BMK_FAP_2012_d

Ergebnis Geschäftsjahr 2012

Bilanzmedienkonferenz/Analystenpräsentation

15.02.2013

Überblick Bell-Gruppe

| 15.02.2013 2| Ergebnis Geschäftsjahr 2012

Überblick Bell-Gruppe


2012 2011

Warenumsatz (Mio. CHF) 2‘527 2‘517 +0,4 %

Absatzvolumen (t) 221‘705 224‘319 -1,2 %

EBIT (Mio. CHF) 99,1 89,8 10,4 %

Jahresgewinn (Mio. CHF) 75,8 71,6 5,9 %

Mitarbeiter (FTE) 6‘248 6‘224 0,4 %

Anzahl Produktionsbetriebe 27 27

Umsatzverteilung

in Prozent nach

Produktgruppen

Frischfleisch

33 %

Charcuterie CH

17 %

Übrige 3 %

Charcuterie

International

28 %

Seafood

5 %

Geflügel

14 %

Bell Schweiz 1/2


2012 2011

Warenumsatz (Mio. CHF) 1‘756 1‘746 +0,6 %

Absatzvolumen (t) 122‘504 120‘768 +1,4 %

Fleischgewinnung Schlachttiere (t) 100‘351 101‘821 -1,4 %

Fleischgewinnung Geflügel (t) 25‘144 24‘310 +3,4 %

Absatzvolumen Charcuterie (t) 32‘369 32‘462 -0,3 %

Absatzvolumen Seafood (t) 5‘680 4‘810 +15,2 %

Mitarbeiter (FTE) 3‘302 3‘258 +1,4 %


Bell Schweiz 2/2


Key Facts Geschäftsjahr 2012

> Bell Schweiz hat das hohe Vorjahresniveau erneut erreicht und weist stabile

Geschäftsentwicklung auf.

> In einem leicht rückläufigen Markt gewinnt Bell Marktanteile.

> Wachstumstreiber Schweizer Fleisch, insbesondere beim Geflügel, Seafood

sowie generell Sortimente mit höherem Wertschöpfungsgrad.

> Standortpolitik:

- Beginn Ausbau Bündner Produktionsbetrieb in Churwalden (GR)

- neues Charcuteriewerk in Cheseaux (VD); Detailplanung abgeschlossen

- Start Planungsarbeiten Erweiterung Geflügelverarbeitung in Zell (LU)

> Erfolgreiche Marketing- und Verkaufsförderungsaktivitäten.

Bell Schweiz


Bell Deutschland 1/2


2012 2011

Warenumsatz (Mio. CHF) 484 477 +1,5 %

Absatzvolumen (t) 65‘975 67‘696 -2,5 %

Mitarbeiter (FTE) 1‘245 1‘323 -5,9 %


Bell Deutschland 2/2



> Rohmaterialpreise haben sich auf hohem Niveau nochmals verteuert.

> Vereinzelte Preisanpassungen nur mit grosser Verzögerung im Markt

realisiert.

> Gute Entwicklung bei Rohschinken.

> Brüh- und Rohwurst aufgrund eigener Sortimentsbereinigungen unter

Vorjahr.

> Zusammenführung der Aktivitäten in Deutschland unter dem Dach der

Bell Deutschland GmbH & Co. KG

- Bündelung Verwaltung in Seevetal; Schliessung des Verwaltungs-

standortes Bochum per 31.03.2013

- Nutzen von Synergiepotenzialen in der Produktion, der Beschaffung,

der Logistik und der IT

- Neuausrichtung und stärkere Fokussierung der Produktionswerke

- Neuausrichtung und Zentralisierung Marketing/Verkauf

Bell Osteuropa/Benelux 1/2


2012 2011

Warenumsatz (Mio. CHF) 189 201 -6,1 %

Absatzvolumen (t) 20‘629 23‘816 -13,4 %

Mitarbeiter (FTE) 1‘209 1‘170 +3,4 %


Anzahl Verkaufsstellen 100 94 +6,4 %

Bell Osteuropa/Benelux 2/2



> Margendruck aufgrund hoher Rohmaterialpreise und Wettbewerbsintensität.

> Unterschiedliche Entwicklung je nach Region.

> Geschäft in Polen zufriedenstellend; hohe Auslastung des eigenen

Produktionsbetriebes.

> Schwierige wirtschaftliche und politische Rahmenbedingungen in Ungarn;

Konzentration auf profitable Sortimente und auf Effizienzverbesserungen;

Geschäftsführung neu besetzt und Management verstärkt sowie weitere

organisatorische Massnahmen eingeleitet.

> Handelsaktivitäten in den Benelux-Ländern neu ausgerichtet; Strukturen

vereinfacht und strategische Weichen gelegt; künftig stärkeres Sourcing aus

der Bell-Gruppe.

> Filialgeschäft in Tschechien, Slowakei und Rumänien weiter erfolgreich;

Filialnetz nochmals ausgebaut.

Bell Frankreich 1/2


2012 2011

Warenumsatz (Mio. CHF) 97 93 +4,7 %

Absatzvolumen (t) 12‘597 11‘863 +6,2 %

Mitarbeiter (FTE) 411 395 +4,1 %


Bell Frankreich 2/2



> Rohmaterialpreise nach wie vor auf hohem Niveau; vereinzelte Preiserhöhungen

konnten nur mit grosser zeitlicher Verzögerung realisiert werden.

> Erfreuliches Volumenwachstum sowohl bei den Produkten für die

Selbstbedienung als auch für die Bedientheken.

> Launch der Marke «Môssieur Polette»; neben der Eigenmarkenproduktion

auch das Markengeschäft entwickeln bzw. ausbauen; Fokus auf die Terroirs

Auvergne, Savoie und Lyonnais.

> Effizienzverbesserungen durch bauliche Massnahmen

am Hauptstandort Teilhède.

Bell Frankreich


XX

XX X

X

XX

X

X

XX

Bell-Gruppe: Umsatz


in Mio. CHF 2012 2011 + / -

Schweiz

Warenverkäufe 1‘746 1‘808

> Akquisitionseinfluss - -82

> Preiseinfluss -15 -16

> Mengeneinfluss 25 36

Warenverkäufe 1‘756 1‘746 0,6 %

International

Warenverkäufe 771 810

> Währungseinfluss -16 -81

> Akquisitionseinfluss 9 18

> Organisches Wachstum * 6 24

Warenverkäufe 770 771 -0,1 %

* Mengeneinfluss -5,8 %; Preiseinfluss +6,5 %

Mio. CHF

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

08 09 10 11 12

Warenverkäufe Int. Warenverkäufe CH

Bell-Gruppe: Erfolgsrechnung


in Mio. CHF 2012 2011 + / -

Warenverkäufe 2‘526,5 2‘517,0 0,4 %

Nettoerlös 2‘508,4 2‘482,6 1,0 %

Bruttogewinn 827,5 823,3 0,5 %

Marge 33,0 % 33,2 %

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

08 09 10 11 12

Bruttogewinn

Mio. CHF



in Mio. CHF 2012 2011 + / -

Personalaufwand 403,0 391,4 3,0 %

in % vom Nettoerlös 16,1 % 15,8 %

Sondereinflüsse(Erstkonsolidierung,

Einmalkosten)

-6,4 6,5

Personalaufwand

bereinigt396,6 397,9 -0,3 %


Mio. CHF

0

100

200

300

400

500

08 09 10 11 12

Personalaufwand



in Mio. CHF 2012 2011 + / -

Übriger

Betriebsaufwand239,3 227,6 5,1 %

Übriger Betriebsaufwand

bereinigt236,9 234,4 1,1 %

EBITDA 185,1 204,3 -9,4 %


EBITDA bereinigt 194,0 197,5 -1,8 %


Mio. CHF

0

50

100

150

200

250

08 09 10 11 12

EBITDA



in Mio. CHF 2012 2011 + / -

EBITDA 185,1 204,3 -9,4 %

Abschreibungen 86,0 114,4 -24,8 %

Sachanlagen 72,0 72,1 -0,1 %

Immaterielle Anlagen 4,8 4,3 11,6 %

Goodwill 9,2 38,0 -75,8 %

EBIT 99,1 89,8 10,4 %


EBIT bereinigt 108,0 110,9 -2,6 %


Mio. CHF

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

08 09 10 11 12

EBIT



in Mio. CHF 2012 2011

Zinsen und ähnliche Erträge 2,1 1,5

Anteiliger Ertrag Beteiligungen 5,5 6,3

Saldo Währungstransaktion 2,0 14,0

Zinsen und ähnlicher Aufwand -8,5 -8,9

Sonstiger Finanzaufwand 0,0 -1,5

Saldo Finanzrechnung 1,2 11,4



in Mio. CHF 2012 2011 + / -

Saldo Finanzrechnung 1,2 11,4

Ordentlicher

Unternehmensgewinn100,3 101,3 -1,0 %

Steuern 24,1 28,9 -16,6 %

Jahresgewinn 75,8 71,7 5,7 %

Mio. CHF

0

10

20

30

40

50

60

70

80

08 09 10 11 12

Jahresgewinn



in 1‘000 CHF 2012 2011

Sondereinflüsse (Aufwand + / Ertrag -)

Personalaufwand 6‘417

Rechts- und Beratungskosten 1‘484

Rückstellungen für zukünftige

Mietverpflichtungen966

EBITDA 8‘867 -6‘809

EBIT 8‘867 21‘057

Anteil Steuer aus Sondereffekten -2‘004 -4‘636

Unternehmensgewinn 6‘863 1‘921

Bell-Gruppe: Geldflussrechnung


in Mio. CHF 2012 2011

Geldfluss vor Veränderung

NUV164,3 182,0

Veränderung Vorräte -15,7 -19,2

+/- Forderungen und

Abgrenzungen-8,9 -25,5

+/- Verbindlichkeiten und

Abgrenzungen1,8 -9,5

Geldfluss aus

Unternehmenstätigkeit141,5 127,8

Mio. CHF

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

08 09 10 11 12

Geldfluss vor Veränderung NUV

Bell-Gruppe: Geldflussrechnung


in Mio. CHF 2012 2011

Nettoinvestitionen

- Sachanlagen/Immaterielle

Anlagen-73,7 -58,1

- Finanzanlagen, Beteili-

gungen, Wertschriften-37,0 -116,3

Geldfluss aus

Investitionstätigkeit-110,6 -174,5

Finanzverbindlichkeiten /

eigene Aktien9,0 56,9

Dividende -24,7 -20,7

Geldfluss netto 15,2 -10,4

Mio. CHF

0

10

20

30

40

50

60

70

80

08 09 10 11 12

Inv. Sachanlagen/Immat.

Bell-Gruppe: Konsolidierte Bilanz


in Mio. CHF 31.12.12 Anteil 31.12.11

Flüssige Mittel/Wertschriften 41,1 3 % 28,3

Forderungen/Abgrenzungen 328,6 25 % 321,9

Vorräte 185,2 14 % 170,1

Finanzanlagen 147,3 11 % 103,3

Immaterielle Anlagen 64,2 5 % 76,7

Sachanlagen 548,7 42 % 551,8

Aktiven 1‘315,2 100 % 1‘252,1

Mio. CHF

0

200

400

600

800

1'000

1'200

1'400

08 09 10 11 12

Übrige Anlagen

Betriebsanlagen

Umlaufvermögen

Bell-Gruppe: Konsolidierte Bilanz


in Mio. CHF 31.12.12 Anteil 31.12.11

Finanzverbindlichkeiten 289,7 22 % 281,7

Übrige Verbindlichkeiten 266,6 21 % 265,2

Rückstellungen 83,4 6 % 78,6

Fremdkapital 639,7 49 % 625,5

Eigenkapital 675,5 51 % 626,6

Mio. CHF

0

200

400

600

800

1'000

1'200

1'400

08 09 10 11 12

Rückstellungen

Übrige Verbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten

Eigenkapital

Aktienkennzahlen


in CHF pro Aktie 2012 2011

Kurs am 31.12. 2‘005 1‘762

EBITDA 465 514

EBIT 249 226

Jahresgewinn (EPS) 191 180

Eigenkapital 1‘696 1‘573

CHF

0

25

50

75

100

125

150

175

200

08 09 10 11 12

EPS

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