Der Markt für Stickstoffdünger - bv-agrar.de · der Informationen in diesem Dokument ergeben. Jegliche in diesem Dokument gemachten zukunftsgerichtetenAussagen basieren lediglich

Der Markt für

Stickstoffdünger

Burg Warberg 04. November 2015

Marco Fleischmann, Vertriebsleiter

Süddeutschland, AT & CH

• Rückblick auf die vergangene Saison 2014/15

• Aktuelle Entwicklung wichtiger Bestimmungsfaktoren

• Der Düngermarkt zu Beginn der neuen Saison

Der Markt für Stickstoffdünger

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Marco Fleischmann, Burg Warberg





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kt Nährstoffe

Stickstoff (N)

Phosphat (P2O5)

Durchschnitt: 1,7 Mill. t N

0,30 mt P2O5

(18 kg P2O5/ha)

1,82 mt N

(109 kg N/ha)

+8,8 %

+6,1 %

Quelle: Statistisches Bundesamt

Einsatz von Mineraldüngern in Deutschland


5

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357374

73 78

649

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459

384

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KAS AHL Harnstoff And. ED NPK NP

Jul 2013 - Jul 2014 Jul 2014 - Jul 2015

+4,9 %

-1,1 %

+28,5 % +2,6 %-1,9 % +11,3 %

1.6751.823

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N gesamt

+8,8 %

+5,0 %

ktN

Absatz von Stickstoffdüngern in Deutschland

Juli 2014 - Juni 2015 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum

Quelle: Statistisches Bundesamt


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06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15

NPK/NP

AHL

Harnstoff

And. N+S

Nit.+S

KAS KAS(2,265 ktp)

Nit.+S(600 ktp)

And. N+S(930 ktp)

AHL(615 ktp)

Harnstoff(865 ktp)

NPK/NP(730 ktp)

35,6

8,3

12,7

25,2

9,5

8,7

Quelle: Statistisches Bundesamt, eigene Schätzungen

Marktanteile verschiedener Düngersorten

in Deutschland

Gesamt:6 Mill. t





• Einkaufsstrategien


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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Der globale Stickstoffverbrauch nimmt weiter zu

ø Zuwachs je Jahr ~ 1,5 Mill. t N => 3 neue Düngemittelwerke pro Jahr

Mill. t Stickstoff

Quelle: IFA, Mai 2015

Prognose

Schätzung


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n

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2012 2013 2014

Die 10 größten Harnstoff-Produzenten

im Jahr 2014

Mill. t Harnstoff

Quelle: IFA


10

Harnstoff Warenströme 2013

10.1

1.4

0.43.4

3.2

1.4 1.3

1.1

1.7

2.1

Source: IFA 2013, 85% of total trade shown

Millionen Tonnen

0.6

1.3

3.8

1.3

0.5

0.9

2.3

1.5


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14C

hin

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Iran

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2012 2013 2014

Mill. t Harnstoff

Die 10 größten Harnstoff-Exporteure

(sortiert nach 2013)

Quelle: IFA


12

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1000

1500

2000

2500

Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

2013 2014 2015

Chinesische Harnstoff-Exporte verlieren im

Vergleich zu den Vorjahren an Schwung

Quelle: BOABC, CFMW

1.000 t Harnstoff


13

Chinesische Harnstoffpreise

Quelle: China Fertilizer Market Week, International publications

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USD/mtUrea price China (inland proxy price)

Urea fob Black Sea


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Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15

€ / t

US-$ / t

US-$/t bzw. €/t

Quelle: Fertilizer Week, Fertecon, The Market, FMB

Preisentwicklung von Harnstoff

- fob bulk Yuzhny

Okt 15

Okt 14 Okt 15 Diffe-

renz

$ / t 320 255 -65

€ / t 250 225 -25


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2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 15 Q2 15

Gas Yara Europa KAS Harnstoff Rohöl

Entwicklung der Preise für Energie (Gas, Rohöl)

und für N-Dünger (KAS, Harnstoff) - relativ, 2009 =

100 %, Basis €






18


19

Absatz von Stickstoffdüngern in Deutschland

Juli - September 2015 im Vergleich zum Vorjahr

144

44

70

108

1410

136

3946

112

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KAS AHL Harnstoff And. ED NPK NP

Jul - Sep 2014 Jul - Sep 2015

-5 %

-12 % -34 % +4 %

-36 % -28 %

389350

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N gesamt

-10 %

-33 %

ktN


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kt

15. O

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kt

29

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kt

Ägypten China

20

Die ägyptischen Harnstoffpreise spiegeln die

zunehmende Nachfrage in Europa wider

Harnstoff gran., US-$/t

Quelle: Fertecon


21

Der Verbrauch an Stickstoffdüngern nimmt weltweit unvermindert zu.

Dementsprechend wächst der Handel mit Harnstoff.

Zunehmende Exportmengen aus China decken Produktionsausfälle in anderen

wichtigen Exportländern.

Die internationalen Harnstoffpreise sind auf einem 5-jahres tief und nähern sich

den chinesischen Produktionskosten an

Ein weiterer Preisrückgang ist deshalb fraglich

Fazit und Ausblick


22

Wechselkurse beeinflussen den europäischen Düngermarkt

Gaskosten sind deutlich weniger zurück gegangen als Öl

Geringe Einlagerungsquote in Europa

Fazit und Ausblick


23

Die YARA GmbH & Co. KG und/oder ihre verbundenen Unternehmen (zusammen „Yara“) geben

keine impliziten oder expliziten Zusicherungen oder Gewährleistungen ab im Hinblick auf die

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und Änderungen von Verhältnissen, die schwierig vorherzusagen und von denen viele außerhalb der

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Wichtiger Hinweis


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Vielen Dank

für Ihre Aufmerksamkeit!




• Einkaufsstrategien


25


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Vor der Finanzkrise 2008/09

– Einlagerungsmodelle mit Preisstaffel

Preisentwicklung relativ sicher vorhersehbar

daher starke Voreinlagerung beim Handel in Höhe von 60 - 70 % des

Jahresbedarfs

Einkaufsstrategien für N-Dünger - Handel

Während und nach der Finanzkrise

– Hohe finanzielle Verluste bei Industrie und Handel durch Preiseinbruch

– Zunehmende Preisvolatilität: Preisentwicklung ist immer schwieriger abzuschätzen


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/15

Zunehmende Preisvolatilität am Beispiel der

internationalen Harnstoffnotierungen

Spannweite 60 $/t

in 4,5 Jahren

Spannweite 175 $/t

in 2 Jahren

Sept. 2008:

785 $/t

US-$ / t

fob Yuzhnyy

Dez. 2008:

240 $/t


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Vor der Finanzkrise 2008/09

– Einlagerungsmodelle mit Preisstaffel

Preisentwicklung relativ sicher vorhersehbar

daher starke Voreinlagerung beim Handel in Höhe von 60 - 70 % des

Jahresbedarfs

Einkaufsstrategien für N-Dünger - Handel

Während und nach der Finanzkrise

– Hohe finanzielle Verluste bei Industrie und Handel durch Preiseinbruch

– Zunehmende Preisvolatilität: Preisentwicklung ist immer schwieriger abzuschätzen

Reaktion des Handels: Risikominimierung

• keine Voreinlagerung mehr auf eigenes Risiko

• Zukauf nur, wenn der Dünger an die Landwirte durchgehandelt ist


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Mögliche Strategien und ihre Vor- und Nachteile

– Einkauf der benötigten Düngermenge komplett zu Beginn der Saison

Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise fallen

Einkaufsstrategien für Landwirte

- welche ist die Beste?


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Entwicklung der KAS-Preise in Deutschland

€ / t

-25 €/t


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– Abwarten bis zum Frühjahr: „Teuer Einkaufen kann ich später immer noch“

Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise weiter steigen

Einkaufsstrategien – welche ist die Beste?


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Warenverfügbarkeit kann zu Vegetationsbeginn knapp werden durch

• Nachfragespitze

• bei gleichzeitig überschaubaren Lagermengen

• und Düngerexporte der Industrie



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Warenverfügbarkeit kann zu Vegetationsbeginn knapp werden durch

• Nachfragespitze

• bei gleichzeitig überschaubaren Lagermengen

• und Düngerexporte der Industrie

– Splittung in mehrere Teilzukäufe, etwa Drittelung Q3 – Q4 – Q1

• Durchschnittspreis sicher höher als der niedrigste Preis im Zeitraum Q3 - Q1

• aber Risiko-Minimierung

• Sicherung der Warenverfügbarkeit

• und auch kombinierbar mit zeitgleichem Getreideverkauf



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Die YARA GmbH & Co. KG und/oder ihre verbundenen Unternehmen (zusammen „Yara“) geben

keine impliziten oder expliziten Zusicherungen oder Gewährleistungen ab im Hinblick auf die

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daher lehnt Yara die Übernahme jeglicher Verantwortung und Haftung ab, die sich aus der Nutzung

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Jegliche in diesem Dokument gemachten zukunftsgerichteten Aussagen basieren lediglich auf den

Yara derzeit verfügbaren Informationen und sie unterliegen innewohnenden Unsicherheiten, Risiken

und Änderungen von Verhältnissen, die schwierig vorherzusagen und von denen viele außerhalb der

Kontrolle von Yara liegen.

Dieses Dokument und alle darin enthaltenen Informationen verbleiben im Eigentum von Yara. Einem

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