People & Print

88. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG

am 13. Juni 2013 in Würzburg

Claus Bolza-Schünemann, Vorstandsvorsitzender

• drupa hat Bogenmaschinengeschäft in 2012 beflügelt, weniger Großaufträge bei Rollen- und Sondermaschinen als im Rekord-Vorjahr

• Operatives Konzernergebnis durch Kostensenkung, Umsatzplus und günstigeren Produktmix vervierfacht

• Sonderabschreibung spiegelt ergebnisorientierte Geschäftsstrategie im Bogensegment wider

• Zusätzliches Turn-Around-Programm zur nachhaltigen Ergebnisverbesserung bei Rollen- und Bogenmaschinen

• Ausweitung des profitablen Servicegeschäfts durch neue Angebote

• Zukunft: Wachstumsmärkte Digitaldruck und Verpackung im Fokus

• Ausblick 2013: Ergebnis vor Steuern im Konzern bei ähnlichem Umsatz auf Vorjahresniveau

© KBA 2

Situation bei der KBA-Gruppe

© KBA 3

Mehr Bogen-Aufträge durch erfolgreiche drupa

© KBA 4 Konzernzahlen nach IFRS

982,2

448,8583,6 650,7 676,7

474,8

569,9

667,4583,6

643,2

149,0

173,2

1.552,1

1.116,2 1.167,2

1.293,9

825,7

648,0

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

Bogenoffsetmaschinen

Rollen- und Sondermaschinen

2011 2011 2011 2012 2012 2012

• Dank drupa 17,1 % mehr Aufträge bei Bogenmaschinen gegenüber Vorjahr

• AE bei Rollen- und Sondermaschinen unter dem durch Großaufträge geprägten Vorjahr

• Umsatz 10,9 % über Vorjahr, bei Rollen- und Sondermaschinen 11,5 %

Auftragseingang 01.01. - 31.12.

Umsatz 01.01. - 31.12.

Auftragsbestand 31.12.11/31.12.12

in Mio. €

Geschäftsverlauf 2012 im Überblick

© KBA 5 Konzernzahlen nach IFRS

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Bogenoffsetmaschinen

Rollen- und Sondermaschinen

2012: Höchster Umsatz seit Ausbruch der Finanzkrise

in Mio. €

50,3%

49,7%

50,4%

49,6%

© KBA 6

Wachstumsmärkte haben an Bedeutung gewonnen

Konzernzahlen nach IFRS

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Deutschland Übriges Europa Nordamerika Asien/Pazifik Afrika/Lateinamerika

2011

2012

Umsatzanteil in %

* Der Umsatz in Lateinamerika und Afrika lag 2011/2012 durch die Lieferung von Sondermaschinen über der Norm

*

© KBA 7 Konzernzahlen nach IFRS

Operatives Betriebsergebnis mehr als vervierfacht

2011

2012

Veränderung

Betriebsergebnis vor Sondereinflüssen

9,9

43,1

+ 33,2 Mio. €

Betriebsergebnis nach Sondereinflüssen

9,9

16,0

+ 6,1 Mio. €

Ergebnis vor

Steuern

3,3

6,1

+ 2,8 Mio. €

Konzernergebnis

0,4

2,3

+ 1,9 Mio. €

Ergebnis je Aktie

in €

0,02

0,14

+ 0,12 €

in Mio. €

© KBA 8 Konzernzahlen nach IFRS

31.12.2011 31.12.2012 Veränderung

Überdurchschnittliche

Eigenkapitalquote

38,2 %

40,2 %

Bankschulden

reduziert

35,9 Mio. €

31,6 Mio. €

Liquide Mittel

deutlich gestiegen

145,6 Mio. €

206,3 Mio. €

Komfortable

Nettoliquidität

+109,7 Mio. €

+174,7 Mio. €

Free Cashflow

weiterhin stark

57,8 Mio. €

61,2 Mio. €

Ausreichende

Kreditlinien

100 Mio. €

ca. 200 Mio. €

Weiterhin sehr solides Bilanz- und Finanzprofil

© KBA 9 Konzernzahlen nach IFRS

0

150

300

450

600

750

650,7

583,6

2011 2012 0

50

150

100

2011 2012

Umsatz Mio. € Mio. €

900 200

54,7

Betriebsergebnis

Segment Rollen- und Sondermaschinen 2012

• 11,5 % Umsatzplus bei Rollen- und Sondermaschinen

• Ergebnisverbesserung durch Kosteneinsparung, Service- und Nischengeschäft

28,0

© KBA 10

Rollenmaschinen für den Zeitungsdruck

• Medienwandel und schwache Konjunktur in

Teilen Europas bremsen die Nachfrage

• KBA stellt sich auf kleineres Marktvolumen ein

• Jüngst drei Vertragsabschlüsse in Deutschland

• Weitere Projekte im Ausland in der Pipeline

• Neben der Commander CT-Kompaktbaureihe ist

neue Commander CL zunehmend gefragt

• Neun Commander CL-Anlagen verkauft, drei in

Betrieb (zwei in Deutschland, eine in den USA)

• Zeitungshaus in Trier entscheidet sich für

umweltfreundliche KBA Cortina

© KBA 11

Rollenmaschinen für den Akzidenzdruck

• Sehr verhaltene Nachfrage in 2012

• Aus Kostengründen bietet KBA nicht alle Varianten an

• 16- und 48-Seiten-Anlagen der neuen C-Baureihen

verkauft

• C16 mit sechs Druckwerken für den Magazindruck bei

B&K Offsetdruck in Ottersweier erfolgreich angelaufen

• B&K ist ein Spezialist für besondere Werbeformen

Pop-up

„Vorher-Nachher-Effekt“ mit Lamelleneinbinder

Erst nachdem die drei Lamellen umgeklappt werden, ist der spektakuläre Nachher-Effekt zu sehen

© KBA 12

Systeme für den Banknoten-/Sicherheitsdruck

• KBA-NotaSys als Weltmarkführer seit Jahrzehnten

sehr erfolgreich

• Außergewöhnlich hohe Bestellungen in 2011

• In 2012 Marktberuhigung wie erwartet

• Umsatz in 2012 deutlich über Vorjahr

• Auftragsbestand weiterhin beachtlich

• In 2012 komplette Produktionslinie in Südafrika

installiert

• Design der neuen Rand-Banknoten von KBA-NotaSys

© KBA 13

Industrielle Kennzeichnungssysteme

• KBA-Metronic hat gute Technologie-Position bei

digitalen und analogen Kennzeichnungssystemen

• Inkjet, Laser, Heißprägung, Thermotransfer

für Kunststoff, Glas, Keramik, Karton, Reifen …

• Zuwächse beim Auftragseingang und Umsatz

• Wachstumschancen durch verstärkte

Internationalisierung und neue Produkte

• Neuer Inkjet-Drucker auf der FachPack in

Nürnberg vorgestellt

• Aufbau einer eigenen Vertriebs- und

Serviceorganisation mit Montage einiger

Baugruppen in China weit fortgeschritten

© KBA 14 Konzernzahlen nach IFRS

Mio. €

0

150

300

450

600

750

583,6 -38,7

900

Mio. €

-100

-50

50

0

100

2011 2012 2011 2012

Umsatz Betriebsergebnis

Segment Bogenoffsetmaschinen 2012

• 10,2 % mehr Umsatz bei Bogenmaschinen

• Margendruck und hohe Sonderabschreibung von 27,1 Mio. € belasteten Betriebsergebnis

643,2 -18,1

© KBA 15

Innovationen für Wachstumsmarkt Verpackungsdruck

• Mittelformatmaschine Rapida 106 mit 19 Druck-, Lack- und Trockenwerken

• Premiere beim Weltkonzern Amcor Tobacco Packaging in der Schweiz

• UV-Produktion mit migrationsfreier Inert-Endtrocknung und Kaltfolien-Veredelung

• Einsparung mehrerer Produktionsschritte bei aufwendig veredelten Verpackungen

© KBA 16

Systeme für den Blechdruck

• KBA-MetalPrint hat starke Stellung im Blechdruck

mit Druck-, Lackier- und Trocknungslinien inkl.

Abluftreinigungsanlagen

• Anwendung bei hochwertigen Verpackungen für

Nahrungsmittel, Kosmetika, Zigarren etc.

• Neubestellungen und Umsatz im Berichtsjahr

über 15 % gestiegen

• Mit neu entwickelten Produkten und Lösungen

weiterhin stabile Geschäftsentwicklung erwartet

© KBA 17

• Die 2011 ausgegliederte Albert-Frankenthal GmbH

fertigt mit 299 Mitarbeitern Komponenten und

Druckwalzen für die KBA-Gruppe

• Auslastung mit Fertigungsaufträgen für KBA und

Lohnfertigung/-montage für externe Auftraggeber

unzureichend

• KBA-FT Engineering ist mit 216 Mitarbeitern für

Konstruktion Falzwerke inkl. Außenmontage,

Inbetriebnahme und Service zuständig

• Ebenfalls von schwacher Rollennachfrage betroffen

• Mitarbeiterzahl sinkt bis 2015 weiter, aber anhaltende

Unterauslastung erfordert zusätzliche Maßnahmen

GmbHs am Standort Frankenthal

© KBA 18

Qualifizierte Mitarbeiter sind Stärke im Wettbewerb

• Seit 2009 aufgrund der Marktentwicklung Konzern-

belegschaft um über 2.000 Mitarbeiter reduziert

• Ursprüngliche Zielgröße erreicht, aber marktbedingt noch

kleinere Anpassungen an einigen Stellen erforderlich

• Qualifizierte Belegschaft ist Stärke im globalen Wettbewerb

• Hohe Investitionen in Aus- und Weiterbildung

• Überdurchschnittliche Ausbildungsquote von 6,9 %

• Weiterhin beachtliches Interesse an Belegschaftsaktien

© KBA 19

Kursentwicklung der KBA-Aktie

© KBA 20

Gewinnverwendungsvorschlag für 2012

• Operatives Konzernergebnis ohne

Sondereinflüsse auf 43,1 Mio. € vervierfacht

• Ebenfalls besseres Betriebsergebnis bei der

Muttergesellschaft Koenig & Bauer AG

• Bilanzgewinn 6,6 Mio. € nach Thesaurierung

von 50 % der Summe aus Jahresüberschuss

und Gewinnvortrag des Vorjahres

Vorschlag:

Ausschüttung einer Dividende von 0,40 € je

Stammaktie auf 16.506.373 Stückaktien

6.602.549,20 €

Einstellung in andere Gewinnrücklagen

9.961,58 €

83,7 67,2162,6

92,5

597,8

449,5

152,9132,8

100,9

98,2

201,0

207,8

236,6 200,0263,5

190,7

798,8

657,3

0

200

400

600

800

© KBA 21

Bogenoffsetmaschinen

Rollen- und Sondermaschinen in Mio. €

2012 2012 2012 2013 2013 2013

KBA-Gruppe im 1. Quartal 2013

Auftragseingang

01.01. - 31.03.

Umsatz

01.01. - 31.03.

Auftragsbestand

31.03.12/31.03.13

Konzernzahlen nach IFRS

• Branchentypisch umsatzschwaches Auftaktquartal

• Auftragseingang 15,5 % unter dem Vorjahr

• Weiter guter Auftragsbestand von 657 Mio. €

© KBA 22

Ertragsentwicklung im 1. Quartal 2013

Konzernzahlen nach IFRS

• Negatives Quartalsergebnis durch fehlende Deckungsbeiträge

• Ergebnisverbesserung im Bogengeschäft

• Turn-Around-Programme zeigen erste Wirkungen

• Deutliche Ergebnisverbesserung im weiteren Jahresverlauf erwartet

Q1

2012

Q1

2013

Bruttomarge

27,8 %

21,3 %

Betriebsergebnis

1,5 Mio. €

-16,9 Mio. €

Ergebnis vor Steuern

-0,4 Mio. €

-18,8 Mio. €

Konzernergebnis

-1,3 Mio. €

-18,5 Mio. €

Ergebnis je Aktie

-0,08 €

-1,12 €

© KBA 23

Vorläufiger Geschäftsverlauf per 31.05.2013

Konzernzahlen nach IFRS

Auftragseingang

01.01. - 31.05.

Umsatz

01.01. - 31.05.

Auftragsbestand

31.05.12/31.05.13

188,9 125,5

285,6217,5

580,0

382,9

297,3

236,2

168,7177,7

277,6

231,6486,2

361,7

454,3395,2

857,6

614,5

0

200

400

600

800

1.000

Bogenoffsetmaschinen

Rollen- und Sondermaschinen in Mio. €

2012 2012 2012 2013 2013 2013

© KBA 24

Erfolgreiche Messen in China und der Türkei

• Weltweit zweitgrößte Fachmesse China Print

Mitte Mai in Peking für KBA sehr erfolgreich

• Vertragsabschlüsse mit vielen bestehenden

und neuen Kunden

• China Absatzmarkt Nr. 1 für Bogenmaschinen

• Fast parallel Messe Printtek in Istanbul

• Beide Messen gut besucht und erfolgreich

• Türkei für KBA wichtiger Wachstumsmarkt

am Rande Europas

© KBA 25

Neues Tätigkeitsfeld: Inkjet-Digitaldruck

• Präsentation der neuen RotaJET 76 zur drupa 2012

• Einzige High-Volume-Digitaldruckanlage aus

deutscher Produktion

• RotaJET überzeugt bei den Hunkeler Innovationdays

in Luzern im Februar 2013 mit ihrer Performance

• Anwendungen für Bücher-, Direct Mail-, Werbe- und

Zeitungsdruck im Fokus

• Anwenderinteresse auch aus anderen Bereichen

• Zielgruppen: mittlere und größere Druckereien

• Erste RotaJET verkauft, weitere Projekte kurz

vor Abschluss

http://www.kba.com/fileadmin/user_upload/Products/Rotajet76/29014-038.jpg

© KBA 26

Neues Tätigkeitsfeld: Flexible Verpackungen

• Der Verpackungssektor gehört seit Langem zu den

Wachstumssegmenten für KBA

• Von KBA-MePrint neu entwickelte formatvariable

Offsetrolle Varius 80 zur drupa 2012 vorgestellt

• Zielgruppe: Verpackungsdrucker mit nichtsaugenden

flexiblen Materialien

• Weiterer Schritt: KBA plant Übernahme des

italienischen Druckmaschinenherstellers Flexotecnica

• Übernahmeverfahren noch nicht abgeschlossen

• Im Wachstumsmarkt flexible Verpackungen sind

die von Flexotecnica angebotenen CIC-Flexodruck-

maschinen stark verbreitet

© KBA 27

• Ausweitung des profitablen Servicegeschäfts

durch neue Angebote

• Beispiel: Komplettservice mit Personal vor Ort

• Neue PrintHouseService GmbH (PHS) erbringt

auch Serviceleistungen für Fremdanlagen

• Wichtiger Erfolg für PHS: Retrofit und

Umzug einer manroland-Zeitungsrotation

• KBA rüstet bei Lohndruckern der Axel Springer AG

Offsetrotationen mit Inkjet-Systemen für variable

Eindrucke nach

Ausbau profitabler Dienstleistungen

© KBA 28

Erweiterung Vertriebs- und Servicenetzwerk

• 2012 neue KBA-Vertriebs- und Service-Niederlassungen

in Korea, Japan und Mexiko gegründet

• Weitere Niederlassung in Brasilien in Gründung

• Ziel: Intensivierung der Marktbearbeitung in

Wachstumsmärkten Asiens und Lateinamerikas

• Positiver Start mit Gewinnung vieler Neukunden

http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:Flag_of_Brazil.svg&page=1&filetimestamp=20120911204506http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:Flag_of_Mexico.svg&page=1&filetimestamp=20100824050316http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:Flag_of_Japan.svg&page=1&filetimestamp=20090916032838http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:Flag_of_South_Korea.svg&page=1&filetimestamp=20120711155718

© KBA 29

Weitere Turn-Around-Programme eingeleitet

Ziel: Effizienzsteigerung bei Bogen- und Rollenmaschinen

• Optimierung Konzerneinkauf

- Bündelung der Bestellungen im Konzern

- Schaffung eines Einkaufs-Boards

- Materialgruppen-Management weltweit

- Reduzierung der Anzahl der Zulieferer

- Strategische Schlüssellieferanten

- Erste Erfolge bei der Materialkostensenkung

• Einführung Produkthaus-Organisation

• Abschluss von Ergänzungstarifverträgen

• Schließung des Zweigwerkes Trennfeld

• Sachkostensenkung in der Verwaltung

• Konzentration bestimmter Fertigungsaktivitäten

an einzelnen Standorten

© KBA 30

Ausblick 2013 für KBA-Gruppe

Dieser Ausblick beinhaltet keine bedeutsamen Portfolioeffekte und -einflüsse bezogen auf rechtliche und behördliche Angelegenheiten.

Er ist zudem ohne disruptive kurzzeitige Veränderungen am Markt.

• Umsatz in ähnlicher Größenordnung wie 2012

• Weitere Optimierung der internen Prozesse

• Fortführung der Diversifikation in Zukunftsmärkte

• Weitere Konsolidierung im Rollenbereich

• Ergebnis vor Steuern auf Vorjahresniveau

• Ertragserwartung basiert auf: - breitem Produktmix und Ausbau Servicegeschäft

- positiven Kosteneffekten aus Turn-Around-Maßnahmen

- Programmen zur Senkung der Herstellkosten

People & Print

Koenig & Bauer AG

Friedrich-Koenig-Str. 4

97080 Würzburg

www.kba.com