจารณาแนวทางในการควบคมคาสหสมพนธ (Correlation)

- 8/10 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


ระหวางความเส ยงดานเครดตของสนทรพยท ตองการปองกนความเส ยงและผขายขอตกลงรบประกนความเส ยงไมใหสงเกนไป เชน กาหนดเพดานคาสหสมพนธ หรอวธการพจารณาคาสหสมพนธดงกลาวท รองรบการทาธรกรรมใหเหมาะสม

4) เหตการณท กาหนดขนเก ยวกบความสามารถในการชาระหน (Credit event) ซ งสงผลให Protection seller ตองชาระเงนในจานวนท ตกลงกนใหแก Protection buyer อยางนอยตองครอบคลมเหตการณ ดงน 4.1) การไมชาระหนตามจานวนและเวลาท กาหนด

ตามขอตกลง (Failure to pay) ของสนทรพยท ไดรบการปองกนความเส ยงโดยอนพนธ ดานเครดต (Underlying obligation)

4.2) ลกหนลมละลาย มหนสนลนพนตว ไมสามารถชาระหน ผดนดชาระหนเม อครบกาหนดชาระหน หรอลกหนยอมรบเปนลายลกษณอกษรวาไมสามารถชาระหนไดเม อครบกาหนด รวมทงเหตการณในลกษณะเดยวกน (Bankruptcy)

4.3) การปรบโครงสรางหนของ Underlying obligation (Restructuring) เชน การปรบลด

- 8/11 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


ยอดหนหรอการเล อนชาระเงนตน ลดดอกเบยหรอคาธรรมเนยม ซ งกอใหเกดความสญเสยดานเครดต (การตดหนสญ การกนสารองเพ ม หรอมผลกระทบตองบกาไรขาดทน)

5) อนพนธดานเครดตตองไมหมดอายสญญาลงกอนระยะเวลาผอนผนใหชาระหนหลงจากหนครบกาหนด (Grace period) และหากอนพนธดานเครดตหมดอายสญญาลงกอน Grace period ใหถอวามความแตกตางของอายสญญาโดยสถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามหลกเกณฑการปรบลดความเส ยงดานเครดตกรณมความแตกตางของอายสญญา

6) สาหรบอนพนธดานเครดตท มขอตกลงใหชาระราคาเปนเงนสด (Cash settlement) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมกระบวนการประเมนมลคาท ดเพ อใชในการประมาณความสญเสยท จะเกดขนไดอยางนาเช อถอ และตองมกาหนดเวลาในการประเมนมลคาของ Underlying obligation หลงจากท เกด Credit event ท ชดเจน ในกรณสนทรพยท ใชอางอง (Reference obligation) ท ระบในสญญาอนพนธดานเครดตเพ อวตถประสงคในการกาหนดมลคาของ Cash settlement นนแตกตางจาก Underlying

- 8/12 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


obligation ใหปฏบตตามหลกเกณฑขอ (9) ในการพจารณาวาอนพนธดานเครดตท มความแตกตางของประเภทสนทรพยนนสามารถนามาปรบลดความเส ยงดานเครดตสาหรบการคานวณสนทรพยเส ยง ดานเครดตไดหรอไม

7) กรณท การสงมอบ Underlying obligation เพ อการชาระราคาตามสญญาอนพนธดานเครดต (Settlement) ตองอาศยสทธในการโอน Underlying obligation ของผซออนพนธดานเครดต ตองมการกาหนดเง อนไขในขอตกลงของ Underlying obligation วาการใหความยนยอมเพ อใหมการ สงมอบ Underlying obligation ดงกลาวตองไมถกยบยงโดยไมมเหตผลอนสมควร

8) ตองมการระบถงผรบผดชอบในการตดสนการเกด Credit event อยางชดเจน และการตดสนดงกลาวตองไมใชความรบผดชอบของ Protection seller แตเพยงฝายเดยว Protection buyer ตองมสทธและสามารถท จะแจงการเกด Credit event ไดดวย

9) ในกรณท Underlying obligation เปนสนทรพย คนละตวกบสนทรพยท ใชเพ ออางองในการชาระราคาโดยใชเงนสด (Reference obligation) หรอ

- 8/13 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


สนทรพยท ใชกาหนดการเกด Credit event ตามสญญาอนพนธดานเครดต ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจท เปน Protection buyer สามารถนาอนพนธดานเครดตดงกลาวมาปรบลดความเส ยงสาหรบการคานวณสนทรพยเส ยงดานเครดตไดกตอเม อ 9.1) Reference obligation หรอสนทรพยท ใชกาหนดการเกด Credit event ตองมลาดบในการรบชาระคนหนเทาเทยมกบหรอต ากวา Underlying obligation 9.2) Underlying obligation และ Reference obligation หรอสนทรพยท ใชกาหนดการเกด Credit event ตองมผออกหรอมลกหนเปนบคคลเดยวกน และมเง อนไขท สามารถบงคบตามกฎหมายไดวาหากสนทรพยรายใดรายหน งไมสามารถชาระหนคนได กจะถอวาสนทรพยอกรายหน งไมสามารถชาระหนคนไดเชนเดยวกน (Cross-default หรอ Cross-acceleration) 9.3) ในกรณของ Physical settlement ตองมการระบในสญญาอนพนธดานเครดตให Underlying obligation เปนสนทรพยหรอภาระหน งท สามารถใชในการสงมอบได

- 8/14 -




ผาน

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผานเ

ปนสว

นใหญ

ไม

ผาน


10) ตองไมเปนการทาธรกรรมในลกษณะท มการซอขายสทธท จะซอขาย Credit spread ซ งมการตกลงอตรากนไวลวงหนา (Credit spread product) หรอธรกรรมอ นท มลกษณะเดยวกน

11) ตองไมเปนขอตกลงรบประกนความเส ยงท ซอจากสานกงานใหญ สาขา หรอสานกงานผแทน ซ งมสถานะเปนนตบคคลเดยวกนกบ Protection buyer

- 9/1 -


หลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตกรณมความแตกตางของอายสญญา

ในการค านวณสนทรพยเสยงหากอายคงเหลอของการปรบลดความเสยงดานเครดต(Credit risk mitigation: CRM) วธตาง ๆ ตามทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาต ซงไดแก หลกประกนทางการเงน (เอกสารแนบ 5) การหกกลบหนในงบดล (เอกสารแนบ 6) รวมทงการค าประกนและอนพนธดานเครดต (เอกสารแนบ 7) นอยกวาอายคงเหลอของยอดสทธของธรกรรม ใหถอวามความแตกตางของอายสญญา (Maturity mismatch)

1. ค าจ ากดความของอายสญญา

1.1 อายคงเหลอของยอดสทธของธรกรรม หมายความวา ระยะเวลาทนานทสดกอนทคสญญาจะช าระหนทงหมดครบตามสญญา ซงรวมระยะเวลาผอนผนใหช าระหนหลงจากหนครบก าหนด (Grace period)

1.2 อายคงเหลอของ CRM หมายความวา ระยะเวลาทสนทสดท CRM มผลในการปองกนความเสยง

- กรณผขาย CRM มสทธทจะยกเลกสญญา (Call) กอนทสญญาจะครบก าหนด ใหถอวาอายของ CRM เทากบระยะเวลาคงเหลอจนถงวนแรกทผขาย CRM มสทธ Call

- กรณผซอ CRM มสทธ Call กอนทสญญาจะครบก าหนด แตขอตกลงในวนท าสญญามลกษณะจงใจใหผซอ CRM ใชสทธดงกลาวกอนสญญาครบก าหนด เชน ตนทน CRM สงขนตามระยะเวลา แมวาคณภาพของลกหนยงคงเดมหรอดขน เปนตน ใหถอวาอายของ CRM เทากบระยะเวลาคงเหลอจนถงวนแรกทผซอ CRM มสทธ Call

2. การค านวณมลคาการปรบลดความเสยงดานเครดตกรณมความแตกตางของอายสญญา

2.1 ส าหรบธรกรรมทม CRM ปองกนความเสยงทมความแตกตางของอายสญญา ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใช CRM ปรบลดความเสยงดานเครดตกอนการค านวณสนทรพยเสยงไดเฉพาะกรณท CRM มอายตามสญญา (Original maturity) ตงแต 1 ปขนไป และมอายคงเหลอ (Residual maturity) มากกวา 3 เดอนขนไป

2.2 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบมลคาของ CRM เพอค านงถงผลกระทบจากการมความแตกตางของอายสญญา ดงน

0.25T

0.25tP

aP

-

-


- 9/2 -


โดย Pa = มลคาของ CRM หลงการปรบความแตกตางของอายสญญา

P = มลคาของ CRM หลงการปรบดวยคาปรบลดอน ๆ

t = คาทต ากวาระหวางคา T และอายคงเหลอของ CRM (ป)

T = คาทต ากวาระหวาง 5 ป และอายคงเหลอของยอดสทธของธรกรรม (ป)

- 10/1 -

ฝนสxxx-xxxxxxx-xxxxxxxxx

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดย Simplified Standardised Approach (วธ SSA)

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจทเลอกใชวธ SSA ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

I. วธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ SSA

1. สนทรพยในงบดล

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณหายอดสทธของสนทรพยโดยหกยอดสนทรพย แตละรายการดวย Specific provision ของสนทรพยนน แลวน ายอดสทธของสนทรพยไปค านวณหาสนทรพยเสยง โดยคณกบน าหนกความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑในขอ II

2. รายการนอกงบดลประเภทอนทไมใชสญญาอนพนธ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณหายอดสทธของรายการนอกงบดล โดยหก รายการนอกงบดลแตละรายการดวย Specific provision ของรายการนอกงบดลนน แลวจงน ายอดสทธของรายการนอกงบดลไปคณดวยคาแปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ตามเอกสารแนบ 2 เพอค านวณหามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลสทธ แลวน ามลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดลสทธของรายการนอกงบดลนนไปคณกบน าหนกความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑใน ขอ II เพอค านวณหาสนทรพยเสยง

ในกรณทมการปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SSA (Credit risk mitigation: CRM) ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถปรบลดความเสยงดานเครดตตามวธการทธนาคารแหง ประเทศไทยก าหนดในขอ III

ในกรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจมสนทรพยและรายการนอกงบดลทเปนเงนตราตางประเทศทกประเภท ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแปลงเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยนปจจบน ในวนทรายงานตามอตราแลกเปลยนทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยขอก าหนดเกยวกบการบนทกบญชของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

II. การก าหนดน าหนกความเสยงของสนทรพย1

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจจดประเภทสนทรพยและรายการนอกงบดลและใชน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด โดยจ าแนกเปน 2 กรณ ไดแก 1. กรณสนทรพยและรายการนอกงบดลทไมดอยคณภาพ และ 2. กรณลกหนดอยคณภาพ

1. กรณสนทรพยและรายการนอกงบดลทไมดอยคณภาพ จ าแนกเปน 9 ประเภท ไดแก

1 หมายถง สนทรพยและรายการนอกงบดล


- 10/2 -


1.1 ลกหน ภาครฐบาล และธนาคารกลาง

1.1.1 ลกหนรฐบาลไทย และธนาคารแหงประเทศไทย (รวมทงกองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน และสถาบนคมครองเงนฝาก) ทอยในรปสกลเงนบาท ส าหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทไมเกนกวาแหลงเงนทนทสถาบนการเงนเฉพาะกจมอยในสกลเงนบาท ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

1.1.2 ลกหนภาครฐบาล และธนาคารกลางของตางประเทศทอยในรปสกลเงน ของประเทศนน ส าหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทไมเกนกวาแหลงเงนทนของสถาบนการเงนเฉพาะกจทมอยในรปสกลเงนนน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

ในกรณยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลของรฐบาลในกลมประเทศสหภาพยโรปทเปนสกลเงนยโร ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเทยบเคยงแหลงเงนทนทเปนสกลเงนยโรกบสนทรพยและรายการนอกงบดลสกลเงนยโรของรฐบาลประเทศทไดรบน าหนกความเสยงตาม Local currency rating ทต าสดกอน

1.1.3 ลกหนภาครฐบาล และธนาคารกลางของไทยและตางประเทศทอยในรปสกลเงนของประเทศนน ๆ ส าหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทเกนกวาแหลงเงนทนทสถาบนการเงนเฉพาะกจมอยในสกลเงนนน ก าหนดน าหนกความเสยงตามคะแนน Country risk classification ทรฐบาล และธนาคารกลางของประเทศนน ๆ ไดรบจาก OECD2 และใชน าหนกความเสยง ดงน

คะแนน Country risk classification ของ OECD

0 – 1 2 3 4 - 6 7 ไมมคะแนน Country risk classification3


0 20 50 100 150 100

ทงน ในการเปรยบเทยบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลกบแหลงเงนทนตามขอ 1.1.1 – 1.1.3 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชยอดสนทรพยหลงหก Specific provision โดยในกรณทเปนรายการนอกงบดลทไมใชสญญาอนพนธ ใหใชมลคารายการนอกงบดลหลงหก Specific provision และคณคาแปลงสภาพตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบรายการนอกงบดลนน

1.1.4 ลกหนภาครฐบาล และธนาคารกลางของไทยและตางประเทศทอยในรป สกลเงนตราตางประเทศ ก าหนดน าหนกความเสยงตามคะแนน Country risk classification ทรฐบาล และธนาคารกลางของประเทศนน ๆ ไดรบจาก OECD และใหใชน าหนกความเสยงตามขอ 1.1.3

2 คะแนน Country risk classification ของ OECD หมายความวา คะแนนทเปนเอกฉนทของ Export credit agencies (ECAs) หลายแหงทรวมกนประเมนตาม Arrangement on guidelines for officially supported export credits และเปดเผยทาง Website ของ OECD 3 ส าหรบลกหนภาครฐบาล และธนาคารกลางของประเทศทไมไดรบคะแนน Country risk classification ของ OECD ทถกจดเปนประเทศในกลม High Income OECD Country ตามทเปดเผยทาง Website ของ OECD ใหใชน าหนกความเสยงรอยละ 0

- 10/3 -


1.1.5 ลกหนธนาคารเพอการช าระเงนระหวางประเทศ (Bank for International Settlements) กองทนการเงนระหวางประเทศ (International Monetary Fund) ธนาคารกลางสหภาพยโรป (European Central Bank) และสหภาพยโรป (European Community) ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

1.2 ลกหน องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจ

1.2.1 ลกหนองคกรปกครองสวนทองถน4 องคการของรฐ และรฐวสาหกจ4 (Non-central government public sector entities : PSEs) ในประเทศไทย ก าหนดน าหนกความเสยงตามประเภทของ PSEs ซงแบงเปน 2 ประเภท ดงน

(1) ลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนสถาบนการเงน

หมายความวา องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจ ทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนสถาบนการเงนตามทระบในขอ 1.4 โดยจ าแนกเปน 2 ประเภทหลก ไดแก

(1.1) ลกหนรฐวสาหกจทเปนสถาบนการเงน5

(1.2) ลกหน PSEs ทไมเปนสถาบนการเงน ไดแก องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจทไมเปนสถาบนการเงน4

ทงน ลกหน PSEs ทไมเปนสถาบนการเงนทมอายตามสญญา ไมเกน 3 เดอน จะไมไดรบน าหนกความเสยงทต าลงเหมอนลกหนสถาบนการเงนทระบในขอ 1.4.3 แตใหก าหนดน าหนกความเสยงตามขอ 1.4.2

(2) ลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนธรกจเอกชน

หมายความวา รฐวสาหกจทมลกษณะเปนธรกจทจดตงโดยประมวลกฎหมายแพงและพาณชย หรอกฎหมาย วาดวยบรษทมหาชน จ ากด4 ก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนธรกจเอกชนตามทระบในขอ 1.6

1.2.2 ลกหน PSEs ในตางประเทศ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดประเภท PSEs ตามผก ากบดแลของประเทศท PSEs นนตงอย และใชน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบลกหน PSEs ประเภทนน ๆ6

4 หมายความวา องคกรปกครองสวนทองถนทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ไดแก (1) องคการบรหารสวนจงหวด (อบจ.) (2) เทศบาล (3) องคการบรหารสวนต าบล (อบต.) (4) องคกรปกครองสวนทองถนรปแบบพเศษ ไดแก กรงเทพมหานคร และเมองพทยา 5 ตามรายชอทปรากฏในเอกสารแนบ 1.1 หรอทธนาคารแหงประเทศไทยจะก าหนดเพมเตมตอไป

- 10/4 -


1.3 ลกหน ธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ

1.3.1 ลกหนธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ (Multilateral development banks : MDBs) ดงตอไปน7 ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

- The World Bank Group comprised of the International Bank for Reconstruction and Development (IBRD) and the International Finance Corporation (IFC)

- The Asian Development Bank (ADB) - The Africa Development bank (AfDB) - The European Bank for Reconstruction and Development

(EBRD) - The Inter-American Development Bank (IADB) - The European Investment Bank (EIB) - The European Investment Fund (EIF) - The Nordic Investment Bank (NIB) - The Caribbean Development Bank (CDB) - The Islamic Development Bank (IDB) - The Council of Europe Development Bank (CEDB) - The International Finance Facility for Immunization (IFFIm) - The Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA)

1.3.2 ลกหน MDBs นอกเหนอจากทระบในขอ 1.3.1 ก าหนดน าหนกความเสยง รอยละ 100

1.4 ลกหน สถาบนการเงน

1.4.1 ลกหนสถาบนการเงน หมายความวา สถาบนการเงนไทยภายใตการก ากบดแลของธนาคารแหงประเทศไทย8 เชน ธนาคารพาณชย บรษทเงนทน บรษทเครดตฟองซเอร บรษทบรหารสนทรพย9 และสถาบนการเงนของตางประเทศทอยภายใตการก ากบดแลของผก ากบดแลตางประเทศ

6 ผก ากบดแลของประเทศท PSEs ตงอย อาจก าหนดใหลกหน PSEs นน เปนลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนภาครฐบาล หรอลกหนสถาบนการเงน หรอลกหนธรกจเอกชน เปนตน ทงน หากผก ากบดแลของประเทศท PSEs ตงอย ก าหนดใหลกหน PSEs เปนลกหน PSEs ทใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนภาครฐบาล ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบลกหนภาครฐบาลและธนาคารกลาง 7 ธนาคารแหงประเทศไทยอาจก าหนดรายชอลกหน MDBs ทจะไดรบน าหนกความเสยงเทากบรอยละ 0 เพมเตมจากรายชอตามทระบในขอ 1.3.1 หาก BCBS มการก าหนดรายชอ MDBs เพมเตม 8 ยกเวน สถาบนการเงนเฉพาะกจ ใหถอวาเปนลกหน PSEs 9 หมายความวา บรษทบรหารสนทรพยตามพระราชก าหนดบรษทบรหารสนทรพย พ.ศ. 2541

- 10/5 -


1.4.2 ลกหนสถาบนการเงนก าหนดน าหนกความเสยงตามคะเเนน Country risk classification ของภาครฐบาล และธนาคารกลางของประเทศทสถาบนการเงนนนจดทะเบยนจดตง โดยใชน าหนกความเสยง ดงน

คะแนน Country risk classification ของ OECD

0 - 1 2 3 4 - 6 7 ไมมคะแนน Country risk classification10


20 50 100 100 150 100

1.4.3 ลกหนสถาบนการเงน ทอยในรปสกลเงนของประเทศนน และมอายตามสญญา (Original maturity) ไมเกน 3 เดอน11 ส าหรบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลในสวนทไมเกนกวาแหลงเงนทนทสถาบนการเงนเฉพาะกจมอยในสกลเงนนน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 20 โดยไมค านงถง Country risk classification ของภาครฐบาล และธนาคารกลางของประเทศนน ส าหรบสวนทเกนกวาแหลงเงนทน ก าหนดน าหนกความเสยงโดยพจารณาจากคะแนน Country risk classification ของภาครฐบาลและธนาคารกลางของประเทศทสถาบนการเงนนนจดทะเบยนจดตงอย และใชน าหนกความเสยงตามขอ 1.4.2

ทงน ในการเปรยบเทยบยอดสนทรพยและรายการนอกงบดลกบแหลง เงนทน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชหลกการเดยวกนกบในขอ 1.1

1.5 ลกหน บรษทหลกทรพย

ก าหนดน าหนกความเสยงของลกหนบรษทหลกทรพย เหมอนกบลกหนสถาบนการเงนตามทก าหนดในขอ 1.4

1.6 ลกหน ธรกจเอกชน

1.6.1 ลกหนธรกจเอกชน หมายความวา ลกหนทเปนนตบคคลเอกชน ทจดตงขนตามประมวลกฎหมายแพงและพาณชย หรอกฎหมาย วาดวยบรษทมหาชน จ ากด หรอตามกฎหมายตางประเทศ และใหหมายความรวมถงลกหนบคคลธรรมดาหรอกลมบคคล12ทมวตถประสงคในการกยมเพอใชในธรกจ และลกหนธรกจขนาดเลกทมคณสมบตไมเขาเกณฑลกหนรายยอยตามทระบในขอ 1.7.1 ทงน ไมรวมถงลกหนทจดเปนลกหนตามขอ 1.1 – 1.5 และขอ 1.7 แลว

1.6.2 ลกหนธรกจเอกชนก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

10 ส าหรบลกหนสถาบนการเงนทจดทะเบยนจดตงในประเทศทไมไดรบคะแนน Country risk classification ของ OECD ทถกจดเปนประเทศในกลม High Income OECD Country ตามทเปดเผยทาง Website ของ OECD ใหใชน าหนกความเสยงรอยละ 20 11 หมายรวมถง เงนฝากประเภทออมทรพย เงนฝากกระแสรายวน เงนฝากในบญช Nostro เงนใหกยมประเภทช าระคนเมอทวงถาม (Call loan) และเงนเบกเกนบญช (O/D) แตไมนบรวมลกหนทมการ Roll over 12 กลมบคคล หมายความวา การทบคคลธรรมดามากกวา 1 คนกรวมกน

- 10/6 -


อยางไรกตาม ในกรณทสนทรพยและรายการนอกงบดลตามขอ 1.1 – 1.6 ทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 150 และมการกนส ารองไวแลว ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนก ความเสยงทลดลงได ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

(1) หากสนทรพยและรายการนอกงบดลดงกลาวม Specific provision ต ากวา รอยละ 20 ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 150

(2) หากสนทรพยและรายการนอกงบดลดงกลาวม Specific provision ตงแต รอยละ 20 ขนไป แตต ากวารอยละ 50 ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

(3) หากสนทรพยและรายการนอกงบดลดงกลาวม Specific provision ตงแต รอยละ 50 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

นอกจากน ในกรณทสนทรพยและรายการนอกงบดลตามขอ 1.1 – 1.6 ทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 100 หากม Specific provision ตงแตรอยละ 50 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

1.7 ลกหน รายยอย

1.7.1 ลกหนรายยอยทมคณสมบตดงตอไปนครบทกขอ ก าหนดน าหนก ความเสยงรอยละ 75

(1) Orientation criterion เปนสนเชอทใหแก บคคลธรรมดา กลมบคคล หรอธรกจขนาดเลก

ทงน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดเกณฑภายในทเหมาะสมในการพจารณาธรกจขนาดเลก ซงตองสอดคลองกบแนวปฏบตในการใหสนเชอและการบรหารความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจ

(2) Product criterion เปนการใหสนเชอในรปแบบของวงเงนหมนเวยน (Revolving credit) หรอวงเงนสนเชอ (Line of credit) ซงรวมถงบตรเครดต วงเงนเบกเกนบญช (O/D) สนเชอบคคล สนเชอเชาซอ หรอภาระผกพน ทงน ไมรวมถงเงนลงทนในตราสารหนหรอตราสารทนของบรษททงทเปนบรษทจดทะเบยน และไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

(3) Granularity criterion มการกระจายตวของสนเชอในพอรตสนเชอ รายยอยในระดบทจะลดความเสยงได โดยวงเงนรวมสนเชอและการกอภาระผกพนทใหแกลกหนรายยอย แตละรายและผทเกยวของ13 ตองมไมเกนรอยละ 0.2 ของยอดรวมวงเงนทงสนของเงนใหสนเชอรายยอยและการกอภาระผกพนทใหแกลกหนรายยอยทเขาเกณฑทงหมด ซงรวมสนเชอเพอทอยอาศยทเขา

13 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองค านยามของผทเกยวของ ตามทระบในมาตรา 4 ของพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 ทงน หากสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถพสจนไดวาใชความระมดระวงดวยความรอบคอบในการตรวจสอบผทเกยวของแลว แตไมสามารถทราบได จงท าใหไมไดนบรวมผทเกยวของอยางครบถวน ใหถอวาสถาบนการเงนเฉพาะกจมไดกระท าความผด

- 10/7 -


หลกเกณฑลกหนรายยอยตามขอ 1.8.3 และขอ 1.8.4 ดวย แตไมรวมวงเงนทใหแกลกหนรายยอยทเปนสนเชอดอยคณภาพ

(4) Low value of individual exposure วงเงนรวมสนเชอและการกอภาระผกพนทใหแกลกหนรายยอยแตละรายและผเกยวของตองไมเกน 50 ลานบาท

ทงน ในการค านวณวงเงนทงสนทใหแกลกหนรายยอยแตละรายและผทเกยวของ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจนบรวมรายการนอกงบดลทไมใชสญญาอนพนธทกประเภททสถาบนการเงนเฉพาะกจใหแกลกหนรายยอย โดยใชมลคากอนคณคาแปลงสภาพ

อยางไรกด ในกรณทลกหนรายยอยรายใดรายหนงมวงเงนหลายประเภท และเมอนบวงเงนรวมของลกหนรายยอยทกวงเงนแลวเกนกวา 50 ลานบาท ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจยงคงจดยอดหนบตรเครดตของลกหนดงกลาวไวในประเภทลกหนรายยอยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 75 ได ส าหรบยอดหนทเหลอ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแยกยอดหนตามประเภทของวงเงนและก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100 ทงน หากสถาบนการเงนเฉพาะกจ ไมสามารถแยกยอดหนบตรเครดตออกจากยอดหนอน ๆ ได ใหก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100 ส าหรบยอดหนทงจ านวน

1.7.2 ลกหนบคคลธรรมดาหรอกลมบคคลทไมมวตถประสงคในการกยมเพอใชในธรกจทมคณสมบตไมเขาเกณฑขอหนงขอใดของลกหนรายยอยตามทระบในขอ 1.7.1 ก าหนดน าหนก ความเสยงรอยละ 100

1.7.3 ลกหนบคคลธรรมดาหรอกลมบคคลทมวตถประสงคในการกยมเพอใชในธรกจ และลกหนธรกจขนาดเลกทมคณสมบตไมเขาเกณฑขอหนงขอใดของลกหนรายยอยตามทระบในขอ 1.7.1 ใหจดเปนลกหนธรกจเอกชนตามขอ 1.6

1.8 สนเชอเพอทอยอาศย

1.8.1 สนเชอเพอทอยอาศยทมคณสมบตเปนไปตามหลกเกณฑขอ 1.8.1 (1) – 1.8.1 (5) ดงตอไปนครบทกขอ ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 35

(1) เปนสนเชอทใหแกผกทเปนบคคลธรรมดาหรอกลมบคคล โดยมวตถประสงคเพอใชอยอาศยเปนหลก โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจมหนาทดแลใหลกหนใชสนเชอใหถกตองตามวตถประสงค

(2) เปนสนเชอทสถาบนการเงนเฉพาะกจรบจ านองทดนและ/หรอสงปลกสราง ซงรวมถงทอยอาศยทมลกษณะเปนหองชด นน เปนประกนล าดบหนง

(3) ทดนและ/หรอสงปลกสรางทสถาบนการเงนเฉพาะกจรบจ านองตาม (2) นน ตองมมลคาไมต ากวายอดเงนใหสนเชอคงคาง รวมดอกเบยคางรบ

- 10/8 -


(4) สถาบนการเงนเฉพาะกจไดปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามแนวนโยบาย วาดวยการประเมนมลคาหลกประกนและอสงหารมทรพยรอการขายทไดมาจากการช าระหนของสถาบนการเงนเฉพาะกจ และแนวนโยบาย วาดวยการใหสนเชอแกภาคธรกจบางประเภท ในสวนทเกยวกบหลกเกณฑการใหสนเชอเพอการจดหาทอยอาศย ตามเอกสารแนบ 1.2

(5) มอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน (Loan to value ratio - LTV ratio) ตามทก าหนดในตารางตอไปน

ประเภททอยอาศย LTV ratio

(5.1) กรณหลกประกนมราคาซอขายต ากวา 10 ลานบาท

(5.1.1) ทอยอาศยแนวสง (เชน หองชด หรอคอนโดมเนยม) ไมเกนรอยละ 90

(5.1.2) ทอยอาศยแนวราบ (เชน บานเดยว ทาวนเฮาส บานแฝด) ไมเกนรอยละ 95

(5.2) กรณหลกประกนมราคาซอขายตงแต 10 ลานบาทขนไป ไมเกนรอยละ 80

ทงน ขอก าหนดเกยวกบ LTV ratio ตามขอ 1.8.1 (5.1) ไมบงคบใชกบสนเชอเพอทอยอาศยทเปนสวสดการของสวนราชการ หนวยงานของรฐ หรอรฐวสาหกจซงเปนทางคาปกตของสถาบนการเงนเฉพาะกจ หรอสนเชอเพอทอยอาศยลกษณะอนตามทธนาคารแหงประเทศไทยประกาศก าหนด

1.8.2 สนเชอเพอทอยอาศยทมคณสมบตเขาเกณฑตามขอ 1.8.1 (1) – 1.8.1 (4) ทกขอ แตม LTV ratio เกนกวาทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามทระบในขอ 1.8.1 (5) ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 7514

ทงน หากสนเชอเพอทอยอาศยสวนทม LTV ratio เกนกวาทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามทระบในขอ 1.8.1 (5) แตไดรบการค าประกนจากบรษทประกนสนเชอทอยอาศย (Mortgage insurance) ทธนาคารแหงประเทศไทยเหนชอบ ซงสามารถค าประกนความเสยงไดจรง15 ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 35 ส าหรบสนเชอเพอทอยอาศยนนทงจ านวน

1.8.3 สนเชอเพอทอยอาศยทมคณสมบตเปนไปตามหลกเกณฑขอ 1.8.1 (5) แตไมเปนไปตามหลกเกณฑขอหนงขอใดตาม 1.8.1 (1) – 1.8.1 (4) ก าหนดน าหนกความเสยงดงน

14

หากสนเชอเพอทอยอาศยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 75 ณ วนทอนมตสนเชอนน เปนลกคาชนด มความสามารถในการ ช าระหน และมการผอนช าระสนเชออยางสม าเสมอ จนท าใหยอดเงนใหสนเชอคงคางรวมดอกเบยคางรบลดลง ดงนนในวนทค านวณสนทรพยเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน ายอดเงนใหสนเชอคงคางรวมดอกเบยคางรบทลดลงนน มาค านวณอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน (Loan to value ratio – LTV ratio) ตามขอ 1.8.1 (5) ใหมได โดยทมลคาหลกประกนนนตองใชราคาเดม ณ วนทอนมตสนเชอ โดยถา LTV ratio ทค านวณไดเปนไปตามขอก าหนดในขอ 1.8.1 (5) สถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถใชน าหนกความเสยงทรอยละ 35 ได 15 ธนาคารแหงประเทศไทยจะก าหนดหลกเกณฑและคณสมบตของ Mortgage insurance ทธนาคารพาณชยสามารถน าผลจากการ ค าประกนมาใชประกอบพจารณาปรบลดน าหนกความเสยงของสนเชอเพอทอยอาศยขางตนตอไป

- 10/9 -


(1) กรณสนเชอเพอทอยอาศยมคณสมบตตามหลกเกณฑลกหนรายยอยตามขอ 1.7 ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 75

(2) กรณสนเชอเพอทอยอาศยมคณสมบตไมเปนไปตามหลกเกณฑลกหนรายยอยตามขอ 1.7 ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

1.8.4 สนเชอเพอทอยอาศยทไมเปนไปตามหลกเกณฑขอ 1.8.1 (5) และไมเปนไปตามหลกเกณฑขอหนงขอใดตาม 1.8.1 (1) – 1.8.1 (4) ก าหนดน าหนกความเสยงตามขอ 1.8.3

1.9 สนทรพยอน

1.9.1 ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

1.9.1.1 เงนสดทเปนเงนบาทและเงนตราตางประเทศ

1.9.1.2 ยอดเหลอมบญชระหวางส านกงานของสถาบนการเงนเฉพาะกจนน

1.9.1.3 คาใชจายลวงหนา

1.9.1.4 สนทรพยทเกดจากการวดมลคายตธรรมของสญญาอนพนธ (Mark-to-market)

1.9.1.5 รายการสนทรพยทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหหกออกจากเงนกองทนแลว เชน คาความนยม สนทรพยประเภทภาษเงนไดรอตดบญช เปนตน


1.9.2.1 รายการเงนสดระหวางเรยกเกบซงเปนรายการยอยในรายการเงนสดของงบดลไดแก ตราสารทตองจายคนเมอทวงถามทอยในระหวางเรยกเกบ และตราสารซงจะตอง เรยกเกบตามระเบยบการหกบญชระหวางธนาคารซงจะเรยกเกบไดภายในวนท าการถดไป เชน ดราฟต และเชคธนาคารทยงไมไดน าไปหกบญชแตไดเครดตบญชใหลกคาแลว และเชครอสงคน

1.9.2.2 เงนลงทนในหลกทรพย หรอหนวยลงทน รวมทงผลตอบแทนคางรบ เฉพาะจ านวนเงนทกระทรวงการคลงท าสญญาใหความคมครองหรอตกลงเปนผรบความเสยง เชน กองทนวายภกษหนง


1.9.3.1 เงนลงทนในตราสารทน (Equity exposure) รวมถงเงนลงทนในใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนของบรษททงทจดทะเบยนและไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

1.9.3.2 หนวยลงทนในกองทนรวม ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจอาจก าหนดน าหนกความเสยงตาม ประเภท สดสวนและจ านวนของสนทรพยทกองทนของหนวยลงทนนนลงทนจรง

- 10/10 -


(Look-through) ได โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจตองสามารถค านวณมลคาสทธของสนทรพยดงกลาวในแตละวนได

1.9.3.3 ทดน อาคาร อปกรณ สนทรพยประจ าอนๆ และทรพยสนรอการขาย

1.9.3.4 เงนลงทนในตราสารธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) ทสถาบนการเงนเฉพาะกจตองรบผดชอบสวนสญเสยในล าดบทสอง (Second Loss tranche or Mezzanine tranche) ของตราสาร Securitisation ทมจ านวนทงหมด 3 ระดบหรอมากกวา

1.9.3.5 สนทรพยอนทไมไดก าหนดน าหนกความเสยงไวเปนอยางอน

1.9.4 ก าหนดน าหนกความเสยงเทากบคาเฉลยถวงน าหนกของน าหนกความเสยงของสนทรพยอางอง ไดแก เงนลงทนในตราสาร Securitisation ทมล าดบการไดรบช าระหนเปนล าดบแรก (Senior tranche) หรอตราสาร Securitisation ทสถาบนการเงนเฉพาะกจตองรบผดชอบสวนสญเสยในล าดบทสามหรอล าดบทสงขนไปทไมใช Senior tranche

2. กรณลกหน ดอยคณภาพ

กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจจดชนสนทรพยและรายการนอกงบดลประเภท 1.1 – 1.8 ขางตนเปนลกหนดอยคณภาพ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงรอยละ 150 ยกเวนสนเชอเพอทอยอาศย ตามขอ 1.8.1 และ 1.8.2 ทถกจดชนเปนลกหนดอยคณภาพ ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงรอยละ 100

อยางไรกตาม กรณทลกหนดอยคณภาพดงกลาวม Specific provision เปนสดสวนทสงเมอเทยบกบยอดหนคงคางทงสน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชน าหนกความเสยงทลดลงไดตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

2.1 ลกหน ดอยคณภาพในสวนทไมมการปรบลดความเสยงดานเครดตตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑเรองการปรบลดความเสยงดานเครดตในหวขอ III ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจก าหนดน าหนกความเสยง ดงน

2.1.1 กรณม Specific provision ต ากวารอยละ 20 ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 150

2.1.2 กรณม Specific provision ตงแตรอยละ 20 ขนไป แตต ากวารอยละ 50 ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

2.1.3 กรณม Specific provision ตงแตรอยละ 50 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน และคางช าระไมเกน 1 ป ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

- 10/11 -


2.1.4 กรณม Specific provision ตงแตรอยละ 50 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน แตคางช าระเกน 1 ป ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

2.2 ลกหน ดอยคณภาพในสวนทไมมการปรบลดความเสยงดานเครดตตามประเภททธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามหลกเกณฑเรองการปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SSA แตมหลกประกนประเภท (1) อสงหารมทรพยเพอการพาณชย (Commercial real estate: CRE) (2) อสงหารมทรพยเพอทอยอาศย (Residential real estate: RRE) และ (3) ลกหน การคาหรอลกหน การเงนของลกหน ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ (Receivable)16 เปนประกนเตมจ านวน ก าหนดน าหนกความเสยง ดงน



2.2.3 กรณม Specific provision ตงแตรอยละ 50 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน และคางช าระไมเกน 1 ป ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

2.2.4 กรณม Specific provision ตงแตรอยละ 50 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน แตคางช าระเกน 1 ป ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 100

2.3 สนเชอเพอทอยอาศยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 35 ตามทระบในขอ 1.8.1 และ 1.8.2 ทเปนสนเชอดอยคณภาพ ก าหนดน าหนกความเสยง ดงน


2.3.2 กรณม Specific provision ตงแตรอยละ 20 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

2.4 สนเชอเพอทอยอาศยทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 75 ตามทระบในขอ 1.8.2 ทเปนสนเชอดอยคณภาพ ก าหนดน าหนกความเสยง ดงน



16 ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจอางองค าจ ากดความและเกณฑปฏบตของหลกประกนประเภท CRE RRE และ Receivable ของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ตามเอกสารแนบ 1.3

- 10/12 -


2.4.3 กรณม Specific provision ตงแตรอยละ 50 ขนไป ของยอดหนคงคางทงสน ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 50

III. การปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SSA (Credit risk mitigation: CRM)

1. เกณฑมาตรฐานข นต าส าหรบการปรบลดความเสยงดานเครดต

1.1 เกณฑมาตรฐานขนต าดานกฎหมาย

1.1.1 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมเอกสารหรอสญญาทเกยวของกบ การปรบลดความเสยงดานเครดตซงมผลผกพนกบผเกยวของทกฝาย และสามารถใชบงคบไดตามกฎหมายโดยไมขดหรอแยงกบกฎหมายอน

1.1.2 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมกระบวนการและระบบในการพจารณาถงเงอนไขดานกฎหมาย การตดตามทบทวนวาเอกสารหรอสญญาดงกลาวยงมผลบงคบใชไดตามกฎหมายอยางตอเนอง

1.2 สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมกระบวนการในการควบคมความเสยงอน ทอาจเกดขนจากการน าวธการปรบลดความเสยงดานเครดตมาใช เชน ความเสยงดานปฏบตการ ความเสยงดานตลาด ความเสยงทเกดจากการกระจกตวของความเสยงดานเครดต เปนตน

ทงน หากสถาบนการเงนเฉพาะกจไมมการควบคมความเสยงอนทอาจจะเกดขนจากการน าวธการปรบลดความเสยงดานเครดตมาใช ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาก าหนดใหสถาบนการเงนเฉพาะกจด ารงเงนกองทนเพมเตม หรอด าเนนมาตรการตาง ๆ ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยการก ากบดแลเงนกองทนโดยทางการ

1.3 น าหนกความเสยงหลงปรบลดความเสยงดานเครดตตองไมสงกวาน าหนกความเสยงของลกหนกอนปรบลดความเสยง

2. ประเภทของการปรบลดความเสยงดานเครดต

การปรบลดความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน ามาใชปรบลดความเสยงดานเครดตโดยวธ SSA ม 2 ประเภทหลก ไดแก 1) หลกประกน ทางการเงน (Financial collateral) และ 2) การค าประกน (Guarantee)

2.1 หลกประกนทางการเงน (Financial collateral)

2.1.1 เกณฑมาตรฐานข นต าส าหรบการน าหลกประกนทางการเงน มาปรบลดความเสยงดานเครดต

สถาบนการเงนเฉพาะกจตองปฏบตตามมาตรฐานขนต า นอกเหนอจากเกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบการปรบลดความเสยงดานเครดตตามขอ III. 1 ดงน

- 10/13 -


(1) ลกหนตองน าหลกประกนทางการเงนมาวางเปนประกนอยางนอยตลอดอายของภาระหน และตองมการประเมนราคายตธรรมของหลกประกนทางการเงนอยางนอยทก 6 เดอน

(2) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมวธในการประเมนและตรวจสอบวา หลกประกนตองไมมความสมพนธในทศทางเดยวกน (Positive correlation) กบลกหนอยางมนยส าคญ เชน ไมนบหลกทรพยทออกโดยลกหนเองหรอผทเกยวของกบลกหนมาเปนหลกประกนเพราะถอวาไมสามารถปองกนความเสยงไดอยางมประสทธภาพ

(3) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองก าหนดกระบวนการและระเบยบปฏบตทชดเจนในการขายหลกประกนทางการเงนเมอลกหนผดนดช าระหน เพอใหมนใจไดวาสถาบนการเงนเฉพาะกจมสทธตามกฎหมายทจะสามารถขายหลกประกนไดทนท

(4) กรณทฝากหลกประกนไวทผดแลและเกบรกษาหลกทรพย (Custodian) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมนใจวาผดแลและเกบรกษาหลกประกนมกระบวนการทรดกมในการแยกหลกทรพยทเปนหลกประกนของบคคลอนทฝากไวออกจากสนทรพยของตนเอง

(5) สถาบนการเงนเฉพาะกจตองด ารงเงนกองทนส าหรบธรกรรมทมหลกประกนทงสองขา เชน ธรกรรมขายโดยมสญญาวาจะซอคน/ซอโดยมสญญาวาจะขายคน และ ธรกรรมยม/ใหยมหลกทรพย (Repo-style transaction) เชนเดยวกนกบการวางหลกประกนส าหรบธรกรรมอนพนธนอกตลาดและการใหกยมอน ๆ17

(6) กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจท าหนาทเปนตวแทนหรอนายหนา (Agent) ในการท าธรกรรม Repo-style transaction ใหกบลกคาของสถาบนการเงนเฉพาะกจและมบคคลอนเปนคสญญา โดยสถาบนการเงนเฉพาะกจ เปนผค าประกนวาบคคลอนทเปนคสญญากบลกคาจะไมผดนดช าระหน ซงสถาบนการเงนเฉพาะกจจะมความเสยงเสมอนสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนคสญญากบลกคาเอง ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรมดงกลาวดวย

2.1.2 ประเภทของหลกประกนทางการเงน (Eligible financial collateral)

17 ตวอยางเชน สถาบนการเงนเฉพาะกจ ท า (1) ธรกรรม Repo กบคสญญา ก. กลาวคอ สถาบนการเงนเฉพาะกจกยมเงนจากคสญญา ก. โดยใหตราสาร a เปนหลกประกน และ (2) ธรกรรม Reverse-Repo กบคสญญา ข. กลาวคอ สถาบนการเงนเฉพาะกจ ใหกยมเงนแกคสญญา ข. โดยไดรบตราสาร b เปนหลกประกน สถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองด ารงเงนกองทนส าหรบทงสองธรกรรม โดยส าหรบธรกรรม (1) นน ความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจอยทกรณทตราสาร a ทน าไปวางเปนประกนมมลคามากกวาเงนสดทไดรบจากคสญญา ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจยงคงตองด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงของผออกตราสาร a ดวย สวนธรกรรม (2) ความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจอยทการใหกยมเงนเหมอนสนเชอปกต โดยมหลกประกนเปนตราสาร b ซงอาจมการเสอมของมลคาตราสาร b ได - ธรกรรมอนทมลกษณะคลายคลงกน ไดแก ธรกรรม Securities borrowing and lending (SBL) ตวอยางเชน สถาบนการเงนเฉพาะกจท า (1) ธรกรรมยมตราสาร A จากคสญญา ค. โดยใหตราสาร B เปนหลกประกน และ (2) ธรกรรมใหยมตราสาร C แกคสญญา ง. โดยไดรบตราสาร D เปนหลกประกน สถาบนการเงนเฉพาะกจจะตองด ารงเงนกองทนส าหรบทงสองธรกรรม โดยส าหรบธรกรรม (1) นน ความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจอยทคสญญาไมสามารถสงคนหลกประกน B ทสถาบนการเงนเฉพาะกจน าไปใชเปนหลกประกนในการกยมตราสาร A ซงอาจมมลคามากกวาตราสาร A สวนธรกรรม (2) ความเสยงของสถาบนการเงนเฉพาะกจอยทคสญญาไมสามารถสงคนหลกทรพย C ทสถาบนการเงนเฉพาะกจใหยมไป ซงอาจมมลคามากกวาตราสาร D ทสถาบนการเงนเฉพาะกจรบเปนประกน ทงน สถาบนการเงนเฉพาะกจยงคงตองด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงของผออกตราสาร B และ C ดวย

- 10/14 -


ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชหลกประกนทางการเงนซงมคณสมบตเปลยนเปนเงนสดไดงาย และสามารถหามลคาหรอราคาตลาดเพอน ามาปรบลดความเสยงดานเครดต ดงตอไปน

(1) เงนสด เงนฝากทสถาบนการเงนเฉพาะกจผใหก บตรเงนฝาก (Certificates of deposit) หรอตวเงนเพอกยมจากประชาชนทออกโดยสถาบนการเงนเฉพาะกจผ ใหก18 รวมทง เงนสดทสถาบนการเงนเฉพาะกจไดรบเปนประกนจาก Credit linked notes First to default CLN และ Proportionate CLN ทสถาบนการเงนเฉพาะกจออกเพอโอนความเสยงดานเครดตของลกหนในบญชเพอการธนาคาร

(2) ทองค า

(3) ตราสารหนทออกโดยรฐบาลและธนาคารกลาง องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ รฐวสาหกจ (Non-central government public sector entities: PSEs) ท ผก ากบดแลก าหนดใหใชน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนรฐบาล และธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ (Multilateral development banks: MDBs) ทไดรบน าหนกความเสยงรอยละ 0 โดย ตราสารหนทจะน ามาเปนหลกประกนทางการเงนตองไดรบคะแนน Country risk classification ของ OECD ดกวาหรอเทยบเทาคะแนนระดบ 4 ขนไป

ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหปรบลดความเสยงดานเครดต หากยอดธรกรรมและหลกประกนมความแตกตางดานอายสญญา และความแตกตางดานสกลเงน

2.1.3 วธค านวณการปรบลดความเสยงดานเครดตดวยหลกประกนทางการเงน

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจใชหลกการค านวณตามวธ Simple โดยใชน าหนกความเสยงของหลกประกนแทนน าหนกความเสยงของลกหนส าหรบยอดธรกรรมในสวนทมหลกประกน และใหใชน าหนกความเสยงของลกหนเองส าหรบยอดธรกรรมในสวนทเหลอทไมมหลกประกน ดงน

(1) กรณสนทรพยในงบดล

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเเบงยอดสทธของธรกรรมซงหมายถง ยอดสนทรพยหกดวยเงนส ารองทกนไวแลว (Specific provision) ออกเปน 2 สวน และค านวณ สนทรพยเสยงดงน

18 ส าหรบกรณทเงนฝาก บตรเงนฝากหรอตวเงนเพอกยมจากประชาชนทออกโดยสถาบนการเงนเฉพาะกจผใหก ไดฝากไวกบสถาบนการเงนอน ในลกษณะทเปน Non-custodial arrangement และไดจ าน าหรอโอนสทธเงนฝากดงกลาวใหแกสถาบนการเงนเฉพาะกจผใหก ซงการจ าน าหรอโอนสทธดงกลาวไมมเงอนไขและไมสามารถยกเลกได ใหก าหนดน าหนกความเสยงส าหรบยอดธรกรรมสวนทมหลกประกน ตามน าหนกความเสยงของสถาบนการเงนอนซงเปนผดแลรกษาเงนฝาก

- 10/15 -


(1.1) ยอดสทธสวนทมหลกประกน ซงมคาเทากบมลคายตธรรมของหลกประกนทางการเงน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคณดวยน าหนกความเสยงของหลกประกน ทางการเงนโดยอางองน าหนกความเสยงในขอ II แทนน าหนกความเสยงของลกหน

(1.2) ยอดสทธสวนทไมมหลกประกน ซงมคาเทากบสวนตางระหวางยอดสทธของธรกรรม และยอดสทธสวนทมหลกประกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคณดวยน าหนกความเสยงของลกหน

(2) กรณรายการนอกงบดลประเภทอน ๆ ทไมใชสญญาอนพนธ

ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเเบงยอดสทธของธรกรรม ซงหมายถง จ านวนเงนตามสญญา หก Specific provision แลวคณดวยคาเเปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ออกเปน 2 สวน และค านวณสนทรพยเสยง ดงน

(2.1) ยอดสทธสวนทมหลกประกน ซงมคาเทากบมลคายตธรรมของหลกประกนทางการเงน คณดวยคาแปลงสภาพของรายการนอกงบดลทจะปรบลดความเสยงดานเครดต ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจคณยอดสทธดงกลาว ดวยน าหนกความเสยงของหลกประกนทางการเงน โดยอางองน าหนกความเสยงในขอ II แทนน าหนกความเสยงของลกหน

(2.2) ยอดสทธสวนทไมมหลกประกน ซงมคาเทากบสวนตางระหวางยอดสทธของธรกรรม และยอดสทธสวนทมหลกประกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจน าไปคณกบน าหนกความเสยงของลกหน

2.1.4 น าหนกความเสยงข นต าส าหรบยอดสทธสวนทมหลกประกน

น าหนกความเสยงของยอดสทธสวนทมหลกประกนตองไมต ากวารอยละ 20 ยกเวนกรณตอไปน ทอนญาตใหน าหนกความเสยงเทากบรอยละ 0

(1) หลกประกนทเปนเงนสดหรอหลกประกนคลายเงนสดตามขอ 2.1.2 (1)

(2) หลกประกนทเปนหลกทรพยของภาครฐบาล ธนาคารกลาง องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจทมน าหนกความเสยงเทากบ 0 โดยมลคาของหลกประกนไดถกคดลดดวยอตรารอยละ 20 แลว

2.2 การค าประกน19 (Guarantee)

19

ทงน รวมถง (1) กรณธรกรรมการประกนการสงออก (Export Credit Insurance) เฉพาะในสวนทสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนผรบผลประโยชนตามกรมธรรม หรอในสวนทลกหนหรอธนาคารเพอการสงออกและน าเขาแหงประเทศไทย หรอบรษทประกนภยทใหบรการประกนการสงออก (Insurer) หรอบรษทประกนภยตอ (Reinsurer) ไดมการโอนสทธเรยกรองตามกรมธรรมใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแลว และ (2) กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจใหสนเชอโดยไดรบหนงสอรบรองสทธในบ าเหนจตกทอดทออกโดยกรมบญชกลางมาเปนหลกทรพยประกนการกเงนนน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจสามารถเทยบเคยงไดกบการใหสนเชอทมการค าประกนโดยกรมบญชกลาง

- 10/16 -


2.2.1 เกณฑมาตรฐานข นต าดานปฏบตการส าหรบการค าประกน

การค าประกนทสถาบนการเงนเฉพาะกจน ามาใชในการปรบลด ความเสยงดานเครดตตองมลกษณะดงตอไปน

(1) การค าประกนนนตองสามารถเรยกรองจากผค าประกนไดโดยตรง และตองมการระบถงสนทรพยหรอกลมของสนทรพยทไดรบการค าประกนไวอยางชดเจน เพอแสดงถงขอบเขตของการค าประกนซงไมสามารถโตแยงได

(2) สญญาค าประกนตองไมมเงอนไขยนยอมใหผค าประกนสามารถยกเลกสญญาหรอขอเพมคาค าประกน อนเนองจากคณภาพของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงนนเสอมลงเพยงฝายเดยวได20 ยกเวน กรณทผไดรบการค าประกนไมจายช าระเงนตามขอตกลงในสญญาดงกลาว

(3) สญญาค าประกนตองไมมเงอนไขในสญญาทอยนอกเหนอการควบคมโดยตรงของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ซงปกปองผค าประกนจากภาระผกพนทตองจายชดเชยความเสยหายภายในเวลาอนสมควรเมอลกหนผดนดช าระหน หรอมเหตการณทก าหนดขนเกยวกบความสามารถในการช าระหน (Credit event)

(4) เมอเกดการผดนดช าระหนของลกหน สถาบนการเงนเฉพาะกจตองมสทธไลเบยกบผค าประกนตามสญญาและมสทธไดรบการชดเชยจากผค าประกนโดยยงไมจ าเปนตองใชวธทางศาลเพอใหไดรบการชดเชยนน21 ทงน ผค าประกนอาจจายชดเชยแกสถาบนการเงนเฉพาะกจเปนเงนกอนทงจ านวน หรอมภาระทตองจายชดเชยใหแกสถาบนการเงนเฉพาะกจในอนาคตตามสญญาค าประกนนน

(5) การค าประกนตองมเอกสารทอางสทธไดจรงตามกฎหมายจาก ผค าประกน

(6) การค าประกนควรครอบคลมการช าระเงนทกประเภทของลกหนทระบอยในสญญา

(7) กรณทมการค าประกนเพยงบางสวน เชน การค าประกนเฉพาะสวนเงนตน ไมค าประกนดอกเบย และคาใชจายอน เปนตน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจจดยอดธรกรรมสวนทไมไดรบการค าประกนนเปนยอดธรกรรมสวนทไมมหลกประกนตามวธการส าหรบขอตกลงรบประกนความเสยงแบบเปนสดสวน (Proportional cover) ตามขอ 5

20 เงอนไขการเรยกรองไดตามสทธ ไมไดก าหนดวายอดสทธธรกรรม และการค าประกนจะตองมอายสญญาเทากน ซงโดยทวไป อายสญญาทไดมการตกลงกอนเเลว ไมควรมอายสญญาทนอยลงตามการค าประกนทท าสญญาในภายหลง 21 ในกรณทผค าประกนเปนบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหการค าประกนดงกลาวมผลในการปรบลดความเสยง แมวาหลกเกณฑของบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอมก าหนดใหตองด าเนนคดกบลกหนกอน

- 10/17 -


2.2.2 ประเภทของผค าประกน

ผค าประกนทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหน ามาปรบลดความเสยงดานเครดต ไดแก รฐบาลและธนาคารกลาง22 องคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ รฐวสาหกจ และองคกรอนทไดรบน าหนกความเสยงไมเกนรอยละ 20 ทงน ผค าประกนตองมน าหนกความเสยงต ากวาลกหน

2.2.3 วธการค านวณการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกน

(1) ใหธนาคารพาณชยเพอรายยอยแบงยอดสทธของธรกรรมออกเปน 2 สวนโดยสวนทไดรบการค าประกนใหใชน าหนกความเสยงของผค าประกน23 และสวนทเหลอใหถอวาเปนสวนทไมไดรบการค าประกนและใหใชน าหนกความเสยงของลกหน

(2) เนองจากธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหใชน าหนกความเสยง รอยละ 0 ส าหรบเงนใหสนเชอหรอเงนลงทนในหลกทรพยรฐบาลหรอธนาคารกลางของประเทศใด ๆ (ทกประเทศ) ทเปนสกลเงนของประเทศนนและไมเกนกวาแหลงเงนทนทธนาคารพาณชยเพอรายยอยมอยในเงนสกลนน ดงนน เงนใหสนเชอหรอเงนลงทนในหลกทรพยทรฐบาลหรอธนาคารกลาง ดงกลาวค าประกน ทเปนสกลเงนของประเทศนน และไมเกนกวาแหลงเงนทนทธนาคารพาณชยเพอรายยอยมอยในเงนสกลนนก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0 เชนเดยวกน

3. กรณมการปรบลดความเสยงดานเครดตหลายประเภท

3.1 กรณสถาบนการเงนเฉพาะกจมการปรบลดความเสยงหลายประเภทเพอ ปองกนความเสยงจากลกหนรายเดยวกน เชน สถาบนการเงนเฉพาะกจมทงหลกประกนทางการเงน และการค าประกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแบงยอดสนทรพยออกเปนสวน ๆ ตามประเภทของการปรบลดความเสยง และค านวณหาสนทรพยเสยงแยกส าหรบแตละสวน

3.2 กรณทสถาบนการเงนเฉพาะกจใชการปรบลดความเสยงจากผขายรายเดยวกน แตการปรบลดความเสยงมอายตางกน ใหสถาบนการเงนเฉพาะกจแบงยอดสนทรพยออกเปนสวน ๆ และค านวณสนทรพยเสยงแยกตามอายของการปรบลดความเสยง

4. การนบซ าผลของการปรบลดความเสยงดานเครดต

ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหสถาบนการเงนเฉพาะกจนบซ าผลของ การปรบลดความเสยงดานเครดต ดงนน สนทรพยทใช Issue-specific rating ทไดมการสะทอนการปรบลดความเสยงเขาไปใน Rating เพอก าหนดน าหนกความเสยงส าหรบลกหนแลว จะไมสามารถน ามาปรบลดความเสยงไดอก

22 รวมถงธนาคารเพอการช าระเงนระหวางประเทศ (Bank for International Settlements) กองทนการเงนระหวางประเทศ (International Monetary Fund) ธนาคารกลางสหภาพยโรป (European Central Bank) และสหภาพยโรป (European Community) 23 ยกเวนยอดสทธของธรกรรมสวนทไดรบการค าประกนโดยบรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม ภายใตโครงการ Portfolio Guarantee Scheme ใหปฏบตตามเอกสารแนบ 7.1

- 10/18 -


5. การปรบลดความเสยงแบบเปนสดสวน (Proportional cover)

ในกรณมลคาตามขอตกลงรบประกนความเสยงนอยกวามลคายอดธรกรรมและสวนทไดรบการประกนความเสยงและสวนทไมไดรบการประกนความเสยงนนมล าดบการไดรบช าระหนเทากน (Same seniority) กลาวคอ สถาบนการเงนเฉพาะกจและผค าประกนมการแบงการรบความเสยหายตามสดสวน (Pro-rata basis) มลคาขอตกลงรบประกนความเสยงทน ามาใชปรบลดความเสยงไดกจะลดลงแบบเปนสดสวนดวย กลาวคอ สวนทไดรบการประกนความเสยงจะใชน าหนกความเสยงของผค าประกนนน สวนทเหลอใหถอวาเปนสวนทไมไดรบการประกนความเสยงและใหใชน าหนกความเสยงของลกหนตามเดม

Documents

1. - Bank of Thailand · 2020. 9. 21. · ฝนสxxx-xxxxxxx-2558xxxx งท 300 วันที่ ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย ที่