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Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland
Eva Stupp, Euler Hermes Aktiengesellschaft, Firmenberaterin fürExportkreditgarantien des Bundes in der Region Rheinland/Sieg
NRW.Bank: Wachstumschance Auslandsgeschäft, Düsseldorf, 04.05.2017
Exportkreditgarantien
Die Euler Hermes Aktiengesellschaft und die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (PwC) bearbeiten im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland die staatlichen Exportkreditgarantien. In diesem Konsortium ist Euler Hermes der Federführer.
Im Auftrag des Bundes
20.07.2015 2
Ziele der Exportkreditgarantien des Bundes
– Schutz vor Zahlungsausfällen
– Unterstützung bei der Erschließung neuer Märkte
– Sicherung kontinuierlicher Handelsbeziehungen unter
schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
– Arbeitsplatzsicherung
– Erleichterung der Exportfinanzierung
– Chancengleichheit für deutsche Exporteure
– Subsidiarität zum privaten Versicherungsmarkt
320.07.2015
Ziele
Förderung deutscher Exporte durch Absicherung gegen politische und wirtschaftliche Risiken zugunsten von Exporteuren und Banken
Fabrika-tionsbeginn
/ EinkaufLieferung Bezahlung
Weisung/ Weisung
zum Abbruch
Nachweislich ungünstige Umstände (Zahlungseinstellung)
Lossagung vom Vertrag
EmbargoKrieg,
Aufruhr, Revolution
Insolvenz des
Schuldners
Gesetzgebe-rische oder behördliche Maßnahmen
Nichtzahlungsfall (protracted
default)Vergleich
Mindererlös aus
politischen Gründen
Konvertierungs-und
Transferrisiken
Vielfältige Risiken bei Exportgeschäften
politische Risiken
wirtschaftliche Risiken
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Förderungs-würdigkeit (insb. KMU)
Üblichkeit der Vertrags-
bedingungen
Risikomäßige Vertretbarkeit
Einhaltung haushaltsrecht-licher Vorgaben
Förderfähiges ProjektAusfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und Finanzierungsverträge) mit nicht
marktfähigen auslandsbezogenen Risiken* eines deutschen Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware
Voraussetzungen
*nicht marktfähige Risiken = Marktsegmente, in denen kein ausreichendes privatwirtschaftliches Kreditversicherungsangebot zur Verfügung steht, können durch staatliche Exportkreditgarantien gedeckt werden.
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bis zwei Jahre
ab zwei Jahre
Subsidiaritätsprinzip
Keine Deckung(„marktfähige Risiken“)
Industrieländer* Schwellen- undEntwicklungsländer
Deckung möglich Deckung möglich
Sitz des AbnehmersK
redi
tlauf
zeit Deckung möglich
Deckungsfähigkeitin Abhängigkeit
vom Bestellerlandund Kreditlaufzeit
* Australien, Island, Japan, Kanada, Neuseeland, Norwegen, Schweiz, USA
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Anwendungsbereich der Hermesdeckungen Weltkarte
Marktfähige Risiken
Nicht Marktfähige Risiken
Derzeit keine Deckungsmöglichkeiten
OECD-Konsensus
Für Geschäfte mit Kreditlaufzeiten > 2 Jahren
Regelungen für Kreditbedingungen, z.B.
• Kredit: max. 85% des Auftragswertes (15% An- und Zwischenzahlung)
• Örtliche Kosten: max. 30% des Exportwertes
• Zahlungsbedingungen: gleich hohe Raten
• Starting Point: spätestens 6 Monate nach Lieferung/Übergabe/Inbetriebnahme
Regelungen für Mindestzinsen
Regelungen für Mindestentgelte anhand von
• Risiko: Länder- und Käuferkategorien, Sicherheiten
• Risikolaufzeit
820.07.2015
Ziel: Gleiche Bedingungen staatlicher Förderung für alle Exporteure
Interministerieller Ausschuss - IMA
IMA
AAAuswärtiges Amt
BMFBundesministerium
der Finanzen
BMZBundesministerium für
wirtschaftliche Zusammenarbeit und
Entwicklung
SachverständigeKfW IPEX-Bank
AKA Exportwirtschaft/Banken
MandatareEuler Hermes (federführend)
PricewaterhouseCoopers
BMWiBundesministerium für
Wirtschaft und Energie (federführend)
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Deckungsformen
Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung
Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung-light
Revolvierende Lieferanten-kreditdeckung
Revolvierende Finanzkreditdeckung
Rahmenkreditdeckung
Fabrikationsrisikodeckung
Lieferantenkreditdeckung
Finanzkreditdeckung
Leistungsdeckung
Bauleistungsdeckung
Airbusgarantie
Projektfinanzierungen
Schiffsfinanzierungen
Erneuerbare Energien, Klimaschutz, Anpassung an Klimawandel und Wasserprojekte
Akkreditivbestätigungsrisiko-deckung
Avalgarantie
(rev.) Beschlagnahme-deckung
Leasingdeckung
Verbriefungsgarantie
Verbriefungsgarantie zum KfW-Refinanzierungs-programm
Vertragsgarantiedeckung
Sammeldeckungen Einzeldeckungen
Sektorale Sonderbestimmungen
Ergänzende Deckungsformen
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Risikoabsicherung vor und nach Lieferung
1120.07.2015
Produktionszeitraum Zahlungsziel / Kreditlaufzeit
Fabrikationsrisiko-deckung
Lieferantenkreditdeckung/Finanzkreditdeckung
Zahlungseingang/Eingang letzte Tilgungsrate
LieferbeginnAbschluss
Liefervertrag/Kreditvertrag
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Sammeldeckung
Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an eine Vielzahl von ausländischen Bestellern in verschiedenen Ländern mit Kreditzielen bis zu 12 Monaten
Exporteur
Praxisbeispiel: Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG)Die bestehende private Kreditversicherung deckt nur einen Teil der Umsätze ab.
Die Gewährung von Zahlungszielen erfolgt nur unter der Voraussetzung einer Forderungsabsicherung.
Das Entgelt wird nur auf gedeckten und realisierten Umsatz erhoben.
Unternehmen Automobilzulieferer
Gesamtumsatz in 2016 20 Mio. €
Umsatz in Südamerika 0,4 Mio. € (90 Tage Ziel)
Umsatz in Asien 0,8 Mio. € (60 Tage Ziel)
Umsatz in GUS-Staaten 1 Mio. € (bisher Vorkasse, jetzt 60 Tage Ziel)
Entgelt 14.960,- € 0,68 % IndividuellerPrämiensatz
Antragsgebühr Keine
Mindestgebühr Keine
Sammeldeckung
Absicherung aller Forderungen aus mehreren Geschäftsbeziehungen mit einem ausländischen Besteller(Sammeldeckung, aber auf einen einzelnen Abnehmer)
Kreditziele bis zu 24 Monaten
Laufzeit 1 Jahr
Exporteur Besteller
Revolvierende Lieferantenkreditdeckung
Einzeldeckungen
Absicherung von Forderungen aus einer Geschäftsbeziehung mit einem ausländischen Besteller
Kreditlaufzeiten kurz- und langfristig
Exporteur Besteller
Lieferantenkreditdeckung
1
Praxisbeispiel: Kurzfristiger Lieferantenkredit
Seite 16
Lieferung von Stahlrohren aus Deutschland nach Bahrain.
Einzeldeckung statt Pauschaldeckung, da selektive Risikosicherung.
Auftragswert 1.000.000 €
Forderungsbetrag 850.000 €
Länderkategorie 4 Bahrain
Käuferkategorie 3 Mittlere Bonität des ausländ.Kunden
Risikolaufzeit 6 Monate
AbsicherungskostenDavon:
12.470 €
Antragsgebühr 1.000 €
Ausfertigungsgebühr 250 €
Entgelt 11.220 € (1,32 % vomForderungsbetrag)
Praxisbeispiel: Mittelfristiger Lieferantenkredit
Seite 17
Lieferung einer Maschine nach Russland.
Kunde wünscht Finanzierung aus Deutschland ohne Einbeziehung seiner Hausbank (deutsches Zinsniveau).
Auftragswert 1.000.000 €
Länderkategorie 4 Russland
Käuferkategorie 3 Mittlere Bonität des ausländ.Kunden
Risikolaufzeit 3 Jahre
Zahlungsbedingungen 15% Anzahlung vor Versand85% halbjährliche Tilgungsraten
Forderungsbetrag 850.000 €Entgelt 25.500 € (3,0% der gedeckten
Forderung)
Antragsgebühr 1.000 €
Ausfertigungsgebühr 250 €
Absicherungskosten 26.750 €
Finanzierung Mittelfristiger Lieferantenkredit
ausländ. BestellerLieferung (z.B. 3 Jahre Kredit)
Exporteur
Kreditrückzahlung(Tilgung in 6 Halbjahresratenzzgl. degressiver Zinsen)
Refinanzierung
Sicherungsabtretung1. Kaufpreisforderung2. Ansprüche aus der Bundesdeckung Hermesdeckung
Kreditinstitut
Bestellerkredit mit Finanzkreditdeckung
ausländ. Besteller
Exportvertrag/Lieferung
Exporteur
Kaufpreiszahlung bei Lieferung
Verpflichtungserklärung
Hermesdeckung
Finanzierende Bank
Darlehensvertrag /
Rückzahlung
Ausländische Bank
Rahm
envertragUnd / Oder
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Möglichkeiten zur Absicherung von Garantien
Zu Gunsten des Exporteurs: Vertragsgarantiedeckung
Deckungsgegenstand: der gezogene Garantiebetrag
Selbstbeteiligung: 5 % für alle Gewährleistungsfälle
Zu Gunsten des Garantiestellers: Avalgarantie
Rückgarantie des Bundes (keine Versicherung!): bis zu 80 % des gezogenen
Garantiebetrages werden garantiert
Finanzielle Freiräume
- zusätzliche Liquidität durch Entlastung der Aval-/Kreditlinie
- Kreditsicherheit durch Abtretung, Forfaitierung
Flexible Gestaltung
- Kombination der verschiedenen Deckungsformen je nach Bedarf
- fundierte Beratung
Wettbewerbsvorteil
- Finanzierungsmöglichkeit für den ausländischen Kunden als Vertriebsargument
Sicherheit
- Absicherung des gesamtes Geschäftes vom Fabrikationsbeginn
bis zum Zahlungseingang gegen politische und wirtschaftliche Risiken
- politische Flankierung im Schadenfall
Vorteile für den Exporteur
Vorteile bei der Inanspruchnahme
2120.07.2015
www.agaportal.de
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Eva Stupp
Firmenberaterin für Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland in der Region Rheinland - Sieg
Euler Hermes Aktiengesellschaft
Telefon: 0221-920 60 -294
E-Mail: [email protected]
Weitere Informationen erhalten Sie unter:
Telefon: +49 (0) 40 / 88 34 - 90 00
Alle Rechte vorbehalten. Jegliche Vervielfältigung oder Weiterverbreitung in jedem Medium als Ganzes oder in Teilen bedarf der schriftlichen Zustimmung der Euler Hermes Aktiengesellschaft oder PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Copyright © Euler Hermes Aktiengesellschaft