Daily Report - valbury.co.id · hitungan bulan, atau jangka panjang yaitu kuartal atau semester. Sementara itu berkenaan dengan wabah virus Corona pemerintah tetap fokus memitigasi

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 5136.809 -361.731 7213.913 9415.327LQ-45 813.753 -73.279 2179.583 6944.267

MARKET REVIEW MARKET VIEWBursa saham se-Asia berguguran pada penutupan perdaganngan

Senin (09/03), ditengah jatuhnya harga minyak dunia danmeningkatnya kekhawatiran terhadap penyebaran virus corona yangmeluas. Kejatuhan pasar modal di seluruh Asia akibat investor mulaimengalihkan asset-asset yang dipandang safe haven seperti obligasiAS dan Yen Jepang. Hal ini tereflesikan oleh yield obligasi AS tenor 10tahun yang turun menjadi terendah dalam sejarah menjadi kisaran0,3%, jauh lebih rendah dibandingkan historical sebesar kisaran 1%.Sedangkan indeks Yen naik tajam 6%. Indeks Nikkei turun tajam 5,1%,Kospi jatuh 4,2%, Shanghai tergelincir 3,01%, Hang Seng indeks turun4,2% dan Taiex turun 3,04%. Untuk Asia Tenggara, Indeks Strait TimesSingapura turun 6,3% dan SET Thailand menukik lebih dari 7%. Hargaminyak jatuh sekitar 25% dalam sehari setelah Arab Saudi memotongharga minyak sekitar USD7 menjadi USD10,9 untuk jenis ArabianLight. Penurunan harga ini setelah Russia menolak untuk menurunkanproduksi minyaknya ditengah prospek pertumbuhan ekonomi yangmemburuk. Langkah Arab Saudi tersebut untuk mengamankan pasar-pasarnya, disisi lain Arab Saudi juga akan menggenjot produksimenjadi lebih dari 10 juta barrel per hari pada April 2020 dankapasitas produksi Arab Saudi adalah 12 juta barel per hari. Adapun,untuk saat ini produksi minyak Arab Saudi berada pada sekitar 9 jutabarel per hari. Di samping itu, Italia mengumumkan membatasi gerakwarga di Italia Utara berpopulasi sebanyak 16 juta jiwa. Langkah inidimaksudkan untuk membatasi penularan covid-19.

Mengikuti kejatuhan bursa Asia, IHSG jatuh 6,6%, ketitik terendahdan kembali ke level lebih dari tiga tahun lalu. Dalam perdagangansehari, jumlah net sell asing yang tercatat di pasar regular menjadiRp464 miliar, atau terderas sepanjang tahun ini. KementerianKeuangan mengatakan turunnya harga minyak dunia akanmenempatkan APBN dalam resiko karena akan berpengaruh padapenerimaan negara bukan pajak. Terlebih, produksi minyak Indonesiajuga diperkirakan menurun. Di sisi lain, menurut kami, menurunnyaharga minyak juga mendorong penurunan harga komoditas energylainnya seperti batubara, yang juga menjadi andalan Indonesia.Sementara itu, Moody’s memperkirakan pertumbuhan ekonomiIndonesia turun menjadi 4,8% YoY tahun ini. Adapun beberapa sahamyang menjadi sasaran jual asing yakni BBCA, BBRI, dan TLKMmasing-masing 6,8%, 6,5% dan 6,7% sepanjang har ini.

Jatuhnya harga minyak mentah dunia menjadi ancaman baru bagiprospek Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2020.Karena dengan turunnya harga minyak berisiko menekan penerimaannegara terutama dari pos penerimaan pajak penghasilan (PPh) danpenerimaan negara bukan pajak (PNBP) sektor migas. Jika dilihattahun lalu, kondisi penerimaan negara sudah mengalami tekanansejak, salah satunya dipengaruhi oleh realisasi harga ICP yang beradajauh di bawah asumsi dalam APBN 2019. Namun demikian, pemerintahmasih perlu melihat apakah penurunan harga minyak mentah duniamerupakan situasi yang berlangsung hanya dalam jangka pendekhitungan bulan, atau jangka panjang yaitu kuartal atau semester.

Sementara itu berkenaan dengan wabah virus Corona pemerintahtetap fokus memitigasi ke perekonomian nasional. Karena Downsiderisk sudah terlihat dampak lumpuhnya ekonomi Cina dan Singapura.Demikian dengan aktivitas perdagangan dunia hampir semuanyaterhambat karena industri di Cina yang diperkirakan lumpuh. AkibatnyaIndonesia yang selalu mengimpor bahan baku yang diimpor dari Cinatelah menghambat produktivitas di dalam negeri. Sementara dalamAPBN 2020 harga minyak dipatok US$ 63/barel. Artinya, ada potensipenurunan penerimaan negara dari PPh Migas dan PNBP migas. APBNsebagai sumber solusi, kini juga tengah mendapatkan tekanan.

Korban wabah virus Corona terus bertambah, di AS jumlah kasusvirus corona meningkat hingga 540, termasuk tiga kematian menyusul19 korban yang telah dinyatakan meninggal dunia lainnya. Sementaraitu, Presiden AS, Donald Trump menyebut penanganan kasus ini telahterkoordinasi secara sempurna oleh pemerintahannya. Pemerintah ASsaat ini tengah berupaya mencari jalan keluar demi melindungi AS daripelemahan ekonomi. Dipihak lain, Trump menyatakan akanmengeluarkan kembali kebijakan fiskal yakni dengan memerintahkanThe Fed untuk kembali memangkas tingkat suku bunga sebagaistimulus. Trump telah menandatangani RUU pengeluaran daruratsebesar US$7.8 miliar untuk mengatasi infeksi yang terus meningkatdan persediaan yang turun drastis.

Wabah virus Corona yang menjadi ancaman ekonomi global telahmerontokan harga minyak. Sentimen dari virus Corona membuat pelakupasar semakin panic, akibatnya tekanan ke pasar juga kian kuat.Kendati, masih dibayangi kekhawatiran dampak dari wabah virusCorona ini, namun sinyalemen indeks saham Asia untuk menguat padahari terbilang terbuka lebar. Pasalnya muncul sinyal positif indeks ASdari Dow Jones Fut tentatif menguat, diperkirakan sinyalemen tersebutsetidaknya menjadi katalis positif bagi pasar termasuk saham di BEIdengan indeks acuan IHSG bisa terbawa sentimen dari pasar AS ini.

Daily Report10 March 2020

PTPP incar tender proyek konstruksi Rp9,1 triliun PTPP targetkan laba bersih tumbuh 16,3% YoY pada 2020 WEGE bukukan laba bersih 2019 Rp451.66 miliar WEGE targetkan laba bersih 2020 Rp558 miliar WTON targetkan laba bersih 2020 Rp561 miliar BSDE targetkan marketing sales Rp7,2 triliun TRIN targetkan penjualan properti Rp900 miliar BDMN usulkan porsi dividen 35% dan 10% dividen tambahan BDMN akan pacu investasi NISP peroleh Rp2,75 triliun dari IFC BBYB mitigasi risiko penerapan PSAK 71 Pefindo tegaskan peringkat idBBB untuk BPFI INCO keluarkan biaya eksplorasi Februari US$795,41 ribu EAST bukukan laba bersih 2019 Rp9,47 miliar ESTA optimis bidik laba tahun ini sekitar Rp6-7 miliar OASA bukukan rugi bersih 2019 Rp1,67 miliar BESS targetkan kenaikan laba sekitar 5% tahun ini WOWS masih miliki sisa dana IPO Rp27,7 miliar

Support Level 5058/4980/4827Resistance Level 5290/5443/5521Major Trend DownMinor Trend Down

Daily News10 March 2020

2

Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan sejumlah tenderproyek konstruksi infrastruktur senilai total Rp9,1 triliun. Tendertersebut diharapkan dapat berkontribusi pada perolehan nilaikontrak baru kuartal I-2020 yang ditargetkan sebesar Rp6,5 triliun.Sementara itu, perseroan telah memperoleh nilai kontrak baru perakhir Februari 2020 sebesar Rp3,4 triliun. Selama Januari-Februari,proyek-proyek yang berkontribusi terhadap perolehan kontrak baruadalah Refinery Development Master Plan (RDMP) reguler senilaiRp448 miliar, dan RDMP joint operation senilai Rp1,8 triliun.

Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan pendapatantumbuh 27,3% YoY menjadi Rp31,4 triliun pada dan laba bersihmeningkat 16,3% YoY menjadi Rp1,4 triliun pada 2020. Salah satuupaya perseroan untuk meningkatkan laba bersih adalah divestasiproyek investasi. PTPP tengah bernegosiasi dengan calon investoryang tertarik mengakuisisi saham perseroan dalam proyekinvestasi pelabuhan dan jalan tol. Proyek investasi yang akandilepas yakni Pelabuhan Kuala Tanjung, Tol Medan Kualanamu,dan Tol Pandaan Malang dengan target nilai divestasi sekitar Rp1,3triliun.

Wika Bangunan Gedung (WEGE) membukukan laba bersih hingga31 Desember 2019 sebesar Rp451,66 miliar, meningkat dari lababersih Rp444,25 miliar pada periode yang sama tahunsebelumnya. Sedangkan pendapatan bersih perseroan tercatatturun menjadi Rp4,57 triliun pada 2019 dari Rp5,82 triliun pada2018.

Wijaya Karya Bangunan Gedung (WEGE) menargetkan laba bersihtumbuh sekitar 22,27% menjadi Rp558 miliar pada tahun ini.Sementara pendapatan ditargetkan mencapai Rp8,63 triliun pada2020, meningkat 89,3% YoY. Di tahun ini, perseroan menargetkanakan memperoleh kontrak dihadapi sebesar Rp27,39 triliun yangterdiri atas Rp14,94 triliun kontrak baru dan carry over Rp12,34triliun. Di sisi lain, perseroan mengalokasikan belanja modal sekitarRp692,4 miliar pada 2020 untuk pengembangan bisnis. Danatersebut akan dibelanjakan untuk menambah aset tetap, akuisisi,konsesi, penambahan modal anak usaha, dan pengembanganindustri.

Wijaya Karya Beton (WTON) menargetkan laba bersih setelahimplementasi PSAK dapat meningkat 9,84% YoY menjadi Rp561miliar pada 2020. Sementara pendapatan diperkirakan meningkat34% YoY menjadi Rp9,49 triliun. Untuk kontrak baru, WTONmenargetkan dapat meningkat 38% YoY menjadi Rp11,47 triliunpada 2020 sehingga apabila tercapai, total order book perseroanmenjadi Rp17,3 triliun. Untuk ekspansi, WTON mengalokasikancapex sebesar Rp948 miliar pada tahun ini untuk mendorongekspansi kapasitas produksi beton pracetak menjadi 4,4 juta ton.Mayoritas capex akan digunakan untuk pembangunan pabriktambahan di Boyolali, Jawa Tengah dan Pasuruan, Jawa Timurserta pembangunan pabrik di lokasi baru seperti Balikpapan,Kalimantan Timur.

Bumi Serpong Damai (BSDE), menargetkan marketing sales ataupendapatan pra-penjualan pada tahun ini mencapai Rp7,2 triliun.Target tersebut meningkat sebesar 11% dibandingkan denganraihan marketing sales tahun 2019 senilai Rp6,5 triliun. Produkresidensial atau landed house masih akan menjadi kontributorutama marketing sales, yakni sebesar 58% atau senilai Rp4,2triliun. Sementara proyek komersial diharapkan menyumbang 28%marketing sales dan sisanya 14% dari penjualan lahan dalam kerjasama joint venture dengan mitra strategis. Di tahun ini, perseroanmasih mengandalkan marketing sales dari proyek flagship BSDCity dengan kontribusi sebesar 58%. Adapun sejumlah proyek baru

yang siap diluncurkan pada tahun ini yang masuk padapengembangan fase I dan II, yaitu Tabebuya, Zena, The Zora,Nava Park, Savia, dan Mozia. Selain itu, BSDE juga menargetkandapat menjual lahan komersial di BSD City untuk kebutuhan bisnissenilai Rp800 miliar.

Triniti Land (TRIN) optimistis memperoleh penjualan produk-produkproperti sekitar Rp800-900 miliar hingga akhir 2020. Perseran akanfokus pada penjualan proyek signature antara lain CollinsBoulevard, The Smith di Tangerang, dan Marcs Boulevard diBatam.

Bank Danamon Indonesia (BDMN) akan mengusulkan pembagiandividen tunai sebesar 35% dari laba bersih 2019 pada RUPST 23Maret 2020 ini. Selain itu BDMN juga akan mengusulkanpembagian dividen tambahan sebesar 10%. Pada 2019 lalu BDMNmembukukan laba bersih tertinggi perseroan, yakni mencapaiRp4,07 triliun naik 4% YoY. Sementara itu, pendapatan bungabersih BDMN di 2019 mencapai Rp14,44 triliun atau naik tipisdibandingkan tahun 2018 yang sebesar Rp14,43 triliun.

Bank Danamon (BDMN) akan memacu investasi pada tahun iniuntuk mendorong pertumbuhan bisnis. Investasi itu meliputipengembangan produk baru dari sisi kredit dan pendanaan, sertainvestasi yang mendukung operasional dan digitalisasi perbankan.

Bank OCBC NISP (NISP) memperoleh pinjaman sebesar Rp2,75triliun dari International Finance Corporation (IFC). Pinjamantersebut merupakan bagian dari Program PembiayaanBerkelanjutan Bank OCBC NISP yang terdiri atas green bond dangender bond. Dana yang diperoleh dari gender bond akanmemungkinkan perseroan untuk meningkatkan penyaluran kreditkepada pengusaha wanita dan UKM milik wanita. Green bond akanmendukung untuk meningkatkan penyaluran pembiayaanberwawasan lingkungan, terutama untuk pengembangan proyek-proyek hijau dan pembiayaan properti hijau

Bank Yudha Bhakti (BBYB) menilai penerapan PSAK 71 tentuberdampak pada penambahan beban yang terasa maksimalsebesar 30%. Untuk itu, perseroan melakukan mitigasi risiko antaralain dengan meningkatkan pemulihan kredit dari hasil penagihanatas kredit-kredit bermasalah untuk memperbaiki atau menurunkannilai persentase loss given default (LGD).

Pefindo menegaskan peringkat idBBB untuk Batavia ProsperindoFinance (BPFI) dan obligasi berkelanjutan II/2018 yang masihberedar. Obligasi berkelanjutan I tahap II/2017 BPFI sebesarRp300 miliar, akan jatuh tempo pada 5 Mei 2020. Perseroan akanmelunasi obligasi jatuh tempo tersebut dengan menggunakanpenerimaan dari cicilan piutang bulanan sekitar Rp132,2 miliar danfasilitas kredit yang belum ditarik sebesar Rp460,6 miliar per akhirDesember 2019. Perusahaan juga masih memiliki sisa plafondobligasi berkelanjutan II/2018 yang dapat diterbitkan sebesarRp350 miliar. Outlook dari peringkat Perusahaan adalah stabil.Adapun peringkat tersebut mencerminkan posisi BPFI yang stabildi segmen pembiayaan mobil bekas dan profil permodalan yangkuat. Namun, peringkat itu dibatasi oleh tingkat efisiensi usahayang rendah, profil kualitas aset perusahaan yang moderat, danketatnya persaingan di industri pembiayaan. Peringkat dapatdinaikkan apabila BPFI mampu memperkuat posisi usahanya diindustri pembiayaan secara signifikan serta memperbaiki profilkualitas aset dan profitabilitas secara konsisten. Di sisi lain,peringkat dapat diturunkan jika kualitas aset dan profitabilitasperusahaan mengalami penurunan secara signifikan. Peringkatjuga dapat tertekan jika profil likuiditas perusahaan melemah

Daily News10 March 2020

3

secara signifikan.

Vale Indonesia (INCO) mengeluarkan biaya eksplorasi sebesarUS$795,411 ribu untuk kegiatan eksplorasi bulan Februari 2020yang masih berlanjut pada daerah-daerah dalam kontrak karya.Daerah eksplorasi tersebut yakni Blok Sorowako dan SorowakoOuter Area di Sulawesi Selatan serta Blok Bahodopi di MorowaliSulawesi Tengah dan Blok Pomalaa di Kolaka Sulawesi Tenggara.

Eastprac Hotel (EAST) membukukan pendapatan sebesar Rp64,09miliar hingga 31 Desember 2019, meningkat dibandingkanRp54,06 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Lababersih perseroan tercatat sebesar Rp9,47 miliar pada 2019,meningkat dari laba tahun 2018 sebesar Rp2,35 miliar.

Esta Multi Usaha (ESTA) membidik laba sekitar Rp 6-7 miliar tahunini, naik 20%-40% dibanding laba tahun 2019 yang sebesar Rp5miliar. Laba bersih tersebut diperkirakan masih akandikontribusikan dari bisnis hotelnya. Sejauh ini bisnis hotelperseroan berkontribusi sebesar 70% dari pendapatannya. Saat iniESTA memiliki 'Hotel 88' berkapasitas 70 kamar yang terletak diBekasi. Sepanjang tahun 2019 hotel tersebut memiliki tingkatokupansi hingga 70% menyasar pangsa pasar perkantoran,pemerintahan, dan pabrik-pabrik di sekitar Bekasi. Meskipun bisnisperhotelan tengah lesu akibat faktor virus corona ESTA masihoptimistis bisnisnya akan bertumbuh. Sejauh ini perseroanmengklaim dampak COVID-19 belum terasa. Selain bisnis hotelsejak pertengahan tahun 2019 ESTA mulai merambah bisnis sewakendaraan. ESTA berharap melalui bisnis ini keuntungannya bisabertambah Rp 600 juta hingga Rp 700 juta tahun ini. Sementaraperseroan juga akan membangun 1 Hotel 88 berkapasitas sekitar80 kamar di Gorontalo yang akan dibangun pertengahan tahun inidan selesai tahun 2021 mendatang. Untuk tahun 2020, perusahaanmengalokasikan belanja modal (capex) sekitar Rp 20 miliar hinggaRp 30 miliar dari dana IPO dan kas internal perusahaan.

Protech Mitra Perkasa (OASA) membukukan pendapatan sebesarRp16,87 miliar hingga 31 Desember 2019, turun dari pendapatanRp22,83 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya.Perseroan membukukan rugi bersih sebesar Rp1,67 miliar pada2019, meningkat dari rugi Rp758,36 juta pada tahun 2018.

Batulicin Nusantara Maritim (BESS) menargetkan pendapatantahun ini bisa naik sekitar 5%-10% dan disertai kenaikan labasekitar 5% dari kinerja tahun lalu. Kondisi pasar batubara tahun2019 cukup tertekan sehingga berdampak pada kinerjaperusahaan yang turun meski masih sesuai dengan target. Meskitak melakukan penjualan batubara, kinerja BESS terdampak dariproduksi batubara pelanggan. Tahun ini optimis bisa mencapaitarget dengan perkembangan virus corona yang mulai bisaditangani serta dengan efisiensi. Upaya efisiensi yang dilakukanperseroan dengan penggunaan dana hasil IPO sebanyak Rp 10,02miliar digunakan untuk membayar sebagian utang kepada PT BankPembangunan Daerah Kalimantan Selatan terkait pembelian kapalbaru. Dengan pembayaran tersebut diharapkan menurunkan biayabunga dan mengurangi pokok cicilan. Lalu sebanyak Rp 11,28miliar atau setara 15,35% dari dana IPO digunakan untuk membeli3 set unit kapal baru 330 tongkang dengan kapasitas 9.000 tonuntuk menggantikan kapal sewa. Selain itu, dana hasil IPOsebanyak Rp 17,63 miliar digunakan juga untuk membayar utangtanpa bunga kepada PT Batulicin Enam Sembilan Transportasiyang digunakan untuk pembelian kapal. Lalu sekitar 45,15% danaIPO sisanya digunakan sebagai modal kerja untuk pembayaranutang ke suplier, pembayaran bunga pinjaman dan perawatankapal. Saat ini perseroan memiliki 15 kapal tongkang dan 1 kapal

landing craft tank.

Ginting Jaya Energy (WOWS) masih memiliki sisa dana IPOsebesar Rp27,70 miliar hingga 31 Desember 2019. Dari IPO yangdilakukan pada November 2019, perseroan meraih dana bersihRp323,66 miliar. Dari dana tersebut, sudah digunakan sebesarRp295,97 miliar dimana untuk pengembangan usaha berupaindent empat unit rig sebesar Rp200 miliar, pembelian aset tetapberupa tanah dan bangunan sebesar Rp54,21 miliar serta modalkerja Rp41,75 miliar. Adapun sisa dana IPO tersebut kini disimpandi Bank Negara Indonesia alam bentuk giro.

4

Market Data10 March 2020

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 32.02 0.89 TLKM (US) 23.46 3,376.48 -377.08Natural Gas (US$)/mmBtu 1.81 0.03 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold (US$)/Ounce 1,666.66 -13.81Nickel (US$)/MT 12,840.00 -50.00Tin (US$)/MT 16,875.00 -150.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 65.15 2.75Coal (RB) (US$)/MT* 65.40 2.04CPO (ROTH) (US$)/MT 651.25 -17.50CPO (MYR)/MT 2,491.50 -30.50Rubber (MYR/Kg) 740.00 -16.50Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2019E 2020F 2018E 2019F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 23,851.02 -7.79 -16.42 15.25 13.28 3.41 3.14 7,580.98USA NASDAQ COMPOSITE 7,950.68 -7.29 -11.39 21.82 18.47 4.01 3.60 13,296.35ENGLAND FTSE 100 INDEX 5,965.77 -7.69 -20.90 11.09 10.30 1.38 1.33 1,394.70CHINA SHANGHAI SE A SH 3,084.33 -3.01 -3.49 10.76 9.57 1.23 1.13 4,895.52CHINA SHENZHEN SE A SH 1,927.96 -3.79 6.97 18.08 15.62 2.65 2.36 3,668.58HONG KONG HANG SENG INDEX 25,040.46 -4.23 -11.17 9.78 8.95 1.01 0.95 2,121.80INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5,136.81 -6.58 -18.46 12.05 10.96 1.66 1.59 414.56JAPAN NIKKEI 225 19,698.76 -5.07 -16.73 15.68 14.26 1.43 1.35 3,087.14MALAYSIA KLCI 1,424.16 -3.97 -10.36 14.83 13.88 1.34 1.28 217.24SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2,782.37 -6.03 -13.67 11.71 10.88 0.92 0.88 351.58

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 14,392.50 149.50 1000 IDR/ USD 0.06948 -0.00073EUR/IDR 16,411.77 -1.00 EUR / USD 1.14030 -0.00470JPY/IDR 139.76 -0.75 JPY / USD 0.00971 -0.00006SGD/IDR 10,387.95 -14.90 SGD / USD 0.72176 -0.00047AUD/IDR 9,487.54 -1.60 AUD / USD 0.65920 0.00050GBP/IDR 18,822.51 -95.65 GBP / USD 1.30780 -0.00390CNY/IDR 2,072.00 0.60 CNY / USD 0.14396 -0.00028MYR/IDR 3,412.81 -0.41 MYR / USD 0.23712 -0.00253KRW/IDR 11.95 -0.04 100 KRW / USD 0.08302 -0.00085

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 5.00BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.56ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08BOE Rate (%) England 0.75 Z TIBOR (YEN) Japan 0.11PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.12

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription February-20 January-20 Description Rate (%)Inflation YTD % 0.66 0.38 1M 5.44Inflation YOY % 2.98 2.68 3M 5.66Inflation MOM % 0.28 0.39 6M 5.66Foreign Reserve (USD) 130.40 Bn 131.70 Bn 12M 6.03GDP (IDR Bn) 4,018,844.40 4,067,378.00

5

Market Data10 March 2020

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation11 Mar US CPI MoM Turun menjadi 0.0% dari 0.1%11 Mar US CPI YoY Turun menjadi 2.2% dari 2.5%12 Mar US Monthly Budget Statement --12 Mar US PPI Final Demand MoM Turun menjadi -0.1% dari 0.5%12 Mar US PPI Final Demand YoY Turun menjadi 1.7% dari 2.1%12 Mar US Initial Jobless Claims --12 Mar US Continuing Claims --13 Mar US Import Price Index MoM Turun menjadi -1.0% dari 0.0%13 Mar US Import Price Index YoY Turun menjadi -1.7% dari 0.3%13 Mar US Export Price Index MoM Turun menjadi -0.4% dari 0.7%13 Mar US Export Price Index YoY16 Mar US Empire Manufacturing Turun menjadi 5.1 dari 12.917 Mar US Retail Sales Advance MoM --17 Mar US Industrial Production MoM --Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptEMTK IJ 4970 1.43 0.35 BBCA IJ 28925 -6.69 -45.43DADA IJ 214 30.49 0.32 BBRI IJ 3750 -6.48 -28.48GGRP IJ 398 4.74 0.20 BMRI IJ 6575 -9.31 -27.97JSPT IJ 1040 9.47 0.19 ASII IJ 5025 -11.45 -23.60TOBA IJ 378 6.18 0.16 TLKM IJ 3500 -6.67 -22.21BSSR IJ 1810 3.43 0.14 HMSP IJ 1555 -9.33 -16.69DWGL IJ 250 6.84 0.13 UNVR IJ 7025 -5.70 -14.54PTPW IJ 835 17.61 0.10 BBNI IJ 5650 -11.72 -12.42LINK IJ 3480 0.87 0.08 BRPT IJ 845 -12.89 -9.98CLAY IJ 2990 1.01 0.07 GGRM IJ 44975 -10.76 -9.36

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)

IssuedShares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Makmur BerkahAmanda

Property & RealEstate

110.00 585.00 03-06 Mar 2020 13 Mar 2020 PT KGI Sekuritas Indonesia

PT Metro HealthcareIndonesia

Trade & Service 103.00 10,000.00 03-09 Mar 2020 13 Mar 2020 PT Pacific SekuritasPT Jasa Utama Capital

6

10 March 2020Corporate Info10 March 2020

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording PaymentBBRI 168.11 Cash Dividend 26 Feb 2020 27 Feb 2020 28 Feb 2020 18 Mar 2020BMRI 353.34 Cash Dividend 27 Feb 2020 28 Feb 2020 02 Mar 2020 20 Mar 2020BBNI 206.24 Cash Dividend 28 Feb 2020 02 Mar 2020 03 Mar 2020 24 Mar 2020ARNA 22.00 Cash Dividend 11 Mar 2020 12 Mar 2020 13 Mar 2020 24 Mar 2020

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodAPLN Rights issue 34:7 240.00 06 Mar 2020 09 Mar 2020 12 Mar-18 Mar 2020BBKP Rights issue 5:2 TBA 09 Mar 2020 10 Mar 2020 13 Mar-20 Mar 2020

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaPADI RUPSLB 11 Mar 2020WOWS RUPSLB 11 Mar 2020BBTN RUPST 12 Mar 2020BKSW RUPST 12 Mar 2020FASW RUPST 12 Mar 2020WOMF RUPST/LB 12 Mar 2020TOPS RUPSLB 16 Mar 2020COCO RUPST 18 Mar 2020PLIN RUPSLB 20 Mar 2020BDMN RUPST 23 Mar 2020HEXA RUPSLB 23 Mar 2020BJBR RUPST 24 Mar 2020JSKY RUPSLB 27 Mar 2020SDRA RUPST 27 Mar 2020BNII RUPST 30 Mar 2020ITMG RUPST/LB 30 Mar 2020PTBA RUPST 30 Mar 2020BBHI RUPST/LB 31 Mar 2020ITMG RUPST/LB 30 Mar 2020PTBA RUPST 30 Mar 2020BBHI RUPST/LB 31 Mar 2020

10 March 2020

Technical Analysis10 March 2020

BBRI TRADING BUY

S1 3680 R1 3880 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 3480 R2 4080

ClosingPrice 3750

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi potensi rebound

RSI berada dalam area oversold

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 3680-Rp 3880

Entry Rp 3750, take Profit Rp 3880

Indikator Posisi SinyalStochastics 75.46 NegatifMACD 10.07 NegatifTrue Strength Index (TSI) -42.22 NegatifBollinger Band (Mid) 3641 PositifMA5 4046 Negatif

3,800

4,000

4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

August September October November December 2020 February March

BBRIDownward Sloping Channel

4,046

3,910

3,750 3,750 3,750 3,700 3,700

4,066.25

4,300 4,329

4,480 4,480

4,656.75

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBRI-Stochastic%D(15,3,3)= 28.32,Stochastic%K = 16.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 20 16.7398 16.7398

28.3167 28.3167 80

-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 0.0BBRI-MACD(5,3)= 79.20,Signal()= 55.80 55.8015 79.2025

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBRI-TSI(3,5,3)= -42.22, Volume() = 149,028,704.00 -36.381 -42.2168

0.00000149,028,704

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

BBCA TRADING BUY


S2 27225 R2 31050

ClosingPrice 28925

Ulasan




RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area lower band



Indikator Posisi SinyalStochastics 40.12 NegatifMACD -369.94 NegatifTrue Strength Index (TSI) -36.88 NegatifBollinger Band (Mid) 32421 NegatifMA5 31180 Negatif

29,000

30,000

31,000

32,000

33,000

34,000

35,000

36,000


BBCA Downward Sloping ChannelBearishBreakout

31,150

30,175

29,756.3 29,756.3

28,925 28,925 28,925

31,180

32,421.3 32,513.3 32,513.3 32,700

33,789.2

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBCA -Stochastic%D(15,3,3) = 38.10, Stochastic%K= 25.13, Overbought Level= 80.00,Oversold Level= 20.00

25.1301 25.1301 20

38.1003 38.1003 80

-300 -200 -100 0 100 200 300 400 500 0BBCA -MACD(5,3)= 495.66, Signal()= 277.30 277.298 495.66

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0BBCA -TSI(3,5,3)= -36.88, Volume() = 28,177,900.00 -26.789 -36.8826

0.00000 28,177,900


10 March 2020


ASII TRADING BUY


S2 4390 R2 5825

ClosingPrice 5025

Ulasan




RSI berada dalam area netral




Indikator Posisi SinyalStochastics 63.73 NegatifMACD -3.29 NegatifTrue Strength Index (TSI) -37.88 NegatifBollinger Band (Mid) 2352 PositifMA5 5725 Negatif

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500


ASII DownwardSlopingChannel

BearishBreakout

5,725

5,525

5,285 5,285

5,025 5,025 5,025

5,725

5,961.25 5,994.44 5,994.44 6,050

6,695.73

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0ASII - Stochastic%D(15,3,3)=45.16,Stochastic%K = 29.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

29.0323 29.0323 20

45.1613 45.1613 80

-40.0 0.0 40.0 80.0120.0160.0 0.0ASII - MACD(5,3)= 153.83, Signal()= 84.27 84.2677 153.827

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0ASII - TSI(3,5,3)= -37.88, Volume() = 87,904,096.00 -24.1094 -37.8803

0.00000 87,904,096


INTP TRADING BUY


S2 11875 R2 15700

ClosingPrice 13650

Ulasan









14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

20,000

21,000

22,000

23,000


INTPDownward Sloping Channel

14,635

14,050

13,650 13,650 13,650 13,650 13,650

14,743.8

15,410 15,410 15,755 15,775

18,150.8

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0INTP-Stochastic%D(15,3,3)= 24.32,Stochastic%K = 18.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 20 18.9773 18.9773

24.3226 24.3226 80

-300 -200 -100 0 100 200 300 0INTP-MACD(5,3)= 238.37, Signal()= 149.95 149.948 238.37

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0INTP-TSI(3,5,3)= -25.51, Volume() = 2,725,400.00 -25.1562 -25.5053

0.00000 2,725,400


10 March 2020


PTPP TRADING BUY


S2 765 R2 1155

ClosingPrice 950

Ulasan





Harga berada dalam area lower band



Indikator Posisi SinyalStochastics 60.85 NegatifMACD -11.23 NegatifTrue Strength Index (TSI) -64.51 NegatifBollinger Band (Mid) 1741 NegatifMA5 1102 Negatif

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400


PTPP Downward Sloping Channel

1,102 1,065

950 950 950 900 900

1,128.75 1,165.45 1,165.45 1,220 1,288.75

1,532.79

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0PTPP -Stochastic%D(15,3,3) = 16.06, Stochastic%K= 11.56, Overbought Level= 80.00,Oversold Level= 20.00

16.0623 11.5568 11.5568

16.0623 20 80

-40.0-30.0-20.0-10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 0.0PTPP -MACD(5,3)= 42.40, Signal()= 30.85 30.851 42.397

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0PTPP -TSI(3,5,3)= -64.51, Volume() = 37,701,600.00 -59.9405 -64.5131

0.00000 37,701,600


WSKT TRADING BUY


S2 645 R2 1050

ClosingPrice 830

Ulasan









800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200


WSKT DownwardSlopingChannel

967

890

830 830 830 779 779

972.5 1,038.18 1,038.18 1,068.25 1,070

1,336.24

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0WSKT - Stochastic%D(15,3,3) = 29.15,Stochastic%K = 20.78, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 20.7814 20.7814 20

29.1494 29.1494 80

-30.0-20.0-10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 0.0WSKT - MACD(5,3) = 31.96, Signal()= 19.55 19.5452 31.9598

-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0WSKT - TSI(3,5,3)= -49.96, Volume() = 43,167,900.00 -41.0552 -49.9634

0.00000 43,167,900


Trading View10 March 2020

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

09/03/2020 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Buy 8200 8200 9075 6475 7775 9075 10375 Negatif Negatif Negatif 12225 9375LSIP Trading Buy 825 825 930 610 770 930 1090 Negatif Negatif Negatif 1285 930SGRO Trading Sell 2300 2300 2250 2200 2250 2350 2400 Positif Negatif Positif 2400 2180

MiningPTBA Trading Buy 2210 2160 2320 1995 2160 2320 2480 Negatif Negatif Negatif 2540 2160ADRO Trading Buy 1010 1010 1065 895 980 1065 1150 Negatif Negatif Negatif 1370 1085MEDC Trading Sell 535 535 505 408 505 600 695 Negatif Negatif Negatif 755 615INCO Trading Sell 2230 2230 2140 1885 2140 2390 2640 Negatif Negatif Negatif 3350 2290ANTM Trading Sell 555 555 540 500 540 580 620 Negatif Negatif Negatif 790 540TINS Trading Sell 530 530 515 464 515 565 615 Negatif Negatif Negatif 765 540

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Sell 314 314 302 270 302 334 366 Negatif Negatif Negatif 420 308SMGR Trading Buy 9525 9175 10250 8100 9175 10250 11325 Negatif Negatif Negatif 13050 9600INTP Trading Buy 13650 13650 14425 11875 13150 14425 15700 Negatif Negatif Negatif 18825 14050SMCB Trading Sell 840 840 825 785 825 865 905 Negatif Negatif Negatif 1020 880

Miscellaneous IndustryASII Trading Buy 5025 5025 5350 4390 4870 5350 5825 Negatif Negatif Negatif 6975 5525GJTL Trading Sell 368 368 354 316 354 392 430 Negatif Negatif Negatif 530 378

Consumer Goods IndustryINDF Trading Sell 6375 6375 6225 5775 6225 6675 7125 Negatif Negatif Negatif 8250 6375GGRM Trading Sell 44975 44975 43475 38950 43475 48000 52525 Negatif Negatif Negatif 58400 49500UNVR Trading Sell 7025 7025 6875 6575 6875 7175 7475 Negatif Negatif Negatif 8300 6725KLBF Trading Buy 1140 1115 1195 1035 1115 1195 1275 Negatif Negatif Negatif 1560 1175

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Buy 940 920 985 855 920 985 1050 Negatif Negatif Negatif 1215 965PTPP Trading Buy 950 950 1025 765 895 1025 1155 Negatif Negatif Negatif 1520 1065WIKA Trading Sell 1480 1480 1385 1130 1385 1640 1895 Negatif Negatif Negatif 2100 1760ADHI Trading Sell 670 670 635 540 635 730 825 Negatif Negatif Negatif 1090 705WSKT Trading Buy 830 830 915 645 780 915 1050 Negatif Negatif Negatif 1335 890

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Sell 1170 1170 1130 1015 1130 1245 1360 Negatif Negatif Negatif 1880 1255JSMR Trading Sell 4410 4410 4310 4020 4310 4600 4890 Negatif Negatif Negatif 5075 4500ISAT Trading Sell 2000 2000 1945 1795 1945 2100 2250 Negatif Negatif Negatif 2460 1875TLKM Trading Buy 3500 3500 3580 3340 3460 3580 3700 Negatif Negatif Negatif 3920 3340

FinanceBMRI Trading Buy 6575 6575 6850 6000 6425 6850 7275 Negatif Negatif Negatif 8050 6550BBRI Trading Buy 3750 3750 3880 3480 3680 3880 4080 Negatif Negatif Negatif 4700 3910BBNI Trading Buy 5650 5650 5975 4930 5450 5975 6500 Negatif Negatif Negatif 7950 6400BBCA Trading Buy 28925 28925 29775 27225 28500 29775 31050 Negatif Negatif Negatif 34700 30175BBTN Trading Buy 1450 1450 1585 1125 1355 1585 1815 Negatif Negatif Negatif 2050 1620

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Sell 15800 15800 15425 14350 15425 16500 17575 Negatif Negatif Negatif 20250 16550MPPA Trading Sell 91 91 86 72 86 100 114 Negatif Negatif Negatif 130 93

Documents

Daily Report - valbury.co.id · hitungan bulan, atau jangka panjang yaitu kuartal atau semester. Sementara itu berkenaan dengan wabah virus Corona pemerintah tetap fokus memitigasi