1. Januar 30. September 2019 · 9 Monate 2019 –Geschäftsverlauf im Überblick 05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 3 › Umsatzrealisierung der Konzerngesellschaft

Präsentation zur Quartalsmitteilung

1. Januar – 30. September 20195. November 2019

AGENDASEITE

GESCHÄFTSVERLAUF 9 MONATE 2019 2

GESCHÄFTSMODELL 11

DIE TECHNOTRANS AKTIE 17

KONTAKT 23

ANHANG 26

9 Monate 2019 – Geschäftsverlauf im Überblick

05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 3

› Umsatzrealisierung der Konzerngesellschaft gwk im dritten Quartal unter den

Erwartungen – Maßnahmen zur zeitnahen Verbesserung der Performance

aufgesetzt

› Wachstumsmärkte zeigen zweistellige Zuwächse

› Konzernumsatz: € 153,4 Mio., EBIT: € 6,6 Mio., EBIT-Marge: 4,3 Prozent

› Free Cashflow positiv

› Eintrübung der Konjunktur im dritten Quartal bremst Geschäftsentwicklung

› Umsatz- und Ergebnisprognose 2019 angepasst

9 Monate 2019 – Operative Highlights

4

Druckindustrie:Konjunktur bremst Entwicklung im 3. Quartal; Service-Geschäft robust.

Laser- und Werkzeugmaschinenindustrie:Marktanteile weiter ausgebaut. Konjunktur dämpft Entwicklung im 3. Quartal.

Wachstumsmärkte:E-Mobilität:

Zweistellige Zuwachsraten; kontinuierliche Neugeschäftsgenerierung.

Halbleiterindustrie/EUV, Medizin- und Scannertechnik:

Wachstum intakt. Installierte Basis weiter ausgebaut.

Kunststoffverarbeitende Industrie:Hoher Auftragsbestand. Erfolgreiche Präsenz auf der „K“-Messe.

Produktionsleistung bei gwk beeinträchtigt, Maßnahmenpaket aufgesetzt.

Reisner auf Plan

-

o/-

o

++

+

05.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019

Geschäftsverlauf technotrans in den relevanten Märkten Marktausblick

5

Kennzahlen 9 Monate 2019

› Umsatz- und Ergebnisrückgang

der gwk belastet Geschäfts-

verlauf des Konzerns

› Konzern ohne gwk:

› Umsatzwachstum

2 Prozent gegenüber

Vorjahr

› EBIT-Marge erreicht 7

Prozent

› Jahresprognose 2019

angepasst

Zahlenabgaben in Mio. €01.- 09.

2019

01.- 09.

2018Δ

Umsatz 153,4 162,7 -5,7%

EBITDA 11,8 17,4 -32,0%

EBIT 6,6 13,6 -51,3%

EBIT-Marge (%) 4,3% 8,4%

Periodenergebnis 4,8 9,8 -50,7%

Ergebnis je Aktie (€) 0,70 1,42

30. Sep. 2019 31. Dez. 2018

Eigenkapital 73,8 75,2 -1,9%

Eigenkapitalquote (%) 51,3% 55,3%

Nettoverschuldung 30,6 19,4 57,6%

Ø Anzahl Mitarbeiter (FTE) 1.282 1.236 3,7%


EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

Umsatz 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

103,6

147,6156,5

2016 2017 2018

EBIT/EBIT Marge 2016-2018 (Mio. € / %)

Entwicklung Segment Technology

39,738,9

39,8

38,138,1

35,235.7

Q1 Q2 Q3 Q4

2,2 2,2 2,11,6

1,1

-1,2

0.5

Q1 Q2 Q3 Q4

6

2,9

8,1 8,1

2,8%

5,5%

5,2%

2016 2017 2018

Umsatz 2016-2018 (Mio. €)

CAGR2015/2018 +24,3%


> Starke Beeinträchtigung von Umsatz und EBIT durch gwk in den ersten 9 Monaten 2019

Entwicklung Segment Services

Umsatz 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

14,5 14,4

15,6

15,3

15,0

14,3

15.1

Q1 Q2 Q3 Q4

2,3 2,3

2,4

2,3

2,2

2.0 2.0

Q1 Q2 Q3 Q4

EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

713.03.2018 705.11.2019 Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019

> Stabile Entwicklung in den ersten 9 Monaten 2019

48.2

57.5 59.8

2016 2017 2018

Umsatz 2016-2018 (Mio. €)

EBIT/EBIT-Rendite 2016-2018 (Mio. € / %)

CAGR2015/2018 +13,0%

6.8

9.3 9.3

14.2%

16.2%

15.5%

2016 2017 2018

Eigenkapitalbasis stabil

Nettoverschuldung incl. Leasingverb. gestiegen

Entwicklung ausgewählter Steuerungsgrößen

8

2.4

6.3

3.6

13.2

-3.4

4.8

8.5

-12.6

0.2

-3.8

1,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9M2019

-16

-12

-8

-4

0

4

8

12

16

31 34 37 41 4448

52

62 70

75 7445.2%

50.0%55.5%

63.2%59.9%

63.7% 68.0%

51.0%55.7%

55.3% 51.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9M2019

0

20

40

60

80

100

12.4

4.9 5.5

-8.1

-0.9-4.8

-11.6

5.39.3

19.4

30,6 *

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 9M2019

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

€ Mio.

€ Mio.

€ Mio.

Free Cash Flow ausgeglichen

-1.65

0.240.47 0.48 0.47 0.67

0.96 1.09

1.76 1.79

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

-2

-1.5

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2€

Ergebnis pro Aktie 2009 - 2018

* inkl. 4,9 Mio. € Leasingverbindlichkeiten gem. IFRS 16


23.9

14.8 15.6

9.6

2016 2017 2018 9M 2019

Net-Working Capital 2016-2019 (Mio. €)

37.635.3

42.6

33.3

2016 2017 2018 9M 2019

-2,3 +7,2 -9,3

Finanzlage

Member of the technotrans group 913.03.2018

14.2

22.2 22.5

12.2

2016 2017 2018 9M 2019

Op. Cash Flow 2016-2019 (Mio. €) Liquide Mittel 2016-2019 (Mio. €)

23.019.2

26.0 24.4

5.1

3.8

8.4 10.8

2016 2017 2018 9M 2019

Finanzschulden 2016-2019 kurzfr./langfr. (Mio. €)


82 8697 91

105112

123

152

205216

205

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E

0

50

100

150

200

250

Bisheriges Wachstum und Ausblick

10

Ausblick 2019:

› Jahresprognose angepasst

› Konzernumsatz rund € 205 Mio.

› Konzern-EBIT € 7,6 – 8,4 Mio.

2009

Umsatz (Mio. €)

EBIT (Mio. €) und EBIT Marge (%)


-11.9

3.0 4.85.4

4.66.8

9.0 9.7

17.4 17,4

7,6 -8,4

-14.5%

3.5%4.9%

5.9% 4.4%6.1%

7.3%6.4%

8.5%8,0%

3,7-4,1%

-17%

-12%

-7%

-2%

3%

8%

13%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

AGENDASEITE

GESCHÄFTSVERLAUF IM 9 MONATE 2019 2

GESCHÄFTSMODELL 11


KONTAKT 23

ANHANG 26

technotrans - das Geschäftsmodell

12 13.03.201812

Technologieorientierung

Führender Systemanbieter.

Kernkompetenz: Flüssigkeitentechnologie

Technologische Kompetenzen:

1. Kühlung und Temperierung

2. Filtration

3. Mess- und Dosiertechnik

Diversifizierte Kundenstruktur

Breite Kundenbasis bestehend aus

Maschinenherstellern (OEM)

und

Endkunden

(B2B)

Individuelle Lösungen

Hohe Expertise bei Projekten und der Serienproduktion vom Individualgerät bis zu mittelgroßen Stückzahlen.

Qualitativ hochwertige Lösungen mit hoher Regelungs-Genauigkeit und höchster Verlässlichkeit.

Diversifizierte Marktabdeckung

1. Druckindustrie (38%)

2. Kunststoffverarb. Technologie (29%)

3. Laser, Werkzeugmaschinen (20%)

4. Wachstumsmärkte (10%)

5. Technische Dokumentation 3%)

(% in Klammern: Anteil am Konzernumsatz 2018)

Berichtssegm.:Technology and Services

Wachstumsstrategie

Ziel ist die Marktführerschaft in allen

Bereichen durch innovationsgetriebenes

organisches Wachstum und gezielte

Akquisitionen (neue Märkte, strategische

Ergänzungen, Internationalisierung).

Die Basis bildet eine geordnete Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Internationales Netzwerk

19 Standorte weltweit

Produktionsstandorte in

Deutschland, USA und China

Umfassendes Serviceangebot: Ersatzteile, Installation, Reparatur, 24/7 Rufbereitschaft, Technische Dokumentation.


› 1.450 Mitarbeiter

› Börsennotiert seit 1998

› 19 Standorte, davon Produktion an 7 Lokationen

(5 x Deutschland, China, USA)

› Weltweite Präsenz


Die technotrans Gruppe

Reisner gegründet 1980 (ttGROUP2018)

KLH gegründet 1961 (ttGROUP2013) gwk gegründet 1967 (ttGROUP2016)

Termotek gegründet 1998 (ttGROUP2011)Hauptsitz (gegründet 1970) tt Taicang gegründet 2013 (ttGROUP2013)

tt america gegründet 2000 (ttGROUP2000)

Internationale Aufstellung

Member of the technotrans group 1413.03.2018


Umsatz nach Region (2018/2017)

Mitarbeiter nach Region (2018/2017)

15

Märkte und BerichtssegmenteDRUCKINDUSTRIE

Offsetdruck, Digitaldruck, Flexodruck, sonstige Druckverfahren

Kühlen und Temperieren Filtration Mess- und Dosiertechnik

Angaben per 31.12.2018

KUNSTSTOFFVERARBEITENDE INDUSTRIE

Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen

Kühlen und Temperieren

WACHSTUMSMÄRKTE

Elektromobilität Halbleiter-/Medizin-/Scannertechnologie

Kühlen und Temperieren

LASER-, WERKZEUGMASCHINENINDUSTRIE, STANZ- UND UMFORMTECHNIK

Laser (full-range) Drehen/Fräsen/Schleifen/Polieren, Stanzen/Pressen

Kühlen und Temperieren Filtration Mess- und Dosiertechnik

SERVICE-/DIENSTLEISTUNGEN

Ersatzteile, Installationen, Wartung, Technische Dokumentation

Märkte

Technologien

Märkte

Technologien

Märkte

Technologien

Märkte

Technologien

Technology

(72.4 % Umsatzant.)

Umsatz: € 156,5m

EBIT: € 8,1m

Mitarbeiter: 1,057

Services

(27.6% Umsatzant.)

Umsatz: € 59,8m

EBIT: € 9,3m

Mitarbeiter: 396

Segmente


Wachstumsstrategie

Wachstums

märkte

› Erschließung

internationalen

Wachstums-

potentials

› Diversifikation

der Kunden-

struktur in

neuen Märkten

Internatio-

nalisierung

› Ausbau der

globalen

Präsenz:

- Märkte

- Kunden

- Produktion

Strategische

Ergänzung

› Ergänzung

komplemen-

tärerTechnolo-

gienOrganisches Wachstum

5 – 6% p.a.

› Kontinuierliche Entwicklung neuer

Lösungen auf Basis von

Kundenanforderungen

› Ausbau der

Entwicklungspartnerschaft mit

Kunden

› Identifikation von technologischen

Zukunftstrends

M & A

240-250

Mio. €

50-60

Mio. €

Umsatzziel

mittelfristig

16

300

Mio. €

EBIT Marge

Ziel ≈ 10%


AGENDASEITE


GESCHÄFTSMODELL 11


KONTAKT 23

ANHANG 26

technotrans Aktie / Aktionärsstruktur

Marktkapitalisierung:

EUR 117,3 Mio.(Stand: 4. November 2019)

18

(Stand: 4. November 2019)

STAMMDATEN AKTIE

ISIN/Code DE000A0XYA7/AOXGA

Gründung/IPO 1970/1998

Finanzjahr 01.01. – 31.12.

Grundkapital 6.907.665,00

Anzahl der Aktien 6.907.665

Handelsplätze XETRA, Frankfurt

Designated Sponsors

Bankhaus Lampe,

ODDO SEYDLER

Index Prime Standard


Aktienperformance und Research

19

Research

24.10.2019 TP € 17,00, halten Bankhaus Lampe

23.10.2019 TP € 26,00, kaufen Warburg Research

13.09.2019 TP € 33,00, kaufen Hauck + Aufhäuser

24.10.2019 TP € 22,00, kaufen HSBC

22.10.2019 TP € 18,00, halten Commerzbank

23.10.2019 TP € 19,00, halten FMR

25.10.2019 TP € 20,00, kaufen Berenberg

› Aktienkurs (XETRA) per 4. November 2019: € 16,98

› Kursbandbreite (XETRA) 9 Monate 2019: Min: € 19,18 / Max: € 30,00


Finanzkalender 2019/2020

20

10. März 2020 Geschäftsbericht 2019

12. Mai 2020 Quartalsmitteilung 1-3/2020

20. Mai 2020 Hauptversammlung 2020

11. August 2020 Zwischenbericht 1-6/2020

10. November 2020 Quartalsmitteilung 1-9/2020

Veranstaltungen 2019/202025. – 26. November 2019 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt

3. Dezember 2019 Berenberg Pennyhill Conference 2019, London

9.-10. Januar 2020 ODDO BHF Forum, Lyon


Was macht eine Beteiligung an technotrans

attraktiv?

21

› Nischenorientiertes Geschäftsmodell

› Hohe Markteintrittsbarrieren durch Spezial Know-How in „Flüssigkeiten

Technologie“ und Fokussierung auf „customized solutions“

› Diversifiziertes Leistungsportfolio auf Wachstumsindustrien ausgerichtet

› Eingeschränkte Zyklizität durch Service Geschäft

› Internationales Netzwerk als Basis zur Erschließung neuer Kunden und Märkte

› Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis

› Attraktive Dividendenpolitik

› Bekenntnis zur Nachhaltigkeit


Management

Peter Hirsch (Dipl.-Ing.)

› Mitglied des Vorstandes(geb. 1972)

› Seit 2013 Business

Development Manager, seit

2014 Geschäftsführer der

Termotek GmbH, seit dem

1. Juli 2018 Vorstand

› Zuständig für das Ressort

Technology & Operations (Entwicklung, Elektrotechnik,

Business Units, Produktion,

Einkauf und Logistik)

Dirk Engel (Dipl. Kfm.)

› Sprecher des Vorstandes(geb. 1967)

› Seit 2004 Leiter Konzern-

Rechnungswesen, seit 2006

Finanzvorstand, seit dem

12. März 2018 Sprecher des

Vorstandes


Finance & Administration(Finanzen/Controlling,

Personal, IT, Legal &

Compliance und Investor

Relations)

Hendirk Niestert (Dipl.-Ing. FH)

› Mitglied des Vorstandes(geb. 1975)

› Seit 2007 Leiter Service,

seit dem 1. Februar 2018

Vorstand


Markets (Vertrieb, Service,

Qualitätsmanagement und

Marketing)


AGENDASEITE


GESCHÄFTSMODELL 11


KONTAKT 23

ANHANG 26

Kontakt


Frank DerneschManager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868

Fax +49 (0)2583 301-1054

[email protected]

Präsentation Quartalsmitteilung Q3/2019 25

Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der

voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere

Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen

als unzutreffend erweisen.

05.11.2019

AGENDASEITE


GESCHÄFTSMODELL 11


KONTAKT 23

ANHANG 26


Konzernbilanz zum 30.09.2019PASSIVA 30.09.2019 31.12.2018

T€ T€

Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital 6.908 6.908

Kapitalrücklage 19.097 19.097

Gew innrücklagen 49.314 43.282

Sonstige Rücklagen -6.295 -6.426

Jahresergebnis 4.819 12.383

73.843 75.244

Langfristige Schulden

Finanzschulden 24.437 25.956

Rückstellungen 1.082 942

Leasingverbindlichkeit (IFRS 16) 2.846 0

Sonstige f inanzielle Verbindlichkeiten 1 614

Latente Steuern 1.014 1.220

29.380 28.732

Kurzfristige Schulden

Finanzschulden 10.840 8.431

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 7.714 6.712

Erhaltene Anzahlungen 6.562 3.115

Rückstellungen 9.590 9.751

Ertragsteuerverbindlichkeiten 392 700

Leasingverbindlichkeit (IFRS 16) 2.062 0

Sonstige f inanzielle Verbindlichkeiten 953 800

Sonstige Verbindlichkeiten 2.593 2.547

40.706 32.056

Gesamt Passiva 143.929 136.032

AKTIVA 30.09.2019 31.12.2018

T€ T€

Langfristige Vermögenswerte

Sachanlagen 32.929 28.583

Right of use (IFRS 16) 4.680 0

Geschäfts- und Firmenw ert 23.513 23.513

Immaterielle Vermögensw erte 7.193 7.693

Sonstige f inanzielle Vermögensw erte 175 162

Latente Steuern 1.470 1.466

69.960 61.417

Kurzfristige Vermögenswerte

Vorräte 33.944 28.296

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 26.359 27.111

Ertragsteuererstattungsansprüche 565 629

Sonstige f inanzielle Vermögensw erte 1.484 758

Sonstige Vermögensw erte 2.007 2.255

Liquide Mittel 9.610 15.566

73.969 74.615

Gesamt Aktiva 143.929 136.032


Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

01.01. – 30.09.20191.1.-30.9. 1.1.-30.9.

2019 2018

T€ T€

Umsatzerlöse 153,426 162,743

davon Technology 109,063 118,313

davon Services 44,363 44,430

Umsatzkosten -108,094 -111,023

Bruttoergebnis vom Umsatz 45,332 51,720

Vertriebskosten -19,599 -19,488

Allgemeine Verwaltungskosten -14,421 -14,493

Entwicklungskosten -5,764 -5,786

Sonstige betriebliche Erträge 2,501 2,752

Sonstige betriebliche Aufwendungen -1,424 -1,115

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) 6,625 13,590

Finanzerträge 629 5

Finanzaufwendungen -510 -318

Finanzergebnis 119 -313

Ergebnis vor Ertragsteuern 6,744 4,419

Ertragsteuern -1,925 -3,493

Periodenergebnis 4,819 926

Ergebnis je Aktie (€)

unverwässert/verwässert 0.70 1.42


Konzern-Kapitalflussrechnung

01.01. - 30.09.201901.01. - 01.01. -

30.09.2019 30.09.2018

T€ T€

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Periodenergebnis 5,119 9,784

Anpassungen für:

Planmäßige Abschreibungen 5,228 3,803

Ertragsteuern 1,925 3,492

Gew inn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen -138 -59

Fremdw ährungsverluste (+)/-gew inne (-) 154 37

Finanzergebnis -120 313

sonstige zahlungsunw irksame Veränderungen 0 0

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

vor Änderung des Nettoumlaufvermögens12,168 17,370

Veränderung der:

Vorräte -5,650 -2,062

Forderungen und sonstigen Vermögensw erte 274 -6,864

Sonstigen langfristigen Vermögensw erte -17 37

Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen 4,615 257

Rückstellungen -21 394

Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit 11,369 9,132

Vereinnahmte Zinsen 0 5

Gezahlte Zinsen -440 -318

Gezahlte Ertragsteuern / Ertragsteuererstattungen -2,665 -3,541

Nettozahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit 8,264 5,278

01.01.- 01.01.-

30.09.2019 30.09.2018

T€ T€

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle

Vermögensw erte-7,413 -6,865

Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen 149 254

Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel -7,264 -6,611

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Einzahlung aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen

Darlehen5,500 9,500

Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen -4,610 -2,895

Auszahlungen für den Erw erb von nicht beherrschenden Anteilen 0 -820

Ausschüttung an Anteilseigner -6,079 -6,079

Auszahlung aus der Tilgung von IFRS 16-Verbindlichkeiten -1,767 0

Für die Finanzierungstätigkeit

eingesetzte Nettozahlungsmittel-6,956 -294

Veränderung der liquiden Mittel -5,956 -1,627

Liquide Mittel zu Beginn der Periode 15,566 14,798

Wechselkursbedingte Veränderung der liquiden Mittel 0 -59

Liquide Mittel am Ende der Periode 9,610 13,112

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