fds.avl-investmentfonds.defds.avl-investmentfonds.de/docs/IE00B4X9L533-RECHENSCHAFT-D… · Inhalt HSBC ETFs PLC >1< Management und Verwaltung .........................................................................................................3

HSBC ETFs PLC Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss

Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016

Inhalt

HSBC ETFs PLC >1<

Management und Verwaltung ......................................................................................................... 3

Allgemeine Informationen ................................................................................................................. 5

Berichte

Bericht des Verwaltungsrats ............................................................................................................................ 11

Bericht des Prüfungsausschusses ................................................................................................................... 25

Bericht der Verwahrstelle an die Anteilinhaber ................................................................................................. 29

Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers an die Gesellschafter der HSBC ETFs PLC ............................. 30

Bericht des Anlageverwalters ....................................................................................................... 34

Aufstellungen der Vermögenswerte (geprüft)

HSBC FTSE 100 UCITS ETF ........................................................................................................................... 46

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF .............................................................................................................. 50

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF ...................................................................................................................... 54


HSBC S&P 500 UCITS ETF ............................................................................................................................. 70

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF .................................................................................................................. 83

HSBC MSCI USA UCITS ETF .......................................................................................................................... 99

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF ..................................................................................................................... 114

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF .................................................................................................. 116

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF ......................................................................................................... 122

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF ................................................................................................................... 135

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF .................................................................................................................... 137

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF ..................................................................................................................... 169

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF ...................................................................................................... 174

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF ................................................................................................................. 176

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF .................................................................................................. 179

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF .............................................................................................. 181

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF ............................................................................................................. 186

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF .............................................................................................................. 188

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF .................................................................................................................. 190

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF ..................................................................................................................... 193

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF ................................................................................. 196

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF ................................................................................................... 206

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF .......................................................................................... 208

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF ....................................................................................... 230

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF .............................................................................................. 244

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF ..................................................................................................... 312

Jahresabschluss

Bilanz ................................................................................................................................................................ 357

Gesamtergebnisrechnung ................................................................................................................................ 373 Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens .................................................................................................................... 389

Kapitalflussrechnung ........................................................................................................................................ 403

Anmerkungen zum Abschluss........................................................................................................................... 419

Inhalt (Fortsetzung)

>2< HSBC ETFs PLC

Aufstellungen der Veränderungen im Wertpapierbestand (ungeprüft)


HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF ............................................................................................................... 459

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF ...................................................................................................................... 461


HSBC S&P 500 UCITS ETF ............................................................................................................................. 463

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF .................................................................................................................. 464

HSBC MSCI USA UCITS ETF .......................................................................................................................... 465

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF ..................................................................................................................... 466

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF .................................................................................................. 467

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF ......................................................................................................... 468

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF ................................................................................................................... 469

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF .................................................................................................................... 470

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF ...................................................................................................................... 471

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF ...................................................................................................................... 472

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF ....................................................................................................... 473

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF .................................................................................................................. 474

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF ................................................................................................... 475

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF ............................................................................................... 476

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF .............................................................................................................. 477

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF ............................................................................................................... 478

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF ................................................................................................................... 479

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF ..................................................................................................................... 480

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF ................................................................................. 481

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF ................................................................................................... 482

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF .......................................................................................... 483

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF ....................................................................................... 484

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF .............................................................................................. 485

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF ..................................................................................................... 486

Ergänzende ungeprüfte Informationen ..................................................................................... 488

Angaben zur Vergütungspolitik (ungeprüft) ......................................................................... 497 Dieser Jahresbericht und geprüfte Jahresabschluss (der „Bericht und Abschluss“) kann in andere Sprachen übersetzt werden. Eine solche Übersetzung darf nur die gleichen Informationen enthalten und die gleiche Bedeutung haben, wie der Bericht und Abschluss in englischer Sprache. Sofern Unstimmigkeiten zwischen dem Bericht und Abschluss in englischer Sprache und dem Bericht und Abschluss in einer anderen Sprache bestehen, ist der Bericht und Abschluss in englischer Sprache maßgeblich, außer insoweit (und nur soweit), als dass die Gesetze einer Rechtsordnung, in der die Anteile verkauft werden, es erforderlich machen, dass bei einer Klage auf Grundlage einer Offenlegung in einem Bericht und Jahresabschluss in einer anderen Sprache als Englisch, die Sprache des Berichts und Abschlusses auf dem solch eine Klage beruht, maßgeblich ist. Alle Streitigkeiten im Zusammenhang mit den Modalitäten, denen Berichte und Abschlüsse unterliegen, ungeachtet der Sprache des Berichts und Abschlusses, unterliegen irischem Recht und müssen entsprechend ausgelegt werden.

Management und Verwaltung

HSBC ETFs PLC >3<

Verwaltungsratsmitglieder Zahlstelle – Österreich Eimear Cowhey* (Irin) (Vorsitzende) Erste Bank der Oesterreichischen Sparkassen AG Peter Blessing* (Ire) Graben 21, 1010 Wien Melissa McDonald** (Britin) Österreich *Unabhängige nicht geschäftsführende Verwaltungsrats-mitglieder und Mitglieder des Prüfungsausschusses.

Company Secretary

**Nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied Goodbody Secretarial Limited 25/28 North Wall Quay Verwahrstelle IFSC HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC Dublin 1 1 Grand Canal Square Irland Grand Canal Harbour Dublin 2 Eingetragener Sitz Irland (Registrierungsnummer: 467896) 25/28 North Wall Quay Register- und Transferstelle (Sekundärmarkt)

IFSC Dublin 1

Computershare Investor Services (Ireland) Limited Irland Heron House Corrig Road Verwaltungsstelle Sandyford Industrial Estate HSBC Securities Services (Ireland) DAC Dublin 18 1 Grand Canal Square Irland Grand Canal Harbour Dublin 2 Rechtsberater (für irisches Recht) (ab dem 24. Juni 2016) Irland Arthur Cox 10 Earlsfort Terrace Register- und Transferstelle Dublin 2 (Primärmarkt) Irland HSBC Securities Services (Ireland) DAC 1 Grand Canal Square Rechtsberater (für irisches Recht) (bis zum 24. Grand Canal Harbour Juni 2016) Dublin 2 Matheson Irland 70 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Unabhängiger Abschlussprüfer Irland KPMG 1 Harbourmaster Place Vertriebsträger, Vertriebsstelle, britischer Vertreter IFSC und Anlageverwalter Dublin 1 HSBC Global Asset Management (UK) Limited Irland 8 Canada Square London E14 5HQ Sponsor Vereinigtes Königreich J&E Davy Davy House Schweizer Vertreter 49 Dawson Street HSBC Global Asset Management Dublin 2 (Switzerland) Limited Irland Bederstrasse 49 CH-8002 Zürich Zahlstelle – Schweden Schweiz Skandinaviska Enskilda Banken AB durch ihr Unternehmen für Custody Services Zahlstelle – Deutschland SEB Merchant Banking Custody Services HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Global Funds Königsallee 21/23 RB6 40212 Düsseldorf Rissneleden 110 Deutschland SE-106 40 Stockholm Schweden Zahlstelle – Schweiz HSBC Private Bank (Suisse) SA Zahlstelle – Frankreich Quai des Bergues 9 - 17 CACEIS Bank P.O. Box 2888 1/3 Place Valhubert CH-1211 Genf, 1 75013 Paris Schweiz Frankreich

Management und Verwaltung (Fortsetzung)

>4< HSBC ETFs PLC

Autorisierte Teilnehmer Jane Street Financial HSBC Global Markets 20 Fenchurch Street 8 Canada Square London EC3M 3BY London E14 5HQ Vereinigtes Königreich Vereinigtes Königreich Flow Traders B.V Commerzbank Jacob Bontiusplaats 9 30 Gresham St 1018 LL Amsterdam London EC2V 3PG Niederlande Vereinigtes Königreich Virtu Financial Morgan Stanley Whitaker Square 25 Cabot Square Sir John Rogerson’s Quay Canary Wharf Grand Canal Dock London E14 4QA Dublin 2 Vereinigtes Königreich Irland Bank of America Merrill Lynch 2 King Edward Street London EC1A 1HQ Vereinigtes Königreich Susquehanna Europe International Centre Memorial Road IFSC Dublin 1 Irland

Allgemeine Informationen

HSBC ETFs PLC >5<

Die HSBC ETFs PLC (die „Gesellschaft“) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die am 27. Februar 2009 unter der Registrierungsnummer 467896 in Irland gegründet und gemäß den European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, „OGAW“) Regulations von 2011 (die „OGAW-Vorschriften von 2011“) und den Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2015 (die „CBI-Vorschriften von 2015“) (zusammen „die OGAW-Vorschriften“) von der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) zugelassen wurde. Das Anlageziel der Gesellschaft ist die gemeinsame Anlage von auf dem Kapitalmarkt aufgebrachten Geldern in Wertpapieren und/oder anderen liquiden Finanzanlagen nach dem Grundsatz der Risikostreuung gemäß den OGAW-Vorschriften. Die Gesellschaft ist als Umbrellafonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds organisiert und besteht aus getrennten Teilfonds (jeweils ein „Teilfonds“ und zusammen die „Teilfonds“), in denen der Verwaltungsrat jeweils mit der vorherigen Genehmigung der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) verschiedene Serien von Anteilen auflegen kann, die gesonderte Vermögensportfolios bilden. Die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds werden gemäß dem jeweiligen Anlageziel und der jeweiligen Anlagepolitik dieser Teilfonds gemäß Angabe im Prospekt der Gesellschaft (der „Prospekt“) und dem Nachtrag für den jeweiligen Teilfonds (der „Nachtrag“) angelegt. Derzeit setzt sich die Gesellschaft aus 27 Fonds zusammen (Stand: 31. Dezember 2016). Die Gesellschaft beabsichtigt, dass jeder einzelne Teilfonds durch die Notierung seiner Anteile an einer oder mehreren Börsen ein börsennotierter Fonds („ETF“) sein soll. Die Gesellschaft hatte zum 31. Dezember 2016 keine Mitarbeiter. Für die nachfolgend aufgeführten Teilfonds erfolgten keine Vertriebsanzeigen. Anteile dieser Teilfonds dürfen daher nach dem deutschen Investmentgesetz nicht öffentlich vertrieben werden.

Allgemeine Informationen (Fortsetzung)

>6< HSBC ETFs PLC

Börsennotierungen Die Einzelheiten der verschiedenen Börsennotierungen für die einzelnen Teilfonds sind nachstehend aufgeführt. Teilfonds Hauptnotierung Zweitnotierung HSBC FTSE 100 UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris,

Deutsche Börse und SIX Swiss HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris,

Deutsche Börse und SIX Swiss HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris,

Deutsche Börse und SIX Swiss

HSBC FTSE 250 UCITS ETF London Stock Exchange Keine

HSBC S&P 500 UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss

HSBC MSCI USA UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF London Stock Exchange NYSE Euronext – Paris, SIX

Swiss und Deutsche Börse HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse HSBC MSCI KOREA UCITS ETF London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF

London Stock Exchange Deutsche Börse

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF

London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF

London Stock Exchange SIX Swiss und Deutsche Börse

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF London Stock Exchange Keine HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF London Stock Exchange Keine * Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen.


HSBC ETFs PLC >7<

Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) Die Gesamtkostenquote („TER“) der einzelnen Teilfonds im Geschäftsjahr vom 1. Januar 2016 bis zum 31. Dezember 2016 war wie folgt:

Teilfonds Dezember

2016 Dezember

2015 HSBC FTSE 100 UCITS ETF** 0,07 % 0,35 % HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF** 0,05 % 0,15 % HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF** 0,19 % 0,40 % HSBC FTSE 250 UCITS ETF 0,35 % 0,35 % HSBC S&P 500 UCITS ETF 0,09 % 0,09 % HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF** 0,20 % 0,30 % HSBC MSCI USA UCITS ETF 0,30 % 0,30 % HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF 0,40 % 0,40 % HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI WORLD UCITS ETF** 0,15 % 0,35 % HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* - 0,60 % HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 0,35 % 0,35 % HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 0,40 % 0,40 % HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF** 0,40 % 0,60 % HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF 0,60 % 0,60 % HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 0,25 % 0,25 % HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 0,25 % 0,25 % * Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen. ** Revidierte TER gemäß dem aktualisierten Prospekt und den überarbeiteten Nachträgen, die am 16. März 2016 ausgegeben wurden.


>8< HSBC ETFs PLC

Portfolioumschlag* Der Portfolioumschlag („PTR“) der einzelnen Teilfonds im Geschäftsjahr vom 1. Januar 2016 bis zum 31. Dezember 2016 war wie folgt:

Teilfonds Dezember

2016 Dezember

2015 HSBC FTSE 100 UCITS ETF 14,37 % 9,40 % HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 16,04 % 11,63 % HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 6,91 % 5,05 % HSBC FTSE 250 UCITS ETF 52,14 % 31,58 % HSBC S&P 500 UCITS ETF 10,22 % 6,71 % HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 10,03 % 7,91 % HSBC MSCI USA UCITS ETF 10,15 % 7,22 % HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF (27,97) % 12,18 % HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF 9,90 % 8,96 % HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 13,00 % 14,01 % HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF 7,35 % 8,29 % HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 14,64 % 9,66 % HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF** - 21,26 % HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 27,40 % 37,71 % HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 19,37 % 44,24 % HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 8,40 % 9,16 % HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 6,96 % 9,09 % HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 6,23 % 9,02 % HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 5,00 % 5,06 % HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 20,00 % 46,09 % HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 9,10 % 9,66 % HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 10,50 % 11,90 % HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 13,18 % 19,45 % HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 15,22 % 13,55 % HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 18,45 % 38,23 % HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF 13,83 % 14,40 % HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 38,66 % 38,59 % HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 7,76 % 7,89 % * In der PTR-Berechnung ist ein Ertragsausgleich berücksichtigt. ** Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen.


HSBC ETFs PLC >9<

Performancedaten der Teilfonds Die anteilige Gesamtrendite (Total Return) eines Anteils der einzelnen Teilfonds, berechnet nach den Vorgaben der Swiss Funds Association, wird nachstehend angegeben:

Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016

Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Teilfonds Referenz-index Fonds Referenz-

index Fonds Referenz-

index

HSBC FTSE 100 UCITS ETF FTSE 100® Index 18,96 % 19,07 % (1,36 %) (1,32 %)

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EURO STOXX 50® Index 3,67 % 3,07 % 7,99 % 7,44 %

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF MSCI Japan Index 2,62 % 2,61 % 8,85 % 8,84 %

HSBC FTSE 250 UCITS ETF FTSE 250® Index 6,46 % 6,66 % 11,05 % 11,17 %

HSBC S&P 500 UCITS ETF S&P 500® Index 11,52 % 11,23 % 0,99 % 0,75 %

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF MSCI Europe Index 2,29 % 2,03 % 9,54 % 9,27 %

HSBC MSCI USA UCITS ETF MSCI USA Index 11,20 % 10,89 % 0,92 % 0,69 %

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF MSCI Brazil Index 68,55 % 68,71 % (42,05 %) (41,93 %)

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF MSCI Pacific ex Japan Index 7,88 % 7,85 % (8,47 %) (8,47 %)

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF MSCI EM Far East Index 7,67 % 7,45 % (10,15 %) (10,08 %)

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF MSCI Turkey Index (8,54 %) (8,46 %) (31,85 %) (31,87 %)

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF MSCI World Index 7,83 % 7,51 % (1,45 %) (0,87 %)

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* S&P BRIC 40® Index k. A. 11,19 % (11,91 %) (11,86 %)

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF MSCI China Index 1,09 % 0,90 % (8,06 %) (7,82 %)

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF MSCI South Africa Index 18,07 % 17,91 % (25,34 %) (25,45 %)

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF MSCI Canada Index 24,48 % 24,56 % (24,19 %) (24,16 %) HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF MSCI Mexico Capped Index (9,07 %) (9,16 %) (14,33 %) (14,41 %) HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF MSCI EM Latin America Index 32,36 % 32,28 % (31,28 %) (31,32 %)

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF MSCI Indonesia Index 16,95 % 16,96 % (19,05 %) (19,05 %)

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF MSCI Malaysia Index (3,85 %) (3,89 %) (20,06 %) (20,06 %)

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF MSCI Taiwan Index 18,46 % 18,54 % (11,79 %) (11,72 %)

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF MSCI Korea Index 8,58 % 8,75 % (6,66 %) (6,66 %)

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF

FTSE EPRA/NAREIT

Developed Index 4,47 % 4,06 % (0,43 %) (0,79 %)

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF MSCI Russia Capped Index 54,77 % 54,88 % 3,82 % 3,89 %

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF MSCI Emerging Markets Index 11,59 % 11,56 % (15,03 %) (15,05 %)


MSCI AC Far East ex Japan

Index 6,12 % 6,21 % (9,34 %) (9,32 %)

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF

HSBC Economic Scale Index

Worldwide 12,07 % 12,42 % (6,96 %) (7,14 %)

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF HSBC Worldwide Index 7,72 % 7,64 % (2,35 %) (2,59 %)

* Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen.


>10< HSBC ETFs PLC

Performancedaten der Teilfonds (Fortsetzung) Die Performance in der Vergangenheit ist kein Indikator für die aktuelle oder zukünftige Performance, und die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rückgabe von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten. Der Prospekt, Nachträge, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) für die Teilfonds, die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte der Gesellschaft und eine Aufstellung der Käufe und Verkäufe für die einzelnen Teilfonds sind für Schweizerische Anleger kostenlos erhältlich beim Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz, der HSBC Global Asset Management (Switzerland) Limited, Bederstrasse 49, CH-8002 Zürich, Schweiz. Eignung für den französischen Plan d'Epargne en Actions („PEA“) Zur Erfüllung der Eignungskriterien nach Art. L-221-31 des französischen Code Monétaire et Financier (Währungs- und Finanzgesetz) müssen die betreffenden Teilfonds jederzeit in den Geschäftsjahren zum 31. Dezember 2016 und zum 31. Dezember 2015 zu über 75 % in PEA-geeigneten Anlagen investiert sein. PEA-geeignete Anlagen werden als Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen definiert, die ihren eingetragenen Sitz in einem Mitgliedstaat der EU oder des Europäischen Wirtschaftsraums haben. Zum 31. Dezember 2016 erfüllten die folgenden Teilfonds die Kriterien für eine PEA-Eignung: % der PEA-geeigneten Anlagen Teilfonds 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC FTSE 100 UCITS ETF 99,16 % 100 % HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 99,72 % 100 % HSBC FTSE 250 UCITS ETF 89,55 % 100 % HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 99,47 % 85,43 % Sämtliche von den Teilfonds ausgegebenen Anteilklassen, die am 31. Dezember 2016 in Betrieb waren, haben entweder ab dem 1. Januar 2010 oder ab der Auflegung der jeweiligen betreffenden Anteilklasse den Status als „berichtender Fonds“ (UK Reporting Fund). Wenn neue Teilfonds aufgelegt werden, wird der Status als berichtender Fonds bei der britischen Finanzbehörde (HM Revenue & Customs) entsprechend beantragt. Details der ausschüttenden Anteilklassen, die den Status als „berichtender Fonds“ haben, sind der Website der britischen Finanzbehörde, www.hmrc.gov.uk, zu entnehmen. Zum Datum dieses Berichts lautet die genaue Adresse hierfür wie folgt: https://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-reporting-funds Die Gesellschaft stellt den Anteilinhabern die für ihre Steuererklärungen in Großbritannien erforderlichen Informationen über meldepflichtige Erträge unter www.etf.hsbc.com bis spätestens 30. Juni 2017 zur Verfügung. Anleger, die keinen Internetzugang haben, können schriftlich ein Exemplar dieser Informationen bei HSBC ETFs PLC, 25/28 North Wall Quay, IFSC, Dublin 2, Irland anfordern. Erklärung der/des Vorsitzenden Der Verwaltungsrat erachtet Corporate-Governance-Angelegenheiten und die Einhaltung der Best-Practice-Codes als äußerst wichtig. Als Vorsitzender des Verwaltungsrats bin ich überzeugt, dass dieser wirksam funktioniert und dass seine Aufgaben und seine Zusammensetzung genau festgelegt und angemessen sind und die langfristige Entwicklung der Gesellschaft unterstützen.

https://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-reporting-funds

Bericht des Verwaltungsrats

HSBC ETFs PLC >11<

Der Verwaltungsrat der Gesellschaft legt seinen Bericht zusammen mit dem Jahresbericht und dem geprüften Jahresabschluss für das am 31. Dezember 2016 beendete Geschäftsjahr vor. Beschreibung der Obliegenheiten des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung des Berichts des Verwaltungsrats und des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit geltenden Gesetzen und Vorschriften verantwortlich. Das irische Gesellschaftsrecht schreibt vor, dass der Verwaltungsrat für jedes Geschäftsjahr einen Jahresabschluss aufstellt. Nach diesem Gesetz hat er sich dafür entschieden, den Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den internationalen Rechnungslegungsstandards (International Financial Reporting Standards, IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und gemäß geltendem Recht aufzustellen. Nach irischem Gesellschaftsrecht darf der Verwaltungsrat den Jahresabschluss nicht genehmigen, sofern er sich nicht versichert hat, dass er ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild von den Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und der Finanzlage der Gesellschaft und der Veränderung des Nettovermögens, das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuschreiben ist, ermöglicht. Bei der Erstellung dieser Abschlüsse ist der Verwaltungsrat gehalten:

geeignete Bilanzierungsgrundsätze auszuwählen und diese einheitlich anzuwenden;

angemessene und vorsichtige Beurteilungen und Schätzungen abzugeben;

anzugeben, ob sie in Übereinstimmung mit IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt wurden; und

den Abschluss auf der Grundlage der Annahme der Unternehmensfortführung aufzustellen, sofern es nicht unangemessen ist, davon auszugehen, dass die Gesellschaft ihre Geschäfte fortführt.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Führung angemessener Geschäftsbücher, aus denen jederzeit mit angemessener Genauigkeit die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Finanzlage und der Gewinn oder Verlust der Gesellschaft hervorgehen, so dass er sicherstellen kann, dass der Jahresabschluss die Erfordernisse des Companies Act von 2014 („Companies Act“), die European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2011 („OGAW-Vorschriften“) und die Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48 (1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2015 („OGAW-Vorschriften der CBI“) erfüllt. Er trägt generell die Verantwortung dafür, die Maßnahmen zu ergreifen, die ihm in angemessenem Rahmen offen stehen, um die Vermögenswerte der Gesellschaft zu schützen. Insofern hat er die Vermögenswerte der Gesellschaft einem Treuhänder zur sicheren Verwahrung anvertraut. Er ist generell dafür verantwortlich, die ihm angemessenerweise zur Verfügung stehenden Maßnahmen zur Vermeidung und Aufdeckung von Betrugsfällen und anderen Unregelmäßigkeiten zu ergreifen. Der Verwaltungsrat ist auch verantwortlich für die Erstellung eines Berichts des Verwaltungsrats, der die Erfordernisse des Companies Act von 2014 erfüllt. Der Jahresabschluss wird auf der Website der Gesellschaft veröffentlicht: http://www.etf.hsbc.com/etf/uk/professional/documents.html. Der Verwaltungsrat ist zusammen mit dem Anlageverwalter verantwortlich für die Pflege und Integrität der auf der Website der Gesellschaft veröffentlichten Finanzdaten. Die rechtlichen Bestimmungen der Republik Irland, die für die Präsentation und Veröffentlichung von Abschlüssen gelten, können von den rechtlichen Bestimmungen in anderen Rechtsordnungen abweichen. Alle Angehörigen des Verwaltungsrats, deren Namen und Funktionen auf Seite 12 dieses Jahresberichts aufgeführt sind, bestätigen, dass nach ihrem besten Wissen:

der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt wurde und er ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild von den Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und der Finanzlage der Gesellschaft und der Veränderung des Nettovermögens, das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuschreiben ist, ermöglicht; und

der im Jahresbericht enthaltene Bericht des Verwaltungsrats einen angemessenen Überblick über die Entwicklung und Leistung der Geschäftstätigkeit und der Position der Gesellschaft bietet und eine Beschreibung der Hauptrisiken und Unsicherheiten in Hinblick auf die Gesellschaft enthält.

http://www.etf.hsbc.com/etf/uk/professional/documents.html

Bericht des Verwaltungsrats (Fortsetzung)

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Beschreibung der Obliegenheiten des Verwaltungsrats (Fortsetzung) Der UK Corporate Governance Code („der UK-Code“) macht es weiterhin erforderlich, dass der Verwaltungsrat sicherstellt, dass der Jahresbericht und der Jahresabschluss insgesamt fair, ausgewogen und verständlich sind und die Informationen enthalten, die für eine Beurteilung der Leistung und Strategie der Gesellschaft notwendig sind. Um zu einer Schlussfolgerung in dieser Frage gelangen zu können, hat der Verwaltungsrat den Prüfungsausschuss aufgefordert mitzuteilen, ob er der Ansicht ist, dass der Jahresabschluss diese Anforderungen erfüllt. Im Ergebnis ist der Verwaltungsrat zu dem Schluss gelangt, dass der Jahresabschluss für das am 31. Dezember 2016 beendete Geschäftsjahr insgesamt fair, ausgewogen und verständlich ist und die Informationen enthält, die für eine Beurteilung der Leistung, des Geschäftsmodells und der Strategie der Gesellschaft durch die Anteilinhaber notwendig sind. Verwaltungsratsmitglieder Die Namen der Personen, die im Geschäftsjahr als Verwaltungsratsmitglieder tätig waren, sind nachstehend aufgeführt.

Eimear Cowhey – Vorsitzende, nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Peter Blessing – nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Melissa McDonald – nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Frau Cowhey wurde mit Wirkung zum 27. Februar 2009 in den Verwaltungsrat bestellt. Peter Blessing wurde mit Wirkung zum 27. Februar 2009 in den Verwaltungsrat bestellt. Frau McDonald wurde mit Wirkung zum 7. Februar 2013 in den Verwaltungsrat bestellt. Beteiligungen der Verwaltungsratsmitglieder und des Company Secretary Die Verwaltungsratsmitglieder und der Company Secretary oder deren Familien hatten zum 31. Dezember 2016 oder im dann beendeten Geschäftsjahr keine direkte oder indirekte Beteiligung an von der Gesellschaft emittierten Anteilen (2015: null). Wichtige Verträge Melissa McDonald ist ein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft und fungiert als Global Head of Product-Equities und Responsible Investment bei HSBC Global Asset Management (UK) Limited. Kein anderes Verwaltungsratsmitglied ist an anderen Verträgen oder Vereinbarungen beteiligt, die von der Gesellschaft geschlossen wurden (2015: keines). Hauptaktivitäten der Gesellschaft im Geschäftsjahr Die Hauptaktivität der Gesellschaft ist die gemeinsame Anlage von auf dem Kapitalmarkt aufgebrachten Geldern in Wertpapieren und/oder anderen liquiden Finanzanlagen nach dem Grundsatz der Risikostreuung gemäß den OGAW-Vorschriften. Die Gesellschaft ist als Umbrellafonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds organisiert, in denen der Verwaltungsrat jeweils mit der vorherigen Genehmigung der Zentralbank verschiedene Serien von Anteilen auflegen kann, die gesonderte Vermögensportfolios bilden. Die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds werden gemäß dem jeweiligen Anlageziel und der jeweiligen Anlagepolitik dieser Teilfonds gemäß Angabe im Prospekt der Gesellschaft und dem jeweiligen Nachtrag angelegt. Rückblick, Ergebnisse und zukünftige Entwicklungen Der Verwaltungsrat hat die Geschäfte der Gesellschaft gemäß dem irischen Companies Act von 2014 und den OGAW-Vorschriften geführt.


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Rückblick, Ergebnisse und zukünftige Entwicklungen (Fortsetzung) Ein Überblick über die Geschäftstätigkeit und künftige Entwicklungen ist im Bericht des Anlageverwalters enthalten. Die Ergebnisse für das Geschäftsjahr sind in der Gesamtergebnisrechnung auf den Seiten 373 bis 388 ausgewiesen. Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 betrugen die Zeichnungs- und Rücknahmebeträge der Gesellschaft jeweils 727.514.557 USD bzw. (1.274.361.517 USD) (2015: Zeichnungen über 866.215.522 USD und Rücknahmen über (1.645.165.289 USD)). Die Gesellschaft wird auch weiterhin als Investmentgesellschaft gemäß Darlegung in ihrem Prospekt tätig sein. Die Analyse der wichtigen Kennzahlen der Gesellschaft („KPIs“), wie beispielsweise die Wertentwicklung jedes Teilfonds gegenüber dem von ihm abgebildeten Referenzindex, sind im Bericht des Anlageverwalters enthalten. Wesentliche Anteilbestände sind in Anmerkung 11 angegeben. Ergebnisse Die Ergebnisse für das Geschäftsjahr sind in der Gesamtergebnisrechnung auf den Seiten 373 bis 388 ausgewiesen. Unternehmensfortführung Nach Bewertung der Hauptrisiken und anderer Aspekte, die im Zusammenhang mit dem Jahresabschluss enthalten sind, hält der Verwaltungsrat es für angemessen, bei der Erstellung des Jahresabschlusses von der Annahme der Unternehmensfortführung auszugehen. Diese Meinung des Verwaltungsrats beruht unter anderem auf den folgenden Erwägungen:

die Gesellschaft verfügt mit Stand 31. Dezember 2016 über ausreichend Liquidität zur Deckung aller laufenden Kosten;

das von der Gesellschaft gehaltene Anlageportfolio besteht im Wesentlichen aus liquiden Anlagen; und

die Gesellschaft hat keine wesentlichen Schulden. Fortbestehungsprognose Gemäß Bestimmung C.2.2 der Revision des UK Corporate Governance Code (der „UK Code“) aus dem Jahr 2014 hat der Verwaltungsrat die finanziellen Aussichten der Gesellschaft für die nächsten zwölf Monate geprüft und eine Bewertung der Fähigkeit der Gesellschaft zur Unternehmensfortführung vorgenommen. Der Verwaltungsrat hat sich davon überzeugt, dass die Gesellschaft über die Ressourcen zur Fortführung ihrer Geschäftstätigkeit in der vorhersehbaren Zukunft verfügt und ist sich weiterhin keiner wesentlichen Unsicherheiten bewusst, die die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortsetzung ihrer Geschäftstätigkeit in Zweifel ziehen würden. Der Verwaltungsrat führt mindestens einmal pro Jahr eine robuste Beurteilung der Hauptrisiken durch, die sich der Gesellschaft stellen, darunter jene, die eine Gefährdung ihres Geschäftsmodells, der zukünftigen Wertentwicklung, Solvenz und Liquidität darstellen könnten. Bei seiner Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit der Gesellschaft hat der Verwaltungsrat alle Hauptrisiken und Ungewissheiten, die in Anmerkung 7 aufgeführt sind, und insbesondere die Auswirkungen eines signifikanten Marktrückgangs auf den Wert des Anlageportfolios der Gesellschaft, in Erwägung gezogen. Der Verwaltungsrat hat außerdem die Einnahmen- und Ausgabenprognosen der Gesellschaft in Erwägung gezogen sowie die Tatsache, dass die Anlagen der Gesellschaft aus leicht realisierbaren Wertpapieren bestehen, die erwartungsgemäß bei Bedarf veräußert werden können, um Finanzierungsbedarf zu decken. Diese Beurteilung erstreckte sich auch auf eine Bewertung der potenziellen Auswirkungen eines Eintretens dieser Risiken auf die Gesellschaft. Wo dies angebracht war wurde das Finanzmodell der Gesellschaft einer Sensibilitätsanalyse unter Heranziehung einer Reihe von Schlüsselannahmen bei den zugrunde liegenden Finanzprognosen unterzogen, um die Auswirkungen auf die Netto-Cashflows und andere wesentliche Finanzkennzahlen zu analysieren. Gemäß Bestimmung C.2.2 der Revision des UK-Code aus dem Jahr 2014 hat der Verwaltungsrat die Aussichten der Gesellschaft über einen längeren Zeitraum als die von der Bestimmung zur Unternehmensfortführung vorgeschriebenen zwölf Monate geprüft. Der Verwaltungsrat hat diese Prüfung für einen Zeitraum durchgeführt, der sich über den Dreijahreszeitraum bis 2019 erstreckt. Der Verwaltungsrat geht davon aus, dass drei Jahre ein angemessener Zeitraum zur Beurteilung des Fortbestands einer Investmentgesellschaft ist, um Anteilinhabern Gewissheit zu geben.


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Fortbestehungsprognose (Fortsetzung) Auf Grundlage der Verfahren der Gesellschaft zur Überwachung der Betriebskosten, der Einhaltung des Anlageziels durch den Anlageverwalter, die Portfoliostrukturierung, des Risikoprofils des Portfolios, des Kontrahentenrisikos, des Liquiditätsrisikos und der Finanzkontrollen ist der Verwaltungsrat zu dem Schluss gelangt, dass es angemessen ist davon auszugehen, dass die Gesellschaft während des Dreijahreszeitraums bis 2019 ihre Geschäftstätigkeit weiterführen und ihren Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nachkommen kann. Genehmigtes Kapital Zum Datum dieses Berichts hatte die Gesellschaft 289.092.535 Anteile ausgegeben (31. Dezember 2015: 327.412.535). Demnach betrug die Gesamtzahl der Stimmrechte 289.092.535 (31. Dezember 2015: 327.412.535). Das verwaltete Nettovermögen zum 31. Dezember 2016 betrug 5.195.057.595 USD (2015: 5.410.684.984 USD). Vollständige Einzelheiten zum genehmigten Kapital der Gesellschaft und zu den Veränderungen im Berichtsjahr werden in Anmerkung 12 ausgewiesen. Wesentliche Anteilbestände sind in Anmerkung 11 angegeben. Die Gesellschaft unterliegt nicht den Vorschriften der European Communities (Takeover Bids (Directive 2004/25/EC)) Regulations von 2006. Dividenden Dividendenausschüttungen im Geschäftsjahr sind in Anmerkung 3 unter den ergänzenden Informationen zu diesem Jahresabschluss dargelegt. Treibhausgasemissionen Da die Gesellschaft ihre Geschäftstätigkeit an Dritte auslagert, hat sie keine Treibhausgasemissionen zu melden. Hauptrisiken, Unsicherheiten, Ziele und Politik des Risikomanagements Die Gesellschaft wurde zum Zweck der Anlage in Wertpapieren gemäß den OGAW-Vorschriften gegründet. Jeder Teilfonds beabsichtigt, die Performance eines Indexes bei gleichzeitiger Minimierung des Tracking Errors (soweit möglich) zwischen der Performance des Teilfonds und der des Indexes nachzubilden. Jeder Teilfonds ist bestrebt, sein Ziel durch das Halten eines Portfolios von Indexwertpapieren zu erreichen. Anlagen in der Gesellschaft sind mit einer Reihe von Risiken verbunden. Einzelheiten zu diesen Risiken sind im Prospekt der Gesellschaft und in den Nachträgen für die einzelnen Teilfonds enthalten. Einzelheiten zu den Risiken im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten sind in Anmerkung 7 und im Bericht des Anlageverwalters enthalten. Die Gesellschaft hat die Geschäfte im Hinblick auf den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten durch die Teilfonds gemäß dem bestehenden Risikomanagementverfahren geführt. Das primäre Geschäftsrisiko ist, dass die Gesellschaft möglicherweise nicht ihr Anlageziel erreicht. Das Erreichen dieser Zielsetzung ist zwar das Ziel, aber die Existenz dieses Ziels darf nicht als Zusicherung oder Garantie gewertet werden, dass es erreicht werden kann oder wird. Zusammenfassung der primären Risiken in Hinblick auf die Gesellschaft:

anlagebezogene Risiken, die vom Anlageverwalter gesteuert werden, insbesondere die üblichen Risiken, die mit öffentlich gehandelten Wertpapieren verbunden sind, wie Marktvolatilität, Zins- und Währungsrisiken, Kontrahentenrisiken und Risiken im Zusammenhang mit gewissen Handels- und Absicherungstechniken, die möglicherweise von der Gesellschaft eingesetzt werden und den nachteiligen Effekt, dem die Gesellschaft möglicherweise unterliegen könnte, verstärken; und

operatives Risiko auf Ebene des Dienstleisters, das unter anderem durch Geschäftskontinuitätspläne und durch Überwachung der Beauftragten durch die Gesellschaft gesteuert wird.


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Corporate-Governance-System

Corporate-Governance-Code Der Verwaltungsrat ist verpflichtet, höchste Corporate-Governance-Standards einzuhalten, und er ist den Anteilinhabern gegenüber rechenschaftspflichtig für die Governance der Angelegenheiten der Gesellschaft.

Die Corporate-Governance-Praktiken der Gesellschaft werden wie folgt beeinflusst: i) Die Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften (Richtlinie 2006/43/EG)

(Durchführungsverordnung 450 von 2009 und 83 von 2010) verlangen die Aufnahme einer Corporate-Governance-Erklärung in den Bericht des Verwaltungsrats;

ii) Der Companies Act von 2014, der zur Einsichtnahme am eingetragenen Sitz der Gesellschaft (25/28 North Wall Quay, IFSC, Dublin 1, Irland) zur Verfügung steht und auch auf folgender Website abrufbar sind: http://www.irishstatutebook.ie/home.html;

iii) Die Satzung der Gesellschaft, die zur Einsichtnahme am eingetragenen Sitz der Gesellschaft und im Companies Registration Office in Irland zur Verfügung steht;

iv) Die irischen European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2011 und die Central Bank (Supervision and Enforecement) Act 2013 (Section 48 (1) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2015, die Central Bank of Ireland in den OGAW-Vorschriften der Zentralbank, die auf der Website der Zentralbank zur Verfügung stehen unter:- http://www.centralbank.ie/regulation/industry-sectors/funds/Pages/default.aspx und am eingetragenen Sitz der Gesellschaft eingesehen werden können;

v) Die Börsenzulassungsvorschriften der United Kingdom Listing Authority (die „UKLA Listing

Rules“), die gemäß Chapter 16 der UKLA Listing Rules sowie den anwendbaren Abschnitten der Offenlegungsvorschriften (Disclosure Rules) der Finanzaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority, „FCA“) und den Transparenzvorschriften (Transparency Rules) (die „DTR Rules“) auch für offene Investmentfonds in Übersee gelten und auf der Website der FSA unter http://fsahandbook.info/FSA/html/handbook; eingesehen werden können;

vi) Dem Irish Funds Corporate Governance Code for Collective Investment Schemes and

Management Companies (Dezember 2011) (der „IF-Code“), der unter http://www.irishfunds.ie/regulatory-technical/corporate-governance eingesehen werden kann; und

vii) Den Geschäftsplan der Gesellschaft vom November 2014. Einhaltung des irischen Corporate-Governance-Code Der Verwaltungsrat hat den für in Irland ansässige Organismen für gemeinsame Anlagen und Verwaltungsgesellschaften geltenden freiwilligen Corporate Governance Code der Irish Funds Industry Association (Irish Funds) (der „irische Code“) angewendet; dieser wurde am 14. Dezember 2011 mit Wirkung zum 31. Dezember 2012 herausgegeben. Der Verwaltungsrat hat die im Code aufgeführten Maßnahmen geprüft und beurteilt und ist der Ansicht, dass die von ihm angewendeten Corporate Governance-Praktiken und -Verfahren seit Anwendung des Code mit diesem im Einklang sind. Der irische Code liefert ein Rahmenwerk für die Organisation und den Betrieb von Fonds, um sicherzustellen, dass Fonds effizient und im Interesse der Anteilinhaber betrieben werden.

http://www.irishstatutebook.ie/home.html

http://www.centralbank.ie/regulation/industry-sectors/funds/Pages/default.aspx

http://fsahandbook.info/FSA/html/handbook

http://www.irishfunds.ie/regulatory-technical/corporate-governance.


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung) Einhaltung des irischen Corporate-Governance-Code (Fortsetzung) Die Gesellschaft ist den Governance-Standards des UK Corporate Governance Code („der UK Code“) unterworfen, den der Financial Reporting Council im September 2014 herausgegeben hat und der für Rechnungsperioden gilt, die am oder nach dem 1. Oktober 2014 beginnen. Der Verwaltungsrat ist der Meinung, dass die Gesellschaft die im irischen Code und im UK-Code enthaltenen wichtigsten Bestimmungen (außer wie in den Abschnitten mit den Überschriften „Einhaltung des UK-Code“ und „Einhaltung des irischen IF-Code“ dargelegt) in diesem Geschäftsjahr eingehalten hat, und dass sie die diversen anderen Corporate-Governance-Erfordernisse, die in den vorstehend aufgeführten Gesetzen vorgeschrieben sind, erfüllt. Die folgenden Absätze beschreiben, wie die relevanten Corporate-Governance-Grundsätze von der Gesellschaft angewendet werden. Einhaltung des UK-Code Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass die Corporate-Governance-Praktiken der Gesellschaft im Geschäftsjahr den wesentlichen Grundsätzen des UK-Code entsprachen, soweit der Verwaltungsrat diese für relevant und geeignet für eine offene Investmentgesellschaft hält. Wo die Gesellschaft nicht den Grundsätzen entsprochen hat, wurde dies erläutert, sofern der UK-Code nicht Abweichendes vorschreibt. Das Folgende wird vom Verwaltungsrat der Gesellschaft in Hinblick auf die Anwendung des UK-Code als nicht zutreffend oder relevant erachtet:

die Einsetzung und Rolle des Chief Executive;

die Einsetzung eines einzelnen unabhängigen Senior Director;

die Einrichtung eines Nominierungsausschusses;

die Einrichtung einer internen Prüffunktion;

die Einrichtung eines Vergütungsausschusses;

die Einsetzung eines dritten unabhängigen nicht-exekutiven Verwaltungsratsmitglieds (Director) im Prüfungsausschuss;

die Wiedereinsetzung von Verwaltungsratsmitgliedern und

die Vergütung des Geschäftsführers (Executive Director). Zusammensetzung des Verwaltungsrats Die Verwaltungsratsmitglieder weisen zusammen eine Breite an Anlagekenntnissen und unternehmerischen und finanziellen Fähigkeiten vor, die ihnen eine effektive strategische Führung, Überwachung und sachgerechte Verwaltung der Gesellschaft ermöglicht. Die Gesellschaft hat keinen Senior Independent Director. Der Verwaltungsrat ist der Meinung, dass, weil es sich bei der Gesellschaft um eine offene Investmentgesellschaft (OEIC) handelt, es nicht erforderlich ist, einen Senior Independent Director oder Chief Executive zu ernennen. Gemäß dem UK-Code hat der Verwaltungsrat auf Grundlage der darin festgelegten Unabhängigkeitserfordernisse eine Bewertung vorgenommen und ist zu dem Schluss gelangt, dass Eimear Cowhey und Peter Blessing nach seinem Ermessen im Sinne dieser Erfordernisse unabhängig sind. Sie sind unabhängig vom Anlageverwalter und anderen dritten Dienstleistern wie der Verwaltungsstelle und der Verwahrstelle. Der Verwaltungsrat besteht aus zwei unabhängigen nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern (Eimear Cowhey und Peter Blessing) sowie einem nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied (Melissa McDonald). Die Vorsitzende (Eimear Cowhey) verfügt über den vorgeschriebenen Zugang zu allen unabhängigen Verwaltungsratsmitgliedern. Obliegenheiten des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die allgemeine Führung der Geschäfte der Gesellschaft und behält sich Entscheidungen über die Anlagestrategie, die Anlagepolitik und die Anlageziele sowie über den Abschluss wesentlicher Verträge vor; ferner genehmigt er den Prospekt, Rundschreiben an die Anteilinhaber, Börsenzulassungsprospekte und andere für die Gesellschaft rechtlich relevante Dokumente.


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung) Obliegenheiten des Verwaltungsrats (Fortsetzung) Es liegen Richtlinien mit einer Aufgabenbeschreibung für den Verwaltungsrat sowie eine Aufstellung der delegierten Aufgaben vor, die jährlich und bei Bedarf auch häufiger geprüft wird. Die Geschäfte der Gesellschaft werden vom Verwaltungsrat geführt, der zusätzlich zu den Befugnissen, die gemäß dem Companies Act und/oder der Satzung der Gesellschaft von der Gesellschaft auf einer Hauptversammlung auszuüben sind, sämtliche Befugnisse der Gesellschaft ausüben kann. Ein Verwaltungsratsmitglied kann, und der Company Secretary muss auf Verlangen eines Verwaltungsratsmitglieds jederzeit eine Verwaltungsratssitzung einberufen. Fragen, die bei einer Versammlung des Verwaltungsrats auftreten, werden mit einer Stimmenmehrheit entschieden. Die beschlussfähige Mehrheit, die für eine Beschlussfassung auf einer Versammlung des Verwaltungsrats erforderlich ist, besteht aus zwei Verwaltungsratsmitgliedern. Der Verwaltungsrat tritt vierteljährlich sowie nach Bedarf auf Ad-hoc-Basis zusammen. Es wird von allen Verwaltungsratsmitgliedern erwartet, dass sie auf jeder Sitzung anwesend sind; die Anwesenheitsliste der Verwaltungsratssitzungen ist auf Seite 17 aufgeführt. Nach seiner Ernennung hat jedes Verwaltungsratsmitglied eine Einführung in die relevanten Informationen über die Gesellschaft und über seine Pflichten und Aufgaben als Verwaltungsratsmitglied erhalten. Die Gesellschaft hält die Verwaltungsratsmitglieder an, sich über die für die Gesellschaft relevanten Entwicklungen auf dem Laufenden zu halten und an Unterweisungen und Informationsveranstaltungen des Anlageverwalters teilzunehmen. Der Verwaltungsrat erhält darüber hinaus regelmäßige Berichte u. a. vom Abschlussprüfer, der Verwahrstelle, den Rechtsberatern und der Verwaltungsstelle des Fonds. Der Verwaltungsrat erhält Informationen rechtzeitig und in einer Qualität, die ihn in die Lage versetzt, seine Pflichten zu erfüllen. Er hat jederzeit Zugang zum Company Secretary und bei Bedarf zu unabhängiger professioneller Rechtsberatung. Ein Verwaltungsratsmitglied, das von seiner Position zurücktritt, steht gegenüber dem Verwaltungsrat und der Zentralbank in der Pflicht, dass sein Rücktritt nicht mit Problemen oder Forderungen gegen die Gesellschaft in Zusammenhang steht. Des Weiteren kann ein Verwaltungsratsmitglied, das bezüglich der Führung der Gesellschaft oder einer vorgeschlagenen Vorgehensweise Bedenken hat, dem/der Vorsitzenden diese Bedenken zur Vorlage beim Verwaltungsrat schriftlich darlegen oder es kann seine Bedenken alternativ formell ins Protokoll der Verwaltungsratssitzungen aufnehmen lassen. Die Verwaltungsratsmitglieder erhalten für jede Sitzung die relevanten Unterlagen im Voraus. Zusätzlich stehen den Verwaltungsratsmitgliedern Kopien in elektronischer Form zur Verfügung. Ist ein Verwaltungsratsmitlied an der Teilnahme an einer Sitzung verhindert, erhält es die entsprechenden Unterlagen dennoch. Haftpflichtversicherung für Verwaltungsratsmitglieder Die Gesellschaft hatte über das gesamte Geschäftsjahr eine angemessene Haftpflichtversicherungsdeckung für Verwaltungsratsmitglieder und leitende Angestellte. Teilnahme an Sitzungen des Verwaltungsrats

Januar-März 2016

April-Juni 2016

Juli-September 2016

Oktober-Dezember 2016

Anzahl der abgehaltenen Sitzungen 1 3 2 1

Eimear Cowhey (Vorsitzende – unabhängig) 1 3 2 1

Peter Blessing (unabhängig) 1 3 2 1

Melissa McDonald 1 3 1 1


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung) Teilnahme an Sitzungen des Prüfungsausschusses

Januar-März 2016

April-Juni 2016

Juli-September 2016

Oktober-Dezember 2016

Anzahl der abgehaltenen Sitzungen - 1 1 1

Peter Blessing - 1 1 1

Eimear Cowhey - 1 1 1

Verpflichtung der Verwaltungsratsmitglieder Die Verwaltungsratsmitglieder unterliegen der ständigen Verpflichtung, dafür Sorge zu tragen, dass sie über ausreichend Zeit verfügen, um ihren Aufgaben nachzukommen, und die Ernennungsschreiben der Verwaltungsratsmitglieder beinhalten Angaben zum erforderlichen Zeitaufwand, der vom Verwaltungsrat jährlich überprüft wird. Die Details der sonstigen Ernennungen und Verpflichtungen jedes Verwaltungsratsmitglieds werden dem Verwaltungsrat vierteljährlich zur Prüfung und Durchsicht vorgelegt. Bestellung, Wiederwahl und Amtszeit von Verwaltungsratsmitgliedern Der Verwaltungsrat hat keinen Nominierungsausschuss eingerichtet, weil die Aufgabe der Prüfung von Kandidaten zur Besetzung frei gewordener Sitze im Verwaltungsrat vom Verwaltungsrat ausgeübt wird. Ernennungen von Verwaltungsratsmitgliedern unterliegen der Genehmigung der irischen Zentralbank. Da die Gesellschaft eine offene Investmentgesellschaft ist, hält es der Verwaltungsrat nicht für erforderlich, einen externen Personalberater mit der Kandidatensuche zu beauftragen oder frei werdende Sitze öffentlich auszuschreiben. Die Verpflichtungen und Zuständigkeiten der Verwaltungsratsmitglieder sind in den Ernennungsschreiben aufgeführt. In der Satzung der Gesellschaft sind außerdem die Anforderungen an die Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft, auch im Hinblick auf deren Abberufung und die Delegation von Aufgaben, festgelegt. Es liegen Richtlinien für den Verwaltungsrat und den Prüfungsausschuss vor sowie eine Aufstellung der Aufgaben, die der Verwaltungsrat delegiert hat, unter Angabe der Partei, an die die jeweilige Aufgabe delegiert wurde. Die Richtlinien des Verwaltungsrats und des Prüfungsausschusses können von den Anteilinhabern angefordert werden. Der Corporate-Governance-Code schreibt vor, dass jedes Verwaltungsratsmitglied auf der Jahreshauptversammlung spätestens drei Jahre nach Bestellung oder der letzten Wiederbestellung zurücktritt und sich zur Wiederwahl stellen kann. Verwaltungsratsmitglieder, die länger als neun Jahre im Verwaltungsrat sind, unterliegen einer jährlichen Wiederwahl. Die Satzung der Gesellschaft sieht kein Ausscheiden von Verwaltungsratsmitgliedern aus Altersgründen und auch keine Ablösung von Verwaltungsratsmitgliedern durch Rotation vor. Der Verwaltungsrat überwacht, ob diese Praxis den Erwartungen der Anteilinhaber entspricht, und ist sich dessen bewusst, dass die aktuelle Vorgehensweise in Bezug auf die Wiederernennung von Verwaltungsratsmitgliedern nicht den Bestimmungen des Code entspricht. Die Verwaltungsratsmitglieder werden weder durch Rotation abgelöst noch für eine bestimmte Amtszeit ernannt.


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung) Leistungsbeurteilung Ein Hauptgrundsatz des UK-Code und des irischen IF-Code ist, dass beide eine mindestens jährliche Beurteilung der Leistung des Verwaltungsrats, seiner Ausschüsse und der einzelnen Verwaltungsratsmitglieder sowie die Veranlassung entsprechender Maßnahmen durch den Vorsitzenden verlangen. Die nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder sind für die Beurteilung der Leistung des Vorsitzenden verantwortlich. Ferner besteht die Anforderung, dass alle drei Jahre eine formelle, dokumentierte Prüfung stattzufinden hat. Delegation von Aufgaben des Verwaltungsrats Die Gesellschaft hat die HSBC Global Asset Management (UK) Limited als Anlageverwalter (der „Anlageverwalter“) bestellt, mit der Verantwortung für alle Anlageentscheidungen im Zusammenhang mit dem Anlageportfolio der Gesellschaft. Die HSBC Global Asset Management (UK) Limited fungiert auch als Vertriebsträger und wurde ferner als Vertriebsstelle bestellt, deren Aufgabe die Verkaufsförderung und der Vertrieb der Anteile der Gesellschaft ist. Die Gesellschaft hat die HSBC Securities Services (Ireland) DAC als Register- und Transferstelle in Bezug auf die autorisierten Teilnehmer und als Verwaltungsstelle (die „Verwaltungsstelle“) der Gesellschaft bestellt, deren Aufgaben die laufende Verwaltung der Gesellschaft und die Fondsbuchhaltung sind. Hierzu gehört auch die Berechnung des Nettoinventarwertes der Gesellschaft und der Anteile. Die Gesellschaft hat die HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC als Verwahrstelle für ihre Vermögenswerte (die „Verwahrstelle“) und die Computershare Investor Services (Ireland) Limited gemäß einem Registerstellenvertrag als Register- und Transferstelle in Bezug auf die Anteile auf dem Sekundärmarkt (die „Register- und Transferstelle“) bestellt.

Risikomanagement und interne Kontrollen Der Verwaltungsrat ist zuständig für die Einrichtung und Aufrechterhaltung angemessener interner Kontroll- und Risikomanagementsysteme der Gesellschaft in Bezug auf ihren Rechnungslegungs-prozess durch Delegation an Dritte. Die Gesellschaft benötigt keine eigene Innenrevisionsfunktion, weil das Management und die Verwaltung der Gesellschaft an den Anlageverwalter, die Verwaltungsstelle und die Verwahrstelle delegiert werden. Der Prüfungsausschuss stützt sich auf einen internen Kontrollfragebogen der einzelnen Dienstleister und überprüft jährlich die Angemessenheit der Kontrollen über interne Kontrollfragebögen von jedem einzelnen Dienstleister, um sicherzustellen, dass der Verwaltungsrat sich davon überzeugt hat, dass in Hinblick auf die Rolle der Dienstleister im Betrieb der Gesellschaft und deren Einbeziehung ein angemessenes Maß an Sicherheit gegeben ist. Die Innenrevision wird in der gesamten HSBC-Gruppe durch die unabhängige Funktion Group Internal Audit durchgeführt. Die internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme sind eher dafür ausgelegt, die Risiken von Fehlern oder Betrug beim Erreichen der Rechnungslegungsziele der Gesellschaft zu steuern, als sie zu auszuschalten, und können nur angemessene und keine absolute Absicherung gegen im Wesentlichen falsche Darstellungen oder Verluste bieten.


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung) Risikomanagement und interne Kontrollen (Fortsetzung) Die Gesellschaft hat Verfahren zur Sicherstellung eingeführt, dass alle maßgeblichen Geschäftsbücher und Aufzeichnungen ordnungsgemäß geführt werden und jederzeit verfügbar sind, einschließlich der Erstellung von Jahres- und Halbjahresabschlüssen. Zu diesen Verfahren gehört die Bestellung der Verwaltungsstelle, die die Geschäftsbücher der Gesellschaft unabhängig vom Anlageverwalter und der Verwahrstelle führt. Die Verwaltungsstelle ist von der Zentralbank zugelassen und reguliert und muss die von der Zentralbank erlassenen Vorschriften einhalten. Der Inhalt der quartalsmäßigen Verwaltungsratsberichte (Board Reports) und der monatlichen Berichte des Anlageverwalters, der Verwaltungsstelle und der Verwahrstelle basiert auf dem Geschäftsplan, der darauf ausgelegt ist, dem Verwaltungsrat alle Probleme in Bezug auf das System und die Kontrollen jedes Beauftragten zur Kenntnis zu bringen. Die Kontrollverfahren für die Identifizierung von Risiken, die das finanzielle, operative, Compliance- und Risikomanagement abdecken, sind in den Betrieb des Anlageverwalters und anderer externer Dienstleister, wie z. B. die Verwaltungsstelle und die Verwahrstelle, eingebettet. Es besteht ein Überwachungs- und Berichtsverfahren, mit dem diese Kontrollen überprüft werden. Dieses Verfahren wurde im gesamten Berichtsjahr angewandt. Der Anlageverwalter, die Verwaltungsstelle und die Verwahrstelle müssen jährlich bestätigen, dass es jeweils keine Probleme in Bezug auf das interne Kontroll- und Risikomanagement gibt, die die Gesellschaft wesentlich beeinträchtigen würden. Überwachungs- und Prüfungstätigkeit Es sind Verfahren vorgesehen, um das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem zu überwachen und Mängel oder Schwächen zu erkennen und zu bewerten. Wird ein Fall vom Verwaltungsrat als wesentlich eingestuft, so gibt es Verfahren, um sicherzustellen, dass die notwendigen Maßnahmen ergriffen werden, um die Mängel zu beheben. Im Berichtsjahr legte die Verwahrstelle dem Verwaltungsrat im Quartalsturnus Berichte vor. Die Verwahrstelle und die Verwaltungsstelle legen jährlich Service Organisational Control Reports vor, die eine Darstellung des und einen Überblick über das von der Verwahrstelle und der Verwaltungsstelle eingeführte und auf den Anlageverwalter angewandte(n) Kontrollumfeld(s) liefern. Der Anlageverwalter berichtet jährlich an den Prüfungsausschuss der Gesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft erhält von der Verwaltungsstelle einen Bericht über die internen Kontrollen des administrativen Betriebs der Gesellschaft, und die Verwaltungsstelle berichtet jährlich an den Verwaltungsrat. Ausschüsse des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat hat einen Prüfungsausschuss eingerichtet, der sich aus allen Verwaltungsratsmitgliedern außer Frau Melissa McDonald zusammensetzt. Da der Verwaltungsrat nur drei Verwaltungsratsmitglieder hat und Frau Mellisa McDonald nicht unabhängig ist, ist sie nicht Angehörige des Prüfungsausschusses. Herr Peter Blessing fungiert als Vorsitzender des Prüfungsausschusses. Der Ausschuss kommt formell mindestens drei Mal im Jahr zusammen. Weitere Informationen darüber, wie der Prüfungsausschuss seine Aufgaben im Berichtsjahr erfüllte, sind dem Bericht des Prüfungsausschusses zu entnehmen. Die wichtigsten Aufgaben des Prüfungsausschusses sind:

die Überwachung der Integrität der Rechnungsabschlüsse der Gesellschaft sowie sämtlicher formeller Bekanntgaben bezüglich der finanziellen Performance der Gesellschaft, mit Überprüfung der wesentlichen in der Finanzberichterstattung enthaltenen Beurteilungen;

die Prüfung der internen Finanzkontrollen der Gesellschaft sowie die Prüfung der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme der Gesellschaft;

Überwachung und Prüfung, ob sich die Gesellschaft effektiv auf die Innenrevisionsfunktionen der von ihr beauftragten Dienstleister verlassen kann;


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung)

Ausschüsse des Verwaltungsrats (Fortsetzung)

Empfehlungen an den Verwaltungsrat, dass dieser den Anteilinhabern auf der Hauptversammlung die Ernennung, Wiederernennung und Abberufung des externen Abschlussprüfers zur Genehmigung vorlegt, und Genehmigung der Vergütung und der Konditionen für die Beauftragung des externen Abschlussprüfers;

Prüfung und Überwachung der Unabhängigkeit und Objektivität des externen Abschlussprüfers sowie der Effektivität des Prüfungsprozesses unter Berücksichtigung der maßgeblichen fachlichen und regulatorischen Anforderungen;

Entwicklung und Implementierung von Richtlinien zur Beauftragung des externen Abschlussprüfers mit prüfungsfremden Dienstleistungen unter Berücksichtigung der maßgeblichen ethischen Richtlinien für die Erbringung von prüfungsfremden Dienstleistungen durch den externen Abschlussprüfer und Berichterstattung an den Verwaltungsrat unter Benennung aller Angelegenheiten, für die nach Erachten des Ausschusses Handlungs- oder Verbesserungsbedarf besteht, mit Empfehlung der entsprechenden Schritte; und

kontinuierliche Beobachtung des Umfangs, der Ergebnisse und der Wirtschaftlichkeit der Prüfung sowie der Unabhängigkeit und Objektivität des Abschlussprüfers.

Die Prüfung des Verwaltungsrats ergab, dass alle Mitglieder des Prüfungsausschusses angemessen qualifiziert waren und über ausreichende Erfahrung verfügten, um ihre Aufgaben effektiv zu erfüllen. Die Richtlinien des Prüfungsausschusses können von den Anteilinhabern angefordert werden. Mitgliedschaft im Verwaltungsrat und Vielfalt der Mitglieder Der Verwaltungsrat ist der Überzeugung, dass Vielfalt wichtig ist, um seine Tätigkeit zu optimieren. Im Auswahlverfahren ist der Verwaltungsrat bestrebt, bei der Auswahl von Bewerbern auf Vielfalt bezüglich geschäftlicher Kompetenzen, Erfahrung und Geschlecht zu achten. Die Entscheidung für zur Ernennung ausgewählte Bewerber erfolgt auf der Grundlage dieser Attribute. Der Verwaltungsrat stellt sicher, dass alle Auswahlentscheidungen leistungsbezogen getroffen werden und die Einstellung fair und diskriminierungsfrei erfolgt. Der Verwaltungsrat hat bezüglich der Geschlechterdiversität keine konkreten Ziele festgelegt, ist sich aber ihrer Bedeutung bewusst. Derzeit sind Frauen mit 67 % vertreten. Rechnungslegungsverfahren Der Verwaltungsrat hat Verfahren zur Sicherstellung eingeführt, dass alle maßgeblichen Geschäftsbücher und Aufzeichnungen ordnungsgemäß geführt werden und jederzeit verfügbar sind, einschließlich der Erstellung von Jahres- und Halbjahresabschlüssen. Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft müssen vom Verwaltungsrat der Gesellschaft genehmigt werden und bei der Zentralbank, der FCA und der London Stock Exchange als Hauptbörse sowie bei weiteren Institutionen, bei denen die Gesellschaft registriert oder notiert ist, eingereicht werden. Die im Jahresbericht enthaltenen Bilanzinformationen müssen von einer oder mehreren Personen geprüft werden, die gemäß dem Companies Act zur Prüfung von Abschlüssen ermächtigt sind und die ferner verpflichtet sind, an den Sitzungen des Prüfungsausschusses der Gesellschaft teilzunehmen, über den Prüfungsablauf Bericht zu erstatten und alle Fragen zu beantworten, die in Zusammenhang mit der Prüfung auftreten können. Der Bericht des Abschlussprüfers, einschließlich Einschränkungen, wird im Jahresbericht der Gesellschaft vollständig wiedergegeben. Der Verwaltungsrat bewertet und diskutiert maßgebliche Bilanzierungs- und Rechnungslegungsfragen wie erforderlich. Regelmäßig prüft und bewertet der Verwaltungsrat auch die Bilanzierungs- und Rechnungslegungsroutinen der Verwaltungsstelle und überwacht und bewertet die Leistung, die Qualifikation und die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers.


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung) Vergütung Die Gesellschaft hat keinen Vergütungsausschuss gebildet, da die Gesellschaft eine offene Investmentgesellschaft ohne Beschäftigte ist. Verwaltungsratsmitglieder, die auch Beschäftigte der HSBC-Gruppe sind, erhalten keine Verwaltungsratshonorare. Die Verwaltungsratsmitglieder erhalten keine leistungsbasierte Vergütung, Beiträge zur Altersvorsorge oder anreizbasierte Zahlungen sonstiger Art. Die an die unabhängigen nicht-geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder gezahlten Verwaltungsratsvergütungen werden mit dem gesamten Verwaltungsrat vereinbart. Der Verwaltungsrat ist der Meinung, dass die Höhe der Vergütung für die unabhängigen und nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglieder dem Zeitaufwand und der Verantwortung ihrer Funktionen angemessen ist. Die Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder wird jährlich durch den Vertriebsträger überprüft und dem Verwaltungsrat zur Begutachtung vorgelegt. Einzelheiten zu den Verwaltungsratsbezügen sind in Anmerkung 4(b) zum Jahresabschluss enthalten. Beziehungen zu den Anteilinhabern Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft und wurde zum Zwecke der Anlage in Wertpapieren gemäß den OGAW-Vorschriften gegründet. Die Anlageziele und die Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds sind im maßgeblichen Nachtrag dargelegt. Die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds werden unter Einhaltung der in den Nachträgen für die einzelnen Teilfonds festgelegten Anlagebeschränkungen angelegt. Jeder Teilfonds beabsichtigt, die Performance eines Indexes bei gleichzeitiger Minimierung des Tracking Errors (soweit möglich) nachzubilden. Die Anteilinhaber investieren in Fonds, um vom Sachverstand des Anlageverwalters und seinen Anlagestrategien zu profitieren. Die Gesellschaft hat die Vertriebsstelle ernannt, die mit dem aktiven Management der Beziehungen zwischen der Gesellschaft und ihren Anteilinhabern betraut ist. Die Vertriebsstelle legt dem Verwaltungsrat monatliche und vierteljährliche Updates vor, die die Hauptinformationsquelle für den Verwaltungsrat bilden, um die Ansichten der wichtigsten Anteilinhaber der Gesellschaft nachvollziehen zu können. Ein leitender Vertreter der Vertriebsstelle nimmt an jeder Verwaltungsratssitzung teil und legt einen Bericht vor, in dem den Verwaltungsratsmitgliedern zusätzliche Informationen über die laufenden Beziehungen zu den Anteilinhabern mitgeteilt werden. Die Gesellschaft kommuniziert darüber hinaus mit den Anteilinhabern über die Jahres- und Zwischenabschlüsse, mit denen den Anteilinhabern ein vollständiger Einblick in die Aktivitäten der Gesellschaft und den daraus erzielten Ergebnissen vermittelt werden soll. Weitere Informationen sind auf der Website der Gesellschaft unter www.etf.hsbc.comabrufbar. Die Einberufung und Durchführung von Anteilinhaberversammlungen werden von der Satzung der Gesellschaft und dem Companies Act geregelt. Obwohl der Verwaltungsrat jederzeit eine außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft einberufen kann, ist der Verwaltungsrat verpflichtet, innerhalb von fünfzehn Monaten nach dem Datum der letzten Jahreshauptversammlung eine Jahreshauptversammlung der Gesellschaft einzuberufen. Außerordentliche Hauptversammlungen der Gesellschaft können auch von Inhabern von Zeichneranteilen einberufen werden. Die Einberufungsbekanntmachung für jede Jahreshauptversammlung und jede Versammlung, die zur Verabschiedung eines Sonderbeschlusses einberufen wird, muss mit einer Frist von mindestens einundzwanzig vollen Tagen an die Anteilinhaber erfolgen. Zwei entweder persönlich anwesende oder durch Stimmrechtsvertreter vertretene Anteilinhaber bilden eine beschlussfähige Mehrheit auf einer Hauptversammlung. Vorbehaltlich besonderer Rechte oder Beschränkungen, die jeweils für eine Serie oder Klasse von Anteilen gelten, stehen jedem Anteilinhaber die Anzahl von Stimmen zu, die sich aus der Division des gesamten Nettoinventarwertes des Anteilbestands dieses Inhabers (angegeben oder umgerechnet in US-Dollar und zum maßgeblichen Stichtag berechnet) durch eins ergibt. Die Inhaber von Zeichneranteilen und die Inhaber von Thesaurierungsanteilen besitzen eine Stimme je gehaltenem Zeichneranteil bzw. Thesaurierungsanteil. Bei jeder Hauptversammlung wird ein Beschluss, der der Versammlung zur Abstimmung vorgelegt wird, durch eine schriftliche Abstimmung entschieden. Bei einer schriftlichen Abstimmung hat jeder persönlich anwesende oder durch Stimmrechtsvertreter vertretene Anteilinhaber die Anzahl von Stimmen, die gemäß der zuvor beschriebenen Methode berechnet wird.

http://www.etf.hsbc.com/


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Corporate-Governance-System (Fortsetzung) Beziehungen zu den Anteilinhabern (Fortsetzung) Die mit einer Serie oder Klasse von Anteilen am Kapital der Gesellschaft verbundenen Rechte können (sofern nicht anderweitig durch die Ausgabebedingungen der Anteile dieser Serie oder Klasse vorgesehen) nur mit der schriftlichen Genehmigung der Inhaber von drei Vierteln der ausgegebenen Anteile dieser Serie oder Klasse oder mit der Genehmigung durch einen Sonderbeschluss, der mit einer Dreiviertelmehrheit der von den Anteilinhabern dieser Serie oder Klasse, die an einer gesonderten Hauptversammlung der Inhaber der Anteile der maßgeblichen Serie oder Klasse teilnehmen, abgegebenen Stimmen verabschiedet wird, geändert oder aufgehoben werden. Entsprechenserklärung des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat bestätigt, dass gemäß Section 225 des Companies Act von 2014 Folgendes erfolgt ist:

Es wurde eine Erklärung zu den Compliance-Richtlinien erstellt, aus der die Compliance-Richtlinien der Gesellschaft hervorgehen;

Es wurden hinlängliche Vorkehrungen getroffen/Strukturen geschaffen, um „sicherzustellen“, dass die „maßgeblichen Pflichten“ der Gesellschaft „im Wesentlichen eingehalten“ werden; und

diese Vorkehrungen/Strukturen wurden im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 überprüft. Erklärung über prüfungsrelevante Informationen Gemäß Section 330 des Companies Act von 2014 und soweit dem Verwaltungsrat bewusst

gibt es keine maßgeblichen Prüfungsinformationen, denen sich der gesetzliche Abschlussprüfer der Gesellschaft nicht bewusst ist; und

die Verwaltungsratsmitglieder haben alle für ein Verwaltungsratsmitglied angezeigten Schritte unternommen, um selbst Kenntnis von prüfungsrelevanten Informationen zu erlangen und dafür zu sorgen, dass der Abschlussprüfer über diese Informationen in Kenntnis gesetzt wird.

Geschäftsbücher Die vom Verwaltungsrat getroffenen Maßnahmen zur Gewährleistung, dass die Gesellschaft ihrer Pflicht zur Führung angemessener Geschäftsbücher nachkommt, umfassen den Einsatz geeigneter Systeme und Verfahren sowie die Einstellung von kompetentem Personal. Zu diesem Zweck hat der Verwaltungsrat die Verwaltungsstelle und Goodbody Secretarial Limited als Company Secretary (der „Company Secretary“) bestellt. Die Geschäftsbücher werden an der Adresse 25/28 North Wall Quay, IFSC, Dublin 2, Irland geführt. Verbundene Parteien Im Einklang mit den Anforderungen der OGAW-Vorschriften der Zentralbank sind alle Transaktionen mit der Gesellschaft, die durch den Vertriebsträger, Manager, Treuhänder, Anlageberater und assoziierte Unternehmen/Konzerngesellschaften („verbundene Parteien“) ausgeführt werden, so auszuführen, als würden sie zu üblichen Marktbedingungen und im besten Interesse der Anteilinhaber ausgeführt. Der Verwaltungsrat hat sich davon überzeugt, dass es (durch schriftliche Verfahrensanweisungen dokumentierte) Vorkehrungen zur Sicherstellung gibt, dass die Verpflichtungen aus den OGAW-Vorschriften der Zentralbank für alle Transaktionen mit verbundenen Parteien angewendet werden und dass die Transaktionen mit verbundenen Parteien, die während des Berichtsjahres abgeschlossen wurden, die Verpflichtungen aus den OGAW-Vorschriften der Zentralbank erfüllt haben. Einzelheiten zu Beziehungen zu und Geschäftsvorfällen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen sind in Anmerkung 10 zum Jahresabschluss enthalten.


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Prüfungsausschuss In Übereinstimmung mit Section 167 des Companies Act von 2014 hat die Gesellschaft einen Prüfungsausschuss eingesetzt. Wesentliche Anteilbestände Einzelheiten zu wesentlichen Anteilbeständen sind in Anmerkung 11 zum Jahresabschluss enthalten. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Einzelheiten zu Ereignissen nach dem Bilanzstichtag sind in Anmerkung 13 zum Jahresabschluss enthalten. Unabhängiger Abschlussprüfer Der unabhängige Abschlussprüfer KPMG wurde von der Gesellschaft am 6. November 2015 als Abschlussprüfer eingesetzt. KPMG hat sich in Übereinstimmung mit Section 383 (2) des Companies Act von 2014 bereiterklärt, das Amt weiterzuführen. Im Auftrag des Verwaltungsrats Verwaltungsratsmitglied Verwaltungsratsmitglied Datum: 11. April 2017

Bericht des Prüfungsausschusses

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Der Prüfungsausschuss legt seinen Bericht über die Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 vor. Funktionen und Aufgaben Die Aufgabe des Prüfungsausschusses ist es sicherzustellen, dass die Gesellschaft die höchsten Standards hinsichtlich der Integrität der Finanzberichterstattung und des internen Kontrollsystems gewahrt sind, und den Verwaltungsrat der Gesellschaft bei der Wahrnehmung seiner Verantwortlichkeiten zu unterstützen: 1. Beaufsichtigung der Finanzberichterstattungsprozesses der Gesellschaft, einschließlich der

internen Kontrollstrukturen und -verfahren für die Finanzberichterstattung und der Überwachung der Integrität und Angemessenheit des Jahresabschlusses der Gesellschaft;

2. die Art und Weise, wie die das Management der Gesellschaft die Angemessenheit der finanziellen, operationellen und Compliance-spezifischen internen Kontroll- und Risikomanagementverfahren sicherstellt und überwacht, um dadurch signifikante Risikopositionen zu steuern;

3. die Auswahl, Vergütung, Unabhängigkeit und Leistung des externen Abschlussprüfers der Gesellschaft.

Zusammensetzung des Prüfungsausschusses Der Prüfungsausschuss besteht derzeit aus zwei unabhängigen nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedern – Eimear Cowhey und Peter Blessing. Peter Blessing ist Vorsitzender des Ausschusses. Der gesamte Verwaltungsrat hat die Mitgliedschaft des Prüfungsausschusses geprüft und hat sich davon überzeugt, dass die Mitglieder des Ausschusses über die relevanten Erfahrungen, Expertise und Urteilsvermögen verfügen, um die ihnen vom Verwaltungsrat übertragenen Vollmachten wahrzunehmen. Der Verwaltungsrat ist daher zu dem Schluss gekommen, dass es nicht erforderlich ist, ein drittes unabhängiges nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied in den Prüfungsausschuss zu berufen. Die Mitgliedschaft im Prüfungsausschuss wird regelmäßig überprüft. Der Prüfungsausschuss verfügt über eine schriftlich niedergelegte Geschäftsordnung, die jährlich überprüft wird, um sicherzustellen, dass sie auf aktuellem Stand ist und die darin festgelegten Verantwortlichkeiten und Pflichten angemessen sind. Diese Geschäftsordnung kann auf der Jahreshauptversammlung sowie am eingetragenen Sitz der Gesellschaft eingesehen werden. Teilnahme an Sitzungen des Prüfungsausschusses Der Prüfungsausschuss tritt mindestens zweimal, in der Regel dreimal im Jahr zusammen, um mit dem externen Abschlussprüfer den Prüfungsplan sowie den Zeitplan und Umfang der Prüfung zu prüfen und zu vereinbaren und um die internen Finanzkontrollen, die Entwürfe der Jahres- und Zwischenabschlüsse und die Bilanzierungsgrundsätze der Gesellschaft zu überprüfen. Der Prüfungsausschuss führt eine Prüfung des Jahresfinanzberichts durch, um den Verwaltungsrat hinsichtlich der folgenden Aspekte zu beraten: ob der Jahresfinanzbericht fair, ausgewogen und verständlich ist und dieser den Anteilinhabern die Informationen zur Verfügung stellt, die notwendig sind, um die Ergebnisentwicklung und die Geschäftsstrategie der Gesellschaft bewerten zu können. Jahresabschluss Die Verantwortlichkeiten des Ausschusses in Bezug auf den Abschluss umfassen ferner die Überwachung der Integrität der Rechnungsabschlüsse der Gesellschaft sowie sämtlicher formeller Bekanntgaben bezüglich der finanziellen Performance der Gesellschaft, mit Überprüfung der wesentlichen in der Finanzberichterstattung enthaltenen Beurteilungen. Insbesondere umfassen sie die Überprüfung der Halbjahres- und Jahresabschlüsse und des zugehörigen Berichtes vor der Vorlage beim Verwaltungsrat; dabei wird der Schwerpunkt gelegt auf Veränderungen in den Bilanzierungsgrundsätzen und -praktiken, wesentliche Anpassungen, die sich aus der Prüfung ergeben, und Methoden, die zur Berücksichtigung solcher Anpassungen verwendet werden, die Einhaltung der einschlägigen Bilanzierungsstandards, die Einhaltung der einschlägigen Notierungs- und Rechtsvorschriften sowie die Klarheit der Angaben und die Vermeidung unrichtiger oder irreführender Informationen. Der Prüfungsausschuss hat den Halbjahresabschluss, den Jahresabschluss und die vom Abschlussprüfer vorgelegten Prüfungsergebnisse überprüft.

Bericht des Prüfungsausschusses (Fortsetzung)

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Interne Kontrollen und Risikomanagement Der Prüfungsausschuss ist auch für die Überprüfung und die Überwachung der internen Kontrollsysteme, der Finanzberichterstattungssysteme, der Bilanzierungsgrundsätze und -verfahren sowie der Risikomanagementsysteme der Gesellschaft verantwortlich. Der Ausschuss überprüft die Aussagen der Gesellschaft über das interne Kontrollsystem vor der Aufnahme in den Jahresbericht und geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft; der Ausschuss stützt sich auf einen internen Kontrollfragebogen der einzelnen Dienstleister und überprüft jährlich die Angemessenheit der Kontrollen über interne Kontrollfragebögen von jedem einzelnen Dienstleister, um sicherzustellen, dass der Verwaltungsrat sich davon überzeugt hat, dass in Hinblick auf die Rolle der Dienstleister im Betrieb der Gesellschaft und deren Einbeziehung ein angemessenes Maß an Sicherheit gegeben ist. Externer Abschlussprüfer Der Prüfungsausschuss spricht Empfehlungen an den Verwaltungsrat zur Genehmigung auf der Hauptversammlung aus, die sich auf die Ernennung, Wiederernennung und Abberufung des externen Abschlussprüfers beziehen. Der Prüfungsausschuss überwacht die Beziehung zum externen Abschlussprüfer; dies beinhaltet auch eine Überprüfung der Vergütung, eine Überprüfung der Honorare für Prüfungsleistungen und prüfungsfremde Dienstleistungen, um sicherzustellen, dass die Höhe der Honorare angemessen ist, um die Durchführung einer angemessenen Prüfung zu ermöglichen, eine Überprüfung der Auftragsbedingungen, einschließlich der zu Beginn jeder Prüfung ausgestellten Auftragsbestätigung, und des Umfangs der Prüfung. Der Ausschuss beurteilt auf jährlicher Basis die Unabhängigkeit und Objektivität der externen Abschlussprüfer unter Berücksichtigung der einschlägigen berufsständischen und regulatorischen Anforderungen sowie die Beziehung zum Abschlussprüfer insgesamt, einschließlich der Erbringung von prüfungsfremden Dienstleistungen. Um die Effektivität der externen Abschlussprüfung zu bewerten, arbeiten Mitglieder des Prüfungsausschusses eng mit dem Anlageverwalter zusammen, um fundierte Erkenntnisse über den Prüfungsablauf und die Beteiligung an der Prüfung zu gewinnen. Feedback zum Prüfprozess und zur Effizienz des Anlageverwalters bei der Ausübung seiner Funktion wird von den jeweils beteiligten Parteien eingeholt, dem externen Abschlussprüfer und insbesondere dem Prüfungspartner und dem Prüfungsteam. Der externe Abschlussprüfer wird zur Teilnahme an der Sitzung des Prüfungsausschusses geladen, auf der der Jahresabschluss erörtert wird. KPMG in ihrer Eigenschaft als Abschlussprüfer fungiert seit Ende des Geschäftsjahrs 2015 als Abschlussprüfer. Der leitende Prüfungspartner wird alle fünf Jahre durch Rotation abgelöst, um Unabhängigkeit sicherzustellen. Um sich ein Urteil über die Unabhängigkeit des externen Abschlussprüfers zu bilden, berücksichtigt der Prüfungsausschuss, ob er aufgrund seiner Kompetenzen und Erfahrung ein geeigneter Anbieter prüfungsfremder Leistungen ist und ob Sicherheitsvorkehrungen getroffen wurden, um sicherzustellen, dass seine Objektivität und Unabhängigkeit bei der Durchführung der Prüfung infolge der Erbringung solcher Leistungen nicht gefährdet ist. Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 wurden vom externen Abschlussprüfer keine sonstigen Bestätigungsleistungen erbracht. Der externe Abschlussprüfer überprüft jährlich die Unabhängigkeit seiner Beziehung zur Gesellschaft und berichtet dem Verwaltungsrat darüber. Der Prüfungsausschuss erhält ferner Informationen zu Richtlinien und Verfahren zur Aufrechterhaltung der Unabhängigkeit und zur Überwachung der Einhaltung einschlägiger Bestimmungen durch den externen Abschlussprüfer der Gesellschaft, darunter Informationen zur Rotation der Prüfungspartner und Beschäftigten, Einzelheiten zu den Beziehungen zwischen der Abschlussprüfungsgesellschaft und ihren Beschäftigten und der Gesellschaft sowie eine Gesamtbestätigung seiner Unabhängigkeit und Objektivität durch den externen Abschlussprüfer. Im Ergebnis seiner Überprüfung ist der Prüfungsausschuss zu der Auffassung gelangt, dass KPMG als externer Abschlussprüfer von der Gesellschaft unabhängig ist. Der Prüfungsausschuss hat daher dem Verwaltungsrat empfohlen, auf der JHV der Gesellschaft den Anteilinhabern die Wiederbestellung des externen Abschlussprüfers vorzuschlagen. Die EU-Rechtsvorschriften zur Reform der externen Rechnungsprüfung traten für Rechnungsperioden in Kraft, die am oder nach dem 17. Juni 2016 beginnen, und die neuen Bestimmungen einschließlich der verpflichtenden Rotation von Prüfungsgesellschaften alle zehn Jahre, werden zu gegebener Zeit umgesetzt.


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Whistleblowing-Richtlinie Die Gesellschaft hat keine Beschäftigten und verlässt sich daher auf die „Whistleblowing“-Richtlinien der von ihr beauftragten Dienstleister. Der Anlageverwalter hat einen internen Compliance-Offenlegungsprozess, in dessen Rahmen die Beschäftigten vertraulich Bedenken über mögliche Betrugsfälle äußern können. Die Anlagen der Gesellschaft werden von HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC verwahrt. Wesentliche im Zusammenhang mit dem Abschluss erörterte Punkte Der Prüfungsausschuss hat die Angemessenheit der Bilanzierungsgrundsätze der Gesellschaft untersucht und im Rahmen des Prüfungsgesprächs mit dem Abschlussprüfer diejenigen Sachverhalte abgestimmt, die seiner Ansicht nach für den Jahresabschluss von wesentlicher Bedeutung sind. Die Sachverhalte, die nach Rücksprache mit dem Prüfungsausschuss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 besonderer Beachtung durch den Prüfungsausschuss bedurften, waren wie folgt: 1. Existenz erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte: Die Gesellschaft nutzt eine unabhängige Verwahrstelle zur Verwahrung der Vermögenswerte der Gesellschaft. Die Verwaltungsstelle gleicht die Vermögenswerte, die von der Verwahrstelle gehalten werden, regelmäßig mit den Aufzeichnungen der Gesellschaft ab und untersucht und berichtet über die abgeglichenen Positionen. Im Geschäftsjahr und zum Geschäftsjahresende erhält der Verwaltungsrat detaillierte Verwaltungsberichte, einschließlich Angaben zur Portfoliozusammensetzung. Der Verwaltungsrat prüft die bestehenden Mechanismen zur Überwachung dieser delegierten Funktionen im Allgemeinen, und konkreter die bestehenden Kontrollen zur Überwachung der Abstimmung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Der Prüfungsausschuss ist der Ansicht, dass die vom Verwaltungsrat eingerichteten Verfahren zur Überwachung der Dienstleister adäquat und angemessen sind. Der Prüfungsausschuss erörterte mit dem Abschlussprüfer die Ergebnisse der Prüfungsverfahren zum Geschäftsjahresende hinsichtlich der Existenz von Anlagen. 2. Bewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte: Der Verwaltungsrat hat die Verwaltungsstelle mit einer Bewertungsrichtlinie ausgestattet, so dass sichergestellt ist, dass der Nettoinventarwert jedes Teilfonds in Übereinstimmung mit dem Prospekt berechnet wird. Der Verwaltungsrat delegiert die Verantwortung für die Bewertung an die Verwaltungsstelle des Fonds anhand einer vereinbarten Preisrichtlinie. Im Geschäftsjahr und zum Geschäftsjahresende erhält der Verwaltungsrat vom Anlageverwalter eine Bestätigung, dass die Preisfestsetzungsbasis angemessen ist und der vereinbarten Preisrichtlinie entspricht. Der Verwaltungsrat prüft die bestehenden Mechanismen zur Überwachung dieser delegierten Funktionen im Allgemeinen, und konkreter die bestehenden Kontrollen zur Überwachung der Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Der Prüfungsausschuss ist der Ansicht, dass das vom Verwaltungsrat eingerichtete Verfahren zur Überwachung der Dienstleister adäquat und angemessen ist. Der Prüfungsausschuss erörterte mit dem Abschlussprüfer die Ergebnisse der Prüfungsverfahren zum Geschäftsjahresende hinsichtlich der Bewertung von Anlagen. Entwicklung im Corporate-Governance-System Im April 2016 aktualisierte der FRC den Code. Der neue Code gilt für Rechnungsperioden ab dem 17. Juni 2016. Die neuen Bestimmungen werden im Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2017 berücksichtigt und umgesetzt. Innenrevision Der Prüfungsausschuss ist der Auffassung, dass die Gesellschaft keine eigene Innenrevisionsfunktion benötigt, weil das Management und die Verwaltung der Gesellschaft an den Anlageverwalter, die Verwaltungsstelle und die Verwahrstelle delegiert werden.


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Fair, ausgewogen und verständlich Die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses ist ein umfangreicher Prozess und erfordert Beiträge von mehreren unterschiedlichen Stellen. Nach Übernahme der revidierten Version des UK-Code ersuchte der Verwaltungsrat den Prüfungsausschuss darum anzugeben, ob er der Überzeugung ist, dass der Jahresabschluss insgesamt fair, ausgewogen und verständlich ist und die Informationen enthält, die für Anteilinhaber zur Beurteilung der Leistung, des Geschäftsmodells und der Strategie der Gesellschaft notwendig sind. Dabei hat der Prüfungsausschuss die folgenden Punkte in Erwägung gezogen:

Die umfassenden Prüfungen, die während der verschiedenen Phasen des Erstellungsprozesses für den Jahresabschluss vom Anlageverwalter und der Verwaltungsstelle durchgeführt werden;

Die umfassende Prüfung, die vom Prüfungsausschuss zur Gewährleistung von Kontinuität, Gesamtausgewogenheit und angemessener Offenlegung durchgeführt wird;

Die Kontrollmechanismen, die beim Anlageverwalter, bei der Verwaltungsstelle und der Verwahrstelle zur Gewährleistung der Vollständigkeit und Genauigkeit der Finanzdaten der Gesellschaft und dem Schutz der Vermögenswerte der Gesellschaft bestehen;

Der Existenz zufriedenstellender Kontrollberichte zur Prüfung der Effektivität der internen Kontrollen des Anlageverwalters, der Verwaltungsstelle und der Verwahrstelle; und

die zeitnahe Identifikation und Beseitigung jedweder signifikanter Prüfrisiken, Prozessfehler oder Kontrollverstöße, die sich möglicherweise auf den Nettoinventarwert („NIW“) der Gesellschaft und die Geschäftsbücher der Gesellschaft ausgewirkt hätten und wie erfolgreich Probleme im Hinblick auf buchhaltungsbezogene Ermessenspielräume identifiziert und behoben wurden.

Als Ergebnis der durchgeführten Arbeiten ist der Prüfungsausschuss zu dem Schluss gelangt, dass der Jahresabschluss für das am 31. Dezember 2016 beendete Geschäftsjahr insgesamt fair, ausgewogen und verständlich ist und die Informationen enthält, die für eine Beurteilung der Leistung, des Geschäftsmodells und der Strategie der Gesellschaft durch die Anteilinhaber notwendig sind. Der Prüfungsausschuss hat diese Erkenntnisse dem Verwaltungsrat gemeldet und dem Verwaltungsrat die Genehmigung des Jahresabschlusses empfohlen. Die Schlussfolgerungen des Verwaltungsrats in dieser Hinsicht sind im Abschnitt „Beschreibung der Obliegenheiten des Verwaltungsrats“ dargelegt. Effektivität des Ausschusses Die Effektivität des Ausschusses wird jährlich durch den Verwaltungsrat und den Ausschuss selber geprüft. Wir freuen uns nach Abschluss dieser Prüfungen mitteilen zu können, dass der Ausschuss auch weiterhin als effektiv und effizient gelten kann. Ein Ausschussangehöriger steht im Rahmen der bevorstehenden Hauptversammlung der Gesellschaft Anteilinhabern für Fragen zur Rolle des Ausschusses zur Verfügung.

Im Auftrag des Prüfungsausschusses

Verwaltungsratsmitglied Verwaltungsratsmitglied Datum: 11. April 2017

Bericht der Verwahrstelle an die Anteilinhaber

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Bericht der Verwahrstelle an die Anteilinhaber In unserer Eigenschaft als Verwahrstelle der Gesellschaft haben wir die Geschäftsführung der HSBC ETFs plc (die „Gesellschaft“) im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 überprüft. Dieser Bericht einschließlich des Prüfvermerks wurde ausschließlich für die Anteilinhaber der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2011 (in ihrer jeweils gültigen Fassung) und den Central Bank (Supervision and Enforcement Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2015 (die „OGAW-Vorschriften“) und zu keinem anderen Zweck erstellt. Durch die Erteilung dieses Prüfvermerks übernehmen wir keine Verantwortung für einen anderen Zweck oder gegenüber anderen Personen, denen dieser Bericht gezeigt wird. Aufgaben der Verwahrstelle Unsere Aufgaben und Verantwortlichkeiten sind in den OGAW-Vorschriften umrissen. Eine dieser Aufgaben ist es, uns einen Überblick über die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft in jedem jährlichen Bilanzierungszeitraum zu verschaffen und den Anteilinhabern darüber Bericht zu erstatten. In unserem Bericht erklären wir, ob unserer Meinung nach die Gesellschaft in diesem Berichtszeitraum gemäß den Bestimmungen ihrer Gründungsurkunde und Satzung und den OGAW-Vorschriften geführt wurde. Die Einhaltung dieser Bestimmungen obliegt der Gesellschaft. Sollte die Gesellschaft diese nicht eingehalten haben, müssen wir als Verwahrstelle angeben, warum dies der Fall ist, und die Maßnahmen erläutern, die wir zur Behebung der Situation ergriffen haben. Grundlage des Prüfvermerks der Verwahrstelle Die Verwahrstelle führt die Prüfungen durch, die sie nach vernünftigem Ermessen für notwendig hält, um ihre in den OGAW-Vorschriften beschriebenen Pflichten erfüllen zu können und um sicherzustellen, dass die Gesellschaft in jeder wesentlichen Hinsicht (i) gemäß den Beschränkungen ihrer Anlage- und Kreditbefugnisse geführt wurde, die ihr durch ihre Gründungsdokumente und die entsprechenden Vorschriften auferlegt wurden, und (ii) auch ansonsten gemäß den Gründungsdokumenten der Gesellschaft und den entsprechenden Vorschriften geführt wurde. Prüfvermerk Nach unserer Auffassung wurde die Gesellschaft im Geschäftsjahr unter allen wesentlichen Gesichtspunkten geführt: (i) gemäß den Beschränkungen in der Gründungsurkunde und Satzung (Gründungsdokumente) und den OGAW-Vorschriften bezüglich der Anlage- und Kreditaufnahmebefugnisse der Gesellschaft; und (ii) auch ansonsten gemäß den Bestimmungen der Gründungsurkunde und Satzung und den OGAW-Vorschriften. Im Auftrag von HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC 1 Grand Canal Square Grand Canal Harbour Dublin 2 Irland 11. April 2017 HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC 1 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublin 2, D02 P820, Irland Tel.: 00353 1 635 6000 Fax: 00353 1 649 7542

Verwaltungsratsmitglieder: Ronnie Griffin, Ciara Houlihan, Margaret Sweeney, Mark Synnott, John vanVerre (Niederländer) Eingetragen in Dublin, Irland: Registrierungsnr. 181767 V.A.T. 6581767L Die HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC wird von der Central Bank of Ireland reguliert.

Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers an die Gesellschafter der HSBC ETFs PLC (Fortsetzung)

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Meinungen und Schlussfolgerungen aus der Prüfung 1. Unser Prüfvermerk zum Jahresabschluss ist unverändert Wir haben die englischsprachige Version des Jahresabschlusses der HSBC ETFs Plc („die Gesellschaft“) für das am 31. Dezember 2016 beendete Geschäftsjahr geprüft, der auf den Seiten 357 bis 458 enthalten ist. Dieser Abschluss wurde gemäß irischem Recht und den internationalen Rechnungslegungsstandards (International Financial Reporting Standards, „IFRS“), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, erstellt. Wir haben unsere Prüfung gemäß den International Standards on Auditing („ISAs“) (UK & Ireland) durchgeführt. Unserer Auffassung nach vermittelt der Jahresabschluss:

ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2016 und der Veränderung des Nettovermögens, das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuschreiben ist;

ist ordnungsgemäß in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, erstellt worden; und

wurde in Übereinstimmung mit den Erfordernissen des irischen Companies Act von 2014, der European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2011 und den Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2015 erstellt.

2. Unsere Einschätzung der Risiken wesentlicher Falschangaben Die Risiken wesentlicher Falschangaben, die in diesem Abschnitt des Berichts dargelegt werden, sind die Risiken, die nach unserer Beurteilung die größten Auswirkungen haben auf: die allgemeine Prüfstrategie, die Zuweisung von Ressourcen bei unserer Prüfung und die Richtung der Bemühungen unseres Auftragteams. Unsere Prüfverfahren für diese Risiken wurden im Gesamtzusammenhang unserer Prüfung des Jahresabschlusses entwickelt. Unser Prüfvermerk zum Jahresabschluss ändert sich im Hinblick auf diese Risiken nicht, und wir erteilen zu diesen individuellen Risiken keinen Prüfvermerk. Bei der Bildung unserer vorstehenden Prüfmeinung zum Jahresabschluss der Gesellschaft waren die Risiken wesentlicher Falschangaben, die die größten Auswirkungen auf unsere Prüfung hatten, wie folgt: Bewertung und Anpassung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte 5,1 Mrd. USD Siehe Bericht des Prüfungsausschusses auf Seite 25, die Bilanzierungsgrundsätze auf Seite 422 und in der Anmerkung 6 zum Jahresabschluss auf den Seiten 430 bis 445. Das Risiko Die finanziellen Vermögenswerte der Gesellschaft machen 98,31 % (2015: 99,5 %) des Nettoinventarwerts aus und gelten als Schlüsseltreiber der Ergebnisse der Gesellschaft. Obwohl die finanziellen Vermögenswerte der Gesellschaft von ihrer Art her kein signifikantes Maß an Ermessensspielraum erforderlich machen, da sie vorwiegend liquide, börsennotierte Anlagen umfassen, wurden finanzielle Vermögenswerte dennoch aufgrund ihrer Signifikanz im Gesamtzusammenhang des Jahresabschlusses als das Risiko wesentlicher falscher Angaben identifiziert, das unsere allgemeine Prüfstrategie und Allokation von Ressourcen bei der Planung und Durchführung der Prüfung am stärksten beeinflusst hat. Unsere Reaktion Um diesem Risiko Rechnung zu tragen, bestanden unsere Prüfungsverfahren insbesondere im:

Dokumentieren und Beurteilen der bestehenden Prozesse zur Erfassung von Transaktionen mit finanziellen Vermögenswerten und zur Bewertung des Portfolios;

Testen der Bewertung von zum Ende des Geschäftsjahres gehaltenen finanziellen Vermögenswerten anhand extern notierter Kurse.


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Meinungen und Schlussfolgerungen aus der Prüfung (Fortsetzung) 2. Unsere Einschätzung der Risiken wesentlicher Falschangaben (Fortsetzung) Unsere Reaktion (Fortsetzung)

Abstimmung der Bestände an finanziellen Vermögenswerten durch erhaltene Bestätigungen Dritter; und

Beurteilung der Hinlänglichkeit der Offenlegungen der Gesellschaft im Hinblick auf die Verwendung von Schätzungen und Beurteilungen in Anmerkung 2(e) bei der Ermittlung des Zeitwerts der finanziellen Vermögenswerte und der Bewertungsgrundsätze der Gesellschaft und den Zeitwertangaben in Anmerkung 6 zur Einhaltung der IFRS, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind.

3 Anwendung des Wesentlichkeitsprinzips durch uns und Überblick über den Umfang unserer Prüfung Die Wesentlichkeit des Jahresabschlusses der Gesellschaft wurde insgesamt mit 25,98 Mio. USD festgelegt. Dies wurde durch Bezugnahme auf eine Benchmark des Nettoinventarwerts der Gesellschaft mit Stand 31. Dezember 2016 berechnet (wovon er 0,50 % repräsentiert), was wir für einen der wichtigsten Erwägungspunkte für Gesellschafter der Gesellschaft bei der Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit der Gesellschaft halten. Weiterhin wandten wir eine Wesentlichkeit von 50 Basispunkten auf das Nettovermögen jedes Teilfonds an. Wir haben alle korrigierten und nicht korrigierten Falschangaben mit einem Wert von mehr als 2,5 Basispunkten des Nettoinventarwerts jedes Teilfonds, die wir im Rahmen unserer Prüfung identifiziert haben, zusammen mit anderen, nachfolgend aufgeführten falschen Prüfangaben, deren Schwelle nach unserer Überzeugung aus qualitativen Gründen eine Meldung erforderlich machte, dem Prüfungsausschuss gemeldet. 4 Wir haben zu den Offenlegungen der Hauptrisiken nichts zu melden Auf Grundlage der Kenntnisse, die wir im Rahmen unserer Prüfung gewinnen konnten, gibt es nichts Wesentliches, das wir hinzufügen oder anmerken könnten im Hinblick auf:

die Erklärung des Verwaltungsrats auf den Seiten 11 bis 24 zu den Hauptrisiken, ihrer Steuerung und, auf Grundlage dessen, der Beurteilung und den Erwartungen des Verwaltungsrats, dass die Gesellschaft ihre Geschäftstätigkeit fortsetzen wird; oder

die Offenlegung in Anmerkung 2(b) des Jahresabschlusses zur Rechnungslegung auf Grundlage der Unternehmensfortführung.

5 Wir haben im Hinblick auf Angelegenheiten, zu denen wir auf Grundlage einer Ausnahme Bericht erstatten müssen, nichts zu berichten ISAs (UK & Ireland) machen es erforderlich, dass wir Ihnen, auf Grundlage der im Rahmen unserer Prüfung erlangten Kenntnisse melden, falls wir Informationen im Jahresbericht identifiziert haben, die eine wesentliche Unstimmigkeit mit diesen Kenntnissen oder dem Jahresabschluss oder eine wesentliche Falschdarstellung von Fakten enthalten oder anderweitig irreführend sind. Wir müssen Ihnen insbesondere melden, wenn:

wir Unstimmigkeiten zwischen den im Rahmen unserer Prüfung erlangten Kenntnissen und der Erklärung des Verwaltungsrats, dass er der Meinung ist, dass der Jahresbericht und der Abschluss insgesamt fair, ausgewogen und verständlich sind und Informationen enthalten, die für Gesellschafter erforderlich sind, um die Lage, das Geschäftsmodell und die Strategie der Gesellschaft zu beurteilen, identifizieren; oder

der Bericht des Prüfungsausschusses die Angelegenheiten, die wir dem Prüfungsausschuss mitgeteilt haben, nicht hinreichend offen legt.


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Meinungen und Schlussfolgerungen aus der Prüfung (Fortsetzung) 5 Wir haben in Hinblick auf Angelegenheiten, zu denen wir auf Grundlage einer Ausnahme Bericht erstatten müssen, nichts zu berichten (Fortsetzung) Die Zulassungsvorschriften der UK Listing Authority machen es erforderlich, dass wir das Folgende prüfen:

die Erklärung des Verwaltungsrats auf Seite 13 im Hinblick auf die Unternehmensfortführung und den langfristigen Fortbestand; und

den Teil der Corporate-Governance-Erklärung auf den Seiten 15 bis 23, der sich auf die Einhaltung der Bestimmungen des britischen Corporate Governance Code durch die Gesellschaft bezieht, der für unsere Prüfung festgelegt ist.

Weiterhin schreibt der Companies Act von 2014 vor, dass wir Ihnen Meldung erstatten, falls die laut Sections 305 bis 312 des Act vorgeschriebenen Offenlegungen über die Vergütung und Transaktionen von Verwaltungsratsmitgliedern unserer Meinung nach nicht gemacht wurden.

6 Im Folgenden sind unsere Schlussfolgerungen zu Angelegenheiten dargelegt, über die wir nach dem Companies Act von 2014 Bericht erstatten müssen: Wir haben alle Angaben und Erklärungen eingeholt, die wir für die Zwecke unserer Prüfung für notwendig erachteten. Unserer Meinung nach sind die Geschäftsbücher der Gesellschaft ausreichend, um eine einfache und ordnungsgemäße Prüfung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, und der Jahresabschluss stimmt mit den Geschäftsbüchern überein. Unserer Meinung nach entsprechen die im Bericht des Verwaltungsrats enthaltenen Informationen dem Jahresabschluss, und die Beschreibung der Hauptmerkmale der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme für den Prozess der Aufstellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft in der Corporate-Governance-Erklärung entspricht dem Jahresabschluss der Gesellschaft. Weiterhin berichten wir im Hinblick auf die in der Corporate-Governance-Erklärung auf den Seiten 15 bis 23 enthaltenen Informationen, dass:

auf Grundlage unseres Wissens und Verständnisses der Gesellschaft und ihres Umfelds, das im Rahmen unserer Prüfung gewonnen werden konnte, uns in den vorstehend identifizierten Informationen keine wesentlichen Falschangaben aufgefallen sind;

auf Grundlage der Arbeit, die im Rahmen der Prüfung durchgeführt wurde, unserer Meinung nach:

- die Beschreibung der Hauptmerkmale der internen Kontroll- und

Risikomanagementsysteme für den Prozess der Aufstellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft dem Jahresabschluss entspricht und er in Übereinstimmung mit dem Companies Act von 2014 erstellt wurde;

- die Gesellschaft unterliegt den European Communities (Takeover Bids (Directive 2004/25/EC) Regulations von 2006 nicht und sie muss daher in die Corporate-Governance-Erklärung keine Informationen über Stimmrechte und andere Angelegenheiten, die durch diese Vorschriften erforderlich gemacht und im Companies Act von 2014 festgelegt sind, für uns zur Erwägung mit aufnehmen; und

- die Corporate-Governance-Erklärung enthält die Informationen, die der Companies Act von 2014 vorschreibt.


HSBC ETFs PLC >33<

Grundlage unseres Berichts, Verantwortlichkeiten und Nutzungseinschränkungen Wie im Abschnitt „Beschreibung der Obliegenheiten des Verwaltungsrats“ auf den Seiten 11 bis 12 ausführlicher dargelegt, obliegt es dem Verwaltungsrat, einen Jahresabschluss aufzustellen und sich zu vergewissern, dass dieser den tatsächlichen Verhältnissen der Gesellschaft entspricht. Unsere Aufgabe besteht darin, den Jahresabschluss der Gesellschaft in Übereinstimmung mit geltendem Recht und den International Standards on Auditing (ISAs) (UK and Ireland) zu prüfen und hierüber eine Stellungnahme in einem Prüfvermerk abzugeben. Diese Standards erfordern von uns die Einhaltung der Ethical Standards for Auditors des Financial Reporting Council. Eine in Übereinstimmung mit den ISAs (UK & Ireland) durchgeführte Prüfung erstreckt sich auf die Einholung von Belegen über die Beträge und Offenlegungen im Jahresabschluss, die uns dazu in die Lage versetzen, uns angemessen zu vergewissern, dass der Jahresabschluss keine wesentlichen Falschangaben enthält, gleich ob diese in betrügerischer Absicht oder infolge sonstiger Regelwidrigkeiten oder durch Irrtum zustande gekommen sind. Dies beinhaltet eine Einschätzung dahingehend, ob die Bilanzierungsgrundsätze für die Situation der Gesellschaft angemessen sind und einheitlich angewendet sowie hinreichend offen gelegt wurden; die wesentlichen Schätzungen für die Rechnungslegung durch die Verwaltungsratsmitglieder angemessen sind und die Darlegung der Angaben im Jahresabschluss insgesamt angemessen erfolgte. Außerdem haben wir die finanziellen und nicht-finanziellen Informationen im Jahresbericht geprüft. Ziel dabei war die Feststellung wesentlicher Widersprüche zum geprüften Jahresabschluss und die Identifikation von Informationen, die auf Grundlage des Wissens, das wir im Rahmen der Prüfung gewinnen konnten, falsch zu sein scheinen oder diesen Erkenntnissen im Wesentlichen widersprechen. Falls uns offensichtliche Falschangaben oder wesentliche Widersprüche zur Kenntnis gelangen, berücksichtigen wir deren Auswirkungen auf unseren Bericht. Obwohl eine in Übereinstimmung mit den ISAs (UK & Ireland) durchgeführte Prüfung der Ermöglichung einer objektiven Zusicherung der Identifikation wesentlicher Falschangaben oder Auslassungen dienen soll, wird nicht garantiert, dass dies auch der Fall ist. Vielmehr plant der Prüfer die Prüfung für eine Feststellung des Umfangs der Tests, die erforderlich sind, um die Wahrscheinlichkeit, dass die Gesamtzahl nicht korrigierter und nicht entdeckter Falschangaben nicht die Wesentlichkeit des Jahresabschlusses insgesamt übersteigt, zu reduzieren. Diese Tests machen es erforderlich, dass wir signifikante Prüfungshandlungen für eine breite Palette an Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Einnahmen und Ausgaben durchführen und einen erheblichen Zeitaufwand der erfahrensten Mitglieder des Prüfteams, insbesondere des Mandatpartners, der für die Prüfung verantwortlich ist, den subjektiven Bereichen der Rechnungslegung und Berichterstattung widmen. Unser Bericht wird ausschließlich für die Gesellschafter der Gesellschaft als Gesamtheit in Einklang mit Section 391 des Companies Act von 2014 erstellt. Unsere Prüfungshandlungen wurden so durchgeführt, dass wir den Gesellschaftern der Gesellschaft gegenüber die Angaben machen können, die wir ihnen gegenüber in einem Prüfbericht machen müssen, und zu keinem anderen Zweck. Soweit dies gesetzlich zulässig ist übernehmen wir niemandem anderem als der Gesellschaft und den Gesellschaftern der Gesellschaft als Gesamtheit gegenüber Verantwortung für unsere Prüfungshandlungen, für diesen Bericht oder die Prüfvermerke, die wir gebildet haben. Darina Barrett Für und im Auftrag von KPMG Chartered Accountants, Statutory Audit Firm 1 Harbourmaster Place IFSC Dublin 1 Datum: 11. April 2017

Bericht des Anlageverwalters

>34< HSBC ETFs PLC

Marktkommentar 2016 2016 war erneut ein Jahr mit erhöhter Volatilität, in dem die Märkte von drei „Schocks“ erschüttert wurden, die Schwankungen auslösten. Zunächst beobachteten wir im Januar Sorgen um das globale Wachstum, dann kam im Juni das „Brexit“-Votum und schließlich im November das Wahlergebnis in den USA. Trotz dieser Ereignisse, die die Kurse beeinflussten, bewegte sich der Gesamtertrag für globale Aktien 2016 in US-Dollar insgesamt bei über 8 %. Globale Anleihen konnten da nicht ganz mithalten, erzielten in US-Dollar aber immerhin rund 2 %. Der Auftakt ins Jahr 2016 wurde überschattet von globalen Wachstumsängsten und von der Aussicht auf eine bevorstehende weitere Rezession, was Aktien stark beeinträchtigte. Die Rezession entpuppte sich jedoch bald als „Phantom“, denn in Wirklichkeit zog die Erholung des globalen Wachstums an. Insbesondere ließen Sorgen um eine „harte Landung“ in China nach, weil es Anzeichen dafür gab, dass sich die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt stabilisiert hatte. Dadurch konnten sich die Märkte erholen. Der Rest des Jahres wurde von zwei Großereignissen beherrscht. Das Ergebnis des britischen Referendums über die EU-Mitgliedschaft ging zu einem Zeitpunkt ein, als die Märkte Allzeithochs anvisierten, und führten zu einem drastischen Einbruch bei riskanten Anlagen, weil nicht erwartet worden war, dass sich eine Mehrheit für einen Austritt aussprechen würde. Da David Cameron zurücktrat, machte das Ergebnis wieder einmal die politischen Risiken deutlich, die im aktuellen Umfeld bestehen. Nach dem Referendum erholten sich die Märkte fast unverzüglich. In Großbritannien senkte die Bank of England symbolisch ihren Leitzins um 0,25 % und stockte ihre Anlagenkäufe auf. Aktien und Rentenwerte entwickelten sich weiter stark. Mit der US-Wahl setzte sich das Thema fort, dass „mit dem Unerwarteten zu rechnen ist“. Trotz des überraschenden Wahlausgangs in den USA hatten Aktien aus Industrieländern die Nachricht rasch verdaut und tendierten aufwärts. In der Erwartung, dass Trumps Politik die Inflation anheizen könnte, zogen die Anleiherenditen kräftig an. Aufgrund ihrer starken Abhängigkeit von der Außenfinanzierung und dem damit verbundenen Anstieg der Kapitalmarktzinsen für diese Länder gerieten auch die Schwellenländer unter Druck. Hinzu kam die Angst, die Handelspolitik könnte für bestimmte Schwellenländer künftig ungünstiger werden. Insgesamt schloss 2016 für die Märkte positiv, wenngleich es als ein Jahr in Erinnerung bleiben wird, in dem Ereignisse eintraten, die zunächst unwahrscheinlich erschienen. Ein Beleg dafür war der Premiership-Erfolg von Leicester City. Unter den maßgeblichen Anlageklassen waren globale Hochzinsanleihen mit einem Plus von 14 % die Spitzenreiter, gefolgt von Rohstoffen und globalen Aktien, in US-Dollar allen voran der S&P 500. Die Sterling-Indizes entwickelten sich in GBP solide, was jedoch auf den starken Wertverfall des britischen Pfunds zurückzuführen war. Nach Berichtigung um die Währungsabwertung fiel das Ergebnis für den FTSE All Share Index negativ aus.

Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >35<

Performance der HSBC ETFs PLC zum 31. Dezember 2016

ETFs

Performance 1. Jan.-

31. Dez. 2016 Fonds-

Performance (brutto)

Performance 1. Jan.- 31. Dez.

2016 Performance des

Referenzindex Teilfonds ggü. Referenzindex

Teilfonds ggü. eferenzindex

(Seit Auflegung)

Tracking Error

(Brutto)

Industrieländer

HSBC FTSE 100 UCITS ETF 18,96 % 19,07 % (0,11 %) (0,48 %) 0,50 %

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 3,67 % 3,07 % 0,60 % 7,18 % 0,13 %

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 2,62 % 2,61 % 0,01 % (0,02 %) 0,09 %

HSBC FTSE 250 UCITS ETF 6,46 % 6,66 % (0,20 %) (1,82 %) 0,08 %

HSBC S&P 500 UCITS ETF 11,52 % 11,23 % 0,29 % 4,32 % 0,05 %

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 2,29 % 2,03 % 0,26 % 3,70 % 0,10 %

HSBC MSCI USA UCITS ETF 11,20 % 10,89 % 0,31 % 4,54 % 0,05 %

HSBC MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF 7,88 % 7,85 % 0,03 % 0,03 % 0,08 %

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 7,83 % 7,51 % 0,32 % 0,94 % 0,37 %

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 24,48 % 24,56 % (0,08 %) 0,54 % 0,07 %

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 4,47 % 4,06 % 0,41 % 2,30 % 0,11 %

Schwellenländer

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 68,55 % 68,71 % (0,16 %) (0,35 %) 0,12 %

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 7,67 % 7,45 % 0,22 % 0,71 % 0,46 %

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF (8,54 %) (8,46 %) (0,08 %) 0,04 % 0,13 %

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 1,09 % 0,90 % 0,19 % 0,67 % 0,59 %

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* k. A. k. A. k. A. k. A. k. A.

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 18,07 % 17,91 % 0,16 % 0,89 % 0,16 %

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF (9,07 %) (9,16 %) 0,09 % 0,39 % 0,08 %

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 32,36 % 32,28 % 0,08 % 0,06 % 0,21 %

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 16,95 % 16,96 % (0,01 %) 0,15 % 0,06 %

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF (3,85 %) (3,89 %) 0,04 % 0,14 % 0,09 %

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 18,46 % 18,54 % (0,08 %) (0,16 %) 0,08 %

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 8,58 % 8,75 % (0,17 %) (0,69 %) 0,52 %

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 54,77 % 54,88 % (0,11 %) (0,32 %) 0,28 %

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 11,59 % 11,56 % 0,03 % 1,21 % 0,66 %

HSBC MSCI AC FAR EAST EX JAPAN UCITS ETF 6,12 % 6,21 % (0,09 %) (0,10 %) 0,41 %

Industrie- und Schwellenländer

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 12,07 % 12,42 % (0,35 %) (0,01 %) 0,23 %

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 7,72 % 7,64 % 0,08 % 0,67 % 0,25 %



>36< HSBC ETFs PLC

Performance der HSBC ETFs PLC zum 31. Dezember 2016

ETFs

NIW (31.12.2016)

FONDSWÄHRUNG

NIW (31.12.2015)

FONDSWÄHRUNG Veränderung des

NIW

HSBC FTSE 100 UCITS ETF 135.172.782 GBP 154.397.484 GBP (19.224.702)

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR 85.558.735 EUR 118.481.793 (32.923.058)

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF USD 232.371.894 USD 192.671.595 39.700.299

HSBC FTSE 250 UCITS ETF GBP 39.143.485 GBP 45.047.146 (5.903.661)

HSBC S&P 500 UCITS ETF USD 2.264.222.286 USD 1.917.585.657 346.636.629

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF EUR 199.167.278 EUR 231.503.112 (32.335.834)

HSBC MSCI USA UCITS ETF USD 233.673.919 USD 341.896.804 (108.222.885)

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF USD 12.180.625 USD 6.120.278 6.060.347

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF USD 38.122.038 USD 92.083.349 (53.961.311)

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF USD 38.643.072 USD 26.646.994 11.996.078

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF USD 5.874.108 USD 6.598.773 (724.665)

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF USD 128.084.597 USD 255.380.825 (127.296.228)

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* - USD 4.041.007 (4.041.007)

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF USD 133.995.218 USD 167.693.662 (33.698.444)

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF USD 3.415.103 USD 5.950.180 (2.535.077)

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF USD 35.712.063 USD 39.217.208 (3.505.145)

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF USD 9.863.680 USD 11.076.801 (1.213.121)

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF USD 14.089.671 USD 12.841.410 1.248.261

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF USD 21.032.527 USD 20.253.404 779.123

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF USD 4.191.126 USD 4.493.196 (302.070)

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF USD 9.257.635 USD 8.108.371 1.149.264

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF USD 5.380.784 USD 7.489.538 (2.108.754)

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF USD 122.884.695 USD 152.461.603 (29.576.908)

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF USD 79.618.031 USD 44.622.292 34.995.739

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF USD 258.769.533 USD 223.551.164 35.218.369

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF USD 165.934.557 USD 128.117.235 37.817.322

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 678.807.998 USD 797.930.180 (119.122.182)

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 183.223.776 USD 269.703.416 (86.479.640)



HSBC ETFs PLC >37<

Performance der HSBC ETF

zum 31. Dezember 2016

Seit Jahresbeginn ISIN-Code Performance-Beiträge

Netto Brutto (Erläuterung, wo die Tracking Difference (brutto) größer als 0,03 ist)

HSBC FTSE 100 UCITS ETF 18,81 18,96 IE00B42TW061 Der Ertragsrückstand von 11 Bp erklärt sich hauptsächlich durch die Berechnungsmethode für Dividendenausschüttungen (6 Bp) und Rebalancing-Kosten.

FTSE 100 19,07 19,07

Unterschiedsbetrag (Tracking Difference) (0,27) (0,11)

HSBC Euro Stoxx 50 UCITS ETF 3,59 3,67 IE00B4K6B022 Der Ertragsvorsprung von 0,60 % ist in erster Linie auf positive Quellensteuereffekte zurückzuführen.

DJ Euro Stoxx 50 3,07 3,07

Unterschiedsbetrag (Tracking Difference) 0,52 0,60

HSBC MSCI Japan UCITS ETF 2,38 2,62 IE00B5VX7566

MSCI Japan 2,61 2,61

Unterschiedsbetrag (Tracking Difference) (0,22) 0,01

HSBC FTSE 250 UCITS ETF 6,09 6,46 IE00B64PTF05 Der Ertragsrückstand von 20 Bp erklärt sich hauptsächlich durch die Berechnungsmethode für Dividendenausschüttungen, Rebalancing-Kosten und Stempelsteuer (15 Bp).

FTSE 100 6,66 6,66


HSBC S&P 500 UCITS ETF 11,42 11,52 IE00B5KQNG97 Der Ertragsvorsprung von 0,29 % ist in erster Linie auf positive Quellensteuereffekte zurückzuführen.

S&P 500 11,23 11,23


HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 2,06 2,29 IE00B5BD5K76 Der Ertragsvorsprung von 0,26 % ist in erster Linie auf positive Quellensteuereffekte zurückzuführen.

MSCI Europe 2,03 2,03


HSBC MSCI USA UCITS ETF 10,87 11,20 IE00B5WFQ436 Der Ertragsvorsprung von 0,31 % ist in erster Linie auf positive Quellensteuereffekte zurückzuführen.

MSCI USA 10,89 10,89


HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 67,54 68,55 IE00B5W34K94 6 Bp des Ertragsrückstands von 17 Bp waren darauf zurückzuführen, dass der Fonds in einer Phase mit fallenden Wechselkursen den Effekten des brasilianischen Real ausgesetzt war. Der Fonds hält keine Terminkontrakte und ist daher aufgrund unbezahlter Forderungen aus Dividenden nie voll engagiert. Der brasilianische Markt legte 2016 über 60 % zu, was die Liquidität beeinträchtigte und so zum verbleibenden Ertragsrückstand beitrug.

MSCI BRAZIL 68,71 68,71



>38< HSBC ETFs PLC





HSBC MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF 7,45 7,88 IE00B5SG8Z57

MSCI PACIFIC 7,85 7,85


HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 7,02 7,67 IE00B5LP3W10 Der Ertragsvorsprung ist dem Verkauf von Sihuan Pharmaceutical im Februar zuzurechnen. Diese Aktie war vom Handel ausgesetzt. Daher konnten wir sie zu dem Zeitpunkt des Ausschlusses aus dem Index nicht abstoßen.

MSCI EM FAR EAST 7,45 7,45


HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 7,62 7,83 IE00B4X9L533 Der positiven Wertentwicklung für das Jahr lagen neben vorteilhaften Quellensteuereffekten – hauptsächlich bei US-Dividenden – die US-Sektoren Gesundheit und Technologie zugrunde.

MSCI WORLD 7,51 7,51


HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF (9,08) (8,54) IE00B5BRQB73 Der Ertragsrückstand ist überwiegend der Methode für die Dividendenausschüttungen zuzuschreiben.

MSCI TURKEY (8,46) (8,46)


HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 0,49 1,09 IE00B44T3H88 Der Ertragsvorsprung ist dem Verkauf von Sihuan Pharmaceutical im Februar zuzurechnen. Diese Aktie war vom Handel ausgesetzt. Daher konnten wir sie zu dem Zeitpunkt des Ausschlusses aus dem Index nicht abstoßen.

MSCI CHINA 0,90 0,90


HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* IE00B5YLK706

S&P BRIC 40

Unterschiedsbetrag (Tracking Difference)

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 17,36 18,07 IE00B57S5Q22 Der Ertragsvorsprung von 0,16 % ist dem Quellensteuerabkommen für südafrikanische Dividenden zuzuschreiben (der Index wendet einen Satz von 15 % an, doch der Fonds zahlt 10 %).

MSCI SOUTH AFRICA 17,91 17,91


HSBC MSCI CANADA UCITS UCITS ETF 24,05 24,48 IE00B51B7Z02 Der Ertragsrückstand erklärt sich überwiegend aus der Berechnungsmethode für die Dividendenausschüttungen.

MSCI CANADA 24,56 24,56


HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF (9,61) (9,07) IE00B3QMYK80 Der Ertragsvorsprung ist auf Quellensteuereffekte zurückzuführen.

MSCI MEXICO (9,16) (9,16)




HSBC ETFs PLC >39<





HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 31,57 32,36 IE00B4TS3815 Der Ertragsvorsprung ist Quellensteuereffekten sowie der unvollständigen Terminkontrakt-Nachbildung zuzuschreiben.

MSCI EM LATIN AMERICA 32,28 32,28


HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 16,25 16,95 IE00B46G8275

MSCI INDONESIA 16,96 16,96


HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF (4,42) (3,85) IE00B3X3R831 Der Ertragsvorsprung ist der Entscheidung für Gratisaktien anstelle einer Bardividende zu verdanken.

MSCI MALAYSIA (3,89) (3,89)


HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 17,75 18,46 IE00B3S1J086 Der Ertragsrückstand ist Transaktionskosten und Liquiditätsdruck zuzuschreiben.

MSCI TAIWAN 18,54 18,54


HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 7,94 8,58 IE00B3Z0X395 Der Ertragsrückstand ist dem Unterschied bei der Behandlung von Dividenden zwischen dem Indexanbieter und den offiziellen Bewertungen zuzurechnen.

MSCI KOREA 8,75 8,75


HSBC FTSE EPRA NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 4,05 4,47 IE00B5L01S80 Der Ertragsvorsprung geht auf positive Quellensteuereffekte zurück.

FTSE EPRA NAREIT DEVELOPED 4,06 4,06


HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 53,84 54,77 IE00B5LJZQ16 Der Ertragsrückstand von 11 Bp erklärt sich durch die unvollständige Terminkontrakt-Nachbildung (+8 Bp) sowie durch die Berechnungsmethode für Dividendenausschüttungen (–20 Bp).

MSCI RUSSIA CAPPED 54,88 54,88


HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 11,09 11,59 IE00B5SSQT16

MSCI EMERGING MARKETS 11,56 11,56


HSBC MSCI AC FAR EAST EX JAPAN UCITS ETF 5,48 6,12 IE00BBQ2W338 Hauptbeiträge zu Optimierungseffekten nach Ländern: Singapur und Südkorea Sektoren: Gesundheitswesen und zyklische Konsumgüter

MSCI AC FAR EAST EX JAPAN 6,21 6,21



>40< HSBC ETFs PLC





HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 11,79 12,07 IE00BKZG9Y92 Der Hauptgrund für den Ertragsrückstand ist die unvollständige Terminkontrakt-Nachbildung sowie der Einsatz eines Terminkontrakts zum Engagement auf dem indischen Markt sowie Überrenditen durch Quellensteuern, vor allem deutsche, französische und spanische.

HSBC ECONOMIC SCALE INDEX WORLDWIDE 12,42 12,42


HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 7,45 7,72 IE00BKZGB098 Der Ertragsvorsprung entfällt auf positive Quellensteuereffekte und Optimierung.

HSBC WORLDWIDE INDEX 7,64 7,64



HSBC ETFs PLC >41<

Tracking Error Der realisierte Tracking Error ist die annualisierte Standardabweichung der Differenz bei den monatlichen Renditen zwischen einem Teilfonds und seinem Referenzindex. Der Tracking Error zeigt die Kontinuität der Renditen im Vergleich zum Referenzindex über einen festgelegten Zeitraum. Der erwartete Tracking Error basiert auf der erwarteten Volatilität der Differenzen zwischen den Renditen eines Teilfonds und den Renditen seines Referenzindex. Bei physisch nachbildenden Teilfonds ist der Ansatz des Anlageverwalters der Kauf eines Wertpapierportfolios, das, soweit dies praktikabel ist, aus den Wertpapieren besteht, die in dem Referenzindex enthalten sind, in einem ähnlichen Verhältnis, wie diese im Referenzindex gewichtet sind. Bei nicht-nachbildenden Teilfonds ist der Ansatz des Anlageverwalters der Versuch, die Eigenschaften der Hauptrisiken des Referenzindex nachzubilden, indem er in ein Portfolio investiert, das primär aus Wertpapieren besteht, die im Referenzindex enthalten sind. Ziel ist es, eine Rendite zu erzielen, die so nah, wie dies praktikabel ist, am Gesamtertrag des Index abzüglich der Transaktionskosten und einschließlich der Gebühren und anderer Kosten liegt. Die Verwaltung von liquiden Mitteln, Techniken zum effizienten Portfoliomanagement, einschließlich Wertpapierleihen, Transaktionskosten aufgrund von Neugewichtungen und Währungsabsicherungen können sich auf den Tracking Error auswirken und auch auf die Ertragsdifferenz zwischen einem Teilfonds und seinem Referenzindex. Es ist wichtig anzumerken, dass diese Auswirkungen je nach den zugrunde liegenden Umständen entweder positiv oder negativ sein können. Zusätzlich zu den oben erwähnten Faktoren kann ein Teilfonds auch aufgrund der Quellensteuer, der die Teilfonds für Einkünfte unterliegen, die sie aus ihren Anlagen beziehen, einen Tracking Error ausweisen. Die Höhe und der Betrag des Tracking Errors aufgrund von Quellensteuern ist von mehreren Faktoren abhängig, wie beispielsweise Rückforderungen, die im Namen der Teilfonds bei verschiedenen Steuerbehörden eingereicht werden, Vorteile, die die Teilfonds unter einem Steuerabkommen erlangen können, oder Wertpapierleihaktivitäten, die von Teilfonds durchgeführt werden. Die nachstehende Tabelle auf den Seiten 42 bis 45 vergleicht den erwarteten Tracking Error der Teilfonds mit dem tatsächlich realisierten Tracking Error der Teilfonds (Stand: 31. Dezember 2016). Es wird eine Erklärung der Differenz gegeben. Der realisierte Tracking Error ist annualisiert und wird anhand von Daten aus dem vorhergehenden 36-monatigen Beobachtungszeitraum berechnet. Hat ein Teilfonds noch nicht 36 Monate lang gehandelt, wird der annualisierte Tracking Error seit Auflegung ausgewiesen.


>42< HSBC ETFs PLC



Tracking Error für 1 Jahr ISIN-Code

Erklärung der Abweichung (nur wesentliche Abweichungen werden erläutert)

Erwarteter Tracking

Error

Realisierter Tracking

Error

HSBC FTSE 100 UCITS ETF IE00B42TW061

FTSE 100 0,100 0,070

Unterschiedsbetrag

HSBC Euro Stoxx 50 UCITS ETF IE00B4K6B022

DJ Euro Stoxx 50 0,200 0,122

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI Japan UCITS ETF IE00B5VX7566

MSCI Japan 0,100 0,080

Unterschiedsbetrag

HSBC FTSE 250 UCITS ETF IE00B64PTF05

FTSE 250 0,100 0,090

Unterschiedsbetrag

HSBC S&P 500 UCITS ETF IE00B5KQNG97

S&P 500 0,100 0,085

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF IE00B5BD5K76

MSCI Europe 0,100 0,064

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI USA UCITS ETF IE00B5WFQ436

MSCI USA 0,100 0,089

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF IE00B5W34K94

MSCI BRAZIL 0,200 0,108

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF IE00B5SG8Z57

MSCI PACIFIC 0,100 0,065

Unterschiedsbetrag


HSBC ETFs PLC >43<





Erwarteter Tracking

Error


Error

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF IE00B5LP3W10 Die ausgesetzte, nicht im Index geführte Aktie von Sihuan Pharmaceutical nahm den Handel im Berichtszeitraum wieder auf, was dem Fonds einen Ertragsvorsprung vor dem Index einbrachte, da der Titel verkauft wurde. Der Index schloss die Aktie bereits 2015 mit Nullbewertung aus, was im bisherigen Quartalsverlauf eine Überrendite von +0,05 % gegenüber dem Index bewirkte. Der Tracking Error erhöhte sich auf +-0,51 %, was für die Volatilität der Fondserträge im Vergleich zum Index infolge dieser Abweichung in diesem Zeitraum sowie für ein erhöhtes Nachbildungsrisiko spricht.

MSCI EM FAR EAST 0,400 0,514

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF IE00B4X9L533

MSCI WORLD 0,400 0,272

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF IE00B5BRQB73 MSCI setzte die Dividende für EMLAK KONUT GAYRIMENKUL am 24. Mai mit einem Steuersatz von 15 % an. Dies war jedoch falsch, und am 15. Juni wurde die Dividenden desinvestiert und am 16. Juni mit einem Quellensteuersatz von 0 % reinvestiert. Da der Fonds in diesem Zeitraum keine Veränderung vornahm, wurde eine Überrendite von 11 Bp am 15. Juni und eine Unterrendite von 13 Bp am 16. Juni verbucht, als der Index die Dividende wieder berücksichtigte. Das trug zu dem Tracking Error von +0,18 % für dieses Geschäftsjahr bei.

MSCI TURKEY 0,100 0,180

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF IE00B44T3H88 Die ausgesetzte, nicht im Index geführte Aktie von Sihuan Pharmaceutical nahm den Handel im Berichtszeitraum wieder auf, was dem Fonds einen Ertragsvorsprung vor dem Index einbrachte, da der Titel verkauft wurde. Der Index schloss die Aktie bereits 2015 mit Nullbewertung aus, was im bisherigen Jahresverlauf eine Überrendite von +0,19 % gegenüber dem Index bewirkte. Der Tracking Error erhöhte sich auf +-0,53 %, was für die Volatilität der Fondserträge im Vergleich zum Index infolge dieser Abweichung in diesem Zeitraum sowie für ein erhöhtes Nachbildungsrisiko spricht. Die Tracking Difference ist für das Quartal absolut unverändert.

MSCI CHINA 0,400 0,528

Unterschiedsbetrag

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* IE00B5YLK706

S&P BRIC 40 - -

Unterschiedsbetrag



>44< HSBC ETFs PLC





Erwarteter Tracking

Error


Error

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF IE00B57S5Q22 Die Al Noor Hospitals Group plc kündigte die Übernahme der Mediclinic International plc in einer als reine Aktientransaktion konzipierten Kapitalmaßnahme an. Al Noor {das neue Unternehmen} wurde nicht in den Index aufgenommen und musste daher vom Fonds verkauft werden, um die Indexbehandlung nachzuvollziehen. Weil die Aktie nicht ohne eine operationelle Verzögerung verkauft werden konnte, wurde bei dem Fonds an die betreffende Stelle ein Entschädigungsantrag gestellt, der fordert, den Fonds in die Lage zu versetzen, als hätte er den Titel an dem Tag verkauft, als er aus dem Index gestrichen wurde. Der Tracking Error erhöhte sich auf +-0,31 %, was für die Volatilität der Fondserträge im Vergleich zum Index infolge dieser Abweichung in diesem Zeitraum sowie für ein erhöhtes Nachbildungsrisiko spricht. Die Tracking Difference über ein Jahr ist mit 0,16 % vergleichsweise gering, was durch positive Quellensteuereffekte zu erklären ist.

MSCI SOUTH AFRICA 0,100 0,308

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF IE00B51B7Z02

MSCI CANADA 0,100 0,055

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF IE00B3QMYK80

MSCI MEXICO 0,100 0,053

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF IE00B4TS3815

MSCI EM LATIN AMERICA 0,200 0,102

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF IE00B46G8275

MSCI INDONESIA 0,200 0,041

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF IE00B3X3R831

MSCI MALAYSIA 0,200 0,089

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF IE00B3S1J086

MSCI TAIWAN 0,200 0,054

Unterschiedsbetrag


HSBC ETFs PLC >45<





Erwarteter Tracking

Error


Error

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF IE00B3Z0X395

MSCI KOREA 0,400 0,243

Unterschiedsbetrag

HSBC FTSE EPRA NAREIT DEVELOPED UCITS ETF IE00B5L01S80

FTSE EPRA NAREIT DEVELOPED 0,200 0,122

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF IE00B5LJZQ16 Der Tracking Error erklärt sich durch eine unvollständige Terminkontrakt-Nachbildung sowie durch die Berechnungsmethode für Dividendenausschüttungen.

MSCI RUSSIA CAPPED 0,200 0,271

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF IE00B5SSQT16

MSCI EMERGING MARKETS 0,700 0,341

Unterschiedsbetrag

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF IE00BBQ2W338

MSCI AC FAR EAST ex JAPAN 0,600 0,382

Unterschiedsbetrag

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF IE00BKZG9Y92

HSBC ESI WORLDWIDE 0,400 0,246

Unterschiedsbetrag

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF IE00BKZGB098

HSBC WORLDWIDE 0,400 0,262

Unterschiedsbetrag

Aufstellungen der Vermögenswerte (geprüft)

HSBC FTSE 100 UCITS ETF

>46< HSBC ETFs PLC

Zum 31. Dezember 2016 An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere

Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

Zeitwert GBP

% des Netto- inventarwerts

Aktien

Deutschland

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,35 %) 35.116 TUI AG 408.399 0,30

408.399 0,30 Irland

Verbraucherdienstleistungen (2015: 1,25 %) 6.105 Paddy Power 535.714 0,40

95.317 WPP 1.730.957 1,28

2.266.671 1,68 Gesundheitswesen (2015: 1,71 %)

67.077 Shire 3.141.887 2,32

3.141.887 2,32 Industriewerte (2015: 2,02 %)

61.799 CRH 1.748.912 1,30 6.573 DCC 397.009 0,29

71.518 Experian 1.125.693 0,83 17.482 Smurfit Kappa 329.361 0,24

3.600.975 2,66 Jersey

Rohstoffe (2015: 0,24 %) 6.918 Randgold Resources 443.790 0,33

443.790 0,33 Niederlande

Öl- und Gasgesellschaften (2015: 6,03 %) 604.711 Royal Dutch Shell 13.871.830 10,26

13.871.830 10,26 Schweiz

Rohstoffe (2015: 0,65 %) 868.810 Glencore International 2.409.644 1,78

2.409.644 1,78 Konsumgüter (2015: 0,18 %)

14.554 Coca Cola Hellenic Bottling Company 257.606 0,19

257.606 0,19 Industriewerte (2015: 0,60 %)

18.794 Wolseley 932.558 0,69

932.558 0,69 Vereinigtes Königreich

Rohstoffe (2015: 3,55 %) 97.365 Anglo American 1.129.434 0,84 26.446 Antofagasta 178.510 0,13

157.378 BHP Billiton 2.056.144 1,52 9.698 Croda International 309.948 0,23

12.629 Fresnillo 154.200 0,11 14.421 Johnson Matthey 458.876 0,34 27.364 Mondi 455.884 0,34 90.100 Rio Tinto 2.845.808 2,10

7.588.804 5,61

Aufstellungen der Vermögenswerte (geprüft) (Fortsetzung)

HSBC FTSE 100 UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >47<



Zeitwert GBP


Aktien (Fortsetzung) Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 19,23 %)

25.967 Associated British Foods 712.794 0,53 75.004 Barratt Developments 346.818 0,26

138.894 British American Tobacco 6.418.986 4,75 33.012 Burberry Group 494.190 0,36

187.679 Diageo 3.960.027 2,93 127.692 GKN 423.554 0,31 71.788 Imperial Tobacco Group 2.543.090 1,88 22.791 Persimmon 404.768 0,30 46.852 Reckitt Benckiser Group 3.226.229 2,39

243.268 Taylor Wimpey 373.416 0,27 89.897 Unilever 2.959.859 2,19

21.863.731 16,17 Verbraucherdienstleistungen (2015: 9,22 %)

78.135 British Sky Broadcasting Group 774.318 0,57 13.597 Carnival 560.876 0,41 74.134 Carphone Warehouse Group 262.879 0,19

122.772 Compass Group 1.842.808 1,36 18.512 Easyjet 186.046 0,14 61.400 Informa 417.520 0,31 14.679 Intercontinental Hotels 534.022 0,40

126.403 International Consolidated Airlines Group 557.311 0,41 278.952 ITV 575.757 0,43 124.616 J Sainsbury 310.668 0,23 168.059 Kingfisher 588.711 0,44 120.798 Marks & Spencer Group 422.793 0,31 52.877 Merlin Entertainments 237.206 0,18 10.538 Next 525.108 0,39 61.222 Pearson 501.102 0,37 81.689 Reed Elsevier 1.183.674 0,88

605.274 TESCO 1.252.009 0,93 13.596 Whitbread 513.385 0,38

161.276 WM Morrison Supermarkets 372.064 0,28

11.618.257 8,61 Finanzdienstleistungen (2015: 23,46 %)

71.802 3i Group 505.486 0,37 14.917 Admiral Group 272.534 0,20

301.443 Aviva 1.466.219 1,08 1.260.408 Barclays 2.816.382 2,08

76.321 British Land 480.441 0,36 64.862 Capital Shopping Centres 182.457 0,13

102.456 Direct Line Insurance Group 378.472 0,28 59.103 Hammerson 338.660 0,25 18.025 Hargreaves Lansdown 218.643 0,16

1.494.198 HSBC Holdings 9.815.387 7,26 58.619 Land Securities Group 624.879 0,46

442.449 Legal & General Group 1.095.504 0,81 4.769.354 Lloyds Banking Group 2.981.323 2,21

23.492 London Stock Exchange Group 684.557 0,51


HSBC FTSE 100 UCITS ETF (continued)

>48< HSBC ETFs PLC



Zeitwert GBP


Aktien (Fortsetzung)

Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 23,46 %) (Fortsetzung)

364.163 Old Mutual 754.910 0,56 11.002 Provident Financial 313.447 0,23

192.178 Prudential 3.127.697 2,31 244.082 Royal Bank of Scotland 548.208 0,41 75.676 RSA Insurance Group 443.461 0,33

8.421 Schroders 252.462 0,19 38.619 St James's Place 391.597 0,29

200.007 Standard Chartered 1.327.246 0,98 147.204 Standard Life 547.599 0,41 125.183 Worldpay 337.869 0,25


29.115 Al Noor Hospitals Group 224.477 0,17 94.032 AstraZeneca 4.172.670 3,09 47.986 ConvaTec 112.239 0,08

362.266 GlaxoSmithKline 5.658.595 4,19 10.346 Hikma Pharmaceuticals 195.850 0,14 65.917 Smith & Nephew 804.847 0,59

11.168.678 8,26 Industriewerte (2015: 4,23 %)

37.505 Ashtead Group 592.579 0,44 37.421 Babcock International 356.622 0,26

235.677 BAE Systems 1.394.029 1,03 25.002 Bunzl 527.292 0,39 49.319 Capita 261.884 0,19 11.978 Intertek Group 416.954 0,31

123.300 Rolls-Royce 823.644 0,61 5.499.024 Rolls-Royce Holdings - -

67.807 Royal Mail 313.336 0,23 29.212 Smiths Group 413.642 0,31

5.099.982 3,77 Öl- und Gasgesellschaften (2015: 6,06 %)

1.399.651 BP 7.132.621 5,28

7.132.621 5,28 Technologie (2015: 1,31 %)

16.528 Micro Focus International 360.145 0,27 80.253 Sage Group 525.657 0,39

885.802 0,66 Telekommunikation (2015: 6,38 %)

623.537 BT Group 2.287.757 1,69 1.979.558 Vodafone Group 3.956.147 2,93

6.243.904 4,62 Versorger (2015: 4,51 %)

404.277 Centrica 946.412 0,70 281.068 National Grid 2.674.643 1,98 17.526 Severn Trent 389.428 0,29



HSBC ETFs PLC >49<



Zeitwert GBP



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Versorger (2015: 4,51 %) (Fortsetzung)

75.768 SSE 1.176.677 0,87 50.803 United Utilities Group 457.735 0,34

5.644.895 4,18

Aktien insgesamt* (2015: 99,57 %) 134.485.474 99,49

Terminkontrakte (2015: 0,01 %)

10 LIFFE FTSE 100 Index Future Mar 17** 19.620 0,02

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 705.000 GBP) 19.620 0,02

Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte 134.505.094 99,51

Sonstiges Nettovermögen 667.688 0,49

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 135.172.782 100,00

Gesamtvermögensanalyse Zeitwert

GBP % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 134.485.474 99,49 ** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 19.620 0,01 Sonstige Vermögenswerte 675.233 0,50

Gesamtvermögen 135.180.327 100,00

Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Rolls-Royce Holdings) und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Die Anlage in Rolls-Royce Holdings wurde in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen.

Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF

>50< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR


Aktien

Belgien

Konsumgüter (2015: 4,12 %) 27.783 Anheuser-Busch 2.793.581 3,27

2.793.581 3,27 Finnland

Technologie (2015: 1,23 %) 224.454 Nokia 1.029.795 1,20

1.029.795 1,20 Frankreich

Rohstoffe (2015: 1,67 %) 14.955 Air Liquide 1.579.996 1,85

1.579.996 1,85 Konsumgüter (2015: 5,41 %)

23.512 Danone 1.415.422 1,65 9.392 L'Oreal 1.628.573 1,90

10.441 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 1.893.997 2,21


39.262 Vivendi 708.875 0,83

708.875 0,83 Finanzdienstleistungen (2015: 7,91 %)

80.029 AXA 1.919.496 2,24 43.013 BNP Paribas 2.604.437 3,05 31.064 Societe Generale 1.452.087 1,70

3.821 Unibail-Rodamco 866.412 1,01


8.388 Cie Generale d'Optique Essilor International 900.452 1,05 45.151 Sanofi 3.472.112 4,06

4.372.564 5,11 Industriewerte (2015: 4,94 %)

19.985 Cie de St-Gobain 884.436 1,03 13.571 Safran 928.528 1,09 22.759 Schneider Electric 1.504.598 1,76 21.454 Vinci 1.388.074 1,62


97.250 Summe 4.738.020 5,54

4.738.020 5,54 Telekommunikation (2015: 1,48 %)

77.010 France Telecom 1.111.639 1,30

1.111.639 1,30 Versorger (2015: 1,24 %)

62.981 GDF Suez 763.330 0,89

763.330 0,89


HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >51<

Zum 31. Dezember 2016

An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere


Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Deutschland

Rohstoffe (2015: 7,53 %) 35.327 BASF 3.119.727 3,65 31.806 Bayer 3.152.929 3,68

6.272.656 7,33 Konsumgüter (2015: 6,25 %)

7.468 Adidas 1.121.320 1,31 12.332 Bayerische Motoren Werke 1.094.465 1,28 38.334 Daimler 2.710.981 3,17

7.041 Volkswagen 938.917 1,10


17.577 Allianz 2.759.589 3,23 53.050 Deutsche Bank 915.113 1,07

6.194 Muenchener Rueckversicherungs 1.112.752 1,30


15.473 Fresenius SE & Co KGaA 1.149.025 1,34

1.149.025 1,34 Industriewerte (2015: 4,43 %)

36.882 Deutsche Post 1.152.009 1,35 32.693 Siemens 3.818.542 4,46

4.970.551 5,81 Technologie (2015: 3,32 %)

38.023 SAP 3.148.685 3,68


122.357 Deutsche Telekom 2.001.149 2,34

2.001.149 2,34 Versorger (2015: 0,84 %)

76.963 E.ON 515.652 0,60

515.652 0,60 Irland

Industriewerte (2015: Null) 31.992 CRH 1.054.296 1,23

1.054.296 1,23 Italien

Finanzdienstleistungen (2015: 4,59 %) 553.020 Intesa Sanpaolo 1.341.627 1,57


97.705 ENI 1.511.496 1,77

1.511.496 1,77 Versorger (2015: 1,28 %)

298.748 Enel 1.251.157 1,46

1.251.157 1,46



>52< HSBC ETFs PLC




Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Niederlande

Konsumgüter (2015: 3,98 %) 36.480 Koninklijke Philips Electronics 1.057.920 1,23 60.504 Unilever 2.366.614 2,77

3.424.534 4,00 Verbraucherdienstleistungen (2015: Null)

49.281 Koninklijke Ahold Delhaize 987.098 1,15


149.167 ING Groep 1.994.363 2,33

1.994.363 2,33 Industriewerte (2015: 1,70 %)

21.874 European Aeronautic Defence and Space 1.374.562 1,61

1.374.562 1,61 Technologie (2015: 1,44 %)

14.245 ASML Holding 1.519.229 1,78

1.519.229 1,78 Spanien

Verbraucherdienstleistungen (2015: 1,56 %) 40.421 Industria De Diseno Textil 1.310.853 1,53


252.566 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 1.619.958 1,89 560.868 Banco Santander 2.781.344 3,25


167.263 Telefonica 1.475.260 1,72

1.475.260 1,72 Versorger (2015: 1,76 %)

220.890 Iberdrola 1.377.028 1,61

1.377.028 1,61



7 EUX Euro Stoxx 50 Mar 17** 4.660 0,01

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 229.390 EUR) 4.660 0,01






HSBC ETFs PLC >53<


EUR % des Gesamt-



Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Positionen in Aktien und Terminkontrakten werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF

>54< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien Rohstoffe (2015: 5,38 %)

11.700 Air Water 211.660 0,09 99.108 Asahi Kasei 866.297 0,37 21.977 Daicel 243.069 0,10

8.143 Hitachi Chemical 204.072 0,09 16.739 Hitachi Metals 227.330 0,10 40.794 JFE Holdings 622.569 0,27 14.967 JSR 236.500 0,10 21.953 Kaneka 179.185 0,08 17.025 Kansai Paint 314.270 0,14 24.265 Kobe Steel 232.383 0,10 27.805 Kuraray 418.619 0,18

4.471 Maruichi Steel Tube 145.858 0,06 106.142 Mitsubishi Chemical Holdings 689.807 0,30 14.129 Mitsubishi Gas Chemical 241.672 0,10 72.089 Mitsui Chemicals 324.489 0,14 12.758 Nippon Paint 348.388 0,15 63.258 Nippon Steel 1.413.929 0,61

9.658 Nissan Chemical Industries 323.355 0,14 12.960 Nitto Denko 996.598 0,43 63.709 OJI Holdings 260.003 0,11 30.487 Shin-Etsu Chemical 2.370.006 1,02

123.168 Sumitomo Chemical 587.143 0,25 38.811 Sumitomo Metal Mining 501.463 0,22 10.272 Taiyo Nippon Sanso 119.246 0,05 14.727 Teijin 299.123 0,13

115.274 Toray Industries 935.159 0,40 16.627 Toyota Tsusho 434.083 0,19

13.746.276 5,92 Konsumgüter (2015: 25,42 %)

2.604 ABC-Mart 147.799 0,06 14.989 Aisin Seiki 651.556 0,28 42.589 Ajinomoto 859.558 0,37 30.371 Asahi Group Holdings 960.852 0,41 12.640 Asics Corporation 253.049 0,11 15.661 Bandai Namco Holdings 433.032 0,19 50.993 Bridgestone 1.842.367 0,79

6.271 Calbee 196.784 0,09 17.900 Casio Computer 253.686 0,11 44.351 Daiwa House Industry 1.215.294 0,52 37.347 Denso 1.621.193 0,70 48.242 Fuji Heavy Industries 1.973.771 0,85

127.806 Honda Motor 3.742.080 1,61 11.629 Iida Group Holdings 221.044 0,10 86.235 Japan Tobacco 2.842.091 1,22 17.393 JTEKT 278.861 0,12


HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >55<



Zeitwert USD

% des Netto-inventarwerts

Aktien (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 25,42 %) (Fortsetzung)

39.508 Kao 1.876.914 0,81 11.564 Kikkoman 370.809 0,16 64.487 Kirin Holdings 1.051.331 0,45

8.820 Koito Manufacturing 468.091 0,20 7.327 Konami 296.510 0,13

35.541 Konica Minolta Holdings 353.780 0,15 2.376 Kose 197.805 0,09

18.757 Lion 308.770 0,13 8.814 Makita 591.706 0,25

44.600 Mazda Motor 731.129 0,31 8.993 MEIJI Holdings 706.271 0,30

52.574 Mitsubishi Motors 300.204 0,13 13.952 NGK Spark Plug 310.775 0,13 26.688 Nikon 415.759 0,18

8.885 Nintendo 1.869.404 0,80 13.613 Nippon Meat Packers 368.234 0,16

189.314 Nissan Motor 1.907.992 0,82 15.406 Nisshin Seifun Group 231.681 0,10

4.566 Nissin Food Products 240.367 0,10 7.465 NOK 151.431 0,07

173.078 Panasonic 1.765.133 0,76 1.796 Pola Orbis Holdings 148.595 0,06 2.662 Rinnai 215.224 0,09

14.553 Sega Sammy Holdings 216.982 0,09 31.993 Sekisui Chemical 511.296 0,22 47.192 Sekisui House 787.174 0,34

117.232 Sharp 271.382 0,12 5.824 Shimano 915.781 0,39

29.831 Shiseido 756.677 0,33 98.986 Sony 2.779.433 1,20 11.804 Stanley Electric 323.349 0,14 59.099 Sumitomo Electric Industries 854.550 0,37 13.405 Sumitomo Rubber Industries 213.312 0,09 10.898 Suntory Beverage And Food 453.636 0,20 26.983 Suzuki Motor 951.756 0,41

6.942 Toyo Suisan Kaisha 252.063 0,11 5.170 Toyoda Gosei 121.188 0,05

12.769 Toyota Industries 609.794 0,26 209.341 Toyota Motor 12.344.900 5,31 31.666 Unicharm 694.352 0,30

6.855 Yakult Honsha 318.550 0,14 13.073 Yamaha 400.142 0,17 21.849 Yamaha Motor 482.182 0,21 10.379 Yamazaki Baking 200.933 0,09

8.693 Yokohama Rubber 156.218 0,07

56.986.582 24,52



>56< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Verbraucherdienstleistungen (2015: 10,54 %) 51.190 Aeon 726.803 0,31 91.103 All Nippon Airways 245.889 0,11

5.296 Benesse Holdings 146.209 0,06 11.302 Central Japan Railway 1.863.398 0,80 41.668 Dai Nippon Printing 412.625 0,18

8.275 DeNA 181.201 0,08 16.943 Dentsu 798.958 0,34

9.300 Don Quijote 344.858 0,15 25.951 East Japan Railway 2.247.225 0,97

6.467 FamilyMart 431.374 0,19 4.163 Fast Retailing 1.493.019 0,64

16.711 Hakuhodo DY Holdings 206.317 0,09 18.963 Hankyu 609.690 0,26 26.296 Isetan Mitsukoshi Holdings 284.074 0,12 18.878 J Front Retailing 254.922 0,11

9.372 Japan Airlines 274.406 0,12 11.252 Kakaku 186.577 0,08 39.930 Keihan Electric Railway 262.925 0,11 36.970 Keikyu 429.497 0,18 45.414 Keio 374.183 0,16 10.869 Keisei Electric Railway 264.375 0,11

141.638 Kintetsu 541.609 0,23 5.121 Lawson 360.470 0,16

16.332 Marui Group 239.025 0,10 5.289 McDonald's Holdings 138.761 0,06

71.741 Nagoya Railroad 347.526 0,15 6.287 Nitori Holdings 720.147 0,31

23.183 Odakyu Electric Railway 459.744 0,20 17.073 Oriental Land 966.985 0,42

8.078 Park24 219.550 0,10 72.799 Rakuten 714.976 0,31

1.874 Ryohin Keikaku 368.100 0,16 3.539 Sankyo 114.543 0,05

13.367 Seibu Holdings 240.213 0,10 59.066 Seven & I Holdings 2.255.077 0,97

1.739 Shimamura 217.533 0,09 15.169 So-Net 383.013 0,16 14.008 Start Today 242.484 0,11

2.899 Sundrug 201.080 0,09 23.688 Takashimaya 195.784 0,08 76.331 Tobu Railway 379.577 0,16

8.922 Toho 252.816 0,11 83.031 Tokyu 611.511 0,26

2.864 Tsuruha Holdings 272.563 0,12 17.168 USS 274.076 0,12 12.911 West Japan Railway 794.021 0,34 49.390 Yamada Denki 266.778 0,12

23.816.487 10,25



HSBC ETFs PLC >57<



Zeitwert USD



Finanzdienstleistungen (2015: 18,30 %) 31.332 Acom 137.271 0,06

8.816 Aeon Financial Service 156.993 0,07 8.919 Aeon Mall 125.716 0,05

92.730 Aozora Bank 328.353 0,14 23.814 Bank of Kyoto 177.224 0,08 54.988 Chiba Bank 338.032 0,15 13.249 Chugoku Bank 190.610 0,08 92.204 Concordia Financial Group 444.755 0,19 11.710 Credit Saison 208.528 0,09 84.382 Dai-ichi Life Insurance 1.407.874 0,61

110 Daiwa House Residential Investment Corporation 278.784 0,12 130.287 Daiwa Securities Group 804.610 0,35 61.021 Fukuoka Financial Group 271.530 0,12 32.148 Hachijuni Bank 186.877 0,08 39.742 Hiroshima Bank 186.043 0,08 23.315 Hulic 207.693 0,09 40.794 Japan Exchange Group 584.096 0,25 31.752 Japan Post Bank 381.944 0,16 35.223 Japan Post Holdings 440.608 0,19

68 Japan Prime Realty Investment 268.479 0,12 106 Japan Real Estate Investment 578.917 0,25 201 Japan Retail Fund Investment 407.739 0,18

27.388 Kyushu Financial Group 186.211 0,08 73.770 Mebuki Financial Group Inc 273.866 0,12 98.116 Mitsubishi Estate 1.957.946 0,84

999.680 Mitsubishi UFJ Financial Group 6.172.843 2,66 35.262 Mitsubishi UFJ Lease & Finance 182.606 0,08 70.025 Mitsui Fudosan 1.624.020 0,70

1.890.637 Mizuho Financial Group 3.400.829 1,46 39.776 MS&AD Insurance Group Holdings 1.235.892 0,53

113 Nippon Building Fund 626.836 0,27 123 Nippon Prologis REIT 251.937 0,11

27.641 NKSJ Holdings 938.469 0,40 285.099 Nomura Holding 1.684.415 0,73

9.788 Nomura Real Estate Holdings 166.833 0,07 314 Nomura Real Estate Master Fund 475.974 0,20

103.800 ORIX 1.623.279 0,70 172.854 Resona Holdings 888.464 0,38 16.666 SBI Holdings 212.478 0,09 46.778 Seven Bank 134.356 0,06

139.499 Shinsei Bank 234.422 0,10 41.775 Shizuoka Bank 351.722 0,15 13.571 Sony Financial Holdings 212.231 0,09

105.312 Sumitomo Mitsui Financial Group 4.027.020 1,73 25.959 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 930.994 0,40 27.993 Sumitomo Realty & Development 745.456 0,32 13.612 Suruga Bank 304.486 0,13



>58< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 18,30 %) (Fortsetzung)

45.294 T&D Holdings 600.179 0,26 53.444 Tokio Marine Holdings 2.197.603 0,95 16.127 Tokyo Tatemono 216.114 0,09 40.336 Tokyu Fudosan Holdings 238.623 0,10

234 United Urban Investment Corporation 356.913 0,15 15.540 Yamaguchi Financial Group 169.610 0,07


14.674 Alfresa Holdings 243.319 0,10 168.849 Astellas Pharma 2.350.292 1,01 17.532 Chugai Pharmaceutical 504.307 0,22

8.611 Cyberdyne 121.965 0,05 47.315 Daiichi Sankyo 970.153 0,42 12.512 Dainippon Sumitomo Pharma 215.622 0,09 19.762 Eisai 1.136.567 0,49

4.812 Hisamitsu Pharmaceutical 241.353 0,10 20.334 Kyowa Hakko Kirin 281.731 0,12 13.322 Medipal Holdings 210.507 0,09

4.483 Miraca Holdings 201.790 0,09 17.595 Mitsubishi Tanabe Pharma 345.911 0,15 22.777 Olympus 788.949 0,34 32.331 ONO Pharmaceutical 708.380 0,31 30.655 Otsuka Holdings 1.338.585 0,58 29.237 Santen Pharmaceutical 358.459 0,15 23.423 Shionogi 1.124.408 0,48

6.076 Suzuken 199.000 0,09 12.268 Sysmex Corporation 712.088 0,31

2.808 Taisho Pharmaceutical Holdings 233.529 0,10 55.762 Takeda Pharmaceutical 2.311.564 0,99 26.816 Terumo 992.078 0,43

15.590.557 6,71 Industrial (2015: 19,30 %)

14.785 Alps Electric 358.232 0,15 26.628 Amada 297.934 0,13 79.075 Asahi Glass 539.664 0,23 18.375 Daikin Industries 1.691.222 0,73

5.515 Daito Trust Construction 831.257 0,36 15.199 Fanuc 2.582.142 1,11 43.891 Fuji Electric 228.044 0,10 11.176 Hamamatsu Photonics 294.647 0,13 20.184 Hino Motors 205.933 0,09

2.529 Hirose Electric 314.187 0,13 378.915 Hitachi 2.053.194 0,88

8.449 Hitachi Construction Machinery 183.345 0,08 3.992 Hoshizaki Electric 316.595 0,14

31.162 Hoya 1.312.098 0,56 114.926 IHI 299.546 0,13



HSBC ETFs PLC >59<



Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Industrial (2015: 19,30 %) (Fortsetzung)

46.493 Isuzu Motors 590.356 0,25 117.497 ITOCHU 1.563.470 0,67

3.665 Japan Airport Terminal 132.761 0,06 16.269 JGC 296.269 0,13 70.137 Kajima 486.482 0,21 18.540 Kamigumi 177.079 0,08

111.682 Kawasaki Heavy Industries 351.415 0,15 3.816 Keyence 2.623.940 1,13

72.386 Komatsu 1.643.091 0,71 82.851 Kubota 1.185.209 0,51

8.019 Kurita Water Industries 176.970 0,08 25.191 Kyocera 1.255.284 0,54 20.862 LIXIL Group 474.710 0,20

3.836 Mabuchi Motor 200.622 0,09 129.181 Marubeni 734.095 0,32 26.660 Minebea 250.520 0,11 21.529 Misumi 355.140 0,15

118.423 Mitsubishi 2.528.171 1,09 151.495 Mitsubishi Electric 2.116.527 0,91 251.004 Mitsubishi Heavy Industries 1.146.180 0,49

9.091 Mitsubishi Logistics 128.841 0,05 8.812 Mitsubishi Materials 271.231 0,12

133.796 Mitsui & Co 1.843.445 0,79 90.274 Mitsui Osk Lines 250.772 0,11 15.008 Murata Manufacturing 2.013.763 0,87

8.893 Nabtesco 207.314 0,09 20.575 NGK Insulators 399.910 0,17 18.707 Nidec 1.617.526 0,70 33.126 Nippon Electric Glass 179.497 0,08 65.491 Nippon Express 353.186 0,15

127.008 Nippon Yusen 236.299 0,10 34.686 NSK 402.665 0,17 50.816 Obayashi 486.659 0,21 15.093 Omron 580.376 0,25 28.808 Recruit Holdings 1.158.396 0,50 16.481 Secom 1.207.867 0,52 18.588 Shimadzu 296.745 0,13 43.332 Shimizu 397.153 0,17

4.494 SMC 1.075.192 0,46 5.608 Sohgo Security Services 216.127 0,09

92.962 Sumitomo 1.096.320 0,47 43.359 Sumitomo Heavy Industries 279.927 0,12 94.828 Taiheiyo Cement 300.822 0,13 82.641 Taisei 579.589 0,25

9.653 TDK 665.410 0,29 9.496 THK 210.543 0,09

41.179 Toppan Printing 394.014 0,17



>60< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 19,30 %) (Fortsetzung)

315.591 Toshiba 766.012 0,33 11.082 Toto 439.441 0,19 12.793 Toyo Seikan Group Holding 239.331 0,10 27.453 Yamato Holdings 559.369 0,24 19.837 Yaskawa Electric 309.201 0,13 17.862 Yokogawa Electric 259.274 0,11


6.853 Idemitsu Kosan 182.437 0,08 74.459 Inpex 747.559 0,32

166.051 JX Holdings 704.295 0,30 14.717 Showa Shell Sekiyu 137.158 0,06 22.952 TonenGeneral Sekiyu 242.439 0,11

2.013.888 0,87 Technologie (2015: 4,70 %)

18.453 Brother Industries 333.668 0,14 83.645 Canon 2.363.015 1,02 34.279 FUJIFILM Holdings 1.303.446 0,56

145.715 Fujitsu 811.436 0,35 5.370 Hitachi High-Technologies 217.084 0,09 3.399 Line Corporation 116.860 0,05 3.533 Mixi 129.343 0,06

204.215 NEC 542.776 0,23 13.536 Nexon Company 196.596 0,08 10.349 Nomura Research Institute 315.878 0,14

9.897 NTT Data 479.428 0,21 5.102 Obic 223.528 0,10 3.044 Oracle Japan 153.720 0,07 4.100 Otsuka 191.932 0,08

52.693 Ricoh 446.356 0,19 6.982 Rohm 402.871 0,17

21.838 Seiko Epson 463.403 0,20 12.320 Tokyo Electron 1.166.669 0,50

8.794 Trend Micro 313.277 0,14 111.429 Yahoo Japan 428.959 0,18


1.668 Hikari Tsushin 155.738 0,07 143.800 KDDI 3.648.786 1,57 54.236 Nippon Telegraph & Telephone 2.284.111 0,98

108.615 NTT DoCoMo 2.479.888 1,07 75.303 Softbank 5.013.313 2,16

13.581.836 5,85 Versorger (2015: 2,46 %)

50.425 Chubu Electric Power 705.998 0,31 21.729 Chugoku Electric Power 255.416 0,11 11.462 Electric Power Development 264.353 0,11



HSBC ETFs PLC >61<



Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Versorger (2015: 2,46 %) (Fortsetzung)

13.045 Hokuriku Electric Power 146.517 0,06 55.142 Kansai Electric Power 604.205 0,26 33.501 Kyushu Electric Power 364.207 0,16

146.669 Osaka Gas 565.374 0,24 29.504 Toho Gas 240.565 0,10 35.429 Tohoku Electric Power 448.653 0,19

113.299 Tokyo Electric Power 458.500 0,20 153.451 Tokyo Gas 695.848 0,30

4.749.636 2,04


Terminkontrakte (2015: (0.01 %)) OSE Mini Topix Index Future Mar 17** 17.428 0,01

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 1.340.541 USD) 17.428 0,01


Sonstiges Nettovermögen 1.315.108 0,56



USD % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 231.039.358 99,39 ** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden

17.428 0,01

Sonstige Vermögenswerte 1.398.547 0,60





>62< HSBC ETFs PLC



Zeitwert GBP


Aktien

Australien

Rohstoffe (2015: 0,20 %) 117.785 Centamin 163.132 0,42

163.132 0,42 Bermuda

Finanzdienstleistungen (2015: 1,21 %) 30.974 Hiscox Ltd 315.006 0,80 21.602 Lancashire Holdings 149.918 0,38

464.924 1,18 Kanada

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,20 %) 36.051 Entertainment One 83.025 0,21

83.025 0,21 Kanalinseln

Rohstoffe (2015: 0,43 %) 28.350 Polymetal International 242.393 0,62

242.393 0,62 Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,21 %)

4.877 Wizz Air Holdings 87.347 0,22


74.997 3I Infrastructure 140.094 0,36 79.941 GCP Infrastructure Investments 98.327 0,25

8.692 Harbourvest Global Private Equity 100.393 0,26 10.863 Kennedy Wilson Europe Real Estate 104.176 0,27

110.787 NB Global Floating Rate 107.353 0,27 90.596 Renewables Infrastructure Group 99.293 0,25

6.066 Riverstone Energy 81.527 0,21

731.163 1,87 Industriewerte (2015: 0,59 %)

73.741 International Workplace 181.403 0,46

181.403 0,46 Guernsey

Finanzdienstleistungen (2015: 2,13 %) 2.362 BH Macro 50.405 0,13

57.410 F&C Commercial Property Trust 78.307 0,20 14.687 Genesis Emerging Markets Fund 88.489 0,23

158.953 HICL Infrastructure 261.637 0,67 117.355 International Public Partnerships 180.727 0,46 83.842 John Laing Infrastructure Fund 108.743 0,28 72.114 UK Commercial Property Trust 60.936 0,15

829.244 2,12 Irland

Konsumgüter (2015: 0,42 %) 75.747 Greencore 186.716 0,48


26.662 United Drug 178.235 0,46 178.235 0,46



HSBC ETFs PLC >63<



Zeitwert GBP



Irland (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,58 %)

57.069 Beazley 221.142 0,56

221.142 0,56 Industriewerte (2015: 0,45 %)

23.563 Grafton Group 129.597 0,33

129.597 0,33 Insel Man

Technologie (2015: 0,50 %) 27.086 Playtech 223.730 0,57 53.430 Paysafe Group 198.386 0,51

422.116 1,08 Verbraucherdienstleistungen (2015: Null)

31.168 GVC Holdings 200.254 0,51 200.254 0,51 Jersey

Rohstoffe (2015: Null) 56.635 Petra Diamonds 88.747 0,23


42.812 Phoenix Group Holdings 314.668 0,80

314.668 0,80 Luxemburg

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,55 %) 74.150 B&M European Value Retail 206.137 0,53

206.137 0,53 Schweiz

Rohstoffe (2015: Null) 23.749 Ferrexpo 31.942 0,08


Rohstoffe (2015: 2,39 %) 16.509 African Barrick Gold 61.711 0,15 50.484 Elementis 140.043 0,36 52.205 Evraz Group 115.791 0,30 25.320 Hochschild Mining 53.552 0,14 28.190 Kazakhmys 100.695 0,25 29.303 Synthomer 112.113 0,29

9.357 Vedanta Resources 82.295 0,21 8.858 Victrex 171.048 0,44

837.248 2,14 Konsumgüter (2015: 5,39 %)

9.248 A.G.BARR 46.379 0,12 13.322 Bellway 329.853 0,84 14.020 Berkeley Group Holdings 393.682 1,00 14.648 Bovis Homes Group 120.114 0,31 27.308 Britvic 154.836 0,40 16.647 Countryside Properties 41.418 0,11

5.468 Cranswick 128.115 0,33 26.904 Crest Nicholson Holdings 121.875 0,31



>64< HSBC ETFs PLC



Zeitwert GBP



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 5,39 %) (Fortsetzung)

15.343 Dairy Crest Group 95.050 0,24 39.719 Pets At Home Group 94.928 0,24 20.571 PZ Cussons 68.769 0,18 23.741 Redrow 101.849 0,26 51.279 SSP Group 198.552 0,50 50.810 Tate & Lyle 359.481 0,92

3.087 Ted Baker 86.868 0,22


19.244 AO World 34.909 0,09 32.714 Ascential 88.295 0,23

179.102 Booker Group 314.324 0,80 25.211 Card Factory 63.784 0,16 21.213 Cineworld Group 119.853 0,31

133.378 Debenhams 76.426 0,20 5.351 Dignity 132.223 0,34

54.294 Dominos Pizza 195.893 0,50 10.782 Dunelm Group 86.741 0,22

4.184 Euromoney Institutional Investor 47.907 0,12 131.307 Firstgroup 136.034 0,35

4.638 Go-Ahead Group 103.938 0,27 33.668 Greene King 235.003 0,60 11.040 Greggs 107.088 0,27 21.697 Halfords Group 79.303 0,20 45.906 Inchcape 322.260 0,82 40.328 JD Sports 128.203 0,33

8.648 JD Wetherspoon 76.794 0,20 104.375 Ladbrokes 121.075 0,31 62.308 Marston's 84.739 0,22 13.061 Millennium & Copthorne Hotels 60.133 0,15 25.503 Mitchells & Butlers 63.987 0,16 57.637 Moneysupermarket.com Group 169.510 0,44 16.654 N Brown Group 37.055 0,09 45.977 National Express Group 162.621 0,42 47.278 Ocado Group 124.861 0,32 18.626 Rank Group 36.321 0,09 21.694 Restaurant Group 70.397 0,18

9.702 Rightmove 378.669 0,97 121.113 Saga 236.291 0,60 27.358 Sports Direct International 76.219 0,19 46.366 Stagecoach Group 100.243 0,26

5.479 Super Group 90.294 0,23 157.427 Thomas Cook Group 137.276 0,35 42.532 UBM 311.122 0,79 11.819 WH Smith 184.140 0,47 94.701 William Hill 274.822 0,70

5.068.753 12,95



HSBC ETFs PLC >65<



Zeitwert GBP



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 29,53 %)

66.073 AA Plc 183.088 0,47 107.783 Aberdeen Asset Management 277.326 0,71 10.378 Aberforth Smaller Companies Trust 115.092 0,29 56.220 Alliance Trust 358.684 0,92 14.314 Allied Minds 67.276 0,17 42.429 Ashmore Group 119.947 0,31

180.139 Assura 102.679 0,26 3.705 Bank of Georgia Holding 110.557 0,28

13.432 Bankers Investment Trust 93.957 0,24 15.495 Big Yellow Group REIT 106.218 0,27 29.557 Brewin Dolphin Holdings 90.178 0,23 13.545 British Empire Securities and General Trust 86.078 0,22

3.558 Caledonia Investments 92.152 0,24 80.206 Capital & Counties Properties 238.292 0,61 36.116 City of London Investment Trust 146.631 0,37 16.254 Close Brothers Group 234.870 0,60

1.734 CLS Holdings 26.513 0,07 95.885 CYBG plc 269.053 0,69

532 Daejan Holdings 32.931 0,08 10.860 Derwent London REIT 301.039 0,77 21.394 Edinburgh Investment Trust 153.181 0,39

3.082 Electra Private Equity 147.227 0,38 30.908 Esure Group 62.280 0,16 40.923 Fidelity China Special Situations 69.774 0,18 45.477 Fidelity European Values 83.450 0,21 15.890 Finsbury Growth & Income Trust 103.364 0,26 59.982 Foreign & Colonial Investment Trust 326.302 0,83 44.703 Grainger 106.304 0,27 37.504 Great Portland Estates 250.714 0,64 80.205 Greencoat UK Wind PLC 95.845 0,24 80.980 Hansteen Holdings 91.912 0,23 32.897 Hastings Group Holdings 81.256 0,21

115.041 Henderson Group 271.037 0,69 40.017 IG Group Holdings 197.724 0,51 31.574 Intermediate Capital Group 221.018 0,56 24.249 International Personal Finance 41.781 0,11 68.716 Investec 368.318 0,94 58.365 IP Group 104.357 0,27 13.307 Jardine Lloyd Thompson Group 131.007 0,33 39.926 John Laing Group 108.120 0,28 28.209 JP Morgan American Invest Trust 104.148 0,27 11.495 JP Morgan Indian Investment Trust 68.165 0,17 13.791 JPMorgan Emerging Markets Investment Trust 95.296 0,24 45.417 Jupiter Fund Management 201.470 0,51 51.683 Just Retirement Group 77.266 0,20 63.556 London & Stamford Property 98.830 0,25

167.051 Man Group 197.621 0,50 30.986 McCarthy & Stone 49.887 0,13



>66< HSBC ETFs PLC



Zeitwert GBP




9.695 Mercantile Investment Trust 166.172 0,42 8.138 Metro Bank 238.036 0,61

23.332 Monks IT 132.176 0,34 13.887 Murray International Trust 164.978 0,42 25.464 NewRiver 86.832 0,22 33.753 NEX Group 156.783 0,40 10.338 OneSavings Bank 34.942 0,09

9.279 P2P Global Investments 74.139 0,19 30.749 Paragon Group of Cos 127.547 0,33 26.042 Perpetual Income & Growth Trust 96.069 0,25

192 Personal Assets Trust 75.379 0,19 14.401 Polar Capital Technology Trust 121.904 0,31

5.515 Rathbone Brothers 109.362 0,28 130.522 Redefine International 51.152 0,13 13.855 RIT Capital Partners 261.167 0,67 14.179 Savills 99.324 0,25 10.503 Scottish Investment Trust 80.768 0,21

143.107 Scottish Mortgage Investment Trust 458.658 1,17 90.344 Segro 413.866 1,06 26.054 Shaftesbury 236.831 0,61 12.811 Shawbrook Group 34.833 0,09 19.185 St Modwen Props Ord 58.303 0,15 11.449 SVG Capital 81.059 0,21

7.276 Temple Bar Investment Trust 88.985 0,23 31.235 Templeton Emerging Markets Investment Trust 186.004 0,48 34.781 TR Property Investment Trust 103.891 0,27

120.510 Tritax Big Box REIT 168.111 0,43 54.137 Tullett Prebon 234.576 0,60 24.191 Unite Group 146.597 0,37 30.817 Virgin Money Holdings 93.283 0,24 19.861 Witan Investment Trust 179.146 0,46 89.990 Woodford Patient Capital Trust 81.891 0,21 12.810 Workspace Group 101.455 0,26

5.074 Worldwide Healthcare 107.417 0,27


41.621 BTG 245.564 0,63 10.111 Dechra Pharmaceuticals 135.993 0,35

6.590 Genus 118.356 0,30 79.040 Indivior 234.116 0,60

7.572 NMC Health 116.912 0,30 30.551 Spire Healthcare 103.171 0,26 73.810 Vectura Group 101.194 0,26

1.055.306 2,70 Industriewerte (2015: 21,06 %)

26.165 Aggreko 240.195 0,61 19.882 Aldermore Group 47.081 0,12 10.961 Atkins WS 159.811 0,41



HSBC ETFs PLC >67<



Zeitwert GBP



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 21,06 %) (Fortsetzung)

75.048 Balfour Beatty 201.804 0,52 113.180 BBA Aviation 320.639 0,82 18.736 Berendsen 163.097 0,42 20.845 Bodycote 134.242 0,34 46.818 Carillion 110.537 0,28

2.688 Clarkson 58.410 0,15 11.970 CMC Markets 13.059 0,03

186.231 Cobham 304.860 0,78 12.323 Diploma 128.036 0,33

102.423 DS Smith 417.988 1,07 47.839 Electrocomponents 228.049 0,58 28.346 Filtrona 130.675 0,33

4.451 Fisher (James) 69.436 0,18 169.189 G4S 397.594 1,02

9.007 Galliford Try 116.280 0,30 41.047 Halma 368.397 0,94

156.128 Hays 232.943 0,60 8.541 Hill & Smith 102.407 0,26

66.453 Howden Joinery Group 255.047 0,65 24.653 Ibstock 45.929 0,12 29.761 IMI 309.514 0,79

7.733 Keller 65.267 0,17 10.077 Kier Group 138.357 0,35 21.742 Marshalls Group 63.595 0,16 84.871 Meggitt 389.218 0,99 33.363 Michael Page International 130.283 0,33 39.152 Mitie Group 87.857 0,22 31.001 Morgan Advanced Materials 88.477 0,23

7.046 Paypoint 70.883 0,18 20.676 Polypipe 66.970 0,17 62.991 QinetiQ Group 165.540 0,42

3.963 Renishaw 100.185 0,26 199.422 Rentokil Initial 443.116 1,13 94.104 Rotork 226.979 0,58 36.148 RPC Group 384.976 0,98 22.520 Safestore Holdings 78.820 0,20 45.408 Senior 88.228 0,23

119.787 Serco Group 171.655 0,44 61.075 SIG 63.029 0,16 12.923 Spectris 298.909 0,76 27.247 Travis Perkins 395.626 1,01

7.664 Ultra Electronics Holdings 148.758 0,38 23.611 Weir Group 446.248 1,14


42.608 AMEC 200.258 0,51 62.838 Cairn Energy 148.235 0,38 15.177 Hunting 95.236 0,24



>68< HSBC ETFs PLC



Zeitwert GBP



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 2,91 %) (Fortsetzung)

40.303 John Wood 353.054 0,90 9.271 Nostrum Oil & Gas 35.786 0,09

28.228 Petrofac 245.301 0,63 98.558 Tullow Oil 308.191 0,79 23.447 Vesuvius 92.686 0,24

1.478.747 3,78 Technologie (2015: 4,91 %)

104.478 Auto Trader Group PLC WI Ord GBP0.01 427.315 1,09 6.973 Aveva Group 131.023 0,33 7.407 Computacenter 59.256 0,15 4.208 Fidessa Group 96.321 0,25

60.331 Just-Eat 352.031 0,90 11.535 Softcat 34.017 0,09 25.837 Sophos Group 67.589 0,17

7.953 Spirax Sarco Engineering 332.753 0,85 25.476 Zoopla Property Group 81.345 0,21


48.844 Inmarsat 367.063 0,94 57.154 TalkTalk Telecom Group 96.705 0,24

6.511 Telecom Plus 76.569 0,20

540.337 1,38 Versorger (2015: 1,59 %)

44.255 Drax Group 167.240 0,43 28.074 Homeserve 174.059 0,44 44.821 Pennon Group 370.670 0,95

711.969 1,82



7 ICF FTSE 250 Index Future Mar 17** 4.459 0,01

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 252.091 GBP) 4.459 0,01






HSBC ETFs PLC >69<


GBP % des Gesamt-



Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Positionen in Aktien und Terminkontrakten werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC S&P 500 UCITS ETF

>70< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

Bermuda

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,05 %) 9.015 Signet Jewelers 849.754 0,04

849.754 0,04 Irland

Finanzdienstleistungen (2015: 0,07 %) 15.703 Willis Towers Watson 1.920.163 0,08 33.608 XL Group 1.252.234 0,06


23.497 Endo International 386.995 0,02 13.102 Mallinckrodt 652.741 0,03 16.753 Perrigo 1.394.352 0,06

2.434.088 0,11 Industriewerte (2015: 0,48 %)

73.560 Accenture 8.616.083 0,38 16.891 Allegion Public Limited Company 1.081.024 0,05 35.221 Ingersoll-Rand 2.642.984 0,12

12.340.091 0,55 Niederlande

Rohstoffe (2015: 0,17 %) 39.572 Lyondell Basell Industries 3.394.486 0,15


41.669 Nielsen Holdings 1.748.014 0,08

1.748.014 0,08 Schweiz

Finanzdienstleistungen (2015: 0,21 %) 53.632 ACE 7.085.860 0,31

7.085.860 0,31 Industriewerte (2015: 0,22 %)

42.289 TE Connectivity 2.929.782 0,13


38.284 Transocean 564.306 0,02


Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,02 %)

USA Rohstoffe (2015: 1,93 %)

24.689 Air Products & Chemicals 3.550.772 0,16 12.656 Albemarle 1.089.428 0,05 69.952 Arconic 1.296.910 0,06 10.494 Avery Dennison 736.889 0,03 28.003 CF Industries Holdings 881.534 0,04

129.349 Dow Chemical 7.401.350 0,33 100.322 DuPont 7.363.635 0,32


HSBC S&P 500 UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >71<




Zeitwert USD



USA (Fortsetzung)

Rohstoffe (2015: 1,93 %) (Fortsetzung) 16.849 Eastman Chemical 1.267.213 0,06 30.821 Ecolab 3.612.837 0,16 14.925 FMC 844.158 0,04

141.480 Freeport-McMoRan Copper & Gold 1.866.121 0,08 9.087 International Flavors & Fragrances 1.070.721 0,05

46.866 International Paper 2.486.710 0,11 40.323 Mosaic 1.182.674 0,05 60.553 Newmont Mining 2.063.041 0,09 36.524 Nucor 2.173.908 0,09 30.448 PPG Industries 2.885.252 0,13 32.601 Praxair 3.820.511 0,17

45.593.664 2,02 Konsumgüter (2015: 10,78 %)

77.620 Activision Blizzard 2.802.858 0,12 233.494 Altria Group 15.788.864 0,70 68.116 Archer-Daniels-Midland 3.109.495 0,14 25.388 BorgWarner 1.001.303 0,04 23.224 Brown-Forman 1.043.222 0,05 21.332 Campbell Soup 1.289.946 0,06 29.948 Church & Dwight 1.323.402 0,06 14.708 Clorox 1.765.254 0,08 31.726 Coach 1.111.044 0,05

453.599 Coca-Cola 18.806.214 0,83 102.823 Colgate-Palmolive 6.728.737 0,30 49.514 ConAgra Foods 1.958.279 0,09 20.109 Constellation Brands 3.082.911 0,14 54.852 Coty 1.004.340 0,04 31.677 Delphi Automotive 2.133.446 0,09 37.192 DR Horton 1.016.457 0,04 21.366 Dr Pepper Snapple Group 1.937.255 0,09 35.152 Electronic Arts 2.768.571 0,12 25.236 Estee Lauder Cos 1.930.301 0,09

449.673 Ford Motor 5.454.533 0,24 13.566 Garmin 657.815 0,03 67.591 General Mills 4.175.096 0,18

160.785 General Motors 5.601.749 0,25 17.108 Genuine Parts 1.634.498 0,07 30.809 Goodyear Tire & Rubber 951.074 0,04 44.930 Hanesbrands 969.140 0,04 21.046 Harley-Davidson 1.227.824 0,05

8.010 Harman International Industries 890.392 0,04 12.871 Hasbro 1.001.235 0,04 16.249 Hershey 1.680.634 0,07 30.516 Hormel Foods 1.062.262 0,05 13.702 JM Smucker 1.754.678 0,08 28.860 Kellogg 2.127.271 0,09 41.286 Kimberly-Clark 4.711.558 0,21 68.918 Kraft Heinz 6.017.920 0,27



>72< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 10,78 %) (Fortsetzung)

15.393 Leggett & Platt 752.410 0,03 20.594 Lennar 884.100 0,04 38.019 LKQ 1.165.282 0,05 38.900 Mattel 1.071.695 0,05 13.078 McCormick & Co 1.220.570 0,05 21.089 Mead Johnson Nutrition 1.492.258 0,07 20.522 Michael Kors Holdings 882.036 0,04

7.159 Mohawk Industries 1.429.509 0,06 21.025 Molsonors Brewing 2.045.943 0,09

179.687 Mondelez International 7.965.525 0,35 50.367 Monsanto 5.299.112 0,23 51.571 Monster Beverage 2.286.658 0,10 54.057 Newell Rubbermaid 2.413.645 0,11

154.457 NIKE 7.851.049 0,35 167.970 PepsiCo 17.574.701 0,78 180.942 Philip Morris International 16.554.384 0,73 314.713 Procter & Gamble 26.461.069 1,17 35.926 Pulte Group 660.320 0,03

9.268 PVH 836.344 0,04 6.837 Ralph Lauren 617.518 0,03

97.165 Reynolds American 5.445.127 0,24 8.984 Snap-on 1.538.690 0,07

20.534 Stanley Black & Decker 2.355.044 0,10 33.813 Tyson Foods 2.085.586 0,09 42.142 Under Armour 1.141.348 0,05 38.577 VF 2.058.083 0,09

8.870 Whirlpool 1.612.300 0,07


8.378 Advance Auto Parts 1.416.887 0,06 14.266 Alaska Air Group 1.265.822 0,06 46.037 Amazon.Com 34.521.765 1,52 66.844 American Airlines Group 3.120.946 0,14 20.436 AmerisourceBergen 1.597.891 0,07

8.381 AutoNation 407.736 0,02 3.450 AutoZone 2.724.776 0,12

15.392 Bed Bath & Beyond 625.531 0,03 32.234 Best Buy 1.375.425 0,06 37.684 Cardinal Health 2.712.117 0,12 22.397 CarMax 1.442.143 0,06 51.570 Carnival com 2.684.734 0,12 26.549 Casa Ley* 26.945 - 48.256 CBS 3.070.047 0,14 25.151 Charter Communications 7.241.476 0,32

3.442 Chipotle Mexican Grill 1.298.735 0,06 278.364 Comcast 19.221.034 0,85 50.594 Costco Wholesale 8.100.605 0,36

125.679 CVS Caremark 9.917.330 0,44



HSBC ETFs PLC >73<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Verbraucherdienstleistungen (2015: 14,39 %) (Fortsetzung)

13.212 Darden Restaurants 960.777 0,04 88.932 Delta Air Lines 4.374.565 0,19 43.780 Discovery Communications 1.182.854 0,05 33.283 Dollar General 2.465.272 0,11 26.869 Dollar Tree 2.073.749 0,09

4.107 Dun & Bradstreet 498.261 0,02 124.901 eBay 3.708.311 0,16 13.451 Expedia 1.523.729 0,07 15.581 Foot Locker 1.104.537 0,05 25.894 Gap 581.061 0,03 26.990 H&R Block 620.500 0,03

145.065 Home Depot 19.450.315 0,86 46.952 Interpublic Group of Companies 1.099.146 0,05

118.673 Johnson Controls 4.888.141 0,22 21.735 Kohl's 1.073.274 0,05

111.508 Kroger 3.848.141 0,17 28.990 Limited Brands 1.908.702 0,08

104.678 Lowe's Cos 7.444.699 0,33 35.966 Macy's 1.287.942 0,06 37.149 Marriott International 3.071.479 0,14

100.390 McDonald's 12.219.471 0,54 26.014 McKesson 3.653.666 0,16 49.857 NetFlix 6.172.297 0,27 62.727 News Corp 725.562 0,03 14.527 Nordstrom 696.279 0,03 27.397 Omnicom Group 2.331.759 0,10 11.108 O'Reilly Automotive 3.092.578 0,14

128.541 PayPal Holdings 5.073.513 0,22 26.549 PDC Contingent* 1.295 -

5.704 Priceline.com 8.362.406 0,37 46.327 Ross Stores 3.039.051 0,13 19.368 Royal Caribbean Cruises 1.588.951 0,07 10.926 Scripps Networks Interactive 779.789 0,03 73.014 Southwest Airlines 3.639.018 0,16 72.447 Staples 655.645 0,03

169.107 Starbucks 9.388.821 0,41 60.084 Sysco 3.326.851 0,15 68.908 Target 4.977.225 0,22 25.509 TEGNA 545.638 0,02 12.572 Tiffany & Co 973.450 0,04 90.404 Time Warner 8.726.698 0,39 76.605 TJX Cos 5.755.334 0,25 15.243 Tractor Supply 1.155.572 0,05 12.918 TripAdvisor 599.008 0,03

181.018 Twenty-First Century Fox 5.033.934 0,22 7.299 Ulta Salon Cosmetic 1.860.807 0,08

34.460 United Continental Holdings 2.511.445 0,11 9.957 Urban Outfitters 283.575 0,01



>74< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



39.213 Viacom 1.376.376 0,06 99.018 Walgreens Boots Alliance 8.194.730 0,36

179.506 Wal-Mart Stores 12.407.455 0,55 171.722 Walt Disney 17.896.867 0,79 37.147 Whole Foods Market 1.142.642 0,05 13.118 Wyndham Worldwide 1.001.822 0,05

9.086 Wynn Resorts 786.030 0,04 44.010 Yum! Brands 2.787.153 0,12


5.686 Affiliated Managers 826.176 0,04 48.251 Aflac 3.358.270 0,15 43.277 Allstate 3.207.691 0,14 93.779 American Express 6.947.148 0,31

120.115 American International Group 7.844.711 0,35 51.390 American Tower 5.430.895 0,24 17.503 Ameriprise Financial 1.941.783 0,09 30.971 Aon 3.454.196 0,15 17.920 Apartment Investment & Management 814.464 0,04

7.228 Assurant 671.192 0,03 15.684 AvalonBay Communities 2.778.421 0,12

1.181.334 Bank of America 26.107.481 1,15 123.571 Bank of New York Mellon 5.854.794 0,26 92.810 BB&T 4.363.926 0,19

221.676 Berkshire Hathaway 36.128.754 1,60 14.444 BlackRock 5.496.520 0,24 17.541 Boston Properties 2.206.307 0,10 60.163 Capital One Financial 5.248.620 0,23 32.715 CBRE Group 1.030.195 0,05

138.636 Charles Schwab 5.471.963 0,24 39.094 Chicago Mercantile Exchange 4.509.493 0,20 21.991 Cincinnati Financial 1.665.818 0,07

336.839 Citigroup 20.018.342 0,88 57.688 Citizens Financial Group 2.055.423 0,09 20.282 Comerica 1.381.407 0,06 41.294 Crown Castle REIT 3.583.080 0,16 19.452 Digital Realty Trust 1.911.354 0,08 47.375 Discover Financial Services 3.415.264 0,15 28.805 E*Trade Financial 998.093 0,04 13.549 Equifax 1.601.898 0,07 41.773 Equity Residential 2.688.510 0,12

7.542 Essex Property 1.753.515 0,08 14.080 Extra Space Storage 1.087.539 0,05

7.864 Federal Realty Investment Trust 1.117.553 0,05 89.828 Fifth Third Bancorp 2.422.661 0,11 16.026 First Horizon National Corporation - - 37.743 Franklin Resources 1.493.868 0,07 20.246 Gallagher (Arthur J) 1.051.982 0,05



HSBC ETFs PLC >75<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 17,40 %) (Fortsetzung)

65.969 General Growth Properties 1.647.906 0,07 44.845 Goldman Sachs 10.738.135 0,48 45.371 Hartford Financial Services Group 2.161.928 0,10 53.152 HCP 1.579.677 0,07 85.155 Host Hotels & Resorts 1.604.320 0,07

118.365 Huntington Bancshares 1.564.785 0,07 69.734 Intercontinental Exchange 3.934.392 0,17 44.239 Invesco 1.342.211 0,06 27.537 Iron Mountain Inc 894.402 0,04

423.583 JPMorgan Chase & Co 36.550.977 1,61 122.827 KeyCorp 2.244.049 0,10 47.237 Kimco Realty 1.188.483 0,05 38.076 Leucadia National 885.267 0,04 26.514 Lincoln National 1.757.083 0,08 30.650 Loews 1.435.340 0,06 18.290 M&T Bank 2.861.105 0,13 14.359 Macerich 1.017.192 0,05 59.638 Marsh & McLennan Cos 4.030.932 0,18

111.963 Mastercard 11.560.180 0,51 126.700 MetLife 6.827.863 0,30 13.181 Mid-America Apartment Communities 1.290.684 0,06 19.450 Moody's 1.833.552 0,08

174.765 Morgan Stanley 7.383.821 0,33 13.266 NASDAQ OMX Group 890.414 0,04 28.558 Navient Corporation 469.208 0,02 24.820 Northern Trust 2.210.221 0,10 34.746 People's United Financial 672.683 0,03 57.404 PNC Financial Services Group 6.713.972 0,30 31.136 Principal Financial Group 1.801.529 0,08 66.838 Progressive 2.372.749 0,10 60.051 ProLogis 3.170.092 0,14 50.767 Prudential Financial 5.282.814 0,23 18.617 Public Storage 4.160.900 0,18 28.520 Realty Income 1.639.330 0,07

137.150 Regions Financial 1.969.474 0,09 30.345 S&P Global 3.263.301 0,14 37.709 Simon Property Group 6.699.758 0,30 11.400 SL Green Realty 1.226.070 0,05 41.031 State Street 3.188.929 0,14 58.150 SunTrust Banks 3.189.528 0,14 95.401 Synchrony Financial 3.460.194 0,15 28.396 T Rowe Price Group 2.137.083 0,09 13.119 Torchmark 967.657 0,04 33.748 Travelers Cos 4.131.430 0,18 30.552 UDR 1.114.537 0,05 27.522 Unum 1.209.041 0,05

186.842 US Bancorp 9.598.074 0,42 39.612 Ventas 2.476.542 0,11



>76< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



219.560 Visa 17.130.071 0,76 20.280 Vornado Realty Trust 2.116.624 0,09

528.551 Wells Fargo & Co 29.128.446 1,29 41.344 Welltower 2.767.154 0,12 58.159 Western Union 1.263.213 0,06 90.325 Weyerhaeuser 2.717.879 0,12 21.166 Zions Bancorporation 910.985 0,04


169.841 Abbott Laboratories 6.523.593 0,29 190.149 Abbvie 11.907.130 0,53 40.348 Aetna 5.003.555 0,22 25.774 Alexion Pharmaceuticals 3.153.449 0,14 43.333 Allergan 9.100.363 0,40 88.979 Amgen 13.009.620 0,57 30.217 Anthem 4.344.298 0,19

8.385 Bard 1.883.774 0,08 62.682 Baxter International 2.779.320 0,12 24.237 Becton Dickinson and Co 4.012.435 0,18 25.171 Biogen Idec 7.137.992 0,32

157.216 Boston Scientific 3.400.582 0,15 195.992 Bristol-Myers Squibb 11.453.772 0,51 90.607 Celgene 10.487.760 0,46 19.420 Centene Corporation 1.097.424 0,05 29.480 Cigna 3.932.337 0,17

5.661 Cooper Companies 990.279 0,04 18.857 DaVita 1.210.619 0,05 27.297 Dentsply Sirona 1.575.856 0,07 24.675 Edwards Lifesciences 2.312.048 0,10

112.717 Eli Lilly & Co 8.290.335 0,37 72.440 Express Scripts 4.983.148 0,22

156.373 Gilead Sciences 11.197.871 0,49 34.966 HCA Holdings 2.588.183 0,11

9.384 Henry Schein 1.423.647 0,06 29.796 Hologic 1.195.416 0,05 16.967 Humana 3.461.777 0,15 16.830 Illumina 2.154.913 0,10

4.366 Intuitive Surgical 2.768.786 0,12 321.383 Johnson & Johnson 37.026.535 1,64 11.560 Laboratory Corporation of America Holdings 1.484.073 0,07

162.936 Medtronic 11.605.931 0,51 326.231 Merck & Co 19.205.219 0,85 50.877 Mylan 1.940.958 0,09 13.624 New Amethyst 862.263 0,04

9.647 Patterson Cos 395.816 0,02 715.810 Pfizer 23.249.509 1,03 16.332 Quest Diagnostics 1.500.911 0,07

8.937 Regeneron Pharms 3.280.683 0,14



HSBC ETFs PLC >77<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 14,14 %) (Fortsetzung)

32.303 St Jude Medical 2.590.378 0,11 37.217 Stryker 4.458.969 0,20 45.644 Thermo Fisher Scientific 6.440.368 0,29

112.425 UnitedHealth Group 17.992.497 0,79 10.259 Universal Health 1.091.352 0,05 11.210 Varian Medical Systems 1.006.434 0,04 28.196 Vertex Pharmaceuticals 2.077.199 0,09

9.346 Waters 1.256.009 0,06 22.931 Zimmer Holdings 2.366.479 0,10 61.587 Zoetis 3.296.752 0,15

286.508.617 12,65 Industriewerte (2015: 10,14 %)

72.398 3M 12.928.111 0,57 6.572 Acuity Brands 1.517.212 0,07

37.282 Agilent Technologies 1.698.568 0,08 6.797 Alliance Data Systems 1.553.115 0,07

34.318 Ametek 1.667.855 0,07 35.245 Amphenol 2.368.464 0,10 52.156 Automatic Data Processing 5.360.594 0,24 19.962 Ball 1.498.547 0,07 69.712 Boeing 10.852.764 0,48 72.355 Caterpillar 6.710.203 0,30 16.395 CH Robinson Worldwide 1.201.098 0,05 10.067 Cintas 1.163.343 0,05

110.210 CSX 3.959.845 0,17 20.834 Cummins 2.847.383 0,13 73.282 Danaher 5.704.271 0,25 37.713 Deere & Co 3.885.948 0,17 22.800 Dover 1.708.404 0,08 58.472 Eaton 3.922.886 0,17 81.355 Emerson Electric 4.535.541 0,20 21.070 Expeditors International of Washington 1.115.867 0,05 41.209 Fastenal 1.935.999 0,09 29.320 FedEx 5.459.384 0,24 36.942 Fidelity National Information Services 2.794.293 0,12 25.501 Fiserv 2.710.246 0,12 15.944 FLIR Systems 577.013 0,03 22.539 Flowserve 1.082.999 0,05 23.003 Fluor 1.208.118 0,05 41.232 Fortive 2.211.272 0,10 24.609 Fortune Brands Home & Security 1.315.597 0,06

1.048.198 General Electric 33.123.057 1,46 17.595 Global Payments 1.221.269 0,05

7.932 Grainger 1.842.207 0,08 92.560 Honeywell International 10.723.076 0,47 40.087 Illinois Tool Works 4.909.054 0,22 20.579 Jacobs Engineering Group 1.173.003 0,05 10.373 JB Hunt Transport Services 1.006.907 0,04



>78< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 10,14 %) (Fortsetzung)

12.393 Kansas City Southern 1.051.546 0,05 7.370 Martin Marietta Materials 1.632.676 0,07

49.822 Masco 1.575.372 0,07 3.084 Mettler Toledo International 1.290.839 0,06

34.005 Norfolk Southern 3.674.920 0,16 22.303 Northrop Grumman 5.187.232 0,23 46.907 PACCAR 2.997.357 0,13 18.375 Parker Hannifin 2.572.500 0,11 36.655 Paychex 2.231.556 0,10 25.953 Pentair 1.455.185 0,07 12.477 PerkinElmer 650.676 0,03 25.756 Quanta Services 897.597 0,04 36.888 Raytheon 5.238.096 0,23 27.177 Republic Services 1.550.448 0,07 15.440 Robert Half International 753.163 0,03 17.864 Rockwell Automation 2.400.922 0,11 18.938 Rockwell Collins 1.756.689 0,08 13.902 Roper Industries 2.545.178 0,11

5.906 Ryder System 439.643 0,02 22.584 Sealed Air 1.023.959 0,05

9.121 Sherwin-Williams 2.451.178 0,11 9.730 Stericycle 749.599 0,03

19.358 Total System Services 949.123 0,04 7.412 TransDigm Group 1.845.292 0,08

96.569 Union Pacific 10.012.274 0,44 79.913 United Parcel Service 9.161.226 0,40 10.413 United Rentals 1.099.405 0,05 93.207 United Technologies 10.217.351 0,45 20.136 Verisk Analytics 1.634.439 0,07 15.247 Vulcan Materials 1.908.162 0,08 47.401 Waste Management 3.361.205 0,15 29.282 WestRock 1.486.647 0,07 28.450 Xylem 1.408.844 0,06


64.010 Anadarko Petroleum 4.463.417 0,20 43.214 Apache 2.742.793 0,12 49.837 Baker Hughes 3.237.910 0,14 51.823 Cabot Oil & Gas 1.210.585 0,05 84.775 Chesapeake Energy 595.121 0,03

223.230 Chevron 26.274.171 1,16 10.823 Cimarex Energy 1.470.846 0,07 16.279 Concho Resources 2.158.595 0,10

144.990 ConocoPhillips 7.269.799 0,32 58.901 Devon Energy 2.690.009 0,12 66.634 EOG Resources 6.736.697 0,30 19.379 EQT 1.267.387 0,06

487.824 Exxon Mobil 44.030.994 1,94



HSBC ETFs PLC >79<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 6,33 %) (Fortsetzung)

7.518 First Solar 241.253 0,01 26.370 FMC Technologies 936.926 0,04 99.109 Halliburton 5.360.806 0,24 12.128 Helmerich & Payne 938.707 0,04 30.293 Hess 1.886.951 0,08

219.365 Kinder Morgan 4.543.049 0,20 96.513 Marathon Oil 1.670.640 0,07 60.260 Marathon Petroleum 3.034.091 0,13 18.738 Murphy Oil 583.314 0,03 42.483 National Oilwell Varco 1.590.564 0,07 22.677 Newfield Exploration 918.419 0,04 49.076 Noble Energy 1.867.833 0,08 92.760 Occidental Petroleum 6.607.295 0,29 54.769 Phillips 4.732.589 0,21 19.733 Pioneer Natural Resources 3.553.321 0,16 18.968 Range Resources 651.740 0,03

161.594 Schlumberger 13.565.816 0,60 54.279 Southwestern Energy 587.299 0,03 13.603 Tesoro 1.189.582 0,05 53.809 Valero Energy 3.676.231 0,16 78.547 Williams Cos 2.445.954 0,11

164.730.704 7,28 Technologie (2015: 17,50 %)

57.458 Adobe Systems 5.915.301 0,26 19.914 Akamai Technologies 1.327.866 0,06 69.339 Alphabet Inc 54.232.985 2,40 35.310 Analog Devices 2.564.212 0,11

627.783 Apple 72.709.827 3,21 129.933 Applied Materials 4.192.938 0,19 25.674 Autodesk 1.900.133 0,08 45.980 Broadcom 8.127.885 0,36 33.490 CA Inc 1.063.977 0,05 34.482 Cerner 1.633.412 0,07

584.103 Cisco Systems 17.651.593 0,78 17.582 Citrix Systems 1.570.248 0,07 69.687 Cognizant Technology Solutions 3.904.563 0,17

116.527 Corning 2.828.110 0,12 15.862 CSRA Inc 505.046 0,02

9.338 Equinix 3.337.494 0,15 7.876 F5 Networks 1.139.815 0,05

274.544 FaceBook 31.586.287 1,40 18.224 Harris 1.867.413 0,08

196.389 Hewlett Packard 4.544.441 0,20 197.545 HP Inc 2.931.568 0,13 551.847 Intel 20.015.491 0,89 101.136 International Business Machines 16.787.565 0,74 29.387 Intuit 3.368.044 0,15 40.595 Juniper Networks 1.147.215 0,05



>80< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Technologie (2015: 17,50 %) (Fortsetzung)

17.986 KLA-Tencor 1.415.138 0,06 18.187 LAM Research 1.922.912 0,09 27.388 Linear Technology 1.707.642 0,08 24.390 Microchip Technology 1.564.619 0,07

118.710 Micron Technology 2.602.123 0,11 912.061 Microsoft 56.675.471 2,50 18.174 Motorola Solutions 1.506.443 0,07 33.451 NetApp 1.179.817 0,05 61.942 NVIDIA 6.611.689 0,29

359.436 Oracle 13.820.314 0,61 22.487 Pitney Bowes 341.578 0,02 14.603 Qorvo 770.016 0,03

171.706 QUALCOMM 11.195.231 0,49 20.898 Red Hat 1.456.591 0,06 73.162 Salesforce.com 5.008.671 0,22 34.098 Seagate Technology 1.301.521 0,06 21.860 Skyworks Solutions 1.632.068 0,07 69.751 Symantec 1.666.351 0,07 15.240 Teradata 414.071 0,02

115.477 Texas Instruments 8.426.357 0,37 11.244 VeriSign 855.331 0,04 31.962 Western Digital 2.171.818 0,10

107.400 Xerox 937.602 0,04 29.302 Xilinx 1.768.962 0,08

100.764 Yahoo! 3.896.544 0,17 397.702.309 17,56

Telekommunikation (2015: 2,42 %) 719.248 AT&T 30.589.617 1,35 62.087 CenturyLink 1.476.429 0,07

129.898 Frontier Communications 439.055 0,02 33.096 Level 3 Comms 1.865.291 0,08

476.550 Verizon Communications 25.438.239 1,12

59.808.631 2,64 Versorger (2015: 3,09 %)

76.564 AES 889.674 0,04 25.608 Alliant Energy 970.287 0,04 27.760 Ameren 1.456.290 0,06 56.182 American Electric Power 3.537.219 0,16 25.772 American Water Works 1.864.862 0,08 49.226 CenterPoint Energy 1.212.929 0,05 31.680 CMS Energy 1.318.522 0,06 39.559 Consolidated Edison 2.914.707 0,13 78.603 Dominion Resources 6.020.204 0,27 20.507 DTE Energy 2.020.145 0,09 79.446 Duke Energy 6.166.599 0,27 37.273 Edison International 2.683.283 0,12 20.332 Entergy 1.493.792 0,07 36.264 Eversource Energy 2.002.861 0,09



HSBC ETFs PLC >81<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Versorger (2015: 3,09 %) (Fortsetzung)

105.261 Exelon 3.735.713 0,16 48.344 FirstEnergy 1.497.214 0,07 57.473 NextEra Energy 6.865.724 0,30 35.749 NiSource 791.483 0,04 35.518 NRG Energy 435.451 0,02 23.393 ONEOK 1.342.992 0,06 57.307 PG&E 3.482.546 0,15 12.708 Pinnacle West Capital 991.605 0,04 77.100 PPL 2.625.255 0,12 57.973 Public Service Enterprise Group 2.543.855 0,11 16.348 SCANA 1.197.981 0,05 28.155 Sempra Energy 2.833.519 0,13

122.724 Southern 6.036.793 0,27 90.140 Spectra Energy 3.703.853 0,16 41.904 Wec Energy Group 2.457.670 0,11 58.079 Xcel Energy 2.363.815 0,10

77.456.843 3,42

Aktien insgesamt** (2015: 99,69 %) 2.256.266.848 99,65

Optionsscheine

93.057 American International Group - -

Optionsscheine insgesamt - -

Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte 2.256.266.848 99,65

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

Terminkontrakte (2015: Null)

63 CME S&P 500 E Mini Index Future Mar 17 (56.105) -

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 7.044.030 USD) (56.105) -

Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (56.105) -

Sonstiges Nettovermögen 8.011.543 0,35 Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 2.264.222.286 100,00



>82< HSBC ETFs PLC


USD % des Gesamt-

vermögens * Andere als die vorstehend genannten Wertpapiere 28.240 - **An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 2.256.238.608 99,62 Sonstige Vermögenswerte 8.601.548 0,38

Gesamtvermögen 2.264.868.396 100,00

Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in First Horizon National Corporation, Casa Ley und PDC Contingent) und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Anlage in First Horizon National Corporation, Casa Ley, PDC Contingent und die am Ende des Geschäftsjahres gehaltenen Optionsscheine wurden in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >83<



Zeitwert EUR


Aktien

Österreich Rohstoffe (2015: 0,04 %)

3.065 Voestalpine 114.294 0,06


8.066 Erste Group Bank 224.437 0,11 3.324 Raiffeisen Bank International 57.772 0,03

282.209 0,14 Industriewerte (2015: 0,05 %)

1.994 Andritz AG 95.104 0,05

95.104 0,05 Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,05 %)

4.018 OMV 134.845 0,07

134.845 0,07 Belgien

Rohstoffe (2015: 0,15 %) 2.012 Solvay 224.037 0,11 2.576 Umicore 139.491 0,07

363.528 0,18 Konsumgüter (2015: 1,25 %)

20.684 Anheuser-Busch 2.079.776 1,04


1.793 Colruyt 84.280 0,04 1.426 Telenet Group Holding 75.179 0,04


5.226 Ageas 196.550 0,10 2.148 Groupe Bruxelles Lambert 171.239 0,09 6.809 KBC Groep 400.573 0,20

768.362 0,39 Gesundheitswesen (2015: 0,14 %)

3.412 UCB 207.825 0,10


4.118 Belgacom 112.668 0,06

112.668 0,06 Dänemark

Konsumgüter (2015: 0,37 %) 2.904 Carlsberg 238.045 0,12 2.701 Christian Hansen Holding 142.070 0,07 3.019 Pandora 375.167 0,19


18.692 Danske Bank 538.473 0,27 3.160 Tryg 54.271 0,03

592.744 0,30


HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF (Fortsetzung)

>84< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Dänemark (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 1,72 %)

3.227 Coloplast 206.713 0,10 1.552 Genmab 244.838 0,12

51.900 Novo Nordisk 1.777.810 0,89 6.213 Novozymes 203.465 0,10 3.343 William Demant Holding 55.211 0,03

2.488.037 1,24 Industriewerte (2015: 0,34 %)

104 AP Moeller - Maersk 149.241 0,07 178 AP Moeller - Maersk 269.794 0,14

5.125 DSV 216.566 0,11 4.449 ISS A/S 142.645 0,07


5.966 Vestas Windsystems 368.286 0,18


22.162 TDC 108.076 0,05

108.076 0,05 Versorger (2015: null)

2.282 DONG Energy 82.128 0,04

82.128 0,04 Finnland

Rohstoffe (2015: 0,19 %) 15.034 Stora Enso 153.498 0,08 14.488 UPM-Kymmene 338.150 0,17

491.648 0,25 Konsumgüter (2015: 0,05 %)

3.123 Nokian Renkaat 110.617 0,06


12.135 Sampo 516.830 0,26


2.768 Orion oyj 117.059 0,06

117.059 0,06 Industriewerte (2015: 0,30 %)

9.155 Kone 389.728 0,20 3.079 Metso 83.441 0,04 3.939 Wartsilap 168.117 0,08


3.501 Neste Oil 127.787 0,06

127.787 0,06 Technologie (2015: 0,33 %)

158.409 Nokia 726.780 0,36

726.780 0,36



HSBC ETFs PLC >85<



Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Finnland (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,07 %)

3.888 Elisa 120.256 0,06

120.256 0,06 Versorger (2015: 0,08 %)

11.826 Fortum 172.305 0,09

172.305 0,09 Frankreich

Rohstoffe (2015: 0,54 %) 10.554 Air Liquide 1.115.031 0,56

1.819 Arkema 169.058 0,08

1.284.089 0,64 Konsumgüter (2015: 2,92 %)

1.480 Christian Dior 294.890 0,15 4.948 Cie Generale des Etablissements Michelin 523.004 0,26

16.024 Danone 964.645 0,48 716 Hermes International 279.240 0,14

6.838 L'Oreal 1.185.709 0,60 7.580 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 1.375.012 0,69 5.764 Pernod-Ricard 593.404 0,30

13.170 Peugeot 204.070 0,10 600 Remy Cointreau SA 48.612 0,02

5.218 Renault 440.973 0,22 613 SEB 78.924 0,04 783 Societe BIC 101.125 0,05

6.471 Valeo 353.381 0,18


4.700 Accor 166.521 0,08 15.396 Carrefour 352.414 0,18

1.546 Casino Guichard Perrachon 70.482 0,04 4.647 Eutelsat Communications 85.482 0,04 2.029 JCDecaux 56.670 0,03 2.057 Kering 438.758 0,22 3.228 Lagardere SCA 85.203 0,04 2.393 Numericable - SFR 64.204 0,03 5.209 Publicis Groupe 341.450 0,17 2.511 Sodexo 274.201 0,14

27.941 Vivendi 504.475 0,25


52.646 AXA 1.262.714 0,63 28.760 BNP Paribas 1.741.418 0,88

4.687 CNP Assurances 82.491 0,04 30.504 Credit Agricole 359.337 0,18

1.074 Eurazeo 59.693 0,03 912 Fonciere Des Regions 75.641 0,04

1.095 Gecina 143.938 0,07



>86< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR



Frankreich (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 2,80 %) (Fortsetzung)

1.014 ICADE 68.739 0,03 5.973 Klepierre 223.062 0,11

25.412 Natixis Banques Populai 136.208 0,07 4.466 SCOR 146.619 0,07

20.828 Societe Generale 973.605 0,49 2.696 Unibail-Rodamco 611.318 0,31

780 Wendel 89.232 0,05


5.624 Cie Generale d'Optique Essilor International 603.736 0,30 298 Eurofins Scientific 120.690 0,06

31.492 Sanofi 2.421.735 1,22

3.146.161 1,58 Industriewerte (2015: 2,22 %)

814 Aeroports de Paris 82.865 0,04 4.184 Alstom 109.516 0,05

23.664 Bollore 79.261 0,04 5.627 Bouygues 191.571 0,10 7.141 Bureau Veritas 131.466 0,07

62 Dassault Aviation 65.819 0,03 13.557 Cie de St-Gobain 599.965 0,30

5.701 Edenred 107.378 0,05 1.568 Eiffage 103.880 0,05

12.786 Groupe Eurotunnel 115.509 0,06 987 Imerys 71.133 0,04

7.250 Legrand 391.138 0,20 8.158 Rexel 127.550 0,06 8.490 Safran 580.886 0,29

15.259 Schneider Electric 1.008.772 0,51 2.873 Thales 264.689 0,13

13.743 Vinci 889.172 0,45 5.506 Zodiac Aerospace 120.113 0,06


2.989 Technip 202.684 0,10 61.154 Summe 2.979.423 1,50

3.182.107 1,60 Technologie (2015: 0,72 %)

2.417 AtoS 242.304 0,12 4.440 Cap Gemini 355.866 0,18 3.492 Dassault Systemes 252.786 0,13

711 Iliad 129.864 0,06 1.496 Ingenico 113.502 0,06


54.156 France Telecom 781.742 0,39

781.742 0,39



HSBC ETFs PLC >87<



Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Frankreich (Fortsetzung) Versorger (2015: 0,58 %)

7.105 EDF 68.776 0,03 39.664 GDF Suez 480.728 0,24

8.912 Suez Environnement 124.902 0,06 12.999 Veolia Environnement 210.259 0,11

884.665 0,44 Deutschland


4.183 Brennt 220.862 0,11 1.939 Covestro 126.384 0,06 4.372 Evonik Industries 124.077 0,06 1.881 Fuchs Petrolub 75.014 0,04 5.226 K+S 118.578 0,06 2.498 Lanxess 155.750 0,08 5.042 Linde 787.056 0,40 3.341 Symrise 193.210 0,10

6.227.946 3,13 Konsumgüter (2015: 3,19 %)

5.111 Adidas 767.417 0,39 10.464 Bayerische Motoren Werke 904.990 0,45

2.731 Beiersdorf 220.119 0,11 2.986 Continental 548.528 0,28

26.137 Daimler 1.848.409 0,93 7.657 Henkel AG & Co KGaA 826.900 0,41 1.826 Hugo Boss AG 106.145 0,05 4.157 Porsche Automobil Holding 215.083 0,11 4.545 Schaeffler 63.880 0,03 5.926 Volkswagen 793.251 0,40


1.149 Axel Springer 53.003 0,03 6.318 Deutsche Lufthansa 77.522 0,04 4.866 Metro 153.693 0,08 6.325 Prosieben Sat.1 Media 231.558 0,12

13.611 TUI AG 185.445 0,09 2.356 Zalando 85.499 0,04


12.405 Allianz 1.947.585 0,98 28.825 Commerzbank 208.866 0,10 12.650 Deutsche Annington 390.948 0,20 37.441 Deutsche Bank 645.857 0,32

5.239 Deutsche Boerse 406.232 0,20 9.161 Deutsche Wohnen 273.364 0,14 1.648 Hannover Rueckversicherung 169.414 0,09 4.372 Muenchener Rueckversicherungs 785.430 0,39

4.827.696 2,42



>88< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Deutschland (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 0,73 %)

5.831 Fresenius Medical Care & Co KGaA 469.104 0,24 11.123 Fresenius SE & Co KGaA 825.994 0,41

3.508 Merck KGaA 347.818 0,17

1.642.916 0,82 Industriewerte (2015: 1,77 %)

26.337 Deutsche Post 822.636 0,41 1.126 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide 63.247 0,03 4.951 GEA Group 189.277 0,10 4.040 HeidelbergCement 358.065 0,18

569 Hochtief 75.705 0,04 962 MAN 90.745 0,05

2.411 Osram 120.128 0,06 20.766 Siemens 2.425.469 1,22

9.986 ThyssenKrupp 226.083 0,11

4.371.355 2,20 Technologie (2015: 1,28 %)

30.741 Infineon Technologies 507.534 0,26 26.679 SAP 2.209.288 1,11

3.357 United Internet 124.528 0,06


88.869 Deutsche Telekom 1.453.453 0,73 20.138 Telefonica Deutschland Holding 81.962 0,04

1.535.415 0,77 Versorger (2015: 0,32 %)

54.318 E.ON 363.931 0,18 3.721 Innogy 122.830 0,06

13.213 RWE 156.112 0,08

642.873 0,32 Irland

Konsumgüter (2015: 0,16 %) 4.299 Kerry Group 291.902 0,15


2.161 Paddy Power 219.399 0,11 34.845 WPP 741.314 0,37


744.904 Bank of Ireland 174.308 0,09


24.436 Shire 1.340.890 0,67

1.340.890 0,67 Industriewerte (2015: 0,55 %)

22.523 CRH 742.302 0,37 2.410 DCC 170.530 0,09



HSBC ETFs PLC >89<



Zeitwert EUR



Irland (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,55 %) (Fortsetzung)

26.007 Experian 479.558 0,24 4.426 Ryanair Holdings 64.199 0,03

1.456.589 0,73 Italien

Konsumgüter (2015: 0,30 %) 24.551 Fiat Chrysler Automobiles 212.734 0,11

4.597 Luxottica Group 234.907 0,12


31.758 Assicurazioni Generali 448.423 0,22 2.999 Exor 122.899 0,06

30.355 Fondiaria Sai Spa 61.621 0,03 369.866 Intesa Sanpaolo 892.408 0,45 15.388 Mediobanca 119.334 0,06 14.303 Poste Italiane 90.180 0,05

140.776 UniCredit 384.882 0,19

2.119.747 1,06 Industriewerte (2015: 0,26 %)

11.208 Atlantia 249.490 0,12 10.960 Finmeccanica 146.206 0,07

5.326 Prysmian 129.954 0,07


69.056 ENI 1.068.296 0,54 164.910 Saipem 88.227 0,04


439.327 Telecom Italia 343.044 0,17

343.044 0,17 Versorger (2015: 0,66 %)

206.984 Enel 866.849 0,44 66.518 Snam SpA 260.351 0,13 40.820 Terna Rete Elettrica Nazionale 177.649 0,09

1.304.849 0,66 Jersey

Rohstoffe (2015: 0,07 %) 2.543 Randgold Resources 191.113 0,10


Rohstoffe (2015: 0,12 %) 49.932 ArcelorMittal 350.323 0,18 12.888 Tenaris 218.709 0,11


1.069 RTL Group 74.541 0,04 9.889 SES 206.927 0,10

281.468 0,14



>90< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Luxemburg (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,05 %)

1.790 Millicom International Cellular 72.725 0,04


Rohstoffe (2015: 0,32 %) 6.722 Akzo Nobel 399.220 0,20 4.925 Koninklijke DSM 280.528 0,14

679.748 0,34 Konsumgüter (2015: 1,54 %)

3.270 Ferrari 180.831 0,09 6.254 Heineken 445.660 0,22 2.731 Heineken Holding 180.628 0,09

25.747 Koninklijke Philips Electronics 746.663 0,38 44.220 Unilever 1.729.665 0,87


34.781 Koninklijke Ahold 696.663 0,35 27.005 Reed Elsevier 431.810 0,22

8.195 Wolters Kluwer 282.072 0,14


7.721 ABN AMRO 162.527 0,08 49.750 Aegon 260.093 0,13

105.269 ING Groep 1.407.447 0,71 8.556 NN Group 275.460 0,14


6.033 Qiagen 160.960 0,08

160.960 0,08 Industriewerte (2015: 0,95 %)

4.335 Aercap Holdings 171.016 0,09 27.718 CNH Industrial 229.089 0,12 15.683 European Aeronautic Defence and Space 985.520 0,49

2.168 Gemalto 119.067 0,06 2.426 Koninklijke Boskalis Westminster 80.034 0,04 1.947 Koninklijke Vopak 87.372 0,04 3.256 Randstad Holding 167.782 0,08


219.101 Royal Dutch Shell 5.888.837 2,96

5.888.837 2,96 Technologie (2015: 0,53 %)

9.999 ASML Holding 1.066.393 0,54 7.984 NXP Semiconductors 741.893 0,37


13.048 Altice 245.992 0,12



HSBC ETFs PLC >91<



Zeitwert EUR



Niederlande (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,24 %) (Fortsetzung)

92.734 Koninklijke KPN 260.953 0,13

506.945 0,25 Norwegen

Rohstoffe (2015: 0,16 %) 36.709 Norsk Hydro 166.988 0,09

4.880 Yara International 182.752 0,09

349.740 0,18 Konsumgüter (2015: Null)

10.186 Marine Harvest 174.685 0,09


4.496 Schibsted 94.057 0,05


26.529 DNB 375.188 0,19 5.457 Gjensidige Forsikring 82.345 0,04

457.533 0,23 Industriewerte (2015: 0,08 %)

22.127 Orkla 190.587 0,10


30.469 Statoil 531.590 0,27


20.379 Telenor 289.558 0,15

289.558 0,15 Portugal

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,04 %) 6.887 Jeronimo Martins 101.514 0,05


48.824 Banco Espirito Santo - -

- - Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,06 %)

13.607 Galp Energia 193.083 0,10

193.083 0,10 Versorger (2015: 0,11 %)

62.708 EDP - Energias de Portugal 181.477 0,09

181.477 0,09 Spanien

Konsumgüter (2015: 0,05 %) 17.040 Distribuidora Internacional de Alimentacion 79.492 0,04


29.611 Industria De Diseno Textil 960.285 0,48

960.285 0,48



>92< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Spanien (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,94 %)

178.577 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 1.145.393 0,58 141.625 Banco de Sabadell 187.370 0,09 91.410 Banco Popular Espanol 83.914 0,04

396.334 Banco Santander 1.965.420 0,99 125.744 Bankia 122.097 0,06 18.401 Bankinter 135.431 0,07 88.470 CaixaBank 277.796 0,14 30.116 Mapfre 87.336 0,04


7.942 Grifols 149.945 0,08

149.945 0,08 Industriewerte (2015: 0,67 %)

17.475 Abertis Infraestructuras 232.330 0,12 5.195 ACS Actividades de Construccion y Servicios 155.954 0,08 1.832 Aena 237.519 0,12

11.912 Amadeus IT Holding 514.241 0,26 13.176 Ferrovial 223.926 0,11

5.150 Zardoya Otis 41.355 0,02


30.633 Repsol 410.977 0,21


126.410 Telefonica 1.114.936 0,56

1.114.936 0,56 Versorger (2015: 0,84 %)

6.080 Enagas 146.680 0,07 8.457 Endesa 170.197 0,09 9.326 Gas Natural SDG 167.029 0,08

146.796 Iberdrola 915.126 0,46 11.525 Red Electrica 206.586 0,11

1.605.618 0,81 Schweden

Rohstoffe (2015: 0,06 %) 7.408 Boliden 183.925 0,09

183.925 0,09 Konsumgüter (2015: 0,41 %)

6.406 Electrolux 151.292 0,08 11.277 Husqvarna 83.383 0,04 16.511 Svenska Cellulosa 443.361 0,22

5.060 Swedish Match 153.036 0,08


25.773 Hennes & Mauritz 681.579 0,34 2.157 ICA Gruppen 62.558 0,03

744.137 0,37



HSBC ETFs PLC >93<



Zeitwert EUR


Aktien (Fortsetzung) Schweden (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,47 %)

4.445 Industrivarden 78.769 0,04 12.364 Investor 439.360 0,22

6.441 Kinnevik 146.741 0,07 1.032 Lundbergs 60.152 0,03

82.453 Nordea Bank 871.687 0,44 41.234 Skandinaviska Enskilda Banken 411.179 0,21 41.322 Svenska Handelsbanken 545.959 0,28 24.583 Swedbank 565.189 0,28


5.462 Getinge 83.281 0,04

83.281 0,04 Industriewerte (2015: 1,31 %)

8.016 Alfa Laval 126.155 0,06 27.208 Assa Abloy 480.159 0,24 28.822 Atlas Copco 802.753 0,40

7.018 Hexagon 238.402 0,12 28.943 Sandvik 340.418 0,17

8.479 Securitas 126.893 0,06 9.231 Skanska 207.221 0,11

10.856 SKF 189.884 0,10 41.853 Volvo 464.743 0,23


5.109 Lundin Petroleum 105.625 0,05

105.625 0,05 Technologie (2015: 0,37 %)

83.320 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 465.209 0,23


9.835 Tele2 AB 74.979 0,04 70.525 TeliaSonera 270.192 0,13

345.171 0,17 Schweiz

Rohstoffe (2015: 0,92 %) 221 EMS Chemie Holdings 106.687 0,05 251 Givaudan 436.911 0,22

332.138 Glencore International 1.079.177 0,54 2.513 Syngenta 943.552 0,48

2.566.327 1,29 Konsumgüter (2015: 3,93 %)

2.383 Aryzta 99.700 0,05 59 Barry Callebaut 68.577 0,04

14.170 Cie Financiere Richemont 891.577 0,45 4.950 Coca Cola Hellenic Bottling Company 102.642 0,05

30 Lindt & Spruengli 306.088 0,15 84.481 Nestle 5.756.871 2,89



>94< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR



Schweiz (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 3,93 %) (Fortsetzung)

2.177 Swatch Group 324.139 0,16


1.254 Dufry Group 148.562 0,07 104 Galenica Holding 111.471 0,06


1.363 Baloise Holding 163.128 0,08 53.895 Credit Suisse Group 734.524 0,37

6.075 Julius Baer Group 256.319 0,13 950 Pargesa Holding 58.755 0,03 471 Partners Group Holding 209.688 0,10 869 Swiss Life Holding 233.626 0,12

1.940 Swiss Prime Site 150.839 0,08 8.797 Swiss Re 791.898 0,40

99.291 UBS 1.477.331 0,74 4.086 Zurich Financial Services 1.068.768 0,53


2.633 Actelion 541.585 0,27 1.432 Lonza Group 235.506 0,12

60.617 Novartis 4.190.057 2,11 19.071 Roche Holding 4.137.999 2,08

1.444 Sonova Holding 166.222 0,08

9.271.369 4,66 Industriewerte (2015: 1,72 %)

51.102 ABB 1.023.952 0,52 4.414 Adecco 274.435 0,14 1.007 Geberit 383.451 0,19

12.356 Holcim 618.379 0,31 1.438 Kuehne + Nagel International 180.556 0,09 1.664 Schindler Holding 277.897 0,14

149 SGS 287.994 0,14 58 Sika 264.680 0,13

6.796 Wolseley 395.054 0,20

3.706.398 1,86 Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,06 %) Technologie (2015: 0,05 %)

17.396 STMicroelectronics 187.442 0,09


703 Swisscom 299.104 0,15


Rohstoffe (2015: 1,17 %) 38.064 Anglo American 517.271 0,26 10.677 Antofagasta 84.430 0,04



HSBC ETFs PLC >95<



Zeitwert EUR



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Rohstoffe (2015: 1,17 %) (Fortsetzung)

57.333 BHP Billiton 877.526 0,44 3.577 Croda International 133.928 0,07 6.032 Fresnillo 86.283 0,04 5.254 Johnson Matthey 195.856 0,10 9.969 Mondi 194.569 0,10

33.582 Rio Tinto 1.242.606 0,62

3.332.469 1,67 Konsumgüter (2015: 5,79 %)


3.515 Berkeley Group Holdings 115.629 0,06 50.608 British American Tobacco Malaysia 2.739.985 1,38 11.849 Burberry Group 207.802 0,10

5.892 Coca-Cola 176.846 0,09 68.350 Diageo 1.689.535 0,85 46.411 GKN 180.348 0,09 26.025 Imperial Tobacco Group 1.080.057 0,54

8.369 Persimmon 174.126 0,09 17.165 Reckitt Benckiser Group 1.384.704 0,70 12.730 Tate & Lyle 105.512 0,05 88.100 Taylor Wimpey 158.427 0,08 34.840 Unilever 1.343.848 0,67


27.998 British Sky Broadcasting Group 325.047 0,16 5.118 Carnival ord 247.326 0,12

26.771 Carphone Warehouse 111.211 0,06 44.598 Compass Group 784.228 0,39

4.392 Easyjet 51.710 0,03 5.094 Intercontinental Hotels 217.104 0,11

23.024 International Consolidated Airlines Group 118.121 0,06 96.614 ITV 233.612 0,12 43.967 J Sainsbury 128.409 0,06 60.728 Kingfisher 249.216 0,13 44.102 Marks & Spencer Group 180.831 0,09 19.216 Merlin Entertainments 100.988 0,05

3.811 Next 222.472 0,11 22.233 Pearson 213.188 0,11 29.479 Reed Elsevier 500.411 0,25

221.893 TESCO 537.706 0,27 4.973 Whitbread 219.987 0,11

23.943 William Hill 81.400 0,04 60.553 WM Morrison Supermarkets 163.655 0,08


26.384 3i Group 217.600 0,11 25.181 Aberdeen Asset Management 75.903 0,04

5.718 Admiral Group 122.385 0,06



>96< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR




110.161 Aviva 627.722 0,31 459.168 Barclays 1.201.982 0,60 26.504 British Land 195.458 0,10 25.186 Capital Shopping Centres 82.999 0,04 37.232 Direct Line Insurance Group 161.124 0,08 21.456 Hammerson 144.029 0,07

7.120 Hargreaves Lansdown 101.178 0,05 539.980 HSBC Holdings 4.155.498 2,09 17.819 Investec 111.891 0,06 21.463 Land Securities Group 268.036 0,13

161.576 Legal & General Group 468.677 0,23 1.743.721 Lloyds Banking Group 1.276.946 0,64

8.558 London Stock Exchange Group 292.151 0,15 133.817 Old Mutual 324.980 0,16

4.013 Provident Financial 133.939 0,07 70.009 Prudential 1.334.815 0,67 95.732 Royal Bank of Scotland 251.891 0,13 27.664 RSA Insurance Group 189.915 0,10

3.713 Schroders 130.408 0,07 22.270 Segro 119.516 0,06 14.284 St James's Place 169.681 0,08 89.123 Standard Chartered 692.855 0,35 53.625 Standard Life 233.699 0,12

7.123 Tullett Prebon 36.157 0,02 48.742 Worldpay 154.118 0,08


9.982 Al Noor Hospitals Group 90.161 0,04 34.328 AstraZeneca 1.784.567 0,90

132.328 GlaxoSmithKline 2.421.469 1,22 3.932 Hikma Pharmaceuticals 87.199 0,04

24.214 Smith & Nephew 346.360 0,17

4.729.756 2,37 Industriewerte (2015: 1,61 %)


86.162 BAE Systems 597.058 0,30 9.108 Bunzl 225.033 0,11

17.694 Capita 110.069 0,05 46.617 Cobham 89.400 0,04 42.445 G4S 116.853 0,06

7.364 IMI 89.721 0,04 4.297 Intertek Group 175.233 0,09

21.146 Meggitt 113.608 0,06 2.322.310 Rolls-Royce Holdings - -

49.914 Rolls-Royce Holdings 390.611 0,20 24.564 Royal Mail 132.978 0,07



HSBC ETFs PLC >97<



Zeitwert EUR



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 1,61 %) (Fortsetzung)

10.519 Smiths Group 174.495 0,09 6.794 Travis Perkins 115.568 0,06 5.794 Weir Group 128.288 0,06


509.894 BP 3.044.076 1,53 7.024 Petrofac 71.507 0,04

3.115.583 1,57 Technologie (2015: 0,45 %)

27.407 Auto Trader Group 131.320 0,07 29.303 Sage Group 224.853 0,11


229.065 BT Group 984.584 0,50 12.272 Inmarsat 108.041 0,05

722.288 Vodafone Group 1.691.066 0,85

2.783.691 1,40 Versorger (2015: 1,35 %)

148.413 Centrica 407.023 0,21 102.193 National Grid 1.139.257 0,57

6.393 Severn Trent 166.416 0,09 27.353 SSE 497.648 0,25 18.510 United Utilities Group 195.379 0,09

2.405.723 1,21



11 Euro Stoxx 50 Future Ma 17 9.900 - 3 LIFFE FTSE 100 Index Future Mar 17 7.082 - 2 Swiss Market Index Future Mar 17 1.940 -

18.922 -

Terminkontrakte insgesamt** (Nennwert: 760.726 EUR) 18.922 -




1 OBX Index Future Jan 17 (29) - 2 SSE OMXS30 Index Future Jan 17 (271) -

(300) -

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 38.514 EUR) (300) -




>98< HSBC ETFs PLC


Bestand Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

Zeitwert EUR


Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (300) -




EUR % des Gesamt-



Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Banco Espirito Santo und Rolls-Royce Holdings) und Terminkontrakte des Teilfonds werden in Stufe 1 eingeordnet. Die Anlagen in Banco Espirito Santo und Rolls-Royce Holdings wurden in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI USA UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >99<



Zeitwert USD



2.343 Air Products & Chemicals 336.970 0,14 1.243 Albemarle 106.997 0,05

1 Alcoa 28 - 6.625 Arconic Inc 122.828 0,05

724 Ashland 79.126 0,03 1.029 Avery Dennison 72.256 0,03 2.253 Axalta Coating Systems 61.282 0,03 1.656 Celanese 130.393 0,06 2.654 CF Industries Holdings 83.548 0,04

12.832 Dow Chemical 734.247 0,31 1.664 Eastman Chemical 125.149 0,05 3.053 Ecolab 357.873 0,15 9.958 EI du Pont de Nemours & Co 730.917 0,31 1.479 FMC 83.652 0,04

14.124 Freeport-McMoRan Copper & Gold 186.296 0,08 900 International Flavors & Fragrances 106.047 0,05

4.513 International Paper 239.460 0,10 4.366 Lyondell Basell Industries 374.515 0,16 3.685 Mosaic 108.081 0,05 6.043 Newmont Mining 205.885 0,09 3.628 Nucor 215.939 0,09 3.034 PPG Industries 287.502 0,13 3.245 Praxair 380.282 0,16

803 WR Grace and Co 54.315 0,02

5.183.588 2,22 Konsumgüter (2015: 10,82 %)

6.955 Activision Blizzard 251.145 0,11 22.678 Altria Group 1.533.486 0,66

6.809 Archer-Daniels-Midland 310.831 0,13 981 Autoliv 111.000 0,05

2.298 BorgWarner 90.633 0,04 2.610 Brown-Forman 117.241 0,05 1.634 Bunge 118.040 0,05 2.763 Campbell Soup 167.079 0,07 2.954 Church & Dwight 130.537 0,06 1.461 Clorox 175.349 0,08 3.074 Coach 107.651 0,05

47.272 Coca-Cola 1.959.897 0,84 9.643 Colgate-Palmolive 631.038 0,27 4.890 ConAgra Foods 193.400 0,08 1.999 Constellation Brands 306.467 0,13 5.533 Coty Inc 101.309 0,04 3.045 Delphi Automotive 205.081 0,09 3.975 DR Horton 108.637 0,05 2.158 Dr Pepper Snapple Group 195.666 0,08

629 Edgewell Personal Care 45.911 0,02 3.510 Electronic Arts 276.448 0,12


HSBC MSCI USA UCITS ETF (Fortsetzung)

>100< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



2.522 Estee Lauder Cos 192.908 0,08 42.194 Ford Motor 511.813 0,22

1.205 Garmin 58.430 0,03 6.791 General Mills 419.480 0,18

15.936 General Motors 555.210 0,24 1.650 Genuine Parts 157.641 0,07 2.827 Goodyear Tire & Rubber 87.269 0,04 4.097 Hanesbrands 88.372 0,04 1.957 Harley-Davidson 114.171 0,05

749 Harman International Industries 83.259 0,04 1.251 Hasbro 97.315 0,04 1.691 Hershey 174.900 0,07 4.081 HIS 144.508 0,06 3.248 Hormel Foods 113.063 0,05

838 Ingredion 104.716 0,04 1.330 JM Smucker 170.320 0,07

11.437 Johnson Controls 471.090 0,20 2.998 Kellogg 220.983 0,09 4.099 Kimberly-Clark 467.778 0,20 6.982 Kraft Heinz 609.668 0,26

776 Lear Corporation 102.719 0,04 1.418 Leggett & Platt 69.312 0,03 2.028 Lennar 87.062 0,04 3.385 LKQ 103.750 0,04 1.157 Lululemon Athletica 75.193 0,03 3.771 Mattel 103.891 0,04 1.297 McCormick & Co 121.049 0,05 2.245 Mead Johnson Nutrition 158.856 0,07 1.821 Michael Kors Holdings 78.267 0,03

893 Middleby Corporation 115.027 0,05 714 Mohawk Industries 142.572 0,06

2.117 Molsonors Brewing 206.005 0,09 17.941 Mondelez International 795.325 0,34

5.010 Monsanto 527.102 0,23 4.790 Monster Beverage 212.389 0,09 5.030 Newell Rubbermaid 224.590 0,10

15.404 NIKE 782.985 0,34 16.625 PepsiCo 1.739.474 0,74 17.884 Philip Morris International 1.636.207 0,70

633 Polaris Industries 52.153 0,02 29.517 Procter & Gamble 2.481.789 1,06

3.250 Pulte Group 59.735 0,03 875 PVH 78.960 0,03 595 Ralph Lauren 53.740 0,02

10.403 Reynolds American 582.984 0,25 834 Snap-on 142.839 0,06 259 Spectrum Brands Holdings 31.683 0,01

1.985 Stanley Black & Decker 227.660 0,10



HSBC ETFs PLC >101<




Zeitwert USD



1.449 Tesla Motors 309.637 0,13 1.619 Toll Brothers 50.189 0,02 3.335 Tyson Foods 205.703 0,09 2.028 Under Armour 58.913 0,03 2.045 Under Armour 51.473 0,02 3.709 VF 197.875 0,08

925 Wabco Holding 98.189 0,05 831 Whirlpool 151.051 0,06

1.940 Whitewave Foods 107.864 0,05


834 Advance Auto Parts 141.046 0,06 4.619 Amazon.Com 3.463.650 1,48

89 Amerco 32.894 0,01 1.776 American Airlines Group 82.921 0,04 2.202 AmerisourceBergen 172.174 0,07

692 AutoNation 33.666 0,01 327 AutoZone 258.261 0,11

1.646 Bed Bath & Beyond 66.893 0,03 3.208 Best Buy 136.885 0,06 3.578 Cardinal Health 257.509 0,11 2.414 CarMax 155.437 0,07 4.001 Carnival com 208.292 0,09 5.316 Casa Ley* 5.395 - 4.782 CBS 304.231 0,13 2.494 Charter Communications 718.072 0,31

321 Chipotle Mexican Grill 121.120 0,05 28.037 Comcast 1.935.955 0,83

4.993 Costco Wholesale 799.429 0,34 12.499 CVS Caremark 986.296 0,42

1.324 Darden Restaurants 96.281 0,04 2.219 Delta Air Lines 109.153 0,05

914 Dick's Sporting Goods 48.533 0,02 4.212 Discovery Communications 113.827 0,05 2.507 Dish Network 145.231 0,06 3.292 Dollar General 243.838 0,10 2.641 Dollar Tree 203.832 0,09

529 Domino's Pizza 84.238 0,04 414 Dun & Bradstreet 50.226 0,02

12.186 eBay 361.802 0,15 1.375 Expedia 155.760 0,07 1.475 Foot Locker 104.563 0,04 2.516 Gap 56.459 0,02 2.659 H&R Block 61.130 0,03 6.588 Hilton Worldwide Holdings 179.194 0,08

14.322 Home Depot 1.920.294 0,82 4.600 Interpublic Group of Companies 107.686 0,05 2.003 Kohl's 98.908 0,04



>102< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Verbraucherdienstleistungen (2015: 14,43 %) (Fortsetzung)

10.390 Kroger 358.559 0,15 4.927 Las Vegas Sands 263.151 0,11 1.149 Liberty Broadband Corp 85.106 0,04

10.191 Liberty Global 305.492 0,13 4.607 Liberty Interactive 92.048 0,04 1.138 Liberty LiLac Group 24.091 0,01 3.070 Liberty Media 104.693 0,04 2.769 Limited Brands 182.311 0,08

10.347 Lowe's Cos 735.879 0,31 3.409 Macy's 122.076 0,05 3.773 Marriott International 311.952 0,13 9.873 McDonald's 1.201.742 0,51 2.594 McKesson 364.327 0,16

420 Mercadolibre 65.579 0,03 5.028 MGM Resorts International 144.957 0,06 4.878 NetFlix 603.896 0,26 4.241 News Corp 48.602 0,02 4.022 Nielsen Holdings 168.723 0,07 1.391 Nordstrom 66.671 0,03 2.725 Omnicom Group 231.925 0,10 1.112 O'Reilly Automotive 309.592 0,13

12.411 PayPal Holdings 489.862 0,21 5.316 PDC Contingent* 259 -

564 Priceline.com 826.858 0,35 12.405 Rite Aid 102.217 0,04

4.504 Ross Stores 295.462 0,13 1.961 Royal Caribbean Cruises 160.880 0,07 2.333 Sabre 58.208 0,02

886 Scripps Networks Interactive 63.234 0,03 763 Signet Jewelers 71.920 0,03

23.539 Sirius XM Holdings 104.749 0,04 1.897 Southwest Airlines 94.546 0,04 7.129 Staples 64.517 0,03

16.764 Starbucks 930.737 0,40 6.377 Sysco 353.094 0,16 6.605 Target 477.079 0,20 2.403 TEGNA 51.400 0,02 1.361 Tiffany & Co 105.382 0,05 9.028 Time Warner 871.473 0,37 7.535 TJX Cos 566.105 0,24 1.459 Tractor Supply 110.607 0,05 1.314 TripAdvisor 60.930 0,03 4.905 Twenty First Century Fox 133.661 0,06

12.587 Twenty-First Century Fox 352.939 0,16 676 Ulta Salon Cosmetic 172.339 0,07

1.068 United Continental Holdings 77.836 0,03 3.859 Viacom 135.451 0,06

10.581 Walgreens Boots Alliance 875.684 0,37



HSBC ETFs PLC >103<




Zeitwert USD




18.102 Wal-Mart Stores 1.251.210 0,54 17.470 Walt Disney 1.820.723 0,78

3.858 Whole Foods Market 118.672 0,06 1.183 Wyndham Worldwide 90.346 0,04

894 Wynn Resorts 77.340 0,03 4.187 Yum! Brands 265.163 0,11


5.295 ACE 699.575 0,30 580 Affiliated Managers 84.274 0,04

4.818 Aflac 335.333 0,14 3.946 AGNC Investment 71.541 0,03 1.155 Alexandria Real Estate Equities 128.355 0,05

181 Alleghany 110.070 0,05 4.378 Allstate 324.497 0,14 4.818 Ally Financial 91.638 0,04 9.441 American Express 699.389 0,30

12.660 American International Group 826.825 0,35 5.006 American Tower 529.034 0,23 1.803 Ameriprise Financial 200.025 0,09

11.149 Annaly Capital Management 111.156 0,05 3.092 Aon 344.851 0,15 1.405 Arch Capital Group 121.237 0,05

625 Assurant 58.038 0,02 1.548 AvalonBay Communities 274.228 0,12

948 Axis Capital Holdings 61.876 0,03 117.567 Bank of America 2.598.231 1,11 12.361 Bank of New York Mellon 585.664 0,25

9.271 BB&T 435.922 0,19 13.951 Berkshire Hathaway 2.273.734 0,97

1.386 BlackRock 527.428 0,23 1.755 Boston Properties 220.744 0,09

975 Camden Property Trust 81.968 0,04 6.004 Capital One Financial 523.789 0,22 3.335 CBRE Group 105.019 0,04

13.521 Charles Schwab 533.674 0,23 3.839 Chicago Mercantile Exchange 442.829 0,19 1.738 Cincinnati Financial 131.654 0,06 2.176 CIT Group 92.872 0,04

33.637 Citigroup 1.999.047 0,86 5.880 Citizens Financial Group 209.504 0,09 2.027 Comerica 138.059 0,06 3.900 Crown Castle REIT 338.403 0,14 1.839 Digital Realty Trust 180.700 0,08 4.861 Discover Financial Services 350.429 0,15 3.855 Duke Realty 102.389 0,04 2.974 E*Trade Financial 103.049 0,04 1.152 Eaton Vance 48.246 0,02



>104< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



1.415 Equifax 167.295 0,07 887 Equinix 317.023 0,14

4.119 Equity Residential 265.099 0,11 747 Essex Property 173.678 0,07 454 Everest Re Group 98.246 0,04

1.385 Extra Space Storage 106.977 0,05 784 Federal Realty Investment Trust 111.414 0,05

9.034 Fifth Third Bancorp 243.647 0,10 1.703 First Republic Bank 156.914 0,07 4.152 Franklin Resources 164.336 0,07 1.991 Gallagher (Arthur J) 103.452 0,04 6.430 General Growth Properties 160.621 0,07 4.214 Goldman Sachs 1.009.042 0,43 4.310 Hartford Financial Services Group 205.372 0,09 5.254 HCP 156.149 0,07 8.439 Host Hotels & Resorts 158.991 0,07

11.993 Huntington Bancshares 158.547 0,07 6.740 Intercontinental Exchange 380.271 0,16 4.522 Invesco 137.197 0,06 2.778 Iron Mountain Inc 90.229 0,04

501 Jones Lang Lasalle 50.621 0,02 41.570 JPMorgan Chase & Co 3.587.075 1,54 12.256 KeyCorp 223.917 0,10

4.774 Kimco Realty 120.114 0,05 3.659 Leucadia National 85.072 0,04 1.647 Liberty Property Trust 65.057 0,03 2.813 Lincoln National 186.418 0,08 3.205 Loews 150.090 0,06 1.630 M&T Bank 254.981 0,11 1.504 Macerich 106.543 0,05

819 Macquarie Group 66.912 0,03 156 Markel 141.102 0,06

5.921 Marsh & McLennan Cos 400.200 0,17 11.152 Mastercard 1.151.444 0,49 10.664 MetLife 574.683 0,25

1.246 Mid-America Apartment Communities 122.008 0,05 2.027 Moody's 191.085 0,08

16.468 Morgan Stanley 695.773 0,30 996 MSCI 78.465 0,03

1.330 NASDAQ OMX Group 89.270 0,04 1.553 National Retail Properties 68.643 0,03 4.088 Navient Corporation 67.166 0,03 5.409 New York Community Bancorp 86.057 0,04 2.404 Northern Trust 214.076 0,09 3.427 People's United Financial 66.347 0,03 5.780 PNC Financial Services Group 676.029 0,29 3.292 Principal Financial Group 190.475 0,08 6.527 Progressive 231.709 0,10



HSBC ETFs PLC >105<




Zeitwert USD



6.007 ProLogis 317.110 0,14 5.079 Prudential Financial 528.521 0,23 1.810 Public Storage 404.535 0,17 1.447 Raymond James Financial 100.234 0,04 3.398 Realty Income 195.317 0,08 1.350 Regency Centers 93.083 0,04

13.974 Regions Financial 200.667 0,09 688 Reinsurance Group of America 86.571 0,04 429 RenaissanceRe Holdings 58.438 0,02

3.051 S&P Global 328.105 0,14 1.455 SEI Investments 71.819 0,03

579 Signature Bank 86.966 0,04 3.640 Simon Property Group 646.719 0,28 1.112 SL Green Realty 119.596 0,05 4.403 State Street 342.201 0,15 5.799 SunTrust Banks 318.075 0,14 9.414 Synchrony Financial 341.446 0,14 2.836 T Rowe Price Group 213.437 0,09 3.074 TD Ameritrade Holding 134.026 0,06 1.414 Torchmark 104.297 0,04 3.259 Travelers Cos 398.967 0,17 2.956 UDR 107.835 0,05 2.812 Unum 123.531 0,05

19.766 US Bancorp 1.015.379 0,43 3.958 Ventas 247.454 0,11

10.641 VEREIT 90.023 0,04 21.979 Visa 1.714.802 0,73

1.897 Vornado Realty Trust 197.990 0,08 2.147 Voya Financial 84.205 0,04

55.235 Wells Fargo & Co 3.044.001 1,30 4.064 Welltower 272.004 0,12 5.703 Western Union 123.869 0,05 8.825 Weyerhaeuser 265.544 0,11 1.461 Willis Towers Watson 178.651 0,08 1.112 WR Berkley 73.959 0,03 3.017 XL Group 112.413 0,04 1.214 Zillow Group 44.275 0,02


16.849 Abbott Laboratories 647.170 0,28 18.835 Abbvie 1.179.448 0,50

3.984 Aetna 494.056 0,21 2.527 Alexion Pharmaceuticals 309.178 0,13

766 Align Tech 73.636 0,03 1.657 Alkermes 92.096 0,04 4.547 Allergan 954.915 0,41 8.610 Amgen 1.258.868 0,54 2.982 Anthem 428.722 0,18



>106< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 14,32 %) (Fortsetzung)

831 Bard 186.692 0,08 5.499 Baxter International 243.826 0,10 2.412 Becton Dickinson and Co 399.307 0,17 2.512 Biogen Idec 712.353 0,30 1.973 Biomarin Pharmaceutical 163.443 0,07

15.414 Boston Scientific 333.405 0,14 19.234 Bristol-Myers Squibb 1.124.035 0,48

8.873 Celgene 1.027.050 0,44 2.019 Centene 114.094 0,05 2.904 Cigna 387.365 0,17

545 Cooper Companies 95.337 0,04 1.916 DaVita 123.007 0,05 2.648 DENTSPLY Inetrnational 152.869 0,07

883 Dexcom 52.715 0,02 2.437 Edwards Lifesciences 228.347 0,10

11.445 Eli Lilly & Co 841.780 0,36 2.420 Endo International 39.857 0,02 7.161 Express Scripts 492.605 0,21

15.281 Gilead Sciences 1.094.272 0,47 3.688 HCA Holdings 272.986 0,12

937 Henry Schein 142.152 0,06 2.783 Hologic 111.654 0,05 1.701 Humana 347.055 0,15

993 IDEXX Laboratories 116.449 0,05 1.652 Illumina 211.522 0,09 2.077 Incyte Genomics Inc 208.261 0,09

433 Intuitive Surgical 274.596 0,12 676 Jazz Pharmaceuticals 73.704 0,03

31.690 Johnson & Johnson 3.651.005 1,56 1.146 Laboratory Corporation of America Holdings 147.123 0,06 1.301 Mallinckrodt 64.815 0,03 1.067 Mednax 71.126 0,03

15.963 Medtronic 1.137.044 0,49 32.012 Merck & Co 1.884.546 0,81

5.096 Mylan 194.412 0,08 691 New Amethyst 43.733 0,02 981 Patterson Cos 40.250 0,02

1.635 Perrigo Co Ltd 136.081 0,06 69.703 Pfizer 2.263.953 0,97

1.616 Quest Diagnostics 148.510 0,06 1.679 Quintiles Transnational 127.688 0,05

890 Regeneron Pharms 326.710 0,14 1.572 Resmed 97.543 0,04 1.120 Seattle Genetics 59.102 0,03 3.211 St Jude Medical 257.490 0,11 3.840 Stryker 460.070 0,20

467 Teleflex 75.257 0,03 4.618 Thermo Fisher Scientific 651.600 0,28



HSBC ETFs PLC >107<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 14,32 %) (Fortsetzung)

513 United Therapeutics 73.580 0,03 11.120 UnitedHealth Group 1.779.645 0,76

1.025 Universal Health 109.040 0,05 1.010 Varian Medical Systems 90.678 0,04 2.821 Vertex Pharmaceuticals 207.823 0,09

884 Waters 118.801 0,05 2.241 Zimmer Holdings 231.271 0,10 5.834 Zoetis 312.294 0,13

29.770.017 12,74 Industriewerte (2015: 11,13 %)

7.114 3M 1.270.347 0,54 7.390 Accenture 865.591 0,37

633 Acuity Brands 146.134 0,06 1.315 AGCO 76.086 0,03 3.617 Agilent Technologies 164.791 0,07

696 Alliance Data Systems 159.036 0,07 3.277 Ametek 159.262 0,07 3.474 Amphenol 233.453 0,10 2.520 Aramark Holdings Corporation 90.014 0,04 1.068 Arrow Electronics 76.148 0,03 5.237 Automatic Data Processing 538.259 0,23 1.520 Avnet 72.367 0,03 1.867 Ball 140.156 0,06 1.704 BE Aerospace 102.564 0,04 7.018 Boeing 1.092.562 0,47 3.263 Brixmor Property Group 79.682 0,03 1.271 Broadridge Financial Solutions 84.267 0,04 7.005 Caterpillar 649.644 0,28 1.560 CH Robinson Worldwide 114.286 0,05 1.048 Cintas 121.107 0,05

345 CoStar Group 65.029 0,03 1.558 Crown Holdings 81.904 0,04

10.696 CSX 384.307 0,16 2.070 Cummins 282.907 0,12 7.316 Danaher 569.477 0,24 3.364 Deere & Co 346.627 0,15 2.195 Dover 164.471 0,07 5.690 Eaton 381.742 0,16 7.955 Emerson Electric 443.491 0,19 1.971 Expeditors International of Washington 104.384 0,04 3.955 Fastenal 185.806 0,08 2.866 FedEx 533.649 0,23 3.503 Fidelity National Information Services 264.967 0,11 2.703 Fiserv 287.275 0,12 1.024 FleetCor Technologies 144.916 0,06 6.296 Flextronics International 90.474 0,04 1.608 FLIR Systems 58.194 0,02 2.158 Flowserve 103.692 0,04



>108< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



2.115 Fluor 111.080 0,05 2.812 FNFV Group 95.496 0,04 3.684 Fortive 197.573 0,08 2.280 Fortune Brands Home & Security 121.889 0,05

103.909 General Electric 3.283.524 1,41 1.755 Global Payments 121.815 0,05

788 Grainger 183.013 0,08 8.558 Honeywell International 991.444 0,42

716 Huntington Ingalls Industies 131.880 0,06 3.924 Illinois Tool Works 480.533 0,21 3.360 Ingersoll-Rand 252.134 0,11 1.893 Jacobs Engineering Group 107.901 0,05

974 JB Hunt Transport Services 94.546 0,04 1.175 Kansas City Southern 99.699 0,04

720 Manpower 63.986 0,03 666 Martin Marietta Materials 147.539 0,06

4.681 Masco 148.013 0,06 317 Mettler Toledo International 132.684 0,06

3.315 Norfolk Southern 358.252 0,15 2.076 Northrop Grumman 482.836 0,21 1.789 Norwegian Cruise Line Holdings 76.086 0,03 4.512 PACCAR 288.317 0,12 1.090 Packaging Corp of America 92.454 0,04 1.755 Parker Hannifin 245.700 0,11 3.641 Paychex 221.664 0,09 2.537 Pentair 142.250 0,06 3.594 Raytheon 510.348 0,22 3.059 Republic Services 174.516 0,07 1.509 Robert Half International 73.609 0,03 1.702 Rockwell Automation 228.749 0,10 1.809 Rockwell Collins 167.803 0,07 1.338 Roper Industries 244.961 0,10 2.231 Sealed Air 101.154 0,04 2.703 Sensata Technologies Ho 105.282 0,05

901 Sherwin-Williams 242.135 0,10 2.295 Smith Group 108.668 0,05

940 Stericycle 72.418 0,03 3.997 TE Connectivity 276.912 0,12 1.860 Total System Services 91.196 0,04

719 TransDigm Group 179.002 0,08 2.659 Trimble Navigation 80.169 0,03 9.506 Union Pacific 985.582 0,42 7.904 United Parcel Service 906.115 0,39 1.311 United Rentals 138.415 0,06 9.424 United Technologies 1.033.059 0,44

852 Valspar 88.276 0,04 1.766 Vantiv 105.289 0,05 1.775 Verisk Analytics 144.077 0,06



HSBC ETFs PLC >109<




Zeitwert USD



1.501 Vulcan Materials 187.850 0,08 1.413 Wabtec Corporation 117.307 0,05 1.936 Waste Connections 152.150 0,07 5.428 Waste Management 384.899 0,16 2.907 WestRock 147.588 0,06 2.594 Xylem 128.455 0,05


6.297 Anadarko Petroleum 439.090 0,19 1.528 Antero Resources 36.137 0,02 4.293 Apache 272.477 0,12 4.605 Baker Hughes 299.187 0,13 5.166 Cabot Oil & Gas 120.678 0,05 2.513 Cheniere Energy 104.114 0,04

21.854 Chevron 2.572.216 1,10 1.073 Cimarex Energy 145.821 0,06 1.572 Concho Resources 208.447 0,09

14.095 ConocoPhillips 706.723 0,30 1.025 Continental Resources 52.829 0,02

454 Core Laboratories 54.498 0,02 5.353 Devon Energy 244.472 0,10

837 Diamondback k Energy 84.587 0,04 6.653 EOG Resources 672.618 0,29 1.919 EQT 125.503 0,05

47.633 Exxon Mobil 4.299.355 1,84 2.419 FMC Technologies 85.947 0,04 9.769 Halliburton 528.405 0,23 1.199 Helmerich & Payne 92.803 0,04 3.161 Hess 196.899 0,08 2.001 HollyFrontier 65.553 0,03

21.635 Kinder Morgan 448.061 0,19 9.562 Marathon Oil 165.518 0,07 6.156 Marathon Petroleum 309.955 0,13 1.860 Murphy Oil 57.902 0,02 4.331 National Oilwell Varco 162.153 0,07 2.271 Newfield Exploration 91.976 0,04 4.784 Noble Energy 182.079 0,08 8.739 Occidental Petroleum 622.479 0,27 2.226 OGE Energy 74.460 0,03 1.653 Parsley Energy 58.252 0,02 5.761 Phillips 497.808 0,21 1.924 Pioneer Natural Resources 346.455 0,15 1.086 Plains GP Hldings 37.662 0,02 2.000 Range Resources 68.720 0,03

15.895 Schlumberger 1.334.385 0,57 5.344 Southwestern Energy 57.822 0,02 1.907 Targa Resources Partners 106.925 0,05 1.362 Tesoro 119.107 0,05



>110< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 6,28 %) (Fortsetzung)

5.515 Valero Energy 376.785 0,17 9.919 Weatherford Internation 49.496 0,02 8.130 Williams Cos 253.168 0,11

16.829.527 7,20 Technologie (2015: 17,41 %)

5.767 Adobe Systems 593.713 0,25 1.984 Akamai Technologies 132.293 0,06 3.565 Alphabet 2.751.538 1,18 3.378 Alphabet 2.676.896 1,14 3.502 Analog Devices 254.315 0,11

995 Ansys 92.028 0,04 62.004 Apple 7.181.303 3,07 12.750 Applied Materials 411.443 0,18

2.545 Autodesk 188.355 0,08 4.513 Broadcom 797.763 0,34 3.735 CA Inc 118.661 0,05 3.140 Cadence Design System 79.191 0,03 1.510 CDK Global 90.132 0,04 1.634 CDW 85.115 0,04 3.459 Cerner 163.853 0,07

57.554 Cisco Systems 1.739.282 0,74 1.734 Citrix Systems 154.864 0,07 6.947 Cognizant Technology Solutions 389.240 0,17 1.518 Computer Sciences 90.200 0,04

11.775 Corning 285.779 0,12 2.527 Dell Technologies 138.909 0,06

754 F5 Networks 109.119 0,05 26.663 FaceBook 3.067.578 1,31

3.148 First Data Corporation 44.670 0,02 1.635 Fortinet 49.246 0,02

933 Gartner 94.298 0,04 1.734 Harris 177.683 0,08

18.833 Hewlett Packard 435.796 0,19 19.259 HP 285.804 0,12 54.051 Intel 1.960.430 0,84 10.399 International Business Machines 1.726.130 0,74

2.831 Intuit 324.461 0,14 3.958 Juniper Networks 111.853 0,05 1.988 KLA-Tencor 156.416 0,07 1.809 LAM Research 191.266 0,08 2.678 Linear Technology 166.973 0,07 4.626 Marvell Technology Group 64.163 0,03 3.168 Maxim Integrated Products 122.190 0,05 2.419 Microchip Technology 155.179 0,07

12.055 Micron Technology 264.246 0,11 85.522 Microsoft 5.314.337 2,27

1.766 Motorola Solutions 146.384 0,06 3.037 NetApp 107.115 0,05



HSBC ETFs PLC >111<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Technologie (2015: 17,41 %) (Fortsetzung)

2.812 Nuance Communications 41.899 0,02 6.085 NVIDIA 649.513 0,28

36.120 Oracle 1.388.814 0,59 994 Palo Alto Networks 124.300 0,05

1.591 Qorvo 83.893 0,04 16.976 QUALCOMM 1.106.835 0,47

2.040 Red Hat 142.188 0,06 7.387 Salesforce.com 505.714 0,22 1.447 SBA Communications 149.417 0,06 3.379 Seagate Technology 128.976 0,06 1.821 Servicenow 135.373 0,06 2.126 Skyworks Solutions 158.727 0,07 1.478 Splunk 75.600 0,03 7.652 Symantec 182.806 0,08 1.722 Synopsys 101.357 0,04

11.476 Texas Instruments 837.404 0,36 6.475 Twitter 105.543 0,04 1.133 VeriSign 86.187 0,04

785 Vmware 61.803 0,03 3.192 Western Digital 216.896 0,09 1.321 Workday Incorporation 87.305 0,04

10.288 Xerox 89.814 0,04 2.889 Xilinx 174.409 0,07

10.490 Yahoo! 405.648 0,17


71.124 AT&T 3.024.904 1,29 6.202 CenturyLink 147.484 0,06

12.984 Frontier Communications 43.886 0,02 3.423 Level 3 Comms 192.920 0,08 8.773 Sprint 73.869 0,03 3.264 T-Mobile 187.713 0,08

46.784 Verizon Communications 2.497.330 1,07 1.781 Zayo Group Holdings 58.524 0,03

6.226.630 2,66 Versorger (2015: 2,93 %)

7.640 AES 88.778 0,04 2.512 Alliant Energy 95.180 0,04 2.707 Ameren 142.009 0,06 5.619 American Electric Power 353.772 0,15 2.465 American Water Works 178.367 0,08 1.507 Atmos Energy 111.744 0,05 3.436 Calpine 39.273 0,02 4.556 CenterPoint Energy 112.260 0,05 3.074 CMS Energy 127.940 0,05 3.417 Consolidated Edison 251.765 0,11 7.391 Dominion Resources 566.077 0,24 2.113 DTE Energy 208.152 0,09



>112< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Versorger (2015: 2,93 %) (Fortsetzung)

7.834 Duke Energy 608.075 0,26 3.706 Edison International 266.795 0,11 2.008 Entergy 147.528 0,06 3.546 Eversource Energy 195.846 0,08

10.522 Exelon 373.426 0,16 4.844 FirstEnergy 150.019 0,06 5.516 NextEra Energy 658.941 0,28 3.897 NiSource 86.280 0,04 2.333 ONEOK 133.938 0,06 5.691 PG&E 345.842 0,15 1.243 Pinnacle West Capital 96.991 0,04 8.353 PPL 284.420 0,12 5.675 Public Service Enterprise Group 249.019 0,11 1.504 SCANA 110.213 0,05 2.891 Sempra Energy 290.950 0,12

11.375 Southern 559.536 0,24 8.529 Spectra Energy 350.457 0,15 1.864 UGI Corporation 85.893 0,04 3.525 Wec Energy Group 206.741 0,09 1.766 Westar Energy 99.514 0,04 6.170 Xcel Energy 251.119 0,11

7.826.860 3,35

Aktien insgesamt** (2015: 99,50 %) 232.379.094 99,44

Optionsscheine

99.758 American International Group - -

Optionsscheine insgesamt - -




10 CME S&P 500 E-Mini Index Future Mar 17 (8.953) -

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 1.118.100 USD) (8.953) -






HSBC ETFs PLC >113<


USD % des Gesamt-

vermögens * Andere als die vorstehend genannten Wertpapiere 5.654 - **An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 232.373.440 99,40 Sonstige Vermögenswerte 1.407.572 0,60


Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Casa Ley und PDC Contingent) und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die am Jahresende gehaltene Anlage in Casa Ley, PDC Contingent und die Optionsscheine wurden in Stufe 3 eingeordnet. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF

>114< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

Rohstoffe (2015: 9,00 %) 6.199 Braskem 65.234 0,54

24.836 Cia Siderurgica Nacional 82.794 0,68 9.989 Fibria Celulose 97.874 0,80

36.738 Gerdau 121.907 1,00 16.153 Suzano Papel e Celulose 70.474 0,58

128.735 Vale SA 960.255 7,88

1.398.538 11,48 Konsumgüter (2015: 19,64 %)

188.915 Ambev 951.918 7,81 24.386 BRF - Brasil Foods 361.515 2,97

4.878 Cosan SA Industria e Comercio 57.178 0,47 13.863 Hypermarcas 111.298 0,91 28.548 JBS 99.993 0,82

1.344 M Dias Branco 47.492 0,39 6.847 Natura Cosmeticos 48.428 0,40


6.343 Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar 106.701 0,88 55.385 Kroton Educational 226.836 1,86

6.387 Localiza Rent a Car 67.153 0,55 30.277 Lojas Americanas 147.883 1,21 25.760 Lojas Renner 183.384 1,51

9.291 Raia Drogasil 174.675 1,43


144.658 Banco Bradesco 1.290.367 10,60 34.446 Banco do Brasil 297.290 2,44 16.668 Banco Santander Brasil 151.229 1,24 28.050 BB Seguridade Participacoes 243.898 2,00 69.093 BM&FBovespa 350.273 2,88 22.994 BR Malls Participacoes 84.425 0,69

8.957 CETIP - Balcao Organizado de Ativos e Derivativos 122.740 1,01 40.825 Cielo 349.835 2,87

129.404 Itau Unibanco 1.345.846 11,05 156.005 Itausa - Investimentos Itau 396.879 3,26

3.202 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 58.419 0,48 4.469 Porto Seguro 36.936 0,30 8.879 Qualicorp 52.515 0,43 6.889 Sul America 38.099 0,31


10.544 Odontoprev 40.819 0,34 40.819 0,34

Industriewerte (2015: 7,28 %) 35.375 CCR 173.468 1,42 12.288 Duratex 25.673 0,21


HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >115<



Zeitwert USD



26.578 Embraer 130.657 1,07 22.238 Klabin SA 121.073 0,99 31.957 Rumo Logistica Operadora Multimodal 60.287 0,50 22.641 Weg 107.824 0,89


276.429 Petrobras 1.338.813 10,99


17.892 Telefonica Brasil 242.320 1,99 33.711 Tim Participacoes 81.100 0,67

323.420 2,66 Versorger (2015: 7,93 %)

7.744 AES Tiete 33.311 0,27 17.790 Centrais Eletricas Brasileiras 132.549 1,09 30.001 Cia Energetica de Minas Gerais 71.069 0,58

4.051 CIA Paranaense De Energia 34.054 0,28 8.100 CPFL Energia 62.740 0,52

12.115 EDP - Energias do Brasil SA 49.879 0,41 6.512 Engie Brasil 70.028 0,57 7.986 Equatorial Energia 133.480 1,10

13.627 Sabesp 120.540 0,99 14.472 Ultrapar Participacoes 304.362 2,50

1.012.012 8,31






USD % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 12.135.789 99,07 Sonstige Vermögenswerte 113.613 0,93


Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF

>116< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

Australien

Rohstoffe (2015: 5,84 %) 62.754 Alumina 83.156 0,22 82.287 BHP Billiton 1.493.175 3,92 39.890 Fortescue Metals Group 170.129 0,45 43.254 Incitec Pivot 112.753 0,29 19.639 Newcrest Mining 287.967 0,75

9.606 Orica 122.977 0,32 10.868 Rio Tinto 471.384 1,24

136.401 South32 271.612 0,71

3.013.153 7,90 Konsumgüter (2015: 0,60 %)

14.624 Coca-Cola Amatil 107.163 0,28 18.912 Treasury Wine Estates 146.254 0,38


13.875 Aristocrat Leisure 155.727 0,41 9.331 Crown 78.241 0,21 1.573 Domino's Pizza Enterprises 74.024 0,19 1.415 Flight Centre 32.070 0,08

14.252 Harvey Norman Holdings 53.044 0,14 12.290 Qantas Airways 29.634 0,08 21.310 Tabcorp Holdings 74.221 0,19 37.523 Tatts Group 121.723 0,32 28.853 Wesfarmers 880.408 2,31 32.763 Woolworths 571.741 1,50


75.781 AMP 276.560 0,73 4.960 ASX 178.643 0,47

75.001 Australia & New Zealand Banking Group 1.652.056 4,33 9.762 Bank of Queensland 83.905 0,22

11.829 Bendigo and Adelaide Bank 108.866 0,29 14.635 Challenger 119.113 0,31 43.944 Commonwealth Bank of Australia 2.622.273 6,88 11.923 Computershare 107.573 0,28 24.800 Dexus Property Group 172.753 0,45 61.932 DUET 122.875 0,32 45.839 Goodman Group 236.659 0,62 46.066 GPT Group 167.783 0,44 62.295 Insurance Australia Group 270.196 0,71 14.174 Lend Lease Group 150.051 0,39

7.848 Macquarie Group 495.080 1,30 70.377 Medibank Private 143.707 0,38 94.929 Mirvac Group 146.412 0,38 68.072 National Australia Bank 1.511.753 3,96 35.133 QBE Insurance Group 315.962 0,83


HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >117<



Zeitwert USD



Australien (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 33,67 %) (Fortsetzung)

136.415 Scentre Group 458.330 1,20 61.620 Stockland 204.355 0,54 32.964 Suncorp Group 322.712 0,85 86.211 Vicinity Centres 186.652 0,49 50.581 Westfield Group 343.549 0,90 85.733 Westpac Banking 2.023.783 5,31


1.468 Cochlear 130.268 0,34 11.690 CSL 849.943 2,23 44.306 Healthscope 73.468 0,20

3.624 Ramsay Health Care 179.229 0,47 10.121 Sonic Healthcare 156.832 0,41

1.389.740 3,65 Industriewerte (2015: 5,03 %)

29.673 Amcor 321.219 0,84 52.526 Aurizon Holdings 192.072 0,50 29.783 Boral 116.671 0,31 40.637 Brambles 364.873 0,96

2.492 CIMIC Group 63.048 0,17 8.466 Seek 91.218 0,24

28.245 Sydney Airport 122.509 0,32 52.017 Transurban Group 388.708 1,02


28.550 APA Group 177.168 0,46 6.684 Caltex Australia 147.423 0,39

44.924 Origin Energy 214.369 0,56 46.857 Santos 136.395 0,36 19.426 Woodside Petroleum 438.308 1,15

1.113.663 2,92 Technologie (2015: 0,15 %)

1.350 REA Group 53.989 0,14


109.632 Telstra 404.861 1,06 8.702 TPG Telecom Limited 42.974 0,11

13.448 Vocus Communications* 37.685 0,10

485.520 1,27 Versorger (2015: 0,77 %)

17.287 AGL Energy 276.512 0,72 45.346 Ausnet Services 51.879 0,14

328.391 0,86 Hongkong

Konsumgüter (2015: 0,98 %) 54.726 First Pacific 38.257 0,10

150.929 Li & Fung 66.382 0,18 35.249 Techtronic Industries 126.390 0,33



>118< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Hongkong (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,98 %) (Fortsetzung)

19.011 Yue Yuen Industrial Holdings 69.025 0,18


29.989 Cathay Pacific Airways 39.453 0,10 60.152 Galaxy Entertainment Group 262.234 0,69

4.877 Melco Crown Entertainment 77.544 0,20 24.138 MGM China Holdings 50.062 0,13 37.540 MTR 182.540 0,48 62.030 Sands China 269.621 0,71 31.840 Shangri-La Asia 33.593 0,09 50.309 SJM Holdings 39.452 0,10

206.420 WH Group 166.933 0,44 39.935 Wynn Macau 63.561 0,17


308.722 AIA Group 1.742.077 4,57 30.935 Bank of East Asia 118.503 0,31 94.810 BOC Hong Kong Holdings 339.343 0,89 68.968 Cheung Kong Property Holdings 422.980 1,11 69.223 CK Hutchison Holdings 784.804 2,06 22.627 Hang Lung Group 78.798 0,21 57.611 Hang Lung Properties 122.160 0,32 19.593 Hang Seng Bank 364.661 0,95 27.958 Henderson Land Development 148.748 0,39 29.632 Hong Kong Exchanges and Clearing 700.177 1,84 30.141 Hongkong Land Holdings 190.793 0,50 16.171 Hysan Development 66.848 0,17 16.533 Kerry Properties 44.888 0,12 57.433 Link REIT 373.348 0,98

144.356 New World Development 152.676 0,40 78.976 Sino Land 118.365 0,31 37.088 Sun Hung Kai Properties 468.793 1,23 29.977 Swire Properties 82.742 0,22 20.833 Wheelock & Co 117.289 0,31

6.437.993 16,89 Industriewerte (2015: 1,79 %)

16.978 Cheung Kong Property Holdings 135.112 0,35 6.378 Jardine 352.384 0,93

39.019 NWS Holdings 63.613 0,17 13.915 Swire Pacific 132.902 0,35 34.953 Wharf Holdings 232.399 0,61 48.748 Yangzijiang Shipbuilding Holdings 27.500 0,07

943.910 2,48 Technologie (2015: 0,14 %)

6.243 ASM Pacific Technology 66.149 0,17


67.670 HKT Trust 83.004 0,22



HSBC ETFs PLC >119<



Zeitwert USD



Hongkong (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,42 %) (Fortsetzung)

108.585 PCCW 58.822 0,15

141.826 0,37 Versorger (2015: 3,18 %)

42.075 CLP Holdings 386.661 1,01 195.495 HK & China Gas 346.453 0,91 67.918 HK Electric Investments 56.064 0,15 35.543 Power Assets Holdings 313.339 0,82

1.102.517 2,89 Irland

Industriewerte (2015: Null) 11.417 James Hardie Industries 181.627 0,48

181.627 0,48 Neuseeland

Gesundheitswesen (2015: 0,16 %) 9.531 Ryman Healthcare 53.899 0,14

53.899 0,14 Industriewerte (2015: 0,52 %)

24.407 Auckland International Airport 106.369 0,28 17.743 Fletcher Building 131.145 0,34


35.112 Oil Search 182.294 0,48


46.881 Telecom 111.473 0,29

111.473 0,29 Versorger (2015: 0,42 %)

18.333 Contact Energy 59.572 0,16 32.833 Meridian Energy 59.526 0,16 18.009 Mighty River Power 37.171 0,10

156.269 0,42 Singapur

Konsumgüter (2015: 0,41 %) 180.902 Golden Agri-Resources 53.844 0,14 49.219 Wilmar International 122.307 0,32


10.484 City Developments 60.087 0,16 55.244 ComfortDelGro 94.450 0,25

154.931 Genting Singapore PLC 97.053 0,26 2.530 Jardine Cycle & Carriage 72.203 0,19

13.834 Singapore Airlines 92.597 0,24 41.010 Singapore Press Holdings 100.204 0,26


61.334 Ascendas Real Estate Investment Trust 96.371 0,25 53.040 CapitaCommercial Trust 54.336 0,14 65.709 CapitaLand 137.358 0,36



>120< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Singapur (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 6,34 %) (Fortsetzung)

63.315 CapitaMall Trust 82.611 0,22 45.402 DBS Group Holdings 544.937 1,43 68.265 Global Logistic Properties 103.954 0,27

133.992 Hutchison Port Holdings Trust 58.287 0,15 80.586 Oversea-Chinese Banking 497.561 1,31 20.593 Singapore Exchange 102.060 0,27 61.662 Suntec Real Estate Investment Trust 70.425 0,19 33.196 United Overseas Bank 468.747 1,23 12.390 UOL Group 51.371 0,13

2.268.018 5,95 Industriewerte (2015: 0,94 %)

37.262 Keppel 149.337 0,39 17.280 SATS 58.011 0,15 25.290 SembCorp Industries 49.890 0,13 39.866 Singapore Technologies Engineering 89.131 0,24


204.246 Singapore Telecommunications 516.022 1,35 15.382 StarHub 29.918 0,08

545.940 1,43



2 HKG H-Shares China Enterprises Future Jan 17 2.838 0,01 2 SFE SPI 200 Future Mar 17 4.526 0,01 2 SGX MSCI Singapore Index ETS Future Jan 17 35 -

7.399 0,02

Terminkontrakte insgesamt** (Nennwert: 369.229 USD) 7.399 0,02






HSBC ETFs PLC >121<


USD % des Gesamt-



Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF

>122< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

China

Rohstoffe (2015: 0,31 %) 16.533 Aluminum Corporation of China 6.824 0,02 70.338 China Coal Energy 33.386 0,09 40.897 China Shenhua Energy 77.013 0,20

2.919 Jiangxipper Copper 4.074 0,01 2.937 Sinopec Shanghai Petrochemical 1.591 -

35.079 Yanzhou Coal Mining 23.935 0,06 10.936 Zijin Mining Group 3.526 0,01

150.349 0,39 Konsumgüter (2015: 3,48 %)

17.604 Alibaba Group Holding 1.545.807 4,00 22.786 Anta Sports Products 68.036 0,18 44.718 AviChina Industry & Technology 30.800 0,08 47.209 Dongfeng Motor Group 46.094 0,12 61.573 Great Wall Automobiles 57.498 0,15 54.016 Guangzhou Automobile Group 65.350 0,17 12.076 Hengan International Group 88.703 0,23

271.931 HengTen Networks Group Ltd 13.679 0,03 8.109 Shenzou International Group 51.301 0,13

29.997 Tingyi Cayman Islands Holding 36.485 0,09 7.200 Tsingtao Brewery 27.210 0,07

124.414 Want Want China Holding 79.753 0,21


57.600 Air China 36.775 0,09 176.918 Alibaba Pictures 28.752 0,07

5.280 Ctrip Com International 211.200 0,55 1.999 New Oriental Education & Technology 84.158 0,22

740 Qunar 22.296 0,06 432 TAL Education 30.305 0,08

5.759 Vipshop Holdings 63.407 0,16 6.500 Yum China Holding 169.780 0,44


369.684 Agricultural Bank of China 151.628 0,39 1.309.193 Bank of China 580.877 1,50

179.156 China Citic Bank 113.920 0,29 1.308.469 China Construction Bank 1.007.534 2,61

56.421 China Evergrande Group 35.149 0,09 34.286 China Galaxy Securities 30.911 0,08 19.189 China Huarong Asset Management 6.905 0,02

126.727 China Life Insurance 330.174 0,85 72.573 China Merchants Bank 170.173 0,44

105.968 China Minsheng Banking 113.306 0,29 43.179 China Pacific Insurance Group 150.647 0,39 23.946 China Taiping Insurance Holdings 49.417 0,13


HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >123<



Zeitwert USD



China (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 13,27 %) (Fortsetzung)

11.724 China Vanke 26.765 0,07 29.649 CITIC Securities 60.268 0,16

116.828 Country Garden Holdings 65.397 0,17 23.163 Far East Horizon 19.867 0,05 20.571 GF Securities 42.929 0,11 24.480 Guangzhou R&F Properties 29.617 0,08 39.911 Haitong Securities 68.465 0,18 15.257 Huatai Secutiries Co Ltd 29.124 0,08

1.208.566 Industrial & Commercial Bank of China 724.845 1,88 36.000 Longfor Properties 45.690 0,12

7.200 New China Life Insurance 33.060 0,08 121.196 People s Insurance Company Group of China 47.833 0,12 64.160 PICC Property & Casualty 99.966 0,26 87.150 Ping An Insurance 436.135 1,13 17.100 Shanghai Lujiazui 25.034 0,06 88.652 Sino-Ocean Land Holdings 39.677 0,10 45.000 Soho China 22.172 0,06


22.009 China Medical System Holdings 34.859 0,09 67.905 Shandong Weigao Group Medical Polymer 45.368 0,12

6.515 Shanghai Pharmaceuticals Holding 14.941 0,04 24.688 Sinopharm Group 101.737 0,26

196.905 0,51 Industriewerte (2015: 2,71 %)

1.066 58 Com 29.848 0,08 11.245 AAC Technologies Holdings 102.179 0,26 28.736 Anhui Conch Cement 78.204 0,20 50.400 Beijing Capital International Airport 50.965 0,13

9.556 Byd 50.349 0,13 181.966 China Cinda Asset Management 65.951 0,17 73.037 China Communications Construction 84.029 0,22 57.600 China National Building Material 28.008 0,07 26.705 China Railway Construction 34.375 0,09 93.326 China Railway Group 76.797 0,20 66.282 CSR Corporation Limited 59.501 0,15 45.317 Fosun International 64.178 0,17 56.775 Fullshare Holdings Ltd 26.509 0,07 64.800 Shanghai Electric Group 29.002 0,08

6.112 Sunny Optical Tech Group 26.764 0,07 40.312 Zhejiang Expressway 38.476 0,10

9.686 Zhuzhou CSR Times Electric 49.160 0,13


91.268 CGN Power 25.074 0,06 10.762 China Conch Venture Holdings 19.156 0,05 25.200 China Gas Holdings 34.193 0,09 68.400 China Longyuan Power Group 53.463 0,14



>124< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



China (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 2,71 %) (Fortsetzung)

432.922 China Petroleum & Chemical 307.110 0,80 275.164 CNOOC 344.259 0,89 338.762 PetroChina 252.548 0,65

1.035.803 2,68 Technologie (2015: 7,50 %)

20.556 Alibaba Health Information Technology 10.340 0,03 4.240 Baidu 697.098 1,80

158.019 Hanergy Thin Film Power Group - - 9.696 JD.com 246.666 0,64

17.986 Kingsoft 36.885 0,09 103.084 Lenovo Group 62.490 0,16

1.255 NetEase 270.252 0,70 55.301 Semiconductor Manufacturing International 86.876 0,22

605 Sina Com 36.778 0,10 88.699 Tencent Holdings 2.170.241 5,62 23.752 Travelsky Technology 49.936 0,13

442 Weibo 17.945 0,05 496 YY 19.552 0,05

20.368 ZTE 35.413 0,09


277.633 China Telecom 128.196 0,33

128.196 0,33 Versorger (2015: 0,52 %)

15.401 ENN Energy Holdings 63.367 0,16 86.114 Huaneng Power International 57.090 0,15

120.457 0,31 Hongkong

Rohstoffe (2015: 0,06 %) 39.600 Nine Dragons Paper Holdings 35.906 0,09

35.906 0,09 Konsumgüter (2015: 0,95 %)

99.531 Belle International Holdings 55.971 0,15 55.592 Brilliance China Automotive Holdings 76.578 0,20 31.112 China Huishan Dairy 12.079 0,03 56.262 China Mengniu Dairy 108.415 0,28 90.000 Geely Automobile Holdings 86.017 0,22 22.183 Haier Electronics Group 34.906 0,09


248.544 GOME Electrical Appliances Holding 30.134 0,08 21.600 Sun Art Retail Group 18.945 0,05


18.000 China Everbright 34.267 0,09 58.723 China Everbright International 66.576 0,17 53.222 China Overseas Land & Investment 141.067 0,36 51.744 China Resources Land 116.393 0,30



HSBC ETFs PLC >125<



Zeitwert USD



Hongkong (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,75 %) (Fortsetzung)

93.600 Franshion Properties China 25.232 0,07 34.539 Shimao Property Holdings 45.172 0,12


42.082 CSPC Pharmaceutical 44.942 0,11 75.600 Sino Biopharmaceutical 53.240 0,14

98.182 0,25 Industriewerte (2015: 1,31 %)

10.800 Beijing Enterprises Holdings 51.053 0,13 88.005 Beijing Enterprises Water Group 58.570 0,15 25.522 China Merchants Holdings International 63.335 0,16 28.188 China Resources Enterprise 55.990 0,15 34.857 China State Construction International Holdings 52.152 0,14 61.546 Citic Pacific 88.114 0,23 16.706 COSCO Pacific 16.785 0,04 14.400 Shanghai Industrial Holdings 39.003 0,10


57.600 Kunlun Energy 43.090 0,11


99.418 China Mobile 1.054.044 2,73 95.693 China Unicom Hong Kong 111.452 0,29

1.165.496 3,02 Versorger (2015: 0,60 %)

15.646 China Power International Development 5.671 0,01 5.137 China Resources Gas Group 14.444 0,04

42.655 China Resources Power Holdings 67.780 0,18 134.858 GCL-Poly Energy Holdings 16.176 0,04 63.985 Guangdong Investment 84.508 0,22

188.579 0,49 Indonesien

Rohstoffe (2015: 0,02 %) 241.200 Adaro Energy 30.346 0,08

30.346 0,08 Konsumgüter (2015: 1,14 %)

348.913 Astra International 214.307 0,56 139.061 Charoen Pokphand Indonesia 31.894 0,08

9.121 Gudang Garam 43.261 0,11 153.182 Hanjaya Mandala Sampoerna 43.547 0,11 97.200 Indofood Sukses Makmur 57.176 0,15 28.438 Unilever Indonesia 81.900 0,21


37.777 Matahari Department Store 42.411 0,11 141.995 Media Nusantara Citra 18.497 0,05

60.908 0,16



>126< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Indonesien (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,48 %)

203.924 Bank Central Asia 234.613 0,61 136.980 Bank Mandiri 117.687 0,31 109.881 Bank Negara Indonesia Persero 45.062 0,12 175.902 Bank Rakyat Indonesia Persero 152.433 0,39 34.444 Bumi Serpong Damai 4.487 0,01

596.205 PT Lippo Karawaci 31.863 0,08


391.768 Kalbe Farma 44.055 0,11

44.055 0,11 Industriewerte (2015: 0,43 %)

32.400 Indocement Tunggal Prakarsa 37.035 0,10 72.000 Semen Gresik Persero 49.033 0,13 37.737 United Tractors 59.522 0,15

145.590 0,38 Technologie (2015: 0,07 %)

62.397 Tower Bersama Infrastructure 23.065 0,06


754.935 Telekomunikasi Indonesia 223.020 0,58

223.020 0,58 Versorger (2015: 0,11 %)

205.328 Perusahaan Gas Negara 41.149 0,11

41.149 0,11 Malaysia

Rohstoffe (2015: 0,28 %) 53.129 Petronas Chemicals Group 82.666 0,21

82.666 0,21 Konsumgüter (2015: 0,59 %)

1.606 British American Tobacco Malaysia 15.967 0,04 22.500 Felda Global Ventures Holdings 7.774 0,02 14.856 IOI 14.571 0,04

7.797 Kuala Lumpur Kepong 41.714 0,11 12.600 PPB Group 44.547 0,12

1.542 UMW Holdings 1.571 -


28.308 AirAsia 14.451 0,04 49.054 Genting 87.479 0,23 44.056 Genting Malaysia 44.979 0,11


41.694 AMMB Holdings 40.058 0,10 22.108 CIMB Group Holdings 22.226 0,06 12.234 Hong Leong Bank 36.817 0,09 56.380 Malayan Banking 103.058 0,27 43.584 Public Bank Berhad 191.591 0,50 28.763 RHB Capital 30.199 0,08



HSBC ETFs PLC >127<



Zeitwert USD



Malaysia (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,49 %) (Fortsetzung)

15.928 RHB Capital - -


742 Hartalega Holdings 799 - 37.260 IHH Healthcare 52.742 0,14

53.541 0,14 Industriewerte (2015: 0,62 %)

39.600 Gamuda 42.195 0,11 54.000 IJM 38.520 0,10 22.009 Malaysia Airports Holdings 29.731 0,08 19.757 MISC 32.370 0,08 40.977 Sime Darby 73.989 0,19


123.084 Dialog Group 42.254 0,11 52.237 Sapurakencana Petroleum 18.864 0,05

61.118 0,16 Technologie (2015: 0,22 %)

49.967 Maxis 66.608 0,17


44.986 Axiata Group 47.333 0,12 45.152 DiGi.Com 48.614 0,13

761 Telekom Malaysia 1.009 - 96.956 0,25

Versorger (2015: 0,87 %) 48.455 IOI Properties Group 22.683 0,06 16.386 Petronas Gas 77.802 0,20 55.986 Tenaga Nasional 173.474 0,45 42.977 YTL 14.849 0,04

288.808 0,75 Philippinen

Konsumgüter (2015: 0,22 %) 32.348 JG Summit Holdings 44.020 0,11 10.406 Universal Robina 34.224 0,09


7.324 Jollibee Foods 28.581 0,07 5.861 SM Investments 77.223 0,20


124.214 Ayala Land 79.957 0,21 19.849 Bank of the Philippine Islands 35.456 0,09 25.906 BDO Unibank 58.417 0,15

1.643 GT Capital Holdings 41.974 0,11 356.463 Megaworld Corporation 25.599 0,06 12.436 Metropolitan Bank & Trust 18.161 0,05

4.003 Security Bank 15.299 0,04



>128< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Philippinen (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,96 %) (Fortsetzung)

90.000 SM Prime Holdings 51.325 0,13

326.188 0,84 Industriewerte (2015: 0,38 %)

48.017 Aboitiz Equity Ventures 68.385 0,17 43.602 Alliance Global Group 11.209 0,03

2.586 Ayala 38.000 0,10 7.200 International Container Terminal 10.421 0,03


1.967 Philippine Long Distance Telephone 54.010 0,14

54.010 0,14 Versorger (2015: 0,17 %)

241.560 Energy Development 25.025 0,07 272.074 Metro Pacific 36.450 0,09

61.475 0,16 Südkorea

Rohstoffe (2015: 1,87 %) 2.016 Hanwha Chemical 41.228 0,11

250 Honam Petrochemical 76.379 0,20 1.161 Hyundai Steel 54.791 0,14

187 Korea Zinc 73.543 0,19 196 Kumho Petro Chemical 13.307 0,03 851 LG Chem 183.897 0,48 338 OCI Company 22.024 0,06

1.150 Pohang Iron Steel 245.177 0,63

710.346 1,84 Konsumgüter (2015: 5,29 %)

1.134 Amorepacific 214.457 0,55 236 CJ 36.539 0,09 138 CJ CheilJedang 40.847 0,10 837 Coway 61.192 0,16

1.144 Hankook Tire 54.936 0,14 64 Hanssem 10.545 0,03

65.144 Huaneng Renewables Corp Ltd 21.174 0,05 1.181 Hyundai Mobis 258.142 0,67 3.419 Hyundai Motor 361.792 0,94 4.557 Kia Motors 148.089 0,38 1.949 KT & G 162.981 0,42 1.777 LG Electronics 75.918 0,20

178 LG Household & Healthcare 126.301 0,33 294 N C Soft 60.246 0,16

56 Orion 30.369 0,08


84 BGF Retail 5.689 0,01 1.827 Cheil Communications 23.825 0,06

448 E-Mart 67.879 0,17 367 Hotel Shilla 14.631 0,04



HSBC ETFs PLC >129<



Zeitwert USD



Südkorea (Fortsetzung)


338 Hyundai Department Store 30.503 0,08 2.327 Kangwon Land 68.877 0,18

891 Korean Airlines 20.176 0,05 202 Lotte Shopping 37.045 0,10 158 Shinsegae Co Ltd 23.024 0,06


5.536 BS Financial Group 39.785 0,10 4.441 Daewoo Securities 26.621 0,07 3.901 DGB Financial Group 31.556 0,08 1.066 Dongbu Insurance 55.162 0,14 4.269 Hana Financial Holdings 110.454 0,29

81 Hyundai Marine & Fire Insurance 2.113 0,01 2.083 Industrial Bank of Korea 21.903 0,06 5.499 KB Financial Group 194.864 0,50

864 Korea Investment Holdings 29.973 0,08 2.894 Korea Life Insurance 15.646 0,04 1.096 Samsung Card 36.025 0,09

599 Samsung Fire & Marine 133.161 0,34 1.089 Samsung Life Insurance 101.434 0,26 1.215 Samsung Securities 31.889 0,08 6.359 Shinhan Financial Group 238.239 0,62 5.372 Woori Bank 56.709 0,15 2.713 Woori Investment & Security 21.676 0,06


1.498 Celltrion 133.205 0,35 96 Hanmi Pharmaceuticals 24.282 0,06 62 Samsung Biologics 7.751 0,02

191 Yuhan Corporation 31.549 0,08

196.787 0,51 Industriewerte (2015: 2,39 %)

1.276 Cheil Industries 132.587 0,34 763 Daelim Industrial 55.023 0,14

1.139 GS Engineering and Construction 24.990 0,07 513 Hyosung 61.800 0,16 282 Hyudai Glovis 36.073 0,09

1.296 Hyundai Development 48.232 0,13 1.534 Hyundai Engineering & Construction 54.359 0,14

870 Hyundai Heavy Industries 104.806 0,27 101 KCC 30.063 0,08 405 KEPCO Plant Service & Engineering 18.174 0,05 475 Korea Aerospace Industries 26.350 0,07

1.384 LG 68.753 0,18 1.138 Samsung Electro Mechanics 47.864 0,12 5.953 Samsung Heavy Industries 45.591 0,12



>130< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Südkorea (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 2,39 %) (Fortsetzung)

999 Samsung SDI 90.156 0,23 1.312 SK Networks 7.517 0,02


988 Doosan Heavy Industries & Construction 22.250 0,06 862 GS Holdings 38.611 0,10

1.100 SK Innovation 133.424 0,35 858 S-Oil 60.169 0,15

254.454 0,66 Technologie (2015: 8,78 %)

322 Daum Kakao 20.528 0,05 3.657 LG Display 95.225 0,25

481 Naver 308.640 0,80 1.861 Samsung Electronics 2.690.094 6,96

505 Samsung SDS 58.327 0,15 642 SK C&C 121.990 0,31

9.382 Sk hynix 347.223 0,90 3.642.027 9,42

Telekommunikation (2015: 0,24 %) 1.201 KT Corporation 16.922 0,04 5.233 LG Uplus 49.609 0,13 1.715 SK Telecom 35.843 0,09

102.374 0,26 Versorger (2015: 0,45 %)

3.874 Korea Electric Power 141.290 0,37

141.290 0,37 Taiwan

Rohstoffe (2015: 1,57 %) 203.509 China Steel 155.652 0,40 48.356 Formosa Chemicals & Fibre 144.487 0,37 59.520 Formosa Plastics 164.733 0,43 66.544 Nan Ya Plastics 147.008 0,38 33.244 Taiwan Fertilizer 41.414 0,11

653.294 1,69 Konsumgüter (2015: 1,90 %)

30.346 Cheng Shin Rubber Industry 57.248 0,15 105.068 China Airlines 30.318 0,08

2.614 Eclat Textile Company 27.374 0,07 58.212 Eva Airways 26.371 0,07 85.242 Far Eastern New Century 64.006 0,16

303 Feng Tay Enterprise 1.133 - 5.400 Giant Manufacturing 30.662 0,08 1.625 Largan Precision 191.093 0,49 7.475 Merida Industry 33.398 0,09

45.000 Pou Chen 56.130 0,14 85.932 Uni-President Enterprises 142.380 0,37 21.600 Yulon Motor 17.961 0,05

678.074 1,75



HSBC ETFs PLC >131<



Zeitwert USD



Taiwan (Fortsetzung)

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,33 %) 5.218 Hotai Motor 59.743 0,16 9.952 President Chain Store 71.331 0,18


110.795 Cathay Financials Holding 165.699 0,43 9.258 Chailease Holding 15.828 0,04

119.540 Chang Hwa Commercial Bank 63.611 0,17 230.052 China Development Financials Holding 57.533 0,15 80.175 China Life Insurance/Taiwan 79.730 0,21

255.136 Chinatrust Financial Holding 139.724 0,36 136.332 E.Sun Financial Holding 77.622 0,20 197.707 First Financial Holding 105.512 0,27 102.709 Fubon Financials Holding 162.529 0,42 141.569 Hua Nan Financials Holdings 71.380 0,19 145.030 Mega Financial Holding 103.500 0,27 21.452 Shin Kong Financial Holding 5.258 0,01

236.297 SinoPac Financial Holdings 66.573 0,17 152.537 Taishin Financial Holding 55.848 0,14 62.519 Taiwan Cooperative Financial Holding 27.255 0,07

193.881 Yuanta Financials Holding 72.189 0,19

1.269.791 3,29 Gesundheitswesen (2015: Null)

2.254 OBI Pharma 19.932 0,05 4.592 TaiMed Biologics 23.723 0,06

43.655 0,11 Industriewerte (2015: 2,54 %)

38.967 Asia Cement 31.859 0,08 8.280 Catcher Technology 57.548 0,15

28.728 Delta Electronics 142.174 0,37 84.996 Evergreen Marine 29.273 0,08

3.651 Hiwin Technologies 16.766 0,04 234.007 Hon Hai Precision Industry 611.356 1,58 30.983 Taiwan Cement 33.791 0,09


9.671 Formosa Petrochemical 33.608 0,09

33.608 0,09 Technologie (2015: 8,53 %)

75.572 Acer 30.717 0,08 88.994 Advanced Semiconductor Engineering 91.261 0,24

5.199 Advantech 41.055 0,11 9.482 Asustek Computer 77.965 0,20

167.400 AU Optronics 61.290 0,16 100.800 Compal Electronics 57.705 0,15 22.315 Foxconn Technology 59.061 0,15 14.183 HTC 34.765 0,09

133.624 Innolux Crop 48.095 0,12 47.180 Inventec 32.352 0,08



>132< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Taiwan (Fortsetzung) Technologie (2015: 8,53 %) (Fortsetzung)

43.287 Lite-On Technology 65.275 0,17 25.054 MediaTek 168.301 0,43

429 Micro-Star 980 - 7.946 Novatek Microelectronics 26.257 0,07

31.991 Pegatron 76.431 0,20 2.023 Phison Electronics 16.038 0,04

14.040 Powertech Technology 37.900 0,10 47.655 Quanta Computer 89.162 0,23 48.918 Siliconware Precision Industries 72.628 0,19 30.240 Synnex Technology International 30.494 0,08

392.717 Taiwan Semiconductor Manufacturing 2.211.615 5,72 13.097 Transcend Information 34.623 0,09

241.281 United Microelectronics 85.346 0,22 63.175 Wistron 48.907 0,13 23.544 WPG Holdings 27.760 0,07


55.181 Asia Pacific Telecom 17.721 0,05 60.200 Chunghwa Telecom 189.590 0,49 23.420 Far EasTone Telecommunicationcations 52.684 0,14 19.822 Taiwan Mobile 63.964 0,16

323.959 0,84 Thailand

Rohstoffe (2015: 0,22 %) 22.170 Banpu 11.887 0,03 23.926 Indorama Ventures 22.382 0,06

219.960 IRPC 29.483 0,07 17.175 PTT Global Chemical 30.215 0,08

93.967 0,24 Konsumgüter (2015: 0,09 %)

57.983 Charoen Pokphand Foods 47.765 0,12


51.927 BEC World 24.071 0,06 89.195 CP ALL 155.672 0,40

158.279 Home Product Center 45.083 0,12 29.094 Minor International 29.045 0,08


23.658 BTS Group Holdigns 5.649 0,01 38.060 Central Pattana 60.315 0,16


54.000 Bangkok Dusit Medical Services 34.833 0,09 5.945 Bumrungrad Hospital 30.048 0,08

64.881 0,17 Industriewerte (2015: 0,28 %)

5.399 Airports of Thailand 60.005 0,16



HSBC ETFs PLC >133<



Zeitwert USD



Thailand (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,28 %) (Fortsetzung)

119.924 Bangkok Expressway 24.949 0,06 6.934 Berli Jucker 9.730 0,03 5.053 Siam Cement 70.270 0,18


17.245 PTT 179.140 0,46 30.938 PTT Exploration & Production 83.154 0,22 23.784 Thai Oil 47.986 0,12

310.280 0,80 Telekommunikation (2015: 0,35%)

20.454 Advanced Info Service 83.962 0,22 290.124 True Corporation 57.927 0,15

141.889 0,37


Optionsscheine

19.800 Banpu 7.630 0,02

Optionsscheine insgesamt** (2015: Null) 7.630 0,02


2 H-Shares Index Futures Jan 2017 1.942 0,01 1 MSCI Taiwan Index Future Jan 2017 50 -

1.992 0,01


Nicht realisierter Gewinn aus Differenzkontrakten

25.807 Siam Commercial Bank 3.963 0,01

Summe des nicht realisierten Gewinns aus Differenzkontrakten*** (2015: Null) 3.963 0,01



Nicht realisierter Verlust aus Differenzkontrakten

9.230 Bangkok Bank (6.283) (0,02)

158.000 Bank of Communications (3.885) (0,01)



>134< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Nicht realisierter Verlust aus Differenzkontrakten (Fortsetzung)

30.800 Kasikorn Bank (1.721) -

44 Krung Thai Bank (3) -

(11.892) (0,03)

Summe des nicht realisierten Verlusts aus Differenzkontrakten (2015: 0,16 %) (11.892) (0,03)

Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (11.892) (0,03)




USD % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 38.060.740 98,40 **Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 9.622 0,03 *** Derivative Finanzinstrumente am OTC-Markt 3.963 0,01 Sonstige Vermögenswerte 603.463 1,56


Mit Ausnahme der Differenzkontrakte wurden alle anderen vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Hanergy Thin Film Power Group und RHB Capital) und Terminkontrakte in Stufe 1 eingeordnet. Die Optionsscheine und die Differenzkontrakte wurden in Stufe 2 eingeordnet. Die Anlage in Hanergy Thin Film Power Group und RHB Capital wurde in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen.


HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >135<



Zeitwert USD



199.224 Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 291.111 4,96 96.055 Petkim Petrokimya 101.036 1,72

392.147 6,68 Konsumgüter (2015: 14,26 %)

29.490 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii 147.802 2,52 33.655 Arcelik 202.833 3,45 10.859 Coca-Cola Icecek 102.181 1,74 10.015 Ford Otomotiv Sanayi 87.065 1,48 17.788 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi 124.601 2,12

102.387 Turk Sise Ve Cam Fabrikalari 111.480 1,90 21.900 Ulker Biskuvi Sanayi 100.609 1,71


30.242 BIM Birlesik Magazalar 421.270 7,17 78.551 Turk Hava Yollari 111.878 1,91


313.067 Akbank TAS 695.981 11,85 270.376 Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 229.823 3,91 130.660 Haci Omer Sabanci Holding 339.873 5,79 90.216 KOC Holding 353.929 6,02

328.720 Turkiye Garanti Bankasi 712.090 12,12 88.939 Turkiye Halk Bankasi 236.152 4,02

224.126 Turkiye Is Bankasi 330.047 5,62 106.727 Turkiye Vakiflar Bankasi 131.983 2,25 123.720 Yapi ve Kredi Bankasi 120.639 2,05

3.150.517 53,63 Industriewerte (2015: 3,92 %)

23.328 Tav Havalimanlari Holding 93.044 1,58


17.818 Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri 358.376 6,10


74.709 Turk Telekomunikasyon 112.140 1,91 125.227 Turkcell Iletisim Hizmetleri 347.101 5,91

459.241 7,82



5 IST BIST 30 Futures Feb 17** 71 -

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 13.685 USD) 71 -


HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF (Fortsetzung)

>136< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD






USD % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 5.863.044 99,76 ** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 71 - Sonstige Vermögenswerte 13.838 0,24


Alle vom Fonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI WORLD UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >137<



Zeitwert USD


Aktien

Australien Rohstoffe (2015: 0,31 %)

56.177 Alumina 74.440 0,06 14.367 BHP Billiton NPV 260.703 0,20 11.378 Incitec Pivot 29.660 0,02

3.608 Newcrest Mining 52.904 0,04 1.940 Rio Tinto 84.145 0,07

22.165 South32 44.137 0,04


6.285 Treasury Wine Estates 48.604 0,04


1.564 Aristocrat Leisure 17.554 0,01 19.382 Tatts Group 62.875 0,05

4.932 Wesfarmers 150.493 0,12 6.955 Woolworths 121.370 0,10


395 ASX 14.227 0,01 11.292 Australia & New Zealand Banking Group 248.730 0,19

7.491 Commonwealth Bank of Australia 447.011 0,35 11.358 Goodman Group 58.639 0,05 13.283 GPT Group 48.380 0,04

1.510 Macquarie Group 95.256 0,07 14.676 Medibank Private Ltd 29.968 0,02 12.825 National Australia Bank 284.819 0,22

3.603 QBE Insurance Group 32.403 0,03 30.440 Scentre Group 102.273 0,08 12.716 Stockland 42.171 0,03 11.079 Suncorp Group 108.462 0,09 14.068 Westfield Group 95.550 0,08 12.143 Westpac Banking 286.643 0,22


2.185 CSL 158.865 0,12

158.865 0,12 Industriewerte (2015: 0,11 %)

13.055 Aurizon Holdings 47.738 0,04 7.086 Brambles 63.624 0,05 1.204 Seek 12.973 0,01 2.867 Sydney Airport 12.435 0,01 8.154 Transurban Group 60.932 0,04


6.142 Origin Energy 29.309 0,02 5.783 Santos 16.834 0,01


HSBC MSCI WORLD UCITS ETF (Fortsetzung)

>138< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Australien (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,08 %) (Fortsetzung)

3.166 Woodside Petroleum 71.434 0,06

117.577 0,09 Technologie (2015: 0,10 %)

1.682 REA Group 67.267 0,05


2.921 Telstra 10.787 0,01 3.832 TPG Telecom Limited 18.924 0,01 6.657 Vocus Communications 18.655 0,02

48.366 0,04 Versorger (2015: Null)

885 AGL Energy Limited 14.156 0,01

14.156 0,01 Österreich

Rohstoffe (2015: 0,02 %) 884 Voestalpine 34.769 0,03


1.344 Erste Group Bank 39.444 0,03

39.444 0,03 Belgien

Konsumgüter (2015: 0,39 %) 3.318 Anheuser-Busch 351.891 0,27


212 Colruyt 10.510 0,01


392 Ageas 15.550 0,01 1.322 KBC Groep 82.031 0,07


2.279 Belgacom 65.767 0,05

65.767 0,05 Bermuda

Verbraucherdienstleistungen (2015: null) 97 Signet Jewelers 9.143 0,01

9.143 0,01 Finanzdienstleistungen (2015: null)

726 IHS Markit 25.708 0,02 513 XL Group 19.114 0,01

44.822 0,03 Kanada

Rohstoffe (2015: 0,23 %) 714 Agnico-Eagle Mines 30.055 0,02 648 Agrium 65.213 0,05



HSBC ETFs PLC >139<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Kanada (Fortsetzung) Rohstoffe (2015: 0,23 %) (Fortsetzung)

5.129 Barrick Gold 82.191 0,06 2.307 Eldorado Gold 7.432 0,01 3.563 Goldcorp 48.568 0,04 3.996 Kinross Gold 12.485 0,01 3.930 Potash Corp of Saskatchewan 71.183 0,06 3.526 Silver Wheaton 68.204 0,05 1.000 Teck Resources 20.037 0,02 2.326 Yamana Gold 6.539 0,01

411.907 0,33 Konsumgüter (2015: 0,12 %)

2.414 Magna International 104.945 0,08 2.296 Saputo 81.341 0,07


1.106 Alimentation Couche-Tard 50.209 0,03 697 Canadian Tire 72.384 0,06 479 Dollarama 35.140 0,03 872 George Weston 73.860 0,06


3.236 Bank of Montreal 233.027 0,18 5.632 Bank of Nova Scotia 313.969 0,24 3.361 Brookfield Asset Management 111.027 0,09 2.237 Canadian Imperial Bank of Commerce 182.757 0,14

33 Fairfax Financial Holdings 15.958 0,01 1.100 Franco-Nevada 65.850 0,05 1.760 Great West Lifeco 46.157 0,04

513 Industrial Alliance Insurance & Financial Services 20.424 0,02 9.591 Manulife Financial 171.001 0,13 6.522 Royal Bank of Canada 441.933 0,35 1.494 Sun Life Financial 57.429 0,04 8.273 Toronto-Dominion Bank 408.514 0,32


1.363 Valeant Pharmaceuticals International 19.789 0,02

19.789 0,02 Industriewerte (2015: 0,34 %)

5.240 CAE 73.380 0,06 3.854 Canadian National Railway 259.683 0,20

419 Canadian Pacific Railway 59.851 0,05 660 SNC-Lavalin Group 28.441 0,02 611 Waste Connections 48.018 0,04


5.500 Canadian Natural Resources 175.493 0,14 4.208 Cenovus Energy 63.698 0,05 1.879 Crescent Point Energy 25.571 0,02



>140< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Kanada (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,57 %) (Fortsetzung)

2.473 Enbridge 104.190 0,08 2.590 Prairiesky Royalty 61.686 0,05 8.085 Suncor Energy 264.667 0,21 2.136 Tourmaline Oil 57.197 0,04 4.095 TransCanada 184.864 0,14

937.366 0,73 Technologie (2015: 0,14 %)

2.533 Blackberry 17.453 0,01 205 Constellation Software 93.266 0,07

1.396 Open Text 86.318 0,07


1.711 Rogers Communications 66.077 0,05

66.077 0,05 Versorger (2015: Null)

594 Fortis 18.364 0,01

18.364 0,01 Kaimaninseln

Verbraucherdienstleistungen (2015: null) 15.196 CK Hutchison Holdings 172.282 0,13

172.282 0,13 Finanzdienstleistungen (2015: null)

18.692 Cheung Kong Property Holdings 114.638 0,09

114.638 0,09 Dänemark

Konsumgüter (2015: 0,06 %) 354 Carlsberg 30.607 0,03 529 Pandora 69.337 0,05


2.529 Danske Bank 76.843 0,06


1.233 Coloplast 83.307 0,06 272 Genmab 45.259 0,04

6.445 Novo Nordisk 232.858 0,18 392 Novozymes 13.540 0,01

374.964 0,29 Industriewerte (2015: 0,08 %)

66 AP Moeller - Maersk 105.513 0,08 740 DSV 32.982 0,03



83.732 0,07



HSBC ETFs PLC >141<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Finnland



726 Nokian Renkaat 27.123 0,02

27.123 0,02 Finanzdienstleistungen (2015: Null)

333 Sampo 14.959 0,01

14.959 0,01 Industriewerte (2015: 0,04 %)

1.117 Wartsilap 50.284 0,04

50.284 0,04 Technologie (2015: 0,09 %)

15.003 Nokia 72.602 0,06

72.602 0,06 Telekommunikation (2015: Null)

811 Elisa 26.458 0,02

26.458 0,02 Versorger (2015: 0,06 %)

4.944 Fortum 75.978 0,06


Rohstoffe (2015: 0,19 %) 2.063 Air Liquide 229.889 0,18

229.889 0,18 Konsumgüter (2015: 0,81 %)

494 Cie Generale des Etablissements Michelin 55.075 0,04 3.056 Danone 194.044 0,15

47 Hermes International 19.334 0,02 1.265 L'Oreal 231.360 0,18 1.008 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 192.862 0,15

610 Pernod-Ricard 66.238 0,05 3.116 Peugeot 50.926 0,04

562 Remy Cointreau SA 48.026 0,04 725 Renault 64.624 0,05 709 Valeo 40.838 0,03


3.539 Carrefour 85.443 0,06 223 Kering 50.170 0,04

1.026 Numericable - SFR 29.035 0,02 726 Publicis Groupe 50.195 0,04

5.766 Vivendi 109.805 0,09


7.838 AXA 198.287 0,15 4.242 BNP Paribas 270.916 0,21



>142< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Frankreich (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,65 %) (Fortsetzung)

4.415 Credit Agricole 54.856 0,04 343 Gecina 47.556 0,04 532 Klepierre 20.955 0,02

7.728 Natixis Banques Populai 43.690 0,03 3.358 Societe Generale 165.564 0,13

240 Unibail-Rodamco 57.399 0,05


578 Cie Generale d'Optique Essilor International 65.445 0,05 4.943 Sanofi 400.928 0,31

466.373 0,36 Industriewerte (2015: 0,38 %)

1.314 Cie de St-Gobain 61.335 0,05 285 Eiffage 19.915 0,01

6.349 Groupe Eurotunnel 60.497 0,05 1.020 Legrand 58.042 0,05 1.217 Safran 87.826 0,07 3.011 Schneider Electric 209.956 0,16

387 Thales 37.606 0,03 1.313 Vinci 89.602 0,07


9.460 Summe 486.125 0,38

486.125 0,38 Technologie (2015: 0,12 %)

251 AtoS 26.540 0,02 452 Cap Gemini 38.211 0,03 696 Dassault Systemes 53.142 0,04 235 Iliad 45.273 0,04


9.686 France Telecom 147.472 0,12

147.472 0,12 Versorger (2015: 0,19 %)

2.202 EDF 22.482 0,02 4.327 GDF Suez 55.315 0,04 4.366 Veolia Environnement 74.486 0,06


Rohstoffe (2015: 0,90 %) 4.190 BASF 390.277 0,30 3.685 Bayer 385.294 0,30 1.705 Fuchs Petrolub 71.718 0,06

562 K+S 13.450 0,01 493 Lanxess 32.421 0,03 925 Linde 152.298 0,12

1.045.458 0,82



HSBC ETFs PLC >143<




Zeitwert USD



Deutschland (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,64 %)

874 Adidas 138.416 0,11 1.837 Bayerische Motoren Werke 171.960 0,13

125 Continental 24.220 0,02 3.914 Daimler 291.953 0,23

452 Henkel AG & Co KGaA 53.992 0,04 632 Hugo Boss AG 38.750 0,03

1.008 Porsche Automobil Holding 55.009 0,05 746 Volkswagen 104.926 0,08


1.630 Deutsche Lufthansa 21.095 0,02 975 Zalando 37.320 0,03


2.098 Allianz 347.420 0,27 2.463 Commerzbank 18.824 0,02

517 Deutsche Annington 16.853 0,01 5.017 Deutsche Bank 91.281 0,07

746 Deutsche Boerse 61.012 0,05 2.884 Deutsche Wohnen 90.770 0,07

709 Hannover Rueckversicherung 76.876 0,06 941 Muenchener Rueckversicherungs 178.306 0,14

881.342 0,69 Gesundheitswesen (2015: Null)

403 Fresenius Medical Care & Co KGaA 34.196 0,02 1.083 Fresenius SE & Co KGaA 84.827 0,07

119.023 0,09 Industriewerte (2015: 0,37 %)

2.774 Deutsche Post 91.390 0,07 926 HeidelbergCement 86.565 0,07 529 Osram 27.800 0,02

2.564 Siemens 315.871 0,25 1.137 ThyssenKrupp 27.151 0,02

548.777 0,43 Technologie (2015: 0,34 %)

5.946 Infineon Technologies 103.543 0,08 3.945 SAP 344.571 0,27

360 United Internet 14.085 0,01


11.031 Deutsche Telekom 190.290 0,15

190.290 0,15 Versorger (2015: 0,06 %)

4.486 E.ON 31.702 0,02 2.594 RWE 32.326 0,03

64.028 0,05



>144< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Hongkong

Konsumgüter (2015: 0,03 %) 31.271 Li & Fung 13.754 0,01

4.851 Yue Yuen Industrial Holdings 17.613 0,01


4.120 Galaxy Entertainment Group 17.961 0,01


37.080 AIA Group 209.238 0,16 26.300 Hang Lung Properties 55.767 0,04

4.758 Hong Kong Exchanges and Clearing 112.427 0,09 8.672 Kerry Properties 23.545 0,02

17.100 Link REIT 111.160 0,09 45.398 New World Development 48.015 0,04 24.193 Sino Land 36.259 0,03

9.767 Sun Hung Kai Properties 123.455 0,10

719.866 0,57 Industriewerte (2015: 0,13 %)

5.042 Cheung Kong Property Holdings 40.125 0,03 18.025 NWS Holdings 29.386 0,02

3.477 Swire Pacific 33.209 0,03 7.805 Wharf Holdings 51.895 0,04

30.531 Yangzijiang Shipbuilding Holdings 17.223 0,01

171.838 0,13 Technologie (2015: 0,01 %)



107.110 PCCW 58.023 0,05

58.023 0,05 Versorger (2015: Null)

533 CLP Holdings 4.898 - 48.443 HK Electric 39.988 0,03

4.272 Power Assets Holdings 37.661 0,03

82.547 0,06 Irland

Konsumgüter (2015: 0,09 %) 1.118 Kerry Group 80.068 0,06


294 Paddy Power 31.475 0,02 4.337 WPP 97.320 0,08


87.683 Bank of Ireland 21.641 0,01 398 Willis Towers 48.667 0,04

70.308 0,05



HSBC ETFs PLC >145<




Zeitwert USD



Irland (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 0,91 %)

730 Alkermes 40.573 0,03 1.273 Allergan 267.343 0,21 1.278 Endo International 21.049 0,02

599 Jazz Pharmaceuticals 65.309 0,05 5.350 Medtronic 381.080 0,30 3.099 Shire 179.363 0,14

954.717 0,75 Industriewerte (2015: 0,34 %)

1.837 Accenture 215.168 0,17 2.328 CRH 80.920 0,06

301 DCC 22.465 0,02 3.771 Experian 73.343 0,06 1.008 Ingersoll-Rand 75.640 0,06 1.096 James Hardie Industries 17.436 0,01

484.972 0,38 Israel

Finanzdienstleistungen (2015: 0,04 %) 10.554 Bank Leumi Le Israel 43.492 0,03

2.431 Mizrahi Tefahot Bank 35.593 0,03


2.348 Teva Pharm 85.115 0,07

85.115 0,07 Technologie (2015: Null)

681 Check Point Software 57.517 0,04


797 Nice Systems 54.380 0,04

54.380 0,04 Italien


696 Luxottica Group 37.513 0,03


3.606 Assicurazioni Generali 53.704 0,04 27.772 Intesa Sanpaolo 71.064 0,05

2.426 Mediobanca 19.844 0,02 24.456 UniCredit 70.523 0,06

215.135 0,17 Industriewerte (2015: 0,07 %)

3.146 Prysmian 80.965 0,06


7.401 ENI 120.762 0,09

120.762 0,09



>146< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Italien (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,08 %)

73.140 Telecom Italia 64.570 0,05

64.570 0,05 Versorger (2015: 0,24 %)

41.510 Enel 183.362 0,14 11.174 Snam SpA 46.130 0,04 10.520 Terna Rete Elettrica Nazionale 48.290 0,04

277.782 0,22 Japan

Rohstoffe (2015: 0,41 %) 2.964 Asahi Kasei 25.908 0,02 1.734 JFE Holdings 26.463 0,02 3.477 Kansai Paint 64.183 0,05 2.134 Kobe Steel 20.437 0,01 2.030 Maruichi Steel Tube 66.225 0,05 4.373 Mitsubishi Chemical Holdings 28.420 0,02 1.008 Nippon Paint 27.526 0,02 3.835 Nippon Steel 85.719 0,07 1.046 Nitto Denko 80.435 0,06 1.412 Shin-Etsu Chemical 109.766 0,09 3.199 Toyota Tsusho 83.517 0,07

618.599 0,48 Konsumgüter (2015: 2,02 %)

284 ABC-Mart 16.119 0,01 1.734 Aisin Seiki 75.375 0,06 1.102 Ajinomoto 22.241 0,02

480 Asahi Group Holdings 15.186 0,01 2.099 Bridgestone 75.836 0,06 1.118 Calbee 35.083 0,03 1.582 Daiwa House Industry 43.350 0,03 2.463 Denso 106.916 0,08 3.833 Fuji Heavy Industries 156.823 0,12 7.025 Honda Motor 205.688 0,16 3.162 Japan Tobacco 104.212 0,08 1.756 Kao 83.423 0,07 2.949 Kirin Holdings 48.078 0,04

747 Konami 30.230 0,02 5.259 Konica Minolta Holdings 52.349 0,04

419 Kose 34.882 0,03 697 Makita 46.791 0,04

3.930 Mazda Motor 64.425 0,05 320 Meiji Holdings 25.131 0,02

3.849 Nikon 59.962 0,05 400 Nintendo 84.160 0,07

15.119 Nissan Motor 152.376 0,12 10.520 Panasonic 107.288 0,08

2.136 Sega Sammy Holdings 31.847 0,02



HSBC ETFs PLC >147<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Japan (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 2,02 %) (Fortsetzung)

234 Shimano 36.795 0,03 991 Shiseido 25.137 0,02

5.631 Sony 158.113 0,12 3.002 Sumitomo Electric Industries 43.408 0,03 2.136 Suzuki Motor 75.342 0,06 9.266 Toyota Motor 546.419 0,43

908 Unicharm 19.910 0,02 273 Yakult Honsha 12.686 0,01


4.916 Aeon 69.798 0,05 24.632 All Nippon Airways 66.482 0,05

1.046 Benesse Holdings 28.877 0,02 454 Central Japan Railway 74.852 0,06

7.832 Dai Nippon Printing 77.558 0,06 419 Don Quijote 15.537 0,01

1.912 East Japan Railway 165.570 0,13 141 Fast Retailing 50.568 0,04

2.099 Kakaku 34.805 0,03 10.507 Keihan Electric Railway 69.185 0,05

4.834 Keikyu 56.159 0,04 19.644 Kintetsu 75.117 0,06

2.490 McDonald's Holdings 65.327 0,05 889 Nitori Holdings 101.831 0,08

1.710 Oriental Land 96.851 0,08 1.302 Park24 35.387 0,03 2.102 Rakuten 20.644 0,02

223 Ryohin Keikaku 43.803 0,03 4.070 Seven & I Holdings 155.388 0,12 2.773 So-Net 70.017 0,06 4.667 USS 74.506 0,06


3.979 Dai-ichi Life Insurance 66.388 0,05 14.150 Daiwa Securities Group 87.386 0,07 11.795 Hachijuni Bank 68.564 0,05

3.379 Japan Exchange Group 48.381 0,04 6 Japan Prime Realty Investment 23.689 0,02

33 Japan Retail Fund Investment 66.942 0,05 6.939 Mitsubishi Estate 138.470 0,11

47.598 Mitsubishi UFJ Financial Group 293.909 0,23 3.477 Mitsui Fudosan 80.639 0,06

85.948 Mizuho Financial Group 154.601 0,12 1.756 MS&AD Insurance Group Holdings 54.561 0,04

6 Nippon Building Fund 33.283 0,03 6 Nippon Prologis REIT 12.290 0,01



>148< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Japan (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,77 %) (Fortsetzung)

3.232 NKSJ Holdings 109.733 0,09 12.870 Nomura Holding 76.038 0,06

4.568 ORIX 71.437 0,06 8.006 Resona Holdings 41.150 0,03 3.331 SBI Holdings 42.468 0,03

18.593 Seven Bank 53.403 0,04 5.631 Sumitomo Mitsui Financial Group 215.324 0,17 3.477 Sumitomo Realty & Development 92.593 0,07 3.673 T&D Holdings 48.670 0,04 2.099 Tokio Marine Holdings 86.310 0,07 1.023 Tokyo Tatemono 13.709 0,01


9.470 Astellas Pharma 131.818 0,10 1.462 Cyberdyne Inc 20.708 0,02

519 Dainippon Sumitomo Pharma 8.944 0,01 1.320 Eisai 75.917 0,06 1.734 Olympus 60.062 0,05 1.755 ONO Pharmaceutical 38.452 0,03

707 Otsuka Holdings 30.872 0,02 915 Shionogi 43.924 0,03 464 Sysmex Corporation 26.933 0,02

3.444 Takeda Pharmaceutical 142.768 0,11 1.166 Terumo 43.137 0,04

623.535 0,49 Industriewerte (2015: 1,48 %)

10.406 Asahi Glass 71.018 0,06 1.540 Daikin Industries 141.740 0,11

697 Fanuc 118.413 0,09 17.582 Hitachi 95.270 0,07

1.734 Hitachi Construction Machinery 37.628 0,03 735 Hoya 30.948 0,02

5.308 Isuzu Motors 67.400 0,05 5.631 ITOCHU 74.929 0,06 2.136 JGC 38.898 0,03

14.378 Kawasaki Heavy Industries 45.241 0,04 129 Keyence 88.702 0,07

4.568 Komatsu 103.689 0,08 6.939 Kubota 99.265 0,08 1.064 Kyocera 53.020 0,04

938 Mabuchi Motor 49.057 0,04 6.939 Marubeni 39.432 0,03 7.025 Mitsubishi 149.974 0,12

10.406 Mitsubishi Electric 145.382 0,11 17.359 Mitsubishi Heavy Industries 79.268 0,06

8.067 Mitsui & Co 111.147 0,09



HSBC ETFs PLC >149<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Japan (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 1,48 %) (Fortsetzung)

480 Murata Manufacturing 64.406 0,05 573 NGK Insulators 11.137 0,01 681 Nidec 58.884 0,05

3.477 Nippon Electric Glass 18.840 0,01 12.094 Nippon Yusen 22.501 0,02

845 Secom 61.929 0,05 92 SMC 22.011 0,02

416 Sohgo Security Services 16.032 0,01 5.958 Sumitomo 70.264 0,05 6.939 Sumitomo Heavy Industries 44.798 0,03

882 TDK 60.799 0,05 16.082 Toshiba 39.035 0,03


4.185 Inpex 42.017 0,03 7.025 JX Holdings 29.796 0,02 3.477 TonenGeneral Sekiyu 36.727 0,03

108.540 0,08 Technologie (2015: 0,46 %)

3.406 Brother Industries 61.587 0,05 4.916 Canon 138.880 0,11 2.099 FUJIFILM Holdings 79.814 0,06

11.211 Fujitsu 62.430 0,05 1.828 Hitachi High-Technologies 73.897 0,06 2.260 Nomura Research Institute 68.981 0,05

529 Oracle Japan 26.714 0,02 20 Rohm 1.154 -

697 Tokyo Electron 66.004 0,05 538 Trend Micro 19.166 0,02


9.015 KDDI 228.747 0,18 2.365 Nippon Telegraph & Telephone 99.600 0,08 7.660 NTT DoCoMo 174.892 0,13 3.285 Softbank 218.700 0,17

721.939 0,56 Versorger (2015: 0,36 %)

3.296 Chubu Electric Power 46.147 0,04 2.721 Chugoku Electric Power 31.984 0,02 4.623 Kansai Electric Power 50.655 0,04 3.150 Kyushu Electric Power 34.245 0,03

13.173 Osaka Gas 50.779 0,04 8.149 Toho Gas 66.444 0,05

13.026 Tokyo Electric Power 52.714 0,04 14.624 Tokyo Gas 66.315 0,05

399.283 0,31



>150< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Jersey

Rohstoffe (2015: 0,05 %) 868 Randgold Resources 68.804 0,05


Rohstoffe (2015: 0,02 %) 1.674 Tenaris 29.963 0,02


1.809 SES 39.926 0,03


529 Millicom International Cellular 22.669 0,02

22.669 0,02 Macau

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,05 %) 16.656 Sands China 72.397 0,06


Rohstoffe (2015: 0,18 %) 1.417 Akzo Nobel 88.763 0,07 1.265 Koninklijke DSM 75.999 0,06

632 Lyondell Basell Industries 54.213 0,04

218.975 0,17 Konsumgüter (2015: 0,37 %)

668 Ferrari 38.963 0,03 264 Heineken 19.843 0,01

5.680 Koninklijke Philips Electronics 173.738 0,14 814 Mobileye 31.030 0,02

5.549 Unilever 228.933 0,18


6.638 Koninklijke Ahold 140.239 0,11 1.232 Reed Elsevier 20.778 0,02 1.174 Wolters Kluwer 42.621 0,03


6.119 Aegon 33.742 0,03 304 EXOR Holding 13.140 0,01

19.194 ING Groep 270.674 0,21 506 NN Group 17.183 0,01


2.197 QIAGEN 61.825 0,05

61.825 0,05 Industriewerte (2015: 0,29 %)

597 Aercap Holdings 24.841 0,02 5.815 CNH Industrial 50.692 0,04



HSBC ETFs PLC >151<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Niederlande (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,29 %) (Fortsetzung)

1.448 European Aeronautic Defence and Space 95.974 0,08 736 Gemalto 42.634 0,03

1.388 Koninklijke Vopak 65.697 0,05 975 Randstad Holding 52.992 0,04

332.830 0,26 Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,35%)

27.165 Royal Dutch Shell 771.122 0,60

771.122 0,60 Technologie (2015: 0,03 %)

1.008 ASML Holding 113.389 0,08 727 NXP Semiconductors 71.253 0,06


1.359 Altice 27.011 0,02 8.824 Koninklijke KPN 26.190 0,02


Gesundheitswesen (2015: 0,02 %) 3.248 Ryman Healthcare 18.368 0,01

18.368 0,01 Versorger (2015: 0,06 %)

3.734 Contact Energy 12.133 0,01 16.247 Meridian Energy 29.455 0,02 13.897 Mighty River Power 28.684 0,02

70.272 0,05 Norwegen


854 Yara International 33.733 0,03


1.085 DNB 16.185 0,01 1.066 Gjensidige Forsikring 16.966 0,02

33.151 0,03 Industriewerte (2015: 0,03 %)

4.437 Orkla 40.310 0,03


5.619 Statoil 103.402 0,08


3.951 Telenor 59.212 0,05

59.212 0,05 Portugal

Versorger (2015: 0,06 %) 19.320 EDP - Energias de Portugal 58.973 0,05

58.973 0,05



>152< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Singapur

Konsumgüter (2015: 0,02 %) 10.406 Wilmar International 25.858 0,02


10.406 City Developments 59.640 0,05 28.036 Genting Singapore PLC 17.563 0,01

2.336 Jardine Cycle & Carriage 66.667 0,05 4.470 Singapore Press Holdings 10.922 0,01


17.359 CapitaLand 36.287 0,03 10.406 DBS Group Holdings 124.898 0,10 38.435 Hutchison Port Holdings Trust 16.719 0,01

8.017 Oversea-Chinese Banking 49.499 0,04 7.532 Singapore Exchange 37.329 0,03 3.477 United Overseas Bank 49.097 0,04

313.829 0,25 Industriewerte (2015: 0,03 %)

7.805 Keppel 31.280 0,02


1.226 Broadcom 216.720 0,17


10.748 Singapore Telecommunications 27.155 0,02

27.155 0,02 Spanien





23.195 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 156.918 0,12 17.630 Banco de Sabadell 24.602 0,02 15.713 Banco Popular Espanol 15.214 0,01 48.785 Banco Santander 255.170 0,20

9.555 Bankinter 74.175 0,06 12.733 CaixaBank 42.170 0,04

9.424 Mapfre 28.826 0,02


1.650 Grifols 32.858 0,03

32.858 0,03 Industriewerte (2015: 0,22 %)

5.961 Abertis Infraestructuras 83.590 0,06



HSBC ETFs PLC >153<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Spanien (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,22 %) (Fortsetzung)

550 Aena 75.212 0,06 1.204 Amadeus IT Holding 54.822 0,04 7.031 Zardoya Otis 59.550 0,05


1.137 Repsol 16.052 0,01


21.592 Telefonica 200.868 0,16

200.868 0,16 Versorger (2015: 0,15 %)

27.301 Iberdrola 179.513 0,14

179.513 0,14 Schweden

Konsumgüter (2015: 0,06 %) 2.136 Electrolux 53.208 0,04

710 Svenska Cellulosa 20.109 0,02 780 Swedish Match 24.882 0,02


5.451 Hennes & Mauritz 152.047 0,12


936 Investor 35.082 0,03 1.776 Kinnevik Investment 42.677 0,03

16.635 Nordea Bank 185.493 0,14 4.895 Skandinaviska Enskilda Banken 51.485 0,04 1.853 Svenska Handelsbanken 25.823 0,02

968 Swedbank 23.474 0,02


3.558 Getinge 57.220 0,04

57.220 0,04 Industriewerte (2015: 0,29 %)

2.004 Alfa Laval 33.265 0,03 4.082 Assa Abloy 75.982 0,06 4.578 Atlas Copco 133.774 0,10 4.653 Sandvik 57.723 0,05 1.400 SKF 25.828 0,02 6.007 Volvo 70.355 0,05


3.984 Lundin Petroleum 86.876 0,07

86.876 0,07 Technologie (2015: 0,11 %)


82.559 0,06



>154< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Schweden (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,02 %)

4.507 TeliaSonera 18.212 0,01

18.212 0,01 Schweiz

Rohstoffe (2015: 0,23 %) 16 Givaudan 29.376 0,02

39.090 Glencore International 133.964 0,11 498 Syngenta 197.220 0,15

360.560 0,28 Konsumgüter (2015: 0,99 %)

2.951 Cie Financiere Richemont 195.843 0,15 7 Lindt & Spruengli 36.331 0,03

12.651 Nestle 909.289 0,71 43 Swatch Group 13.399 0,01


12 Galenica Holding 13.566 0,01


1.816 ACE 239.930 0,19 5.991 Credit Suisse Group 86.120 0,07 1.167 Julius Baer Group 51.934 0,04

192 Partners Group Holding 90.158 0,07 967 Swiss Re 91.814 0,07

17.558 UBS 275.545 0,22 487 Zurich Financial Services 134.358 0,10


670 Actelion 145.358 0,11 134 Lonza Group 23.244 0,02

9.147 Novartis 666.889 0,52 2.589 Roche Holding 592.514 0,46

284 Sonova Holding 34.482 0,03

1.462.487 1,14 Industriewerte (2015: 0,38 %)

10.109 ABB 213.648 0,17 191 Geberit 76.712 0,06 840 Holcim 44.341 0,04 163 Schindler Holding 28.804 0,02

27 SGS 55.044 0,04 1.756 TE Connectivity 121.656 0,09 1.417 Wolseley 86.880 0,07

627.085 0,49 Technologie (2015: null)


19.014 0,01



HSBC ETFs PLC >155<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Vereinigtes Königreich

Rohstoffe (2015: 0,42 %) 5.815 Anglo American 83.350 0,07 2.679 Antofagasta 22.345 0,02 7.810 BHP Billiton 126.083 0,10 1.766 Croda International 69.742 0,05 2.044 Johnson Matthey 80.367 0,06 6.023 Rio Tinto 235.066 0,18

616.953 0,48 Konsumgüter (2015: 1,59 %)

5.961 Barratt Developments 34.059 0,02 504 Berkeley Group Holdings 17.487 0,01

7.803 British American Tobacco Malaysia 445.595 0,35 2.164 Burberry Group 40.029 0,03

11.349 Diageo 295.893 0,23 8.345 GKN 34.203 0,02 4.650 Imperial Tobacco Group 203.544 0,16 1.470 Persimmon 32.259 0,03 2.671 Reckitt Benckiser Group 227.267 0,18

17.711 Taylor Wimpey 33.593 0,03 5.871 Unilever 238.854 0,19


8.071 British Sky Broadcasting Group 98.832 0,08 6.105 Compass Group 113.230 0,09 2.630 Johnson Controls 108.330 0,08

10.704 International Consolidated Airlines Group 57.907 0,05 32.330 ITV 82.454 0,06

542 Liberty LiLac Group 11.474 0,01 7.614 Marks & Spencer Group 32.929 0,03

690 Nielsen Holdings 28.946 0,02 2.446 Pearson 24.738 0,02 1.041 Reed Elsevier 18.639 0,01

31.447 TESCO 80.377 0,06 10.001 William Hill 35.862 0,03


2.662 3i Group 23.157 0,02 2.149 Admiral Group 48.514 0,04

10.884 Aviva 65.415 0,05 68.048 Barclays 187.885 0,15

1.969 British Land 15.316 0,01 8.534 Direct Line Insurance Group 38.953 0,03 5.827 Hammerson 41.257 0,03 4.062 Hargreaves Lansdown 60.883 0,05

68.571 HSBC Holdings 556.590 0,43 1.971 Land Securities Group 25.962 0,02

20.952 Legal & General Group 64.102 0,05



>156< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Vereinigtes Königreich (Fortsetzung)

Finanzdienstleistungen (2015: 1,51 %) (Fortsetzung) 210.884 Lloyds Banking Group 162.888 0,13 17.044 Old Mutual 43.658 0,03

384 Provident Financial 13.518 0,01 12.513 Prudential 251.639 0,20 11.793 Royal Bank of Scotland 32.729 0,03

3.309 RSA Insurance Group 23.960 0,02 2.809 Segro 15.900 0,01

14.594 Standard Chartered 119.667 0,09


1.007 Al Noor Hospitals Group 9.594 0,01 5.644 AstraZeneca 309.472 0,24

20.744 GlaxoSmithKline 400.377 0,31 6.808 Smith & Nephew 102.714 0,08

822.157 0,64 Industriewerte (2015: 0,25 %)


10.778 BAE Systems 78.775 0,06 723 Bunzl 18.841 0,02

6.747 G4S 19.592 0,02 1.216 IMI 15.627 0,01

681 Intertek Group 29.292 0,02 6.191 Rolls-Royce 51.101 0,04

319.654 Rolls-Royce Holdings - - 1.281 Weir Group 29.916 0,02


71.907 BP 452.789 0,35

452.789 0,35 Technologie (2015: 0,22 %)

13.856 Auto Trader Group 70.026 0,05 2.887 Sage Group 23.366 0,02



88.957 Vodafone Group 219.674 0,17

389.227 0,30 Versorger (2015: 0,37 %)

35.836 Centrica 103.661 0,08 18.041 National Grid 212.134 0,17

1.989 SSE 38.168 0,03

353.963 0,28



HSBC ETFs PLC >157<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA

Rohstoffe (2015: 1,20 %) 1.178 Air Products & Chemicals 169.420 0,13 1.162 Albemarle 100.025 0,08 1.257 Arconic 23.305 0,02

937 Celanese 73.779 0,06 1.475 CF Industries Holdings 46.433 0,04 5.056 Dow Chemical 289.304 0,23

562 Ecolab 65.878 0,05 4.118 EI du Pont de Nemours & Co 302.261 0,24 3.733 Freeport-McMoRan Copper & Gold 49.238 0,04

759 International Flavors & Fragrances 89.433 0,07 1.411 International Paper 74.868 0,06 1.543 Newmont Mining 52.570 0,04 1.204 Nucor 71.662 0,06

447 PPG Industries 42.358 0,03 1.593 Praxair 186.684 0,15

1.637.218 1,30 Konsumgüter (2015: 5,73 %)

1.567 Activision Blizzard 56.584 0,04 8.219 Altria Group 555.769 0,43 1.989 Archer-Daniels-Midland 90.798 0,07

438 BorgWarner 17.275 0,01 333 Campbell Soup 20.137 0,02 307 Church & Dwight 13.566 0,01 196 Clorox 23.524 0,02

1.204 Coach 42.164 0,03 16.635 Coca-Cola 689.687 0,54

3.999 Colgate-Palmolive 261.695 0,20 615 ConAgra Foods 24.323 0,02 501 Constellation Brands 76.808 0,06 810 Coty 14.831 0,01 461 Delphi Automotive 31.048 0,02

1.555 DR Horton 42.498 0,03 346 Dr Pepper Snapple Group 31.372 0,03 975 Edgewell Personal Care 71.165 0,06 785 Electronic Arts 61.827 0,05 178 Estee Lauder Cos 13.615 0,01

12.073 Ford Motor 146.445 0,11 1.551 Garmin 75.208 0,06 2.573 General Mills 158.934 0,12 3.444 General Motors 119.989 0,09 3.683 Hanesbrands 79.442 0,06 1.117 Harley-Davidson 65.166 0,05

307 Hasbro 23.882 0,02 400 Hormel Foods 13.924 0,01 240 Ingredion 29.990 0,02 107 JM Smucker 13.702 0,01



>158< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



343 Kellogg 25.283 0,02 1.811 Kimberly-Clark 206.671 0,16 2.852 Kraft Heinz 249.037 0,19

440 Leggett & Platt 21.507 0,02 942 Lennar 40.440 0,03 599 LKQ 18.359 0,01 419 Lululemon Athletica 27.231 0,02 758 Mattel 20.883 0,02 315 McCormick & Co 29.399 0,02 382 Mead Johnson Nutrition 27.030 0,02 877 Michael Kors Holdings 37.693 0,03 209 Mohawk Industries 41.733 0,03 594 Molsonors Brewing 57.802 0,05

7.189 Mondelez International 318.688 0,25 2.148 Monsanto 225.991 0,18 1.652 Monster Beverage 73.250 0,06 1.301 Newell Rubbermaid 58.090 0,05 6.072 NIKE 308.640 0,24 5.963 PepsiCo 623.909 0,49 6.367 Philip Morris International 582.517 0,46

254 Polaris Industries 20.927 0,02 10.375 Procter & Gamble 872.330 0,68

1.305 Pulte Group 23.986 0,02 154 PVH 13.897 0,01

2.130 Reynolds American 119.365 0,09 232 Snap-on 39.735 0,03 178 Stanley Black & Decker 20.415 0,02 574 Tesla Motors 122.658 0,10 244 Toll Brothers 7.564 0,01

2.001 Tyson Foods 123.422 0,10 1.637 Under Armour 47.555 0,04 1.646 Under Armour 41.430 0,03

356 VF 18.993 0,01 354 Wabco Holding 37.577 0,03 529 Whirlpool 96.156 0,08 419 Whitewave Foods 23.296 0,02


146 Advance Auto Parts 24.692 0,02 1.482 Amazon.Com 1.111.307 0,87

905 American Airlines Group 42.254 0,03 211 AmerisourceBergen 16.498 0,01

58 AutoZone 45.808 0,04 805 Bed Bath & Beyond 32.715 0,03 571 Cardinal Health 41.095 0,03 188 CarMax 12.105 0,01



HSBC ETFs PLC >159<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung)


1.775 Carnival com 92.407 0,07 2.564 CBS 163.122 0,13

682 Charter Communications 196.361 0,15 182 Chipotle Mexican Grill 68.672 0,05

9.943 Comcast 686.564 0,54 1.870 Costco Wholesale 299.406 0,23 4.699 CVS Caremark 370.798 0,29 1.284 Darden Restaurants 93.372 0,07

640 Dollar General 47.405 0,04 1.524 Dollar Tree 117.622 0,09

300 Dun & Bradstreet 36.396 0,03 5.744 eBay 170.539 0,13

681 Expedia 77.144 0,06 2.545 Gap 57.110 0,05 1.118 Hilton Worldwide Holdings 30.410 0,02 5.111 Home Depot 685.283 0,54

807 Kohl's 39.850 0,03 1.906 Kroger 65.776 0,05 1.428 Las Vegas Sands 76.269 0,06 7.094 Liberty Global 219.100 0,17 3.362 Liberty Interactive 67.173 0,05 1.732 Limited Brands 114.035 0,09 4.131 Lowe's Cos 293.797 0,23 2.001 Macy's 71.656 0,06

743 Marriott International 61.431 0,05 3.728 McDonald's 453.772 0,35 1.175 McKesson 165.029 0,13 1.116 MGM Resorts International 32.174 0,03 1.788 NetFlix 221.354 0,17 2.129 News Corp 24.398 0,02

887 Nordstrom 42.514 0,03 185 Omnicom Group 15.745 0,01 574 O'Reilly Automotive 159.807 0,13

5.623 PayPal Holdings 221.940 0,17 186 Priceline.com 272.687 0,21

2.191 Rite Aid 18.054 0,01 746 Ross Stores 48.938 0,04

1.036 Royal Caribbean Cruises 84.993 0,07 19.927 Sirius XM Holdings 88.675 0,07

1.623 Staples 14.688 0,01 6.571 Starbucks 364.822 0,29

917 Sysco 50.774 0,04 2.845 Target 205.494 0,16 1.184 Thomson Reuters 51.879 0,04 3.596 Time Warner 347.122 0,27 2.431 TJX Cos 182.641 0,14



>160< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung)


203 Tractor Supply 15.389 0,01 284 TripAdvisor 13.169 0,01

6.188 Twenty-First Century Fox 173.512 0,14 218 Ulta Salon Cosmetic 55.577 0,04 926 Viacom 32.503 0,03

4.180 Walgreens Boots Alliance 345.937 0,27 5.107 Wal-Mart Stores 352.996 0,28 6.364 Walt Disney 663.256 0,52 1.722 Whole Foods Market 52.969 0,04

360 Wynn Resorts 31.144 0,02 982 Yum! Brands 62.190 0,05


2.378 Aflac 165.509 0,13 413 Alexandria Real Estate Equities 45.897 0,04

2.254 Allstate 167.066 0,13 1.183 Ally Financial 22.500 0,02 3.806 American Express 281.948 0,22 3.505 American International Group 228.912 0,18 1.204 American Tower 127.239 0,10 1.057 Ameriprise Financial 117.264 0,09

782 Aon 87.216 0,07 340 Arch Capital Group 29.339 0,02 285 Assurant 26.465 0,02 451 AvalonBay Communities 79.895 0,06

40.528 Bank of America 895.669 0,70 5.324 Bank of New York Mellon 252.251 0,20 3.358 BB&T 157.893 0,12 4.195 Berkshire Hathaway 683.701 0,53

370 BlackRock 140.800 0,11 205 Boston Properties 25.785 0,02

1.020 Camden Property Trust 85.751 0,07 1.511 Capital One Financial 131.820 0,10 1.855 CBRE Group 58.414 0,05 2.899 Charles Schwab 114.424 0,09 1.433 Chicago Mercantile Exchange 165.297 0,13

297 Cincinnati Financial 22.498 0,02 877 CIT Group 37.430 0,03

10.606 Citigroup 630.315 0,49 43 Citizens Financial Group 1.532 -

513 Comerica 34.940 0,03 877 Crown Castle REIT 76.097 0,06 523 Digital Realty Trust 51.390 0,04

1.956 Discover Financial Services 141.008 0,11 3.227 Duke Realty 85.709 0,07 1.959 Eaton Vance 82.043 0,06



HSBC ETFs PLC >161<




Zeitwert USD



347 Equifax 41.026 0,03 333 Equinix 119.018 0,09 968 Equity Residential 62.300 0,05 172 Essex Property 39.990 0,03

18 Everest Re Group 3.895 - 492 Extra Space Storage 38.002 0,03 643 Federal Realty Investment Trust 91.377 0,07

3.101 Fifth Third Bancorp 83.634 0,07 1.445 Franklin Resources 57.193 0,04

533 General Growth Properties 13.314 0,01 1.665 Goldman Sachs 398.684 0,31 2.054 Hartford Financial Services Group 97.873 0,08 1.101 HCP 32.722 0,03 3.477 Host Hotels & Resorts 65.507 0,05 2.811 Intercontinental Exchange 158.597 0,12 3.052 Invesco 92.598 0,07

405 Iron Mountain 13.154 0,01 12.869 JPMorgan Chase & Co 1.110.466 0,87

1.112 KeyCorp 20.316 0,02 2.136 Kimco Realty 53.742 0,04 1.919 Liberty Property Trust 75.800 0,06 1.461 Lincoln National 96.820 0,08

202 M&T Bank 31.599 0,02 1.043 Macerich 73.886 0,06

40 Markel 36.180 0,03 1.413 Marsh & McLennan Cos 95.505 0,07 3.059 Mastercard 315.842 0,25 4.311 MetLife 232.320 0,18

540 Mid-America Apartment Communities 52.877 0,04 1.263 Moody's 119.063 0,09 4.470 Morgan Stanley 188.858 0,15

672 National Retail Properties 29.702 0,02 3.032 Navient Corporation 49.816 0,04 5.685 New York Community Bancorp 90.448 0,07

709 Northern Trust 63.136 0,05 4.518 People's United Financial 87.468 0,07 2.393 PNC Financial Services Group 279.885 0,22 1.531 Principal Financial Group 88.584 0,07 1.760 Progressive 62.480 0,05 2.393 ProLogis 126.326 0,10 2.261 Prudential Financial 235.280 0,18

370 Public Storage 82.695 0,06 759 Realty Income 43.627 0,03

1.139 Regency Centers 78.534 0,06 67 Regions Financial 962 -

630 RenaissanceRe Holdings 85.819 0,07



>162< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



1.035 S And P Global 111.304 0,09 1.685 SEI Investments 83.172 0,07 1.450 Simon Property Group 257.622 0,20 1.543 State Street 119.922 0,09 2.164 SunTrust Banks 118.695 0,09 1.367 Synchrony Financial 49.581 0,04

791 T Rowe Price Group 59.530 0,05 1.624 Travelers Cos 198.810 0,16 7.282 US Bancorp 374.076 0,29

573 Ventas 35.824 0,03 7.880 Visa 614.798 0,48

575 Vornado Realty Trust 60.013 0,05 19.147 Wells Fargo & Co 1.055.191 0,82

640 Welltower 42.835 0,03 4.722 Western Union 102.562 0,08 4.766 Weyerhaeuser 143.409 0,11 1.376 WR Berkley 91.518 0,07 2.106 Zillow Group 76.806 0,06


6.836 Abbott Laboratories 262.571 0,20 6.976 Abbvie 436.837 0,34 1.513 Aetna 187.627 0,15

436 Alexion Pharmaceuticals 53.345 0,04 3.186 Amgen 465.825 0,36 1.422 Anthem 204.441 0,16

545 Bard 122.440 0,10 3.174 Baxter International 140.735 0,11

463 Becton Dickinson and Co 76.650 0,06 746 Biogen Idec 211.550 0,17 174 Biomarin Pharmaceutical 14.414 0,01

3.345 Boston Scientific 72.352 0,06 7.044 Bristol-Myers Squibb 411.651 0,32 3.430 Celgene 397.023 0,31

251 Centene 14.184 0,01 1.396 Cigna 186.212 0,14 1.397 DaVita 89.687 0,07

493 DENTSPLY International 28.461 0,02 758 Edwards Lifesciences 71.025 0,06

3.505 Eli Lilly & Co 257.793 0,20 3.180 Express Scripts 218.752 0,17 5.481 Gilead Sciences 392.494 0,31

634 HCA Holdings 46.929 0,04 416 Hologic 16.690 0,01 858 Humana 175.058 0,14 337 IDEXX Laboratories 39.520 0,03



HSBC ETFs PLC >163<




Zeitwert USD



876 Illumina 112.163 0,09 988 Incyte Genomics Inc 99.067 0,08 148 Intuitive Surgical 93.857 0,07

10.723 Johnson & Johnson 1.235.397 0,96 226 Laboratory Corporation of America Holdings 29.014 0,02 376 Mednax 25.064 0,02

11.391 Merck & Co 670.588 0,52 454 Mylan 17.320 0,01 117 New Amethyst 7.405 0,01 354 Patterson Cos 14.525 0,01

24.467 Pfizer 794.688 0,62 473 Quintiles Transnational 35.972 0,03 152 Regeneron Pharms 55.798 0,04

1.394 Resmed 86.498 0,07 905 St Jude Medical 72.572 0,06 779 Stryker 93.332 0,07

1.131 Thermo Fisher Scientific 159.584 0,12 3.981 UnitedHealth Group 637.119 0,50

205 Universal Health 21.808 0,02 529 Varian Medical Systems 47.494 0,04 902 Vertex Pharmaceuticals 66.450 0,05 737 Zimmer Holdings 76.058 0,06

1.822 Zoetis 97.532 0,08

9.143.571 7,14 Industriewerte (2015: 6,08 %)

2.605 3M 465.175 0,36 251 Acuity Brands 57.946 0,05

2.460 Agilent Technologies 112.078 0,09 68 Alliance Data Systems 15.538 0,01

504 Ametek 24.494 0,02 253 Amphenol 17.002 0,01

2.359 Automatic Data Processing 242.458 0,19 959 Avnet 45.658 0,04 289 BE Aerospace 17.395 0,01

2.551 Boeing 397.140 0,31 2.843 Caterpillar 263.660 0,21

611 CH Robinson Worldwide 44.762 0,04 311 Cintas 35.939 0,03

5.336 CSX 191.722 0,15 730 Cummins 99.769 0,08

2.897 Danaher 225.502 0,18 1.611 Deere & Co 165.997 0,13

948 Eaton 63.601 0,05 3.548 Emerson Electric 197.801 0,15

987 Expeditors International of Washington 52.272 0,04 1.279 Fastenal 60.087 0,05



>164< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



993 FedEx 184.897 0,14 1.956 Fidelity National Information Services 147.952 0,12

278 Fiserv 29.546 0,02 153 FleetCor Technologies 21.653 0,02

1.347 Flowserve 64.723 0,05 656 Fluor 34.453 0,03

2.076 FNFV Group 70.501 0,06 1.450 Fortive 77.764 0,06 1.093 Fortune Brands Home & Security 58.432 0,05

34.517 General Electric 1.090.737 0,86 453 Global Payments 31.443 0,02 137 Grainger 31.818 0,02

3.240 Honeywell International 375.354 0,29 1.625 Illinois Tool Works 198.998 0,16

783 Jacobs Engineering Group 44.631 0,03 478 Kansas City Southern 40.558 0,03 746 Manpower 66.297 0,05 168 Martin Marietta Materials 37.217 0,03

1.268 Masco 40.094 0,03 1.413 Norfolk Southern 152.703 0,12

743 Northrop Grumman 172.807 0,13 1.014 PACCAR 64.795 0,05

233 Packaging Corp of America 19.763 0,02 486 Parker Hannifin 68.040 0,05 308 Paychex 18.751 0,01 284 Pentair 15.924 0,01 717 Raytheon 101.814 0,08

1.872 Robert Half International 91.316 0,07 184 Rockwell Automation 24.730 0,02 481 Rockwell Collins 44.618 0,03 158 Roper Industries 28.927 0,02 498 Sherwin-Williams 133.833 0,10 562 Smith Group 26.610 0,02 926 Stericycle 71.339 0,06 316 Total System Services 15.493 0,01 202 TransDigm Group 50.290 0,04

3.747 Union Pacific 388.489 0,30 3.138 United Parcel Service 359.740 0,28

960 United Rentals 101.357 0,08 3.360 United Technologies 368.323 0,29 1.343 Verisk Analytics 109.011 0,09

351 Vulcan Materials 43.928 0,03 920 Waste Management 65.237 0,05 555 Xylem 27.484 0,02

8.008.386 6,25



HSBC ETFs PLC >165<




Zeitwert USD



USA (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 3,91 %)

1.683 Anadarko Petroleum 117.356 0,09 866 Antero Resources 20.481 0,02

1.711 Apache 108.597 0,08 2.344 Baker Hughes 152.290 0,12 2.035 Cabot Oil & Gas 47.538 0,04 1.384 Cheniere Energy 57.339 0,04 6.735 Chevron 792.710 0,62

428 Cimarex Energy 58.165 0,05 363 Concho Resources 48.134 0,04

5.547 ConocoPhillips 278.127 0,22 2.512 Devon Energy 114.723 0,09

573 Diamondback Energy 57.907 0,05 2.198 EOG Resources 222.218 0,17

793 EQT 51.862 0,04 14.942 Exxon Mobil 1.348.665 1,05

1.032 FMC Technologies 36.667 0,03 4.494 Halliburton 243.080 0,19

758 Helmerich & Payne 58.669 0,05 1.017 Hess 63.349 0,05 5.633 Kinder Morgan 116.659 0,09 2.802 Marathon Oil 48.503 0,04 2.284 Marathon Petroleum 114.999 0,09 2.197 National Oilwell Varco 82.256 0,06

589 Newfield Exploration 23.855 0,02 1.396 Noble Energy 53.132 0,04 3.211 Occidental Petroleum 228.720 0,18 2.701 OGE Energy 90.348 0,07 1.236 Parsley Energy 43.557 0,03 2.500 Phillips 216.025 0,17

641 Pioneer Natural Resources 115.425 0,09 797 Range Resources 27.385 0,02

5.925 Schlumberger 497.404 0,39 581 Targa Resources 32.577 0,03 256 Tesoro 22.387 0,02

2.693 Valero Energy 183.986 0,14 3.101 Weatherford Internation 15.474 0,01 2.236 Williams Cos 69.629 0,05

5.860.198 4,58 Technologie (2015: 10,54 %)

1.772 Adobe Systems 182.427 0,14 505 Akamai Technologies 33.673 0,03

2.121 Alphabet 1.658.383 1,29 1.176 Analog Devices 85.401 0,07

20.432 Apple 2.366.434 1,85 3.281 Applied Materials 105.878 0,08 1.384 Autodesk 102.430 0,08



>166< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Technologie (2015: 10,54 %)

654 Cerner 30.980 0,02 20.809 Cisco Systems 628.848 0,49

611 Citrix Systems 54.568 0,04 1.919 Cognizant Technology Solutions 107.522 0,08 6.466 Corning 156.930 0,12

845 Dell Technologies 46.450 0,04 426 F5 Networks 61.650 0,05

8.252 FaceBook 949.393 0,74 868 Harris 88.944 0,07

16.715 Hewlett Packard 313.645 0,24 19.351 Intel 701.861 0,55

3.798 International Business Machines 630.430 0,49 926 Intuit 106.129 0,09

2.185 Juniper Networks 61.748 0,05 1.345 KLA-Tencor 105.825 0,08

25 LAM Research 2.643 - 1.805 Marvell Technology Group 25.035 0,02 1.564 Maxim Integrated Products 60.323 0,05 2.561 Micron Technology 56.137 0,04

28.179 Microsoft 1.751.043 1,37 1.494 NetApp 52.693 0,04 2.496 NVIDIA 266.423 0,21

13.105 Oracle 503.887 0,40 709 Palo Alto Networks 88.660 0,07 109 Qorvo 5.748 -

6.437 QUALCOMM 419.692 0,33 779 Red Hat 54.296 0,04

2.267 Salesforce.com 155.199 0,12 791 SBA Communications 81.679 0,06

1.502 Seagate Technology 57.331 0,05 1.119 Servicenow 83.186 0,07

338 Skyworks Solutions 25.235 0,02 504 Splunk 25.780 0,02

4.811 Symantec 114.935 0,09 4.614 Texas Instruments 336.684 0,26 1.809 Twitter 29.487 0,02

614 VeriSign 46.707 0,04 1.428 Western Digital 97.033 0,08

473 Workday Incorporation 31.260 0,02 5.598 Xerox 48.870 0,04 4.829 Yahoo! 186.737 0,15


24.420 AT&T 1.038.583 0,81 641 Level 3 Comms 36.127 0,03

16.353 Verizon Communications 872.923 0,68

1.947.633 1,52



HSBC ETFs PLC >167<




Zeitwert USD



USA (Fortsetzung) Versorger (2015: 1,47 %)

1.606 Alliant Energy 60.851 0,05 414 Ameren 21.718 0,02

1.181 American Electric Power 74.356 0,06 587 American Water Works 42.475 0,03 403 Atmos Energy 29.882 0,02

2.839 Calpine 32.450 0,03 3.783 CenterPoint Energy 93.213 0,07

779 CMS Energy 32.422 0,03 1.922 Consolidated Edison 141.613 0,11 3.061 Dominion Resources 234.442 0,18

350 DTE Energy 34.479 0,03 2.295 Duke Energy 178.138 0,14

788 Edison International 56.728 0,04 478 Eversource Energy 26.400 0,02

5.173 Exelon 183.590 0,14 987 FirstEnergy 30.567 0,02

1.494 NextEra Energy 178.473 0,14 1.190 NiSource 26.347 0,02 1.940 ONEOK 111.375 0,09 1.907 PG&E 115.888 0,09

321 Pinnacle West Capital 25.048 0,02 1.956 PPL 66.602 0,05 1.155 Public Service Enterprise Group 50.681 0,04

385 SCANA 28.213 0,02 469 Sempra Energy 47.200 0,04

4.623 Southern 227.405 0,18 1.806 Spectra Energy 74.209 0,06 1.216 Wec Energy Group 71.318 0,06

614 Westar Energy 34.599 0,02 971 Xcel Energy 39.520 0,03

2.370.202 1,85



6 Euro STOXX 50 Future Mar 17 5.695 0,01 2 LIFFE FTSE 100 Index Future Mar 17 4.763 - 8 OSE Mini Topix Index Future Mar 17 2.203 - 1 Swiss Market Index Future Mar 17 2.017 -

14.678 0,01





>168< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



1 S&P TSX 60 Index Mini Future Mar 17 (13) - 5 S&P 500 Mini Index Future Mar 17 (4.625) -

(4.638) -

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 592.490 USD) (4.638) -





USD % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 126.828.335 98,99 ** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 14.678 0,01 Sonstige Vermögenswerte 1.283.271 1,00


Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Rolls-Royce Holdings) und Terminkontrakte wuden in Stufe 1 eingeordnet. Rolls-Royce Holdings wurde in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI CHINA UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >169<



Zeitwert USD


Aktien

Rohstoffe (2015: 1,52 %)

503.208 Aluminium Corporation of China 207.692 0,15 260.643 China Coal Energy 123.713 0,09 432.198 China Shenhua Energy 813.875 0,61 159.457 Jiangxipper Copper 222.532 0,17 207.627 Nine Dragons Paper Holdings 188.261 0,14 446.282 Sinopec Shanghai Petrochemical 241.758 0,18 236.473 Yanzhou Coal Mining 161.346 0,12 730.520 Zijin Mining Group 235.556 0,18

2.194.733 1,64 Konsumgüter (2015: 10,49 %)

127.773 Anta Sports Products 381.515 0,28 269.798 AviChina Industry & Technology 185.824 0,14 804.413 Belle International Holdings 452.363 0,34 386.160 Brilliance China Automotive Holdings 531.937 0,40 514.640 China Huishan Dairy 199.798 0,15 348.370 China Mengniu Dairy 671.295 0,50 109.082 Chongqing Changan Automobile 156.030 0,12 344.155 Dongfeng Motor Group 336.025 0,25 65.185 Fuyao Glass Industry 202.202 0,15

678.401 Geely Automobile Holdings 648.375 0,48 394.617 Great Wall Automobiles 368.499 0,27 269.334 Guangzhou Automobile Group 325.849 0,24 160.566 Haier Electronics Group 252.659 0,19 92.767 Hengan International Group 681.411 0,51

2.811.976 HengTen Networks 141.448 0,10 71.939 Shenzou International Group 455.119 0,34


726.972 Want Want China Holding 466.011 0,35 6.930.221 5,17

Verbraucherdienstleistungen (2015: 2,94 %) 231.668 Air China 147.909 0,11 142.952 Alibaba Group Holding 12.552.615 9,37

1.440.983 Alibaba Pictures Group 234.181 0,17 230.531 China Southern Airline 119.827 0,09 47.516 Ctrip Com International 1.900.640 1,42

1.537.579 GOME Electrical Appliances Holding 186.418 0,14 16.981 New Oriental Education & Technology 714.900 0,53

4.531 Qunar 136.519 0,10 303.642 Sun Art Retail Group 266.313 0,20

5.461 TAL Education Group 383.089 0,29 51.470 Vipshop Holdings 566.685 0,42 51.871 Yum China Holding 1.354.871 1,01


3.131.082 Agricultural Bank of China 1.284.232 0,96


HSBC MSCI CHINA UCITS ETF (Fortsetzung)

>170< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



10.114.409 Bank of China 4.487.669 3,35 1.137.733 China Citic Bank 723.451 0,54

10.712.863 China Construction Bank 8.249.007 6,16 117.782 China Everbright 224.227 0,17 393.449 China Everbright Bank 179.137 0,13 314.575 China Everbright International 356.644 0,27 522.969 China Evergrande Group 325.795 0,24 375.702 China Galaxy Securities 338.721 0,25 637.706 China Huarong Asset Management 229.481 0,17 947.790 China Life Insurance 2.469.365 1,84 496.549 China Merchants Bank 1.164.335 0,87 750.772 China Minsheng Banking 802.758 0,60 488.377 China Overseas Land & Investment 1.294.461 0,97 335.786 China Pacific Insurance Group 1.171.525 0,87 352.220 China Resources Land 792.287 0,59 205.874 China Taiping Insurance Holdings 424.858 0,32 167.443 China Vanke 382.263 0,29 323.308 Chongqing Rural Commercial Bank 189.736 0,14 275.717 CITIC Securities 560.456 0,42 707.520 Country Garden Holdings 396.050 0,30 252.043 Far East Horizon 216.181 0,16 474.869 Franshion Properties China 128.009 0,09 173.151 GF Securities 361.348 0,27 125.358 Guangzhou R&F Properties 151.662 0,11 390.820 Haitong Securities 670.425 0,50 185.888 Huatai Secutiries 354.842 0,26

9.391.485 Industrial & Commercial Bank of China 5.632.602 4,20 186.014 Longfor Properties 236.081 0,18 98.649 New China Life Insurance 452.964 0,34

889.341 People s Insurance Company Group of China 351.004 0,26 584.170 PICC Property & Casualty 910.181 0,68 663.461 Ping An Insurance 3.320.236 2,48 123.292 Shanghai Lujiazui 180.499 0,13 153.034 Shimao Property Holdings 200.146 0,15 382.863 Sino-Ocean Land Holdings 171.354 0,13 265.237 Soho China 130.683 0,10 243.766 Sunac China Holdings 202.794 0,15


130.787 3SBio 127.360 0,09 158.764 China Medical System Holdings 251.462 0,19 538.875 CSPC Pharmaceutical 575.493 0,43 239.628 Shandong Weigao Group Medical Polymer 160.099 0,12 51.727 Shanghai Fosun Pharmace 158.454 0,12 87.741 Shanghai Pharmaceuticals Holding 201.213 0,15

565.514 Sino Biopharmaceutical 398.252 0,30 151.468 Sinopharm Group 624.185 0,46

2.496.518 1,86



HSBC ETFs PLC >171<



Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 9,17 %)

93.986 AAC Technologies Holdings 854.016 0,64 157.542 Anhui Conch Cement 428.747 0,32 192.028 Beijing Capital International Airport 194.179 0,14 64.511 Beijing Enterprises Holdings 304.951 0,23

554.665 Beijing Enterprises Water Group 369.149 0,28 81.918 Byd 431.612 0,32

1.112.699 China Cinda Asset Management 403.279 0,30 562.825 China Communications Construction 647.530 0,48 164.332 China Merchants Holdings International 407.802 0,31 366.712 China National Building Material 178.315 0,13 250.672 China Railway Construction 322.670 0,24 508.408 China Railway Group 418.365 0,31 208.122 China Resources Enterprise 413.391 0,31 227.622 China State Construction International Holdings 340.560 0,26 556.146 Citic Pacific 796.221 0,59 212.167 COSCO Pacific 213.175 0,16 529.509 CSR Corporation Limited 475.340 0,35 328.610 Fosun International 465.377 0,35 869.445 Fullshare Holdings 405.950 0,30 80.633 Haitian International Holdings 158.288 0,12

153.829 Jiangsu Expressway 194.440 0,15 355.865 Shanghai Electric Group 159.271 0,12 63.133 Shanghai Industrial Holdings 171.001 0,13

158.500 Sinopec Engineering Group 132.268 0,10 265.099 Sinotrans 118.306 0,09 90.763 Sunny Optical Technology 397.439 0,30

125.477 Weichai Power 193.237 0,14 182.578 Zhejiang Expressway 174.262 0,13 69.274 Zhuzhou CSR Times Electric 351.590 0,26


1.349.191 CGN Power 370.659 0,28 172.683 China Conch Venture Holdings 307.362 0,23 217.224 China Gas Holdings 294.744 0,22 404.590 China Longyuan Power Group 316.235 0,24 232.831 China Oilfield Services 216.220 0,16

3.246.252 China Petroleum & Chemical 2.302.856 1,72 2.273.519 CNOOC 2.844.410 2,12

508.512 Huaneng Renewables 165.281 0,12 410.179 Kunlun Energy 306.848 0,23

2.687.186 PetroChina 2.003.306 1,49

9.127.921 6,81 Technologie (2015: 17,70 %)

10.359 58.com 290.051 0,22 416.102 Alibaba Health Information Technology 209.308 0,16 34.586 Baidu 5.686.284 4,24

304.523 China Communications Services 194.030 0,14 2.382.192 Hanergy Thin Film Power Group - -

85.167 JD.com 2.166.648 1,62



>172< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



101.375 Kingsoft 207.898 0,16 919.861 Lenovo Group 557.625 0,42 10.043 NetEase 2.162.660 1,61

349.206 Semiconductor Manufacturing 548.594 0,41 7.219 Sina Com 438.843 0,33

723.165 Tencent Holdings 17.694.021 13,20 120.125 Travelsky Technology 252.547 0,19

4.079 Weibo 165.607 0,12 3.729 YY 146.997 0,11

96.124 ZTE 167.126 0,12


781.576 China Mobile 8.286.380 6,19 1.767.207 China Telecom 816.004 0,61

760.423 China Unicom Hong Kong 885.655 0,66

9.988.039 7,46 Versorger (2015: 2,56 %)

421.153 China Power International Development 152.640 0,11 112.722 China Resources Gas Group 316.947 0,24 244.966 China Resources Power Holdings 389.259 0,29 94.832 ENN Energy Holdings 390.182 0,29

1.655.673 GCL-Poly Energy Holdings 198.600 0,15 358.560 Guangdong Investment 473.569 0,35 538.071 Huaneng Power International 356.718 0,27

2.277.915 1,70



15 H-Shares Index Futures Jan 17** 21.282 0,02

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 908.147 USD) 21.282 0,02



Nicht realisierter Verlust aus Differenzkontrakten (2015: (0.14 %))

1.113.408 Bank of Communications (126.328) (0,09)

Summe des nicht realisierten Verlusts aus Differenzkontrakten (126.328) (0,09)



HSBC ETFs PLC >173<



Zeitwert USD






USD

% des Gesamt-



Mit Ausnahme der Differenzkontrakte wurden alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Hanergy Thin Film Power Group) und Terminkontrakte in Stufe 1 eingeordnet. Die Differenzkontrakte wurden als Stufe 2 klassifiziert, und die Anlage in Hanergy Thin Film Group wurde als Stufe 3 klassifiziert. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF

>174< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



658 Anglo American Platinum 12.723 0,37 4.980 AngloGold Ashanti 55.565 1,63 1.779 Exxaro Resources 11.643 0,34 9.976 Gold Fields 31.799 0,93 7.610 Impala Platinum Holdings 23.784 0,70 1.442 Mondi 29.524 0,86 6.598 Sappi 43.399 1,27 8.931 Sibanye Gold 16.581 0,49

225.018 6,59 Konsumgüter (2015: 7,18 %)

1.557 Pioneer Foods 17.531 0,51 36.365 Steinhoff International Holdings 189.550 5,55

1.989 Tiger Brands 57.863 1,69


2.541 Foschini Group 29.569 0,87 1.348 Massmart Holdings 12.436 0,36 2.951 Mr Price Group 34.430 1,01 5.343 Naspers 786.931 23,04 4.466 Pick n Pay Stores 20.810 0,61 5.249 Shoprite Holdings 65.813 1,93 2.347 Spar Group 34.082 1,00 5.462 Truworths International 31.821 0,93 4.476 Tsogo Sun Holdings 9.034 0,26

12.067 Woolworths Holdings 62.669 1,84


26.272 African Bank - - 5.165 Barclays Africa Group 63.714 1,86 4.141 Brait 26.515 0,78

494 Capitec Bank Holdings 25.106 0,74 2.771 Coronation Fund Manager 14.284 0,42 4.339 Discovery Holdings 36.330 1,06

41.107 FirstRand 159.829 4,68 20.840 Fortress Income Fund 35.898 1,05 25.571 Growthpoint Properties 48.412 1,42

3.029 Hyprop Investments 25.984 0,76 3.090 Investec 20.506 0,60 1.421 Liberty Holdings 11.534 0,34

12.613 MMI Holdings 21.758 0,64 2.410 Nedbank Group 41.967 1,23 2.912 New Europe Property Investment 33.858 0,99 1.111 PSG Group 17.757 0,52 8.147 Rand Merchant Investment 23.711 0,69

55.517 Redefine Properties 45.429 1,33 3.589 Resilient Property 30.027 0,88 8.601 RMB Holdings 41.763 1,22


HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >175<




Zeitwert USD



17.159 Sanlam 78.925 2,31 15.808 Standard Bank Group 175.420 5,14


4.459 Aspen Pharmacare Holdings 92.467 2,71 11.949 Life Healthcare Group Holdings 28.485 0,83 11.580 Netcare 26.962 0,79

147.914 4,33 Industriewerte (2015: 7,10 %)

3.883 Bidvest Group 51.466 1,51 1.888 Imperial Holdings 25.188 0,74 6.463 Remgro 105.417 3,08


6.762 Sasol 197.248 5,78


4.096 Bid Corporation 73.428 2,15


20.270 MTN Group 187.018 5,48 3.250 Telkom 17.584 0,51 4.533 Vodacom Group 50.518 1,48

255.120 7,47






USD % des Gesamt-



Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in African Bank Investments) werden in Stufe 1 eingeordnet. Die Anlage in African Bank Investments wurde in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC MSCI CANADA UCITS ETF

>176< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

Rohstoffe (2015: 7,97 %)

6.472 Agnico-Eagle Mines 272.432 0,76 3.802 Agrium 382.624 1,07

33.752 Barrick Gold 540.868 1,51 11.534 Cameco 120.754 0,34 20.882 Eldorado Gold 67.269 0,19 19.964 First Quantum Minerals 198.739 0,56 24.704 Goldcorp 336.743 0,94 36.262 Kinross Gold 113.298 0,32

2.601 Methanex 114.219 0,32 24.316 Potash Corp of Saskatchewan 440.428 1,23 12.749 Silver Wheaton 246.605 0,69 16.421 Teck Resources 329.020 0,92 29.319 Turquoise Hill Resource 94.228 0,26

1.909 West fraser Timber 68.343 0,19 27.588 Yamana Gold 77.556 0,22

3.403.126 9,52 Konsumgüter (2015: 3,21 %)

6.376 Gildan Activewear 162.080 0,45 1.432 Linamar 61.603 0,17



12.177 Alimentation Couche-Tard 552.802 1,55 1.992 Canadian Tire 206.872 0,58 3.269 Dollarama 239.815 0,67 4.840 Empire 56.735 0,16 1.492 George Weston 126.376 0,35 2.373 Jean Coutu Group 37.018 0,10 6.460 Loblaw 341.245 0,96 6.839 Metro 204.805 0,57 6.456 Restaurant Brands International 307.864 0,86

12.033 Shaw Communications 241.728 0,68 9.730 Thomson Reuters 426.334 1,19


18.704 Bank of Montreal 1.346.889 3,77 34.886 Bank of Nova Scotia 1.944.802 5,45 25.024 Brookfield Asset Management 826.638 2,31 11.450 Canadian Imperial Bank of Commerce 935.433 2,62

7.077 CI Financial 152.353 0,43 11.253 Element Financial Corporation 104.554 0,29

667 Fairfax Financial Holdings 322.545 0,90 3.868 First Capital Realty 59.619 0,17 5.181 Franco-Nevada 310.153 0,87 8.627 Great West Lifeco 226.249 0,63 4.041 H&R Real Estate Investment Trust 67.408 0,19 2.812 IGM Financial 80.100 0,22


HSBC MSCI CANADA UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >177<



Zeitwert USD



Finanzdienstleistungen (2015: 42,20 %) (Fortsetzung)

2.987 Industrial Alliance Insurance & Financial Services 118.919 0,33 3.798 Intact Financial 272.166 0,76

57.213 Manulife Financial 1.020.068 2,86 9.780 National Bank Of Canada 397.676 1,11

10.801 Power Corp of Canada 242.027 0,68 7.274 Power Financial 182.033 0,51 4.597 RioCan Real Estate Investment Trust 91.285 0,26

43.069 Royal Bank of Canada 2.918.370 8,17 1.898 Smart Real Estate Investment 45.700 0,13

17.770 Sun Life Financial 683.079 1,91 53.789 Toronto-Dominion Bank 2.656.059 7,44



138.826 0,39 Industriewerte (2015: 8,60 %)

56.858 Bombardier 91.580 0,26 7.783 CAE 108.993 0,31

22.464 Canadian National Railway 1.513.625 4,24 4.064 Canadian Pacific Railway 580.515 1,62

811 CCL Industries 159.533 0,45 4.897 Finning International 96.001 0,27 2.389 Onex 162.788 0,46 4.364 SNC-Lavalin Group 188.058 0,53


4.726 Altagas Income 119.467 0,33 10.211 Arc Resources 175.964 0,49 31.941 Canadian Natural Resources 1.019.168 2,85 24.134 Cenovus Energy 365.326 1,02 15.727 Crescent Point Energy 214.025 0,60 27.079 Enbridge 1.140.870 3,19 27.713 Encana 325.683 0,91 10.254 Husky Energy 124.557 0,35

8.592 Imperial Oil 299.267 0,84 10.411 Inter Pipeline 230.105 0,64

5.322 Keyera 160.567 0,45 4.798 Peyto Exploration and Develpoment 118.819 0,33 5.992 Prairiesky Royalty 142.712 0,40 6.983 Seven Generations Energy 163.035 0,46

48.270 Suncor Energy 1.580.145 4,42 6.109 Tourmaline Oil 163.584 0,46

24.801 TransCanada 1.119.610 3,14 9.041 Veresen Inc 88.384 0,25 3.365 Vermilion Energy 141.746 0,40

7.693.034 21,53 Technologie (2015: 2,75 %)

14.468 Blackberry 99.686 0,28 6.293 CGI 302.391 0,85


HSBC MSCI CANADA UCITS ETF (Fortsetzung)

>178< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Technologie (2015: 2,75 %) (Fortsetzung)

552 Constellation Software 251.136 0,70 3.802 Open Text 235.086 0,66


4.287 BCE 185.507 0,52 10.487 Rogers Communications 404.997 1,13

5.658 Telus 180.366 0,51

770.870 2,16 Versorger (2015: 2,01 %)

2.217 Atco 73.831 0,21 3.637 Canadian Utilities 98.149 0,27 1.452 Emera 49.145 0,14

11.529 Fortis 356.431 1,00 5.201 Hydro One 91.450 0,26

11.363 Pembina Pipeline 355.536 1,00 1.024.542 2,88





4 S&P TSX 60 Index Future Mar 17 (52) -

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 133.761 USD) (52) -

Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (52) -




USD % des Gesamt-





HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >179<



Zeitwert USD


Aktien

Rohstoffe (2015: 7,72 %) 268.333 Grupo Mexico 734.997 7,46

9.786 Industrias Penoles 183.384 1,86 75.706 Mexichem 173.082 1,75

1.091.463 11,07 Konsumgüter (2015: 23,00 %)

29.479 Arca Continental 154.639 1,56 34.981 Coca-Cola Femsa 223.064 2,26

129.220 Fomento Economico Mexicano 988.963 10,03 15.220 Gruma 194.373 1,97

115.793 Grupo Bimbo 264.225 2,68 43.541 Grupo Lala 63.848 0,65

107.334 Kimberly-Clark de Mexico 194.542 1,97 2.083.654 21,12

Verbraucherdienstleistungen (2015: 20,16 %) 13.194 El Puerto De Liverpool 95.778 0,97

172.002 Grupo Televisa 722.356 7,32 368.485 WalMart de Mexico 662.688 6,72


181.254 Fibra Uno Administration 279.428 2,83 69.164 Gentera 112.064 1,14

128.527 Grupo Fin Santander 186.101 1,89 175.601 Grupo Financiero Banorte 871.974 8,84 163.642 Grupo Financiero Inbursa 249.178 2,52

1.698.745 17,22 Industriewerte (2015: 16,03 %)

198.105 Alfa 247.133 2,51 986.634 Cemex 792.123 8,03 14.616 Grupo Aeroportuario 211.895 2,15 25.157 Grupo Aeroportuario del Pacifico 208.177 2,11 39.872 Grupo Carso 161.857 1,64 54.831 OHL Mexico 54.268 0,55 18.717 Promotora y Operadora de Infraestructura 157.157 1,60


2.334.886 America Movil 1.476.765 14,97

1.476.765 14,97 Versorger (2015: Null)

37.768 Infraestructura Energetica Nova 165.599 1,68

165.599 1,68




HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF (Fortsetzung)

>180< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



1 IPC Index Future Mar 17 (571) (0,01)

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 22.224 USD) (571) (0,01)

Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (571) (0,01)




USD % des Gesamt-





HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >181<



Zeitwert USD


Aktien

Brasilien


16.880 Cia Siderurgica Nacional 56.272 0,40 6.724 Fibria Celulose 65.883 0,47

24.390 Gerdau 80.933 0,57 10.924 Suzano Papel e Celulose 47.661 0,34 85.593 Vale 638.423 4,53

932.991 6,62 Konsumgüter (2015: 9,05 %)

125.790 Ambev 633.839 4,50 16.211 BRF - Brasil Foods 240.323 1,71

3.288 Cosan SA Industria e Comercio 38.540 0,27 9.328 Hypermarcas 74.889 0,53

19.270 JBS 67.496 0,48 916 M Dias Branco 32.368 0,23

4.658 Natura Cosmeticos 32.945 0,23


4.231 Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar 71.173 0,50 36.996 Kroton Educational 151.521 1,08

4.194 Localiza Rent a Car 44.096 0,31 20.436 Lojas Americanas 99.657 0,71 17.232 Lojas Renner 122.673 0,87

6.190 Raia Drogasil 116.375 0,83 605.495 4,30

Finanzdienstleistungen (2015: 17,20 %) 96.377 Banco Bradesco 859.697 6,10 23.010 Banco do Brasil 198.590 1,41 11.225 Banco Santander Brasil 101.845 0,72 18.737 BB Seguridade Participacoes 162.920 1,16 45.953 BM&FBovespa 232.963 1,65 15.414 BR Malls Participacoes 56.594 0,40

5.995 CETIP - Balcao Organizado de Ativos e Derivativos 82.151 0,58 27.270 Cielo 233.681 1,66 86.284 Itau Unibanco 897.383 6,37

4.122.589 Itau Corpbanca 34.579 0,25 103.708 Itausa - Investimentos Itau 263.835 1,87

2.161 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 39.426 0,28 3.028 Porto Seguro 25.026 0,18 5.906 Qualicorp 34.931 0,25 4.744 Sul America 26.237 0,19


7.176 Odontoprev 27.781 0,20

27.781 0,20 Industriewerte (2015: 3,35 %)

23.630 CCR 115.874 0,82 8.418 Duratex 17.588 0,12


HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF (Fortsetzung)

>182< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Brasilien (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 3,35 %) (Fortsetzung)

17.736 Embraer 87.190 0,62 14.921 Klabin 81.236 0,58 21.578 Rumo Logistica 40.707 0,29 15.263 Weg 72.688 0,52


104.565 Petrobras 477.734 3,39 79.385 Petroleo Brasileiro 413.182 2,93

890.916 6,32 Technologie (2015: 0,23 %) Telekommunikation (2015: 1,22 %)


215.637 1,53 Versorger (2015: 3,66 %)

5.237 AES Tiete 22.527 0,16 11.939 Centrais Eletricas Brasileiras 89.021 0,63 20.264 Cia Energetica de Minas Gerais 48.003 0,34

2.762 CIA Paranaense De Energia 23.218 0,16 5.503 CPFL Energia 42.625 0,30 8.125 EDP - Energias do Brasil 33.452 0,24 4.392 Engie Brasil 47.230 0,33 5.269 Equatorial Energia 88.068 0,63 9.172 Sabesp 81.132 0,58 9.681 Ultrapar Participacoes 203.602 1,45

678.878 4,82 Chile

Rohstoffe (2015: 1,10 %) 33.297 Empres CMPC 68.077 0,48

2.584 Sociedad Quimica y Minera de Chile 73.644 0,52

141.721 1,00 Konsumgüter (2015: 0,58 %)

3.964 Cia Cervecerias Unidas 41.399 0,29 7.032 Embotelladora Andina 26.155 0,19


37.858 Cencosud 106.257 0,76 8.048 Latam Airlines 67.810 0,48

16.291 SACI Falabella 128.898 0,91


653.277 Banco De Chile 76.565 0,55 998 Banco de Credito e Inversiones 50.503 0,36

1.756.910 Banco Santander Chile 97.737 0,69 224.805 1,60



HSBC ETFs PLC >183<



Zeitwert USD



Chile (Fortsetzung)

Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,95 %) 12.119 Empresas COPEC 116.134 0,82

116.134 0,82 Technologie (2015: 0,21 %) Telekommunikation (2015: 0,26 %)

4.069 ENTEL Chile 43.175 0,31

43.175 0,31 Versorger (2015: 3,20 %)

78.317 AES Gener 27.970 0,20 70.386 Aguas Andinas 36.647 0,26

211.643 Colbun 41.641 0,30 88.390 Empresa Nacional de Electricidad 58.320 0,41

1.305.620 Enersis 175.207 1,24

339.785 2,41 Kolumbien

Finanzdienstleistungen (2015: 2,15 %) 12.102 Bancolombia 109.571 0,78

2.339 Corp Financiera Colombiana 28.891 0,21 94.688 Grupo Aval Acciones 38.323 0,27

2.732 Grupo De Inv Suramerica 33.672 0,24 6.247 Grupo De Inv Suramericana 79.492 0,56

289.949 2,06 Industriewerte (2015: 0,66 %)

12.455 Cementos Argos 49.206 0,35 7.817 Inversiones Argos 50.204 0,36


132.329 Ecopetrol 60.831 0,43

60.831 0,43 Versorger (2015: 0,22 %)

10.436 Interconexion Electrica ESP 34.694 0,25

34.694 0,25 Mexiko



2.302 Southern Copper 73.526 0,52

487.752 3,46 Konsumgüter (2015: 8,62 %)

11.130 Arca Continental 58.385 0,42 13.212 Coca-Cola Femsa 84.249 0,60 48.971 Fomento Economico Mexicano 374.791 2,66

5.765 Gruma 73.624 0,52 44.062 Grupo Bimbo 100.544 0,71 16.651 Grupo Lala 24.417 0,17 41.186 Kimberly-Clark de Mexico 74.649 0,53

790.659 5,61



>184< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Mexiko (Fortsetzung) Verbraucherdienstleistungen (2015: 7,57 %)

5.032 El Puerto De Liverpool 36.528 0,26 65.151 Grupo Televisa 273.614 1,94

139.517 WalMart de Mexico 250.909 1,78


68.972 Fibra Uno Administration 106.330 0,75 26.584 Gentera 43.073 0,31 49.205 Grupo Fin Santander 71.247 0,51 66.520 Grupo Financiero Banorte 330.316 2,34 61.952 Grupo Financiero Inbursa 94.335 0,67

645.301 4,58 Industriewerte (2015: 6,02 %)

75.066 Alfa 93.643 0,66 373.668 Cemex 300.001 2,13

5.537 Grupo Aeroportuario 80.273 0,57 9.573 Grupo Aeroportuario del Pacifico 79.218 0,56

15.256 Grupo Carso 61.930 0,44 20.672 OHL Mexico 20.460 0,15

7.095 Promotora y Operadora de Infraestructura 59.573 0,42


885.276 America Movil 559.918 3,97

559.918 3,97 Versorger (2015: Null)


62.709 0,45 Peru

Rohstoffe (2015: 0,19 %) 5.040 Cia de Minas Buenaventura 56.851 0,40


1.805 Credicorp 284.937 2,02

284.937 2,02





3 MDX Mexico Bolsa Index Future Mar 17 (955) (0,01)

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 66.671 USD) (955) (0,01)

Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (955) (0,01)



HSBC ETFs PLC >185<


Zeitwert

USD % des Netto-

inventarwerts Sonstiges Nettovermögen 88.088 0,63



USD % des Gesamt-





HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF

>186< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



2.912.513 Adaro Energy 366.429 1,74

366.429 1,74 Konsumgüter (2015: 22,01 %)

4.095.924 Astra International 2.515.774 11,96 1.493.087 Charoen Pokphand Indonesia 342.449 1,63

97.353 Gudang Garam 461.745 2,20 471.949 Indofood CBP Sukses Makmur 300.387 1,43 888.296 Indofood Sukses Makmur 522.527 2,48 308.843 Unilever Indonesia 889.449 4,23


501.833 Matahari Department Store 563.386 2,68 1.010.953 Media Nusantara Citra 131.692 0,63 1.183.435 Surya Citra Media 245.954 1,17


2.494.518 Bank Central Asia 2.869.922 13,65 678.733 Bank Danamon Indonesia 186.907 0,89

1.888.527 Bank Mandiri 1.622.542 7,71 1.509.292 Bank Negara Indonesia Persero 618.953 2,94 2.246.339 Bank Rakyat Indonesia Persero 1.946.633 9,26 1.557.674 Bumi Serpong Damai 202.911 0,96 4.872.500 Pakuwon Jati 204.339 0,97 3.735.833 PT Lippo Karawaci 199.651 0,95 2.043.398 PT Summarecon Agung 200.965 0,96


4.268.211 Kalbe Farma 479.966 2,28

479.966 2,28 Industriewerte (2015: 12,59 %)

363.311 AKR Corporindo 161.801 0,77 1.882.812 Hanjaya Mandala Sampoerna 535.251 2,54

297.925 Indocement Tunggal Prakarsa 340.549 1,62 440.878 Jasa Marga Persero 141.369 0,67 600.054 Semen Gresik Persero 408.647 1,94 339.598 United Tractors 535.643 2,55 961.274 Waskita Karya Persero 181.945 0,87

2.305.205 10,96 Technologie (2015: 0,93 %)

485.312 Tower Bersama Infrastructure 179.392 0,85


10.198.351 Telekomunikasi Indonesia 3.012.762 14,32 757.010 XL Axiata 129.797 0,62

3.142.559 14,94


HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >187<



Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Versorger (2015: 2,46 %)

2.207.249 Perusahaan Gas Negara 442.351 2,10

442.351 2,10



8 MSCI Indonesia Index Jan 17** 6.240 0,03

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 98.480 USD) 6.240 0,03





USD % des Gesamt-



Alle vom Fonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF

>188< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

Rohstoffe (2015: 4,97 %) 26.105 HAP Seng Consolidated Berhad 51.558 1,23

100.736 Petronas Chemicals Group 156.740 3,74

208.298 4,97 Konsumgüter (2015: 9,66 %)

5.972 British American Tobacco Malaysia 59.374 1,42 53.353 Felda Global Ventures Holdings 18.435 0,44

9.974 Genting Plantations 24.012 0,57 94.928 IOI 93.108 2,22 17.923 Kuala Lumpur Kepong 95.888 2,29 19.814 PPB Group 70.051 1,67 19.527 UMW Holdings 19.893 0,47


52.328 AirAsia 26.712 0,64 65.557 Astro Malaysia Holdings 37.996 0,91 28.226 Berjaya Sports Toto 18.624 0,44 94.441 Genting 168.419 4,02

124.620 Genting Malaysia 127.231 3,03 378.982 9,04

Finanzdienstleistungen (2015: 28,62 %) 42.252 Alliance Financial Group 35.037 0,84 75.569 AMMB Holdings 72.604 1,73

127.943 CIMB Group Holdings 128.628 3,07 27.296 Hong Leong Bank 82.144 1,96

9.590 Hong Leong Financial Group 30.399 0,73 146.976 Malayan Banking 268.659 6,41 113.957 Public Bank Berhad 500.943 11,95 33.621 RHB Capital 35.300 0,84 38.450 RHB Capital - -


27.429 Hartalega Holdings 29.532 0,70 138.152 IHH Healthcare 195.556 4,67

225.088 5,37 Industriewerte (2015: 13,44 %)

70.789 Gamuda 75.428 1,80 120.931 IJM 86.264 2,06 14.202 Lafarge Malayan Cement 22.762 0,54 31.198 Malaysia Airports Holdings 42.144 1,01 46.840 MISC 76.744 1,83 98.234 Sime Darby 177.373 4,23 42.746 Westports Holdings 40.974 0,98


132.502 Dialog Group 45.487 1,09 8.302 Petronas Dagangan 44.045 1,05

162.748 Sapurakencana Petroleum 58.772 1,40

148.304 3,54


HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >189<



Zeitwert USD


Aktien

Technologie (2015: 2,64 %) 78.807 Maxis 105.053 2,51


112.505 Axiata Group 118.374 2,83 146.854 DiGi.Com 158.115 3,77 47.108 Telekom Malaysia 62.482 1,49

338.971 8,09 Versorger (2015: 15,30 %)

64.695 IOI Properties Group 30.285 0,72 29.069 Petronas Gas 138.023 3,29

142.019 Tenaga Nasional 440.050 10,50 180.410 YTL 62.335 1,49 84.631 YTL Power International 28.110 0,67

698.803 16,67



1 MDE FTSE KLCI Future Jan 17** 117 -

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 18.229 USD) 117 -





USD % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 4.159.663 80,67 **Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 117 - Sonstige Vermögenswerte 996.755 19,33


Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in RHB Capital) und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Anlage in RHB Capital wurde in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF

>190< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



226.290 China Steel 173.075 1,87 62.175 Formosa Chemicals & Fibre 185.778 2,01 79.385 Formosa Plastics 219.713 2,37 91.695 Nan Ya Plastics 202.572 2,19 14.603 Taiwan Fertilizer 18.192 0,19

799.330 8,63 Konsumgüter (2015: 8,85 %)


3.528 Eclat Textile Company 36.945 0,40 39.021 Eva Airways 17.677 0,19 62.055 Far Eastern New Century 46.596 0,50

6.351 Feng Tay Enterprise 23.746 0,26 14.341 Formosa Taffeta 13.127 0,14

5.275 Giant Manufacturing 29.952 0,32 1.918 Largan Precision 225.549 2,44 3.949 Merida Industry 17.644 0,19

42.663 Pou Chen 53.215 0,57 10.643 Ruentex Industries 17.733 0,19

7.491 Standard Foods 17.804 0,19 36.499 Teco Electric and Machinery 31.596 0,34 93.155 Uni-President Enterprises 154.348 1,67 16.585 Yulon Motor 13.791 0,15


4.674 Hotai Motor 53.514 0,58 2.735 Nien Made Enterprise 28.216 0,30

10.974 President Chain Store 78.656 0,85 16.552 Ruentex Development 18.900 0,20


156.435 Cathay Financials Holding 233.956 2,53 19.505 Chailease Holding 33.346 0,36 94.898 Chang Hwa Commercial Bank 50.498 0,55

259.083 China Development Financials Holding 64.793 0,70 66.687 China Life Insurance 66.317 0,72

337.190 Chinatrust Financial Holding 184.660 1,99 151.093 E.Sun Financial Holding 86.027 0,93 183.575 First Financial Holding 97.970 1,06 128.091 Fubon Financials Holding 202.694 2,19 16.033 Highwealth Construction 22.585 0,24

141.468 Hua Nan Financials Holdings 71.329 0,77 209.092 Mega Financial Holding 149.217 1,61 156.943 Shin Kong Financial Holding 38.470 0,42 194.900 SinoPac Financial Holdings 54.910 0,59 164.651 Taishin Financial Holding 60.284 0,65 74.924 Taiwan Business Bank 18.947 0,20


HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >191<




Zeitwert USD



147.748 Taiwan Cooperative Financial Holding 64.410 0,70 184.175 Yuanta Financials Holding 68.575 0,74


2.071 OBI Pharma 18.314 0,20 3.000 TaiMed Biologics 15.498 0,17

33.812 0,37 Industriewerte (2015: 14,29 %)

44.799 Asia Cement 36.627 0,39 2.531 Casetek Holdings Limited 6.746 0,07

12.524 Catcher Technology 87.045 0,94 37.366 Delta Electronics 184.923 2,00 33.297 Evergreen Marine 11.468 0,12

3.837 Hiwin Technologies 17.620 0,19 296.860 Hon Hai Precision Industry 775.563 8,38 64.186 Taiwan Cement 70.003 0,76

7.753 Zhen Ding Technology Holding 15.348 0,17



76.585 0,83 Technologie (2015: 43,57 %)



166.645 AU Optronics 61.014 0,66 9.902 Chicony Electronics 23.043 0,25

81.169 Compal Electronics 46.466 0,50 17.359 Foxconn Technology 45.944 0,50 12.567 HTC 30.804 0,33

172.216 Innolux Crop 61.985 0,67 47.877 Inventec 32.830 0,35 40.423 Lite-On Technology 60.956 0,66 28.470 MediaTek 191.249 2,06 13.000 Micro-Star 29.688 0,32 13.000 Nanya Technology 19.482 0,21 10.863 Novatek Microelectronics 35.897 0,39 37.561 Pegatron 89.739 0,97

2.727 Phison Electronics 21.619 0,23 12.467 Powertech Technology 33.654 0,36 52.414 Quanta Computer 98.066 1,06

8.465 Realtek Semiconductor 26.790 0,29 41.731 Siliconware Precision Industries 61.957 0,67 27.404 Synnex Technology International 27.634 0,30

472.397 Taiwan Semiconductor Manufacturing 2.660.339 28,74


HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF (Fortsetzung)

>192< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



3.666 Transcend Information 9.691 0,10 229.953 United Microelectronics 81.339 0,88 16.827 Vanguard International Semiconductors 29.342 0,32 47.433 Wistron 36.720 0,40 28.753 WPG Holdings 33.901 0,37


40.337 Asia Pacific Telecom 12.954 0,14 72.826 Chunghwa Telecom 229.354 2,48 30.805 Far EasTone Telecommunicationcations 69.297 0,75 30.989 Taiwan Mobile 99.999 1,08

411.604 4,45



1 MSCI Taiwan Index Future Jan 17** 540 0,01

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 34.380 USD) 540 0,01





USD % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 9.215.736 99,50 ** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 540 0,01 Sonstige Vermögenswerte 45.953 0,49


Alle vom Fonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC MSCI KOREA UCITS ETF

HSBC ETFs PLC >193<



Zeitwert USD


Aktien


145 Honam Petrochemical 44.300 0,82 755 Hyundai Steel 35.631 0,66

80 Korea Zinc 31.462 0,58 172 Kumho Petro Chemical 11.677 0,22 433 LG Chem 93.569 1,74

73 LG Chemical 10.849 0,20 157 OCI Company 10.230 0,19 698 Pohang Iron Steel 148.812 2,77

407.410 7,57 Konsumgüter (2015: 22,31 %)

652 Amorepacific 124.248 2,31 137 CJ 21.211 0,39

76 CJ CheilJedang 22.495 0,42 509 Coway 37.212 0,69 329 Dongsuh 7.505 0,14

1.776 Halla Visteon Climate control 15.146 0,28 700 Hankook Tire 33.615 0,62 101 Hanssem 16.641 0,31 642 Hyundai Mobis 140.328 2,61

2.176 Hyundai Motor 231.118 4,30 2.484 Kia Motors 80.723 1,50 1.100 KT & G 91.985 1,71 1.002 LG Electronics 42.808 0,80

107 LG Household & Healthcare 71.298 1,33 6 Lotte Chilsung Beverage 7.253 0,13

54 Lotte Confectionery 7.981 0,15 166 N C Soft 34.016 0,63

33 Orion 17.896 0,33 11 Ottogi Corporation 6.029 0,11


187 BGF Retail 12.665 0,24 650 Cheil Communications 8.476 0,16 179 CJ E&M 10.508 0,20 184 E-Mart 27.879 0,52 254 GS Retail 10.010 0,18 314 Hotel Shilla 12.518 0,23 143 Hyundai Department Store 12.905 0,24

1.109 Kangwon Land 32.826 0,61 343 Korean Airlines 7.767 0,14 105 Lotte Shopping 19.256 0,36

71 Shinsegae Co Ltd 10.346 0,19


2.479 BS Financial Group 17.816 0,33 889 Daewoo Securities 5.329 0,10


HSBC MSCI KOREA UCITS ETF (Fortsetzung)

>194< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



1.608 DGB Financial Group 13.007 0,24 471 Dongbu Insurance 24.373 0,45

2.790 Hana Financial Holdings 72.187 1,34 594 Hyundai Marine & Fire Insurance 15.492 0,29

2.403 Industrial Bank of Korea 25.268 0,47 3.743 KB Financial Group 132.638 2,47

370 Korea Investment Holdings 12.836 0,24 2.045 Korea Life Insurance 11.056 0,21 1.050 Mirae Asset Securities 17.822 0,33

327 Samsung Card 10.748 0,20 313 Samsung Fire & Marine 69.581 1,29 660 Samsung Life Insurance 61.475 1,14 545 Samsung Securities 14.304 0,27

4.022 Shinhan Financial Group 150.683 2,80 2.892 Woori Bank 30.529 0,56 1.325 Woori Investment & Security 10.586 0,20


750 Celltrion 66.692 1,24 49 Hanmi Pharmaceutical 12.394 0,23

110 Hanmi Science 5.565 0,10 156 Samsung Biologics 19.503 0,37


117.038 2,18 Industriewerte (2015: 9,95 %)

722 Cheil Industries 75.022 1,39 65 CJ Korea Express 9.633 0,18

278 Daelim Industrial 20.048 0,37 1.308 Daewoo Engineering & Construction 5.501 0,10

449 Daewoo International 10.037 0,19 468 GS Engineering and Construction 10.268 0,19 201 Hyosung 24.214 0,46 179 Hyudai Glovis 22.897 0,43 533 Hyundai Development 19.836 0,37 682 Hyundai Engineering & Construction 24.168 0,45 395 Hyundai Heavy Industries 47.584 0,88

54 KCC 16.073 0,30 212 KEPCO Plant Service & Engineering 9.514 0,18 663 Korea Aerospace Industries 36.778 0,68 902 LG 44.809 0,83 134 LG Innotek 9.808 0,18 177 S1 12.852 0,24 533 Samsung Electro Mechanics 22.418 0,42

2.421 Samsung Heavy Industries 18.541 0,34 519 Samsung SDI 46.838 0,87 376 Samsung Techwin 13.526 0,25

1.169 SK Networks 6.698 0,12

507.063 9,42


HSBC MSCI KOREA UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >195<



Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 2,46 %)

483 Doosan Heavy Industries & Construction 10.877 0,20 485 GS Holdings 21.724 0,40 611 SK Innovation 74.111 1,38 429 S-Oil 30.085 0,56

136.797 2,54 Technologie (2015: 35,44 %)

290 Daum Kakao 18.488 0,34 2.192 LG Display 57.078 1,06

265 Naver 170.041 3,16 1.103 Samsung Electronics 1.594.621 29,64

328 Samsung SDS 37.884 0,70 435 SK C&C 82.656 1,54

5.489 Sk hynix 203.145 3,78


556 KT Corporation 7.834 0,15 2.034 LG Uplus 19.282 0,36 1.737 SK Telecom 36.303 0,67

63.419 1,18 Versorger (2015: 2,20 %)

2.420 Korea Electric Power 88.260 1,64 261 Korea Gas 10.470 0,19

98.730 1,83






USD % des Gesamt-



Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.



>196< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts

Aktien

Australien Finanzdienstleistungen (2015: 5,27 %)

8.097 Buwog-Bauen Und Wohnen Gesellschaft 188.655 0,15 44.423 BWP Trust 96.178 0,08 30.449 Charter Hall Retail 93.264 0,08

132.171 Cromwell Property Group 94.269 0,08 87.679 Dexus Property Group 610.758 0,50

160.611 Goodman Group 829.207 0,68 162.101 GPT Group 590.408 0,48 51.405 Investa Office Fund 175.689 0,14

334.277 Mirvac Group 515.566 0,42 461.635 Scentre Group 1.551.012 1,26 66.733 Shopping Centres Australasia 106.790 0,09

216.040 Stockland 716.470 0,58 174.547 Westfield Group 1.185.533 0,96

6.753.799 5,50 Österreich

Finanzdienstleistungen (2015: 0,18 %) 6.451 CA Immobilien Anlagen 118.835 0,10 6.705 Conwert Immobilien Iest 114.709 0,09

233.544 0,19 Belgien

Finanzdienstleistungen (2015: 0,47 %) 1.136 Aedifica 85.168 0,07 1.760 Befimmo Sicafi 99.055 0,08 1.822 Cofinimmo 208.798 0,17 1.336 Intervest Offices & Warehouses 33.678 0,03

181 Leasiest Real Estate 20.141 0,01 1.472 Warehouses De Pauw 131.799 0,11

197 Wereldhave Belgium 22.379 0,02

601.018 0,49 Kanada

Finanzdienstleistungen (2015: 2,18 %) 7.650 Allied Properties Real Estate Investment Trust 205.076 0,17

13.508 Artis Real Estate Investment Trust 127.923 0,10 3.453 Boardwalk Real Estate Investment Trust 125.266 0,10

12.252 Canadian Apartment Properties 286.600 0,23 6.610 Canadian Real Estate Investment Trust 228.211 0,19

17.241 Chartwell Retirement Residences 188.345 0,15 16.369 Cominar Real Estate Investment Trust 179.674 0,15

7.938 Crombie Real Estate Investment Trust 80.383 0,07 11.246 Dream Global Real Estate Investment Trust 79.247 0,06

9.834 Dream Office Real Estate Investment 143.361 0,12 8.802 First Capital Realty 135.668 0,11 4.268 Granite Real Estate Investment Trust 142.675 0,12

25.681 H&R Real Estate Investment Trust 428.384 0,35 6.066 Killam Apartment Real Estate 54.008 0,04 7.268 Milestone Apartments 102.973 0,08


HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >197<




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts

Aktien (Fortsetzung) Kanada (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 2,18 %) (Fortsetzung)

22.289 Pure Industrial Real Estate Trust 92.909 0,08 29.364 RioCan Real Estate Investment Trust 583.098 0,47


Kanalinseln Finanzdienstleistungen (2015: null)

8.997 Kennedy Wilson Europe Real Estate 106.613 0,09 19.654 Regional 26.168 0,02

132.781 0,11 Finnland

Finanzdienstleistungen (2015: 0,19 %) 35.986 Citycon 88.742 0,07 22.146 Sponda 102.217 0,08 12.749 Technopolis 42.089 0,04


Finanzdienstleistungen (2015: 4,04 %) 640 Affine 10.092 0,01 699 ANF Immobilier 14.930 0,01

3.301 Fonciere Des Regions 288.775 0,23 3.612 Gecina 500.793 0,41 3.189 ICADE 228.018 0,19

18.538 Klepierre 730.205 0,60 3.801 Mercialys 77.155 0,06 8.894 Unibail-Rodamco 2.127.130 1,73

296.750 Vicinity Centres 642.481 0,52

4.619.579 3,76 Deutschland

Finanzdienstleistungen (2015: 2,81 %) 2.243 Adler Real Estate 34.281 0,03

12.045 Alstria Office 151.310 0,12 42.087 Deutsche Annington 1.371.912 1,11

4.173 Deutsche Euroshop 170.205 0,14 30.420 Deutsche Wohnen 957.431 0,78

3.931 DIC Asset 37.731 0,03 6.964 Hamborner REIT AG 66.379 0,05 5.669 LEG Immobilien 441.278 0,36

12.911 TAG Immobilien 171.041 0,14 5.033 TLG Immobilien 95.023 0,08 7.866 WCM Beteiligungs And Grund 21.654 0,02

3.518.245 2,86 Griechenland

Finanzdienstleistungen (2015: 0,03 %)



>198< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts

Aktien (Fortsetzung) Guernsey

Rohstoffe (2015: 0,03 %) 34.639 Standard Life Investment Propertyome Trust 37.023 0,03


48.482 F&C Commercial Property Trust 81.713 0,06 48.246 Iista Foundation Property Trust 33.981 0,03 21.720 IRP Property Investments 26.570 0,02 49.624 Picton Propertyome 46.448 0,04 60.302 UK Commercial Property Trust 62.963 0,05

251.675 0,20 Hongkong

Finanzdienstleistungen (2015: 5,57 %) 213.795 Champion 115.816 0,09 181.443 Hang Lung Properties 384.737 0,31 101.644 Henderson Land Development 540.789 0,44 106.016 Hongkong Land Holdings 671.081 0,54 55.876 Hysan Development 230.980 0,19 53.932 Kerry Properties 146.427 0,12

203.434 Link REIT 1.322.440 1,08 474.822 New World Development 502.188 0,41 278.439 Sino Land 417.309 0,34 127.175 Sun Hung Kai Properties 1.607.495 1,31 105.940 Swire Properties 292.412 0,24

6.231.674 5,07 Industriewerte (2015: 0,58 %)

109.363 Wharf Holdings 727.145 0,59

727.145 0,59 Irland

Finanzdienstleistungen (2015: 0,17 %) 61.438 Green REIT 88.908 0,07 61.992 Hibernia 80.490 0,07 32.595 Irish Residential Properties 40.224 0,03

209.622 0,17 Israel

Finanzdienstleistungen (2015: 0,11 %) 3.971 Azrieli Group 172.412 0,14

172.412 0,14 Italien

Finanzdienstleistungen (2015: 0,09 %) 97.008 Beni Stabili 55.559 0,05 34.040 Immobiliare Grande Distribuzione 25.994 0,02

81.553 0,07 Japan

Konsumgüter (2015: null) 97 Sekisui House 108.032 0,09


54 Activia Properties 255.104 0,21 113 Advance Residence Investment 299.370 0,24



HSBC ETFs PLC >199<




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts


10.650 Aeon Mall 150.114 0,12 93 AEON REIT Investment Corporation 101.982 0,08

119 Daiwa House Residential Investment Corporation 301.594 0,25 25 Daiwa Office Investment 126.463 0,10 40 Frontier Real Estate Investment 171.304 0,14 57 Fukuora Reit 90.313 0,07

219 GLP J REIT 252.732 0,21 32.217 Hulic Co Ltd 286.993 0,23

83 Hulic Reit 139.549 0,11 29 Industrial & Infrastructure Fund Investment Corporation 138.492 0,11

624 Invincible Investment 663.924 0,54 106 Japan Excellent 134.778 0,11

75 Japan Logistics Fund 158.443 0,13 72 Japan Prime Realty Investment 284.271 0,23

111 Japan Real Estate Investment 606.225 0,49 136 Japan Rental Housing Investment 91.417 0,08 231 Japan Retail Fund Investment 468.595 0,38

32 Kenedix Realty Investment 184.370 0,15 37 Kenedix Retail 84.510 0,07

106.739 Mitsubishi Estate 2.130.021 1,73 85.676 Mitsui Fudosan 1.986.999 1,62

131 Mori Hills Reit 177.347 0,15 89 Mori Trust Sogo 140.709 0,12 40 Nippon Accommodations Fund 175.248 0,14

115 Nippon Building Fund 637.930 0,52 340 Nippon Hotel Fund 229.125 0,19 140 Nippon Prologis REIT 286.758 0,23

10.829 Nomura Real Estate Holdings 184.576 0,15 9.879 NTT Urban Development 87.156 0,07

219 Orix J 346.427 0,28 113 Premier Investment Corporation 133.893 0,11

74 Sekisui House 95.232 0,08 39.128 Sumitomo Realty & Development 1.041.982 0,85 18.578 Tokyo Tatemono 248.960 0,20

80 Tokyu REIT 101.582 0,08 253 United Urban Investment Corporation 385.894 0,32

13.380.382 10,89 Luxemburg

Finanzdienstleistungen (2015: 0,22 %) 2.635 ADO Properties 88.964 0,07 9.238 Grand City Properties 168.470 0,14


Finanzdienstleistungen (2015: 0,44 %) 4.010 Eurocommercial Properties 154.738 0,13

12.496 Nieuwe Steen Investment 47.251 0,04 1.733 Vastned Retail 67.376 0,05 3.665 Wereldhave 165.296 0,13

434.661 0,35



>200< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts

Aktien (Fortsetzung) Neuseeland

Finanzdienstleistungen (2015: 0,09 %) 116.166 Kiwi Property Group 112.189 0,09

112.189 0,09 Norwegen

Finanzdienstleistungen (2015: 0,06 %) 8.525 Entra 84.926 0,07

15.472 Norwegian Property 17.957 0,01

102.883 0,08 Singapur

Verbraucherdienstleistungen (2015: Null) 53.518 City Developments 306.727 0,25


210.355 Ascendas Real Estate Investment Trust 330.523 0,27 180.971 CapitaCommercial Trust 185.393 0,15 229.121 CapitaLand 478.954 0,39 240.430 CapitaMall Trust 313.706 0,25 58.095 CDL Hospitality Trusts 53.885 0,04

119.715 Fortune Real Estate Investment 137.578 0,11 171.568 Keppel REIT 121.132 0,10 170.315 Mapletree Commercial Trust 164.456 0,13 114.169 Mapletree Industrial Trust 129.998 0,11 132.174 Mapletree Logistics Trust 93.319 0,08 218.668 Suntec Real Estate Investment Trust 249.742 0,20 43.159 UOL Group 178.945 0,15

2.437.631 1,98 Spanien

Finanzdienstleistungen (2015: 0,54 %) 5.307 Axiare patrimonio Socimi 77.358 0,06 8.089 Hispania Activos Inmobiliarios 95.514 0,08

21.270 Inmobiliaria Colonial 147.687 0,12 7.856 Lar Espana Real Estate 58.251 0,05

29.250 Merlin Properties Socimi 318.695 0,26

697.505 0,57 Schweden

Finanzdienstleistungen (2015: 1,19 %) 23.902 Castellum 328.618 0,27

4.161 D Carnegie 49.925 0,04 4.346 Dios Fastigheter 28.704 0,02 8.451 Fastighets AB Balder 171.260 0,14

11.950 Fege 195.865 0,16 8.612 Hemfosa Fastigheter 80.578 0,07

10.090 Hufvudstaden 159.826 0,13 50.766 Klovern 53.339 0,04 14.407 Kungsleden 91.584 0,08

4.827 Pandox 75.131 0,06 17.674 Wallenstam 137.935 0,11

6.016 Wihlborgs Fastigheter 112.180 0,09

1.484.945 1,21



HSBC ETFs PLC >201<




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts

Aktien (Fortsetzung) Schweiz

Finanzdienstleistungen (2015: 0,86 %) 870 Allreal Holding 129.513 0,11 556 Mobimo Holding 139.362 0,11

3.603 PSP Swiss Property 311.963 0,25 5.875 Swiss Prime Site 481.804 0,39

1.062.642 0,86 Vereinigtes Königreich

Finanzdienstleistungen (2015: 5,93 %) 147.863 Assura 104.143 0,08 12.956 Big Yellow Group REIT 109.742 0,09 92.506 British Land 719.550 0,59 66.511 Capital & Counties Properties 244.170 0,20 48.462 Capital & Regional 32.935 0,03 78.618 Capital Shopping Centres 273.267 0,22

451 Daejan Holdings 34.496 0,03 8.995 Derwent London REIT 308.099 0,25

45.612 Empiric Student Property 59.742 0,05 37.384 Grainger 109.848 0,09 31.062 Great Portland Estates 256.582 0,21 71.638 Hammerson 507.216 0,41 67.384 Hansteen Holdings 94.504 0,08

8.839 Helical Bar 32.192 0,03 71.051 Land Securities Group 935.885 0,76 53.148 London & Stamford Property 102.120 0,08 34.704 MedicX Fund 38.487 0,03 21.090 NewRiver 88.864 0,07 52.632 Primary Health Properties 72.351 0,06

110.106 Redefine International 53.319 0,04 74.829 Segro 423.570 0,35 21.581 Shaftesbury 242.399 0,20 21.491 Target Healthcare 30.008 0,02

100.566 Tritax Big Box 173.349 0,14 20.188 Unite Group 151.168 0,12 10.703 Workspace Group 104.743 0,09

5.302.749 4,32 Industriewerte (2015: 0,09 %)

19.018 Safestore Holdings 82.249 0,07

82.249 0,07 USA

Finanzdienstleistungen (2015: 54,95 %) 7.240 Acadia Realty Trust 236.603 0,19 2.271 Agree Realty 104.580 0,09

186 Alexander's 79.398 0,06 7.172 Alexandria Real Estate Equities 797.024 0,65 3.554 American Assets Trust 153.106 0,12

11.931 American Campus Communities 593.806 0,48 20.176 American Homes 4 Rent 423.292 0,34 14.114 Apartment Investment & Management 641.481 0,52



>202< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts


19.165 Apple Hospitality Real Estate Investment Trust 382.917 0,31 8.299 Ashford Hospitality Trust 64.400 0,05

12.362 AvalonBay Communities 2.189.928 1,78 13.855 Boston Properties 1.742.682 1,42 15.823 Brandywine Realty Trust 261.238 0,21

7.907 Camden Property Trust 664.741 0,54 7.557 Care Capital Properties 188.925 0,15 5.512 Caretrust 84.444 0,07

15.345 CBL & Associates Properties 176.468 0,14 7.839 Cedar Realty Trust 51.189 0,04 3.341 Chatham Lodging Trust 68.658 0,06 5.429 Chesapeake Lodging Trust 140.394 0,11

254.471 Cheung Kong Property Holdings 1.560.668 1,27 4.431 Colony Starwood Homes 127.657 0,10

11.152 Columbia Property Trust 240.883 0,20 8.538 Corporate Office Properties Trust 266.556 0,22

30.833 Cousins Properties 262.389 0,21 16.260 CubeSmart 435.280 0,35

8.221 DCT Industrial Trust 393.621 0,32 28.052 DDR 428.354 0,35 18.127 DiamondRock Hospitality 209.004 0,17 14.389 Digital Realty Trust 1.413.863 1,15 12.686 Douglas Emmett 463.800 0,38 32.035 Duke Realty 850.850 0,69

6.823 DuPont Fros Technology 299.734 0,24 2.982 EastGroup Properties 220.191 0,18 6.614 Education Realty Trust 279.772 0,23

11.025 Empire State Realty 222.595 0,18 5.697 EPR Properties 408.874 0,33

11.440 Equity Commonwealth 345.946 0,28 7.010 Equity Lifestyle Properties 505.421 0,41 8.445 Equity One 259.177 0,21

32.545 Equity Residential 2.094.596 1,70 5.925 Essex Property 1.377.563 1,12

10.630 Extra Space Storage 821.061 0,67 6.483 Federal Realty Investment Trust 921.299 0,75

12.555 FelCor Lodging Trust 100.566 0,08 10.553 First Industrial Realty Trust 296.012 0,24

5.261 First Potomac Realty Trust 57.713 0,05 21.224 Forest City Realty Trust 442.308 0,36

5.380 Four Corners Property Trust 110.398 0,09 8.998 Franklin Street Properties 116.614 0,10

18.526 Gaming And Leisure Properties 567.266 0,46 45.492 General Growth Properties 1.136.390 0,92

2.330 Getty Realty 59.392 0,05 6.468 Government Propertiesome Trust 123.312 0,10

37.965 Gramercy Property Trust 348.519 0,28



HSBC ETFs PLC >203<




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts


42.001 HCP 1.248.270 1,02 10.491 Healthcare Realty Trust 318.087 0,26 12.800 Healthcare Trust of America 372.608 0,30

3.212 Hersha Hospitality Trust 69.058 0,06 9.050 Highwoods Properties 461.641 0,38

14.836 Hospitality Properties Trust 470.895 0,38 67.495 Host Hotels & Resorts 1.271.606 1,03 11.263 Hudson Pacific Properties 391.727 0,32 11.014 Investors Real Estate Trust 78.530 0,06

8.328 Kilroy Realty 609.776 0,50 38.387 Kimco Realty 965.817 0,79

7.416 Kite Realty Group Trust 174.128 0,14 10.188 LaSalle Hotel Properties 310.428 0,25 21.309 Lexington Realty Trust 230.137 0,19 13.346 Liberty Property Trust 527.167 0,43

3.569 LTC Properties 167.672 0,14 12.972 Macerich 918.936 0,75

8.037 Mack-Cali Realty 233.234 0,19 28.923 Medical Properties Trust 355.753 0,29 10.227 Mid-America Apartment Communities 1.001.428 0,82

5.915 Monmouth Real Estate Investment 90.145 0,07 15.366 Monogram Residential Trust 166.260 0,14

3.311 National Health Investors 245.577 0,20 13.277 National Retail Properties 586.843 0,48

7.176 New Senior Investment Group 70.253 0,06 15.089 New York Real Estate Investment Trust 152.701 0,12

4.511 Northern Property Real Estate Investment Trust 67.511 0,06 15.549 Omega Healthcare Investors 486.062 0,40 13.480 Paramount Group 215.545 0,18

3.854 Parkway 85.752 0,07 6.506 Pebblebrook Hotel Trust 193.554 0,16 6.037 Pennsylvania Real Estate Investment Trust 114.462 0,09

12.165 Physicians Realty Trust 230.648 0,19 13.175 Piedmont Office Realty Trust 275.489 0,22 47.330 ProLogis 2.498.551 2,03

1.823 PS Business Parks 212.416 0,17 13.097 Public Storage 2.927.180 2,38

4.085 QTS Realty Trust 202.820 0,17 8.421 Quality Care Properties 130.526 0,11 7.129 Ramco-Gershenson Properties Trust 118.199 0,10

23.268 Realty Income 1.337.445 1,09 9.437 Regency Centers 650.681 0,53 9.826 Retail Opportunity Investments 207.623 0,17

21.420 Retail Properties of America 328.369 0,27 5.888 Rexford Industrial 136.543 0,11

11.226 RLJ Lodging Trust 274.925 0,22 4.398 Ryman Hospitality Properties 277.118 0,23



>204< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD

% des Nettoinventar

werts


5.926 Sabra Healthcare 144.713 0,12 1.237 Saul Centers 82.397 0,07 6.177 Select Income 155.660 0,13

21.441 Senior Housing Properties Trust 405.878 0,33 2.342 Seritage Growth Properties 100.027 0,08 3.067 Silver Bay Realty Trust Corp 52.568 0,04

28.352 Simon Property Group 5.037.300 4,10 9.151 SL Green Realty 984.190 0,80

10.008 Smart Real Estate Investment 240.974 0,20 4.201 Sovran Self Storage 358.177 0,29

41.588 Spirit Realty Capital 451.646 0,37 6.827 Stag Industrial 162.960 0,13

13.939 Store Capital Corporation 344.433 0,28 7.527 Summit Hotel Properties 120.658 0,10 5.870 Sun Communities 449.701 0,37

19.557 Sunstone Hotel Investors 298.244 0,24 8.679 Tanger Factory Outlet Centers 310.535 0,25 5.440 Taubman Centers 402.179 0,33 4.118 Terreno Realty 117.322 0,10 4.317 Tier REIT 75.073 0,06

24.126 UDR 880.116 0,72 1.228 Universal Health Realtyome Trust 80.545 0,07 8.067 Urban Edge Properties 221.923 0,18 2.676 Urstadt Biddle Properties 64.518 0,05

31.982 Ventas 1.999.515 1,63 87.172 VEREIT 737.475 0,60 15.304 Vornado Realty Trust 1.597.278 1,30 16.744 Washington Prime Group 174.305 0,14

6.699 Washington Real Estate Investment Trust 218.990 0,18 10.417 Weingarten Realty Investors 372.824 0,30 32.742 Welltower 2.191.422 1,78

8.159 WP Carey 482.115 0,39 9.750 Xenia Hotels & Resorts 189.345 0,15

68.778.020 55,97 Industriewerte (2015: 0,35 %)

27.485 Brixmor Property Group 671.184 0,55

671.184 0,55







HSBC ETFs PLC >205<


USD % des Gesamt-



Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF

>206< HSBC ETFs PLC



Zeitwert EUR


Aktien

Rohstoffe (2015: 8,51 %) 1.145.169 ALROSA 1.818.763 2,28

24.610 MMC Norilsk Nickel 4.081.929 5,13 43.159 PhosAgro 658.175 0,83 93.040 Severstal 1.428.588 1,79


136.530 Magnit 6.027.800 7,57


607.380 Moscow Exchange 1.244.237 1,56 4.795.059 Sberbank of Russia 13.597.996 17,08

2.303.117.900 VTB Bank 2.757.988 3,47


5.258.546 Gazprom 13.302.339 16,71 188.933 Lukoil 10.648.493 13,38 40.471 NovaTek 5.253.136 6,60

517.915 Rosneft Oil 3.416.213 4,29 6.253.775 Surgutneftegas 3.225.247 4,05

629.138 Tatneft 4.402.871 5,53 686 Transneft 2.224.531 2,79


75.018 AFK Sistema 675.162 0,85 221.949 Mobile Telesystems OJSC 2.021.955 2,54 400.369 Rostelecom 550.933 0,69

3.248.050 4,08 Versorger (2015: 0,91 %)

13.914.089 Inter Rao Ues 871.514 1,09 51.478.857 Rushydro 778.376 0,98

1.649.890 2,07


Terminkontrakte (2015: (0.02 %))

44 EUX RDX USD Index Future Mar 16** 15.360 0,02






HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >207<


EUR % des Gesamt-

vermögens * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 78.986.246 99,01 **Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 15.360 0,02 Sonstige Vermögenswerte 770.867 0,97


Alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen und Terminkontrakte werden in Stufe 1 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.


HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF

>208< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

Brasilien


60.743 Cia Siderurgica Nacional 202.495 0,08 20.056 Fibria Celulose 196.511 0,08 71.480 Gerdau 237.191 0,09 27.363 Suzano Papel e Celulose 119.383 0,05

215.771 Vale SA 1.608.289 0,62

2.454.001 0,95 Konsumgüter (2015: 1,15 %)

318.193 Ambev 1.603.332 0,62 29.245 BRF - Brasil Foods 433.549 0,17

7.987 Cosan SA Industria e Comercio 93.620 0,03 12.089 Hypermarcas 97.055 0,04 12.767 JBS 44.718 0,02

2.104 M Dias Branco 74.348 0,03 16.954 Natura Cosmeticos 119.913 0,04


7.978 Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar 134.205 0,05 100.059 Kroton Educational 409.803 0,16 10.943 Localiza Rent a Car 115.055 0,04 50.334 Lojas Americanas 262.905 0,10 55.560 Lojas Renner 395.528 0,15 15.920 Raia Drogasil 299.304 0,12


225.849 Banco Bradesco 2.014.446 0,78 60.733 Banco do Brasil 524.162 0,20 28.042 Banco Santander Brasil 254.426 0,10 49.184 BB Seguridade Participacoes 427.661 0,17 98.926 BM&FBovespa 501.514 0,19 38.036 BR Malls Participacoes 139.654 0,05 23.304 CETIP - Balcao Organizado de Ativos e Derivativos 319.341 0,12 76.008 Cielo 651.324 0,25


6.306 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 115.049 0,05 20.270 Qualicorp 119.887 0,05


57.473 Odontoprev 222.497 0,09

222.497 0,09 Industrial (2015: 0,42 %)

78.649 CCR 385.669 0,15 53.075 Embraer 260.915 0,10


HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >209<



Zeitwert USD



Brasilien (Fortsetzung) Industrial (2015: 0,42 %) (Fortsetzung)

33.713 Klabin SA 183.548 0,07 48.841 Rumo Logistica Operadora Multimodal 92.139 0,03 37.165 Weg 176.993 0,07


223.419 Petrobras 1.020.752 0,39 191.717 Petroleo Brasileiro 997.845 0,39

2.018.597 0,78 Technologie (2015: 0,03 %) Telekommunikation (2015: 0,12 %)


372.992 0,14 Versorger (2015: 0,43 %)

6.196 AES Tiete 26.652 0,01 6.665 Centrais Electricas 46.255 0,02

57.612 Cia Energetica de Minas Gerais 136.476 0,05 16.306 CPFL Energia 126.302 0,05 23.033 Equatorial Energia 384.980 0,15 27.936 Sabesp 247.113 0,09 28.335 Ultrapar Participacoes 595.917 0,23

1.563.695 0,60 Chile



294.356 0,11 Konsumgüter (2015: 0,12 %)

24.848 Cia Cervecerias Unidas 259.504 0,10 259.504 0,10

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,19 %) 54.337 Cencosud 152.509 0,06 25.093 Latam Airlines 211.426 0,08 33.670 SACI Falabella 266.405 0,10


201.493 Banco De Chile 23.615 0,01 5.661 Banco de Credito e Inversiones 286.471 0,11

7.094.787 Banco Santander Chile 394.682 0,15


24.533 Empresas COPEC 235.094 0,09 235.094 0,09

Telekommunikation (2015: 0,04 %) 12.402 ENTEL Chile 131.594 0,05

131.594 0,05



>210< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Chile (Fortsetzung)

Versorger (2015: 0,42 %) 531.773 AES Gener SA 189.920 0,07 159.514 Aguas Andinas 83.053 0,03 576.049 Colbun 113.337 0,05 201.827 Empresa Nacional de Electricidad 133.167 0,05

2.761.012 Enersis 337.124 0,13

856.601 0,33 China

Rohstoffe (2015: 0,33 %) 334.024 Aluminum Corporation of China 137.864 0,05 284.119 China Shenhua Energy 535.026 0,21 103.882 Jiangxipper Copper 144.974 0,06 230.391 Yanzhou Coal Mining 157.197 0,06

975.061 0,38 Konsumgüter (2015: 1,01 %)

9.000 Anta Sports Products 26.873 0,01 16.508 Chongqing Changan Automobile 23.613 0,01

248.460 Dongfeng Motor Group 242.591 0,09 7.922 Fuyao Glass Industry Group Co Ltd 24.574 0,01

285.782 Great Wall Automobiles 266.867 0,10 194.035 Guangzhou Automobile Group 234.750 0,09 38.801 Hengan International Group 285.009 0,11

286.236 HengTen Networks Group Ltd 14.398 0,01 47.141 Shenzou International Group 298.236 0,12 93.229 Tingyi Cayman Islands Holding 113.393 0,04



112.947 Air China 72.111 0,03 71.953 Alibaba Group Holding 6.318.193 2,44

791.775 Alibaba Pictures 128.675 0,05 66.172 China Southern Airline 34.395 0,01 21.134 Ctrip Com International 845.360 0,33

7.015 New Oriental Education & Technology 295.332 0,11 6.070 Qunar Cayman Islands Ltd 182.889 0,07 2.436 TAL Education 170.885 0,07



1.931.935 Agricultural Bank of China 792.394 0,31 4.802.753 Bank of China 2.130.937 0,82


320.247 China Evergrande Group 199.505 0,08 284.889 China Galaxy Securities 256.847 0,10 519.760 China Life Insurance 1.354.179 0,52 319.476 China Merchants Bank 749.124 0,29 508.732 China Minsheng Banking 543.958 0,21



HSBC ETFs PLC >211<



Zeitwert USD



China (continued) Finanzdienstleistungen (2015: 8,84 %) (Fortsetzung)

194.999 China Pacific Insurance Group 680.333 0,26 122.057 China Taiping Insurance Holdings 251.886 0,10 97.025 China Vanke 221.503 0,08

151.523 CITIC Securities 308.004 0,12 54.000 Country Garden Holdings 30.228 0,01 69.527 GF Securities 145.095 0,06

166.537 Guangzhou R&F Properties 201.482 0,08 192.151 Haitong Securities 329.622 0,13 21.998 Huatai Secutiries Co Ltd 41.992 0,02

5.052.920 Industrial & Commercial Bank of China 3.030.520 1,17 78.701 New China Life Insurance 361.370 0,14

483.875 People s Insurance Company Group of China 190.975 0,07 300.508 PICC Property & Casualty 468.214 0,18 355.735 Ping An Insurance 1.780.247 0,69 30.000 Sunac China Holdings 24.958 0,01


109.954 3SBio Inc 107.073 0,04 95.532 China Medical System Holdings 151.311 0,06

209.467 Shandong Weigao Group Medical Polymer 139.948 0,06 89.760 Sinopharm Group 369.893 0,14

768.225 0,30 Industrial (2015: 1,52 %)

4.409 58 Com 123.452 0,05 59.295 AAC Technologies Holdings 538.792 0,21

107.323 Anhui Conch Cement 292.077 0,11 33.666 Beijing Capital International Airport 34.043 0,01 35.738 Byd 188.297 0,07

441.107 China Cinda Asset Management 159.872 0,06 347.643 China Communications Construction 399.963 0,16 315.818 China National Building Material 153.568 0,06 112.992 China Railway Construction 145.445 0,06 297.012 China Railway Group 244.409 0,10 269.080 CSR Corporation Limited 241.553 0,09 128.661 Fosun International 182.210 0,07 58.639 Fullshare Holdings Ltd 27.379 0,01 85.954 Jiangsu Expressway 108.646 0,04

140.986 Shanghai Electric Group 63.100 0,02 113.112 Sinopec Engineering Group 94.392 0,04 127.882 Sinotrans 57.070 0,02 18.163 Sunny Optical Tech Group 79.533 0,03 90.936 Weichai Power 140.043 0,05 39.891 Zhuzhou CSR Times Electric 202.461 0,08


343.295 CGN Power 94.312 0,04 160.252 China Conch Venture Holdings 285.236 0,11 35.221 China Gas Holdings 47.790 0,02



>212< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



China (continued) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 1,90 %) (Fortsetzung)

238.707 China Longyuan Power Group 186.578 0,07 1.591.451 China Petroleum & Chemical 1.128.958 0,43 1.197.994 CNOOC 1.498.816 0,58

622.908 Huaneng Renewables Corp Ltd 202.463 0,08 1.517.896 PetroChina 1.131.597 0,44

4.575.750 1,77 Technologie (2015: 4,77 %)

198.047 Alibaba Health Information Technology 99.622 0,04 17.688 Baidu 2.908.084 1,12

1.019.852 Hanergy Thin Film Power Group - - 39.314 JD Com 1.000.148 0,39 58.900 Kingsoft 120.791 0,05

541.345 Lenovo Group 328.166 0,12 5.177 NetEase 1.114.815 0,43

226.280 Semiconductor Manufacturing International 355.480 0,14 2.175 Sina Com 132.218 0,05

366.227 Tencent Holdings 8.960.650 3,46 12.000 Travelsky Technology 25.228 0,01

1.841 Weibo 74.745 0,03 4.480 YY Inc 176.602 0,07

15.000 ZTE 26.080 0,01


995.811 China Telecom 459.814 0,18

459.814 0,18 Versorger (2015: 0,29 %)



Finanzdienstleistungen (2015: 0,28 %) 32.599 Bancolombia 295.150 0,12 15.310 Corp Financiera Colombiana 189.106 0,07

2.602 Grupo De Inv Suramerica 32.070 0,01 21.727 Grupo De Inv Suramericana 276.473 0,11

792.799 0,31 Industrial (2015: 0,10 %)

38.622 Cementos Argos 152.584 0,06 24.646 Inversiones Argos 158.286 0,06

310.870 0,12 Versorger (2015: 0,02 %)

23.152 Interconexion Electrica ESP 76.968 0,03 76.968 0,03 Tschechische Republik

Finanzdienstleistungen (2015: 0,12 %) 7.277 Komercni Banka 251.392 0,10

251.392 0,10



HSBC ETFs PLC >213<



Zeitwert USD



Tschechische Republik (Fortsetzung)

Versorger (2015: 0,07 %) 9.175 CEZ 154.003 0,06

154.003 0,06 Ägypten

Finanzdienstleistungen (2015: 0,17 %) 65.569 Commercial International Bank Egypt 264.301 0,10 78.288 Talaat Mostafa Group 39.425 0,02


200.977 Global Telecom 79.704 0,03

79.704 0,03 Griechenland

Konsumgüter (2015: 0,02 %) 9.306 Jumbo 147.821 0,06


2.320 Folli Follie 47.056 0,02 12.789 Greek Organisation of Football Prognostics 113.309 0,04


68.858 Alpha Bank 137.993 0,05 30.790 Eurobank Ergasias 20.947 0,01

377.904 National Bank of Greece 98.851 0,04 527.253 Piraeus Bank 116.229 0,04

374.020 0,14 Industrial (2015: 0,05 %)

6.147 Titan Cement 144.583 0,06


17.944 OTE-Hellenic Telecom 169.013 0,07

169.013 0,07 Hongkong

Konsumgüter (2015: 0,70 %) 458.491 Belle International Holdings 257.833 0,10 253.584 Brilliance China Automotive Holdings 349.313 0,13 314.924 China Huishan Dairy 122.263 0,05 242.534 China Mengniu Dairy 467.353 0,18 509.421 Geely Automobile Holdings 486.874 0,19 80.819 Haier Electronics Group 127.173 0,05


526.093 GOME Electrical Appliances Holding 63.784 0,03 98.475 Sun Art Retail Group 86.369 0,03





>214< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Hongkong (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,05 %) (Fortsetzung)

122.059 Shimao Property Holdings 159.636 0,06


343.137 CSPC Pharmaceutical 366.454 0,14 413.863 Sino Biopharmaceutical 291.455 0,11

657.909 0,25 Industrial (2015: 0,90 %)

48.603 Beijing Enterprises Holdings 229.752 0,09 338.141 Beijing Enterprises Water Group 225.045 0,09 87.599 China Merchants Holdings International 217.383 0,08

143.590 China Resources Enterprise 285.211 0,11 127.659 China State Construction International Holdings 190.999 0,07 216.757 Citic Pacific 310.326 0,12 221.260 COSCO Pacific 222.312 0,09 87.107 Shanghai Industrial Holdings 235.936 0,09


203.771 Kunlun Energy 152.438 0,06


415.065 China Mobile 4.400.578 1,70 432.906 China Unicom Hong Kong 504.200 0,20

4.904.778 1,90 Versorger (2015: 0,32 %)

70.892 China Resources Gas Group 199.331 0,08 151.362 China Resources Power Holdings 240.519 0,09 346.027 GCL-Poly Energy Holdings 41.506 0,02 180.781 Guangdong Investment 238.767 0,09

720.123 0,28 Ungarn

Finanzdienstleistungen (2015: 0,14 %) 16.005 OTP Bank 459.109 0,18


9.526 Richter Gedeon Nyrt 202.015 0,08


1.920 MOL Hungarian Oil and Gas 135.296 0,05

135.296 0,05 Indien

Rohstoffe (2015: 0,08 %) Finanzdienstleistungen (2015: 0,15 %) Gesundheitswesen (2015: 0,18 %) Industrial (2015: 0,39 %)



HSBC ETFs PLC >215<



Zeitwert USD



Indien (Fortsetzung)

Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,64 %) Indonesien

Konsumgüter (2015: 0,61 %) 1.402.818 Astra International 861.631 0,33

188.929 Charoen Pokphand Indonesia 43.332 0,02 19.380 Gudang Garam 91.919 0,04

707.095 Hanjaya Mandala Sampoerna 201.015 0,08 498.474 Indofood Sukses Makmur 293.220 0,11 131.746 Unilever Indonesia 379.421 0,15


108.568 Matahari Department Store 121.885 0,05 474.051 Surya Citra Media 98.522 0,04


836.306 Bank Central Asia 962.163 0,37 309.262 Bank Danamon Indonesia 85.163 0,03 808.582 Bank Mandiri 694.699 0,27 683.262 Bank Negara Indonesia Persero 280.202 0,11 535.477 Bank Rakyat Indonesia Persero 464.034 0,18 695.101 Bumi Serpong Damai 90.548 0,03

1.666.083 PT Lippo Karawaci 89.039 0,04


1.579.137 Kalbe Farma 177.576 0,07

177.576 0,07 Industrial (2015: 0,27 %)


501.708 0,19 Technologie (2015: 0,04 %)

213.528 Tower Bersama Infrastructure 78.929 0,03 78.929 0,03

Telekommunikation (2015: 0,34 %) 3.588.135 Telekomunikasi Indonesia 1.059.995 0,41

1.059.995 0,41 Versorger (2015: 0,08 %)


184.958 0,07 Malaysia


395.511 0,15 Konsumgüter (2015: 0,43 %)

13.360 British American Tobacco Malaysia 132.826 0,05 95.195 Felda Global Ventures Holdings 32.892 0,02 45.635 Genting Plantations 109.866 0,04



>216< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Malaysia (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,43 %) (Fortsetzung)

238.376 IOI 233.806 0,09 9.023 Kuala Lumpur Kepong 48.273 0,02

45.260 PPB Group 160.014 0,06


84.191 AirAsia 42.978 0,02 171.040 Genting 305.020 0,12 255.722 Genting Malaysia 261.080 0,10


158.540 AMMB Holdings 152.320 0,06 147.373 CIMB Group Holdings 148.161 0,06 46.782 Hong Leong Financial Group 148.292 0,06

288.272 Malayan Banking 526.935 0,20 161.618 Public Bank Berhad 710.456 0,27


234.882 IHH Healthcare 332.479 0,13

332.479 0,13 Industrial (2015: 0,30 %)

108.216 Gamuda 115.308 0,04 51.057 Malaysia Airports Holdings 68.971 0,03

155.076 Sime Darby 280.008 0,11 80.826 Westports Holdings 77.475 0,03


507.837 Dialog Group 174.335 0,07 15.766 Petronas Dagangan 83.645 0,03

267.628 Sapurakencana Petroleum 96.647 0,04

354.627 0,14 Technologie (2015: 0,13 %)

202.633 Maxis 270.117 0,10



434.975 0,17 Versorger (2015: 0,54 %)


223.983 Tenaga Nasional 694.018 0,27 446.830 YTL 154.388 0,06 243.183 YTL Power International 80.772 0,03

1.226.090 0,47 Mexiko




HSBC ETFs PLC >217<



Zeitwert USD



Mexico (continued) Rohstoffe (2015: 0,48 %) (Fortsetzung)



1.224.433 0,47 Konsumgüter (2015: 0,99 %)

23.307 Arca Continental 122.262 0,05 13.548 Coca-Cola Femsa 86.392 0,03

134.892 Fomento Economico Mexicano 1.032.373 0,40 13.753 Gruma 175.638 0,07 58.929 Grupo Bimbo 134.468 0,05

135.040 Kimberly-Clark de Mexico 244.759 0,09 1.795.892 0,69

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,93 %) 20.953 El Puerto De Liverpool 152.102 0,06

145.384 Grupo Televisa 610.568 0,24 413.313 WalMart de Mexico 743.307 0,29


122.921 Fibra Uno Administration 189.499 0,07 137.956 Grupo Fin Santander 199.754 0,08 175.478 Grupo Financiero Banorte 871.364 0,34 172.517 Grupo Financiero Inbursa 262.692 0,10

1.523.309 0,59 Industrial (2015: 0,70 %)

237.468 Alfa 296.237 0,12 979.200 Cemex 786.155 0,30 23.989 Grupo Aeroportuario 347.780 0,13

6.595 Grupo Aeroportuario del Pacifico 54.574 0,02 47.718 Grupo Carso 193.707 0,08 72.413 OHL Mexico 71.670 0,03

3.127 Promotora y Operadora de Infraestructura 26.256 0,01


2.345.553 America Movil 1.483.511 0,57

1.483.511 0,57 Versorger (2015: Null)



Konsumgüter (2015: Null) 194.326 Steinhoff International 1.012.911 0,39

1.012.911 0,39 Finanzdienstleistungen (2015: 0,35%)

Peru


128.637 0,05



>218< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Peru (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,15 %)

3.648 Credicorp 575.873 0,22


Konsumgüter (2015: 0,22 %) 168.210 JG Summit Holdings 228.904 0,09 63.610 Universal Robina 209.208 0,08




655.382 Ayala Land 421.870 0,16 40.374 Bank of the Philippine Islands 72.119 0,03

154.642 BDO Unibank 348.712 0,14 1.005.268 Megaworld Corporation 72.191 0,03

37.576 Metropolitan Bank & Trust 54.876 0,02 15.722 Security Bank 60.089 0,02


1.436.265 0,56 Industrial (2015: 0,18 %)

56.430 Aboitiz Equity Ventures 80.367 0,03 270.640 Alliance Global Group 69.576 0,03 16.939 Ayala 248.910 0,09


3.669 Globe Telecom 111.371 0,04 4.816 Philippine Long Distance Telephone 132.237 0,05

243.608 0,09 Versorger (2015: 0,12 %)

185.439 Aboitiz Power 155.551 0,06 967.014 Energy Development 100.178 0,04

255.729 0,10 Polen

Rohstoffe (2015: 0,08 %) 7.718 Grupa Azoty 115.873 0,04

11.478 KGHM Polska Miedz 254.291 0,10

370.164 0,14 Konsumgüter (2015: 0,04 %)

74 Lpp 100.579 0,04 100.579 0,04

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,14 %) 3.421 CCC S.A. 166.817 0,06

25.054 Cyfrowy Polt 147.648 0,06 7.260 Eurocash 68.421 0,03


115.821 Bank Millennium 144.003 0,06



HSBC ETFs PLC >219<



Zeitwert USD



Polen (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,60 %) (Fortsetzung)

11.100 Bank Pekao 334.518 0,13 2.500 Bank Zachodni WBK 189.253 0,07

708 BRE Bank 56.862 0,02 52.860 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski 356.342 0,14 22.337 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 177.709 0,07


58.063 Polish Oil & Gas 78.311 0,03 18.132 Polski Koncern Naftowy Orlen 370.520 0,14


67.533 Telekomunikacja Polska 89.142 0,03

89.142 0,03 Versorger (2015: 0,13 %)

54.282 PGE 135.890 0,05 80.268 Tauron Polska Energia 54.803 0,02

190.693 0,07 Katar

Finanzdienstleistungen (2015: 0,70 %) 13.876 Barwa Real Estate 126.703 0,05 23.171 Commercial Bank of Qatar 206.804 0,08 47.606 Ezdan Real Estate 197.541 0,08 33.964 Masraf Al Rayan 350.702 0,14 11.634 Qatar Insurance 270.930 0,10

9.742 Qatar National Bank 435.814 0,17 4.257 The Commercial Bank 5.214 -

1.593.708 0,62 Industrial (2015: 0,15 %)

11.552 Qatar Industries 372.758 0,14


8.423 Ooredoo QSC 235.476 0,09

235.476 0,09 Versorger (2015: 0,04 %)

1.798 Qatar Electricity And Water 112.085 0,04

112.085 0,04 Russland

Rohstoffe (2015: 0,30 %) 132.335 ALROSA 210.175 0,08

3.861 MMC Norilsk Nickel 640.403 0,25 14.762 Severstal 226.664 0,09


19.508 Magnit 861.278 0,33


98.394 Moscow Exchange 201.563 0,08 729.521 Sberbank of Russia 2.068.801 0,80



>220< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Russland (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,65 %) (Fortsetzung)

382.623.380 VTB Bank 458.192 0,18


820.567 Gazprom 2.075.756 0,80 26.449 Lukoil 1.490.698 0,58

7.131 NovaTek 925.604 0,36 45.091 Rosneft Oil 297.424 0,12

1.023.492 Surgutneftegas 527.760 0,20 77.748 Tatneft 544.101 0,21

128 Transneft 415.073 0,16


14.538 AFK Sistema 130.842 0,05 41.277 Mobile Telesystems OJSC 376.033 0,14 68.254 Rostelecom 93.922 0,04

600.797 0,23 Versorger (2015: Null)

371.616 Inter Rao Ues 23.276 0,01 3.486.801 RusHydro 52.722 0,02

75.998 0,03 Südafrika

Rohstoffe (2015: 0,28 %) 6.209 Anglo American Platinum 120.053 0,05

28.641 AngloGold Ashanti 319.564 0,12 13.375 Exxaro Resources 87.537 0,03 50.176 Gold Fields 159.939 0,06 32.794 Impala Platinum Holdings 102.495 0,04 38.196 Sappi 251.242 0,10 28.611 Sibanye Gold 53.121 0,02

1.093.951 0,42 Konsumgüter (2015: 0,14 %)

16.543 Tiger Brands 481.265 0,19


21.751 Foschini Group 253.107 0,10 8.935 Massmart Holdings 82.431 0,03

16.063 Mr Price Group 187.411 0,07 27.712 Naspers 4.081.496 1,58 28.339 Pick n Pay Stores 132.048 0,05 31.893 Shoprite Holdings 399.881 0,16

9.807 Spar Group 142.411 0,06 33.089 Truworths International 192.775 0,07 70.711 Woolworths Holdings 367.232 0,14


114.330 African Bank Investments - - 40.714 Barclays Africa Group 502.234 0,19 25.603 Discovery Holdings 214.372 0,08



HSBC ETFs PLC >221<



Zeitwert USD



South Africa (continued) Finanzdienstleistungen (2015: 1,69 %) (Fortsetzung)

256.099 FirstRand 995.743 0,38 217.513 Growthpoint Properties 411.803 0,16

6.124 Investec 40.640 0,02 23.081 MMI Holdings 39.816 0,02

3.178 Nedbank Group 55.340 0,02 7.698 PSG Group 123.039 0,05

408.334 Redefine Properties 334.132 0,13 37.339 Resilient Property 312.392 0,12 57.915 RMB Holdings 281.211 0,11

119.910 Sanlam 551.542 0,21 95.889 Standard Bank Group 1.064.070 0,41


22.741 Aspen Pharmacare Holdings 471.583 0,18 61.247 Life Healthcare Group Holdings 146.007 0,06 76.227 Netcare 177.482 0,07

795.072 0,31 Industrial (2015: 0,55 %)



41.326 Sasol 1.205.480 0,47

1.205.480 0,47 Technologie (2015: Null)

12.562 Bidvest Group 225.197 0,09



1.344.846 0,52 Südkorea



802 Korea Zinc 315.408 0,12 1.064 Kumho Petro Chemical 72.237 0,03 3.782 LG Chem 817.273 0,32 1.346 OCI Company 87.705 0,04 5.018 Pohang Iron Steel 1.069.825 0,41

3.025.391 1,17 Konsumgüter (2015: 3,44 %)

2.332 Amorepacific 620.747 0,24 1.055 Amorepacific 116.174 0,05 1.112 CJ 172.168 0,07



>222< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Südkorea (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 3,44 %) (Fortsetzung)

446 CJ CheilJedang 132.013 0,05 1.529 Coway 111.782 0,04

15.455 Halla Visteon Climate 131.799 0,05 5.145 Hankook Tire 247.069 0,10

822 Hanssem 135.435 0,05 4.626 Hyundai Mobis 1.011.148 0,39

14.110 Hyundai Motor 1.479.061 0,57 18.635 Kia Motors 605.584 0,23

9.305 KT & G 778.113 0,30 8.539 LG Electronics 364.806 0,14

728 LG Household & Healthcare 516.556 0,20 648 Lotte Confectionery 95.768 0,04

1.316 N C Soft 269.672 0,10 218 Orion 118.223 0,05


6.774 Cheil Communications 88.335 0,04 2.185 CJ E&M 128.263 0,05 1.664 E-Mart 252.121 0,10 2.583 Hotel Shilla 102.974 0,04 1.230 Hyundai Department Store 111.003 0,04 6.171 Kangwon Land 182.657 0,07 2.666 Korean Airlines 60.370 0,02

893 Lotte Shopping 163.768 0,06 605 Shinsegae Co Ltd 88.160 0,04


25.738 Brait 164.798 0,06 27.052 BS Financial Group 194.412 0,07 16.357 Daewoo Securities 98.050 0,04 18.199 DGB Financial Group 147.213 0,06

3.720 Dongbu Insurance 192.499 0,07 13.759 Hana Financial Holdings 355.993 0,14 21.360 Industrial Bank of Korea 224.600 0,09 30.207 KB Financial Group 1.070.425 0,41

3.127 Samsung Card 102.784 0,04 2.788 Samsung Fire & Marine 619.786 0,24 5.341 Samsung Life Insurance 497.485 0,19 6.274 Samsung Securities 164.668 0,06

26.151 Shinhan Financial Group 979.742 0,38 3.956 Woori Bank 41.761 0,02

15.891 Woori Investment & Security 126.965 0,05


5.538 Celltrion 492.450 0,19 308 Hanmi Pharmaceuticals 77.905 0,03 872 Yuhan Corporation 144.034 0,06

714.389 0,28



HSBC ETFs PLC >223<



Zeitwert USD



Südkorea (Fortsetzung) Industrial (2015: 1,42 %)

5.321 Cheil Industries 552.894 0,21 520 CJ Korea Express 77.066 0,03

3.054 Daelim Industrial 220.238 0,09 4.066 Daewoo International 90.894 0,04 6.880 GS Engineering and Construction 150.952 0,06 1.942 Hyosung 233.947 0,09 1.479 Hyudai Glovis 189.192 0,07 4.497 Hyundai Development 167.362 0,07 6.750 Hyundai Engineering & Construction 239.195 0,09 3.346 Hyundai Heavy Industries 403.082 0,16

464 KCC 138.109 0,05 1.126 Korea Aerospace Industries 62.462 0,02 3.619 LG 179.781 0,07 1.145 LG Innotek 83.804 0,03 4.996 Samsung Electro Mechanics 210.131 0,08

23.102 Samsung Heavy Industries 176.928 0,07 4.384 Samsung SDI 395.642 0,15


5.048 Doosan Heavy Industries & Construction 113.682 0,04 5.470 GS Holdings 245.013 0,09 3.750 SK Innovation 454.856 0,18 3.295 S-Oil 231.070 0,09

1.044.621 0,40 Technologie (2015: 5,59 %)

2.039 Daum Kakao 129.991 0,05 12.902 LG Display 335.956 0,13

1.979 Naver 1.269.850 0,49 7.552 Samsung Electronics 10.944.421 4,23 2.028 Samsung SDS 234.233 0,09 3.054 SK C&C 580.306 0,23

35.692 Sk hynix 1.320.941 0,51


17.800 LG Uplus 168.745 0,07 619 SK Telecom 114.800 0,04

283.545 0,11 Versorger (0,33 %)


678.584 0,26 Taiwan

Rohstoffe (2015: 0,98 %) 563.998 China Steel 431.368 0,17 227.780 Formosa Chemicals & Fibre 680.605 0,26 300.489 Formosa Plastics 831.662 0,32 370.825 Nan Ya Plastics 819.223 0,32

2.762.858 1,07



>224< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Taiwan (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 1,24 %)

62.032 Cheng Shin Rubber Industry 117.023 0,05 339.419 China Airlines 97.943 0,04 14.193 Eclat Textile Company 148.628 0,06

357.313 Far Eastern New Century 268.298 0,10 48.021 Feng Tay Enterprise 179.544 0,07 20.088 Giant Manufacturing 114.062 0,04

7.241 Largan Precision 851.512 0,33 183.341 Pou Chen 228.686 0,09 63.140 Standard Foods 150.067 0,06

270.503 Teco Electric and Machinery 234.169 0,09 302.258 Uni-President Enterprises 500.809 0,19 194.743 Yulon Motor 161.938 0,06

3.052.679 1,18 Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,35%)

17.646 Hotai Motor 202.035 0,08 50.943 President Chain Store 365.132 0,14

158.686 Ruentex Development 181.192 0,07


618.537 Cathay Financials Holding 925.051 0,36 516.936 Chang Hwa Commercial Bank 275.077 0,11

1.387.443 China Development Financials Holding 346.979 0,13 62.319 China Life Insurance/Taiwan 61.973 0,02

1.117.782 Chinatrust Financial Holding 612.146 0,24 471.575 E.Sun Financial Holding 268.497 0,10 551.357 First Financial Holding 294.249 0,11 450.155 Fubon Financials Holding 712.337 0,28 68.095 Highwealth Construction 95.923 0,04

575.880 Hua Nan Financials Holdings 290.361 0,11 656.502 Mega Financial Holding 468.508 0,18 594.325 SinoPac Financial Holdings 167.441 0,06

1.003.771 Taishin Financial Holding 367.511 0,14 223.167 Taiwan Cooperative Financial Holding 97.288 0,04

1.019.748 Yuanta Financials Holding 379.688 0,15 5.363.029 2,07

Gesundheitswesen (2015: Null) 9.617 OBI Pharma 85.043 0,03

85.043 0,03 Industrial (2015: 1,75 %)

40.147 Catcher Technology 279.032 0,11 154.005 Delta Electronics 762.164 0,29 17.437 Hiwin Technologies 80.073 0,03

1.051.911 Hon Hai Precision Industry 2.748.174 1,06 83.968 Taiwan Cement 91.578 0,04


68.867 Formosa Petrochemical 239.322 0,09 239.322 0,09



HSBC ETFs PLC >225<



Zeitwert USD



Taiwan (Fortsetzung) Technologie (2015: 5,34 %)

351.343 Acer 142.809 0,06 503.409 Advanced Semiconductor Engineering 516.233 0,20 24.645 Advantech 194.612 0,08 50.020 Asustek Computer 411.285 0,16


389.519 Compal Electronics 222.986 0,09 603.798 Innolux Crop 217.322 0,08 192.388 Inventec 131.924 0,05 38.038 Lite-On Technology 57.360 0,02

105.035 MediaTek 705.578 0,27 74.134 Novatek Microelectronics 244.974 0,09

120.313 Pegatron 287.446 0,11 87.510 Quanta Computer 163.730 0,06

192.610 Siliconware Precision Industries 285.966 0,11 148.856 Synnex Technology International 150.108 0,06

1.609.580 Taiwan Semiconductor Manufacturing 9.064.469 3,50 1.082.556 United Microelectronics 382.920 0,15

64.642 Vanguard International Semiconductors 112.721 0,04 251.576 Wistron 194.757 0,08 214.940 WPG Holdings 253.428 0,10


198.608 Chunghwa Telecom 625.484 0,24 154.930 Far EasTone Telecommunicationcations 348.519 0,13 70.722 Taiwan Mobile 228.213 0,09

1.202.216 0,46 Thailand

Rohstoffe (2015: 0,10 %) 222.715 Banpu 119.410 0,05 145.584 Indorama Ventures 136.191 0,05 632.721 IRPC 84.809 0,03 40.418 PTT Global Chemical 71.106 0,03

411.516 0,16 Konsumgüter (2015: 0,06 %)

291.911 Charoen Pokphand Foods 240.471 0,09


141.241 BEC World 65.472 0,03 402.130 CP ALL 701.837 0,27 296.764 Home Product Center 84.528 0,03 262.667 Minor International 262.223 0,10 20.313 Robinson Department Store 36.019 0,01


127.689 Central Pattana 202.353 0,08

202.353 0,08



>226< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD



Thailand (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 0,11 %)

46.652 Bumrungrad Hospital Public 235.797 0,09

235.797 0,09 Industrial (2015: 0,38 %)

41.077 Airports of Thailand 456.532 0,18 49.451 Delta Electronics 112.544 0,04 37.085 KCE Electronics Public Co Ltd 126.342 0,05 31.407 Siam Cement 436.763 0,17


82.677 Energy Absolute 68.685 0,03 97.748 PTT Exploration & Production 262.723 0,10 68.213 PTT Public Company Limited 708.598 0,27



480.420 0,19 Versorger (2015: Null)

8.478 Electricity Generating 47.113 0,02 10.982 Glow Energy 24.227 0,01

71.340 0,03 Türkei

Konsumgüter (2015: 0,21 %) 19.523 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii 97.848 0,04 40.072 Arcelik 241.507 0,09

7.379 Coca-Cola Icecek 69.435 0,03 85.178 Turk Sise Ve Cam Fabrikalari 92.743 0,03


21.886 BIM Birlesik Magazalar 304.871 0,12 66.768 Turk Hava Yollari 95.095 0,03


136.746 Akbank TAS 304.001 0,12 169.271 Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 143.882 0,06 50.692 Haci Omer Sabanci Holding 131.860 0,06 39.293 KOC Holding 154.152 0,06


148.786 Turkiye Is Bankasi 219.102 0,08 49.395 Turkiye Vakiflar Bankasi 61.084 0,02

1.435.277 0,56 Industrial (2015: Null)

14.003 Tav Havalimanlari Holding 55.851 0,02



166.114 0,06



HSBC ETFs PLC >227<



Zeitwert USD



Türkei (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,11 %)

68.790 Turkcell Iletisim Hizmetleri 190.671 0,07

190.671 0,07 Vereinigte Arabische Emirate

Finanzdienstleistungen (2015: 0,42 %) 98.810 Abu Dhabi Commercial Bank 185.627 0,07

211.434 Aldar Properties 151.398 0,06 94.334 Dubai Islamic Bank 143.059 0,06

149.157 Emaar Malls 106.399 0,04 244.355 Emaar Properties 474.353 0,18 49.227 First Gulf Bank 172.225 0,07 46.574 National Bank Of Abu Dhabi 126.678 0,05

1.359.739 0,53 Industrial (2015: 0,17 %)

16.843 DP World 294.921 0,11 294.921 0,11

Telekommunikation (2015: 0,18 %) 101.096 Emirates Telecommunications 517.467 0,20

517.467 0,20


Optionsscheine

64.214 Banpu 24.746 0,01

24.746 0,01

Optionsscheine insgesamt** (2015: 0,86 %) 24.746 0,01

LEPOs (2015: 5,27 %) Rohstoffe (2015: 0,29 %) Konsumgüter (2015: 1,15 %) Finanzdienstleistungen (2015: 1,00 %) Gesundheitswesen (2015: 0,76 %) Industrial (2015: 0,84 %) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,24 %) Technologie (2015: 1,77 %) Telekommunikation (2015: 0,26 %) Versorger (2015: 0,14 %)



>228< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



444.800 Bank of Communications 1.296 -

Summe des nicht realisierten Gewinns aus Differenzkontrakten*** (2015: Null) 1.296 -




115.300 Kasikorn Bank (117.089) (0,04) 123.912 Siam Commercial Bank (17.631) (0,01)

(134.720) (0,05)

Summe des nicht realisierten Verlusts aus Differenzkontrakten (2015: (0.18 %)) (134.720) (0,05)



430 ICF MSCI India Future Mar 17 (331.702) (0,13)

41 NYF Mini MSCI Emerging Market Index Future Mar 17 (14.145) (0,01)

(345.847) (0,14)

Gesamt Terminkontrakte (Nennwert: USD 23,314,108) (345.847) (0,14)





USD

% der Summe Vermögens-

werte * An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 234.122.095 90,22 ** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 24.746 0,01 *** Derivative Finanzinstrumente am OTC-Markt 1.296 - Sonstige Vermögenswerte 25.357.410 9,77




HSBC ETFs PLC >229<

Mit Ausnahme der Optionsscheine und Differenzkontrakte wurden alle anderen vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in African Bank Investments und Hanergy Thin Film Power Group) und Terminkontrakte in Stufe 1 eingeordnet. Die Optionsscheine und die Differenzkontrakte werden in Stufe 2 eingeordnet. Die Anlage in African Bank Investments und Hanergy Thin Film Power Group wird in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen.



>230< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien

Kaimaninseln Verbraucherdienstleistungen (2015: Null)

3.868 TAL Education Group 271.340 0,16


75.390 3SBio 73.415 0,04

73.415 0,04 China

Rohstoffe (2015: 0,48 %) 299.207 China Coal Energy 142.017 0,08 183.638 China Shenhua Energy 345.810 0,21 126.835 Jiangxipper Copper 177.006 0,11 41.327 Sinopec Shanghai Petrochemical 22.388 0,01 63.641 Yanzhou Coal Mining 43.423 0,03

730.644 0,44 Konsumgüter (2015: 1,32 %)

95.022 Anta Sports Products 283.725 0,17 283.779 AviChina Industry & Technology 195.454 0,12

7.800 Chongqing Changan Automobile 11.157 0,01 207.098 Dongfeng Motor Group 202.206 0,12 144.869 Great Wall Automobiles 135.281 0,08 166.879 Guangzhou Automobile Group 201.895 0,12 39.870 Hengan International Group 292.861 0,18

714.923 HengTen Networks Group 35.962 0,02 11.284 Shenzou International Group 71.388 0,04




19.093 Air China 12.190 0,01 61.578 Alibaba Group Holding 5.407.164 3,26

505.499 Alibaba Pictures 82.151 0,05 23.031 China Southern Airline 11.971 0,01 17.700 Ctrip Com International 708.000 0,42

5.079 New Oriental Education and Technology 213.826 0,13 5.465 Qunar Cayman Islands 164.660 0,10



1.106.292 Agricultural Bank of China 453.752 0,27 4.512.583 Bank of China 2.002.191 1,20


339.226 China Evergrande Group 211.329 0,13 147.546 China Galaxy Securities 133.023 0,08 121.053 China Huarong Asset Management 43.561 0,03


HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >231<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) China (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 10,63 %) (Fortsetzung)

422.100 China Life Insurance 1.099.736 0,66 238.301 China Merchants Bank 558.781 0,34 386.400 China Minsheng Banking 413.156 0,25 129.106 China Pacific Insurance Group 450.439 0,27 113.114 China Taiping Insurance Holdings 233.431 0,14 111.323 China Vanke 254.144 0,15 281.054 Chongqing Rural Commercial Bank 164.939 0,10 90.342 CITIC Securities 183.640 0,11

344.342 Country Garden Holdings 192.753 0,12 113.879 Far East Horizon 97.676 0,06 106.127 GF Securities 221.476 0,13 119.128 Haitong Securities 204.356 0,12 54.651 Huatai Secutiries 104.323 0,06

4.159.122 Industrial & Commercial Bank of China 2.494.459 1,50 28.261 New China Life Insurance 129.766 0,08

528.501 People s Insurance Company Group of China 208.588 0,13 202.013 PICC Property & Casualty 314.752 0,19 297.399 Ping An Insurance 1.488.309 0,90

6.320 Shanghai Lujiazui 9.252 0,01 289.452 Sino-Ocean Land Holdings 129.547 0,08 204.040 Soho China 100.531 0,06 23.900 Sunac China Holdings 19.883 0,01


11.533 China Medical System Holdings 18.267 0,01 138.622 Shandong Weigao Group Medical Polymer 92.616 0,06

4.893 Shanghai Fosun Pharmace 14.989 0,01 7.063 Shanghai Pharmaceuticals Holding 16.197 0,01

61.971 Sinopharm Group 255.377 0,15

397.446 0,24 Industriewerte (2015: 2,28 %)

4.950 58 Com 138.600 0,08 51.168 AAC Technologies Holdings 464.945 0,28 79.188 Anhui Conch Cement 215.508 0,13

196.160 Beijing Capital International Airport 198.357 0,12 48.216 Byd 254.042 0,15

669.587 China Cinda Asset Management 242.681 0,15 318.516 China Communications Construction 366.453 0,22 222.369 China National Building Material 108.128 0,07 28.574 China Railway Construction 36.781 0,02

246.464 China Railway Group 202.813 0,12 224.789 CSR Corporation Limited 201.793 0,12 167.084 Fosun International 236.624 0,14 307.633 Fullshare Holdings 143.636 0,09 154.515 Jiangsu Expressway 195.307 0,12 12.502 Shanghai Electric Group 5.596 - 26.704 Sinotrans 11.917 0,01



>232< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) China (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 2,28 %) (Fortsetzung)

17.516 Sunny Optical Technology 76.700 0,05 184.315 Zhejiang Expressway 175.920 0,10 38.131 Zhuzhou CSR Times Electric 193.529 0,12


596.316 CGN Power 163.824 0,10 24.560 China Conch Venture Holdings 43.715 0,03

135.502 China Gas Holdings 183.858 0,11 214.998 China Longyuan Power Group 168.046 0,10 114.065 China Oilfield Services 105.927 0,06

1.462.184 China Petroleum & Chemical 1.037.257 0,62 949.873 CNOOC 1.188.390 0,72

1.155.135 PetroChina 861.157 0,52

3.752.174 2,26 Technologie (2015: 5,8 %)

222.293 Alibaba Health Information Technology 111.818 0,07 14.250 Baidu 2.342.843 1,41

563.281 Hanergy Thin Film Power Group - - 32.787 JD Com 834.101 0,50 95.290 Kingsoft 195.419 0,12

396.882 Lenovo Group 240.592 0,15 3.840 NetEase 826.906 0,50

129.123 Semiconductor Manufacturing 202.849 0,12 2.242 Sina.Com 136.291 0,08

308.221 Tencent Holdings 7.541.390 4,54 9.198 Travelsky Technology 19.338 0,01 4.098 YY Inc 161.543 0,10 4.001 Weibo 162.441 0,10


944.292 China Telecom 436.025 0,26

436.025 0,26 Versorger (2015: 0,43 %)


434.261 0,26 Hongkong

Rohstoffe (2015: 0,06 %) 133.969 Nine Dragons Paper Holdings 121.474 0,07

121.474 0,07 Konsumgüter (2015: 1,34 %)

306.050 Belle International Holdings 172.108 0,10 196.820 Brilliance China Automotive Holdings 271.121 0,16 537.552 China Huishan Dairy 208.694 0,13 173.790 China Mengniu Dairy 334.886 0,20 303.171 Geely Automobile Holdings 289.753 0,18 95.293 Haier Electronics Group 149.949 0,09



HSBC ETFs PLC >233<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Hongkong (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 1,34 %) (Fortsetzung)

380.685 Li & Fung 167.433 0,10 57.280 Techtronic Industries 205.386 0,12 53.540 Yue Yuen Industrial Holdings 194.392 0,12


9.735 Cathay Pacific Airways 12.807 0,01 154.130 Galaxy Entertainment Group 671.933 0,41 802.732 GOME Electrical Appliances Holding 97.324 0,06

4.380 Melco Crown Entertainment 69.642 0,04 24.116 MGM China Holdings 50.017 0,03 96.997 MTR 471.652 0,28

151.517 Sands China 658.587 0,40 54.582 Shangri-La Asia 57.587 0,03

125.957 SJM Holdings 98.775 0,06 121.533 Sun Art Retail Group 106.592 0,06 380.732 WH Group 307.899 0,19 23.602 Wynn Macau 37.565 0,02


661.699 AIA Group 3.733.880 2,25 59.338 Bank of East Asia 227.306 0,14

178.764 BOC Hong Kong Holdings 639.830 0,38 159.651 Cheung Kong Property Holdings 979.138 0,59 92.329 China Everbright 175.771 0,11

158.294 China Everbright International 179.463 0,11 251.602 China Overseas Land & Investment 666.880 0,40 147.067 China Resources Land 330.814 0,20 148.756 CK Hutchison Holdings 1.686.495 1,02 18.172 Hang Lung Group 63.283 0,04

149.488 Hang Lung Properties 316.979 0,19 46.451 Hang Seng Bank 864.536 0,52 66.972 Henderson Land Development 356.319 0,21 66.731 Hong Kong Exchanges and Clearing 1.576.794 0,95 46.132 Hongkong Land Holdings 292.016 0,18 56.273 Hysan Development 232.622 0,14 52.181 Kerry Properties 141.673 0,09

113.475 Link REIT 737.654 0,44 412.508 New World Development 436.283 0,26 95.252 Shimao Property Holdings 124.576 0,08

120.042 Sino Land 179.912 0,11 74.639 Sun Hung Kai Properties 943.439 0,57 68.280 Swire Properties 188.464 0,11 56.977 Wheelock & Co 320.779 0,19


200.159 CSPC Pharmaceutical 213.760 0,13



>234< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Hongkong (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 0,50 %) (Fortsetzung)

362.230 Sino Biopharmaceutical 255.093 0,15

468.853 0,28 Industriewerte (2015: 1,87 %)

44.456 Beijing Enterprises Holdings 210.148 0,13 90.385 Beijing Enterprises Water Group 60.154 0,04 36.074 Cheung Kong Property Holdings 287.079 0,17 90.552 China Merchants Holdings International 224.711 0,13 73.740 China Resources Enterprise 146.469 0,09

148.754 China State Construction International Holdings 222.561 0,13 198.413 Citic Pacific 284.063 0,17 12.412 Jardine 685.763 0,41 19.547 NWS Holdings 31.868 0,02 25.938 Swire Pacific 247.733 0,15 66.236 Wharf Holdings 440.397 0,27

290.064 Yangzijiang Shipbuilding Holdings 163.634 0,10


205.143 Kunlun Energy 153.464 0,09

153.464 0,09 Technologie (2015: 0,10 %)



349.222 China Mobile 3.702.501 2,23 275.778 China Unicom Hong Kong 321.195 0,19 195.732 HKT Trust 240.085 0,14 403.035 PCCW 218.330 0,13

4.482.111 2,69 Versorger (2015: 2,14 %)


127.074 China Resources Power Holdings 201.925 0,12 97.777 CLP Holdings 898.552 0,54

1.137.855 GCL-Poly Energy Holdings 136.487 0,08 80.617 Guangdong Investment 106.475 0,06

483.625 HK & China Gas 857.072 0,52 17.165 HK Electric Investments 14.169 0,01 88.502 Power Assets Holdings 780.213 0,47

3.091.679 1,86 Indonesien

Konsumgüter (2015: 0,69 %) 1.152.730 Astra International 708.023 0,43

528.200 Charoen Pokphand Indonesia 121.146 0,07 4.004 Gudang Garam 18.991 0,01

552.579 Hanjaya Mandala Sampoerna 157.089 0,10 319.304 Indofood Sukses Makmur 187.826 0,11 105.233 Unilever Indonesia 303.065 0,18

1.496.140 0,90



HSBC ETFs PLC >235<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Indonesien (Fortsetzung)

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,25 %) 217.907 Matahari Department Store 244.635 0,15 787.930 Media Nusantara Citra 102.640 0,06


610.652 Bank Central Asia 702.550 0,42 414.401 Bank Mandiri 356.036 0,22 695.845 Bank Negara Indonesia Persero 285.362 0,17 607.958 Bank Rakyat Indonesia Persero 526.844 0,32

1.561.998 PT Lippo Karawaci 83.477 0,05 403.400 PT Summarecon Agung 39.674 0,02


2.172.329 Kalbe Farma 244.281 0,15

244.281 0,15 Industriewerte (2015: 0,45 %)

139.302 AKR Corporindo 62.038 0,04 94.473 Indocement Tunggal Prakarsa 107.989 0,07

428.545 Jasa Marga Persero 137.414 0,08 274.599 Semen Gresik Persero 187.007 0,11 130.791 United Tractors 206.295 0,12


2.763.333 Telekomunikasi Indonesia 816.334 0,49

816.334 0,49 Versorger (2015: 0,09 %)


135.923 0,08 Malaysia


171.590 0,10 Konsumgüter (2015: 0,36 %)

11.313 British American Tobacco Malaysia 112.474 0,07 225.201 IOI 220.884 0,13 33.907 Kuala Lumpur Kepong 181.402 0,11


192.426 AirAsia 98.229 0,06 176.297 Berjaya Sports Toto 116.326 0,07 103.646 Genting 184.835 0,11 163.245 Genting Malaysia 166.666 0,10


163.494 Alliance Financial Group 135.577 0,08 152.968 AMMB Holdings 146.967 0,09 70.560 CIMB Group Holdings 70.937 0,04

251.798 Malayan Banking 460.264 0,28



>236< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Malaysia (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,10 %) (Fortsetzung)

140.111 Public Bank Berhad 615.914 0,37


12.019 Hartalega Holdings 12.941 0,01 227.496 IHH Healthcare 322.024 0,19

334.965 0,20 Industriewerte (2015: 0,49 %)

170.866 IJM 121.884 0,07 51.400 Lafarge Malayan Cement 82.382 0,05 14.733 Malaysia Airports Holdings 19.902 0,01 55.140 MISC 90.343 0,06

163.852 Sime Darby 295.854 0,18


140.713 Dialog Group 48.305 0,03 380.773 Sapurakencana Petroleum 137.506 0,08

185.811 0,11 Technologie (2015: 0,15 %)

146.809 Maxis 195.702 0,12



420.355 0,25 Versorger (2015: 0,70 %)


214.135 Tenaga Nasional 663.503 0,40 112.675 YTL Power International 37.424 0,02

1.051.759 0,63 Philippinen

Rohstoffe (2015: 0,08 %) 444.104 DMCI 118.458 0,07

118.458 0,07 Konsumgüter (2015: 0,26 %)

130.652 JG Summit Holdings 177.794 0,11 51.131 Universal Robina 168.165 0,10




522.642 Ayala Land 336.425 0,20 71.960 BDO Unibank 162.267 0,10

3.525 GT Capital Holdings 90.053 0,06 879.165 Megaworld Corporation 63.135 0,04



HSBC ETFs PLC >237<




Zeitwert USD



Philippinen (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,58 %)


955.626 0,58 Industriewerte (2015: 0,35%)

177.117 Aboitiz Equity Ventures 252.248 0,15 114.398 Alliance Global Group 29.409 0,02 13.043 Ayala 191.660 0,11 78.512 International Container Terminal 113.632 0,07


3.224 Philippine Long Distance Telephone 88.524 0,05

88.524 0,05 Versorger (2015: 0,18 %)

1.064.154 Metro Pacific 142.565 0,09

142.565 0,09 Singapur



22.810 City Developments 130.731 0,08 109.425 ComfortDelGro 187.084 0,11 508.391 Genting Singapore PLC 318.470 0,19

6.790 Jardine Cycle & Carriage 193.778 0,12 29.912 Singapore Airlines 200.214 0,12 55.063 Singapore Press Holdings 134.542 0,08


112.647 Ascendas Real Estate Investment Trust 176.998 0,11 367 CapitaCommercial Trust 376 -

146.959 CapitaLand 307.203 0,19 133.375 CapitaMall Trust 174.024 0,10 106.242 DBS Group Holdings 1.275.169 0,77 183.556 Global Logistic Properties 279.520 0,17 121.454 Hutchison Port Holdings Trust 52.832 0,03 166.392 Oversea-Chinese Banking 1.027.353 0,62 51.410 Singapore Exchange 254.790 0,15 33.206 Suntec Real Estate Investment Trust 37.925 0,02 62.946 United Overseas Bank 888.834 0,54 45.882 UOL Group 190.235 0,11

4.665.259 2,81 Industriewerte (2015: 0,53 %)

96.613 Keppel 387.201 0,23 46.335 SATS 155.551 0,09 55.358 SembCorp Industries 109.206 0,07 79.884 Singapore Technologies Engineering 178.601 0,11

830.559 0,50



>238< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Singapur (Fortsetzung)

Telekommunikation (2015: 0,76 %) 430.354 Singapore Telecommunications 1.087.279 0,66

1.087.279 0,66 Südkorea

Rohstoffe (2015: 1,49 %) 8.791 Hanwha Chemical 179.780 0,11 1.268 Honam Petrochemical 387.392 0,23 4.566 Hyundai Steel 215.484 0,13

570 Korea Zinc 224.168 0,14 962 Kumho Petro Chemical 65.312 0,04

2.618 LG Chem 565.738 0,34 1.304 OCI Company 84.968 0,05 3.671 Pohang Iron Steel 782.648 0,47

2.505.490 1,51 Konsumgüter (2015: 4,58 %)

3.357 Amorepacific 697.253 0,42 1.122 CJ 173.716 0,11

381 CJ CheilJedang 112.773 0,07 2.651 Coway 193.810 0,12

525 Dongsuh Companies 11.975 0,01 4.991 Hankook Tire 239.674 0,14

717 Hanssem 118.135 0,07 3.921 Hyundai Mobis 857.049 0,52

11.652 Hyundai Motor 1.220.093 0,74 16.478 Kia Motors 535.487 0,32

7.190 KT & G 601.250 0,36 7.031 LG Electronics 300.381 0,18

612 LG Household & Healthcare 434.247 0,26 1.497 N C Soft 306.762 0,18

304 Orion 164.862 0,10 15 Ottogi Corporation 8.222 -


232 BGF Retail 15.713 0,01 11.439 Cheil Communications 149.167 0,09

234 CJ E&M 13.736 0,01 1.443 E-Mart 218.636 0,13 2.724 GS Retail 107.354 0,06 1.502 Hotel Shilla 59.879 0,04

151 Hyundai Department Store 13.627 0,01 5.292 Kangwon Land 156.639 0,09

670 Korean Airlines 15.172 0,01 788 Lotte Shopping 144.512 0,09

78 Shinsegae Co Ltd 11.366 0,01


19.787 BS Financial Group 142.202 0,09 9.887 Daewoo Securities 59.266 0,04 3.500 Dongbu Insurance 181.114 0,11



HSBC ETFs PLC >239<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Südkorea (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 2,54 %) (Fortsetzung)

18.430 Hana Financial Holdings 476.848 0,29 6.512 Hyundai Marine & Fire Insurance 169.836 0,10 8.886 Industrial Bank of Korea 93.436 0,06

20.690 KB Financial Group 733.178 0,44 339 Korea Investment Holdings 11.760 0,01

2.027 Samsung Fire & Marine 450.612 0,27 4.602 Samsung Life Insurance 428.651 0,26 4.416 Samsung Securities 115.903 0,07

20.401 Shinhan Financial Group 764.320 0,46 25.669 Woori Bank 270.972 0,16


4.392 Celltrion 390.545 0,23 256 Hanmi Pharm Company 64.752 0,04 252 HANMI Science 12.748 0,01 827 Samsung Biologics 103.392 0,06


582.669 0,35 Industriewerte (2015: 1,90 %)

4.559 Cheil Industries 473.716 0,29 2.025 Daelim Industrial 146.032 0,09 3.935 GS Engineering and Construction 86.337 0,05 2.128 Hyosung 256.354 0,15 1.179 Hyudai Glovis 150.816 0,09 4.901 Hyundai Development 182.398 0,11 5.623 Hyundai Engineering & Construction 199.258 0,12 2.703 Hyundai Heavy Industries 325.622 0,20

301 KCC 89.592 0,05 542 KEPCO Plant Service & Engineering 24.322 0,01

1.720 Korea Aerospace Industries 95.413 0,06 6.552 LG 325.484 0,20 4.708 Samsung Electro Mechanics 198.018 0,12

18.025 Samsung Heavy Industries 138.045 0,08 3.881 Samsung SDI 350.248 0,21


3.502 Doosan Heavy Industries & Construction 78.866 0,05 4.403 GS Holdings 197.220 0,12 3.697 SK Innovation 448.427 0,27 3.977 S-Oil 278.897 0,17

1.003.410 0,61 Technologie (2015: 7,04 %)

2.218 Daum Kakao 141.403 0,08 14.550 LG Display 378.869 0,23

1.702 Naver 1.092.110 0,66 6.386 Samsung Electronics 9.236.253 5,57 1.660 Samsung SDS 191.729 0,11 1.983 SK C&C 376.800 0,23



>240< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Südkorea (Fortsetzung) Technologie (2015: 7,04 %) (Fortsetzung)

32.602 Sk hynix 1.206.582 0,73


5.866 KT Corporation 82.652 0,05 12.355 LG Uplus 117.126 0,07

533 SK Telecom 98.851 0,06

298.629 0,18 Versorger (2015: 0,45 %)

12.055 Korea Electric Power 439.661 0,27 1.649 Korea Gas 66.148 0,04

505.809 0,31 Taiwan

Rohstoffe (2015: 1,15 %) 557.660 China Steel 426.520 0,26 197.533 Formosa Chemicals & Fibre 590.227 0,36 239.845 Formosa Plastics 663.817 0,40 266.311 Nan Ya Plastics 588.332 0,35

2.268.896 1,37 Konsumgüter (2015: 1,49 %)

114.644 Cheng Shin Rubber Industry 216.276 0,13 48.388 China Airlines 13.963 0,01 10.912 Eclat Textile Company 114.270 0,07 32.014 Eva Airways 14.503 0,01

333.939 Far Eastern New Century 250.747 0,15 3.195 Feng Tay Enterprise 11.946 0,01

158.733 Formosa Taffeta 145.292 0,09 5.241 Largan Precision 616.320 0,37

213.869 Pou Chen 266.764 0,16 241.742 Teco Electric and Machinery 209.271 0,12 242.716 Uni-President Enterprises 402.154 0,24


19.400 Hotai Motor 222.117 0,13 19.347 Nien Made Enterprise 199.599 0,12 34.102 President Chain Store 244.425 0,15


496.300 Cathay Financials Holding 742.240 0,45 124.461 Chang Hwa Commercial Bank 66.229 0,04

1.107.556 China Development Financials Holding 276.984 0,17 74.188 China Life Insurance/Taiwan 73.776 0,04

1.148.732 Chinatrust Financial Holding 629.096 0,38 320.752 E.Sun Financial Holding 182.624 0,11 573.186 First Financial Holding 305.898 0,18 428.556 Fubon Financials Holding 678.158 0,41 57.234 Highwealth Construction 80.624 0,05

223.326 Hua Nan Financials Holdings 112.602 0,07 594.115 Mega Financial Holding 423.986 0,25



HSBC ETFs PLC >241<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Taiwan (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 2,68 %) (Fortsetzung)

462.509 Shin Kong Financial Holding 113.371 0,07 672.676 SinoPac Financial Holdings 189.516 0,11 663.912 Taishin Financial Holding 243.078 0,15 411.227 Taiwan Business Bank 103.990 0,06 153.357 Taiwan Cooperative Financial Holding 66.855 0,04 792.143 Yuanta Financials Holding 294.943 0,18


9.333 OBI Pharma 82.531 0,05

82.531 0,05 Industriewerte (2015: 2,06 %)


105.813 Delta Electronics 523.664 0,32 11.447 Hiwin Technologies 52.566 0,03

875.423 Hon Hai Precision Industry 2.287.090 1,38 283.687 Taiwan Cement 309.398 0,19



95.128 0,06 Technologie (2015: 6,71 %)




359.778 Compal Electronics 205.961 0,12 43.445 Foxconn Technology 114.985 0,07 44.089 HTC 108.071 0,07

451.290 Innolux Crop 162.430 0,10 153.829 Lite-On Technology 231.968 0,14 81.677 MediaTek 548.670 0,33 38.800 Novatek Microelectronics 128.214 0,08

111.111 Pegatron 265.461 0,16 8.822 Phison Electronics 69.938 0,04

49.378 Powertech Technology 133.293 0,08 178.318 Quanta Computer 333.630 0,20

5.278 Realtek Semiconductor 16.704 0,01 197.652 Siliconware Precision Industries 293.451 0,18

1.336.944 Taiwan Semiconductor Manufacturing 7.529.099 4,54 40.204 Transcend Information 106.283 0,06

749.555 United Microelectronics 265.132 0,16 198.241 Wistron 153.468 0,09 124.803 WPG Holdings 147.151 0,09

12.185.467 7,35



>242< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Taiwan (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,84 %)


1.129.793 0,68 Thailand

Rohstoffe (2015: 0,07 %) 75.964 PTT Global Chemical 133.640 0,08

133.640 0,08 Konsumgüter (2015: null)

1.037 Charoen Pokphand Foods 854 -

854 - Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,30 %)

74.924 BEC World 34.731 0,02 309.282 CP ALL 539.789 0,33 511.540 Home Product Center 145.703 0,09 56.015 Minor International 55.920 0,03 93.753 Robinson Department Store Public 166.245 0,10


302.982 Bangkok Dusit Medical Services 195.442 0,12 2.902 Bumrungrad Hospital Foreign 14.668 0,01

210.110 0,13 Industriewerte (2015: 0,34 %)

28.221 Airports of Thailand 313.650 0,19 383.672 Bangkok Expressway And Metro 79.819 0,05 49.616 KCE Electronics 169.033 0,10 21.381 Siam Cement 297.336 0,18




80.028 Advanced Info Service 328.510 0,20 1.129.186 True Corporation 225.456 0,14

553.966 0,34 Versorger (2015: 0,13 %)

194.579 Energy Absolute 161.649 0,10 36.969 Glow Energy 81.556 0,05

243.205 0,15




HSBC ETFs PLC >243<




Zeitwert USD



16 H-Shares Index Future Jan 17 19.120 0,01 11 MSCI Taiwan Index Future Jan 17 3.980 -

23.100 0,01

Terminkontrakte insgesamt** (Nennwert: 1.346.271 USD) 23.100 0,01




38.584 Bangkok Bank (25.568) (0,02)

524.000 Bank of Communications (11.567) (0,01) 136.400 Kasikorn Bank (29.482) (0,02) 88.900 Siam Commercial Bank (3.473) -

(70.090) (0,05)

Summe des nicht realisierten Verlusts aus Differenzkontrakten (2015: (0.22%)) (70.090) (0,05)





USD % des Gesamt-



Mit Ausnahme der Differenzkontrakte wurden alle vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Hanergy Thin Film Power Group) und Terminkontrakte in Stufe 1 eingeordnet. Die Differenzkontrakte wurden in Stufe 2 eingeordnet. Die Anlage in Hanergy Thin Film Power Group wurde in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.



>244< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien


37.452 Alumina 49.628 0,01 41.337 BHP Billiton 750.099 0,11 12.577 Bluescope Steel 84.513 0,01 19.974 Fortescue Metals Group 85.188 0,01

8.503 Iluka Resources 44.762 0,01 16.663 Incitec Pivot 43.436 -

3.211 Newcrest Mining 47.083 0,01 8.676 Northern Star Resources 22.742 - 7.611 Orica 97.437 0,01 6.953 OZ Minerals 39.724 0,01 4.474 Rio Tinto 194.053 0,03

61.655 South32 122.772 0,02

1.581.437 0,23 Konsumgüter (2015: 0,03 %)

9.379 ALS Limited 41.020 0,01 8.335 Coca-Cola Amatil 61.078 0,01

12.628 Treasury Wine Estates 97.657 0,01


4.562 Crown 38.253 0,01 106.535 Fairfax Media Limited 68.656 0,01

1.884 Flight Centre 42.700 0,01 6.839 Harvey Norman Holdings 25.454 - 1.820 JB Hi-Fi 36.953 -

21.229 Metcash 35.048 0,01 97.748 Qantas Airways 235.695 0,03

8.024 Star Entertainment Group 30.039 - 8.687 Tabcorp Holdings 30.256 -

11.488 Tatts Group 37.267 0,01 19.114 Wesfarmers 583.236 0,09 28.564 Woolworths 498.465 0,07


30.712 AMP 112.082 0,02 772 ASX 27.805 -

22.602 Australia & New Zealand Banking Group 497.857 0,07 2.212 Bendigo and Adelaide Bank 20.358 - 7.867 BWP Trust 17.033 - 6.256 Charter Hall Retail 19.162 -

10.860 Commonwealth Bank of Australia 648.050 0,10 5.432 Computershare 49.009 0,01

40.341 DUET 80.038 0,01 32.627 GPT Group 118.835 0,02 19.524 Insurance Australia Group 84.683 0,01 10.390 Investa Office Fund 35.510 0,01

9.224 Lend Lease Group 97.648 0,01


HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >245<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Australien (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,60 %) (Fortsetzung)

4.251 Macquarie Group 268.168 0,04 13.328 Medibank 27.215 - 11.731 Mirvac Group 18.093 - 19.744 National Australia Bank 438.478 0,07

6.385 QBE Insurance Group 57.422 0,01 90.115 Scentre Group 302.770 0,05 11.622 Shopping Centres Australasia 18.598 - 11.587 Stockland 38.427 0,01 13.393 Suncorp Group 131.115 0,02 10.862 Vicinity Centres 23.517 - 40.391 Westfield Group 274.338 0,04 24.289 Westpac Banking 573.358 0,09


264 Cochlear 23.427 - 1.737 CSL 126.292 0,02

40.272 Healthscope Limited 66.779 0,01 11.922 Primary Health Care 35.221 0,01

2.653 Ramsay Health Care 131.207 0,02 6.138 Sonic Healthcare 95.113 0,01

478.039 0,07 Industriewerte (2015: 0,17 %)

15.684 Amcor 169.784 0,03 20.285 Aurizon Holdings 74.176 0,01 18.857 Boral 73.870 0,01 10.540 Brambles 94.637 0,01 12.818 CIMIC Group 324.296 0,05 10.160 CSR 33.989 0,01

3.939 Duluxgroup 17.798 - 3.632 Link Administration 19.909 - 8.547 Macquarie Atlas Roads 31.254 -

19.325 Orora 41.840 0,01 5.681 Sydney Airport 24.641 -


2.923 APA Group 18.139 - 1.131 Caltex Australia 24.945 - 4.504 Origin Energy 21.492 -

11.958 Santos 34.808 0,01 7.689 Woodside Petroleum 173.487 0,03


199.121 Telstra 735.336 0,11

735.336 0,11 Versorger (2015: 0,02 %)

2.431 AGL Energy 38.885 0,01 18.990 Ausnet Services 21.726 -

60.611 0,01



>246< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Österreich

Rohstoffe (2015: 0,04 %) 7.778 Voestalpine 305.921 0,05



259.293 0,04 Öl- und Gasgesellschaften (2015: Null)

9.853 OMV 348.771 0,05

348.771 0,05 Belgien

Rohstoffe (2015: 0,04 %) 1.253 Solvay 147.160 0,02 1.682 Umicore 96.067 0,02

243.227 0,04 Konsumgüter (2015: 0,14 %)

9.832 Anheuser Busch 1.042.734 0,15


2.700 Colruyt 133.862 0,02


3.001 Ageas 119.047 0,02 6.638 KBC Groep 411.894 0,06


2.175 UCB 139.732 0,02


8.496 Belgacom 245.177 0,04

245.177 0,04 Bermuda

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,02 %) 27.541 Dairy Farm International 198.020 0,03

1.208 Signet Jewelers 113.866 0,02


1.923 Hiscox 24.165 0,01 2.579 IHS Markit 91.322 0,01


27.811 Luye Pharma Group 16.500 - 82.892 Sihuan Pharmaceutical Holdings Group 23.093 -

39.593 - Industriewerte (2015: 0,01 %)

865 Norwegian Cruise Line Holdings 36.788 - 28.166 Shenzhen International Holdings 41.051 0,01

77.839 0,01



HSBC ETFs PLC >247<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Brasilien

Rohstoffe (2015: 0,31 %) 20.266 Braskem 213.264 0,03 35.663 Cia Siderurgica Nacional 118.888 0,02 18.493 Fibria Celulose 181.197 0,03 97.345 Gerdau 323.018 0,05 15.308 Suzano Papel e Celulose 66.788 0,01

139.093 Vale SA 997.459 0,14

1.900.614 0,28 Konsumgüter (2015: 0,28 %)

220.547 Ambev 1.111.307 0,17 20.181 BRF - Brasil Foods 299.178 0,04

8.431 Cosan SA Industria e Comercio 98.824 0,02 4.541 Hypermarcas 36.457 0,01

83.822 JBS 293.597 0,04 750 M Dias Branco 26.502 -

9.953 Natura Cosmeticos 70.396 0,01 49.764 Via Varejo SA 164.366 0,02


25.342 Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar 426.299 0,06 6.114 Estacio Participacoes 29.681 -

13.701 Kroton Educational 56.114 0,01 3.452 Localiza Rent a Car 36.294 0,01 4.504 Lojas Americanas 23.525 - 6.662 Lojas Renner 47.426 0,01 2.635 Raia Drogasil 49.539 0,01 1.644 Smiles 22.594 -


95.501 Banco Bradesco 850.932 0,13 141.846 Banco do Brasil 1.224.215 0,18 48.976 Banco Santander 435.397 0,06

9.116 BB Seguridade Participacoes 79.265 0,01 20.060 BM&FBovespa 101.696 0,01 11.108 BR Malls Participacoes 40.784 0,01

1.571 CETIP-Balcao Organizado de Ativos e Derivativos 21.528 - 10.131 Cielo 86.814 0,01 14.274 Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes 45.041 0,01


6.567 MRV Engenharia e Participacoes 22.074 - 10.510 Porto Seguro 86.865 0,01

7.882 Sul America 43.591 0,01


3.623 Fleury 39.684 0,01 5.186 Odontoprev 20.077 -

59.761 0,01



>248< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Brasilien (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,05 %)

20.079 CCR 98.461 0,01 20.355 Duratex 42.527 0,01

8.165 Embraer 40.139 0,01 13.403 Klabin SA 72.972 0,01 22.913 Rumo Logistica Operadora Multimodal 43.225 0,01 17.198 Weg 81.903 0,01


310.629 Petrobras 1.419.195 0,21


5.163 Totvs 38.135 0,01



865.699 0,13 Versorger (2015: 0,21 %)

11.155 AES Tiete 47.983 0,01 49.110 Centrais Eletricas Brasileiras 344.179 0,05

1.740 CIA De Transmissao De Energia 34.680 0,01 97.697 Cia Energetica de Minas Gerais 231.433 0,03 32.029 Cia Energetica de Sao Paulo 132.753 0,02

9.684 CIA Paranaense De Energia 81.407 0,01 11.614 CPFL Energia 89.959 0,01 13.259 EDP - Energias do Brasil SA 54.589 0,01 12.402 Engie Brasil SA 133.367 0,02 18.449 Sabesp 163.194 0,03

3.276 Transmissora Alianca de Energia Eletrica 20.876 - 7.034 Ultrapar Participacoes 147.933 0,02

1.482.353 0,22 Britische Jungferninseln

Technologie (2015: 0,01 %) 4.083 Mail.ru Group 74.923 0,01

74.923 0,01 Kanada

Rohstoffe (2015: 0,13 %) 1.807 Agnico-Eagle Mines 76.064 0,01 1.281 Agrium 128.917 0,02

11.062 Barrick Gold 177.266 0,03 3.684 Goldcorp 50.217 0,01

10.709 Potash Corp of Saskatchewan 193.969 0,03

626.433 0,10 Konsumgüter (2015: 0,11 %)

3.802 Gildan Activewear 96.648 0,01 12.950 Magna International 562.980 0,08

2.207 Saputo 78.188 0,02

737.816 0,11



HSBC ETFs PLC >249<




Zeitwert USD



Kanada (Fortsetzung) Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,14 %)

3.263 Alimentation Couche-Tard 148.131 0,02 966 Canadian Tire 100.321 0,01

1.902 Dollarama 139.532 0,02 5.265 Loblaw 278.120 0,04 3.640 Metro 109.006 0,02 2.835 Restaurant Brands 135.116 0,02 6.417 Shaw Communications 128.909 0,02


7.070 Bank of Montreal 509.116 0,08 10.062 Bank of Nova Scotia 560.930 0,08

5.110 Canadian Imperial Bank of Commerce 417.473 0,06 4.488 CI Financial 96.617 0,01

91 Fairfax Financial Holdings 44.005 0,01 7.660 Great West Lifeco 200.889 0,03 2.330 Intact Financial 166.968 0,02

29.260 Manulife Financial 521.686 0,08 4.386 National Bank Of Canada 178.344 0,03 9.830 Power Corp of Canada 220.269 0,03

10.100 Power Financial 252.754 0,04 13.945 Royal Bank of Canada 944.918 0,14

5.185 Sun Life Financial 199.312 0,03 13.953 Toronto-Dominion Bank 688.988 0,10



112.489 0,02 Industriewerte (2015: 0,09 %)

5.259 Canadian National Railway 354.352 0,05 1.046 Canadian Pacific Railway 149.414 0,02 3.149 SNC-Lavalin Group 135.700 0,02


3.021 Arc Resources 52.060 0,01 10.599 Canadian Natural Resources 338.191 0,05 10.258 Cenovus Energy 155.279 0,02

9.339 Crescent Point Energy 127.092 0,02 671 Enbridge 28.270 -

12.499 Encana 146.888 0,02 3.530 Imperial Oil 122.953 0,02 5.430 Inter Pipeline 120.014 0,02

20.045 Suncor Energy 656.184 0,10 2.626 TransCanada 118.547 0,01

1.865.478 0,27 Technologie (2015: 0,04 %)

7.104 CGI 341.361 0,05 143 Constellation Software 65.059 0,01



>250< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Kanada (Fortsetzung) Technologie (2015: 0,04 %) (Fortsetzung)

358 Open Text 22.136 -


14.009 BCE 606.198 0,09 5.833 Rogers Communications 225.265 0,04 9.249 Telus 294.840 0,04

1.126.303 0,17 Versorger (2015: 0,04 %)

5.330 Fortis 164.783 0,02


Konsumgüter (2015: 0,01 %) 96.055 Chow Tai Fook Jewellery 73.468 0,01 37.751 Dali Foods 19.963 -

8.430 Minth 26.258 - 46.506 Nexteer Automotive 55.185 0,01

3.280 Xinyi Automobile Glass 635 -


1.104 Alibaba Group Holding 96.942 0,02 79.316 CK Hutchison Holdings 899.231 0,13

3.052 Gourmet Master 23.201 - 94.873 WH Group 76.724 0,01



49.892 0,01 Industriewerte (2015: 0,01 %)

4.151 Sunny Optical Tech Group 18.177 -

18.177 - Technologie (2015: 0,06 %)

38.979 JD.com 991.626 0,15 3.162 Momo 58.118 0,01

118 NetEase 25.410 - 914 Weibo 37.108 0,01

1.112.262 0,17 Kanalinseln

Rohstoffe (2015: 0,04 %) 8.041 Polymetal International 84.952 0,01

84.952 0,01 Technologie (2015: 0,02 %)

2.346 Amdocs 136.654 0,02

136.654 0,02 Chile



181.737 0,02



HSBC ETFs PLC >251<




Zeitwert USD



Chile (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,01 %)

4.530 Cia Cervecerias Unidas 47.310 0,01 23.878 Embotelladora Andina 88.812 0,01


329.523 Cencosud 924.879 0,14 31.193 Latam Airlines 262.823 0,04


1.112.131 Banco De Chile 130.344 0,02 1.639 Banco de Credito e Inversiones 82.940 0,01

2.365.149 Banco Santander Chile 131.573 0,02


6.673 Empresas COPEC 63.946 0,01


12.491 ENTEL Chile 132.538 0,02

132.538 0,02 Versorger (2015: 0,11 %)

143.639 AES Gener SA 51.300 0,01 90.954 Aguas Andinas 47.356 0,01

148.657 Colbun 29.248 - 184.792 Empresa Nacional de Electricidad 121.927 0,02

1.766.746 Enersis 163.569 0,02 1.321.653 Enersis 214.828 0,03

628.228 0,09 China

Rohstoffe (2015: 0,45 %) 1.884.558 Aluminum Corporation of China 777.824 0,12

53.259 China Coal Energy 25.279 - 136.576 China Molybdenum 33.293 - 591.452 China Shenhua Energy 1.113.767 0,16 30.735 Jiangxipper Copper 42.893 0,01

219.037 Sinopec Shanghai Petrochemical 118.656 0,02 182.925 Yanzhou Coal Mining 124.810 0,02 158.255 Zijin Mining Group 51.029 0,01

2.287.551 0,34 Konsumgüter (2015: 0,16 %)

18.338 Anta Sports Products 54.755 0,01 66.599 AviChina Industry & Technology 45.870 0,01 40.584 Chongqing Changan Automobile 58.051 0,01

250.791 Dongfeng Motor Group 244.867 0,04 7.198 Fuyao Glass Industry 22.328 -

108.122 Great Wall Automobiles 100.966 0,01 54.050 Guangzhou Automobile Group 65.391 0,01

4.978 Hengan International Group 36.565 0,01 5.739 Lao Feng Xiang 19.713 -



>252< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) China (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,16 %) (Fortsetzung)

995 Qinqin Foodstuffs Group 339 - 14.292 Shenzou International Group 90.418 0,01

134.112 Tingyi Cayman Islands Holding 163.118 0,02 28.273 Tsingtao Brewery 106.847 0,02 81.120 Uni- President China 57.232 0,01

201.408 Want Want China Holding 129.109 0,02 6.665 Yantai Changyu Pioneer 17.838 -


964.398 Air China 615.720 0,09 609.153 China Eastern Airlines 278.918 0,04

1.024.826 China Southern Airline 532.693 0,08 24.194 Dazhong Transportation Group 17.395 0,01

265.728 Guangshen Railway 160.400 0,02 4.372 Yum China Holding 114.197 0,02


177.611 Agile Property Holdings 90.488 0,01 8.476.393 Agricultural Bank of China 3.476.642 0,51 6.568.182 Bank of China 2.914.241 0,43

22.339 Bank of Chongqing 18.930 - 849.912 China Citic Bank 540.434 0,08

5.596.362 China Construction Bank 4.309.253 0,64 32.149 China Evergrande Group 20.028 - 44.897 China Galaxy Securities 40.478 0,01

195.604 China Life Insurance 509.625 0,08 378.323 China Merchants Bank 887.112 0,13 657.450 China Minsheng Banking 702.974 0,10 95.396 China Pacific Insurance Group 332.828 0,05 93.518 China Reinsurance Group Corporation 22.194 - 45.243 China Taiping Insurance Holdings 93.367 0,01

120.458 China Vanke 274.999 0,04 230.532 Chongqing Rural Commercial Bank 135.290 0,02 136.519 CITIC Securities 277.505 0,04 48.533 Country Garden Holdings 27.167 - 22.434 Far East Horizon 19.242 - 27.316 GF Securities 57.006 0,01

109.832 Greentown China 88.963 0,01 35.066 Guangzhou R&F Properties 42.424 0,01 35.177 Haitong Securities 60.344 0,01 27.531 Huatai Secutiries 52.554 0,01 76.637 Huishang Bank Corporation Limited 39.044 0,01

7.943.867 Industrial & Commercial Bank of China 4.764.384 0,70 18.227 Longfor Properties 23.133 - 25.948 New China Life Insurance 119.145 0,02

1.016.103 People s Insurance Company Group of China 401.034 0,06 239.392 PICC Property & Casualty 372.991 0,06



HSBC ETFs PLC >253<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) China (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 3,04 %) (Fortsetzung)

151.905 Ping An Insurance 760.196 0,11 35.898 Sino-Ocean Land Holdings 16.067 -

176.762 Soho China 87.091 0,02


34.690 Shandong Weigao Group Medical Polymer 23.177 0,01 6.276 Shanghai Fosun Pharmace 19.225 -

29.576 Shanghai Pharmaceuticals Holding 67.825 0,01 22.499 Sinopharm Group 92.716 0,01

202.943 0,03 Industriewerte (2015: 0,44 %)

6.101 AAC Technologies Holdings 55.438 0,01 72.320 Anhui Conch Cement 196.817 0,03 79.841 BBMG 27.598 - 57.790 Beijing Capital International Airport 58.437 0,01 25.395 Byd 133.802 0,02

239.921 China Cinda Asset Management 86.955 0,01 167.583 China Communications Construction 192.804 0,03 411.078 China COSCO Holdings 143.686 0,02 108.309 China National Building Material 52.666 0,01 246.299 China Railway Construction 317.041 0,05 230.693 China Railway Group 189.835 0,03 277.403 China Shipping Container Lines 57.247 0,01 51.867 China Shipping Development 28.967 - 30.055 CSG Holding 23.647 -

398.368 CSR Corporation Limited 357.615 0,05 59.915 Jiangsu Expressway 75.733 0,01

1.285.207 Metallurgical Corporation 500.613 0,08 368.889 Shanghai Electric Group 165.100 0,02 55.910 Shenzhen Expressway 47.811 0,01

137.824 Sinopec Engineering Group 115.014 0,02 157.961 Sinotrans 70.493 0,01 97.294 Weichai Power 149.835 0,02 68.855 Zhejiang Expressway 65.719 0,01

3.327 Zhuzhou CSR Times Electric 16.886 -


100.304 CGN Power 27.556 - 11.312 China Gas Holdings 15.349 - 54.376 China Longyuan Power Group 42.501 0,01

163.164 China Oilfield Services 151.523 0,02 4.591.349 China Petroleum & Chemical 3.257.053 0,48

865.785 CNOOC 1.083.187 0,16 8.453.436 PetroChina 6.302.066 0,93

10.879.235 1,60 Technologie (2015: 0,16 %)

343 Baidu 56.393 0,01



>254< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) China (Fortsetzung) Technologie (2015: 0,16 %) (Fortsetzung)

523.731 China Communications Services 333.701 0,05 434.361 Lenovo Group 263.312 0,04 96.423 Semiconductor Manufacturing 151.478 0,02

6.340 Tencent Holdings 155.124 0,02 20.884 Travelsky Technology 43.906 0,01

144.661 ZTE 251.515 0,03


5.284.492 China Telecom 2.440.103 0,36

2.440.103 0,36 Versorger (2015: 0,13 %)

1.530.749 Datang International Power Generation 400.795 0,06 7.042 ENN Energy Holdings 28.974 -

381.030 Huadian Power International 172.500 0,02 878.015 Huaneng Power International 582.086 0,09

1.184.355 0,17 Kolumbien

Konsumgüter (2015: null) 2.243 Ros Agro 29.832 -

29.832 - Finanzdienstleistungen (2015: 0,07 %)

8.227 Banco Davivienda 82.215 0,01 14.077 Bancolombia 127.453 0,02

504.038 Grupo Aval Acciones 203.999 0,03 5.956 Grupo De Inv Suramericana 75.789 0,01

489.456 0,07 Industriewerte (2015: Null)

8.783 Cementos Argos 34.699 0,01


2.351.674 Ecopetrol 1.081.049 0,16

1.081.049 0,16 Versorger (2015: Null)

32.862 Interconexion Electrica ESP 109.248 0,02

109.248 0,02 Tschechische Republik

Finanzdienstleistungen (2015: 0,01 %) 2.864 Komercni Banka 98.940 0,01

98.940 0,01 Versorger (2015: 0,06 %)

27.549 CEZ 462.413 0,07

462.413 0,07 Dänemark

Konsumgüter (2015: 0,04 %) 2.132 Carlsberg 184.331 0,03

372 Christian Hansen Holding 20.638 - 377 Pandora 49.414 0,01

254.383 0,04



HSBC ETFs PLC >255<




Zeitwert USD



Dänemark (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,02 %)

4.801 Danske Bank 145.878 0,02 658 Jyske Bank 31.427 0,01


980 Coloplast 66.213 0,01 15.101 Novo Nordisk 545.599 0,08

1.678 Novozymes 57.960 0,01

669.772 0,10 Industriewerte (2015: 0,23 %)

642 AP Moeller - Maersk 1.026.355 0,15 1.679 DSV 74.833 0,01

15.399 ISS A/S 520.760 0,08




19.966 TDC 102.697 0,02

102.697 0,02 Dubai

Finanzdienstleistungen (2015: 0,01 %) 55.686 Emaar Properties 108.100 0,02

108.100 0,02 Ägypten

Rohstoffe (2015: 0,01 %) Finanzdienstleistungen (2015: 0,03 %)

31.302 Commercial International Bank Egypt 126.175 0,02 41.668 EFG-Hermes Holding 58.675 0,01


1.589.910 Global Telecom 630.527 0,09

630.527 0,09 Finnland

Rohstoffe (2015: 0,06 %) 19.938 Stora Enso 214.712 0,03

9.325 UPM-Kymmene 229.562 0,04


1.111 Amer Sports 29.624 - 979 Nokian Renkaat 36.575 0,01


1.671 Kesko 83.683 0,01


2.725 Sampo 122.412 0,02

122.412 0,02



>256< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Finnland (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 0,01 %)

1.161 Orion oyj 51.787 0,01

51.787 0,01 Industriewerte (2015: 0,05 %)

1.069 Huhtamaki 39.779 0,01 5.475 Kone 245.831 0,03 2.826 Wartsilap 127.217 0,02


1.854 Neste Oil 71.376 0,01

71.376 0,01 Technologie (2015: 0,09 %)

198.888 Nokia 962.457 0,14


1.754 Elisa 57.221 0,01

57.221 0,01 Versorger (2015: 0,03 %)

12.434 Fortum 191.082 0,03



736 Arkema 72.149 0,01

569.592 0,08 Konsumgüter (2015: 0,80 %)

3.765 Christian Dior 791.248 0,12 3.393 Cie Generale des Etablissements Michelin 378.276 0,06 3.637 Danone 230.935 0,03

411 Hermes International 169.066 0,03 3.881 L'Oreal 709.810 0,10 4.366 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 835.354 0,12 1.921 Pernod-Ricard 208.595 0,03

61.907 Peugeot 1.011.768 0,15 9.269 Renault 826.210 0,12

508 Societe BIC 69.200 0,01 3.808 Valeo 219.340 0,03


5.129 Accor 191.670 0,03 38.575 Carrefour 931.325 0,13

1.143 Kering 257.150 0,04 6.474 Publicis Groupe 447.605 0,07 6.736 Sodexo 775.844 0,11

27.836 Vivendi 530.095 0,08


32.131 AXA 812.856 0,12



HSBC ETFs PLC >257<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Frankreich (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,70 %) (Fortsetzung)

23.314 BNP Paribas 1.488.951 0,22 58.922 Credit Agricole 732.103 0,11

1.758 Eurazeo 103.059 0,02 344 Fonciere Des Regions 30.093 - 333 Gecina 46.169 -

3.012 Klepierre 118.642 0,02 70.663 Natixis Banques Populai 399.490 0,06

1.874 SCOR 64.892 0,01 19.801 Societe Generale 976.274 0,14



1.720 Cie Generale d'Optique Essilor International 194.751 0,03 92 Eurofins Scientific 39.300 -

621 Orpea 50.278 0,01 18.287 Sanofi 1.483.264 0,22

1.767.593 0,26 Industriewerte (2015: 0,89 %)

1.136 Aeroports de Paris 121.976 0,02 14.075 Alstom 388.584 0,06 24.361 Bouygues 874.778 0,13 11.002 Bureau Veritas 213.636 0,03 19.535 Cie de St-Gobain 911.854 0,13

2.246 Edenred 44.620 - 5.505 Eiffage 384.674 0,06 4.472 Groupe Eurotunnel 42.612 - 2.428 Legrand 138.162 0,02

10.668 Rexel 175.926 0,03 7.295 Safran 526.451 0,08

10.315 Schneider Electric 719.260 0,11 4.853 Thales 471.586 0,07

20.408 Vinci 1.392.689 0,20 5.028 Zodiac Aerospace 115.691 0,02

6.522.499 0,96 Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,35%)

2.241 Technip 160.282 0,02 43.324 Summe 2.226.308 0,33

2.386.590 0,35 Technologie (2015: 0,21 %)

4.080 AtoS 431.414 0,06 5.463 Cap Gemini 461.832 0,07 1.256 Dassault Systemes 95.900 0,01

370 Iliad 71.281 0,01 1.778 SR Teleperformance 178.720 0,03


125.151 France Telecom 1.905.463 0,28

1.905.463 0,28



>258< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Frankreich (Fortsetzung) Versorger (2015: 0,79 %)

149.360 EDF 1.524.963 0,22 158.029 GDF Suez 2.020.175 0,30 33.027 Suez Environnement 488.216 0,07 66.456 Veolia Environnement 1.133.778 0,17

5.167.132 0,76 Deutschland


1.978 Brennt 110.156 0,02 11.972 Evonik Industries 358.367 0,05

1.103 Fuchs Petrolub 42.987 0,01 5.761 K+S 137.874 0,02 2.470 Lanxess 162.436 0,02 3.305 Linde 544.157 0,08

957 Symrise 58.373 0,01

4.351.388 0,64 Konsumgüter (2015: 1,43 %)

1.728 Adidas 273.665 0,04 16.973 Bayerische Motoren Werke 1.588.827 0,23

1.831 Beiersdorf 155.659 0,02 4.633 Continental 897.679 0,13

27.276 Daimler 2.034.569 0,30 3.760 Henkel AG & Co KGaA 449.134 0,07 1.272 Hugo Boss AG 77.990 0,02 1.742 Porsche Automobil Holding 95.066 0,01

27.697 Volkswagen 3.994.934 0,59


3.354 Prosieben Sat.1 Media 129.513 0,02 23.793 TUI AG 341.920 0,05


6.412 Allianz 1.061.800 0,16 49.704 Commerzbank 379.874 0,06

1.156 Deutsche Annington 37.682 0,01 65.108 Deutsche Bank 1.184.603 0,17

738 Hannover Rueckversicherung 80.020 0,01 2.346 Muenchener Rueckversicherungs 444.534 0,07



3.536 Merck KGaA 369.789 0,06

1.953.713 0,29 Industriewerte (2015: 1,08 %)

59.846 Deutsche Post 1.971.633 0,29



HSBC ETFs PLC >259<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Deutschland (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 1,08 %) (Fortsetzung)

3.951 GEA Group 159.317 0,02 4.044 HeidelbergCement 378.043 0,06 3.308 KION Group AG 184.435 0,03 3.804 MAN 378.477 0,06

695 MTU Aero Engines 80.489 0,01 4.099 Osram 215.414 0,03

24.559 Siemens 3.025.541 0,44 41.632 ThyssenKrupp 994.153 0,15 14.219 Uniper 196.692 0,03

7.584.194 1,12 Technologie (2015: 0,13 %)

12.257 Infineon Technologies 213.442 0,03 9.086 SAP 793.606 0,12 1.512 United Internet 59.158 0,01


138.370 Deutsche Telekom 2.386.943 0,35 1.464 Freenet AG 41.322 0,01

2.428.265 0,36 Versorger (2015: 0,42 %)

175.890 E.ON 1.242.984 0,18 92.440 RWE 1.151.975 0,17

2.394.959 0,35 Griechenland

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,01 %) 1.311 Folli Follie 26.591 - 5.329 Greek Organisation of Football Prognostics 47.214 0,01



279.111 0,04 Hongkong

Rohstoffe (2015: 0,01 %) 16.772 Kingboard Chemical Holdings 50.836 0,01 52.029 Nine Dragons Paper Holdings 47.176 0,01

149.294 Shougang Fushan Resources Group 29.269 -

127.281 0,02 Konsumgüter (2015: 0,13 %)

331.309 Belle International Holdings 186.312 0,03 124.685 China Agri-Industries Holdings 48.728 0,01 23.517 China Mengniu Dairy 45.316 0,01

138.929 First Pacific 97.121 0,01 45.099 Geely Automobile Holdings 43.103 0,01 26.195 Haier Electronics Group 41.219 0,01

390.150 Li & Fung 171.596 0,03 18.683 Techtronic Industries 66.990 0,01



>260< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Hongkong (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,13 %) (Fortsetzung)

26.242 Xinyi Glass 21.459 - 63.252 Yue Yuen Industrial Holdings 229.654 0,03


211.956 Cathay Pacific Airways 278.848 0,04 106.861 China Travel International 29.358 - 83.624 Esprit Holdings 65.686 0,01 27.593 Galaxy Entertainment Group 120.292 0,02

701.351 GOME Electrical Appliances Holding 85.033 0,01 22.798 Intime Retail Group 20.672 - 32.167 MGM China Holdings 66.714 0,01 60.220 MTR 292.822 0,04 38.211 Shangri-La Asia 40.315 0,01

184.064 SJM Holdings 144.343 0,02 255.590 Sun Art Retail Group 224.168 0,03


41.002 AIA Group 231.369 0,03 19.184 Bank of East Asia 73.488 0,01 79.483 BOC Hong Kong Holdings 284.485 0,04

9.804 China Overseas Land & Investment 25.986 - 43.002 China Resources Land 96.729 0,01 29.116 Hang Lung Properties 78.640 0,01 11.871 Hang Seng Bank 220.941 0,03

8.114 Henderson Land Development 43.170 0,01 2.354 Hong Kong Exchanges and Clearing 55.623 0,01 8.762 Hongkong Land Holdings 55.463 0,01 4.690 Hysan Development 19.388 - 9.109 Kerry Properties 24.731 - 4.162 Link REIT 27.055 -

16.285 New World Development 17.224 - 72.321 Shenzhen Investment 29.010 - 27.047 Shimao Property Holdings 35.374 0,01 49.888 Sino Land 74.769 0,01

8.313 Sun Hung Kai Properties 105.077 0,02 14.817 Swire Properties 40.897 0,01


22.709 CSPC Pharmaceutical 24.252 0,01 27.498 Sino Biopharmaceutical 19.365 -

43.617 0,01 Industriewerte (2015: 0,13 %)

11.100 Beijing Enterprises Holdings 52.471 0,01 64.727 Beijing Enterprises Water Group 43.078 0,01

1.778 Cheung Kong Property Holdings 14.149 - 10.833 China Merchants Holdings International 26.883 -

131.556 China Resources Cement Holdings 51.074 0,01



HSBC ETFs PLC >261<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Hongkong (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,13 %) (Fortsetzung)

165.301 China Resources Enterprise 328.336 0,05 47.329 COSCO Pacific 47.554 0,01 27.052 NWS Holdings 44.103 0,01 10.785 Shanghai Industrial Holdings 29.212 - 21.389 Swire Pacific 204.285 0,03 21.886 Wharf Holdings 145.518 0,02 76.147 Yangzijiang Shipbuilding Holdings 42.957 0,01


148.757 Kunlun Energy 111.283 0,02

111.283 0,02 Technologie (2015: 0,02 %)

6.566 ASM Pacific Technology 69.571 0,01 4.779 Vtech Holdings 63.920 0,01


360.927 China Mobile 3.826.599 0,56 1.301.535 China Unicom Hong Kong 1.515.882 0,22

46.209 Citic 1616 Holdings 13.887 - 85.533 HKT Trust 104.915 0,02

191.438 PCCW 103.705 0,02

5.564.988 0,82 Versorger (2015: 0,10 %)


139.203 China Resources Power Holdings 221.198 0,03 22.659 CLP Holdings 208.232 0,03

139.488 GCL-Poly Energy Holdings 16.732 - 38.622 Guangdong Investment 51.010 0,01 39.891 HK & China Gas 70.694 0,01 38.325 HK Electric Investments 31.636 - 11.387 Power Assets Holdings 100.385 0,01

790.126 0,11 Ungarn



2.848 Richter Gedeon Nyrt 60.397 0,01


7.345 MOL Hungarian Oil and Gas 517.579 0,08


90.381 Magyar Telekom Telecommunications 153.705 0,02

153.705 0,02



>262< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Indien

Rohstoffe (2015: 0,17 %) Finanzdienstleistungen (2015: 0,13 %) Gesundheitswesen (2015: 0,01 %) Industriewerte (2015: 0,16 %) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,12 %)

Indonesien Rohstoffe (2015: 0,02 %)

989.690 Adaro Energy 124.515 0,02

124.515 0,02 Konsumgüter (2015: 0,11 %)

737.890 Astra International 453.222 0,07 131.346 Charoen Pokphand Indonesia 30.125 -

7.696 Gudang Garam 36.502 0,01 1.206.563 Hanjaya Mandala Sampoerna 343.005 0,05

82.602 Indofood CBP Sukses Makmur 52.575 0,01 165.261 Indofood Sukses Makmur 97.212 0,01 19.041 Unilever Indonesia 54.837 0,01


220.048 Media Nusantara Citra 28.665 - 146.723 Surya Citra Media 30.494 -


228.841 Bank Central Asia 263.280 0,04 366.294 Bank Mandiri 314.704 0,05 532.448 Bank Negara Indonesia Persero 218.354 0,03 38.719 Bank Niaga 2.428 -

529.871 Bank Rakyat Indonesia Persero 459.176 0,07


524.991 Kalbe Farma 59.036 0,01

59.036 0,01 Industriewerte (2015: 0,08 %)

39.560 AKR Corporindo 17.618 - 82.996 Indocement Tunggal Prakarsa 94.870 0,01 78.516 Jasa Marga Persero 25.176 -

159.398 Semen Gresik Persero 108.553 0,02 121.127 United Tractors 191.052 0,03


2.569.937 Telekomunikasi Indonesia 759.202 0,11 690.859 XL Axiata 118.455 0,02

877.657 0,13



HSBC ETFs PLC >263<




Zeitwert USD



Indonesien (Fortsetzung) Versorger (2015: 0,02 %)


131.119 0,02 Irland

Konsumgüter (2015: 0,02 %) 1.509 Glanbia 25.116 - 1.566 Kerry Group 112.153 0,02


2.426 Adient 142.164 0,02 206 Paddy Power 22.054 -

33.575 WPP 753.403 0,11


287.761 Bank of Ireland 71.023 0,01 2.889 Willis Towers Watson 353.267 0,05 1.948 XL Group 72.582 0,01


960 Allergan 201.610 0,03 5.376 Medtronic 382.932 0,06

356 Perrigo Co Ltd 29.630 - 967 Shire 55.968 0,01

670.140 0,10 Industriewerte (2015: 0,49 %)

12.930 Accenture 1.514.491 0,22 543 Allegion Public Limited Company 34.752 0,01

10.401 CRH 361.531 0,05 452 DCC 33.734 -

9.303 Experian 180.935 0,03 4.672 Ingersoll-Rand 350.587 0,05 2.022 James Hardie Industries 32.167 - 1.040 Kingspan Group 28.312 - 1.106 Ryanair Holdings 16.921 - 6.731 Ryanair Holdings 103.227 0,02 8.207 Smurfit Kappa 188.665 0,03 1.888 Smurfit Kappa Group 43.952 0,01

2.889.274 0,42 Israel

Finanzdienstleistungen (2015: 0,03 %) 20.953 Bank Hapoalim 124.728 0,02 30.343 Bank Leumi Le Israel 125.041 0,02


5.499 Teva Pharm 199.339 0,03

199.339 0,03 Technologie (2015: 0,01 %)


50.169 0,01



>264< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Israel (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: Null)

61.498 Bezeq The Israeli Telecom 116.967 0,02 261 Nice Systems 17.808 -

134.775 0,02 Italien

Konsumgüter (2015: 0,26 %) 143.520 Fiat Chrysler Automobiles 1.311.688 0,19

8.829 Luxottica Group 475.863 0,07


61.110 Mediaset 264.913 0,04


34.562 Assicurazioni Generali 514.734 0,08 229.567 Intesa Sanpaolo 587.421 0,09

8.112 Mediobanca 66.353 0,01 9.980 Poste Italiane 66.369 0,01

274.726 UniCredit 792.224 0,12 38.606 Exor 1.668.692 0,25

3.695.793 0,56 Industriewerte (2015: 0,12 %)

10.003 Atlantia 234.858 0,03 33.926 Finmeccanica 477.351 0,07

4.082 Prysmian 105.054 0,02


156.889 ENI 2.559.955 0,38


1.234.513 Telecom Italia 1.089.860 0,16

1.089.860 0,16 Versorger (2015: 0,22 %)

304.633 Enel 1.345.653 0,20 6.181 Italgas 24.370 -

40.907 Snam SpA 168.876 0,02 18.262 Terna Rete Elettrica Nazionale 83.828 0,01

1.622.727 0,23 Japan

Rohstoffe (2015: 0,65 %) 3.151 Air Water 57.004 0,01

21.854 Asahi Kasei 191.025 0,03 4.325 Daicel 47.835 0,01

13.278 Daido Steel 55.100 0,01 9.790 Denki Kagaku Kogyo 43.312 0,01 2.750 DIC 83.701 0,01 5.932 Dowa Mining 45.468 0,01 3.184 Hitachi Chemical 79.794 0,01 9.401 Hitachi Metals 127.673 0,02



HSBC ETFs PLC >265<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Japan (Fortsetzung) Rohstoffe (2015: 0,65 %) (Fortsetzung)

15.394 JFE Holdings 234.932 0,03 2.759 JSR 43.596 0,01 4.777 Kaneka 38.991 0,01 2.534 Kansai Paint 46.776 0,01

13.350 Kobe Steel 127.851 0,02 4.891 Kuraray 73.637 0,01

49.387 Mitsubishi Chemical Holdings 320.962 0,05 2.805 Mitsubishi Gas Chemical 47.979 0,01

17.437 Mitsui Chemicals 78.488 0,01 2.151 Nagase & Company 28.180 - 3.035 Nippon Kayaku 37.549 0,01 1.463 Nippon Paint 39.951 0,01 5.391 Nippon Paper Industries 91.518 0,01

364 Nippon Shokubai 22.782 - 18.131 Nippon Steel 405.260 0,06

1.107 Nissan Chemical Industries 37.063 0,01 2.507 Nisshin Steel Holding 30.973 - 1.808 Nitto Denko 139.032 0,02 2.108 NOF 20.333 -

30.507 Oji Holdings 124.502 0,02 2.083 Shin-Etsu Chemical 161.929 0,02 4.198 Showa Denko 60.252 0,01

45.253 Sumitomo Chemical 215.721 0,03 4.567 Sumitomo Metal Mining 59.009 0,01 7.509 Taiyo Nippon Sanso 87.171 0,01 4.300 Teijin 87.338 0,01

19.067 Toray Industries 154.681 0,02 9.686 Tosoh 68.679 0,01 7.106 Toyota Tsusho 185.517 0,03

31.905 UBE Industries 67.019 0,01 5.017 Zeon 49.639 0,01

3.918.222 0,59 Konsumgüter (2015: 2,54 %)

392 ABC-Mart 22.249 - 6.264 Aisin Seiki 272.289 0,04 7.956 Ajinomoto 160.573 0,02 5.660 Asahi Group Holdings 179.066 0,03 1.208 Asics Corporation 24.184 - 2.634 Bandai Namco Holdings 72.831 0,01

14.592 Bridgestone 527.206 0,08 475 Calbee 14.905 -

3.066 Calsonic Kansei 47.028 0,01 3.472 Casio Computer 49.207 0,01 8.192 Citizen Holdings 49.095 0,01 1.777 Coca-Cola Central Japan 39.247 0,01 1.745 Coca-Cola West Japan 51.541 0,01

679 Daiichikosho 26.896 -



>266< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



7.261 Daiwa House Industry 198.964 0,03 10.905 Denso 473.374 0,07

544 Ezaki Glico 25.559 - 4.296 Fuji Heavy Industries 175.766 0,03

11.154 GS Yuasa 46.477 0,01 44.094 Honda Motor 1.291.045 0,19

1.208 House Foods 25.085 - 2.963 Iida Group Holdings 56.321 0,01 1.615 ITO 53.794 0,01 2.349 Itoham Yonekyu Holdings 21.791 -

19.457 Japan Tobacco 641.254 0,09 6.585 JTEKT 105.577 0,02

628 Kagome 15.738 - 4.751 Kao 225.707 0,03 1.860 Kewpie 45.306 0,01 1.166 Kikkoman 37.389 0,01

17.814 Kirin Holdings 290.422 0,04 1.028 Koito Manufacturing 54.558 0,01 1.087 Konami 43.989 0,01

18.345 Konica Minolta Holdings 182.609 0,03 523 Kose 43.540 0,01

1.750 Lion 28.808 - 1.229 Makita 82.506 0,01 7.773 Mazda Motor 127.423 0,02

748 Megmilk Snow Brand 20.650 - 1.292 Meiji Holdings 101.468 0,01

27.274 Mitsubishi Motors 155.738 0,02 5.093 Morinaga Milk Industry 36.767 0,01 1.663 NGK Spark Plug 37.043 0,01 5.827 NHK Spring 55.655 0,01 1.900 Nichirei 39.422 0,01

540 Nifco 28.566 - 6.449 Nikon 100.466 0,01

267 Nintendo 56.177 0,01 3.991 Nippon Meat Packers 107.957 0,02 9.705 Nippon Suisan Kaisha 46.763 0,01

86.621 Nissan Motor 873.005 0,13 2.363 Nisshin Seifun 35.536 0,01 6.713 Nisshinbo Industries 64.923 0,01

831 Nissin Food Products 43.746 0,01 5.125 NOK 103.963 0,02

149.954 Panasonic Corporation 1.529.303 0,23 349 Pola Orbis Holdings 28.875 - 398 Rinnai 32.179 -

1.920 Sapporo Breweries 49.549 0,01 2.945 Sega Sammy Holdings 43.909 0,01 9.967 Sekisui Chemical 159.287 0,02 8.631 Sekisui House 143.967 0,02



HSBC ETFs PLC >267<




Zeitwert USD



151.021 Sharp 349.601 0,05 288 Shimano 45.286 0,01

7.541 Shiseido 191.281 0,03 35.863 Sony 1.006.999 0,15

2.243 Stanley Electric 61.443 0,01 25.541 Sumitomo Electric Industries 369.314 0,05

4.428 Sumitomo Forest 58.769 0,01 6.553 Sumitomo Rubber Industries 104.277 0,02 2.056 Suntory Beverage And Food 85.582 0,01 6.209 Suzuki Motor 219.007 0,03 2.101 Takara Shuzo 19.382 -

816 Toyo Suisan Kaisha 29.629 - 3.268 Toyo Tire & Rubber 40.768 0,01

14.728 Toyobo 21.972 - 3.834 Toyoda Gosei 89.871 0,01 3.758 Toyota Boshoku 86.576 0,01 3.616 Toyota Industries 172.685 0,03

45.649 Toyota Motor 2.691.935 0,40 908 TS Tech 23.433 -

3.511 Unicharm 76.987 0,01 6.340 Wacoal 74.089 0,01 1.564 Yakult Honsha 72.679 0,01 2.258 Yamaha 69.114 0,01 7.973 Yamaha Motor 175.955 0,03 7.618 Yamazaki Baking 147.481 0,02 4.345 Yokohama Rubber 78.082 0,01


50.878 Aeon 722.373 0,11 67.962 All Nippon Airways 183.431 0,03

811 Aoyama Trading 28.300 - 2.101 Benesse Holdings 58.003 0,01 2.654 Central Japan Railway 437.574 0,06

99 Cosmos Pharmaceutical 18.292 - 18.133 Dai Nippon Printing 179.565 0,03

1.712 DeNA 37.488 0,01 3.932 Dentsu 185.416 0,03

824 Don Quijote 30.555 - 5.645 East Japan Railway 488.828 0,07 2.928 FamilyMart 195.309 0,03

390 Fast Retailing 139.870 0,02 4.023 Fuji Media Holdings 56.429 0,01 2.966 H2O Retailing Group 45.367 0,01 5.900 Hakuhodo DY Holdings 72.843 0,01 4.315 Hankyu 138.734 0,02

945 Heiwa 21.649 - 8.318 Isetan Mitsukoshi Holdings 89.859 0,01 1.159 Izumi 50.082 0,01



>268< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Japan (Fortsetzung) Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,87 %) (Fortsetzung)

4.866 J Front Retailing 65.709 0,01 7.098 Japan Airlines 207.825 0,03 4.785 Keihan Electric Railway 31.508 - 4.766 Keikyu 55.369 0,01 6.214 Keio 51.199 0,01 1.900 Keisei Electric Railway 46.215 0,01

30.295 Kintetsu 115.845 0,02 2.327 K's Holdings 40.840 0,01 1.531 Lawson 107.768 0,02 1.431 Marui Group 20.943 -

714 Matsumotokiyoshi 35.261 0,01 585 McDonald's Holdings 15.348 -

17.750 Nagoya Railroad 85.984 0,01 7.699 Nankai Electric Railway 39.144 0,01 1.639 Nippon Television Holdings 29.819 - 9.911 Nishi-Nippon Railroad 45.376 0,01

629 Nitori Holdings 72.049 0,01 4.767 Odakyu Electric Railway 94.535 0,01 1.406 Oriental Land 79.633 0,01 1.061 Park24 28.837 - 5.495 Rakuten 53.968 0,01

918 Resort Trust 16.985 - 97 Ryohin Keikaku 19.053 -

843 Sankyo 27.284 - 2.203 Seibu Holdings 39.589 0,01

13.916 Seven & I Holdings 531.298 0,08 352 Shimamura 44.032 0,01

1.672 Skylark 22.134 - 6.333 Sotetsu Holdings 31.330 -

699 Sugi Holdings 33.321 - 461 Sundrug 31.976 -

9.962 Takashimaya 82.337 0,01 22.741 Tobu Railway 113.086 0,02

1.111 Toho 31.482 - 2.473 Tokyo Broadcasting Systems 39.649 0,01

20.840 Tokyu 153.484 0,02 271 Tsuruha Holdings 25.791 -

1.418 USS 22.637 - 579 Welcia Holdings 35.444 0,01

4.149 West Japan Railway 255.162 0,04 24.090 Yamada Denki 130.121 0,02


11 Activia Properties 51.966 0,01 3.800 Aeon Financial Service 67.669 0,01

19 AEON REIT Investemnt Corporation 20.835 - 13.980 Aozora Bank 49.503 0,01



HSBC ETFs PLC >269<




Zeitwert USD



3.280 Bank of Kyoto 24.410 - 9.062 Chiba Bank 55.708 0,01 2.774 Chugoku Bank 39.909 0,01

15.567 Concordia Financial Group 75.089 0,01 1.623 Credit Saison 28.902 -

22.021 Dai-ichi Life Insurance 367.410 0,05 7 Daiwa Office Investment 35.410 0,01

24.644 Daiwa Securities Group 152.193 0,02 10 Frontier Real Estate Investment 42.826 0,01

11.939 Fukuoka Financial Group 53.126 0,01 11 Fukuora Reit 17.429 -

8.473 Gunma Bank 46.493 0,01 5.852 Hachijuni Bank 34.018 0,01 8.232 Hiroshima Bank 38.536 0,01 2.786 Hokuhoku Financial Group 48.179 0,01

15 Hulic 25.220 - 3.246 Iyo Bank 22.431 - 1.705 Japan Exchange Group 24.412 -

18 Japan Logistics Fund 38.026 0,01 8.586 Japan Post Bank 103.281 0,02

15.470 Japan Post Holdings 193.516 0,03 1.171 Japan Post Insurance 25.130 - 6.366 Kyushu Financial Group 43.282 0,01 9.800 Mebuki Financial Group 36.382 0,01 6.262 Mitsubishi Estate 124.961 0,02

169.715 Mitsubishi UFJ Financial Group 1.047.959 0,15 5.455 Mitsubishi UFJ Lease & Finance 28.249 - 4.041 Mitsui Fudosan 93.719 0,01

317.426 Mizuho Financial Group 570.978 0,08 39 Mori Hills Reit 52.798 0,01 19 Mori Trust Sogo 30.039 -

8.710 MS&AD Insurance Group Holdings 270.631 0,04 9 Nippon Accommodations Fund 39.431 0,01

4.065 Nishi Nippon Financial Holding 42.624 0,01 7.131 NKSJ Holdings 242.112 0,04

77.803 Nomura Holding 459.674 0,07 3.798 Nomura Real Estate Holdings 64.735 0,01

72 Nomura Real Estate Master Fund 109.140 0,02 12.183 ORIX 190.524 0,03 50.334 Resona Holdings 258.715 0,04

1.401 SBI Holdings 17.862 - 5.819 Seven Bank 16.713 - 4.954 Seventy Seven Bank 23.956 -

20.528 Shinsei Bank 34.496 0,01 7.806 Shizuoka Bank 65.722 0,01 4.622 Sony Financial Holdings 72.281 0,01

19.017 Sumitomo Mitsui Financial Group 727.190 0,11



>270< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



6.376 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 228.669 0,03 637 Sumitomo Realty & Development 16.963 -

1.377 Suruga Bank 30.802 - 11.917 T&D Holdings 157.909 0,02

4.636 Tokai Tokyo Securities 24.723 - 6.477 Tokio Marine Holdings 266.333 0,04 4.953 Tokyo Tatemono 66.374 0,01 8.045 Tokyu Fudosan Holdings 47.593 0,01 2.875 Yamaguchi Financial Group 31.379 -

7.216.545 1,07 Gesundheitswesen (2015: 0,35%)

4.284 Alfresa Holdings 71.036 0,01 16.230 Astellas Pharma 225.913 0,03

5.085 Chugai Pharmaceutical 146.270 0,02 3.138 Cyberdyne 44.446 0,01

10.228 Daiichi Sankyo 209.716 0,03 4.340 Dainippon Sumitomo Pharma 74.792 0,01 2.480 Eisai 142.632 0,02

680 Hisamitsu Pharmaceutical 34.106 0,01 266 Kaken Pharmaceutical 14.140 - 381 Kobayashi Pharmaceutical 16.333 -

6.008 Kyowa Hakko Kirin 83.242 0,01 5.915 Medipal Holdings 93.465 0,01

677 Miraca Holdings 30.473 0,01 4.423 Mitsubishi Tanabe Pharma 86.955 0,01 1.040 Nihon Kohden 23.068 - 2.919 Nipro 31.984 - 4.931 Olympus 170.800 0,03 1.828 ONO Pharmaceutical 40.052 0,01 4.529 Otsuka Holdings 197.764 0,03

903 PeptiDream 47.072 0,01 1.145 Rohto Pharmaceutical 18.044 - 2.740 Santen Pharmaceutical 33.594 - 1.744 Shionogi 83.720 0,01

501 Sosei 57.774 0,01 2.382 Suzuken 78.015 0,01

727 Sysmex Corporation 42.198 0,01 648 Taisho Pharmaceutical Holdings 53.891 0,01

7.471 Takeda Pharmaceutical 309.704 0,05 1.538 Terumo 56.899 0,01 2.661 Toho Holdings 53.204 0,01

755 Tsumura & Co 20.844 -

2.592.146 0,38 Industriewerte (2015: 2,11 %)

3.477 Alps Electric 84.246 0,01 3.562 Amada 39.854 0,01 1.112 Amano 19.573 -



HSBC ETFs PLC >271<




Zeitwert USD



42.308 Asahi Glass 288.740 0,04 1.484 Azbil 41.860 0,01

627 Century Tokyo Leasing 21.503 - 2.431 Comsys Holdings 44.624 0,01 1.380 Daifuku 29.497 - 1.984 Daikin Industries 182.606 0,03

743 Daito Trust Construction 111.990 0,02 2.400 Ebara 68.521 0,01

703 Fanuc 119.432 0,02 23.025 Fuji Electric 119.631 0,02 14.472 Fujikura 78.790 0,01

3.304 Furukawa Electric 96.881 0,01 975 Glory 30.846 0,01 915 Hamamatsu Photonics 24.123 -

4.049 Haseko 41.276 0,01 11.120 Hino Motors 113.455 0,02

285 Hirose Electric 35.407 0,01 318.227 Hitachi 1.724.349 0,25

4.567 Hitachi Construction Machinery 99.105 0,01 603 Horiba 27.970 - 511 Hoshizaki Electric 40.526 0,01

5.081 Hoya 213.939 0,03 3.817 Ibiden 51.478 0,01

40.465 IHI 105.469 0,02 11.189 Isuzu Motors 142.075 0,02

2.127 IT Holdings 45.591 0,01 30.101 ITOCHU 400.538 0,06

331 Japan Airport Terminal 11.990 - 1.800 Japan Steel Works 31.977 - 2.262 JGC 41.193 0,01

12.802 Kajima 88.797 0,01 2.943 Kamigumi 28.109 -

35.200 Kawasaki Heavy Industries 110.759 0,02 32.452 Kawasaki Kisen 73.732 0,01

90 Keyence 61.885 0,01 3.574 Kinden 44.677 0,01

16.277 Komatsu 369.472 0,05 14.423 Kubota 206.326 0,03

1.698 Kurita Water Industries 37.473 0,01 8.008 Kyocera 399.044 0,06 1.937 Kyowa Exeo 27.934 - 6.947 LIXIL Group 158.077 0,02

889 Mabuchi Motor 46.495 0,01 33.820 Marubeni 192.188 0,03

8.663 Minebea 81.405 0,01 1.594 Misumi 26.294 -

13.958 Mitsubishi 297.984 0,04



>272< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



48.633 Mitsubishi Electric 679.448 0,10 81.259 Mitsubishi Heavy Industries 371.060 0,05

1.551 Mitsubishi Logistics 21.981 - 3.629 Mitsubishi Materials 111.700 0,02

29.118 Mitsui & Co 401.189 0,06 26.851 Mitsui Engr & Shipbldg 41.669 0,01 20.453 Mitsui Osk Lines 56.816 0,01

2.095 Murata Manufacturing 281.106 0,04 1.162 Nabtesco 27.089 - 1.743 NGK Insulators 33.878 - 5.568 Nidec 481.445 0,07

833 Nikkon Holdings 17.426 - 7.604 Nippon Electric Glass 41.203 0,01

22.935 Nippon Express 123.686 0,02 80.216 Nippon Yusen 149.242 0,02

8.148 NSK 94.589 0,01 12.692 NTN 51.471 0,01

7.129 Obayashi 68.274 0,01 1.612 Okuma Corp 15.410 - 4.823 Omron 185.460 0,03 1.120 OSG 22.105 - 4.972 Recruit Holdings 199.929 0,03 6.540 Rengo 35.662 0,01 8.177 Sankyu Inc 49.566 0,01 4.293 Sanwa Holdings 41.040 0,01 2.212 Secom 162.114 0,02 4.058 Seino Holdings 45.160 0,01 2.776 Shimadzu 44.317 0,01 5.215 Shimizu 47.797 0,01

299 SMC 71.536 0,01 1.340 Sohgo Security Services 51.642 0,01

46.726 Sojitz 113.775 0,02 34.711 Sumitomo 409.354 0,06 10.628 Sumitomo Heavy Industries 68.615 0,01

9.481 Sumitomo Osaka Cement 35.848 0,01 24.817 Taiheiyo Cement 78.727 0,01 11.515 Taisei 80.759 0,01

3.153 Taiyo Yuden 37.927 0,01 5.993 TDK 413.115 0,06 1.818 Temp Holdings 28.259 - 1.432 THK 31.750 -

16.961 Toppan Printing 162.288 0,02 265.870 Toshiba 645.328 0,10

2.078 Toto 82.400 0,01 2.380 Toyo Seikan Group Holding 44.525 0,01 2.984 Tsubakimoto Chain 24.305 -

879 Ulvac 26.980 -



HSBC ETFs PLC >273<




Zeitwert USD



1.671 Ushio 21.361 - 10.192 Yamato Holdings 207.667 0,03

2.552 Yaskawa Electric 39.778 0,01 5.526 Yokogawa Electric 80.212 0,01


4.305 Idemitsu Kosan 114.606 0,02 34.696 Inpex 348.343 0,05 67.193 JX Holdings 284.995 0,04

4.344 TonenGeneral Sekiyu 45.885 0,01

793.829 0,12 Technologie (2015: 0,69 %)

2.327 Advantest 39.264 0,01 4.803 Brother Industries 86.848 0,01

41.759 Canon 1.179.714 0,17 600 Cyber Agent 14.857 -

11.897 FUJIFILM Holdings 452.379 0,07 69.146 Fujitsu 385.050 0,06

1.399 GMO Internet 17.920 - 17.046 Gungho Online Entertainment 36.391 0,01

1.649 Hitachi High-Technologies 66.661 0,01 1.861 Itochu Techno-Solutions 48.506 0,01

144.549 NEC 384.192 0,06 1.948 Nexon Company 28.293 - 2.401 Nomura Research Institute 73.285 0,01 5.154 NTT Data 249.669 0,04 4.200 Oki Electric Industries 59.128 0,01

670 Oracle Japan 33.835 - 1.068 Otsuka 49.996 0,01

53.331 Ricoh 451.760 0,07 1.148 Rohm 66.241 0,01

700 Screen Holdings 43.512 0,01 979 SCSK 34.330 0,01

8.657 Seiko Epson 183.702 0,03 745 Square Enix 19.194 -

2.770 Sumco 35.861 0,01 754 Tokyo Electron 71.402 0,01

1.183 Trend Micro 42.143 0,01 29.450 Yahoo Japan 113.371 0,02


457 Hikari Tsushin 42.669 0,01 28.947 KDDI 734.502 0,11 81.894 Nippon Telegraph & Telephone 3.448.908 0,51 49.981 NTT DoCoMo 1.141.162 0,17

7.297 Softbank 485.799 0,07

5.853.040 0,87



>274< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Japan (Fortsetzung) Versorger (2015: 0,39 %)

21.749 Chubu Electric Power 304.507 0,05 12.282 Chugoku Electric Power 144.370 0,02

2.171 Electric Power Development 50.071 0,01 6.808 Hokkaido Electric Power 53.292 0,01 8.050 Hokuriku Electric Power 90.415 0,01

31.177 Kansai Electric Power 341.614 0,05 3.875 Kyushu Electric Power 42.127 0,01

38.843 Osaka Gas 149.730 0,02 7.780 Shikoku Electric Power 78.977 0,01 7.088 Toho Gas 57.793 0,01

15.568 Tohoku Electric Power 197.144 0,03 173.821 Tokyo Electric Power 703.421 0,10 47.017 Tokyo Gas 213.206 0,03

2.426.667 0,36 Jersey

Rohstoffe (2015: Null) 209 Randgold Resources 16.567 -

16.567 - Luxemburg


1.019.268 0,15 Konsumgüter (2015: 0,01 %)

14.178 Samsonite International 40.505 0,01


3.008 RTL Group 221.232 0,04 3.981 SES 87.863 0,01


4.570 Douja Promotion Groupe 19.407 - 42.787 Reinet Investments 83.853 0,01


2.279 Millicom International Cellular 97.661 0,01

97.661 0,01 Macau

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,05 %) 61.071 Sands China 265.452 0,04 38.812 Wynn Macau 61.774 0,01

327.226 0,05 Malaysia

Rohstoffe (2015: Null) 18.566 HAP Seng Consolidated 36.668 0,01

164.967 Petronas Chemicals Group 256.681 0,04

293.349 0,05



HSBC ETFs PLC >275<




Zeitwert USD



Malaysia (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,06 %)

6.879 British American Tobacco Malaysia 68.391 0,01 169.751 Felda Global Ventures Holdings 58.652 0,01 91.169 IOI 89.421 0,01 14.222 Kuala Lumpur Kepong 76.087 0,01

5.549 PPB Group 19.618 0,01 89.973 UMW Holdings 91.658 0,01


86.280 AirAsia 44.044 0,01 135.771 Astro Malaysia Holdings 78.690 0,01 159.368 Genting 284.205 0,04 88.097 Genting Malaysia 89.943 0,01


41.825 Alliance Financial Group 34.683 0,01 110.639 AMMB Holdings 106.298 0,02 275.794 CIMB Group Holdings 277.269 0,04 24.806 Hong Leong Bank 74.650 0,01 24.462 Hong Leong Financial Group 77.541 0,01

201.036 Malayan Banking 367.476 0,05 70.824 Public Bank Berhad 311.335 0,05


96.270 IHH Healthcare 136.272 0,02 13.677 Top Glove 16.311 -

152.583 0,02 Industriewerte (2015: 0,06 %)

24.235 Malaysia Airports Holdings 32.738 0,01 195.215 Sime Darby 352.484 0,05 22.471 Westports Holdings 21.539 -


12.824 Petronas Dagangan 68.036 0,01 132.666 Sapurakencana Petroleum 47.909 0,01

115.945 0,02 Technologie (2015: 0,04 %)

157.614 Maxis 210.105 0,03



753.455 0,11 Versorger (2015: 0,10 %)

24.533 Petronas Gas 116.485 0,01 149.428 Tenaga Nasional 463.007 0,07 375.595 YTL 129.775 0,02

709.267 0,10



>276< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Mexiko

Rohstoffe (2015: 0,13 %) 40.113 Alpek 48.229 0,01

123.771 Grupo Mexico 339.024 0,05 7.594 Industrias Penoles 142.307 0,02

33.006 Mexichem 75.460 0,01 5.912 Southern Copper 188.829 0,03

793.849 0,12 Konsumgüter (2015: 0,16 %)

19.955 Arca Continental 104.679 0,02 22.402 Coca-Cola Femsa 142.851 0,02 33.044 Fomento Economico Mexicano 252.897 0,04 12.314 Gruma 157.261 0,02

113.607 Grupo Bimbo 259.237 0,04 51.334 Grupo Lala 75.276 0,01 37.684 Kimberly-Clark de Mexico 68.302 0,01


4.480 Alsea 12.902 - 10.380 Controladora Vuela Compania De Avicion 15.624 - 16.330 El Puerto De Liverpool 118.542 0,02 32.059 Grupo Comercial Chedraui 57.764 0,01 11.884 Grupo Elektra 151.937 0,02 35.982 Grupo Televisa 151.113 0,02

6.460 Megacable Holdings 21.765 - 241.049 WalMart de Mexico 433.506 0,06


79.396 Fibra Uno Administration 122.400 0,02 23.981 Gentera 38.856 0,01

145.912 Grupo Fin Santander 211.274 0,03 25.978 Grupo Financiero Banorte 128.998 0,02 49.976 Grupo Financiero Inbursa 76.099 0,01 15.981 Macquarie Mexico Real Estate 16.569 - 10.609 ProLogis 15.294 - 12.288 TF Administradora Industrial 15.580 -

625.070 0,09 Industriewerte (2015: 0,07 %)

104.994 Alfa 130.978 0,02 286.324 Cemex 229.876 0,03

1.110 Grupo Aeroportuario 16.092 - 3.913 Grupo Aeroportuario del Pacifico 32.381 0,01

43.620 Grupo Carso 177.072 0,03


2.484.487 America Movil 1.571.384 0,23 41.726 Telesites SAB 22.765 -

1.594.149 0,23



HSBC ETFs PLC >277<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Niederlande

Rohstoffe (2015: 0,14 %) 6.123 Akzo Nobel 383.555 0,06 3.637 Koninklijke DSM 218.506 0,03 5.609 Lyondell Basell Industries 481.140 0,07

1.083.201 0,16 Konsumgüter (2015: 0,33 %)

5.941 Ferrari 346.525 0,05 6.626 Heineken 498.020 0,07 7.132 Heineken Holding 497.537 0,07

20.812 Koninklijke Philips Electronics 636.592 0,09 3.409 Mobileye 129.951 0,02

17.723 Steinhoff International Holdings 92.380 0,02 15.254 Unilever 629.327 0,09


50.433 Koninklijke Ahold 1.065.480 0,16 11.368 Reed Elsevier 191.726 0,03

5.414 Wolters Kluwer 196.553 0,03 8.755 X 5 Retail Group 284.100 0,04


3.799 ABN AMRO 84.347 0,01 39.435 Aegon 217.454 0,03 48.456 ING Groep 683.327 0,10

5.278 NN Group 179.229 0,03


1.287 Qiagen 36.217 0,01

36.217 0,01 Industriewerte (2015: 0,42 %)

2.209 Aalberts Industries 71.809 0,01 2.050 Aercap Holdings 85.300 0,01

54.075 CNH Industrial 471.399 0,07 21.733 European Aeronautic Defence and Space 1.440.474 0,21

1.503 Gemalto 87.064 0,01 1.081 Koninklijke Vopak 51.166 0,01

15.926 Randstad Holding 865.598 0,13


149.582 Royal Dutch Shell 4.144.833 0,61

4.144.833 0,61 Technologie (2015: 0,04 %)

1.325 ASML Holding 149.048 0,02 3.020 NXP Semiconductors 295.990 0,04


143.657 Koninklijke KPN 426.384 0,06

426.384 0,06



>278< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Neuseeland

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,01 %) 8.846 Sky City Entertainment 24.241 -

24.241 - Finanzdienstleistungen (2015: Null)

20.625 Kiwi Property Group 19.919 -

19.919 - Industriewerte (2015: 0,01 %)

8.777 Fletcher Building 64.874 0,01


38.852 Telecom 92.382 0,01

92.382 0,01 Versorger (2015: 0,01 %)

5.027 Contact Energy 16.335 - 18.677 Meridian Energy 33.861 0,01

9.054 Mighty River Power 18.688 -



3.615 Yara International 142.791 0,02


2.161 Marine Harvest 39.089 0,01


2.482 Schibsted 57.121 0,01


10.630 DNB 158.566 0,02

158.566 0,02 Industriewerte (2015: 0,02 %)

13.430 Orkla 122.010 0,02


88.479 Statoil 1.628.202 0,24


21.359 Telenor 320.098 0,05

320.098 0,05 Peru



1.082 Credicorp 170.805 0,03

170.805 0,03



HSBC ETFs PLC >279<




Zeitwert USD



Peru (Fortsetzung) Industriewerte (2015: Null)

15.520 Grana Y Montero 110.968 0,02


Rohstoffe (2015: 0,01 %) 136.959 DMCI 36.532 0,01

5.980 Semirara Mining And Power Corporation 15.638 -

52.170 0,01 Konsumgüter (2015: 0,01 %)

92.678 LT Group 23.415 - 15.289 Universal Robina 50.284 0,01


14.420 Jollibee Foods 56.273 0,01


35.982 BDO Unibank 81.138 0,01 568 GT Capital Holdings 14.511 -

43.640 Metropolitan Bank & Trust 63.732 0,01 38.030 Robinsons Land 19.890 -

179.271 0,02 Industriewerte (2015: 0,01 %)

52.269 Alliance Global Group 13.437 - 6.291 Ayala 92.443 0,01


409.180 Petron 81.898 0,01


5.239 Globe Telecom 159.027 0,02 13.346 Philippine Long Distance Telephone 366.453 0,05

525.480 0,07 Versorger (2015: 0,03 %)

67.450 Aboitiz Power 56.579 0,01 240.434 Energy Development 24.908 - 26.106 Manila Electric 139.162 0,02 32.311 Manilla Water Company 18.849 -

239.498 0,03 Polen

Rohstoffe (2015: 0,06 %) 3.013 Grupa Azoty 45.235 0,01

15.301 KGHM Polska Miedz 338.988 0,05


13 Lpp 17.669 -

17.669 - Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,01 %)

4.443 Eurocash 41.872 0,01

41.872 0,01



>280< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Polen (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,13 %)

17.583 Bank Millennium 21.861 - 6.413 Bank Pekao 193.267 0,03 1.249 Bank Zachodni WBK 94.551 0,01

557 BRE Bank 44.734 0,01 31.108 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski 209.707 0,03 24.740 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 196.827 0,03


5.294 Grupa Lotos 48.510 0,01 193.090 Polish Oil & Gas 260.426 0,04 11.080 Polski Koncern Naftowy Orlen 226.415 0,03

535.351 0,08 Technologie (2015: 0,02 %)

10.124 Asseco Poland 130.870 0,02


256.532 Telekomunikacja Polska 338.618 0,05

338.618 0,05 Versorger (2015: 0,10 %)

202.523 PGE 506.999 0,07 210.164 Tauron Polska Energia 143.489 0,02

650.488 0,09 Portugal

Verbraucherdienstleistungen (2015: Null) 10.574 Jeronimo Martins 164.394 0,02


24.773 Banco Espirito Santo* - -

- - Öl- und Gasgesellschaften (2015: Null)

7.314 Galp Energia 109.468 0,02

109.468 0,02 Versorger (2015: 0,04 %)


340.421 0,05 Katar

Finanzdienstleistungen (2015: 0,04 %) 14.699 Barwa Real Estate 134.218 0,02

3.541 Commercial Bank of Qatar 31.604 0,01 1.899 Doha Bank 18.200 - 2.824 Masraf Al Rayan 29.160 -

845 Qatar Insurance 19.678 - 1.217 Qatar Islamic Bank 34.725 0,01

637 The Commercial Bank 780 -

268.365 0,04



HSBC ETFs PLC >281<




Zeitwert USD



Katar (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,04 %)

5.512 Qatar Gas Transport 34.951 0,01 6.518 Qatar Industries 210.322 0,03


693 Qatar Fuel 27.671 -

27.671 - Telekommunikation (2015: Null)

15.087 Ooredoo QSC 421.776 0,06 8.985 Vodafone Qatar 23.120 -

444.896 0,06 Russland

Rohstoffe (2015: 0,23 %) 220.281 ALROSA 351.584 0,05 533.155 Magnitogorsk Iron and Steel 290.536 0,04

5.616 MMC Norilsk Nickel 931.220 0,14 11.495 Novelipetsk Iron & Steel 21.652 - 10.668 PhosAgro 162.687 0,02 29.002 Severstal 447.641 0,07


1.679 Magnit 302.553 0,04


579.739 Sberbank of Russia 1.645.374 0,24 324.228.253 VTB Bank 393.044 0,06

27.549 Moscow Exchange 56.679 0,01


1.941.001 Gazprom 4.914.208 0,72 25.437 Lukoil 1.437.202 0,21 11.587 NovaTek 150.314 0,02

513.487 Rosneft Oil 3.388.268 0,50 2.103.040 Surgutneftegas 1.104.855 0,16

75.821 Tatneft 530.367 0,08 304 Transneft 985.798 0,15


1.596 Yandex 32.127 -

32.127 - Telekommunikation (2015: 0,18 %)

56.327 MegaFon 534.815 0,08 156.251 Mobile Telesystems 662.951 0,10 450.931 Rostelecom 620.509 0,09

1.818.275 0,27 Versorger (2015: 0,07 %)

23.758.650 Federal Hydrogenerating 360.367 0,05 1 Inter Rao Ues - -

360.367 0,05



>282< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Singapur



13.300 City Developments 76.226 0,01 87.030 ComfortDelGro 148.795 0,02

168.951 Genting Singapore PLC 105.836 0,02 7.989 Jardine Cycle & Carriage 227.996 0,03

60.265 Singapore Airlines 403.380 0,06 31.426 Singapore Press Holdings 76.787 0,01


44.124 Ascendas Real Estate Investment Trust 69.330 0,01 36.165 CapitaCommercial Trust 37.049 0,01 21.696 CapitaLand 45.353 0,01 50.732 CapitaMall Trust 66.194 0,01 30.973 DBS Group Holdings 371.753 0,05 27.770 Global Logistic Properties 42.288 0,01

173.101 Hutchison Port Holdings Trust 75.299 0,01 29.906 Keppel REIT 21.114 - 26.119 Mapletree Commercial Trust 25.220 - 60.201 Mapletree Greater China Commercial Trust 39.587 0,01 19.859 Mapletree Industrial Trust 22.612 - 36.333 Oversea-Chinese Banking 224.331 0,03

7.586 Singapore Exchange 37.597 0,01 49.480 Suntec Real Estate Investment Trust 56.511 0,01 20.046 United Overseas Bank 283.061 0,04

5.575 UOL Group 23.115 -

1.440.414 0,21 Industriewerte (2015: 0,06 %)

34.858 Keppel 139.702 0,02 30.221 SATS 101.455 0,01 26.173 SembCorp Industries 51.632 0,01 20.613 Singapore Post 20.903 - 91.507 Singapore Technologies Engineering 204.588 0,03

5.835 Venture Corporation 39.904 0,01


687 Broadcom 121.441 0,02


251.228 Singapore Telecommunications 634.722 0,10 40.891 StarHub 79.535 0,01


Rohstoffe (2015: 0,32 %) 11.015 Anglo American Platinum 212.978 0,03



HSBC ETFs PLC >283<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Südafrika (Fortsetzung) Rohstoffe (2015: 0,32 %) (Fortsetzung)

22.367 AngloGold Ashanti 249.562 0,04 67.442 Gold Fields 214.976 0,03 49.488 Impala Platinum Holdings 154.670 0,02

5.873 Northam Platinum 17.394 - 32.081 Sappi 211.019 0,03 62.064 Sibanye Gold 115.233 0,02

1.175.832 0,17 Konsumgüter (2015: 0,06 %)

7.545 AVI 50.407 0,01 3.191 Tiger Brands 92.832 0,01


5.158 Clicks Group 43.565 - 4.258 Foschini Group 49.548 0,01

11.815 Massmart Holdings 109.000 0,02 3.515 Mr Price Group 41.010 0,01

892 Naspers 131.376 0,02 19.173 Pick n Pay Stores 89.338 0,01 10.087 Shoprite Holdings 126.473 0,02

2.856 Spar Group 41.473 0,01 7.795 Truworths International 45.413 -

32.411 Tsogo Sun Holdings 65.415 0,01 21.600 Woolworths Holdings 112.178 0,02


31.729 Barclays Africa Group 391.398 0,05 8.173 Coronation Fund Manager 42.129 0,01 7.807 Discovery Holdings 65.368 0,01

107.316 FirstRand 417.257 0,06 9.180 Liberty Holdings 74.514 0,01

71.654 MMI Holdings 123.606 0,02 15.877 Nedbank Group 276.475 0,04 15.472 Rand Merchant Investment 45.030 0,01

7.955 RMB Holdings 38.626 0,01 47.232 Sanlam 217.250 0,03 56.632 Standard Bank Group 628.439 0,09


2.010 Aspen Pharmacare Holdings 41.682 - 35.808 Life Healthcare Group Holdings 85.363 0,01 47.140 Netcare 109.758 0,02

236.803 0,03 Industriewerte (2015: 0,15 %)

14.577 Barloworld 125.677 0,02 5.122 Bidvest Group 67.888 0,01

17.848 Imperial Holdings 238.113 0,04



>284< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Südafrika (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,15 %) (Fortsetzung)

55.000 Nampak 74.647 0,01 5.183 Remgro 84.539 0,01 8.247 Reunert 41.063 0,01

11.721 Super Group 33.110 -


26.420 Sasol 770.672 0,11

770.672 0,11 Technologie (2015: 0,01 %)

10.312 Bid Corporation 184.862 0,03



1.468.199 0,22 Südkorea



475 Kolon Industries 29.102 - 110 Korea Zinc 43.260 0,01 399 Kumho Petro Chemical 27.089 -

1.149 LG Chem 248.294 0,04 461 OCI Company 30.039 -

1.418 Pohang Iron Steel 302.314 0,05

897.511 0,13 Konsumgüter (2015: 0,35%)

203 Amorepacific 54.036 0,01 628 Amorepacific 69.154 0,01

1.095 CJ 169.536 0,02 174 CJ CheilJedang 51.503 0,01 156 Cosmax 15.435 - 767 Coway 56.074 0,01

3.936 Halla Visteon Climate 33.566 - 981 Hankook Tire 47.109 0,01

1.544 Hitejinro 26.973 - 913 Hyundai Mobis 199.563 0,03

2.637 Hyundai Motor 318.763 0,05 11.021 Kia Motors 358.151 0,05

1.294 KT & G 108.208 0,02 6.657 Kumho Tire 46.739 0,01

12.282 LG Electronics 524.715 0,08 75 LG Household & Healthcare 53.217 0,01 25 Lotte Chilsung Beverage 30.220 0,01

132 Lotte Confectionery 19.508 -



HSBC ETFs PLC >285<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Südkorea (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,35 %) (Fortsetzung)

143 N C Soft 29.303 - 74 Nong Shim 20.372 - 52 Orion 28.200 -


322 BGF Retail 21.808 - 2.629 Cheil Communications 34.283 0,01

677 CJ E&M 39.741 0,01 146 CJ Home Shopping 19.692 - 659 E-Mart 99.848 0,01 853 GS Retail 33.617 0,01

1.453 Hanjin Kal 18.466 - 344 Hyundai Department Store 31.045 0,01 990 Hyundai Greenfood 12.623 -

1.228 Kangwon Land 36.348 0,01 9.933 Korean Airlines 224.928 0,03

793 Lotte Shopping 145.429 0,02 121 Shinsegae Co Ltd 17.632 -


3.386 BS Financial Group 24.334 - 6.107 Daewoo Securities 36.608 0,01 2.621 Daishin Securities 22.569 - 3.635 DGB Financial Group 29.404 -

721 Dongbu Insurance 37.310 0,01 9.147 Hana Financial Holdings 236.665 0,04 1.589 Hyundai Marine & Fire Insurance 41.442 0,01

11.646 Industrial Bank of Korea 122.458 0,02 7.744 KB Financial Group 274.419 0,04

861 Korea Investment Holdings 29.869 - 13.833 Korea Life Insurance 74.788 0,01

1.207 Lg Insurance 26.133 - 6.191 Macquarie Korea 41.776 0,01 1.345 Meritz Fire And Marine Insurance 17.038 - 1.468 Mirae Asset Securities 24.916 - 1.424 Samsung Card 46.806 0,01

343 Samsung Fire & Marine 76.251 0,01 1.521 Samsung Life Insurance 141.673 0,02 1.000 Samsung Securities 26.246 - 9.036 Shinhan Financial Group 338.532 0,05

16.099 Woori Bank 169.947 0,03 4.706 Woori Investment & Security 37.600 0,01

1.876.784 0,28 Industriewerte (2015: 0,23 %)

1.159 Cheil Industries 120.429 0,02 130 CJ Korea Express 19.266 - 382 Daelim Industrial 27.548 0,01



>286< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Südkorea (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,23 %) (Fortsetzung)

856 Daewoo International 19.136 - 8.413 Doosan Infracore 61.436 0,01

500 Hyosung 60.233 0,01 222 Hyudai Glovis 28.398 -

1.330 Hyundai Development 49.498 0,01 1.895 Hyundai Engineering & Construction 67.152 0,01

808 Hyundai Heavy Industries 97.337 0,01 135 KCC 40.183 0,01 897 KEPCO Plant Service & Engineering 40.253 0,01

1.747 LG 86.786 0,01 399 LG Hausys Limited 31.615 0,01 931 LG Innotek 68.141 0,01

1.131 LS Cable 55.529 0,01 438 LS Industrial Systems 14.415 -

15.560 Pan Ocean 51.338 0,01 337 S1 24.470 -

3.861 Samsung Electro Mechanics 162.393 0,02 7.160 Samsung Engineering 61.060 0,01

15.058 Samsung Heavy Industries 115.322 0,02 982 Samsung SDI 88.622 0,01 786 Samsung Techwin 28.276 -

6.397 SK Networks 36.651 0,01 1.207 Ssangyong Cement Industrial 14.790 -


7.058 Doosan Heavy Industries & Construction 158.948 0,02 634 GS Holdings 28.398 -

1.393 SK Innovation 168.964 0,03 791 S-Oil 55.471 0,01

411.781 0,06 Technologie (2015: 0,57 %)

17.214 LG Display 448.237 0,07 116 Naver 74.433 0,01

1.734 Samsung Electronics 2.587.074 0,38 711 Samsung SDS 82.120 0,01

2.863 SK C&C 544.013 0,08 11.067 Sk hynix 409.583 0,06


19.804 KT CORP 482.065 0,07 14.663 LG Uplus 139.006 0,02

2.362 SK Telecom 438.059 0,07

1.059.130 0,16 Versorger (2015: 0,04 %)

14.133 Korea Electric Power 515.448 0,08 2.026 Korea Gas 81.271 0,01

596.719 0,09



HSBC ETFs PLC >287<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Spanien





105.607 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 714.449 0,10 25.546 Banco de Sabadell 35.648 - 59.646 Banco Popular Espanol 57.753 0,01

310.288 Banco Santander 1.622.963 0,24 65.073 Bankia 66.645 0,01

6.086 Bankinter 47.245 0,01 80.452 CaixaBank 266.450 0,04

5.743 Merlin Properties Socimi 62.573 0,01


4.366 Grifols 86.943 0,01

86.943 0,01 Industriewerte (2015: 0,31 %)

26.058 Abertis Infraestructuras 365.409 0,05 35.350 ACS Actividades de Construccion y Servicios 1.119.308 0,17

1.636 Aena 223.720 0,03 4.717 Amadeus IT Holding 214.782 0,03

17.511 Ferrovial 313.893 0,05


2.424 Gamesa 49.268 0,01 54.583 Repsol 772.457 0,11


267.712 Telefonica 2.490.497 0,37

2.490.497 0,37 Versorger (2015: 0,31 %)

1.815 Enagas 46.184 0,01 37.318 Endesa 792.143 0,11 27.108 Gas Natural SDG 512.086 0,08

121.988 Iberdrola 802.109 0,12 3.640 Red Electrica 68.819 0,01

2.221.341 0,33 Schweden


58.188 0,01 Konsumgüter (2015: 0,08 %)

8.125 Electrolux 202.396 0,03 6.935 Husqvarna 54.085 0,01 9.528 Svenska Cellulosa 269.858 0,04



>288< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Schweden (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,08 %) (Fortsetzung)

1.301 Swedish Match 41.502 -


13.879 Hennes & Mauritz 387.132 0,06 1.292 ICA Gruppen 39.523 -


997 Industrivarden 18.635 - 2.903 Investor 108.807 0,02

478 Kinnevik Investment 11.486 - 38.112 Nordea Bank 424.977 0,06 20.028 Skandinaviska Enskilda Banken 210.650 0,03 13.411 Svenska Handelsbanken 186.891 0,03

8.587 Swedbank 208.233 0,03


4.517 Getinge 72.643 0,01

72.643 0,01 Industriewerte (2015: 0,28 %)

3.954 Alfa Laval 65.634 0,01 8.510 Assa Abloy 158.404 0,02 9.184 Atlas Copco 280.536 0,04 2.097 Hexagon 75.135 0,01 2.890 NCC 71.704 0,01

22.683 Sandvik 281.396 0,04 39.759 Securitas 627.594 0,10

8.504 Skanska 201.353 0,03 11.097 SKF 204.726 0,03

3.674 Trelleborg 72.513 0,01 41.546 Volvo 486.592 0,07

2.525.587 0,37 Technologie (2015: 0,12 %)



88.014 TeliaSonera 355.656 0,05

355.656 0,05 Schweiz

Rohstoffe (2015: 0,16 %) 4.996 Clariant 86.368 0,01

60 EMS Chemie Holdings 30.550 0,01 42 Givaudan 77.111 0,01

100.734 Glencore International 345.223 0,05 533 Syngenta 211.081 0,03

750.333 0,11 Konsumgüter (2015: 0,36 %)

1.480 Aryzta 65.310 0,01



HSBC ETFs PLC >289<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Schweiz (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,36 %) (Fortsetzung)

3.149 Cie Financiere Richemont 208.983 0,03 7.239 Coca Cola Hellenic Bottling Company 158.324 0,02

9 Lindt & Spruengli 46.711 0,01 25.800 Nestle 1.854.371 0,28

512 Swatch Group 159.542 0,02




2.595 ACE 342.851 0,05 465 Baloise Holding 58.700 0,01

41.635 Credit Suisse Group 598.502 0,09 83 Helvetia Holding AG 44.793 0,01

1.505 Julius Baer Group 66.976 0,01 60 Partners Group Holding 28.174 -

197 Swiss Life Holding 55.862 0,01 239 Swiss Prime Site 19.600 -

2.405 Swiss Re 228.349 0,03 53.023 UBS 832.112 0,13

1.828 Zurich Financial Services 504.325 0,07


228 Actelion 49.465 0,01 386 Lonza Group 66.957 0,01

18.172 Novartis 1.324.883 0,20 6.022 Roche Holding 1.378.184 0,20

463 Sonova Holding 56.215 0,01 45 Straumann Holdings 17.600 -

2.893.304 0,43 Industriewerte (2015: 0,40 %)

37.035 ABB 782.714 0,11 2.651 Adecco 173.847 0,03

144 Flughafen Zuerich 26.764 - 146 Geberit 58.638 0,01

7.187 Holcim 379.380 0,06 1.848 Kuehne + Nagel International 244.739 0,04 1.298 Schindler Holding 227.199 0,03

89 SGS 181.441 0,03 16 Sika 77.013 0,01

5.882 TE Connectivity 407.505 0,06 4.308 Wolseley 264.136 0,04


14.236 Transocean 209.839 0,03

209.839 0,03



>290< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Schweiz (Fortsetzung) Technologie (2015: 0,04 %)



773 Swisscom 346.894 0,05

346.894 0,05 Taiwan

Rohstoffe (2015: 0,18 %) 362.496 China Steel 277.251 0,04 84.767 Formosa Chemicals & Fibre 253.283 0,04 65.947 Formosa Plastics 182.521 0,03

149.754 Nan Ya Plastics 330.835 0,05 9.834 Taiwan Fertilizer 12.251 -

26.972 TSRC 27.701 -

1.083.842 0,16 Konsumgüter (2015: 0,26 %)


1.864 Eclat Textile Company 19.520 - 270.385 Eva Airways 122.487 0,02 162.653 Far Eastern New Century 122.132 0,02 20.463 Feng Tay Enterprise 76.508 0,01 63.238 Formosa Taffeta 57.883 0,01

8.958 Giant Manufacturing 50.865 0,01 14.435 Kenda Rubber 21.767 -

563 Largan Precision 66.207 0,01 5.732 Makalot Industrial 22.054 - 2.722 Merida Industry 12.162 -

272.983 Pou Chen 340.498 0,05 78.376 Teco Electric and Machinery 67.849 0,01 15.991 Tong Yang Industry 31.507 -

196.288 Uni-President Enterprises 325.228 0,05 81.324 Yulon Motor 67.625 0,01


8.377 Hotai Motor 95.911 0,01 2.341 Nien Made Enterprise 24.152 0,01

21.244 President Chain Store 152.265 0,02


151.553 Cathay Financials Holding 226.655 0,03 16.429 Chailease Holding 28.088 -

117.337 Chang Hwa Commercial Bank 62.438 0,01 296.578 China Development Financials Holding 74.170 0,01 256.516 Chinatrust Financial Holding 140.479 0,02 36.433 E.Sun Financial Holding 20.744 -

100.498 First Financial Holding 53.634 0,01 125.433 Fubon Financials Holding 198.488 0,03



HSBC ETFs PLC >291<




Zeitwert USD



141.849 Hua Nan Financials Holdings 71.521 0,01 114.675 Mega Financial Holding 81.837 0,01 325.169 Shin Kong Financial Holding 79.706 0,01 208.198 SinoPac Financial Holdings 58.656 0,01 251.220 Taishin Financial Holding 91.979 0,02 74.703 Taiwan Business Bank 18.891 -

141.795 Taiwan Cooperative Financial Holding 61.815 0,01 282.055 Yuanta Financials Holding 105.019 0,02


753 ST Shine Optical 14.369 -

14.369 - Industriewerte (2015: 0,43 %)

87.629 Asia Cement 71.644 0,01 16.104 Catcher Technology 111.927 0,02 12.383 Chin Poon industrial 23.322 - 37.243 CTCI Corporation 56.276 0,01 46.237 Delta Electronics 228.825 0,03 56.974 Epistar 40.924 0,01 22.275 Everlight Electronics 31.862 0,01

5.340 Hiwin Technologies 24.522 - 688.317 Hon Hai Precision Industry 1.798.265 0,26 31.052 Radiant Opto Electronic 54.148 0,01

7.878 Simplo Technology 22.708 - 121.031 Taiwan Cement 132.000 0,02 32.266 Tripod Technology 72.884 0,01

265.813 Unimicron Technology 102.271 0,02 81.805 Walsin Lihwa 30.078 - 87.036 Wan Hai Lines 44.019 0,01

331.274 Wintek* 18.810 - 34.669 Yageo Corporation 63.036 0,01



298.646 0,04 Technologie (2015: 1,03 %)

12.023 Accton Technology 18.988 - 257.903 Acer 104.829 0,02 338.018 Advanced Semiconductor Engineering 346.629 0,05


1.506.308 AU Optronics 551.504 0,08 29.623 Chicony Electronics 68.936 0,01 23.358 Chipbond Technology 33.302 -

325.403 Compal Electronics 186.282 0,03 41.510 Foxconn Technology 109.864 0,02 28.340 Gigabyte 37.899 0,01



>292< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Taiwan (Fortsetzung) Technologie (2015: 1,03 %) (Fortsetzung)

83.535 HTC 204.762 0,03 2.101.753 Innolux Crop 756.472 0,11

222.269 Inventec 152.414 0,02 51.420 King Vuan Electronics 40.206 0,01 14.637 Kinsus Interconnect Technology 32.336 -

124.955 Lite-On Technology 188.427 0,03 33.141 MediaTek 222.626 0,03 18.391 Micro-Star 41.999 0,01 63.176 Nanya Technology 94.679 0,01

8.772 Novatek Microelectronics 28.987 - 151.151 Pegatron 361.123 0,05 36.272 Powertech Technology 97.914 0,01

177.975 Quanta Computer 332.989 0,05 14.162 Realtek Semiconductor 44.821 0,01 95.086 Siliconware Precision Industries 141.173 0,02 35.941 Sino-American Silicon Products 37.247 0,01 46.176 Synnex Technology International 46.564 0,01

250.695 Taiwan Semiconductor Manufacturing 1.411.807 0,21 7.707 Transcend Information 20.374 -

788.909 United Microelectronics 279.052 0,04 32.843 Vanguard International Semiconductors 57.271 0,01

8.865 Win Semiconductors 25.003 - 252.438 Winbond Electronics 78.091 0,01 255.468 Wistron 197.770 0,03 11.310 Wistron Neweb 30.285 - 44.465 WPG Holdings 52.427 0,01


75.868 Asia Pacific Telecom 24.364 - 185.708 Chunghwa Telecom 584.857 0,09 46.600 Far EasTone Telecommunicationcations 104.828 0,02 44.342 Taiwan Mobile 143.088 0,02

857.137 0,13 Thailand

Rohstoffe (2015: 0,07 %) 37.578 Indorama Ventures 35.153 -

349.493 IRPC 46.846 0,01 114.577 PTT Global Chemical 201.571 0,03

283.570 0,04 Konsumgüter (2015: 0,03 %)

198.310 Charoen Pkph Foods 163.364 0,02 108.551 Thai Union Frozen Products 63.656 0,01


51.915 BEC World 24.065 - 20.977 Central Plaza Hotel 23.285 - 69.768 CP ALL 121.766 0,02



HSBC ETFs PLC >293<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Thailand (Fortsetzung) Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,09 %) (Fortsetzung)

96.946 Home Product Center 27.613 - 36.548 Minor International 36.486 0,01


125.578 BTS Group Holdings 29.983 - 26.557 Central Pattana 42.086 0,01


123.743 Bangkok Dusit Medical Services 79.822 0,01

79.822 0,01 Industriewerte (2015: 0,11 %)

12.337 Airports of Thailand 137.114 0,02 22.005 Delta Electronics 50.080 0,01 19.724 Siam Cement 274.293 0,04


77.036 Energy Absolute Public 63.999 0,01 111.165 PTT 1.154.784 0,17 221.907 PTT Exploration & Production 596.433 0,09 39.581 Thai Oil 79.857 0,01

1.895.073 0,28 Technologie (2015: 0,02 %)

53.416 Intouch Holdings 74.209 0,02 126.894 Jasmine International 27.994 -


63.998 Advanced Information 262.708 0,04 153.968 Total Access Communication 162.307 0,02 741.235 True Corporation 147.996 0,02

573.011 0,08 Versorger (2015: 0,01 %)

4.653 Glow Energy 10.265 -

10.265 - Türkei

Rohstoffe (2015: 0,03 %) 163.589 Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 239.040 0,04

239.040 0,04 Konsumgüter (2015: 0,06 %)

22.423 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii 112.383 0,02 9.771 Arcelik 58.888 0,01 3.572 Ford Otomotiv Sanayi 31.053 -

38.749 Turk Sise Ve Cam Fabrikalari 42.190 0,01 6.135 Ulker Biskuvi Sanayi 28.184 -


5.454 BIM Birlesik Magazalar 75.974 0,01 12.346 Carrefoursa 25.341 -



>294< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Türkei (Fortsetzung) Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,06 %) (Fortsetzung)

281.079 Turk Hava Yollari 400.331 0,06


77.804 Akbank TAS 172.967 0,02 27.668 Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 23.518 - 85.207 Haci Omer Sabanci Holding 221.641 0,03 62.009 KOC Holding 243.269 0,04


212.191 Turkiye Is Bankasi 312.471 0,05 97.509 Turkiye Vakiflar Bankasi 120.583 0,02 11.633 Yapi ve Kredi Bankasi 11.343 -

1.486.102 0,22 Industriewerte (2015: 0,03 %)

66.636 Enka Insaat ve Sanayi 101.917 0,02 24.690 Tav Havalimanlari Holding 98.476 0,01




264.139 Turk Telekomunikasyon 396.479 0,06 113.953 Turkcell Iletisim Hizmetleri 315.852 0,04


Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,01 %) 91.940 Air Arabia 33.293 -


216.072 Aldar Properties 154.720 0,02 50.240 Abu Dhabi Commercial Bank 94.382 0,01 27.305 First Gulf Bank 95.529 0,02

344.631 0,05 Industriewerte (2015: 0,01 %)

52.336 Dubai Parks And Resorts 18.524 -

18.524 - Vereinigtes Königreich

Rohstoffe (2015: 0,42 %) 31.800 Anglo American 455.806 0,07 38.457 BHP Billiton 620.841 0,09

658 Croda International 25.985 - 2.193 Johnson Matthey 86.225 0,01

19.059 Mondi 390.954 0,06 20.209 Rio Tinto 788.717 0,12

2.368.528 0,35



HSBC ETFs PLC >295<




Zeitwert USD



Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,50 %)


437 Bellway 13.370 - 971 Berkeley Group Holdings 33.691 -

12.031 British American Tobacco Malaysia 687.037 0,10 5.021 Burberry Group 92.877 0,01 5.054 Coca-Cola European Partners 158.696 0,02

13.346 Diageo 347.960 0,05 50.486 GKN 206.924 0,03

6.872 Imperial Tobacco Group 300.807 0,04 1.911 Persimmon 41.937 0,01 4.071 Reckitt Benckiser Group 346.388 0,05 6.906 Tate & Lyle 60.374 0,01



12.595 Booker Group 27.313 - 15.501 British Sky Broadcasting Group 189.814 0,03

1.743 Carnival ord 88.842 0,01 31.316 Carphone Warehouse 137.215 0,02 52.313 Compass Group 970.254 0,14

7.923 Easyjet 98.390 0,02 4.876 Greene King 42.055 0,01 9.036 Inchcape 78.381 0,01 7.730 Informa 64.951 0,01 1.872 Intercontinental Hotels 84.152 0,01

97.158 International Consolidated Airlines Group 529.315 0,08 38.882 ITV 99.164 0,01

106.957 J Sainsbury 329.478 0,05 72.953 Kingfisher 315.776 0,05

3.897 Liberty Lilac Group 85.578 0,01 56.924 Marks & Spencer Group 246.183 0,04

8.266 Merlin Entertainments 45.819 0,01 2.715 Next 167.169 0,02 4.993 Nielsen Holdings 209.456 0,03

26.777 Pearson 270.817 0,04 10.966 Reed Elsevier 196.341 0,03

364.925 TESCO 932.727 0,14 4.158 UBM 37.583 0,01 2.037 Whitbread 95.043 0,01

15.241 William Hill 54.652 0,01 97.540 WM Morrison Supermarkets 278.052 0,04


2.674 3i Group 23.261 - 21.129 Aberdeen Asset Management 67.176 0,01



>296< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) United Kingdom (continued) Finanzdienstleistungen (2015: 1,18 %) (Fortsetzung)

1.601 Admiral Group 36.143 0,01 48.102 Aviva 289.103 0,04

450.688 Barclays 1.244.376 0,18 5.380 CYBG 18.777 -

20.992 Direct Line Insurance Group 95.818 0,01 786 Hargreaves Lansdown 11.781 -

11.991 Henderson Group 34.908 0,01 235.806 HSBC Holdings 1.914.033 0,28

3.910 IG Group Holdings 23.872 - 17.811 Investec 117.964 0,02

1.992 Land Securities Group 26.239 - 47.396 Legal & General Group 145.007 0,02

776.365 Lloyds Banking Group 599.668 0,09 951 London Stock Exchange Group 34.242 0,01

9.447 NEX Group 54.222 0,01 120.437 Old Mutual 308.500 0,05

876 Provident Financial 30.838 0,01 12.489 Prudential 251.156 0,04

296.775 Royal Bank of Scotland 823.630 0,12 17.232 RSA Insurance Group 124.775 0,02

2.513 Schroders 93.094 0,01 1.581 St James's Place 19.809 -

66.031 Standard Chartered 541.439 0,08 34.143 Standard Life 156.942 0,02

7.720 Tullett Prebon 41.333 0,01 22.951 Worldpay Group 76.542 0,01


13.294 Al Noor Hospitals Group 126.650 0,02 16.776 AstraZeneca 919.861 0,13 76.651 GlaxoSmithKline 1.479.429 0,22

779 Hikma Pharmaceuticals 18.221 - 603 New STERIS Limited 40.636 0,01

8.428 Smith & Nephew 127.156 0,02

2.711.953 0,40 Industriewerte (2015: 0,58 %)

6.212 Aggreko 70.464 0,01 15.772 Ashtead Group 307.921 0,04 10.011 Babcock International 117.887 0,02 91.575 BAE Systems 669.309 0,10

2.937 Bunzl 76.538 0,01 33.198 Capita 217.822 0,03 10.755 DS Smith 54.234 0,01

196.394 G4S 570.284 0,08 1.851 Halma 20.528 - 7.609 Howden Joinery Group 36.085 0,01 6.302 IMI 80.985 0,01



HSBC ETFs PLC >297<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,58 %) (Fortsetzung)

2.544 Intertek Group 109.425 0,02 13.278 Meggitt 75.242 0,01 46.912 Rentokil Initial 128.802 0,02

1.909.046 Rolls-Royce Holdings* - - 46.172 Rolls-Royce 381.110 0,06

106.128 Royal Mail 605.984 0,09 1.611 RPC Group 21.200 - 7.129 Smiths Group 124.735 0,02 4.655 Travis Perkins 83.518 0,01 2.968 Weir Group 69.314 0,01


401.324 BP 2.527.085 0,37

2.527.085 0,37 Technologie (2015: 0,02 %)

19.287 Auto Trader Group 97.473 0,02 1.026 Micro Focus International 27.625 -

13.221 Sage Group 107.004 0,02 582 Spirax Sarco Engineering 30.089 -



858.992 Vodafone Group 2.121.234 0,31

3.040.387 0,45 Versorger (2015: 0,18 %)


3.188 Pennon Group 32.578 0,01 2.365 Severn Trent 64.934 0,01 8.366 SSE 160.540 0,02 3.993 United Utilities Group 44.455 0,01

1.269.347 0,19 USA

Rohstoffe (2015: 0,87 %) 325 AdvanSix 7.195 -

1.532 Air Products & Chemicals 220.332 0,03 744 Albemarle 64.044 0,01

4.118 Alcoa 115.633 0,02 14.852 Arconic 275.356 0,04

897 Ashland Global Holdings 98.033 0,01 2.638 Avery Dennison 185.240 0,02 1.441 Celanese 113.464 0,02 4.392 CF Industries Holdings 138.260 0,02

15.046 Dow Chemical 860.932 0,13 1.529 Eastman Chemical 114.996 0,02 2.826 Ecolab 331.264 0,05



>298< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Rohstoffe (2015: 0,87 %) (Fortsetzung)

8.746 EI du Pont de Nemours & Co 641.956 0,09 858 FMC 48.528 0,01

26.489 Freeport-McMoRan Copper & Gold 349.390 0,05 435 International Flavors & Fragrances 51.256 0,01

9.839 International Paper 522.057 0,08 5.874 Mosaic 172.284 0,03 6.226 Newmont Mining 212.120 0,03 3.466 Nucor 206.296 0,03 3.722 PPG Industries 352.697 0,05 2.412 Praxair 282.662 0,04 1.456 RPM International 78.376 0,01 1.484 Steel Dynamics 52.801 0,01

5.495.172 0,81 Konsumgüter (2015: 3,62 %)

3.253 Activision Blizzard 117.466 0,02 8.611 Altria Group 582.276 0,09 7.945 Archer-Daniels-Midland 362.689 0,05 3.028 Autoliv 342.618 0,05 2.576 BorgWarner 101.597 0,02 1.738 Brown-Forman 78.071 0,01 3.769 Bunge 272.273 0,04 3.321 Campbell Soup 200.821 0,03 1.282 Church & Dwight 56.652 0,01 1.083 Clorox 129.982 0,02 3.788 Coach 132.656 0,02

25.764 Coca-Cola 1.068.175 0,16 7.130 Colgate-Palmolive 466.587 0,07 4.187 ConAgra Foods 165.596 0,02

374 Constellation Brands 57.338 0,01 10.108 Delphi Automotive 680.774 0,10

863 DR Horton 23.586 - 1.780 Dr Pepper Snapple Group 161.393 0,02

952 Electronic Arts 74.980 0,01 4.100 Estee Lauder Cos 313.609 0,05

77.365 Ford Motor 938.437 0,14 6.164 General Mills 380.750 0,06

23.763 General Motors 827.903 0,12 1.858 Genuine Parts 177.513 0,03

12.297 Goodyear Tire & Rubber 379.608 0,06 14.122 Hanesbrands 304.612 0,05

1.966 Harley-Davidson 114.696 0,02 804 Hasbro 62.543 0,01

1.867 Hershey 193.104 0,03 4.611 Hormel Foods 160.509 0,02

795 Ingredion 99.343 0,02 537 JM Smucker 68.768 0,01

3.939 Kellogg 290.344 0,04



HSBC ETFs PLC >299<




Zeitwert USD



4.708 Kimberly-Clark 537.277 0,08 1.864 Kraft Heinz 162.764 0,02 1.395 Lamb Weston 52.801 0,01 5.074 Lear Corporation 671.645 0,10 2.761 Leggett & Platt 134.958 0,02

487 Lennar 20.907 - 2.511 LKQ 76.962 0,01

287 Lululemon Athletica 18.652 - 7.485 Mattel 206.212 0,03

919 McCormick & Co 85.770 0,01 1.062 Mead Johnson Nutrition 75.147 0,01 1.197 Michael Kors Holdings 51.447 0,01

202 Middleby Corporation 26.020 - 845 Mohawk Industries 168.730 0,02

1.500 Molsonors Brewing 145.965 0,02 24.744 Mondelez International 1.096.902 0,16

3.099 Monsanto 326.046 0,05 696 Monster Beverage 30.861 -

5.113 Newell Rubbermaid 228.295 0,03 10.351 NIKE 526.141 0,08

29 NVR 48.401 0,01 18.487 PepsiCo 1.934.295 0,28 14.446 Philip Morris International 1.321.665 0,19 20.903 Procter & Gamble 1.757.524 0,26

2.692 Pulte Group 49.479 0,01 1.708 PVH 154.130 0,02 3.709 Reynolds American 207.852 0,03

489 Snap-on 83.751 0,01 2.911 Stanley Black & Decker 333.863 0,05

11.020 Tyson Foods 679.714 0,10 1.455 Under Armour 42.268 0,01 6.869 VF 366.461 0,05

721 Wabco Holding 76.534 0,01 2.823 Whirlpool 513.137 0,08


1.399 Advance Auto Parts 236.599 0,03 1.781 Alaska Air Group 158.028 0,02

907 Amazon.Com 680.132 0,10 12.084 American Airlines Group 564.202 0,08

1.612 AmerisourceBergen 126.042 0,02 452 AutoZone 356.985 0,05

8.208 Bed Bath & Beyond 333.573 0,05 12.654 Best Buy 539.946 0,08

2.776 Cardinal Health 199.789 0,03 409 CarMax 26.336 -

5.748 Carnival com 299.241 0,04



>300< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



35.503 Casa Ley* 36.032 0,01 5.693 CBS 362.189 0,05 1.997 Charter Communications 574.976 0,08

256 Chipotle Mexican Grill 96.594 0,01 32.589 Comcast 2.250.270 0,33

5.216 Costco Wholesale 835.134 0,12 15.599 CVS Caremark 1.230.917 0,18

3.190 Darden Restaurants 231.977 0,03 15.095 Delta Air Lines 742.523 0,11

6.847 Discovery Communications 187.676 0,03 3.212 Dish Network 186.071 0,03 5.731 Dollar General 424.495 0,06 4.030 Dollar Tree 311.035 0,05

406 Domino's Pizza 64.651 0,01 5.476 eBay 162.582 0,02

748 Expedia 84.733 0,01 389 Factset Research Systems 63.574 0,01

2.489 Foot Locker 176.445 0,03 14.071 Hilton Worldwide Holdings 382.731 0,06 14.812 Home Depot 1.985.993 0,29 16.610 Interpublic Group of Companies 388.840 0,06

6.367 Jetblue Airways 142.748 0,02 28.582 Johnson Controls 1.177.293 0,17

1.372 KAR Auction Services 58.475 0,01 11.604 Kohl's 573.006 0,08 43.763 Kroger 1.510.261 0,22

5.996 Las Vegas Sands 320.246 0,05 392 Liberty Global 28.404 -

19.766 Liberty Global 604.642 0,09 7.659 Liberty Interactive 153.027 0,02 4.977 Limited Brands 327.686 0,05

17.736 Lowe's Cos 1.261.384 0,19 19.099 Macy's 683.935 0,10

8.805 Marriott International 727.997 0,11 7.331 McDonald's 892.329 0,13 2.303 McKesson 323.456 0,05 5.063 MGM Resorts International 145.966 0,02 1.180 NetFlix 146.084 0,02

14.660 News Corp 168.004 0,02 8.733 Omnicom Group 743.266 0,11 1.114 O'Reilly Automotive 310.149 0,05 4.874 PayPal Holdings 192.377 0,03

49 Priceline.com 71.837 0,01 35.503 Professional Darts Corporation* 1.733 - 35.654 Rite Aid 293.789 0,04

4.737 Ross Stores 310.747 0,05 2.167 Royal Caribbean Cruises 177.781 0,03



HSBC ETFs PLC >301<




Zeitwert USD



1.795 Sabre 44.785 0,01 1.045 Scripps Networks Interactive 74.582 0,01

20.115 Sirius XM Holdings 89.512 0,01 11.148 Southwest Airlines 555.616 0,08 39.821 Staples 360.380 0,05

6.635 Starbucks 368.375 0,06 5.259 Sysco 291.191 0,04

22.015 Target 1.590.143 0,23 12.280 Thomson Reuters 538.066 0,08

903 Tiffany & Co 69.919 0,01 6.371 Time Warner 614.993 0,09

11.384 TJX Cos 855.280 0,13 1.668 Tractor Supply 126.451 0,02

279 TripAdvisor 12.937 - 21.893 Twenty-First Century Fox 613.880 0,09

403 Ulta Salon Cosmetic 102.741 0,02 10.809 United Continental Holdings 787.760 0,12

8.069 Viacom 283.222 0,04 13.834 Walgreens Boots Alliance 1.144.902 0,17

135.933 Wal-Mart Stores 9.395.689 1,39 18.130 Walt Disney 1.889.509 0,28 10.127 Whole Foods Market 311.507 0,05

1.636 Wyndham Worldwide 124.941 0,02 596 Wynn Resorts 51.560 0,01

4.372 Yum! Brands 276.879 0,04


566 Affiliated Managers 82.240 0,01 3.625 Aflac 252.300 0,04 6.196 AGNC Investment 112.333 0,02

49 Alleghany 29.798 - 5.875 Allstate 435.455 0,06

14.687 Ally Financial 279.347 0,04 12.165 American Express 901.183 0,13 12.890 American International Group 841.846 0,12

207 American Tower 21.876 - 1.996 Ameriprise Financial 221.436 0,03

45.674 Annaly Capital Management 455.370 0,07 5.604 Aon 625.014 0,09 1.477 Apartment Investment & Management 67.130 0,01

474 Arch Capital Group 40.901 0,01 367 AvalonBay Communities 65.014 0,01

122.688 Bank of America 2.711.405 0,40 12.473 Bank of New York Mellon 590.971 0,09

6.700 BB&T 315.034 0,05 14.267 Berkshire Hathaway 2.325.236 0,34

1.310 BlackRock 498.507 0,07



>302< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



9.275 Blackstone Group 250.703 0,04 215 Boston Properties 27.043 - 358 Camden Property Trust 30.097 -

4.894 Capital One Financial 426.953 0,06 8.011 CBRE Group 252.266 0,04 4.783 Charles Schwab 188.785 0,03 1.247 Chicago Mercantile Exchange 143.841 0,02

835 Cincinnati Financial 63.251 0,01 1.322 CIT Group 56.423 0,01

32.622 Citigroup 1.938.725 0,29 4.326 Citizens Financial Group 154.135 0,02 1.611 Comerica 109.725 0,02 1.119 Crown Castle REIT 97.096 0,01 3.955 Discover Financial Services 285.116 0,04 2.069 Duke Realty 54.953 0,01

986 E*Trade Financial 34.165 0,01 608 Equifax 71.884 0,01

99 Equinix 35.384 0,01 375 Equity Lifestyle Properties 27.037 -

2.178 Equity Residential 140.176 0,02 236 Everest Re Group 51.070 0,01

10.232 Fifth Third Bancorp 275.957 0,04 311 First Republic Bank 28.656 -

6.275 Franklin Resources 248.364 0,04 2.169 Gallagher (Arthur J) 112.701 0,02 4.301 General Growth Properties 107.439 0,02 6.663 Goldman Sachs 1.595.455 0,24 3.903 Hartford Financial Services Group 185.978 0,03

642 HCP 19.080 - 4.486 Host Hotels & Resorts 84.516 0,01 9.436 Huntington Bancshares 124.744 0,02 1.480 Intercontinental Exchange 83.502 0,01 5.713 Invesco 173.332 0,03 2.982 Iron Mountain 96.799 0,01

38.780 JPMorgan Chase & Co 3.346.326 0,49 11.220 KeyCorp 204.989 0,03

2.238 Kimco Realty 56.308 0,01 7.159 KKR & Co 110.177 0,02 4.018 Leucadia National 93.418 0,01 1.916 Lincoln National 126.973 0,02 3.280 Loews 153.602 0,02 1.049 M&T Bank 164.095 0,02

679 Macerich 48.100 0,01 61 Markel 55.174 0,01

7.044 Marsh & McLennan Cos 476.104 0,07 3.787 Mastercard 391.008 0,06

10.838 MetLife 584.060 0,09



HSBC ETFs PLC >303<




Zeitwert USD



232 Mid-America Apartment Communities 22.717 - 1.259 Moody's 118.686 0,02

32.351 Morgan Stanley 1.366.830 0,20 458 MSCI 36.081 0,01

1.012 NASDAQ OMX Group 67.925 0,01 3.600 New York Community Bancorp 57.276 0,01 1.975 Northern Trust 175.874 0,03 4.355 PNC Financial Services Group 509.361 0,08 2.470 Principal Financial Group 142.914 0,02 7.343 Progressive 260.676 0,04 1.849 ProLogis 97.609 0,01 1.638 Prudential Financial 170.450 0,03

506 Public Storage 113.091 0,02 128 Quality Care Properties 1.984 -

3.153 Raymond James Financial 218.408 0,03 303 Regency Centers 20.892 -

14.918 Regions Financial 214.222 0,03 496 Reinsurance Group of America 62.412 0,01

2.092 S&P Global 224.974 0,03 796 SEI Investments 39.291 0,01 123 Signature Bank 18.475 - 200 Silicon Valley Bank 34.332 0,01 719 Simon Property Group 127.745 0,02

5.314 State Street 413.004 0,06 6.112 SunTrust Banks 335.243 0,05 3.496 Synchrony Financial 126.800 0,02 2.517 T Rowe Price Group 189.429 0,03 2.770 TD Ameritrade Holding 120.772 0,02 1.069 Torchmark 78.849 0,01 3.984 Travelers Cos 487.721 0,07 1.036 UDR 37.793 - 2.652 Unum 116.502 0,02

13.808 US Bancorp 709.317 0,10 517 Ventas 32.323 -

9.175 Vereit 77.620 0,01 7.123 Visa 555.736 0,08

948 Vornado Realty Trust 98.943 0,01 1.482 Voya Financial 58.124 0,01

55.169 Wells Fargo & Co 3.040.364 0,45 5.445 Western Union 118.265 0,02 4.802 Weyerhaeuser 144.492 0,02 1.292 WR Berkley 85.931 0,01 2.457 Zions Bancorporation 105.749 0,01


20.189 Abbott Laboratories 775.459 0,11 3.690 Abbvie 231.068 0,03



>304< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



4.081 Aetna 506.085 0,07 135 Alexion Pharmaceuticals 16.517 - 299 Align Tech 28.743 -

2.261 Amgen 330.581 0,05 3.875 Anthem 557.109 0,08

606 Bard 136.144 0,02 5.171 Baxter International 229.282 0,03 1.403 Becton Dickinson and Co 232.267 0,03

574 Biogen Idec 162.775 0,02 6.480 Boston Scientific 140.162 0,02 8.059 Bristol-Myers Squibb 470.968 0,07

900 Celgene 104.175 0,02 1.753 Centene Corporation 99.062 0,02 2.330 Cigna 310.799 0,05

336 Cooper Companies 58.776 0,01 3.362 DaVita 215.840 0,03 1.771 DENTSPLY International 102.240 0,02

820 Edwards Lifesciences 76.834 0,01 8.648 Eli Lilly & Co 636.060 0,09 6.332 Express Scripts 435.578 0,06

29.231 Gilead Sciences 2.093.232 0,31 19.633 HCA Holdings 1.453.235 0,21

628 Henry Schein 95.274 0,01 2.060 Hologic 82.647 0,01 1.871 Humana 381.740 0,06

439 IDEXX Laboratories 51.482 0,01 175 Illumina 22.407 -

88 Intuitive Surgical 55.807 0,01 17.415 Johnson & Johnson 2.006.382 0,30

1.334 Laboratory Corporation of America Holdings 171.259 0,03 1.558 Mednax 103.856 0,02

26.001 Merck & Co 1.530.679 0,23 6.626 Mylan 252.782 0,04

76.032 Pfizer 2.469.519 0,36 2.714 Quest Diagnostics 249.417 0,04 1.470 Quintiles Transnational 111.793 0,02

77 Regeneron Pharms 28.266 - 720 Resmed 44.676 0,01

1.435 St Jude Medical 115.073 0,02 1.842 Stryker 220.690 0,03

475 Teleflex 76.546 0,01 1.603 Thermo Fisher Scientific 226.183 0,03 7.555 UnitedHealth Group 1.209.102 0,18 2.982 Universal Health 317.225 0,05

942 Varian Medical Systems 84.573 0,01 330 Waters 44.349 0,01

1.082 Zimmer Holdings 111.662 0,02



HSBC ETFs PLC >305<




Zeitwert USD



1.034 Zoetis 55.350 0,01

19.521.730 2,88 Industriewerte (2015: 4,78 %)

5.763 3M 1.029.099 0,15 174 Acuity Brands 40.170 -

3.638 Agilent Technologies 165.747 0,02 141 Alliance Data Systems 32.218 -

2.068 Ametek 100.505 0,01 4.071 Amphenol 273.571 0,04

10.773 Aramark Holdings Corporation 384.812 0,06 1.362 Arrow Electronics 97.111 0,01 5.464 Automatic Data Processing 561.590 0,08 2.011 Ball 150.966 0,02 9.554 Boeing 1.487.367 0,22

980 Broadridge Financial Solutions 64.974 0,01 681 Carlisle Companies 75.107 0,01

11.329 Caterpillar 1.050.651 0,15 1.520 CH Robinson Worldwide 111.355 0,02 1.485 Cintas 171.607 0,02 2.193 Crown Holdings 115.286 0,02

12.502 CSX 449.197 0,07 2.875 Cummins 392.926 0,06 4.174 Danaher 324.904 0,05 5.386 Deere & Co 554.973 0,08 3.377 Dover 253.039 0,04 8.849 Eaton 593.679 0,09

17.759 Emerson Electric 990.064 0,15 2.353 Expeditors International of Washington 124.615 0,02 2.445 Fastenal 114.866 0,02 7.331 FedEx 1.365.032 0,20 3.579 Fidelity National Information Services 270.716 0,04 2.412 Fiserv 256.347 0,04

159 FleetCor Technologies 22.502 - 67.408 Flextronics International 968.653 0,14

2.467 Flowserve 118.539 0,02 4.205 Fluor 220.847 0,03 5.600 FNFV Group 190.176 0,03 1.824 Fortive 97.821 0,01 2.390 Fortune Brands Home & Security 127.769 0,02

166.074 General Electric 5.247.938 0,77 534 Global Payments 37.065 0,01 665 Grainger 154.446 0,02

1.650 HD Supply Holdings 70.141 0,01 8.789 Honeywell International 1.018.206 0,15 1.014 Huntington Ingalls Industies 186.769 0,03

669 Idex Corporation 60.250 0,01 4.207 Illinois Tool Works 515.189 0,08



>306< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



4.199 Jacobs Engineering Group 239.343 0,04 1.342 JB Hunt Transport Services 130.268 0,02

671 Kansas City Southern 56.934 0,01 955 Martin Marietta Materials 211.561 0,03

6.295 Masco 199.048 0,03 261 Mettler Toledo International 109.244 0,02

3.928 Norfolk Southern 424.499 0,06 2.716 Northrop Grumman 631.687 0,09 2.154 Owens Corning 111.060 0,02 3.332 PACCAR 212.915 0,03

990 Packaging Corp of America 83.972 0,01 2.925 Parker Hannifin 409.500 0,06 2.128 Paychex 129.553 0,02 2.253 Pentair 126.326 0,02 1.017 PerkinElmer 53.037 0,01 3.671 Raytheon 521.282 0,08 4.041 Republic Services 230.539 0,03 1.307 Rockwell Automation 175.661 0,03 1.581 Rockwell Collins 146.654 0,02

290 Roper Industries 53.093 0,01 3.203 Sealed Air 145.224 0,02 1.929 Sensata Technologies Ho 75.135 0,01

944 Sherwin-Williams 253.691 0,04 1.806 Smith 85.514 0,01

966 Stericycle 74.421 0,01 1.412 Total System Services 69.230 0,01

115 TransDigm Group 28.630 - 1.743 Trimble Navigation 52.551 0,01 8.447 Union Pacific 875.785 0,13

23.550 United Parcel Service 2.699.772 0,40 1.231 United Rentals 129.969 0,02

14.264 United Technologies 1.563.620 0,23 745 Valspar 77.189 0,01 619 Vantiv 36.905 0,01 698 Verisk Analytics 56.657 0,01

2.289 Vulcan Materials 286.468 0,04 927 Wabtec Corporation 76.960 0,01 974 Waste Connections 76.547 0,01

5.438 Waste Management 385.609 0,06 5.988 WestRock 304.011 0,04 1.513 Xylem 74.924 0,01


4.502 Anadarko Petroleum 313.924 0,05 14.685 Apache 932.057 0,14

7.254 Baker Hughes 471.292 0,07 1.387 Cabot Oil & Gas 32.400 -



HSBC ETFs PLC >307<




Zeitwert USD



25.580 Chevron 3.010.766 0,44 309 Cimarex Energy 41.993 0,01 164 Concho Resources 21.746 -

30.805 ConocoPhillips 1.544.563 0,23 3.869 Devon Energy 176.697 0,03 3.659 Enterprise Products Partners 98.939 0,01 2.504 EOG Resources 253.154 0,04

405 EQT 26.487 - 55.815 Exxon Mobil 5.037.862 0,74

3.713 FMC Technologies 131.923 0,02 9.198 Halliburton 497.520 0,07 1.322 Helmerich & Payne 102.323 0,01 6.247 Hess 389.126 0,06 6.649 Kinder Morgan 137.701 0,02

368 Magellan Midstream Partners 27.832 - 23.874 Marathon Oil 413.259 0,06

9.340 Marathon Petroleum 470.269 0,07 10.983 National Oilwell Varco 411.204 0,06

1.445 Newfield Exploration 58.522 0,01 2.894 Noble Energy 110.146 0,02

10.073 Occidental Petroleum 717.500 0,11 1.436 OGE Energy 48.034 0,01 3.623 Phillips 313.063 0,05

234 Pioneer Natural Resources 42.136 0,01 1.424 Plains All American Pipeline 45.981 0,01

916 Range Resources 31.474 - 12.098 Schlumberger 1.015.627 0,15

1.013 Tesoro 88.587 0,01 6.953 Valero Energy 475.029 0,07 9.577 Williams Cos 298.228 0,04 1.259 Williams Partners 47.880 0,01

17.835.244 2,63 Technologie (2015: 3,58 %)

1.324 Adobe Systems 136.306 0,02 679 Akamai Technologies 45.276 0,01

1.002 Alphabet Inc 794.035 0,12 1.389 Analog Devices 100.869 0,02

314 Ansys 29.042 - 26.078 Apple 3.020.354 0,44

4.186 Applied Materials 135.082 0,02 756 Autodesk 55.952 0,01

6.205 CA Inc 197.133 0,03 1.908 Cadence Design System 48.120 0,01 2.238 CDK Global 133.586 0,02 2.404 CDW 125.224 0,02 2.320 Cerner 109.898 0,02

35.183 Cisco Systems 1.063.230 0,16



>308< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



1.044 Citrix Systems 93.240 0,01 16.845 Cognizant Technology Solutions 943.825 0,14

9.310 Computer Sciences 553.200 0,08 16.617 Corning 403.295 0,06

2.441 Dell Technologies 134.182 0,02 430 F5 Networks 62.230 0,01

1.584 FaceBook 182.239 0,03 506 Gartner 51.141 0,01

1.074 Harris 110.053 0,02 546 Henry Schein 48.474 0,01

58.912 Hewlett Packard Enterprise 1.363.224 0,20 81.409 HP 1.208.110 0,18 51.305 Intel 1.860.832 0,27 12.044 International Business Machines 1.999.184 0,29

1.504 Intuit 172.373 0,03 3.900 Juniper Networks 110.214 0,02 1.181 KLA-Tencor 92.921 0,01

666 LAM Research 70.416 0,01 1.014 Linear Technology 63.223 0,01 2.357 Maxim Integrated Products 90.909 0,01 1.194 Microchip Technology 76.595 0,01

16.434 Micron Technology 360.233 0,05 33.325 Microsoft 2.070.815 0,31

3.255 Motorola Solutions 269.807 0,04 4.675 NetApp 164.887 0,02

846 NVIDIA 90.302 0,01 31.763 Oracle 1.221.287 0,18

890 Qorvo 46.930 0,01 7.651 QUALCOMM 498.845 0,07

755 Red Hat 52.623 0,01 1.215 Salesforce.com 83.179 0,01

294 SBA Communications 30.358 - 12.079 Seagate Technology 461.055 0,07

777 Skyworks Solutions 58.011 0,01 960 Sohu 32.534 -

12.224 Symantec 292.031 0,04 1.437 Synopsys 84.582 0,01 6.521 Texas Instruments 475.837 0,07

427 Twitter 6.960 - 643 VeriSign 48.913 0,01

8.486 Western Digital 576.624 0,08 90.572 Xerox 790.694 0,12

1.149 Xilinx 69.365 0,01 7.782 Yahoo! 300.930 0,04


105.498 AT&T 4.486.830 0,66



HSBC ETFs PLC >309<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) USA (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 1,27 %) (Fortsetzung)

33.837 CenturyLink 804.644 0,12 44.259 Frontier Communications 149.595 0,02

1.864 Level 3 Comms 105.055 0,02 3.822 T-Mobile 219.803 0,03

68.121 Verizon Communications 3.636.299 0,54

9.402.226 1,39 Versorger (2015: 0,83 %)

15.140 AES 175.927 0,03 1.318 Alliant Energy 49.939 0,01 2.099 Ameren 110.114 0,02 4.581 American Electric Power 288.420 0,04 1.239 American Water Works 89.654 0,01

562 Aqua America 16.882 - 557 Atmos Energy 41.302 0,01

5.295 CenterPoint Energy 130.469 0,02 1.660 CMS Energy 69.089 0,01 2.639 Consolidated Edison 194.442 0,03 2.141 Dominion Resources 163.979 0,02 1.405 DTE Energy 138.407 0,02 6.734 Duke Energy 522.693 0,08 2.389 Edison International 171.984 0,03 3.083 Entergy 226.508 0,03 2.169 Eversource Energy 119.794 0,02

10.381 Exelon 368.422 0,05 7.002 FirstEnergy 216.852 0,03 1.358 NextEra Energy 162.227 0,02 3.062 NiSource 67.793 0,01 2.917 ONEOK 167.465 0,03 3.479 PG&E 211.419 0,03

820 Pinnacle West Capital 63.985 0,01 3.399 PPL 115.736 0,02 5.364 Public Service Enterprise Group 235.372 0,03

892 SCANA 65.366 0,01 1.067 Sempra Energy 107.383 0,02 7.008 Southern 344.724 0,05 1.892 Spectra Energy 77.742 0,01 1.163 UGI Corporation 53.591 0,01

766 Versum Materials 21.502 - 1.900 Wec Energy Group 111.435 0,02

559 Westar Energy 31.500 - 3.102 Xcel Energy 126.251 0,02

5.058.368 0,75




>310< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Optionsscheine (2015: 0,71 %)

LEPOs (2015: 2,27 %)

Indien

Rohstoffe (2015: 0,42 %) Konsumgüter (2015: 0,24 %) Finanzdienstleistungen (2015: 0,11 %) Gesundheitswesen (2015: 0,04 %) Industriewerte (2015: 0,14 %) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,36 %) Technologie (2015: 0,72 %) Telekommunikation (2015: 0,18 %) Versorger (2015: 0,06 %)


28 Euro Stoxx 50 Future Mar 17 26.580 0,01 4 LIFFE FTSE 100 Index Future Mar 17 9.959 -

52 OSE Mini Topix Index Future Mar 17 16.384 - 1 SFE SPI 200 Future Mar 17 2.263 - 1 Swiss Market Index Future Mar 17 2.017 -

57.203 0,01

Terminkontrakte insgesamt*** (Nennwert: 2.175.378 USD) 57.203 0,01


1.042.671 Bank of Communications 32.010 -

78.100 Thanachart Capital 23.228 -

55.238 -

Summe des nicht realisierten Gewinns aus Differenzkontrakten**** (2015: Null) 55.238 -


Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert bewertet





HSBC ETFs PLC >311<




Zeitwert USD


Terminkontrakte (2015: null) (Fortsetzung)

2 MSE S&P/TSX 60 Index Mini Future Mar 17 (26) - 42 NYF Mini MSCI Emerging Market index Future Mar 17 (29.505) (0,01)

512 ICF MSCI India Future Mar 17 (371.801) (0,05)

(414.282) (0,06)

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 29.099.450 USD) (414.282) (0,06)


51.977 Bangkok Bank (35.369) (0,01) 52.613 Kasikorn Bank (23.501) -

341.412 Krung Thai Bank (17.469) - 71.043 Siam Commercial Bank (11.023) -

729.300 TMB Bank (6.256) -

(93.618) (0,01)

Summe des nicht realisierten Verlusts aus Differenzkontrakten(2015: 0,04 %) (93.618) (0,01)





USD % des Gesamt-

vermögens * Andere als die vorstehend genannten Wertpapiere 56.575 0,01 ** An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 644.713.762 94,74 *** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 57.203 0,01 **** Derivative Finanzinstrumente am OTC-Markt 55.238 0,01 Sonstige Vermögenswerte 35.615.256 5,23


Mit Ausnahme der Differenzkontrakte wurden alle anderen vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Banco Espirito Santo, Wintek, Casa Lay, Professional Darts Corporation und Rolls Royce Holdings) und Terminkontrakte in Stufe 1 eingeordnet. Die Differenzkontrakte wurden in Stufe 2 eingeordnet. Die Optionsscheine und LEPOs wurden zum 31. Dezember 2015 in Stufe 2 eingeordnet. Banco Espirito Santo, Wintek, Casa Lay, Professional Darts Corporation und Rolls Royce Holdings wurden in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.


HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF

>312< HSBC ETFs PLC



Zeitwert USD


Aktien


15.702 BHP Billiton 284.928 0,16 13.889 Fortescue Metals Group 59.236 0,03 15.999 Incitec Pivot 41.705 0,02

3.946 Newcrest Mining 57.860 0,03 3.044 Orica 38.970 0,02 1.893 Rio Tinto 82.106 0,05

25.263 South32 50.306 0,03


3.701 Crown 31.033 0,02 46.952 Metcash 77.515 0,04 17.417 Tatts Group 56.500 0,03

5.343 Wesfarmers 163.034 0,09 5.929 Woolworths 103.466 0,06


18.215 AMP 66.475 0,04 2.554 ASX 91.987 0,05

13.032 Australia & New Zealand Banking Group 287.057 0,16 4.126 Bank of Queensland 35.463 0,02 7.790 Commonwealth Bank of Australia 464.853 0,25 9.309 Dexus Property Group 64.845 0,04

13.226 Goodman Group 68.284 0,04 17.405 Insurance Australia Group 75.492 0,04

4.935 Lend Lease Group 52.244 0,03 37.488 Mirvac Group 57.819 0,03 12.166 National Australia Bank 270.184 0,15

6.359 QBE Insurance Group 57.188 0,03 13.375 Scentre Group 44.938 0,02

8.026 Suncorp Group 78.573 0,04 26.175 Vicinity Centres 56.670 0,03 11.452 Westfield Group 77.783 0,04 15.608 Westpac Banking 368.437 0,20


489 Blackmores 36.598 0,02 2.590 CSL 188.311 0,10 1.098 Ramsay Health Care 54.303 0,03 3.329 Sonic Healthcare 51.585 0,03

330.797 0,18 Industriewerte (2015: 0,17 %)

6.167 Amcor 66.759 0,04 12.509 Aurizon Holdings 45.742 0,02

7.547 Brambles 67.763 0,04 2.586 CIMIC Group 65.426 0,04


HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF (Fortsetzung)

HSBC ETFs PLC >313<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Australien (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,17 %) (Fortsetzung)

2.639 Seek 28.434 0,01 12.911 Sydney Airport 56.000 0,03


9.321 APA Group 57.842 0,03 10.413 Origin Energy 49.689 0,03

9.803 Santos 28.535 0,02 3.503 Woodside Petroleum 79.038 0,04


56.479 Telstra 208.572 0,11 13.562 Vocus Communications* 38.004 0,02

246.576 0,13 Versorger (2015: 0,04 %)

5.444 AGL Energy 87.079 0,05

87.079 0,05 Österreich

Rohstoffe (2015: 0,01 %) 828 Voestalpine 32.567 0,02



58.521 0,03 Belgien

Rohstoffe (2015: 0,05 %) 451 Solvay 52.968 0,03 896 Umicore 51.175 0,03

104.143 0,06 Konsumgüter (2015: 0,30 %)

4.180 Anheuser-Busch 443.310 0,24

443.310 0,24 Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,03 %) Finanzdienstleistungen (2015: 0,08 %)

1.428 KBC Groep 88.609 0,05


636 UCB 40.860 0,02


1.328 Belgacom 38.323 0,02

38.323 0,02 Bermuda

Finanzdienstleistungen (2015: 0,03 %) 8.323 Hiscox Ltd 104.592 0,06

104.592 0,06 Industriewerte (2015: 0,01 %)



>314< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Bermuda (Fortsetzung) Versorger (2015: 0,03 %)

2.404 Brookfield Infrastructure 80.462 0,04

80.462 0,04 Brasilien

Rohstoffe (2015: 0,02 %) 7.248 Gerdau 24.051 0,01

10.470 Vale SA 75.082 0,04

99.133 0,05 Konsumgüter (2015: 0,11 %)

16.497 Ambev 83.126 0,05 3.895 BRF - Brasil Foods 57.742 0,03 4.335 Hypermarcas 34.803 0,02 7.668 JBS 26.858 0,01 2.492 Natura Cosmeticos 17.626 0,01


972 Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar 16.351 0,01 8.077 Kroton Educational 33.080 0,02 7.941 Lojas Americanas 41.478 0,02


15.155 Banco Bradesco 135.034 0,07 6.808 Banco do Brasil 58.757 0,03 5.520 BB Seguridade Participacoes 47.997 0,03

14.245 BM&FBovespa 72.216 0,04 11.944 Cielo 102.350 0,06 16.824 Itau Unibanco 174.975 0,10 31.232 Itausa - Investimentos Itau 79.455 0,04

670.784 0,37 Industriewerte (2015: 0,06 %)

7.839 CCR 38.440 0,02 14.578 Embraer 71.665 0,04

8.603 Weg 40.970 0,02

151.075 0,08 Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,02 %) Telekommunikation (2015: 0,03 %)


66.703 0,04 Versorger (2015: 0,05 %)

4.568 Engie Brasil 49.123 0,02 3.686 Sabesp 32.605 0,02 2.577 Ultrapar Participacoes 54.197 0,03

135.925 0,07 Britische Jungferninseln

Technologie (2015: 0,01 %) 841 Mail.ru Group 15.432 0,01

15.432 0,01



HSBC ETFs PLC >315<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Kanada

Rohstoffe (2015: 0,19 %) 1.076 Agnico-Eagle Mines 45.293 0,03

809 Agrium 81.416 0,04 5.735 Barrick Gold 91.902 0,05 3.940 Goldcorp 53.706 0,03 4.257 Potash Corp of Saskatchewan 77.106 0,04 2.124 Silver Wheaton 41.085 0,02

390.508 0,21 Konsumgüter (2015: 0,08 %)



2.260 Alimentation Couche-Tard 102.598 0,06 584 Canadian Tire 60.649 0,03 875 Loblaw 46.221 0,02


2.602 Bank of Montreal 187.372 0,10 5.206 Bank of Nova Scotia 290.221 0,16 4.683 Brookfield Asset Management 154.697 0,08 1.236 Canadian Imperial Bank of Commerce 100.978 0,06

738 Franco-Nevada 44.179 0,02 2.263 Great West Lifeco 59.349 0,03 9.275 Manulife Financial 165.367 0,09 1.386 National Bank Of Canada 56.358 0,03 2.530 Power Corp of Canada 56.692 0,03 1.684 Power Financial 42.142 0,02 2.796 RioCan Real Estate Investment Trust 55.522 0,03 6.156 Royal Bank of Canada 417.132 0,23 3.214 Sun Life Financial 123.546 0,07 8.077 Toronto-Dominion Bank 398.836 0,22



20.761 0,01 Industriewerte (2015: 0,19 %)

3.826 Canadian National Railway 257.796 0,14 885 Canadian Pacific Railway 126.416 0,07


5.145 Canadian Natural Resources 164.166 0,09 3.662 Cenovus Energy 55.433 0,03 2.209 Crescent Point Energy 30.062 0,02 3.943 Enbridge 166.123 0,09 8.550 Encana 100.479 0,05 1.597 Imperial Oil 55.625 0,03 2.203 Inter Pipeline 48.691 0,03



>316< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Kanada (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,44 %) (Fortsetzung)

6.719 Suncor Energy 219.950 0,12 3.385 TransCanada 152.812 0,08

993.341 0,54 Technologie (2015: 0,03 %)

1.346 CGI 64.678 0,03 117 Constellation Software 53.230 0,03


3.643 BCE 157.640 0,09 2.060 Rogers Communications 79.555 0,04 3.058 Telus 97.483 0,05

334.678 0,18 Versorger (2015: 0,05 %)

1.861 Fortis 57.535 0,03 1.904 Pembina Pipeline 59.574 0,03


Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,06 %) Finanzdienstleistungen (2015: Null)


130.682 0,07 Kanalinseln

Technologie (2015: 0,03 %) 1.081 Amdocs 62.968 0,03

62.968 0,03 Chile

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,04 %) 12.727 Cencosud 35.721 0,02

2.823 Latam Airlines 23.786 0,01


657.736 Banco Santander Chile 36.590 0,02


30.056 Sonda 53.364 0,03 84 Weibo 3.410 -

56.774 0,03 Versorger (2015: 0,04 %)

168.094 Colbun 33.073 0,02 31.858 Empresa Nacional de Electricidad 21.020 0,01

378.596 Enersis 51.415 0,03

105.508 0,06 China

Rohstoffe (2015: 0,02 %) 24.568 China Shenhua Energy 46.264 0,03

46.264 0,03



HSBC ETFs PLC >317<




Zeitwert USD



China (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,57 %)

10.950 Alibaba Group Holding 961.519 0,53 22.869 Dongfeng Motor Group 22.329 0,01 21.091 Tingyi Cayman Islands Holding 25.653 0,01 57.745 Want Want China Holding 37.016 0,02


753 Bitauto Holdings 14.262 0,01 1.537 Ctrip Com International 61.480 0,03 2.252 New Oriental Education & Technology 94.809 0,05 4.188 Vipshop Holdings 46.110 0,03


382.784 Bank of China 169.838 0,09 73.283 China Citic Bank 46.599 0,03

504.592 China Construction Bank 388.541 0,21 45.863 China Life Insurance 119.491 0,06 31.331 China Merchants Bank 73.466 0,04 18.556 China Pacific Insurance Group 64.740 0,03 16.744 Haitong Securities 28.723 0,02

390.626 Industrial & Commercial Bank of China 234.280 0,13 123.260 People s Insurance Company Group of China 48.648 0,03 40.716 PICC Property & Casualty 63.439 0,03 25.088 Ping An Insurance 125.551 0,07

306.352 Shui On Land 65.987 0,04 87.173 Sino-Ocean Land Holdings 39.015 0,02 68.896 Soho China 33.945 0,02


11.906 Sinopharm Group 49.064 0,03

49.064 0,03 Industriewerte (2015: 0,05 %)

70.276 China Cinda Asset Management 25.470 0,01 24.400 China Communications Construction 28.072 0,02

7.675 Zhuzhou CSR Times Electric 38.954 0,02


27.028 China Gas Holdings 36.673 0,02 138.212 China Petroleum & Chemical 98.046 0,05 95.251 CNOOC 119.169 0,07

114.245 PetroChina 85.170 0,05

339.058 0,19 Technologie (2015: 0,61 %)

1.313 Baidu 215.870 0,12 3.702 JD.com 94.179 0,05

12.308 Kingsoft 25.241 0,01 43.100 Lenovo Group 26.127 0,01



>318< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) China (Fortsetzung) Technologie (2015: 0,61 %) (Fortsetzung)

3.405 Momo 62.584 0,03 488 NetEase 105.086 0,06 847 Sina Com 51.489 0,03

26.025 Tencent Holdings 636.766 0,35 2.487 Trina Solar 23.129 0,01 2.247 Yirendai 46.558 0,03


91.710 China Telecom 42.347 0,02

42.347 0,02 Versorger (2015: 0,04 %)



Finanzdienstleistungen (2015: 0,01 %) 2.157 Bancolombia 19.529 0,01


40.027 Ecopetrol 18.400 0,01

18.400 0,01 Versorger (2015: Null)

50.644 Isagen S.A. 60.564 0,03

60.564 0,03 Tschechische Republik

Versorger (2015: 0,02 %) 1.506 CEZ 25.278 0,01

25.278 0,01 Dänemark

Konsumgüter (2015: 0,11 %) 556 Carlsberg 48.072 0,03

1.132 Christian Hansen Holding 62.802 0,03 558 Pandora 73.138 0,04


3.343 Danske Bank 101.577 0,06


738 Coloplast 49.863 0,03 729 Genmab 121.301 0,06

7.485 Novo Nordisk 270.433 0,15 1.152 Novozymes 39.791 0,02

481.388 0,26 Industriewerte (2015: 0,05 %)

7 AP Moeller - Maersk 11.191 0,01 1.054 DSV 46.977 0,02

58.168 0,03



HSBC ETFs PLC >319<




Zeitwert USD



Dänemark (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,06 %)



2.972 TDC 15.287 0,01


Finanzdienstleistungen (2015: 0,03 %) 29.846 Emaar Properties 57.938 0,03

57.938 0,03 Ägypten

Finanzdienstleistungen (2015: 0,03 %) 10.451 Commercial International Bank Egypt 42.127 0,02

42.127 0,02 Finnland



2.786 Amer Sports 74.286 0,04 2.417 Nokian Renkaat 90.297 0,05


2.067 Sampo 92.853 0,05

92.853 0,05 Industriewerte (2015: 0,03 %)

1.304 Wartsilap 58.702 0,03

58.702 0,03 Technologie (2015: 0,08 %)

19.126 Nokia 92.554 0,05

92.554 0,05 Versorger (2015: 0,02 %)

2.668 Fortum 41.001 0,02



558 Arkema 54.700 0,03

243.470 0,13 Konsumgüter (2015: 0,65 %)

376 Christian Dior 79.020 0,04 1.005 Cie Generale des Etablissements Michelin 112.045 0,06 3.110 Danone 197.472 0,11

92 Hermes International 37.844 0,02 1.041 L'Oreal 190.392 0,10 1.008 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 192.862 0,11



>320< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Frankreich (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,65 %) (Fortsetzung)

1.059 Pernod-Ricard 114.993 0,06 3.663 Peugeot 59.866 0,03 1.290 Renault 114.987 0,06 1.381 Valeo 79.546 0,05


1.118 Accor 41.780 0,03 3.654 Carrefour 88.219 0,05

406 Kering 91.341 0,05 903 Publicis Groupe 62.432 0,03 373 Sodexo 42.962 0,02

6.664 Vivendi 126.906 0,07


12.372 AXA 312.989 0,17 4.906 BNP Paribas 313.322 0,17 7.875 Credit Agricole 97.847 0,06 1.061 Klepierre 41.792 0,02 7.429 Natixis Banques Populai 42.000 0,02 2.911 Societe Generale 143.525 0,08



1.141 Cie Generale d'Optique Essilor International 129.193 0,07 6.370 Sanofi 516.672 0,28

645.865 0,35 Industriewerte (2015: 0,51 %)

1.663 Alstom 45.912 0,02 2.430 Cie de St-Gobain 113.428 0,06 1.440 Edenred 28.607 0,02 4.302 Groupe Eurotunnel 40.992 0,02 1.439 Legrand 81.885 0,04 5.381 Rexel 88.738 0,05 1.403 Safran 101.249 0,06 2.192 Schneider Electric 152.847 0,08

897 Thales 87.165 0,05 3.077 Vinci 209.982 0,11 2.018 Zodiac Aerospace 46.433 0,03


11.327 Total 582.065 0,32

582.065 0,32 Technologie (2015: 0,15 %)

515 AtoS 54.455 0,03 542 Cap Gemini 45.820 0,02 878 Dassault Systemes 67.038 0,04 146 Iliad 28.127 0,02

195.440 0,11



HSBC ETFs PLC >321<




Zeitwert USD



Frankreich (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,14 %)

14.917 France Telecom 227.116 0,12

227.116 0,12 Versorger (2015: 0,16 %)

1.982 EDF 20.236 0,01 7.409 GDF Suez 94.714 0,05 2.256 Suez Environnement 33.349 0,02 2.880 Veolia Environnement 49.134 0,03


Rohstoffe (2015: 0,63 %) 4.255 BASF 396.332 0,22 3.946 Bayer 412.583 0,23 1.135 Brennt 63.209 0,03

667 Lanxess 43.864 0,02 815 Linde 134.187 0,07 805 Symrise 49.102 0,03

1.099.277 0,60 Konsumgüter (2015: 0,57 %)

1.098 Adidas 173.891 0,09 1.700 Bayerische Motoren Werke 159.135 0,09

493 Beiersdorf 41.911 0,02 435 Continental 84.285 0,05

4.122 Daimler 307.468 0,17 802 Henkel AG & Co KGaA 95.799 0,05 963 Porsche Automobil Holding 52.554 0,03 259 Volkswagen 37.357 0,02


1.162 Prosieben Sat.1 Media 44.870 0,02


2.078 Allianz 344.108 0,19 5.135 Commerzbank 39.245 0,02 1.277 Deutsche Annington 41.627 0,02 5.210 Deutsche Bank 94.793 0,05 1.044 Deutsche Boerse 85.384 0,05 1.993 Deutsche Wohnen 62.727 0,03

628 Hannover Rueckversicherung 68.093 0,04 784 Muenchener Rueckversicherungs 148.557 0,08



701 Merck KGaA 73.310 0,04

353.085 0,19 Industriewerte (2015: 0,44 %)

3.874 Deutsche Post 127.629 0,07



>322< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Deutschland (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,44 %) (Fortsetzung)

825 HeidelbergCement 77.123 0,04 941 Osram 49.452 0,02

4.276 Siemens 526.781 0,29 2.399 ThyssenKrupp 57.287 0,03

948 Uniper 13.114 0,01 1.198 Wirecard 51.668 0,03

903.054 0,49 Technologie (2015: 0,28 %)

5.458 Infineon Technologies 95.045 0,05 4.515 SAP 394.357 0,22

951 United Internet 37.209 0,02


17.340 Deutsche Telekom 299.123 0,16

299.123 0,16 Versorger (2015: 0,07 %)

9.489 E.ON 67.057 0,04 2.948 RWE 36.738 0,02

103.795 0,06 Griechenland

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,01 %) 2.082 Greek Organisation of Football Prognostics 18.446 0,01


35.325 Eurobank Ergasias 24.032 0,01 659 Piraeus Bank 145 -



24.838 0,01 Hongkong

Konsumgüter (2015: 0,08 %) 35.202 Belle International Holdings 19.796 0,01 24.711 China Mengniu Dairy 47.617 0,03 33.648 Li & Fung 14.799 0,01 12.029 Techtronic Industries 43.132 0,02


16.761 Galaxy Entertainment Group 73.070 0,04 131.745 GOME Electrical Appliances Holding 15.973 0,01 11.085 MGM China Holdings 22.990 0,01 15.261 MTR 74.207 0,04


46.840 AIA Group 264.312 0,14 13.188 Bank of East Asia 50.519 0,03 20.567 BOC Hong Kong Holdings 73.613 0,04



HSBC ETFs PLC >323<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Hongkong (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,01 %) (Fortsetzung)


671.790 Credit China Holdings 80.582 0,04 20.260 Hang Lung Properties 42.960 0,02

3.546 Hang Seng Bank 65.997 0,04 15.463 Henderson Land Development 82.270 0,05

5.034 Hong Kong Exchanges and Clearing 118.949 0,07 9.292 Hongkong Land Holdings 58.818 0,03

15.645 Link REIT 101.702 0,06 42.620 New World Development 45.076 0,02 38.948 Sino Land 58.373 0,03

8.566 Sun Hung Kai Properties 108.275 0,06


26.594 CSPC Pharmaceutical 28.401 0,02

28.401 0,02 Industriewerte (2015: 0,17 %)

5.319 Beijing Enterprises Holdings 25.144 0,01 47.133 Beijing Enterprises Water Group 31.369 0,02

5.555 Cheung Kong Property Holdings 44.207 0,02 12.544 China Merchants Holdings International 31.129 0,02 21.018 China State Construction International Holdings 31.446 0,02 20.803 Citic Pacific 29.783 0,02 11.136 Wharf Holdings 74.042 0,04


31.772 Kunlun Energy 23.768 0,01


16.870 CK Hutchison Holdings 191.261 0,10


37.714 China Mobile 399.849 0,22 70.388 China Unicom Hong Kong 81.980 0,04

156.885 Citic 1616 Holdings 47.148 0,03

528.977 0,29 Versorger (2015: 0,16 %)

11.212 CLP Holdings 103.036 0,06 87.546 GCL-Poly Energy Holdings 10.501 0,01 46.161 HK & China Gas 81.806 0,04

8.799 Power Assets Holdings 77.570 0,04

272.913 0,15 Ungarn


56.338 0,03



>324< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Indien

Finanzdienstleistungen (2015: 0,12 %) Gesundheitswesen (2015: 0,02 %) Industriewerte (2015: 0,02 %) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,08 %)

Indonesien Konsumgüter (2015: 0,05 %)

132.954 Astra International 81.662 0,04 231.695 Charoen Pokphand Indonesia 53.141 0,03 12.218 Unilever Indonesia 35.187 0,02


86.728 Bank Central Asia 99.780 0,06 65.677 Bank Mandiri 56.427 0,03

4.724 Bank Niaga 296 - 87.337 Bank Rakyat Indonesia Persero 75.685 0,04


254.451 Kalbe Farma 28.613 0,02

28.613 0,02 Industriewerte (2015: 0,04 %)



328.559 Telekomunikasi Indonesia 97.062 0,05

97.062 0,05 Versorger (2015: 0,01 %)


16.799 0,01 Irland

Konsumgüter (2015: 0,03 %) 655 Kerry Group 46.909 0,03


472 Adient Plc 27.659 0,02 6.120 WPP 137.329 0,07


118.263 Bank of Ireland 29.189 0,02 682 Willis Towers Watson 83.395 0,05

1.743 XL Group 64.944 0,03

177.528 0,10



HSBC ETFs PLC >325<




Zeitwert USD



Irland (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 0,25 %)

330 Jazz Pharmaceuticals 35.980 0,02 722 Mallinckrodt 35.970 0,02 737 Perrigo Co Ltd 61.341 0,03

3.048 Shire 222.875 0,12

356.166 0,19 Industriewerte (2015: 0,43 %)

3.302 Accenture 386.763 0,21 783 Allegion Public Limited Company 50.112 0,03

3.717 CRH 129.200 0,07 335 DCC 25.002 0,01

5.299 Experian 103.061 0,06 1.800 Ingersoll-Rand 135.072 0,07 2.962 Kingspan Group 80.635 0,05 7.392 Ryanair Holdings PLC 113.092 0,06

664 Smurfit Kappa 15.264 0,01

1.038.201 0,57 Israel

Finanzdienstleistungen (2015: 0,01 %) 4.571 Bank Hapoalim 27.210 0,01


4.318 Teva Pharm 156.528 0,09

156.528 0,09 Technologie (2015: 0,04 %)



684 Nice Systems 46.670 0,03

46.670 0,03 Italien


942 Luxottica Group 50.772 0,03


3.712 Assicurazioni Generali 55.283 0,03 1.199 EXOR 51.825 0,03

61.932 Intesa Sanpaolo 158.473 0,08 4.126 Mediobanca 33.749 0,02

25.908 UniCredit 74.711 0,04

374.041 0,20 Industriewerte (2015: 0,06 %)

2.679 Atlantia 62.900 0,03 1.816 Prysmian 46.736 0,03


12.801 ENI 208.874 0,11

208.874 0,11



>326< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Italien (Fortsetzung) Telekommunikation (2015: 0,04 %)

59.776 Telecom Italia 52.772 0,03

52.772 0,03 Versorger (2015: 0,15 %)

37.780 Enel 166.885 0,09 2.065 Italgas 8.142 0,01

10.329 Snam SpA 42.641 0,02 9.976 Terna Rete Elettrica Nazionale 45.793 0,02

263.461 0,14 Japan

Rohstoffe (2015: 0,52 %) 2.926 Air Water 52.933 0,03 9.233 Asahi Kasei 80.705 0,04 3.134 JFE Holdings 47.829 0,03 3.000 Kobe Steel 28.731 0,02 3.320 Kuraray 49.984 0,03

11.601 Mitsubishi Chemical Holdings 75.394 0,04 2.358 Nippon Paint 64.391 0,03 4.707 Nippon Steel 105.210 0,06 1.041 Nitto Denko 80.051 0,04 9.907 Oji Holdings 40.432 0,02 1.947 Shin-Etsu Chemical 151.356 0,08

10.612 Sumitomo Chemical 50.587 0,03 4.117 Sumitomo Metal Mining 53.194 0,03

10.439 Toray Industries 84.686 0,05

965.483 0,53 Konsumgüter (2015: 2,37 %)

1.731 Aisin Seiki 75.245 0,04 4.277 Ajinomoto 86.321 0,05 2.854 Asahi Group Holdings 90.292 0,05 1.862 Asics Corporation 37.277 0,02 4.428 Bridgestone 159.983 0,09 2.868 Casio Computer 40.646 0,02 2.018 Daiwa House Industry 55.297 0,03 2.806 Denso 121.805 0,07 3.645 Fuji Heavy Industries 149.131 0,08 8.936 Honda Motor 261.641 0,14 5.807 Japan Tobacco 191.384 0,10 2.857 Kao 135.728 0,07 2.862 Kikkoman 91.772 0,05 5.975 Kirin Holdings 97.410 0,05 3.619 Mazda Motor 59.326 0,03 1.483 Meiji Holdings 116.468 0,06 5.193 Mitsubishi Motors 29.653 0,02 1.955 NGK Spark Plug 43.547 0,02

614 Nintendo 129.186 0,07 14.054 Nissan Motor 141.643 0,08

4.422 Nisshin Seifun 66.500 0,04



HSBC ETFs PLC >327<




Zeitwert USD



1.016 Nissin Food Products 53.485 0,03 12.270 Panasonic 125.135 0,07

4.293 Sekisui Chemical 68.608 0,04 4.110 Sekisui House 68.556 0,04

53.915 Sharp 124.809 0,07 511 Shimano 80.351 0,04

2.768 Shiseido 70.212 0,04 4.583 Sony 128.686 0,07 1.832 Stanley Electric 50.184 0,03 4.878 Sumitomo Electric Industries 70.534 0,04 1.109 Suntory Beverage And Food 46.163 0,02 1.851 Toyo Suisan Kaisha 67.210 0,04

13.423 Toyota Motor 791.558 0,43 3.088 Unicharm 67.712 0,04 1.103 Yakult Honsha 51.256 0,03 2.423 Yamaha Motor 53.473 0,03


5.156 Aeon 73.206 0,04 934 Benesse Holdings 25.785 0,01

1.053 Central Japan Railway 173.612 0,10 5.557 Dai Nippon Printing 55.029 0,03 2.479 DeNA 54.284 0,03 1.432 Dentsu 67.527 0,04 1.967 East Japan Railway 170.332 0,09

406 Fast Retailing 145.608 0,08 2.100 Hankyu 67.518 0,04 3.685 Isetan Mitsukoshi Holdings 39.809 0,02 2.821 J Front Retailing 38.094 0,02 3.460 Kakaku 57.372 0,03 6.000 Keikyu 69.705 0,04 2.400 Keisei Electric Railway 58.377 0,03

15.806 Kintetsu 60.440 0,03 11.441 Nagoya Railroad 55.422 0,03

869 Nitori Holdings 99.540 0,06 3.100 Odakyu Electric Railway 61.476 0,03 1.729 Oriental Land 97.928 0,05 5.003 Rakuten 49.136 0,03 4.404 Seven & I Holdings 168.140 0,09 3.716 So-Net 93.828 0,05 1.824 Toho 51.685 0,03 9.360 Tokyu 68.935 0,04 3.402 USS 54.311 0,03 1.526 West Japan Railway 93.848 0,05


9.175 Daiwa Securities Group 56.662 0,03



>328< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



10.415 Fukuoka Financial Group 46.344 0,03 3.688 Hulic Co Ltd 32.853 0,02

94 Invincible Investment 42.473 0,02 1.806 Japan Exchange Group 25.859 0,01

13 Japan Real Estate Investment 70.999 0,04 33 Japan Retail Fund Investment 66.942 0,04

1.290 Kyoritsu Maintenance 75.320 0,04 11.400 Mebuki Financial Group 42.322 0,02

7.748 Mitsubishi Estate 154.614 0,08 64.946 Mitsubishi UFJ Financial Group 401.030 0,22

4.160 Mitsui Fudosan 96.479 0,05 113.545 Mizuho Financial Group 204.242 0,11

4.014 MS&AD Insurance Group Holdings 124.720 0,07 9 Nippon Building Fund 49.925 0,03

2.963 NKSJ Holdings 100.600 0,06 5.362 Nomura Holding 31.680 0,02 6.452 ORIX 100.900 0,06

12.099 Resona Holdings 62.188 0,03 9.503 SBI Holdings 121.155 0,07

19.550 Shinsei Bank 32.853 0,02 4.956 Shizuoka Bank 41.727 0,02 6.841 Sumitomo Mitsui Financial Group 261.593 0,14 2.200 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 78.901 0,04 2.988 Sumitomo Realty & Development 79.571 0,04 2.815 Suruga Bank 62.968 0,03 4.938 T&D Holdings 65.432 0,04 4.276 Tokio Marine Holdings 175.828 0,10


12.008 Astellas Pharma 167.145 0,09 2.315 Chugai Pharmaceutical 66.591 0,04 3.648 Daiichi Sankyo 74.799 0,04 1.851 Eisai 106.456 0,06

918 Hisamitsu Pharmaceutical 46.044 0,02 3.960 Kyowa Hakko Kirin 54.867 0,03 2.851 Mitsubishi Tanabe Pharma 56.050 0,03 1.735 Olympus 60.097 0,03

774 ONO Pharmaceutical 16.958 0,01 2.830 Otsuka Holdings 123.575 0,07 3.863 Santen Pharmaceutical 47.362 0,03 2.526 Shionogi 121.259 0,07

91 Sosei 10.494 - 1.414 Sysmex Corporation 82.075 0,04

631 Taisho Pharmaceutical Holdings 52.477 0,03 3.987 Takeda Pharmaceutical 165.277 0,09 2.380 Terumo 88.050 0,05

1.339.576 0,73



HSBC ETFs PLC >329<




Zeitwert USD



Japan (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 1,84 %)

2.307 Alps Electric 55.897 0,03 10.261 Asahi Glass 70.028 0,04

1.443 Daikin Industries 132.813 0,07 608 Daito Trust Construction 91.642 0,05

1.040 Fanuc 176.684 0,10 1.845 Hamamatsu Photonics 48.642 0,03

299 Hirose Electric 37.146 0,02 23.704 Hitachi 128.443 0,07

2.365 Hoya 99.580 0,05 13.017 IHI 33.928 0,02

5.057 Isuzu Motors 64.212 0,03 9.173 ITOCHU 122.060 0,07

692 Japan Airport Terminal 25.067 0,01 2.055 JGC 37.423 0,02

10.309 Kajima 71.505 0,04 14.117 Kawasaki Heavy Industries 44.420 0,02

294 Keyence 202.159 0,11 5.803 Komatsu 131.722 0,07 6.196 Kubota 88.636 0,05 2.450 Kurita Water Industries 54.069 0,03 2.176 Kyocera 108.431 0,06 2.243 LIXIL Group 51.039 0,03

12.017 Marubeni 68.289 0,04 8.336 Mitsubishi 177.962 0,10 9.717 Mitsubishi Electric 135.755 0,07 1.100 Mitsubishi Materials 33.858 0,02 7.875 Mitsui & Co 108.502 0,06 1.021 Murata Manufacturing 136.997 0,07 1.393 Nidec 120.448 0,07 9.498 Nippon Express 51.222 0,03 1.511 Omron 58.103 0,03 1.223 Secom 89.632 0,05 7.225 Shimizu 66.220 0,04

424 SMC 101.442 0,05 7.835 Sumitomo 92.400 0,05

10.562 Taiheiyo Cement 33.506 0,02 9.290 Taisei 65.154 0,04

912 TDK 62.867 0,03 7.166 Temp Holdings 111.390 0,06 6.205 Toppan Printing 59.371 0,03

22.919 Toshiba 55.630 0,03 3.217 Yamato Holdings 65.548 0,04


6.394 Inpex 64.195 0,04 14.466 JX Holdings 61.357 0,03

125.552 0,07



>330< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Japan (Fortsetzung) Technologie (2015: 0,41 %)

2.571 Brother Industries 46.489 0,03 5.339 Canon 150.830 0,08 2.655 FUJIFILM Holdings 100.955 0,05 9.159 Fujitsu 51.003 0,03

807 Mixi 29.544 0,02 16.198 NEC 43.052 0,02

1.419 Nomura Research Institute 43.312 0,02 1.212 NTT Data 58.711 0,03 4.212 Ricoh 35.679 0,02

897 Rohm 51.758 0,03 3.458 Square Enix 89.093 0,05 2.307 Sumco 29.867 0,02

922 Tokyo Electron 87.311 0,05


7.957 KDDI 201.901 0,11 7.093 Nippon Telegraph & Telephone 298.717 0,16 7.913 NTT DoCoMo 180.669 0,10 4.652 Softbank 309.708 0,17

990.995 0,54 Versorger (2015: 0,22 %)

4.195 Chubu Electric Power 58.734 0,03 2.727 Chugoku Electric Power 32.055 0,02 5.584 Kansai Electric Power 61.185 0,03 3.215 Kyushu Electric Power 34.952 0,02

15.374 Osaka Gas 59.263 0,03 10.809 Tokyo Electric Power 43.742 0,03 15.212 Tokyo Gas 68.981 0,04

358.912 0,20 Jersey

Rohstoffe (2015: 0,02 %) 551 Randgold Resources 43.676 0,02



121.740 0,07 Konsumgüter (2015: 0,01 %)

8.382 Samsonite International 23.947 0,01


831 SES 18.341 0,01


576 Millicom International Cellular 24.683 0,01

24.683 0,01



HSBC ETFs PLC >331<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Macau

Verbraucherdienstleistungen 16.203 Sands China 70.428 0,04 13.420 Wynn Macau 21.360 0,01

91.788 0,05 Malaysia

Konsumgüter (2015: 0,04 %) 29.841 IOI 29.269 0,01

5.911 Kuala Lumpur Kepong 31.624 0,02


18.250 Genting 32.546 0,02 35.016 Genting Malaysia 35.750 0,02


17.868 AMMB Holdings 17.167 0,01 30.724 CIMB Group Holdings 30.888 0,02 24.946 Malayan Banking 45.599 0,02


63.189 Hartalega Holdings 68.035 0,04 29.023 IHH Healthcare 41.082 0,02 88.450 Top Glove 105.485 0,06

214.602 0,12 Industriewerte (2015: 0,05 %)

46.139 IJM 32.912 0,02 9.302 Sime Darby 16.796 0,01

49.708 0,03 Technologie (2015: 0,01 %)

10.446 Maxis 13.925 0,01



52.725 0,03 Versorger (2015: 0,04 %)

5.611 Petronas Gas 26.642 0,02 14.072 Tenaga Nasional 43.602 0,02

70.244 0,04 Mexiko

Rohstoffe (2015: 0,06 %) 28.369 Grupo Mexico 77.706 0,04 11.121 Mexichem 25.425 0,01


136.668 0,07 Konsumgüter (2015: 0,11 %)

3.997 Coca-Cola Femsa 25.488 0,01 12.515 Fomento Economico Mexicano 95.781 0,05



>332< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Mexiko (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 0,11 %) (Fortsetzung)

19.528 Grupo Bimbo 44.561 0,03


38.445 WalMart de Mexico SAB 69.140 0,04


15.764 Fibra Uno Administration 24.303 0,02 15.797 Grupo Fin Santander 22.873 0,01 16.044 Grupo Financiero Banorte 79.669 0,04 35.517 Mexican Bolsa, Mexbol 47.048 0,02

173.893 0,09 Industriewerte (2015: 0,10 %)

17.930 Alfa 22.367 0,01 70.088 Cemex 56.271 0,03

3.950 Grupo Aeroportuario 57.265 0,03 3.505 Promotora y Operadora de Infraestructura 29.430 0,02


180.745 America Movil 114.317 0,06


Rohstoffe (2015: 0,13 %) 1.338 Akzo Nobel 83.814 0,05 1.484 Lyondell Basell Industries 127.298 0,07

211.112 0,12 Konsumgüter (2015: 0,31 %)

560 Ferrari 32.663 0,02 1.096 Heineken 82.377 0,04 5.233 Koninklijke Philips Electronics 160.066 0,09 6.982 Unilever 288.053 0,16


7.238 Koninklijke Ahold 152.915 0,09 5.623 Reed Elsevier 94.834 0,05 2.065 Wolters Kluwer 74.969 0,04


11.031 Aegon 60.828 0,03 17.888 ING Group 252.257 0,14


1.924 Qiagen 54.143 0,03

54.143 0,03 Industriewerte (2015: 0,17 %)

3.332 Aalberts Industries 108.315 0,06 1.064 Aercap Holdings 44.273 0,03 4.620 CNH Industrial 40.275 0,02



HSBC ETFs PLC >333<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Niederlande (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,17 %) (Fortsetzung)

2.073 European Aeronautic Defence and Space 137.399 0,07 551 Gemalto 31.918 0,02


16.199 Royal Dutch Shell 448.865 0,24

448.865 0,24 Technologie (2015: 0,17 %)

2.182 ASML Holding 245.451 0,13 1.292 NXP Semiconductors 126.629 0,07


1.824 Altice 36.226 0,02 19.179 Koninklijke KPN 56.925 0,03


Industriewerte (2015: 0,05 %) 16.607 Auckland International Airport 72.375 0,03

5.451 Fletcher Building 40.291 0,03


8.296 Oil Search 43.071 0,03 4.596 Z Energy 23.267 0,01


15.830 Telecom 37.640 0,02



776 Yara International 30.652 0,02


631 Schibsted 14.522 0,01


4.456 DNB 66.470 0,04

66.470 0,04 Industriewerte (2015: 0,02 %)

4.996 Orkla 45.388 0,02


5.410 Statoil 99.556 0,05


4.293 Telenor 64.337 0,04

64.337 0,04



>334< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Peru

Finanzdienstleistungen (2015: 0,02 %) 413 Credicorp 65.196 0,04


Finanzdienstleistungen (2015: 0,09 %) 52.871 Ayala Land 34.033 0,02 22.870 BDO Unibank 51.571 0,03


174.718 0,10 Industriewerte (2015: 0,04 %)

60.637 Alliance Global Group 15.588 0,01 2.666 Ayala 39.176 0,02


218.161 Petron 43.665 0,02


451 Philippine Long Distance Telephone 12.383 0,01

12.383 0,01 Polen

Rohstoffe (2015: 0,01 %) 1.025 KGHM Polska Miedz 22.708 0,01


1.026 Bank Pekao 30.920 0,02 325 Bank Zachodni WBK 24.603 0,01

4.195 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski 28.280 0,01 3.676 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 29.246 0,02


18.266 Polish Oil & Gas 24.636 0,01 2.561 Polski Koncern Naftowy Orlen 52.333 0,03

76.969 0,04 Versorger (2015: 0,01 %)

5.775 PGE 14.457 0,01

14.457 0,01 Portugal

Öl- und Gasgesellschaften (2015: Null) 1.271 Galp Energia 19.023 0,01

19.023 0,01 Versorger (2015: 0,03 %)


49.593 0,03 Katar

Finanzdienstleistungen (2015: 0,06 %) 4.316 Masraf Al Rayan 44.566 0,02 2.198 Qatar Insurance 51.186 0,03 1.885 Qatar Islamic Bank 53.785 0,03

149.537 0,08



HSBC ETFs PLC >335<




Zeitwert USD



Katar (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,02 %)

1.280 Qatar Industries 41.303 0,02

41.303 0,02 Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,01 %) Telekommunikation (0,02 %)

10.205 Vodafone Qatar 26.259 0,01

26.259 0,01 Russland

Rohstoffe (2015: 0,06 %) 342 MMC Norilsk Nickel 56.709 0,03

4.142 Severstal 63.931 0,04


317 Magnit 57.123 0,03


47.506 Sberbank of Russia 134.828 0,07


47.684 Gazprom 120.726 0,07 3.580 Lukoil 202.272 0,11 6.860 NovaTek 88.992 0,05 9.722 Rosneft Oil 64.151 0,04

47.290 Surgutneftegas 24.844 0,01 9.989 Tatneft 69.873 0,04

14 Transneft 45.399 0,02

616.257 0,34 Technologie (2015: 0,01 %)

1.461 Yandex 29.410 0,02


5.580 Mobile Telesystems 23.675 0,01

23.675 0,01 Singapur

Verbraucherdienstleistungen (2015: 0,11 %) 5.135 City Developments 29.430 0,01

24.337 ComfortDelGro 41.609 0,02 49.997 Genting Singapore PLC 31.320 0,02

567 Jardine Cycle & Carriage 16.181 0,01 5.106 Singapore Airlines 34.177 0,02

13.037 Singapore Press Holdings 31.855 0,02


25.760 CapitaLand 53.849 0,03 38.196 CapitaMall Trust 49.837 0,03

8.534 DBS Group Holdings 102.429 0,06 14.068 Fortune Real Estate Investment 16.167 0,01 19.079 Oversea-Chinese Banking 117.799 0,06



>336< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Singapur (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,26 %) (Fortsetzung)

42.011 Suntec Real Estate Investment Trust 47.981 0,03 4.578 United Overseas Bank 64.644 0,03

452.706 0,25 Industriewerte (2015: 0,04 %)

9.718 Keppel 38.947 0,02 10.495 SembCorp Industries 20.704 0,01


1.001 Broadcom 176.947 0,10


43.007 Singapore Telecommunications 108.656 0,06


Rohstoffe (2015: 0,01 %) 809 Anglo American Platinum 15.642 0,01

20.174 Sibanye Gold 37.457 0,02

53.099 0,03 Konsumgüter (2015: 0,05 %)

13.035 Steinhoff International Holdings 67.944 0,04 1.367 Tiger Brands 39.768 0,02


1.452 Naspers 213.854 0,11 2.612 Shoprite Holdings 32.750 0,02 6.944 Woolworths Holdings 36.063 0,02


2.645 Barclays Africa Group 32.628 0,02 5.847 Discovery Holdings 48.957 0,03

21.367 FirstRand 83.077 0,04 25.193 Growthpoint Properties 47.696 0,02

1.735 Nedbank Group 30.213 0,02 59.328 Redefine Properties 48.547 0,03 10.376 RMB Holdings 50.381 0,03 11.706 Sanlam 53.843 0,03

6.615 Standard Bank Group 73.406 0,04


1.718 Aspen Pharmacare Holdings 35.626 0,02 10.494 Life Healthcare Group Holdings 25.017 0,01

60.643 0,03 Industriewerte (2015: 0,06 %)


108.168 0,06



HSBC ETFs PLC >337<




Zeitwert USD



Südafrika (Fortsetzung) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 0,04 %)

2.449 Sasol 71.437 0,04


2.021 BidCorp 36.230 0,02


9.377 MTN Group 86.515 0,05

86.515 0,05 Südkorea

Rohstoffe (2015: 0,09 %) 118 Honam Petrochemical 36.051 0,02 654 Hyundai Steel 30.864 0,02 104 LG Chem 22.474 0,01 366 OCI Company 23.848 0,01 379 Pohang Iron Steel 80.802 0,05

194.039 0,11 Konsumgüter (2015: 0,42 %)

144 Amorepacific Corporation 38.331 0,02 294 AmorePacific Group 32.374 0,02 527 Coway 38.528 0,02 249 Hanssem 41.026 0,02 364 Hyundai Mobis 79.563 0,04 695 Hyundai Motor 84.012 0,05

2.755 Kia Motors 89.529 0,05 964 KT & G 80.613 0,04 652 LG Electronics 27.855 0,02

41 LG Household & Healthcare 29.092 0,02 36 Lotte Chilsung Beverage 43.517 0,02

249 N C Soft 51.025 0,03


74 E-Mart 11.212 - 1.484 Kangwon Land 43.926 0,03

72 Lotte Shopping 13.204 0,01


3.933 BS Financial Group 28.265 0,02 885 Dongbu Insurance 45.796 0,02

2.103 Hana Financial Holdings 54.412 0,03 2.344 KB Financial Group 83.063 0,05

123 Samsung Fire & Marine 27.344 0,01 740 Samsung Life Insurance 68.927 0,04 891 Samsung Securities 23.385 0,01

2.857 Shinhan Financial Group 107.037 0,06


697 Celltrion 61.979 0,03



>338< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Südkorea (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 0,09 %) (Fortsetzung)

113 Medytox 33.363 0,02 237 ViroMed 20.309 0,01

115.651 0,06 Industriewerte (2015: 0,25 %)

780 Cheil Industries 81.048 0,04 219 Hyosung 26.382 0,01

68 Hyudai Glovis 8.698 0,01 1.207 Hyundai Development 44.920 0,03

308 Hyundai Heavy Industries 37.104 0,02 1.213 LG 60.258 0,03 9.097 Macquarie Korea 61.385 0,03

684 Samsung Electro Mechanics 28.769 0,02 2.747 Samsung Heavy Industries 21.038 0,01

297 Samsung SDI 26.803 0,02


452 SK Innovation 54.825 0,03

54.825 0,03 Technologie (2015: 0,57 %)

960 Com2us 69.310 0,04 415 EO Technics 30.855 0,02

1.338 LG Display 34.840 0,02 161 Naver 103.308 0,06 571 Samsung Electronics 851.914 0,46 217 Samsung SDS 25.063 0,01 114 SK C&C 21.662 0,01

2.750 Sk hynix 101.776 0,06


1.524 KT CORP 37.097 0,02 84 SK Telecom 15.579 0,01

52.676 0,03 Versorger (2015: 0,04 %)


62.658 0,03 Spanien





32.372 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 219.002 0,12 27.729 Banco de Sabadell 38.694 0,02 17.135 Banco Popular Espanol 16.591 0,01 63.363 Banco Santander 331.420 0,18



HSBC ETFs PLC >339<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Spanien (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 0,44 %) (Fortsetzung)

38.408 Bankia 39.336 0,02 5.658 Bankinter 43.923 0,03

13.811 CaixaBank 45.741 0,02 10.071 Merlin Properties Socimi 109.729 0,06


616 Grifols 12.267 0,01

12.267 0,01 Industriewerte (2015: 0,16 %)

2.714 Abertis Infraestructuras 38.058 0,02 1.365 ACS Actividades de Construccion y Servicios 43.221 0,03

434 Aena 59.349 0,03 1.941 Amadeus IT Holding 88.381 0,05 3.230 Ferrovial 57.899 0,03


5.958 Repsol 84.128 0,05


23.414 Telefonica 217.818 0,12

217.818 0,12 Versorger (2015: 0,13 %)

2.316 Gas Natural SDG 43.751 0,02 38.730 Iberdrola 254.662 0,14

298.413 0,16 Schweden


42.606 0,02 Konsumgüter (2015: 0,08 %)

1.722 Electrolux 42.896 0,02 3.129 Svenska Cellulosa 88.622 0,05


3.852 Hennes & Mauritz 107.445 0,06


8.703 Castellum 119.654 0,07 2.397 Investor 89.842 0,05 1.522 Kinnevik Investment 36.573 0,02

13.682 Nordea Bank 152.564 0,08 8.064 Skandinaviska Enskilda Banken 84.816 0,05 5.270 Svenska Handelsbanken 73.441 0,04 4.865 Swedbank 117.975 0,06


1.492 Getinge 23.995 0,01

23.995 0,01



>340< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



Schweden (Fortsetzung) Industriewerte (2015: 0,29 %)

2.252 Alfa Laval 37.382 0,02 4.453 Assa Abloy 82.888 0,05 3.228 Atlas Copco 98.603 0,05 1.324 Hexagon 47.439 0,03 6.873 Sandvik 85.264 0,05 2.403 Skanska 56.897 0,03 2.349 SKF 43.336 0,02 2.087 Trelleborg 41.190 0,02 6.263 Volvo 73.353 0,04

566.352 0,31 Technologie (2015: 0,08 %)



9.587 TeliaSonera 38.740 0,02

38.740 0,02 Schweiz

Rohstoffe (2015: 0,21 %) 2.073 Clariant 35.837 0,02

50 Givaudan 91.799 0,05 36.782 Glencore International 126.054 0,07

475 Syngenta 188.112 0,10

441.802 0,24 Konsumgüter (2015: 0,77 %)

3.242 Aryzta 143.065 0,08 2.537 Cie Financiere Richemont 168.368 0,09 1.115 Coca Cola Hellenic Bottling Company 24.386 0,01

9 Lindt & Spruengli 46.711 0,03 13.258 Nestle 952.917 0,52

162 Swatch Group 50.480 0,03




1.151 ACE 152.070 0,08 486 Baloise Holding 61.351 0,03

9.813 Credit Suisse Group 141.061 0,08 1.326 Julius Baer Group 59.010 0,03 1.470 PSP Swiss Property 127.279 0,07

221 Swiss Life Holding 62.668 0,03 1.646 Swiss Re 156.284 0,09

17.985 UBS 282.246 0,15 633 Zurich Financial Services 174.638 0,10


368 Lonza Group 63.835 0,04



HSBC ETFs PLC >341<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Schweiz (Fortsetzung) Gesundheitswesen (2015: 1,08 %) (Fortsetzung)

11.098 Novartis 809.132 0,44 2.899 Roche Holding 663.460 0,36

413 Sonova Holding 50.144 0,03

1.586.571 0,87 Industriewerte (2015: 0,51 %)

11.610 ABB 245.371 0,13 675 Adecco 44.265 0,03 284 Geberit 114.064 0,06

1.409 Holcim 74.377 0,04 443 Kuehne + Nagel International 58.668 0,03

1.165 LafargeHolcim 61.335 0,03 25 SGS 50.966 0,03

1.870 TE Connectivity 129.554 0,07 1.482 Wolseley 90.866 0,05


2.145 Transocean 31.617 0,02

31.617 0,02 Technologie (2015: 0,02 %)



80 Swisscom 35.901 0,02

35.901 0,02 Taiwan

Rohstoffe (2015: 0,11 %) 80.926 China Steel 61.895 0,03 30.512 Formosa Chemicals & Fibre 91.170 0,05 35.545 Nan Ya Plastics 78.526 0,05

231.591 0,13 Konsumgüter (2015: 0,10 %)

61.341 Far Eastern New Century 46.059 0,03 21.191 Hota Industrial Mfg Co Ltd 82.189 0,05

211 Largan Precision 24.813 0,01 50.529 Teco Electric and Machinery 43.742 0,02 42.532 Uni-President Enterprises 70.471 0,04


5.646 President Chain Store 40.467 0,02


39.202 Cathay Financials Holding 58.628 0,03 258.527 China Development Financials Holding 64.654 0,04 82.085 China Life Insurance/Taiwan 81.629 0,04

136.582 Chinatrust Financial Holding 74.798 0,04 134.820 E.Sun Financial Holding 76.762 0,04 68.126 Fubon Financials Holding 107.804 0,06



>342< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



108.620 Mega Financial Holding 77.516 0,04 181.713 SinoPac Financial Holdings 51.195 0,03 138.806 Yuanta Financials Holding 51.682 0,03

644.668 0,35 Industriewerte (2015: 0,17 %)


12.849 Delta Electronics 63.589 0,04 64.212 Hon Hai Precision Industry 167.757 0,09

307.258 0,17 Technologie (2015: 0,50 %)

46.559 Advanced Semiconductor Engineering 47.745 0,03 5.533 Advantech 43.692 0,02 5.126 Asustek Computer 42.148 0,02

83.646 AU Optronics 30.625 0,02 28.812 Lite-On Technology 43.447 0,02

8.375 MediaTek 56.260 0,03 18.436 Quanta Computer 34.494 0,02 30.541 Siliconware Precision Industries 45.344 0,03

117.122 Taiwan Semiconductor Manufacturing 659.581 0,36 108.597 United Microelectronics 38.413 0,02



146.071 0,08 Thailand

Rohstoffe (2015: 0,02 %) 24.365 PTT Global Chemical 42.864 0,02


36.656 CP ALL 63.976 0,03 56.694 Robinson Department Store 100.531 0,06

164.507 0,09 Finanzdienstleistungen (2015: 0,11 %) Gesundheitswesen (2015: 0,05 %)

149.914 Bangkok Dusit Medical Services 96.704 0,05

96.704 0,05 Industriewerte (2015: 0,15 %)

5.971 Siam Cement 82.702 0,04 418.974 WHA Corporation 34.631 0,02



206.646 0,11



HSBC ETFs PLC >343<




Zeitwert USD



Thailand (Fortsetzung) Technologie (2015: 0,02 %)

20.972 Shin Corporation 29.136 0,02



78.010 0,04 Versorger (2015: 0,04 %)

20.483 Electricity Generating 113.825 0,06 110.061 Energy Absolute 91.434 0,05

205.259 0,11 Türkei

Rohstoffe (2015: 0,01 %) 21.026 Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 30.724 0,02


2.241 BIM Birlesik Magazalar 31.217 0,02


13.423 Akbank TAS 29.841 0,02 47.523 Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi 40.395 0,02 11.530 Haci Omer Sabanci Holding 29.992 0,02

9.409 KOC Holding 36.913 0,02 17.078 Turkiye Garanti Bankasi 36.995 0,02

5.657 Turkiye Halk Bankasi 15.020 0,01 16.433 Turkiye Is Bankasi 24.199 0,01

213.355 0,12 Industriewerte (2015: 0,01 %) Telekommunikation (2015: 0,01 %)

5.838 Turkcell Iletisim Hizmetleri 16.182 0,01


Finanzdienstleistungen (2015: 0,07 %) 28.308 Abu Dhabi Commercial Bank 53.180 0,03 17.608 Aldar Properties 12.608 0,01 15.924 First Gulf Bank 55.712 0,03


Rohstoffe (2015: 0,22 %) 7.038 Anglo American 100.879 0,06 9.562 BHP Billiton 154.367 0,08

837 Johnson Matthey 32.909 0,02 2.585 Mondi 53.215 0,03 5.286 Rio Tinto 206.302 0,11

547.672 0,30 Konsumgüter (2015: 1,28 %)




>344< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Konsumgüter (2015: 1,28 %) (Fortsetzung)

949 Berkeley Group Holdings 32.927 0,02 8.358 British American Tobacco Malaysia 477.288 0,26 2.276 Burberry Group 42.101 0,02 1.891 Coca-Cola European Partners 59.377 0,03

11.414 Diageo 297.588 0,16 8.522 GKN 34.929 0,02 4.086 Imperial Tobacco Group 178.856 0,10 2.233 Persimmon 49.003 0,03 2.624 Reckitt Benckiser Group 223.268 0,12



4.447 British Sky Broadcasting Group 54.455 0,03 302 Carnival ord 15.393 0,01

5.261 Compass Group 97.576 0,05 1.933 Easyjet 24.004 0,01 6.445 Informa 54.153 0,03

996 InterContinental Hotels 44.773 0,03 12.710 International Consolidated Airlines Group 69.244 0,04 23.253 ITV 59.304 0,03

8.002 J Sainsbury 24.650 0,01 10.588 Kingfisher 45.830 0,03

129 Liberty Lilac Group 2.833 - 9.587 Marks & Spencer Group 41.462 0,02

878 Next 54.061 0,03 1.263 Nielsen Holdings 52.983 0,03 4.402 Pearson 44.521 0,02 4.992 Reed Elsevier 89.379 0,05

37.585 TESCO 96.065 0,05 13.980 UBM 126.362 0,07

1.025 Whitbread 47.825 0,03 7.039 William Hill 25.241 0,01

12.361 WM Morrison Supermarkets 35.237 0,02


8.206 3i Group 71.384 0,04 7.757 Aberdeen Asset Management 24.662 0,01

20.856 Aviva 125.349 0,07 69.431 Barclays 191.703 0,10

6.937 British Land 53.959 0,03 5.209 Hammerson 36.881 0,02

10.853 Henderson Group 31.595 0,02 85.162 HSBC Holdings 691.258 0,38

4.489 Investec 29.731 0,02 4.737 Land Securities Group 62.396 0,03

28.909 Legal & General Group 88.446 0,05



HSBC ETFs PLC >345<




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (2015: 1,39 %) (Fortsetzung)

262.222 Lloyds Banking Group 202.542 0,11 11.653 Prudential 234.344 0,13 12.333 Royal Bank of Scotland 34.227 0,02

6.481 RSA Insurance Group 46.928 0,02 1.108 Schroders 41.046 0,02

13.082 Standard Chartered 107.269 0,06 10.493 Standard Life 48.232 0,03


5.841 AstraZeneca 320.274 0,18 22.268 GlaxoSmithKline 429.791 0,23

2.058 NMC Health 39.263 0,02 4.894 Smith & Nephew 73.837 0,04

863.165 0,47 Industriewerte (2015: 0,43 %)

1.431 Aggreko 16.232 0,01 3.109 Ashtead Group 60.698 0,03 2.742 Babcock International 32.289 0,02

12.461 BAE Systems 91.076 0,05 2.160 Bunzl 56.289 0,03 2.899 Capita 19.021 0,01 7.243 G4S 21.032 0,01 1.737 IMI 22.322 0,01 1.074 Intertek Group 46.196 0,03 5.710 Meggitt 32.357 0,02 9.752 Rolls-Royce 80.494 0,04

448.592 Rolls-Royce Holdings - - 4.605 Royal Mail 26.294 0,01

11.423 RPC Group 150.323 0,08 2.476 Smiths Group 43.322 0,02 1.679 Travis Perkins 30.124 0,02 1.358 Weir Group 31.715 0,02


81.716 BP 514.555 0,28

514.555 0,28 Technologie (2015: 0,07 %)

13.994 Just-Eat 100.897 0,06 7.410 Sage Group 59.973 0,03


37.555 BT Group 170.259 0,09 126.231 Vodafone Group 311.721 0,17

481.980 0,26 Versorger (2015: 0,29 %)




>346< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD


Aktien (Fortsetzung) Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Versorger (2015: 0,29 %) (Fortsetzung)

1.553 Severn Trent 42.639 0,02 4.202 SSE 80.635 0,04 3.999 United Utilities Group 44.522 0,03

424.040 0,23 USA

Rohstoffe (2015: 1,09 %) 146 AdvanSix 3.232 -

1.174 Air Products & Chemicals 168.845 0,09 722 Alcoa Upstream 20.274 0,01

2.166 Arconic 40.158 0,02 1.707 CF Industries Holdings 53.736 0,03 6.064 Dow Chemical 346.982 0,19

970 Eastman Chemical 72.954 0,04 1.508 Ecolab 176.768 0,10 4.613 EI du Pont de Nemours & Co 338.594 0,19

868 FMC 49.094 0,03 5.304 Freeport-McMoRan Copper & Gold 69.960 0,04

716 International Flavors & Fragrances 84.366 0,05 2.316 International Paper 122.887 0,07 2.787 Newmont Mining 94.953 0,05 1.584 Nucor 94.280 0,05 1.428 PPG Industries 135.317 0,07 1.464 Praxair 171.566 0,09

2.043.966 1,12 Konsumgüter (2015: 5,50 %)

2.768 Activision Blizzard 99.952 0,05 9.629 Altria Group 651.113 0,36 3.485 Archer-Daniels-Midland 159.090 0,09

763 Autoliv 86.333 0,05 1.540 BorgWarner 60.738 0,03 1.851 Campbell Soup 111.930 0,06 2.264 Church & Dwight 100.046 0,05

18.144 Coca-Cola 752.250 0,41 4.425 Colgate-Palmolive 289.572 0,16 2.835 ConAgra Foods 112.124 0,06 1.499 Delphi Automotive 100.958 0,06 2.017 DR Horton 55.125 0,03 1.542 Electronic Arts 121.448 0,07 1.312 Estee Lauder Cos 100.355 0,05

18.764 Ford Motor 227.607 0,12 3.191 General Mills 197.108 0,11 4.809 General Motors 167.546 0,09 1.083 Genuine Parts 103.470 0,06 2.073 Goodyear Tire & Rubber 63.994 0,03 1.499 Harley-Davidson 87.452 0,05 1.146 Hasbro 89.147 0,05 1.029 Hershey 106.429 0,06



HSBC ETFs PLC >347<




Zeitwert USD



747 Ingredion 93.345 0,05 1.724 Kellogg 127.076 0,07 1.846 Kimberly-Clark 210.666 0,11 3.162 Kraft Heinz 276.106 0,15

945 Lamb Weston Holdings 35.768 0,02 678 Lear Corporation 89.747 0,05 889 Lululemon Athletica 57.776 0,03

2.062 Mattel 56.808 0,03 1.092 McCormick & Co 101.916 0,06 1.234 Mead Johnson Nutrition 87.318 0,05 1.019 Michael Kors Holdings 43.797 0,02

451 Mohawk Industries 90.056 0,05 8.319 Mondelez International 368.781 0,20 2.527 Monsanto 265.866 0,15 3.309 Monster Beverage 146.721 0,08 2.419 Newell Rubbermaid 108.008 0,06 6.982 NIKE 354.895 0,19 7.077 PepsiCo 740.467 0,40 7.214 Philip Morris International 660.009 0,36

11.550 Procter & Gamble 971.124 0,53 491 PVH 44.308 0,02

4.808 Reynolds American 269.440 0,15 403 Tesla Motors 86.117 0,05

1.107 Under Armour 32.158 0,02 2.034 VF 108.514 0,06

462 Whirlpool 83.978 0,05


482 Advance Auto Parts 81.516 0,04 1.906 Amazon.Com 1.429.252 0,78 4.021 American Airlines Group 187.741 0,11 1.239 AmerisourceBergen 96.877 0,05

201 AutoZone 158.748 0,09 1.045 Cardinal Health 75.209 0,04 1.270 CarMax 81.775 0,04 2.158 Carnival com 112.346 0,06 2.972 Casa Ley* 3.016 - 2.725 CBS 173.364 0,09

440 Charter Communications 126.685 0,07 119 Chipotle Mexican Grill 44.901 0,02

10.121 Comcast 698.855 0,38 2.096 Costco Wholesale 335.591 0,18 5.533 CVS Caremark 436.609 0,24 1.262 Darden Restaurants 91.773 0,05 4.869 Delta Air Lines 239.506 0,13

831 Discovery Communications 22.778 0,01 1.230 Dish Network 71.254 0,04



>348< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



1.815 Dollar General 134.437 0,07 1.468 Dollar Tree 113.300 0,06 6.235 eBay 185.117 0,10

684 Expedia 77.484 0,04 2.414 Hilton Worldwide Holdings 65.661 0,04 4.812 Home Depot 645.193 0,35 3.367 Interpublic Group of Companies 78.822 0,05 4.723 Johnson Controls 194.540 0,11 1.312 Kohl's 64.787 0,04 5.333 Kroger 184.042 0,10 2.479 Las Vegas Sands 132.403 0,07 1.035 Liberty Global 31.661 0,02 3.138 Liberty Interactive 62.697 0,03 1.539 Limited Brands 101.328 0,06 5.159 Lowe's Cos 366.908 0,20 4.617 McDonald's 561.981 0,31 1.151 McKesson 161.658 0,09 2.022 MGM Resorts International 58.294 0,03 1.341 NetFlix 166.016 0,09 1.483 Omnicom Group 126.218 0,07

677 O'Reilly Automotive 188.484 0,10 6.235 PayPal Holdings 246.095 0,13 2.972 PDC Contingent* 145 -

271 Priceline.com 397.302 0,22 6.624 Rite Aid 54.582 0,03 2.525 Ross Stores 165.640 0,09

874 Scripps Networks Interactive 62.377 0,03 22.378 Sirius XM Holdings 99.582 0,05

3.711 Southwest Airlines 184.956 0,10 4.999 Staples 45.241 0,03 7.447 Starbucks 413.457 0,23 3.191 Sysco 176.686 0,10 3.289 Target 237.564 0,13 2.394 Thomson Reuters 104.897 0,06

887 Tiffany & Co 68.680 0,04 4.228 Time Warner 408.129 0,22 3.911 TJX Cos 293.833 0,16 7.058 Twenty-First Century Fox 197.906 0,11 2.001 United Continental Holdings 145.833 0,08 1.991 Viacom 69.884 0,04 4.349 Walgreens Boots Alliance 359.923 0,20 6.710 Wal-Mart Stores 463.795 0,25 7.637 Walt Disney 795.928 0,43 2.209 Whole Foods Market 67.949 0,04 1.029 Wyndham Worldwide 78.585 0,04

381 Wynn Resorts 32.960 0,02 2.322 Yum China Holding 60.651 0,03



HSBC ETFs PLC >349<




Zeitwert USD



2.322 Yum! Brands 147.052 0,08


435 Affiliated Managers 63.205 0,03 2.557 Aflac 177.967 0,10 3.350 AGNC Investment 60.736 0,03 2.406 Allstate 178.333 0,10 4.268 American Express 316.173 0,17 4.269 American International Group 278.808 0,15 2.214 American Tower 233.975 0,13

740 AvalonBay Communities 131.091 0,07 50.593 Bank of America 1.118.105 0,61

5.805 Bank of New York Mellon 275.041 0,15 5.446 Berkshire Hathaway 887.589 0,48

721 BlackRock 274.369 0,15 3.200 Blackstone Group 86.496 0,05 1.076 Boston Properties 135.339 0,07 2.959 Capital One Financial 258.143 0,14 2.190 CBRE Group 68.963 0,04 5.782 Charles Schwab 228.215 0,12 1.953 Chicago Mercantile Exchange 225.279 0,12 1.993 Cincinnati Financial 150.970 0,08 1.581 CIT Group 67.477 0,04

15.176 Citigroup 901.910 0,49 1.646 Crown Castle REIT 142.823 0,08 2.764 Discover Financial Services 199.257 0,11

992 Equifax 117.284 0,06 2.180 Equity Residential 140.305 0,08

419 Essex Property 97.417 0,05 773 Federal Realty Investment Trust 109.851 0,06

4.988 Fifth Third Bancorp 134.526 0,07 2.991 Franklin Resources 118.384 0,07 1.793 Gallagher (Arthur J) 93.164 0,05 5.575 General Growth Properties 139.263 0,08 2.202 Goldman Sachs 527.269 0,29 2.361 Hartford Financial Services Group 112.502 0,06 3.025 HCP 89.903 0,05 7.714 Huntington Bancshares 101.979 0,06 2.790 Intercontinental Exchange 157.412 0,09 2.688 Invesco 81.554 0,04

18.105 JPMorgan Chase & Co 1.562.280 0,85 3.950 Kimco Realty 99.382 0,05 2.423 Leucadia National 56.335 0,03

758 M&T Bank 118.574 0,07 2.823 Marsh & McLennan Cos 190.807 0,10 5.631 Mastercard 581.401 0,32 4.420 MetLife 238.194 0,13



>350< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



928 Moody's 87.483 0,05 8.073 Morgan Stanley 341.084 0,19 4.781 New York Community Bancorp 76.066 0,04 2.603 PNC Financial Services Group 304.447 0,17 3.507 Progressive 124.499 0,07 2.804 ProLogis 148.023 0,08 2.390 Prudential Financial 248.703 0,14

420 Public Storage 93.870 0,05 605 Quality Care Properties 9.378 0,01

1.787 Realty Income 102.717 0,06 1.321 Regency Centers 91.083 0,05 8.861 Regions Financial 127.244 0,07 1.019 Reinsurance Group of America 128.221 0,07 1.755 S&P Global 188.733 0,10 1.368 Simon Property Group 243.053 0,13 2.417 State Street 187.849 0,10 3.086 SunTrust Banks 169.267 0,09 2.116 TD Ameritrade Holding 92.258 0,05

668 Torchmark 49.272 0,03 1.860 Travelers Cos 227.701 0,12 2.220 Unum 97.525 0,05 8.404 US Bancorp 431.713 0,24 1.537 Ventas 96.093 0,05 6.767 Vereit 57.249 0,03 9.812 Visa 765.532 0,42

24.664 Wells Fargo & Co 1.359.233 0,74 1.944 Welltower Inc USD1 130.112 0,07 4.068 Western Union 88.357 0,05


7.488 Abbott Laboratories 287.614 0,16 7.584 Abbvie 474.910 0,26 1.762 Aetna 218.506 0,12

884 Alexion Pharmaceuticals 108.157 0,06 1.869 Allergan 392.509 0,21 3.663 Amgen 535.567 0,29 1.350 Anthem 194.090 0,11

574 Bard 128.955 0,07 2.786 Baxter International 123.531 0,07 1.185 Becton Dickinson and Co 196.177 0,11

961 Biogen Idec 272.520 0,15 8.080 Bristol-Myers Squibb 472.195 0,26 3.891 Celgene 450.383 0,25 1.430 Cigna 190.748 0,10 1.321 DaVita 84.808 0,05 1.332 Edwards Lifesciences 124.808 0,07 5.437 Eli Lilly & Co 399.891 0,22



HSBC ETFs PLC >351<




Zeitwert USD



3.998 Express Scripts 275.022 0,15 6.143 Gilead Sciences 439.900 0,24 1.485 HCA Holdings 109.920 0,06 1.824 Hologic 73.179 0,04

578 Illumina 74.007 0,04 211 Intuitive Surgical 133.810 0,07

13.014 Johnson & Johnson 1.499.343 0,82 5.092 Medtronic 362.703 0,20

13.560 Merck & Co 798.277 0,44 29.548 Pfizer 959.719 0,52

345 Regeneron Pharms 126.646 0,07 1.198 Resmed 74.336 0,04 1.511 St Jude Medical 121.167 0,07

453 Stryker 54.274 0,03 2.022 Thermo Fisher Scientific 285.304 0,15 4.665 UnitedHealth Group 746.587 0,41

604 Universal Health 64.254 0,03 901 Varian Medical Systems 80.892 0,04 857 Vertex Pharmaceuticals 63.135 0,03 566 Waters 76.065 0,04

1.109 Zimmer Holdings 114.449 0,06

11.188.358 6,11 Industriewerte (2015: 4,94 %)

3.221 3M 575.174 0,31 1.965 Agilent Technologies 89.525 0,05

266 Alliance Data Systems 60.781 0,03 1.747 Amphenol 117.398 0,06 2.318 Automatic Data Processing 238.244 0,13 1.261 Ball 94.663 0,05 3.523 Boeing 548.461 0,30 3.077 Caterpillar 285.361 0,16

756 CDK Global 45.126 0,03 5.559 CSX 199.735 0,11 1.095 Cummins 149.654 0,08 2.973 Danaher 231.418 0,13 1.789 Deere & Co 184.339 0,10 2.555 Eaton 171.415 0,09 3.791 Emerson Electric 211.348 0,12 1.718 Expeditors International of Washington 90.985 0,05 1.248 FedEx 232.378 0,13 1.519 Fidelity National Information Services 114.897 0,06 1.153 Flowserve 55.402 0,03 1.187 Fluor 62.341 0,03 2.305 Fortive Corporation 123.617 0,07

43.926 General Electric 1.388.062 0,76 472 Grainger 109.622 0,06

3.650 Honeywell International 422.852 0,23



>352< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



2.288 Illinois Tool Works 280.188 0,15 2.521 Masco 79.714 0,04

229 Mettler Toledo International 95.850 0,05 1.708 Norfolk Southern 184.584 0,10

907 Packaging Corp of America 76.932 0,04 2.430 Paychex 147.938 0,08 1.119 PerkinElmer 58.356 0,03 1.762 Raytheon 250.204 0,14

985 Rockwell Automation 132.384 0,07 1.177 Rockwell Collins 109.179 0,06 1.648 Sealed Air 74.720 0,04

473 Sherwin-Williams 127.114 0,07 526 Stericycle 40.523 0,02 455 TransDigm Group 113.277 0,06

1.944 Trimble Navigation 58.612 0,03 3.966 Union Pacific 411.195 0,23 3.363 United Parcel Service 385.534 0,21

618 United Rentals 65.248 0,04 4.371 United Technologies 479.149 0,26 1.083 Verisk Analytics 87.907 0,05

714 Vulcan Materials 89.357 0,05 1.007 Wabtec Corporation 83.601 0,05 2.104 Waste Management 149.195 0,08 1.100 WestRock 55.847 0,03


2.450 Anadarko Petroleum 170.838 0,09 1.931 Apache 122.561 0,07 2.299 Baker Hughes 149.366 0,08

849 Buckeye Partners 56.170 0,03 2.539 Cabot Oil & Gas 59.311 0,03 1.121 Cheniere Energy 46.443 0,03 8.641 Chevron 1.017.046 0,56

541 Concho Resources 71.737 0,04 5.588 ConocoPhillips 280.182 0,15 2.040 Devon Energy 93.167 0,05 4.691 Energy Transfer Equity 90.583 0,05 7.194 Enterprise Products Partners 194.526 0,11 2.628 EOG Resources 265.691 0,15

16.906 Exxon Mobil 1.525.936 0,84 1.248 FMC Technologies 44.341 0,02 4.131 Halliburton 223.446 0,12 1.595 Hess 99.353 0,05 8.347 Kinder Morgan 172.866 0,09 1.417 Magellan Midstream Partners 107.168 0,06 3.519 Marathon Oil 60.914 0,03 3.189 Marathon Petroleum 160.566 0,09



HSBC ETFs PLC >353<




Zeitwert USD



2.208 National Oilwell Varco 82.668 0,05 1.101 Newfield Exploration 44.590 0,02 1.638 Noble Energy 62.342 0,03 3.714 Occidental Petroleum 264.548 0,14 2.116 OGE Energy 70.780 0,04 2.975 Phillips 257.070 0,14

606 Pioneer Natural Resources 109.122 0,06 2.023 Plains All American Pipeline 65.323 0,04 6.913 Schlumberger 580.346 0,32

561 Targa Resources 31.455 0,02 717 Tesoro 62.702 0,03

2.913 Valero Energy 199.016 0,11 3.323 Williams Cos 103.478 0,06 1.188 Williams Partners 45.180 0,02

6.990.831 3,82 Technologie (2015: 8,06 %)

2.097 Adobe Systems 215.886 0,12 1.159 Akamai Technologies 77.282 0,04 1.339 Alphabet Inc 1.061.091 0,58 2.045 Analog Devices 148.508 0,08

24.869 Apple 2.880.328 1,57 6.528 Applied Materials 210.659 0,11 1.233 Autodesk 91.254 0,05 2.154 Cerner 102.035 0,06

24.670 Cisco Systems 745.527 0,41 1.079 Citrix Systems 96.366 0,05 3.376 Cognizant Technology Solutions 189.157 0,10

878 Computer Sciences 52.171 0,03 7.198 Corning 174.695 0,10 1.124 Dell Technologies 61.786 0,03

538 Equinix 192.287 0,10 545 F5 Networks 78.872 0,04

9.095 FaceBook 1.046.380 0,57 9.255 Hewlett Packard 214.161 0,12 9.255 HP Inc 137.344 0,07

22.015 Intel 798.484 0,44 4.369 International Business Machines 725.210 0,40 1.588 Intuit 182.001 0,10 2.559 Juniper Networks 72.317 0,04 1.624 Linear Technology 101.256 0,06 2.011 Maxim Integrated Products 77.564 0,04 1.504 Microchip Technology 96.482 0,05 4.132 Micron Technology 90.573 0,05

36.166 Microsoft 2.247.355 1,23 1.208 Motorola Solutions 100.131 0,05 2.076 NetApp 73.221 0,04 3.389 NVIDIA 361.742 0,20



>354< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



16.458 Oracle 632.810 0,35 8.057 QUALCOMM 525.316 0,29 1.092 Red Hat 76.112 0,04 1.884 Salesforce.com 128.979 0,07

771 SBA Communications 79.614 0,04 1.499 Seagate Technology 57.217 0,03 1.306 Sohu 44.260 0,02

747 Splunk 38.209 0,02 3.923 Symantec 93.721 0,05 5.460 Texas Instruments 398.416 0,22 1.805 Twitter 29.422 0,02 1.575 Western Digital 107.021 0,06

600 Workday Incorporation 39.654 0,02 1.858 Xilinx 112.168 0,06 4.193 Yahoo! 162.143 0,09


27.298 AT&T 1.160.984 0,63 3.124 CenturyLink 74.289 0,04

989 Level 3 Comms 55.740 0,03 2.719 T-Mobile 156.370 0,09

18.075 Verizon Communications 964.843 0,53

2.412.226 1,32 Versorger (2015: 1,38 %)

4.478 AES 52.034 0,03 2.118 Ameren 111.110 0,06

110 American Electric Power 6.926 - 1.774 American Water Works 128.367 0,07 3.079 Dominion Resources 235.821 0,13 1.289 DTE Energy 126.979 0,07 3.452 Duke Energy 267.944 0,15 1.985 Edison International 142.900 0,08 2.200 Eversource Energy 121.506 0,07 4.663 Exelon 165.490 0,09 2.176 NextEra Energy 259.945 0,14 2.160 NiSource 47.822 0,03 2.526 PG&E 153.505 0,08 1.293 Pinnacle West Capital 100.893 0,05 3.540 PPL 120.537 0,06 1.383 Sempra Energy 139.185 0,08 4.464 Southern 219.584 0,12 3.460 Spectra Energy 142.172 0,08

587 Versum Materials 16.477 0,01 1.982 Wec Energy Group 116.244 0,06

2.675.441 1,46




HSBC ETFs PLC >355<



Zeitwert USD


Optionsscheine (2015: 0,34 %)

LEPOs (2015: 1,14 %)

Rohstoffe (2015: 0,08 %) Konsumgüter (2015: 0,24 %) Finanzdienstleistungen (2015: 0,16 %) Gesundheitswesen (2015: 0,07 %) Industriewerte (2015: 0,26 %) Öl- und Gasgesellschaften (2015: 00,04 %) Technologie (2015: 0,23 %) Telekommunikation (2015: 0,01 %) Versorger (2015: 0,05 %)


3 Euro Stoxx 50 Future Mar 17 2.816 - 4 OSE Mini Topix Index Future Mar 17 1.261 -

4.077 -

Terminkontrakte insgesamt*** (Nennwert: 155.752 USD) 4.077 -


117.956 Bank of Communications 4.535 -

Summe des nicht realisierten Gewinns aus Differenzkontrakten**** (2015: Null) 4.535 -





73 ICF MSCI India Future Mar 17 (56.312) (0,03) 3 NYF Mini MSCI Emerging Market Future Mar 17 (2.200) -

(62.202) (0,03)

Terminkontrakte insgesamt (Nennwert: 4.235.134 USD) (62.202) (0,03)



>356< HSBC ETFs PLC




Zeitwert USD



12.965 Bangkok Bank (15.970) (0,01) 14.962 Kasikorn Bank (16.481) (0,01)

(32.451) (0,02)

Summe des nicht realisierten Verlusts aus Differenzkontrakten (2015: 0,03 %) (32.451) (0,02)





USD % des Gesamt-

vermögens * Andere als die vorstehend genannten Wertpapiere 3.161 - **An einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere 178.405.127 97,08 *** Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden 4.077 - **** Derivative Finanzinstrumente am OTC-Markt 4.535 - Sonstige Vermögenswerte 5.360.191 2,92


Mit Ausnahme der Differenzkontrakte werden alle anderen vom Teilfonds zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 gehaltenen Aktienpositionen (mit Ausnahme der Anlage in Casa Ley, PDC Contingent und Rolls-Royce Holdings) und Terminkontrakte in Stufe 1 eingeordnet. Die Differenzkontrakte wurden in Stufe 2 eingeordnet. Die Anlage in Casa Ley, PDC Contingent und Rolls-Royce Holdings wurde in Stufe 3 eingeordnet. Einzelheiten hierzu sind Anmerkung 6 (d) zu entnehmen. Die Aufstellungen der Vermögenswerte sind wesentlicher Bestandteil dieses geprüften Abschlusses.

Bilanz Zum 31. Dezember 2016

HSBC ETFs PLC >357<

Anm.

INSGESAMT 2016 USD

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD

Vermögenswerte Umlaufvermögen Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Wertpapiere 5.109.957.064 134.485.474 85.317.520 231.039.358 - Derivative Finanzinstrumente 321.521 19.620 4.660 17.428

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 71.157.699 298.912 36.539 1.039.344 Forderungen gegenüber Maklern 5 10.150.470 67.541 25.419 24.067 Sonstige Vermögenswerte 11.633.414 308.780 178.001 335.136

Gesamtvermögen 5.203.220.168 135.180.327 85.562.139 232.455.333

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 46.621 - - - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Derivative Finanzinstrumente 1.363.020 - - - Sonstige Verbindlichkeiten 6.752.932 7.545 3.404 83.439

Verbindlichkeiten (ohne das Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 8.162.573 7.545 3.404 83.439

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 5.195.057.595 135.172.782 85.558.735 232.371.894

Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. Für den Verwaltungsrat Verwaltungsratsmitglied Verwaltungsratsmitglied Datum: 11. April 2017

Bilanz (Fortsetzung) Zum 31. Dezember 2016 (Fortsetzung)

>358< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP

HSBC S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 38.858.821 2.256.266.848 198.299.246 232.379.094 - Derivative Finanzinstrumente 4.459 - 18.922 -

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 173.420 5.245.742 294.838 1.033.785 Forderungen gegenüber Maklern 5 15.520 358.350 256.584 57.698 Sonstige Vermögenswerte 104.447 2.997.456 329.963 316.089

Gesamtvermögen 39.156.667 2.264.868.396 199.199.553 233.786.666

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten - - - - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Derivative Finanzinstrumente - 56.105 300 8.953 Sonstige Verbindlichkeiten 13.182 590.005 31.975 103.794

Verbindlichkeiten (ohne das Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 13.182 646.110 32.275 112.747

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 39.143.485 2.264.222.286 199.167.278 233.673.919

Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


HSBC ETFs PLC >359<

Anm.

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD


- Wertpapiere 12.135.789 37.744.215 38.060.740 5.863.044 - Derivative Finanzinstrumente - 7.399 13.585 71

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 - 247.819 194.575 11.699 Forderungen gegenüber Maklern 5 - 92.916 272.577 2.139 Sonstige Vermögenswerte 113.613 58.335 136.311 -

Gesamtvermögen 12.249.402 38.150.684 38.677.788 5.876.953


- Derivative Finanzinstrumente - - 11.892 - Sonstige Verbindlichkeiten 22.156 28.646 22.824 2.845


Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 12.180.625 38.122.038 38.643.072 5.874.108



>360< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

WORLD UCITS ETF

USD

HSBC S&P

BRIC 40 UCITS ETF*

USD

HSBC MSCI

CHINA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

SOUTH AFRICA

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 126.828.335 - 132.305.753 3.412.065 - Derivative Finanzinstrumente 14.678 - 21.282 -

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 359.499 - 1.580.332 2.848 Forderungen gegenüber Maklern 5 714.624 - 277.152 1.557 Sonstige Vermögenswerte 209.148 - 4.863 245

Gesamtvermögen 128.126.284 - 134.189.382 3.416.715


- Derivative Finanzinstrumente 4.638 - 126.328 - Sonstige Verbindlichkeiten 37.049 - 67.836 1.612

Verbindlichkeiten (ohne das Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 41.687 - 194.164 1.612

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 128.084.597 - 133.995.218 3.415.103

Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. * Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen.


HSBC ETFs PLC >361<

Anm.

HSBC MSCI

CANADA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

MEXICO CAPPED UCITS

ETF USD

HSBC MSCI

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

INDONESIA UCITS ETF

USD


- Wertpapiere 35.542.254 9.829.658 14.002.538 20.942.088 - Derivative Finanzinstrumente - - - 6.240

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 94.453 37.849 9.896 97.675 Forderungen gegenüber Maklern 5 23.304 2.807 7.907 2.493 Sonstige Vermögenswerte 83.176 33 88.747 2.241.883

Gesamtvermögen 35.743.187 9.870.347 14.109.088 23.290.379


- Derivative Finanzinstrumente 52 571 955 - Sonstige Verbindlichkeiten 31.072 6.096 18.462 2.257.852

Verbindlichkeiten (ohne das Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 31.124 6.667 19.417 2.257.852




>362< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

MALAYSIA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TAIWAN UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

KOREA UCITS ETF

USD

HSBC FTSE

EPRA/NAREIT DEVELOPED

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 4.159.663 9.215.736 5.364.764 122.206.152 - Derivative Finanzinstrumente 117 540 - -

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 984.170 32.911 977 214.821 Forderungen gegenüber Maklern 5 2.548 13.042 - - Sonstige Vermögenswerte 10.037 - 81.834 609.234

Gesamtvermögen 5.156.535 9.262.229 5.447.575 123.030.207

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten - - - - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6 -

- Derivative Finanzinstrumente - - - - Sonstige Verbindlichkeiten 965.409 4.594 66.791 145.512





HSBC ETFs PLC >363<

Anm.

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EMERGING MARKETS UCITS ETF

USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 78.986.246 234.122.095 163.034.342 644.770.337 - Derivative Finanzinstrumente 15.360 26.042 23.100 112.441

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 209.844 21.949.383 1.827.244 30.627.406 Forderungen gegenüber Maklern 5 95.463 2.602.325 812.648 3.747.816 Sonstige Vermögenswerte 465.560 805.702 490.637 1.240.034

Gesamtvermögen 79.772.473 259.505.547 166.187.971 680.498.034


- Derivative Finanzinstrumente - 480.567 70.090 507.900 Sonstige Verbindlichkeiten 154.442 255.447 183.324 1.182.136

Verbindlichkeiten (ohne das Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 154.442 736.014 253.414 1.690.036




>364< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 178.408.288 - Derivative Finanzinstrumente 8.612

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 4.422.270 Forderungen gegenüber Maklern 5 638.960 Sonstige Vermögenswerte 298.961

Gesamtvermögen 183.777.091

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Derivative Finanzinstrumente 94.653 Sonstige Verbindlichkeiten 458.662

Verbindlichkeiten (ohne das Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 553.315

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 183.223.776


Bilanz (Fortsetzung) Zum Donnerstag, 31. Dezember 2015

HSBC ETFs PLC >365<

Anm.

INSGESAMT 2015 USD

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD


- Wertpapiere 5.341.064.866 153.734.741 118.216.063 191.897.083 - Derivative Finanzinstrumente 44.389.127 16.411 10.320 -

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 15.052.504 247.366 90.508 593.352 Forderungen gegenüber Maklern 5 5.134.007 47.593 30.765 48.540 Sonstige Vermögenswerte 10.254.054 396.808 153.243 254.824

Gesamtvermögen 5.415.894.558 154.442.919 118.500.899 192.793.799


- Derivative Finanzinstrumente 1.428.744 - - 18.330 Sonstige Verbindlichkeiten 3.678.511 45.435 19.106 103.874


Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 5.410.684.984 154.397.484 118.481.793 192.671.595



>366< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP

HSBC S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 44.877.016 1.911.565.072 231.102.533 340.215.465 - Derivative Finanzinstrumente 3.062 60.693 15.261 20.508

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 75.451 3.744.091 - 1.307.379 Forderungen gegenüber Maklern 5 7.358 181.506 202.799 45.258 Sonstige Vermögenswerte 99.435 2.539.024 251.222 467.326

Gesamtvermögen 45.062.322 1.918.090.386 231.571.815 342.055.936

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten - - 6.638 - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Derivative Finanzinstrumente - - - - Sonstige Verbindlichkeiten 15.176 504.729 62.065 159.132


Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 45.047.146 1.917.585.657 231.503.112 341.896.804



HSBC ETFs PLC >367<

Anm.

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD


- Wertpapiere 6.093.948 91.899.900 26.251.901 6.595.792 - Derivative Finanzinstrumente - 7.728 20 -

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 - - 102.860 5.792 Forderungen gegenüber Maklern 5 - 107.628 253.623 975 Sonstige Vermögenswerte 57.910 158.457 91.779 -

Gesamtvermögen 6.151.858 92.173.713 26.700.183 6.602.559

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 19.917 23.763 - - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Derivative Finanzinstrumente - 206 43.869 159 Sonstige Verbindlichkeiten 11.663 66.395 9.320 3.627





>368< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

WORLD UCITS ETF

USD

HSBC S&P

BRIC 40 UCITS ETF*

USD

HSBC MSCI

CHINA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

SOUTH AFRICA

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 252.572.011 4.036.699 166.238.598 5.945.352 - Derivative Finanzinstrumente 60.421 - - -

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 2.146.672 - 1.403.636 7.635 Forderungen gegenüber Maklern 5 366.924 21 352.462 - Sonstige Vermögenswerte 367.261 9.159 24.368 223

Gesamtvermögen 255.513.289 4.045.879 168.019.064 5.953.210

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten - 854 - - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Derivative Finanzinstrumente 6.733 - 240.062 - Sonstige Verbindlichkeiten 125.731 4.018 85.340 3.030





HSBC ETFs PLC >369<

Anm.

HSBC MSCI

CANADA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

MEXICO CAPPED UCITS

ETF USD

HSBC MSCI

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

INDONESIA UCITS ETF

USD


- Wertpapiere 38.983.328 11.073.223 12.792.491 20.241.805 - Derivative Finanzinstrumente 1.443 - - 160

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 127.843 8.412 4.416 14.171 Forderungen gegenüber Maklern 5 14.130 1.955 3.956 4.447 Sonstige Vermögenswerte 136.543 - 55.189 3.628

Gesamtvermögen 39.263.287 11.083.590 12.856.052 20.264.211


- Derivative Finanzinstrumente - - 354 - Sonstige Verbindlichkeiten 46.079 6.789 14.288 10.807





>370< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

MALAYSIA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TAIWAN UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

KOREA UCITS ETF

USD

HSBC FTSE


UCITS ETF USD


- Wertpapiere 4.489.955 8.102.377 7.457.054 151.883.421 - Derivative Finanzinstrumente - - - -

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 - - - 113.057 Forderungen gegenüber Maklern 5 - 13.646 - - Sonstige Vermögenswerte 1.042.211 - 98.428 685.054

Gesamtvermögen 5.532.166 8.116.023 7.555.482 152.681.532

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 6.618 3.365 40.591 - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6 -

- Derivative Finanzinstrumente - - - - Sonstige Verbindlichkeiten 1.032.352 4.287 25.353 219.929





HSBC ETFs PLC >371<

Anm.

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI


USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 44.278.255 205.775.038 126.390.585 770.143.767 - Derivative Finanzinstrumente - 16.332.175 - 23.820.279

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 9.322 796.312 1.068.294 1.930.514 Forderungen gegenüber Maklern 5 82.255 745.449 701.487 1.473.156 Sonstige Vermögenswerte 313.023 667.268 384.498 1.309.214

Gesamtvermögen 44.682.855 224.316.242 128.544.864 798.676.930


- Derivative Finanzinstrumente 7.045 392.501 286.920 359.632 Sonstige Verbindlichkeiten 53.518 372.577 140.709 387.118





>372< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD


- Wertpapiere 263.943.087 - Derivative Finanzinstrumente 4.029.210

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5 1.094.627 Forderungen gegenüber Maklern 5 401.876 Sonstige Vermögenswerte 417.884

Gesamtvermögen 269.886.684

Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Bankverbindlichkeiten - Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6

- Derivative Finanzinstrumente 72.933 Sonstige Verbindlichkeiten 110.335

Verbindlichkeiten (ohne das Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 183.268

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 269.703.416


Gesamtergebnisrechnung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016

HSBC ETFs PLC >373<

Anm.

INSGESAMT 2016 USD

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD

Ertrag Dividendenerträge 141.144.940 5.926.541 3.700.027 3.825.417 Sonstige Erträge 33.398 - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 384.875.954 18.546.401 (1.507.681) (1.292.994)

Gesamtertrag 526.054.292 24.472.942 2.192.346 2.532.423

Aufwendungen Managementgebühr 4 11.792.600 183.465 71.599 394.931 Sonstige Aufwendungen 4 1.525.968 69.246 26.178 17.952

Summe der betrieblichen Aufwendungen 13.318.568 252.711 97.777 412.883

Betriebsgewinn 512.735.724 24.220.231 2.094.569 2.119.540

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (107.013.456) (5.340.753) (3.155.937) (2.536.883)

Gewinn/(Verlust) nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 405.722.268 18.879.478 (1.061.368) (417.343)

Abzgl.: Quellensteuer (17.455.222) - (412.980) (585.682)

Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 388.267.046 18.879.478 (1.474.348) (1.003.025)


Gesamtergebnisrechnung (Fortsetzung) Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 (Fortsetzung)

>374< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP

HSBC

S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 1.649.655 44.795.662 7.360.271 5.910.468 Sonstige Erträge 11.263 - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 1.110.159 182.383.643 (3.122.958) 18.405.386

Gesamtertrag 2.771.077 227.179.305 4.237.313 24.315.854

Aufwendungen Managementgebühr 4 150.929 1.808.598 445.420 809.741 Sonstige Aufwendungen 4 60.257 83.399 30.889 26.390

Summe der betrieblichen Aufwendungen 211.186 1.891.997 476.309 836.131

Betriebsgewinn 2.559.891 225.287.308 3.761.004 23.479.723


Gewinn/(Verlust) nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 1.012.059 189.630.958 (2.322.946) 18.944.303

Abzgl.: Quellensteuer - (6.334.349) (610.049) (829.063)

Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 1.012.059 183.296.609 (2.932.995) 18.115.240



HSBC ETFs PLC >375<

Anm.

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD

Ertrag Dividendenerträge 322.314 2.311.199 747.054 190.151 Sonstige Erträge - - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 4.585.634 222.308 448.808 (545.929)

Gesamtertrag/(-verlust) 4.907.948 2.533.507 1.195.862 (355.778)

Aufwendungen Managementgebühr 4 60.226 221.188 178.560 38.121 Sonstige Aufwendungen 4 15.806 39.080 18.410 1.848

Summe der betrieblichen Aufwendungen 76.032 260.268 196.970 39.969

Betriebs(verlust)/-gewinn 4.831.916 2.273.239 998.892 (395.747)

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (189.912) (2.178.102) (500.994) (122.080)

Gewinn/(Verlust) nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 4.642.004 95.137 497.898 (517.827)

Abzgl.: Quellensteuer (30.578) (24.529) (111.552) (27.121)

Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 4.611.426 70.608 386.346 (544.948)



>376< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

WORLD UCITS ETF

USD

HSBC S&P

BRIC 40* UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

CHINA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

SOUTH AFRICA

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 4.898.461 3.914 3.628.726 170.643 Sonstige Erträge 3.494 - - 4.648 Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 7.161.428 (27.451) (4.251.180) 803.361

Gesamtertrag/(-verlust) 12.063.383 (23.537) (622.454) 978.652



Betriebsgewinn/(-verlust) 11.659.516 (38.549) (1.618.391) 935.768

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (4.083.241) (25.956) (2.953.300) (106.313)

Gewinn/(Verlust) nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 7.576.275 (64.505) (4.571.691) 829.455

Abzgl.: Quellensteuer (587.491) (271) (284.713) (16.260)

Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 6.988.784 (64.776) (4.856.404) 813.195



HSBC ETFs PLC >377<

Anm.

HSBC MSCI

CANADA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

MEXICO CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

INDONESIA UCITS ETF

USD

Ertrag Dividendenerträge 1.080.453 199.348 472.468 560.577 Sonstige Erträge - - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 7.591.552 (902.242) 5.492.137 3.005.981

Gesamtertrag/(-verlust) 8.672.005 (702.894) 5.964.605 3.566.558



Betriebsgewinn/(-verlust) 8.540.905 (779.756) 5.844.314 3.377.904

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (784.500) (153.450) (282.600) (320.494)

Gewinn/(Verlust) nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 7.756.405 (933.206) 5.561.714 3.057.410


Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 7.487.314 (937.665) 5.520.288 2.945.295



>378< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

MALAYSIA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TAIWAN UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

KOREA UCITS ETF

USD

HSBC FTSE


UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 172.665 352.615 115.054 6.577.055 Sonstige Erträge - - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (389.842) 1.091.162 567.290 10.388.401

Gesamt(verlust)/-ertrag (217.177) 1.443.777 682.344 16.965.456



Betriebs(verlust)/-gewinn (266.831) 1.381.648 625.893 16.200.758

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (111.323) (242.700) (12.663) (5.247.885)

(Verlust)/Gewinn nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr (378.154) 1.138.948 613.230 10.952.873

Abzgl.: Quellensteuer - (69.659) (25.215) (856.662)

(Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (378.154) 1.069.289 588.015 10.096.211



HSBC ETFs PLC >379<

Anm.

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI


USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex Japan

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 2.340.267 6.897.206 4.343.081 22.619.801 Sonstige Erträge - - 143 1.523 Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 20.692.282 22.650.366 6.289.556 67.582.579

Gesamtertrag 23.032.549 29.547.572 10.632.780 90.203.903

Aufwendungen Managementgebühr 4 296.181 1.131.451 909.226 1.822.972 Sonstige Aufwendungen 4 61.947 226.620 71.158 302.280

Summe der betrieblichen Aufwendungen 358.128 1.358.071 980.384 2.125.252

Betriebsgewinn 22.674.421 28.189.501 9.652.396 88.078.651

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (1.858.318) (4.896.120) - (16.466.268)

Gewinn nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 20.816.103 23.293.381 9.652.396 71.612.383

Abzgl.: Quellensteuer (233.053) (837.636) (478.338) (3.424.307)

Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 20.583.050 22.455.745 9.174.058 68.188.076



>380< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 6.206.672 Sonstige Erträge 8.433 Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 11.582.150

Gesamtertrag 17.797.255

Aufwendungen Managementgebühr 4 559.678 Sonstige Aufwendungen 4 57.319

Summe der betrieblichen Aufwendungen 616.997

Betriebsgewinn 17.180.258

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (4.279.582)

Gewinn nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 12.900.676

Abzgl.: Quellensteuer (1.142.462)

Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 11.758.214


Gesamtergebnisrechnung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

HSBC ETFs PLC >381<

Anm.

INSGESAMT 2015 USD

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD

Ertrag Dividendenerträge 157.587.822 7.633.225 2.992.496 3.890.930 Sonstige Erträge 99.407 - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (245.421.240) (6.819.725) 2.774.595 14.407.479

Gesamt(verlust)/-ertrag (87.734.011) 813.500 5.767.091 18.298.409

Aufwendungen Managementgebühr 4 16.318.716 667.321 148.447 851.002 Sonstige Aufwendungen 4 2.565.979 55.111 40.952 20.559

Summe der betrieblichen Aufwendungen 18.884.695 722.432 189.399 871.561

Betriebs(verlust)/-gewinn (106.618.706) 91.068 5.577.692 17.426.848


(Verlust)/Gewinn nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr (229.680.043) (7.106.702) 2.732.997 14.960.876

Abzgl.: Quellensteuer (16.984.934) - (304.984) (596.117)

(Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (246.664.977) (7.106.702) 2.428.013 14.364.759



>382< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP

HSBC

S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 1.499.343 41.298.539 6.789.713 8.434.119 Sonstige Erträge - 12.602 - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen 3.816.082 (13.405.970) 2.684.613 (2.603.009)

Gesamtertrag 5.315.425 27.905.171 9.474.326 5.831.110



Betriebsgewinn 5.106.313 26.066.628 8.643.713 4.591.593


Gewinn/(Verlust) nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr 3.720.909 (7.542.607) 2.567.663 (1.430.527)

Abzgl.: Quellensteuer - (5.815.944) (532.044) (1.179.440)

Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 3.720.909 (13.358.551) 2.035.619 (2.609.967)



HSBC ETFs PLC >383<

Anm.

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD

Ertrag Dividendenerträge 302.088 5.053.547 725.704 274.590 Sonstige Erträge - - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (4.459.557) (11.541.141) (2.652.327) (3.369.934)

Gesamtverlust (4.157.469) (6.487.594) (1.926.623) (3.095.344)



Betriebsverlust (4.213.759) (7.007.200) (2.252.110) (3.150.583)

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (259.003) (4.760.553) (546.864) (191.520)

Verlust nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr (4.472.762) (11.767.753) (2.798.974) (3.342.103)


Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (4.496.600) (11.839.310) (2.904.220) (3.381.430)



>384< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

WORLD UCITS ETF

USD

HSBC S&P

BRIC 40 UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

CHINA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

SOUTH AFRICA

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 8.454.405 170.623 7.151.730 140.147 Sonstige Erträge - - 74.378 - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (4.127.130) 176.508 (15.464.469) (1.809.370)

Gesamtertrag/(-verlust) 4.327.275 347.131 (8.238.361) (1.669.223)

Aufwendungen Managementgebühr 4 1.147.904 42.571 1.277.429 30.639 Sonstige Aufwendungen 4 25.023 20.663 535.560 12.457

Summe der betrieblichen Aufwendungen 1.172.927 63.234 1.812.989 43.096

Betriebsgewinn/(-verlust) 3.154.348 283.897 (10.051.350) (1.712.319)

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (6.178.226) (179.868) (4.639.625) (123.115)

(Verlust)/Gewinn nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr (3.023.878) 104.029 (14.690.975) (1.835.434)


(Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (4.014.600) 88.548 (15.250.221) (1.849.325)



HSBC ETFs PLC >385<

Anm.

HSBC MSCI

CANADA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

MEXICO CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

INDONESIA UCITS ETF

USD

Ertrag Dividendenerträge 1.106.094 302.956 341.806 659.652 Sonstige Erträge - 10.292 - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (11.345.615) (2.545.396) (5.037.510) (7.506.331)

Gesamtverlust (10.239.521) (2.232.148) (4.695.704) (6.846.679)



Betriebsverlust (10.374.310) (2.340.246) (4.771.271) (7.044.054)

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (621.570) (132.270) (266.940) (412.044)






>386< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

MALAYSIA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TAIWAN UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

KOREA UCITS ETF

USD

HSBC FTSE


UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 140.125 330.306 132.750 4.844.954 Sonstige Erträge - - - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (1.445.060) (1.444.519) (957.500) (7.834.829)

Gesamtverlust (1.304.935) (1.114.213) (824.750) (2.989.875)



Betriebsverlust (1.356.060) (1.203.407) (881.684) (3.622.135) Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (143.976) (159.310) (43.449) (3.463.230)

Verlust nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr (1.500.036) (1.362.717) (925.133) (7.085.365)

Abzgl.: Quellensteuer - (65.464) (29.453) (633.055)

Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (1.500.036) (1.428.181) (954.586) (7.718.420)



HSBC ETFs PLC >387<

Anm.

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI


USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex Japan

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 2.273.202 7.911.449 3.793.304 27.524.626 Sonstige Erträge - 2.135 - - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (953.675) (46.643.514) (16.823.817) (88.049.751)

Gesamtertrag/(-verlust) 1.319.527 (38.729.930) (13.030.513) (60.525.125)



Betriebsgewinn/(-verlust) 988.021 (40.957.742) (13.882.228) (63.289.008)

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (2.297.855) (5.547.990) - (22.153.101)


Abzgl.: Quellensteuer (226.095) (881.822) (405.686) (3.052.790)




>388< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

Ertrag Dividendenerträge 7.604.383 Sonstige Erträge - Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen (11.429.749)

Gesamtverlust (3.825.366)

Aufwendungen Managementgebühr 4 758.390 Sonstige Aufwendungen 4 60.959

Summe der betrieblichen Aufwendungen 819.349

Betriebsverlust (4.644.715)

Finanzierungskosten Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 3(j), 7 (5.906.478)

Verlust nach Ausschüttung und vor Quellensteuer im Geschäftsjahr (10.551.193)

Abzgl.: Quellensteuer (919.906)

Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (11.471.099)


Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016

HSBC ETFs PLC >389<

Anm.

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 154.397.484 118.481.793 192.671.595 45.047.146

Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 18.879.478 (1.474.348) (1.003.025) 1.012.059

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen - 6.198.380 72.547.833 - Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (37.319.880) (37.488.590) (32.336.309) (6.890.520) Ertragsausgleich (784.300) (158.500) 491.800 (25.200)

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 135.172.782 85.558.735 232.371.894 39.143.485


Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens (Fortsetzung) Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 (Fortsetzung)

>390< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC

S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 1.917.585.657 231.503.112 341.896.804 6.120.278

Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 183.296.609 (2.932.995) 18.115.240 4.611.426

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 353.182.720 - 9.296.950 11.313.086 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (191.058.900) (28.997.339) (135.069.575) (9.877.185) Ertragsausgleich 1.216.200 (405.500) (565.500) 13.020

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 2.264.222.286 199.167.278 233.673.919 12.180.625



HSBC ETFs PLC >391<

Anm.

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

WORLD UCITS ETF

USD


Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 70.608 386.346 (544.948) 6.988.784

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 10.574.955 11.553.032 968.478 22.874.763 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (63.897.974) - (1.132.895) (156.858.275) Ertragsausgleich (708.900) 56.700 (15.300) (301.500)




>392< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC S&P

BRIC 40 UCITS ETF*

USD

HSBC MSCI

CHINA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

SOUTH AFRICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

CANADA UCITS ETF

USD


(Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (64.776) (4.856.404) 813.195 7.487.314

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 2.090.272 21.967.923 3.405.831 5.892.139 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (6.066.503) (50.496.463) (6.697.528) (16.858.948) Ertragsausgleich - (313.500) (56.575) (25.650)

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres - 133.995.218 3.415.103 35.712.063



HSBC ETFs PLC >393<

Anm.

HSBC MSCI

MEXICO CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

INDONESIA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

MALAYSIA UCITS ETF

USD


(Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (937.665) 5.520.288 2.945.295 (378.154)

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 10.750.553 9.029.054 9.884.871 4.076.960 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (11.025.009) (13.254.381) (12.062.623) (3.984.166) Ertragsausgleich (1.000) (46.700) 11.580 (16.710)




>394< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

TAIWAN UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

KOREA UCITS ETF

USD

HSBC FTSE


UCITS ETF USD

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD


Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 1.069.289 588.015 10.096.211 20.583.050

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 2.596.176 - 73.736.326 22.784.295 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (2.516.201) (2.696.769) (113.050.695) (8.742.256) Ertragsausgleich - - (358.750) 370.650




HSBC ETFs PLC >395<

Anm.

HSBC MSCI


USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

HSBC

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD


Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 22.455.745 9.174.058 68.188.076 11.758.214

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 33.679.184 28.467.564 - - Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (20.947.760) - (185.298.758) (97.551.154) Ertragsausgleich 31.200 175.700 (2.011.500) (686.700)

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen

am Ende des Geschäftsjahres 258.769.533 165.934.557 678.807.998 183.223.776


Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens (Fortsetzung) Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

>396< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP


(Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (7.106.702) 2.428.013 14.364.759 3.720.909

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen - 38.042.720 38.925.646 - Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (79.720.813) (3.769.520) (57.612.389) (8.281.320) Ertragsausgleich (895.850) 417.200 43.400 (29.780)





HSBC ETFs PLC >397<

Anm.

HSBC S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 2.132.241.748 166.104.553 448.696.246 8.250.706

(Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (13.358.551) 2.035.619 (2.609.967) (4.496.600)

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 256.407.600 75.134.385 9.740.950 4.507.064 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (457.138.340) (12.808.945) (113.381.925) (2.154.752) Ertragsausgleich (566.800) 1.037.500 (548.500) 13.860


am Ende des Geschäftsjahres 1.917.585.657 231.503.112 341.896.804 6.120.278



>398< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

WORLD UCITS ETF

USD



Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 3.797.850 5.059.908 2.394.366 - Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (54.921.758) (58.891.199) (2.394.609) (197.570.145) Ertragsausgleich (858.300) 31.050 (8.400) (723.150)





HSBC ETFs PLC >399<

Anm.

HSBC S&P

BRIC 40 UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

CHINA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

SOUTH AFRICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

CANADA UCITS ETF

USD


Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 88.548 (15.250.221) (1.849.325) (11.272.292)

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 5.584.710 153.489.792 3.651.352 23.123.877 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (11.980.025) (172.433.265) - (7.061.212) Ertragsausgleich (55.500) (1.432.500) 34.675 56.700





>400< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI

MEXICO CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

INDONESIA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

MALAYSIA UCITS ETF

USD



Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 6.241.351 6.932.589 24.809.152 7.229.416 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (12.315.849) - (15.218.675) (8.405.862) Ertragsausgleich (38.500) 41.200 7.140 1.710





HSBC ETFs PLC >401<

Anm.

HSBC MSCI

TAIWAN UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

KOREA UCITS ETF

USD

HSBC FTSE


UCITS ETF USD

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD


Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (1.428.181) (954.586) (7.718.420) (1.535.929)

Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 12.346.972 3.024.562 97.571.897 9.722.816 Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (9.124.279) (2.692.226) (23.825.202) (3.989.604) Ertragsausgleich 7.800 (2.450) 152.950 102.750





>402< HSBC ETFs PLC

Anm.

HSBC MSCI


USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

HSBC

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD



Erlöse aus der Ausgabe von rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen 48.921.021 17.808.214 - - Rücknahme rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (116.800.347) - (97.086.688) (67.654.177) Ertragsausgleich (262.800) 195.800 (199.667) (273.000)




Kapitalflussrechnung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016

HSBC ETFs PLC >403<

INSGESAMT 2016 USD

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 388.267.046 18.879.478 (1.474.348) (1.003.025) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (141.144.940) (5.926.541) (3.700.027) (3.825.417) Quellensteuern 17.455.222 - 412.980 585.682 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 107.013.456 5.340.753 3.155.937 2.536.883 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 275.175.408 19.246.058 32.904.203 (39.159.703) Nettoabnahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (65.724) - - (18.330) Netto(zunahme)/-abnahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (5.016.463) (19.948) 5.346 24.473 Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - (Zunahme)/Abnahme sonstiger Vermögenswerte (1.418.683) (3.698) (42.984) 141 - Zunahme/(Abnahme) sonstiger Verbindlichkeiten 899.566 (37.890) (15.702) (20.435)

(519.117) (41.588) (58.686) (20.294) Erhaltene Dividendenerträge 141.070.242 6.018.267 3.718.253 3.744.964 Bezahlte Quellensteuern (17.455.222) - (412.980) (585.682)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit 764.779.908 43.496.479 34.550.678 (37.720.449)

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (107.013.456) (5.340.753) (3.155.937) (2.536.883) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 675.034.446 - 6.198.380 72.547.833 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (1.272.186.662) (37.319.880) (37.488.590) (32.336.309) Ertragsausgleich (4.453.343) (784.300) (158.500) 491.800

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus Finanzierungstätigkeit (708.619.015) (43.444.933) (34.604.647) 38.166.441

Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 56.160.893 51.546 (53.969) 445.992 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 14.950.185 247.366 90.508 593.352

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 71.111.078 298.912 36.539 1.039.344

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 71.157.699 298.912 36.539 1.039.344 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten (46.621) - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

Kapitalflussrechnung (Fortsetzung) Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 (Fortsetzung)

>404< HSBC ETFs PLC

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP

HSBC S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 1.012.059 183.296.609 (2.932.995) 18.115.240 Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (1.649.655) (44.795.662) (7.360.271) (5.910.468) Quellensteuern - 6.334.349 610.049 829.063 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 1.547.832 35.656.350 6.083.950 4.535.420 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 6.016.798 (344.641.083) 32.799.626 107.856.879 Nettozunahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet - 56.105 300 8.953 Nettozunahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (8.162) (176.844) (53.785) (12.440) Netto(zunahme)/-abnahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - (Zunahme)/Abnahme sonstiger Vermögenswerte (2.324) 40.986 (105.862) - - (Abnahme)/Zunahme sonstiger Verbindlichkeiten (1.994) 85.276 (30.090) (55.338)

(4.318) 126.262 (135.952) (55.338) Erhaltene Dividendenerträge 1.646.967 44.296.244 7.387.392 6.061.705 Bezahlte Quellensteuern - (6.334.349) (610.049) (829.063)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit 8.561.521 (126.182.019) 35.788.265 130.599.951

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (1.547.832) (35.656.350) (6.083.950) (4.535.420) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen - 353.182.720 - 9.296.950 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (6.890.520) (191.058.900) (28.997.339) (135.069.575) Ertragsausgleich (25.200) 1.216.200 (405.500) (565.500)

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus Finanzierungstätigkeit (8.463.552) 127.683.670 (35.486.789) (130.873.545)

Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 97.969 1.501.651 301.476 (273.594) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 75.451 3.744.091 (6.638) 1.307.379

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 173.420 5.245.742 294.838 1.033.785

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 173.420 5.245.742 294.838 1.033.785 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


HSBC ETFs PLC >405<

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 4.611.426 70.608 386.346 (544.948) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (322.314) (2.311.199) (747.054) (190.151) Quellensteuern 30.578 24.529 111.552 27.121 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 189.912 2.178.102 500.994 122.080 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Netto(zunahme)/-abnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (6.041.841) 54.156.014 (11.822.404) 732.677 Nettoabnahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet - (206) (31.977) (159) Nettoabnahme/(-zunahme) von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern - 14.712 (18.954) (1.164) Nettoabnahme/(-zunahme) der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Abnahme sonstiger Vermögenswerte - 435 662 - - Zunahme/(Abnahme) sonstiger Verbindlichkeiten 10.493 (37.749) 13.504 (782)

10.493 (37.314) 14.166 (782) Erhaltene Dividendenerträge 266.611 2.410.886 701.860 190.151 Bezahlte Quellensteuern (30.578) (24.529) (111.552) (27.121)

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus laufender Geschäftstätigkeit (1.285.713) 56.481.603 (11.017.023) 307.704

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (189.912) (2.178.102) (500.994) (122.080) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 11.313.086 10.574.955 11.553.032 968.478 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (9.877.185) (63.897.974) - (1.132.895) Ertragsausgleich 13.020 (708.900) 56.700 (15.300)

Net cash provided by/(used in) financing activities 1.259.009 (56.210.021) 11.108.738 (301.797)

Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (26.704) 271.582 91.715 5.907 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres (19.917) (23.763) 102.860 5.792

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres (46.621) 247.819 194.575 11.699

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben - 247.819 194.575 11.699 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten (46.621) - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


>406< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI

WORLD UCITS ETF

USD

HSBC S&P

BRIC 40 UCITS ETF*

USD

HSBC MSCI

CHINA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

SOUTH AFRICA

UCITS ETF USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 6.988.784 (64.776) (4.856.404) 813.195 Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (4.898.461) (3.914) (3.628.726) (170.643) Quellensteuern 587.491 271 284.713 16.260 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 4.083.241 25.956 2.953.300 106.313 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 125.789.419 4.036.699 33.911.563 2.533.287 Nettoabnahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (2.095) - (113.734) - Netto(zunahme)/-abnahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (347.700) 21 75.310 (1.557) Netto(zunahme)/-abnahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - (Zunahme)/Abnahme sonstiger Vermögenswerte (12.042) 599 22.067 (22) - (Abnahme)/Zunahme sonstiger Verbindlichkeiten (88.682) (4.018) (17.504) (1.418)

(100.724) (3.419) 4.563 (1.440) Erhaltene Dividendenerträge 5.068.616 12.474 3.626.164 170.643 Bezahlte Quellensteuern (587.491) (271) (284.713) (16.260)

Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 136.581.080 4.003.041 31.972.036 3.449.798

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (4.083.241) (25.956) (2.953.300) (106.313) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 22.874.763 2.090.272 21.967.923 3.405.831 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (156.858.275) (6.066.503) (50.496.463) (6.697.528) Ertragsausgleich (301.500) - (313.500) (56.575)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit (138.368.253) (4.002.187) (31.795.340) (3.454.585)

Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (1.787.173) 854 176.696 (4.787) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 2.146.672 (854) 1.403.636 7.635

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 359.499 - 1.580.332 2.848

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 359.499 - 1.580.332 2.848 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - - - Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen.


HSBC ETFs PLC >407<

HSBC MSCI

CANADA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

MEXICO CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

INDONESIA UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 7.487.314 (937.665) 5.520.288 2.945.295 Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (1.080.453) (199.348) (472.468) (560.577) Quellensteuern 269.091 4.459 41.426 112.115 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 784.500 153.450 282.600 320.494 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 3.442.517 1.243.565 (1.210.047) (706.363) Nettozunahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 52 571 601 - Netto(zunahme)/-abnahme von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (9.174) (852) (3.951) 1.954 Netto(zunahme)/-abnahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Zunahme sonstiger Vermögenswerte - - - (2.235.756) - (Abnahme)/Zunahme sonstiger Verbindlichkeiten (15.007) (693) 4.174 1.582

(15.007) (693) 4.174 (2.234.174) Erhaltene Dividendenerträge 1.133.820 199.315 438.910 558.078 Bezahlte Quellensteuern (269.091) (4.459) (41.426) (112.115)

Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 11.743.569 458.343 4.560.107 324.707

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (784.500) (153.450) (282.600) (320.494) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 5.892.139 10.750.553 9.029.054 9.884.871 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (16.858.948) (11.025.010) (13.254.381) (9.817.160) Ertragsausgleich (25.650) (1.000) (46.700) 11.580

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit (11.776.959) (428.907) (4.554.627) (241.203)

Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (33.390) 29.436 5.480 83.504 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 127.843 8.413 4.416 14.171

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 94.453 37.849 9.896 97.675

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 94.453 37.849 9.896 97.675 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


>408< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI

MALAYSIA UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TAIWAN UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

KOREA UCITS ETF

USD

HSBC FTSE


UCITS ETF USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit (Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (378.154) 1.069.289 588.015 10.096.211 Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (172.665) (352.615) (115.054) (6.577.055) Quellensteuern - 69.659 25.215 856.662 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 111.323 242.700 12.663 5.247.885 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 330.175 (1.113.899) 2.092.290 29.677.269 Nettoveränderung von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: - - - - Netto(zunahme)/-abnahme von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (2.548) 604 - - Nettoabnahme/(-zunahme) der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Abnahme/(Zunahme) sonstiger Vermögenswerte 1.029.049 - (5.414) (4.447) - Zunahme/(Abnahme) sonstiger Verbindlichkeiten 3.665 307 41.438 (74.417)

1.032.714 307 36.024 (78.864) Erhaltene Dividendenerträge 175.790 352.615 137.062 6.657.322 Bezahlte Quellensteuern - (69.659) (25.215) (856.662)

Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 1.096.635 199.001 2.751.000 45.022.768

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (111.323) (242.700) (12.663) (5.247.885) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 4.076.960 2.596.176 - 73.736.326 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (4.054.774) (2.516.201) (2.696.769) (113.050.695) Ertragsausgleich (16.710) - - (358.750)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit (105.847) (162.725) (2.709.432) (44.921.004)

Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 990.788 36.276 41.568 101.764 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres (6.618) (3.365) (40.591) 113.057

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 984.170 32.911 977 214.821

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 984.170 32.911 977 214.821 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


HSBC ETFs PLC >409<

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI


USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 20.583.050 22.455.745 9.174.058 68.188.076 Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (2.340.267) (6.897.206) (4.343.081) (22.619.801) Quellensteuern 233.053 837.636 478.338 3.424.307 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 1.858.318 4.896.120 - 16.466.268 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Netto(zunahme)/-abnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (34.723.351) (12.040.924) (36.666.857) 149.081.268 Netto(abnahme)/-zunahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (7.045) 88.066 (216.830) 148.268 Nettozunahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (13.208) (1.856.876) (111.161) (2.274.660) Nettoabnahme/(-zunahme) der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - (Zunahme)/Abnahme sonstiger Vermögenswerte - (3.098) 8.476 (87.505) - Zunahme/(Abnahme) sonstiger Verbindlichkeiten 100.924 (117.130) 42.615 795.018

100.924 (120.228) 51.091 707.513 Erhaltene Dividendenerträge 2.187.730 6.761.870 4.228.466 22.776.486 Bezahlte Quellensteuern (233.053) (837.636) (478.338) (3.424.307)

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus laufender Geschäftstätigkeit (12.353.849) 13.286.567 (27.884.314)

232.473.418

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (1.858.318) (4.896.120) - (16.466.268) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 22.784.295 33.679.184 28.467.564 - Rücknahme rückkaufbarer Anteile (8.742.256) (20.947.760) - (185.298.758) Ertragsausgleich 370.650 31.200 175.700 (2.011.500)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus Finanzierungstätigkeit 12.554.371 7.866.504 28.643.264 (203.776.526)

Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 200.522 21.153.071 758.950

28.696.892

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 9.322 796.312 1.068.294 1.930.514

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 209.844 21.949.383 1.827.244

30.627.406

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 209.844 21.949.383 1.827.244 30.627.406 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


>410< HSBC ETFs PLC

HSBC WORLDWIDE

EQUITY UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit 11.758.214 Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (6.206.672) Quellensteuern 1.142.462 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 4.279.582 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 89.555.397 Nettozunahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 21.720 Nettozunahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (237.084) Nettoabnahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - (Zunahme) sonstiger Vermögenswerte (13.319) - Zunahme sonstiger Verbindlichkeiten 348.327

335.008 Erhaltene Dividendenerträge 6.338.914 Bezahlte Quellensteuern (1.142.462)

Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 105.845.079

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (4.279.582) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen - Rücknahme rückkaufbarer Anteile (97.551.154) Ertragsausgleich (686.700)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit (102.517.436)

Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 3.327.643 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 1.094.627

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 4.422.270

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 4.422.270 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

Kapitalflussrechnung (Fortsetzung) Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

HSBC ETFs PLC >411<

TOTAL 2015 USD

HSBC FTSE

100 UCITS ETF

GBP

HSBC EURO

STOXX 50 UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI

JAPAN UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit (Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (246.664.977) (7.106.702) 2.428.013 14.364.759 Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (157.587.822) (7.633.225) (2.992.496) (3.890.930) Quellensteuern 16.984.934 - 304.984 596.117 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 123.061.337 7.197.770 2.844.695 2.465.972 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 1.064.298.717 86.907.161 (37.025.766) 4.535.462 Nettozunahme/(-abnahme) von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 1.342.605 - (2.000) 7.243 Nettozunahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (3.594.499) (12.641) (13.873) (26.027) Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - (Zunahme)/Abnahme sonstiger Vermögenswerte (623.455) 5.035 (2.124) 435 - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (16.624.062) (504.803) (197.155) (446.934)

(17.247.517) (499.768) (199.279) (446.499) Erhaltene Dividendenerträge 158.747.606 7.839.393 2.909.862 3.878.615 Bezahlte Quellensteuern (16.984.934) - (304.984) (596.117)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit 922.355.450 86.691.988 (32.050.844) 20.888.595

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (123.061.337) (7.197.770) (2.844.695) (2.465.972) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 821.408.749 - 38.042.720 38.925.646 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (1.644.135.354) (79.720.813) (3.769.520) (57.612.389) Ertragsausgleich (4.086.534) (895.850) 417.200 43.400

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus Finanzierungstätigkeit (949.874.476) (87.814.433)

31.845.705 (21.109.315)

Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (27.519.026) (1.122.445) (205.139) (220.720) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 42.469.211 1.369.811 295.647 814.072

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 14.950.185 247.366 90.508 593.352

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 15.052.504 247.366 90.508 593.352 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten (102.319) - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


>412< HSBC ETFs PLC

HSBC FTSE

250 UCITS ETF

GBP

HSBC S&P 500

UCITS ETF USD

HSBC MSCI

EUROPE UCITS ETF

EUR

HSBC MSCI USA

UCITS ETF USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Zunahme/(Abnahme) des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit

3.720.909 (13.358.551) 2.035.619 (2.609.967)

Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (1.499.343) (41.298.539) (6.789.713) (8.434.119) Quellensteuern - 5.815.944 532.044 1.179.440 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 1.385.404 33.609.235 6.076.050 6.022.120 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 4.695.528 207.525.397 (65.246.498) 106.484.764 Nettozunahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (1.791) (43.592) (116.244) (21.727) Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Zunahme sonstiger Vermögenswerte (394) (40.986) (5.290) - - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (92.960) (795.345) (207.983) (5.583.877)

(93.354) (836.331) (213.273) (5.583.877)

Erhaltene Dividendenerträge 1.519.527

41.685.769 6.697.973 8.605.470 Bezahlte Quellensteuern - (5.815.944) (532.044) (1.179.440)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit 9.726.880 227.283.388 (57.556.086) 104.462.664

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (1.385.404) (33.609.235) (6.076.050) (6.022.120) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen - 256.407.600 75.134.385 14.744.900 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (8.281.320) (457.138.340) (12.808.945) (113.381.925) Ertragsausgleich (29.780) (566.800) 1.037.500 (548.500)

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus Finanzierungstätigkeit (9.696.504) (234.906.775) 57.286.890 (105.207.645)

Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 30.376 (7.623.387) (269.196) (744.981) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 45.075 11.367.478 262.558 2.052.360

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 75.451 3.744.091 (6.638) 1.307.379

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 75.451 3.744.091 - 1.307.379 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - (6.638) - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


HSBC ETFs PLC >413<

HSBC MSCI

BRAZIL UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

PACIFIC ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC MSCI EM

FAR EAST UCITS ETF

USD

HSBC MSCI

TURKEY UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (4.496.600) (11.839.310) (2.904.220) (3.381.430) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (302.088) (5.053.547) (725.704) (274.590) Quellensteuern 23.838 71.557 105.246 39.327 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 259.003 4.760.553 546.864 191.520 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 2.128.305 63.569.297 55.708.595 3.390.168 Netto(abnahme)/-zunahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet - (213) 36.328 159 Nettoabnahme/(-zunahme) von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern - 37.390 (110.796) 532 Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Zunahme sonstiger Vermögenswerte - (435) (662) - - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (44.255) (377.857) (325.313) (36.130)

(44.255) (378.292) (325.975) (36.130) Erhaltene Dividendenerträge 281.441 5.106.630 888.321 274.590 Bezahlte Quellensteuern (23.838) (71.557) (105.246) (39.327)

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus laufender Geschäftstätigkeit (2.174.194) 56.202.508 53.113.413 164.819

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (259.003) (4.760.553) (546.864) (191.520) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 4.507.064 3.797.850 5.059.908 2.394.366 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (2.154.752) (54.921.758) (58.891.199) (2.394.609) Ertragsausgleich 13.860 (858.300) 31.050 (8.400)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus Finanzierungstätigkeit 2.107.169 (56.742.761) (54.347.105) (200.163)

Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (67.025) (540.253) (1.233.692) (35.344) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 47.108 516.490 1.336.552 41.136

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres (19.917) (23.763) 102.860 5.792

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben - - 102.860 5.792 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten (19.917) (23.763) - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses. HSBC HSBC HSBC HSBC


>414< HSBC ETFs PLC

MSCI WORLD

UCITS ETF USD

S&P BRIC 40

UCITS ETF USD

MSCI CHINA

UCITS ETF USD

MSCI SOUTH

AFRICA UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit (Abnahme)/Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (4.014.600) 88.548 (15.250.221) (1.849.325) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (8.454.405) (170.623) (7.151.730) (140.147) Quellensteuern 990.722 15.481 559.246 13.891 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 6.178.226 179.868 4.639.625 123.115 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 201.540.236 6.367.264 34.692.142 (3.206.986) Nettoabnahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 1.472 - 240.062 - Netto(zunahme)/-abnahme von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (126.268) - (516.861) 252 Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Abnahme sonstiger Vermögenswerte 1.738 - 441.117 5 - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (903.474) (45.998) (796.976) (16.937)

(901.736) (45.998) (355.859) (16.932) Erhaltene Dividendenerträge 8.684.581 189.924 7.171.347 140.562 Bezahlte Quellensteuern (990.722) (15.481) (559.246) (13.891)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit 202.907.506 6.608.983 23.468.505 (4.949.461)

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (6.178.226) (179.868) (4.639.625) (123.115) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen - 5.584.710 153.489.792 5.022.512 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (197.570.145) (11.980.025) (172.433.265) - Ertragsausgleich (723.150) (55.500) (1.432.500) 34.675

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus Finanzierungstätigkeit (204.471.521) (6.630.683) (25.015.598) 4.934.072

Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (1.564.015) (21.700) (1.547.093) (15.389) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 3.710.687 20.846 2.950.729 23.024

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 2.146.672 (854) 1.403.636 7.635

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 2.146.672 - 1.403.636 7.635 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - (854) - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

HSBC MSCI

HSBC MSCI

HSBC MSCI

HSBC MSCI


HSBC ETFs PLC >415<

CANADA UCITS ETF

USD

MEXICO CAPPED

UCITS ETF USD

EM LATIN AMERICA

UCITS ETF USD

INDONESIA UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (11.272.292) (2.475.419) (5.062.911) (7.588.029) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (1.106.094) (302.956) (341.806) (659.652) Quellensteuern 276.412 2.903 24.700 131.931 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 621.570 132.270 266.940 412.044 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Netto(zunahme)/-abnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (4.906.505) 8.491.844 (1.905.460) (2.093.724) Nettozunahme/(-abnahme) von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet - - 354 (1.060) Netto(zunahme)/-abnahme von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (3.804) 2.026 1.128 3.559 Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (43.843) (75.293) (49.085) (53.556)

(43.843) (75.293) (49.085) (53.556) Erhaltene Dividendenerträge 1.058.792 302.956 309.949 658.353 Bezahlte Quellensteuern (276.412) (2.903) (24.700) (131.931)

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus laufender Geschäftstätigkeit (15.652.176) 6.075.428 (6.780.891) (9.322.065)

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (621.570) (132.270) (266.940) (412.044) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 23.123.877 6.241.351 6.932.589 24.809.152 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (7.061.212) (12.315.850) - (15.218.675) Ertragsausgleich 56.700 (38.500) 41.200 7.140

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus Finanzierungstätigkeit 15.497.795 (6.245.269) 6.706.849 9.185.573

Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (154.381) (169.841) (74.042) (136.492) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 282.224 178.253 78.458 150.663

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 127.843 8.412 4.416 14.171

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 127.843 8.412 4.416 14.171 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

HSBC MSCI

MALAYSIA

HSBC MSCI

TAIWAN

HSBC MSCI

KOREA

HSBC FTSE

EPRA/NAREIT


>416< HSBC ETFs PLC

UCITS ETF USD

UCITS ETF USD

UCITS ETF USD

DEVELOPED UCITS ETF

USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (1.500.036) (1.428.181) (954.586) (7.718.420) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (140.125) (330.306) (132.750) (4.844.954) Quellensteuern - 65.464 29.453 633.055 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 143.976 159.310 43.449 3.463.230 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme/(-zunahme) von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 1.324.149 (1.794.497) 637.714 (65.750.731) Nettoabnahme/(-zunahme) von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern 3.170 (6.725) - - Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Zunahme sonstiger Vermögenswerte (1.029.049) - - (1.724) - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (2.700.138) (17.191) (66.548) (113.315)

(3.729.187) (17.191) (66.548) (115.039) Erhaltene Dividendenerträge 143.727 330.306 122.364 4.557.283 Bezahlte Quellensteuern - (65.464) (29.453) (633.055)

Nettomittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit (3.754.326) (3.087.284) (350.357) (70.408.631)

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (143.976) (159.310) (43.449) (3.463.230) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 8.571.217 12.346.972 3.024.562 97.571.897 Rücknahme rückkaufbarer Anteile (7.375.927) (9.124.279) (2.692.226) (23.825.202) Ertragsausgleich 1.710 7.800 (2.450) 152.950

Nettomittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit 1.053.024 3.071.183 286.437 70.436.415

Netto(abnahme)/-zunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (2.701.302) (16.101) (63.920) 27.784 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 2.694.684 12.736 23.329 85.273

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres (6.618) (3.365) (40.591) 113.057

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben - - - 113.057 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten (6.618) (3.365) (40.591) - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


HSBC ETFs PLC >417<

HSBC MSCI

RUSSIA CAPPED

UCITS ETF USD

HSBC MSCI


USD

HSBC MSCI AC

FAR EAST ex JAPAN

UCITS ETF USD

HSBC ESI

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (1.535.929) (47.387.554) (14.287.914) (88.494.899) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (2.273.202) (7.911.449) (3.793.304) (27.524.626) Quellensteuern 226.095 881.822 405.686 3.052.790 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 2.297.855 5.547.990 - 22.153.101 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Netto(zunahme)/-abnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (4.363.077) 112.324.431 (3.665.753) 185.639.918 Nettozunahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 5.770 358.497 281.763 352.859 Nettoabnahme/(-zunahme) von Forderungen/ Verbindlichkeiten gegenüber Maklern 22.738 (672.076) (570.454) (1.314.291) Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Abnahme/(Zunahme) sonstiger Vermögenswerte - 4.413 (8.476) 116 - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (141.649) (809.613) (346.640) (876.034)

(141.649) (805.200) (355.116) (875.918) Erhaltene Dividendenerträge 2.174.811 8.065.625 3.729.035 27.739.328 Bezahlte Quellensteuern (226.095) (881.822) (405.686) (3.052.790)

Nettomittel(abfluss)/-zufluss aus laufender Geschäftstätigkeit (3.812.683) 69.520.264 (18.661.743) 117.675.472

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (2.297.855) (5.547.990) - (22.153.101) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen 9.722.816 48.921.021 17.808.214 - Rücknahme rückkaufbarer Anteile (3.989.604) (116.800.347) - (97.086.688) Ertragsausgleich 102.750 (262.800) 195.800 (199.667)

Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus Finanzierungstätigkeit 3.538.107 (73.690.116) 18.004.014 (119.439.456)

Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (274.576) (4.169.852) (657.729) (1.763.984) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 283.898 4.966.164 1.726.023 3.694.498

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 9.322 796.312 1.068.294 1.930.514

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 9.322 796.312 1.068.294 1.930.514 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - - - - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.


>418< HSBC ETFs PLC

HSBC

WORLDWIDE EQUITY

UCITS ETF USD

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit Abnahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit (11.471.099) Berichtigung aufgrund von: Dividendenerträgen (7.604.383) Quellensteuern 919.906 Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile 5.906.478 Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten: Nettoabnahme von finanziellen Vermögenswerten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 78.364.243 Nettozunahme von finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 61.791 Nettozunahme von Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern (106.314) Nettozunahme der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Zunahme sonstiger Vermögenswerte (2.079) - Abnahme sonstiger Verbindlichkeiten (520.544)

(522.623) Erhaltene Dividendenerträge 7.769.280 Bezahlte Quellensteuern (919.906)

Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 72.397.373

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit Gezahlte Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer Anteile (5.906.478) Erlöse aus rückkaufbaren Anteilen - Rücknahme rückkaufbarer Anteile (67.654.177) Ertragsausgleich (273.000)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit (73.833.655)

Nettoabnahme von Zahlungsmitteln und

Zahlungsmitteläquivalenten (1.436.282) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres 2.530.909

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 1.094.627

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres bestehen aus: Bankguthaben 1.094.627 Kurzfristigen Bankverbindlichkeiten - Die Anmerkungen im Anhang sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.

Anmerkungen zum Abschluss Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016

HSBC ETFs PLC >419<

1. Berichtendes Unternehmen

HSBC ETFs PLC („die Gesellschaft“) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die am 27. Februar 2009 unter der Registrierungsnummer 467896 in Irland gegründet und von der Zentralbank am 15. Juni 2009 gemäß den OGAW-Vorschriften als OGAW zugelassen wurde. Das Anlageziel der Gesellschaft ist die gemeinsame Anlage von auf dem Kapitalmarkt aufgebrachten Geldern in Wertpapieren und/oder anderen liquiden Finanzanlagen nach dem Grundsatz der Risikostreuung gemäß den OGAW-Vorschriften. Die Gesellschaft ist als Umbrellafonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds organisiert, in denen der Verwaltungsrat jeweils mit der vorherigen Genehmigung der Zentralbank verschiedene Serien von Anteilen auflegen kann, die gesonderte Vermögensportfolios bilden. Die Vermögenswerte der einzelnen Fonds werden gemäß dem jeweiligen Anlageziel und der jeweiligen Anlagepolitik dieser Fonds gemäß Angabe im Prospekt der Gesellschaft und dem jeweiligen Nachtrag angelegt. Zum 31. Dezember 2016 setzte sich die Gesellschaft aus 27 Fonds zusammen (2015: 28).

2. Grundlage der Erstellung

(a) Entsprechenserklärung

Dieser Abschluss wurde gemäß internationalen Rechnungslegungsstandards („IFRS“), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, dem Companies Act von 2014, den European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2011 (den „OGAW-Vorschriften“) und den Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48 (1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2015 (die „OGAW-Vorschriften der Zentralbank“) erstellt.

(b) Bewertungsgrundlage Sofern nichts anderes angegeben ist, wurden für den Abschluss nachstehende Bilanzierungsgrundsätze angewandt. Der Abschluss wurde nach dem Anschaffungskostenprinzip, berichtigt um die Neubewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert eingestufter finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, aufgestellt. Die Geschäftsführung der Gesellschaft hat eine Beurteilung der Fähigkeit der Gesellschaft zur Unternehmensfortführung vorgenommen und sich davon überzeugt, dass die Gesellschaft über die Ressourcen verfügt, ihre Geschäftstätigkeit während der vorhersehbaren Zukunft fortzusetzen. Die Geschäftsführung ist sich weiterhin keiner wesentlichen Ungewissheiten bewusst, die einen signifikanten Zweifel auf die Fähigkeit der Gesellschaft zur Unternehmensfortführung werfen. Der Abschluss wird daher weiterhin auf Grundlage der Unternehmensfortführung erstellt.

(c) Vergleichswerte Im Berichtsjahr stellte die Gesellschaft die Klassifizierung von Forderungen aus verkauften Wertpapieren in der Bilanz von einem gesonderten Posten in der Bilanz auf „Sonstige Forderungen“ und Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren, Verbindlichkeiten gegenüber Anteilinhabern und Zahlbare Managementgebühren von einem gesonderten Posten in der Bilanz auf „Sonstige Verbindlichkeiten“ um. Da es sich bei den Beträgen um Umklassifizierungen in der Bilanz handelt, wirkt sich diese Umklassifizierung nicht auf das Nettovermögen und die Cashflows der Gesellschaft zum 31. Dezember 2016 aus. Der Einheitlichkeit halber wurden Vergleichsbeträge in der Bilanz umklassifiziert, was zur Umklassifizierung von 1.102.923 USD in sonstige Forderungen und von 2.467.654 USD in sonstige Verbindlichkeiten führte.

Anmerkungen zum Abschluss (Fortsetzung) Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 (Fortsetzung)

>420< HSBC ETFs PLC


(c) Vergleichswerte (Fortsetzung) Im Geschäftsjahr klassifizierte die Gesellschaft Zinserträge in der Gesamtergebnisrechnung von „Anlageerträgen“ in „Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen“ um. Da es sich bei dem Betrag lediglich um eine Umklassifizierung in der Gesamtergebnisrechnung handelt, wirkt er sich nicht auf die Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens im Geschäftsjahr aus. Der Einheitlichkeit halber wurden Vergleichsbeträge in der Gesamtergebnisrechnung entsprechend klassifiziert, was zur Umklassifizierung von 720.124 USD aus den Anlageerträgen führte. Im Geschäftsjahr klassifizierte die Gesellschaft ferner Transaktionskosten in der Gesamtergebnisrechnung von „Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen“ in „Sonstige Aufwendungen“ um. Da es sich bei dem Betrag lediglich um eine Umklassifizierung in der Gesamtergebnisrechnung handelt, wirkt er sich nicht auf die Veränderung des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens im Geschäftsjahr aus. Der Einheitlichkeit halber wurden Vergleichsbeträge in der Gesamtergebnisrechnung entsprechend klassifiziert, was zur Umklassifizierung von 2.482.020 USD aus Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen führte.

(d) Umrechnung von Fremdwährungen (i) Funktionale und Darstellungswährung der Gesellschaft Der Jahresabschluss der Gesellschaft für das aktuelle Geschäftsjahr wird in US-Dollar vorgelegt, der funktionalen Währung der Gesellschaft.

(ii) Funktionale Währung und Darstellungswährung der Teilfonds

Die Posten im Abschluss der Gesellschaft werden unter Heranziehung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem die jeweiligen Teilfonds tätig sind, bewertet („die funktionale Währung“). Die funktionale Währung ist die Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem die Teilfonds tätig sind. Falls die Indikatoren des primären wirtschaftlichen Umfelds gemischt sind, dann zieht die Geschäftsführung bei der Ermittlung der funktionalen Währung, die die wirtschaftlichen Effekte der zugrunde liegenden Transaktionen, Ereignisse und Bedingungen am zuverlässigsten repräsentiert, ihr Urteilsvermögen heran. Die Mehrheit der Anlagen und Transaktionen jedes Teilfonds sind in Euro, US-Dollar oder Pfund Sterling denominiert. Zeichnungen und Rücknahmen von Anlegern werden auf Grundlage des Nettoinventarwerts ermittelt und in Euro, US-Dollar oder Pfund Sterling erhalten und ausgezahlt. Die funktionale Währung der Teilfonds, die entweder der Euro, US-Dollar oder das Pfund Sterling ist, wird in der Bilanz jedes Teilfonds ausgewiesen. Die Gesellschaft hat diese funktionalen Währungen auch als die Darstellungswährung jedes Teilfonds übernommen.


HSBC ETFs PLC >421<


(d) Umrechnung von Fremdwährungen (iii) Umrechnung und Salden Monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die auf andere Währungen als die funktionale Währung eines bestimmten Teilfonds lauten, werden zu Stichtagskursen am Ende des Geschäftsjahres in die funktionale Währung umgerechnet. Transaktionen im Geschäftsjahr werden zu den am Datum der Transaktion geltenden Wechselkursen umgerechnet. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst Gewinne und Verluste aus Devisen werden in der Gesamtergebnisrechnung im Nettogewinn oder -verlust aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, ausgewiesen. (iv) Umrechnung in die Darstellungswährung Zum Zweck der Darstellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft

Die Bilanz der Teilfonds mit anderen funktionalen Währungen und Darstellungswährungen als dem US-Dollar wurde mit dem Wechselkurs vom 31. Dezember 2016 in US-Dollar umgerechnet;

Die Gesamtergebnisrechnung, Erlöse aus ausgegebenen rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteilen, Rücknahmen rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile, Ertragsausgleiche und Kapitalflussrechnungen der Teilfonds mit anderen funktionalen Währungen als dem US-Dollar wurden zum durchschnittlichen US-Dollar-Kurs umgerechnet, sofern diese Kurse eine angemessene Annäherung an die tatsächlichen Kurse darstellten; und

die Umrechnungsmethode resultierte in einem Fremdwährungsumrechnungsbetrag von 52.594.132 USD (2015: 52.591.394 USD), der in der Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens enthalten ist und sich auf die Anwendung der o.a. Durchschnittskurse und die Wechselkursbewegungen zwischen dem 31. Dezember 2016 und dem 31. Dezember 2015 zurückführen lassen. Dies wirkt sich nicht auf den Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Teilfonds aus.

(e) Verwendung von Beurteilungen und Schätzungen Die Aufstellung von Abschlüssen nach IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, erfordert Beurteilungen, Schätzungen und Annahmen der Geschäftsführung, die sich auf die Anwendung von Richtlinien und die ausgewiesenen Beträge von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, Erträgen und Aufwendungen auswirken. Die Schätzungen und damit verbundenen Annahmen basieren auf früheren Erfahrungen und verschiedenen anderen Faktoren, die unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet werden. Die Ergebnisse bilden die Grundlage für die Beurteilung der Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die ansonsten nicht ohne Weiteres ersichtlich sind.

Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Schätzungen und zugrunde liegende Annahmen werden laufend überprüft. Berichtigungen von Schätzungen für die Bilanzierung werden in dem Geschäftsjahr erfasst, in dem die Schätzungen berichtigt werden, sowie in künftigen Jahren, auf die sie sich auswirken. Angaben zu Unsicherheiten bezüglich der Annahmen und Schätzungen, die sich auf den Abschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 auswirken, sind Anmerkung 6(e) zu entnehmen und beziehen sich auf die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten mit wesentlichen nicht beobachtbaren Parametern.


>422< HSBC ETFs PLC

3. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

(a) Neue Standards, Änderungen und Auslegungen, die für zukünftige Rechnungsperioden gelten

und nicht vorzeitig eingeführt wurden Der Verwaltungsrat hat alle anstehenden Standards erörtert. Der einzige neue Standard mit potenzieller Relevanz für die Gesellschaft und ihre Teilfonds ist IFRS 9 und wird nachstehend erläutert.

Neue oder geänderte Standards

Zusammenfassung der Anforderungen Mögliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss

IFRS 9 Finanzinstrumente

IFRS 9, veröffentlicht im Juli 2014, ersetzt die bestehenden Anweisungen in IAS 39 „Financial Instruments: Recognition and Measurement“. IFRS 9 enthält revidierte Anweisungen zur Klassifizierung und Messung von Finanzinstrumenten, ein neues Modell des erwarteten Kreditverlusts zur Berechnung der Beeinträchtigung finanzieller Vermögenswerte und neue allgemeine Anforderungen für die Erfassung von Absicherungen. Er enthält nach wie vor die Anweisungen für die Buchung von Verbindlichkeiten und den Ansatz und die Ausbuchung von Finanzinstrumenten aus IAS 39.

IFRS tritt für jährliche Berichtszeiträume, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, in Kraft und eine frühzeitige Übernahme ist zulässig. Die Gesellschaft geht nicht davon aus, dass sie den Standard vorzeitig einführt.

Auf Basis der anfänglichen Beurteilung wird nicht erwartet, dass dieser Standard wesentliche Auswirkungen auf den Teilfonds haben wird. Grund dafür ist, dass die Finanzinstrumente, die derzeit erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert („FVTPL“) bewertet werden, unter IFRS 9 auch weiterhin zum FVTPL bewertet werden und jene, die derzeit nach den amortisierten Kosten bewertet werden, unter IFRS 9 ebenfalls nach den amortisierten Kosten bewertet werden.

(b) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert bewertet (i) Klassifizierung Die Gesellschaft hat ihre finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten in die folgenden Kategorien eingestuft:

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet:

Zu Handelszwecken gehalten – Aktienanlagen und derivative Kontrakte. Finanzielle Vermögenswerte zu amortisierten Kosten:

Kredite und Forderungen – Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen gegenüber Maklern, Forderungen gegenüber Anteilinhabern, Forderungen aus verkauften Wertpapieren und sonstige Forderungen.

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet:

Zu Handelszwecken gehalten – derivative Kontrakte.


HSBC ETFs PLC >423<

3. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze (Fortsetzung)

(b) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (Fortsetzung)

(i) Klassifizierung (Fortsetzung) Finanzielle Verbindlichkeiten, nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet:

Kredite und Verbindlichkeiten – kurzfristige Bankverbindlichkeiten, Forderungen gegenüber Maklern, Forderungen gegenüber Anteilinhabern, zahlbare Managementgebühr, Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren und sonstige Verbindlichkeiten.

Ein Finanzinstrument ist als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn:

es hauptsächlich zum Zweck des Verkaufs oder Rückkaufs in naher Zukunft erworben oder aufgenommen wird;

es bei anfänglicher Erfassung Teil eines Portfolios ist, das gemeinsam verwaltet wird und für das es Nachweise eines jüngeren Musters kurzfristiger Gewinnmitnahmen gibt; oder

es sich um ein Derivat handelt, das kein benanntes und effektives Absicherungsinstrument ist.

(ii) Verbuchung Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten („FVTPL“) werden am Handelstag erstmals erfasst, also dem Tag, an dem die Gesellschaft in die vertraglichen Bestimmungen des Instruments eintritt. Sonstige finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden an dem Tag erfasst, an dem sie entstehen. (iii) Bewertung Als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet kategorisierte Finanzinstrumente werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum Zeitwert bewertet, wobei die Transaktionskosten für diese Instrumente unmittelbar in der Gesamtergebnisrechnung erfasst werden. Gewinne und Verluste, die durch Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten entstehen, werden in dem Geschäftsjahr in der Gesamtergebnisrechnung erfasst, in dem sie entstehen. (iv) Grundsätze für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten basiert, sofern sie auf einem aktiven Markt notiert werden, auf deren Kursnotierungen am Markt zum Bilanzstichtag ohne Abzug für geschätzte zukünftige Verkaufskosten. Wenn die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs eng ist, zieht die Gesellschaft die letztgehandelten Marktkurse für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten heran. Falls kein aktiv notierter Marktpreis an einer anerkannten Börse oder von einem Makler/Händler im Fall von außerbörslich gehandelten Finanzinstrumenten erhältlich ist, wird der beizulegende Zeitwert des Instruments mittels Bewertungstechniken, einschließlich der Zugrundelegung von kürzlich zu marktüblichen Konditionen getätigten Transaktionen, die Bezugnahme auf den aktuell beizulegenden Zeitwert eines anderen Instruments, das im Wesentlichen gleich ist, Discounted-Cashflow-Analysen (DCF-Analysen), Optionspreismodelle oder andere Bewertungstechniken geschätzt, die eine zuverlässige Schätzung von in tatsächlichen Markttransaktionen erzielbaren Preisen liefern.


>424< HSBC ETFs PLC


(b) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (Fortsetzung)

Bei einer Anwendung von DCF-Analysen basieren die geschätzten zukünftigen Zahlungsströme (Cashflows) auf den besten Schätzungen der Geschäftsführung, und der verwendete Abzinsungssatz ist ein Marktsatz, der zum Bilanzstichtag für ein Instrument mit ähnlichen Bedingungen gilt. Wenn andere Preisbildungsmodelle eingesetzt wurden, basieren die Werte auf Marktdaten zum Bilanzstichtag. Zeitwerte für nicht notierte Aktieninstrumente werden soweit möglich mittels entsprechender Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGVs) für ähnliche notierte Unternehmen geschätzt, wobei die besonderen Verhältnisse des Emittenten berücksichtigt werden. (v) Ausbuchung Die Gesellschaft bucht einen finanziellen Vermögenswert aus, wenn die vertraglichen Rechte an den Kapitalflüssen aus dem Vermögenswert auslaufen oder sie Rechte auf den Erhalt vertraglicher Kapitalflüsse an einer Transaktion, bei der im Wesentlichen alle Risiken und Erträge des Besitzes des finanziellen Vermögenswerts übertragen werden oder bei der die Gesellschaft im Wesentlichen alle Risiken und Erträge des Besitzes weder überträgt, noch behält und auch nicht die Kontrolle über den finanziellen Vermögenswert behält. Bei der Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswerts wird die Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts (oder dem Buchwert, der dem Teil des Vermögenswerts zugewiesen wird, der ausgebucht wird) und der erhaltenen Gegenleistung (einschließlich neuer Vermögenswerte abzüglich neu eingegangener Verbindlichkeiten) in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Ansprüche aus auf diese Weise übertragenen finanziellen Vermögenswerten, die entstehen oder von der Gesellschaft behalten werden, werden als separate Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die Gesellschaft bucht eine finanzielle Verbindlichkeit aus, wenn ihre vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, außer Kraft gesetzt oder erloschen sind. (vi) Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nur dann saldiert und als Nettobetrag in der Bilanz und der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen, wenn ein Rechtsanspruch besteht, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen, und beabsichtigt wird, entweder den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung der betreffenden Vermögenswerte die dazugehörigen Verbindlichkeiten abzulösen.

(c) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente bestehen aus Barmitteln und anderen kurzfristigen Einlagen mit ursprünglichen Fälligkeiten von höchstens drei Monaten abzüglich kurzfristiger Bankverbindlichkeiten.

(d) Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern sind Bareinschüsse und Barsicherheiten, die von Maklern für offene Terminkontrakte gehalten werden oder an sie zu zahlen sind, und stellen die Einschusseinzahlungen für die börsengehandelten Terminkontrakte dar, die von Maklern gehalten werden. Dieser Betrag ist das Minimum, das von Maklern und Kontrahenten als Sicherheitenerfordernis gefordert wird und ist als solches eingeschränkt und wird daher in den Bilanzen der Teilfonds getrennt von nicht eingeschränkten liquiden Mitteln ausgewiesen.


HSBC ETFs PLC >425<


(e) Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren/Forderungen aus verkauften Wertpapieren

Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren und Forderungen aus verkauften Wertpapieren stellen Käufe und Verkäufe dar, für die Verträge abgeschlossen wurden, die aber bis zum Ende des Geschäftsjahres noch nicht ausgeführt wurden. Diese Posten werden in der Bilanz unter sonstigen Forderungen und sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

(f) Ertrag Zinserträge werden für alle Instrumente und Einlagen unter Anwendung der Effektivzinsmethode in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Zinserträge werden in der Gesamtergebnisrechnung vor Abzug nicht rückforderbarer Quellensteuern unter „Nettogewinn aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und Devisen“ ausgewiesen.

Dividendenerträge werden an dem Datum in der Gesamtergebnisrechnung gutgeschrieben, an dem die betreffenden Wertpapiere als „ex-Dividende“ notiert werden. Dividendenerträge, die unter Anlageerträgen in der Gesamtergebnisrechnung verbucht werden, werden vor Abzug nicht rückforderbarer Quellensteuern ausgewiesen.

(g) Aufwendungen

Aufwendungen werden in der Gesamtergebnisrechnung periodengerecht und wenn die entsprechenden Dienstleistungen erbracht werden erfasst.

(h) Quellensteueraufwand Die Gesellschaft kann in anderen Ländern als Irland für Dividenden, Zinseinkünfte und Kapitalerträge aus ihren Anlagen steuerpflichtig sein (einschließlich Quellensteuern). Die Gesellschaft ist möglicherweise nicht dazu in der Lage, eine Reduzierung des Satzes solcher Steuern aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Irland und anderen Ländern in Anspruch zu nehmen. Die Gesellschaft ist daher möglicherweise nicht dazu in der Lage, ausländische Quellensteuern, die in bestimmten Ländern anfallen, zurückzufordern. Einkünfte, die solchen Steuern unterliegen, werden einschließlich des Steuerbetrags erfasst und die entsprechende Quellensteuer wird als Steueraufwand erfasst.

(i) Kapitalertragsteuer

Durch die Gesellschaft gegebenenfalls aus Anlagen erzielte Veräußerungsgewinne können einer Quellensteuer unterliegen, die von dem Land erhoben wird, aus dem die Anlageerträge/-gewinne stammen, und solche Steuern können durch die Gesellschaft oder ihre Anteilinhabern gegebenenfalls nicht zurückgefordert werden.

(j) Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile werden in der Gesamtergebnisrechnung zu dem Zeitpunkt als Finanzierungskosten verbucht, zu dem sie festgesetzt werden (d. h., die Entscheidung hat die endgültige erforderliche Genehmigungsphase durchlaufen und ist nicht revidierbar).


>426< HSBC ETFs PLC


(k) Rückkaufbare, gewinnberechtigte Anteile Rückkaufbare, gewinnberechtigte Anteile sind auf Wunsch der Anteilinhaber zurückzunehmen und werden als finanzielle Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die rückkaufbaren, gewinnberechtigten Anteile können jederzeit gegen Barzahlung entsprechend dem Anteil am Nettoinventarwert eines bestimmten Teilfonds zurückgegeben werden. Der gewinnberechtigte Anteil wird zu dem Rücknahmebetrag ausgewiesen, der am Bilanzstichtag zahlbar wäre, wenn der Anteilinhaber sein Recht zur Rückgabe des Anteils an den Teilfonds dann ausgeübt hätte.

(l) Ertragsausgleich Der Ertragsausgleich erfolgt in Verbindung mit der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen. Dieser steht für das im Preis für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen enthaltene Ertragselement. Durch diesen Ertragsausgleich soll sichergestellt werden, dass der Ertrag je Anteil nicht durch Veränderungen in der Anzahl der im Geschäftsjahr im Umlauf befindlichen Anteile beeinflusst wird. Der Kauf-/Verkaufspreis jedes Anteils enthält einen als Ertragsausgleich bezeichneten Betrag, der dem zum Zeitpunkt des Kaufs/Verkaufs in der Gesellschaft aufgelaufenen Nettoertrag abzüglich Aufwendungen entspricht. Bei ausschüttenden Teilfonds ist der Ertragsausgleich, der Zeichnungen in den Teilfonds zuzuordnen ist, in den Ausschüttungen an diejenigen Anteilinhaber enthalten, die Anteile des Teilfonds im Ausschüttungsjahr gezeichnet haben. Das Ausgleichselement der Ausschüttungen wird den Anteilinhabern nicht gesondert von dem ausgeschütteten Nettoertrag ausgewiesen. Der Ertragsausgleich, der Rücknahmen des jeweiligen Teilfonds zuzuordnen ist, wird in der Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens ausgewiesen.

(m) Sicherheiten Vermögenswerte können von einem Teilfonds zu Sicherungszwecken an Kontrahenten für außerbörsliche derivative Finanzinstrumente (OTC-Finanzderivate), die vom Teilfonds gehalten werden, gestellt oder von diesen erhalten werden. Diese Vermögenswerte bleiben im Eigentum des jeweiligen Teilfonds und werden in der Bilanz als Aktiva erfasst. Barmittel, die als Sicherheitsleistungen erhalten werden, werden in der Bilanz als Aktiva erfasst und zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Eine damit verbundene Verbindlichkeit zur Zurückzahlung wird in der Bilanz als Passivposten erfasst und ebenfalls gemäß den Anforderungen der Standards zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Anlagen, die von den Teilfonds als Sicherheitsleistungen gestellt werden, werden in der Bilanz sowie in der Aufstellung der Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds und der Gesellschaft zum beizulegenden Zeitwert erfasst und auf diese Anlagen wird dementsprechend in der Basis der Aufstellung der Vermögenswerte Bezug genommen. Wertpapiere, die von den Teilfonds als Sicherheiten von Kontrahenten erhalten werden, sind nicht Teil des Nettoinventarwerts der Teilfonds oder der Gesellschaft und werden am Ende der jeweiligen Aufstellung der Vermögenswerte ausgewiesen.

(n) Transaktionskosten Transaktionskosten sind inkrementelle Kosten, die separat identifizierbar und direkt dem Erwerb, der Ausgabe oder der Veräußerung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit zuzuordnen sind. Transaktionskosten umfassen Gebühren und Provisionen, die an Makler und Kontrahenten bezahlt werden. Transaktionskosten werden in der Gesamtergebnisrechnung unter sonstige Aufwendungen sofort ergebniswirksam erfasst. Die auf jeden Teilfonds entfallenden Transaktionskosten während des Geschäftsjahres sind in Anmerkung 4(d) aufgeführt.


HSBC ETFs PLC >427<

4. Gebühren und Kosten

(a) Managementgebühr Die Gesellschaft hat eine Gebührenstruktur, bei der in Bezug auf die einzelnen Teilfonds sämtliche Gebühren und Kosten (mit Ausnahme von Transaktionskosten und Steuern oder Börsenumsatzsteuern für ein Portfolio-Rebalancing, die alle gesondert aus den Vermögenswerten der jeweiligen Teilfonds beglichen werden) in Form einer einzigen Gebühr gezahlt werden. Diese wird im Prospekt der Gesellschaft als Gesamtkostenquote oder „TER“ bezeichnet und in diesem Abschluss als „Managementgebühr“ ausgewiesen. Diese Gebühr enthält auch den entsprechenden Anteil an den Aufwendungen der Gesellschaft, die den Teilfonds von Zeit zu Zeit zugeordnet werden können. Die TER wird an HSBC Global Asset Management (UK) Limited (den „Anlageverwalter“) gezahlt, und dieser ist dann für die Zahlung aller anderen betrieblichen Aufwendungen der Gesellschaft verantwortlich. Hierzu gehören u. a. die Gebühren und Kosten des Verwaltungsrats, des Anlageverwalters, der HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC (die „Verwahrstelle“), der HSBC Securities Services (Ireland) DAC (die „Verwaltungsstelle“), der Computershare Investor Services (Ireland) Limited (die „Register- und Transferstelle“), von KPMG (der „Wirtschaftsprüfer“) und der Goodbody Secretarial Limited (der „Company Secretary“). Die TER deckt alle Gebühren und Kosten ab, mit Ausnahme von Transaktionskosten und Steuern oder Börsenumsatzsteuern für ein Portfolio-Rebalancing, die alle gesondert aus den Vermögenswerten der jeweiligen Teilfonds beglichen werden. Der Anlageverwalter ist auch für die Zahlung der folgenden Gebühren/Honorare und Auslagen verantwortlich: (i) sämtliche Gründungskosten der Gesellschaft; (ii) die Kosten der Notierung und der Aufrechterhaltung einer Notierung der Anteile an

einer Börse; (iii) die Kosten der Einberufung und Abhaltung von Verwaltungsrats- und

Anteilinhaberversammlungen; (iv) Honorare und Gebühren für juristische Dienstleistungen,

Wirtschaftsprüfungsdienstleistungen und andere Beratungsdienstleistungen; (v) die Kosten und Ausgaben für die Vorbereitung, den Druck, die Veröffentlichung und

Verteilung von Prospekten, Nachträgen, Jahres- und Halbjahresberichten sowie von anderen Dokumenten für bestehende und künftige Anteilinhaber;

(vi) die Kosten und Ausgaben für Anlageberater, die vom Anlage-

verwalter beauftragt wurden; und (vii) sonstige von Zeit zu Zeit entstehende Kosten und Aufwendungen (einmalige und

außerordentliche Kosten und Aufwendungen ausgenommen), die vom Verwaltungsrat als notwendig oder angemessen für den fortdauernden Geschäftsbetrieb der Gesellschaft oder eines Teilfonds genehmigt wurden.

Die TER wird täglich anhand des Nettoinventarwerts der einzelnen Teilfonds ermittelt und monatlich nachträglich gezahlt. Die TER der einzelnen Teilfonds der Gesellschaft ist im Nachtrag der einzelnen Teilfonds aufgeführt und in den Allgemeinen Informationen dieses Abschlusses auf Seite 7 offen gelegt.


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4. Gebühren und Kosten (Fortsetzung)

(a) Managementgebühr (Fortsetzung) Übersteigen die Aufwendungen eines Teilfonds die oben angegebene TER in Zusammenhang mit dem Betrieb der Fonds, dann begleicht der Anlageverwalter den Fehlbetrag aus seinem eigenen Vermögen. Diese vom Anlageverwalter gezahlten Fehlbeträge beliefen sich auf null für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 (31. Dezember 2015: null). Die Gesamtkostenquote wird voraussichtlich die oben genannten Beträge nicht übersteigen. Wird jedoch eine Erhöhung notwendig, erfordert dies die vorherige Zustimmung der Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds, die durch einen Mehrheitsbeschluss auf einer Versammlung der Anteilinhaber oder durch einen schriftlichen Beschluss aller Anteilinhaber erfolgen muss. Die Managementgebühren beliefen sich im Geschäftsjahr auf 11.792.600 USD (Dezember 2015: 16.318.716 USD). Davon waren 899.152 USD (31. Dezember 2015: 1.200.852 USD) zum Ende des Geschäftsjahres zahlbar.

(b) Verwaltungsratshonorare Die Verwaltungsratshonorare werden ohne die Genehmigung des Verwaltungsrats nicht über den Betrag von jährlich 40.000 EUR je Verwaltungsratsmitglied hinausgehen (wobei sich jedes Verwaltungsratsmitglied bei einem Beschluss in Zusammenhang mit seinen Bezügen der Stimme enthält). Die Verwaltungsratshonorare, die aus der TER gezahlt werden, beliefen sich für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 auf 82.783 USD (31. Dezember 2015: 82.785 USD). Melissa McDonald hat auf ihren Anspruch auf Erhalt eines Verwaltungsratshonorars verzichtet. Für das am 31. Dezember 2016 beendete Geschäftsjahr entstanden Verwaltungsratsmitgliedern keine Spesen (31. Dezember 2015: null). Sämtliche Zahlungen für Verwaltungsratshonorare und -bezüge, soweit darauf verzichtet wird, erfolgen aus der oben beschriebenen Gesamtkostenquote, die vom Anlageverwalter erhoben wird.

(c) An den gesetzlich bestellten Abschlussprüfer zu zahlende Gebühren (ohne MwSt.)

Dezember 2016 Dezember 2015

USD USD

Gesetzliche Abschlussprüfung 118.132 123.625

Sonstige Assurance-Leistungen - -

Steuerberatungsleistungen - -

Sonstige prüfungsunabhängige Leistungen - -

118.132 123.625

Für die am 31. Dezember 2016 und am 31. Dezember 2015 beendeten Geschäftsjahre entstanden dem Abschlussprüfer keine Spesen. Sämtliche Zahlungen für den gesetzlichen Abschlussprüfer erfolgen aus der oben beschriebenen Gesamtkostenquote, die vom Anlageverwalter erhoben wird.


HSBC ETFs PLC >429<

4. Gebühren und Kosten (Fortsetzung) (d) Transaktionskosten

Die nachfolgende Tabelle bietet eine Aufschlüsselung der gesamten Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf übertragbarer Wertpapiere, wie Aktien und Derivate, für jeden Teilfonds der Gesellschaft für die am 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 beendeten Geschäftsjahr.

Teilfonds 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP 69.246 GBP 55.111 HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR 26.178 EUR 40.952 HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF USD 17.952 USD 20.559 HSBC FTSE 250 UCITS ETF GBP 60.257 GBP 37.025 HSBC S&P 500 UCITS ETF USD 83.399 USD 92.561 HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF EUR 30.889 EUR 162.972 HSBC MSCI USA UCITS ETF USD 26.390 USD 17.551 HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF USD 15.806 USD 6.276 HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF USD 39.080 USD 33.629 HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF USD 18.410 USD 164.132 HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF USD 1.848 USD 3.139 HSBC MSCI WORLD UCITS ETF USD 41.933 USD 25.023 HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* USD 7.191 USD 17.366 HSBC MSCI CHINA UCITS ETF USD 113.568 USD 520.980 HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF USD 13.763 USD 12.457 HSBC MSCI CANADA UCITS ETF USD 3.395 USD 3.980 HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF USD 10.813 USD 8.933 HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF USD 18.171 USD 6.334 HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF USD 35.921 USD 53.060 HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF USD 15.636 USD 22.805 HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF USD 11.278 USD 36.892 HSBC MSCI KOREA UCITS ETF USD 9.903 USD 11.448 HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF USD 76.460 USD 85.210 HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF USD 45.821 USD 25.377 HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF USD 182.439 USD 491.292 HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF USD 54.031 USD 46.644 HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 298.670 USD 349.834 HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 57.319 USD 60.959

USD 1.436.464 USD 2.482.020 * Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen. 5. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zum 31. Dezember 2016 und zum 31. Dezember 2015 werden alle Zahlungsmittel und kurzfristigen Bankverbindlichkeiten bei der HSBC Bank plc gehalten. Einzelheiten zu der Überziehungsfazilität sind Anmerkung 9 zu entnehmen. Bei der HSBC Bank Plc zum 31. Dezember 2016 gehaltene Bareinschüsse beliefen sich auf 8.518.945 USD (2015: 2.796.560 USD). Bei der Barclays Capital Bank Plc zum 31. Dezember 2016 gehaltene Bareinschüsse beliefen sich auf 1.631.525 USD (2015: 2.337.447 USD). Bareinschüsse beziehen sich auf die Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber Maklern aus offenen Terminkontrakten und Differenzkontrakten.


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6. Finanzinstrumente und damit verbundene Risiken

Die Anlageaktivitäten der Gesellschaft setzen diese verschiedenen Typen von Risiken aus, die mit den Finanzinstrumenten und den Märkten, in denen sie investiert, verknüpft sind. Zu den wichtigsten Formen von Finanzrisiken, denen die Gesellschaft ausgesetzt ist, gehören das Marktrisiko, das Kreditrisiko (Ausfallrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Das Marktrisiko beinhaltet die sonstigen Preisrisiken, das Währungsrisiko und das Zinsänderungsrisiko. Bestimmte Angaben erfolgten auf Teilfondsebene, weil die gehaltenen Vermögenswerte auf Teilfondsebene verwaltet werden. Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen für Anleger erfolgen auf Teilfondsebene. Jeder Teilfonds der Gesellschaft beabsichtigt, die Performance eines Finanzindexes bei gleichzeitiger Minimierung des Tracking Errors (soweit möglich) zwischen der Performance der Teilfonds und der des jeweiligen Finanzindexes nachzubilden. Jeder Teilfonds ist bestrebt, dieses Ziel dadurch zu erreichen, dass er ein Portfolio der Wertpapiere hält, aus denen sich der jeweilige Finanzindex zusammensetzt. Die Wertpapiere, in die die Teilfonds investieren, werden auf einem geregelten Markt gehandelt (einem multilateralen Markt, der von einem Marktbetreiber betrieben und/oder verwaltet wird, der eine Vielzahl Dritter, die Anteile an Finanzinstrumenten in dem System kaufen oder verkaufen, zusammenbringt oder das Zusammenbringen ermöglicht). Die Teilfonds können zur effizienten Portfolioverwaltung ihrer Vermögenswerte und zu Anlagezwecken derivative Finanzinstrumente („DFI“) einsetzen. Eine effiziente Portfolioverwaltung bedeutet Anlageentscheidungen, die Transaktionen beinhalten, die für eines oder mehrere der folgenden spezifischen Ziele eingegangen werden: die Risikoreduzierung, die Kostenreduzierung oder die Erwirtschaftung von Kapitalzuwachs oder Erträge innerhalb eines angemessenen Risikorahmens unter Berücksichtigung des Risikoprofils der Teilfonds und der allgemeinen Bestimmungen der OGAW-Vorschriften. Insbesondere derivative Finanzinstrumente können zwecks Minimierung des Tracking Errors, d. h. des Risikos, dass die Rendite der Teilfonds von den jeweils als Referenzindizes geltenden Finanzindizes abweicht, eingesetzt werden. Änderungen in der Zusammensetzung oder Gewichtung der Wertpapiere in dem Finanzindex, der vom jeweiligen Teilfonds nachgebildet wird, erfordern in der Regel, dass der Teilfonds entsprechende Änderungen oder ein Rebalancing seiner Anlagen vornimmt, damit der Index weiterhin nachgebildet wird. Entsprechend wird sich der Anlageverwalter zu gegebener Zeit und soweit dies praktikabel und möglich ist, um eine Neuausrichtung der Zusammensetzung oder Gewichtung der von einem Teilfonds gehaltenen Wertpapiere bemühen, um Änderungen in der Zusammensetzung oder Gewichtung der Wertpapiere nachzukommen, aus denen sich der jeweilige Finanzindex zusammensetzt. Weitere Maßnahmen zum Rebalancing können von Zeit zu Zeit durchgeführt werden, um das Gleichgewicht zwischen der Performance eines Teilfonds und der Performance des Finanzindex aufrechtzuerhalten. Die Gesellschaft verwendet zur Ermittlung des Gesamtrisikos der Teilfonds den Commitment-Ansatz. Beim Commitment-Ansatz handelt es sich um eine Methode, bei der die zugrunde liegenden Markt- oder Nennwerte der Derivate aufgerechnet werden, um das aus dem Einsatz von Derivaten entstehende Risiko für den Teilfonds zu ermitteln. Die Gesellschaft hat die Aufgabe der Überwachung und Bewertung des gesamten Risikoprofils der einzelnen Teilfonds an den Anlageverwalter übertragen. Der Anlageverwalter ist verantwortlich für die Wertpapierauswahl, die Umsetzung der Anlageziele und die Risikoüberwachung für die einzelnen Teilfonds. Risikomanagementverfahren Der Anlageverwalter ist verantwortlich für das Risikomanagement der Teilfonds auf täglicher Basis. Der Anlageverwalter überwacht die Dokumentation Risikomanagementpolitik und Risiko-managementverfahren („RMP“), in der die anzuwendenden Risikoverfahren beschrieben sind. Das Risikoteam des Anlageverwalters erstellt monatliche Berichte in Bezug auf die Risikoüberwachung und den Einsatz von DFI. Diese Posten werden dem Verwaltungsrat auf monatlicher und vierteljährlicher Basis gemeldet.


HSBC ETFs PLC >431<

6. Finanzinstrumente und damit verbundene Risiken (Fortsetzung) Risikomanagementverfahren (Fortsetzung) Die Anlagetätigkeiten eines Teilfonds setzen diesen den verschiedenen Risikotypen aus, die mit den Finanzinstrumenten und Märkten verbunden sind, in die dieser investiert. Die nachfolgende Zusammenfassung soll keinen umfassenden Überblick über alle Risiken darstellen. Anleger sollten für eine detailliertere Erörterung der mit Anlagen in den Teilfonds einhergehenden Risiken den Prospekt der Gesellschaft und den maßgeblichen Nachtrag zu Rate ziehen. (a) Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Schwankungen der Marktpreise, wie Zinssätze, Wechselkurse oder Aktien- oder Rohstoffkurse und Kreditspreads, sich auf die Erträge der Teilfonds oder den beizulegenden Zeitwert ihrer Positionen in Finanzinstrumenten auswirken. (i) Sonstiges Preisrisiko Die sonstigen Preisrisiken bestehen aus dem Risiko, dass sich der beizulegende Zeitwert von Aktien oder die künftigen Zahlungsströme (Cashflows) eines Finanzinstruments aufgrund von Marktpreisschwankungen (mit Ausnahme solcher, die von Zinsänderungs- oder Währungsrisiken hervorgerufen werden) verändern, ungeachtet dessen, ob diese durch Faktoren, die konkret eine individuelle Anlage betreffen oder deren Emittenten, oder Faktoren, die alle Instrumente, die in dem Markt gehandelt werden, betreffen).

Die Finanzinstrumente der Gesellschaft bestehen hauptsächlich aus Aktienanlagen. Der Anlageverwalter versucht dieses Risiko durch den Aufbau eines gut diversifizierten Portfolios gemäß dem Anlageziel der jeweiligen Teilfonds zu mildern. Entsprechend den bestehenden Richtlinien und Verfahren der Gesellschaft überwacht der Anlageverwalter die gesamten sonstigen Preisrisiken der Gesellschaft auf täglicher Basis, und der Verwaltungsrat überprüft dieses vierteljährlich.

Die Anlagekonzentrationen des Portfolios des jeweiligen Teilfonds sind in der Aufstellung der Vermögenswerte nach Anlagetyp offen gelegt. Die nachstehende Tabelle enthält eine Analyse der Auswirkung auf das Nettovermögen und den Gewinn/(Verlust) der jeweiligen Teilfonds, die eine Veränderung in Marktindizes bei Konstanz aller anderen Variablen haben könnte.

Teilfonds Referenzindex

Effektive Verände-

rung im Referenz-

index

Effektive Verände-

rung im Referenz-

index

Effektive Veränderung im Nettovermögen

und Gewinn/ (Verlust)



31. Dez.

2016 31. Dez.

2015 31. Dez.

2016 31. Dez.

2015 HSBC FTSE 100 UCITS ETF FTSE 100® Index 19,07 % (1,32 %) 25.650.121 (2.029.515) GBP HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EURO STOXX® 50 Index 3,07 % 7,44 % 2.619.391 EUR 8.796.043 HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF MSCI Japan Index 2,61 % 8,84 % 6.030.582 USD 16.962.082 HSBC FTSE 250 UCITS ETF FTSE 250® Index 6,66 % 11,17 % 2.588.294 GBP 5.013.105 HSBC S&P 500 UCITS ETF S&P 500® Index 11,23 % 0,75 % 253.372.466 USD 14.337.193 HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF MSCI Europe Index 2,03 % 9,27 % 4.025.853 EUR 21.424.620 HSBC MSCI USA UCITS ETF MSCI USA Index 10,89 % 0,69 % 25.305.108 USD 2.347.628 HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF MSCI Brazil Index 68,71 % (41,93 %) 8.338.501 USD (2.555.192)


>432< HSBC ETFs PLC

6. Finanzinstrumente und damit verbundene Risiken (Fortsetzung) Risikomanagementverfahren (Fortsetzung) (a) Marktrisiko (Fortsetzung) (i) Sonstiges Preisrisiko (Fortsetzung)

Teilfonds Referenzindex

Effektive Verände-

rung im Referenz-

index

Effektive Verände-

rung im Referenz-

index





31. Dez.

2016 31. Dez.

2015 31. Dez.

2016 31. Dez.

2015 HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF

MSCI Pacific ex Japan Index 7,85 % (8,47 %) 2.963.502 USD (7.784.559)

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF MSCI EM Far East Index 7,45 % (10,08 %) 2.835.651 USD (2.641.772) HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF MSCI Turkey Index (8,46 %) (31,87 %) (496.020) USD (2.102.028) HSBC MSCI WORLD UCITS ETF MSCI World Index 7,51 % (0,87 %) 9.525.562 USD (2.197.844) HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* MSCI S&P BRIC® 40

Index 11,19 % (11,86 %) k. A. USD (478.753) HSBC MSCI CHINA UCITS ETF MSCI China Index 0,90 % (7,82 %) 1.189.806 USD (12.981.086) HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF MSCI South Africa Index 17,91 % (25,45 %) 611.101 USD (1.513.092) HSBC MSCI CANADA UCITS ETF MSCI Canada Index 24,56 % (24,16 %) 8.729.165 USD (9.418.721) HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF

MSCI Mexico Capped Index (9,16 %) (14,41 %) (900.344) USD (1.595.651)


MSCI EM Latin America Index 32,28 % (31,32 %) 4.519.711 USD (4.006.497)

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF MSCI Indonesia Index 16,96 % (19,05 %) 3.552.836 USD (3.856.094) HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF MSCI Malaysia Index (3,89 %) (20,06 %) (161.815) USD (900.685) HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF MSCI Taiwan Index 18,54 % (11,72 %) 1.708.698 USD (949.599) HSBC MSCI KOREA UCITS ETF MSCI Korea Index 8,75 % (6,66 %) 469.417 USD (496.640) HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF

FTSE EPRA/NAREIT Developed® Index 4,06 % (0,79 %) 4.961.570 USD (1.199.879)


MSCI Russia Capped Index 54,88 % 3,89 % 43.356.081 USD 1.722.150


MSCI Emerging Markets Index 11,56 % (15,05 %) 27.011.971 USD (33.368.064)


MSCI AC Far East ex Japan Index 6,21 % (9,32 %) 10.121.515 USD (11.752.862)


HSBC Economic Scale Index Worldwide 12,42 % (7,14 %) 80.031.360 USD (56.663.355)

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF HSBC Worldwide Index 7,64 % (2,59 %) 13.623.820 USD (6.938.594)


Die Anlagestrategie der meisten Teilfonds besteht aus einer vollständigen Nachbildung des jeweils zugrunde liegenden Referenzindex. Deshalb wurde bei der Berechnung der obigen Sensitivitätsanalyse ein Beta von 1 zugrunde gelegt. Die oben angewandte Methodik basiert auf historischen Daten und kann nicht die Möglichkeit berücksichtigen, dass künftige Marktpreisveränderungen und Korrelationen zwischen Märkten unter Krisenbedingungen von den historischen Mustern abweichen.

(ii) Fremdwährungsrisiko

Das Fremdwährungsrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments, der anhand der funktionalen Währung eines Teilfonds ermittelt wird, aufgrund von Veränderungen der Wechselkurse schwankt. Jeder Teilfonds kann in Finanzinstrumente investieren und Transaktionen eingehen, die auf andere Währungen als seine funktionale Währung lauten. Demzufolge ist jeder Teilfonds Risiken ausgesetzt, dass sich der Wechselkurs seiner Währung gegenüber anderen Fremdwährungen auf eine Weise ändern kann, die sich nachteilig auf den Wert des Teils der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten der Gesellschaft auswirkt.


HSBC ETFs PLC >433<

6. Finanzinstrumente und damit verbundene Risiken (Fortsetzung) Risikomanagementverfahren (Fortsetzung) (a) Marktrisiko (Fortsetzung)

(ii) Fremdwährungsrisiko (Fortsetzung) Monetäre Posten sind gehaltene Währungseinheiten und Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die in einer festgelegten oder feststellbaren Anzahl von Währungseinheiten zu vereinnahmen bzw. zu zahlen sind. Zu monetären Vermögenswerten und Verbindlichkeiten gehörten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, u. a. fällig an/von Maklern, sowie an/von Maklern fällige Gelder. Sämtliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht unter die Definition monetärer Posten fallen, werden als nicht monetär eingestuft. Börsengängige Aktienanlagen gelten als nicht monetäre Vermögenswerte. Das mit Aktien verbundene Währungsrisiko ist in den sonstigen Preisrisiken enthalten. Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen stellt keine monetären Vermögenswerte dar. Zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 hatte keiner der Teilfonds wesentliche monetäre Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die einem Währungsrisiko ausgesetzt sind, da alle monetären Vermögenswerte in der Währung der Teilfonds denominiert sind. (iii) Zinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert künftiger Cashflows eines Finanzinstrumentes aufgrund von Veränderungen der Marktzinsen schwankt. Der Großteil der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft ist nicht zinstragend. Zu den verzinslichen finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten gehören Bankguthaben, die kurzfristig, d. h. spätestens in 3 Monaten, fällig oder neu bepreist werden. Infolgedessen ist die Gesellschaft nur begrenzt einem zinsbedingten Risiko einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts durch Fluktuationen des aktuellen Marktzinsniveaus ausgesetzt.

(b) Kreditrisiko Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Kontrahent eines Finanzinstruments einer Verbindlichkeit oder Verpflichtung, die er gegenüber der Gesellschaft eingegangen ist, nicht nachkommt. Das Kreditrisiko ist im Fall eines nicht börsengehandelten Finanzinstruments generell höher, da der Kontrahent für nicht börsengehandelte Finanzinstrumente nicht durch eine Börsen-Clearingstelle gestützt wird. Von einer Börsen-Clearingstelle profitieren beide Parteien einer Transaktion, da sie den größten Teil des Kreditrisikos trägt. Wenn zwei Personen miteinander handeln, trägt der Käufer das Kreditrisiko des Verkäufers und umgekehrt. Wird eine Börsen-Clearingstelle genutzt geht das Kreditrisiko, das gegenüber dem Käufer und dem Verkäufer besteht, auf die Börsen-Clearingstelle über. Das mit den Anlagetätigkeiten verbundene Kreditrisiko wird vom Anlageberater im Rahmen des allgemeinen Anlageprozesses gemanagt. Um das Kontrahentenkreditrisiko der Gesellschaft zu reduzieren, erfolgt der Wertpapierhandel überwiegend an anerkannten Börsen und auf Basis der Lieferung gegen Zahlung. Das Ausfallrisiko gilt als minimal, da die Lieferung der Wertpapiere aus einer abgerechneten Transaktion simultan zum Zahlungseingang bei der Verwahrstelle erfolgt. Die Bezahlung eines Kaufs erfolgt zeitgleich mit dem Eingang der Wertpapiere bei der Verwahrstelle. Kommt eine Partei ihren Verpflichtungen nicht nach, so kommt das Geschäft nicht zustande.


>434< HSBC ETFs PLC

6. Finanzinstrumente und damit verbundene Risiken (Fortsetzung)

Risikomanagementverfahren (Fortsetzung)

(b) Kreditrisiko (Fortsetzung) Die bei der Verwahrstelle gehaltenen Vermögenswerte der Gesellschaft werden getrennt von den Vermögenswerten der Verwahrstelle oder ihren Vertretern verwahrt. Die Gesellschaft ist insofern einem Kreditrisiko ausgesetzt, als dieses Institut möglicherweise seine Verpflichtungen zur Rückgabe der Wertpapiere der Gesellschaft oder zur Rückzahlung geschuldeter Beträge nicht erfüllen kann. Die Geschäftsführung erwartet keine Verluste infolge dieser Konzentration. Sämtliche bei der Verwahrstelle gehaltenen liquiden Mittel der Gesellschaft werden bei einem verbundenen Unternehmen der Verwahrstelle, der HSBC Bank plc, mit einem Kreditrating von AA- (2015: AA-) von Fitch gehalten. Die Terminkontrakte, LEPOs und zugehörigen Sicherheitenbeträge der Gesellschaft werden bei der HSBC Bank plc gehalten. Die CFDs der Gesellschaft und zugehörige Sicherheitenbeträge werden bei Barclays Capital gehalten, derzeit mit einem Rating von A (2015: A) von Fitch gehalten. Diese Institute haben hohe Ratings von renommierten Ratingagenturen.

Die Gesellschaft wird im Falle eines Konkurses oder einer Insolvenz der HSBC Bank plc als nicht bevorrechtigter Gläubiger eingestuft. Bei der HSBC Bank plc gehaltene Zahlungsmittel werden nicht auf einem gesonderten Kundenkonto gehalten. Die HSBC Bank plc erfüllt die Vorgaben der britischen Finanzaufsichtsbehörde (FSA) zur Kapitaladäquanz im Falle einer Insolvenz der HSBC Bank plc. Das Kreditrisiko (Exposure) der Gesellschaft wird anhand der Buchwerte des Bankguthabens und der hinterlegten an Makler zu zahlenden bzw. von Maklern zu erhaltenden Barmittel gemäß Angabe in der Bilanz auf den Seiten 357 bis 372 ausgewiesen.

(c) Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass ein Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage ist, die in Zusammenhang mit finanziellen Verbindlichkeiten eingegangenen Verpflichtungen zu erfüllen. Die Satzung der Gesellschaft sieht eine tägliche Schaffung und Annullierung von Anteilen vor, und deshalb ist die Gesellschaft dem Liquiditätsrisiko ausgesetzt, dass sie Rücknahmeaufträge von Anteilinhabern immer erfüllen muss. Die Aktienanlagen der Gesellschaft gelten als jederzeit veräußerbar, da sie alle an organisierten öffentlichen Märkten gehandelt werden. Deshalb hat die Gesellschaft nur ein begrenztes Liquiditätsrisiko. Des Weiteren hat die Gesellschaft eine Überziehungskreditlinie vereinbart, um ihren kurzfristigen Liquiditätsbedarf zu steuern. Einzelheiten zum Überziehungskredit der Gesellschaft sind in Anmerkung 9 enthalten. Entsprechend den bestehenden Richtlinien und Verfahren der Gesellschaft überwacht der Anlageverwalter das gesamte Liquiditätsrisiko der Gesellschaft auf täglicher Basis, und der Verwaltungsrat überprüft dieses vierteljährlich. Im Wesentlichen alle in der Bilanz vom 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 auf den Seiten 357 bis 372 angegebenen finanziellen Verbindlichkeiten der Gesellschaft sind innerhalb eines Monats zahlbar.


HSBC ETFs PLC >435<



(c) Liquiditätsrisiko (Fortsetzung) Die Gesellschaft investiert u. a. in derivative Kontrakte, die im Freiverkehr und nicht an einem organisierten öffentlichen Markt gehandelt werden und allgemein illiquide sein können. Infolgedessen ist die Gesellschaft unter Umständen nicht in der Lage, Teile ihrer Anlagen in solchen Instrumenten rasch zu einem ihrem beizulegenden Zeitwert annähernd entsprechenden Betrag zu realisieren, um ihren Liquiditätsbedarf zu decken oder auf bestimmte Ereignisse zu reagieren, wie etwa die Verschlechterung der Kreditwürdigkeit eines bestimmten Emittenten.

(d) Länderkonzentrationsrisiko

Länderkonzentrationsrisiko ist das Risiko, dass der Wert der Vermögenswerte eines Teilfonds von Ungewissheiten, wie internationalen politischen Entwicklungen, Änderungen der Regierungspolitik, Besteuerung, Beschränkungen ausländischer Investitionen und Devisenrepatriierung, Währungsschwankungen und anderen Entwicklungen im geltenden Recht und bei Vorschriften, betroffen ist. Die Aufstellung der Vermögenswerte gibt Aufschluss über die Konzentration der Anlagen nach Branchen für die einzelnen Teilfonds. Länderengagements in Höhe von mehr als 5 % des Teilfonds-NIW zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 sind nachstehend angegeben.

% des

Nettoinventarwerts % des

Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC FTSE 100 UCITS ETF Aktien Irland 6,66 4,98 Niederlande 10,26 6,03 Vereinigtes Königreich 79,28 86,54 Sonstige 3,29 2,02 99,49 99,57

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC Euro Stoxx 50 UCITS ETF Aktien Frankreich 34,79 34,70 Deutschland 33,56 32,35 Italien 4,80 7,51 Niederlande 10,87 9,38 Spanien 10,00 10,48 Sonstige 5,70 5,35

99,72 99,77

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015


Aktien Japan 99,43 99,60

99,43 99,60


>436< HSBC ETFs PLC



(d) Länderkonzentrationsrisiko (Fortsetzung)

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC FTSE 250 UCITS ETF Aktien Vereinigtes Königreich 87,11 89,15 Sonstige 12,16 10,47

99,27 99,62

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC S&P 500 UCITS ETF Aktien USA 98,12 98,12 Sonstige 1,53 1,57

99,65 99,69

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF Aktien Frankreich 15,18 14,36 Deutschland 14,65 14,09 Niederlande 8,88 6,91 Schweiz 14,55 15,06 Vereinigtes Königreich 23,75 26,62 Sonstige 22,56 22,79

99,57 99,83

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI USA UCITS ETF Aktien USA 99,44 99,50

99,44 99,50

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF Aktien Brasilien 99,63 99,57

99,63 99,57

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF Aktien Australien 59,77 59,26 Hongkong 26,70 26,37 Singapur 10,11 10,83 Sonstige 2,43 3,34

99,01 99,80


HSBC ETFs PLC >437<


Risikomanagement-Verfahren (Fortsetzung)


% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF Aktien China 35,14 32,35 Hongkong 7,27 8,76 Malaysia 4,05 5,13 Südkorea 23,29 24,63 Taiwan 19,62 19,05 Sonstige 9,12 8,60

98,49 98,52

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF Aktien Türkei 99,81 99,95

99,81 99,95

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI WORLD UCITS ETF Aktien Japan 8,76 8,76 Vereinigtes Königreich 5,59 6,73 USA 57,97 56,99 Sonstige 26,70 26,42

99,02 98,90

% des

Nettoinventarwerts 31. Dezember 2015 HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* Aktien Brasilien 7,22 China 66,13 Hongkong 9,49 Indien 8,41 Russland 8,64

99,89

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI CHINA UCITS ETF Aktien China 98,76 99,13 98,76 99,13



>438< HSBC ETFs PLC




% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF Aktien Südafrika 99,91 99,92

99,91 99,92

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI CANADA UCITS ETF Aktien Kanada 99,52 99,40 99,52 99,40

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF Aktien Mexiko 99,66 99,97

99,66 99,97

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF Aktien Brasilien 57,76 45,83 Chile 8,77 10,00 Mexiko 26,98 38,54 Sonstige 5,87 5,25

99,38 99,62

% des


Nettoinventarwerts HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Aktien Indonesien 99,57 99,94 99,57 99,94

% des


Nettoinventarwerts HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Aktien Malaysia 99,25 99,93

99,25 99,93

% des


Nettoinventarwerts HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Aktien Taiwan 99,54 99,93

99,54 99,93


HSBC ETFs PLC >439<




% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI KOREA UCITS ETF Aktien Korea 99,70 99,57

99,70 99,57

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF Aktien Australien 5,50 5,27 Hongkong 5,66 6,15 Japan 10,98 10,87 Vereinigtes Königreich 4,39 6,02 USA 56,52 55,30 Sonstige 16,40 16,01

99,45 99,62

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF Aktien Russland 99,21 99,23

99,21 99,23

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF Aktien Brasilien 7,60 5,62 China 21,49 20,73 Hongkong 4,66 5,66 Südafrika 6,60 6,34 Südkorea 14,38 15,64 Taiwan 12,16 12,15 Sonstige 23,59 25,91

90,48 92,05

LEPOs Indien - 6,45

- 6,45


>440< HSBC ETFs PLC




% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF Aktien China 28,47 25,67 Hongkong 19,00 19,74 Singapur 4,92 5,57 Südkorea 18,91 21,01 Taiwan 16,08 15,24 Sonstige 10,88 11,42

98,26 98,65

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF Aktien China 6,76 6,57 Japan 9,32 9,65 Vereinigtes Königreich 4,72 5,02 USA 31,90 32,75 Sonstige 42,29 42,53

94,99 96,52

LEPOs Indien - 2,27

- 2,27

% des


Nettoinventarwerts 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF Aktien Japan 9,31 9,41 Vereinigtes Königreich 4,80 5,72 USA 49,28 48,89 Sonstige 33,98 33,85

97,37 97,87

LEPOs Indien - 1,14

- 1,14


HSBC ETFs PLC >441<



(e) Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten IFRS 13 verlangt, dass Angaben von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten auf einer dreistufigen Zeitwerthierarchie beruhen, welche die Bedeutung der Parameter (Inputs) bei diesen Zeitwertbewertungen reflektiert. Die Hierarchie räumt nicht adjustierten, an aktiven Märkten notierten Preisen für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten die höchste Priorität ein (Bewertungsstufe 1) und nicht beobachtbaren Parametern die niedrigste (Bewertungsstufe 3). Die drei Stufen der Zeitwerthierarchie lauten wie folgt:

Stufe 1 Bewertungsparameter, die nicht angepasste, auf aktiven Märkten notierte Preise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten reflektieren, die für die Gesellschaft zum Bewertungszeitpunkt verfügbar sind.

Stufe 2 Andere Bewertungsparameter als notierte Preise, die für den

Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind, einschließlich Parameter an Märkten, die nicht als aktiv gelten.

Stufe 3 Bewertungsparameter, die nicht beobachtbar sind.

Die Stufe eines Finanzinstruments innerhalb der Zeitwerthierarchie basiert auf der niedrigsten Stufe eines Bewertungsparameters, der für die Zeitwertbewertung maßgeblich ist. Die Entscheidung, was als „beobachtbar“ gilt, verlangt jedoch ein gutes Beurteilungsvermögen des Verwaltungsrats. Daten werden bei Anwendung verschiedener Bewertungstechniken eingesetzt und beziehen sich allgemein auf die Annahmen, die Marktteilnehmer anwenden, um Bewertungsentscheidungen zu treffen, einschließlich der Annahmen bezüglich des Risikos. Daten können Preisinformationen, Volatilitätsstatistiken, spezifische und allgemeine Kreditdaten, Liquiditätsstatistiken und andere Faktoren enthalten. Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Für den Verwaltungsrat gelten als beobachtbare Daten solche Marktdaten, die jederzeit verfügbar sind, regelmäßig veröffentlicht oder aktualisiert werden, verlässlich und überprüfbar und nicht geschützt sind und von unabhängigen Quellen bereitgestellt wurden, die aktiv mit dem betreffenden Markt beschäftigt sind. Die Einstufung eines Finanzinstruments innerhalb der Hierarchie beruht auf der Preistransparenz des Instruments und entspricht möglicherweise nicht dem in Zusammenhang mit diesem Instrument vom Verwaltungsrat angenommenen Risiko. Die Finanzinstrumente waren zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 wie folgt klassifiziert: Aktien Stufe 1 Terminkontrakte (Futures) Stufe 1 Optionsscheine Stufe 2 Differenzkontrakte (CFDs) Stufe 2 Low Exercise Price Options (LEPOs) Stufe 2 Einzelheiten zur Hierarchie der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 gehalten wurden, sind den Aufstellungen der Vermögenswerte zu entnehmen.


>442< HSBC ETFs PLC



(e) Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Fortsetzung) Nachstehende Tabelle weist die Zeitwerthierarchie der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft zum 31. Dezember 2016 aus. Zum 31. Dezember 2016 Finanzielle Vermögenswerte, FVTPL Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Aktien 5.109.820.696 42.738 93.630 Terminkontrakte (Futures) 224.113 - - Optionsscheine - 32.376 - Differenzkontrakte (CFDs) - 65.032 -

Insgesamt 5.110.044.809 140.146 93.630

Finanzielle Verbindlichkeiten, FVTPL Terminkontrakte (Futures) (893.921) - - Differenzkontrakte (CFDs) - (469.099) -

Insgesamt (893.921) (469.099) -

Nachstehende Tabelle weist die Zeitwerthierarchie der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft zum 31. Dezember 2015 aus. Zum 31. Dezember 2015 Finanzielle Vermögenswerte, FVTPL Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Aktien 5.340.912.451 - 152.415 Terminkontrakte (Futures) 231.951 - - Optionsscheine - 8.555.223 - Differenzkontrakte (CFDs) - 13.582 - LEPOs - 35.588.371 -

Insgesamt 5.341.144.402 44.157.176 152.415

Finanzielle Verbindlichkeiten, FVTPL Terminkontrakte (Futures) 74.189 - - Differenzkontrakte (CFDs) - 1.354.555 -

Insgesamt 74.189 1.354.555 -

Eine Abstimmung der Bewegungen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Stufe 3 für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 bzw. zum 31. Dezember 2015 ist nachstehend angegeben. 2016 2015 USD USD Eröffnungssaldo 152.415 - Verkäufe (377.182) - Realisierte Verluste (349.506) - Nicht realisierte Gewinne 593.083 - Übertragungen in Stufe 3 74.820 152.415

Schlusssaldo 93.630 152.415

Anlagen der Gesellschaft in Höhe von 93.630 USD (31. Dezember 2015: 152.415 USD). Die Gesellschaft hatte in dem am 31. Dezember 2016 beendeten Geschäftsjahr keine Anlagen, die der Stufe 3 zugeordnet waren. Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 wurden 93.630 USD (31. Dezember 2015: 152.415 USD) auf Stufe 3 übertragen.


HSBC ETFs PLC >443<



(e) Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Fortsetzung) Nachstehend ist die Abnahme bzw. Zunahme des Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens der einzelnen Teilfonds für den Fall ausgewiesen, dass sich die maßgeblichen nicht beobachtbaren Parameter, die zur in Stufe 3 der Zeitwerthierarchie eingeordneten Bewertung zum beizulegenden Zeitwert herangezogen wurden, zum 31. Dezember 2016 und 31. Dezember 2015 bei Konstanz aller sonstigen Variablen um 5 % erhöht oder verringert hätten.

Teilfonds Wert von Anlagen der Stufe 3

USD

NIW-Effekte von Wertänderungen der Stufe-3-

Anlagen (um 5 %) USD

31. Dezember

2016 31. Dezember

2015 31. Dezember

2016 31. Dezember

2015 HSBC S&P 500 UCITS ETF 28.240 - 1.412 - HSBC MSCI USA UCITS ETF 5.654 - 283 - HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF - 3.859 - 193 HSBC MSCI CHINA UCITS ETF - 110.132 - 5.507 MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF - 19.968 - 998 HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 56.575 18.456 2.829 923 HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 3.161 - 158 -

Gesamtwerte 93.630 152.415 4.682 7.621

Mirae Asset Securities, das vom MSCI Korea UCITS ETF und vom ESI Worldwide Equity UCITS ETF gehalten wurde, wurde im Geschäftsjahr aufgrund der Aussetzung von der Notierung von Stufe 1 in Stufe 2 übertragen. Die Teilfonds ESI Worldwide Equity UCITS ETF und MSCI Europe UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in Banco Espirito Santo, die aufgrund des Konkurses des zugrunde liegenden Unternehmens zum 31. Dezember 2016 mit null bewertet wurden (2015: null). Der Teilfonds ESI Worldwide Equity UCITS ETF hält Anlagen der Stufe 3 in Wintek, die zum 31. Dezember 2016 mit 18.810 USD bewertet wurden (2015: 18.456 USD), weil das Wertpapier seit November 2015 vom Handel ausgesetzt war. Die Teilfonds S&P 500 UCITS ETF, MSCI USA UCITS ETF, ESI Worldwide Equity UCITS ETF und Worldwide Equity UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in Casa Ley, die zum 31. Dezember 2016 mit 71.388 USD bewertet wurden (2015: null). Das Wertpapier wurde von Stufe 1 in Stufe 3 übertragen, da es im Januar 2015 vom Handel ausgesetzt wurde.


>444< HSBC ETFs PLC


Risikomanagementverfahren (Fortsetzung) (e) Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Fortsetzung)

Die Teilfonds FTSE 100 UCITS ETF, MSCI Europe UCITS ETF, MSCI World UCITS ETF, ESI Worldwide Equity UCITS ETF und Worldwide Equity UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in Rolls-Royce Holdings, die zum 31. Dezember 2016 mit null bewertet wurden (2015: null). Rolls-Royce Holdings wurde von Stufe 1 in Stufe 3 übertragen, da das Wertpapier seit Oktober 2016 vom Handel ausgesetzt war. Die Teilfonds MSCI South Africa UCITS ETF und MSCI Emerging Markets UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in der African Bank, die aufgrund des Konkurses des zugrunde liegenden Unternehmens zum 31. Dezember 2016 mit null bewertet wurden (2015: null). Die Teilfonds MSCI EM FAR East UCITS ETF, MSCI China UCITS ETF, MSCI Emerging Markets UCITS ETF und MSCI AC FAR East ex Japan UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in Henergy Thin Film Power Group, die zum 31. Dezember 2016 (2015: null) mit null bewertet wurden, weil sie seit Juli 2015 vom Handel ausgesetzt waren. Die Teilfonds S&P 500 UCITS ETF, MSCI USA UCITS ETF und Worldwide Equity UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in PDC Contingent, die zum 31. Dezember 2016 mit 1.700 USD bewertet wurden (2015: null). Das Wertpapier wurde von Stufe 1 in Stufe 3 übertragen, da es im Januar 2015 vom Handel ausgesetzt wurde. Die Teilfonds MSCI EM FAR East UCITS ETF und MSCI Malaysia UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in RHB Capital, die zum 31. Dezember 2016 mit null bewertet wurden (2015: null). Das Wertpapier wurde von Stufe 1 in Stufe 3 übertragen, da es im Juni 2016 vom Handel ausgesetzt wurde. Die Teilfonds S&P 500 UCITS ETF und MSCI USA UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in Optionsscheinen der American International Group, die aufgrund von Kapitalmaßnahmen zum 31. Dezember 2016 mit null bewertet wurden (2015: null). Der Teilfonds S&P 500 UCITS ETF hält Anlagen der Stufe 3 in First Horizon National Corporation, die zum 31. Dezember 2016 mit null bewertet wurden (2015: null). Das Wertpapier wurde von Stufe 1 in Stufe 3 übertragen, da es im Januar 2015 vom Handel ausgesetzt wurde.

Der Teilfonds ESI Worldwide Equity UCITS ETF hält Anlagen der Stufe 3 in Professional Darts Corporation, die zum 31. Dezember 2016 mit 1.733 USD bewertet wurden, weil sie seit Januar 2015 vom Handel ausgesetzt waren (2015: null). Die Teilfonds HSBC MSCI China UCITS ETF, HSBC MSCI EM Far East UCITS ETF und HSBC MSCI AC Far East ex Japan UCITS ETF halten Anlagen der Stufe 3 in Sihuan Pharmaceutical Holdings Group („Sihuan“), die zum 31. Dezember 2015 mit 133.959 USD bewertet waren, weil das Wertpapier seit März 2015 vom Handel ausgesetzt war. Die Position in Sihuan wurde im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 mit einem Erlös von 377.182 USD verkauft.


HSBC ETFs PLC >445<


Risikomanagementverfahren (Fortsetzung) (e) Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Fortsetzung)

Alle Übertragungen erfolgen zum Ende des Geschäftsjahres. Mit Ausnahme von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten werden alle anderen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Ihre Buchwerte stellen einen angemessenen Näherungswert für ihren beizulegenden Zeitwert dar. Gemäß den Anforderungen von IFRS 13 werden diese Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in die Stufe 2 eingeordnet.

7. Besteuerung

Nach der geltenden irischen Rechtslage und Rechtspraxis erfüllt die Gesellschaft die Voraussetzungen eines Anlageorganismus gemäß der Definition in Section 739B des Taxes Consolidation Act von 1997 (in der jeweils aktuellen Fassung). Auf dieser Grundlage unterliegt sie keiner irischen Steuer auf ihre Erträge und Kapitalgewinne. Es kann jedoch bei Eintritt eines Steuertatbestands („Chargeable Event“) eine Steuerpflicht in Irland entstehen.

Steuertatbestände sind alle Ausschüttungen an Anteilinhaber oder Einlösungen, Rücknahmen, Annullierungen bzw. Übertragungen von Anteilen sowie das Halten von Anteilen am Ende jedes achtjährigen Zeitraums, beginnend mit dem Erwerb dieser Anteile.

Bei Steuertatbeständen werden für die Gesellschaft keine irischen Steuern fällig bei:

a) Einem Anteilinhaber, der weder irischer Einwohner noch zur Zeit des steuerpflichtigen

Ereignisses steuerwirksam in Irland ansässig ist, sofern der Gesellschaft entsprechende und gültige Erklärungen gemäß den Vorschriften des Taxes Consolidation Act von 1997, in der jeweils aktuellen Fassung, vorliegen oder die Gesellschaft von den irischen Steuerbehörden (Irish Revenue) bevollmächtigt wurde, pauschale Zahlungen vorzunehmen, wenn ihr keine solchen Erklärungen vorliegen; und

b) bestimmten, von der Steuerpflicht befreiten in Irland ansässigen Anteilinhabern, die der

Gesellschaft die gesetzlich vorgeschriebenen unterzeichneten Erklärungen vorgelegt haben; und

c) Transaktionen (die andernfalls Steuertatbestände sein könnten) in Bezug auf Anteile, die in

einem per Beschluss der irischen Steuerbehörden anerkannten Clearing-System (z. B. CREST) gehalten werden, stellen keine Steuertatbestände dar. Der Verwaltungsrat beabsichtigt derzeit, alle Anteile der Gesellschaft über CREST oder ein anderes anerkanntes Clearingsystem zu halten.

Etwaige Dividenden, Zinsen und Veräußerungsgewinne, welche die Gesellschaft durch ihre Anlagen erzielt, können Steuern unterliegen, die von dem Land erhoben wird, aus dem die Anlageerträge/-gewinne stammen, und solche Steuern können durch die Gesellschaft oder ihre Anteilinhabern gegebenenfalls nicht zurückgefordert werden.


>446< HSBC ETFs PLC

8. Derivative Kontrakte

Terminkontrakte (Futures) Terminkontrakte sind Verpflichtungen zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Finanzinstruments, einer Währung, eines Rohstoffs oder eines Index an einem fixierten zukünftigen Termin zu einem festgelegten Preis und können bar oder durch andere finanzielle Vermögenswerte abgerechnet werden. Futures sind standardisierte börsengehandelte Terminkontrakte. Bei der Eröffnung einer Terminposition zu hinterlegende Sicherheitsleistungen werden in bar oder anderen Instrumenten geleistet, und Änderungen im Wert von Terminkontrakten werden täglich über Margin-Konten abgerechnet.

Einsatz von Differenzkontrakten Differenzkontrakte („CFDs“) sind Vereinbarungen zwischen der Gesellschaft und Dritten, die es der Gesellschaft ermöglichen, ein Engagement in Preisbewegungen spezifischer Wertpapiere einzugehen, ohne die Wertpapiere tatsächlich zu erwerben. Bei der Eröffnung eines Differenzkontrakts muss die Gesellschaft bei einem Makler einen Anfangseinschuss in bar hinterlegen, der einem bestimmten Prozentsatz des Kontraktbetrags entspricht. Je nach der Fluktuation des Werts der zugrunde liegenden Wertpapiere leistet oder erhält die Gesellschaft Nachschusszahlungen. Die Veränderungen der Kontraktwerte werden als nicht realisierte Gewinne oder Verluste gebucht und die Gesellschaft weist einen realisierten Gewinn oder Verlust aus, wenn der Kontrakt geschlossen oder neu festgesetzt wird. CFDs werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und die Veränderung des Marktwerts des zugrunde liegenden Wertpapiers gegenüber dem Nennwert des zum Geschäftsjahresende gehaltenen CFDs stellt den nicht realisierten Gewinn oder Verlust aus diesen CFDs dar. Der Marktwert des zugrunde liegenden Wertpapiers wird anhand des an einer anerkannten Börse notierten Marktpreises ermittelt. Erträge aus den Wertpapieren, die den CFDs zugrunde liegen, sowie mit dem Handel mit CFDs verbundene finanzielle Aufwendungen werden von der Gesellschaft periodengerecht ausgewiesen und in der Gesamtergebnisrechnung unter dem „Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ erfasst. Low Exercise Price Options (LEPOs) Wenn die Gesellschaft eine LEPO kauft oder verkauft, zahlt die Gesellschaft im Voraus die volle Prämie. Realisierte Gewinne und Verluste aus LEPOs werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Prämien aus Käufen oder Verkäufen, die fällig werden oder nicht ausgeübt werden, werden am Fälligkeitsdatum als realisierte Gewinne oder Verluste in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen.


HSBC ETFs PLC >447<

8. Derivative Kontrakte (Fortsetzung) Saldierung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 unterliegen die Teilfonds den Netting-Rahmenvereinbarung mit den Kontrahenten der Futures und den CFDs. Keine finanziellen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die Netting-Rahmenvereinbarungen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen, werden auf Nettobasis in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 ausgewiesen. Die Bruttobeträge der nicht realisierten Gewinne und Verluste aus Terminkontrakten und CFDs werden in der Aufstellung der Vermögenswerte der Teilfonds nach Kontrahenten gegliedert dargestellt. LEPOs unterliegen keinen Netting-Rahmenvereinbarungen oder ähnlichen Vereinbarungen. Von den Teilfonds werden Sicherheitsleistungen bei den Kontrahenten der Derivate hinterlegt, wenn die zuvor hinterlegte Marge unter die Mindesteinschussanforderung fällt. Zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015 bestanden bei den Teilfonds keine wesentlichen Beträge von nicht realisierten Verlusten aus offenen Terminkontrakten oder CFDs, wie nachstehend nach Kontrahenten dargestellt: 31. Dezember 2016 Nicht in der Bilanz saldierte diesbezügliche Beträge

HSBC Währung

Bruttobeträge ausgewiesener

finanzieller Vermögenswerte

Bruttobeträge von in der Bilanz saldierten und ausgewiesenen

finanziellen Verbindlichkeiten

Nettobeträge der in der Bilanz

ausgewiesenen finanziellen

Vermögenswerte

Finanzinstrumente (Sachsicherheiten

inbegriffen), die saldiert werden

können Erhaltene

Barsicherheiten Nettobetrag FTSE 100 GBP 19.620 - 19.620 - - 19.620 Euro Stoxx 50 EUR 4.660 - 4.660 - - 4.660 Japan USD 17.428 - 17.428 - - 17.428 FTSE 250 GBP 4.459 - 4.459 - - 4.459 Europe EUR 18.922 - 18.922 (300) - 18.622 Pacific ex Japan USD 7.399 - 7.399 - - 7.399 EM Far East USD 1.992 - 1.992 - - 1.992 Türkei USD 71 - 71 - - 71 World USD 14.678 - 14.678 (4.638) - 10.040 China USD 21.282 - 21.282 - - 21.282 Indonesien USD 6.240 - 6.240 - - 6.240 Malaysia USD 117 - 117 - - 117 Taiwan USD 540 - 540 - - 540 Korea USD 15.360 - 15.360 - - 15.360 AC Far East ex Japan USD 23.100 - 23.100 - - 23.100 ESI Worldwide Equity USD 57.203 - 57.203 (57.203) - - Worldwide Equity USD 4.077 - 4.077 (4.077) - -

217.148 - 217.148 (66.218) - 150.930


>448< HSBC ETFs PLC

8. Derivative Kontrakte (Fortsetzung) Saldierung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Fortsetzung) 31. Dezember 2016 Nicht in der Bilanz saldierte diesbezügliche Beträge

HSBC Währung


finanzieller Verbindlichkeiten


finanziellen Vermögenswerten



Verbindlichkeiten



können

Bei Kontrahenten geführte Margin-

Konten Nettobetrag S&P 500 USD (56.105) - (56.105) - 56.105 - Europe EUR (300) - (300) 300 - - USA USD (8.953) - (8.953) - 8.953 - World USD (4.638) - (4.638) 4.638 - - Kanada USD (52) - (52) - 52 - Mexico Capped USD (571) - (571) - 571 - EM Latin America USD (955) - (955) - 955 - Emerging Markets USD (345.847) - (345.847) - 345.847 - ESI Worldwide USD (414.282) - (414.282) 57.203 357.079 - Worldwide Equity USD (62.202) - (62.202) 4.077 58.125 -

(893.905) - (893.905) 66.218 827.687 -

31. Dezember 2016 Nicht in der Bilanz saldierte diesbezügliche Beträge

Barclays Währung







Vermögenswerte



können Erhaltene

Barsicherheiten Nettobetrag EM Far East USD 3.963 - 3.963 (3.963) - - Emerging Markets USD 1.296 - 1.296 (1.296) - - ESI Worldwide Equity USD 55.238 - 55.238 (55.238) - - Worldwide Equity USD 4.535 - 4.535 (4.535) - -

65.032 - 65.032 (65.032) - -


HSBC ETFs PLC >449<


Barclays Währung







Verbindlichkeiten



können


Konten Nettobetrag EM Far East USD (11.892) - (11.892) 3.963 7.929 - China USD (126.328) - (126.328) - 126.328 - AC Far East ex Japan USD (70.090) - (70.090) - 70.090 - Emerging Markets USD (134.720) - (134.720) 1.296 133.424 - ESI Worldwide Equity USD (93.618) - (93.618) 55.238 38.380 - Worldwide Equity USD (32.451) - (32.451) 4.535 27.916 -

(469.099) - (469.099) 65.032 404.067 -


>450< HSBC ETFs PLC


HSBC Währung







Vermögenswerte



können Erhaltene

Barsicherheiten Nettobetrag FTSE 100 GBP 16.411 - 16.411 - - 16.411 Euro Stoxx 50 EUR 10.320 - 10.320 - - 10.320 FTSE 250 GBP 3.062 - 3.062 - - 3.062 S&P 500 USD 60.693 - 60.693 - - 60.693 Europe EUR 15.261 - 15.261 - - 15.261 USA USD 20.508 - 20.508 - - 20.508 EM Far East USD 20 - 20 (20) - - World USD 60.421 - 60.421 (6.733) - 53.688 Pacific ex Japan USD 7.728 - 7.728 (206) - 7.522 Kanada USD 1443 - 1.443 - - 1.443 Indonesien USD 160 - 160 - - 160 Emerging Markets USD 14.404.410 - 14.404.410 (4.970) - 14.399.440 ESI Worldwide Equity USD 18.104.315 - 18.104.315 (27.509) - 18.076.806 Worldwide Equity USD 3.104.135 - 3.104.135 (2.244) - 3.101.891

35.808.887 - 35.808.887 (41.682) - 35.767.205


HSBC ETFs PLC >451<


HSBC Währung







Verbindlichkeiten



können


Konten Nettobetrag Japan USD (18.330) - (18.330) - 18.330 - EM Far East USD (605) - (605) 20 585 - Türkei USD (159) - (159) - 159 - World USD (6.733) - (6.733) 6.733 - - Pacific ex Japan USD (206) - (206) 206 - - China USD (2.400) - (2.400) - 2.400 - EM Latin America USD (354) - (354) - 354 - Russia capped USD (7.045) - (7.045) - 7.045 - Emerging Markets USD (4.970) - (4.970) 4.970 - - AC Far East ex Japan USD (3.634) - (3.634) - 3.634 - ESI Worldwide USD (27.509) - (27.509) 27.509 - - Worldwide Equity USD (2.244) - (2.244) 2.244 - -

(74.189) - (74.189) 41.682 32.507 -

31. Dezember 2015 Nicht in der Bilanz saldierte diesbezügliche Beträge

Barclays Währung







Vermögenswerte



können Erhaltene

Barsicherheiten Nettobetrag EM Far East USD - - - - - - Emerging Markets USD - - - - - - ESI Worldwide Equity USD 9.151 - 9.151 (9.151) - - Worldwide Equity USD 4.431 - 4.431 (4.431) - -

13.582 - 13.582 (13.582) - -


>452< HSBC ETFs PLC


Barclays Währung







Verbindlichkeiten



können


Konten Nettobetrag EM Far East USD (43.264) - (43.264) - 43.264 - China USD (237.662) - (237.662) - 237.662 - AC Far East ex Japan USD (283.286) - (283.286) - 283.286 - Emerging Markets USD (387.531) - (387.531) - 387.531 - ESI Worldwide Equity USD (332.123) - (332.123) 9.151 322.972 - Worldwide Equity USD (70.689) - (70.689) 4.431 66.258 -

(1.354.555) - (1.354.555) 13.582 1.340.973 -

Berechnung des Gesamtrisikos Bei der Berechnung des Gesamtrisikos nutzt die Gesellschaft einen Commitment-Ansatz für die Steuerung der Risiken. Der Commitment-Ansatz wird für alle Positionen in derivativen Finanzinstrumenten („DFI“) angewendet, ungeachtet dessen, ob sie als Teil der allgemeinen Anlagepolitik der Teilfonds, zum Zweck der Risikominderung oder zum Zweck der effizienten Portfolioverwaltung genutzt werden. Schwellenländerrisiko Die Gesellschaft investiert in Wertpapiere in Schwellenländern. Es ist darauf hinzuweisen, dass Liquiditäts- und Abrechnungsrisiken nicht den gleichen Grad an Anteilinhaberschutz bieten und nicht die gleichen Anlegerinformationen zur Verfügung stehen, wie dies generell international üblich ist. Rechtliches, steuerliches und aufsichtsrechtliches Risiko Es kann während der Laufzeit der Gesellschaft zu rechtlichen, steuerlichen und aufsichtsrechtlichen Änderungen kommen, die sich beeinträchtigend auf die Gesellschaft auswirken können. Siehe Anmerkung 7 für Einzelheiten zur Besteuerung


HSBC ETFs PLC >453<

8. Derivative Kontrakte (Fortsetzung) Saldierung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Fortsetzung) Haftungsausschluss für Steuerrisiken bei Besteuerung in der Volksrepublik China („VRC“) In der VRC wird eine Quellensteuer in Höhe von 10 % auf Dividendenzahlungen und Zinsen, die von in der VRC notierten Unternehmen an sog. Qualified Foreign Institutional Investors („QFIIs“) gezahlt werden, erhoben. Die VRC-Steuerbehörden haben bisher solche Quellensteuern jedoch nicht für Kapitalerträge, die von QFIIs beim Verkauf von A-Aktien realisiert wurden, eingezogen, obwohl solche Kapitalerträge rechtlich steuerpflichtig sind. Es besteht ein Risiko, dass die VRC-Steuerbehörden versuchen werden ohne Vorwarnung diese Steuer auf Kapitalerträge, die von QFIIs beim Verkauf von A-Aktien erzielt werden, rückwirkend einzuziehen. In diesem Fall könnten die Teilfonds negativ betroffen sein. Leverage-Risiko Alle Hebelfinanzierungen („Leverage“), die aus der Nutzung von derivativen Finanzinstrumenten und Techniken der effizienten Portfolioverwaltung resultieren, erfolgen in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Zentralbank und werden 100 % des Nettoinventarwerts der Teilfonds nicht übersteigen.

9. Überziehungskredit

Die Gesellschaft hat die folgenden Überziehungskreditlinien mit der HSBC Bank plc vereinbart:

HSBC FTSE 100 UCITS ETF der niedrigere Betrag von 40.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF der niedrigere Betrag von 13.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF der niedrigere Betrag von 25.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC FTSE 250 UCITS ETF der niedrigere Betrag von 11.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC S&P 500 UCITS ETF der niedrigere Betrag von 120.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF der niedrigere Betrag von 22.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI USA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 50.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF der niedrigere Betrag von 1.250.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF der niedrigere Betrag von 17.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF der niedrigere Betrag von 4.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF der niedrigere Betrag von 1.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF der niedrigere Betrag von 40.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 28.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 600.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 3.500.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF der niedrigere Betrag von 2.200.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 3.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 3.500.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 1.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF der niedrigere Betrag von 1.500.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF der niedrigere Betrag von 1.000.000 USD oder 10 % des NVAC HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF der niedrigere Betrag von 15.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF der niedrigere Betrag von 5.000.000 USD oder 10 % des NVAC HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF der niedrigere Betrag von 35.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC MSCI FAR EAST EX JAPAN UCITS ETF der niedrigere Betrag von 15.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF der niedrigere Betrag von 50.000.000 USD oder 10 % des NVAC

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF der niedrigere Betrag von 35.000.000 USD oder 10 % des NVAC


>454< HSBC ETFs PLC

9. Überziehungskredit (Fortsetzung) NVAC steht für den Nettobetrag der bei der Verwahrstelle, der HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited verwahrten Vermögenswerte. Sofern die Kreditlinie in Anspruch genommen wird, werden die bei der Verwahrstelle gehaltenen Vermögenswerte und Barguthaben als Sicherheiten für die Überziehungskredite gehalten.

Für die Überziehung werden Zinsen zum Basiszinssatz der HSBC Bank plc zzgl. 2 % erhoben, die auf jährlicher Basis berechnet werden. Pro Teilfonds ist eine jährliche Gebühr von 10.000 EUR zu zahlen. Die für die Fazilität anfallenden Zinsen werden aus der TER gezahlt.

10. Beziehungen zu und Geschäftsvorfälle mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Im Einklang mit Section 78(4) der OGAW-Vorschriften der Zentralbank ist jede mit der Gesellschaft durch den Anlageverwalter, die Verwahrstelle und die Beauftragten oder Unterbeauftragten des Anlageverwalters oder der Verwahrstelle (ohne von der Verwaltungsstelle ernannte, konzernexterne Unterdepotbanken) und einem assoziierten Unternehmen oder Unternehmen des Konzerns des Anlageverwalters, der Verwahrstelle, des Beauftragten oder Unterbeauftragten (die nahe stehenden Parteien) zu marktüblichen Bedingungen durchzuführen und muss im besten Interesse der Anteilinhaber der Gesellschaft sein. Der Verwaltungsrat hat sich davon überzeugt, dass es (durch schriftliche Verfahrensanweisungen dokumentierte) Vorkehrungen zur Sicherstellung gibt, dass die Verpflichtungen aus Vorschrift 41(1) der OGAW-Vorschriften der Zentralbank für alle Transaktionen mit verbundenen Parteien angewendet werden und dass alle Transaktionen mit verbundenen Parteien, die während des Berichtsjahrs abgeschlossen wurden, diese Verpflichtungen aus den OGAW-Vorschriften der Zentralbank erfüllt haben.

(a) Transaktionen mit Parteien mit wesentlichem Einfluss

Der Anlageverwalter, die HSBC Global Asset Management (Switzerland) Limited (der Schweizer Vertreter), HSBC Trinkaus and Burkhardt AG (die „deutsche Zahlstelle“), die Verwaltungsstelle und die Verwahrstelle sind alle hundertprozentige Töchter der HSBC Holdings plc und gelten deshalb als der Gesellschaft nahe stehende Unternehmen und Personen. HSBC Holdings plc ist die Muttergesellschaft vorstehender Parteien und gilt daher als nahe stehendes Unternehmen der Gesellschaft. Gebühren und Kosten für diese Unternehmen und Personen sind in Anmerkung 4(a) zum Abschluss offen gelegt. Zum 31. Dezember 2016 wurden vom Anlageverwalter und seinem Nominee zwei Zeichneranteile gehalten.

(b) Transaktionen mit Schlüsselpersonen des Managements

Melissa McDonald, nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft, Global Head of Product for Equities and Responsible Investment, hat auf ihren Anspruch auf Erhalt eines Verwaltungsratshonorars verzichtet. Die Verwaltungsratshonorare sind in Anmerkung 4(b) zum Jahresabschluss enthalten.

Die Verwaltungsratsmitglieder hatten zum 31. Dezember 2016 keine direkte oder indirekte Beteiligung an von der Gesellschaft emittierten Anteilen.

(c) Sonstige Geschäftsvorfälle mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Die Gesellschaft erhält von der HSBC Bank Plc gegebenenfalls Gebühren in Form von Abgaben und Gebühren, Direkthandels-Bartransaktionsgebühren, Transaktionsgebühren für Transaktionen in Sachwerten und Umtauschgebühren, um die Kosten zu decken, die der Gesellschaft bei der Bearbeitung der Ausgaben und Rücknahmen entstehen. Die Transaktionsgebühren, die die Gesellschaft im Geschäftsjahr von der HSBC Bank plc erhalten hat, beliefen sich auf 793.858 USD (31. Dezember 2015: 1.709.983 USD). Sie werden in der Gesamtergebnisrechnung unter dem „Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ verbucht.

Wie in den Anmerkungen 5 und 9 näher erläutert, hält die Gesellschaft Bareinschüsse und Einlagen bei der HSBC Bank plc, die ihr auch Kreditfazilitäten eingeräumt hat. Die HSBC Bank plc als Tochtergesellschaft der HSBC Holdings plc gilt als nahe stehendes Unternehmen.


HSBC ETFs PLC >455<

10. Beziehungen zu und Geschäftsvorfälle mit nahe stehenden Unternehmen und Personen (Fortsetzung)

(c) Sonstige Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen (Fortsetzung) Der HSBC FTSE 100 UCITS ETF, der HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF, der HSBC MSCI WORLD UCITS ETF, der HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF und der HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF halten Beteiligungen an der HSBC Holdings plc, wie in den Aufstellungen der Vermögenswerte angegeben. (d) Autorisierte Teilnehmer

HSBC Global Markets, Commerzbank, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Susquehanna Europe, Jane Street Financial, Flow Traders B.V. und Virtu Financial sind für den Fonds autorisierte Teilnehmer.

Den autorisierten Teilnehmern sind im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 weder Maklergebühren angefallen noch wurden solche Gebühren gezahlt.

11. Wesentliche Anteilinhaber

Die nachstehende Tabelle zeigt die Anzahl der Anteilinhaber, die zum 31. Dezember 2016 und zum 31. Dezember 2015 eine Beteiligung von 10 % oder mehr an den im Umlauf befindlichen Anteilen der Teilfonds der Gesellschaft hatten.

Im Folgenden ist die Anzahl der Anteilinhaber, die 10 % oder mehr auf dem Sekundärmarkt halten, aufgeführt:

Teilfonds Anzahl der

Anteilinhaber, die 10 % oder mehr halten

Anzahl der Anteilinhaber, die 10 %

oder mehr halten 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 HSBC FTSE 100 UCITS ETF 2 2 HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 2 2 HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 5 3 HSBC FTSE 250 UCITS ETF 3 2 HSBC S&P 500 UCITS ETF 3 2 HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 2 2 HSBC MSCI USA UCITS ETF 4 2 HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 3 4 HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF 3 2 HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 3 2 HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF 3 3 HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 2 3 HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* - 3 HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 2 3 HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 4 3 HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 2 4 HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 3 3 HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 2 1 HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 2 2 HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 5 5 HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 3 5 HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 4 2 HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 2 2 HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 4 2 HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 3 2 HSBC MSCI FAR EAST EX JAPAN UCITS ETF 4 2 HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 1 1 HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 1 1 * Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen.


>456< HSBC ETFs PLC

12. Genehmigtes Kapital

Das genehmigte Kapital der Gesellschaft besteht aus 500.000.300.002 nennwertlosen Anteilen, die unterteilt sind in 2 nennwertlose Zeichneranteile (die „Zeichneranteile“), 300.000 nennwertlose Thesaurierungsanteile (die „Thesaurierungsanteile“) und 500.000.000.000 nennwertlose Anteile (die „gewinnberechtigten, rückkaufbaren Anteile“). Die Zeichneranteile, die vom Anlageverwalter und seinen Nominees gehalten werden, berechtigen die Inhaber zur Teilnahme und Stimmabgabe auf Hauptversammlungen der Gesellschaft, berechtigen die Inhaber jedoch nicht zur Beteiligung an den Gewinnen oder Vermögenswerten der Gesellschaft, mit Ausnahme einer Kapitalrückzahlung bei einer Abwicklung. Die Inhaber von Zeichneranteilen haben eine Stimme für jeden gehaltenen Zeichneranteil. Die Zeichneranteile gehören nicht zum Nettoinventarwert der Gesellschaft. Daher werden sie im Abschluss nur in Form dieser Anmerkung ausgewiesen. Die Thesaurierungsanteile berechtigen den Inhaber oder die Inhaber, an den Hauptversammlungen der Gesellschaft teilzunehmen und abzustimmen. Sie berechtigen die Inhaber nicht, an den Gewinnen oder Vermögenswerten der Gesellschaft beteiligt zu werden; ausgenommen ist hiervon eine Rückzahlung des eingezahlten Kapitals bei Rückzahlung oder bei Auflösung der Gesellschaft. Die gewinnberechtigten, rückkaufbaren Anteile berechtigen die Inhaber zur Teilnahme und Stimmabgabe auf Hauptversammlungen der Gesellschaft sowie zur gleichen Beteiligung an den Gewinnen und Vermögenswerten der einzelnen Teilfonds (vorbehaltlich ggf. unterschiedlicher Gebühren, Kosten und Auslagen verschiedener Anteilklassen). Das Kapital der Gesellschaft beträgt derzeit mehr als 300.000 EUR, was die Kapitalschwelle ist, die unter den OGAW-Vorschriften für die Errichtung einer selbstverwalteten Investmentgesellschaft erforderlich ist. Die Veränderung in der Anzahl gewinnberechtigter, rückkaufbarer Anteile im Berichtsjahr war wie folgt:

Teilfonds

Zum 1. Januar

2016

Während des

Geschäfts-jahres

ausgegeben

Während des

Geschäfts-jahres

Zurück-genommen

Zum 31. Dezember

2016

(Anteile) (Anteile) (Anteile) (Anteile)

HSBC FTSE 100 UCITS ETF 2.460.000 - (575.000) 1.885.000

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 3.510.000 200.000 (1.200.000) 2.510.000

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 6.801.273 2.600.000 (1.250.000) 8.151.273


HSBC S&P 500 UCITS ETF 92.950.000 16.600.000 (9.200.000) 100.350.000

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 18.500.000 - (2.500.000) 16.000.000

HSBC MSCI USA UCITS ETF 17.400.000 500.000 (7.000.000) 10.900.000

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 587.000 840.000 (700.000) 727.000

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF 8.010.000 900.000 (5.700.000) 3.210.000

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 780.000 300.000 - 1.080.000

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF 1.900.000 300.000 (300.000) 1.900.000

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 15.458.065 1.350.000 (9.450.000) 7.358.065

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF 210.000 125.000 (335.000) -

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 28.000.000 3.750.000 (9.000.000) 22.750.000

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 150.000 75.000 (150.000) 75.000

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 3.000.000 450.000 (1.200.000) 2.250.000

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 300.000 300.000 (300.000) 300.000

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 700.000 500.000 (600.000) 600.000


HSBC ETFs PLC >457<

12. Genehmigtes Kapital (Fortsetzung)

Teilfonds

Zum 1. Januar

2016

Während des

Geschäfts-jahres

ausgegeben

Während des

Geschäfts-jahres

Zurück-genommen

Zum 31. Dezember

2016


HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 310.000 135.000 (165.000) 280.000

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 130.500 120.000 (120.000) 130.500

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 300.000 100.000 (100.000) 300.000

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 210.000 - (70.000) 140.000

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 6.950.000 3.500.000 (4.900.000) 5.550.000

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 6.425.000 2.400.000 (1.050.000) 7.775.000

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 27.900.000 4.200.000 (2.400.000) 29.700.000

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF 3.950.000 900.000 - 4.850.000

HSBS ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 60.142.354 - (13.500.000) 46.642.354

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 17.738.343 - (6.300.000) 11.438.343

Sub-Funds

Zum 1. Januar

2015

Während des

Geschäfts-jahres

ausgegeben

Während des

Geschäfts-jahres

Zurück-genommen

Zum 31. Dezember

2015


HSBC FTSE 100 UCITS ETF 3.660.000 - (1.200.000) 2.460.000

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 2.510.000 1.100.000 (100.000) 3.510.000

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 7.501.273 1.400.000 (2.100.000) 6.801.273


HSBC S&P 500 UCITS ETF 102.550.000 12.400.000 (22.000.000) 92.950.000

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 14.000.000 5.500.000 (1.000.000) 18.500.000

HSBC MSCI USA UCITS ETF 22.650.000 500.000 (5.750.000) 17.400.000

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 447.000 280.000 (140.000) 587.000

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF 11.910.000 300.000 (4.200.000) 8.010.000

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 2.130.000 150.000 (1.500.000) 780.000

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF 1.900.000 600.000 (600.000) 1.900.000

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 26.708.065 - (11.250.000) 15.458.065

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF 460.000 250.000 (500.000) 210.000

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 30.250.000 21.750.000 (24.000.000) 28.000.000

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 75.000 75.000 - 150.000

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 1.950.000 1.500.000 (450.000) 3.000.000

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 450.000 150.000 (300.000) 300.000

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 400.000 300.000 - 700.000

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 220.000 315.000 (225.000) 310.000

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 160.500 180.000 (210.000) 130.500

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 200.000 400.000 (300.000) 300.000

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 210.000 70.000 (70.000) 210.000

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 3.800.000 4.200.000 (1.050.000) 6.950.000

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 5.675.000 1.200.000 (450.000) 6.425.000

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 35.100.000 5.400.000 (12.600.000) 27.900.000

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF 3.450.000 500.000 - 3.950.000

HSBS ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 67.273.310 - (7.130.956) 60.142.354

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 21.938.343 - (4.200.000) 17.738.343


>458< HSBC ETFs PLC

13. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Die Gesellschaft setzte die folgenden Dividenden nach dem Ende des Geschäftsjahres fest:

Teilfonds Ex-Dividende-

Datum Ausschüttungssa

tz je Anteil HSBC FTSE 100 UCITS ETF 2. Februar 2017 1,1262 HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 2. Februar 2017 0,1614 HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 26. Januar 2017 0,2079 HSBC FTSE 250 UCITS ETF 2. Februar 2017 0,0905 HSBC S&P 500 UCITS ETF 19. Januar 2017 0,1926 HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 2. Februar 2017 0,0819 HSBC MSCI USA UCITS ETF 19. Januar 2017 0,1580 HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 19. Januar 2017 0,2059 HSBC MSCI PACIFIC EX JAPAN UCITS ETF 2. Februar 2017 0,1994 HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 2. Februar 2017 0,2515 HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 19. Januar 2017 0,0658 HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 26. Januar 2017 0,0103 HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 2. Februar 2017 0,4645 HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 19. Januar 2017 0,1337 HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 19. Januar 2017 0,2501 HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 19. Januar 2017 0,1524 HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 26. Januar 2017 0,4019 HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 2. Februar 2017 0,5273 HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 2. Februar 2017 0,1457 HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 26. Januar 2017 0,0238 HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 19. Januar 2017 0,0424 HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 19. Januar 2017 0,0465

14. Genehmigung des Abschlusses Der Abschluss wurde am 11. April 2017 vom Verwaltungsrat genehmigt.

Aufstellungen der Veränderungen im Wertpapierbestand (ungeprüft)

HSBC ETFs PLC >459<



Kosten Erlöse

Käufe GBP Verkäufe GBP

Shire 1.400.352 Royal Dutch Shell (4.208.101)

Royal Dutch Shell 1.239.080 HSBC Holdings (2.344.421)

Paddy Power 716.565 British American Tobacco (2.196.097)

HSBC Holdings 676.156 BP (1.989.091)

BP 492.898 GlaxoSmithKline (1.938.493)

Informa 445.585 Vodafone Group (1.491.597)

WM Morrison Supermarkets 428.826 AstraZeneca (1.407.336)

Smiths Group 410.199 Diageo (1.298.469)

Rexam 396.337 Reckitt Benckiser (1.150.439)

Croda International 361.303 Unilever (1.053.053)

Micro Focus International 338.384 National Grid (1.010.183)

Mediclinic International 329.935 Shire (956.314)

Smurfit Kappa Group 329.156 SABMiller (946.302)

British American Tobacco 323.425 Imperial Brands (944.874)

GlaxoSmithKline 291.986 Lloyds Banking Group (884.543)

Hikma Pharmaceuticals 279.901 BT Group (847.563)

Vodafone Group 222.424 Prudential (803.660)

AstraZeneca 219.353 Rio Tinto (705.238)

Diageo 201.801 Barclays (623.025)

Polymetal International 198.829 Compass Group (572.939)

Prudential 167.176 WPP (529.790)

Worldpay Group 166.908 Smiths Group (503.349)

Unilever 155.390 BHP Billiton (491.310)

Lloyds Banking Group 151.329 Glencore (470.969)

National Grid 147.152

Imperial Brands 142.973

Barclays 141.332

Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.

Aufstellungen der Veränderungen im Wertpapierbestand (ungeprüft) (Fortsetzung)

>460< HSBC ETFs PLC

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF


Kosten Erlöse

Käufe EUR Verkäufe EUR

Adidas 1.386.600 Total (2.298.464)

Koninklijke Ahold 1.276.678 Anheuser-Busch (2.009.068)

CRH 1.174.859 Sanofi (1.839.519)

Nokia 777.670 Siemens (1.709.946)

Siemens 659.624 Bayer (1.687.876)

Total SA 578.157 SAP (1.601.195)

Anheuser-Busch 365.210 BASF (1.449.048)

SAP 358.657 Allianz (1.363.778)

Sanofi 332.722 Daimler (1.342.759)

Bayer 323.816 Unilever (1.311.831)

Enel 290.553 Banco Santander (1.302.998)

Banco Santander 289.337 BNP Paribas (1.144.807)

Allianz 280.031 Deutsche Telekom (1.008.848)

BASF 275.473 ING Groep (979.296)

Unilever 269.032 Axa (928.323)

Daimler 258.259 LVMH (916.045)

Muenchener Ruecker 256.897 Generali (911.772)

BNP Paribas 228.286 L'Oreal (877.021)

Telefonica 228.240 Telefonica (871.060)

Deutsche Telekom 217.215 Danone (840.755)

BBV Argentaria 213.301 Unicredit (824.552)

Axa 196.757 Iberdrola (816.651)

L'Oreal 186.748 BBV Argentaria (808.682)

ING Groep 185.649 Vinci (783.020)

LVMH 168.897 Carrefour (763.890)

Danone 166.611 Schneider Elte (745.373)

Vinci 159.076 Air Liquide (737.197)

Schneider Elte 148.270 ASML Holding (735.396)

Iberdrola 147.329 ENI (724.641)

Saint Gobain 146.670 Industria De Diseno Textil (703.899)

Air Liquide 145.362 Airbus Group (691.760)

ENI 145.269 Intesa (665.327)

Intesa 140.555 Enel (634.699)

ASML Holding 138.194 ORANGE (625.739)

Industria De Diseno Textil 134.033 Muenchener Ruecker (610.729)

NPV (586.343)

Societe Generale (578.927) Fresenius SE & Co KGaA (569.059) Deutsche Post (550.547) Vivendi (550.460) BMW (536.673) Koninklijke Philips (514.978) Essilor International (499.077) Unibail-Rodamco (490.429) Engie (481.226)


HSBC ETFs PLC >461<


Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 Erlöse

Verkäufe EUR

Volkswagen (476.464) Safran (461.204) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>462< HSBC ETFs PLC



Kosten Erlöse

Käufe USD Verkäufe USD

Toyota Motor 3.892.844 Toyota Motor (2.227.105)

Mitsubishi UFJ Financial Group 1.828.987 Mitsubishi UFJ Financial Group (884.515)

KDDI 1.514.910 Takeda Pharmaceutical (682.918)

Softbank 1.433.020 KDDI (667.323)

Sumitomo Mitsui Financial 1.306.964 Honda Motor (618.169)

Honda Motor 1.198.868 Softbank (584.660)

Mizuho Financial Group 1.102.229 Japan Tobacco (553.988)

Japan Tobacco 1.030.675 Sumitomo Mitsui Financial (553.744)

Sony 948.073 Nippon Telegraph & Telephone (548.609)

Keyence 933.422 Mizuho Financial Group (547.839)

Mitsubishi 928.200 NTT DoCoMo (477.817)

NTT DoCoMo 895.269 Seven and I Holdings (439.111)

Astellas Pharma 836.647 Fanuc (422.396)

Fanuc 821.062 Murata Manufacturing (418.611)

Recruit Holdings 791.146 East Japan Railway (409.723)

Nippon Telegraph & Telephone 786.444 Canon (406.787)

Canon 782.736 Astellas Pharma (396.227)

Seven and I Holdings 777.618 Sony (394.418)

Takeda Pharmaceutical 759.943 Kao (357.304)

East Japan Railway 752.930 Shin-Etsu Chemical (354.281) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >463<



Kosten Erlöse

Käufe GBP Verkäufe GBP

Paddy 988.299 Paddy (1.278.161)

Smiths Group 574.951 Croda International (638.395)

Smurfit Kappa Group 531.748 Informa (589.316)

Travis Perkins 439.033 Micro Focus International (576.366)

Berkeley Group Holdings 424.051 WM Morrison Supermarkets (576.275)

Inmarsat 411.605 Smiths Group (568.823)

Aberdeen Asset Management 388.622 Smurfit Kappa Group (560.412)

Mediclinic International 359.541 Rexam (537.770)

Hikma Pharmaceuticals 336.547 Amlin (432.591)

CYBG 307.690 Mediclinic International (429.371)

Paysafe Group 276.095 Hikma Pharmaceuticals (393.487)

GVC Holdings 263.957 Polymetal International (373.859)

Polymetal International 257.811 Telecity Group (332.461)

Metro Bank 199.186 Cable & Wireless Communications (280.054)

Auto Trader Group 149.670 Home Retail Group (179.453)

Sports Direct International 142.930 Scottish Mortgage Investment Trust (112.776)

Micro Focus International 129.576 Bwin Party Digital Entertainment (112.737)

Saga 110.272 Shaftesbury (108.212)

Greencoat UK Wind 107.965 Auto Trader Group (107.360)

Ascential 102.108 DS Smith (105.849) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>464< HSBC ETFs PLC

HSBC S&P 500 UCITS ETF


Kosten Erlöse


Apple 11.100.766 Apple (8.135.357)

Alphabet 10.468.919 Time Warner Cable (6.619.816)

Microsoft 8.706.184 Lockheed Martin (6.466.483)

Exxon Mobil 8.518.727 Alphabet (5.667.650)

Charter Communications 7.305.420 Microsoft (5.612.406)

FaceBook 7.282.207 General Electric (4.475.520)

Amazon.Com 7.160.785 Exxon Mobil (4.412.603)

Johnson & Johnson 7.126.379 General Dynamics (4.376.892)

Berkshire Hathaway 6.690.286 Johnson & Johnson (3.918.830)

General Electric 5.858.514 Chubb (3.771.047)

AT & T 5.746.342 Johnson Controls (3.692.451)

Procter & Gamble 5.284.706 Baxalta (3.467.024)

JP Morgan Chase & Company 5.187.794 Berkshire Hathaway (3.399.876)

Verizon Communications 4.979.417 FaceBook (3.367.248)

Pfizer 4.780.072 Coca Cola (3.346.265)

Chevron 4.756.881 Amazon.Com (3.302.093)

Wells Fargo & Co 4.423.491 Broadcom (3.275.722)

Coca Cola 3.755.971 JP Morgan Chase & Company (3.162.456)

Merck & Co 3.713.393 Procter & Gamble (3.158.360)

Intel 3.639.022 AT & T (2.941.318) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >465<

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF


Kosten Erlöse

Käufe EUR Verkäufe EUR

Shire 568.337 Nestle (1.182.928)

Nokia 470.967 Royal Dutch Shell (1.064.822)

NXP Semiconductors 421.123 Novartis (898.613)

Royal Dutch Shell 391.412 Roche Holding (825.297)

Paddy Power 370.700 HSBC Holdings (630.407)

Lloyds Banking Group 248.833 Unilever (627.180)

Coca Cola European Partners 234.188 Novo Nordisk (582.076)

DCC 225.007 Anheuser Busch InBev (545.858)

Genmab 209.468 Total (532.790)

Worldpay Group 192.002 British American Tobacco (525.844)

Total 177.350 Sanofi (486.088)

Marine Harvest 172.168 GlaxoSmithKline (484.411)

HSBC Holdings 167.425 BP (481.876)

Berkeley Group Holdings 163.881 Siemens (446.988)

ABN AMRO Group 156.077 Bayer (420.588)

BP 147.382 SAP (391.271)

Innogy 145.006 Vodafone Group (379.591)

Mediclinic International 144.376 AstraZeneca (365.851)

Hikma Pharmaceuticals 130.430 ABB (353.126)

Eurofins Scientific 123.071 BASF (344.395)

Roche Holding 122.873

Eiffage 113.943



>466< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI USA UCITS ETF


Kosten Erlöse


FaceBook 572.782 Apple (4.437.146)

Former Chartered Communications 444.345 Alphabet (3.280.532)

Alphabet 434.848 Microsoft (3.015.327)

Tyco International 349.675 Exxon Mobil (2.649.227)

Exxon Mobil 332.403 Johnson & Johnson (2.288.546)

Avago Technologies 313.642 General Electric (2.203.039)

Chubb 311.899 FaceBook (1.899.833)

Johnson & Johnson 302.333 Amazon.Com (1.875.132)

AT & T Inc 285.722 AT & T Inc (1.809.844)

Apple 280.408 Procter & Gamble (1.795.406)

Amazon.Com 273.946 Wells Fargo & Co (1.721.807)

Berkshire Hathaway 270.648 JP Morgan Chase & Company (1.721.170)

Microsoft 248.976 Coca Cola (1.618.183)

General Electric 236.253 Verizon Communications (1.531.023)

Coca Cola 231.200 Pfizer (1.448.946)

Schlumberger 216.171 Chevron (1.342.947)

Waste Connections 194.501 Berkshire Hathaway (1.302.838)

Willis Towers Watson 191.498 Walt Disney (1.201.765)

Verizon Communications 185.838 Home Depot (1.189.357)

Chevron 185.122 Lockheed Martin (1.146.037) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >467<

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF


Kosten Erlöse


Itau Unibanco Banco Multiplo 1.089.574 Itau Unibanco Banco Multiplo (930.570)

Banco Bradesco 1.056.088 Banco Bradesco (898.725)

Ambev 1.005.182 Ambev (826.348)

Petrobras 788.597 Petrobras (675.889)

Vale 511.074 Vale (435.455)

BRF 364.210 BRF (316.200)

Cielo 361.317 Cielo (313.197)

Itausa Investimentos Itau 331.498 Itausa Investimentos Itau (278.283)

BM&F Bovespa 308.985 BM&F Bovespa (271.705)

Ultrapar Participacoes 281.843 Ultrapar Participacoes (233.860)

Telef Brasil 229.441 BB Seguridade Participacoes (189.953)

BB Seguridade Participacoes 225.233 Telef Brasil (173.054)

Banco Do Brasil 196.283 Kroton Educational (163.854)

Kroton Educational 187.494 Banco Do Brasil (158.193)

Lojas Renner 155.491 Lojas Renner (135.079)

Embraer 152.840 CCR (128.556)

CCR 150.405 Embraer (123.332)

Raia Drogasil 142.892 Raia Drogasil (119.781)

Lojas Americanas 136.577 Lojas Americanas (112.466)

Klabin 113.879 Hypermarcas (88.031)

Hypermarcas 106.617 Klabin (87.259)

Centrais Electricas 103.267 Cetip (85.610)

Cetip 101.976

Equatorial Energia 100.723 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>468< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF


Kosten Erlöse


Jardine 893.638 Commonwealth Bank of Australia (4.491.185)

Commonwealth Bank of Australia 728.626 Westpac Banking (3.509.161)

AIA GROUP 600.251 AIA GROUP (3.396.241)

Westpac Banking 595.025 Australia & NZ Banking Group (2.478.240)

Australia & NZ Banking Group 470.050 National Australia Bank (2.447.356)

National Australia Bank 441.420 BHP Billiton (2.036.562)

BHP Billiton 379.023 CSL (1.799.741)

Wesfarmers 279.708 Wesfarmers (1.633.224)

CK Hutchison Holdings Limited 270.392 CK Hutchison Holdings Limited (1.557.024)

CSL 268.294 HK Exchanges & Clearing (1.289.529)

Hong Kong Land Holding 235.163 Singapore Telecommunications (1.065.776)

HK Exchanges & Clearing 229.601 Sun Hung Kai Properties (1.055.164)

Singapore Telecommunications 181.287 Woolworths (997.564)

Woolworths Holding 178.043 DBS Group (937.108)

Domino's Pizza 175.088 Oversea Chinese Banking (898.620)

Oversea Chinese Banking 165.104 CLP Holdings (887.288)

DBS Group 156.231 Scentre Group (866.652)

Sun Hung Kai Properties 154.372 United Overseas Bank (824.440)

Vocus Communications* 152.676 Telstra (817.431)

Macquarie Group 151.776 Transurban Group (814.686)

Scentre Group 149.661 Cheung Kong Property Holdings (807.929)

Cheung Kong Property Holdings 146.732 Macquarie Group (779.890)

United Overseas Bank 138.778 Westfield Group (713.235)

Transurban Group 136.794 Woodside Petroleum (699.850)

Woodside Petroleum 133.509 The Link REIT (692.054) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >469<

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF


Kosten Erlöse


Alibaba Group Holding 1.109.149 Samsung Electronics (275.630)

Samsung Electronics 772.007 CIMB Group Holdings (57.577)

Tencent Holdings 721.169 Taiwan Semicon Manufacturing (56.907)

Taiwan Semicon Manufacturing 653.583 Hon Hai Precision Industries (54.384)

Baidu 483.009 Standard Foods (47.456)

China Mobile 349.381 China Construction Bank (47.406)

China Construction Bank 277.666 Dalian Wanda Commercial Properties (46.029)

Industrial & CommercialBank of China 217.822 Luye Pharma Group (37.693)

JD.Com 196.394 IOI Corporation (37.525)

Bank of China 171.573 China Mobile (36.918)

Yum China Holding 170.303 China OS Land & Investment (36.839)

Hon Hai Prec Industries 167.936 Formosa Chemical & Fiber (33.054)

Ctrip Com International 160.639 Chunghwa Telecom (32.437)

NetEase 157.062 China Shipping Container Lines Company (30.818)

Ping An Insurance 133.091 Malayan Banking (29.907)

China Life Insurance 120.205 Shinhan Financial Group (29.710)

Naver 103.844 Hyundai Motor (29.434)

CNOOC 103.411 Pohang Iron Steel (29.020)

Sk hynix 99.634 Petrochina (24.000)

China Petroleum & Chemical 92.359 Sk hynix (23.383)

China Oilfield Services (22.597)

British American Tobacco (22.487)

Fubon Financial Holding (22.395)

Airasia (22.307)

Phison Electronics (22.299)

Shui On Land (22.174)

Novatek Microelectronics (21.436)

Hanwha Corporation (21.262) Datang International power Generation (20.839) China Pacific Insurance (20.658) Astra International (19.517) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>470< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF


Kosten Erlöse


Garanti Bankasi 145.967 Garanti Bankasi (152.369)

Akbank 141.517 Akbank (148.182)

BIM Birlesik Magazalar 89.235 Enka Insaat (112.839)

Turkcell Iletism Hizmetleri 70.807 BIM Birlesik Magazalar (109.690)

Tupras-Turkiye Petrol Rafine 67.930 Turkcell Iletism Hizmetleri (82.993)

Sabanci Holding 67.482 Tupras-Turkiye Petrol Rafine (73.623)

KOC Holding 65.836 Sabanci Holding (73.399)

Turkiye IS Bankasi 62.304 KOC Holding (72.660)

Eregli Demir Ve Celik Fabrik 49.598 Turkiye IS Bankasi (60.912)

Turkiye Halk Bankasi 48.016 Eregli Demir Ve Celik Fabrik (55.571)

Emlak Konut Gayrimenkul 46.219 Turkiye Halk Bankasi (51.250)

Arcelik 39.085 Emlak Konut Gayrimenkul (45.967)

Turk Telekomunikasyon 36.715 Arcelik (40.353)

Petkim Petrokimya Holding 34.087 Anadolou Efes Biracilik (34.437)

Anadolou Efes Biracilik 30.522 Turk Hava Yollari (31.136)

Turkiye Vakiflar Bankasi 27.198 Yapi Kredi (29.843)

Turk Hava Yollari 24.917 Turkiye Vakiflar Bankasi (29.797)

Yapi Kredi 24.872 Ulker Biskuvi Sanayi (28.971)

Ulker Biskuvi Sanayi 23.670 Turk Telekomunikasyon (24.316)

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi 22.187 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi (23.992)

Coca Cola Icecek 20.762 Coca Cola Icecek (23.088)

Turk Sise Ve Cam Fabrikalari 18.675 Petkim Petrokimya Holding (22.220)

Tav Havalimanlari 18.178 Tav Havalimanlari (21.643)

Ford Otomotiv Sanayi 17.544 Turk Sise Ve Cam Fabrikalari (20.921)

Ford Otomotiv Sanayi (20.864) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >471<

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF


Kosten Erlöse


Apple 440.580 Apple (2.873.554)

Alphabet 396.136 Alphabet (2.003.712)

FaceBook 349.570 Microsoft (1.962.877)

Microsoft 295.815 Exxon Mobil (1.670.252)

Charter Communications 265.395 Johnson & Johnson (1.593.418)

Exxon Mobil 258.780 AT & T Inc (1.348.090)

Johnson & Johnson 246.214 General Electric (1.347.707)

Amazon.Com 238.974 Amazon.Com (1.314.872)

Berkshire Hathaway 207.666 Nestle (1.313.926)

General Electric 201.518 Procter & Gamble (1.295.973)

Royal Dutch Shell 198.422 Wells Fargo & Co (1.254.245)

JP Morgan Chase & Company 194.734 FaceBook (1.218.573)

Nestle 182.401 Verizon Communications (1.205.265)

AT & T Inc 177.534 Pfizer (1.080.225)

Procter & Gamble 173.483 JP Morgan Chase & Company (1.054.434)

Aon 155.821 Coca Cola (1.013.235)

Wells Fargo & Co 155.699 Home Depot (998.503)

Verizon Communications 152.434 Novartis (958.527)

Pfizer 150.467 Comcast (936.616)

Essilor International 146.072 Walt Disney (908.279) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>472< HSBC ETFs PLC

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF*

Für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2016 bis zum 27. April 2016

Kosten Erlöse


Tencent Holdings 229.818 Tencent Holdings (642.974)

Alibaba 179.204 Alibaba (550.168)

China Mobile 153.150 China Mobile (428.938)

China Construction Bank 149.773 China Construction Bank (415.428)

Industrial & Commercial Bank of China 100.930 Baidu (323.248)

Baidu 100.169 Industrial & Commercial Bank of China (275.692)

Infosys 88.251 Infosys (246.936)

Bank of China 76.252 Bank of China (206.437)

HDFC Bank 60.642 OAO Gazprom (176.402)

Ping An Insurance 56.137 Itau Unibanco Holding (170.808)

JD Com 53.679 HDFC Bank (168.432)

OAO Gazprom 52.650 Ping An Insurance (156.233)

Ambev 51.545 Ambev (153.172)

Itau Unibanco Holding 48.887 JD Com (149.324)

China Life Insurance 42.886 Sberbank of Russia (130.149)

Lukoil 41.484 CNOOC (128.127)

CNOOC 41.423 Banco Bradesco (124.896)

Sberbank of Russia 38.579 Lukoil (124.107)

China Petroleum & Chemical 36.594 China Life Insurance (116.188)

Banco Bradesco 33.138 China Petroleum & Chemical (112.215)

Petrochina 32.542 Petrochina (99.220)

Bank Of Communications 32.525 Bank Of Communications (92.728)

China OS Land & Investment 31.328 China OS Land & Investment (89.405)

Ctrip Com International 28.299 Ctrip Com International (82.189)

Magnit 26.804 NetEase (68.435)

NetEase 26.089 Magnit (67.021)

China Pacific Insurance Group 23.947 ICICI Bank (65.712)

Agricultural Bank of China 22.999 China Pacific Insurance Group (65.658)

Citic Pacific 22.215 Citic Pacific (62.272)

ICICI Bank 22.089 China Merchants Bank (61.953)

Reliance Industries 22.035 Agricultural Bank of China (61.740) BRF - Brasil Foods 21.698 MMC Norilsk Nickel (60.678)

China Merchants Bank 21.197 * Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen. Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >473<

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF


Kosten Erlöse


Alibaba Group Holding 8.579.784 Tencent Holdings (7.737.803)

Baidu 4.009.728 China Mobile (5.389.606)

Tencent Holdings 2.925.302 China Construction Bank (4.315.683)

JD.Com 2.097.525 Alibaba Group Holding (4.039.948)

Ctrip Com International 1.766.633 Industrial & Commercial Bank of China (3.146.002)

China Mobile 1.606.533 Bank of China (2.526.063)

Yum China Holding 1.466.321 Baidu (2.266.749)

China Construction Bank 1.300.974 Ping An Insurance (1.859.296)

NetEase 1.216.251 CNOOC (1.693.482)

Industrial & Commercial Bank of China 949.196 China Petroleum & Chemical (1.385.609)

Bank of China 756.642 China Life Insurance (1.325.252)

Sina Com 593.036 Petrochina (1.129.082)

Ping An Insurance 563.770 China OS Land & Investment (970.787)

Fullshare Holdings 492.835 China Merchants Bank (925.510)

CNOOC 491.231 Dalian Wanda Commercial Properties (772.417)

Sunny Optical Tech Group 487.754 JD.Com (737.447)

New Oriental Education & Technology 470.982 Ctrip Com International (732.779)

Qihoo 360 Technology 463.092 NetEase (722.574)

Vipshop Holdings 404.591 China Pacific Insurance (707.871)

China Petroleum & Chemical 401.037 Agricultural Bank of China (603.861) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>474< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF


Kosten Erlöse


Naspers 917.473 Naspers (1.592.304)

Steinhoff International 299.539 Steinhoff International (431.884)

Sasol 203.413 Sasol (411.286)

MTN Group 196.283 MTN Group (406.790)

Standard Bank 161.957 Standard Bank (291.888)

Firstrand 140.598 Firstrand (279.622)

Aspen Pharmacare Holding 112.371 Remgro (218.410)

Remgro 109.843 Sanlam (206.437)

Sibanye Gold Limited 102.651 Aspen Pharmacare Holdings (206.048)

Sanlam Limited 87.499 Anglogold (172.549)

Anglogold 87.397 Woolworths Holdings (152.179)

Woolworths Holdings 76.715 Bidvest Group (149.316)

Shoprite Holdings 74.212 Shoprite Holdings (147.261)

Barclays Africa Group 66.348 Vodacom Group (109.331)

Bidvest Group 64.269 Tiger Brands (107.442)

Gold Fields 56.069 Growthpoint Properties (106.291)

Bid Corporation 54.870 Barclays Africa Group (98.989)

Tiger Brands 53.184 Gold Fields (98.906)

Vodacom Group 51.617 Mediclinic International (96.161)

Growthpoint Properties 50.603 Redefine Properties (91.269)

Redefine Properties 46.894 Brait (83.601)

Mr Price Group 43.404 Discovery (77.057)

New Europe Property Investment 40.795 Truworths International (76.675)

Spar Group 39.894 Bid Corporation (75.841)

Brait 39.892 Mr Price Group (75.669)

New Europe Property Investment (73.264)

RMB Holdings (72.838) Fortress Income Fund (72.604) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >475<

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF


Kosten Erlöse


Royal Bank of Canada 471.405 Royal Bank of Canada (1.391.198)

Suncor Energy 429.496 Toronto-Dominion Bank (1.282.544)

Toronto-Dominion Bank 428.369 Bank of Nova Scotia (969.238)

Transcanada 354.286 Canadian National Railway (845.273)

Bank of Nova Scotia 304.443 Suncor Energy (691.646)

Enbridge 287.645 Bank of Montreal (644.373)

Canadian National Railway 251.030 Enbridge (574.491)

Bank of Montreal 216.896 Brookfield Asset Management (499.391)

Brookfield Asset Management 188.856 Canadian Imperial Bank (485.694)

Fortis 158.548 Canadian Natural Resources (481.192)

Canadian Imperial Bank 156.943 Transcanada (471.278)

Manulife Financial 155.796 Manulife Financial (448.114)

Canadian Natural Resources 151.337 Canadian Pacific Railway (382.521)

Progressive Waste Solutions 140.607 Alimentation Couche-Tard (316.511)

Valeant Pharaceuticals 129.255 Sun Life Financial (313.165)

Hydro One Limited 111.673 Valeant Pharaceuticals (297.268)

Canadian Pacific Railway 111.291 Magna International (296.260)

Alimentation Couche-Tard 108.519 Barrick Gold (280.456)

Sun Life Financial 106.743 Potash Corp of Saskatchewan (246.959)

Franco Nevada 103.445 Thomson Reuters (239.518)

Pembina Pipeline 97.791 Rogers Communications (236.347)

Barrick Gold 89.448 Goldcorp (213.364)

Magna International 86.006 Agrium (210.665)

Potash Corp of Saskatchewan 83.240 Loblaw (206.708)

Fairfax Financial Holdings 82.972 Fairfax Financial Holdings (194.577)

Rogers Communications 78.968 National Bank Of Canada (185.010)

Thomson Reuters 78.924

National Bank Of Canada 73.196 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>476< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF


Kosten Erlöse


America Movil 1.544.223 America Movil (1.536.588)

Fomento Economico Mexicano 1.212.385 Fomento Economico Mexicano (1.231.538)

Grupo Financiero Banorte 941.959 Grupo Financiero Banorte (982.453)

Grupo Televisa 892.876 Grupo Televisa (943.878)

WalMart de Mexico 854.966 WalMart de Mexico (876.708)

Cemex 684.122 Cemex (722.389)

Grupo Mexico 644.502 Grupo Mexico (683.965)

Fibra Uno Administration 382.430 Grupo Aeroportuario (447.148)

Alfa A Com 337.226 Fibra Uno Administration (374.157)

Bimbo 332.242 Alfa A Com (352.089)

Grupo Financiero Inbursa 286.413 Bimbo (343.730)

Coca-Cola Femsa 270.118 Grupo Financiero Inbursa (301.167)

Grupo Aeroportuario 461.385 Coca-Cola Femsa (286.886)

Kimberly-Clark de Mexico 241.009 Kimberly-Clark de Mexico (255.593)

Gruma 232.317 Grupo Financiero Santander (230.302)

Grupo Financiero Santander 222.765 Promotora y Operadora de Infraestructura (219.091)

Promotora y Operadora de Infraestructura 220.246 Gruma (211.411)

Arca Continental 188.854 Arca Continental (191.680)

Industrias Penoles 173.008 Industrias Penoles (185.655)

Grupo Carso 172.698 Grupo Carso (181.521)

Mexichem 170.534 Mexichem (177.984)

Infraestructura Energetica Nova 165.758 Gentera (149.182)

El Puerto De Liverpool 142.152 El Puerto De Liverpool (143.788)

Gentera 136.200 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >477<



Kosten Erlöse


Ambev 504.291 Banco Bradesco (783.553)

America Movil 494.124 Itau Unibanco Banco Multiplo (771.044)

Itau Unibanco Banco Multiplo 484.714 Ambev (731.778)

Banco Bradesco 439.557 Petrobras (604.507)

Fomento Economico Mexicano 382.202 America Movil (532.515)

Grupo Televisa 295.478 Fomento Economico Mexicano (459.640)

WalMart de Mexico 292.053 Vale (376.775)

Petrobras 291.692 Grupo Financiero Banorte (371.164) Grupo Financiero Banorte 283.514 Grupo Televisa (348.824) BRF 186.503 WalMart de Mexico (342.765) Grupo Mexico 177.698 Cielo (283.847)

Cielo 174.529 Credicorp (282.165)

Credicorp 172.581 BRF (254.416)

Cemex 153.798 BM&F Bovespa (242.975)

Itausa Investimentos Itau 152.930 Cemex (242.813)

Grupo Aeroportuario 148.430 Grupo Mexico (239.114)

Ultrapar Participacoes 130.562 Itausa Investimentos Itau (238.185)

BM&F Bovespa 128.944 Ultrapar Participacoes (211.643)

Fibra Uno Administration 124.963 Grupo Aeroportuario (182.847)

Telef Brasil 120.984 BB Seguridade Participacoes (160.018)

Alfa 110.366 Southern Copper (157.785)

Bimbo 104.746 Telef Brasil (155.165)

Vale 104.124 Kroton Educational (150.153)

Embraer 101.549 Fibra Uno Administration (147.345)

BB Seguridade Participacoes 101.212 Bimbo (138.299)

Enel Americas 99.810

SACI Falabella 96.677 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>478< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF


Kosten Erlöse


Telekomunikasi Indonesia Persero 1.370.891 Telekomunikasi Indonesia Persero (1.804.102)

Bank Central Asia 1.289.916 Bank Central Asia (1.684.950)

Astra International 1.094.702 Astra International (1.434.935)

Bank Rakyat Indonesia 958.240 Bank Rakyat Indonesia (1.211.469)

Bank Mandiri 697.968 Bank Mandiri (938.730)

Unilever Indonesia 475.878 Unilever Indonesia (586.755)

Indofood CBP Sukses Makmur 381.845 Indofood CBP Sukses Makmur (494.858)

Matahari Department Store 337.146 Bank Negra Indonesia (369.877)

Bank Negra Indonesia 288.747 Matahari Department Store (349.355)

Hanjaya Mandala Sampoerna 280.552 Hanjaya Mandala Sampoerna (336.388)

Pakuwon Jati 272.458 United Tractor (310.122)

Waskita Karya Persero 260.965 Kalbe Farma (302.634)

Kalbe Farma 229.529 Gudang Garam (280.694)

Semen Indonesia Persero 225.972 Semen Indonesia Persero (261.388)

Gudang Garam 225.662 Perusahaan Gas Negara (259.850)

Perusahaan Gas Negara 211.186 Indocement Tunggal Prakarsa (229.844)

United Tractor 209.681 Charoen Pokphand Indonesia (225.674)

Indocement Tunggal Prakarsa 204.492 PT Lippo Karawaci (177.297)

Charoen Pokphand Indonesia 189.485 Adaro Energy (174.546)

Tower Bersama Infrastructure 154.689 Surya Citra Media (142.493)

PT Lippo Karawaci 146.821 PT Summarecon Agung (139.228)

Surya Citra Media 127.406 Bumi Serpong Damai (134.455)

PT Summarecon Agung 123.108

Bumi Serpong Damai 109.862 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >479<

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF


Kosten Erlöse


Public Bank 531.516 Public Bank (472.654)

Tenaga Nasional 447.006 Malayan Bank (440.457)

Malayan Banking 351.351 Tenaga Nasional (430.693)

IHH Healthcare 240.965 CIMB Group Holdings (262.074)

Sime Darby 202.854 Sime Darby (245.862)

CIMB Group Holdings 180.625 Petronas Chemical Group (179.463)

Genting 179.424 IHH Healthcare (175.028)

Digi.Com 169.812 Genting (161.236)

Petronas Chemical Group 165.033 Digi.Com (159.209)

Petronas Gas 151.017 Petronas Gas (138.416)

Axiata Group Berhad 147.013 Axiata Group Berhad (132.074)

Genting Malaysia 129.973 IOI Corporation Berhad (123.952)

IOI Corporation Berhad 113.123 Genting Malaysia (119.656)

Maxis 112.729 Maxis (105.045)

Kuala Lumpur Kepong Berhad 100.267 Kuala Lumpur Kepong (91.611)

MISC 91.647 IJM (87.391)

IJM 91.244 MISC (79.111)

Hong Leong Bank Berhad 83.912 Hong Leong Bank (78.672)

British American Tobacco 78.459 Gamuda (73.668)

Gamuda 77.260 AMMB Holdings (72.290)

Axiata Group Berhad 74.928 Axiata Group Berhad (69.655)

Sapurakencana Petroleum 74.358 Telekom Malaysia (66.649)

AMMB Holdings 74.059 British American Tobacco (63.339)

Telekom Malaysia 71.775 YTL (61.982)

YTL 65.991 Dialog Group (57.853)

Dialog Group 52.306 Petronas (56.766)

Petronas Dagangan 51.002 Sapurakencana Petroleum (50.918)

HAP Seng Consolidated 49.280 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>480< HSBC ETFs PLC

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF


Kosten Erlöse


Taiwan Semicon Manufacturing 767.080 Taiwan Semicon Manufacturing (742.280)

Hon Hai Precision Industry 230.008 Hon Hai Precision Industry (251.888)

Chunghwa Telecom 82.368 Chunghwa Telecom (84.324)

Media Tek 70.688 Media Tek (68.078)

Formosa Plastics 66.034 Formosa Plastics (66.172)

Cathay Financial Holding 63.013 Cathay Financial Holding (63.720)

Nan Ya Plastics 60.751 Inotera Memories (59.796)

CTBC Financial Holding 57.482 Nan Ya Plastics (58.563)

Uni-President Enterprises 57.445 Uni-President Enterprises (57.040)

Delta Electronics 55.498 Delta Electronics (54.687)

Fubon Financial Holding 54.873 Fubon Financial Holding (53.767)

Largan Precision 53.642 Formosa Chemical & Fiber (50.735)

Formosa Chemical & Fiber 50.562 Largan Precision (50.450)

China Steel 49.903 Mega Financial Holding (48.225)

Advanced Semiconductor Engineering 49.448 CTBC Financial Holding (48.063)

Mega Financial Holding 48.761 Advanced Semiconductor Engineering (47.154)

Asustek Computer 38.989 China Steel (46.452)

Taiwan Mobile 35.124 Hermes Microvision (44.060)

Micro-Star 34.749 Asustek Computer (41.198)

Catcher Technology 33.051 Taiwan Mobile (39.056)

Quanta Computer 32.164 Catcher Technology (33.720)

United Micro Electronics 31.927 United Micro Electronics (33.336)

Pegatron Corperation 31.161 Quanta Computer (31.391)

Cheng Shin Rubber Industry 31.055 First Financial Holding (30.808)

First Financial Holding 29.794 Pegatron Corperation (30.257) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >481<

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF


Kosten Erlöse


SK Holdings 31.534 Samsung Electronics (1.009.113)

Samsung Biologics 30.710 Hyundai Motor (111.033)

SK Telecom 28.718 Sk hynix (108.068)

Hanwha Techwin 23.045 Naver (89.539)

Korea Aerospace Industries 22.080 Shinhan Financial Group (84.114)

Pohang Iron Steel 19.320 Pohang Iron Steel (80.323)

Hyundai Motor 17.410 Hyundai Mobis (74.972)

KT & G 15.282 KB Financial Group (71.986)

LG Household & Healthcare 15.234 LG Chemicals (50.662)

Samsung Electronics 13.329 KT & G (50.593)

Celltrion 10.804 Korea Electric Power (48.905)

Samsung SDS 10.611 Samsung Fire & Marine Insurance (43.271)

KB Financial Group 10.440 Kia Motors (43.100)

Naver 7.608 Amorepacific (42.722)

Dongbu Insurance 7.124 Samsung Life Insurance (42.721)

Sk hynix 6.925 SK Holdings (42.171)

Hyundai Mobis 6.498 Hana Financial Holdings (41.476)

Shinhan Financial Group 6.364 Cheil Industries (40.773)

Korea Electric Power 5.442 SK Innovation (39.301)

Amorepacific 4.630 LG Household & Healthcare (32.232)

Hyundai Heavy Industries 4.408 Celltrion (31.531)

Kia Motors 4.247



>482< HSBC ETFs PLC



Kosten Erlöse


Simon Property Group 3.614.839 Simon Property Group (5.717.893)

Public Storage 2.141.353 Public Storage (3.027.889)

Equity Residential 1.574.726 Unibail-Rodamco (2.351.228)

Unibail-Rodamco 1.522.349 Prologis (2.332.709)

Mitsubishi Estate 1.453.660 Sun Hung Kai Properties (2.270.492)

Welltower 1.440.021 Mitsubishi Estate (2.256.512)

Avalonbay Communities 1.420.501 Welltower (2.242.107)

Prologis 1.336.478 Avalonbay Communities (2.164.383)

Mitsui Fudosan 1.332.730 Equity Residential (2.138.752)

Ventas 1.303.564 Ventas (1.999.940)

Boston Properties 1.128.716 Mitsui Fudosan (1.911.296)

Sun Hung Kai Properties 1.110.841 Boston Properties (1.815.361)

Digital Realty Trust 1.044.997 Cheung Kong Property Holdings (1.718.766)

Scentre Group 982.635 Scentre Group (1.585.313)

HCP 967.260 Vonovia (1.498.099)

Cheung Kong Property Holdings 934.865 HCP (1.495.804)

Realty Income 929.184 Vornado Realty Trust (1.475.334)

Vornado Realty Trust 912.183 Realty Income (1.445.260)

Vonovia 863.924 The Link REIT (1.390.148)

Westfield Group 839.855 Essex Property Trust (1.294.309)

Westfield Group (1.285.677)

Digital Realty Trust (1.283.671) General Growth Properties (1.241.511) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >483<



Kosten Erlöse


Gazprom 4.260.315 Lukoil (2.698.507)

Sberbank of Russia 4.192.264 Gazprom (2.096.692)

Lukoil 3.292.902 Sberbank of Russia (1.693.466)

Magnit 2.377.976 Magnit (799.184)

Novatek 1.660.620 Novatek (714.483)

MMC Norilsk Nickel 1.353.354 MMC Norilsk Nickel (621.669)

Tatneft 1.332.142 Tatneft (573.095)

Surgutneftegaz 1.052.246 Rosneft Oil (455.099)

Rosneft Oil 1.039.186 VTB Bank (431.710)

VTB Bank 872.745 Mobile Telesystems (382.139)

ALROSA 839.839 MegaFon (339.168)

Inter Rao Ues 836.487 Transneft (328.876)

Transneft 688.378 Surgutneftegaz (585.363)

PhosAgro 684.658 ALROSA (198.195)

Mobile Telesystems 654.133 Severstal (197.507)

Moscow Exchange 513.352 Moscow Exchange (162.756)

Severstal 458.933 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>484< HSBC ETFs PLC



Kosten Erlöse


Alibaba Group Holding 3.750.608 Samsung Electronics (2.797.876)

Baidu 1.760.082 Reliance Industries (1.667.173)

Samsung Electronics 1.375.783 Taiwan Semicon Manufacturing (1.114.554)

Tencent Holdings 1.196.192 Tencent Holdings (781.219)

Taiwan Semicon Manufacturing 1.110.708 Lukoil (598.832)

JD.Com 758.879 Alibaba Group Holding (576.149)

Yum China Holding 655.012 Petrobras (570.444)

China Mobile 647.616 Mahindra & Mahindra (564.459)

Naspers 609.415 China Construction Bank (546.873)

Ctrip Com International 594.365 Bank of China (466.997)

China Construction Bank 504.903 China Mobile (463.508)

NetEase 411.981 Dr Reddys Lab (463.201)

Industrial & Commercial Bank of China 379.449 Tata Motors (408.432)

Hon Hai Precision Industries 353.054 Naspers (374.883)

Steinhoff International Holdings 346.979 Hon Hai Precision Industries (360.416)

New Oriental Education & Technology 320.510 China Petroleum & Chemical (351.203)

Bank of China 308.686 Shinhan Financial Group (343.058)

Grupo De Inv Suramericana 263.429 Nedbank Group (332.181)

58 Com 257.651 ICICI Bank (321.186)

China Life Insurance 254.532 Ping An Insurance (313.610) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >485<



Kosten Erlöse


Alibaba Group Holding 3.360.278 Samsung Electronics (1.151.791)

Baidu 1.468.210 Taiwan Semicon Manufacturing (354.863)

Samsung Electronics 1.414.615 Sun Hung Kai Properties (281.586)

Tencent Holdings 1.403.424 AIA Group (271.388)

Taiwan Semicon Manufacturing 1.277.370 CIMB Group Holdings Berhad (268.692)

China Mobile 736.278 United Overseas Bank (242.587)

AIA Group 735.713 Shinhan Financial Group (232.187)

Jardine Matheson 725.889 Hyundai Motor (223.682)

JD.Com 667.484 CLP Holdings (218.751)

Yum China Holding 576.410 Uni-President Enterprises (187.354)

China Construction Bank 568.872 PTT Public Company Ltd (185.243)

Ctrip Com International 521.844 Aboitiz Power (175.083)

NetEase 441.668 Swire Pacific (164.832)

Industrial & Commercial Bank of China 421.714 Catcher Technology (162.787)

Hon Hai Prec Industries 366.961 Coway (160.493)

CK Hutchison Holdings Limited 359.639 Bank Mandiri (154.001)

Bank of China 341.235 Luye Pharma Group (147.216)

HK Exchanges & Clearing 305.753 Taiwan Mobile (142.692)

Hyundai Motor 276.396 Korea Electric Power (140.235)

Ping An Insurance 257.133 Largan Precision (139.790) Cosco Shipping Holdings (137.892) Aluminium Corporation Of China (135.349) Singapore Airlines (133.040) Highwealth Construction (132.200) CK Hutchison Holdings Limited (124.970) Chunghwa Telecom (124.127) Dalian Wanda Commercial Properties (117.987) China Shipping Container Lines Company (116.338) China Merchants Bank (110.705) Fang Holdings Ltd (108.545) Datang International Power generation (102.192) ZTE (101.615) Sime Darby (99.582) Petronas Chemical Group (98.823) Wharf Holdings (97.192) China Mobile (94.631) Noble Group (93.359) LG Chemical (91.797) Tencent Holdings (91.142) Hyundai Mobis (90.185) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


>486< HSBC ETFs PLC



Kosten Erlöse


Gilead Sciences 2.809.923 WalMart Stores (4.348.586)

Petrobras 1.693.017 Exxon Mobil (3.306.108)

JD.Com 1.196.444 AT & T (2.973.515)

Verizon 1.180.177 Gazprom (2.412.004)

Apple 1.114.591 Vale SA (2.292.648)

Volkswagen 1.039.422 Bank Of America (2.264.273)

CK Hutchison Holdings Limited 999.979 Petrochina (2.132.276)

Agricultural Bank of China 952.876 Chevron Corp (1.871.473)

Industrial & Commercial Bank of China 925.779 ArcelorMittal (1.848.458)

WalMart Stores 868.805 Tata Steel (1.811.493)

Engie Brasil SA 858.111 Kinder Morgan (1.799.169)

China Mobile 857.806 Industrial & Commercial Bank of China (1.738.785)

MegaFon 771.900 Royal Dutch Shell (1.706.700)

Telefonica 771.887 JP Morgan Chase (1.677.613)

Securitas 719.216 International Business Machines (1.553.171)

Lukoil 715.303 General Electric (1.547.232)

Nokia 709.955 China Petroleum & Chemical (1.467.736)

Petrochina 693.345 Sberbank of Russia (1.453.850)

Fiat Chrysler Automobiles 658.532 China Construction Bank (1.451.254)

Bank of America 641.726 Petrobras (1.410.752) Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.


HSBC ETFs PLC >487<

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF


Kosten Erlöse


PSP Swiss Property 239.045 Apple (1.498.468)

RPC Group 232.477 Microsoft (1.059.708)

Castellum 205.636 Johnson & Johnson (908.991)

Hiscox Ltd 201.914 Exxon Mobil (883.883)

UBM Plc 195.950 Amazon.Com (785.446)

Robinson Department Store 190.607 General Electric (780.293)

Thai Oil Plc 185.049 JP Morgan Chase & Company (657.843)

Hota Industrial MFG Co Ltd 184.322 Wells Fargo & Co (656.689)

Merlin Properties 182.626 AT & T (637.493)

FaceBook 177.260 Home Depot (629.888)

Temp Holdings 176.466 Coca Cola (617.029)

Square Enix 171.063 FaceBook (590.698)

SBI Holdings 169.924 Pfizer (589.675)

Aalberts Industries 165.624 Nestle (579.261)

Electricity Generating 164.572 Royal Dutch Shell (566.176)

Chubb 162.513 Verizon Communications (552.137)

Top Glove 158.722 Procter & Gamble (545.421)

Public Storage 157.393 Alphabet (539.740)

Aryzta 154.135 Chevron (508.053)

Equinix 149.495 Novartis (501.332)

Kyoritsu Maintenance 141.470

Moodys 139.172

Nokian Renkaat 131.248

Just-Eat 130.791

E-House China Holdings 127.760

Vocus Communications 122.165

Kingspan Group 121.416

Amer Sports 119.208

JD.Com 115.595

Shui On Land 115.476

Rexel 115.354

Amazon.Com 114.464

Metcash 112.820

Tyco International 109.883

Invincible Investment 105.943

Charoen Pokphand Indonesia 103.292

Com2us 103.194

Lululemon Athletica 98.913

Citic 1616 Holdings 92.798

Sibanye Gold 90.802

Petron 84.592

Sonda 83.645

Credit China Holdings 83.342

Bolsa Mexicana de Valores 82.817


>488< HSBC ETFs PLC


Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 (Fortsetzung)

Kosten

Käufe USD

Sohu.com 79.197

Sharp 77.296

Blackmores 76.176

Embraer 75.688 Die Aufstellung über wesentliche Käufe und Verkäufe weist die Gesamtkäufe eines Wertpapiers aus, wenn diese ein Prozent des Gesamtwerts der Käufe übersteigen, und die Gesamtverkäufe, die höher als ein Prozent der Gesamtverkäufe im Geschäftsjahr sind. Es müssen mindestens die 20 größten Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.

Ergänzende Informationen (ungeprüft)

>489< HSBC ETFs PLC

1. Wechselkurse

Die folgenden durchschnittlichen Wechselkurse wurden zur Umrechnung von Erträgen und Aufwendungen in die Darstellungswährung (USD) zum 31. Dezember 2016 und zum 31. Dezember 2015 verwendet.

31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Euro 0,90599 0,90596 Pfund Sterling 0,74308 0,65569 Die folgenden Wechselkurse wurden zur Umrechnung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in die funktionale Währung (EUR) zum 31. Dezember 2016 und zum 31. Dezember 2015 verwendet. 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Dänische Krone 7,43551 7,46266 Norwegische Krone 9,07897 9,61522 Pfund Sterling 0,85360 0,73702 Schwedische Krone 9,58198 9,15816 Schweizer Franken 1,07200 1,08739 US-Dollar 1,05475 1,08630 Die folgenden Wechselkurse wurden zur Umrechnung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in die funktionale Währung (GBP) zum 31. Dezember 2016 und zum 30. Dezember 2015 verwendet. 31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Euro 1,17151 1,35681 Georgischer Lari 3,29239 3,53736 US-Dollar 1,23565 1,47390 Chinesischer Yuan Renminbi 8,58715 - Japanischer Yen 144,12004 - Die folgenden Wechselkurse wurden zur Umrechnung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in die funktionale Währung (USD) zum 31. Dezember 2016 und zum 31. Dezember 2015 verwendet.

31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Australischer Dollar 0,72410 0,72755 Brasilianischer Real 3,25470 3,95625 Kanadischer Dollar 0,74568 0,71989 Chilenischer Peso 0,00149 0,00141 Chinesischer Yuan Renminbi 6,94950 6,49360 Kolumbianischer Peso 0,00033 0,00032 Tschechische Krone 25,61795 24,87530 Dänische Krone 7,04955 6,86980 Ägyptisches Pfund 0,05516 0,12771 Euro 0,94809 0,92056 Hongkong-Dollar 7,75315 7,75015 Ungarischer Forint 0,00341 0,00344 Indische Rupie 0,01473 0,01512 Indonesische Rupiah 13.473 13.785 Israelischer Neuer Schekel 3,84865 3,89105 Japanischer Yen 116,63500 120,29500 Koreanischer Won 1.207,80 1.172,55 Malaysischer Ringgit 4,48600 4,29350 Mexikanischer Peso 0,04854 0,05790 Marokkanischer Dirham 10,12100 9,91615 Neuseeland-Dollar 1,43410 1,46071 Norwegische Krone 8,60770 8,85135 Peruanischer Nuevo Sol 3,35285 3,41145

Ergänzende Informationen (ungeprüft) (Fortsetzung)

>490< HSBC ETFs PLC

1. Wechselkurse (Fortsetzung)

31. Dezember 2016 31. Dezember 2015 Philippinischer Peso 49,71250 47,05500 Polnischer Zloty 0,23956 0,25323 Pfund Sterling 1,23565 1,47390 Katar-Riyal 3,64140 3,64230 Russischer Rubel 0,01638 0,01369 Singapur-Dollar 1,44470 1,41865 Südafrikanischer Rand 0,07313 0,06453 Schwedische Krone 9,08460 8,43060 Schweizer Franken 1,01635 1,00100 Taiwan-Dollar 32,22900 32,84700 Thailändischer Baht 35,81050 35,98500 Türkische Lira 3,51760 2,91885 VAE-Dirham 3,67290 3,67300

2. Vergleichszahlen für den Nettoinventarwert (NIW)

Fonds NIW

je Anteil NIW

insgesamt

31. Dezember 2016 31. Dezember 2016

HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP 71,71 135.172.782

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR 34,09 85.558.735

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF USD 28,51 232.371.894

HSBC FTSE 250 UCITS ETF GBP 17,47 39.143.485

HSBC S&P 500 UCITS ETF USD 22,56 2.264.222.286

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF EUR 12,45 199.167.278

HSBC MSCI USA UCITS ETF USD 21,44 233.673.919

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF USD 16,75 12.180.625

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF USD 11,88 38.122.038

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF USD 35,78 38.643.072

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF USD 3,09 5.874.108

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF USD 17,41 128.084.597

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF* - -

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF USD 5,89 133.995.218

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF USD 45.53 3.415.103

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF USD 15,87 35.712.063

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF USD 32,88 9.863.680

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF USD 23,48 14.089.671

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF USD 75,12 21.032.527

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF USD 32,12 4.191.126

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF USD 30,86 9.257.635

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF USD 38,43 5.380.784

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF USD 22,14 122.884.695

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF USD 10,24 79.618.031

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF USD 8,71 258.769.533

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF USD 34,21 165.934.557

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 14,55 678.807.998

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 16,02 183.223.776 *Alle Anteile des Teilfonds wurden am 27. April 2016 zurückgenommen.


HSBC ETFs PLC >491<

2. Vergleichszahlen für den Nettoinventarwert (NIW) (Fortsetzung)

Teilfonds NIW

je Anteil NIW

insgesamt


HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP 62,76 GBP 154.397.484

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR 33,76 EUR 118.481.793

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF USD 28,33 USD 192.671.595

HSBC FTSE 250 UCITS ETF 17,06 GBP 45.047.146 GBP

HSBC S&P 500 UCITS ETF USD 20,63 USD 1.917.585.657

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF EUR 12,51 EUR 231.503.112

HSBC MSCI USA UCITS ETF USD 19,65 USD 341.896.804

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF USD 10,43 USD 6.120.278

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF USD 11,50 USD 92.083.349

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF USD 34,16 USD 26.646.994 HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF USD 3,47 USD 6.598.773

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF USD 16,52 USD 255.380.825

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF USD 19,24 USD 4.041.007

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF USD 5,99 USD 167.693.662

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF USD 39,67 USD 5.950.180

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF USD 13,07 USD 39.217.208

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF USD 36,92 USD 11.076.801

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF USD 18,34 USD 12.841.410

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF USD 65,33 USD 20.253.404

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF USD 34,43 USD 4.493.196

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF USD 27,03 USD 8.108.371

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF USD 35,66 USD 7.489.538

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF USD 21,94 USD 152.461.603

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF USD 6,95 USD 44.622.292

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF USD 8,01 USD 223.551.164

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF USD 32,43 USD 128.117.235

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 13,27 USD 797.930.180

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 15,20 USD 269.703.416

Fonds NIW

je Anteil NIW

insgesamt



HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR 32,42 EUR 81.363.380

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF USD 26,26 USD 196.950.179


HSBC S&P 500 UCITS ETF USD 20,79 USD 2.132.241.748

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF EUR 11,86 EUR 166.104.553

HSBC MSCI USA UCITS ETF USD 19,81 USD 448.696.246

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF USD 18,46 USD 8.250.706

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF USD 13,09 USD 155.904.867

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF USD 39,13 USD 83.351.455

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF USD 5,26 USD 9.988.846

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF USD 17,14 USD 457.688.720

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF USD 22,62 USD 10.403.274

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF USD 6,72 USD 203.319.856


>492< HSBC ETFs PLC

2. Vergleichszahlen für den Nettoinventarwert (NIW) (Fortsetzung)

Fonds NIW

je Anteil NIW

insgesamt


HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF USD 54,85 USD 4.113.478

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF USD 17,63 USD 34.370.135

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF USD 43,70 USD 19.665.218

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF USD 27,33 USD 10.930.532

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF USD 82,93 USD 18.243.816

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF USD 44,66 USD 7.167.968

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF USD 31,53 USD 6.306.059

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF USD 38,64 USD 8.114.238

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF USD 22,71 USD 86.280.378

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF USD 7,11 USD 40.322.259

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF USD 9,66 USD 339.080.844

HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF USD 36,06 USD 124.401.135

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 14,62 USD 983.711.434

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF USD 15,91 USD 349.101.692 3. Ausschüttungen

Der Verwaltungsrat beabsichtigt, auf die Anteile der einzelnen Teilfonds Dividenden festzusetzen und auszuschütten. In Bezug auf jedes Geschäftsjahr, in dem der Gesamtertrag der betreffenden Teilfonds die Gebühren und Kosten um mehr als einen vom Verwaltungsrat festgelegten De-Minimis-Wert überschreitet. Dividenden werden in der Regel halbjährlich im Januar/Februar und Juli/August gezahlt. Für die Fonds HSBC MSCI WORLD UCITS ETF, HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF, HSBC FTSE 250 UCITS ETF, HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF, HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF, HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF und HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF werden vierteljährlich Dividenden gezahlt, und zwar im Januar/Februar, April/Mai, Juli/August und Oktober/November. Der HSBC MSCI AC FAR EAST ex JAPAN UCITS ETF ist ein thesaurierender Fonds, und der Verwaltungsrat rechnet nicht damit, aus den Netto-Anlageerträgen in Bezug auf den Fonds Dividenden auszuschütten.

Erfolgte Ausschüttungen unterliegen auch einem Ertragsausgleich. Der Ertragsausgleich erfolgt in Verbindung mit der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen. Dieser steht für das im Preis für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen enthaltene Ertragselement, wie in Anmerkung 3(l) beschrieben. Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 folgende Dividenden gezahlt:


Datum Ausschüttungssatz

je Anteil

HSBC FTSE 100 UCITS ETF 4. Februar 2016 GBP 0,9888

4. August 2016 GBP 1,5030

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 4. Februar 2016 EUR 0,1440

4. August 2016 EUR 0,8257

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 28. Januar 2016 USD 0,1562

28. Juli 2016 USD 0,2427


HSBC ETFs PLC >493<

3. Ausschüttungen (Fortsetzung)



je Anteil

HSBC FTSE 250 UCITS ETF 4. Februar 2016 GBP 0,0864

21. April 2016 GBP 0,1994

4. August 2016 GBP 0,1845

20. Oktober 2016 GBP 0,1160

HSBC S&P 500 UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,1841

21. Juli 2016 USD 0,1901

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 4. Februar 2016 EUR 0,0794

4. August 2016 EUR 0,2797

HSBC MSCI USA UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,1510

21. Juli 2016 USD 0,1568

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,1598

21. Juli 2016 USD 0,1322

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF 28. Januar 2016 USD 0,2143

28. Juli 2016 USD 0,2239

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 28. Januar 2016 USD 0,3186

28. Juli 2016 USD 0,3237

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF 4. August 2016 USD 0,0763

HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,0592

21. April 2016 USD 0,0863

21. Juli 2016 USD 0,1248

20. Oktober 2016 USD 0,0795

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,1236

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 28. Januar 2016 USD 0,0356

28. Juli 2016 USD 0,0860

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 4. Februar 2016 USD 0,4605

4. August 2016 USD 0,4965

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,1425

21. Juli 2016 USD 0,1400

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,3356

21. Juli 2016 USD 0,1759

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,1136

14. April 2016 USD 0,0736

21. Juli 2016 USD 0,1172

20. Oktober 2016 USD 0,0674


>494< HSBC ETFs PLC




je Anteil

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 28. Juli 2016 USD 0,9028

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 28. Januar 2016 USD 0,4181

28. Juli 2016 USD 0,4318

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 28. Januar 2016 USD 0,5635

28. Juli 2016 USD 0,2455

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 21. April 2016 USD 0,0603

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 4. Februar 2016 USD 0,1592

21. April 2016 USD 0,2003

4. August 2016 USD 0,1849

20. Oktober 2016 USD 0,1440

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 4. Februar 2016 USD 0,2485

4. August 2016 USD 0,0438

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 28. Januar 2016 USD 0,0213

21. April 2016 USD 0,0149

28. Juli 2016 USD 0,0723

20. Oktober 2016 USD 0,0473

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,0494

21. April 2016 USD 0,0668

21. Juli 2016 USD 0,1366

20. Oktober 2016 USD 0,0666

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 21. Januar 2016 USD 0,0552

21. April 2016 USD 0,0776

21. Juli 2016 USD 0,1142

20. Oktober 2016 USD 0,0540 Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 folgende Dividenden gezahlt:

HSBC FTSE 100 UCITS ETF 29. Januar 2015 GBP 0,9677

30. Juli 2015 GBP 1,4193

HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 29. Januar 2015 EUR 0,1573

30. Juli 2015 EUR 0,7632

HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,1394

23. Juli 2015 USD 0,1809

HSBC FTSE 250 UCITS ETF 29. Januar 2015 GBP 0,0892

16. April 2015 GBP 0,0867

30. Juli 2015 GBP 0,1674

15. Oktober 2015 GBP 0,1300


HSBC ETFs PLC >495<




je Anteil

HSBC S&P 500 UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,1712

16. Juli 2015 USD 0,1765

HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 29. Januar 2015 EUR 0,0667

30. Juli 2015 EUR 0,2724

HSBC MSCI USA UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,1398

16. Juli 2015 USD 0,1435

HSBC MSCI BRAZIL UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,2527

16. Juli 2015 USD 0,2488

HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,2383

23. Juli 2015 USD 0,2400

HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,3769 23. Juli 2015 USD 0,4014

HSBC MSCI TURKEY UCITS ETF 30. Juli 2015 USD 0,1008 HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,0562 16. April 2015 USD 0,0838 16. Juli 2015 USD 0,1093 15. Oktober 2015 USD 0,0701

HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,3310

16. Juli 2015 USD 0,3248

HSBC MSCI CHINA UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,0579

23. Juli 2015 USD 0,1190

HSBC MSCI SOUTH AFRICA UCITS ETF 29. Januar 2015 USD 0,5870

30. Juli 2015 USD 0,7909

HSBC MSCI CANADA UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,1511

16. Juli 2015 USD 0,1453

HSBC MSCI MEXICO CAPPED UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,1579

16. Juli 2015 USD 0,1749

HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,1484

16. April 2015 USD 0,1114

16. Juli 2015 USD 0,1853

15. Oktober 2015 USD 0,0864

HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,0484

30. Juli 2015 USD 1,0407


>496< HSBC ETFs PLC




je Anteil

HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,6518

23. Juli 2015 USD 0,6013

HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,5411

23. Juli 2015 USD 0,1703

HSBC MSCI KOREA UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,2069

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF 29. Januar 2015 USD 0,1597

16. April 2015 USD 0,1342

HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF (Fortsetzung) 30. Juli 2015 USD 0,1699

15. Oktober 2015 USD 0,1358

HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF 29. Januar 2015 USD 0,3626

30. Juli 2015 USD 0,0392

HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 22. Januar 2015 USD 0,0294

16. April 2015 USD 0,0148

23. Juli 2015 USD 0,0796

15. Oktober 2015 USD 0,0625

HSBC ESI WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,0481

23. April 2015 USD 0,0646

16. Juli 2015 USD 0,1295

15. Oktober 2015 USD 0,0871

HSBC WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF 15. Januar 2015 USD 0,0555

23. April 2015 USD 0,0738

16. Juli 2015 USD 0,1082

15. Oktober 2015 USD 0,0736

4. Pfandrechte Die HSBC Bank Plc hält Pfandrechte an einer Reihe der von den Teilfonds verwahrten Vermögenswerte als Sicherheiten für Verpflichtungen im Rahmen ihrer Vereinbarung mit den Teilfonds.

5. Verrechnungsprovisionen

Weder die Gesellschaft noch der Anlageverwalter haben Vereinbarungen über Verrechnungsprovisionen (Soft Commissions) in Bezug auf die Gesellschaft abgeschlossen.


HSBC ETFs PLC >497<

6. Wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr Die Gesellschaft hat die Zahlung von Dividenden im Geschäftsjahr beschlossen. Diesbezügliche Einzelheiten sind in Anmerkung 3 unter den ergänzenden Informationen enthalten. Am 16. März 2016 wurden ein aktualisierter Prospekt und überarbeitete Nachträge ausgegeben. Am 17. März 2016 wurde die Gesamtkostenquote für bestimmte Fonds herabgesetzt. Einzelheiten hierzu folgen: Fonds Aktuelle TER Neue TER HSBC FTSE 100 UCITS ETF 0,35 % 0,07 % HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF 0,15 % 0,05 % HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF 0,40 % 0,19 % HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF 0,30 % 0,20 % HSBC MSCI WORLD UCITS ETF 0,35 % 0,15 % HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF 0,60 % 0,40 %

Am 17. März 2016 beschloss der Verwaltungsrat der Gesellschaft, alle Anteile zurückzunehmen und den HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF zu schließen. Alle Anteile des HSBC S&P BRIC 40 UCITS ETF wurden am 27. April 2016 zurückgenommen. Die Ernennungen von neuen autorisierten Teilnehmern sind in Anmerkung 10(d) aufgeführt. Während des Geschäftsjahres kam es zu keinen weiteren wesentlichen Ereignissen.

Angaben zur Vergütungspolitik (ungeprüft)

>498< HSBC ETFs PLC

Gemäß den European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations von 2011, in der jeweils aktuellen Fassung (die „OGAW-Vorschriften“) müssen Verwaltungsgesellschaften und selbstverwaltete Investmentgesellschaften eine Vergütungspolitik und -praxis etablieren und entsprechend anwenden, die einem soliden und effektiven Risikomanagement entsprechen und dieses fördern. Zu den Anforderungen zählen unter anderem die Zurückstellung eines Teils der variablen Vergütung für einen angemessenen Zeitraum sowie die Zahlung eines Teils in unbaren Instrumenten (die sogenannten Regelungen für den Auszahlungsprozess). Die Gesellschaft hat gemäß den Anforderungen der OGAW-Vorschriften eine Vergütungspolitik verabschiedet, die mit den in den ESMA-Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der OGAW-Richtlinie (die „Vergütungspolitik“) übereinstimmt. Die Vergütungspolitik ist der Größe, der internen Organisation und der Art, dem Umfang und der Komplexität der Geschäfte der Gesellschaft angemessen. Die Vergütungspolitik der Gesellschaft gilt für bestimmte identifizierte Mitarbeiter, deren berufliche Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft haben. Zum 31. Dezember 2016 hatte die Gesellschaft keine Mitarbeiter, und die Vergütungspolitik der Gesellschaft gilt nur für Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft (d. h. für den Verwaltungsrat). Die nicht mit dem Anlageverwalter verbundenen Mitglieder des Verwaltungsrats erhalten eine feste jährliche Gebühr, die den von anderen irischen Fonds gezahlten Gebühren entspricht, und diese Verwaltungsratsmitglieder für ihre Aufgaben, ihr Fachwissen und die ihnen auferlegten Pflichten vergütet. Diejenigen Verwaltungsratsmitglieder, die Mitarbeiter des Anlageverwalters (oder eines verbundenen Unternehmens) sind, erhalten von der Gesellschaft keine Gebühren für ihre Dienste als Mitglieder des Verwaltungsrats. Angaben über die Höhe der Vergütung gemäß den Anforderungen der Absätze (a) und (b) der Regulation 89(3A) der OGAW-Vorschriften werden in den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2017 aufgenommen. Die gemäß den Absätzen (c) und (d) der Regulation 24 (B) der OGAW-Vorschriften erforderlichen Angaben werden zu diesem Zeitpunkt nach der ersten jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik ebenfalls darin aufgenommen. Die Vergütungspolitik wurde geändert, um dem Thema der Vergütungspolitik im Oktober 2016 Rechnung zu tragen, insbesondere die Anforderungen hinsichtlich delegierter Verwaltungsfunktionen. Seit der Übernahme der Vergütungspolitik ergaben sich diesbezüglich jedoch keine weiteren wesentlichen Änderungen. Einzelheiten der Vergütungspolitik werden Anlegern auf Anfrage zur Verfügung gestellt.

HSBC Global Asset Management, der Sponsor von HSBC ETFs PLC, ist der Vermögensverwaltungsspezialist für die HSBC Group und als solcher über die HSBC Bank plc und deren Tochtergesellschaften tätig.

HSBC Global Asset Management (UK) hat ihren eingetragenen Sitz in 8 Canada Square, London E14 5HQ, Großbritannien.

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