Digitalisierung in der GFG Robo Advisor VisualVest · 2017-01-18 · Digitalisierung in der GFG ... Zukunft der Filiale – wie digital will der Kunde es wirklich Juli 2016 von Dr

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Digitalisierung in der GFG –

Robo Advisor VisualVest

Dr. Andreas Zubrod 23. Januar 2017

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Digitalisierung in der GFG

Normatives

Umfeld

Entwicklung

FinTech-

Markt

Strategische

Ableitung

Operationa-

lisierung /

Entwicklung

VisualVest

Ausblick

Robo Advisor

VisualVest

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Normatives

Umfeld

Entwicklung

FinTech-

Markt

Strategische

Ableitung

Operationa-

lisierung /

Entwicklung

VisualVest

Ausblick

Robo Advisor

VisualVest

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Die Angebote der Finanzwelt ändern sich

schnell – aber ändern sich auch die Nutzer?

Quelle: World Econo-

mic Forum Research

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Banking bevorzugt digital erledigt, aber fast

90 % präferieren Filiale für Beratungsgespräche

* Wenn es nur nach der Präferenz geht (ohne weitere Faktoren) zeigt sich ein differenziertes Bild:

Zwei Drittel bevorzugen digitale Kanäle für Banking.

Quelle: bank und markt Heft 7: Zukunft der Filiale – wie digital will der Kunde es wirklich Juli 2016 von Dr. Oliver Mihm und Björn Frank

Angaben in Prozent

67,8

3,7

26,6 31,6

88

50,1

0,6

8,3

23,3

Banking Beratung Service

Digital

Stationär

Telefonisch

Ku

nd

en

in

Pro

ze

nt

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Auch die Mehrheit junger Menschen geht in die

Filiale und hat dort persönlichen Kontakt

61%

77%

83%

80%

83%

85%

75%

39%

23%

17%

20%

17%

15%

25%

14 - 19 Jahre

20 - 29 Jahre

30 - 39 Jahre

40 - 49 Jahre

50 - 59 Jahre

60 - 69 Jahre

70+ Jahre

ja nein

Filialbesuch in den letzten zwölf Monaten Anteil Besucher mit Beraterkontakt

88%

89%

95%

93%

95%

97%

98%

14 - 19 Jahre

20 - 29 Jahre

30 - 39 Jahre

40 - 49 Jahre

50 - 59 Jahre

60 - 69 Jahre

70+ Jahre

Quelle: Bevölkerungsrepräsentative Befragung von TNS Infratest 2015

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In den letzten 10 Jahren ist die Internetaffinität

für Geldanlagen unverändert niedrig

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ich lege Wert darauf, dass ich meine Geldanlage auch über das Internet ver-/kaufen kann.

Quelle: Bevölkerungsrepräsentative Befragung von TNS Infratest

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Nur jeder 6. Kunde würde in naher Zukunft

einen Robo nutzen bzw. könnte sich das vorstellen

Quelle: PwC; 1.048 Befragte

4%

12%

25%

36%

23%

Das habe ich schon einmal ausprobiert

und werde es auch in Zukunft gerne

wieder probieren

Das nutze ich bislang noch nicht,

möchte es aber in den nächsten

12 Monaten gerne ausprobieren

Darüber muss ich mir mal Gedanken machen,

davon habe ich heute zum ersten Mal gehört

Nein, das habe ich noch nie ausprobiert

und werde es auch in Zukunft nicht

nutzen

Ich habe mich generell mit dem Thema

Wertpapieranlage noch nicht

beschäftigt

16%

Haben Sie Robo-Advise

schon einmal ausprobiert?

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Kleine Zielgruppe für Robo-Advise in der

Onlinewelt

Quelle: YouGov FinTech Tracker November 2016, Befragung von 2.000 Privatleuten im Sept./Okt. 2016

1,1

3,4

12,4

83,1

Kennen Sie Online-Beratungsroboter für Geldanlagen und Finanzprodukte, sog. Robo Advisors?

Habe ich bereits benutzt

Kenne ich gut

Kenne ich dem Namen nach

Nein, kenne ich nicht

Jeder Zehnte kann sich grundsätzlich vorstellen, einen Robo-Advisor zu nutzen

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Andererseits: Rückgang der Profitabilität und …

Quelle: Bundesbank/BaFin, Sept. 2015


… rückläufige Ergebnisse im Passivgeschäft

sowie steigender Kostendruck …

Quelle: Bundesbank/BaFin, Sept. 2015


…führen neben anderen Faktoren zu sinken-

der Anzahl der Bankfilialen

Quelle: Investors Marketing

17.530 13.496 13.094 11.500

15.357

12.057 11.789 10.000

24.048

12.630 11.400 11.000

2000 2010 2012 2020

Sparkassen,Landesbanken

Genossenschafts-banken

sonstige Banken

Prognose: Zahl der Bankfilialen

57.000 38.000 36.000 32.500 -33%

-10%

-15%


Das kurze Ende der Zinskurve zieht an Verzinsung 2-jähriger Bundesanleihen und US Treasuries

Trotz steilerer Zinsstrukturkurve bleibt FI

unattraktiv - auch angesichts steigender Inflation

Quelle: Union Investment, Datastream; Stand: 5. Dezember 2016

UI-Prognose

Ende 2017

-0,4%

(-0,7%

vor

Trump)

1,4%

(0,6%

vor

Trump)

Das lange Ende der Zinskurve steigt noch stärker Verzinsung 10-jähriger Bundesanleihen und US Treasuries

-1,0%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Treasuries Bundesanleihen

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Treasuries Bundesanleihen

UI-Prognose

Ende 2017

0,7%

(0% vor

Trump)

2,8%

(1,7%

vor

Trump)


Trotzdem partizipieren die meisten Anleger

nicht an als „riskant“ wahrgenommenen Aktien

Quelle: https://www.dai.de/files/dai_usercontent/dokumente/studien/2016-02-09.pdf

6.036 4.885 4.380 4.323 4.317 4.243 4.513 3.440 3.293 2.992 3.201 3.409 3.001 2.931 3.321

1.097

1.177

864 842 975 933 748

551 576

631 658

578

691 788

662

2.633

2.575

2.923 2.678

2.774 2.772 2.686

3.138

2.723

2.413 2.261

2.633

2.418 2.248 2.131

9.766

8.637

8.167

7.843 8.066 7.948 7.947

7.129

6.592

6.036 6.120

6.620

6.110 5.967

6.114

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

nur Aktienfonds Aktienfonds u. Mischfonds nur Mischfonds Spalte1in Tausend



Normatives

Umfeld

Entwicklung

FinTech-

Markt

Strategische

Ableitung

Operationa-

lisierung /

Entwicklung

VisualVest

Ausblick

Robo Advisor

VisualVest


Entwicklung USA – Marktänderung 2015/16 –

Asset Manager bringen Robos an den Markt

Quelle: http://www.visualcapitalist.com/robo-advisor-arms-race/


B2B / B2C Robo-Advisors in Europa

Quelle: www.techfluence.eu/investtech.html; 2.12.16

http://www.techfluence.eu/investtech.html


B2B / B2C Robo-Advisors in Deutschland

Quelle: www.techfluence.eu/investtech.html; 2.12.16

http://www.techfluence.eu/investtech.html


Der deutsche FinTech-Markt wächst…

Quelle: EY, FAZ-Grafik Brocker


CAGR Robo-Advisors bis 2021 von 41,4 %

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Anlagevolumen Robo-Advisors in …

Quelle: Statista, Dez. 2016

Mio.

0

20

40

60

80

100

120

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Anzahl Nutzer Robo-Advisors


Digitale Vermögensverwaltung in Deutschland

v.a. durch Banken besetzt – AM kaum positioniert

Quelle: Factbook „Digital Wealth Management“, IT-Finanzmagazin 16.9.2016, eigene Recherchen;

*Start Mitte 2017, **Start Dez. 2016, 25%-Beteiligung, JV mit aixigo

AnlageAssistent

Banken mit Robo-Angebot

Kooperation

Asset Manager mit Robo-Angebot

UBS Manage™

*

**

AnlageFinder


Noch dominieren in Deutschland Robos

ohne „human touch“…

AnlageFinder

AnlageAssistent UBS Manage™

Quelle: zeb, eigene Recherchen

Robo Advise


• Online-basierte Vermögensverwaltung mit telefonischer Beraterunterstützung

• Zielgruppe: Anleger zwischen 35 und 55 Jahren

• Mindestanlage: 100.000 Euro

• Angebot: neun unterschiedliche Produktvarianten, darunter fünf verschiedene Anlagestrategien:

Einkommen, Rendite, Ausgewogen, Wachstum und Aktien. Traditionelle und nicht-traditionellen

Anlageklassen.

• Laufende Portfolioüberwachung

• Preismodell: ab 100.000 Euro 1,3 % p.a.,

ab 500.000 Euro 1,2 % p.a., ab 1 Mio. Euro

1,0 % p.a.

… aber hybride Robo-Modelle sind langfristiger

Trend - UBS startet in DE mit hybridem Modell

Quelle: Presse-Recherche, Homepage

In der Tendenz sehen viele Analysten im In- und Ausland

Hybridmodell aus Online und Offline als sehr erfolgversprechend an (siehe Cerulli Report)

UBS Manage Access


Aufsplittung der Zielgruppen in HNWI vs.

digital natives

Mindestanlagesumme in Euro

Pro

du

ktk

om

ple

xit

ät

/ K

un

de

n K

no

w-h

ow

Liqid

WhiteBox

Scalable**

10.000 100.000 1.000

VisuaVest

FlexVest

Einzel-

Fonds

Port-

folien

Private

Equity

Ginmon Vaamo*

VisualVest

SafeVest

digital natives /

financial literacy low

Private

Banking

Family

Office

* auch b2b Partner N26, Santander, 1822direkt

** VaR Ansatz, AuM >100 Mio. Euro in 9 Monaten



Normatives

Umfeld

Entwicklung

FinTech-

Markt

Strategische

Ableitung

Operationa-

lisierung /

Entwicklung

VisualVest

Ausblick

Robo Advisor

VisualVest


Strategische Ableitung des

Geschäftsmodelldesigns von VisualVest

https://esas-joint-committee.europa.eu/Publications/Reports/EBA

Regulatorik Marktwachstum

Technik

GFG Kundenverhalten

Union Investment

Visual Vest

Keine Kannibalisie-

rung des erfolgreichen

Geschäftsmodells

(brownfield) - Eigenständiger Auftritt

- Stufe 1: R&D

- Stufe 2: d2c, Vertrauensbildung

- Stufe 3: Intensivierung

Kooperation mit GFG (tbv)








In einer sich schnell verändernden Welt muss

eine Organisation lernen, sich schnell anzupassen

schnell / agil

Neue Ideen & Produkte

User Experience

Outside-in View

IT / Online / Mobile

FinTech …

Strukturen & Prozesse

Brand & Kunden-Vertrauen

Economy of Scale

Back Office / Experten

Kapital / Rücklagen / Gewinne

Heutige Finanzwelt …

• Die Stärken der einen Seite sind in der Regel die Schwäche der anderen….

• Kooperationen können für alle beteiligten Gruppen von Vorteil sein!



Normatives

Umfeld

Entwicklung

FinTech-

Markt

Strategische

Ableitung

Operationa-

lisierung /

Entwicklung

VisualVest

Ausblick

Robo Advisor

VisualVest


Vorgehensmodell während der Umsetzung

Zur Durchführung verzahnter, agiler Vorgehen ist die Auswahl des Teams und

der Aufbau der Projektorganisation ein kritischer Erfolgsfaktor.

Die Verzahnung zwischen Business Analyse, Development und DevOps ist tief

im Vorgehen verankert und bietet kurze Feedback-Schleifen aus den relevanten

Projekt-Perspektiven.

Verzahnte Erstellung von

Fachspezifikation, IT-

Konzeption und Umsetzung

Parallelisiertes Testen

während der einzelnen Sprint-

Phasen

Kurze Feedback-Zyklen

zwischen

Fach- und IT-Team

Aufbau eines schlanken

Architektur-Stacks auf Open

Source Basis

Frühzeitige Bereitstellung

einer funktionsfähigen

Software durch fachlich

geschnittene Releases

Steckbrief zum Vorgehen

Analyse Sprint

Backlog

DevOps Business Analyse

Testmanagement

Development


VisualVest – aktuelle Aufstellung

• Robo Advisor – Online Beratung & Vermittlung 34f GewO

• Gründung Januar 2015 → Go-Live März 2016

• 100 %ige Tochter von Union Investment

• 17 Portfolios für 7 Risikoklassen

• Zusammenstellung der Portfolios von Experten der Union

Investment

• Portfolios aus ETFs, aktiv verwalteten Fonds und nachhaltigen

Fonds

• Heterogenes Team - wir verbinden Onlinewelt mit

Finanzexpertise


Produktfeatures

Ziel-orientiertes Sparen /

Robo-Beratung:

Jeder Kunde kann auf einfache Art

beliebig viele Ziele mit Einzelbetrag

und Sparplan anlegen und mit Name

und Bild personalisieren. Monte-Carlo

What-If Simulation.

Tarifmodell:

Einfaches, konkurrenzfähiges

Preismodell mit voller Transparenz

aus dem Blickwinkel des Kunden. All-

in Fee auf den Bestand inkl.

Transaktionen, Depotgebühr etc.

Portfolio-Modell:

Mit wissenschaftlich fundierten

Portfoliomodellen erstellt VisualVest

sieben ETF-Portfolien, sieben

„aktive“ Portfolien und drei

nachhaltige Portfolien.

Fondsauswahl aus 13.000 Fonds

Kompletter Online Prozess /

und Mobile-First Ansatz:

Von der Depot-Eröffnung über

Kunden-Identifikation komplett

online. Von Anfang an Mobile/Tablet

Nutzung als Ziel


Anlageziele VisualVest


Prognose / Zielerreichung


extern

IdNow

Ortec OPAL (optional)

Interne Portale

Fro

nt

Off

ice

Adminportal (optional)

Externer Auftritt

union-investment.de Customer Portal

Responsiv

e D

esig

n

Multiclient

App

Functional Services (Rest-Services)

Daska

Mid

dle

Off

ice

Osiris

Transaktionsdaten

Integration Services

Analytics UFO Middleware

Back O

ffic

e

Adminportal für Kundenservice

(optional)

SMS Gateway

VR Ident

Nutzung von State-Of-The-Art Technologien

& Standards auf allen Architektur-Ebenen


Pricing VisualVest

• Flexibel & Online:

→ Sparbetrag, Ziel & Risiko bestimmen und Auswahl treffen

→ komplett online von zu Hause

→ jederzeit über die App von unterwegs zugreifen

• Fair & Transparent:

→ Sparpläne ab 50 EUR, jederzeit anzupassen

→ einfaches, transparentes Preismodell: 0,6% p.a. All-In,

keine Transaktions-, Depot oder sonstige Kosten

→ Refunds an Kunden für aktive Fonds

→ realistische Prognose durch MonteCarlo-Simulation


Promotion: Soziale Medien


Marketing: Kampagnen und Events

www.visualvest.de

Oktober November

• Artikel und Sponsored news

Finanzen.Net

• 06.10.16 Mailing Xing

• 08.10.16 Messe Grünes Geld

in München, Vortrag & Stand

• 13.10.16 EditionF Ladies

Drinks in Berlin

• 19. Oktober 2016 ETP-

Infoabend in Stuttgart, Panel /

Vortrag : Dr. Olaf Zeitnitz

• 27.10.16 FinTech Meet up in

Frankfurt

• 10.11.16 Vortrag KIT (Uni

Karlsruhe) „Warum der Leitzins

mein Sparschwein frisst“

• Sponsored Artikel bei Xing

• Sponsored News bei

FinanzenNet

• 24.11.16 EditionF Gala-Dinner

in Berlin

• Kampagne bei Spotify

Deutschland, Desktop und

Mobile um Millennials gezielt

anzusprechen

• Kampagne heise Microsite

VisualVest

• Follow up „Warenkorb-

Abbrecher“: ca. 60 Kunden

haben ihren Depotabschluss

oder IDnow bisher nicht

abgeschlossen

Dezember

• Spenden statt Schenken

Kampagne WWF Deutschland

• Xing News „Sparen“

• Kampagne heise Whitepaper

Geldanlage online

• Kampagne Outbrain:

Content-Vermarkter qualitativ

hochwertige Hightraffic-Seiten,

wie zB n-tv

• Nikolaus-Kampagne

• Kampagne NetMoms (Burda

Tochter) „Sparen für Kinder“

redaktionell eingebunden, mit

Quiz „Welcher Anlegertyp bin

ich“

• FinanceAds affiliate marketing


• Kampagnenzeitraum: 15.09. – 15.10.16

• VisualVest hat mit der Aktion „Kinder

entdecken die Natur“ 50 Baumentdecker-

Sets des WWF Deutschland verlost

• Die Verlosung erfolgte auf der Facebook-

Seite von VisualVest

• Um an der Verlosung teilzunehmen,

musste ein Kommentar unter dem

entsprechenden Post hinterlassen werden

• Informationen zu den Sets wurden auf der

Landingpage von VisualVest

veröffentlicht:

https://www.visualvest.de/Baumentdecker

/

Ziele: Bekanntheit von VisualVest steigern,

Vertrauen erhöhen, positives Image von

VisualVest aufbauen, Bewusstsein für

nachhaltige Geldanlagen fördern,

Kampagne: Kooperation mit WWF …

https://www.visualvest.de/Baumentdecker/

https://www.visualvest.de/Baumentdecker/


• 25 Eltern-Blogger berichteten über die

Verlosung der Baumentdecker-Sets

• Die Aktion wurde über die Social

Media Kanäle von VisualVest

beworben

• Artikel im Intranet der Union

• Erwähnung der Aktion im Newsletter

über Xing, Finanzen.net, WWF

… erfuhr große Aufmerksamkeit


Performance-Vergleich zu BrokerVergleich.de

zeigt VisualVest gleichauf

Rückrechnung der Performance (GoLive 07.03.2016) durch Quant für VisualVest VestFolios zeigt beste Ergebnisse für 2016 – Ergebnisse für 05/2015-04/2016 etwas schlechter als Wett- bewerber

%


• Auch „Old School“- Firmen können FinTech (außerhalb der Strukturen)

einsetzen; „Das Beste aus zwei Welten…“; Voraussetzung:

→ Venture Capital Finanzierung / Entscheidungsfreiheit der Verantwortlichen

→ Kleine, schlagkräftige Gruppe frei von kurzfristigen BC arbeiten lassen

→ Outsider aus Online-Branchen wie z.B. Ecommerce Experten an Bord holen

→ Neue Produkte zunächst mit 80% Funktionen testen, dann nach Kundenwünschen

ausbauen…

→ User Front-End / Bequemlichkeit als Fokus wichtiger als maximale Zahl der

Produktfeatures

• Die Kunden sind interessiert – viel Traffic, aber: Die d2c Abschlussrate ist

analog zu Wettbewerbern immer noch schlecht , d.h. das Vertrauen in die

Marke fehlt.

• Es spricht daher nach Lieferung des proof-of-work tatsächlich viel für die

Umsetzung einer „Hybrid-Welt“ gemeinsam mit Banken

• Regulatorik und Kostendruck sorgen auch für hohes Interesse der Banken

und Berater an Robo/Robo-Technologie für den Beratungsprozess

Erfahrungen



Normatives

Umfeld

Entwicklung

FinTech-

Markt

Strategische

Ableitung

Operationa-

lisierung /

Entwicklung

VisualVest

Ausblick

Robo Advisor

VisualVest


• Aus „dummen“ Robos (2.0) müssen technisch „klügere“ Robos (4.0)

werden

→ Chat / Sprache als Kundenschnittstelle anbieten

→ Variables Einstellen auf Kunden Know how und Wünsche

→ Einsatz von Machine Learning KI andenken

• Der Markt wird sich verändern:

→ von 10-15 „Robos“ heute in Deutschland bleiben in 3 bis 4 Jahren vielleicht

noch 4 bis 5 (analog Direktbanken)

→ Jedes Finanzinstitut wird einen „Robo“ im Angebot haben (notwendiges Feature),

i.d.R. ein White-Label-Ansatz

→ Robo-Technologie verbreitet sich auch am Beraterarbeitsplatz / Omni-Kanalansatz.

Der Berater fokussiert sich vermehrt auf übergreifenden Finanzplanung

Ausblick


Robo-Advisory Evolution Stages


Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Dr. Andreas Zubrod

Chairman of the Supervisory Board

T +49 69 2567 1598

M +49 173 345 9411

[email protected]

mailto:[email protected]

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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