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Vol. 17∙2011 _11
미래에셋 은퇴교육센터
Vol. 17∙2011 _11
미래에셋 은퇴교육센터
노후준비최종병기, 연금저축
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Life & Investment
Cover Story
골든라이프 | KOICA 해외봉사단원 임연식 씨
“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”
미국의 은퇴 플랜
“난, 재택근무 만족!”
노인 국, 일본은 지금
노인‘지혜주머니’자산…‘기억의은행’프로젝트떴다
투자와 심리 | 에펠탑 효과
좋든나쁘든자꾸듣다보면좋아진다?
장수식품 열전 |파
소화돕고성인병예방의수호신
머니북스 |‘달러제국의 몰락’
10년후엔복수통화시 오는가
N o v e m b e r 2 011
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ONTENTS
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든든한연금저축으로노후준비퍼즐완성하라!
새내기직장인의재테크
소득공제와복리효과, 하루라도빨리혜택누려라!
노후안전장치부족한자 업자
세금걱정, 노후걱정…연금저축이최고해결사
해외투자도연금저축으로
세금은줄이고, 수익은빵빵하게늘리고
10년장기투자10가지연금저축활용법
원금보장은? 투자방식은?
내몸에맞는연금저축고르는법
연금저축과세금
요모조모따져도‘소득공제절 강자’
13月의보너스소득공제
‘유리지갑’직장인‘유리한’절세작전
소득공제혜택주고개인연금자산키워주는선진국
일본사례
흔들리는공적연금…개인연금은노후필수조건
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C O V E R S T O R Y
연금저축(펀드)은 노후를위한가장효과적인준비
다. 소득공제를통한절세효과와함께장기투자를통
한복리효과를톡톡히누릴수있기때문이다. 게다
가쉽게해지하지못하도록제약을둬실질적인노후
자금역할을할수있도록되어있다. 노후를고민하
는사람들이반드시가지고있어야할‘머스트해브
(Must Have)’상품인셈이다. 다양한연금저축(펀
드) 중에서자신에게맞는상품을찾아보자.
일러스트·박용인
노후준비최종병기,
연금저축
2011 11 | 76 | 은퇴와투자
COVER STORY
만원에서300만원으로, 그리고올해부터는400만원까지한도
를늘렸다. 남한인구의3분의1을차지하는1955년생부터1974
년생까지소위베이비붐세 가향후20여년에걸쳐긴은퇴행
렬을해야하는현실을감안한조치 다.
현재는400만원소득공제한도를더늘려800만원까지확
하는방안이검토중인것으로알려졌다. 고령화가진척되면
세율이인상될가능성이높다. 그런데도이런식으로소득공제
한도를지속적으로확 하는것은투자자의입장에서도매우
매력적인 목이다. 어떤나라든고령화는정부재정의압박요
인이다. 이압박요인을해소하는방법은세금을더많이걷어들
이는것외에다른방법은별로없다. 고령화가진척될수록투자
에 한의사결정에서세금이차지하는 향력은더욱커질것
이다.
연금저축(펀드)과같은사적연금은공적연금의부족한부분
을채우는훌륭한보완책이란성격도가지고있다. 국민연금과
같은공적연금은국가가국민들의노후준비에도움을주는사
회적안전망역할과함께사회적약자를돕는다는재분배기능
도가지고있다. 소득이높은사람은조금덜받고, 낮은사람은
낸돈보다조금더받는구조인것이다.
사회적안전망과재분배기능이라는공적연금의특성때문에
공적연금만으로는충분한노후자금을확보하기어렵다. 여기서
우리가중요하게봐야하는수치가‘소득 체율’이라는지표다.
소득 체율은쉽게말해은퇴전평균생활비에비해퇴직이후
에받는연금이어느정도되느냐를나타낸다.
연금저축(펀드), ‘근시안적소비법칙’의해결책
2008년현재국민연금의소득 체율은50%다. 그러나장기
적으로연금수급자가늘어나재정부담이커질것에 비해매
년0.5% 포인트씩낮춰2028년까지40%로낮출예정이다. 또
한실제생활비를전부공적연금으로충당하기에는부족한것이
현실이다. 국민연금공단에따르면, 현재국민연금으로받는노
령연금의평균금액은77만원선이다. 반면서울을기준으로2
인가구의생활비는월215만원수준이다. 약140만원의부족
분이발생하고있다.
소득 체율과노령연금액을볼때, 나머지필요한노후생활
비는개인의자구노력을통해해결해야한다. 노후준비는최소
한의안전장치인국민연금과개인이준비하는사적연금이결합
될때성공적인결과를낳는것이다. 다시말해, 연금저축(펀드)
과같은사적연금을잘활용해야노후준비의마지막퍼즐을완
성하게되는것이다.
연금저축(펀드)은세제상의인센티브, 국민연금에 한보완
책이란특성외에미래를위한좋은투자수단이라는성격도가
지고있다. 인간은본성상눈앞의일을미래의일보다우선시하
는경향이있다. 특히노후준비에있어서는사정이더심하다.
부분의노후관련설문조사를보면, ‘노후가걱정되느냐’는질
문에‘그렇다’고 답을하면서‘노후준비를하고있느냐’는질
문에는‘그렇지못하다’는답을내놓는다.
노후준비를못하는이유로꼽는게주택마련, 자녀교육비
등과같은현실의문제들이다. 경제적의사결정의비합리성을
연구하는행동경제학에서는사람들의이런태도를두고‘근시
안적소비법칙(myopic consumption rule)’으로분석한다. 이
개념은먼훗날의일보다는당장눈앞의일을중시해서소비하
는사람들의성향을뜻한다.
연금저축(펀드)은근시안적소비법칙에빠지는인간의본성
에 한효과적인제어장치를가지고있다. 소득공제라는인센
티브즉, 당근과반 로일정조건을충족하지못하면그동안받
은소득공제를토해내야한다는채찍을갖고있기때문이다. 그
조건이란10년이상불입해야하고, 55세이후에5년이상연금
형태로받아야한다는것이다. 만일일시금으로수령하게되면
22%의기타소득세를, 가입후5년이내해지를하면2%의해지
가산세를내야한다.
노후준비는국가와개인이힘을합칠때가장좋을결과를낳
는다. 국민연금(공적연금)과정부가인센티브를제공하는개인
연금상품을최 한활용하는것은노후준비에서가장기본적
인것이다. 이런의미에서연금저축(펀드)은노후를고민하는사
람들이반드시가지고있어야할‘머스트해브(Must Have)’상
품이라고할수있다.
노후준비는최소한의안전장치인
국민연금과개인이준비하는사적연금이
결합될때성공적인결과를낳는것이다.
다시말해, 연금저축(펀드)과같은
사적연금을잘활용해야노후준비의
마지막퍼즐을완성하게되는것이다.
�고령화는개인의문제이자국가의문제이기도하다. 국민들의고령화가심화되면건강보험, 국민연금과
같은공적연금재원이부족하게되고, 정부는이를세금으로해결해야한다. 그래서 부분의국가에서는국민스스
로노후준비를할수있도록‘세제혜택’이라는인센티브를제공한다. 개인이준비를많이할수록국가의부담이줄
어들기때문이다.
우리나라도개인들의연금불입액을늘리기위해세제혜택인센티브를제공한다. 표적인상품이세제적격연금상
품이라불리는‘연금저축(펀드)’이다. 2001년처음출시된이상품은지금까지꾸준히소득공제한도를확 해왔다. 240
일러스트·박용인
든든한연금저축으로노후준비퍼즐완성하라!노후준비는최소한의안전장치인국민연금과연금저축(펀드) 같은사적연금을잘활용해야한다.
연금저축(펀드)은세제상의인센티브외에도근시안적소비에빠지지않고
미래에투자하게하는효과적인제어장치를가지고있다.
글·이상건미래에셋투자교육연구소상무[email protected]
2011 11 | 98 | 은퇴와투자
COVER STORY
면복리의혜택을충분히만끽할수있다. 복리효과에미치는시
간의힘을실감할수있는예를들어보자. 노후자금준비를위해
매달34만원을연8%로투자한A씨(30세), B씨(40세), C씨(50
세)가있다(아래그림참조).
만약세사람이모두60세에은퇴하면서투자한돈을찾아쓴
다고가정하면서른살부터30년동안투자한A씨는4억8199만
원이넘는돈을모을수있다. 이에비해마흔살부터20년간투자
를시작한B씨는1억9470만원, 쉰살부터10년간투자한C씨는
6164만원정도밖에모을수없다. 이처럼복리효과의극 화를
위해서는하루라도빨리투자를시작해오랜기간투자해야한다.
1% 차이가노후를바꾼다.
서점의베스트셀러코너에는재테크에관한서적이꼭1, 2권
씩꽂혀있다. 많은사람들이높은수익률을내기위한방법을갈
망하고있다는방증이다. 이처럼수익률차이에관심을가질수
밖에없는이유는1%의작은차이가장기간누적되면무시할수
없을만큼크기때문이다.
예를들어연금저축에가입한투자자가매달34만원씩30년
간투자했다고가정해보자. 연수익률이4%일때는2억3375만
원을모을수있지만, 6%일때는3억3295만원, 8%일때는4억
8199만원, 10%일때는7억696만원이넘는돈이적립된다. 즉
연수익률이4%일때와10%일때적립금차이가3배이상나는
것이다. 물론높은수익을얻기위해서는거기에상응하는위험
을부담해야한다. 하지만새내기직장인들은위험을상쇄할만
큼충분한투자기간을갖고있다는점을감안하면지나치게보
수적으로투자하는것만이능사는아닐것이다.
재투자로키우는복리효과
복리효과의핵심은투자에서얻은이익을재투자하는데있
다. 일반금융상품에투자하면이자나배당소득을얻게된다. 하
지만연금저축에투자하면이자나배당소득외에도매년소득공
제를통해환급금을받게된다. 이렇게소득공제환급금을그냥
써버리지않고재투자하게되면일반금융상품에투자하는것보
다복리효과를훨씬키울수있다.
장재원씨의예로돌아가보자. 그가매년400만원을연금저
축에가입하면연말에세금을정산해66만원을돌려받게된다.
이돈을연금저축에재투자한다고가정해보자. 소득공제를받
은66만원을30년간투자하면5531만원이되고, 20년간재투
자할경우2574만원이며, 10년재투자시에는922만원이된다.
이처럼소득공제를받은금액만모아도큰금액이된다. 향후급
여가상승하면소득공제환급금도늘어나게되는데, 이경우소
득공제금액을재투자하는효과는더욱커지게된다.
만약재투자가어렵다면소득공제환급금만큼연금저축에투
자하는금액을돌려받게되기때문에400만원을연금저축에투
자하는것이아니라, 소득공제금액을감안한334만원만연금
저축에투자하는것이다.
입사한지얼마안된새내기사원으로선한번에많은돈을저
축할수없다. 하지만이들에게는많은시간이있다. 시간이가져
다주는복리효과와연금저축에서발생하는소득공제효과가잘
어우러진다면, 목돈마련도결코불가능한일은아니다. 복리효
과는물론절세, 노후준비에이르는3마리토끼를한꺼번에잡
을수있는연금저축의마력이다.
소득공제와복리효과하루라도빨리혜택누려라!신입사원인장재원씨는요즘직장선배들의자산관리방법을귀동냥하느라바쁘다.
그는매달받는월급을어디에투자해야할지몰라정기적금을들고있긴한데금리가 마음에들지않는다.
새내기사원들이가져야할필수금융상품에는어떤것이있을까.
글·박용식미래에셋은퇴교육센터연구원[email protected]
새내기직장인의재테크
�“월급을그냥두자니손해보는것같고, 무턱 고
아무데나투자하자니불안하고….”
신입사원이라면한번쯤해봤을고민이다. 펀드나주식에투
자하자니괜히잘못될까불안하고, 그렇다고적금이나예금에
돈을맡겨두자니낮은금리가마음에들지않는다. 이런새내기
직장인이라면연금저축가입을고려해볼만하다. 연금저축은
매년저축한금액에 해400만원까지소득공제를해주고, 장
기투자하면복리효과까지누릴수있기때문이다.
예를들어과세표준4000만원인신입사원장재원씨가연간
400만원을연금저축에투자하면연말에세금정산을통해66만원
정도를돌려받게된다. 400만원을투자해66만원을얻었다면
16.5%의수익을얻은셈이다. 연금저축과같은소득공제상품을
활용하면세금은환급받기때문에
위험은 추가로부담하지 않으면
서안정적인수익을얻을수있다.
물론연금저축이라고해서좋
은점만있는것은아니다. 연금
저축은적립금을55세이후에연
금으로수령해야한다. 중도에해
지하게되면소득공제받은금액
에 해서기타소득세(22%)를납
부해야하고, 5년이내에해지할
경우에는해지가산세(2%)도물
어야한다. 이래저래돈쓸곳이
많은신입사원처지에서는이렇
게오랜기간자금이묶이는것은
부담이될수도있다. 직장인들이
연금저축가입을꺼리는것도 부분이때문이다.
하지만생각을달리하면중도에해지할때불이익을주는것
은투자자로하여금중간에금융상품을해지하지못하도록하
고, 노후에필요한목돈을만들도록도와준다. 장기간투자하게
되면단기투자에서얻을수없는‘복리효과’를누릴수있다. ‘복
리’란원금에이자가붙고그위에또다시이자가붙는것을말한
다. 이러한복리효과를극 화하기위해서는투자기간, 수익률,
재투자라는3가지요소를적절히활용해야한다.
하루라도빨리시작하라!
사회에막입문한새내기사원의가장큰자산은‘시간’이다.
이들은앞으로경제활동이가능한약30년의시간을활용한다
A씨(투자기간30년)
B씨(투자기간20년)
C씨(투자기간10년)
30세 40세 50세
4억8199만원
1억9470만원
6164만원
2억3375만원
3억3295만원
4억8199만원
7억696만원
4%
투자수익률
6% 8% 10%
922만원
2574만원
5531만원
10년 20년 30년
소득공제금액66만원을재투자했을경우적립금기간별비교일러스트·김영민
2011 11 | 1110 | 은퇴와투자
COVER STORY
심을갖는것도세금때문이다. 우리나라소득세는누진세율로
되어있어소득이많을수록세금도많이내게되어있다. 따라서
소득이많을수록연금저축에가입했을때소득공제가크다.
예를들어똑같은400만원을저축하더라도소득세율이15%
인자 업자는연말정산때66만원을환급받지만, 최고세율
(35%)에해당하는자 업자는154만원을돌려받는다. 연간
400만원을적립하려면매달34만원을투자해야하는데, 154만
원이면거의5개월치적립금에해당한다.
자 업자퇴직연금2017년까지기다려야
자 업자는세금뿐만아니라노후도문제다. 흔히자 업을
‘평생직장’이라고이야기하지만, 평생계속해서일하려면건강
이뒷받침되어야한다. 반평생을청과물도매업을해온이정철
(71) 씨는당뇨가심해지면서지난해사업을정리했다.
이씨는“장사가잘되는데접으려니아깝긴한데, 어쩔수없
죠, 건강이받쳐주지않으니까”라며아쉬워하면서도노후문제
는크게걱정하지않는다고말했다. 소득공제나받아볼까해서
10년전에가입한연금저축에꽤많은돈이쌓여, 국민연금과가
게를처분한돈까지합치면그럭저럭노후문제는해결될것같
다고한다.
의사나 변호사와 같은 고소득자라고 해서 노후 걱정을 하
지않는것은아니다. 전에서치과를개업한홍성호(50) 원
장은“사람들은 의사라고 하면 평생‘철밥통’을 꿰찼다고 부
러워들 하지만, 요즘은 그렇지 않다”고 말했다. 의 정원이
늘어나면서의사들사이경쟁이치열해진데다, 매년새로이
등장하는 의료장비와 기술을 쫓아가는 것 또한 만만치 않기
때문이다.
우리나라 전체 취업자에서 자 업자가 차지하는 비중은
31.3%로, OECD 국가평균(15.8%)의두배에가깝다. 자 업자
비중은높은데반해이들을위한노후보장체계는아직제 로
자리잡고있지못한실정이다. 다행히올해퇴직연금관련법안
이개정되면서자 업자도퇴직연금에가입할수있는길이열
렸지만, 법안이효력을발생하려면2017년까지기다려야한다.
사정이이렇다보니아직까지자 업자들은스스로노후를책임
질수밖에없다.
자 업자들은사업이잘될땐세금걱정, 안될땐노후걱정을
한다. 그렇다면세금은줄이고노후자금은키우는연금저축이
야말로자 업자가‘반드시가져야할(Must have)’금융상품이
라할것이다.
세금걱정, 노후걱정연금저축이최고해결사자 업자가퇴직연금에가입하려면2017년까지기다려야한다.
스스로노후를책임질수밖에없다. 세금은줄이고노후자금은키우는연금저축이야말로
자 업자가‘반드시가져야할(Must have)’금융상품이라할수있다.
글·김동엽미래에셋투자교육연구소은퇴교육센터장[email protected]
노후안전장치부족한자영업자
�“사업이잘돼도걱정, 안돼도걱정입니다.”
5년전다니던직장을그만두고음식점을차린박우 (50) 씨
는장사가잘될땐어렵게번돈이세금으로다나갈까걱정되고,
장사가안되면노후엔뭐먹고살까걱정이라고했다.
“남들은번듯한가게차려놓고장사하니까떼돈버는줄알지
만그게그렇지않습니다. 아내가주방을보고제가홀을맡아서
일하는데, 아침일찍장보는일부터시작해저녁에마지막손님
이돌아가고나면새벽1시가넘습니다.”
박씨는직장다닐때보다는벌이가낫긴하지만, 아내와함께
하루종일일하는것을따지면그저인건비정도더버는셈이라
고했다. 상황이이렇다보니, 매년종합소득세를납부할때가되
면어떻게라도세금을줄여보려고노력하게된다는것이다.
“직장에다닐땐연말정산을받을때의료비, 교육비, 신용카
드, 보험료등다양한공제혜택을받을수있었는데, 자 업자들
은그런혜택도없다”며볼멘소리를하던박씨는그나마연금저
축에가입하면연간400만원까지소득공제를받을수있어다
행이라고했다.
의사, 변호사같은고소득전문직자 업자가연금저축에관 자료 : OECD Fact book 2010
<그림>OECD 평균보다2배나높은자 업자비율
40
35
30
25
20
15
10
5
0
39.0
우리나라전체취업자에서자 업자가
차지하는비중은31.3%로,
OECD 국가평균(15.8%)의두배에가깝다.
자 업자비중은높은데반해
이들을위한노후보장체계는
아직제 로자리잡고있지못한실정이다.
OECD평균
터키
그리스
멕시코
브라질
한국
이탈리아
포르투갈
스페인
뉴질랜드
일본
영국
네덜란드
핀란드
독일
호주
프랑스
미국
15.8
35.133.9
31.9 31.3
25.724.1
17.7 17.3
13.8 13.4 13.2 12.811.7 11.7
9.07.0
39.0
일러스트·박용인
(단위:%)
2011 11 | 1312 | 은퇴와투자
COVER STORY
익을낼수있었을까. 해외투자를자신의포트폴리오
에포함시킨투자자들은생존했을것이고, 그렇지못
한투자자들은자산붕괴의커다란고통을겪었을것
이다.
해외투자를해야하는이유는크게두가지로이야
기할수있다. 우선해외에투자하면국내에만투자할
때얻을수없었던다양한수익기회를얻을수있다. 특
히빠른속도로고령화되어가는국내상황을감안하면
국내에서만투자해서는만족할만한수익을거두기어
렵다.
고령화가진행되는국가의투자환경이어떻게변
할지는일본을보면알수있다. 일본은저출산과고령
화로성장활력이떨어지면서주식, 채권, 부동산어디
에서도만족할만한수익을얻기힘들어지고있다. 국
내에서마땅한투자 상을찾기힘들어지면서일본
국민들은해외로관심을돌리기시작했다.
둘째, 해외투자는국내에만투자할경우발생할수
있는투자리스크를줄여준다. 전세계시장에서우리
나라주식시장과채권시장이차지하는비중은채2%
가되지않는다. 만약국내에만투자한다면 한민국
이가진국가위험에그 로노출될수밖에없다. 수출
중심으로이루어져있어환율인상에취약하고, 부존
자원이부족해원자재가격인상충격을그 로받을
수밖에없다. 이러한국가가가진고유의위험은해외
분산투자를통해줄일수있다.
해외투자, 연금저축펀드로하자
해외투자가필요하다는것은인정하지만, 문제는세금이다.
해외펀드의경우2009년까지는주식차익에 해비과세혜택
이있었지만, 2010년이후로는해외에서발생하는모든수익에
배당소득세(15.4%)가과세되고있다. 물론금융위기과정에서
손실을본투자자에 해서는내년까지는손실을만회하고추
가로얻는이득에 해서만과세를하도록하고있지만, 신규로
해외펀드에투자하는투자자는과세를피할수없다.
해외투자자가연금저축펀드를주목해야하는이유가여기
있다. 연금저축펀드는투자기간에얻은소득에 해서는배당
소득세를과세하지않고, 55세이후연금을수령할때연금소득
세로납부하도록하고있다. 연금저축이매년400만원까지소
득공제를해준다는점을감안하면연금을수령할때까지과세를
이연하는효과는생각보다크다.
이는일반해외펀드에투자할때와연금저축펀드에투자할
때적립금크기를비교해보면알수있다. 예를들어소득세율이
15%(과세표준1200만원~4600만원)에해당하는근로자가있
다고하자. 이근로자가연400만원을연금저축펀드에투자할
경우연말정산을통해66만원을돌려받는다. 이렇게환급받은
금액을연금저축펀드에재투자하면근로자가매년실제로투자
하는금액은334만원이다.
매년334만원을연금저축펀드에불입했을경우와일반해
외펀드에투자한경우를비교해보자. 연평균수익률6%로20
년동안적립한다면일반해외펀드는1억1698만원, 연금저축
펀드는1억4900만원이된다. 투자기간이30년이라면일반해
외펀드2억3624만원, 연금저축펀드3억157만원으로그차이
가더욱커진다. 투자기간이길어질수록소득공제에따른과세
이연효과가커지는것이다. 따라서해외투자를통해좀더높
은수익을얻고싶은데, 세금때문에고민하는투자자라면연금
저축펀드를고려해볼만하다.
세금은줄이고, 수익은빵빵하게늘리고
해외투자도연금저축으로
3억157만원
10년 20년 30년
전세계주식시장국가별비중
연금저축펀드와일반해외펀드비교
2억3624만원
1억1698만원
1억4900만원
5480만원
일반해외펀드세후평가금액3억
2억
1억
4430만원
세후연금저축펀드의현재가치
스페인1.18%
스웨덴1.28%
중국2.34%
스위스2.95%
독일3.06%
호주3.45%
프랑스3.45%
캐나다4.70%
국8.17% 일본8.64%
미국43.12%
한국1.89%
브라질1.99%
국내투자에서얻을수없는다양한수익기회를얻고, 국내에만투자할때발생할수있는리스크를
줄이려면해외투자가효과적이다. 문제는세금. 해외펀드투자에주어지던비과세혜택이사라졌기때문이다.
세금은덜내고, 해외투자의혜택은유지하는방법은없을까.
글·김대근미래에셋은퇴교육센터선임연구원[email protected]
� 해외투자보다국내투자를선호하는사람들이많
다. 이는국내주식형펀드설정액이72조원에가까운데비해,
해외주식형은32조원남짓한것만봐도알수있다. 사람들이국
내투자를선호하는데는뭔가합리적인이유가있어서라기보다
는심리적인 향이큰듯하다.
일반적으로 사람들은 자기에게 익숙한 것에만 투자하려는
경향이있다. 이를행동경제학자들은‘친숙선호편향(Home
Bias)’이라고한다. 부분의사람들은친숙한것에집착하고,
물건도있는그 로유지하고싶어하고, 평소사용하던제품
과브랜드를계속고집하는경향이있다. 심지어는출퇴근시
간에길이막히면돌아갈법도한데, 미련할정도로평소에다
니던익숙한길로만가려고한다.
익숙한것에만투자하려는심리를‘모호성회피 편향(Ambi
guityAversion)’으로설명하기도한다. 해외시장에매력적인기
회가있음에도불구하고익숙하지않다는이유로, 잘아는국내에
만투자하는것이다.
그런데평소익숙한것에투자하는것이항상좋은결과를가
져올까? 1980년 일본을예로들어보자. 당시일본은강력한
제조업을기반으로수출액은최고를기록하고있었다. 자산시
장역시부동산시장과주식시장이연일폭등했다. 투자자들도
일본주식과부동산에열광했다.
그러나우리가아는사실은자산가격거품에동참했던이들
은10년이상커다란고통에빠지게됐다는것이다. 당시일본인
투자자라면어떻게했어야손실을최소화하면서장기적으로수
일러스트·김영민
(출처:MSCI WORLD index)
2011 11 | 1514 | 은퇴와투자
COVER STORY
용하면한도를맞추는데어려움이없었다.
하지만소득공제한도가2005년연간300만원, 올해부터는
400만원까지확 되면서연말에한꺼번에저축하기에는금액
이너무커졌다. 게다가소득공제한도는확 되었지만, 분기저
축한도는여전히300만원그 로이기때문에한번에한도를
채울수도없게되었다. 따라서큰부담을갖지않고소득공제한
도를채우려면연초부터매달34만원씩차근차근저축하는것
이좋다. 월급통장에서연금저축계좌로자동이체를신청해두는
것도좋은방법이다.
보너스를활용해추가납입하라
소득공제한도400만원을채우려면매달34만원씩저축해
야하는데, 이제갓입사한신입사원이나자녀교육비를 느라
바쁜일반근로자들에게는결코적은돈이아니다. 하지만방법
이없는것은아니다. 우선생활비에부담이가지않는선에서매
달고정적으로저축할수있는금액을정한다. 그리고부족한금
액은목돈이생겼을때채우도록한다. 보너스나연말정산때환
급받은돈을저축하는것도좋은방법이다.
신입사원들은소득공제한도를못채운다고실망할필요는
없다. 지금당장소득이얼마되지않아저축할돈이많지않지
만, 앞으로승진을하고소득이늘어날때마다저축금액을늘려
나가면된다. 소득공제한도가400만원이라는것이지400만원
을무조건저축하라는것은아니다.
연말정산때환급받은돈은재투자한다
연말정산때환급받은돈은연금저축에재투자하도록한다.
예를들어연간소득이4000만원내외여서소득세율이15%에
해당하는근로자가매달34만원씩연간400만원을연금저축
에불입하면연말정산때66만원을돌려받는다. 66만원이면거
의두달치저축금액에해당한다.
이렇게돌려받은환급금은그냥쓸것이아니라연금저축에
재투자하는것이좋다. 예를들어소득세율이15%에해당하는
근로자가일반펀드와연금저축펀드에매년8% 수익률로투자
했다고가정해보자.
일반펀드에는매년334만원을적립하고연금저축펀드에는
소득공제로환급받은돈66만원을더해매년400만원씩투자했
을때적립금을비교해보면, 투자기간이10년일때적립금이약
1000만원, 20년일때약3800만원, 30년일때는약7800만원
가까이차이가나는것을볼수있다. 당연히소득세율이높아질
수록재투자로쌓이는적립금규모차이는더커지게된다.
불편해야돈이모인다
연금저축은중도에해지하면불이익이크기때문에가입을
꺼리는사람이많다. 연금저축에서주는소득공제혜택을누리
려면10년이상저축한다음적립금을55세이후에5년이상연
금으로수령해야한다. 만약중도에해지하거나일시금으로찾
아쓰면소득공제받은금액에 해기타소득세(22%)를납부해
야하므로손실이크다. 게다가5년이내에해지하면해지가산세
(2%)도물어야한다. 이렇게쉽게찾아쓸수없기때문에사람들
이연금저축가입을꺼리는것이다.
하지만이런불이익을꼭나쁘게볼일만은아니다. 이런제약
조건이없어필요할때쉽게찾아쓸수있다면노후에필요한목
돈을만들기란불가능할것이다. 연금저축은가입자들의노후자
산형성을돕기위해소득공제라는당근도주지만중도에해지했
을때기타소득세와해지가산세와같은채찍을가하기도한다.
인플레이션을이겨라
사람들은매일일어나는주식시장의변동에 해서는민감하
게반응하면서도, 시간을두고서서히일어나는인플레이션에
해서는둔감하다. 하지만과거를돌아보면얼마나물가가빠
른속도로상승했는지실감할수있다. 1965년에는50원했던짜
장면한그릇이지금은4000원가까이한다. 40여년동안80배
나오른셈이다. 같은기간시내버스요금은10원에서1000원으
로100배나올랐다.
노후자금마련은무엇보다안전이최우선시돼야한다. 하지만
연금저축은짧게는10년에서부터길게는30~40년이상투자한
다는점을감안하면적어도물가상승률이상의수익은내야한
다. 지나치게고수익을추구하다원금을잃어버리는것도위험하
지만, 지나치게보수적으로자산을운용하다가물가상승률을쫓
아가지못해구매력을잃어버리는것도마찬가지로위험하다.
필요하면금융회사나펀드를바꿀수있다
다른금융상품과달리연금저축에는금융기관이동제도가있
다. 연금저축을가입한금융기관의서비스나수익률이마음에
들지않으면다른금융기관으로적립금을이관할수있다. 예를
들어보험회사에연금저축보험을가입한투자자가은행이나증
권회사연금저축펀드로갈아탈수있다. 물론반 로은행이나
증권사에서보험사로적립을옮기는것도가능하다.
은행이나증권회사에서판매하는연금저축펀드는 부분전
환형구조로되어있어, 투자자는하위펀드간이동이자유롭다.
전환형펀드는하나의펀드내에주식편입비율이나투자 상
년장기투자
연금저축은소득공제도받고노후준비도할수있어‘일거양득(一擧�得)’이다.
하지만10년이상장기간투자해야하기에어떻게관리하느냐에따라투자성과가확연히달라진다.
연금저축을제 로활용하기위한10가지기술을소개한다.
글·김동엽미래에셋투자교육연구소은퇴교육센터장[email protected]
10가지연금저축활용법
�“소득공제를많이받으면좋죠, 하지만55세까지
못찾는건좀….”
연말정산시즌에가장큰효자노릇을하는금융상품을하나
꼽으라면‘연금저축’이다. 투자금액전부에 해400만원까지
소득공제를해주기때문이다. 하지만소득공제혜택에혹하던
사람도저축한돈을55세까지찾아쓸수없다고하면망설이게
된다.
이뿐만아니다. 400만원을소득공제받으려면매달34만
원씩저축해야한다. 얼마되지않는월급을생활비와교육비
로 나눠 써야 하는 서민들에겐 부담스러운 금액이다. 이런저
런 이유로 연금저축 가입을 차일피일 미루다 보면 어느새 연
말이다가온다. 연말에한번에400만원을저축하기는더더
욱만만치않다.
사람들은연금저축이소득공제도
받고노후준비도할수있어‘일거양득(一擧�得)’이라한다. 하
지만‘구슬이서말이라도꿰어야보배’이듯, 연금저축이아무리
좋다한들가입하지않은사람에게까지그혜택이돌아가진않
는다. 그리고10년이상장기간투자해야하는금융상품이기에
어떻게관리하느냐에따라투자성과가확연히달라진다. 여기
서는연금저축을제 로활용하기위한기술10가지에 해살
펴보도록하겠다.
연초부터나눠적립한다
400만원인소득공제한도를채우려면연초에적립계획을
세워야한다. 연금저축이처음도입된2001년만해도 소득공
제한도는240만원에불과했다. 금액도그
리크지않은데다분기저축한도가300
만원이었기때문에연말에만자금을잘운
일러스트·김영민
16 | 은퇴와투자
이다른여러가지펀드가속해있어투자자가원하면언제든지
다른펀드로갈아탈수있다. 예를들어A, B, C 세개의하위펀
드로구성된연금저축펀드가있다고하자. 투자자가처음연금
저축에가입하면서A펀드를선택했다고하더라도, 나중에B나
C펀드로변경할수있다.
목돈이되면자산배분이필요하다
연금저축에오랜기간투자해목돈이되면관리방법도바꿔
야한다. 예를들어주가가큰폭으로올랐다고해보자. 당신이
주식형펀드에가입하고있다면이보다더좋은일이없을것
이다. 하지만채권형이나연금저축보험에가입해있다면상
적박탈감을느낄것이다. 반 로주가가큰폭으로하락하게
되면이번엔주식형펀드에투자한사람이후회를하게될것
이다. 따라서적립금규모가일상생활에지장을줄정도로커
지면, 적립금을위험자산과안전자산에적절히나눠투자하는
것이좋다.
부분연금저축펀드는주식과채권의투자비중이다른다
양한하위펀드로구성되어있기때문에투자자들은자신의상황
에맞는펀드로전환하면된다. 최근에는처음에는펀드내주식
편입비중을높게운용하다가시간이지날수록자동으로낮춰가
는라이프사이클펀드가출시되고있는데, 이를활용하는것도
좋은방법이다.
자신에게맞는연금수령방법을선택하라
연금저축은상품에따라다양한연금수령방법이있다. 우선
연금저축보험은연금지급방식으로상속
형, 확정형, 종신형세가지가있다. ‘상
속형’은원금을보전하면서이자만지
급하는 방법
이다. 따라서만기가되면원금을돌려준다. ‘확정형’은일정한
기간을정해두고원금과이자를나눠지급하는방식이다. 따라
서원금을나눠서지급했기때문에만기때돌려받는돈은없다.
‘종신형’은보험가입자가사망할때까지연금을지급하는방식
이다. 보험가입자는이세가지방식중하나를연금수령방식
으로선택하면된다. 연금수령방식은연금을개시할때결정하
면된다.
연금저축펀드는투자실적에따라적립금이변동된다. 따라
서매달일정한연금을수령하면, 투자수익률이좋을때는오랜
기간수령할수있지만나쁠때는수령기간이짧아진다. 반 로
연금수령기간을확정하면투자수익률에따라매달수령하는연
금이달라진다. 현재판매되고있는연금저축펀드는 부분여
기에해당한다.
공적연금과연금수령시기를분산하라
연금저축에서수령하는연금에 해서는연금소득세를납부
해야한다. 그런데국민연금과같은공적연금도연금소득세를
내야하기때문에, 이둘을합치면세금부담이커지지않을까걱
정하는사람도있다. 특히공무원연금이나사학연금가입자들
은노후에수령하는연금이많기때문에세금이무서워연금저
축가입을포기하는사람도있다. 하지만연금수령시기를조정
하면세금부담을줄일수있다. 공적연금은보통60세가넘어야
수령할수있는반면연금저축은55세부터5년이상만연금으로
수령하면된다.
소득공백기징검다리로활용하자
우리나라 근로자들의 평균 퇴직연령이 55세 전후인 데 반
해, 국민연금은 빨라야 60세부터 수령할 수 있
고 1969년 이후 출생자인 경우에는 65세가 되
어야수령할수있다. 따라서퇴직한다음부
터 국민연금을 수령할 때까지‘소득 공
백기’가 발생한다. 이 시기에 현역 때
받는 월급을 체할 현금 흐름을 만들어
두어야 한다. 이런 점에서 55세부터 연
금을 받을 수 있는 연금저축은
정년퇴직 때부터 국민연금
을받을때까지발생하는소
득 공백기를 이어줄 징검다
리역할을수행하기에제격
일것이다. 일러스트·김영민
2011 11 | 1918 | 은퇴와투자
COVER STORY
도있지만시장상황이안좋을경우원금손실이발생할수있다.
반면 연금저축 보험은 보험사가 정하는 이자율에 따라 수
익이발생되는금리형상품이다. 원리금이보장되지만, 주식
등위험자산에투자하지않기때문에큰수익을바라지는못
한다.
두번째차이점은연금지급방식이다. 연금저축펀드는일정
한기간을정하여그기간동안연금을받는구조이다. 그러나
연금저축보험은고객이원할경우일정금액을사망할때까지
계속해서받을수도있다. 물론연금저축펀드처럼일정기간만
받는것도가능하다. 조금의원금손실도용납할수없는보수
적인투자자라면연금저축보험으로선택하는것이성향에맞
을것이고, 가능한한기 수익률이높은상품에투자해서노후
비자산을많이축적하고싶은사람은연금저축펀드가적합
할것이다.
타깃리스크vs 타깃데이트
스스로보수적인성향의투자자라고판단해서연금저축보
험을가입했다면그것으로고민은끝난다. 어차피수익률은보
험사가정한이자율에좌우되므로자산운용에 해신경쓸필
요가없다. 그러나연금저축펀드에가입했다면또다른고민을
해보아야한다. 타깃리스크(Target Risk)형에가입해야하는
가, 아니면타깃데이트(Target Date)형에가입해야하는가의
문제다.
두유형의펀드에 해서알아보기전에먼저라이프사이클
펀드에 해알아야한다. 라이프사이클펀드란처음에는주식
투자비중을높게가져가다가나이가들면서위험자산투자비
중은줄이고안전자산비중을늘려나가는펀드를말한다. 예를
들어서현재30세라면은퇴까지아직25~30년의시간이남아
있다. 이런투자자들은주식등위험자산비중을90% 이상으로
가져갈수도있다. 그에게는2008년 로벌금융위기같이극심
한하락장마저버틸수있는시간이있기때문이다.
그러나현재55세라면그렇지못하다. 언제은퇴할지알수없
기때문에최 한현재까지의투자성과를지켜야만한다. 따라
서 부분의자산을채권등안전자산에투자해야한다. 라이프
사이클펀드는이러한포트폴리오조정을자연스럽게이루어나
갈수있게해준다. 현재금융기관에서판매하는 부분의연금
저축펀드가이러한라이프사이클펀드이다.
그렇다면‘타깃리스크’형은무엇이고‘타깃데이트’형은무
엇일까. 주식과채권비중을조정하는방법에따라서펀드를구
분한것이다. 우선타깃리스크형은하나의펀드내에투자자의
위험선호도에따라다양한하위펀드를제공한다. 투자자가원
할경우옮겨탈수있는일종의전환형펀드이다. 펀드를전환하
려면반드시투자자의운용지시가있어야하고전환에따른수
수료는없다.
반면타깃데이트형은투자자의은퇴시점에따라자동적으로
주식과채권의비중을조절해주는펀드이다. 일단펀드에가입
하고나면투자자가신경쓰지않아도, 나이가들면서주식비중
은줄여나가고채권비중을늘려나가도록되어있다. 타깃리스
크형은자신의위험성향에 해잘이해하고있는투자자들에
게적합하다.
일반적으로은퇴에가까워질수록자산을안전하게운용해야
한다고생각하지만모든사람이똑같은것은아니다. 어떤사람
들은은퇴시점에상관없이위험자산의비중을높게유지할수도
있는것이다. 즉자신의투자성향과운용하는자금의성격에따
라주식과채권의비중을정할수있다는것이장점이다. 이에비
해타깃데이트형은투자자가별달리신경쓰지않아도주식과
채권간의자산배분이자동으로이루어진다는것이가장큰장
점이다.
내몸에맞는연금저축고르는법원금보장은? 투자방식은?
�필자의와이프는고기가몸에안받는체질이다. 이
런사람이고기를먹으면알레르기반응이일어나며심할경우
위험한상태에빠지기도한다. 반면생선은몸에아주잘맞는다.
생선회를먹은날은몸도더좋아지고기분도상쾌하다고한다.
이처럼사람은각각의체질이라는것이있다. 자신의체질을잘
알고있다면본인에게어울리지않는음식을피하고맞는음식
을먹어서몸을건강하게만들수있을것이다.
연금저축상품도음식과닮은면이있다. 사람마다성향에맞
는연금저축상품이있어잘안맞는상품에가입한다면나중에
문제가생길수도있다. 반면자신과잘어울리는상품에가입한
다면든든한노후를보낼수있는버팀목이될것이다.
연금저축펀드vs 연금저축보험
연금저축상품을고를때가장먼저생각해봐야할것은연금
저축펀드에가입할것인가아니면연금저축보험에가입할것
인가이다. 두가지상품은세제혜택면에서는동일하다. 그러나
크게두가지면에서차이가난다.
첫번째는투자방식및수익률이다. 연금저축펀드는투자방
식이굉장히자유롭다. 주식에100% 투자할수도있고, 채권에
100% 투자할수도있다. 해외주식형에투자할수도있고, 주식과
채권에반반씩투자하는것도가능하다. 물론이에따른성과는
투자자의책임이다. 주식에투자했을경우는큰수익을얻을수
구분 연금저축펀드연금저축보험
(생명보험사기준)
납입방식 자유적립식, 정액식 정액식
연금지급방식 확정기간형 확정기간형, 종신연금형
상품형태 주식형, 혼합형, 채권형 고정금리형, 금리연동형
수익률및실적배당(원금손실가능) 원리금보장형
원금보장여부
<표>연금저축펀드vs 연금저축보험
사람마다성향에맞는연금저축상품이있다. 잘안맞는상품에가입한다면나중에문제가생길수도있다.
반면자신과잘어울리는상품에가입한다면든든한노후를보낼수있는버팀목이될것이다.
글·윤치선미래에셋투자교육연구소연구위원[email protected] <그림>연금저축상품선택Flow Chart
아니오
연금저축보험본인이주식과채권의
자산배분비율을
결정하기를원하는가?
타깃리스크형
연금저축펀드
타깃데이트형
연금저축펀드
예
아니오예
원금이보장돼야하는가?
일러스트·박용인
2011 11 | 2120 | 은퇴와투자
COVER STORY
축에투자하고있다.
김 씨가 60세 이후에 받
을 수 있는 연금을 연간 수
익률 5%를 가정해 계산하
니연간약2000만원이다.
김 씨가 60세부터 이 연금
을받게되면금융기관으로
부터 5.5%의 세금을 떼고
받게된다. 연간2000만원
의연금중110만원(=2000만원×5.5%)을세금으로내야하는
것이다.
그러나연금소득의연간합계액이600만원을넘는다면다른
소득들과합산해종합소득세를내도록되어있어서김씨는매
년종합소득에연금소득을합산해신고해야한다. 다만종합소
득으로신고해도세부담이무조건늘어나지는않는다.
김씨가노후에다른소득이없이연간2000만원의연금소득
만있다면연금소득공제690만원을제하고약98만원이최종
적인세부담액이다. 연금소득도다른종합소득들처럼경비성
격의연금소득공제를해주기때문에종합소득에합산되더라도
세부담이그리크지않은것이다. 또한처음에5.5%로원천징
수했을때는110만원의세금을내야했으나종합소득으로합산
신고하면서오히려12만원의세금이줄어들었다.
중도해지는되도록자제해야
반면김씨가노후에근로나사업소득등의다른종합소득이
많을수도있다. 이때는연금소득2000만원이다른소득과합
산되므로경우에따라소득세최고세율인38.5%로세금을내야
할수도있다. 연금으로수령할때소득세최고세율이적용되면
연간2000만원의연금에 해506만원의소득세가부과된다.
현재매년연금저축액400만원에 해최고38.5%인154만원
까지세금환급을받을수있고, 노후에연금으로받을때는연간
2000만원의소득에 해서는25.3%인506만원의세금을내
는것이다. 물가상승률과현재가치를생각하지않고단순하게
비교하더라도소득공제인세금환급혜택이더크다는걸알수
있다.
그러나연금저축은연금형태로받을때유리하게만들어놓
은상품이므로중도에해지하거나연금이아닌일시금형태로
받게되면세금이많아지니주의해야한다. 만약연금가입시
점부터10년이되기전에해지할경우22%의기타소득세를내
는등불이익이크므로노후 비를위한상품으로만접근해야
한다.
만약연금을중도에해지하게되어일시금으로받는금액이
300만원을초과하면다른종합소득과합산되기때문에세부담
이더커질수있다. 예를들어해지시점에연금저축평가액이
1000만원이라면이를기타소득으로보아220만원의기타소득
세가원천징수된다. 또한300만원을초과하기때문에다른소
득과합산해세금을정산해야한다.
만약김씨의종합소득과세표준이8800만원을초과해서소
득세최고세율(38.5%)을적용받는다면이미기타소득으로원천
징수된 세율(22%)과의 차액인 16.5%, 165만 원(1000만 원
X16.5%)을추가로더내야한다. 전체적인세부담은총385만
원인것이다. 또한가입일로부터5년내에해지하면납입금액에
2%의해지가산세가추가로붙는다. 천재지변, 저축자의퇴직이
나해외이주, 사망등‘세법상특별해지사유’로해지하면5년내
에해지하더라도가산세가없다.
따라서회사를그만두면서가입한지5년이안된연금을해
지해야하는상황이라면지금해지하는것보다퇴직한뒤해지
하는것이좋다. 퇴직일로부터6개월이내에해지하면서금융기
관에퇴직소득원천징수 수증을제출해입증하면해지가산세
2%가부과되지않으니잘알아두자.
지금까지연금저축의세금에 해살펴보았다. 연금저축은
과세가현재에서미래로미뤄지는상품이다보니나중에돈이
들어오는 시점에서 내는 세 부담 때문에 꺼리는 사람들도 있
다. 그러나매년받아갈수있는소득공제혜택이워낙크기때
문에장기적인측면에서는유리한경우가 부분이다. 연금저
축에투자할때현재의소득규모, 노후소득규모, 종합소득공
제, 연금수익률등여러변수에따라세부담이달라진다는점
을잘알고꼼꼼히투자하면현명한노후 비가되리라생각
한다.
직장인이라면누구나한번쯤관심을가질만한연말정산세테크상품인연금저축.
그러나실질적으로어떤세제혜택이있는지, 어떤문제가발생할수있는지꼼꼼히체크하고
저축하는사람은많지않다. 직장인소득공제수단의절 강자인연금저축과세금에 해자세히알아보자.
글·박기연미래에셋증권WM본부세무컨설팅팀세무사[email protected]
�연금저축은불입한금액을연간소득에서공제해주
는강력한무기가있는노후 비수단이다. 직장인은물론사업
자, 부동산임 사업자등종합소득이있는사람이라면누구나
소득공제를받을수있다. 특히유리지갑이라세금을줄이기쉽
지않은직장인들은노후 비와절세를동시에해결할수있으
니적극활용하면좋다.
연금저축의절세효과는생각보다크다. 연금저축불입액에
해본인의소득세율만큼절세효과를볼수있다. 1년소득공제
한도인400만원을연금에불입한다면적용세율에따라약26
만원에서154만원까지절세효과가있다. 즉, 소득이많아소득
세율이높을수록연금저축의절세효과는커지게된다. 수입이
있는기간동안의불입액에 해매년이렇게공제를받을수있
으니세후수익은자신의한계세율인6.6%~38.5%만큼늘어나
는셈이다.
연금저축은불입할때세금환급을받는 신55세이후에연
금으로받을때는세금을다시내야한다. 그렇다면어차피‘조
삼모사’가아닌가하고생각할수도있겠다. 그러나소득금액에
따라계산되는세금이달라지기때문에 체로소득공제혜택이
향후낼세금보다더큰경우가많다.
먼저연금으로받을때얼마의세금을내야할지사례를통해
알아보자. 김모씨는30세부터55세까지25년간연간400만원
씩연금을불입하고60세부터20년동안연금으로수령하는저
<표>연금저축소득공제, 누진세율에따른연간절세효과
요모조모따져도‘소득공제절 강자’연금저축과세금
일러스트·남동윤
2011 11 | 2322 | 은퇴와 투자
COVER STORY
‘유리지갑’직장인‘유리한지갑’절세작전
자산관리의기본은절세기회를놓치지않는것이다. 현재시중에서판매되는금융상품중
가장확실하게절세효과를체감할수있는상품이바로연금저축이다. 연금저축은자산관리는물론,
노후설계까지한번에해결하는효자상품이라할수있다. 얼마나절세효과가있기에
이렇게강조하는지타절세항목들과비교해한눈에알아보자.
정리: 박용식미래에셋은퇴교육센터연구원[email protected]
13月의보너스소득공제
연금저축에연간400만원납입한경우최 154만원돌려받아!!
246만원으로400만원납입한효과!!
납입금-소득공제환급액= 실질납입금
(400만원-154만원= 246만원)
연금저축(세제적격상품)
연간400만원저축하면최 154만원돌려받아
373만6000
26만4000
~1200만원
과세표준
1200만원초과4600만원이하
4600만원초과8800만원이하
8800만원초과
334만
66만
294만4000
105만6000
246만
154만
신용카드
아무리많이써도300만원까지만공제(연한도300만원)
연금저축과같은수준의소득공제를받으려면
※소득공제액= 연간납입액X소득세율
신용카드로소득공제한도300만원을전액소득공제받으려면…
●연봉2000만원인사람은신용카드로연봉전액사용해야●연봉4000만원인사람은2500만원신용카드사용해야●연봉8000만원인사람은3500만원신용카드사용해야
※소득공제액= {신용카드사용액-(총급여액X25%)}X20%
부양가족(인적공제)
자녀가2명은있어야350만원공제
의료비
연간의료비지출이총급여액의3%보다많아야공제
의료비로400만원소득공제받으려면…
●연봉1200만원인사람은의료비로436만원써야●연봉4000만원인사람은의료비로520만원써야●연봉8000만원인사람은의료비로640만원써야
※공제 상의료비= 의료비지출액- 총급여액X3%
자녀수 1명 2명 3명 4명
공제금액 150만원 300만원 450만원 600만원
추가공제 0원 50만원 150만원 250만원
계 150만원 350만원 600만원 850만원
인적공제는자녀한명당150만원공제(단, 만20세이하이고연간소득금액100만원이하)다자녀의경우2명이면50만원, 3명이면150만원추가공제
2011 11 | 2524 | 은퇴와투자
COVER STORY
미국은명실상부한세계최 의연금선진국이다. 2011년1분기
기준으로약18조달러에달하는어마어마한은퇴시장이형성되
어있다. 이중절반이넘는11조달러가사적연금관련자산이다.
미국의개인연금시장이이렇게크게발달할수있었던것은기업과근로자들에게주어지는세제혜택과관련이있다. 우리에
게개인퇴직계좌로잘알려진401(k)가기업이근로자에게제공하는퇴직연금에주어진세제혜택과관련된세법조항을일컫는
것만봐도잘알수있다.
401(k)를도입한사업장에 해회사가납부한금액은전액비용으로인정해주고, 가입자가추가로납부한금액에 해서도
연간1만6500달러까지소득공제혜택을준다. 50세이상근로자는2만2000달러까지소득공제한도를늘려주고있다. 세제혜
택을주는것이당장은정부의재정을악화시킬수도있지만, 장기적인관점에서개인연금자산이축적되면공적연금의부담을
덜면서미래의복지비용을절감할수있기때문이다. 이렇게세제혜택을줘개인들로하여금스스로노후자금을마련하도록독
려하는것은미국뿐만아니라선진국들에서공통으로나타나는특징이라할수있다.
미국 401(k) 기업은비용인정, 개인은소득공제
소득공제혜택주고개인연금자산키워주는선진국우리나라는이미세계4위의장수국가이며, 실제수명은갈수록길어질전망이다.
아무도경험해보지못한먼길이우리앞에놓여있는셈이다. 험난한이길을끝까지완주하기위해선
공적연금과사적연금의아름다운동행이필요하다.
우리보다먼저노후 비를시작한해외선진국들사례를살펴보았다.
글·전용우미래에셋자산운용퇴직연금마케팅본부[email protected]
일러스트·남동윤
국은세계에서도손꼽히는복지강국이었다. 노후보장역
시 부분국가몫이었다. 60세가넘으면소득이없더라도국가
에서최저생계비를지원해주었고, 추가로지금우리나라의국민
연금처럼근로기간에국가에보험료를납부하고은퇴후에연금을받을수있는제도도함께운 했다. 하지만고령화라는험난한
파고와맞서싸우기위해자기가낸보험료보다더많은연금을받도록설계되어있던연금제도를큰폭으로손질할수밖에없었다.
연금제도개혁의핵심은국가와민간의상호보완시스템구축이다. 2008년부터퇴직연금자동가입제도를도입해연간약
7500파운드(한화약1400만원) 이상의소득이있는22세이상의근로자는의무적으로민간연금제도에가입하도록제도를정
비했다. 국가에서도연간소득의1%를세금공제형태로지원하고있다. 추가로소득수준이기준에미치지못하는저소득층을
위한연금서비스를제공할공기업을새로설립했다. 사적연금의비중을늘린만큼기존공적연금액은줄어들었다. 결국노후소
득의상당부분을민간에이양한셈이다.
많은사람들이호주의연금제도를부러워한다. 전체근로자
의90% 이상이가입되어있는호주의강제형퇴직연금제도는
가장성공한노후소득보장시스템중하나로꼽힌다. 기본적
으로기업에서근로자급여의일부를근로자명의의연금계좌에납부하고, 국가에서회사가퇴직연금을제 로납부하고있는
지꼼꼼히관리한다. 또한근로자가자발적으로납부하는적립금에 해서는최저세율(15%)을적용해주고있다. 호주의소득세
율이35~49%로매우높다는점을감안하면연금납입자에게주어진세제혜택은파격적이라할수있다.
이뿐만아니다. 저소득자들이자발적으로납부하는퇴직연금에 해서는최 1000호주달러까지추가로매칭해주는시스템
을운 하고있다. 남들보다한발앞서고령화시 를차근차근준비하는호주의모습은많은후발주자들의귀감이될만하다.
1970년 칠레는이미공적연금제도가파산하는아픔을겪
었다. 고령화로연금지급부담이커진것이일차적인이유 지
만장기계획없는연금운용과과도하게높은연금지급수준
등이복합적으로작용한결과 다. 이 로는도저히연금제도를운 할수없다고생각한칠레는기존제도를과감히포기하고
처음부터완전히새로운형태의노후보장시스템을구축하기로결정했다. 그것은바로‘민간이운 하는공적연금’이었다.
1981년5월, 칠레정부는기존의공적연금을민간이운 하는개인계좌적립방식으로바꾸는 적인연금개혁을단행했다.
그때까지칠레근로자들은월급의17%를공적연금으로납부해왔지만, 제도개혁으로월급의10%만‘민간연금관리회사’에납부하
면됐다. 그리고본인들이원할경우추가로10%를더납부할수있고납부한금액에 해서는비과세혜택을받을수있게되었다.
세제혜택을통해개인들의추가납입을유도한것이다. 이렇게적립한연금은개인별로독립된연금저축계좌(PSA: Personal
Saving Accounts)에적립되고, 운용수익에따라나중에지급받는연금의크기도달라지게되었다. 가입자들은여러개의민간
연금관리회사중한곳을골라자산운용을맡길수있으며, 원한다면회사를바꿀수도있다.
국가가보장해주던공적연금을민 화할때많은사람들이우려를표하기도했지만, 결과적으로민간의효율과정부규제가
조화를이뤄지금까지큰부작용없이잘운용되고있다. 비슷한문제로골머리를앓고있던페루, 아르헨티나, 콜롬비아, 우루과
이등주변국가들이칠레식연금개혁을단행한점을봐도잘알수있다.
이처럼고령화를이겨내기위해서는공적연금과함께이를보완할사적연금의육성이필요하다. 그리고그중심에연금가입
자에게주어지는세제혜택이있다. 우리나라도2001년연금저축제도를도입한이래소득공제혜택을꾸준히확 해오고있다.
2001년도입당시만해도연간240만원에불과하던소득공제한도는퇴직연금제도도입을계기로300만원까지확 되었고,
올해부터는400만원까지늘어났다. 이러한소득공제혜택을잘만활용하면국가는미래의재정지출을줄일수있고, 개인은절
세와노후준비라는두마리토끼를한번에잡을수있을것이다.
전통의복지강국, 노후준비는민간과함께간다
영국
세계가인정하는연금선진국,하지만아직배고프다
호주
실패를전화위복의계기로, 아픈만큼성숙해진성공사례
칠레
2011 11 | 2726 | 은퇴와투자
COVER STORY
진연금번호탓이다. 이는자연스레현역세 의연금불신으
로이어진다.
공적연금붕괴우려는구체적이다. 최 원인은수급역전탓
이다. 보험료와수급액의상황이역전됐다. 납부 상자(청년세
)는줄어드는데연금수령자(고령세 )는늘어나니재원부족
은당연지사다. 문제는추세다. 이 로라면고(高)부담, 저(低)급
여로가뜩이나박탈감이심각한청년세 의미래수급은불투
명하다. 재원의곳간을채우자니위험수위에달한국가부채가
부담된다. 일본정부가연금개혁에사활을건배경이다.
노후소득보장체계강화불가피
이로써사회보장과조세개혁차원에서연금구조의 폭수
술은불가피해졌다. 포인트는연금일원화, 무연금∙저연금
책, 고소득자수급액감액, 수급액물가반 등이다. 하나같이
수급액을삭감하는방향이다. 연금이줄어들면개인차원의
응책은하나뿐이다. 평생현역(근로소득)도한계가있으니자산
축적에나서거나추가연금을확보하는것이다.
좀더유력한건추가연금이다. 공적연금의부족분을벌충할
사적연금의필요성이커졌다. 해답은개인연금이다. 사실일본
에서개인연금은현재의이슈가아니다. 일찌감치시작됐다. 고
령화가확인된1980년 부터개인연금의필요성은되풀이해서
주장됐다. 이덕분에40 의경우노후자금준비방법으로개인
연금을꼽는이가절반을넘을정도로일반화됐다. 그만큼종류
도많고내용도다양하다.
일본의개인연금은크게두가지로나뉜다. 직업등가입에제
한이있는경우다. 국민연금기금(자 업자와제1호피보험자만
가입 상)과기업연금(샐러리맨, 공무원)이그렇다. 반면가입
제한이없는개인연금도있다. 부분생명보험사가파는개인
연금보험이 표적이다. 일본의경우전통적으로증권등자본
시장보다은행, 보험등금융시장의지배력이우세했던까닭에
현재도개인연금의주력은보험권이다. 개인연금보험은생보
기능을추가하는등옵션선택과자유설계가가능한게장점이
다. 반면절세효과는기 하기힘들다.
일본의개인연금시장을살펴보자. 주지하듯선두주자는보
험업계다. 1960년개인연금보험을최초로팔았다. 다만1970년
경기침체와인플레(스태그플레이션)로판매실적이줄면서
지지부진해졌다. 이후장수위험과공적연금재정불안이부각
되면서1980년 부터신종개인연금이바통을이어받는다. 종
류다양화와세제혜택(보험료공제)이가세하면서묵묵히덩치
를키워왔다. 1990년 초반버블붕괴직후까지판매규모는꾸
준히늘었다. 보유계약건수는1980년50만건수준에서1995년
1500만건으로 폭증가했다.
그러다생보사경 부진과내수침체로해약이늘면서2000
년 초반엔1300만건까지줄어들었다. 1990년 중반이후판
매부진은금리 향이컸다. 당시저금리로전환되면서예정이
율이줄어들자메리트가덩달아감소했기때문이다. 2002년은
행창구에서의개인연금보험판매가허용되면서판매는다시늘
어났다. 이때인기상품은변액형및일시불보험이었는데지금
도여전히신규계약의60%를차지한다.
가입자는최근다양화되는추세다. 2000년 초반부터전체
연령 의가입건수가늘어났다. 가입규모는거의연령 와정
비례한다. 그전엔반 다. 2030세 의청년가입자가전체시
장을리드했는데2001년을저점으로상황이바뀌었다. 은행창
구에서의판매허용이후특히5060세 의가입률이급증했다.
퇴직금과노후자금을사용해거치식의개인연금보험에가입하
려는수요가늘어서다. 일반적인개인연금가입경향은노후자
금불안감과연결된다. 1985년부터계속된공적연금의액수삭
감에비례해개인연금이확 된게그증거다.
동시에연령이낮을수록개인연금가입유인이높다. 연령이
높을수록노후자금불확실성이상 적으로낮기때문이다. 즉
젊을수록노후불안감이커개인연금필요성이높아진다. 다만
실제가입은별도문제다. 최근청년세 의실제가입이낮은것
은경기침체와소득정체탓이크다. 그럼에도불구하고개인연
금은버릴수없는카드란게중론이다. 공적연금은흔들리는데
기업연금도운용환경악화로미래의기약이힘들어져서다. 즉
추가가입이쉽진않지만개인연금을더해노후소득보장체계를
한층강화하는게불가피하다. 이때비로소종합∙포괄적인연
금생활자가될확률이높아지기때문이다.
흔들리는공적연금…개인연금은노후필수조건일본은탄탄한공적연금을자랑한다. 그래도충분한노후자금으론부족하다.
재원부족으로공적연금의붕괴도우려된다. 개인차원의 응책은하나뿐이다. 추가연금을확보하는것이다.
2000년 초반부터전체연령 의개인연금보험가입건수가늘어난이유다.
글·전영수한양대국제학대학원겸임교수[email protected]
일본사례
� 일본은연금선진국이다. 노후생활만족도가비교
적높은최 근거가연금소득덕분이다. 그핵심은탄탄한공적
연금이다. 실제노후자금확보루트중80%가공적연금이다. 기
업∙개인연금과보험금(36.4%), 근로소득(38.4%), 자산인출
(42.1%)은노후자금루트의일부에불과하다.
일본의연금시스템은3층구조다. 1층(국민연금)과2층(후생∙
공제연금)의공적연금을토 로3층(기업연금)이보태진다. 국민
연금과최근도입한퇴직연금뿐인한국(2층)보다상황이좋다.
1층인 국민연금은 월 1만5020엔을 내고 65세 때 월 6만
5741엔을받는다(2011년기준). 균일부담, 균일급여원칙이
다. 샐러리맨, 공무원이받는2층은최 수입원답게공적연금
의기둥이다. 이렇듯1, 2층을더한모델연금은월23만3000
엔이다. 40년근속한남편과전업주부가모델로꽤우량한소
득 체비율(현역 시
절 비)을자랑한다.
3층인기업연금은2층의보완책이다. 퇴직금과개인적립금
을운용해배분한다. DB형, DC형등다양한데JAL 부도이후재
정악화가불거지면서수술에들어간상태다. 3층연금은평균
15만엔 다. 1~3층을합하면30만~40만엔의연금소득이가
능해진다. 층별가입인원은1층6800만명, 2층3000만명, 3층
1400만명가량이다. 1~3층수령자는모두1400만명정도다.
최근엔공적연금의배신이화제다. 든든하긴해도충분한노
후자금으론부족해서다. 특히수령액은나날이주는추세다. 가
령연금소득만있다면모델연금이23만엔인데필요생활비는
27만엔(총무성추정)이다. 4만엔적자다. 여유롭게살자면38
만엔이필요한데이땐15만엔이부족하다.
그나마 23만 엔의 모델연금 수혜조차 일부
사례일뿐이다. 부분은턱없이부족한
연금소득을받는다. 공적연금의사각
지 탓이다. 비정규직까지 가세한
다. 주당 30시간 이하면 후생연금에
가입할 수 없다. 게다가 미납자(330
만 명) 규모를 보면 무∙저연금 예비
군 양산은 시간문제다. 설상가상으
로 정부의 관리 부실로 연금기록이
사라진 문제까지 속출한다. 최악의
경우보험료를냈는데도못받을수
있다. 납부자 확인 불가만 5000만
건 이상인 것으로 알려졌다. 피해
자는주로전직(轉職) 경험자, 결혼
여성, 학생납부자등이다. 복잡해
60 이상
50
40
30
20
1999년 2002년 2005년 2008년
만건
60
50
40
30
20
10
0
개인연금보험의연령별가입건수
일러스트·남동윤
“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”“네팔에서보낸4년내인생가장소중한시간”
KOICA 해외봉사단원임연식씨
�“한국국제협력단(KOICA)의간호단원으로네팔에
서봉사활동을했던4년(2년씩두차례)은제인생에서잊을수없
는소중한시간이었어요.”
2010년제4회 한민국해외봉사상국무총리상을수상한임
연식(59) 씨는네팔에서봉사활동을했던시절이지금도항상그
립다고한다. 또한그들과한약속을지키기위해다시한번방문
할날을매일같이꿈꾼다고한다.
임씨는1971년부터2001년명예퇴직을할때까지30년남짓
간호사로일했다. 국립 병원에서근무하기시작해1972년말에
는독일로파견됐다. 독일에서3년반동안근무하고(그사이독일
에서결혼도했다) 귀국한이후로는주로보건소에서근무해왔다.
“간호사일을처음시작할때부터꿈이있었어요. 공직생활20
년을하면연금을탈수있잖아요. 그때까지만일을하고이후엔
봉사활동을하면서살자는것이었죠(웃음).”
여기저기서그를원하는바람에20년이아니라30년남짓일
을했다. 일을하면서그는간간이봉사활동을했고, 개인적으로
도어려운이웃을도왔다. 지난2001년은퇴한이후로는봉사활
동을더욱적극적으로했다. 그는“주변을둘러보면도울곳이참
많다”고말했다.
그러던중2004년봄, 운명이우연히찾아왔다. 김혜자씨가쓴
‘꽃으로도때리지말라’라는책을선물로받았는데, 그책뒤에
NGO 명단이나와있었다.
“다른것들은다알겠는데, 한국국제협력단은뭔가싶더라고
요. 인터넷을찾아보니저하고도관계가있는기관인거예요. 예
전에제가독일로파견될때그일을주관했던한국해외개발공사
가개편된것이더라고요.”
그곳에서해외봉사단원을모집한다고하기에, 운명이다싶어
바로신청했다. 신청을하고연락을기다리는데한참동안연락
이안와떨어졌나싶었다. 그러다7월말무심히홈페이지를열
어보니합격자명단에그의이름이있었다. 바로다음날이면접
이었다.
갈까말까고민했다. 남편이심근경색을앓고있었기때문이
다. 일상생활을하는데그리지장은없었지만언제어디서무슨
일이일어날지몰라항상불안했다고. 아픈남편을두고해외에2
년씩이나나가있을수있을까싶었다.
고민을하다가합격한다는보장도없고어떻게될지모르는일
이니일단가서면접이나보자싶었다. 남편과아들도젊은사람
들도많을텐데‘설마붙을까’하는마음으로보내준것같았다.
그런데덜컥합격을했다. 합격을하니, 반 할줄알았던남편
도순순히2년간의긴외출을허락해주었다. 15년간심근경색을
앓았더니약먹고검사받고하는것들이일상이되었다며, 혼자지
낼수있으니다녀오라했다.
“당신이아팠던탓에내가마음껏날개를펴지못하고살아왔
던것을늘안타깝고미안해했어요. 아마그에 한보상이아니
었을까싶어요.”
아픈남편을두고네팔로~
그가한국국제협력단의봉사단원으로처음네팔땅을밟은것
은2004년11월. 네팔중남부의바랏플이란지역에있는보건학
교에파견돼2년동안봉사활동을했다.
“에베레스트에쌓인눈때문인지많은사람들이네팔은추운
나라일거라고생각하는데, 오해예요. 제가있던네팔의중남부
지역은굉장히덥죠. 기온이섭씨40도는기본이고53도까지올
라간적도있는걸요. 제가묵는집에서보건학교까지걸어서10분
정도소요됐는데, 그거리를걷는동안양산을든팔꿈치에서땀
이뚝뚝떨어지곤했어요.”
‘참을수없는’더위에도불구하고그는네팔에서봉사를하며
행복했다고한다. 2006년11월한국으로돌아온그는곧바로그
행복을찾아다시떠날생각이었다. 두번째봉사활동은남편과아
들도적극적으로지지해주었다.
그런데교통사고가나큰수술을받고6개월간목발을짚어야
했기에곧바로떠날수가없었다. 그는목발을짚고도가능한봉
사활동을하며기다렸고, 목발을짚지않게되자곧바로한국국제
협력단에해외봉사신청을했다. 2007년11월, 그는1년만에다
시네팔땅을밟았다.
“두번째는네팔적십자사포카라혈액은행에파견됐어요. 포
카라에서가장교통량이많은교차로에서헌혈이제일많이이루
어지곤했는데, 접근성때문이죠. 매연과소음속에서알코올솜
하나로피부를소독하고채혈바늘을찌르고제 로된설명도없
이끝나면마른솜한조각눌러주는게다예요. 열악한환경과방
법들에놀라처음엔일을시작할엄두가나질않았어요.”
그는열악한환경과방법들을개선하기위해노력했다. 직원들
에게피부소독, 혈압재기, 헌혈 상자상담, 이동헌혈캠프후의
정리정돈등을일일이이해시키고가르쳤다. 또한출근하면솔선
수범으로걸레를들고헌혈실을닦고, 기구를소독하고, 솜과반
창고를잘랐다. 간호사를막시작했던때로돌아간기분이었다고
한다.
다행히직원들의습관이바뀌기시작했다. 그덕분에힘들었지
만꽤보람있었다고한다. 그는“아마도지금헌혈자들이여기저
기버린솜을치우며‘사비뜨리디디(사비뜨리언니∙사비뜨리는
2011 11 | 29
골 든 라 이 프
30년간국립 병원과보건소등에서
간호사로일했던임연식씨의꿈은
은퇴후봉사활동을하며여생을
보내는것이었다. 그꿈은이루어졌다.
한국국제협력단해외봉사단원
(간호단원)으로서두차례에걸쳐
4년간네팔봉사활동을
다녀온그를만났다.
∙백경선객원기자 [email protected]
30 | 은퇴와 투자
그의네팔이름)’를생각하고있을것”이라며웃었다.
한편, 그는우리나라의경제불황으로그렇게도소원하던이동
용더블캡을마련해주지못하고돌아온것이아직까지아쉽다고
고백했다.
“포카라혈액은행에는앰뷸런스형이동헌혈차가한 있는
데, 그마저도20년도넘은고물이에요. 그곳에파견된지4개월쯤
되었을때, 그앰뷸런스형이동헌혈차를타고장거리출장을간
적이있어요. 헌혈캠프를마치고사무실로돌아가는길에차가S
자로이상하게가는거예요. 운전사에게‘왜이렇게운전하느냐’
고물으니까‘파인곳을피하느라그런다’며‘아무문제없으니걱
정하지말라’고하더군요. 그런데사무실에도착한후운전사가
뒤늦게고백을하더라고요. 기어가고장나서사실자신도겁이났
었다고요.”
그는‘목숨을걸고’봉사활동을했던그때를잊을수가없다고
이야기했다. 아직도그렇게‘목숨을걸고’일할그곳의사람들을
생각하면마음이아프다고.
한번쯤은더기회가있을것
네팔사람들은항상잘웃고, 나눔을좋아하고, 작은것에감사
할줄안다고그는말했다. 네팔에서봉사활동을하는4년동안그
는그들에게준것보다그들에게서받은것이많다고한다.
“덥고전기가안들어와답답해도, 네팔에는행복한사람들이
많았고그들과함께해서저또한행복했어요. 일이끝나면폐품을
수선해직원들과함께동네사람들에게나누어주면서행복했고,
어두운촛불이나비상램프아래서뒷집아기엄마에게뜨개질이
나수예를가르쳐주면서행복했고, 뒷집아이가자라는것을보면
서행복했죠.”
그는그들이있었기에커다란슬픔을이겨낼수있었던것같다
고털어놓았다. 지난2008년7월남편이갑자기세상을떠났을
때, 상을치르고2주만에돌아온그를네팔사람들은따뜻하게맞
아주었다. 자신의아픔을더많이아파했던그들을보며그는힘
을낼수있었다고한다.
“시시때때로내가곁에있었으면남편이안죽을수있었을텐
데, 하는생각을해요. 하지만해외봉사간것을후회하진않아요.
어쩌면남편이세상을떠난것도, 제가네팔에봉사하러간것도
다운명이아닐까싶어요.”
그는모든것을운명으로받아들이고, 앞으로더열심히봉사
를할것이라다짐했다고한다. 남편도그와함께할것이라믿고
지난해세번째해외봉사를신청했다. 에티오피아로봉사지가결
정되기까지했다.
그런데건강검진결과간기능수치가높게나와발이잡혔다.
후에병원에가서정 검사를받아보니간자가면역증이란진단
이나왔다. 초기에발견해천만다행이었다. 그는그것도운명이지
않을까싶다고말했다. 한국국제협력단에빚을졌다며, 앞으로그
빚을갚을기회를고 하고있다.
“한국국제협력단에서는만62세까지해외봉사단원이될자격
을줘요. 저는아직만59세니까기회는있는거예요(웃음). 건강
이많이좋아졌으니까, 언젠가다시나갈수있을테죠.”
그는현재포천에있는한기숙학원의보건실에서근무하고있
다. 개인사정상잠시이곳에서근무를하고있지만, 그는해외봉
사의꿈을내려놓지않고있다. 그는말한다. 한번쯤은더기회가
있을것이라고, 그리고그이후에는건강이허락할때까지어디서
든계속봉사를할것이라고.
네팔에서봉사활동을
하는4년동안그는그들에게준것보다
그들에게서받은것이많다고한다.
그는해외봉사의꿈을내려놓지않고있다.
그는말한다. 한번쯤은더기회가
있을것이라고, 그리고그이후에는
건강이허락할때까지어디서든
계속봉사를할것이라고.
임연식씨는지금기숙학원보건실에서일하고있다. 임씨가네팔에서자원봉사하는모습(오른쪽).
32 | 은퇴와 투자
투갈어를구사할줄알았기때문에프리랜서통역사및번역사로
일을하겠다고결정하는데그리오래걸리지않았다.
프리랜서통∙번역사로서여러일을했는데, 어로작성된작업
장안전수칙에관한매뉴얼과브로슈어를스페인어를사용하는직
원들이읽을수있도록스페인어로번역하는일을하기도했다.
그는근무시간을탄력적으로이용할수있다는장점을십분활
용하고있다. 일을하면서동시에아내낸시(65)와여행을하고,
손주들과시간을보내기도하며, 지역사회봉사활동에도참여하
고있다.
50세이상구직자30~40% 재택근무선호
그는“여러장점이있지만사람들의의사소통을도와주는데서
오는만족감은무엇과도바꿀수없는큰기쁨”이라고말한다.
은퇴자들은경제적인이유로어쩔수없이, 또는다른개인적인
이유로은퇴후재취업을선택한다. 이유야어떻든, 또다시출퇴근
전쟁을해야하고, 자신과맞지않는직장동료들과함께일해야하
는상황은생각만해도스트레스로다가온다. 이런고민을가진은
퇴자라면앞에서예로든불리씨와로모씨처럼재택근무가최고
의 안이될수있다.
리타이어먼트잡스닷컴(RetirementJobs.com)의설문조사에
따르면50세이상구직자중30~40%가재택근무를선호하는것
으로나타났다. 가족과시간을보낼수있고건강을챙길수있을뿐
만아니라출퇴근에서오는스트레스가없기때문이다.
이러한관점에서봤을때, 풀타임또는파트타임재택근무는은
퇴전종사했던직업보다훨씬더오래일을할수있다는장점이있
다. 여러면에서은퇴자들에게재택근무는틀림없이매력적이지만
재택근무사기사건에관한불만접수가계속해서증가하고있다는
사실도유념해야한다고리타이어먼트잡스닷컴은지적하고있다.
리타이어먼트잡스닷컴은재택근무의범주를1. 집에서할수있
는일(프리랜서작가또는전화상담원), 2. 집을사무실처럼이용
하면서할수있는일(개인과외), 3. 집과근접한곳에서할수있는
일(같은지역에사는노인을돌보는일)로정하고있다.
2011 11 | 33
미 국 의 은 퇴 플 랜
은퇴자들이재취업할때재택근무는좋은 안이될수있다. 미국에서도재택근무가
은퇴자들에게매력적으로다가서고있다. 리타이어먼트잡스닷컴에서는최근재택근무의장점과주의할점,
인기직종을세세하게다루기도했다.
∙최호열기자, 이승아미래에셋자산운용투자교육연구소연구원[email protected]
“난,재택근무 만족!”
리타이어먼트잡스닷컴(RetirementJobs.com)의설문조사에따르면50세이상구직자중30~40%가재택근무를선호하는것으로나타났다.
▶▶고객상담원
최신형컴퓨터, 초고속인터넷, 헤드셋이구비되어있어야하며일을할수있
는조용한장소도필요하다. 일반적으로걸려오는전화를받아고객의신규
요구사항을접수하고이전에접수된사항이처리되었는지도확인한다. 온라
인채팅으로고객과 화하거나이메일로고객의요구사항을접수하기도한
다. 기업이직접적으로상담원을고용하기도하고알파인엑세스와같은제3
자를통해고용하기도한다.
근무시간은풀타임과파트타임모두가능하다. 평균시급은9달러이지만, 인
센티브와보너스를합하면시급20달러가넘을수도있다. 일부고용주들은
의료보험및치과진료비를제공하기도한다. 유급휴가와401(K)의혜택을
받으려면일정시간이상근무해야한다.
은행창구직원또는판매원으로일한경험이있다면자격이충분하다. 온라인
상에서의업무테스트와전화인터뷰를거쳐야하며기본신상정보를제출하
고약물반응검사를거쳐야한다. 신용기록조사도이루어진다.
▶▶비상주비서
경기가나빠지면서비상주비서에 한수요가크게증가하고있다. 상사의
국내외출장을준비하고편지를보내는등의업무는이메일과전화를통해충
분히처리할수있기때문이다.
자격요건은마이크로소프트워드와엑셀은기본적으로사용할줄알아야하
며, 다른컴퓨터소프트웨어애플리케이션사용능력도요구된다. 사무행정
직원으로서2년정도경력이있다면도움이된다. 근무시간은탄력적이며파
트타임으로일할수있다. 보수는시간당평균15~30달러에이른다.
많은커뮤니티칼리지에서비상주비서를위한교육프로그램을개설하고있
다. 현재공인자격증기준이마련되어있는것은아니지만, 일부공인된기관
에서실시하는시험에통과하면자격증을받을수있다.
비서는장시간한자리에앉아서많은업무를처리해야하기때문에눈의피
로를빨리느끼고, 스트레스가많으며어깨나손목에통증을느끼는등근육
통이되풀이해서나타날수있으므로주의해야한다.
▶▶온라인개인과외교사
학입학경쟁이치열해지면서온라인교육서비스에 한수요가증가하고
있다. 특히세계역사, 물리학, 과학, 수학, 국어와같은주요과목에 한개인
과외요청이 부분이며, 외국어수업을듣고자하는학생들도빠르게늘어
나고있다. SAT, GDE 그리고GRE 시험과외수요는언제나많은편이다.
뉴욕소재온라인교육서비스업체인튜터닷컴(Tutor.com)은학생들에게1:1
과외서비스를제공한다. 학생들은튜터닷컴에접속해학년과질문하고자하
는과목을입력한다. 그러면튜터닷컴에등록되어있는2200명의교사중한
명과연결되어온라인공부방에서1:1 지도를받을수있다. 공부한내용은개
인별계정에저장되기때문에나중에다시접속해볼수있다.
근무시간은탄력적이다. 일반적으로학기중에는일요일부터목요일오후4
시부터11시까지적어도주당5시간은근무를해야한다. 낮시간근무도가
능하다. 휴가스케줄을짜는것은상 적으로쉽다. 한학생을지도하는데
체로25분정도소요된다.
보수는시간당10~14달러이다. 경험, 수업과목에따라조금씩달라진다. 일
부교사는시간당65달러를받기도한다. 튜터닷컴사이트에등록된교사중
가장활발한활동을하는화학교사의경우매달800~1600달러를번다.
교사자격증이있는사람을선호하지만필수조건은아니다. 각과목분야에
서전문적지식이있는사람은일을맡기가훨씬수월하다. 튜터닷컴의경우
수학과과학에뛰어난선생님을모시고자하기때문에이분야에서뛰어난사
람이라면언제나환 받는다.
Tips
은퇴후재택근무가능한 표적업무
�재키불리(Jackie Booley) 씨는2007년AT&T 콜센터매니저직에서은퇴했다. 만성신부전증을앓던남편이사망
하기전까지그는직장일에남편병수발까지하느라육체적으로나정신적으로지쳐있었다.
그의은퇴후여유로운삶은그리오래가지않았다. 그동안모아두었던돈이바닥나기시작한것. 기운을차린불리씨는은
퇴2년만에재택근무로할수있는일을찾기시작했고, 현재사무용품전문소매업체인오피스디포(Office Depot)의전화상
담원으로일하고있다.
그런데오피스디포에서불리를직접고용한것은아니다. 콜센터전문업체인알파인액세스(Alpine Access)가직원으로채
용한것이다. 고객이오피스디포로문의전화를걸면, 이전화는플로리다에사는불리씨의전화로바로연결된다. 알파인이
고용하고있는재택근무상담원은1700개도시4500명에이른다.
불리씨는매주18시간에서30시간동안고객의불만을접수하고이를처리하는데, 원하는곳어디에서든지일을할수있다.
시급은9달러로, 매달500달러에서600달러정도번다. 큰돈은아니지만친구들과 화를보고외식을하기에는충분하다.
“전재택근무가정말마음에들어요. 근무시간을탄력적으로정할수있을뿐만아니라침 에서일어난지몇초만에바로
일을시작할수있거든요”라고불리씨는말한다. 그는최근 국으로유급휴가까지다녀왔다.
커뮤니티칼리지의사무행정직에서은퇴한카를로스D. 로모(67) 씨는은퇴후에도일을계속하고싶었다. 스페인어와포르
원래전통적으로일본은노인을지혜주머니로보고존중해왔
다. 이를현 사회에맞게계승∙발전시키자는논리다. 사회경제
적위기감의돌파수단으로노인을활용하는방안을 안으로내
건셈이다.
노인의지혜주머니를사회적재산으로후세에남기자는활동
은구체적이다. ‘기억의은행(메모리)’이 표적이다. ‘기억의은
행’은주변에서고령자를인터뷰해이들의‘옛날이야기’를기록
하고 공유하는 프로젝트로 최근 사회적 반향이 크다. 원래는
2007년이탈리아에서시작됐다. 이탈리아도유명한고령사회
다. 4명의청년이“노인들의얘기를미래에남기자”는차원에서
70세이상을상 로인터뷰해그동 상을공유한게원조다.
‘기억의은행’은일본에서조용하지만빠르게붐을형성하고있
는중이다. 주로1940년전에출생한전전(戰前)세 가 상이다.
이들의기억에올곧게남은과거역사뿐아니라생활, 연애, 유행
등이른바서민스토리가메인줄거리다. 누구든찍어동 상을올
릴수있어확산속도는놀라울정도다. 웹에서무료로공개한다는
점도승수효과의원인이다. 세 를초월해동 상을내려받을만
큼인기다.
내용과형식에제한은없다. 체험담이라는순수메시지를전
달하기에‘기억의은행’은비디오촬 , 온라인공개라는수단을
선택했다. 2008년6월온라인공개이후활동에찬동하는기업
과단체가늘고있다. 일본에선2010년3월공식사이트가오픈됐
다. ‘기억의은행’일본사무국관계자는“살아간다는건기억을
축적하는것과같다”며“인터넷보급과 용량의기억장치출현
으로누구든기억하고픈귀중한선 의추억을가질수있다”고
했다. 특별한사람만노인의지혜주머니를보관하고독점하는게
아니란얘기다.
‘기억의은행’엔평범하지만특별한개별인생을기록한동
상이끝없이투고된다. 개별인생이지만이게모이면일본사회의
발전역사가된다. 인생선배가남기려는기억은편당5분전후로
찍는게일반적이다. 매뉴얼을띄워촬 노하우나유의사항등
을공유하는경우도많다. 개는가까운핏줄인부모부터시작
한다. 70세이상주변고령자의기억을다수찍어보내는열성팬
도적잖다.
‘기억의은행’을계기로소원해진부자관계가돈독해진경우
도많다. 촬 을계기로못다한속내를듣거나진심을느낄수있
어서다. 동 상이인터넷에공유된다는점에서생명력도길다.
100년, 200년뒤후손에게도소중한연결고리가될수있어서다.
‘기억의은행’이 원할수있다는기 감이다. 결국사회전체에
삶의교훈을보여준다는점에서‘기억의은행’은무한 의효용
을지닌다. 이때문에‘기억의은행’은사회문화유산의보관과공
유에가깝다.
‘기억의 은행’은 비 리단체다. 일종의 NPO(Non-Profit
Organization)처럼공익차원에서활동한다. 따라서활동유지
를위한자금모집은독특하게진행된다. 일반인의개별기부금부
터찬조회원, 법인회비까지다양하지만최근엔기업차원의자금
지원이증가세다.
‘삶의교훈’후손에연결긍정적평가쏟아져
노인공경차원을넘어경제적이해득실을따져도‘기억의은
행’에후원하는게유리하다고봐서다. 즉과거에근무한OB를인
터뷰해해당기업의성장과정과당시의추억, 에피소드를제작
하고유통함으로써홍보효과와사회공헌활동에도움이되기때
문이다. 시간이갈수록옅어지고잊어지는과거의모습을복원하
는데고심하는기업에겐둘도없는기회이자동시에훗날을생
각한큰재산이다. 연장자의지혜주머니에서현재의각종딜레마
를풀실마리를찾는다면금상첨화다.
현재공식사이트(www.memoro.org)에공유된기억은그내
용이각양각색이다. 카테고리는직장(일), 장소, 교육, 역사, 사
회, 생활, 음식등이다. 지역별항목검색도가능하다. 역사현장
의주인공이등장한전문적인기억회고가있는반면보통사람의
극히주관적인사생활을반추한경험담도많다.
특히일본노인답게전쟁경험당시의식사, 교류, 동네, 교육
등고달픈일상생활을다룬기억이많다. 다운로드최다기록도
‘전쟁중의식사추억’이다. 올림픽과도쿄타워등특별한역사적
사건을풀어놓은개인차원의콘텐츠도적잖다. 등장인물평균연
령은76세다. 최고령자는1910년출생자다. 방문자는30만명을
넘어섰고재생횟수는18만건에육박한다. 적을수도있지만노
인들의기억이소수이슈인데다순전히입소문만으로달성한수
치란점에서평가절하는곤란하다.
‘기억의은행’을경험해본후속세 의평가는긍정적이다. 무
에서유를창조해낸선배세 로부터현 사회의비즈니스맨이
배움직한다양한힌트를얻을수있어서다. 무명의가난한노동자
가전후복구과정에서창업해고군분투, 동분서주하며놀라운성
과를거둔생생한성공스토리에 한감동이자교훈이그렇다.
무엇보다경쟁이격화되는현 사회가지닌각종병폐를치유할
전통처방을얻을수있다는점이고무적이다. 몸에맞지않는서구
적진단과처방보다는일본특유의해결힌트를연장자의지혜주머
니에서찾을수있어서다. 부모세 의진심어린조언, 질타로부터
정신적치유와만족감을얻었다는감상후기도줄을잇는다.
� 일본노인은찬밥신세다. 부정적인이미지가압도
적이다. 65세를넘기는순간, 경제활동인구에서빠지며피부양
자로전락(?)한다. 평균적으로돈이많다지만장수위험탓에안
쓰니유동성함정의장본인으로도손꼽힌다.
‘평생현역’을위한정년연장을외치니청년실업자에겐눈엣
가시다. 연금갈등에서보듯일부청년은부모세 를갈등원류
로까지인식한다. ‘유유자적한연금생활자’란이미지를통해상
적박탈감을주는절 적혐의자로이들을지목한다.
일본노인의짐짝취급은어쩌면당연한결과다. 시 변화란
늘전통과의결별을동반한다. 전통은기억저편으로사라지고
현 의원리가지배할뿐이다. 이때문에노인은공경의 상에
서파기해야할객체로떨어진다. 이들의지혜, 기술, 경험도자연
스레유물신세로다운된다. 이과정에서노인그룹은‘살맛’을
잃는다. 쓸한현실이다.
이에 한반성일까, 최근엔노인무시에반 하는흐름도갈
수록거세다. 구태혁파의 결구도보단참여와조화를통한상
생전략이바람직해서다. 이들이지닌특유의메리트와경쟁력을
강조하는고령자의적극적활용카드가 표적이다.
지금일본열도에선고령자에 한재인식이한창이다. 노인
들을정년맞이강제퇴직의 상으로만치부할것이아니라시
난제의해결힌트를제공할지혜주머니로존중하고 우하자는
논리다. 고령자가지닌특유의장기, 누적된지혜, 경험과기술등
의의도적인전승필요성이 두한것이다.
2011 11 | 35
노 인 국 , 일 본 은 지 금
기억의은행일본홈페이지.
노인‘지혜주머니’자산…‘기억의은행’프로젝트떴다
지금일본열도에선고령자에 한재인식이한창이다. 고령자가지닌특유의장기,
누적된지혜, 경험과기술등의의도적인전승필요성이 두한것이다. ‘기억의은행(메모리)’이 표적이다.
∙전 수한양 국제학 학원겸임교수[email protected]
36 | 은퇴와 투자
‘Out of Sight, Out of Mind(안보이면마음도멀어진다)’도같은
맥락이다.
에펠탑효과를가장잘활용하는것이광고다. 소비자들은처음
나온신제품(브랜드)이나낯선기업이라도광고를통해자주접하
다보면자신도모르게친 감을느끼게마련이다. 광고가특별한
메시지를담지않더라도자주노출할수록호감도는높아진다. 소
비자가마트에갔을때광고로익숙해진제품과그렇지않은제품
이있을때어느쪽을고를지는자명하다. 또한광고는기업이제
품에 해적극적으로광고비를쏟아부을만큼품질에자신있는
제품이라는신호(signal)를주는효과도있다. 물론광고비탓에제
품가격이오르는단점도있지만….
‘단순노출효과’는1960년 미국의사회심리학자로버트자이
언스가정립한이론이다. 자이언스는먼저 학졸업생12명의사
진을학생들에게무작위로보여주고얼굴사진을본횟수와호감
도의상관관계를파악했다. 실험결과, 첫인상이극도로나쁘지만
않다면사진을본횟수가늘어날수록호감도도정비례했다. 코미
디언이주일이나 화배우유해진도자주보다보니팬이생긴것
과같은이치다.
뉴스에서자주들어본종목에훨신호감
정치인들이기자들에게흔히주문하는게있다. 좋은기사든나
쁜기사든(정치생명이위태로울정도만아니라면) 신문기사에는
자기이름을꼭넣고, TV 뉴스에서도자기이름을반드시불러달
라는것이다. 좋은기사는좋은 로, 나쁜기사는나쁜 로유권
자들에게이름을각인시키는효과가있다고한다. 그래서일부러
막말과고함을치는정치인들도많다. 노이즈마케팅을노리는것
이다. 그래야TV 카메라가잡아주고, 기자들이보도하기때문이
다. 과거보스정치시절에는김 중, 김 삼같은거물정치인에게
귓속말을하다카메라기자에포착되는정치인도흔히볼수있었
다. 기껏해야“점심잘드셨습니까”정도 지만그장면이보도되
면보스와각별한사이로알려지는효과를누렸다.
재테크에서도에펠탑효과에서자유롭다고할수없다. 뉴스에
서자주들어본종목은훨씬호감을갖게돼사자주문을내지만,
이름도생소한종목이라면아무리내재가치가좋다고해도선뜻
손이안간다. 그래서주식투자를미인투표에비유하기도한다.
우량주라는것도어떤면에서는단순노출효과의산물일수도있
다. 아파트도마찬가지다. 이름이난건설회사가지은아파트라면
그렇지않은아파트에비해브랜드프리미엄이붙게마련이다. 그
래서건설회사들은아파트브랜드를알리기위해유명연예인을
동원해반복적으로이미지광고를한다.
펀드투자를살펴보자. 로벌재정위기와미국신용등급강등
으로증시가큰충격을받은지난3분기(7~9월) 국내주식형펀드
348개가예외없이원금손실을입었다. 주식형펀드의평균수익
률이-17.3%로추락했고, 시장에연동돼움직이는인덱스펀드도
-116.7%를기록했다. 수익률1위인펀드가-14% 을정도다.
그런데특이한점은상반기수익률1위 던자산운용사가3분
기에최하위인40위로떨어졌다는점이다. 아무리시장이나빴더
라도1위에서꼴찌는이해가안간다. 이유를알아보니상반기에
펀드시장의 세 던압축펀드에집중해재미를봤던운용사는
급락장에서완충장치가없어시장평균보다손실폭이훨씬커진
것이다.
이운용사는상반기수익률상위에오르며자주보도되기시작
했다. 투자자들이보도를수시로접하며호감을갖게되자너도나
도이운용사로달려갔다. 돈이몰리자펀드운용규모도엄청나게
불어났다. 시장흐름과맞아떨어졌다면 박이났겠지만야속하
게도시장은급락세로돌변했다. 운용하는펀드볼륨이커진만큼
리스크도커진것이다.
만약이름도생소한낯선펀드라면어땠을까. 평상시에는별로
인기가없는배당주펀드나가치주펀드는급락장에서오히려방
어효과가좋다. 펀드덩치도작으니시장변화에 응하기도쉬웠
을것이다. 그런펀드가3분기수익률1, 2위로치솟았다. 재테크
야말로새옹지마가가장잘들어맞는곳이아닐까싶다.
�세계에서가장높은철탑인에펠탑은프랑스파리의 표적
인상징물이다. 하지만탄생과정이순조롭지만은않았다. 프랑스혁명
100주년을기념해1889년열리는파리엑스포의조형물로에펠탑건립계
획이발표됐을때지식인, 예술인은물론시민들의반 가극심했다. 예
술과문화의수도라는파리이미지에초 형철제구조물은어울리지않
는다는이유 다. 심지어소설가모파상은자신의동상이에펠탑을보
지않게등을돌린자세로세워달라고주문하기도했다. 결국에펠
탑은20년뒤철거한다고약속하고서야공사를진행할수있었다.
하지만에펠탑이완공돼위용을드러내자파리시민들의반응
은점차달라졌다. 마침내에펠탑을칭송하기에이르 고, 오늘날
엔전세계관광객이첫손가락에꼽는파리의명소가됐다. 어떻
게정반 반응이나왔을까. 에펠탑은높이가300m에달해파
리시내어디에서나보인다. 처음에는흉물로여겼지만아침저
녁으로수시로보다보니누구나호감을갖게된것이다.
이처럼자꾸보면좋아지는현상을심리학에서는‘에
펠탑 효과’또는‘단순노출 효과(Mere Exposure
Effect)’라고부른다. 자주보면정든다고
하는말이나, 어속담
2011 11 | 37
투 자 와 심 리
뉴스에서자주들어본종목은훨씬호감을갖게돼
사자주문을내지만, 생소한종목은
아무리내재가치가좋다고해도선뜻손이안간다.
이처럼자꾸보면좋아지는현상을‘에펠탑효과’라고부른다.
그런데이게꼭좋은것만은아니다.
∙오형규한국경제신문논설위원 [email protected]
남편이아내에게절 가르치지말아야할것이두가지있다. 운전과골
프다. 친절하게가르쳐주겠다고나서지만반드시끝은부부싸움이다.
이렇듯자신이잘아는것이오히려타인과의소통에결정적인장애요인
이되는경우가많다. 전문가일수록그런증상이심하다. 상 가전혀못
알아듣는것을못견뎌하고심지어비웃기도한다. “그것도모르냐?”, “그
것도못하냐?”처럼경멸하는심리적오류를심리학에서는‘지식의저주
(curse of knowledge)’라고부른다.
지식의저주는1990년미국스탠퍼드 에서심리학박사학위를딴엘리
자베스뉴턴의간단한실험에서유래했다. 뉴턴은실험참가자들을두그
룹으로나눠A그룹은두드리는사람, B그룹은듣는사람의역할을맡겼
다. 이어미국국가등누구나아는노래를A그룹에줘그리듬을두드리
게하고, B그룹은노래제목을맞추라고했다. 선택된노래는총120개
는데B그룹에서맞힌것은단3개(2.5%)뿐이었다. 흥미로운사실은뉴턴
이실험전에A그룹에게상 방이정답을맞힐확률을물어봤더니평균
50%에달했다는점이다. 무려20배나차이가난이유는뭘까. 두드리는
사람은그선율이머릿속에뚜렷이떠오를만큼익숙한노래들이니상
가모를리없다고생각했다. 하지만듣는사람입장에선아무의미없이
딱딱거리는소리 을뿐이다.
Tips
지식의저주
에펠탑효과
좋든나쁘든
자꾸듣다보면 좋아진다?
38 | 은퇴와 투자 2011 11 | 39
장 수 식 품 열 전
이다. 파를잘랐을때미끈거리는부분에많다. 에너지생성을
돕는비타민B1을활성화한다. 파와돼지고기를‘환상의커플’
이라고여기는것은파에황화아릴, 돼지고기에비타민B1이풍
부해서다.
황화아릴은진정효과도있다. 신경이예민해쉽게흥분하거
나일시적인불면증이있는사람이파를차로끓여마시면마음
이편안해지고숙면을취할수있다. 한방에서는잠을잘못자
서고민인사람에게 추와 파의흰 를1 1 비율로섞어
달인 추총백차를잠들기전에마시라고권장한다. 총백은
파의뿌리를가리킨다. 파를썰어직접냄새를맡거나파를넣
고끓인물을증기로쐬어도유효하다.
황화아릴은살균효과가있고, 고기와생선의누린내, 비린내
등을없애주기도한다. 중국의유교경전‘예기(�記)’에는“고
기를먹을때봄에는파와함께, 가을에는갓과더불어먹는다”
는 목이나온다.
파의 양상 강점은 비타민C가 풍부하다는 것이다. 파
100g당비타민C 함량이21㎎(실파24㎎, 쪽파18㎎)으로양파
(8㎎)에비해훨씬많다. 다만파에함유된비타민C는열에약하
므로완전히익히기보다는생으로요리하거나살짝데쳐서먹
는것이좋다. 열량은 파100g당25㎉(쪽파25㎉, 실파13㎉)
로체중조절중인사람도부담없이먹을수있다.
파는중국이원산지로알려져있으며한반도에들어온것은
통일신라시 이후라고알려져있다. 크게 파와쪽파로분류
할수있다. 20세기초에들어온양파까지더해세가지로나누
기도한다. 파와양파는씨로번식하지만쪽파는뿌리로번식
하고 파와쪽파는잎줄기를먹지만양파는뿌리를먹는다는
것이차이점이다.
파는단맛이나는흰 를주로먹는다. 물이많고끈적거
리는 파는김장할때는거의사용하지않는다. 요리의감칠맛
을살려주므로국, 찌개, 무침에주로들어간다. 파흰 를송
송썰어고기요리에넣으면알싸한맛이누린내를없애준다. 생
선요리에넣으면생선의비린내가가신다. 파의녹색부분에
는점액질이있으므로국물에넣을때는점액질을떼는것이일
반적이다.
쪽파는김장철에출하되는가을종이주류를이룬다. 파와양
파의교잡종으로오래끓이는국물요리외에거의모든요리에
사용된다. 맑은 국, 우동 등의 고명으로도 이용되는데 이때는
잘게썰어넣는다. 열무∙총각김치에썰어넣으면알싸한맛이
우러나쓴맛이없어지고감칠맛이난다.
실파는쪽파와함께주로가정에서김장용으로사용된다. 생
채, 샐러드, 한식양념으로쓸때는 개실파를통으로넣는다. 생
채무침에는실파를잘게썰어넣는다. 무침용으로이용할때는살
짝데쳐들기름과들깨가루를뿌려먹으면단맛이돈다. 실파의뿌
리부분은식초, 간장, 설탕을끓인물에담가장아찌로도먹는다.
비타민C 풍부… 돼지고기와환상의커플
파를고를때는흰 가굵직하고싱싱한것을사되눌러보
아무르지않아야한다. 또흰 와뿌리가휘지않고잎색깔이
짙으며끝이마르지않은것이상품이다. 잎이너무길면부러지
거나물러지기쉬우므로잎보다는흰 가긴것을고른다. 전체
길이가50㎝이상, 흰 부분이30㎝이상되는것이양질이다.
쪽파는흰 부분이많으며파란잎부분의색이선명한것
을선택한다. 흰 부분이통통하고둥 며잎이짧은것이재
래종으로더맛있다. 재래종은쉽게물러지지않아보관이편리
하다. 실파는잎이상하지않고싱싱한것으로고르되뿌리가붙
어있는것이좋다.
파의뿌리는흙속에묻혀있던부분이므로잘세척해손질해
야한다. 뿌리에묻은흙을깨끗이털어낸뒤뿌리밑바닥의까
맣고단단한부분을떼어내고물에잠깐담가두었다가비벼가
면서씻어야뿌리에묻어있던흙이깨끗하게제거된다. 손질한
뿌리는냉장고에넣어보관해두었다가필요할때마다꺼내쓴
다. 파를손질하다잘라낸뿌리는버리지말고싱싱한것을골
라깨끗이씻은뒤동치미에활용하면좋다. 거즈에싸서동치
미항아리에넣어두면톡쏘는듯한맛을더해준다.
파의잎속에진액이많으면살짝데친뒤파잎끝에작은칼
집을내고젓가락으로뿌리부터잎쪽으로훑으면진액이빠져
나간다. 진액을빼고요리를하면맛이한결깔끔해진다.
파는냄새가쉽게날아가므로미리다지거나썰어놓는것은
손해다. 또끓이면매운맛과향기가없어지므로다른음식을다
끓인뒤에넣는것이옳다.
파는물러지거나누렇게변색돼버려지기쉽다. 뿌리의밑동
을조금남기고잘라보관하면싱싱함이오래지속된다. 물에씻
어보관하면파가물러지므로 강손질해신문지로싼후 폐
용기에넣는다.
생파를너무많이먹으면파의매운성분때문에위가자극을
받을수도있다. 또한파는땀을나게하므로평소에땀이많이
나는사람은섭취를제한할필요가있다. 파와궁합이맞지않
는식품은미역이다. 파에든인과유황성분이미역에풍부한
칼슘의흡수를방해하는데다파의미끈거리는성분때문에미
역고유의맛이사라지기때문이다.
파는우리몸을따뜻하게하고소화액의분비를돕는다. 기름진음식을즐기는중국인이심장병,
동맥경화등성인병에잘걸리지않는것은파덕분이라는주장도있다. 이외에도비타민C가풍부하고진정효과,
살균효과가있는황화아릴이많은 표적장수식품이다.
∙박태균중앙일보식품의약전문기자 [email protected]
�“검은머리파뿌리되도록살아라”라는말은결혼
식장에서흔히들을수있는덕담이다. 부부가파의뿌리처럼흰
머리(노인)가될때까지화목하게지내면서건강하게살라는의
미가담겨있다.
절세미인 양귀비의 양아들이자 정부 던 안록산은 모든 음
식에파를넣어먹었고, 이는그가젊음을유지한비결로유명
하다. 파는빈궁한서민의채소이기도하다. 주자(朱子)가가난
한집에시집간딸을찾았을때딸은보리밥과파국을친정아버
지밥상에올렸다. 주자는“보리는굶주림을가시게하고, 파는
단전(丹田)을보(補)하는음식이니고맙게먹겠다”며딸의마음
을위로했다.
파는장수를돕는채소다. ‘만병의근원’이라는감기에파의
뿌리가효과적이라는것만보아도짐작할수있다. 감기초기에
으슬으슬몸이춥거나열이날때파를먹으면증세가호전된다.
파의매운맛은몸을따뜻하게하고소화액의분비를돕는다. 밥
맛이없고나른할때파를먹으면식욕이되살아나는것은이래
서다. 기름진음식을즐기는중국인이심장병, 동맥경화등성
인병에잘걸리지않는것은파덕분이라는주장도있다.
불가(佛家)에서는오신채(五辛菜)의하나로꼽는다. 오신채란
먹으면음욕을일으키고화를내게하여승려의수행을방해한다
는5가지식품(마늘, 파, 부추, 달래, 무릇)을가리킨다. 우리선조
들은봄에미각을북돋우는식품으로여겨파를산갓, 당귀싹, 미
나리싹, 무와더불어입춘오신반(�春五辛盤)에포함시켰다.
파의 표적인웰빙성분은자극적인냄새성분인황화아릴
‘알싸한맛에담긴뛰어난 양’ 파
소화돕고성인병예방의수호신
40 | 은퇴와 투자
�근한세기를이어온‘달러패권’시 는과연저물것인가? 유럽발
금융위기와미국경기침체가맞물리면서달러패권을의심하는주장들이나오
는가운데달러의흥망사를조망한책이출간돼관심을끈다. 저자배리아이켄
그린UC버클리 경제학교수는국제금융분야의권위자다. 그는이책을통해
달러의위상이어떻게변해왔는지생생하게기술하고있다. 또한달러가국제
통화의위상을잃어버린다면 안은무엇인지, 국제통화시스템은향후어떻게
변모할지등을다룬다.
그동안미국달러는세계의돈으로군림해왔다. 전세계의수출입업자, 각국
정부, 중앙은행등이해외거래에서달러를사용했다. 우리나라와태국은 미
수출비중이20%에불과한데도80%가넘는해외거래에서달러로가격을표시
한다. 세계적으로달러를이용하는외환거래비중은85%에달한다. 100달러지
폐의75%가미국밖에서통용되고, 중국정부의달러보유액이중국국민1인당
1000달러를넘어선것이이같은상황을상징적으로보여준다.
이때문에미국인들은상당한혜택을누려왔다. 세계어느나라를여행하든
환전의불편함이나불이익없이그냥호주머니속의달러로값을지불할수있
었다. 미국기업역시환전수수료없이곧바로달러로거래 금을지불하면됐다. 그런데어느샌가이런‘과
도한특권(exorbitant privilege, 이책의원서제목이기도함)’에금이가기시작했다.
저자는미국이국제통화, 즉기축통화를보유한국가로서책임을완수하기보다는특권을개발하는데열중했
다고지적한다. 당장2008년미국발금융위기에도불구하고국제금융시장에서미국의사정은오히려더좋아졌
다는것이다. 최근의유럽발금융위기에서도나타나듯 로벌위기가부각될수록오히려달러가가장안전한통
화라는인식이팽배해진다. 실제로2008년금융위기이후미국은달러약세효과로4500억달러의이익을얻을
수있었고, 총생산보다6%나더많이소비하면서도해외부채를거의늘리지않을수있었다.
달러의존현상은각국의중앙은행이마땅히기댈곳이없는점때문에오히려견고해졌다. 금시장은규모가작
고유동적이며, 중국채권은안전하지않다고저자는지적한다. 그러나저자는국제통화의자리가 원히하나뿐
이라는믿음이야말로잘못된것이라고주장한다. 달러의위상이예전만못하다는사실에주목해야한다는것이
다. 10년전만해도각국중앙은행의외환보유고는70% 정도가달러로채워졌지만최근에는60%로낮아졌다. 미
국이과거처럼세계경제를지배하지못하기때문에벌어진현상중의하나이다.
저자는향후중국인근국가들은위안화로, 유럽인근국가들은유로화로, 미국인근국가들은달러화로거래
하는, 복수국제통화시 가올것이라고전망한다. 저자는이처럼다수의국제통화가자리를잡는다면세상은적
어도금융상으로는더욱안전해질것이라고확신한다.
국내독자가눈여겨볼만한조언도엿보인다. 저자는지난7월한국은행이외환보유고를다각화하기위해금
을25톤이나구매한것과관련해중앙은행이라면마땅히취해야할전략이라면서도금시세는언제든지폭락할
가능성이있는만큼금의존도가지나치게높은것은위기시 응속도가늦어질수있다는것이다.
머 니 북 스
배리아이켄그린의‘달러제국의몰락’
10년후엔복수통화시 오는가∙김재 한국투자교육연구소장 [email protected]
달러제국의몰락/
배리아이켄그린지음/
김태훈옮김/
북하이브펴냄
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알 립 니 다
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발행일2011년 11월 1일(통권 17호)
발행처미래에셋자산운용
발행인구재상미래에셋자산운용부회장
편집위원장강창희미래에셋투자교육연구소소장
편집위원이상건미래에셋투자교육연구소상무
김동엽은퇴교육센터센터장
김 근은퇴교육센터선임연구원
박용식은퇴교육센터연구원
자문위원
전 수한양 국제학 학원겸임교수
제작 행동아일보사출판국
편집장최호열
아트디렉터주 권
주소서울시중구수하동67번지미래에셋센터원빌딩이스트타워 18층
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등록2010년 5월27일(등록번호서울중라00390)
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2011 11 Vol 17
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