Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns. · 4,1 4,0 3,9 des Vorjahres GJ 2016 GJ 2017 GJ 2018 GJ 2019e 213 224 228 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2018 GJ 2019e Umsatz Mrd Euro Adjusted EBIT

MVV Energie AG

Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2018

Frankfurt, 11. Dezember 2018

MVV Energie

Haftungsausschluss

11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

Kein Angebot / keine Empfehlung für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG

Diese Präsentation wurde von MVV Energie AG ausschließlich für Informationszwecke erstellt. Sie ist kein Angebot für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG, keine darauf gerichtete Empfehlung und keine Aufforderung zur Abgabe von entsprechenden Angeboten. Sie sollte nicht als Grundlage für eine Anlageentscheidung verwendet werden. Die Aktien der MVV Energie AG sind nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika oder Staatsbürgern der Vereinigten Staaten von Amerika angeboten oder verkauft werden, wenn sie nicht zuvor nach dem Recht der Vereinigten Staaten von Amerika registriert oder von der Pflicht zur Registrierung ausgenommen worden sind.

Haftungsausschluss

Sämtliche Informationen, die in dieser Präsentation enthalten sind, wurden sorgfältig zusammengestellt. Sie wurden jedoch nicht von einem unabhängigen Dritten geprüft. Wir können daher nicht für ihre Vollständigkeit und Richtigkeit einstehen. Die Informationen in dieser Präsentation stellen keine Garantie, Zusicherung oder sonstige Gewährleistung dar. MVV Energie AG behält sich vor, jederzeit Informationen in dieser Präsentation zu ändern, zu ergänzen oder zu löschen.

Zusätzlich zu den Kennzahlen in unseren Jahresabschlüssen kann diese Präsentation weitere Finanzkennzahlen enthalten. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die in unseren Jahresabschlüssen enthaltenen Informationen zu sehen. Andere Unternehmen definieren diese Kennzahlen möglicherweise anders.

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Präsentation enthält Aussagen zu zukünftigen Entwicklungen („zukunftsbezogene Aussagen“), die auf gegenwärtig vorhandenen Informationen, Planungen, Einschätzungen und Prognosen der MVV Energie AG beruhen. Die zukunftsbezogenen Aussagen umfassen insbesondere, jedoch nicht ausschließlich Einschätzungen zu Umsätzen, Jahresüberschüssen, Erträgen je Aktie, Dividenden sowie Pläne und Ziele für künftige Entwicklungen. Für solche zukunftsbezogenen Aussagen werden insbesondere die Worte „erwarten“, „können“, „werden“, „sollte“, „beabsichtigen“ oder „schätzen“ oder ähnliche Wörter verwendet. Diese zukunftsbezogenen Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten und können von MVV Energie AG nicht kontrolliert oder präzise vorhergesagt werden. Eine Vielzahl von Faktoren, wie etwa die Änderung der Marktverhältnisse oder der politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen, schwankende Wechselkurse, Zinssätze, Preise, stärkerer Wettbewerb oder Vertriebsrisiken sowie Änderungen der Preise oder Verfügbarkeit von Rohstoffen oder Risiken im Zusammenhang mit dem Energiehandel (z.B. das Risiko von Verlusten als Folge von unerwarteten, extremen Kursschwankungen und Kreditrisiken) können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den erwarteten oder prognostizierten Entwicklungen abweichen.

Daher kann nicht garantiert werden, noch kann dafür gehaftet werden, dass sich die zukunftsbezogenen Aussagen als vollständig, richtig und präzise erweisen oder dass erwartete oder prognostizierte Entwicklungen in der Zukunft tatsächlich eintreten werden.

MVV Energie AG beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.

2

MVV Energie

• Strategie 4-10

• Geschäftsjahr 2018 11-24

• Ausblick 25-26


Agenda

3

MVV Energie 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

Strategie

4

MVV Energie

Unsere strategischen Ziele eröffnen MVV auch im Umfeld der Energiewende eine stabile Perspektive

11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.5

• MVV wächst durch

Wachstumsfelder rund um die

Energiewende

• Das Verknüpfen von

bestehendem Know-how mit

neuen Fähigkeiten nutzen wir

dabei als Wettbewerbsvorteil

• Energiewende und

Digitalisierung führen zu

einem Veränderungsbedarf

bei MVV, den wir konsequent

angehen

Energie-versorgung

sichern

Energiewende beim Kunden ermöglichen

Erneuerbare Energien ausbauen

Profitabel wachsen im

BereichUmwelt

Innovations-fähigkeitstärken

MVV Energie

Wir kommen mit unserer Strategieumsetzung gut voran


Strategische Meilensteine

Friesenheimer Insel MVV macht Fernwärme erneuerbarer

Ausbau Enamic Lösungshaus Econ solutions, Luminatis, DCG, Recogizer, Qivalo

Bau Küsten-kraftwerk K.I.E.L. Sicherung der Fernwärme-versorgung, Beitrag zur Energiewende und zum Umweltschutz

In FRANKLIN entsteht ZukunftVerbindung von Strom-, Wärme-, und Mobilitätswende

Wachstum Umwelt UKEffiziente Abfall-verwertung in Dundee

MVV Energie

Mit dem Ausbau unserer grünen Erzeugungsleistung sind wir aktiver Teil der neuen Energiewelt


Ausbau unseres Windportfolios Aufbau eines PV-Portfolios

Stärkung unserer Biomasseaktivitäten

Weiterentwicklung unserer Biomethanaktivitäten

MVV Energie

Wir nutzen unsere Stärke im Geschäftsfeld Umwelt für weiteres Wachstum und zur Portfoliodiversifizierung


• Etablierte Marktposition• Profitables Wachstum in den

letzten Jahren • Weiterhin positives

Marktumfeld erwartet• Integration von Abfall- und

Energiemarkt

Marktposition in Deutschland stärken

Portfolio im Ausland erweitern

• Kompetenzen und Ressourcen nutzen

• Anbindung Heizkraftwerk an bestehendes Fernwärmenetz

• Bau von Klärschlammbehandlungsanlagen

• Prüfung von Opportunitäten bei bestehenden Anlagen

• Nutzung von Marktchancen

MVV Energie

Mit unseren Lösungen sind wir kompetenter Partner unserer Kunden bei ihrer eigenen Energiewende


Energie-zulieferung,-erzeugung und-vermarktung

Technische Gebäude-ausstattung

Mit unseren Produkten und Dienstleistungen

unterstützen wir unsere Geschäftskunden bei der

Optimierung von Energiebezug,

-erzeugung und -verbrauch. Wir helfen dadurch Industrie-und Gewerbebetrieben ihren

Beitrag zur Energiewendezu leisten.

Mit unseren Produkten und Dienstleistungen

unterstützen wir unsere Geschäftskunden bei der

Optimierung von Energiebezug,

-erzeugung und -verbrauch. Wir helfen dadurch Industrie-und Gewerbebetrieben ihren

Beitrag zur Energiewendezu leisten.

Services

Energie-management

MVV Energie

Für den Übergang in die neue Energiewelt sind effiziente und innovative Prozesse wichtige Grundlage


IT-Strategie

• Fokussierung und Automatisierung

• Stabilisierung und Optimierung

Prozesse/Kosteneffizienz

Kontinuierliche Prozess- und Kostenoptimierung ergänzt um gezielte Projekte

Vernetzung von Technologien, Orten und Menschen stärken

Digitalisierung


Geschäftsjahr 201811


Adjusted EBIT 228 Mio Euro

MVV auf einen Blick Geschäftsjahr 2018

Umsatz 3,9 Mrd Euronach BerichtssegmentenMio Euro

Investitionen

290 Mio Euro

Rund 6.000Beschäftigte

12

Kundenlösungen

Versorgungssicherheit

Strategische Beteiligungen

Sonstiges

Neue Energien

4

25

62

90

47

0 20 40 60 80 100


KennzahlenGeschäftsjahr 2018

1 Ohne nicht operativen Bewertungseffekt aus Finanzderivaten, ohne Strukturanpassung Altersteilzeit, ohne Ergebnis aus Restrukturierung und mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing

Bereinigte KennzahlenMio Euro

GJ 2018 GJ 2017 % Vorjahr

Umsatz ohne Energiesteuern 3.903 4.010 -3

Adjusted EBITDA 1 443 407 +9

Adjusted EBIT 1 228 224 +2

Bereinigter Jahresüberschuss 1 111 107 +4

Bereinigter Jahresüberschuss nach Fremdanteilen 1 94 93 +1

Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1 (Euro) 1,43 1,41 +1

Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 331 474 -30

13

MVV Energie 11.12.2018

Berichtssegment KundenlösungenGeschäftsjahr 2018

Umsatz -5%Mio Euro

2.819

GJ 2018GJ 2017

2.96543

GJ 2018GJ 2017

47

Adjusted EBIT +9%

Mio Euro

14 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

1 Pro forma, ungeprüft

1 1


Berichtssegment Neue EnergienGeschäftsjahr 2018

Umsatz +10%Mio Euro

GJ 2018GJ 2017

671738 90

GJ 2017 GJ 2018

87

Adjusted EBIT +3%

Mio Euro



1 1


Berichtssegment VersorgungssicherheitGeschäftsjahr 2018

Umsatz -4%Mio Euro

GJ 2018GJ 2017

267 25662

GJ 2017 GJ 2018

68

Adjusted EBIT -9%

Mio Euro



1 1


Berichtssegment Strategische BeteiligungenGeschäftsjahr 2018

Umsatz -16%Mio Euro

87

GJ 2018GJ 2017

10424

GJ 2018GJ 2017

25

Adjusted EBIT +4%

Mio Euro



Adjusted EBIT-EntwicklungGeschäftsjahr 2018

Adjusted EBIT-EntwicklungMio Euro

Neue Energien

3

Versorgungs-sicherheit

-6 1

Strategische Beteiligungen

2

Adjusted EBIT GJ 2018

SonstigesKunden-lösungen

4

Adjusted EBIT GJ 2017

47 90 62 25 4224 228


MVV Energie

GJ 2018 GJ 2017 +/- Vorjahr

EBIT gemäß Gewinn- und Verlustrechnung 257 259 -2

Bewertungseffekt aus Finanzderivaten -31 -39 +8

Strukturanpassung Altersteilzeit 0 +1 -1

Ergebnis aus Restrukturierung -1 0 -1

Zinserträge aus Finanzierungsleasing +3 +3 0

Adjusted EBIT 228 224 +4


Überleitungsrechnung zum Adjusted EBITGeschäftsjahr 2018

Überleitungsrechnung zum Adjusted EBITMio Euro

19

MVV Energie

GJ 2018 GJ 2017 % Vorjahr

Strom (Mio kWh) 23.556 26.293 -10

Wärme (Mio kWh) 6.598 6.917 -5

Gas (Mio kWh) 21.209 25.190 -16

Wasser (Mio m3) 41,3 40,2 +3

Angelieferte brennbare Abfälle (1.000 t) 2.328 2.291 +2

Abgeschlossene Entwicklung neuer EE-Anlagen (MW) 1.011 411 >+100

Betriebsführung für Erneuerbare-Energien-Anlagen (MW) 1 3.063 3.009 +2


Mengen und abgeschlossene Entwicklung neuer Erneuerbare-Energien-AnlagenGeschäftsjahr 2018

Absatz- und Abfallmengen sowie abgeschlossene Entwicklung neuer EE-Anlagen

1 Vorjahreswert angepasst

20

MVV Energie

Investitionen

InvestitionenGeschäftsjahr 2018

Mio Euro

166 BestandWachstum 124

Wachstumsinvestitionen

• Bau des Heizkraftwerks in Dundee

• Anbindung des Heizkraftwerks in Mannheim an das Fernwärmenetz

• Übernahme der Bioabfallvergärungs-anlage in Dresden

• Maßnahmen zum Ausbau und zur Verdichtung unserer Fernwärmenetze

Bestandsinvestitionen

• Bau des Gasheizkraftwerks in Kiel

• Instandhaltung und Erneuerung unserer Verteilnetze

Gesamt290

21 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

FinanzierungGeschäftsjahr 2018

22 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

Bereinigte EK-Quote (%)

GJ 2015

1.376

GJ 2014

1.396

GJ 2017

1.550

GJ 2018

1.4901.452

GJ 2016

Bereinigtes Eigenkapital (Mio Euro)

35,133,033,835,7 37,3 • EK gegenüber Vorjahr um 4,0% gestiegen

• Überwiegend langfristige und damit fristenkongruente Finanzierung der Investitionen

• Hoher Anteil fixer Zinsvereinbarungensichert langfristig das günstige Zinsniveau

• Ausgeglichenes Tilgungsprofil

• Stabiles Investment-Grade-Rating aus Einschätzungen unserer Kernbanken ableitbar

MVV Energie

Erneuerbare Energien


NachhaltigkeitskennzahlenGeschäftsjahr 2018

Wärme/KWK Klimaschutz

23

Kapazität (MW)

Stromerzeugung EE (Mio kWh)

Biomethanerzeugung (Mio kWh)

Projektentwicklung (MW)

EE-Quote (%)

467

1.148

254

1.011

63

Kapazität (MW)

Wärmeerzeugung (Mio kWh)

Stromerzeugung KWK(Mio kWh)

2.607

3.890

501

CO2-Scope 1 (Tsd t)

CO2-Scope 2 (Tsd t)

CO2-Scope 3 (Tsd t)

CO2-Einsparung (Tsd t)

1.547

8

8.385

485


Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2018Kontinuität und überdurchschnittliche Ausschüttungsquote

Dividende je Aktie 0,90 Euro

24

59595959 59

GJ 2018GJ 2017GJ 2016GJ 2015GJ 2014

4,5%4,3%3,8% 3,4%3,9%

Dividendensumme (Mio Euro)63%

Dividendenrendite64%62%79%69%

Ausschüttungsquote

1 Vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung am 8. März 2019

1

Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.

MVV Energie

Ausblick



Prognose für das Geschäftsjahr 2019Umsatz und Adjusted EBIT etwa auf Vorjahresniveau

Etwa Niveau des Vorjahres3,94,04,1

GJ 2019eGJ 2018GJ 2017GJ 2016

228224213

GJ 2019eGJ 2018GJ 2017GJ 2016

UmsatzMrd Euro

Adjusted EBIT

Mio Euro Etwa Niveau des Vorjahres

Prognose abhängig von

• Witterungsverlauf und Windaufkommen

• Entwicklung Strom- und Brennstoffpreise

• Spreads der konventionellen Erzeugung

• Zins- und Währungseffekten

• Anlagenverfügbarkeit

• Transportkosten für Brennstoffe

• Zudem hohe Volatilität der Ergebnisse

• durch Ausbau der Projektentwicklung erneuerbare Energien

• Inbetriebnahme Küstenkraftwerk K.I.E.L

26

Ein Unternehmen in derMetropolregion Rhein-Neckar

Kontakt:Philipp RiemenBereichsleiter Finanzenund Investor RelationsT +49 621 290 31 [email protected]/investoren

Vielen Dank!

Documents

Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns. · 4,1 4,0 3,9 des Vorjahres GJ 2016 GJ 2017 GJ 2018 GJ 2019e 213 224 228 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2018 GJ 2019e Umsatz Mrd Euro Adjusted EBIT