ANLAGESTRATEGIE MIT PHYSISCHEN EDELMETALLEN

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Den Nährboden für einen langfristigen Aufwärtstrend derrealen, nicht beliebig vermehrbaren Sachwerte bilden vorallem die Aufblähung der Geldmenge sowie die damit verbundene globale Verschuldungsproblematik und die negativen Realzinsen rund um den Globus.

Negative Realzinsen bedeuten, dass die Verzinsung der klas-sischen Sparanlagen unter der ausgewiesenen Inflationsrate liegt – und der „klassische Sparer" somit Jahr für Jahr Geld verliert!

WARUM REALE WERTE IN DER VERMÖGENSSTRUKTUR?

Mittlerweile dürfte jedem klar sein, dass wir gegenwärtig extrem unsichere Zeiten durchleben. Die geo- und finanz- politischen Risiken haben inzwischen Ausmaße angenom-men, die Investoren auf keinen Fall ignorieren sollten.

Der Staat hat derzeit ein starkes Interesse an einer höhe-ren Inflation, schließlich werden dadurch die exorbitanten Staatsschulden sukzessive entwertet. Die Europäische Zentralbank wird nicht müde, eine höhere Inflation einzufordern. Sie hat für die jährliche Teuerungsrate eine Zielgröße von „nominal“ ungefähr zwei Prozent vorgege-ben. Bevor eine Inflation sichtbar wird, läuft sie erst über

Jahre hinweg „schleichend“ ab. Vielen ist nicht klar, dass sie aufgrund der negativen Realzinsen „real“ bereits Geld verlieren.

Die Verlierer werden letztendlich wieder die Sparer sein, also all diejenigen, die mit Lebensversicherungen für das Alter vorsorgen, mit klassischen Sparplänen für eine Immobilie sparen oder Rücklagen für die Zukunft ihrer Kinder bilden.

Seit rund 20 Jahren unterliegen wir einem langfristigen Aufwärtstrend der „realen Werte“ (siehe hierzu Abbildung 1).

Abbildung 1: Goldpreisentwicklung in USD (globale Leitwährung) seit 1973 – GOLD als bewährter Vermögensschutz und bester Indikator für Krisen und Inflation!

„Wenn die öffentliche Schuld eine bestimmte Höhe überschritten hat, so gibt es, glaube ich, kein einziges Beispiel, wo es je gelungen wäre, sie auf gerechte Weise und vollständig zurückzuzahlen.“

Adam Smith (1723–1790) gilt als Begründer der klassischen Nationalökonomie

DER KLASSISCHE SPARER WIRD VERLIEREN!

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Abbildung 2: Goldpreisentwicklung in EURO seit 1999 – GOLD als bewährter Vermögensschutz und bester Indikator für Krisen und Inflation!

„Auro loquente omnis oratio inanis est. – Wenn das Gold redet, dann schweigt die Welt.“

Lateinisches Sprichwort

„Gold funktioniert seit der Zeit Alexander des Großen. Wenn etwas über zweitausend Jahre Bestand hat, ich denke, dann nicht aufgrund von Vorurteilen oder einer falschen Theorie.“

Bernard Baruch (1870–1965) war ein US-amerikanischer Finanzier und Börsenspekulant

Von Vermögensverwaltern hört man häufig diesen Rat: „Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb". Besser ist es, die Eier – also das Vermögen – auf verschiedene Vermögens-/ Anlageklassen zu verteilen, da grundsätzlich jede über Vor- und Nachteile verfügt.

Gold sollte aber unbedingt als elementarer Bestandteil eines intelligent diversifizierten Vermögens fungieren.

Verantwortungsbewusste Anleger sollten sich von dem Ziel „Performance um jeden Preis“ verabschieden und größeren Wert auf „Vermögensschutz und Kaufkrafterhalt“ legen.

Letzteres erreicht man im Wesentlichen dadurch, dass man den Anteil des Geldvermögens reduziert und im Ge-genzug die Sachwertvermögensquote erhöht.

REDUZIEREN SIE IHR GELDVERMÖGEN UND ERHÖHEN SIE IHR SACHVERMÖGEN!

Bei Inflation sind vor allem Sachwerte gefragt!

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WELCHER ANLEGERTYP SIND SIE?

Unter Berücksichtigung Ihrer Anlagestrategie und persönlichen Risikoneigung/Risikobereitschaft sollte auch die Vermö-gensklasse „Edelmetalle“ in drei Strategien eingeteilt werden:

SICHERHEITSORIENTIERT Substanzerhaltung; die Sicherheit der Anlage steht im Vordergrund (konservative Strategie)

WACHSTUMSORIENTIERT Höheren Erwartungen stehen höhere Risiken gegenüber (risikobewusste Strategie)

CHANCENORIENTIERT Hohen Ertragschancen stehen hohe Risiken gegenüber (spekulative Strategie aufgrund der erheblich höheren Volatilität bei Silberinvestments)

Der Anlagehorizont bei physischen Edelmetallen sollte grundsätzlich „langfristig > 5 Jahre“ sein!

GRUNDSTRUKTUR EINES KONSERVATIVEN PORTFOLIOS

AUFTEILUNG DER VERMÖGENSKLASSE „EDELMETALLE“ IN DER VERMÖGENSSTRUKTUR.

Bei der Anlage des Vermögens ist die Aufteilung in die Ver-mögensklassen Renten, Immobilien, Aktien und physische Edelmetalle zu berücksichtigen, wobei zudem ausreichend Liquidität gehalten werden sollte.

Die prozentuale Gewichtung der Vermögensklassen obliegt der Risikoneigung und dem Anlagehorizont des Anlegers/ Investors. Diese ist wiederum abhängig von den jeweiligen Lebenszielen und Bedürfnissen (kurz-, mittel-, langfristig) jedes Einzelnen.

Ein regelmäßiger Abgleich der prozentualen Gewichtung der Vermögensklassen mit Ihren persönlichen Zielen, Bedürfnissen und den Marktgegebenheiten ist zwingend erforderlich. Ein Abgleich sollte mindestens einmal jährlich erfolgen. Im Bedarfsfall ist das Portfolio anzugleichen.

Gold 5-25 %

Renten (international)

ImmobilienAktien

(international)

Liquidität (Cash)

PRIMÄRZIEL: VERMÖGENSERHALT

„Wer Gold hat, hat immer Geld.“

Voltaire 1694–1778

Abbildung 3: Grundstruktur eines konservativen Portfolios.Quelle: pro aurum value GmbH

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AUFTEILUNG DER VERMÖGENS- KLASSE „EDELMETALLE“ IN DER VERMÖGENSSTRUKTURAUFTEILUNG IN STANDARDMÜNZEN UND STANDARDBARREN ZUR KAPITALANLAGE.

Fragen Sie Ihren pro aurum Kundenberater!

Physisches Gold 100 %

WACHSTUMSORIENTIERT

Physisches Gold 70 %

Physisches Silber 30 %

Physisches Gold 80 %

Physisches Silber20%

Je höher der prozentuale Anteil von Silber, desto größer die Volatilität und somit die Risiken und Chancen der Wertentwicklung.

CHANCENORIENTIERT

SICHERHEITSORIENTIERT

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1 UNZE GOLD PHILHARMONIKER Herkunftsland: Österreich

Hersteller: Münze Österreich AGFeingewicht: 31,10 g

1 UNZE MAPLE LEAF Herkunftsland: Kanada

Hersteller: Royal Canadian MintFeingewicht: 31,10 g

1 UNZE GOLD NUGGET / KÄNGURUHerkunftsland: Australien

Hersteller: The Perth Mint AustraliaFeingewicht: 31,10 g

DIE BESTSELLER VON PRO AURUM

1/10 UNZE GOLD KRÜGERRAND Herkunftsland: Südafrika Hersteller: Rand Refinery

Fein- /Bruttogewicht: 3,11 g /3,39 g

1 UNZE GOLD AMERICAN EAGLEHerkunftsland: USA

Hersteller: The United States MintFein- /Bruttogewicht: 31,10 g /33,39 g

1 UNZE GOLD AMERICAN BUFFALOHerkunftsland: USA

Hersteller: The United States Mint Feingewicht: 31,10 g

Goldmünzen

1 UNZE GOLD KRÜGERRAND Herkunftsland: Südafrika Hersteller: Rand Refinery

Fein- /Bruttogewicht: 31,10 g /33,93 g

20 SCHWEIZER FRANKEN GOLD VRENELI Herkunftsland: Schweiz

Hersteller: Eidgenössische Münzstätte BernFein- /Bruttogewicht: 5,81 g /6,45 g

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GOLDBARREN 50 g Herkunftsland: Belgien/Deutschland

Hersteller: Umicore/Heraeus Feingewicht: 50 g

GOLDBARREN 10 g Herkunftsland: Belgien/Deutschland

Hersteller: Umicore/HeraeusFeingewicht: 10 g

GOLDBARREN 250 g Herkunftsland: Belgien/Deutschland

Hersteller: Umicore/Heraeus Feingewicht: 250 g

Goldbarren

GOLDBARREN 100 g Herkunftsland: Belgien/Deutschland

Hersteller: Umicore/Heraeus Feingewicht: 100 g

GOLDBARREN 20 g Herkunftsland: Belgien/Deutschland

Hersteller: Umicore/Heraeus Feingewicht: 20 g

GOLDBARREN 1 UNZE Herkunftsland: Belgien/Deutschland

Hersteller: Umicore/HeraeusFeingewicht: 31,10 g

1 UNZE SILBER KÄNGURU (differenzbesteuert)

Herkunftsland: AustralienHersteller: The Perth Mint Australia

Feingewicht: 31,10 g

1 UNZE SILBER MAPLE LEAF (differenzbesteuert)

Herkunftsland: KanadaHersteller: Royal Canadian Mint

Feingewicht: 31,10 g

1 UNZE SILBER KRÜGERRAND (differenzbesteuert)

Herkunftsland: SüdafrikaHersteller: Rand Refinery

Feingewicht: 31,10 g

Silbermünzen und -barren

SILBERBARREN 1 kg(regelbesteuert)

Herkunftsland: Belgien/DeutschlandHersteller: Umicore/Heraeus

Feingewicht: 1.000 g

Alle Bestseller-Produkte und aktuelle Preise finden Sie unter: proaurum.de/shop

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MÜNZEN ODER BARREN?Bei Gold ist dies reine Geschmacksfrage. In der Akzeptanz gibt es de facto keinen Unterschied zwischen Goldmünzen und -barren zertifizierter Hersteller. Diese Formen können jederzeit weltweit in gesetzliches Zahlungsmittel umge-tauscht werden.

Goldmünzen haben beim Kauf, aufgrund höherer Präge-kosten, einen geringen Aufpreis gegenüber den Goldbar-ren mit niedrigeren Produktionskosten.

Bei Silber ist dies eine Preisfrage, da Silbermünzen, die aus dem Nicht-EU-Ausland importiert werden, differenzbe-steuert und somit preiswerter angeboten werden können.

Silberbarren unterliegen der Regelbesteuerung.

WELCHE MEHRWERTSTEUER GILT BEIM EDELMETALLKAUF?

GOLD Anlagemünzen und -barren sind für den Kapitalanleger seit 01.01.1993 mehrwertsteuerfrei (bis 31.12.1992 - 14 % MwSt.)

SILBER/PLATIN/PALLADIUM (Weißmetalle)19 % Mehrwertsteuer auf Münzen und Barren

Weißmetalle (Münzen) können Sie nach §25a UStG jedoch auch differenzbesteuert erwerben!

pro aurum wendet die Differenzbesteuerung für Silber-münzen, die aus dem Nicht-EU-Ausland importiert wer-den, an. pro aurum zahlt für die Einfuhr der Münzen – also für den Zollwert (Warenwert, Fracht- und Versicherungs-kosten) – die Einfuhrumsatzsteuer von 7 Prozent.

Die Differenz zwischen dem Ankaufspreis und dem Brutto- verkaufspreis wird mit 19 % besteuert, daher der Name Differenzbesteuerung!

MUSS ICH AUF MEINE EDELMETALL- GEWINNE STEUERN BEZAHLEN?

Alle Gewinne aus physischen Edelmetallgeschäften sind nach einer Haltedauer von mehr als 12 Monaten „steuer-frei“ (Spekulationsfrist).

Die Abgeltungssteuer findet bei Edelmetallgeschäften somit keine Anwendung!

Beim Verkauf innerhalb der Haltefrist von einem Jahr fällt Einkommenssteuer nach dem persönlichen Steuersatz des Verkäufers an.

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„Gold gehört in jedes intelligent strukturierte Portfolio! Ich halte es sogar für ein Risiko, kein Gold zu besitzen.“

Jürgen Birner (*1968), Filialdirektor pro aurum GmbH

DIE KAUFKRAFT VON GOLD

SEIT 600 v. CHR. BIS HEUTE

10 proaurum.de

„Sie können heute 350 Laib Brot für eine Unze Gold kaufen, und Sie haben dies zu Christi Zeiten bekommen“, sagt Edelmetallexperte Jürgen Birner. Auch der Preis einer Tunika vor 2000 Jahren in Rom und eines guten Maß- anzugs heute in der Londoner City ließ und lässt sich mit einer Unze Gold abdecken.

Weitere Beispiele lassen sich in näherem Zeithorizont im Automobilbereich finden. Der Ford T kostete vor gut 100 Jahren in Gold in etwa dasselbe wie ein Mittelklassewagen heute.

„Wenn Sie sich entscheiden müssen, ob Sie Ihr Vertrauen in die Regierung oder in Gold setzen, dann meine Herren, rate ich Ihnen dringend, sich für Gold zu entscheiden.“

George Bernard Shaw (1856–1950) war ein irischer Dramatiker

Edelmetalle - Werte mit Beständigkeit

11proaurum.de

UNSER SERVICE FÜR SIE

› Individuelle Edelmetallberatung Auf Wunsch beraten wir Sie umfassend und maßgeschneidert nach Ihren persönlichen Zielen

› Physischer Edelmetallhandel An- und Verkauf von Münzen und Barren in Gold, Silber, Platin, Palladium

› Onlinehandel abgesicherter Onlineshop für den unkomplizierten Kauf und Verkauf zu aktuellen Preisen

› Edelmetalldepot sichere Aufbewahrung Ihrer Edelmetalle in Hochsicherheitstresoren

› Zollfreilager mehrwertsteuerfreier Kauf von Silber, Platin und Palladium; Einlagerung in der Schweiz

› Schließfächer diskrete und bankenunabhängige Aufbewahrung mit höchsten Sicherheitsstandards in Bad Homburg, Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart oder Zürich

› Altgoldankauf faire Bewertung und Ankauf von Altgold und Schmuck

› Numismatik fachgerechte Begutachtung und Bewertung sowie An- und Verkauf von Sammlerstücken, historischen Münzen, Sondereditionen und Nachlässen; Auktionen und Auktionsvertretungen

› pro aurum ValueFlex Aktien-Mischfonds mit derzeitigem Anlageschwerpunkt auf dem Edelmetallsektor (WKN: A0YEQY)

› pro aurum für Banken Edelmetallexperten für Anlageprofis

Rechtlicher Hinweis

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Bitte beachten Sie ferner, dass der Wert einer Vermögens-anlage sowohl steigen als auch fallen kann. Die Anleger müssen deshalb bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten Kapitals hinzunehmen. Anlageentwicklun-gen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu.

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proaurum.de © pro aurum value GmbH – J. Birner | Stand: November 2019

DIE NIEDERLASSUNGEN DER PRO AURUM GMBH IN DEUTSCHLAND

VERKAUFSOFFENE SAMSTAGE UND VORTRÄGEBei pro aurum gehören die verkaufsoffenen Samstage zu einem festen Bestandteil für unsere Kunden.

In München werden sie mit einer Führung durch das Gold-haus und einem Expertenvortrag abgerundet.

Natürlich kann man sich auch, abseits der Alltagshektik, die Produkte und die Informations-Welt im Goldhaus in Ruhe ansehen und sich mit anderen Edelmetall-Interes-sierten austauschen.

Ablauf der Samstagsveranstaltungen im Goldhaus:

9–14 Uhr An- und Verkauf von physischen Edel- metallen (Gold, Silber, Platin, Palladium)10 Uhr Rundgang durch das Goldhaus, das Stammhaus von pro aurum (Dauer ca. 45 Min.)11 Uhr Fachvortrag von Filialdirektor Jürgen Birner

Alle Termine finden Sie unter:proaurum.de/aktuelles

PRO AURUM ONLINESHOP

Hier können Sie alle online verfügbaren Produkte abfragen und gleich bestellen oder die Verfügbarkeit in der pro aurum Niederlassung in Ihrer Nähe prüfen:

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Bad Homburg Haingasse 22 / Ecke Höhestraße, 61348 Bad Homburg v.d.H, +49 (6172) 189 69 - 0

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Düsseldorf Luisenstraße 55, 40215 Düsseldorf, +49 (211) 388 315 - 0

Hamburg Großer Burstah 44, 20457 Hamburg, +49 (40) 548 03 80 - 0

Stuttgart Heusteigstraße 28, 70180 Stuttgart, +49 (711) 664 742 - 0