Die Milch... Michmarkt im Wandel... Quote ade ? Steffen Rode Geschäftsführer Lactoprot Deutschland GmbH

LAC TOPROT

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Die Milch ...Die Milch ...Michmarkt im Wandel... Quote ade ?Michmarkt im Wandel... Quote ade ?

Steffen RodeGeschäftsführerLactoprot Deutschland

GmbH

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LandboSYD

LACTOPROT DEUTSCHLAND GMBH

Mitarbeiter:

Umsatz:

Standorte:

80, davon 12 Auszubildene

95 Mio. €/a 2007

Kaltenkirchen Leezen

Kaltenkirchen

Produktsortiment:

- extrudiertes Kaseinat, ca. 10.000 mt p.a.

- Molkenprotein-Konzentrat (WPC 60-80), ca. 1.500 mt p.a.

- Joghurt-Stabilisatoren, ca. 1.200 mt p.a.

- Walzen-Produkte (VMP, Sahnepulver, Crumbs, ca. 3.000 mt p.a.)


LandboSYD

ROVITA GMBH

LACTOPROT AUSTRIA GMBH

Standorte : Wiesmühl & RegensburgMitarbeiter: 120Umsatz : 60 MIO € 2007Produkte : Walzenkaseinate, Lactose, Hydrolisate,

Compounds für die Fleischindustrie; Molkenproteine

Standorte : Hartberg, Steiermark & Wörgl, TirollMitarbeiter: 100Umsatz : 65 MIO € 2007Produkte : Walzenvollmilchpulver;

entmineralisiertes Molkenpulver; Bio-Trockenmilchprodukte; Molkenproteine und Compounds für Eiscreme und Backwaren


LandboSYD

Gliederung

Was war 2007 passiert ?Warum ist es 2007 passiert ?Wie reagiert die Nachfrage ?Wie reagiert das Angebot ?Welche aktuellen Verwertungen lassen sich erzielen

und wie wirken sie sich auf den Milchpreis aus ?Welche Rahmenbedingungen sind zu berücksichtigen?Wie wird sich der Milchmarkt kurzfristig entwickeln ?Was hat ein Milcherzeuger langfristig zu

berücksichtigen ?


LandboSYD

Starker Anstieg der Weltmarktpreise 2007

Magermilchpulver

Butter

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

Jan 93 Jan 96 Jan 99 Jan 02 Jan 05 Jan 08

US-Dollar/Tonne

Magermilchpulver

Butter


LandboSYD

Preise 1999-2007 in D

26

28

30

32

34

36

38

40

42

44

Milchauszahlungspreise in Deutschland bei 3,7% Fett und 3,4% Eiweiß, ab Hof

ø 28,5

ø 30,0

ø 32,7

ø 30,0

ø 28,5ø 28,0

© ZMP 2008

1999 2000 2001 2002 2003 20052004

Ct/kg

ø 27,6

2006

ø 27,35

2008

ø s 33,50

2007


LandboSYD

Kleine Ursache mit großer Wirkung: Bestandsabbau

Weltmilchbilanz2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007x

Milcherzeugung (Mio. t) 585,7 602,5 614,3 620,2 634,0 645,0 656,0Bestandsveränderung

(Mio. t MEQ1) +0,5 +3,6 +0,0 -1,7 -2,7 -2,0 +0,0

Milchverbrauch (Mio. t) 585,2 598,9 614,3 621,9 636,7 647,0 656,0

Verbrauch je Kopf (kg) 95,2 96,2 97,5 97,5 98,7 99,1 99,4

Verwertung von Butter und Magermilchpulverzu Weltmarktpreisen(EUR/100 kg)

1) Berechnet nach Trockenmasse, teilweise geschätzt. 2) Teilweise ZMP-Schätzung.

Quelle: ZMP, FAO, USDA, eigene Berechnungen.

0

10

20

30

40


LandboSYD

Angebot/Kopf stagniert

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

50.000.000

100.000.000

150.000.000

200.000.000

250.000.000

300.000.000

350.000.000

Cal/Cap/Day (Number) Supply/Cap/Yr (Kg) Food (Mt)

MTNokg

Milchangebot und Verbrauch


LandboSYD

Exportmärkte wachsenStadtbevölkerung wächst

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

Mill

iard

en

Total Urban Rural

Entwicklung der Weltbevlkerung

+80%

+40%


LandboSYD

Wachstumsmotor China

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LandboSYD

Warum 2007 ?

Weltweit keine Bestände mehr vorhanden Rückgang der Milcherzeugung in wichtigen Exportregionen

Australien: - 0,9 Mio. t als Folge der Dürren Argentinien: - 0,5 Mio. t (Jan. – Sept. 2007) Ukraine: - 1,0 Mio. t

Erwarteter Anstieg des Milchaufkommens in der EU blieb aus Verlangsamung des Wachstums in den USA in der ersten

Jahreshälfte Welthandel mit Milchprodukten ist 2007 (vermutlich

angebotsbedingt und preisbedingt) gesunken Ausnahme: Käse


LandboSYD


benötigt.


LandboSYD

EU - 25: Milchmarktbilanz 2005Mio. Tonnen (Milchäquivalent)

Anlieferung 132

Einfuhr 3

- davon zu ermäßigten Zöllen 2

Aus Beständen 1

- davon aus der Intervention 1

Verfügbar 136

Verbrauch EU 122 124

- mit Beihilfen 10 <0,1

Ausfuhr 14 13- davon mit Export- erstattung 13 <5

In die Bestände 0,3 0,1- davon Intervention 0,3 0

Verwendet 136 137

Rund 23 - 25 Mio. t Milch wurden mit Hilfe von Markt-ordnungsmaßnahmen abgesetzt = ca. 17 % der Milch

Frage: Geht das auch ohne Beihilfen?

Prog.:20072005


LandboSYD

Export bricht ein !

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

Jan. Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

2006

2007

EU: Exporte von Butter und Butteröl nach Drittländern*

* Angabe in Produktgewicht

in Tonnen

Quelle: ZMP


LandboSYD

Welthandel sinkt !

in 1.000 t 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007

EU 248 211 582 594 434 364 88 196USA 12 41 71 99 15 21 286 258Argentinien 16 12 58 30 215 77 23 9Australien 78 66 210 216 169 116 184 134Neuseeland 391 364 300 310 644 680 316 282

Summe 744 693 1.221 1.249 1.477 1.259 897 879

Welthandel 890 . 1.530 . 1.750 . 1.050 .

Anteil (%) 84 . 80 . 84 . 85 .

Käse Vollmilchpulver MagermilchpulverButter

Ausnahme KäseQuelle: ZMP


LandboSYD

Nachfrage ist preiselastisch !Deutschland: Einkäufe Privater Haushalte

1. Hj. 07 Januar bis Dezember JanuarMengen in 1.000 t ± % Vj. 2006 2007 ± % Vj. 2007 2008 ± % Vj.

Konsummilch 1) - 2,1 3.462,0 3.380,0 -2,4 300,2 286,4 -4,6Mischgetränke - 2,1 486,0 449,8 -7,4 36,4 32,9 -9,8Joghurt fest - 0,1 816,3 811,2 -0,6 71,3 69,2 -3,0Quark - 3,7 370,5 354,1 -4,4 32,1 28,3 -11,9Käse + 0,4 812,1 803,7 -1,0 67,8 64,8 -4,4Butter - 4,2 289,1 269,7 -6,7 24,3 22,7 -6,3Margarine - 3,8 321,4 317,7 -1,2 25,6 24,2 -5,7

1) Angabe in Mio. LiterQuelle: GfK-Haushaltspanel im Auftrag von ZMP und CMA.


LandboSYD

Hohe Preise => Nachfrage sinkt

Folgen des starken Preisanstiegs: Verbraucher kauften weniger Milchprodukte ein Milchprodukte werden teilweise durch andere Produkte ersetzt, z.B. im

Milchaustauscher (MMP von 320.000 mt/a auf 120.000 mt/a) und bei Backwaren (80.000 mt weniger Fett)

=> entspricht 2 Mrd kg Milch od. 1,5% der Quote Exporte auf den Weltmarkt nach starken Preissteigerungen und

Senkung sämtlicher Exporterstattungen auf Null deutlich beruhigt Verfügbarkeit von Milchprodukten in der EU gestiegen und Preise

wieder rückläufig Milcherzeugung wird stimuliert

Frankreich, USA, auch DeutschlandKlassische Importeure importieren weniger und exportieren mehr

• Beispiel China


LandboSYD

Quotenerhöhung in 11 EU-Ländern ab 1.4.2008 um 0,48 Mio. t (0,5%) Zusatzabgabe sinkt auf 27,83 Cent/kg EU-Kommission beschließt, Quoten ab 1.4.08 zusätzlich in allen Mitgliedstaaten um

2 % zu erhöhen Proteinstandardisierung von Dauermilcherzeugnissen in der EU erlaubt

Erhöht tendenziell das Angebot an Magermilchpulver Als Folge Absenkung des Interventionspreises ab 1.9.08 auf 169,80 EUR/100

kg; weitere Absenkung auf 90 % des Interventionspreises wird diskutiert Interventionspreis für Butter unverändert (Ankauf 221,75 EUR/100 kg)

Ankauf im Festpreisverfahren sinkt auf 30.000 t Beginn der Privaten Lagerhaltung von Butter am 1.3.2008 Alle Beihilfen und Erstattungen auf Null

senkt Verbrauch von Butter/Butterreinfett, Milcheiweiß und Magermilchpulver in der Industrie

Erschwert Exporte auf den Weltmarkt

Marktordnungsinstrumente:Was die Kommission tut, um Preise zu senken


LandboSYD

USA: Milcherzeugung + 3 % ab 8/2007

Jan. Apr. Juli Okt.

2006

2007

USA: Milchanlieferung

Quelle: USDA

© ZMP 2008

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

1996 1998 2000 2002 2004 200610,00

16,00

22,00

28,00

34,00

40,00

46,00

Milcherzeugung

Erzeugerpreise

3,5 % Fett, frei Molkerei

$/100 kg1.000 t

USA: Milcherzeugung und Milchpreise


LandboSYD

China exportiert !

China: Milchwirtschaftlicher Außenhandel

Mengen in Tonnen 2006 2007 2006 2007

Butter 12.781 14.002 + 9,6 139 5.929 .

Käse 9.892 13.190 + 33,3 540 472 - 12,6

Magermilchpulver 62.386 40.416 - 35,2 988 4.409 + 346,3

Vollmilchpulver 72.532 57.755 - 20,4 19.607 57.629 + 193,9

Molkenpulver 184.500 166.733 - 9,6 . . .

Kasein 3.792 4.391 + 15,8 5.991 10.467 + 74,7

Laktose 20.404 24.804 + 21,6 75 361 + 381,3

Quelle: ZMP, GTA

Import Export± % Vj.± % Vj.


LandboSYD

Produktion steigt

…aber die Gesamtheit der Quoten wird in der EU 2007/08 erneut nicht vollständig ausgenutzt

10

11

12

13

Apr. Juni Aug. Okt. Dez. Feb.

2006/2007

Milchanlieferung EU-27© ZMP 2008

2007/2008

Mio. t


LandboSYD


benötigt.


LandboSYD

Milchkuhbestan

d in Mio. Kühe

Leistung

in kg/Kuh

Quotenerfül-

lung in Mio. t

Kühe/Halter Milcherzeuger

2003 4,337 6537 27,7 37,1 117.000

2013 3,469 8100 28,1 58 ~ 60.000

Entwicklung Milchproduktion in D – PrognoseAnnahme: Milchkuhbestand: jährliche Abnahme ca. 90.000 Milchkühe weniger fortgeschrieben. Steigerung der Milchleistung wie in den letzten Jahren um jährlich 150 kg/Kuh Vergrößerung der Milchviehbestände um 2 Kühe/Jahr keine Berücksichtigung Agrarreform

Jahr Bestandsgröße > 50 Anzahl Halter1996 36 % 11 %2001 51 % 19 %2013 ? (80%?) ? (35%?)


LandboSYD

Quotenerhöhung 2 %

…entspräche ca. 2,8 Mio. t Milch mehr …liegt deutlich über dem durchschnittlichen Verbrauchszuwachs in den

Vorjahren (knapp 1 Mio. t pro Jahr) …nicht ohne weiteres am Weltmarkt absetzbar …übt Druck auf die Preise aus, auch wenn die Milchanlieferung nicht in vollem

Umfang folgt.

Kuhmilchbilanz der Europäischen Union

in Mio. t 2004 2005 2006 20071)

EU-25 EU-25 EU-25 EU-27Milchanlieferung 131,0 132,6 131,7 133,7 + Einfuhr in Milchäquivalent 3,0 3,0 2,9 3,0 - Ausfuhr in Milchäquivalent 15,5 14,5 12,5 13,0 - Bestandsveränderung -2,5 -0,8 -0,5 0,1Verbrauch in Milchäquivalent 121,1 121,9 122,6 123,6davon - Verbrauch zu Marktpreisen 110,2 111,0 114,4 123,5 - Verbrauch mit Beihilfen 10,9 10,9 8,2 0,11) Vorläufig bzw. Prognose. Quelle: ZMP


LandboSYD

Milchpreise im internationalen Vergleich

Landeswährung / kg Eurocent / kg2000 2006 2007 2000 2006 2007

Deutschland 30,00 27,35 33,50 30,00 27,35 33,50Frankreich 28,90 25,92 27,96 28,90 25,92 27,96Großbritannien 15,87 17,44 20,06 26,20 25,58 30,08

USA 27,33 28,59 42,10 29,59 22,77 30,70Neuseeland 5,01* 4,35* 6,90* 18,94 20,50 31,00

* Preis für Milchinhaltsstoffe in kgQuelle: ZMP


LandboSYD

Der Rohstoffwert aus Magermilchpulver und Butter im Feb. 2008 gleicht dem aus Feb. 2007

Erlös Erlös Fettwert Fettwert Nicht- NF-Wert Rohstoff- Rohstoffw.Butter MMP Trend Fettwert Trend Wert Trend

Feb 07 272,9 236,4 10,3 18,5 28,8 Mrz 07 272,3 268,0 10,3 21,4 31,6 Apr 07 274,1 299,1 10,3 24,2 34,5 Mai 07 290,2 334,2 11,0 27,4 38,4 Jun 07 295,6 340,6 11,2 28,0 39,2 Jul 07 312,9 363,6 12,0 30,1 42,0

Aug 07 429,7 367,5 17,1 30,4 47,4 Sep 07 443,1 351,3 17,7 28,9 46,6 Okt 07 447,3 314,8 17,9 25,5 43,4 Nov 07 441,8 276,3 17,7 22,0 39,7 Dez 07 429,6 230,0 17,2 17,8 35,0 Jan 08 333,5 215,5 13,0 16,6 29,5 Feb 08 330,9 200,6 12,9 15,2 28,1

Quelle: Institut für Ernährungswirtschaft e.V. Kiel


LandboSYD

Anteile von Fett- und Nichtfettwerten (Eiweiß) am Gesamtwert des Rohstoffs Milch in %

41,2

44,5

49,1

43,945,9

58,8

55,5

50,9

56,154,1

36,0

38,0

28,528,628,629,932,4

35,8

42,8

46,0

48,645,1 41,0 44,4

43,742,8 42,1

38,537,2

64,0

62,0

71,571,471,470,167,6

64,261,5

57,957,257,2

54,051,4

54,9

59,0

55,6 56,362,8

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

75,0

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Jan

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Feb 0

7

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Apr 0

7

Mai

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Jun

07

Jul 0

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Aug 0

7

Sep 0

7

Okt

07

Nov 07

Dez 07

Jan

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Feb 0

8

Anteil Fettwert

Anteil Nichtfettwert


LandboSYD

Durchschnittlicher Milchauszahlungspreis und verschiedene Rohstoffwerte in ct/kg Rohmilch

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

Jan

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Feb 0

6

Mrz

06

Apr 0

6

Mai

06

Jun

06

Jul 0

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Aug 0

6

Sep 0

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6

Nov 0

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Dez 0

6

Jan

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7

Mrz

07

Apr 0

7

Mai

07

Jun

07

Jul 0

7

Aug 0

7

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7

Okt 0

7

Nov 0

7

Dez 0

7

Jan

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Feb 0

8

Magermilchpulver-Butter-Buttermilchpulver Käse-Molke-Butter-Buttermilchpulver

Konsummilch-Butter-Buttermilchpulver Milchpreis D 3,7%/3,4%

Quelle: Thiele, H. D. (2008), Kiel

RohstoffwertMilch-Butter:rd. 41-42 ct/kg

RohstoffwertMMP-Butter:rd. 28-29 ct/kg

RohstoffwertKäse-Molke:rd. 35-36 ct/kg

Februar 2008:

Differenz der Rohstoffwerte im Februar 08:14 ct/kg Milch!


LandboSYD

Interpretation der verschiedenen Rohstoffwerte für Milch

Hohe Schwankungen der Relation der verschiedenen Rohstoffwerte von Ende 2006 bis Februar 2008

Konzentration auf Magermilchpulver-Butter beinhaltet eine höheres Risiko

Konzentration auf Magermilchkonzentrat und Rahm noch höhere Volatilität (z.B. Rohstoffwert im Februar 2008 um ca. 4 ct/kg unterhalb Magermilchpulver-Butter)

Geringeres Risiko durch Diversifikation oder Preisabsicherungsinstrumente

Zwischen verschiedenen Zeitpunkten innerhalb eines Jahres sind je nach Kontraktgestaltungen Unterschiede in den Milchpreispotentialen von rd. 17 ct/kg erklärbar.

Zwischen Regionen und Molkereien sind Unterschiede in den Milchpreispotentialen von 15 ct/kg innerhalb eines Jahres erklärbar.


LandboSYD

Wie entwickeln sich die Rohstoffwerte Milch bei sinkenden Absatzpreisen (-7%/-12%) ab Februar 2008

1. Rohstoffwert Butter-Magermilchpulver Feb. 08: 28,2 ct/kg wenn Butterpreis: - 7% => Rohstoffwert: rd. 27 ct/kg wenn Butterpreis: - 12% => Rohstoffwert: rd. 26 ct/kg

2. Rohstoffwert Käse-Molkenpulver Feb. 08: 35,3 ct/kg wenn Käsepreis: - 7% => Rohstoffwert: rd. 33 ct/kg wenn Käsepreis: - 12% => Rohstoffwert: rd. 31 ct/kg

3. Rohstoffwert Konsummilch-Butter Feb. 08: 41,8 ct/kg wenn Milchpreis: - 7% => Rohstoffwert: rd. 38 ct/kg wenn Milchpreis: - 12% => Rohstoffwert: rd. 35 ct/kg


LandboSYD

Dürre in NZ !

Dürre auf der Nordinsel => minus 25% Milch seit Dez. 2007

Fokussierung auf Vollmilchpulver (WMP)=>Weniger Protein, Butter und Magermilchp.

Prognose: 3-4 % geringere Anlieferung gegenüber 2006/7 => 70.000 mt WMP od.

30.000 mt WMP + 10.000 Kasein+20.000 Butter + 10.000 SMP


LandboSYD

Rohstoffwerte Käse/Butter und VMP/Butter nach Weltmarktprognosen der OECD bis 2016

Schwacher US$, hohe Verarbeitungskosten

Starker US$, geringe Verarbeitungskosten

Quelle: Thiele, H. D. (2008), Kiel

20

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LandboSYD

Angebot & Nachfrage

Rabobank prognostiziert Nachfragewachstum mit 2 % p.a. Stadtbevölkerung u. Anteil verarbeiteter Lebensmittel nimmt zu Asien ist Wachstumsmotor für die Nachfrage aber auch für die

Produktion Produktion in Neuseeland wird mit maximal 2 % p.a. wachsen Produktion in Australien wird durch das Klima begrenzt Produktionskosten in USA auf Weltmarktniveau => Produktion

wächst aufgrund der $-Schwäche Produktion in Europa wächst bis 2015 wie interne Nachfrage Europas Export leidet unter € Stärke Südamerika ist im Milchexport Wachstumsregion Nr. 1 Hohe Energiepreise erhöhen Nachfrage und begrenzen das

Angebot, bedingen damit hohe Milchpreise


LandboSYD

Was macht dann der Milchpreis? Politisch gewünscht und beschlossen ist die Senkung! Bezahlt wird derzeit die Kompensierung von 3,5 cent/kg Weitere „Umsatzelemente“ nicht unterschätzen 2013 wird neu gerechnet; p> 23 cent => Kompensation sinkt ! Kurzfristig bleibt der Preis höher als 2006, trotz Abbau der

Subvention

Auch südeuropäische u. süddeutsche Vermarkter vermarkten national und international im Wettbewerb mit „anderen“ Milchpreisen => Vorteile für den Norden Deutschland und für Dänemark

Kleine Produzenten geben Produktion bei sinkenden Preisen auf

Die Konkurrenz schläft nicht; insbesondere außerhalb Europas Und der Landwirt kann 40 cent fordern,muß aber auch die Frage

beantworten, wie dann der Export funktionieren soll!


LandboSYD

Basisfaktoren:

Die Fundamentalfaktoren auf dem Weltmilchmarkt sind nach wie vor sehr positiv!

Rohstoffwertentwicklungen im Jahr 2008 im Vergleich zu Vorjahren sehr hoch gestartet!

Milchpreise orientieren sich an der Summe der Rohstoffwerte und Nettoverwertungen => aktuell sinkende Rohstoffwerte implizieren sinkende Milchpreise.

Die Rohstoffwertentwicklung des vergangenen Jahres zeigt, dass eine kurzfristige Preisorientierung der Milcherzeuger nur etwas für Spekulanten ist!

Für die Mehrheit der Milcherzeuger dürfte angesichts der hohen Kapitalintensität ein mittleres dafür aber sicheres Milchpreisniveau bei höherer Stabilität anzustreben sein.


LandboSYD

BIO hat noch Potential in D


benötigt.


LandboSYD

Quote und danach ?

Die EU-Quote wird abgeschafft

Staatliche Nachfolgemodelle sind nicht durchführbar

Molkereien brauchen neues Mengenmanagement Vorüberlegungen sind notwendig Unterschiede privat/genossenschaftlich Satzungsänderungen überlegen Private Abnahmeverträge überarbeiten „große“ Branchenlösung in D/EU unwahrscheinlich

EU wird vorzeitig anpassen Quotenerhöhung internationaler Quotenhandel? Senkung Superabgabe -> Produktion für leistungsfähige Betriebe

ohne Quote möglich (Unterstützung Strukturwandel) internationale Saldierung


LandboSYD

Prognose Preis :

Rahmenbedingungen wahrscheinliches Senario: - Schwacher US $ + Hoher Ölpreis + Niedrige Produktion in Neuseeland und Argentinien +- Produktionsanstieg USA normalisiert sich auf 1,5% - EU Milchproduktion 1,5% über Vorjahr + Verwender haben niedrige Lagerbestände - Industrie reduziert Verbrauch um 2 Mrd kg

Wahrscheinlichste Entwicklung: Weltmarkt kauft verstärkt in Europa in Q2/3:

- Vollmilchpulver - Butter - Kasein/Kaseinat

Preise für alle Produkte in US$ haben bereits den Tiefpunkt erreicht Preise für Magermilchpulver steigen in den USA, bleiben in der EU jedoch

stabil in Euro Intervention für Magermilchpulver wäre wünschenswert und ist nicht

ausgeschlossen


LandboSYD

Prognose

Bei Butter besteht nach wie vor das Risiko einer deutlichen Preisreduktion in der EU

Sollte die Milchproduktion durch gutesWetter begünstigt sein, wird es aufgrund von Kapazitätsengpässen in F und D zu niedrigen Konzentrat- und Sahnepreisen kommen

Ein Premiumpreis für Konzentrat in Q4 bleibt 2008 ausDer Proteinmarkt wird sich spätestens 2009 erholenDie Durchschnittsauszahlung in D wird mit 34 cent/kg

auf Vj.-niveau liegen, in SH-H. jedoch max. 30 cent/kg


LandboSYD

Fazit

Schwacher US$ drückt den Preis Quotenerhöhung gibt kurzfristig Mengendruck Mittelfristig steigende Nachfrage aufgrund

Rahmenbedingungen => Preis steigt Bio hat keinen Wettbewerb am Weltmarkt und hat

gute Chancen in Deutschland Guter Partner ist insbesondere ab 2014 lebenswichtig Sahne/Konzentrat ist nur bei Angebotsmangel eine

bessere Alternative => wie lange noch ?


LandboSYD

RED BULL ......

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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Die Milch... Michmarkt im Wandel... Quote ade ? Steffen Rode Geschäftsführer Lactoprot Deutschland GmbH