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Die Auswirkungen der Weltwirtschaftskrise und wie sie gemildert werden koennen Das Beispiel Nigeria Dr. Volker Treichel – Lead Economist, Weltbank Nigeria 27. Juni 2009. Presentation Overview. 1. Die Weltwirtschaftskrise. 2. Der Nigerianische Finanzsektor. 3. - PowerPoint PPT Presentation
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Die Auswirkungen der Weltwirtschaftskrise und wie sie gemildert werden koennen
Das Beispiel Nigeria
Dr. Volker Treichel – Lead Economist, Weltbank Nigeria27. Juni 2009
Presentation Overview
Die Weltwirtschaftskrise1
Der Nigerianische Finanzsektor 2
Die Nigerianische Realwirtschaft3
Helfen die Krise zu lindern4
• Der Immobilienmarkt in den USA in einer Blase-- Sub-Prime Hypotheken
-- Konsumboom in den USA finanziert durch China
• Querverbindungen und Ueberkreuzungen von Risiken– Groessere Investmentbanken in Wall Street, – Hedge funds – $55 Billionen in Derivativen and Swaps– Banken sind gegen riskante Investitionen versichert– Querverbindungen und Ueberkreuzungen von Risiken
• Gross-Bankrotte von fuehrenden US-Banken weiten sich auf das gesamte Finanzsystem in den USA aus
Die Weltwirtschaftskrise
Wurzel der Krise liegen in schwacher Aufsicht des Finanzsektors und der dramatisch wachensender Innovationsbereitschaft des Finanzsektors
Die Weltwirtschaftskrise
Oktober 2008• Groesste Versicherung der Welt – American International Group (AIG die in mehr als
100 Laendern taetig ist ist – wird zahlungsunfaehig
• US Treasury organısiert ein $85 Mrd Kredit Rettungspaket fuer American International Group (AIG)
– Bankrott von AIG folgt dem schwindenden Wert des Schuldenportfolios und der Versicherungsvertraege
• Auswirkungen auf die groesseren Finanzinstitutionen ın Europa– UK, Schweiz, Frankreich, Deutschland, Island, Niederlande – Partielle Verstaatlichung der Finanzinstitutionen
Gesamtpaket in der OECD is $3.2 Billionen
Krise weitet sich auf Europa und den Rest der Welt aus
Die Weltwirtschaftskrise
Dramatisch verringertes Wachstum bis 2010
Die Weltwirtschaftskrise
Eine Zusammenfassung
• Anders als fruehere Finanzkrisen stammt diese von den USA und anderen OECD Laendern und ist nicht auf schwache makro-oekonomische Politik in Entwicklungslaendern zurueckzufuehren
(z. B. Asien-Krise, Tequila-Krise und Russland-Krise).
• Gesamte Welt ist betroffen durch Rohstoff-Preise, hoehere Zinssaetze und dem Verlust von Asset-Preisen.
• Aber Entwicklungslaender sind in besserer Verfassung als je zuvor.
…Was wird mit Nigeria passieren
Banken: Aktiva und Einlagen (Mrd. Naira)
Source: CBN 2008. Source: CBN 2008
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2003 2004 2005 2006 2007 2008
Kredit an den privaten Sektor (Jahreswachstumsraten)
Der Nigerianische Finanzsektor
Der Bankensektor ist schnell gewachsen …
Der Konsolidierungsprozess hat ein solides Bankenwesen geschaffen
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Brazil Ghana Indonesia Malaysia Nigeria SouthAfrica
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Kapitalausstattung ist mit 18.8 Prozent hoeher als die in vergleichbaren Laendern und fast doppelt so hoch wie der Mindeststandard. Saeumige Kredite sind jetzt bei 7.7 Prozent.
Kapitalausstattung ist mit 18.8 Prozent hoeher als die in vergleichbaren Laendern und fast doppelt so hoch wie der Mindeststandard. Saeumige Kredite sind jetzt bei 7.7 Prozent.
Source: IMF baseline analysis of Financial Sector, October 2007.
Der Nigerianische Finanzsektor
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Non-performing loans
….aber es gibt Probleme, die nicht uebersehen werden duerfen.
Der Nigerianische Finanzsektor
• Starkes Kreditvolumen das von der Boerse abhaengt. Boerse ist sehr gefallen.
• Unsichere Daten ueber die Finanzstruktur der Banken aufgrund von Problemen mit Bilanzbuchhaltung und der Bewertung von Vermoegen.
AngolaCongo, D.R.
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LN GDP per capita US$ (2005)
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Nigeria is extrem stark innerhalb von Afrika
Die Nigerianische Realwirtschaft
Die Nigerianische Realwirtschaft
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Crude oil
Der Verfall des Oel-Preises ist der wichtigste Uebertragungsweg fuer die Krise
Fiskal-Defizit weitet sich und Investitionen in den Oelsektor fallen
Die nigerianische Realwirtschaft
Top 10 Remittance receiving developing countries (US$bn) 2008
Nigeria erhaelt $10 Mrd pro Jahr in Auslandsueberweisungen
Remittances to Nigeria now exceed the GDP of 29 African countries
Remittances to Nigeria now exceed the GDP of 29 African countries
Source: World Bank estimates 2008.
Werden wahrscheinlich zurueckgehen wegen der Situation in den Industrielaendern
Die nigerianische Realwirtschaft
Andere Kapitalfluesse sind auch erheblich angestiegen
Diese Kapitalfluesse werden nachlassen, daher Nachlassen des Wachstums
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FDI per capita
Aid per capita
Remittances per capita
What can Nigeria do to increase investments?
What can Nigeria do to increase investments?
Nigeria ist auf Rang 118 von 181 Volkswirtschaften auf Ease of Doing Business Index
Rank DB 2009
Starting a Business 91
Dealing with licenses 151
Employing workers 27
Registering property 176
Getting credit 84
Protecting investors 53
Paying taxes 120
Trading across borders 144
Enforcing contracts 90
Closing a business 91
Staerken: 1. Flexibilitaet des Arbeitsmarkts
2. Schutz von Investoren
Schwaechen1. Eigentums-Registrierung
2. Lizenzen 3. Handel4. Steuern
Prioritaeten fuer die Verbesserungs des Investitionsklimas
Maengel in der Finanzaufsicht koennen dramatische Folgen weltweit haben
Lehren aus der Weltwirtschaftskrise
• Internationale Koordinierung der Finanzaufsicht muss gestaerkt werden
• Schluesselfrage wird sein, in wie weit souveraene Staaten bereit sind die Autoritaet fuer Entscheidungen an internationale Behoerden abzugeben
Die Auswirkungen der Krise auf Nigeria mildern
• Verbindungen des Finanzsektors mit dem Rest der Welt sind beschraenkt.
• Das Bankenwesen ist nicht durch das sub-prime market Problem beruehrt
• Aber, das Nachlassen von Auslandsinvestitionen und Ueberweisungen wird zur Schwaechung des Wachstums fuehren
• Stimulus-Paket muss sich auf beschaeftigungs-intensive Infrastruktur-Projekte und auf den Transport und Strom-Sektor konzentrieren
• Weltbank wird Nigeria mit Projekten von ueber $ 1 Mrd. unterstuetzen
