IFRS Core Tools - Good Group (International) Limited · Anlage 3: Konzern-Kapitalflussrechnung (Direkte Methode) 182 Anlage 4: Informationen in sonstigen verfügbaren Musterabschlüssen

IFRS Core Tools

Good Group LimitedInternational GAAP® Muster-Konzernabschluss nach IFRS zum 31. Dezember 2017

(International)

Abkürzungsverzeichnis

Bitte beachten Sie, dass dies ein Muster-Konzernabschluss ist und lediglich als allgemeine unverbindliche Information dienen kann. Es besteht kein Anspruch auf Vollständigkeit und/oder sachliche Richtigkeit, insbesondere kann der Muster-Konzernabschluss nicht den besonderen Umständen des Einzelfalls Rechnung tragen. Obwohl der Muster-Konzernabschluss mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, kann er nicht eine fachkundige Beratung oder Auskunft ersetzen. Eine Verwendung liegt in der eigenen Verantwortung des Lesers. Jegliche Haftung, Garantie oder Gewährleistung seitens der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft wird ausgeschlossen.

Inhaltsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis 2

Einführung 3

Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung 12

Konzern-Gesamtergebnisrechnung 14

Konzern-Bilanz 16

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 18

Konzern-Kapitalflussrechnung 22

Anhang zum Konzernabschluss 24

Anlage 1: Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung und Konzern-Gesamtergebnisrechnung (in Form einer einzelnen Aufstellung) 179

Anlage 2: Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung (Beispiel zur Anwendung des Gesamtkostenverfahrens) 181

Anlage3:Konzern-Kapitalflussrechnung(DirekteMethode) 182

Anlage 4: Informationen in sonstigen verfügbaren Musterabschlüssen 183

Die folgenden Abkürzungen werden in diesem IFRS-Muster-Konzernabschluss verwendet:

IAS 33.41 International Accounting Standard Nr. 33, Paragraph 41

IAS 1.BC13 International Accounting Standard Nr. 1, Basis for Conclusions (Grundlage für Schlussfolgerungen), Paragraph 13

IFRS 2.44 International Financial Reporting Standard Nr. 2, Paragraph 44

SIC 29.6 Standing Interpretations Committee Interpretation Nr. 29, Paragraph 6

IFRIC 4.6 IFRS Interpretations Committee (vormals IFRIC) Interpretation Nr. 4, Paragraph 6

IAS 39.IG.G.2 International Accounting Standard Nr. 39 – Guidance on Implementing (Umsetzungsleitlinien) zu IAS 39, Abschnitt G: Sonstiges, Paragraph G.2

IAS 39.AG71 International Accounting Standard Nr. 39 – Anhang A – Application Guidance (Anwendungsleitlinien), Paragraph AG71

Hinweis Unter „Hinweisen“ wird erläutert, auf welcher Umsetzung der IFRS-Anforderungen die beispielhaften Angaben beruhen.

GAAP Generally Accepted Accounting Principles/Practice

IASB International Accounting Standards Board

Interpretations IFRS Interpretations Committee (vormals International Financial Reporting Committee Interpretations Committee [IFRIC])

SIC Standing Interpretations Committee

2Good Group (International) Limited |

Einführung

In dieser Broschüre wird ein in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellter Muster-Konzernabschluss der Good Group (International) Limited (Mutterunternehmen) und ihrerTochterunternehmen(Konzern)dargestellt.DieGoodGroup(International)Limitedisteinfiktives großes,börsennotiertesIndustrieunternehmen.DasMutterunternehmenistineinemfiktiveneuropäischenLandeingetragen.DieDarstellungswährungdesKonzernsistderEuro(€).

ZweckDieserMuster-KonzernabschlussisteinervonvielenMusterabschlüssen,dievonEYbereitgestelltwerden,umIhnendieAufstellungIhreseigenenAbschlusseszuerleichtern.DabeisollenGeschäftsvorfälle,EreignisseundUmstände abgebildet werden, die bei einem breiten Spektrum von Unternehmen und Industriezweigen am häufigstenauftreten.BestimmteAngabensindindiesemKonzernabschlusslediglichzurVeranschaulichungenthalten, obgleich sie als Posten bzw. Geschäftsvorfälle, die für die Good Group nicht wesentlich sind, gelten können.

Verwendung dieses Musterabschlusses zur Erstellung von unterneh-mensspezifischen Angaben

WirempfehlendenAdressatendervorliegendenBroschüre,ihreAngabenunternehmensspezifisch auszugestalten. Für andere als die hier aufgeführten Geschäftsvorfälle und Vereinbarungen können zusätzliche Angaben erforderlich sein. Es wird darauf hingewiesen, dass dieser Muster-Konzernab-schluss Vorschriften von Wertpapiermärkten oder einzelnen Ländern nicht berücksichtigt. Zudem ist dieseBroschürenichtdaraufausgelegt,Angabepflichtenabzubilden,diehauptsächlichfürregulierteoder spezielle Industriezweige gelten.

RechtsaufjederSeitedesAbschlussesfindensichamRandVerweiseaufdieentsprechendenIFRS-Paragra-phen,diediejeweiligenAngabepflichtenvorgeben.Hinweisewurdenaufgenommen,umdieGrundlagenvonAngaben zu erläutern oder nicht im Musterabschluss enthaltene alternative Angaben anzuführen. Eine umfas-sendeChecklistezudenAngabepflichtenfindenSieinderIFRS-AnhangchecklistevonEYunter„OnlineInter-national GAAP®DisclosureChecklist“.BeiFragenhinsichtlichderAnwendungeinzelnerIFRS-Regelungensoll-ten die jeweiligen Standards bzw. Interpretationen herangezogen und fachlicher Rat eingeholt werden.

Verbesserung der Effektivität der AngabenBegriffe wie z. B. disclosure overload (Überfülle von Angaben), cutting the clutter(AufräumendesDurch- einanders) und insbesondere disclosure effectiveness (Effektivität der Angaben) beschreiben ein in der Finanzberichterstattung vorherrschendes Problem, das sich für das International Accounting Standards Board (IASB oder „das Board“), lokale Standardsetter und Aufsichtsbehörden zu einem wichtigen Themenkomplex entwickelthat.DiezunehmendeFülleundKomplexitätderAngabenimAbschlussrückenauchbeiAbschlus-serstellern und – noch wichtiger – bei Abschlussadressaten immer mehr in den Mittelpunkt.

Entsprechend dem Zweck des „Good Group (International) Limited“-Muster-Konzernabschlusses für das Geschäftsjahrzum31.Dezember2017entsprichtdieReihenfolgederAnhangangabengrößtenteilsder Reihenfolge der in den primären Abschlussbestandteilen dargestellten Posten. Paragraph 113 des IAS 1 (2014)schreibtvor,dassdieAnhangangabensystematischdarzustellensind,undinParagraph114sind Beispiele für verschiedene systematische Anordnungen und Gruppierungen aufgeführt, an denen sich die Abschlussersteller orientieren können. Bei einer alternativen Struktur, die von manchen unter Umständen für


effektivererachtetwird,umdenAbschlussadressateneineinfacheresAuffindenrelevanterInformationen zu ermöglichen, werden die Anhangangaben nach ihrer Art und Wichtigkeit neu geordnet. Eine beispielhafte Reihenfolge einer alternativen Struktur, die aus sieben verschiedenen Anhangabschnitten besteht, ist in der nachfolgenden Tabelle zusammengefasst:

Abschnitte

Informationen zum Unternehmen und zum Konzern

Grundlagen der Abschlussaufstellung und sonstige wesentliche Rechnungslegungsmethoden

Geschäftstätigkeit, Geschäftsbereiche und Management des Konzerns

Wesentliche Geschäftsvorfälle und Ereignisse

Hierzu gehören z. B.:

• Informationen zum Unternehmen und zum Konzern

• Grundlagen der Abschlussaufstellung• sonstige wesentliche, nicht in anderen Abschnitten

abgedeckte Rechnungslegungsmethoden (unten)• Änderungen von Rechnungslegungsmethoden und -angaben• Bemessung des beizulegenden Zeitwerts und damit

verbundene Angaben über den beizulegenden Zeitwert• Auswirkungenveröffentlichter,abernochnichtverpflichtend

anzuwendender Standards

• Zielsetzungen und Methoden des Risikomanagements von Finanzinstrumenten

• SicherungsbeziehungenundDerivate• Kapitalsteuerung• gezahlte und vorgeschlagene Ausschüttungen • Geschäftssegmente• Konsolidierungsgrundsätze und Angaben zu Tochterunter-

nehmen mit wesentlichen nicht beherrschenden Anteilen • Anteile an Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten

Unternehmen

• Unternehmenszusammenschlüsse und Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen

• aufgegebene Geschäftsbereiche• Werthaltigkeit von Geschäfts- oder Firmenwerten sowie

der immateriellen Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer

• Fehlerberichtigungen• Angaben zu Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen

und Personen Ereignisse nach der Berichtsperiode

Einführung


DieGliederungderAnhangangabennachihrerArtundderihnenzugewiesenenRelevanzkanndenAb- schlussadressatendieIdentifizierungderrelevantenInformationenerleichtern.Alternativkönntendiewesent-lichen Rechnungslegungsmethoden, Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen in derselben Anhangangabe wie die damit verbundenen qualitativen und quantitativen Angaben aufgeführt werden, um AbschlussadressateneinenganzheitlicherenEinblickzuermöglichen.DieobenzusammengefassteAlternativ-struktur wurde in Good Group (International) Limited – Alternative Formatangewandt.DerwesentlicheUnter-schied zwischen dem vorliegenden Musterabschluss und dem Musterabschluss im Alternativformat liegt in der Struktur der Anhangangaben: Good Group (International) Limited – Alternative Format ist hilfreich für Unter-nehmen, die Möglichkeiten zur Steigerung der Effektivität ihrer Abschlussangaben untersuchen möchten.

Abschnitte

DetaillierteInformationenzuinderGewinn- und Verlustrechnung und in der Gesamtergebnisrechnung erfassten Posten

DetaillierteInformationen zu Bilanzposten

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielleVerpflichtungen

Hierzu gehören z. B.:

• sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen• Finanzerträge und -aufwendungen• Abschreibungen, Umrechnungsdifferenzen und Anschaffungs-

bzw. Herstellungskosten der Vorräte• detaillierte Aufgliederung von Verwaltungskosten, Leistungen

an Arbeitnehmer und Forschungs- und Entwicklungskosten • anteilsbasierte Vergütung • Bestandteile des sonstigen Ergebnisses• Ergebnis je Aktie

• Ertragsteuern• Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

und immaterielle Vermögenswerte• finanzielleVermögenswerteundfinanzielleVerbindlichkeiten• Vorräte• Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen

und Leistungen • Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen• gezeichnetes Kapital und Rücklagen• Rückstellungen• Zuwendungen der öffentlichen Hand• abgegrenzte Erträge• Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung

des Arbeitsverhältnisses

• Leasingverhältnisse• sonstigeVerpflichtungen• Rechtsstreitigkeiten• Garantien• sonstige Eventualverbindlichkeiten

Einführung


Unter Umständen ziehen Unternehmen eine andere Strukturierung der Angaben zur Steigerung von derenEffektivitätvor.DerobenzusammengefassteAnsatz,derin Good Group (International) Limited – Alternative Format dargestellt wird, dient lediglich dazu, die verschiedenen Möglichkeiten für eine alter-native Strukturierung im Rahmen der IFRS aufzuzeigen. Unternehmen wird empfohlen, zunächst sorgfäl-tig ihre speziellen Umstände und die Präferenzen der wichtigsten Abschlussadressaten auszuwerten. ErstdanachsolltedieEntscheidungfüreineStrukturierungderAnhangangabengetroffenwerden.DieEinbindung der wichtigsten Stakeholder ist bei jedem Prozess entscheidend, um wesentliche Änderun-gen am Abschluss vorzunehmen.

DieAnwendungdesKonzeptsderWesentlichkeitist,insbesondereinBezugaufdieDarstellungunddie Angaben,miteinemerheblichenErmessenbehaftet.DienichtsachgerechteAnwendungdesKonzeptskönnteeineweitereUrsachefürdaswahrgenommeneProblembezüglichderAnhangangabensein.DieIFRSlegeneineReihevonMindestangabepflichtenfest,dieinderPraxisoftmalsumgesetztwerden,ohnezuberücksich- tigen,obsiefürdasjeweiligeUnternehmenüberhauptrelevantsind.DennwennbeispielsweiseeinGeschäfts-vorfall oder ein Posten unwesentlich für das Unternehmen ist, dann ist er auch für die Abschlussadressaten nicht relevant. Und in diesem Fall sind gemäß IFRS keine Angaben zum betreffenden Posten zu machen. Wenn der Abschluss unwesentliche Informationen enthält, kann die Informationsfülle dazu führen, dass der Abschluss an Transparenz und Nutzen verliert, da relevante Informationen in der Unübersichtlichkeit schwererzuidentifizierensind.ImSeptember2017veröffentlichtedasIASBdasPracticeStatement2 Making Materiality Judgements.DasPracticeStatementfasstalleWesentlichkeitsbestimmungenderIFRSzusammen und ergänzt sie durch Praxishinweise und Beispiele, die für Unternehmen bei der Bestimmung, obInformationenwesentlichsind,hilfreichseinkönnen.DasPracticeStatementistnichtverpflichtendanzu-wenden. Es ändert weder die bestehenden Vorschriften noch führt es neue Vorschriften ein. Unternehmen wird jedoch empfohlen, es bei der Beurteilung der Wesentlichkeit zu berücksichtigen.

Wie oben erläutert, liegt der vorrangige Nutzen des vorliegenden Abschlusses darin darzustellen, wie die wichtigstenAngabepflichtenerfülltwerdenkönnen.AusdiesemGrundistesmöglich,dasssichAngabenfür die Good Group für ein bestimmtes Unternehmen als unwesentlich erweisen könnten. Entscheidend istdaher,dassdieUnternehmenihrespezifischenUmständebeiderFestlegungdernotwendigenAnga-benberücksichtigen.DieserAbschlussistnichtalsLeitfadenfüreineBeurteilungderWesentlichkeitgedacht.JederAbschlussmussindividuellaufdiespezifischenUmständeeinesUnternehmenszuge-schnitten sein und die entsprechenden Wesentlichkeitsüberlegungen spiegeln. Nur dann kann der Abschluss entscheidungsnützliche Finanzinformationen enthalten.

WeitereHinweisezurVerbesserungderEffektivitätderAngabenfindenSieinunsererPublikation„ApplyingIFRS:Enhancingcommunicationeffectiveness“(Februar2017).

Einführung


MusterabschlüsseWirstellenIhneneineReihevonbranchenspezifischenMusterabschlüssenundsolche,diespezifischeUmständeberücksichtigen,dieSiediesbezüglichheranziehenkönnen,zurVerfügung.DiegesamteSerievonMusterabschlüssen umfasst die folgenden:

• Good Group (International) Limited• Good Group (International) Limited – Alternative Format• Good Group (International) Limited – verkürzter Muster-Konzern-Zwischenabschluss nach IFRS• Good First-time Adopter (International) Limited• Good Investment Fund Limited (Equity)• Good Investment Fund Limited (Liability)• Good Real Estate Group (International) Limited• Good Mining (International) Limited• Good Petroleum (International) Limited• Good Bank (International) Limited• Good Insurance (International) Limited

In Anlage 4 ist eine zusammenfassende Tabelle der International Financial Reporting Standards aufgeführt, die in unseren verschiedenen Muster-Konzernabschlüssen nach IFRS angewandt wurden.

Die International Financial Reporting StandardsDieAbkürzung„IFRS“wirdinderTz.5desVorworts zu den International Financial Reporting Standards definiert.DanachenthaltendieIFRS„durchdasIASBgenehmigteIFRSsowieimRahmenvorherigerSatzun-gen verabschiedete International Accounting Standards (IAS) und Interpretationen des Standing Interpre- tationsCommittee“.DieseDefinitionistauchinParagraph7desIAS1Darstellung des Abschlusses und in Paragraph 5 des IAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler enthalten.AusdieserDefinitionderIFRSresultiert,dasseinAbschlussnurdannals„in Übereinstimmung mit den IFRS aufgestellt“ bezeichnet werden darf, wenn er in Übereinstimmung mit sämtlichen vom IASB verabschiedeten Verlautbarungen, d. h. den International Financial Reporting Standards (IFRS), den International Accounting Standards (IAS) und den vom IFRS Interpretations Committee (vormals SIC) herausgegebenen Interpretationen, aufgestellt wurde.

Das International Accounting Standards Board (IASB)DasIASBisteinunabhängigerStandardsetzerderIFRSFoundation(eineunabhängige,nichtgewinnorien-tierteprivatrechtlicheOrganisation,dieimöffentlichenInteressetätigist).DieMitgliederdesIASBsindverant-wortlich für die Entwicklung und Veröffentlichung der IFRS, einschließlich des IFRS für KMU, und für die Verab-schiedung der vom IFRS Interpretations Committee vorbereiteten Interpretationen.

Bei der Erfüllung seiner Aufgaben als Standardsetzer folgt das IASB einem formalisierten Normensetzungsver-fahren.DabeiistdieVeröffentlichungvonKonsultationspapierenwiez.B.DiskussionspapierenundStandard- entwürfen zur Kommentierung durch das Fachpublikum ein wichtiger Bestandteil.

Einführung


Das IFRS Interpretations Committee (Interpretations Committee)

DasInterpretationsCommitteewurdevondenIFRSFoundationTrusteesgegründet,umdasIASBbeiderEnt-wicklung und Verbesserung von Rechnungslegungsstandards im Sinne der Adressaten, Ersteller und Prüfer von Abschlüssen zu unterstützen.

DasInterpretationsCommitteebehandeltFragenderRechnungslegung,diefüreinenbreitenNutzerkreisvonBedeutung sind. Fragestellungen, die nur eine kleine Gruppe von Unternehmen betreffen, bleiben unberück-sichtigt.DazugehörenneuauftretendeBilanzierungssachverhalte,dieindenIFRSbislangnichtbehandeltwerden.DasInterpretationsCommitteeübernimmtauchdieBeratungdesIASBüberSachverhalte,dieindenjährlichen Verbesserungen zu den IFRS zu berücksichtigen waren.

Bis zum 31. August 2017 veröffentlichte IFRS1

Grundsätzlich werden in diesem Musterabschluss keine Standards oder Änderungen vorzeitig, d. h. vor dem Zeitpunkt ihres Inkrafttretens, angewandt.

DervorliegendeMuster-Konzernabschlussberücksichtigtdiebiszum31.August2017veröffentlichtenund fürdasamodernachdem1.Januar2017beginnendeGeschäftsjahranzuwendendenStandards.Zum 1.Januar2017veröffentlichte,jedochnochnichtverpflichtendanzuwendendeStandardswurdennichtvorzei-tigangewandt.Esgiltzubeachten,dassdieillustrativenDarstellungenindiesemMuster-Konzernabschlusslaufend zu aktualisieren sind, um neu veröffentlichten und/oder überarbeiteten Standards Rechnung zu tragen.

Anwender dieses Muster-Konzernabschlusses müssen daher überprüfen, ob im Zeitraum zwischen dem 31.August2017unddemZeitpunktderFreigabeihresAbschlusseszurVeröffentlichungdieeinschlägigenVorschriftengeändertwurden.GemäßIAS8.30geltenfürveröffentlichte,jedochnochnichtverpflichtendanzuwendendeStandardsundInterpretationenbestimmteAngabepflichten(sieheAnhangangabe34 diesesMuster-Konzernabschlusses).DesWeiterensinddieindiesemMuster-Konzernabschlussangewandtenneuen und überarbeiteten Standards für Unternehmen, deren Geschäftsjahr nicht dem Kalenderjahr entspricht, unterUmständennochnichtverpflichtendanzuwenden.BeispielsweisehatderKonzerndieÄnderunganIAS7Kapitalflussrechnungen: OffenlegungsinitiativeinseinemMuster-Konzernabschlusszum31.Dezember2017erstmals angewandt. Wenn das Geschäftsjahr eines bestimmten Unternehmens z. B. am 1. Oktober beginnt undam30.Septemberendet,müsstedasUnternehmendieseÄnderungerstmalsimJahresabschlussfür dasam1.Oktober2017beginnendeGeschäftsjahranwenden.Diesbedeutet,dassdieÄnderungnichtim KonzernabschlusseinesUnternehmens,dessenGeschäftsjahrzum30.September2017endet,anzuwendenist, es sei denn, das Unternehmen hat entschieden, die Änderung freiwillig vorzeitig anzuwenden.

1 In der vorliegenden Publikation wird auf den Zeitpunkt des Inkrafttretens vonseiten des IASB abgestellt. Hinsichtlich der Anwendung und des Zeitpunkts des Inkrafttretens in der Europäischen Union (abweichend durch Endorsement) sei an dieser Stelle auf die Übersicht auf S. 4 der deutschsprachigen IFRS-Checkliste (Stand 31. August 2017) verwiesen.

Einführung


Bilanzielle Wahlrechte

InIAS8werdenRechnungslegungsmethodenweitdefiniert.SieumfassennichtnurbestimmteWahlrechte,diein einigen Standards ausdrücklich vorgesehen sind, sondern auch Konventionen und Praktiken, die bei der Anwendung von grundsatzbasierten Standards übernommen werden.

In einigen Fällen gestatten die IFRS die Anwendung von mehr als einer Rechnungslegungsmethode für identi-sche Geschäftsvorfälle oder Ereignisse. IFRS-Anwender sollten die Methode auswählen, die unter Berücksichti-gung ihrer Geschäftstätigkeit und sonstiger Umstände die relevantesten Informationen vermittelt.

IAS 8 verlangt, dass ein Unternehmen seine Rechnungslegungsmethoden auswählt und stetig für ähnliche Geschäftsvorfälle, Ereignisse und/oder Bedingungen anwendet, es sei denn, eine IFRS-Verlautbarung erlaubt bzw. schreibt die Kategorisierung von Sachverhalten vor, für die andere Rechnungslegungsmethoden sachge-recht sein können. Sofern eine Verlautbarung eine solche Kategorisierung vorschreibt oder erlaubt, ist für jede Kategorie eine geeignete Rechnungslegungsmethode auszuwählen und stetig auf sie anzuwenden. Nachdem eine der zulässigen Methoden ausgewählt worden ist, muss sie also stetig angewandt werden. Eine Änderung der Rechnungslegungsmethode ist nur dann erlaubt, wenn dies aufgrund eines Standards oder einer Interpre-tation erforderlich ist oder dazu führt, dass der Abschluss zuverlässige und relevantere Informationen vermittelt.

In Bezug auf diesen Konzern-Musterabschluss bedeutet dies: Räumt ein IFRS ein Wahlrecht zwischen zwei Rechnungslegungsmethoden ein, so wendet die Good Group (International) Limited die für den Konzern geeignetereMethodean.IndiesenFällenfindensichindenHinweisenzumKonzernabschlussEinzelheiten darüber, welche Methode jeweils gewählt wurde, die Gründe für die getroffene Wahl sowie eine Zusammen- fassung der Unterschiede, die sich für die Angaben ergeben.

Bericht des Managements über die Unternehmenslage

Viele Unternehmen veröffentlichen einen vom Management erstellten Bericht über die Unternehmenslage, dernichtBestandteildesAbschlussesist.DieIFRSschreibendieDarstellungsolcherInformationennichtvor,obgleich IAS 1.13 eine kurze Beschreibung von Sachverhalten enthält, die in den Geschäftsbericht aufge- nommenwerdenkönnten.DasIASBhatimDezember2010einenIFRS Practice Statement Management #Commentary veröffentlicht.Dieserbieteteinenbreitgefassten,unverbindlichenRahmenfürdieDarstellungeines Berichts über die Unternehmenslage, der sich auf den gemäß IFRS erstellten Abschluss bezieht. Wenn sich ein Unternehmen für die Anwendung der Leitlinien aus dem Practice Statement entscheidet, wird dem Management empfohlen anzugeben, inwieweit das Practice Statement angewandt wurde. Eine Erklärung zur Übereinstimmung mit dem Practice Statement ist nur dann zulässig, wenn es in vollem Umfang angewandt wurde.DesWeiterenwirdderInhaltdesBerichtsüberdieUnternehmenslageoftmalsdurchdienationalenAnforderungen oder durch die für einen bestimmten Rechtskreis typischen Sachverhalte bestimmt.

Auf die Aufnahme eines Berichts des Managements über die Unternehmenslage in den Muster-Konzern- abschluss der Good Group (International) Limited wurde verzichtet.

Einführung


Änderungen im Abschluss der Good Group (International) Limited 2017

DieuntenaufgeführtenStandardsundInterpretationensindseitdem31.August2016füram1.Januar2017beginnendeGeschäftsjahreverpflichtendanzuwenden.NachstehendfolgteineAufstellungderneuenundgeänderten Standards, wobei zu beachten ist, dass sich nicht alle dieser neuen Standards auf den vorliegen-den Muster-Konzernabschluss auswirken werden. Sofern der Muster-Konzernabschluss aufgrund von Ände-rungenderStandardsundInterpretationengegenüberderAusgabe2016überarbeitetwurde,wurdendieAuswirkungen dieser Änderungen in Anhangangabe 2.4 dargestellt.

ZudemwurdenweitereÄnderungengegenüberderAusgabe2016vorgenommen,umdenEntwicklungeninder Praxis Rechnung zu tragen und die Qualität des Muster-Konzernabschlusses weiter zu verbessern.

Neue und geänderte IFRS2

Diefolgendenneuenbzw.geändertenStandardssindzum1.Januar2017erstmalsverpflichtendanzuwenden:

• Änderung an IAS 7 Kapitalflussrechnungen: Offenlegungsinitiative• Änderung an IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen: Klarstellung des Anwendungs-

bereichs der Angabepflichten gemäß IFRS 12 im Rahmen der jährlichen Verbesserungen (Zyklus2014–2016)

• Änderung an IAS 12 Ertragsteuern: Ansatz latenter Steueransprüche für nicht realisierte Verluste

2 In der vorliegenden Publikation wird auf den Zeitpunkt des Inkrafttretens vonseiten des IASB abgestellt. Hinsichtlich möglicher Abweichungen bei der Anwendung und beim Zeitpunkt des Inkrafttretens in der Europäischen Union (durch Endorsement) sei an dieser Stelle auf die Übersicht auf S. 4 der deutschsprachigen IFRS-Checkliste (Stand 31. August 2016) verwiesen.

Einführung


Good Group (International) LimitedKonzernabschluss31.Dezember2017

Hinweis

DieGoodGroup(International)LimitedisteineinEurolandgegründete,inihrerHaftungbeschränkteGesellschaftmitSitzinEuroland.DieAktienderGoodGroup(International) Limited werden öffentlich gehandelt. Jahresabschlüsse dieser UnternehmenskategoriewerdeninderRegeleinerverpflichtendenAbschlussprü-fung unter Beachtung der International Standards on Auditing (ISA) oder der lokalen Prüfungsstandards unterzogen und der Bestätigungsvermerk ist zusam-menmitdemJahresabschlussoffenzulegen.DieseBroschüresolljedochkeineLeitlinienzurAnwendungvonISA700(überarbeitet)Forming an Opinion and Reporting on Financial StatementsoderdenspezifischenVorschriftenineinembestimmtenRechtsraumbieten.DaherenthältdieseBroschürekeinenMuster- Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers zum Konzernabschluss der Good Group (International) Limited.

Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnungfür den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017

IAS 1.10(b) IAS 1.51(c) 2017 2016 angepasst* Angabe TEUR TEUR IAS 1.51(d), (e)Fortzuführende Geschäftsbereiche IAS 1.81AVerkaufvonWarenundErzeugnissen 161.927 142.551 IAS 18.35(b)(i)ErbringungvonDienstleistungen 17.131 16.537 IAS 18.35(b)(ii)Mieterträge 17 1.404 1.377Umsatzerlöse 180.462 160.465 IAS 1.82(a) Umsatzkosten (136.549) (128.386) IAS 1.103Bruttoergebnis vom Umsatz 43.913 32.079 IAS 1.85, IAS 1.103 SonstigebetrieblicheErträge 12.1 2.435 2.548 IAS 1.103Vertriebskosten (14.001) (12.964) IAS 1.99, IAS 1.103Verwaltungskosten 12.9 (18.428) (12.156) IAS 1.99, IAS 1.103SonstigebetrieblicheAufwendungen 12.2 (2.554) (353) IAS 1.99, IAS 1.103Betriebsergebnis 11.365 9.154 IAS 1.85, IAS 1.BC55-56 Finanzaufwendungen 12.3 (1.264) (1.123) IAS 1.82(b), IFRS 7.20Finanzerträge 12.4 336 211 IAS 1.82(a)Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen undGemeinschaftsunternehmen 9,10 671 638 IAS 1.82(c)Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 11.108 8.880 IAS 1.85 Ertragsteueraufwand 14 (3.098) (2.233) IAS 1.82(d); IAS 12.77Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 8.010 6.647 IAS 1.85 Aufgegebene Geschäftsbereiche ErgebnisnachSteuernausaufgegebenenGeschäftsbereichen 13 220 (188) IAS 1.82(ea); IFRS 5.33(a)Periodenergebnis 8.230 6.459 IAS 1.81A(a) Davonentfallenauf: AnteilseignerdesMutterunternehmens 7.942 6.220 IAS 1.81B (a) (ii)nicht beherrschende Anteile 288 239 IAS 1.81B (a)(i)

8.230 6.459 ErgebnisjeAktie 15 IAS 33.66• unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis EUR0,38 EUR0,33

• verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis EUR0,38 EUR0,32

ErgebnisjeAktieausfortzuführendenGeschäftsbereichen 15 • unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien

des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen EUR0,37 EUR0,34

• verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen EUR0,37 EUR0,33

*EinigedargestellteBeträgeweichenaufgrundvorgenommenerAnpassungenvondenBeträgenimKonzernabschlussfürdasGeschäftsjahr2016ab (sieheAnhangangabe2.5).

P. Goodman, VorsitzenderL. Goodright, Group Chief Executive29. Januar 2018


Hinweis

IAS1.10machtVorschlägefürdieBezeichnungeinzelnerAbschluss-bestandteile wie beispielsweise „Gesamtergebnisrechnung“. Unter-nehmen können jedoch auch andere Bezeichnungen wählen, bei-spielsweise „Gewinn- und Verlustrechnung und sonstiges Ergebnis“. DerKonzernverwendetdieinIAS1vorgeschlagenenBezeichnungen.

DieIFRSbeinhaltenkeineausdrücklicheVerpflichtungdazu,An- passungen des Abschlusses der vorangegangenen Berichtsperiode im aktuellen Abschluss kenntlich zu machen. IAS 8 fordert lediglich detaillierteAngabenimAnhang.DerBegriff„Anpassung“beziehtsich hier auf die rückwirkende Anwendung von Rechnungslegungs- methoden, Fehlerkorrekturen und Umgliederungen. Im Muster- Konzernabschluss wird gleichwohl aufgezeigt, wie ein Unternehmen über die Anforderungen des IAS 8 hinaus die angepassten Posten des Abschlusses kennzeichnen kann, um so die Abschlussadressaten auf die im Abschluss des aktuellen Geschäftsjahres vorgenommenen Änderungen gegenüber dem im Vorjahr veröffentlichten Abschluss besser hinweisen zu können. Hier ist zu beachten, dass „angepasste“ Vergleichsinformationen nicht notwendigerweise darauf hindeuten, dass der Vorjahresabschluss Fehler oder Auslassungen enthielt. Anpassungen können sich auch aus anderen Gründen, etwa aufgrund der rückwirkenden Anwendung einer neuen Rechnungslegungsme-thode, ergeben.

IAS 1.82(a) stellt die Mindestanforderung, wonach die Gesamt- umsatzerlöse als ein Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisensind.DerKonzernweistgemäßIAS1.85überdiese Mindestanforderung hinaus die einzelnen Arten der Umsatzerlöse in der Gewinn- und Verlustrechnung aus.

IAS 1.99 verlangt eine Aufwandsgliederung, die entweder auf der Art der Aufwendungen (Gesamtkostenverfahren) oder auf deren Funktion innerhalb des Unternehmens (Umsatzkostenverfahren) beruht,jenachdem,welcheDarstellungverlässlicheundrelevantereInformationen ermöglicht. Beruht die Aufwandsgliederung auf der Funktion, so sind im Konzernanhang Angaben zur Art der Aufwendun-genzumachen.DerKonzerngibtdieAufwandsgliederungnachdemUmsatzkostenverfahren an. In Anlage 2 wird die Konzern-Gewinn-und- Verlustrechnung anhand einer Aufwandsgliederung nach Arten dargestellt.

DerKonzernstelltdasBetriebsergebnisinderGewinn-undVerlust-rechnung dar, obgleich dies von IAS 1 nicht ausdrücklich gefordert wird.DerBegriff„Betriebsergebnis“wirdindenIFRSnichtdefiniert.TrotzdieserfehlendenDefinitiongestattetdasIASBinIAS1.BC56den Ausweis des Ergebnisses aus betrieblichen Tätigkeiten oder eines ähnlichenPostensdurcheinUnternehmen.DasUnternehmenmussjedoch sicherstellen, dass der als „Betriebsergebnis“ ausgewiesene Betrag Tätigkeiten repräsentiert, die in der Regel als „betriebliche

Tätigkeiten“ gelten. Beispielsweise „wäre es unangemessen, Posten, die sich eindeutig auf die betriebliche Tätigkeit beziehen (z. B. Abschreibungen von Vorräten und Restrukturierungs- und Verlage-rungsaufwendungen), nicht einzubeziehen, weil sie unregelmäßig oder selten auftreten oder eine ungewöhnliche Höhe haben. Ebenso wäre es unangemessen, Posten mit der Begründung auszuschließen, dasssiesichnichtaufdieCashflowsauswirken,wiediesbeiplanmäßi-genAbschreibungenderFallist“(IAS1.BC56).InderPraxiswerdenzur Bezeichnung des Ergebnisses aus betrieblichen Tätigkeiten gele-gentlich andere Begriffe wie etwa „Ergebnis vor Zinsen und Steuern“ (EBIT) verwendet. Für diese Zwischensummen gelten die neuen Vor-schrifteninIAS1.85A.

DerKonzernhatseinenAnteilamErgebnisvonassoziiertenUnter-nehmen und Gemeinschaftsunternehmen unter Anwendung der Equity-Methode gemäß IAS 28 nach dem Posten „Betriebsergebnis“ ausgewiesen. Gemäß IAS 1.82(c) ist der „Gewinn- oder Verlustanteil von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden“ in der Gewinn- und Verlustrechnunggesondertauszuweisen.DerKonzernerfüllt diese Anforderung und fasst den Gewinn- oder Verlustanteil von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen in einem Posten zusammen. Aufsichtsbehörden und Standardsetzer in man-chenLändernempfehlenoderakzeptierendieDarstellungdesGewinn- oder Verlustanteils von nach der Equity-Methode bilanzier-ten Beteiligungsunternehmen mit einem Hinweis darauf, ob die Akti- vitäten der Beteiligungsunternehmen in engem Zusammenhang mit denAktivitätendesberichtendenUnternehmensstehen.Dieskannmöglicherweise zur Folge haben, dass der Gewinn- oder Verlustanteil von bestimmten nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungs-unternehmen in das Betriebsergebnis aufgenommen wird, während der Gewinn- oder Verlustanteil von anderen nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungsunternehmen dort nicht enthalten ist. In anderen Ländern sind Aufsichtsbehörden und Standardsetzer der Ansicht, dass der Gewinn- oder Verlustanteil von nach der Equity- Methode bilanzierten Beteiligungsunternehmen gemäß IAS 1.82(c) in einem Posten darzustellen ist (oder alternativ als zwei oder mehrere aufeinanderfolgende Posten mit gesondertem Ausweis derZwischensumme).DieskanninderPraxiszuunterschiedlichen Darstellungsformenführen.

Gemäß IAS 33.68 muss ein Unternehmen das unverwässerte und das verwässerte Ergebnis je Aktie aus aufgegebenen Geschäftsbereichen entweder in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ange-ben.DerKonzernzeigtdieseAngabenzusammenmitdenanderenAngaben über aufgegebene Geschäftsbereiche in der Anhangangabe 13.DasErgebnisjeAktieausfortzuführendenGeschäftsbereichenwird dagegen in der Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung dargestellt.

Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung


Konzern-Gesamtergebnisrechnungfür den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017

IAS 1.49

IAS 1.51(c)

IAS 1.81A

2017 2016 IAS 1.10(b)

angepasst* IAS 8.28

Angabe TEUR TEUR IAS 1.51(d), (e)

IAS 1.90

IAS 12.61A

Periodenergebnis 8.230 6.459 IAS 1.81A(a)

Sonstiges Ergebnis IAS 1.82A

In Folgeperioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstiges Ergebnis (nach Steuern):

NettogewinnausderAbsicherungeinerNettoinvestition 195 IAS 39.102(a)

Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe (246) (117) IAS 21.32 IAS 21.52(b)

Netto-(Verlust)/-GewinnausderAbsicherungvonCashflows 24 (512) 24 IFRS 7.23(c)

Netto-(Verlust)/-Gewinn aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellenVermögenswerten 24 (40) 2 IFRS 7.20(a)(ii)

AnteilamsonstigenErgebnisassoziierterUnternehmen 10 (30) – IAS 1.82A(b)

In Folgeperioden in die Gewinn- und Verlustrechnung IAS 1.82A umzugliederndes sonstiges Ergebnis (633) (91)

In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstiges Ergebnis (nach Steuern):

Gewinne/(Verluste) aus der Neubewertung leistungsorientierter IAS 19.120(c) Pensionspläne 29 257 (273) IAS 19.122

NeubewertungvonBüroimmobilieninEuroland 16 592 – IAS 16.39

AnteilamsonstigenErgebnisassoziierterUnternehmen 10 30 – IAS 1.82A(b)

In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung IAS 1.82A umzugliederndes sonstiges Ergebnis 879 (273)

Sonstiges Ergebnis nach Steuern 246 (364) IAS 1.81A(b)

Gesamtergebnis nach Steuern 8.476 6.095 IAS 1.81A(c)

Davonentfallenauf:

AnteilseignerdesMutterunternehmens 8.188 5.856 IAS 1.81B(b) (ii)

nicht beherrschende Anteile 288 239 IAS 1.81B(b) (i)

8.476 6.095



Hinweis

DerKonzernhatsichimRahmeneinesDarstellungswahl- rechts entschieden, das Gesamtergebnis in zwei getrennten Aufstellungen – einer Gewinn- und Verlustrechnung und einer Gesamtergebnisrechnung – darzustellen, anstatt in einer einzigen Gesamtergebnisrechnung, welche die beiden Ele-mente verbindet. Wird der Ansatz mit zwei Aufstellungen angewandt, so muss sich die Gesamtergebnisrechnung der Gewinn- und Verlustrechnung direkt anschließen. Zur Veran-schaulichung werden in Anlage 1 die Gewinn- und Verlust- rechnung und Gesamtergebnisrechnung in einer Aufstellung dargestellt.

DieverschiedenenBestandteiledessonstigenErgebnissessind im Rahmen einer Nettodarstellung in der obigen Auf- stellungenthalten.DeshalbisteineweitereAngabeerforder-lich, in der die Umgliederungsbeträge und die erfolgsneutralen Gewinne und Verluste in der Berichtsperiode gesondert ange-gebenwerden(sieheAnhangangabe12.8).DieseAngabenkönnen alternativ auch als Bestandteil des sonstigen Ergebnis-ses direkt in der Gesamtergebnisrechnung gezeigt werden.

DerKonzernstelltdiePostennachsteuerlichenEffektenjeweilsgesondertdar.DeshalbsindzusätzlicheAngabenimAnhangerforderlich,dieinAnhangangabe14zufindensind.

Gewinne und Verluste aus der Neubewertung leistungsorientierter Pensionspläne werden im sonstigen Ergebnis erfasst und sofort in die Gewinnrücklagen umgegliedert (siehe IAS 1.96 und IAS 19.122).

IAS 1.82A fordert, dass Posten, die in Folgeperioden mit der Erfüllung bestimmter Bedingungen erfolgswirksam umgeglie-dert werden, in der Gesamtergebnisrechnung zusammenge-fasst werden. Gleichermaßen sind auch Posten, die nicht umgegliedertwerden,zusammenzufassen.UmdiesenDar-stellungsanforderungen zu genügen, muss ein Unternehmen prüfen, ob bzw. welche Posten des sonstigen Ergebnisses die Voraussetzungen für eine spätere Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung gemäß IFRS erfüllen.

Gemäß den Vorschriften von IAS 1.82A und den Anwendungs- leitlinien für IAS 1 müssen Unternehmen den Anteil der nach der Equity-Methode bilanzierten assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen am sonstigen Ergebnis inner-halb der Gruppe von Posten, die unter die künftige erfolgs-wirksameUmgliederungspflichtfallen,undderPostengruppe,für die eine künftige erfolgswirksame Umgliederung nicht zulässig ist, jeweils als zusammengefassten gesonderten Betragdarstellen.Zum31.Dezember2017hälteinassoziier-tes Unternehmen des Konzerns zur Veräußerung verfügbare finanzielleVermögenswerteundeininEurolandgelegenesBürogebäude, das nach dem Neubewertungsmodell bilanziert wird.DerKonzernweistdaherBestandteiledessonstigenErgebnisses im Zusammenhang mit dem assoziierten Unter-nehmen in zwei gesonderten Posten der Konzern-Gesamter-gebnisrechnung aus.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung


Konzern-Bilanzzum 31. Dezember 2017

IAS 1.10(a)

Stand IAS 1.10(f) 2017 2016 1. Januar 2016 IAS 1.51(c)

angepasst* angepasst*

Angabe TEUR TEUR TEUR IAS 1.51(d), (e)

Aktiva IAS 1.40A, IAS 1.40B

Langfristige Vermögenswerte IAS 1.60

Sachanlagen 16 32.979 24.329 18.940 IAS 1.54(a)

AlsFinanzinvestitiongehalteneImmobilien 17 8.893 7.983 7.091 IAS 1.54(b)

ImmaterielleVermögenswerte 18 6.019 2.461 2.114 IAS 1.54(c)

Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 9,10 3.187 2.516 1.878 IAS 1.54(e), IAS 28.38

LangfristigefinanzielleVermögenswerte 20 6.425 3.491 3.269 IAS 1.54(d), IFRS 7.8

LatenteSteueransprüche 14 383 365 321 IAS 1.54(o), IAS 1.56

57.886 41.145 33.613

Kurzfristige Vermögenswerte IAS 1.60, IAS 1.66

Vorräte 21 23.762 24.585 26.063 IAS 1.54(g)

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen undsonstigeForderungen 22 25.672 22.290 25.537 IAS 1.54(h)

GeleisteteAnzahlungen 244 165 226 IAS 1.55

SonstigefinanzielleVermögenswerte(kurzfristig) 20 551 153 137 IAS 1.54(d), IFRS 7.8

ZahlungsmittelundkurzfristigeEinlagen 23 17.112 14.916 11.066 IAS 1.54(i)

67.341 62.109 63.029

ZurVeräußerunggehalteneVermögenswerte 13 13.554 — — IAS 1.54(j), IFRS 5.38

80.895 62.109 63.029

Bilanzsumme 138.781 103.254 96.642

Hinweis

IAS 1 verlangt, dass ein Unternehmen eine Bilanz zu Beginn der frühesten Vergleichsperiode in seinen Abschluss aufnimmt, wenn es eine Rechnungslegungsmethode rückwirkend anwendet oder Posten imAbschlussrückwirkendanpasstoderumgliedert(IAS1.10[f])unddie Veränderung sich wesentlich auf die Bilanz auswirkt. In diesen FällenhateinUnternehmennachIAS1.40AmindestensdreiBilanzendarzustellen, andere Abschlussbestandteile jeweils für zwei Perioden sowie zugehörige Angaben für die Bilanz und andere Abschluss- bestandteile.Diesog.Drei-Bilanz-DarstellungumfasstdabeidieBilanz zum Ende des laufenden Geschäftsjahres, die Bilanz zum Ende des vorhergehenden Geschäftsjahres sowie die Bilanz zu Beginn des vorhergehenden Geschäftsjahres (Eröffnungsbilanz, oft als „dritteBilanz“bezeichnet).DaderKonzernAnpassungenamAbschluss vorgenommen hat, um rückwirkend einen Fehler zu korrigieren,hatereinedritteBilanzzum1.Januar2016inseinenAbschluss aufgenommen. Eine solche zusätzliche Bilanz ist nur dann

erforderlich, wenn die Anpassungen der Eröffnungsbilanzwerte als wesentlicheingeschätztwerden(IAS1.40A[b]).DieIFRSfordernallerdingskeineAnhangangabenzurdrittenBilanz.Darstellungenvonweiteren Vergleichsperioden für die Gewinn- und Verlustrechnung, Gesamtergebnisrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung und Kapitalflussrechnungsindebenfallsnichterforderlich(IAS1.40C).

DerKonzernhatgemäßIAS1.60seineBilanzinkurzfristigeundlang-fristige Vermögenswerte sowie kurzfristige und langfristige Schulden gegliedert. IAS 1 schreibt keine bestimmte Reihenfolge der beiden Klassifizierungenvor.DerKonzernhatsichfürdieDarstellungderlangfristigen Vermögenswerte und Schulden vor den kurzfristigen Vermögenswerten und Schulden entschieden. Gemäß IAS 1 müssen Vermögenswerte und Schulden nach ihrer Liquidität angeordnet werden,soferndieseDarstellungzuverlässigeundrelevantereInfor-mationen liefert.


Stand 2017 2016 1. Januar 2016

angepasst* angepasst*

Angabe TEUR TEUR TEUR

Passiva

Eigenkapital IAS 1.54(r), IAS 1.78(e)

Gezeichnetes Kapital 24 21.888 19.388 19.388

Aktienaufgeld 24 4.780 80 —

EigeneAnteile 24 (508) (654) (774)

AndereKapitalrücklagen 24 1.171 864 566

Gewinnrücklagen 33.592 27.885 23.538

SonstigeEigenkapitalbestandteile (649) (512) (421)

Rücklagen der Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerunggehaltenklassifiziertsind 13 46 — —

Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital 60.320 47.051 42.297

NichtbeherrschendeAnteile 2.410 740 208 IAS 1.54(q)

Summe Eigenkapital 62.730 47.791 42.505

Langfristige Schulden IAS 1.60

VerzinslicheDarlehen 20 20.346 21.703 19.574 IAS 1.54(m)

SonstigefinanzielleVerbindlichkeiten(langfristig) 20 806 — — IAS 1.54(m), IFRS 7.8

Rückstellungen 26 1.950 77 60 IAS 1.54(l)

ZuwendungenderöffentlichenHand 27 3.300 1.400 795 IAS 20.24

AbgegrenzteErträge 28 459 397 386 IAS 1.55

SchuldenausleistungsorientiertenPensionsplänen 29 3.050 2.977 2.526 IAS 1.55, IAS 1.78(d)

LatenteSteuerschulden 14 2.931 1.089 1.083 IAS 1.54(o), IAS 1.56

32.842 27.643 24.424

Kurzfristige Schulden IAS 1.60, IAS 1.69

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen undsonstigeVerbindlichkeiten 31 19.076 20.417 19.537 IAS 1.54(k)

VerzinslicheDarlehen 20 2.460 2.775 4.555 IAS 1.54(m), IFRS 7.8(g)

SonstigefinanzielleVerbindlichkeiten(kurzfristig) 20 3.040 303 303 IAS 1.54(m), IFRS 7.8

ZuwendungenderöffentlichenHand 27 149 151 150 IAS 1.55, IAS 20.24

AbgegrenzteErträge 28 588 513 503 IAS 1.55

Ertragsteuerschulden 3.511 3.563 4.625 IAS 1.54(n)

Rückstellungen 26 850 98 40 IAS 1.54(l)

Dividendenverbindlichkeiten 25 410 — —

30.084 27.820 29.713

Schulden in Verbindung mit zur Veräußerung gehaltenenVermögenswerten 13 13.125 — — IAS 1.54(p), IFRS 5.38

43.209 27.820 29.713

Summe Schulden 76.051 55.463 54.137

Bilanzsumme 138.781 103.254 96.642


Konzern-Bilanz


Stand 1. Januar 2017

Periodenergebnis

Sonstiges Ergebnis (Angabe 24)

Gesamtergebnis

Übertragung aus der Neubewertungsrücklage für Büroimmobilien in Euroland

Aufgegebene Geschäftsbereiche (Angabe 13)

Ausgabe von gezeichnetem Kapital (Angabe 24)

Ausübung von Aktienoptionen (Angabe 24)

Anteilsbasierte Vergütung (Angabe30)

Transaktionskosten (Angabe 7)

Dividendenausschüttungen (Angabe25)

Erwerb eines Tochterunternehmens (Angabe 7)

Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen (Angabe 7)

Stand 31. Dezember 2017

Gezeich- netes

Kapital (Angabe 24)

TEUR

19.388

–

–

–

–

–

2.500

–

–

–

–

–

–

21.888

Gewinn- rücklagen

TEUR

27.885

7.942

257

8.199

80

–

–

–

–

–

(2.382)

–

(190)

33.592

Neube- wertungs-

rücklage

TEUR

–

622

622

(80)

–

–

–

–

–

–

–

–

542

Aktien- aufgeld

(Angabe 24)

TEUR

80

–

–

–

–

–

4.703

29

–

(32)

–

–

–

4.780

Rücklage für

Cashflow- Hedges

TEUR

(70)

(512)

(512

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(582)

Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital

Eigene Anteile

(Angabe 24)

TEUR

(654)

–

–

–

–

–

–

146

–

–

–

–

–

(508)

Rücklage für zur Ver-

äußerung verfügbare finanzielle

Vermögens- werte

TEUR

2

(70)

(70)

–

(46)

–

–

–

–

–

–

–

(114)

Summe

TEUR

47.051

7.942

246

8.188

–

–

7.203

175

307

(32)

(2.382)

–

(190)

60.320

Andere Kapital-

rücklagen (Angabe 24)

TEUR

864

–

–

–

–

–

–

–

307

–

–

–

–

1.171

Rücklage für

Währungs- differenzen

TEUR

(444)

(51)

(51)

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(495)

Nicht beherr-

schende Anteile

TEUR

740

288

–

288

–

–

–

–

–

–

(30)

1.547

(135)

2.410

Summe Eigen- kapital

TEUR

47.791

8.230

246

8.476

–

–

7.203

175

307

(32)

(2.412)

1.547

(325)

62.730

IAS 1.10(c) IAS 1.49 IAS 1.51(b),(c) IAS 1.106(d)

IAS 1.51(d), (e)

IAS 1.106(d)(i)

IAS 1.106(d)(ii)

IAS 1.106(a)

IAS 1.96

IFRS 5.38 IAS 1.106(d)(iii) IAS 1.106(d)(iii), IFRS 2.50 IAS 32.39, IAS 1.109 IAS 1.107

IAS 1.106(d)(iii)

IAS 1.106(d)(iii)


Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017

Rücklagen der Ver-

äußerungs-gruppe, die als zur Ver-

äußerung gehalten klassifi-

ziert sind

TEUR

–

–

–

46

–

–

–

–

–

–

–

–

46

Hinweis

HateinUnternehmenGüteroderDienstleistungenimRahmen von anteilsbasierter Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapital- instrumente erhalten, so muss es gemäß IFRS 2.7 eine ent-sprechende Erhöhung des Eigenkapitals erfassen. IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung legt jedoch nicht fest, welche Eigenkapitalpostenhiervonbetroffensind.DerKonzernhatentschieden, diese Erhöhung des Eigenkapitals im Posten „Andere Kapitalrücklagen“ zu zeigen. In manchen Ländern ist es üblich, die anderen Kapitalrücklagen in die Position „Aktienaufgeld“ oder „Gewinnrücklagen“ umzubuchen, wenn die Aktienoptionen ausgeübt werden bzw. erlöschen. Eine solche Umbuchung ist auch gemäß IFRS 2 (IFRS 2.23) gestattet. Jedoch unterliegt diese Umbuchung in „Aktienauf-geld“ den gesetzlichen Beschränkungen der jeweiligen Länder. DerKonzernhatentschieden,dieanderenKapitalrücklagenweiterhin separat darzustellen. Er gab an Mitarbeiter, die Aktienoptionen ausgeübt haben, eigene Anteile aus und erfasste den die Anschaffungskosten der eigenen Anteile übersteigenden Betrag der erhaltenen Barmittel als Aktien- aufgeld.

Eine Veränderung der Beteiligungshöhe an einem Tochter- unternehmen ohne Verlust der Beherrschung wird in Überein-stimmungmitIFRS10Konzernabschlüsse als Eigenkapital- transaktion bilanziert. Jedweder Überschuss oder Fehlbetrag der gezahlten Gegenleistung über den Buchwert des nicht beherrschenden Anteils wird bei Geschäftsvorfällen, bei denen ein nicht beherrschender Anteil ohne Verlust der Beherr-schung erworben oder veräußert wird, im Eigenkapital des Mutterunternehmenserfasst.DerKonzernhatentschieden,diese Auswirkungen unter den Gewinnrücklagen zu zeigen. Hinsichtlich des Tochterunternehmens, auf das sich dieser nicht beherrschende Anteil bezieht, wurden keine kumulierten Bestandteile im sonstigen Ergebnis erfasst. Hätte es solche Bestandteile gegeben, wären sie im Eigenkapital des Mutter-unternehmens entsprechend zugeordnet worden (z. B. Rück-lage für Währungsdifferenzen oder Rücklage für zur Veräuße-rungverfügbarefinanzielleVermögenswerte).

IFRS5.38verlangt,dassimsonstigenErgebniserfasste Posten, die in Verbindung mit aufgegebenen Geschäfts- bereichenstehen,gesondertangegebenwerden.DerKonzernstellt dies in der obigen Eigenkapitalveränderungsrechnung dar.DieDarstellungsolcherPostenunterdenaufgegebenen

Geschäftsbereichen ändert jedoch nicht die Art der dafür gebildetenRücklage.DieerfolgswirksameUmgliederungerfolgt im Allgemeinen nur, wenn ein Standard oder eine Interpretation dies verlangen.

DerKonzernerfasstGewinneundVerlusteausderNeubewertung- leistungsorientierter Pensionspläne gemäß IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer imsonstigenErgebnis.DadiesenieindieGewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden, werden sie direkt in die Gewinnrücklagen eingestellt (vgl. Gesamtergebnisrech-nung).IAS19fordertkeinegesonderteDarstellungdieserBestandteile in der Eigenkapitalveränderungsrechnung. Unter-nehmen können jedoch wählen, ob sie Gewinne und Verluste aus der Neubewertung leistungsorientierter Pensionspläne in einem separaten Abschnitt in der Eigenkapitalveränderungs-rechnung darstellen.

DiealsÄnderungenderNeubewertungsrücklageundderRücklagefürzurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermö-genswerte ausgewiesenen Beträge enthalten einen Anteil am sonstigen Ergebnis assoziierter Unternehmen, der sich auf die Neubewertung eines Bürogebäudes in Euroland und die Neu-bewertungvonzurVeräußerungverfügbarenfinanziellen Vermögenswerten bezieht. IAS 1 schreibt insbesondere vor, dass Unternehmen den Anteil der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungsunternehmen am sonstigen Ergebnis innerhalb der Gruppe von Posten, die unter die künftige erfolgswirksameUmgliederungspflichtfallen,undinnerhalbder Gruppe von Posten, für die eine künftige erfolgswirksame Umgliederung nicht zulässig ist, jeweils in einem einzigen zusammengefassten Posten ausweisen müssen. IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunter-nehmen,IAS1undIFRS12enthaltenkeinespezifischenLeitli-nien dazu, wie der Investor seinen kumulierten Anteil der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungsunternehmen am sonstigenErgebnisauszuweisenhat.DieUmsetzungsleitlinienGuidance on Implementing zu IAS 1 enthalten ein Beispiel, in dem der kumulierte Gewinn aus der Neubewertung von Sach-anlagen in der Neubewertungsrücklage des Investors erfasst wird.DieGoodGroupwendeteineähnlicheDarstellungfür die kumulierten Anteile ihrer assoziierten Unternehmen am sonstigenErgebnisan.DadiederzeitgeltendenIFRSjedochkeinespezifischenVorgabenzudiesemSachverhaltenthalten,dürftenauchalternativeDarstellungsmethodenzulässigsein.

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung


*EinigedargestellteBeträgeweichenaufgrundvorgenommenerAnpassungenvondenBeträgenimKonzernabschlussfürdasGeschäftsjahr2016ab(sieheAnhangangabe2.5).

Stand 1. Januar 2016

Anpassungen aufgrund von Fehler-berichtigungen (nach Steuern) (Angabe2.5)

Stand 1. Januar 2016 (angepasst*)

ImAbschluss2016ausgewiesenesPeriodenergebnis

Anpassungen aufgrund von Fehler-berichtigungen (nach Steuern) (Angabe2.5)

Angepasstes Periodenergebnis

Sonstiges Ergebnis (Angabe 24)

Gesamtergebnis

Ausübung von Aktienoptionen (Angabe 24)

Anteilsbasierte Vergütung (Angabe30)

Dividendenausschüttungen (Angabe25)

Nicht beherrschende Anteile aus Unternehmenszusammenschlüssen (Angabe 7)

Stand 31. Dezember 2016 (angepasst*)

Gezeich- netes

Kapital (Angabe 24)

TEUR

19.388

–

19.388

–

–

–

–

–

–

–

–

–

19.388

Gewinn- rücklagen

TEUR

24.238

(700)

23.538

7.270

(1.050)

6.220

(273)

5.947

–

–

(1.600)

–

27.885

Aktien- aufgeld

(Angabe 24)

TEUR

–

–

–

–

–

–

–

–

80

–

–

–

80

Rücklage für

Cashflow- Hedges

TEUR

(94)

–

(94)

–

–

–

24

24

–

–

–

–

(70)

Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital

Eigene Anteile

(Angabe 24)

TEUR

(774)

–

(774)

–

–

–

–

–

120

–

–

–

(654)

Rücklage für zur Ver-

äußerung verfügbare finanzielle

Vermögens- werte

TEUR

–

–

19.388

–

–

–

2

2

–

–

–

–

2

Summe

TEUR

42.997

(700)

42.997

7.270

(1.050)

6.220

(364)

5.856

200

298

(1.600)

–

47.051

Andere Kapital-

rücklagen (Angabe 24)

TEUR

556

–

556

–

–

–

–

–

–

298

–

–

864

Rücklage für

Währungs- differenzen

TEUR

(327)

–

(327)

–

–

–

(117)

(117)

–

–

–

–

(444)

Nicht beherr-

schende Anteile

TEUR

208

–

208

239

–

239

–

239

–

–

(49)

342

740

Summe Eigen- kapital

TEUR

43.205

(700)

42.505

7.509

(1.050)

6.459

(364)

6.095

200

298

(1.649)

342

47.791

IAS 1.10(c) IAS 1.49 IAS 1.51(b), (c) IAS 8.28 IAS 1.106(d)

IAS 1.51(d), (e)

IAS 1.106(b) IAS 1.110

IAS 1.106(d)(i)

IAS 1.106(d)(ii)

IAS 1.106(a)

IAS 1.106(d)(iii), IFRS 2.50

IAS 1.107

IAS 1.106(d)(iii)


Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2016 (angepasst*)

Hinweis

EsbestehtkeineausdrücklicheVerpflichtung,rückwirkendvorgenommene Anpassungen in den einzelnen Abschluss- bestandteilen kenntlich zu machen. Eine Ausnahme bilden lediglich Effekte aus der rückwirkenden Anwendung von Vor-schriften oder einer rückwirkenden Änderung von Eigenkapi-talbestandteilen(IAS1.106[b]).IAS8fordertlediglichdetail-lierte Angaben im Anhang. Im vorliegenden Konzernabschluss soll durch die Kennzeichnung einzelner Abschlussbestandteile als „angepasst“ aufgezeigt werden, wie ein Unternehmen über die Anforderungen des IAS 8 hinaus die Abschlussadressaten

ausdrücklich auf die vorgenommenen Anpassungen bzw. Änderungen von Abschlussposten des laufenden Geschäfts-jahres gegenüber dem im Vorjahr veröffentlichten Abschluss hinweisen kann. Hier ist zu beachten, dass „angepasste“ Vergleichsinformationen nicht notwendigerweise darauf hindeuten, dass der Vorjahresabschluss Fehler oder wesentliche Auslassungen enthielt. Anpassungen können sich auch aus anderen Gründen, etwa aufgrund der rückwirkenden Anwendung einer neuen Rechnungslegungsmethode, ergeben (IAS1.40A[a]).

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung


Konzern-Kapitalflussrechnungfür den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017

IAS 1.49 2017 2016 IAS 1.51(c) angepasst* IAS 1.10(d) Angabe TEUR TEUR IAS 1.51(d), (e)

Betriebliche Tätigkeit IAS 7.10, IAS 7.18(b)ErgebnisvorSteuernausfortzuführendenGeschäftsbereichen 11.108 8.880Ergebnis vor Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 13 213 (193) Ergebnis vor Steuern 11.321 8.687 Anpassungen zur Überleitung des Ergebnisses vor Steuern aufdieNetto-Cashflows: IAS 7.20(b)

AbschreibungenundWertminderungSachanlagen 16 3.907 3.383AbschreibungenundWertminderungimmaterielleVermögenswerte 18 325 174ÜbertragungvonBetriebs-undGeschäftsausstattungdurchKunden 16 (190) (150)AufwendungenfüranteilsbasierteVergütung 30 412 492Abnahme des beizulegenden Zeitwerts der als Finanzinvestition gehaltenenImmobilien 17 306 300Umrechnungsdifferenzen,netto (365) (240)GewinnausdemAbgangvonSachanlagen 12,1 (532) (2.007)AnpassungdesbeizulegendenZeitwertsderbedingtenGegenleistung 7 358 —Finanzerträge 12.4 (1.186) (211) IAS 7.20(c)Finanzaufwendungen 12.3 2.766 1.123 IAS 7.20(c)Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen undGemeinschaftsunternehmen 9,10 (671) (638)Veränderungen der Rückstellungen, Pensionsrückstellungen undZuwendungenderöffentlichenHand (732) 202

Veränderung des Nettoumlaufvermögens: IAS 7.20(a)Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen sowie geleisteten Anzahlungen (9.264) (1.239) AbnahmederVorräte 6.030 2.245Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen undsonstigenVerbindlichkeiten 4.095 4.246

16.579 16.366Erhaltene Zinsen 336 211 IAS 7.31GezahlteZinsen (484) (1.026) IAS 7.31GezahlteErtragsteuern (3.131) (3.200) IAS 7.35Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit 13.300 12.351 Investitionstätigkeit IAS 7.10, IAS 7.21ErlöseausderVeräußerungvonSachanlagen 1.990 2.319 IAS 7.16(b)ErwerbvonSachanlagen 16 (10.162) (7.672) IAS 7.16(a)Erwerb von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 17 (1.216) (1.192) IAS 7.16(a)ErwerbvonFinanzinstrumenten (3.054) (225) IAS 7.16(c)ErlöseausderVeräußerungvonFinanzinstrumenten 145 IAS 7.16(d)Entwicklungskosten 18 (587) (390) IAS 7.16(a)ErwerbeinesTochterunternehmensabzüglicherworbenerZahlungsmittel 7 230 (1.450) IAS 7.39Erhaltene Zuwendungen der öffentlichen Hand 27 2.951 642 Cashflows aus der Investitionstätigkeit (9.848) (7.823) Finanzierungstätigkeit IAS 7.10, IAS 7.21ErlöseausderAusübungvonAktienoptionen 175 200 IAS 7.17(a)ErwerbvonnichtbeherrschendenAnteilen 7 (325) IAS 7.42ATransaktionskostenfürdieAusgabevonAktien 24 (32) IAS 7.17(a)TilgungvonSchuldenausFinanzierungsleasing (51) (76) IAS 7.17(e)ZahlungseingängeausderAufnahmevonDarlehen 6.341 4.871 IAS 7.17(c)TilgungvonDarlehen (2.724) (4.250) IAS 7.17(d)AndieAnteilseignerdesMutterunternehmensgezahlteDividenden 25 (1.972) (1.600) IAS 7.31AnInhabernichtbeherrschenderAnteilegezahlteDividenden (30) (49) IFRS 12.B10(a)Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit 1.382 (904) Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 4.834 3.624 WechselkursbedingteÄnderungenderZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente 340 326 IAS 7.28Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Januar 12.266 8.316 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember 23 17.440 12.266 IAS 7.45



Hinweis

IAS7.18gestattetesdenUnternehmen,dieCashflowsaus der betrieblichen Tätigkeit entweder nach der direkten oder derindirektenMethodezuermitteln.DerKonzernwendetdieindirekte Methode an. Zur Veranschaulichung wird in Anlage 3 eineKapitalflussrechnungunterAnwendungderdirektenMethode dargestellt.

EsbestehtkeineausdrücklicheVerpflichtung,rückwirkend vorgenommene Anpassungen in den einzelnen Abschluss- bestandteilen kenntlich zu machen. Eine Ausnahme bilden lediglich Effekte aus der rückwirkenden Anwendung von Vorschriften oder einer rückwirkenden Änderung von Eigen- kapitalbestandteilen(IAS1.106[b]).IAS8fordertlediglichdetaillierte Angaben im Anhang. Im vorliegenden Konzern- abschluss soll durch die Kennzeichnung einzelner Abschluss-bestandteile als „angepasst“ aufgezeigt werden, wie ein Unternehmen über die Anforderungen des IAS 8 hinaus die Abschlussadressaten ausdrücklich auf die vorgenommenen Anpassungen bzw. Änderungen von Abschlussposten des lau-fenden Geschäftsjahres gegenüber dem im Vorjahr veröffent-lichten Abschluss hinweisen kann.

DerKonzernhateineÜberleitungdesErgebnissesvorSteuernaufdieCashflowsausderbetrieblichenTätigkeitvorge-

nommen.NachIAS7Kapitalflussrechnungenkannjedochalternativ auch eine Überleitung des Ergebnisses nach Steuern dargestellt werden.

IAS 7.33 gestattet unter Berücksichtigung der Geschäfts- tätigkeitdesUnternehmensdieKlassifizierungvongezahlten Zinsen als Bestandteil der betrieblichen Tätigkeit oder der Finanzierungstätigkeit bzw. von erhaltenen Zinsen als Bestandteil der betrieblichen Tätigkeit oder der Investitions- tätigkeit.DerKonzernhatentschieden,erhalteneundgezahlteZinsenalsCashflowsausderbetrieblichenTätigkeiteinzustufen.

BestimmteinderKapitalflussrechnungenthalteneVerände-rungen des Nettoumlaufvermögens und sonstige Anpassun-genspiegelndieÄnderungderSaldenzwischen2017und2016wider,einschließlichderSalden2017deraufgegebenenGeschäftsbereiche, die in den Posten „Als zur Veräußerung gehaltenklassifizierteVermögenswerte“und„SchuldeninVerbindungmitalszurVeräußerunggehaltenklassifiziertenVermögenswerten“ zusammengefasst sind.

Konzern-Kapitalflussrechnung


1. Informationen zum Unternehmen 26

2. Rechnungslegungsmethoden 26 2.1 Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses 26 2.2 Konsolidierungsgrundsätze 27 2.3 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden 28 2.4 ÄnderungderRechnungslegungsmethoden 58 2.5 Fehlerberichtigungen 60

3. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen 61

4. Geschäftssegmente 68

5. Kapitalsteuerung 73

6. Konsolidierungskreis 74

7. UnternehmenszusammenschlüsseundErwerbvonnichtbeherrschendenAnteilen 75

8. TochterunternehmenmitwesentlichennichtbeherrschendenAnteilen 80

9. Anteile an einem Gemeinschaftsunternehmen 83

10.AnteileaneinemassoziiertenUnternehmen 84

11. Bemessung des beizulegenden Zeitwerts 86

12.SonstigeErträgeundAufwendungen 90 12.1 SonstigebetrieblicheErträge 90 12.2 SonstigebetrieblicheAufwendungen 90 12.3 Finanzaufwendungen 91 12.4 Finanzerträge 91 12.5 InderKonzern-Gewinn-und-VerlustrechnungenthalteneAbschreibungen,Umrechnungs- differenzen und Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten der Vorräte 91 12.6 Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer 92 12.7 Forschungs- und Entwicklungskosten 92 12.8 Bestandteile des sonstigen Ergebnisses 93 12.9 Verwaltungskosten 93

13. Aufgegebene Geschäftsbereiche 94

14. Ertragsteuern 98

15.ErgebnisjeAktie 102

16.Sachanlagen 103

Inhaltsverzeichnis zum Konzernanhang


17.AlsFinanzinvestitiongehalteneImmobilien 106

18.ImmaterielleVermögenswerte 109

19.Geschäfts-oderFirmenwertundimmaterielleVermögenswertemitunbegrenzterNutzungsdauer 110

20. FinanzielleVermögenswerteundfinanzielleVerbindlichkeiten 114 20.1 FinanzielleVermögenswerte 114 20.2 FinanzielleVerbindlichkeiten:verzinslicheDarlehen 115 20.3 SicherungsbeziehungenundDerivate 118 20.4 BeizulegenderZeitwert 121 20.5 ZielsetzungenundMethodendesRisikomanagementsvonFinanzinstrumenten 128 20.6 ÄnderungenderSchuldenausderFinanzierungstätigkeit 137

21. Vorräte 138

22. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 139

23.ZahlungsmittelundkurzfristigeEinlagen 140

24.GezeichnetesKapitalundRücklagen 140

25.GezahlteundvorgeschlageneAusschüttungen 143

26. Rückstellungen 144

27.ZuwendungenderöffentlichenHand 145

28. Abgegrenzte Erträge 146 28.1 GoodPoints-Transaktionen 146

29. Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 147

30.AnteilsbasierteVergütung 155

31. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungenundsonstigeVerbindlichkeiten 157

32.HaftungsverhältnisseundsonstigefinanzielleVerpflichtungen 158

33.AngabenüberBeziehungenzunahestehendenUnternehmenundPersonen 160

34.Veröffentlichte,nochnichtverpflichtendanzuwendendeStandards 163

35.EreignissenachderBerichtsperiode 177

Inhaltsverzeichnis zum Konzernanhang


Anhang zum Konzernabschluss

1. Informationen zum Unternehmen DerKonzernabschlussderGoodGroup(International)LimitedundihrerTochtergesellschaften(zusammen„derKonzern“)fürdasGeschäftsjahrzum31.Dezember2017wurdeam29.Januar2018durchdenBe-schlussderUnternehmensleitungzurVeröffentlichungfreigegeben.DieGoodGroup(International)Limited(„die Gesellschaft“ oder „das Mutterunternehmen“) ist eine in Euroland gegründete, in ihrer Haftung beschränkteGesellschaftmitSitzinEuroland.DieAktienderGoodGroup(International)Limitedwerdenöffentlich gehandelt. Eingetragener Sitz der Gesellschaft ist Fire House, Ashdown Square in Euroville.

DerKonzernisthauptsächlichindenBereichenBrandschutzausrüstungundElektroniksowieinderVer- waltung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien tätig (siehe Anhangangabe 4). Informationen über die Konzernstruktur werden in Anhangangabe 6 dargestellt. Informationen über andere Beziehungen des KonzernszunahestehendenUnternehmenundPersonenfindensichinAnhangangabe33.

2. Rechnungslegungsmethoden

HinweisEinwichtigerBestandteildesAbschlussesistdieIdentifizierungdervoneinemUnternehmenangewand-tenRechnungslegungsmethoden.GemäßIAS1.117hateinUnternehmenimRahmenderDarstellungder maßgeblichen Rechnungslegungsmethoden die bei Erstellung des Abschlusses herangezogene(n) Bewertungsgrundlage(n) sowie sonstige angewandte Rechnungslegungsmethoden, die für das Ver-ständnisdesAbschlussesrelevantsind,anzugeben.DievorliegendenAngabenüberdiewesentlichenRechnungslegungsmethoden stellen die üblicherweise einschlägigen Angaben beispielhaft dar. Hierbei ist jedoch entscheidend, dass die Unternehmen bei der Festlegung, welche Rechnungslegungsmethoden wesentlichundrelevantunddaherimAnhanganzugebensind,ihreeigenen,spezifischenUmständeberücksichtigen.

2.1 Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses

DerKonzernabschlussderGoodGroup(International)LimitedwurdeinÜbereinstimmungmitdenInterna- tional Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht wurden, erstellt.

DieErstellungdesKonzernabschlusseserfolgtgrundsätzlichunterAnwendungdesAnschaffungskostenprin-zips. Hiervon ausgenommen sind die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, bestimmte (als Sachanlagen klassifizierte)Büroimmobilien,derivativeFinanzinstrumente,zurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermö-genswerteundbedingteGegenleistungen,diezumbeizulegendenZeitwertbewertetwurden.DieBuchwerteder in der Bilanz erfassten Vermögenswerte und Schulden, die Grundgeschäfte im Rahmen von Absicherun-gen des beizulegenden Zeitwerts darstellen und sonst zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, werden an die Änderungen der beizulegenden Zeitwerte, die den im Rahmen von wirksamen Sicherungsbezie-hungenabgesichertenRisikenzuzurechnensind,angepasst.DerKonzernabschlusswirdinEuroaufgestellt.Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte entsprechend kaufmännischer Rundung auf tausend Euro (TEUR) auf- oder abgerundet.

IAS 1.10(e)IAS 1.49IAS 1.113

IAS 1.51(a)IAS 1.51(b)

IAS 1.51(c)IAS 1.138(a)IAS 10.17

IAS 1.138(b)IAS 1.138(c)

IAS 1.16

IAS 1.112(a)

IAS 1.117(a)

IAS 1.51(d), (e)


HinweisInbestimmtenLändernkönnenUnternehmenverpflichtetsein,ihreAbschlüssegemäßdennachdendortigenVorschriftenanzuwendendenIFRSzuerstellen.DiesgiltbeispielsweisefürbörsennotierteUnternehmen in der Europäischen Union (EU), die zur Einhaltung der von der EU übernommenen IFRS verpflichtetsind.DervorliegendeAbschlussspiegeltjedochlediglichdieEinhaltungdervomIASBver- abschiedeten IFRS wider.

DerKonzernabschlussenthältVergleichsinformationenüberdievorangegangeneBerichtsperiode.Außerdemweist der Konzern eine zusätzliche Bilanz zu Beginn der vorangegangenen Berichtsperiode aus, wenn eine Rechnungslegungsmethode rückwirkend angewandt wird oder Posten im Abschluss rückwirkend angepasst oder umgegliedert werden. In diesen Konzernabschluss wurde aufgrund einer rückwirkenden Fehlerkorrektur einezusätzlicheBilanzzum1.Januar2016aufgenommen,sieheAnhangangabe2.5.

2.2 Konsolidierungsgrundsätze

DerKonzernabschlussumfasstdenAbschlussderGoodGroup(International)LimitedundihrerTochterunter-nehmenzum31.Dezember2017.EineBeherrschungliegtvor,wennderKonzerneineRisikobelastungdurchoder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen auch dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen.InsbesonderebeherrschtderKonzerneinBeteiligungsunternehmendannundnurdann,wenn er alle nachfolgenden Eigenschaften besitzt:• die Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen (d. h., der Konzern hat aufgrund derzeit beste-

hender Rechte die Möglichkeit, diejenigen Aktivitäten des Beteiligungsunternehmens zu steuern, die einen wesentlichenEinflussaufdessenRenditehaben)

• eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement in dem Beteiligungsunternehmen

• die Fähigkeit, seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen so zu nutzen, dass dadurch die RenditedesBeteiligungsunternehmensbeeinflusstwird

Im Allgemeinen wird davon ausgegangen, dass der Besitz einer Mehrheit der Stimmrechte zur Beherrschung führt. Zur Unterstützung dieser Annahme und wenn der Konzern keine Mehrheit der Stimmrechte oder damit vergleichbarer Rechte an einem Beteiligungsunternehmen besitzt, berücksichtigt er bei der Beurteilung, ob er die Verfügungsgewalt an diesem Beteiligungsunternehmen hat, alle relevanten Sachverhalte und Umstände. Hierzu zählen u. a.:• vertragliche Vereinbarungen mit den anderen Stimmberechtigten• Rechte, die aus anderen vertraglichen Vereinbarungen resultieren• Stimmrechte und potenzielle Stimmrechte des Konzerns Ergeben sich aus Sachverhalten und Umständen Hinweise, dass sich eines oder mehrere der drei Beherr-schungselemente verändert haben, muss der Konzern erneut prüfen, ob er ein Beteiligungsunternehmen beherrscht.DieKonsolidierungeinesTochterunternehmensbeginntandemTag,andemderKonzerndieBeherrschung über das Tochterunternehmen erlangt. Sie endet, wenn der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert. Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen eines Tochter- unternehmens, das während des Berichtszeitraums erworben oder veräußert wurde, werden ab dem Tag, an dem der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt, bis zu dem Tag, an dem die Beherrschung endet, im Konzernabschluss erfasst.

IAS 1.40A

IAS 1.10(f)

IAS 1.38

IAS 1.38A

IFRS 10.7

IFRS 10.B38

IFRS 10.B80IFRS 10.B86IFRS 10.B99




DerGewinnoderVerlustundjederBestandteildessonstigenErgebnisseswerdenInhabernvonStammaktiendes Mutterunternehmens und den nicht beherrschenden Anteilen zugerechnet, selbst wenn dies zu einem negativen Saldo der nicht beherrschenden Anteile führt. Bei Bedarf werden Anpassungen an den Abschlüssen von Tochterunternehmen vorgenommen, um deren Rechnungslegungsmethoden an die des Konzerns anzu-gleichen. Alle konzerninternen Vermögenswerte und Schulden, Eigenkapital, Erträge und Aufwendungen sowieZahlungsströmeausGeschäftsvorfällen,diezwischenKonzernunternehmenstattfinden,werdenbeiderKonsolidierung vollständig eliminiert.

Eine Veränderung der Beteiligungshöhe an einem Tochterunternehmen ohne Verlust der Beherrschung wird als Eigenkapitaltransaktion bilanziert.

Verliert der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen, so erfolgt eine Ausbuchung der damit verbundenen Vermögenswerte (einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert), Schulden, nicht beherrschenden Anteile und sonstigen Eigenkapitalbestandteile. Jeder daraus entstehende Gewinn oder Verlust wird in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Jede zurückbehaltene Beteiligung wird zum beizulegenden Zeit-wert erfasst.

2.3 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden

a) Unternehmenszusammenschlüsse und Geschäfts- oder FirmenwertUnternehmenszusammenschlüssewerdenunterAnwendungderErwerbsmethodebilanziert.DieAnschaf-fungskosten eines Unternehmenserwerbs bemessen sich als Summe der übertragenen Gegenleistung, die mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet wird, und der nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss entscheidet der Konzern, ob er die nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert oder zum entspre-chendenAnteildesidentifizierbarenNettovermögensdeserworbenenUnternehmensbewertet.ImRahmendes Unternehmenszusammenschlusses angefallene Kosten werden als Aufwand erfasst und als Verwaltungs-kosten ausgewiesen.

ErwirbtderKonzerneinUnternehmen,sobeurteilterdiegeeigneteKlassifizierungundDesignationder übernommenenfinanziellenVermögenswerteundVerbindlichkeiteninÜbereinstimmungmitdenVertrags- bedingungen,wirtschaftlichenGegebenheitenundamErwerbszeitpunktvorherrschendenBedingungen.DiesbeinhaltetaucheineTrennungderinBasisverträgeneingebettetenDerivate.

DievereinbartebedingteGegenleistungwirdzumErwerbszeitpunktzumbeizulegendenZeitwerterfasst.EinealsEigenkapitalklassifiziertebedingteGegenleistungwirdnichtneubewertetunddiespätereErfüllungwirdimEigenkapitalerfasst.EinealsVermögenswertoderSchuldklassifiziertebedingteGegenleistunginFormeines in den Anwendungsbereich von IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung fallenden Finanz- instruments wird in Übereinstimmung mit IAS 39 erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Alle übrigen bedingten Gegenleistungen, die nicht in den Anwendungsbereich von IAS 39 fallen, werden zu jedem Abschlussstichtag erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

DerGeschäfts-oderFirmenwertwirdbeierstmaligemAnsatzzuAnschaffungskostenbewertet,diesichalsÜberschuss der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag der nicht beherrschenden Anteile undderfrühergehaltenenAnteileüberdieerworbenenidentifizierbarenVermögenswerteundübernomme-nen Schulden des Konzerns bemessen. Übersteigt der beizulegende Zeitwert des erworbenen Reinvermögens die übertragene Gesamtgegenleistung, so beurteilt der Konzern erneut, ob er alle erworbenen Vermögens-werteundalleübernommenenSchuldenrichtigidentifizierthat,underüberprüftdieVerfahren,mitdenendie



IAS 1.112IAS 1.117(b)

IFRS 3.4IFRS 3.18IFRS 3.19

IFRS 3.53IFRS 3.B64(m)

IFRS 3.15IFRS 3.16

IFRS 3.39IFRS 3.58

IFRS 3.32

IFRS 3.36



Beträge ermittelt worden sind, die zum Erwerbszeitpunkt ausgewiesen werden müssen. Übersteigt der beizulegende Zeitwert des erworbenen Reinvermögens nach der Neubewertung immer noch die übertragene Gesamtgegenleistung, so wird der Unterschiedsbetrag in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich kumu-lierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Zum Zweck des Wertminderungstests wird der im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ab dem Erwerbszeitpunkt den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns zugeordnet, die vom Unternehmenszusammen-schlussdenErwartungenzufolgeprofitierenwerden.Diesgiltunabhängigdavon,obandereVermögenswerteoder Schulden des erworbenen Unternehmens diesen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet werden.

Wenn ein Geschäfts- oder Firmenwert einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordnet wurde und ein Geschäftsbereich dieser Einheit veräußert wird, wird der dem veräußerten Geschäftsbereich zuzurechnende Geschäfts- oder Firmenwert als Bestandteil des Buchwerts des Geschäftsbereichs bei der Ermittlung des ErgebnissesausderVeräußerungdiesesGeschäftsbereichsberücksichtigt.DerWertdesveräußertenAnteilsdes Geschäfts- oder Firmenwerts wird auf der Grundlage der relativen Werte des veräußerten Geschäftsbe-reichs und des verbleibenden Teils der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ermittelt.

b) Anteile an assoziierten Unternehmen und GemeinschaftsunternehmenEinassoziiertesUnternehmenisteinUnternehmen,beidemderKonzernübermaßgeblichenEinflussverfügt.MaßgeblicherEinflussistdieMöglichkeit,andenfinanz-undgeschäftspolitischenEntscheidungendesBetei- ligungsunternehmens mitzuwirken, nicht aber die Beherrschung oder die gemeinschaftliche Führung der Entscheidungsprozesse.

Ein Gemeinschaftsunternehmen ist eine gemeinsame Vereinbarung, bei der die Parteien, die gemeinschaftlich die Führung über die Vereinbarung ausüben, Rechte am Nettovermögen des Gemeinschaftsunternehmens besitzen. Gemeinschaftliche Führung ist die vertraglich vereinbarte Teilhabe an der Beherrschung über eine Vereinbarung, die nur dann besteht, wenn Entscheidungen über die maßgeblichen Tätigkeiten die einstimmige Zustimmung der an der gemeinschaftlichen Führung beteiligten Parteien erfordern.

HinweisDerKonzernistnichtangemeinschaftlichenTätigkeitenbeteiligt.WäreeraneinergemeinschaftlichenTätigkeitbeteiligt,sowürdeergemäßIFRS11.20inBezugaufseinenAnteilFolgendesbilanzieren:• seine Vermögenswerte, einschließlich seines Anteils an gemeinschaftlich gehaltenen Vermögens-

werten• seine Schulden, einschließlich seines Anteils an jeglichen gemeinschaftlich eingegangenen Schulden• seine Erlöse aus dem Verkauf seines Anteils am Produktionsergebnis der gemeinschaftlichen Tätigkeit• seinen Anteil an den Erlösen aus dem Verkauf des Produktionsergebnisses durch die gemeinschaft-

liche Tätigkeit • seine Aufwendungen, einschließlich seines Anteils an jeglichen gemeinschaft lich eingegangenen

Aufwendungen

DieÜberlegungen,diezurBestimmungdesmaßgeblichenEinflussesoderdergemeinschaftlichenFührungangestellt werden, sind mit denen vergleichbar, die zur Bestimmung der Beherrschung von Tochterunterneh-menerforderlichsind.DieAnteiledesKonzernsaneinemassoziiertenUnternehmenodereinemGemein-schaftsunternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert.

IFRS 3.B63(a)IAS 36.80

IAS 36.86

IAS 28.3

IFRS 11.16IFRS 11.7

IAS 28.10



IAS 28.26-29

IAS 1.82(c)

IAS 28.40-43

IAS 28.22(b)

Nach der Equity-Methode werden die Anteile an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunter-nehmenbeidererstmaligenErfassungmitdenAnschaffungskostenangesetzt.DerBuchwertderBeteiligungwird angepasst, um Änderungen des Anteils des Konzerns am Nettovermögen des assoziierten Unternehmens oderGemeinschaftsunternehmensseitdemErwerbszeitpunktzuerfassen.DermitdemassoziiertenUnter-nehmen oder Gemeinschaftsunternehmen verbundene Geschäfts- oder Firmenwert ist im Buchwert des Anteils enthalten und wird weder planmäßig abgeschrieben noch einem gesonderten Wertminderungstest unterzogen.

DieGewinn-undVerlustrechnungenthältdenAnteildesKonzernsamPeriodenergebnisdesassoziiertenUnternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens. Änderungen des sonstigen Ergebnisses dieser Beteili-gungsunternehmen werden im sonstigen Ergebnis des Konzerns erfasst. Außerdem werden unmittelbar im Eigenkapital des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens ausgewiesene Änderungen vom Konzern in Höhe seines Anteils erfasst und, soweit erforderlich, in der Eigenkapitalveränderungsrech-nung dargestellt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Transaktionen zwischen dem Konzern und dem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen werden entsprechend dem Anteil am assoziier-ten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen eliminiert.

DerGesamtanteildesKonzernsamErgebniseinesassoziiertenUnternehmensoderGemeinschaftsunterneh-mens wird in der Gewinn- und Verlustrechnung nicht als Teil des Betriebsergebnisses ausgewiesen und stellt das Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen an den Tochterunternehmen des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens dar.

DieAbschlüssedesassoziiertenUnternehmensoderGemeinschaftsunternehmenswerdenzumgleichenAbschlussstichtag aufgestellt wie der Abschluss des Konzerns. Soweit erforderlich, werden Anpassungen an konzerneinheitliche Rechnungslegungsmethoden vorgenommen.

Nach Anwendung der Equity-Methode ermittelt der Konzern, ob es erforderlich ist, einen Wertminderungs- aufwand für seine Anteile an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen zu erfassen. Er ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob objektive Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der Anteil an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen wertgemindert sein könnte. Liegen solche Anhaltspunktevor,sowirddieHöhederWertminderungalsDifferenzzwischendemerzielbarenBetragdesAnteils am assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen und dem Buchwert ermittelt und dann der Verlust im Posten „Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen“ erfolgswirksam erfasst.

BeiVerlustdesmaßgeblichenEinflussesaufeinassoziiertesUnternehmenoderdergemeinschaftlichenFüh-rung des Gemeinschaftsunternehmens bewertet der Konzern alle Anteile, die er am ehemaligen assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen behält, zum beizulegenden Zeitwert. Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert des Anteils am assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen zum Zeit-punktdesVerlustsdesmaßgeblichenEinflussesoderdergemeinschaftlichenFührungunddembeizulegendenZeitwert der behaltenen Anteile sowie den Veräußerungserlösen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.



c) Klassifizierung in kurzfristig und langfristigDerKonzerngliedertseineVermögenswerteundSchuldeninderBilanzinkurz-undlangfristigeVermögens-werte bzw. Schulden. Ein Vermögenswert ist als kurzfristig einzustufen, wenn• die Realisierung des Vermögenswerts innerhalb des normalen Geschäftszyklus erwartet wird oder der

Vermögenswert zum Verkauf oder Verbrauch innerhalb dieses Zeitraums gehalten wird,• der Vermögenswert primär für Handelszwecke gehalten wird,• die Realisierung des Vermögenswerts innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag erwartet

wird oder• es sich um Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente handelt, es sei denn, der Tausch oder die NutzungdesVermögenswertszurErfüllungeinerVerpflichtungistfüreinenZeitraumvonmindestens zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag eingeschränkt.

Alle anderen Vermögenswerte werden als langfristig eingestuft.

Eine Schuld ist als kurzfristig einzustufen, wenn• die Erfüllung der Schuld innerhalb des normalen Geschäftszyklus erwartet wird,• die Schuld primär für Handelszwecke gehalten wird,• die Erfüllung der Schuld innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag erwartet wird oder• das Unternehmen kein uneingeschränktes Recht zur Verschiebung der Erfüllung der Schuld um mindestens

zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag hat.

Alle anderen Schulden werden als langfristig eingestuft.

Latente Steueransprüche und -schulden werden als langfristige Vermögenswerte bzw. Schulden eingestuft.

d) Bemessung des beizulegenden ZeitwertsDerKonzernbewertetFinanzinstrumente,beispielsweiseDerivate,undnichtfinanzielleVermögenswerte, beispielsweise als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, zu jedem Abschlussstichtag mit dem beizulegenden Zeitwert.

DerbeizulegendeZeitwertistderPreis,derineinemgeordnetenGeschäftsvorfallzwischenMarktteilnehmernam Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt wurde. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall, in dessen Rahmen der Verkauf des Vermögenswerts oder die Übertragung der Schuld erfolgt, entweder • auf dem Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld oder• sofern kein Hauptmarkt vorhanden ist, auf dem vorteilhaftesten Markt für den Vermögenswert bzw. die

Schuld getätigtwird.DerKonzernmussZugangzumHauptmarktoderzumvorteilhaftestenMarkthaben.

DerbeizulegendeZeitwerteinesVermögenswertsodereinerSchuldbemisstsichanhandderAnnahmen,dieMarktteilnehmer bei der Preisbildung für den Vermögenswert bzw. die Schuld zugrunde legen würden. Hierbei wird davon ausgegangen, dass die Marktteilnehmer in ihrem besten wirtschaftlichen Interesse handeln.

BeiderBemessungdesbeizulegendenZeitwertseinesnichtfinanziellenVermögenswertswirddieFähigkeitdes Marktteilnehmers berücksichtigt, durch die höchste und beste Verwendung des Vermögenswerts oder durch dessen Verkauf an einen anderen Marktteilnehmer, der für den Vermögenswert die höchste und beste Verwendungfindet,wirtschaftlichenNutzenzuerzeugen.

IAS 1.60IAS 1.66

IAS 1.69

IAS 1.56

IFRS 13.9

IFRS 13.16

IFRS 13.22

IFRS 13.27



DerKonzernwendetBewertungstechnikenan,dieunterdenjeweiligenUmständensachgerechtsindund fürdieausreichendDatenzurBemessungdesbeizulegendenZeitwertszurVerfügungstehen.DabeiistdieVerwendung maßgeblicher beobachtbarer Inputfaktoren möglichst hoch und jene nicht beobachtbarer Input-faktoren möglichst gering zu halten.

Alle Vermögenswerte und Schulden, für die der beizulegende Zeitwert bestimmt oder im Abschluss ausgewiesen wird, werden in die nachfolgend beschriebene Bemessungshierarchie eingeordnet, basierend auf dem Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist:• Stufe 1: in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden notierte (nicht berichtigte)

Preise • Stufe 2: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum

beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt direkt oder indirekt beobachtbar ist• Stufe 3: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum

beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt nicht beobachtbar ist

Bei Vermögenswerten und Schulden, die im Abschluss auf wiederkehrender Basis zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, bestimmt der Konzern, ob Umgruppierungen zwischen den Stufen der Hierarchie stattgefun-denhaben,indemeramEndejederBerichtsperiodedieKlassifizierung(basierendaufdemInputfaktorderniedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist) überprüft.

DerBewertungsausschussdesKonzernslegtdieRichtlinienundVerfahrenfürwiederkehrende(beispiels-weise bei als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und nicht börsennotierten, zur Veräußerung verfüg- barenfinanziellenVermögenswerten)undnichtwiederkehrende(beispielsweisebeizurVeräußerunggehalte-nen Vermögenswerten aus aufgegebenen Geschäftsbereichen) Bemessungen des beizulegenden Zeitwerts fest.DemBewertungsausschussgehörenderLeiterdesGeschäftssegments„AlsFinanzinvestitiongehalteneImmobilien“, der Leiter des konzerninternen M&A-Teams, der Leiter des Risikomanagementbereichs, der Leiter des Finanzwesens und die für die einzelnen Immobilien zuständigen Manager an.

Externe Wertgutachter werden für die Bewertung wesentlicher Vermögenswerte, z. B. Immobilien und zur Ver-äußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerte,sowiewesentlicherSchulden,z.B.bedingteGegenleistun-gen,hinzugezogen.DieEntscheidung,obexterneWertgutachterbeauftragtwerdensollen,wirdjährlichvomBewertungsausschuss getroffen, nachdem er dies mit dem Prüfungsausschuss des Unternehmens besprochen und dessen Zustimmung eingeholt hat. Auswahlkriterien sind beispielsweise Marktkenntnis, Reputation, Unab-hängigkeit und die Einhaltung professioneller Standards. Wertgutachter werden in der Regel nach drei Jahren neuausgewählt.DerBewertungsausschussentscheidetnachGesprächenmitdenexternenWertgutachterndes Konzerns, welche Bewertungstechniken und Inputfaktoren in jedem einzelnen Fall anzuwenden sind.

DerBewertungsausschussanalysiertzujedemAbschlussstichtagdieWertentwicklungenvonVermögenswer-ten und Schulden, die gemäß den Rechnungslegungsmethoden des Konzerns neu bewertet oder neu beurteilt werden müssen. Bei dieser Analyse überprüft er die wesentlichen Inputfaktoren, die bei der letzten Bewertung angewandt wurden, indem er die Informationen in den Bewertungsberechnungen mit Verträgen und anderen relevantenDokumentenabgleicht.

Gemeinsam mit den externen Wertgutachtern des Konzerns vergleicht der Bewertungsausschuss außerdem die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts jedes Vermögenswerts und jeder Schuld mit entsprechenden externen Quellen, um zu beurteilen, ob die jeweiligen Änderungen plausibel sind.

DerBewertungsausschussunddieexternenWertgutachterpräsentierendieBewertungsergebnisseunter- jährigdemPrüfungsausschussunddenAbschlussprüferndesKonzerns.DabeiwerdenauchdiewesentlichenAnnahmen, die den Bewertungen zugrunde lagen, besprochen.

IFRS 13.61

IFRS 13.73

IFRS 13.95

IFRS 13.93(g)



UmdieAngabepflichtenfürdiebeizulegendenZeitwertezuerfüllen,hatderKonzernKlassenvonVermögens-werten und Schulden auf der Grundlage ihrer Art, ihrer Merkmale und ihrer Risiken sowie der Stufen der oben erläuterten Bemessungshierarchie festgelegt.

AngabenzumbeizulegendenZeitwertvonFinanzinstrumentenundnichtfinanziellenVermögenswerten,diezum beizulegenden Zeitwert bewertet werden oder für die ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird, sind den folgenden Anhangangaben zu entnehmen:• Angaben zu Bewertungsmethoden, wesentlichen SchätzungenundAnnahmen Anhangangaben3,16,17und20.4

• Quantitative Angaben zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts nach Hierarchiestufen Anhangangabe 11

• Beteiligung in Form von nicht notierten Anteilen (aufgegebene Geschäftsbereiche) Anhangangabe 13

• Sachanlagen im Rahmen des Neubewertungsmodells Anhangangabe 16• Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Anhangangabe 17• Finanzinstrumente (einschließlich der zu fortgeführten Anschaffungskostenbewerteten Anhangangabe20.4

• BedingteGegenleistung Anhangangabe20.4

HinweisDerKonzernhatsichentschieden,dienachIFRS13.48vorgeseheneAusnahmeregelungnichtin Anspruch zu nehmen. Trifft ein Unternehmen bezüglich seiner Rechnungslegungsmethode die Ent- scheidung, die Ausnahme zu nutzen, so hat es dies gemäß IFRS 13.96 anzugeben.

e) ErtragsrealisierungErträgewerdenerfasst,wenneswahrscheinlichist,dassderwirtschaftlicheNutzendemKonzernzufließenwird, und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann, unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung. Erträge werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung oder zu beanspruchenden Gegen-leistung unter Berücksichtigung vertraglich festgelegter Zahlungsbedingungen bewertet, wobei Steuern oder andereAbgabenunberücksichtigtbleiben.DerKonzernistzudemSchlussgekommen,dasserbeiallenseinenUmsatztransaktionenalsAuftraggeberhandelt,daerderHauptverpflichtetebeiallenUmsatztransaktionenist, bei der Preisbildung über einen Handlungsspielraum verfügt und das Bestands- wie auch das Kreditrisiko trägt.

DarüberhinaussetztdieErtragsrealisierungdieErfüllungnachfolgendaufgelisteterAnsatzkriterienvoraus.

Verkauf von Waren und ErzeugnissenErträge werden erfasst, wenn die mit dem Eigentum an den verkauften Waren und Erzeugnissen verbundenen wesentlichenChancenundRisikenaufdenKäuferübergegangensind.DiestrittinderRegelmitLieferung derWarenundErzeugnisseein.DieErträgeausderVeräußerungvonWarenundErzeugnissenwerdenzumbeizulegenden Zeitwert der erhaltenen oder zu beanspruchenden Gegenleistung nach Abzug von Retouren, Rückzahlungen,PreisnachlässenundMengenrabattenbewertet.EntsprechenddenBranchengepflogenheitenerfasst der Konzern bei allen seinen veräußerten Produkten Rückstellungen für Gewährleistungen in Bezug aufallgemeineReparaturverpflichtungenübereinenZeitraumvonzweiJahren.ZudemZeitpunkt,zudemeinProdukt veräußert wird, erfasst der Konzern eine Verbindlichkeit für potenzielle Gewährleistungsansprüche (fürweitereInformationensieheAnhangangabe26).DerKonzernbietetseinenKundengrundsätzlichkeineerweiterten Gewährleistungen oder Wartungsverträge.

IFRS 13.94

IAS 18.35(a)IAS 18.9

IAS 18.14(a)



IFRIC 13.5IFRIC 13.7

IAS 18.20

IAS 18.26IAS 18.20(c)

IAS 18.30(a)

IAS 18.30(c)

Im Rahmen seines Elektroniksegments verfügt der Konzern über das Treuepunkteprogramm GoodPoints, bei dem die Kunden mit jedem Kauf in den konzerneigenen Geschäften Punkte sammeln können. Wenn eine bestimmte Mindestpunktanzahl erreicht ist, können die Punkte gegen Produkte eingetauscht werden.

DieerhalteneGegenleistungwirdzwischendenveräußertenElektronikproduktenunddenausgegebenenPunkten aufgeteilt, wobei die Gegenleistung den Punkten entsprechend ihrem beizulegenden Zeitwert zuge-ordnetwird.DerbeizulegendeZeitwertderPunktewirdmittelsstatistischerVerfahrenermittelt.Erwird abgegrenzt und erst dann als Ertrag erfasst, wenn die Punkte eingelöst werden.

HinweisIAS 18 Umsatzerlöse schreibt keine Aufteilungsmethode für Veräußerungen vor, die aus mehreren Komponenten bestehen. IFRIC 13 Kundenbindungsprogramme erwähnt zwei Aufteilungsmethoden: die Aufteilung auf der Basis des relativen beizulegenden Zeitwerts und die Aufteilung anhand der Restwert-methode.DieErtragsrealisierungsmethodedesKonzernsfürVeräußerungen,diedieAusgabevon GoodPoints beinhalten, basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der ausgegebenen Punkte. Alternativ hätte der Konzern seiner Ertragsrealisierungsmethode die relativen beizulegenden Zeitwerte der ver- äußerten Waren und der ausgegebenen Punkte zugrunde legen können.

IFRIC13schreibtkeineAngabenvor.DerKonzernmachtkeineumfassendenAngabenzumTreuepunkte-programm, da die Beträge unwesentlich sind. Wären die abgegrenzten Erträge und die in Verbindung mit dem GoodPoints-Programm erzielten Erträge wesentlich, so könnten zusätzliche Angaben gemacht wer-den, z. B.:• zur Anzahl der ausstehenden Punkte• zum Zeitraum, über den die Erträge erwartungsgemäß realisiert werden• zu den Grundannahmen, die für die Ermittlung des Zeitraums verwendet werden, über den die Erträge

erfasst werden• zu den Auswirkungen etwaiger Änderungen der Einlösungsquote

Erbringung von DienstleistungenErträge aus der Installation von Feuerlöschgeräten, Brandschutzausrüstungen und feuerhemmenden Stoffen werdennachMaßgabedesFertigstellungsgradesalsErtragerfasst.DieErmittlungdesFertigstellungsgradeserfolgt nach Maßgabe der bis zum Abschlussstichtag angefallenen Arbeitsstunden als Prozentsatz der für das jeweilige Projekt insgesamt geschätzten Arbeitsstunden. Kann das Ergebnis eines Auftrags nicht verlässlich geschätzt werden, werden Erträge nur in Höhe der angefallenen, erstattungsfähigen Aufwendungen erfasst. DiesistinderRegelindenfrühenPhasenderInstallationderFall,indenendieGerate,AusrüstungenundStoffe die Qualitätsprüfungsverfahren des Kunden durchlaufen müssen.

ZinserträgeBei allen zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumenten und den verzinslichen, als zur VeräußerungverfügbareingestuftenfinanziellenVermögenswertenwerdenZinserträgeunterAnwendungderEffektivzinsmethodeerfasst.DabeihandeltessichumdenKalkulationszinssatz,mitdemdiegeschätztenkünf-tigen Einzahlungen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder gegebenenfalls eine kürzere Peri-odeexaktaufdenNettobuchwertdesfinanziellenVermögenswertsabgezinstwerden.Zinserträgewerdeninder Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der Finanzerträge ausgewiesen.

DividendenErträge werden mit der Entstehung des Rechtsanspruchs auf Zahlung erfasst; das ist im Allgemeinen der Zeit-punkt,zudemdieAnteilseignerdieDividendebeschließen.



MieterträgeMieteinnahmen aus Operating-Leasingverhältnissen bei als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden linear über die Laufzeit der Leasingverhältnisse erfasst und aufgrund ihres betrieblichen Charakters unter den Umsatzerlösen ausgewiesen.

Von Kunden erhaltene Betriebs- und GeschäftsausstattungDerKonzernerhältvonKundenfürseinenFertigungsprozessFormwerkzeugeundsonstigeWerkzeuge.Erbeurteilt,objederübertrageneGegenstanddieDefinitioneinesVermögenswertserfüllt,underfasstgege- benenfalls den übertragenen Vermögenswert als Sachanlage. Bei der erstmaligen Erfassung werden die Anschaffungskosten mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet und es wird ein entsprechender Betrag als Ertragerfasst,daderKonzernkeinekünftigenLeistungsverpflichtungenhat.

f) Zuwendungen der öffentlichen HandZuwendungen der öffentlichen Hand werden erfasst, wenn hinreichende Sicherheit besteht, dass die Zu- wendungen gewährt werden und das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllt. Aufwands- bezogene Zuwendungen werden planmäßig als Ertrag über den Zeitraum erfasst, über den die entsprechen-den Aufwendungen, die sie kompensieren sollen, verbucht werden. Zuwendungen für einen Vermögenswert werden über die geschätzte Nutzungsdauer des entsprechenden Vermögenswerts ertragswirksam erfasst.

Erhält der Konzern Zuwendungen in Form von nichtmonetären Vermögenswerten, so werden der Vermögens-wert und die Zuwendung zum Nominalwert erfasst und über die geschätzte Nutzungsdauer des Vermögens-werts, basierend auf dem erwarteten Verbrauch des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens des entsprechen-den Vermögenswerts, in gleichen jährlichen Raten ertragswirksam aufgelöst.

HinweisIAS20.24gestattetzweialternativeDarstellungsmethodenfürZuwendungenderöffentlichenHandfürVermögenswerte.DerKonzernhatsichdafürentschieden,dieZuwendungalspassivischenAbgren-zungsposten in der Bilanz auszuweisen, der während der Nutzungsdauer des Vermögenswerts auf einer planmäßigenundvernünftigenGrundlageinderGewinn-undVerlustrechnungzuerfassenist.Dieandere Methode sieht einen Abzug der Zuwendung vom Buchwert des betroffenen Vermögenswerts vor. DieZuwendungwirddannmittelseinesreduziertenAbschreibungsbetragsüberdieNutzungsdauerdesabschreibungsfähigen Vermögenswerts in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Unabhängig davon, welche Methode gewählt wird, sind keine weiteren Angaben erforderlich.

DerKonzernhatsichdafürentschieden,aufwandsbezogeneZuwendungeninderGewinn-undVerlust-rechnungalssonstigenbetrieblichenErtragauszuweisen.AlternativistesnachIAS20.29zulässig,erfolgsbezogene Zuwendungen von den entsprechenden Aufwendungen abzuziehen.

IAS20.23gestattetzweialternativeBuchungsmethodenfürZuwendungennichtmonetärerVermögens-werte. Zum einen können der Vermögenswert und die Zuwendung mittels eines Merkpostens bzw. eines symbolischen Werts angesetzt werden. Alternativ können der Vermögenswert und die Zuwendung zum beizulegendenZeitwertdesnichtmonetärenVermögenswertsbilanziertwerden.DerKonzernerfasstseine Zuwendungen nichtmonetärer Vermögenswerte nach diesem Verfahren.

g) Steuern

Tatsächliche ErtragsteuernDietatsächlichenSteueransprücheundSteuerschuldenwerdenmitdemBetragbemessen,indessenHöheeineErstattungvonderSteuerbehördebzw.eineZahlungandieSteuerbehördeerwartetwird.DerBerech-nung des Betrags werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag in

IAS 17.50

IFRIC 18.9IFRIC 18.11IFRIC 18.13

IAS 20.7IAS 20.12IAS 20.26

IAS 20.23IAS 20.10A

IAS 12.46



den Ländern gelten oder in Kürze gelten werden, in denen der Konzern tätig ist und zu versteuerndes Ein- kommen erzielt.

Tatsächliche Steuern, die sich auf Posten beziehen, die direkt im Eigenkapital verbucht werden, werden nicht inderGewinn-undVerlustrechnung,sondernimEigenkapitalerfasst.DasManagementbeurteiltregelmäßigeinzelne Steuersachverhalte dahin gehend, ob in Anbetracht geltender steuerlicher Vorschriften ein Interpre-tationsspielraum vorhanden ist. Bei Bedarf werden Steuerrückstellungen angesetzt.

Latente SteuernDieBildunglatenterSteuernerfolgtunterAnwendungderLiability-Methodeaufbestehendetemporäre DifferenzenzwischendemWertansatzeinesVermögenswertsbzw.einerSchuldinderBilanzunddemSteuer-bilanzwert zum Abschlussstichtag.

LatenteSteuerschuldenwerdenfürallezuversteuerndentemporärenDifferenzenerfasst,mitAusnahmevon• latenten Steuerschulden aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts oder eines Vermö-

genswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall, der kein Unternehmenszusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das handelsrechtliche Periodenergebnis noch das zu ver-steuerndeErgebnisbeeinflusst,und

• latentenSteuerschuldenauszuversteuerndentemporärenDifferenzen,dieimZusammenhangmitBeteili-gungen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen stehen,wennderzeitlicheVerlaufderUmkehrungdertemporärenDifferenzengesteuertwerdenkannundeswahrscheinlichist,dasssichdietemporärenDifferenzeninabsehbarerZeitnichtumkehrenwerden.

LatenteSteueransprüchewerdenfüralleabzugsfähigentemporärenDifferenzen,nochnichtgenutzten steuerlichen Verluste und nicht genutzten Steuergutschriften in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist,dasszuversteuerndesEinkommenverfügbarseinwird,gegendasdieabzugsfähigentemporärenDifferen-zen und die noch nicht genutzten steuerlichen Verluste und Steuergutschriften verwendet werden können, mit Ausnahme von• latentenSteueransprüchenausabzugsfähigentemporärenDifferenzen,dieausdemerstmaligenAnsatz

eines Vermögenswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall entstehen, der kein Unternehmens- zusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das handelsrechtliche Perioden- ergebnisnochdaszuversteuerndeErgebnisbeeinflusst,und

• latentenSteueransprüchenausabzugsfähigentemporärenDifferenzen,dieimZusammenhangmitBeteili-gungen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen stehen,wenneswahrscheinlichist,dasssichdietemporärenDifferenzeninabsehbarerZeitnichtumkehrenwerden oder kein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das die tem-porärenDifferenzenverwendetwerdenkönnen.

DerBuchwertderlatentenSteueransprüchewirdanjedemAbschlussstichtagüberprüftundindemUmfangreduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Ver-fügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch zumindest teilweise verwendet werden kann. Nicht angesetzte latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und in dem Umfang ange-setzt, in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein künftig zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung des latenten Steueranspruchs ermöglicht.

Latente Steueransprüche und -schulden werden anhand der Steuersätze bemessen, die in der Periode, in der einVermögenswertrealisiertodereineSchulderfülltwird,voraussichtlichGültigkeiterlangenwerden.Dabeiwerden die Steuersätze (und Steuergesetze) zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag gelten oder gesetz-lich angekündigt sind.

IAS 12.61A(b)

IAS 12.22(c)

IAS 12.39

IAS 12.34

IAS 12.24

IAS 12.44

IAS 12.56IAS 12.37

IAS 12.47



Latente Steuern, die sich auf erfolgsneutral erfasste Posten beziehen, werden ebenfalls erfolgsneutral ver-bucht. Latente Steuern werden dabei entsprechend dem ihnen zugrunde liegenden Geschäftsvorfall entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst.

Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene latente Steuervorteile, die die Kriterien für einen gesonderten Ansatz zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht erfüllen, werden in Folgeperioden angesetzt, sofern sich dies aus neuen Informationen über Fakten und Umstände, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden, ergibt.DieAnpassungwirdentwederalsMinderungdesGeschäfts-oderFirmenwertsbehandelt(solangesieden Geschäfts oder Firmenwert nicht übersteigt), sofern sie während des Bewertungszeitraums entsteht, oder im Periodenergebnis erfasst.

Latente Steueransprüche und -schulden werden nur dann saldiert, wenn der Konzern ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und sich die latenten Steueransprüche und -schulden auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde entweder für dasselbe Steuersubjekt oder für unterschiedliche Steuersubjekte erhoben werden, die beabsich-tigen, in jeder künftigen Periode, in der die Ablösung oder Realisierung erheblicher Beträge an latenten Steu-erschulden bzw. -ansprüchen zu erwarten ist, entweder den Ausgleich der tatsächlichen Steuerschulden und Erstattungsansprüche auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Realisierung der Ansprüche die Verpflichtungenabzulösen.

UmsatzsteuerAufwendungen und Vermögenswerte werden nach Abzug der Umsatzsteuer erfasst. Eine Ausnahme bilden folgende Fälle:• WenndiebeimKaufvonVermögenswertenoderbeiderInanspruchnahmevonDienstleistungenangefallene

Umsatzsteuer nicht von der Steuerbehörde zurückgefordert werden kann, wird sie als Teil der Anschaf-fungskosten des Vermögenswerts bzw. als Teil der Aufwendungen erfasst.

• Wenn Forderungen und Verbindlichkeiten mitsamt dem darin enthaltenen Umsatzsteuerbetrag angesetzt werden.

DerUmsatzsteuerbetrag,dervonderSteuerbehördezuerstattenoderandieseabzuführenist,wirdinderBilanz unter den Forderungen bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen.

h) WährungsumrechnungDerKonzernabschlusswirdinEuro,derfunktionalenWährungdesMutterunternehmens,aufgestellt.FürjedesUnternehmenlegtderKonzerndiefunktionaleWährungfest.DieimAbschlussdesjeweiligenUnternehmensenthaltenenPostenwerdenunterVerwendungdieserfunktionalenWährungbewertet.DerKonzernwendetdie direkte Konsolidierungsmethode an; bei Veräußerung eines ausländischen Geschäftsbetriebs entspricht der in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliederte Gewinn oder Verlust dem Betrag, der sich aus der Anwendung dieser Methode ergibt.

h 1) Fremdwährungstransaktionen und SaldenFremdwährungstransaktionen werden von Konzernunternehmen zu dem Zeitpunkt, zu dem der Geschäfts- vorfall erstmals ansetzbar ist, mit dem jeweils gültigen Kassakurs in die funktionale Währung umgerechnet.

Monetäre Vermögenswerte und Schulden in einer Fremdwährung werden zu jedem Stichtag unter Verwen-dung des Stichtagskassakurses in die funktionale Währung umgerechnet.

DifferenzenausderAbwicklungoderUmrechnungmonetärerPostenwerdenerfolgswirksamerfasst.Hiervonausgenommen sind monetäre Posten, die als Teil einer Absicherung der Nettoinvestition des Konzerns in einen ausländischenGeschäftsbetriebdesigniertsind.DiesewerdenbiszurVeräußerungderNettoinvestitionim

IAS 12.61A

IAS 12.68

IAS 12.74

IAS 1.51(d)IAS 21.9

IAS 21.21

IAS 21.23(a)

IAS 21.28IAS 21.32



sonstigen Ergebnis erfasst; erst bei ihrem Abgang wird der kumulierte Betrag in die Gewinn- und Verlustrech-nung umgegliedert. Aus den Umrechnungsdifferenzen dieser monetären Posten resultierende Steuern werden ebenfalls direkt im sonstigen Ergebnis erfasst.

Nichtmonetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet werden, werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet, solche, die mit ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden, mit dem Kurs, der zum Zeitpunkt der ErmittlungdesbeizulegendenZeitwertsgilt.DiebilanzielleBehandlungdesGewinnsbzw.VerlustsausderUmrechnung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten, nichtmonetären Posten orientiert sich an der Erfassung des Gewinns bzw. Verlusts aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts des Postens. (Umrech-nungsdifferenzen aus Posten, bei denen der Gewinn oder Verlust aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bzw. erfolgswirksam erfasst wird, werden also ebenfalls im sonstigen Ergebnis bzw. erfolgswirksam erfasst.)

h 2) KonzernunternehmenDieVermögenswerteundSchuldenderausländischenGeschäftsbetriebewerdenimRahmenderKonsoli- dierungzumStichtagskursinEuroumgerechnet.DieUmrechnungvonErträgenundAufwendungenerfolgt zudemamTagderjeweiligenTransaktiongeltendenWechselkurs.DieimRahmenderKonsolidierunghierausresultierendenUmrechnungsdifferenzenwerdenimsonstigenErgebniserfasst.DerfüreinenausländischenGeschäftsbetrieb im sonstigen Ergebnis erfasste Betrag wird bei der Veräußerung dieses ausländischen Geschäftsbetriebs in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

Jeglicher im Zusammenhang mit dem Erwerb eines ausländischen Geschäftsbetriebs entstehende Geschäfts- oder Firmenwert und sämtliche am beizulegenden Zeitwert ausgerichteten Anpassungen der Buchwerte der Vermögenswerte und Schulden, die aus dem Erwerb dieses ausländischen Geschäftsbetriebs resultieren, werden als Vermögenswerte und Schulden des ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Stichtags-kassakurs umgerechnet.

i) Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche DerKonzernklassifiziertlangfristigeVermögenswerteoderVeräußerungsgruppenalszurVeräußerungge- halten, wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortge-setzteNutzungrealisiertwird.AlszurVeräußerunggehaltenklassifiziertelangfristigeVermögenswerteundVeräußerungsgruppen werden mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Veräußerungskosten sind die zusätzlich anfallenden Kosten, die direkt der Ver-äußerung eines Vermögenswerts (einer Veräußerungsgruppe) zuzurechnen sind, mit Ausnahme der Finanzie-rungskosten und des Ertragsteueraufwands.

DieKlassifizierungskriterienalszurVeräußerunggehaltengeltennurdannalserfüllt,wenndieVeräußerunghöchst wahrscheinlich und der Vermögenswert oder die Veräußerungsgruppe im gegenwärtigen Zustand sofortveräußerbarist.AusdenfürdieDurchführungderVeräußerungerforderlichenMaßnahmensollte hervorgehen, dass es unwahrscheinlich ist, dass wesentliche Änderungen an der Veräußerung vorgenommen werdenoderdassdieEntscheidungfürdieVeräußerungrückgängiggemachtwird.DasManagementmussbeschlossen haben, die geplante Veräußerung durchzuführen, von der erwartet wird, dass sie innerhalb von einemJahrabdemZeitpunktderKlassifizierungerfolgenwird.

AlszurVeräußerunggehaltenklassifizierteSachanlagenundimmaterielleVermögenswertewerdennicht planmäßig abgeschrieben.

AlszurVeräußerunggehaltenklassifizierteVermögenswerteundSchuldenwerdeninderBilanzseparatalskurzfristige Posten ausgewiesen.

IAS 21.23(b)IAS 21.23(c)

IAS 21.30

IAS 21.39(a)IAS 21.39(b)IAS 21.39(c)IAS 21.48

IAS 21.47

IFRS 5.6IFRS 5.15IFRS 5.15AIFRS 5.Anhang A

IFRS 5.7IFRS 5.8

IFRS 5.25

IAS 1.54(j)IAS 1.54(p)



Eine Veräußerungsgruppe wird als aufgegebener Geschäftsbereich eingestuft, wenn sie ein Bestandteil eines Unternehmens ist, der entweder bereits veräußert wurde oder als zur Veräußerung gehalten eingestuft wird und• einengesondertenwesentlichenGeschäftszweigodergeografischenGeschäftsbereichdarstellt,• Teil eines einzelnen abgestimmten Plans zur Veräußerung eines gesonderten wesentlichen Geschäftszweigs odergeografischenGeschäftsbereichsistoder

• bei dem es sich um ein Tochterunternehmen handelt, das ausschließlich mit der Absicht einer Weiterver- äußerung erworben wurde.

Aufgegebene Geschäftsbereiche sind nicht im Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen enthalten und werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in einem gesonderten Posten als Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen dargestellt.

Weitere Erläuterungen hierzu sind in Anhangangabe 13 enthalten. Alle anderen Anhangangaben enthalten Beträge von fortzuführenden Geschäftsbereichen, sofern nichts anderes angegeben ist.

j) Bardividenden DieGesellschafterfassteineVerbindlichkeitzurZahlungeinerDividende,wenndieAusschüttungbeschlossenwurde und nicht mehr im Ermessen des Unternehmens liegt. Gemäß der Unternehmensgesetzgebung von EurolandisteineAusschüttungdannbeschlossen,wennsievondenAnteilseignerngebilligtwurde.Derent-sprechende Betrag wird direkt im Eigenkapital erfasst.

k) SachanlagenAnlagen im Bau werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungs- aufwendungen angesetzt. Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumu- lierterplanmäßigerAbschreibungenundkumulierterWertminderungsaufwendungenangesetzt.DieAnschaf-fungs- bzw. Herstellungskosten beinhalten die Kosten für den Ersatz eines Teils einer Sachanlage sowie die Fremdkapitalkosten für langfristige Bauprojekte, sofern die Ansatzkriterien erfüllt sind. Wenn wesentliche Teile von Sachanlagen in regelmäßigen Abständen ausgetauscht werden müssen, schreibt der Konzern diese ausge-hendvonihrerjeweiligenwirtschaftlichenNutzungsdauerseparatab.BeiDurchführungeinerGroßinspektionwerden entsprechend die Kosten im Buchwert der Sachanlagen als Ersatz aktiviert, sofern die Ansatzkriterien erfülltsind.AlleanderenWartungs-undInstandhaltungskostenwerdensoforterfolgswirksamerfasst.DerBarwert der erwarteten Kosten für die Entsorgung eines Vermögenswerts nach dessen Nutzung ist in den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten des entsprechenden Vermögenswerts enthalten, wenn die Ansatz- kriterien für eine Rückstellung erfüllt sind. Für detailliertere Informationen zur erfassten Rückstellung für Entsorgungsaufwand wird auf „Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen“ (Anhangangabe 3) und „Rückstellungen“ (Anhangangabe 26) verwiesen.

Von Kunden übertragene Sachanlagen werden beim erstmaligen Ansatz zu dem Zeitpunkt, zu dem die Beherr-schung erlangt wird, zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Büroimmobilien in Euroland werden zum beizulegenden Zeitwert abzüglich nach dem Zeitpunkt der Neube-wertung erfasster, kumulierter planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Neubewertungen werden in ausreichend regelmäßigen Abständen vorgenommen, um sicherzustel-len, dass der Buchwert eines neu bewerteten Vermögenswerts nicht wesentlich von seinem beizulegenden Zeitwert abweicht.

Wertsteigerungen aus der Neubewertung werden im sonstigen Ergebnis und im Eigenkapital in der Neubewer-tungsrücklage erfasst. Allerdings wird eine Wertsteigerung in dem Umfang erfolgswirksam erfasst, in dem sie eine in der Vergangenheit erfolgswirksam erfasste Wertminderung desselben Vermögenswerts aufgrund einer

IFRS 5.32

IFRS 5.30IFRS 5.33

IFRIC 17.10

IAS 16.73(a)IAS 16.30IAS 16.15IAS 16.16

IFRIC 18.11IAS 16.24

IAS 16.73(a)IAS 16.31

IAS 16.39IAS 16.40



Neubewertung rückgängig macht. Wertminderungen werden grundsätzlich erfolgswirksam erfasst, es sei denn, sie kompensieren einen zuvor in der Neubewertungsrücklage erfassten Wertzuwachs aus der Neube-wertung des Vermögenswerts.

EinBetraginHöhederDifferenzzwischenderAbschreibungaufdenneubewertetenBuchwertdesVermö-genswerts und der Abschreibung auf der Basis historischer Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten wird jähr-lichvonderNeubewertungsrücklageindieGewinnrücklagenumgebucht.DarüberhinauswirddiekumulierteAbschreibung zum Zeitpunkt der Neubewertung gegen den Bruttobuchwert des Vermögenswerts eliminiert und der Nettobetrag an den Neubewertungsbetrag des Vermögenswerts angepasst. Bei Veräußerung eines Vermögenswerts wird eine für diesen Vermögenswert noch bestehende Neubewertungsrücklage in die Gewinnrücklagen umgebucht.

HinweisGemäß IAS 16 hat ein Unternehmen bei der Bewertung von Sachanlagen nach der erstmaligen Erfas-sung ein Wahlrecht. Es kann entweder das Anschaffungskosten- oder das Neubewertungsmodell für eine gesamteGruppevonSachanlagenwählen.DerKonzernhatentschieden,fürBüroimmobilieninEurolanddas Neubewertungsmodell anzuwenden, während zur Bewertung anderer Gruppen von Sachanlagen das Anschaffungskostenmodellangewandtwird.DerKonzernhatfernerentschieden,dieUmbuchungderNeubewertungsrücklage in die Gewinnrücklagen entsprechend der Nutzung des Vermögenswerts vorzu-nehmen. Alternativ hätte der Betrag auch bei Veräußerung des Vermögenswerts in voller Höhe umge-bucht werden können.

DenplanmäßigenlinearenAbschreibungenliegenfolgendeNutzungsdauernderVermögenswertezugrunde:• Gebäude 15bis20Jahre• Anlagen,MaschinenundAusrüstung 5bis15Jahre• BüroimmobilieninEuroland 15bis20Jahre

Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder VeräußerungdesangesetztenVermögenswertskeinwirtschaftlicherNutzenmehrerwartetwird.DieausderAusbuchungdesVermögenswertsresultierendenGewinneoderVerlustewerdenalsDifferenzzwischendemNettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.

DieRestwerte,wirtschaftlichenNutzungsdauernundAbschreibungsmethodenderSachanlagenwerdenamEnde eines jeden Geschäftsjahres überprüft und bei Bedarf prospektiv angepasst.

l) LeasingverhältnisseDieFeststellung,obeineVereinbarungeinLeasingverhältnisistoderenthält,wirdaufderGrundlagedes wirtschaftlichen Gehalts der Vereinbarung zum Zeitpunkt des Abschlusses der Vereinbarung getroffen. Eine Vereinbarung ist oder enthält ein Leasingverhältnis, wenn ihre Erfüllung von der Nutzung eines bestimmten Vermögenswerts (oder bestimmter Vermögenswerte) abhängt und sie ein Recht auf die Nutzung des Vermö-genswerts (oder der Vermögenswerte) überträgt, selbst wenn dieser Vermögenswert (oder diese Vermö-genswerte) in einer Vereinbarung nicht ausdrücklich bestimmt ist (sind).

Konzern als LeasingnehmerEin Leasingverhältnis wird zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses als Finanzierungs- oder als Operating- Leasingverhältnis eingestuft. Ein Leasingverhältnis wird als Finanzierungsleasing eingestuft, wenn im Wesent-lichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, auf den Konzern übertragen werden.

IAS 16.41

IAS 16.73(b)IAS 16.73(c)

IAS 16.67IAS 16.68IAS 16.71

IAS 16.51

IFRIC 4.6IFRIC 4.7

IAS 17.8IAS 17.20IAS 17.25



Bei Finanzierungsleasingverhältnissen werden zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses ein Vermö-genswert und eine Schuld angesetzt, und zwar in Höhe des zu Beginn des Leasingverhältnisses beizulegenden Zeitwerts des Leasinggegenstandes oder mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen, sofern dieser Wert niedriger ist. Leasingzahlungen werden so in Finanzierungskosten und den Tilgungsanteil der Restschuld auf-geteilt,dasssicheinkonstanterZinssatzaufdieverbleibendeLeasingverbindlichkeitergibt.DerZinsanteilwird im Finanzergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Leasinggegenstände werden planmäßig über die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Vermögenswerts abge-schrieben. Ist der Eigentumsübergang auf den Konzern am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses jedoch nicht hinreichend sicher, so wird der Leasinggegenstand über den kürzeren der beiden Zeiträume aus erwarte-ter Nutzungsdauer und Laufzeit des Leasingverhältnisses vollständig abgeschrieben.

Ein Operating-Leasingverhältnis ist ein Leasingverhältnis, bei dem es sich nicht um ein Finanzierungsleasing-verhältnis handelt. Leasingzahlungen für Operating-Leasing-verhältnisse werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als betrieblicher Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Konzern als LeasinggeberLeasingverhältnisse, bei denen nicht im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken vom Konzern auf den Leasingnehmer übertragen werden, werden als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Anfängliche direkte Kosten, die bei den Verhandlungen und beim Abschluss eines Operating- Leasingverhältnisses entstehen, werden dem Buchwert des Leasinggegenstandes hinzugerechnet und über die Laufzeit des Leasingverhältnisses auf gleiche Weise wie die Leasingerträge als Aufwand erfasst. Bedingte Mietzahlungen werden in der Periode als Ertrag erfasst, in der sie erwirtschaftet werden.

m) FremdkapitalkostenFremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines Vermögenswerts zugeordnet werden können, für den ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um ihn in seinen beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen, werden als Teil der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten des entsprechenden Vermögenswerts aktiviert. Alle sonstigen Fremdkapitalkosten werden in der Periode als Auf-wand erfasst, in der sie angefallen sind. Fremdkapitalkosten sind Zinsen und sonstige Kosten, die einem Unter-nehmen im Zusammenhang mit der Aufnahme von Fremdkapital entstehen.

n) Als Finanzinvestition gehaltene ImmobilienAls Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden bei der erstmaligen Erfassung zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten einschließlich Transaktionskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewertung werden die alsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilienzuihrembeizulegendenZeitwertangesetzt.DerbeizulegendeZeitwert spiegelt die Marktbedingungen am Abschlussstichtag wider. Gewinne oder Verluste aus Änderungen der beizulegenden Zeitwerte der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden in der Periode ihrer Entstehung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, einschließlich des entsprechenden Steuereffekts. DieErmittlungvonbeizulegendenZeitwertenerfolgtaufderGrundlageeinerjährlichvorgenommenenBewer-tung, die durch einen akkreditierten externen unabhängigen Gutachter in Übereinstimmung mit dem vom International Valuation Standards Committee empfohlenen Bewertungsmodell erfolgt.

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden entweder ausgebucht, wenn sie veräußert werden, oder dann, wenn sie dauerhaft nicht mehr genutzt werden können und kein künftiger wirtschaftlicher Nutzen aus ihremAbgangmehrerwartetwird.DieDifferenzzwischendenNettoveräußerungserlösenunddemBuchwertdes Vermögenswerts wird in der Periode der Ausbuchung erfolgswirksam erfasst.

IAS 17.27

IAS 17.33

IAS 17.8IAS 17.52

IAS 23.8IAS 23.5

IAS 40.20IAS 40.33IAS 40.75(a)IAS 40.35IAS 40.75(e)

IAS 40.66IAS 40.69



Immobilien werden nur dann aus dem oder in den Bestand der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien übertragen, wenn eine Nutzungsänderung vorliegt. Bei einer Übertragung aus dem Bestand der als Finanz- investition gehaltenen Immobilien in den Bestand der vom Eigentümer selbst genutzten Immobilien entspre-chen die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten für Zwecke der Folgebewertung dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Nutzungsänderung. Wird eine bislang selbst genutzte Immobilie dem Bestand der als Finan-zinvestition gehaltenen Immobilien zugeordnet, so wird diese Immobilie bis zum Zeitpunkt der Nutzungsände-rung entsprechend der im Abschnitt „Sachanlagen“ dargelegten Methode bilanziert.

HinweisDerKonzernhatsichentschieden,alsFinanzinvestitiongehalteneImmobiliengemäßIAS40zumbei- zulegendenZeitwertzubewerten.IAS40erlaubtalternativdieBilanzierungvonalsFinanzinvestitiongehaltenen Immobilien zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter AbschreibungenundWertminderungsaufwendungen.IAS40verlangtdieAngabedesbeizulegendenZeitwerts einer zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten erfassten als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie.DemzufolgewäreauchbeiAnwendungdieserMethodeeineBestimmungdesbeizulegendenZeitwerts zwingend erforderlich.

o) Immaterielle VermögenswerteImmaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden,werdenbeidererstmaligenErfassungzuAnschaffungs-bzw.Herstellungskostenangesetzt.DieAnschaffungskosten von im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbenen immateriellen VermögenswertenentsprechenihrembeizulegendenZeitwertzumErwerbszeitpunkt.DieimmateriellenVer-mögenswerte werden in den Folgeperioden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumu-lierter planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen, falls vorhanden, ange-setzt. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte werden mit Ausnahme der aktivierten Entwicklungskosten nicht aktiviert; stattdessen werden die entsprechenden Aufwendungen erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie anfallen.

Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbegrenzter Nutzungs-dauer unterschieden.

Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche Wertminderung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass derimmaterielleVermögenswertwertgemindertseinkonnte.DieAbschreibungsdauerunddieAbschreibungs-methode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens zum EndejederBerichtsperiodeüberprüft.DieaufgrundvonÄnderungendererwartetenNutzungsdaueroderdeserwarteten Verbrauchs des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens des Vermögenswerts erforderlichen Ände-rungen der Abschreibungsmethode oder der Abschreibungsdauer werden als Änderungen von Schätzungen behandelt. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Aufwandskategorie erfasst, die der Funktion des immateriellen Ver-mögenswerts im Unternehmen entspricht.

Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit eine Werthaltigkeits-prüfungdurchgeführt.DieseimmateriellenVermögenswertewerdennichtplanmäßigabgeschrieben.DieNut-zungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts mit unbegrenzter Nutzungsdauer wird einmal jährlich dahin gehend überprüft, ob die Einschätzung einer unbegrenzten Nutzungsdauer weiterhin gerechtfertigt ist. Ist dies nicht der Fall, wird die Änderung der Einschätzung von einer unbegrenzten zu einer begrenzten Nutzungs-dauer prospektiv vorgenommen.

IAS 40.57IAS 40.60IAS 40.61

IAS 38.24IAS 38.74IAS 38.54IAS 38.57

IAS 38.88

IAS 38.97IAS 36.9IAS 38.104

IAS 38.107IAS 38.108IAS 38.109



GewinneoderVerlusteausderAusbuchungimmateriellerVermögenswertewerdenalsDifferenzzwischendem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode, in der der Vermögenswert ausgebucht wird, erfolgswirksam erfasst.

Forschungs- und EntwicklungskostenForschungskosten werden als Aufwand in der Periode erfasst, in der sie anfallen. Entwicklungskosten eines einzelnen Projekts werden nur dann als immaterieller Vermögenswert aktiviert, wenn der Konzern Folgendes nachweisen kann: • die technische Realisierbarkeit der Fertigstellung des immateriellen Vermögenswerts, die eine interne

Nutzung oder einen Verkauf des Vermögenswerts ermöglicht• die Absicht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen, und die Fähigkeit und Absicht, ihn zu nutzen

oder zu verkaufen• die Art und Weise, wie der Vermögenswert einen künftigen wirtschaftlichen Nutzen erzielen wird• die Verfügbarkeit von Ressourcen für Zwecke der Fertigstellung des Vermögenswerts• die Fähigkeit, die dem immateriellen Vermögenswert während seiner Entwicklung zuzurechnenden Aus-

gaben zuverlässig zu ermitteln

DieEntwicklungskostenwerdennachihremerstmaligenAnsatzalsVermögenswertzuAnschaffungskostenabzüglichkumulierterAbschreibungenundkumulierterWertminderungsaufwendungenbilanziert.DieAbschreibung beginnt mit dem Abschluss der Entwicklungsphase und ab dem Zeitpunkt, ab dem der Vermö-genswert genutzt werden kann. Sie erfolgt über den Zeitraum, über den künftiger Nutzen zu erwarten ist, und wird in den Umsatzkosten erfasst. Während der Entwicklungsphase wird jährlich ein Werthaltigkeitstest durchgeführt.

Patente und LizenzenDerKonzernleistetezumErwerbvonPatentenundLizenzenVorauszahlungen.DiePatentewurdenvonderzuständigen staatlichen Institution für einen Mindestzeitraum von zehn Jahren erteilt. Es besteht eine Ver- längerungsoption am Ende dieses Zeitraums. Lizenzen für die Nutzung geistigen Eigentums werden einzelfall-spezifischfüreinenZeitraumvonfünfbiszehnJahrenerteilt.FüreinemöglicheVerlängerungfallenkeineoder nur geringe Kosten an. Aufgrund dieser Modalitäten werden diese Lizenzen als Vermögenswerte mit unbegrenzterNutzungsdauerklassifiziert.

DieaufdieimmateriellenVermögenswertedesKonzernsangewandtenBilanzierungsgrundsätzestellensichzusammengefasst wie folgt dar:

IAS 38.113

IAS 38.54IAS 38.57

IAS 38.74IAS 36.10(a)

IAS 38.122(a)

IAS 38.118 (a),(b)Nutzungsdauer

Angewandte Abschreibungs-methode

Selbst erstellt oder erworben

Lizenzen

unbegrenzt

keine Abschreibung

erworben

Patente

begrenzt(10Jahre)

lineare Abschrei-bung über die Lauf-zeit des Patents

erworben

Entwicklungskosten

begrenzt(20Jahre)

lineare Abschreibung über den Zeitraum, über den Umsätze aus dem jeweiligen Projekt erwartet werden

selbst erstellt



p) Finanzinstrumente – erstmalige Erfassung und FolgebewertungEinFinanzinstrumentisteinVertrag,derbeidemeinenUnternehmenzueinemfinanziellenVermögenswertundbeimanderenzueinerfinanziellenVerbindlichkeitodereinemEigenkapitalinstrumentführt.

p 1) Finanzielle Vermögenswerte

Erstmalige Erfassung und BewertungFinanzielleVermögenswertewerdenbeidererstmaligenErfassungentwederalsfinanzielleVermögenswerte,die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, als Kredite und Forderungen, als bis zur EndfälligkeitzuhaltendeFinanzinvestitionen,alszurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerteoderalsDerivate,diealsSicherungsinstrumentdesigniertwurdenundalssolcheeffektivsind,klassifiziert.AllefinanziellenVermögenswertewerdenbeidererstmaligenErfassungzumbeizulegendenZeitwertbewer-tet.BeifinanziellenVermögenswerten,dienichterfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwerterfasstwerden,werdendarüberhinausTransaktionskostenberücksichtigt,diedemErwerbdesfinanziellenVermögenswertszuzurechnen sind.

KäufeoderVerkäufefinanziellerVermögenswerte,diedieLieferungderVermögenswerteinnerhalbeines Zeitraums vorsehen, der durch Vorschriften oder Konventionen des jeweiligen Marktes festgelegt wird (markt- üblicheKäufe),werdenamHandelstagerfasst,d.h.amTag,andemderKonzerndieVerpflichtungzumKaufoder Verkauf des Vermögenswerts eingegangen ist.

FolgebewertungFürdieFolgebewertungwerdenfinanzielleVermögenswerteinvierKategorienklassifiziert:• erfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetefinanzielleVermögenswerte• Kredite und Forderungen• bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen • zurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerte

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle VermögenswerteDieGruppedererfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetenfinanziellenVermögenswerteenthältdiezuHandelszweckengehaltenenfinanziellenVermögenswerteundfinanzielleVermögenswerte,diebeimerstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft werden. Finanzielle VermögenswertewerdenalszuHandelszweckengehaltenklassifiziert,wennsiefürZweckederVeräußerungoderdesRückkaufsindernahenZukunfterworbenwerden.Derivate,einschließlichgetrennterfasstereinge-betteterDerivate,werdenebenfallsalszuHandelszweckengehalteneingestuft,mitAusnahmevonDerivaten,diegemäßIAS39alsSicherungsinstrumentdesigniertwurdenundalssolcheeffektivsind.DerKonzernhatkeinefinanziellenVermögenswertealserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewerteteingestuft.ErfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetefinanzielleVermögenswertewerdeninderBilanzzumbeizulegenden Zeitwert erfasst, wobei die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts saldiert in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Finanzaufwendungen (negative Nettoveränderungen des beizulegenden Zeit-werts) bzw. Finanzerträgen (positive Nettoveränderungen des beizulegenden Zeitwerts) erfasst werden.

InBasisverträgeeingebetteteDerivatewerdenseparatbilanziertundzumbeizulegendenZeitwerterfasst,wenn ihre wirtschaftlichen Merkmale und Risiken nicht eng mit denen der Basisverträge verbunden sind und die Basisverträge nicht zu Handelszwecken gehalten oder nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeit-wertbewertetdesigniertwerden.DieseeingebettetenDerivatewerdenzumbeizulegendenZeitwertbewertet,wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden. Eine Neubeurteilung erfolgt nurbeieinerÄnderungvonVertragsbedingungen,wennesdadurchzueinersignifikantenÄnderungderZah-lungsströmekommt,diesichsonstausdemVertragergebenhätten,oderbeieinerUmgliederungeinesfinan-ziellen Vermögenswerts aus der Kategorie „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“.

IAS 39.9

IFRS 7.21IAS 39.9IAS 39.43

IAS 39.9 IAS 39.38

IAS 39.9 IAS 39.46

IAS 39.AG14IAS 39.55(a)

IAS 39.10IAS 39.11

IFRIC 9.7



Kredite und ForderungenDieKategorie„KrediteundForderungen“hatdiegrößteBedeutungfürdenKonzernabschluss.KrediteundForderungensindnichtderivativefinanzielleVermögenswertemitfestenoderbestimmbarenZahlungen,dienichtineinemaktivenMarktnotiertsind.NachihrererstmaligenErfassungwerdensolchefinanziellenVermö-genswerte im Rahmen einer Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Fortgeführte Anschaffungskosten werdenunterBerücksichtigungeinesAgiosoderDisagiosbeiderAkquisitionundvonGebührenoderKostenberechnet,dieeinenintegralenBestandteildesEffektivzinssatzesdarstellen.DerErtragausderAmortisationunter Anwendung der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der Finanzerträge enthalten.DieVerlusteauseinerWertminderungwerdenbeiKreditenunterdenFinanzaufwendungenundbeiForderungen unter den Umsatzkosten bzw. sonstigen betrieblichen Aufwendungen in der Gewinn- und Verlust-rechnung erfasst.

In diese Kategorie fallen in der Regel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen. Weitere Informationen über Forderungen sind in Anhangangabe 22 enthalten.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle VermögenswerteZurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerteenthaltenEigenkapitalinstrumenteundSchuldtitel.Bei den als zur Veräußerung verfügbar eingestuften Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich um diejenigen, die weder als zu Handelszwecken gehalten noch als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind. Bei den Schuldtiteln in dieser Kategorie handelt es sich um diejenigen, die für einen unbe-stimmten Zeitraum gehalten werden sollen und als Reaktion auf Liquiditätsbedarf oder Änderungen der Marktbedingungen verkauft werden können.

NachdererstmaligenBewertungwerdenzurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerteinden folgenden Perioden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden alssonstigesErgebnisinderRücklagefürzurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerteerfasst.Wenn ein solcher Vermögenswert ausgebucht wird, wird der kumulierte Gewinn oder Verlust in die sonstigen betrieblichen Erträge umgegliedert. Wenn ein Vermögenswert wertgemindert ist, wird der kumulierte Verlust erfolgswirksam in die Finanzaufwendungen umgegliedert und aus der Rücklage für zur Veräußerung verfüg-barefinanzielleVermögenswerteausgebucht.ErhalteneZinsenauszurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode als Zinserträge ausgewiesen.

DerKonzernbeurteilt,obdieAnnahme,dassderKonzerninderLageistunddieAbsichthat,diezurVeräuße-rungverfügbarenfinanziellenVermögenswerteinnaherZukunftzuveräußern,nochangemessenist.Wenn erunteraußergewöhnlichenUmständendiesefinanziellenVermögenswerteaufgrundinaktiverMärktenichthandelnkann,kannerbeschließen,diesefinanziellenVermögenswerteumzugliedern,soferndasManagementin der Lage ist und die Absicht hat, diese auf absehbare Zeit oder bis zur Fälligkeit zu halten.

BeieinemfinanziellenVermögenswert,derausderKategoriezurVeräußerungverfügbarumgegliedertwurde, wird der beizulegende Zeitwert zum Zeitpunkt der Umgliederung als neuer Buchwert des Vermögens-werts bestimmt und alle mit diesem Vermögenswert verbundenen früheren Gewinne oder Verluste, die erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst wurden, werden über die Restlaufzeit der Finanzinvestition unter AnwendungderEffektivzinsmethodeerfolgswirksamaufgelöst.DieDifferenzenzwischendenneuenfortge-führten Anschaffungskosten und dem bei Endfälligkeit rückzahlbaren Betrag werden ebenfalls mittels der Effektivzinsmethode über die Restlaufzeit des Vermögenswerts aufgelöst. Wird nachträglich eine Wertminde-rung des Vermögenswerts festgestellt, so ist der erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Betrag in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedern.

IAS 39.9IAS 39.46(a)IAS 39.56

IAS 39.9 IAS 39.46 IAS 39.55(b)IAS 39.67

IAS 39.46 IAS 39.55(b)IAS 39.67IAS 39.50EIAS 39.50F

IAS 39.50FIAS 39.54



AusbuchungEinfinanziellerVermögenswert(bzw.einTeileinesfinanziellenVermögenswertsodereinTeileinerGruppeähnlicherfinanziellerVermögenswerte)wirdhauptsächlichdannausgebucht(d.h.ausderKonzern-Bilanzentfernt), wenn eine der folgenden Voraussetzungen erfüllt ist:• DievertraglichenRechteaufdenBezugvonCashflowsausdemfinanziellenVermögenswertsinderloschen.• DerKonzernhatseinevertraglichenRechteaufdenBezugvonCashflowsausdemfinanziellenVermögens-wertanDritteübertragenodereinevertraglicheVerpflichtungzursofortigenZahlungdesCashflowsaneinedritteParteiimRahmeneinerVereinbarung,diedieBedingungeninIAS39.19erfüllt(sog.Durchlei-tungsvereinbarung), übernommen und dabei entweder (a) im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mitdemEigentumamfinanziellenVermögenswertverbundensind,übertragenoder(b)zwarimWesent- lichenalleChancenundRisiken,diemitdemEigentumamfinanziellenVermögenswertverbundensind, weder übertragen noch zurückbehalten, jedoch die Verfügungsmacht an dem Vermögenswert übertragen.

WennderKonzernseinevertraglichenRechteaufdenBezugvonCashflowsauseinemVermögenswertüber-trägtodereineDurchleitungsvereinbarungeingeht,bewerteter,obundinwelchemUmfangdiemitdemEigentum verbundenen Chancen und Risiken bei ihm verbleiben. Wenn er im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum an diesem Vermögenswert verbunden sind, weder überträgt noch zurückbehält noch die Verfügungsmacht an dem Vermögenswert überträgt, erfasst er den übertragenen Vermögenswert weiterhin im Umfang seines anhaltenden Engagements. In diesem Fall erfasst der Konzern auch eine damit verbundeneVerbindlichkeit.DerübertrageneVermögenswertunddiedamitverbundeneVerbindlichkeitwer-densobewertet,dassdenRechtenundVerpflichtungen,diederKonzernbehaltenhat,Rechnunggetragenwird.

Wenn das anhaltende Engagement der Form nach den übertragenen Vermögenswert garantiert, so entspricht der Umfang des anhaltenden Engagements dem niedrigeren Betrag aus dem ursprünglichen Buchwert des Vermögenswerts und dem Höchstbetrag der erhaltenen Gegenleistung, den der Konzern eventuell zurückzah-len müsste.

Wertminderung von finanziellen VermögenswertenWeitereEinzelheitenzurWertminderungvonfinanziellenVermögenswertensindindenfolgendenAnhang- angaben enthalten:• Angaben über wesentliche Annahmen Anhangangabe 3• FinanzielleVermögenswerte Anhangangabe20• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Anhangangabe 22

DerKonzernermitteltanjedemAbschlussstichtag,obobjektiveHinweisebestehen,dasseineWertminderungeinesfinanziellenVermögenswertsodereinerGruppevonfinanziellenVermögenswertenvorliegt.EineWert-minderung liegt vor, wenn eines oder mehrere Ereignisse, die seit dem erstmaligen Ansatz des Vermögens-wertseintraten(eineingetretener„Schadensfall“),eineAuswirkungaufdieerwartetenkünftigenCashflowsdesfinanziellenVermögenswertsoderderGruppederfinanziellenVermögenswertehaben,diesichverlässlichschätzen lässt. Hinweise auf eine Wertminderung können dann gegeben sein, wenn Anzeichen dafür vorliegen, dassderSchuldnerodereineGruppevonSchuldnernerheblichefinanzielleSchwierigkeitenhat,beiAusfalloder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen, wenn eine Insolvenz oder ein sonstiges Sanierungsverfahren wahrscheinlichistoderwennbeobachtbareDatenaufeinemessbareVerringerungdererwartetenkünftigenCashflowshinweisen,etwaÄnderungenderRückständeoderderwirtschaftlichenBedingungen,diemitAus-fällen korrelieren.

Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werdenInBezugaufzufortgeführtenAnschaffungskostenbewertetefinanzielleVermögenswertewirdzunächstfest-gestellt,obeineWertminderungbeifinanziellenVermögenswerten,diefürsichgesehenbedeutsamsind,

IAS 39.17(a)

IAS 39.18(a) IAS 39.18(b)

IAS 39.20(a)IAS 39.20(c)IAS 39.18(b)

IAS 39.30(a)

IAS 39.58IAS 39.59IFRS 7.B5(f)

IAS 39.63IAS 39.64



individuellbestehtundbeifinanziellenVermögenswerten,diefürsichgesehennichtbedeutsamsind,gemein-sam.StelltderKonzernfest,dassfüreineneinzelnuntersuchtenfinanziellenVermögenswert,seierbedeut-sam oder nicht, kein objektiver Hinweis auf Wertminderung besteht, so nimmt er den Vermögenswert in eine GruppefinanziellerVermögenswertemitvergleichbarenAusfallrisikoprofilenaufunduntersuchtsiegemein-sam auf Wertminderung. Vermögenswerte, die einzeln auf Wertminderung untersucht werden und für die eine Wertberichtigung neu bzw. weiterhin erfasst wird, werden nicht in eine gemeinsame Wertminderungsbeurtei-lung einbezogen.

DieHöheeinesermitteltenWertminderungsverlustsergibtsichalsDifferenzzwischendemBuchwertdes VermögenswertsunddemBarwertdererwartetenkünftigenCashflows(mitAusnahmeerwarteterkünftiger,nochnichteingetretenerKreditausfälle).DerBarwertdererwartetenkünftigenCashflowswirdmitdemursprünglichenEffektivzinssatzdesfinanziellenVermögenswertsabgezinst.

DerBuchwertdesVermögenswertswirdunterVerwendungeinesWertberichtigungskontosreduziertund der Wertminderungsverlust erfolgswirksam erfasst. Auf den geminderten Buchwert werden weiterhin Zins- erträge erfasst (als Teil der Finanzerträge in der Gewinn- und Verlustrechnung); dies geschieht mithilfe des Zinssatzes,derzurAbzinsungderkünftigenCashflowsbeiderBestimmungdesWertminderungsaufwandsverwendet wurde. Forderungen aus Krediten werden einschließlich der damit verbundenen Wertberichtigung ausgebucht, wenn sie als uneinbringlich eingestuft werden und sämtliche Sicherheiten in Anspruch genommen und verwertet wurden. Erhöht oder verringert sich die Höhe eines geschätzten Wertminderungsaufwands in einer folgenden Berichtsperiode aufgrund eines Ereignisses, das nach der Erfassung der Wertminderung ein-trat, so wird der früher erfasste Wertminderungsaufwand durch Anpassung des Wertberichtigungskontos erfolgswirksam erhöht oder verringert. Wird eine ausgebuchte Forderung aufgrund eines Ereignisses, das nach der Ausbuchung eintrat, später wieder als einbringlich eingestuft, wird der entsprechende Betrag unmittelbar gegen die Finanzaufwendungen erfasst.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle VermögenswerteDerKonzernermitteltfürzurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerteanjedemAbschlussstich-tag, ob objektive Hinweise darauf schließen lassen, dass eine Wertminderung eines Vermögenswerts oder einer Gruppe von Vermögenswerten vorliegt.

BeialszurVeräußerungverfügbareingestuftenEigenkapitalinstrumentenwürdeeinsignifikanteroderlängeranhaltender Rückgang des beizulegenden Zeitwerts des Instruments unter seine Anschaffungskosten einen objektivenHinweisdarstellen.DasKriterium„signifikant“istanhandderursprünglichenAnschaffungskostender Finanzinvestition zu beurteilen und das Kriterium „länger anhaltend“ anhand des Zeitraums, in dem der beizulegende Zeitwert unter den ursprünglichen Anschaffungskosten lag. Bestehen Hinweise auf eine Wert-minderung, so wird der kumulierte Verlust – der sich als Unterschiedsbetrag aus den Anschaffungskosten und dem derzeitigen beizulegenden Zeitwert abzüglich eines etwaigen früher erfolgswirksam verbuchten Wertmin-derungsaufwands auf dieses Instrument ergibt – aus dem sonstigen Ergebnis entfernt und erfolgswirksam erfasst. Wertberichtigungen für Eigenkapitalinstrumente werden nicht erfolgswirksam rückgängig gemacht; ein späterer Anstieg des beizulegenden Zeitwerts wird im sonstigen Ergebnis erfasst.

DieEntscheidungdarüber,was„signifikant“oder„längeranhaltend“bedeutet,isteineErmessensentschei-dung.ImRahmendieserErmessensentscheidungbewertetderKonzernnebenanderenFaktorenDauerundUmfang, in der bzw. dem der beizulegende Zeitwert einer Finanzinvestition unter ihren Anschaffungskosten liegt.

Bei der Ermittlung der Wertminderung von als zur Veräußerung verfügbar eingestuften Schuldinstrumenten werdendiegleichenKriterienherangezogenwiebeizufortgeführtenAnschaffungskostenbewertetenfinanzi-ellenVermögenswerten.DerfürWertminderungenerfassteBetragistjedochderkumulierteVerlust,dersich

IAS 39.AG84IAS 39.65

IFRS 7.16IAS 39.AG93IAS 39.65IFRS 7.B5(d)(i)IFRS 7.B5(d)(ii)

IAS 39.58IAS 39.61IAS 39.67IAS 39.68IAS 39.69

IAS 39.68



als Unterschiedsbetrag aus den fortgeführten Anschaffungskosten und dem derzeitigen beizulegenden Zeitwert abzüglich eines etwaigen früher erfolgswirksam verbuchten Wertminderungsaufwands auf dieses Instrument ergibt.

Auf den geminderten Buchwert des Vermögenswerts werden weiterhin künftige Zinserträge erfasst; die ErmittlungwirdmithilfedesZinssatzesvorgenommen,derzurAbzinsungderkünftigenCashflowsbeiderBestimmungdesWertminderungsaufwandsverwendetwurde.DieZinserträgewerdenalsTeilderFinanz- erträge erfasst. Wenn der beizulegende Zeitwert eines Schuldinstruments in einer nachfolgenden Bericht- speriode ansteigt und sich der Anstieg objektiv auf ein Ereignis zurückführen lässt, das nach der erfolgswirk- samen Verbuchung der Wertminderung auftrat, wird der Betrag der Wertaufholung erfolgswirksam erfasst.

p 2) Finanzielle Verbindlichkeiten

Erstmalige Erfassung und BewertungFinanzielleVerbindlichkeitenwerdenbeidererstmaligenErfassungalsfinanzielleVerbindlichkeiten,dieerfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden,alsDarlehen,alsVerbindlichkeitenoderalsDerivate,diealsSicherungsinstrumentdesigniertwurdenundalssolcheeffektivsind,klassifiziert.

SämtlichefinanziellenVerbindlichkeitenwerdenbeidererstmaligenErfassungzumbeizulegendenZeitwertbewertet,imFallvonDarlehenundVerbindlichkeitenabzüglichderdirektzurechenbarenTransaktionskosten.

DiefinanziellenVerbindlichkeitendesKonzernsumfassenVerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungenundsonstigeVerbindlichkeiten,DarleheneinschließlichKontokorrentkrediten,FinanzgarantienundderivativeFinanzinstrumente.

FolgebewertungDieFolgebewertungfinanziellerVerbindlichkeitenhängtfolgendermaßenvonderenKlassifizierungab:

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle VerbindlichkeitenErfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetefinanzielleVerbindlichkeitenumfassendiezuHandels-zweckengehaltenenfinanziellenVerbindlichkeitensowieanderefinanzielleVerbindlichkeiten,diebeiihremerstmaligenAnsatzalserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetklassifiziertwerden.

FinanzielleVerbindlichkeitenwerdenalszuHandelszweckengehaltenklassifiziert,wennsiefürZweckedesRückkaufsindernahenZukunfteingegangenwurden.DieseKategorieumfasstauchvomKonzernabge- schlossene derivative Finanzinstrumente, die nicht als Sicherungsinstrumente in Sicherungsbeziehungen gemäßIAS39designiertsind.GetrennterfassteeingebetteteDerivatewerdenebenfallsalszuHandels- zweckengehalteneingestuft,mitAusnahmevonDerivaten,diealsSicherungsinstrumentdesigniertwurdenund als solche effektiv sind.

GewinneoderVerlusteausfinanziellenVerbindlichkeiten,diezuHandelszweckengehaltenwerden,werdenerfolgswirksam erfasst.

DieEinstufungfinanziellerVerbindlichkeitenalserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewerteterfolgtzumZeitpunktihrererstmaligenErfassung,soferndieKriteriengemäßIAS39erfülltsind.DerKonzernhatkeinefinanziellenVerbindlichkeitenalserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetklassifiziert.

DarlehenDieKategorie„Darlehen“hatdiegrößteBedeutungfürdenKonzernabschluss.NachdererstmaligenErfas-sungwerdenverzinslicheDarlehenunterAnwendungderEffektivzinsmethodezufortgeführten

IAS 39.AG93IAS 39.70

IFRS 7.6IFRS 7.21

IAS 39.43

IAS 39.9IAS 39.47(a)

IAS 39.55(a)

IAS 39.47IAS 39.56



Anschaffungskosten bewertet. Gewinne und Verluste werden erfolgswirksam erfasst, wenn die Verbindlich- keiten ausgebucht werden, außerdem im Rahmen von Amortisationen mittels der Effektivzinsmethode.

FortgeführteAnschaffungskostenwerdenunterBerücksichtigungeinesAgiosoderDisagiosbeiAkquisitionsowie von Gebühren oder Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes darstellen. DieAmortisationmittelsderEffektivzinsmethodeistinderGewinn-undVerlustrechnungalsTeilderFinanz- aufwendungen enthalten.

IndieseKategoriefalleninderRegelverzinslicheDarlehen.WeitereInformationensindinAnhangangabe20enthalten.

FinanzgarantienVomKonzernausgereichteFinanzgarantiensindVerträge,diezurLeistungvonZahlungenverpflichten,dieden Garantienehmer für einen Verlust entschädigen, der entsteht, weil ein bestimmter Schuldner seinen Zah-lungsverpflichtungengemäßdenBedingungeneinesSchuldinstrumentsnichtfristgemäßnachkommt.DieFinanzgarantien werden bei erstmaliger Erfassung als Verbindlichkeit zum beizulegenden Zeitwert angesetzt, abzüglich der mit der Ausreichung der Garantie direkt verbundenen Transaktionskosten. Anschließend erfolgt die Bewertung der Verbindlichkeit mit der bestmöglichen Schätzung der zur Erfüllung der gegenwärtigen Ver-pflichtungzumAbschlussstichtagerforderlichenAusgabenoderdemhöherenangesetztenBetragabzüglichder kumulierten Amortisationen.

AusbuchungEinefinanzielleVerbindlichkeitwirdausgebucht,wenndieihrzugrundeliegendeVerpflichtungerfüllt,auf- gehobenodererloschenist.WirdeinebestehendefinanzielleVerbindlichkeitdurcheineanderefinanzielle Verbindlichkeit desselben Kreditgebers mit substanziell verschiedenen Vertragsbedingungen ausgetauscht oder werden die Bedingungen einer bestehenden Verbindlichkeit wesentlich geändert, so wird ein solcher Aus-tausch oder eine solche Änderung als Ausbuchung der ursprünglichen Verbindlichkeit und Ansatz einer neuen behandelt.DieDifferenzzwischendenjeweiligenBuchwertenwirderfolgswirksamerfasst.

p 3) Saldierung von FinanzinstrumentenFinanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden saldiert und der Nettobetrag in der Konzernbilanz ausgewiesen, wenn zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein Rechtsanspruch besteht, die erfassten Beträge mitein-ander zu verrechnen, und beabsichtigt ist, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Realisierung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.

q) Derivative Finanzinstrumente und Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen

Erstmalige Erfassung und FolgebewertungDerKonzernverwendetderivativeFinanzinstrumentewiebeispielsweiseDevisenterminkontrakte,ZinsswapsundRohstoffterminkontrakte,umsichgegenWechselkurs-,Zins-undRohstoffpreisrisikenabzusichern.Diesederivativen Finanzinstrumente werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert angesetztundindenFolgeperiodenmitdembeizulegendenZeitwertneubewertet.DerivativeFinanzinstru-mentewerdenalsfinanzielleVermögenswerteangesetzt,wennihrbeizulegenderZeitwertpositivist,undalsfinanzielleVerbindlichkeiten,wennernegativist.

DieKaufverträge,diedieDefinitioneinesDerivatsnachIAS39erfüllen,werdeninderGewinn-undVerlust-rechnung in den Umsatzkosten erfasst. Rohstoffterminkontrakte, die in Übereinstimmung mit dem erwarteten Einkaufs-,Verkaufs-oderNutzungsbedarfdesKonzernszumErhaltbzw.zurErbringungeinernichtfinanziellenPosition eingegangen und gehalten werden, werden zu Anschaffungskosten erfasst.

IAS 39.9

IAS 39.47(c)IAS 39.9IAS 39.14IAS 39.43IAS 37.36

IAS 39.39

IAS 39.41IAS 39.40

IAS 32.42

IAS 39.43IFRS 7.21



GewinneoderVerlusteausÄnderungendesbeizulegendenZeitwertsvonDerivatenwerdensoforterfolgs-wirksamerfasst,mitAusnahmedeswirksamenTeilseinerAbsicherungvonCashflows,derimsonstigenErgebnis erfasst wird und erst dann in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert wird, wenn das gesi-cherteGrundgeschäftdasErgebnisbeeinflusst.

Zum Zwecke der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen werden Sicherungsinstrumente wie folgt klassifiziert:• als Absicherung des beizulegenden Zeitwerts, wenn es sich um eine Absicherung des Risikos einer Änderung

des beizulegenden Zeitwerts eines bilanzierten Vermögenswerts oder einer bilanzierten Verbindlichkeit odereinernichtbilanziertenfestenVerpflichtunghandelt

• alsAbsicherungvonCashflows,wennessichumeineAbsicherungdesRisikosvonSchwankungender Cashflowshandelt,dasdemmiteinembilanziertenVermögenswert,einerbilanziertenVerbindlichkeit oder mit einer höchstwahrscheinlich eintretenden künftigen Transaktion verbundenen Risiko oder dem WährungsrisikoeinernichtbilanziertenfestenVerpflichtungzugeordnetwerdenkann

• als Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb

Zu Beginn der Absicherung werden sowohl die Sicherungsbeziehung als auch die Risikomanagementziel- setzungen und -strategien des Konzerns im Hinblick auf die Absicherung formal festgelegt und dokumentiert. DieDokumentationenthältdieFestlegungdesSicherungsinstruments,desGrundgeschäftsoderderabgesi-cherten Transaktion sowie die Art des abgesicherten Risikos und eine Beschreibung, wie das Unternehmen die Wirksamkeit der Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des Sicherungsinstruments bei der Kompensa-tionderRisikenausÄnderungendesbeizulegendenZeitwertsoderderCashflowsdesgesichertenGrundge-schäfts,diesichaufdasabgesicherteRisikozurückführenlassen,ermittelt.DerartigeSicherungsbeziehungenwerden hinsichtlich der Erreichung einer Kompensation der Risiken aus Änderungen des beizulegenden Zeit-wertsoderderCashflowsalsinhohemMaßewirksameingeschätzt.Siewerdenfortlaufenddahingehendbeurteilt, ob sie tatsächlich während der gesamten Berichtsperiode, für die die Sicherungsbeziehung desig-niert wurde, hoch wirksam waren.

Sicherungsgeschäfte, die die strengen Kriterien für die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen erfüllen, werden wie folgt bilanziert:

Absicherung des beizulegenden ZeitwertsDieÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsdesSicherungsinstrumentswirdinderGewinn-undVerlustrech-nungalsFinanzaufwanderfasst.DieÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsdesGrundgeschäfts,diedemabgesicherten Risiko zugerechnet werden kann, wird als Teil des Buchwerts des gesicherten Grundgeschäfts verbucht und ebenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis erfasst.

Bei Sicherungsgeschäften zur Absicherung des beizulegenden Zeitwerts, die sich auf zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzte Grundgeschäfte beziehen, wird die Anpassung des Buchwerts erfolgswirksam über die Restlaufzeit des Sicherungsgeschäfts mittels der Effektivzinsmethode aufgelöst. Sobald eine Anpas-sung vorliegt, kann die Amortisation mittels der Effektivzinsmethode beginnen, jedoch spätestens zu dem Zeitpunkt, ab dem das Grundgeschäft nicht mehr um Änderungen des beizulegenden Zeitwerts, die auf das abzusichernde Risiko zurückzuführen sind, angepasst wird.

Wird das Grundgeschäft ausgebucht, so wird der nicht amortisierte beizulegende Zeitwert sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

IAS 39.86(a)

IAS 36.86(b)

IAS 39.86(c)

IAS 39.88

IAS 39.89

IAS 39.92



WirdeinenichtinderBilanzangesetztefesteVerpflichtungalsGrundgeschäftklassifiziert,sowirddienach- folgendekumulierteÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsdieserVerpflichtung,dieaufdasabgesicherteRisiko zurückzuführen ist, als Vermögenswert oder Schuld mit einem entsprechenden Gewinn oder Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Absicherung von CashflowsDerwirksameTeildesGewinnsoderVerlustsauseinemSicherungsinstrumentwirdimsonstigenErgebnisinderRücklagezurAbsicherungvonCashflowserfasst,währendderunwirksameTeilsoforterfolgswirksamerfasst wird.

DerKonzernnutztDevisenterminkontraktealsSicherungsinstrumentzurAbsicherungdesausfestenVer-pflichtungenunderwartetenTransaktionenresultierendenWährungsrisikosundRohstoffterminkontraktezurAbsicherungdesVolatilitätsrisikosbeiWarenpreisen.DerunwirksameTeileinerSicherungsbeziehungmitDevisenterminkontraktenwirdimFinanzergebniserfasst,währendderunwirksameTeileinerSicherungsbezie-hung mit Rohstoffterminkontrakten in den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. Aufwendungen erfasst wird. FürweitereErläuterungenwirdaufAnhangangabe20.3verwiesen.

DieimsonstigenErgebniserfasstenBeträgewerdeninderPeriodeindieGewinn-undVerlustrechnungum- gebucht,inderdieabgesicherteTransaktiondasPeriodenergebnisbeeinflusst,z.B.dann,wennabgesicherteFinanzerträge oder -aufwendungen erfasst werden oder wenn ein erwarteter Verkauf durchgeführt wird. ResultierteineAbsicherungimAnsatzeinesnichtfinanziellenVermögenswertsodereinernichtfinanziellenVerbindlichkeit, so werden die im sonstigen Ergebnis erfassten Beträge Teil der Anschaffungskosten zum ZugangszeitpunktdesnichtfinanziellenVermögenswertsbzw.dernichtfinanziellenVerbindlichkeit.

Wenn das Sicherungsinstrument ausläuft oder veräußert, beendet oder ausgeübt wird, ohne dass ein Ersatz oder ein Überrollen (im Rahmen der Sicherungsstrategie) des Sicherungsinstruments in ein anderes Siche-rungsinstrumenterfolgt,oderdieDesignationalsSicherungsgeschäftaufgehobenwirdoderdieKriterienfürdie Bilanzierung als Sicherungsbeziehung nicht mehr erfüllt sind, verbleiben die bislang im sonstigen Ergebnis erfassten kumulierten Gewinne bzw. Verluste so lange als gesonderter Posten im Eigenkapital, bis die erwar-teteTransaktioneintrittoderdiefesteVerpflichtunginFremdwährungerfülltwird.

Absicherung einer NettoinvestitionSicherungsbeziehungen zur Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb, ein-schließlich der Absicherung von monetären Posten, die als Teil der Nettoinvestition bilanziert werden, werden wieSicherungsbeziehungenzurAbsicherungvonCashflowsbilanziert.GewinneoderVerlusteausdemSiche-rungsinstrument, die dem wirksamen Teil des Sicherungsinstruments zuzurechnen sind, werden im sonstigen Ergebnis erfasst, während Gewinne oder Verluste, die dem unwirksamen Teil zuzurechnen sind, in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. Beim Abgang eines ausländischen Geschäftsbetriebs wird der kumulierte Wert der im Eigenkapital erfassten Gewinne oder Verluste in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht.

DerKonzernverwendeteinDarlehenalsSicherungsinstrumentzurAbsicherungdesausBeteiligungenan ausländischen Tochterunternehmen resultierenden Währungsrisikos. Für weitere Erläuterungen wird auf Anhangangabe20.3verwiesen.

r) VorräteVorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und Nettoveräuße-rungswert bewertet.

IAS 39.93

IAS 39.95

IAS 39.97IAS 39.100IAS 39.98

IAS 39.101

IAS 39.102

IAS 2.36(a)IAS 2.9IAS 2.10



Kosten, die angefallen sind, um Vorräte an ihren derzeitigen Ort zu bringen und in ihren derzeitigen Zustand zu versetzen, werden wie folgt bilanziert:• Roh-,Hilfs-undBetriebsstoffe:First-in-first-out-Verfahren(Fifo)• Fertige und unfertige Erzeugnisse bzw. Leistungen: direkt zuordenbare Material- und Fertigungskosten

sowie angemessene Teile der Produktionsgemeinkosten basierend auf der normalen Kapazität der Produk- tionsanlagen ohne Berücksichtigung von Fremdkapitalkosten

IndieerstmaligenHerstellungskostenderVorrätefließendieimsonstigenErgebniserfasstenGewinneundVerlusteausqualifiziertenSicherungsgeschäftenzurAbsicherungvonCashflowsausdemErwerbvonRoh-stoffen ein.

DerNettoveräußerungswertistdergeschätzte,imnormalenGeschäftsgangerzielbareVerkaufserlösabzüg-lich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten Vertriebskosten.

s) Wertminderung von nichtfinanziellen VermögenswertenWeitereEinzelheitenzurWertminderungvonnichtfinanziellenVermögenswertensindindenfolgenden Anhangangaben enthalten:• Angaben über wesentliche Annahmen Anhangangabe 3• Sachanlagen Anhangangabe 16• Immaterielle Vermögenswerte Anhangangabe 18• Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögens-

werte mit unbegrenzter Nutzungsdauer Anhangangabe 19

DerKonzernermitteltanjedemAbschlussstichtag,obAnhaltspunktefüreineWertminderungnichtfinanziellerVermögenswerte vorliegen. Liegen solche Anhaltspunkte vor oder ist eine jährliche Überprüfung eines Ver- mögenswerts auf Werthaltigkeit erforderlich, so nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags desjeweiligenVermögenswertsvor.DererzielbareBetrageinesVermögenswertsistderhöherederbeidenBeträge aus beizulegendem Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit abzüglichVeräußerungskostenunddemNutzungswert.DererzielbareBetragistfürjedeneinzelnenVermö-genswertzubestimmen,esseidenn,einVermögenswerterzeugtkeineMittelzuflüsse,dieweitestgehendunabhängig von denen anderer Vermögenswerte oder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind. Über-steigt der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit den jeweils erziel-baren Betrag, so ist der Vermögenswert wertgemindert und wird auf seinen erzielbaren Betrag abgeschrieben.

ZurErmittlungdesNutzungswertswerdendieerwartetenkünftigenCashflowsunterZugrundelegungeinesAbzinsungssatzes vor Steuern, der die aktuellen Markterwartungen hinsichtlich des Zinseffekts und der spezi-fischenRisikendesVermögenswertswiderspiegelt,aufihrenBarwertabgezinst.ZurBestimmungdesbeizule-genden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten werden kürzlich erfolgte Markttransaktionen berücksichtigt. SindkeinederartigenTransaktionenidentifizierbar,wirdeinangemessenesBewertungsmodellangewandt.DiesesstütztsichaufBewertungsmultiplikatoren,BörsenkursevonbörsengehandeltenAnteilenanUnterneh-men oder andere zur Verfügung stehende Indikatoren für den beizulegenden Zeitwert.

DerKonzernlegtseinerWertminderungsbeurteilungdetaillierteBudget-undPrognoserechnungenzugrunde,die für jede der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns, denen einzelne Vermögenswerte zuge-ordnet sind, separat erstellt werden. Solche Budget- und Prognoserechnungen erstrecken sich in der Regel über fünf Jahre. Nach dem fünften Jahr wird eine langfristige Wachstumsrate bestimmt und zur Prognose der künftigenCashflowsangewandt.

IAS 2.25IAS 2.12IAS 2.13

IAS 39.98(b)

IAS 2.6

IAS 36.6IAS 36.9IAS 36.66

IAS 36.59

IAS 36.30IAS 36.55IAS 36.6

IAS 36.33



Wertminderungsaufwendungen der fortzuführenden Geschäftsbereiche werden erfolgswirksam in den Aufwandskategorien erfasst, die der Funktion des wertgeminderten Vermögenswerts im Unternehmen ent-sprechen.DiesgiltnichtfürzuvorneubewerteteVermögenswerte,soferndieWertsteigerungenausder Neubewertung im sonstigen Ergebnis erfasst wurden. Bei diesen wird auch die Wertminderung bis zur Höhe des Betrags aus einer vorangegangenen Neubewertung im sonstigen Ergebnis erfasst.

Für Vermögenswerte, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts, wird zu jedem Abschlussstichtag eine Überprüfung vorgenommen, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass ein zuvor erfasster Wertminderungs- aufwand nicht länger besteht oder sich verringert hat. Wenn solche Anhaltspunkte vorliegen, nimmt der Kon-zern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des Vermögenswerts oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit vor. Ein zuvor erfasster Wertminderungsaufwand wird nur dann rückgängig gemacht, wenn sich seit der Erfassung des letzten Wertminderungsaufwands eine Änderung der Annahmen ergeben hat, die bei der BestimmungdeserzielbarenBetragsherangezogenwurden.DieWertaufholungistdahingehendbegrenzt,dass der Buchwert eines Vermögenswerts weder seinen erzielbaren Betrag noch den Buchwert übersteigen darf, der sich nach Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen ergeben hätte, wenn in früheren Jahren kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre. Eine Wertaufholung wird erfolgs-wirksam erfasst, es sei denn, der Vermögenswert wird nach der Neubewertungsmethode bilanziert. In diesem Fall wird die Wertaufholung als Wertsteigerung aus der Neubewertung behandelt.

DieWerthaltigkeitderGeschäfts-oderFirmenwertewirdeinmaljährlich(zum31.Oktober)überprüft.EineÜberprüfungfindetebenfallsdannstatt,wennUmständedaraufhindeuten,dassderWertgemindertseinkönnte.

DieWertminderungwirddurchdieErmittlungdeserzielbarenBetragesderzahlungsmittelgenerierenden Einheit (oder der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten) bestimmt, der (denen) der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde. Sofern der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit den Buchwert dieser Einheit unterschreitet, wird ein Wertminderungsaufwand erfasst. Ein für den Geschäfts- oder Firmenwert erfasster Wertminderungsaufwand darf in den nachfolgenden Berichtsperioden nicht aufge-holt werden.

DieÜberprüfungimmateriellerVermögenswertemitunbegrenzterNutzungsdaueraufWerthaltigkeiterfolgtmindestens einmal jährlich zum 31. Oktober. Sie wird auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit durchgeführt.EineÜberprüfungfindetebenfallsdannstatt,wennUmständedaraufhindeuten,dassderWertgemindert sein könnte.

HinweisIAS 36.96 gestattet es, den jährlichen Wertminderungstest für eine zahlungsmittelgenerierende Einheit mit zugeordnetem Geschäfts- oder Firmenwert zu einem beliebigen Zeitpunkt im Jahresablauf durchzu-führen,soferndieÜberprüfungjedesJahrzumgleichenZeitpunktstattfindet.VerschiedeneGeschäfts-oder Firmenwerte und immaterielle Vermögenswerte können zu unterschiedlichen Zeiten auf Wertmin-derung überprüft werden.

t) Zahlungsmittel und kurzfristige EinlagenDerPosten„ZahlungsmittelundkurzfristigeEinlagen“inderBilanzumfasstdenKassenbestand,Bankgut- haben und kurzfristige Einlagen mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten, die nur einem unwesentlichen Risiko von Wertschwankungen unterliegen.

FürZweckederKapitalflussrechnungumfassenZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalentedieoben definiertenZahlungsmittelundkurzfristigeEinlagenabzüglichinAnspruchgenommenerKontokorrentkredite,da diese integraler Bestandteil der Zahlungsmitteldisposition des Konzerns sind.

IAS 36.60IAS 36.61

IAS 36.110IAS 36.114IAS 36.117IAS 36.119

IAS 36.10(b)

IAS 36.104IAS 36.124

IAS 36.10(a)

IAS 7.6IAS 7.7

IAS 7.46



u) Wandelbare VorzugsaktienWandelbare Vorzugsaktien werden basierend auf den Vertragsbedingungen in Fremdkapital- und Eigenkapital-komponenten aufgeteilt.

Bei der Emission der wandelbaren Vorzugsaktien wird der beizulegende Zeitwert der Fremdkapitalkomponente unterVerwendungeinesMarktzinsesfüreingleichartigesnichtwandelbaresInstrumentbestimmt.DieserBetrag wird bis zum Erlöschen aufgrund der Umwandlung oder des Rückkaufs als zu fortgeführten Anschaf-fungskosten(abzüglichTransaktionskosten)bewertetefinanzielleVerbindlichkeiterfasst.

DerdarüberhinausgehendeTeildesEmissionserlöseswirdalsWandeloptionimEigenkapitalerfasst.DieTransaktionskosten werden vom Eigenkapital (vermindert um damit verbundene Ertragsteuern) abgezogen. DerBuchwertderWandeloptionbleibtinFolgejahrenunverändert.

Transaktionskosten werden zwischen der Fremdkapital- und der Eigenkapitalkomponente der wandelbaren Vorzugsaktien auf der Basis der Zuordnung der Erlöse zu den jeweiligen Komponenten im Rahmen der erstmaligen Erfassung aufgeteilt.

v) Eigene AnteileErwirbt der Konzern eigene Anteile, so werden diese zu Anschaffungskosten erfasst und vom Eigenkapital abgezogen.DerKauf,derVerkauf,dieAusgabeoderdieEinziehungeigenerAnteilenwirderfolgsneutralerfasst. Etwaige Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert und der Gegenleistung werden im Fall einer Wiederausgabe als Aktienaufgeld erfasst.

w) Rückstellungen

GrundsätzeEine Rückstellung wird dann angesetzt, wenn der Konzern eine gegenwärtige (gesetzliche oder faktische) VerpflichtungaufgrundeinesvergangenenEreignisseshat,derAbflussvonRessourcenmitwirtschaftlichemNutzenzurErfüllungderVerpflichtungwahrscheinlichundeineverlässlicheSchätzungderHöhederVer- pflichtungmöglichist.SofernderKonzernfüreinepassivierteRückstellungzumindestteilweiseeineRück- erstattung erwartet (z. B. bei einem Versicherungsvertrag), wird die Erstattung als gesonderter Vermögens-werterfasst,sofernderZuflussderErstattungsogutwiesicherist.DerAufwandausderBildungeinerRück-stellung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung abzüglich der Erstattung ausgewiesen.

IstderauseinerDiskontierungresultierendeZinseffektwesentlich,sowerdenRückstellungenmiteinemZins-satzvorSteuernabgezinst,derdiefürdieSchuldspezifischenRisikenwiderspiegelt.ImFalleinerAbzinsungwird die durch Zeitablauf bedingte Erhöhung der Rückstellungen als Finanzaufwand erfasst.

GewährleistungsrückstellungRückstellungen für Kosten in Verbindung mit Gewährleistungen werden im Zeitpunkt des Verkaufs der zugrundeliegendenProdukteoderderErbringungderDienstleistungenandenKundengebildet.Dieerst- maligeErfassungerfolgtaufderGrundlagevonErfahrungswertenausderVergangenheit.DieursprünglicheSchätzung der Kosten in Verbindung mit Gewährleistungen wird jährlich überprüft.

RestrukturierungsrückstellungRückstellungenfürRestrukturierungenwerdennurdannerfasst,wennderKonzerneinefaktischeVerpflich-tung dazu hat; dies ist der Fall, wenn ein formaler Restrukturierungsplan den betroffenen Geschäftsbereich bzw. Teil eines Geschäftsbereichs, den Standort und die Anzahl der betroffenen Mitarbeiter, eine detaillierte Schätzung der damit verbundenen Kosten und einen angemessenen Zeitplan enthält und wenn den betroffe-nen Mitarbeitern die Eckpunkte des Plans mitgeteilt worden sind.

IFRS 7.21IAS 32.18IAS 32.28

IAS 32.35IAS 32.AG31(a)

IAS 32.38

IAS 32.33

IAS 37.14

IAS 37.53IAS 37.54

IAS 37.45

IAS 37.71IAS 37.72



Rückstellung für EntsorgungsaufwandDerKonzernerfassteineRückstellungfürdenEntsorgungsaufwandeinerFertigungsstättefürdieProduktionfeuerhemmenderStoffe.DieRückstellungwirdinHöhedesBarwertsdergeschätztenkünftigenEntsorgungs-aufwendungen,diefürdieErfüllungderVerpflichtungerforderlichsind,unterVerwendungdergeschätztenCashflowsangesetzt.InentsprechenderHöhewerdendieEntsorgungsaufwendungenalsTeilderAnschaf-fungs-bzw.HerstellungskostendesbetreffendenVermögenswertsaktiviert.DiegeschätztenCashflows werden auf der Basis eines aktuellen Abzinsungssatzes vor Steuern, der die mit dem Entsorgungsaufwand ver-bundenenspezifischenRisikenwiderspiegelt,abgezinst.DieAufzinsungwirdinderPeriode,indersieanfällt,inderGewinn-undVerlustrechnungalsFinanzaufwanderfasst.DieHöhedesgeschätztenkünftigenEntsor-gungsaufwands wird jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst. Bei Änderungen des geschätzten künftigen Entsorgungsaufwands oder des angewandten Abzinsungssatzes werden die Anschaffungs- bzw. Herstellungs-kosten des Vermögenswerts entsprechend erhöht oder gemindert.

Emission von TreibhausgasenDerKonzernerhältineinzelneneuropäischenLändernunentgeltlichEmissionsrechteimRahmendeseuro- päischenSystemsfürdenHandelmitBerechtigungenzurEmissionvonTreibhausgasen.DieRechtewerdenauf jährlicher Basis vergeben und im Gegenzug ist der Konzern zur Rückgabe von einer dem Treibhausgas- ausstoßimVorjahrentsprechendenMengeanEmissionsberechtigungenverpflichtet.DerKonzernerfasstdiegewährten Emissionsrechte nach der sog. Net-Liability-Methode.DemnachwirdeineRückstellungnurdannerfasst, wenn der Umfang der tatsächlichen Emissionen denjenigen der gewährten und nach wie vor gehalte-nenEmissionsrechteübersteigt.DieEmissionskostenwerdenalssonstigebetrieblicheAufwendungenerfasst.SofernEmissionsrechtevonDrittenerworbenwerden,werdensiemitihrenAnschaffungskostenerfasstundalsErstattungsansprücheinBezugaufdieAbgabepflichtbehandelt.IndenFolgeperiodenwerdensiezumbei-zulegendenZeitwertneubewertet.DieÄnderungendesbeizulegendenZeitwertswerdenerfolgswirksamerfasst.

HinweisGemäßIAS37gibteseinWahlrechtzurDarstellungvonAufwendungenzurBildungeinerRückstellungentwederabzüglichderErstattungenoderaufBruttobasis.DerKonzernweistdieAufwendungenabzüg-lich der Erstattungen aus.

IFRIC3EmissionsrechtewurdeimJuni2005zurückgezogen.DaderzeitkeinspezifischerStandard vorliegt, muss das Management Rechnungslegungsmethoden entwickeln, die zu relevanten und verläss- lichenInformationenführen.DerKonzernhatdieNet-Liability-MethodegemäßIAS20.23angewandt.Erhaltene Emissionsrechte können jedoch alternativ als immaterielle Vermögenswerte zum beizulegen-denZeitwertangesetztwerden.IndiesemFallsinddieAngabepflichtennachIAS38zubeachten.

Entsorgung von Elektro- und Elektronik-AltgerätenDerKonzernstelltelektronischeGeräteher,dieindenAnwendungsbereichderEU-RichtlinieüberElektro- undElektronik-Altgerätefallen.DieRichtlinieunterscheidetzwischenderEntsorgungvonGeräten,dievordemZeitpunkt der Umsetzung der Richtlinie in nationales Recht an private Haushalte verkauft wurden (historische Altgeräte), und der Entsorgung von Geräten, die nach dem Zeitpunkt der Umsetzung der Richtlinie an private Haushalte verkauft wurden (neue Altgeräte). Eine Rückstellung für den erwarteten Entsorgungsaufwand von historischen Altgeräten wird dann erfasst, wenn der Konzern während eines von den jeweiligen Mitglied-staatenfestgelegtenZeitraumsamMarktteilnimmtunddieKostenverlässlichbemessenwerdenkönnen.DieKosten der Entsorgung werden als sonstige betriebliche Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

IAS 16.16(c)IAS 37.45IAS 37.47IFRIC 1.8IAS 37.59IFRIC 1.5

IAS 8.10

IFRIC 6



Eine Rückstellung für die Entsorgung neuer Altgeräte wird erfasst, wenn Geräte im Sinne der EU-Richtlinie ver-kauftundderEntsorgungsaufwandverlässlichbemessenwerdenkann.DieRückstellungwirdaufgelöst,wenndieEntsorgungsverpflichtungerlischtodererfülltoderübertragenwird.DerEntsorgungsaufwandfürneueAltgeräte ist unter den Umsatzkosten ausgewiesen.

Für Geräte, die nicht an private Haushalte veräußert werden, wird eine Rückstellung dann erfasst, wenn der KonzerndieVerpflichtungzurEntsorgungdieserGeräteübernimmt.DerEntsorgungsaufwandwirddanninAbhängigkeit vom Einzelfall unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen oder den Umsatzkosten ausgewiesen.

Eventualverbindlichkeiten, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses angesetzt werdenEine Eventualverbindlichkeit, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses angesetzt wird, wird beimerstmaligenAnsatzzuihrembeizulegendenZeitwerterfasst.DieFolgebewertungerfolgtzumhöherender beiden folgenden Beträge: dem Betrag, der in Übereinstimmung mit den oben genannten Anforderungen für Rückstellungen erfasst wurde, oder dem ursprünglich angesetzten Betrag, gegebenenfalls abzüglich der in Übereinstimmung mit den Anforderungen für die Ertragsrealisierung erfassten kumulierten Abschreibung.

x) Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des ArbeitsverhältnissesDerKonzernhateinenleistungsorientiertenPensionsplaninEurolandaufgelegt.FürdiesensindBeiträge aneinengesondertverwaltetenFondszuleisten.DerKonzernerbringtfernerbestimmtezusätzlichemedi- zinische Versorgungsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses für Mitarbeiter in den USA. DieseLeistungenwerdennichtübereinenexternenFondsfinanziert.DieHöhederausdemleistungsorien- tiertenPlanresultierendenVerpflichtungwirdunterAnwendungderMethodederlaufendenEinmalprämien (projected unit credit method) ermittelt.

Neubewertungen, einschließlich versicherungsmathematischer Gewinne und Verluste, der Auswirkungen der Vermögenswertobergrenze (asset ceiling), ohne Berücksichtigung von Beträgen, die in den Nettozinsen auf die Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen enthalten sind, und der Erträge aus Planvermögen (ohne Berücksichtigung von Beträgen, die in den Nettozinsen auf die Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen enthalten sind), werden sofort in der Bilanz erfasst und in der Periode, in der sie anfallen, über das sonstige Ergebnis in die Gewinnrücklagen (debitorisch oder kreditorisch) eingestellt. Neubewertungen dürfen in Folge-perioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden.

DernachzuverrechnendeDienstzeitaufwandwirdzumjeweilsfrüherenderfolgendenZeitpunkteerfolgs- wirksam erfasst:• Zeitpunkt, zu dem die Anpassung oder Kürzung des Plans eintritt • Zeitpunkt, zu dem der Konzern verbundene Restrukturierungskosten ansetzt

DieNettozinsenwerdendurchAnwendungdesAbzinsungssatzesaufdenSaldo(SchuldoderVermögens-wert)ausdemleistungsorientiertenPlanermittelt.DerKonzernerfasstfolgendeÄnderungenderleistungs- orientiertenVerpflichtunginderGewinn-undVerlustrechnungihrerFunktionnachindenUmsatz-,denVer-waltungs- oder den Vertriebskosten:• Dienstzeitaufwand,einschließlichdeslaufendenDienstzeitaufwandsunddesnachzuverrechnendenDienst-

zeitaufwands und der Gewinne und Verluste aus Plankürzungen und außerordentlichen Planabgeltungen• Nettosteueraufwand oder -ertrag


IAS 19.135

IAS 19.67

IAS 19.120(c)IAS 19.127IAS 19.122

IAS 19.102IAS 19.103

IAS 19.123IAS 19.134



HinweisUnternehmensindverpflichtet,ihreRechnungslegungsmethodenfürLeistungenausAnlassderBeendi-gung des Arbeitsverhältnisses, Erstattungen von Leistungen an Arbeitnehmer und die Aufteilung von RisikenundNutzenanzugeben.DadieseSachverhaltefürdenKonzernnichtrelevantsind,wurdenkeineentsprechenden Angaben gemacht. Unternehmen müssen die Art ihrer Leistungen an Arbeitnehmer im Einzelnen beurteilen und entsprechende Angaben in den Abschluss aufnehmen.

InIAS19istnichtfestgelegt,inwelchemPostenderGewinn-undVerlustrechnungDienstzeitaufwandoder Nettozinsen auszuweisen sind. Nach IAS 1 ist es gestattet, aber nicht zwingend vorgeschrieben, die Kostenkomponenten von Leistungen an Arbeitnehmer in der Gewinn- und Verlustrechnung aufzuglie-dern.DieKomponente„Netto-Zinsaufwand“unterscheidetsichvondenKomponenten„Aufzinsung“und„Rendite des Planvermögens“ aus der früheren Fassung des IAS 19. Unternehmen müssen bei der Aus-arbeitungeinerDarstellungsmethodefürdenNetto-ZinsaufwandIAS8.10anwenden.

y) Anteilsbasierte VergütungAls Entlohnung für die geleistete Arbeit erhalten die Mitarbeiter des Konzerns (einschließlich der Führungs-kräfte) eine anteilsbasierte Vergütung in Form von Eigenkapitalinstrumenten (sog. Transaktionen mit Aus-gleich durch Eigenkapitalinstrumente). Mitarbeitern des Bereichs Unternehmensentwicklung werden Wert- steigerungsrechte gewährt, die in bar ausgeglichen werden (sog. Transaktionen mit Barausgleich).

Transaktionen mit Ausgleich durch EigenkapitalinstrumenteDieKostenvonTransaktionenmitAusgleichdurchEigenkapitalinstrumentewerdenunterAnwendungeinesgeeigneten Bewertungsmodells mit dem beizulegenden Zeitwert zu dem Zeitpunkt bewertet, zu dem die Gewährungerfolgt(weitereEinzelheitenhierzusindinAnhangangabe30enthalten).

DieseKostenwerden,zusammenmiteinerentsprechendenErhöhungdesEigenkapitals(andereKapitalrück-lagen),überdenZeitraum,indemdieDienst-undgegebenenfallsdieLeistungsbedingungenerfülltwerden(Erdienungszeitraum), in den Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer erfasst (Anhangangabe 12.6). DieanjedemAbschlussstichtagbiszumZeitpunktdererstenAusübungsmöglichkeitausgewiesenenkumulier-tenAufwendungenausderGewährungderEigenkapitalinstrumentereflektierendenbereitsabgelaufenenTeildes Erdienungszeitraums sowie die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die nach bestmöglicher Schätzung desKonzernsmitAblaufdesErdienungszeitraumstatsächlichausübbarwerden.DerimPeriodenergebniserfasste Ertrag oder Aufwand entspricht der Entwicklung der zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums erfassten kumulierten Aufwendungen.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Vergütungsvereinbarungen zum Gewährungszeitpunkt werdendienst-undmarktunabhängigeLeistungsbedingungennichtberücksichtigt.DieWahrscheinlichkeit,dass die Bedingungen erfüllt werden, wird jedoch im Rahmen der bestmöglichen Schätzung des Konzerns in Bezug auf die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich ausgeübt werden, beurteilt. Marktabhängige Leistungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt berücksichtigt. Alle anderen mit einer Vergütungsvereinbarung verbundenen Aus-übungsbedingungen–aberohneeinedamitzusammenhängendeDienstzeitbedingung–werdenalsNicht- Ausübungsbedingungen angesehen. Nicht-Ausübungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert einer Vergütungsvereinbarung berücksichtigt und führen zu einer sofortigen aufwandswirksamen Erfassung einer Vergütungsvereinbarung,sofernnichtauchDienst-und/oderLeistungsbedingungenbestehen.

Für Vergütungsvereinbarungen, die nicht mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich ausübbar werden, damarktunabhängigeLeistungs-und/oderDienstzeitbedingungennichterfülltwurden,wirdkeinAufwanderfasst. Wenn Vergütungsvereinbarungen eine Markt- oder Nicht-Ausübungsbedingung beinhalten, werden die Transaktionen unabhängig davon, ob die Markt- oder Nicht-Ausübungsbedingung erfüllt ist, als ausübbar betrachtet,vorausgesetzt,dassallesonstigenLeistungs-undDienstbedingungenerfülltsind.

IFRS 2.44

IFRS 2.7IFRS 2.10

IFRS 2.19 IFRS 2.20

IFRS 2.21

IFRS 2.21AIFRS 2.27

IFRS 2.28IFRS 2.B42-B44 IAS 33.45




IAS 8.14

IAS 16.30

IAS 8.17IAS 8.18

IAS 8.28

Werden die Bedingungen einer Vergütungsvereinbarung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente ge- ändert, so werden Aufwendungen mindestens in der Höhe des beizulegenden Zeitwerts der nicht geänderten Vergütungsvereinbarung zum Gewährungsdatum erfasst, sofern die ursprünglichen Bedingungen der Vergü-tungsvereinbarungerfülltwerden.DerKonzernerfasstaußerdemdieAuswirkungenvonÄnderungen(bewer-tet zum Zeitpunkt der Änderung), die den gesamten beizulegenden Zeitwert der anteilsbasierten Vergütung erhöhen oder mit einem anderen Nutzen für den Arbeitnehmer verbunden sind. Wird eine Vergütungsverein-barung vom Unternehmen oder der Gegenpartei annulliert, dann wird jedes verbleibende Element des beizulegenden Zeitwerts der Vergütungsvereinbarung sofort ergebniswirksam erfasst.

DerverwässerndeEffektderausstehendenAktienoptionenwirdbeiderBerechnungdesErgebnissesjeAktie(verwässert)alszusätzlicheVerwässerungberücksichtigt(zuEinzelheitensieheAnhangangabe15).

Transaktionen mit BarausgleichFürdenbeizulegendenZeitwertvonTransaktionenmitBarausgleichwirdeineSchulderfasst.Derbeizule-gende Zeitwert wird bei der erstmaligen Erfassung sowie zu jedem Abschlussstichtag und am Erfüllungstag bewertet. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden in den Aufwendungen für Leistungen an Arbeit-nehmererfasst(sieheAnhangangabe12.6).DerbeizulegendeZeitwertwirdüberdenZeitraumbiszumTagder ersten Ausübungsmöglichkeit erfolgswirksam unter Erfassung einer korrespondierenden Schuld verteilt. DerbeizulegendeZeitwertwirdunterAnwendungeinesBinomialmodellsbestimmt(zuEinzelheitensieheAnhangangabe30).

2.4 Änderung der Rechnungslegungsmethoden

Neubewertung von Büroimmobilien in Euroland (Sachanlagen)DerKonzernhatseineMethodezurBewertungeinerbestimmtenGruppevonSachanlagennachihrererst- maligen Erfassung überprüft. Er hatte bislang für alle Sachanlagen das Anschaffungskostenmodell ange-wandt.DemnachwurdenSachanlagennachihrererstmaligenErfassungzuAnschaffungskostenabzüglichkumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet.

Zum1.Januar2017beschlossderKonzerneineÄnderungdieserRechnungslegungsmethodefürBüroimmo-bilieninEuroland,diealsSachanlagenklassifiziertsind.EristderAnsicht,dassdasNeubewertungsmodelldenAbschlussadressaten relevantere Informationen liefert und stärker mit der Bilanzierung seiner Wettbewerber im Einklang steht. Zudem ermöglichen die verfügbaren Bewertungsverfahren verlässliche Schätzungen des beizulegendenZeitwertsderBüroimmobilien.DerKonzernhatdasNeubewertungsmodellprospektivangewandt.

Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden Büroimmobilien in Euroland daher zu dem zum Zeitpunkt der Neu- bewertung ermittelten beizulegenden Zeitwert abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen neu bewertet. Nähere Informationen hierzu sind in Anhangangabe 16 enthalten.

HinweisIn IAS 8.17 und IAS 8.18 wird festgelegt, dass für diese Änderung der Rechnungslegungsmethode keine rückwirkendeAnwendungundkeinedetailliertenAngabengemäßIAS8.28–31erforderlichsind.Daherhat der Konzern die Änderung seiner Rechnungslegungsmethode für die Bewertung seiner Büroimmobi-lien in Euroland unter Anwendung des Neubewertungsmodells prospektiv angewandt.

Neue und geänderte Standards und InterpretationenDerKonzernhatbestimmteÄnderungenvonStandards,diefüramodernachdem1.Januar2017beginnendeGeschäftsjahre anzuwenden sind, erstmals angewandt. Er hat keine Standards, Interpretationen oder Ände-rungen vorzeitig angewandt, die zwar veröffentlicht, aber noch nicht in Kraft getreten sind.



DieArtunddieAuswirkungendereinzelnenÄnderungensindimFolgendenbeschrieben:

Änderung an IAS 7 Kapitalflussrechnungen: OffenlegungsinitiativeDieÄnderungverpflichtetUnternehmen,AngabenzuÄnderungenihrerVerbindlichkeitenausderFinanzie-rungstätigkeit zu machen, die sowohl zahlungswirksame als auch zahlungsunwirksame Änderungen umfassen (beispielsweiseGewinneoderVerlusteausderWährungsumrechnung).DerKonzernhatdieerforderlichenAngabenfürdieBerichts-unddieVergleichsperiodeinAnhangangabe20.6gemacht.

Änderung an IAS 12 Ertragsteuern: Ansatz latenter Steueransprüche für nicht realisierte VerlusteMit der Änderung wird klargestellt, dass ein Unternehmen hinsichtlich der Abzugsfähigkeit einer sich künftig umkehrendenabzugsfähigenDifferenz,dieaufgrundvonnichtrealisiertenVerlustenbesteht,berücksichtigenmuss, ob Steuergesetze die Quellen für künftig zu versteuerndes Einkommen beschränken, von dem diese abzugsfähigetemporäreDifferenzabgezogenwerdenkönnte.DesWeiterenenthältdieÄnderungLeitlinien,wie ein Unternehmen künftig zu versteuerndes Einkommen zu ermitteln hat und inwieweit dabei die Realisie-rung von Vermögenswerten über deren Buchwert hinaus berücksichtigt werden kann.

DerKonzernhatdieÄnderungrückwirkendangewendet.IhreAnwendunghatjedochkeineAuswirkungen auf die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage des Konzerns, da dieser über keine abzugsfähigen temporären DifferenzenoderSteueransprücheverfügt,dieindenAnwendungsbereichderÄnderungenfallen.

Verbesserungen zu IFRS 2014–2016Änderung an IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen: Klarstellung des Anwendungs-bereichs der Angabepflichten gemäß IFRS 12 MitdieserÄnderungwirdklargestellt,dassdieAngabepflichteninIFRS12mitAusnahmevonIFRS12.B10–B16 auch für Anteile eines Unternehmens an einem Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierten Unternehmen (oder Teile seiner Anteile an einem Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierten Unternehmen),diealszurVeräußerunggehaltenklassifiziertwerden(oderzueinerVeräußerungsgruppegehören,diealszurVeräußerunggehaltenklassifiziertwird),gelten.

ZwarhatderKonzernzum31.Dezember2017seinenAnteilanHoseLimited,einerhundertprozentigen Tochtergesellschaft,alszurVeräußerunggehaltenklassifiziert(sieheAnhangangabe13),dochhattendieseÄnderungen keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

HinweisZur Veranschaulichung hat der Konzern Angaben zu allen neuen oder geänderten Standards und Inter-pretationengemacht,diezum1.Januar2017inKraftgetretensind,unabhängigdavon,obsieAuswir-kungen auf den Konzernabschluss haben oder nicht. Es wäre jedoch ebenfalls zulässig, die Angaben auf solche Standards und Interpretationen zu beschränken, deren künftige Anwendung erwartungsgemäß AuswirkungenaufdieDarstellungderVermögens-,Finanz-undErtragslageund/oderdieAngabenimKonzernabschluss haben wird.

In einigen Rechtskreisen unterliegt die Anwendung der IFRS für die Finanzberichterstattung von Unter-nehmenspezifischengesetzlichvorgeschriebenenAnerkennungsverfahren(z.B.inderEuropäischenUnion oder in Australien). In diesen Rechtskreisen kann der Zeitpunkt des Inkrafttretens eines IFRS daher von dem des IASB abweichen. Wenn ein Unternehmen einen vollständigen Abschluss nach IFRS veröffentlicht,istimRahmenderAngabennachIAS8.30übersämtlicheveröffentlichte,jedochnochnicht in Kraft getretene Standards und Interpretationen zu berichten, unabhängig davon, ob ein solches nach dem jeweils geltenden Recht vorgeschriebenes Verfahren bereits abgeschlossen ist oder nicht.



2.5 Fehlerberichtigungen

ImJuli2015schlosseinTochterunternehmenmiteinemNeukundeneinenVertragüberdenVerkaufvonBrandschutzausrüstung für einen Zeitraum von zwei Jahren. Im Rahmen der Vertragsverhandlungen wurden die Standardkonditionen dahin gehend geändert, dass die Ausrüstung auf Kommissionsbasis an diesen Kun-denverkauftwird.DasTochterunternehmenerfasstejedochweiterhindieUmsatzerlösezumZeitpunktderLiefer-ungandenKunden,anstattsiesolangeabzugrenzen,bisderKundedieGüterverkaufthat.DemzufolgewarendieUmsatzerlösezuhochangesetzt.ImJanuar2017führtedasTochterunternehmeneineausführlicheÜberprüfung der Konditionen seiner Verkaufsverträge durch und entdeckte dabei den Fehler.

DerFehlerwurdeberichtigt,indemjederderbetroffenenBilanzpostenfolgendermaßenfürfrühereBerichtsperioden angepasst wurde:

IAS 8.49

Auswirkung auf das Eigenkapital: Zunahme/(Abnahme) des Eigenkapitals 31. Dezember 1. Januar 2016 2016 TEUR TEUR Vorräte 1.000 500ForderungenausLieferungenundLeistungen (3.500) (1.500)Summe Vermögenswerte (2.500) (1.000) Ertragsteuerschulden 750 300Summe Schulden 750 300 Nettoauswirkung auf das Eigenkapital (1.750) (700)

Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung: Zunahme/(Abnahme) des Ergebnisses 31. Dezember 2016 TEUR VerkaufvonWarenundErzeugnissen (2.000) Umsatzkosten 500 Ertragsteueraufwand 450 Nettoauswirkung auf das Periodenergebnis (1.050)

Davonentfallenauf: AnteilseignerdesMutterunternehmens (1.050) nichtbeherrschendeAnteile — Auswirkung auf das unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie: Zunahme/(Abnahme) des Ergebnisses je Aktie 31. Dezember 2016 Ergebnis je Aktie

unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis (EUR0,06) verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis (EUR0,05)

Ergebnis je Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen (EUR0,06) verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen (EUR0,05)

DieÄnderunghattekeineAuswirkungenaufdassonstigeErgebnisderPeriodeoderdieCashflowsausderbetrieblichenTätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit des Konzerns.



3. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen

Bei der Erstellung des Konzernabschlusses werden vom Management Ermessensentscheidungen, Schätzun-gen und Annahmen getroffen, die sich auf die Höhe ausgewiesener Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte, Schulden und jeweils zugehörige Angaben sowie auf die Angabe von Eventualverbindlichkeiten auswirken. DurchdiemitdiesenAnnahmenundSchätzungenverbundeneUnsicherheitkönntendietatsächlichenErgeb-nisse in zukünftigen Perioden zu erheblichen Anpassungen des Buchwerts der betroffenen Vermögenswerte oder Schulden führen.

Sonstige Angaben im Zusammenhang mit den Risiken und Unsicherheiten, denen der Konzern ausgesetzt ist, umfassen die folgenden Themen:• Kapitalsteuerung Anhangangabe5• Zielsetzungen und Methoden des Risikomanagements vonFinanzinstrumenten Anhangangabe20.5

• Angaben von Sensitivitätsanalysen Anhangangaben 16, 17, 19, 20.4,20.5und29.

Ermessensentscheidungen

Bei der Anwendung der Rechnungslegungsmethoden des Konzerns hat das Management folgende Ermessens-sentscheidungengetroffen,diedieBeträgeimKonzernabschlusswesentlichbeeinflussen:

Klassifizierung von Leasingverträgen – der Konzern als Leasinggeber DerKonzernhatLeasingverträgezurgewerblichenVermietungseineralsFinanzinvestitiongehaltenenImmo-bilien abgeschlossen. Er hat in Anbetracht der Vertragsbedingungen, beispielsweise des Umstands, dass die Leasinglaufzeit nicht den wesentlichen Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer der Gewerbeimmobilie abbildet oder dass der Barwert der Mindestleasingzahlungen nicht im Wesentlichen der Gesamthöhe des beizulegenden Zeitwerts der Gewerbeimmobilie entspricht, festgestellt, dass alle mit dem Eigentum an den vermieteten Immobilien verbundenen maßgeblichen Chancen und Risiken beim Konzern verbleiben. Er bilan-ziert diese Verträge daher als Operating-Leasingverhältnisse.

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte Am1.Oktober2017gabdieUnternehmensleitungihreEntscheidungbekannt,denGeschäftsbereichGummi-ausrüstung, bestehend aus der Hose Limited, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft des Konzerns, aufzugeben.DerGeschäftsbetriebderHoseLimitedwirdalseinezurVeräußerunggehalteneVeräußerungs-gruppeklassifiziert.DieUnternehmensleitungwarausfolgendenGründenderAuffassung,dassdasTochter-unternehmen zu diesem Zeitpunkt die Kriterien zur Einstufung als zur Veräußerung gehalten erfüllt:• DieHoseLimitedistsofortveräußerbarundkanninihremgegenwärtigenZustandaneinenKäuferver-

äußert werden. • DieMaßnahmenfürdieDurchführungderVeräußerungwurdenindieWegegeleitetundsolleninnerhalb einesJahresabdemZeitpunktdererstmaligenKlassifizierungabgeschlossensein.

• Ein potenzieller Käufer ist gefunden, und zum Abschlussstichtag sind die entsprechenden Verhandlungen bereits fortgeschritten.

• DieAnteilseignerhabendergeplantenVeräußerungam14.November2017zugestimmt.

Für detailliertere Informationen zum aufgegebenen Geschäftsbereich wird auf Anhangangabe 13 verwiesen.

IAS 1.122

IFRS 5.7IFRS 5.8

IFRS 5.BAIFRS 5.9



Konsolidierung eines strukturierten UnternehmensImFebruar2017gründetenderKonzernundeinedritteParteieinUnternehmen,dieFireEquipmentTestLabLimited, um ein Grundstück zu erwerben und auf diesem eine Produktionsstätte für Brandschutzausrüstung zubauenundzubetreiben.DerKonzernhält20%derstimmberechtigtenAnteilediesesUnternehmens.DiedritteParteileistete2017eineEinlagevonca.2.700.000Eurobzw.80%derstimmberechtigtenAnteilefürdenErwerbunddenBaueinerBrandschutzversuchsanlage.DieserexternePartnerhatsichverpflichtet,fürdenAbschlussdesProjektsinjedemderbeidenFolgejahrejeweilsca.1.000.000EurozurVerfügungzustel-len.Eswirderwartet,dassderBauimJahr2021mitGesamtkostenvonca.4.700.000Euroabgeschlossenseinwird.DerPartnerhatabAufnahmederGeschäftstätigkeitAnspruchaufeineVerzinsunginHöhevon 22%aufdaszurVerfügunggestellteKapital.GemäßdenvertraglichenBestimmungenmitdemexternen Partner stellt der Konzern gleichwohl die Mehrheit der Mitglieder der Unternehmensleitung dieser Gesell-schaft. Alle wesentlichen Geschäftsentscheidungen bedürfen einer Genehmigung durch den Konzern. Zum Ende des vierten Geschäftsjahres hat der Partner Anspruch auf eine hundertprozentige Kapitalrückzahlung. DereffektiveZinssatzbeträgt11%;dieaufdeneingebrachtenBetragaufgelaufenenZinsenbelaufensichzum31.Dezember2017aufinsgesamt303.000Euro.DerKonzerngarantiertdemexternenPartnereinefesteRendite. Nach Fertigstellung der Produktionsstätte liegt der Betrieb der Fire Equipment Test Lab Limited aus-schließlich in den Händen des Konzerns. Auf der Grundlage der vertraglichen Bestimmungen entschied der Konzern, dass die Stimmrechte an der Fire Equipment Test Lab Limited bei der Feststellung, wer das Unter-nehmenbeherrscht,nichtentscheidendsind.WeiterhinstelltederKonzernfest,dassdieEigenfinanzierung(200.000Euro)nichtausreicht,umdieGeschäftstätigkeitdesUnternehmensohnedieFremdfinanzierungdurchdenKonzernzufinanzieren.DaherkamderKonzernzudemSchluss,dassessichbeiderFireEquipmentTestLabLimitedumeinvomKonzernbeherrschtesstrukturiertesUnternehmengemäßIFRS10handelt.EsliegenkeinenichtbeherrschendenAnteiledesKonzernsvor.DieStimmrechtsanteiledesexternenPartnerswerdenalsfinanzielleVerbindlichkeitbilanziert.AufdieserGrundlagewirddieFireEquipmentTestLabLimitedindenKonzernabschlusseinbezogen.DieAnteiledesexternenPartnerswerdenalslangfristigesDarlehen,seine Kapitalerträge als Zinsaufwendungen des Konzerns ausgewiesen.

Konsolidierung von Unternehmen, an denen der Konzern nicht die Mehrheit der Stimmrechte hält (de facto control)DerKonzerngehtdavonaus,dasserdieElectronicsLimitedbeherrscht,obwohlerwenigerals50%derStimmrechtehält.Diesliegtdaran,dassderKonzernmiteinemAnteilvon48%dergrößteEinzelaktionärderElectronicsLimitedist.Dieverbleibenden52%derAnteileanderElectronicsLimitedbefindensichimStreu-besitz,wobeikeinerdieserAktionäremehrals1%derStammaktienhält(gemäßdemAktionärsregisterdesUnternehmensfürdenZeitraumvom1.Oktober2012biszum31.Dezember2017).ImgesamtenZeitraumseitdemErwerbderAnteileanElectronicsLimitedam1.Oktober2012sindkeineBestrebungenanderer Aktionäre zur gemeinsamen Ausübung ihrer Stimmrechte oder zur Überstimmung des Konzerns erkennbar gewesen.

IFRS 12.7(a)IFRS 12.9IFRS 12.17IFRS 12.8IFRS 12.9IFRS 12.14

IFRS 10.B41,B42IFRS 12.7(a)IFRS 12.8IFRS 12.9



HinweisGemäß IAS 1 muss ein Unternehmen die Ermessensentscheidungen des Managements bei der Anwen-dung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angeben, die die Beträge im Abschluss wesentlich beeinflussen.IFRS12ergänztdieseallgemeineAnforderungumdiespezielleAngabepflichtdermaß-geblichenErmessensentscheidungenundSchätzungenbeiderbilanzierungstechnischenKlassifizierungder Anteile an einem anderen Unternehmen oder einer Vereinbarung und bei der Bestimmung der Art der gemeinsamen Vereinbarung, in die ein Unternehmen eingebunden ist. Gemäß IFRS 12.7 muss ein Unternehmen Angaben zu maßgeblichen Ermessensentscheidungen und Annahmen (sowie zu Änderun-gen dieser Ermessensentscheidungen und Annahmen) bei der Beurteilung folgender Sachverhalte machen:• Beherrschung eines anderen Unternehmens• Beteiligung an der gemeinschaftlichen Führung einer Vereinbarung oder Ausübung des maßgeblichen EinflussesaufeinanderesUnternehmen

• Art der gemeinsamen Vereinbarung (gemeinschaftliche Tätigkeit oder Gemeischaftsunternehmen), wenn die Vereinbarung als eigenständiges Vehikel aufgebaut wurde

So muss ein Unternehmen beispielsweise seine maßgeblichen Ermessensentscheidungen und Annahmen bei der Beurteilung folgender Sachverhalte angeben:• Es beherrscht kein anderes Unternehmen, auch wenn es mehr als die Hälfte der Stimmrechte am

anderen Unternehmen hält.• Es beherrscht ein anderes Unternehmen, auch wenn es weniger als die Hälfte der Stimmrechte am

anderen Unternehmen hält.• EsübtdieRolledesAgentenoderdesPrinzipalsgemäßIFRS10aus.• EsübtkeinenmaßgeblichenEinflussaus,auchwennesmindestens20%derStimmrechteamanderen

Unternehmen hält.• EsübteinenmaßgeblichenEinflussaus,auchwenneswenigerals20%derStimmrechteamanderen

Unternehmen hält.

DerKonzernkamanhandderLeitlinieninIFRS10.B42zudemSchluss,dasserdieBeherrschungderElectronics Limited ausübt, obwohl er nicht die Mehrheit der Stimmrechte hält.

DerKonzernhältkeineAnteileannichtkonsolidiertenstrukturiertenUnternehmen.AnteileansolchenUnternehmenfallenunterdieAngabepflichtenvonIFRS12.24–31.DieseAngabepflichtenhabenwir in unserer Veröffentlichung Applying IFRS: IFRS 12 Example disclosures for interests in unconsolidated structured entities (März2013)erläutert.Sieistunterey.com/ifrsabrufbar.

Schätzungen und Annahmen

DiewichtigstenzukunftsbezogenenAnnahmenundsonstigeamAbschlussstichtagbestehendeHauptquellenvon Schätzungsunsicherheiten, aufgrund derer ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden erforderlich seinwird,werdennachstehenderläutert.DieAnnahmenundSchätzungendesKonzernsbasierenaufParame-tern,diezumZeitpunktderAufstellungdesKonzernabschlussesvorlagen.DieseZuständeunddieAnnahmenüber die künftigen Entwicklungen können jedoch aufgrund von Marktbewegungen und Marktverhältnissen, die außerhalbdesEinflussbereichsdesKonzernsliegen,eineÄnderungerfahren.SolcheÄnderungenfindenerstmit ihrem Auftreten einen Niederschlag in den Annahmen.

IAS 1.125



Neubewertung von Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltenen ImmobilienDerKonzernbewertetseinealsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilienzumbeizulegendenZeitwert,wobeiÄnderungenderbeizulegendenZeitwerteerfolgswirksamerfasstwerden.DaaufgrundderEigenschaftenundMerkmale der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien keine vergleichbaren Marktwerte zur Verfügung standen,wurdedieBewertunganhandeinesaufDiscounted-Cashflow-MethodenbasierendenBewertungs- modells vorgenommen. Zudem werden die Büroimmobilien in Euroland unter Anwendung der Neubewertungs-methode bilanziert; die Änderungen der beizulegenden Zeitwerte werden grundsätzlich im sonstigen Ergebnis erfasst.DieBüroimmobilieninEurolandwurdenaufderBasisvonTransaktionenmitImmobilienähnlicherArtundLagesowieähnlichenZustandsbewertet.DerKonzernhatunabhängigeGutachtermitderBestimmungderbeizulegendenZeitwertevonalsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilienzum31.Dezember2017sowievondenBüroimmobilieninEurolandzum1.Januarund31.Dezember2017beauftragt.

DiefürdieBestimmungdesbeizulegendenZeitwertsderImmobilienunddieDurchführungvonSensitivitäts-analysen verwendeten Grundannahmen werden in den Anhangangaben 16 und 17 erläutert.

Wertminderung von nichtfinanziellen VermögenswertenEine Wertminderung besteht, wenn der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerie-rendenEinheitseinenerzielbarenBetragübersteigt.DererzielbareBetrageinesVermögenswertsodereinerzahlungsmittelgenerierenden Einheit ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich derVeräußerungskostenundNutzungswert.DerBerechnungdesbeizulegendenZeitwertsabzüglichderVer-äußerungskostenliegenverfügbareDatenausbindendenVeräußerungsgeschäftenzwischenunabhängigenGeschäftspartnern über ähnliche Vermögenswerte oder beobachtbare Marktpreise abzüglich direkt zurechen-barer Kosten für die Veräußerung des Vermögenswerts zugrunde. Zur Berechnung des Nutzungswerts wird eineDiscounted-Cashflow-Methodeverwendet.DieCashflowswerdenausdemFinanzplandernächstenfünfJahreabgeleitet,wobeiRestrukturierungsmaßnahmen,zudenensichderKonzernnochnichtverpflichtet hat, und wesentliche künftige Investitionen, die die Ertragskraft der getesteten zahlungsmittelgenerierenden Einheiterhöhenwerden,nichtenthaltensind.DererzielbareBetragistabhängigvondemimRahmender Discounted-Cashflow-MethodeverwendetenAbzinsungssatzsowievondenerwartetenkünftigenMittel- zuflüssenundderfürZweckederExtrapolationverwendetenWachstumsrate.DieseSchätzungensindamrelevantesten für den Geschäfts- oder Firmenwert und andere vom Konzern erfasste immaterielle Vermögens-wertemitunbegrenztenNutzungsdauern.DieGrundannahmenzurBestimmungdeserzielbarenBetragsfürdie verschiedenen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten einschließlich einer Sensitivitätsanalyse werden in Anhangangabe 19 dargestellt und näher erläutert.

Anteilsbasierte VergütungZur Schätzung des beizulegenden Zeitwerts anteilsbasierter Vergütungstransaktionen muss das am besten geeignete Bewertungsverfahren bestimmt werden; dieses hängt von den Bedingungen der Gewährung ab. Für diese Schätzung sind weiterhin die Bestimmung der Inputfaktoren, die sich am besten eignen, um in dieses Bewertungsverfahreneinzufließen,darunterinsbesonderedievoraussichtlicheLaufzeitderOptionoderdesWertsteigerungsrechts,VolatilitätundDividendenrendite,undentsprechendeAnnahmenerforderlich.DerKonzern bewertet die Kosten von Transaktionen mit Barausgleich, die er mit Mitarbeitern abwickelt, zunächst unter Anwendung eines Binomialmodells, um den beizulegenden Zeitwert der entstandenen Verbindlichkeit zu bestimmen. Bei anteilsbasierten Vergütungstransaktionen mit Barausgleich muss die Verbindlichkeit am Ende jeder Berichtsperiode bis zum Erfüllungstag neu bewertet werden, wobei sämtliche Änderungen des beizulegendenZeitwertserfolgswirksamerfasstwerden.DieserforderteineNeubeurteilungderzumEndeeiner jeden Berichtsperiode angewandten Schätzungen. Um den beizulegenden Zeitwert von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente, die mit Mitarbeitern abgewickelt werden, zum Gewährungs- datum zu bemessen, verwendet der Konzern ein Binomialmodell für den Aktienoptionsplan für Führungskräfte (Senior Executive Plan [SEP]) bzw. ein Monte-Carlo-Simulationsmodell für den allgemeinen Aktienoptions-

IAS 36.6

IAS 36.33(b)



plan für Mitarbeiter (General Employee Share Option Plan [GESP]).DieAnnahmenundangewandtenVer- fahren für die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts anteilsbasierter Vergütungstransaktionen werden in Anhangangabe30dargestellt.

SteuernLatente Steueransprüche werden für nicht genutzte steuerliche Verluste in dem Maße angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, sodass die Verlustvorträge tatsächlich genutzt werden können. Bei der Ermittlung der Höhe der latenten Steueransprüche, die aktiviert werden können, ist eine wesentliche Ermessensausübung des Managements bezüglich des erwarteten Eintrittszeitpunkts und der Höhe des künftig zu versteuernden Einkommens sowie der zukünftigen Steuer- planungsstrategien erforderlich.

DerKonzernverfügtübersteuerlicheVerlustvorträgeinHöhevon427.000Euro(2016:1.198.000Euro).DiesebestehenbeiTochterunternehmenmiteinerHistorievonVerlusten.DieVerlustvorträgeverfallennichtund können nicht mit zu versteuernden Einkommen anderer Konzerngesellschaften verrechnet werden. DieTochterunternehmenverfügenwederüberzuversteuerndetemporäreDifferenzennochüberSteuer- gestaltungsmöglichkeiten,dieteilweisezueinemAnsatzlatenterSteueransprücheführenkönnten.Daher wurden keine latenten Steueransprüche auf steuerliche Verlustvorträge angesetzt.

Könnte der Konzern sämtliche nicht berücksichtigten latenten Steueransprüche aktivieren, so würden der GewinnunddasEigenkapitalum128.000Euroansteigen.WeitereDetailszuSteuernwerdeninAnhang- angabe 14 erläutert.

Leistungsorientierte Pensionspläne (Pensionsleistungen) DerAufwandausdemleistungsorientiertenPlanunddemPlanfürmedizinischeLeistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnissessowiederBarwertderPensionsverpflichtungwerdenanhandvonversicherungs- mathematischen Bewertungen ermittelt. Eine versicherungsmathematische Bewertung erfolgt auf der Grund-lage diverser Annahmen, die von den tatsächlichen Entwicklungen in der Zukunft abweichen können. Hierzu zählt die Bestimmung der Abzinsungssätze, künftiger Lohn- und Gehaltssteigerungen, der Sterblichkeitsrate und künftiger Rentensteigerungen. Aufgrund der Komplexität in der Bewertung und ihrer Langfristigkeit reagierteineleistungsorientierteVerpflichtunghöchstsensibelaufÄnderungendieserAnnahmen.AlleAnnahmen werden zu jedem Abschlussstichtag überprüft.

DerParameter,deramstärkstenÄnderungenunterliegt,istderAbzinsungssatz.BeiderErmittlungeinesangemessenen Abzinsungssatzes orientiert sich das Management an den Zinssätzen von Unternehmens- anleiheninWährungen,diederWährungderVerpflichtungfürLeistungennachBeendigungdesArbeitsver-hältnisses entsprechen und mindestens ein AA-Rating einer international anerkannten Ratingagentur haben, wobei diese Zinssätze bei Bedarf durch Extrapolation entlang der Renditekurve an die erwartete Laufzeit der leistungsorientiertenVerpflichtungangepasstwerden.DesWeiterenwirddieQualitätderzugrundeliegendenAnleihenüberprüft.Diejenigen,dieübermäßighoheKredit-Spreadsaufweisen,werdenausdemAnleihenport-folio, aus dem der Abzinsungssatz abgeleitet wird, entfernt, da es sich bei diesen Anleihen nicht um erstran-gige Unternehmensanleihen handelt.

DieSterberatebasiertauföffentlichzugänglichenSterbetafelnfürdasentsprechendeLand.DieseSterbe- tafelnändernsichüblicherweisenurdann,wennsichauchdemografischeÄnderungenergeben.KünftigeLohn-undGehalts-sowieRentensteigerungenbasierenauferwartetenkünftigenInflationsratenfürdasje- weilige Land.

WeitereDetailszudenPensionsverpflichtungenwerdeninAnhangangabe29erläutert.

IAS 12.81(e)


Bemessung des beizulegenden Zeitwerts von FinanzinstrumentenSoferndiebeizulegendenZeitwertevonangesetztenfinanziellenVermögenswertenundfinanziellenVerbind-lichkeiten nicht mithilfe notierter Preise in aktiven Märkten bemessen werden können, werden sie unter Ver-wendungvonBewertungsverfahren,darunterderDiscounted-Cashflow-Methode,ermittelt.DieindasModelleingehenden Inputfaktoren stützen sich so weit wie möglich auf beobachtbare Marktdaten. Liegen diese nicht vor, gründet sich die Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte in hohem Maße auf Ermessensentscheidungen desManagements.DieErmessensentscheidungenbetreffenInputfaktorenwieLiquiditätsrisiko,Ausfallrisikound Volatilität. Änderungen der getroffenen Annahmen für diese Faktoren können sich auf die angesetzten beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente auswirken. Für weiter gehende Angaben wird auf Anhang- angabe20.4verwiesen.

Bedingte Gegenleistungen, die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entstehen, werden als Teil des Unternehmenszusammenschlusses zum beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet. Erfüllt diebedingteGegenleistungdieDefinitioneinerfinanziellenVerbindlichkeit,sowirdsieindenFolgeperiodenzujedemAbschlussstichtagzumbeizulegendenZeitwertneubewertet.DieBestimmungdesbeizulegendenZeit-wertsbasiertaufdiskontiertenCashflows.DieGrundannahmenberücksichtigendieWahrscheinlichkeitderErfüllung jedes Erfolgsziels und den Abzinsungsfaktor (für weitere Informationen siehe Anhangangaben 7 und 20.4).

Aus dem Erwerb der Extinguishers Limited wurde eine bedingte Gegenleistung mit einem geschätzten beizu- legendenZeitwertinHöhevon714.000EurozumErwerbszeitpunkterfasstundzumAbschlussstichtagmit1.071.500Eurobewertet.KünftigeEntwicklungenkönnenzuweiterenAnpassungendesbilanziertenWertsführen.DerHöchstbetragderzuzahlendenGegenleistungbeträgt1.125.000Euro.DiebedingteGegenleis-tungwirdimAbschlussalssonstigefinanzielleVerbindlichkeitausgewiesen(sieheAnhangangabe20.2).

EntwicklungskostenDerKonzernaktiviertdieKostenvonProduktentwicklungsprojekten.DieerstmaligeAktivierungderKostenberuht auf der Einschätzung des Managements, dass die technische und wirtschaftliche Realisierbarkeit nach-gewiesen ist; dies ist i. d. R. dann der Fall, wenn ein Produktentwicklungsprojekt einen bestimmten Meilenstein in einem bestehenden Projektmanagementmodell erreicht hat. Für Zwecke der Ermittlung der zu aktivieren-denBeträgetrifftdasManagementAnnahmenüberdieHöhedererwartetenkünftigenCashflowsausdemProjekt,dieanzuwendendenAbzinsungssätzeunddenZeitraumdesZuflussesdeserwartetenzukünftigenNutzens.DerBuchwertderaktiviertenEntwicklungskostenbetrugzum31.Dezember20172.178.000Euro(2016:1.686.000Euro).

DieserBetragumfasstwesentlicheInvestitionenindieEntwicklungeinesinnovativenBrandschutzsystems.VorderVermarktungdesSystemsistdessenAuszeichnungmiteinemSicherheitszertifikatdurchdiezustän-dige Regulierungsbehörde erforderlich. Aufgrund des innovativen Charakters des Produkts besteht eine gewisseUnsicherheitbezüglichderAusstellungdiesesZertifikats.

Rückstellung für EntsorgungsverpflichtungenImRahmenderIdentifizierungundBewertungderVermögenswerteundSchuldenausdemErwerbder ExtinguishersLimitedimJahr2017hatderKonzerneineRückstellungfürEntsorgungsverpflichtungeninVer-bindungmiteinerProduktionsstätteangesetzt,diesichimEigentumderExtinguishersLimitedbefindet.Beider Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der Rückstellung sind Annahmen und Schätzungen bezüglich der Abzinsungssätze, der erwarteten Kosten für den Abbruch und die Beseitigung der Anlagen am Standort sowie



Anhang zum KonzernabschlussAnhang zum Konzernabschluss

desvoraussichtlichenzeitlichenAnfallsdieserKostenerforderlich.DerBuchwertderRückstellungbeträgt zum31.Dezember20171.221.000Euro(2016:0Euro).DerKonzerngehtdavonaus,dassdieKostennach15JahrenmitdemAblaufdesLeasingverhältnissesrealisiertwerden,undberechnetdieRückstellungmittelsderDiscounted-Cashflow-MethodeaufderGrundlagefolgenderAnnahmen:• GeschätzteKostenbandbreiteprom2:10bis25Euro(20Euro)• Abzinsungssatz:14%

WärederindenBerechnungenverwendetegeschätzteAbzinsungssatzvorSteuern1%höhergewesenalsvomManagementgeschätzt,sohättesicheinum94.000EurogeringererBuchwertderRückstellungergeben.

Ertragsrealisierung – GoodPoints-TreuepunkteprogrammDerKonzernschätztdenbeizulegendenZeitwertderimRahmendesGoodPoints-ProgrammsgewährtenPunktemithilfestatistischerVerfahren.DieInputfaktorenfürdieseModelleenthaltenAnnahmenbezüglichdererwarteten Einlösungsquote, des Produktmix, für den die Punkte in der Zukunft eingelöst werden können, und derVorliebenderKunden.DadieimRahmendiesesProgrammsausgegebenenPunktenichtverfallen,sindderartigeSchätzungenmiteinemerheblichenMaßanUnsicherheitverbunden.Zum31.Dezember2017beträgtdiegeschätzteVerbindlichkeitfürnochnichteingelöstePunkte416.000Euro(2016:365.000Euro).

HinweisGemäßIAS1.125isteinUnternehmenverpflichtet,imRahmenderErstellungdesAbschlussesgetrof-fene wesentliche Ermessensentscheidungen und wesentliche Schätzungen anzugeben, die ein hohes MaßanSchätzungsunsicherheitbeinhalten.DieseAngabepflichtengeltenzusätzlichzudenPflichten,diein einigen anderen Standards wie etwa IAS 37 bereits bestehen.

DieseAngabenstelleneineäußerstwichtigeInformationsquelleimAbschlussdar,dasiedieBereichedesAbschlusses hervorheben, die in absehbarer Zeit am wahrscheinlichsten Änderungen unterworfen sein können.DiezurVerfügunggestelltenInformationenmüssenausdiesemGrundhinreichenddetailliertsein, um Lesern des Abschlusses die Auswirkungen möglicher wesentlicher Änderungen besser ver-ständlich zu machen.

Zu Veranschaulichungszwecken enthält der Muster-Konzernabschluss Angaben zu wesentlichen Ermes-sensentscheidungen und Schätzungen, die über die geforderten Angaben und möglicherweise auch über dasfüreineEntscheidungsfindungnützlicheAusmaßhinausgehen.ErläuterungspflichtenbestehenlediglichfürErmessensentscheidungen,welchedieBeträgeimAbschlusswesentlichbeeinflussen,sowiefür Schätzungen, die ein erhebliches Risiko in sich bergen, dass deren Änderung zu einer wesentlichen Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden im folgenden Geschäftsjahr führen könnte. Unternehmen müssen sorgfältig beurteilen, welche Ermessensentscheidungen und Schätzungen von erheblicher Bedeutung für den Abschluss sind, und diese im Abschluss angemessen erläutern, um es den Abschlussadressaten zu ermöglichen, die Auswirkungen von Ermessensentscheidungen und Unsi-cherheitenabzuschätzen.DieAngabevonUnsicherheiten,beidenenkeinerheblichesRisikowesentli-cher Anpassungen besteht, könnte den Abschluss derart unübersichtlich machen, dass die Adressaten diewesentlichenUnsicherheitennurschweridentifizierenkönnen.



4. Geschäftssegmente

ZumZweckderUnternehmenssteuerungistderKonzernnachProduktenundDienstleistungeninGeschäfts-einheitenorganisiertundverfügtüberdiefolgendendreiberichtspflichtigenGeschäftssegmente:• DasGeschäftssegment„Brandschutzausrüstung“produziertundinstalliertFeuerlöschgeräte,Brandschutz-

ausrüstungen und feuerhemmende Stoffe.• DasGeschäftssegment„Elektronik“stelltelektronischeGerätefürdieVerteidigungs-undLuftfahrtbranche,

elektronische Sicherheitsprodukte sowie elektronische Geräte für private Endverbraucher her. Es bietet ProdukteundDienstleistungenfürdieBereicheElektronikundSicherheitsowiefüraufThermikoder Elektrik ausgerichtete Architektur an.

• DasGeschäftssegment„AlsFinanzinvestitiongehalteneImmobilien“vermietetBüroraumeundFertigungs-anlagen, die im Eigentum des Konzerns stehen.

ZurBildungdervorstehendenberichtspflichtigenGeschäftssegmentewurdenkeineGeschäftssegmentezusammengefasst.

HinweisNachIFRS8.22(a)isteinUnternehmenverpflichtet,Faktorenanzugeben,diezurIdentifizierungderberichtspflichtigenSegmentedesUnternehmensverwendetwerden.Dazuzählenu.a.dieOrganisa- tionsgrundlage sowie die Faktoren, die bei der Entscheidung, ob Geschäftssegmente zusammengefasst werden, berücksichtigt wurden. Geschäftssegmente weisen oftmals eine ähnliche langfristige Ertrags-entwicklung auf, wenn sie vergleichbare wirtschaftliche Merkmale haben. Beispielsweise wird von ähn- lichenlangfristigenDurchschnittsbruttogewinnmargenbeizweiGeschäftssegmentenausgegangen,wenn ihre wirtschaftlichen Merkmale vergleichbar sind. Zwei oder mehrere Geschäftssegmente können zu einem einzigen zusammengefasst werden, wenn sie vergleichbare wirtschaftliche Merkmale aufwei-sen und auch in Bezug auf jeden der nachfolgend genannten Aspekte vergleichbar sind:(a)ArtderProdukteundDienstleistungen(b) Art der Produktionsprozesse(c)ArtoderGruppederKundenfürdieProdukteundDienstleistungen(d)MethodendesVertriebsderProdukteoderderErbringungderDienstleistungen(e) falls erforderlich, Art der regulatorischen Rahmenbedingungen, z. B. im Bank- oder

Versicherungswesen oder bei öffentlichen Versorgungsbetrieben

DieseAnalyseerfordertwesentlicheErmessensentscheidungenimHinblickaufdiejeweiligenGegeben-heitendesUnternehmens.DerKonzernhatkeineGeschäftssegmente,diezusammengefasstwurden.Wäre dies der Fall, müssten Angaben über die Grundlage für die Zusammenfassung gemacht werden.

IAS 1.138(b)IFRS 8.22(a)IFRS 8.22(b)

DieBetriebsergebnissederGeschäftseinheitenwerdenjeweilsvomVorstand,derverantwortlichenUnterneh-mensinstanz, überwacht, um Entscheidungen über die Verteilung der Ressourcen zu fällen und um die Ertrags-kraftderEinheitenzubestimmen.DieEntwicklungderSegmentewirdanhanddesErgebnissesbeurteiltundinÜbereinstimmungmitdemErgebnisimKonzernabschlussbewertet.DieEntwicklungderShowersLimited,desGemeinschaftsunternehmens des Konzerns, wird demgegenüber im Wege der Quotenkonsolidierung beurteilt. AuchdieKonzernfinanzierung(einschließlichFinanzaufwendungenunderträgen)sowiedieErtragsteuernwerden konzerneinheitlich gesteuert und nicht den einzelnen Geschäftssegmenten zugeordnet.

DieVerrechnungspreisezwischendenGeschäftssegmentenwerdenanhandunterfremdenDrittenmarkt- üblicher Konditionen ermittelt.

IFRS 8.27(b)

IFRS 8.27(a)



Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2017

Umsatzerlöse

Externe Kunden

Andere Segmente

Summe Umsatzerlöse

Erträge/(Aufwendungen)

Als Aufwand erfasste Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten von Vorräten

Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer

Abschreibungen

Wertminderung des Geschäfts- oder Firmen- werts (Angabe 19)

Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunter- nehmen(Angaben9,10)

Segmentergebnis

Summe Vermögenswerte

Summe Schulden


Weitere Angaben

Anteile an einem assoziierten Unternehmen und einem Gemein- schaftsunternehmen (Angaben9,10)

Investitionen

Brandschutz- ausrüstung

TEUR

139.842

–

139.842

(99.533)

(27.149)

(3.533)

–

83

9.687

56.574

19.035


TEUR

3.187

18.849

Anpassungen

TEUR

(30.047)

(7.465)

(37.512)

33.619

(500)

–

–

588

(1.868)

18.926

45.060

Anpassungen

TEUR

–

–

Elektronik

TEUR

69.263

7.465

76.728

(65.193)

(5.323)

(389)

(200)

–

2.968

44.814

7.252

Elektronik

TEUR

–

2.842

Konzern

TEUR

180.462

–

180.462

(131.107)

(33.749)

(3.922)

(200)

671

11.108

138.781

76.051

Konzern

TEUR

3.187

22.907

Als Finanz- investition gehaltene

Immobilien

TEUR

1.404

–

1.404

–

(777)

–

–

–

321

18.467

4.704


Immobilien

TEUR

–

1.216

Summe

Geschäfts- segmente

TEUR

210.509

7.465

217.974

(164.726

(33.249)

(3.922)

(200)

83

12.976

119.855

30.991

Summe


TEUR

3.187

22.907

IFRS 8.23(a)

IFRS 8.23(b)

IFRS 8.23(f)

IFRS 8.23(f)

IFRS 8.23I

IFRS 8.23(i)

IFRS 8.23(g)

IFRS 8.23

IFRS 8.23

IFRS 8.23

IFRS 8.24(a)

IFRS 8.24(b)

Erlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten werden für Konsolidierungszwecke eliminiert und sind in der Spalte „Anpassungen“ zusammengefasst. Andere vorgenommene Anpassungen und Eliminierungen werden in nachfolgenden Überleitungsrechnungen im Einzelnen dargestellt.



Weitere Angaben

Anteile an einem assoziierten Unternehmen und einem Gemein- schaftsunternehmen (Angaben9,10)

Investitionen


Umsatzerlöse

Externe Kunden

Andere Segmente

Summe Umsatzerlöse

Erträge/(Aufwendungen)

Als Aufwand erfasste Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten von Vorräten

Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer

Abschreibungen

Abschreibungen Wert- minderung von Sachanlagen (Angabe 16)

Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunter- nehmen(Angaben9,10)

Segmentergebnis

Summe Vermögenswerte

Summe Schulden


2.516

5.260


angepasst*

TEUR

121.905

–

121.905

(95.642)

(19.199)

(2.460)

(301)

81

4.387

50.747

20.325

–

–

Anpassungen

TEUR

(29.438)

(7.319)

(36.757)

32.960

(850)

(324)

557

(1.217)

2.211

29.384

–

4.363

Elektronik

TEUR

66.621

7.319

73.940

(58.616)

(8.400)

(472)

–

–

5.396

40.409

4.066

2.516

10.815

Konzern

angepasst*

TEUR

160.465

–

160.465

(121.298)

(29.151)

(3.256

(301)

638

8.880

103.254

55.463

–

1.192


Immobilien

TEUR

1.377

–

1.377

(702)

–

–

–

314

9.887

1.688

2.516

10.815

Summe


TEUR

189.903

7.319

197.222

154.258)

(28.301)

(2.932)

(301)

81

10.097

101.043

26.079

IFRS 8.24(a) IFRS 8.24(b)

IFRS 8.23(a)

IFRS 8.23(b)

IFRS 8.23(f)

IFRS 8.23(f)

IFRS 8.23(e)

IFRS 8.23(i) IAS 36.129

IFRS 8.23(g)

IFRS 8.23

IFRS 8.23

IFRS 8.23

HinweisZusätzliche Angaben können erforderlich sein, wenn die verantwortliche Unternehmensinstanz – im Fall der Good Group (International) Limited der Vorstand – weitere Posten der Gewinn- und Verlustrech-nung regelmäßig überprüft, beispielsweise Abschreibungen, Wert-minderungen und den Anteil am Gewinn des assoziierten Unternehmens.

Gemäß IFRS 8.23(f) sind zusätzlich zu den gemäß IFRS 8.2(a)–(e) ausgewiesenen Beträgen solche wesentlichen Ertrags- und Aufwands- postenanzugeben,dieauchgemäßIAS1.97(überarbeitet2007)ausgewiesen werden.

Nach IAS 1.97 sind die Art und die Höhe wesentlicher Ertrags- und Aufwandsposten jeweils getrennt anzugeben. Vor diesem Hinter-grundhatderKonzernfürjedesberichtspflichtigeSegmentdie folgenden Ertrags- oder Aufwandsposten, die in dem von der verantwortlichen Unternehmensinstanz überprüften Segmentergebnis enthalten sind, angegeben: als Aufwand erfasste Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten von Vorräten, Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer sowie Forschungs- und Entwicklungskosten.


Anpassungen

Finanzerträge und -aufwendungen sowie Gewinne und Verluste aus den zum beizulegenden Zeitwert bewer- tetenfinanziellenVermögenswertenwerdennichtdeneinzelnenGeschäftssegmentenzugeordnet,weildiezugrunde liegenden Finanzinstrumente auf Konzernebene gesteuert werden.

TatsächlicheSteuern,latenteSteuernundbestimmtefinanzielleVermögenswerteundfinanzielleVerbindlich-keiten werden ebenfalls nicht den einzelnen Geschäftssegmenten zugeordnet, weil sie konzerneinheitlich gesteuert werden.

DieInvestitionenbeziehensichaufZugängezudenSachanlagen,immateriellenVermögenswertenundalsFinanzinvestition gehaltenen Immobilien, einschließlich Vermögenswerten aus dem Erwerb von Tochterunter-nehmen. Erlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten werden für Konsolidierungszwecke eliminiert.


Hinweis

Zinserträge und -aufwendungen werden nicht nach Segmen-ten gegliedert, da sie konzerneinheitlich gesteuert werden und daher der jeweils verantwortlichen Unternehmensinstanz auf der Ebene der Geschäftssegmente nicht vorgelegt werden. DieVermögenswerteundSchuldenderGeschäftssegmentemüssen nur dann angegeben werden, wenn sie der jeweils verantwortlichen Unternehmensinstanz auf der Ebene der Geschäftssegmentevorgelegtwerden.DerKonzernstelltderverantwortlichen Unternehmensinstanz Informationen über die Vermögenswerte und Schulden des jeweiligen Segments zurVerfügung.DieübrigenBereiche(z.B.dasFinanzwesen)stellen kein separates Geschäftssegment dar. Sie können in einer gesonderten Kategorie „Alle sonstigen Segmente“ dar-gestelltwerden(IFRS8.16).DieErgebnissedieserBereichefindensichinderSpalte„Anpassungen“.

DieinterneBerichterstattungdesKonzernserfolgtaufderGrundlage der IFRS. Wenn bei der internen Berichterstattung eine andere Bewertungsgrundlage (beispielsweise lokale Rechnungslegungsgrundsätze oder der Steuerwert) verwendet wird, können die Segmentangaben wesentlich umfang-reicher sein. In diesem Fall muss eine Überleitung zwischen den intern berichteten und den extern veröffentlichten Posten erstellt werden.

2016hatderKonzerneinGeschäftssegmentalsaufgege- benenGeschäftsbereichklassifiziert.IFRS8enthältkeineRegelung dazu, ob die Segmentberichterstattung auch

aufgegebene Geschäftsbereiche umfassen muss. Obgleich das veräußerte Segment für den Konzern wesentlich ist, wurden die Ergebnisse dieses Segments nicht unter den Segment- angabengemäßIFRS8dargestellt.IFRS5.5Bbesagt,dass die Angabevorschriften anderer Standards für aufgegebene Geschäftsbereiche nicht gelten, es sei denn, sie schreiben explizitspezifischeAngabenfüraufgegebeneGeschäftsberei-chevor.DaIFRS8keineausdrücklichenBerichterstattungs-pflichtenfüraufgegebeneGeschäftsbereichevorsieht,sindUnternehmennichtverpflichtet,überdiesealsberichtspflich-tigeSegmentezuberichten.Diesgiltauchdann,wenndie verantwortliche Unternehmensinstanz den aufgegebenen Geschäftsbereich bis zu seinem Abgang überwacht. Freiwillige Angaben zu aufgegebenen Segmenten sind zulässig.

DieÜberprüfungderSegmentberichterstattungfürGemein-schaftsunternehmen durch die verantwortliche Unternehmen-sinstanz des Konzerns erfolgt regelmäßig auf der Grundlage des proportionalen Anteils an den Umsatzerlösen, Gewinnen, VermögenswertenundSchulden.DabeiwerdenEntscheidun-gen über die Ressourcenzuteilung getroffen und die Ertrags-kraftdesSegmentsbeurteilt.DerAnteildesKonzernsanGemeinschaftsunternehmen wird demgegenüber unter Anwendung der Equity-Methode gemäß IFRS 11 in den Kon-zernabschlusseinbezogen.DieaufgrundderUnterschiedezwischen der Quotenkonsolidierung und der Equity-Methode notwendigen Eliminierungen werden in der Spalte „Anpassun-gen“ ausgewiesen.

IFRS 8.28


Überleitungsrechnung des Ergebnisses 2017 2016 IFRS 8.28(b) TEUR TEUR Segmentergebnis 12.976 10.097

Finanzerträge (Angabe 12.4) 336 211 Gewinn aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertetenFinanzinstrumenten(Angabe12.1) 850 —Verlust aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertetenFinanzinstrumenten(Angabe12.2) (1.502) —Finanzaufwendungen (Angabe 12.3) (1.264) (1.123) Realisierte Gewinne aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellenVermögenswerten(Konsolidierung) (2) —Wertminderung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellenVermögenswerten(Angabe20.1) (111) —TransaktionenmitanderenSegmenten(Konsolidierung) (175) (305)

Gewinn vor Steuern und aufgegebenen Geschäftsbereichen 11.108 8.880 Überleitungsrechnung der Vermögenswerte 2017 2016 IFRS 8.28(c) TEUR TEUR Vermögenswerte des Geschäftssegments 119.855 101.043 LatenteSteueransprüche(Angabe14) 383 365DarlehenaneinassoziiertesUnternehmen(Angabe20.1) 200 —DarlehenanMitgliederderUnternehmensleitung(Angabe20.1) 13 8Schuldscheindarlehen(Angabe20.1) 3.674 1.685Derivate 1.102 153ZurVeräußerunggehalteneVermögenswerte(Angabe13) 13.554 —

Summe Vermögenswerte 138.781 103.254 Überleitungsrechnung der Schulden 2017 2016 IFRS 8.28(d) TEUR TEUR Schulden des Geschäftssegments 30.991 26.079 LatenteSteuerschulden(Angabe14) 2.931 1.089TatsächlicheSteuern 3.511 3.563VerzinslicheDarlehen 22.806 24.478Derivate 2.687 254ZurVeräußerunggehalteneSchulden(Angabe13) 13.125 —

Summe Schulden 76.051 55.463 IFRS 8.33(a)

InformationenübergeografischeGebiete 2017 2016 TEUR TEUR Erlöse von externen Kunden Euroland 128.238 112.584USA 52.224 47.881

Summe 180.462 160.465

Vorstehende Informationen zu Segmenterlösen sind nach den Standorten der Kunden gegliedert. IFRS 8.34ImSegmentBrandschutzausrüstungbelaufensichdieUmsatzerlösemiteinemKundenauf25.521.000Euro(2016:21.263.000Euro). IFRS 8.33(b) 2017 2016 TEUR TEUR Langfristige Vermögenswerte des Segments Euroland 38.591 27.522USA 9.300 7.251

Summe 47.891 34.773


DiehierausgewiesenenlangfristigenVermögenswerteumfassenSachanlagen,alsFinanzinvestitiongehalteneImmobilien und immaterielle Vermögenswerte.



5. Kapitalsteuerung

Für Zwecke der Kapitalsteuerung umfasst das Eigenkapital das gezeichnete Kapital, wandelbare Vorzugsaktien, das Aktienaufgeld sowie alle sonstigen auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallenden Kapital-rücklagen. Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist die Maximierung des Shareholder Value.

DieSteuerungundAnpassungderKapitalstrukturdesKonzernserfolgtinAbhängigkeitvonÄnderungenderwirtschaftlichenRahmenbedingungensowiedervereinbartenAuflagen.ZurAufrechterhaltungoderAnpas-sungderKapitalstrukturkannderKonzernAnpassungenderDividendenzahlungenandieAnteilseignerodereineKapitalrückzahlungandieAnteilseignervornehmenoderneueAnteileausgeben.DerKonzernüberwachtsein Kapital mithilfe eines Verschuldungsgrads, der dem Verhältnis von Netto-Finanzschulden zur Summe aus Kapital und Netto-Finanzschulden entspricht. Gemäß den konzerninternen Richtlinien muss der Verschul-dungsgradzwischen20%und40%liegen.DieNetto-FinanzschuldenumfassenverzinslicheDarlehen,Ver-bindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten abzüglich Zahlungsmittel und kurzfristiger Einlagen; aufgegebene Geschäftsbereiche bleiben unberücksichtigt.

2017 2016 TEUR TEUR

VerzinslicheDarlehenaußerwandelbarenVorzugsaktien(Angabe20.2) 20.028 21.834Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten(Angabe31) 19.444 20.730abzüglich Zahlungsmitteln und kurzfristiger Einlagen (Angabe 23) (17.112) (14.916) Netto-Finanzschulden 22.360 27.648

WandelbareVorzugsaktien(Angabe20.2) 2.778 2.644Eigenkapital 60.320 47.051SummeKapital 63.098 49.695Kapital und Netto-Finanzschulden 85.458 77.343

Verschuldungsgrad 26% 36%

Zu diesem Zweck zielt die Kapitalsteuerung des Konzerns u. a. darauf ab, die im Rahmen der verzinslichen DarlehenvereinbartenAuflagen,welchedieAnforderungenandieKapitalstrukturvorgeben,einzuhalten.BeiNichteinhaltungdieserAuflagenkönnendieBankendiebetroffenenDarlehenunverzüglichfälligstellen.ImGeschäftsjahrwurdensämtlicheimRahmenverzinslicherDarlehenvereinbartenAuflageneingehalten.

Zum31.Dezember2017bzw.2016wurdenkeineÄnderungenderZiele,RichtlinienundVerfahrenderKapi-talsteuerung vorgenommen.

IAS 1.134IAS 1.135

Hinweis

IAS1.134bzw.IAS1.135verlangen,dassUnternehmen qualitative und quantitative Angaben zu ihren Zielen, Richt- linienundVerfahrenderKapitalsteuerungmachen.Der Konzern hat Angaben zu seinem Verschuldungsgrad gemacht, weil er diese Kennzahl zur Steuerung seines Kapitals verwendet. Er ist der Auffassung, dass das Kapital wie auch die Netto-Finanzschulden relevante Bestandteile der Finanzierung und daher Teil seiner Kapitalsteuerung sind. Für andere Unter-nehmen können jedoch andere Kennzahlen oder eine andere Art von Verschuldungsgrad geeigneter sein.

IFRS 7.18–19 verlangt Angaben für den Fall von Zahlungs- ausfällen oder Vertragsverletzungen zum Abschlussstichtag und während der Berichtsperiode. Obwohl es keine expliziten Vorschriften für Angaben im gegenteiligen Fall gibt, hat der KonzerndiedurchvereinbarteAuflagenvorgegebeneKapital-beschränkung angegeben, da er dies als relevante Information für die Abschlussadressaten ansieht.



6. Konsolidierungskreis

Informationen zu Tochterunternehmen

Einbezogen in den Konzernabschluss sind die folgenden Tochterunternehmen:

IAS 24.13IFRS 12.10(a)IFRS 12.12(a)IFRS 12.12(b)

IAS 1.138(c)IAS 24.13

Anteil am Eigenkapital (in %)Name Hauptgeschäftstätigkeit Sitz 2017 2016 ExtinguishersLimited Brandschutzausrüstung Euroland 80 —BrightSparksLimited Brandschutzausrüstung Euroland 95 95FireEquipmentTestLabLimited Brandschutzausrüstung Euroland 100* —Wireworks Inc. Brandschutzausrüstung USA 98 98 SprinklersInc. Brandschutzausrüstung USA 100 100LightbulbsLimited Elektronik Euroland 87,4 80 IFRS12.9HoseLimited Gummiausrüstung Euroland 100 100Electronics Limited Elektronik Euroland 48** 48 IFRS 12.9

* DieGoodGroup(International)Limitedhält20%derAnteileanderFireEquipmentTestLabLimited,konsolidiertdiesesUnternehmenjedochzu100%.

Einzelheiten zu den an der Fire Equipment Test Lab Limited gehaltenen Anteilen sind in Anhangangabe 3 enthalten.** DieGoodGroup(International)LimitedkonsolidiertdieseGesellschaftbasierendaufdemPrinzipderdefactocontrol.FürweitergehendeErläuterungen

wird auf Anhangangabe 3 verwiesen.

Die HoldinggesellschaftDieunmittelbarübergeordneteundobersteHoldinggesellschaftderGoodGroup(International)Limitedistdie S. J. Limited mit Sitz und Börsennotierung in Euroland.

Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss auf den KonzernDieInternationalFiresP.L.C.besitzt31,48%derStammaktienderGoodGroup(International)Limited (2016:31,48%).

Assoziiertes UnternehmenDerKonzernhälteinenAnteilvon25%anderPowerWorksLimited(2016:25%).

Gemeinsame Vereinbarung, an der der Konzern beteiligt istDerKonzernhälteinenAnteilvon50%anderShowersLimited(2016:50%).WeitereInformationensindinAnhangangabe 9 enthalten.

Hinweis

IFRS12.10(a)fordertAngabenzumKonsolidierungskreis. DievorstehendeAuflistungenthältAngabenzudenTochter-unternehmen des Konzerns. Es gilt zu beachten, dass diese Angaben allein für wesentliche Tochterunternehmen vorge-schriebensindunddasskeinevollständigeAuflistungaller Tochterunternehmenerfolgenmuss.DieobigeDarstellungist

ein Beispiel dafür, wie die Anforderungen des IFRS 12 erfüllt werden können. Es ist jedoch auch möglich, dass lokale Vor-schriften oder Börsenbestimmungen eine vollständige Auf- listung aller Tochterunternehmen, ob wesentlich oder nicht, vorschreiben.



Beizulegender Zeitwert zum IFRS 3.B64(i) Erwerbszeitpunkt IAS 7.40(d)

Vermögenswerte TEUR Sachanlagen(Angabe16) 7.042ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente 230 IAS 7.40(c)Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.716 Vorräte 3.578PatenteundLizenzen(Angabe18) 1.200 13.766 Schulden VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen (2.542)Eventualverbindlichkeiten(Angabe26) (380)RückstellungenfürDrohverlusteausOperating-Leasingverhältnissen(Angabe26) (400)RückstellungenfürRestrukturierungen(Angabe26) (500)RückstellungenfürEntsorgungsaufwendungen(Angabe26) (1.200)LatenteSteuerschulden(Angabe14) (1.511)

(6.533) Summe identifizierbares Nettovermögen zum beizulegenden Zeitwert 7.233 ZumbeizulegendenZeitwertbewertetenichtbeherrschendeAnteile (1.547) IFRS 3.B64(o)(i)Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb (Angabe 18) 2.231 Übertragene Gegenleistung 7.917 IAS 7.40(a)

IFRS 3.59-60

IFRS 3.B64(a) IFRS 3.B64(b)IFRS 3.B64(c)IFRS 3.B64(d)

IFRS 3.B64(o)(i)

IFRS 3.B64(h)

7. Unternehmenszusammenschlüsse und Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen

Unternehmenserwerbe im Jahr 2017

Erwerb der Extinguishers LimitedDerKonzernhatam1.Mai2017,imGegenzugfürAnteilederGesellschaft,80%derstimmberechtigtenAnteile an der Extinguishers Limited, einem nicht börsennotierten Unternehmen mit Sitz in Euroland, das auf die Herstellung feuerhemmender Stoffe spezialisiert ist, erworben. Er erwarb die Extinguishers Limited, weil den Kunden auf diese Weise im Segment Brandschutzausrüstung eine wesentlich erweiterte Produktpalette angeboten werden kann.

DerKonzernhatentschieden,dienichtbeherrschendenAnteileamerworbenenUnternehmenzumbeizu- legenden Zeitwert zu bewerten.

Erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden

DiebeizulegendenZeitwertederidentifizierbarenVermögenswerteundSchuldenderExtinguishersLimitedstellen sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt dar:

DerbeizulegendeZeitwertderForderungenausLieferungenundLeistungenbeläuftsichauf1.716.000Euro,derBruttobetragderForderungenausLieferungenundLeistungenauf1.754.000Euro.KeinederForderun-gen aus Lieferungen und Leistungen war wertgemindert und die gesamten vertraglich festgelegten Beträge sind voraussichtlich einbringlich.

Vor dem Erwerb beschloss die Extinguishers Limited, bestimmte Produktlinien aufzugeben (zu weiteren EinzelheitensieheAnhangangabe26).DieausgewieseneRestrukturierungsrückstellungstellteeinegegen-wärtigeVerpflichtungaufderEbenederExtinguishersLimitedunmittelbarvordemUnternehmenszusammen-



IFRS 3.B64(e)

IFRS 3.B64(k)

IFRS 3.B64(j)IFRS 3.56(a)IAS 37.85

IFRS 3.B64 (o)(ii)

IFRS 3.B64(q)(i)IFRS 3.B64(q)(ii)

schlussdar.DieDurchführungdesRestrukturierungsplanswarnichtvomErwerbdesUnternehmensdurch den Konzern abhängig.

DielatentenSteuerschuldenumfassenhauptsächlichdieAuswirkungenderhöherensteuerlichenAbschrei-bungen von materiellen und immateriellen Vermögenswerten.

DerGeschäfts-oderFirmenwertinHöhevon2.231.000EuroumfasstdenWerterwarteterSynergienausdemUnternehmenserwerbsowiedenWertdesKundenstamms,dernichtgesondertangesetztwurde.DerGeschäfts-oder Firmenwert wird in voller Höhe dem Segment „Brandschutzausrüstung“ zugeordnet. Aufgrund der im Rah-mendesUnternehmenserwerbseingegangenenVertragsverpflichtungenistderKundenstammnichtseparierbarund erfüllt somit nicht die Ansatzkriterien für immaterielle Vermögenswerte nach IAS 38. Es wird davon ausge-gangen, dass der erfasste Geschäfts- oder Firmenwert steuerlich nicht abzugsfähig ist.

EineEventualverbindlichkeitmiteinembeizulegendenZeitwertvon380.000EurowurdezumErwerbszeit-punkt aufgrund der Forderung eines Lieferanten erfasst, dessen Lieferung und Bezahlung vom Konzern aufgrundvonAbweichungenvondenfestgelegtentechnischenSpezifikationenderWarenabgelehntwurde.DieForderungistGegenstandeinesSchiedsverfahrens,dessenAbschlusserstfürEnde2018erwartetwird.Zum Abschlussstichtag wurde die Eventualverbindlichkeit neu beurteilt und basierend auf dem erwarteten wahrscheinlichenErgebnis(sieheAnhangangabe26)auf400.000Eurofestgelegt.DerAnpassungsbetragwurde erfolgswirksam erfasst.

DerbeizulegendeZeitwertdernichtbeherrschendenAnteileanderExtinguishersLimited,einemnichtbör-sennotiertenUnternehmen,wurdemithilfedesDiscounted-Earnings-Verfahrensgeschätzt.DieBewertungenzum beizulegenden Zeitwert basieren auf wesentlichen Inputfaktoren, die im Markt nicht beobachtbar sind. DieSchätzungdesbeizulegendenZeitwertsbasiertauf• einemangenommenenAbzinsungssatzvon14%,• einer ewigen Rente, berechnet auf der Basis einer langfristig nachhaltigen Wachstumsrate für die Branche zwischen2%und4%,diefürdieBestimmungderErgebnissekünftigerGeschäftsjahreherangezogenwurde, und

• einerWiederanlagequotevon60%derErträge.

DieExtinguishersLimitedhatseitdemErwerbszeitpunkt17.857.000EurozudenUmsatzerlösendesKon-zernsund750.000EurozumKonzernergebnisausfortzuführenderGeschäftstätigkeitvorSteuernbeigetra-gen. Hätte der Unternehmenszusammenschluss zu Jahresbeginn stattgefunden, hätten sich die Umsatzerlöse desKonzernsausfortzuführenderGeschäftstätigkeitauf222.582.000EurounddasKonzernergebnisausfortzuführenderGeschäftstätigkeitvorSteuernauf12.285.000Eurobelaufen.

Gegenleistung TEUR Ausgegebene Aktien, bewertet zum beizulegenden Zeitwert 7.203 IFRS 3.B64(f)(iv)Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung 714 IFRS 3.B64(f)(iii)Summe Gegenleistung 7.917 IAS 7.40(c) Analyse des Zahlungsmittelabflusses aufgrund des Unternehmenserwerbs Transaktionskosten des Unternehmenserwerbs (enthaltenindenCashflowsausderbetrieblichenTätigkeit) (600)Mit dem Tochterunternehmen erworbene Zahlungsmittel (enthaltenindenCashflowsausderInvestitionstätigkeit) (230) IAS 7.40(c)DerAusgabevonAktienzurechenbareTransaktionskosten (enthaltenindenCashflowsausderFinanzierungstätigkeit,nachSteuern) (32)Tatsächlicher Zahlungsmittelabfluss aufgrund des Unternehmenserwerbs (402)



IFRS 3.B64(f)(iv)

IFRS 3.B64(m)

IFRS 3.B64(g)(ii) IFRS 13.93(h)(ii)

IFRS 3.B64(g)(iii)IFRS 3.B64(g)(i)IFRS 3.58(b)(i)

TEUR Stand 1. Januar 2017 — IFRS 13.93(e)Verbindlichkeit aus dem Unternehmenszusammenschluss 714 Nichtrealisierte,erfolgswirksamerfassteÄnderungendesbeizulegendenZeitwerts 358 IFRS 13.93(f)Stand 31. Dezember 2017 1.072

DieGesellschafthatalsGegenleistungfürdie80%igeBeteiligunganderExtinguishersLimited2.500.000Stammaktienausgegeben.DerbeizulegendeZeitwertderAktienwirdberechnetunterBezugnahmeaufdennotierten Preis der Aktien der Gesellschaft zum Erwerbszeitpunkt, welcher sich auf 2,88 Euro je Aktie belief. DerbeizulegendeZeitwertderentrichtetenGegenleistungbeliefsichsomitauf7.203.000Euro.

DieTransaktionskosteninHöhevon600.000EurowurdenalsAufwandverbuchtundsindalsVerwaltungs- kostenausgewiesen.DiederEmissionvonAktienzurechenbarenKosteninHöhevon32.000EurowurdenalsMinderung des Aktienaufgelds direkt im Eigenkapital verrechnet.

Bedingte GegenleistungAls Teil der Kaufvereinbarung mit dem früheren Eigentümer der Extinguishers Limited wurde eine bedingte Gegenleistungvereinbart.DemnachwirdeszuweiterenBarzahlungenandiefrüherenEigentümerder Extinguishers Limited kommen, und zwar in Höhe vona)675.000Euro,wenndasUnternehmeninnerhalbeines12-Monats-ZeitraumsnachdemErwerbszeitpunkt einenGewinnvorSteuerninHöhevonbiszu1.500.000Euroerwirtschaftet,oderinHöhevonb)1.125.000Euro,wenndasUnternehmeninnerhalbeines12-Monats-ZeitraumsnachdemErwerbszeitpunkt einenGewinnvorSteuerninHöhevonmindestens1.500.000Euroerwirtschaftet.

ZumErwerbszeitpunktwurdederbeizulegendeZeitwertderbedingtenGegenleistungauf714.000Eurogeschätzt.

Zum31.Dezember2017zeigendieSchlüsselkennzahlenfürdenbetrieblichenErfolgderExtinguishers Limited, dass das gesetzte Ziel aufgrund einer wesentlichen Ausweitung der Geschäftstätigkeit und umgesetz-terSynergienhöchstwahrscheinlicherreichtwird.Derzum31.Dezember2017ermitteltebeizulegendeZeit-wert der bedingten Gegenleistung wurde infolge dieser Einschätzung und unter Berücksichtigung weiterer Einflussfaktorenangepasst.DerAnpassungsbetragausderNeubewertungwurdeerfolgswirksamerfasst.DerbeizulegendeZeitwertwirdanhandeinerDiscounted-Cashflow-Methodeermittelt.WirverweisenaufAnhan-gangabe20.4fürdiewesentlichennichtbeobachtbarenInputfaktoreninBezugaufeineBewertungzumbei-zulegendenZeitwertundeinequantitativeSensitivitätsanalysezum31.Dezember2017.NachfolgendwirddieÜberleitungsrechnung der Bewertung der Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung zum beizulegenden Zeitwert aufgezeigt:

DerbeizulegendeZeitwertderVerbindlichkeitausbedingterGegenleistungerhöhtesichaufgrundeinerwesentlichverbessertenLeistungderExtinguishersLimitedimVergleichzumPlan.AlsZeitpunktfürdiefinaleBemessungundFälligkeitderVerbindlichkeitausbedingterGegenleistungwurdeder30.September2018bestimmt.



Hinweis

DieKlassifizierungeinerbedingtenGegenleistungsetzteineAnalysederspezifischenTatsachenundUmständevoraus.EsgibtfolgendeKlassifizierungsmöglichkeiten:alsEigenkapitaloderalseinefinanzielleVerbindlichkeitgemäßIAS32und IAS 39, als Rückstellung gemäß IAS 37 oder gemäß anderen Standards,wobeidiejeweiligeKlassifizierungzueinerunter-schiedlichen Behandlung beim erstmaligen Ansatz und in der Folgebewertungführt.DerKonzernhatfestgestellt,dassereinevertraglicheVerpflichtunghat,demVerkäuferflüssigeMittelzuliefern,unddieseVerpflichtungdemnacheinefinan-zielle Verbindlichkeit darstellt (IAS 32.11). Folglich muss der Konzern diese Verbindlichkeit zu jedem Abschlussstichtag mit dem beizulegenden Zeitwert neu bewerten. Änderungen des beizulegendenZeitwertswerdengemäßIAS39(IFRS3.58[b][i]) erfolgswirksam erfasst.

Bedingte Zahlungen an Mitarbeiter oder Anteilsveräußerer stellen im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen

eine verbreitete Methode der Bindung von Mitarbeitern in Schlüsselpositionen an das erworbene Unternehmen dar. DieArtsolcherbedingtenZahlungenmussjedochstets unter Beachtung der individuellen Tatsachen und Umstände beurteilt werden, da nicht alle derartigen Zahlungen die Kriterien einer bedingten Gegenleistung erfüllen und daher als separater Geschäftsvorfall bilanziert werden müssen. Beispielsweise gelten bedingte Zahlungen, die nicht mit der künftig zu erbringenden Arbeitsleistung des Mitarbeiters in Zusammenhang stehen, als bedingte Gegenleistung, wohingegen bedingte Zahlungen, die verwirkt werden, wenn das Beschäftigungsverhältnis beendet wird, als Vergütung zubeurteilensind.IFRS3.B54–B55(inVerbindungmit IFRS3.51und52(b))enthaltenhierzuweitereLeitlinien.

IFRS 13.93(d)Erwerb weiterer Anteile an der Lightbulbs LimitedDerKonzernerwarbam1.Oktober2017weitere7,4%derstimmberechtigtenAnteileanderLightbulbsLimi-ted,wodurchsichseinAnteilauf87,4%erhöhte.EswurdeeineGegenleistunginHöhevon325.000EuroinbarandieInhabervonnichtbeherrschendenAnteilengezahlt.DerBuchwertdesReinvermögensderLight-bulbsLimited(ohneGeschäfts-oderFirmenwertdesursprünglichenErwerbs)betrug1.824.000Euro.ImFolgenden wird der Erwerb weiterer Anteile an der Lightbulbs Limited dargestellt:

TEUR

An die Inhaber von nicht beherrschenden Anteilen in bar gezahlte Gegenleistung 325

BuchwertweitererAnteileanderLightbulbsLimited (135)

In den Gewinnrücklagen erfasster Unterschiedsbetrag 190



Unternehmenserwerbe im Jahr 2016

DerKonzernerwarbam1.Dezember201680%derstimmberechtigtenAnteilederLightbulbsLimited, eines Unternehmens mit Sitz in Euroland, das auf die Herstellung und den Vertrieb von Glühbirnen spezialisiert ist. Er hat dieses Unternehmen erworben, um seine Produktpalette im Geschäftssegment „Elektronik“ zu erweitern.

DerKonzernhatentschieden,dienichtbeherrschendenAnteilezumentsprechendenAnteildesidentifizier- baren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens zu bemessen.

DiebeizulegendenZeitwertederidentifizierbarenVermögenswerteundSchuldenderLightbulbsLimited zum Erwerbszeitpunkt werden nachfolgend aufgezeigt:

IFRS 10.B96IFRS 12.18IFRS 12.10(b)(iii)

IFRS 3.59IFRS 3.B64(a)IFRS 3.B64(b) IFRS 3.B64(c)IFRS 3.B64(d)

Beizulegender Zeitwert zum IFRS 3.B64(i) Erwerbszeitpunkt IAS 7.40(d) TEUR GrundstückeundGebäude(Angabe16) 1.280ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente 50 IAS 7.40(c)ForderungenausLieferungenundLeistungen 853Vorräte 765Summe Vermögenswerte 2.948 VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen (807)LatenteSteuerschulden(Angabe14) (380)RückstellungfürGewährleistungen (50)Summe Schulden (1.237) Summe identifizierbares Nettovermögen zum beizulegenden Zeitwert 1.711 NichtbeherrschendeAnteile(20%desReinvermögens) (342) Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb (Angabe 18) 131 Übertragene Gegenleistung 1.500 IAS 7.40(a)

Zahlungsmittelfluss aufgrund des Unter- nehmenserwerbs TEUR IAS 7.40(b)MitdemTochterunternehmenerworbeneZahlungsmittel 50 IAS 7.40(c)AbflussvonZahlungsmitteln (1.500) IFRS 3.B64(f)(i)Tatsächlicher Zahlungsmittelabfluss aufgrund des Unternehmenserwerbs (1.450)

DasimKonzernabschlusszum31.Dezember2016erfassteReinvermögenbasiertelediglichaufeinervor- läufigenBeurteilungdesbeizulegendenZeitwerts,daderKonzerneinunabhängigesGutachtenüberdieGrundstückeundGebäudederLightbulbsLimitedeingeholthatte.DieBewertungwarzumZeitpunktder FreigabedesKonzernabschlussesfürdasGeschäftsjahr2016zurVeröffentlichungnochnichtabgeschlossen.

ImApril2017wurdedieBewertungderGrundstückeundGebäudeabgeschlossen.DerbeizulegendeZeitwertzumErwerbszeitpunktbeliefsichdemnachauf1.280.000Euroundlagdamitum200.000EuroüberdemvorläufigangenommenenWert.DieAngabenfür2016wurdenangepasst,umdieBerichtigungdervorläufigenBeträgeabzubilden.FolglichwurdendielatentenSteuerschuldenum60.000Eurounddienichtbeherrschen-denAnteileum28.000Euroerhöht.FernerergabsicheineentsprechendeVerringerungdesGeschäfts-oderFirmenwertsum112.000Euro,wodurchsichdergesamteGeschäfts-oderFirmenwertausdem

IFRS 3.45IFRS 3.B67(a)(i)IFRS 3.B67(a)(ii)

IFRS 3.49IFRS 3.B67(a)(iii)



Unternehmenserwerbnunmehrauf131.000Eurobeläuft.DererhöhteAbschreibungsbetragaufdieGebäudefürdenZeitraumvomErwerbszeitpunktbiszum31.Dezember2016warnichtwesentlich.

DieLightbulbsLimitedhatseitdemErwerbszeitpunkt476.000EurozudenUmsatzerlösendesKonzernsund20.000EurozumKonzernergebnisausfortzuführendenGeschäftsbereichenvorSteuernbeigetragen.HättederUnternehmenszusammenschlusszuJahresbeginn2016stattgefunden,hättensichdieUmsatzerlösedesKonzernsausfortzuführendenGeschäftsbereichenauf198.078.000EurounddasKonzernergebnisausfort-zuführendenGeschäftsbereichenvorSteuernauf7.850.000Eurobelaufen.

DerGeschäfts-oderFirmenwertinHöhevon131.000EuroumfasstdenbeizulegendenZeitwertdererwarte-ten Synergien aus dem Erwerb.

IFRS 3.B64(q)

IFRS 3.B64(e)

Hinweis

BeimUnternehmenszusammenschluss2016entschiedsichder Konzern für eine Bewertung der nicht beherrschenden AnteilezumanteiligenidentifizierbarenNettovermögendeserworbenen Unternehmens. Beim Unternehmenszusammen-schluss2017entschiedersichfüreineBewertungdernicht

beherrschendenAnteilezumbeizulegendenZeitwert.DieseEntscheidung kann für jeden Unternehmenszusammenschluss einzeln getroffen werden und stellt keine Wahl der Rechnungs-legungsmethode dar, die für alle vom Konzern vorgenomme-nen Unternehmenszusammenschlüsse gilt (IFRS 3.19).

Beteiligungsquote der nicht beherrschenden Anteile:

Name Gründungsland und Hauptniederlassung 2017 2016 ElectronicsLimited Euroland 52% 52%ExtinguishersLimited Euroland 20% —LightbulbsLimited Euroland 12,6% 20%

2017 2016 TEUR TEUR IFRS 12.12(f)Kumulierter Saldo der wesentlichen nicht beherrschenden Anteile: IFRS 12.B10ElectronicsLimited 490 277ExtinguishersLimited 1.696 —Lightbulbs Limited 263 344 Den wesentlichen nicht beherrschenden Anteilen zurechenbare Gewinne/(Verluste): Electronics Limited 243 192 ExtinguishersLimited 149 —LightbulbsLimited 54 2

8. Tochterunternehmen mit wesentlichen nicht beherrschenden Anteilen

DieFinanzinformationenzuTochterunternehmenmitwesentlichennichtbeherrschendenAnteilenstellensichwie folgt dar:

IFRS 12.10(ii)IFRS 12.12


NachfolgendfindensichFinanzinformationendieserTochterunternehmeninzusammengefassterForm.DieseDarstellungbasiertaufAngabenvorZwischenergebniseliminierung.


Zusammengefasste Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2017: Electronics Extinguishers Lightbulbs Limited Limited Limited

TEUR TEUR TEUR Umsatzerlöse 2.546 17.857 5.748Umsatzkosten (1.450) (15.678) (4.090)Verwaltungskosten (354) (1.364) (1.020)Finanzaufwendungen (250) (65) (132)Ergebnis vor Steuern 492 750 506 Ertragsteuern (25) (6) (80)Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 467 744 426 Gesamtergebnis 467 744 426 DavonentfallenaufnichtbeherrschendeAnteile 243 149 54AnInhabernichtbeherrschenderAnteilegezahlteDividenden 30 — —

IFRS 12.B11IFRS 12.12(g)IFRS 12.B10

Zusammengefasste Gewinn- und Verlustrechnung IFRS 12.B11für das Geschäftsjahr 2016: IFRS 12.12(g)

Electronics Lightbulbs IFRS 12.B10 Limited Limited TEUR TEURUmsatzerlöse 2.100 476Umsatzkosten (1.250) (360)Verwaltungskosten (150) (85)Finanzaufwendungen (350) (11)Ergebnis vor Steuern 350 20Ertragsteuern 20 (8)Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 370 12Gesamtergebnis 370 12DavonentfallenaufnichtbeherrschendeAnteile 192 2AnInhabernichtbeherrschenderAnteilegezahlteDividenden 49 —

Zusammengefasste Bilanz zum 31 Dezember 2017: Electronics Extinguishers Lightbulbs Limited Limited Limited

TEUR TEUR TEUR VorrätesowieBarmittelundBankguthaben(kurzfristig) 971 7.043 2.348SachanlagenundsonstigeVermögenswerte(langfristig) 1.408 10.273 1.409VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungenund (417) (5.822) (1.182)sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig) VerzinslicheDarlehenundlatenteSteuerschulden(langfristig) (1.019) (3.016) (485) Summe Eigenkapital 943 8.478 2.090 Davonentfallenauf:AnteilseignerdesMutterunternehmens 453 6.782 1.827nichtbeherrschendeAnteile 490 1.696 263



Zusammengefasste Bilanz zum 31. Dezember 2017: Electronics Lightbulbs Limited Limited TEUR TEUR

Vorräte sowie Barmittel und Bankguthaben (kurzfristig) 698 1.668SachanlagenundsonstigeVermögenswerte(langfristig) 1.280 1359VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungenund (350) (822)onstige Verbindlichkeiten (kurzfristig)VerzinslicheDarlehenundlatenteSteuerschulden(langfristig) (1.095) (485)Summe Eigenkapital 533 1.720Davonentfallenauf:AnteilseignerdesMutterunternehmens 256 1.376nicht beherrschende Anteile 277 344

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016:

Electronics Lightbulbs Limited Limited TEUR TEURBetrieblicheTätigkeit 460 23Investitionstätigkeit (10) (20)Finanzierungstätigkeit (350) (11)Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und 100 (8)Zahlungsmitteläquivalenten

Hinweis

Gemäß IFRS 12.12 ist die Angabe der vorstehenden Informationen lediglich für jene Tochterunternehmen vorgeschrieben, die für das berichtende Unternehmen (d. h. den Konzern) wesentliche nicht beherrschendeAnteilehalten.DabeiistesnichtvonBedeutung,obdie bestehenden nicht beherrschenden Anteile für das Tochterunter-nehmen selbst wesentlich sind; entscheidend ist allein die Beurteilung auf Konzernebene. Ebenfalls ohne Bedeutung ist, ob diese Anteile kumulativ wesentlich sind; entscheidend ist allein die Einzelfallbe-trachtung.DieobenaufgezeigtenAngabenmüssenfürjedesTochter-unternehmen mit wesentlichen nicht beherrschenden Anteilen geson-dert dargestellt werden. Nach Beurteilung des Konzerns halten allein Extinguishers Limited, Lightbulb Limited und Electronics Limited nicht beherrschende Anteile, die für den Konzern wesentlich sind.

Verändert sich der Eigentumsanteil an einem Tochterunternehmen, so ist gemäß IFRS 12.18 ein Schema vorzulegen, aus dem die Folgen

von Veränderungen des Eigentumsanteils am Tochterunternehmen, die nicht zu einem Beherrschungsverlust führen, auf das Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens ersichtlich werden. Liegen maßgebliche Beschränkungen der Möglichkeiten des Konzerns oder der Tochterunternehmen vor, Zugang zu Vermögenswerten des Konzerns zu erlangen oder diese zu verwenden und die Verbindlich-keiten des Konzerns zu erfüllen, so sind gemäß IFRS 12.13 die Art und der Umfang dieser Beschränkungen anzugeben. Im Geschäftsjahr gab es keine Beschränkungen dieser Art.

IFRS12.10(b)(iv)fordertangemesseneAngaben,umesdenAbschlussadressaten zu ermöglichen, die Folgen des Beherrschungs-verlusts über ein Tochterunternehmen während der Berichtsperiode zu beurteilen. Im Geschäftsjahr waren keine Veränderungen von Eigentumsanteilen zu verzeichnen, die zu einem Beherrschungs- verlust geführt hätten.

Zusammengefasste Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2017: Electronics Extinguishers Lightbulbs Limited Limited Limited

TEUR TEUR TEUR BetrieblicheTätigkeit 507 809 558Investitionstätigkeit (15) (280) 6Finanzierungstätigkeit (250) (65) (132) Nettozunahme/(-abnahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 242 464 432



IFRS 12.20IFRS 12.21IFRS 12.B14

Bilanz der Showers Limited in zusammengefasster Form: 2017 2016 TEUR TEUR IFRS 12.B12

Kurzfristige Vermögenswerte, einschl. Zahlungsmitteln und IFRS 12.B13Zahlungsmitteläquivalenteni.H.v.TEUR989(2016:TEUR743)undgeleisteterAnzahlungeni.H.v.TEUR1.030(2016:0) 3.226 2.808Langfristige Vermögenswerte 2.864 2.964Kurzfristige Schulden, einschl. Steuerschulden i. H. v. TEUR 89 (2016:TEUR143) (224) (1.102)Langfristige Schulden, einschl. latenter Steuerschulden i. H. v. TEUR 278 (2016:TEUR325)undeineslangfristigenDarlehensi.H.v.TEUR500 (2016:TEUR500) (1.020) (1.000)Eigenkapital 4.846 3.670AnteildesKonzernsamEigenkapital:50%(2016:50%) 2.423 1.835Geschäfts-oderFirmenwert — —Buchwert des Anteils des Konzerns 2.423 1.835 IFRS 12.B14(b)

Gewinn- und Verlustrechnung der Showers Limited in zusammengefasster Form: 2017 2016

TEUR TEURUmsatzerlöse 60.094 58.876Umsatzkosten (50.488) (53.420)Verwaltungskosten, einschl. Abschreibungen i. H. v. TEUR 1.236 IFRS 12.B13(2016:TEUR1.235) (2.638) (2.586)Finanzaufwendungen,einschl.Zinsaufwandi.H.v.TEUR204 IFRS 12.B13(2016:TEUR150) (204) (200)Ergebnis vor Steuern 2.764 2.670Ertragsteueraufwand (1.588) (1.556) IFRS 12.B13Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 1.176 1.114Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr (aus fortzuführenden Geschäftsbereichen) 1.176 1.114Anteil des Konzerns am Ergebnis 588 557 IFRS 12.B12(b)

9. Anteile an einem Gemeinschaftsunternehmen

DerKonzernbesitzteinenAnteilvon50%anderShowersLimited,eineminEurolandansässigenGemein-schaftsunternehmen, das auf die Produktion von einigen der Hauptproduktlinien des Konzerns im Bereich Brandschutzausrüstungenspezialisiertist.DerAnteildesKonzernsanderShowersLimitedwirdnachderEquity-Methode im Konzernabschluss bilanziert. Zusammenfassende Finanzinformationen des Gemeinschafts-unternehmens entsprechend seinem in Übereinstimmung mit IFRS aufgestellten Abschluss sowie die Überlei-tung dieser Finanzinformationen auf den Buchwert des Anteils an diesem Gemeinschaftsunternehmen im Konzernabschluss werden nachfolgend aufgezeigt

DasGemeinschaftsunternehmenhattezum31.Dezember2017und2016keineEventualverbindlichkeitenoderVerpflichtungen,mitAusnahmevonKaufverpflichtungenfürLieferungenundLeistungeninHöhevon620.000Euro(2016:1.032.000Euro),fürdiederKonzerneineentsprechendeVerpflichtungeingegangenist (siehe Anhangangabe 32). Showers Limited darf ohne Zustimmung der beiden Joint-Venture-Partner seine Gewinne nicht ausschütten.

IFRS 12.22(a)IFRS 12.23(a)IFRS 12.B18-B19



Hinweis

IFRS 12.B14 schreibt den gesonderten Ausweis des Geschäfts- oder Firmenwerts sowie anderer Anpassungen der Beteili-gungswerte an Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen in der vorstehenden Überleitungsrechnung vor. Im Geschäftsjahr bestanden weder Geschäfts- oder Firmen-werte noch andere Anpassungen.

IFRS 12.21(a) fordert die gesonderte Angabe von Informa- tionen zu gemeinschaftlichen Tätigkeiten in Bezug auf alle ArtenvongemeinsamenVereinbarungen.DerKonzernistnicht an gemeinschaftlichen Tätigkeiten beteiligt.

DerKonzernhatdieFinanzinformationendesGemeinschafts-unternehmens in zusammengefasster Form basierend auf dessenIFRS-Abschlüssendargestellt.IFRS12.B15erlaubteinealternativeDarstellungdieserInformationen,wenndasUnternehmen seinen Anteil am Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierten Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert bewertet und wenn das Gemeinschaftsunternehmen oder assoziierte Unternehmen keine IFRS-Abschlüsse aufstellt und eine Aufstellung solcher Abschlüsse nicht praktikabel

wäre oder unangemessene Kosten verursachen würde. Im Hinblick auf die beiden letztgenannten Gründe sind erhebliche Ermessensentscheidungennotwendig.DiesemüssenvordemHintergrund der besonderen Fakten und Umstände sorgfältig abgewogen werden. In beiden Fällen muss das Unternehmen angeben, auf welcher Grundlage die Finanzinformationen in zusammengefasster Form erstellt wurden.

IFRS 12.22(b) schreibt zusätzliche Angaben für den Fall vor, dass der Abschluss eines Gemeinschaftsunternehmens oder assoziierten Unternehmens, der bei der Anwendung der Equity-Methode zugrunde gelegt wurde, einen Stichtag hat oder für einen Berichtszeitraum gilt, der von dem des berichtendenUnternehmensabweicht.Erfindetaufden Konzern keine Anwendung.

IFRS 12.22(c) verlangt zusätzliche Angaben für den nicht angesetzten Teil der Verluste eines Gemeinschaftsunterneh-mensoderassoziiertenUnternehmens.Erfindetaufden Konzern keine Anwendung.

IFRS 12.20IFRS 12.21(a)

2017 2016

TEUR TEUR IFRS 12.B12

KurzfristigeVermögenswerte 6.524 6.324

Langfristige Vermögenswerte 13.664 12.828

KurzfristigeSchulden (4.488) (3.904)

Langfristige Schulden (12.644) (12.524)

Eigenkapital 3.056 2.724

AnteildesKonzernsamEigenkapital:25%(2016:25%) 764 681

Geschäfts-oderFirmenwert — —

Buchwert des Anteils des Konzerns 764 681

10. Anteile an einem assoziierten Unternehmen

DerKonzernhälteinenAnteilinHöhevon25%anderPowerWorksLimited.DiesesUnternehmenistaufdieProduktionvonBrandschutzausrüstungfürKraftwerkeinEurolandspezialisiert.DiePowerWorksLimitedistnichtbörsennotiert.DerKonzernbilanziertseinenAnteilanderPowerWorksLimitedimKonzernabschlussnach der Equity-Methode. Nachfolgende Tabelle enthält zusammengefasste Finanzinformationen über die Beteiligung des Konzerns an der Power Works Limited:


2017 2016

TEUR TEUR

Umsatzerlöse 33.292 32.640

Umsatzkosten (27.299) (26.765)

Verwaltungskosten (1.665) (1.632)

Finanzaufwendungen (2.996) (2.938)

Ergebnis vor Steuern 1.332 1.305

Ertragsteueraufwand (1.000) (981)

Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 332 324

In Folgeperioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstigesErgebnis,nachSteuern (120) —

In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstigesErgebnis,nachSteuern 120 — IFRS 12.B12(b)

Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr (aus fortzuführenden Geschäftsbereichen) 332 324

Anteil des Konzerns am Ergebnis 83 81


DasassoziierteUnternehmenkannGewinnenurmitZustimmungdesKonzernsausschütten.ZumAbschluss-stichtag beabsichtigt der Konzern nicht, eine solche Zustimmung zu erteilen.

DasassoziierteUnternehmenhattezum31.Dezember2016bzw.2017keineEventualverbindlichkeitenoderKapitalverpflichtungen.

Hinweis

Gemäß IFRS 12.21(c) und IFRS 12.B16 ist ein Ausweis aggregierter Informationen über assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity- Methode bilanziert werden und einzeln betrachtet nicht wesentlichsind,vorgesehen.DerKonzernverfügteimBerichtszeitraum nicht über unwesentliche assoziierte Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen.

DerKonzernhatdieFinanzinformationendesassoziiertenUnternehmens in zusammengefasster Form basierend auf dessenIFRS-Abschlüssendargestellt.GemäßIFRS12.B15könnenhierzualternativeDarstellungsformengenutztwerden.

IFRS 12.22(a)

IFRS 12.23



11. Bemessung des beizulegenden Zeitwerts

Nachfolgende Tabelle zeigt die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns nach Hierarchiestufen.

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Angabe 17)Büroimmobilien Einzelhandelsimmobilien

Derivative finanzielle Vermögens-werte (Angabe 20.4)DevisenterminkontrakteUS-Dollar)Devisenterminkontrakte britischesPfund)Eingebettete Fremdwährungs- derivatekanadischerDollar)

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Angabe 20.4)Notierte Anteile

Sparte EnergieSparte Telekommunikation

Nicht notierte AnteileSparte EnergieSparte Elektronik

Notierte SchuldverschreibungenEuroland-StaatsanleihenUnternehmensanleihenSparteKonsumgüter)UnternehmensanleihenSparteTechnologie)

Neubewertete Sachanlagen (Angabe 16)*

Büroimmobilien in EurolandAufgegebene Geschäftsbereiche (Angabe 13)Vermögenswerte, für die ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird (Angabe 20.4)Kredite und Forderungen

Schuldscheindarlehen (Euroland)Schuldscheindarlehen (USA)DarlehenaneinassoziiertesUnternehmenDarlehenaneinMitgliedderUnternehmensleitung

Im Geschäftsjahr gab es keine Umgruppierungen zwischen Stufe 1 und Stufe 2 der Bemessungshierarchie.* Aufgrund der Änderung einer Rechnungslegungsmethode wurden Neubewertungen von Sachanlagen erstmals in Stufe 3 erfasst.

Weitere Informationen sind in Anhangangabe 16 enthalten.

Fair-Value-Hierarchie für Vermögenswerte zum 31. Dezember 2017:

wesentlicher beobacht-

barer Input- faktoren

(Stufe 2)TEUR

——

492

400 —

——

——

——

—

— —

1.5282.000

— —

wesentlicher nicht beob-

achtbarer Inputfaktoren

(Stufe 3)TEUR

4.2604.633

— —

210

——

675363

——

—

1.749

2.751

——

200

13

SummeTEUR

4.2604.633

492

400

210

219118

675363

36892

152

1.749

2.751

1.5282.000

200

13

notierter Preise auf

aktiven Märkten

(Stufe 1)TEUR

——

— — —

219118

——

36892

152

— —

—— — —

Bemessung des beizulegenden Zeitwerts unter Anwendung …

IFRS 13.91(a) IFRS 13.93(a) IFRS 13.93(b) IFRS 13.97

IFRS 13.9(c)

Bewertungs- stichtag

31.Dezember201731.Dezember2017

31.Dezember2017 31.Dezember2017 31.Dezember2017




31.Dezember2017

31.Januar2017 1.Oktober2017

31.Dezember201731.Dezember2017 31.Dezember2017 31.Dezember2017



Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Schulden

Derivative finanzielle Verbindlich-keiten (Angabe 20.4)

Zinsswaps

Devisenterminkontrakte (britisches Pfund)

Eingebettete Rohstoffderivate (Messing)

Eingebettete Rohstoffderivate (Chrom)

Devisenterminkontrakte(US-Dollar)

Rohstoffderivat (Kupfer)

Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung (Angabe 7)

Schulden, für die ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird (Angabe 20.4)

VerzinslicheDarlehen

Verpflichtungenaus Finanzierungsleasing und Miet-kaufverträgen (Euroland)

Verpflichtungenaus Finanzierungsleasing und Miet-kaufverträgen (USA)

VariabelverzinslicheDarlehen(Euroland)

VariabelverzinslicheDarlehen(USA)

Wandelbare Vorzugsaktien

FestverzinslichesDarlehen

Finanzgarantien

Im Geschäftsjahr gab es keine Umgruppierungen zwischen Stufe 1 und Stufe 2 der Bemessungshierarchie.

Fair-Value-Hierarchie für Schulden zum 31. Dezember 2017:



(Stufe 2)

TEUR

35

800

—

—

90

980

—

800

263

10.420

2.246

2.766

6.321

—



(Stufe 3)

TEUR

—

—

600

182

—

—

1.072

—

—

—

—

—

—

83

Summe

TEUR

35

800

600

182

90

980

1.072

800

263

10.420

2.246

2.766

6.321

83


aktiven Märkten

(Stufe 1)

TEUR

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—


IIFRS 13.93(a)

IFRS 13.93(b)

IFRS 13.97


31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017

31.Dezember2017



Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte:

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Angabe 17):

Büroimmobilien

Einzelhandelsimmobilien

Derivative finanzielle Vermögens-werte (Angabe 20.4):

Devisenterminkontrakte–US-Dollar

Devisenterminkontrakte – Britisches Pfund

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Angabe 20.4):

Notierte Anteile

Sparte Energie

Sparte Telekommunikation

Nicht notierte Anteile

Sparte Energie

Sparte Elektronik

Notierte Schuldverschreibungen

Euroland-Staatsanleihen

Unternehmensanleihen –SparteKonsumgüter

Vermögenswerte, für die ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird (Angabe 20.4):

Kredite und Forderungen

Schuldscheindarlehen (Euroland)

DarlehenaneinMitgliedderUnternehmensleitung

Im Vorjahr gab es keine Umgruppierungen zwischen Stufe 1 und Stufe 2 der Bemessungshierarchie.

Fair-Value-Hierarchie für Vermögenswerte zum 31. Dezember 2016:



(Stufe 2)

TEUR

—

—

100

53

—

—

—

—

—

—

1.646

—



(Stufe 3)

TEUR

3.824

4.159

—

—

—

—

390

508

—

—

—

8

Summe

TEUR

3.824

4.159

100

53

200

100

390

508

200

400

1.646

8


aktiven Märkten

(Stufe 1)

TEUR

—

—

—

—

200

100

—

—

200

400

—

—



31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016

31.Dezember2016



Hinweis

IFRS 13.94 sieht die Bestimmung sachgerechter Klassen von Vermögens- werten und Schulden auf folgender Grundlage vor:• Beschaffenheit, Merkmale und Risiken eines Vermögenswerts oder einer Schuld• Stufe in der Bemessungshierarchie, auf der die Bemessung des beizule-

genden Zeitwerts eingeordnet ist

DerKonzernhatunterAnwendungdieserFaktorendiequantitativenInforma- tionen gemäß IFRS 13 aufbereitet und sie nach Klassen der Vermögenswerte und Schulden, die nach IFRS 13.94 bestimmt wurden, im Anhang angegeben. DadieBestimmungderKlassenvonImmobilieneinemErmessensspielraumunterliegt, könnten sich auch andere Kriterien und Gruppierungsvarianten für Klassen von Vermögenswerten als geeignet erweisen, vorausgesetzt, diese passenzumRisikoprofilderVermögenswerte(sokannsichz.B.dasRisiko- profilderImmobilienaufWachstumsmärktenvondemderImmobilienaufeinem entwickelten Markt unterscheiden).

In einem Bewertungsverfahren angewandte Inputfaktoren können unterschied-lichen Stufen der Bemessungshierarchie zugeordnet sein. Für Angabezwecke ist die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts aber in ihrer Gesamtheit (d. h. auf der Grundlage der Bilanzierungseinheit) einer Stufe in der Bemessungs- hierarchiezuzuordnen.DieseZuordnungkannschwierigsein,wennviele Inputfaktoren verwendet werden. IFRS 13.73 präzisiert, dass in diesen Fällen die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit auf derjeni-gen Stufe der Bemessungshierarchie eingeordnet wird, die dem niedrigsten

Inputfaktorentspricht,derfürdieBemessunginsgesamtwesentlichist.DieBeurteilung der Bedeutung eines bestimmten Inputfaktors für die Bemessung insgesamt erfordert Ermessensausübung und die Berücksichtigung der Fakto-ren, die für den zu bewertenden Vermögenswert oder die zu bewertende Schuld (oder die Gruppe von Vermögenswerten und/oder Schulden) typisch sind, sowie die Berücksichtigung etwaiger Anpassungen der bei der Bestim-mung des beizulegenden Zeitwerts verwendeten wesentlichen Inputfaktoren. DieseÜberlegungenbeeinflussenauchdieAngabevonBewertungsverfahren,Prozessen und wesentlichen Inputfaktoren, und Unternehmen sollten ihre Angaben an die besonderen Fakten und Umstände anpassen.

Bei am Ende der Berichtsperiode gehaltenen Vermögenswerten und Schulden, deren beizulegender Zeitwert auf wiederkehrender Basis bemessen wird, wer-den gemäß IFRS 13.93(c) die Anzahl der Umgruppierungen zwischen Stufe 1 und 2 der Bemessungshierarchie, die Gründe für diese Umgruppierungen und die unternehmenseigene Methode beschrieben, die das Unternehmen bei der Feststellung anwendet, wann Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stu-fen als eingetreten gelten sollen. Umgruppierungen in die einzelnen Stufen und solche aus den einzelnen Stufen sind getrennt anzugeben und zu erörtern. DerKonzernhatdarüberhinausgemäßIFRS13AngabenzuseinenVerpflich-tungen aus Finanzierungsleasing und Mietkaufverträgen gemacht, wenn der beizulegendeZeitwertgemäßIFRS7.25auszuweisenist,daerderAnsichtist,dass IFRS 13 auf die Angabe des beizulegenden Zeitwerts gemäß IFRS 7 Finan-zinstrumente:AngabenanzuwendenistundsomitauchaufVerpflichtungenaus Finanzierungsleasing.

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte:Derivative finanzielle Verbindlich-keiten (Angabe 20.4)Devisenterminkontrakte(US-Dollar)Schulden, für die ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird (Angabe 20.4)VerzinslicheDarlehenVerpflichtungenaus Finanzierungsleasing und Miet-kaufverträgen (Euroland)Verpflichtungenaus Finanzierungsleasing und Miet-kaufverträgen (USA)VariabelverzinslicheDarlehen(Euroland)VariabelverzinslicheDarlehen(USA)Wandelbare VorzugsaktienFestverzinslichesDarlehen

Finanzgarantien

Im Vorjahr gab es keine Umgruppierungen zwischen Stufe 1 und Stufe 2 der Bemessungshierarchie.

Fair Value-Hierarchie für Schulden zum 31. Dezember 2016:



(Stufe 2)TEUR

254

915

301

10.367

2.2342.6218.944

—



(Stufe 3)TEUR

—

— — — ———

45

SummeTEUR

254

915

301

10.367

2.2342.6218.944

45


aktiven Märkten

(Stufe 1)TEUR

—

— — — ————



31.Dezember2016

31.Dezember2016 31.Dezember2016 31.Dezember2016 31.Dezember201631.Dezember201631.Dezember201631.Dezember2016



2017 2016 TEUR TEURZuwendungenderöffentlichenHand(Angabe27) 1.053 541 IAS 20.39(b)Nettogewinn aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertetenFinanzierungstätigkeit 850 — IFRS 7.20(a)(i)NettogewinnausdemAbgangvonSachanlagen 532 2.007 IAS 1.97Summe sonstige betriebliche Erträge 2.435 2.548 IAS 1.98

12. Sonstige Erträge und Aufwendungen

12.1 Sonstige betriebliche Erträge

DerNettogewinnauserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetenFinanzinstrumentenbeziehtsichaufDevisenterminkontrakte,diedieKriterienfürdieBilanzierungvonSicherungsbeziehungennichterfül-len,undaufeingebetteteDerivate,dievomBasisvertragabgekoppeltwurden.

12.2 Sonstige betriebliche Aufwendungen

2017 2016 TEUR TEURKostenfürdieAbwehreinerfeindlichenÜbernahme (579) (31) IAS 1.97Kosten für die Entsorgung von Elektro- und Elektronik-Altgeräten (Angabe26) (102) (22) IAS 1.97Änderung des beizulegenden Zeitwerts der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien(Angabe17) (306) (300) IAS 1.97Nettoverlust aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten (1.502) — IFRS 7.20(a)UnwirksamerTeilderalsSicherungsbeziehungenzurAbsicherungvonCashflows designiertenRohstoffterminkontrakte(Angabe20.3) (65) — IFRS 7.24(b)Summe sonstige betriebliche Aufwendungen (2.554) (353)

InVerbindungmitderAbwehreinesfeindlichenÜbernahmeangebotseinesWettbewerbersfielenKostenfürdieBeratungan.DerWettbewerberhatdiesesAngebotnichtweiterverfolgt.

DerNettoverlustauserfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertetenFinanzinstrumentenbeziehtsichaufDevisenterminkontrakte,welchedieKriterienfürdieBilanzierungvonSicherungsbeziehungennichterfüllen,undaufeingebetteteDerivate,dievomBasisvertragabgekoppeltwurden.

Hinweis

Gemäß IAS 1 ist der Ausweis des Ergebnisses aus betrieblichen Tätigkeiten als gesonderter Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung nicht erforder-lich. Wenn ein Unternehmen diese Angabe freiwillig macht, muss es sicher-stellen, dass der so ausgewiesene Betrag Tätigkeiten repräsentiert, die in derRegelals„betrieblicheTätigkeiten“gelten(IAS1.BC56).DaIAS1keine weiteren Leitlinien in Bezug auf das Ergebnis aus betrieblichen Tätig-keitenenthält,mussdasUnternehmengemäßIAS8.10beiderEntwicklungseiner Rechnungslegungsmethode Ermessensentscheidungen treffen.

DerKonzernistderAnsicht,dassdieDarstellungderGewinneundVerlusteausDevisenterminkontraktenundeingebettetenDerivatenindenbetrieb-

lichen Erträgen und Aufwendungen den wirtschaftlichen Gehalt dieser Geschäftsvorfälle spiegelt, da diese Geschäfte zur Absicherung erwarteter Verkäufe und Käufe geschlossen wurden und daher eine klare Verbindung zu Geschäftsvorfällen besteht, die Teil der betrieblichen Erträge und Auf-wendungensind(IAS8.10[b][ii]).AndereUnternehmenkönneneinabwei-chendes Verständnis haben, sodass es in der Praxis zu unterschiedlichen Vorgehensweisen kommen kann.



12.3 Finanzaufwendungen

2017 2016 TEUR TEURKreditzinsen (1.047) (1.082)FinanzierungskostenausFinanzierungsleasingundMietkaufverträgen (40) (40)Summe Zinsaufwand (1.087) (1.122) IFRS 7.20(b)Wertminderungsaufwand aus notierten zur Veräußerung verfügbaren IFRS 7.20(e) Eigenkapitalinstrumenten(Angabe20.1) (111) —Aufzinsung und Auswirkungen von Änderungen des Abzinsungssatzes auf die IAS 37.60 Rückstellungen (Angabe 26) (43) (1)Änderung des beizulegenden Zeitwerts der Forward-Punkte von Rohstoffterminkontrakten(Angabe20.3) (23) —Summe Finanzaufwendungen (1.264) (1.123)

12.4 Finanzerträge

2017 2016 TEUR TEURZinserträgeauseinerAusleihunganeinassoziiertesUnternehmen 20 —ZinserträgeauszurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten 259 144GewinneausderWährungsumrechnungvonverzinslichenDarlehen 57 67 IAS 18.35(b)(iii)Summe Finanzerträge 336 211 IFRS 7.20(b)

Hinweis

Finanzerträge und -aufwendungen werden in den IFRS nichtdefiniert.IneinigenLändernwirddieEinbeziehungbestimmter Erträge und Aufwendungen in diese Posten

eingeschränkt (z. B. Beschränkung auf Zinserträge und auf-wendungen), während in anderen Ländern die Einbeziehung zusätzlicher Posten zulässig ist.

12.5 In der Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung enthaltene Abschreibungen, Umrechnungsdifferenzen und Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten der Vorräte

2017 2016 IAS 1.104 TEUR TEUR

In die Umsatzkosten einbezogen:Abschreibungen 3.520 2.800Wertminderung von Sachanlagen (Angabe 16) — 301 IAS 36.126(a)Abschreibung und Wertminderung der immateriellen Vermögenswerte (Angabe18) 325 174 IAS 38.118(d)Umrechnungsdifferenzen,netto (65) (40) IAS 21.52(a)Gewährleistungsrückstellung(Angabe26) 106 52AlsAufwanderfassteAnschaffungs-bzw.HerstellungskostenvonVorräten 131.107 121.298 IAS 2.36(d)

In die Verwaltungskosten einbezogen:Abschreibungen 277 282WertminderungdesGeschäfts-oderFirmenwerts(Angabe19) 200 — IAS 36.126(a)Mindestleasingzahlungen, die als Aufwand für Operating- Leasingverhältnisseerfasstwerden 250 175 IAS 17.35(c)NeubewertungderbedingtenGegenleistung(Angabe7) 357 —



12.6 Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer

2017 2016 IAS 1.104

TEUR TEUR

In die Umsatzkosten einbezogen:

LöhneundGehälter 6.551 6.513

Sozialversicherungsbeiträge 664 659

AufwendungenfürPensionsverpflichtungen 350 305

Andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 38 28

AufwendungenfüranteilsbasierteVergütung 103 123

In die Vertriebskosten einbezogen:

LöhneundGehälter 10.882 10.220

Sozialversicherungsbeiträge 1.102 1.135


AndereLeistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnisses 61 45

AufwendungenfüranteilsbasierteVergütung 165 197

In die Verwaltungskosten einbezogen:

Löhne und Gehälter 11.238 7.410

Sozialversicherungsbeiträge 1.349 1.343


AndereLeistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnisses 54 40

Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung 144 172 IFRS 2.51(a)

Summe Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer 33.749 29.151

12.7 Forschungs- und Entwicklungskosten

DenSchwerpunktderForschungs-undEntwicklungsarbeitdesKonzernsimBereichElektronikbildet die Entwicklung internetbasierter Sicherheitsausrüstung. Sämtliche nicht aktivierbaren Forschungs- und Entwicklungskosten werden in der Berichtsperiode, in der sie entstanden sind, als Aufwand verbucht (2017:2.235.000Euro[2016:1.034.000Euro])undunterdenVerwaltungskostenerfasst.

IAS 38.126



12.8 Bestandteile des sonstigen Ergebnisses

2017 2016 TEUR TEURAbsicherungvonCashflows:In der laufenden Periode entstandene Gewinne/(Verluste) Devisenterminkontrakte* IAS 1.92UmgliederungindieGewinn-undVerlustrechnung 401 412 IFRS 7.23(d)Nettoverlust(ausgenommennochnichtfälligeKontrakte) (300) (278) IFRS 7.23(c)Nettogewinn/(-Verlust)ausnochnichtfälligenKontrakten 82 (101)

RohstoffterminkontrakteVerlustausnochnichtfälligenRohstoffterminkontrakten (915) —

(732) 33

*EnthälteinenBetragi.H.v.TEUR183(2016:TEUR33),derimLaufederPeriodeausdemsonstigenErgebnisentnommenundalsAnpassung des Buchwerts (basis adjustment) in den Buchwert der gesicherten Grundgeschäfte aufgenommen wurde.

Hinweis

Andere Bestandteile des sonstigen Ergebnisses werden in der Analyse nicht abgebildet, da sie entweder nie erfolgswirksam umgegliedert werden oder hierfür keine Umgliederungsbe-träge entstanden sind.

DerGesamtsaldoausderAbsicherungvonCashflows(nachSteuern) wird in Anhangangabe 24, die eine Aufteilung auf die unterschiedlichen Eigenkapitalrücklagen enthält, zur

Veranschaulichungdargestellt.DerSaldoauszurVeräuße-rungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten(nach Steuern) lässt sich aus dem Konzernanhang weder direkt entnehmen noch ableiten, weil eine Angabe der Änderungen nachIFRSnichterforderlichist.Anhangangabe20.4zeigtdieÄnderungenderzurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerte der Stufe 3 der Bemessungshierarchie. Hier-beihandeltessichhierbeiumeinePflichtangabe.

12.9 Verwaltungskosten

2017 2016 IAS 1.104 TEUR TEURErwerbsbezogeneTransaktionskosten 600 —Forschungs- und Entwicklungskosten 2.235 1.034Abschreibungen 277 282WertminderungdesGeschäfts-oderFirmenwerts(Angabe19) 200 —Mindestleasingzahlungen,diealsAufwandfürOperating- 250 175Leasingverhältnisse erfasst werden NeubewertungderbedingtenGegenleistung(Angabe7) 357 —Löhne und Gehälter 11.238 7.410Sozialversicherungsbeiträge 1.349 1.343AufwendungenfürPensionsverpflichtungen 488 465AndereLeistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnisses 54 40Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung 144 172SonstigeVerwaltungskosten 1.236 1.235Summe Verwaltungskosten 18.428 12.156



IFRS 5.30IFRS 5.41

2017 2016 IFRS 5.33(b)(i)

TEUR TEUR IFRS 5.34

Umsatzerlöse 42.809 45.206

Aufwendungen (41.961) (44.880)

Betriebsergebnis 848 326

Finanzaufwendungen (525) (519)

Wertminderungsaufwand aus der Neubewertung zum beizulegenden ZeitwertabzüglichVeräußerungskosten (110) — IFRS 5.33 (b)(iii)

Gewinn/(Verlust) vor Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 213 (193)

Steuerertrag/(Steueraufwand)… IFRS 5.33(b)(ii)

in Bezug auf das Ergebnis vor Steuern aus der gewöhnlichen GeschäftstätigkeitfürdieBerichtsperiodet (26) 5 IAS 12.81(h)(ii)

in Bezug auf die Neubewertung zum beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten 33 — IAS 12.81(h)(i)

Gewinn/(Verlust) nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 220 (188)

13. Aufgegebene Geschäftsbereiche

Am1.Oktober2017gabderKonzerndieEntscheidungseinesVorstandsbekannt,seinehundertprozentigeTochtergesellschaftHoseLimitedzuverkaufen.Am14.November2017genehmigtendieAnteilseigner der Gesellschaft die geplante Veräußerung. Sie soll innerhalb eines Jahres ab dem Abschlussstichtag abge-schlossensein.DieHoseLimitedwurdedaherzum31.Dezember2017alsVeräußerungsgruppe,diezur Veräußerunggehaltenwird,undalsaufgegebenerGeschäftsbereichklassifiziert.DasGeschäftderHose Limitedbildetebiszum1.Oktober2017dasGeschäftssegmentGummiausrüstungdesKonzerns.SeitderKlassifizierungderHoseLimitedalsaufgegebenerGeschäftsbereichistdiesesSegmentnichtmehrinder Segmentberichterstattungenthalten.DasErgebnisderHoseLimitedstelltsichwiefolgtdar:



2017 IFRS 5.38

TEUR IFRS 5.40

Vermögenswerte

ImmaterielleVermögenswerte(Angabe18) 135

Sachanlagen (Angabe 16) 4.637

ForderungenausLieferungenundLeistungen 6.980

Anteile(nichtnotiert) 508

Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen (Angabe 23) 1.294

ZurVeräußerunggehalteneVermögenswerte 13.554

Vermögenswerte

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (7.241))

LatenteSteuerschulden (75)

VerzinslicheVerbindlichkeiten(Angabe20.2) (5.809)

Schulden, die in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswertenstehen (13.125)

Reinvermögen, das in direktem Zusammenhang mit der Veräußerungsgruppe steht 429

Im sonstigen Ergebnis enthaltene Beträge

RücklagefürzurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerte 66 IFRS 5.38

Latente Steuern auf die Rücklage für zur Veräußerung verfügbare finanzielleVermögenswerte (20)

Rücklagen der Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wird 46

Die Netto-Cashflows der Hose Limited stellen sich wie folgt dar: IFRS 5.33(c)

2017 2016

TEUR TEUR

Betriebliche Tätigkeit (1.999) 3.293

Investitionstätigkeit — —

Finanzierungstätigkeit (436) (436)

Netto-Cashflows (2.435) 2.857

Ergebnis je Aktie 2017 2016

UnverwässertesErgebnisausaufgegebenenGeschäftsbereichen EUR0,01 (EUR0,01) IAS 33.68

VerwässertesErgebnisausaufgegebenenGeschäftsbereichen EUR0,01 (EUR0,01)

DieHauptgruppenderVermögenswerteundSchuldenderHoseLimited,diealszurVeräußerunggehaltenklassifiziertwurden,setzensichzum31.Dezemberwiefolgtzusammen:

IFRS 5.38

VerzinslicheVerbindlichkeitenbeinhalteneinfestverzinslichesBankdarlehenüber5.809.000Euro.Der effektiveZinssatzbeträgt7,5%unddasDarlehenistam1.Januar2019invollerHöhefällig.

IFRS 7.7



Hinweis

IFRS5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögens-werte und aufgegebene GeschäftsbereicheenthältPflicht- angaben zu aufgegebenen Geschäftsbereichen und zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten. NachIFRS5.5BsinddieVorschriftenandererStandards nicht für aufgegebene Geschäftsbereiche anzuwenden, es sei denn, diese Standards schreiben ausdrücklich bestimmte Angaben vor.

IFRS12.B17präzisiert,dassdiegemäßIFRS12.B10–B16 vorgeschriebenen Angaben zu zusammengefassten Infor- mationen nicht erforderlich sind, wenn der Anteil eines Unternehmens an einem Tochterunternehmen, Gemein-schaftsunternehmen oder assoziierten Unternehmen (oder ein Teil seines Anteils am Gemeinschaftsunterneh- menoderassoziiertenUnternehmen)gemäßIFRS5als zurVeräußerunggehalteneingestuftist.DerStandard sagt allerdings nichts zu möglichen sonstigen Angaben über

IFRS12.B10–16hinaus.DerimDezember2016veröffentlicheAnnual Improvements 2014–2016 Cycle stellte klar, dass die Angabevorschriften in IFRS 12 mit Ausnahme von IFRS 12.B10–B16aufzurVeräußerunggehalteneAnteileanwend-bar sind, und schrieb die rückwirkende Anwendung dieser Änderungenvor.DerKonzernkamzudemSchluss,dass aufgrund dieser Änderungen keine zusätzlichen Angaben bezüglich seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Hose Limited,diezum31.Dezember2017alseinezurVeräußerunggehalteneVeräußerungsgruppeklassifiziertist,erforderlichsind.

Gemäß IAS 33.68A besteht für ein Unternehmen ein Wahl-recht, das Ergebnis je Aktie aus aufgegebenen. Geschäfts- bereichen entweder in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisenoderimAnhanganzugeben.DerKonzernhatentschieden, das Ergebnis je Aktie aus aufgegebenen Ge- schäftsbereichen im Anhang anzugeben.

Wertminderung von SachanlagenUnmittelbarbevordieHoseLimitedalsaufgegebenerGeschäftsbereichklassifiziertwurde,wurdedererziel-bare Betrag einzelner Gegenstände des Sachanlagevermögens ermittelt. Es wurde kein Wertminderungsbe-darffestgestellt.InderFolgeobigerKlassifizierungwurdeam1.Oktober2017einWertminderungsaufwand inHöhevon110.000Euro(nachSteuern:77.000Euro)erfasstundderBuchwertderVermögenswertein der Veräußerungsgruppe damit auf den beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten reduziert. DerWertminderungsaufwandwurdeinderGewinn-undVerlustrechnungimErgebnisausaufgegebenenGeschäftsbereichen ausgewiesen. Angaben zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts sind in Anhangangabe 11 enthalten.

Zum31.Dezember2017wurdekeinweitererWertminderungsaufwanderfasst,daderBuchwertderVer- äußerungsgruppe über dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten lag.

Beteiligung in Form von nicht notierten AnteilenDeraufgegebeneGeschäftsbereichenthälteineBeteiligunginFormvonnichtnotiertenAnteilen(Stufe3 derBemessungshierarchie)anderTestLtdmiteinemBuchwertinHöhevon508.000Euro.DieKooperationmit der Test Ltd steht in enger Verbindung mit dem aufgegebenen Geschäftsbereich der Hose Limited und wurdedaheralsTeildesaufgegebenenGeschäftsbereichsumgegliedert.DieBeteiligungistalszurVeräuße-rungverfügbarerfinanziellerVermögenswerteingestuftunderfolgsneutralzumbeizulegendenZeitwertbewertet.DieserfinanzielleVermögenswertwurdevomKonzernwederalsSicherheitverpfändetnocherhieltder Konzern hierfür eine Sicherheit. Zum Abschlussstichtag entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeit-wert der Beteiligung. Weitere Einzelheiten zu Erfassung, Bewertungsverfahren und Inputfaktoren für diese BeteiligungsindinAnhangangabe20.4enthalten.

IFRS 5.33(b)(iii)IFRS 5.33(b)(iv)

IFRS 7.8(d)IFRS 7.14IFRS 7.15IFRS 7.25



Überleitung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Beteiligung: IFRS 13.93(e) TEUR

Stand 1. Januar 2016 502

Verkäufe —

Käufe —

Summe der im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinne und Verluste 6

Stand 1. Januar 2017 und 1. Oktober 2017 508

Verkäufe —

Käufe —

Summe der im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinne und Verluste —

Stand 31. Dezember 2017 508

Für diese Vermögenswerte wurden weder im sonstigen Ergebnis noch in der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinne oder Verluste erfasst.

ZuEinzelheitenüberArtundUmfangderRisikenausFinanzinstrumentenwirdaufAnhangangabe20.5verwiesen.

IFRS 13.93(f)

Hinweis

IFRS5.5Bstelltklar,dassdieAngabepflichteninanderenStandards nicht für zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte (oder Veräußerungsgruppen) gelten, es sei denn, diese Standards beziehen sich ausdrücklich auf diese Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen. Gemäß IFRS 5.5B(b)geltendieAngabepflichtenandererStandardsjedochweiterhin für Vermögenswerte und Schulden, die Teil einer Veräußerungsgruppe sind, aber nicht im Anwendungsbereich derBewertungsanforderungenvonIFRS5liegen.DieobigeDarstellungspiegeltdiesenUmstandinsofernwider,alsdienicht notierten zur Veräußerung verfügbaren Eigenkapital- instrumente Finanzinstrumente darstellen, die unter die

DefinitioninIAS39fallenunddemzufolgenichtimAnwen-dungsbereichderBewertungsanforderungenvonIFRS5liegen. DieVermögenswertevonaufgegebenenGeschäftsbereichenstellen nach IFRS 13.93(a) nicht wiederkehrende Bewertun-gen zum beizulegenden Zeitwert dar, die zur Veräußerung verfügbarenfinanziellenVermögenswertevonaufgegebenenGeschäftsbereichen jedoch wiederkehrende Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert, da sie zum Ende jeder Berichts- periode zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind.



14. Ertragsteuern

DiewesentlichenBestandteiledesErtragsteueraufwandsfürdieGeschäftsjahrezum31.Dezember2016und2017setzensichwiefolgtzusammen:

IAS 12.79

Konzernergebnis 2017 2016 TEUR TEUR

Tatsächliche Ertragsteuern Tatsächlicher Steueraufwand 2.938 3.038SteuereffekteinerFehlerkorrektur(sieheAnhangangabe2.5) — (450)Anpassungen von im Vorjahr angefallenen tatsächlichen Ertragsteuern (18) (44) IAS 12.80(a)Latente Ertragsteuern IAS 12.80(b)EntstehungundUmkehrungtemporärerDifferenzen 178 (44) IAS 12.80(c)Ergebniswirksam ausgewiesener Ertragsteueraufwand 3.098 2.333

Sonstiges Ergebnis 2017 2016 IAS 12.81(ab) TEUR TEUR

Latente Ertragsteuern aus während des Geschäftsjahres direkt im sonstigen Ergebnis erfassten Posten Netto(gewinn)/-verlust aus der Neubewertung der Absicherung von 220 (9) Cashflows Nicht realisierter (Gewinn)/Verlust aus zur Veräußerung verfügbaren 18 (1) finanziellenVermögenswerten NettogewinnausderNeubewertungvonBüroimmobilieninEuroland (254) —Nettogewinn aus der Absicherung einer Nettoinvestition (83) —Nettoverlust/(-gewinn) aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten (112) 116Erfolgsneutral erfasste latente Steuern (211) 106

Hinweis

DieBerechnungderlatentenSteuernausderNeubewertungvon Büroimmobilien in Euroland berücksichtigt den Steuersatz desLandes,indemsichdiesebefinden(30%dergesamtenNeubewertunginHöhevon846.000Euro,sieheAnhang- angabe 16).

DieSteuereffekteausSicherungsinstrumentenzurAbsiche-rungvonCashflowsbetreffenfürdieÄnderungderSalden

von2016bis2017nurdenwirksamenTeil(derunwirksameTeil wurde direkt im Ergebnis erfasst). Eine Überleitung dieser Änderungen zu den Angaben im Anhang lässt sich schwer nachvollziehen. Zur Veranschaulichung wird nachstehend eine solche Überleitung aufgezeigt (der Saldo wird ebenfalls in der Gesamtergebnisrechnung erfasst):

Vermögenswerte

DevisenterminkontraktVermögenswerte(Angabe20.1)DevisenterminkontraktSchulden(Angabe20.2)Rohstoffterminkontrakt(Angabe20.2)Unwirksamer Teil des Rohstoffterminkontrakts (Angabe 12.2)Summe SaldenVeränderung im sonstigen Ergebnis, nettoNettozunahmederAbsicherungvonCashflows imJahr2017(Nettoschuldbzw.Nettoverlust)SteuersatzSteuerlicher Gewinn

2017TEUR

—170980

(65)1.085

831732

30%220

2018TEUR

—254

— —

254

2017TEUR252

—— —

25299

2016TEUR153

—— —

153

Schulden



IAS 12.81 (c)(i)

2017 2016 TEUR TEURErgebnisvorSteuernausfortzuführendenGeschäftsbereichen 11.108 8.880Gewinn/(Verlust) vor Steuern aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich 213 (193)Periodenergebnis vor Steuern 11.321 8.687Erwarteter Ertragsteueraufwand auf der Grundlage des in Euroland gültigen SteuersatzesinHöhevon30%(2016:30%) 3.396 2.606Anpassungen von in Vorjahren angefallenen tatsächlichen Ertragsteuern (18) (44)Steuerfreie Zuwendungen der öffentlichen Hand (316) (162)Nutzung bislang nicht erfasster steuerlicher Verluste (231) (89)Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (201) (191)Steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen:WertminderungdesGeschäfts-oderFirmenwerts 60 —NeubewertungderbedingtenGegenleistung(Angabe7) 107 —SonstigenichtabzugsfähigeAufwendungen 10 —

SteuereffektausdenhöherenSteuersätzenindenUSA 284 108Tatsächlicher Ertragsteueraufwand (effektiver Steuersatz: 27 %; 2016: 28 %) 3.091 2.228ErgebniswirksamausgewiesenerErtragsteueraufwand 3.098 2.233DemaufgegebenenGeschäftsbereichzuzurechnenderErtragsteueraufwand (7) (5) 3.091 2.228

Hinweis

DieobendargestelltenSteuereffekteergebensichausder KalkulationfolgenderBeträgemitdemSteuersatzvon30%:

• in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Zuwendungen der öffentlichen Hand (Anhangangabe 27)

• in Anhangangabe 3 im Abschnitt „Steuern“ ersichtliche Veränderung der noch nicht erfassten steuerlichen Verluste

• Betrag der Wertminderung des Geschäfts- oder Firmen-werts (Anhangangabe 19) und der bedingten Gegenleis-tung (Anhangangabe 7)

Überleitungsrechnung zwischen dem Ertragsteueraufwand und dem Produkt aus Periodenergebnis und dem inEurolandanzuwendendenKonzernsteuersatzfürdieGeschäftsjahre2016und2017:



2017TEUR

442

(92) — —

11 —

49

(43)(91)

(11)—

(27)

(6)(36)

(18)

178

2017TEUR

(724)

(178)

(212)2

(1.511)(2.623)

2016TEUR(157)

(90)

— — — — —

(33)55

—— —

(11)(31)

(44)

(311)

2017TEUR(762)

312

106—

(380)(724)

2017TEUR

(2.762)

(1.330)

(254)

17

(11)

(83)51

102813

11250

27

7291

383

(2.623)

383

(2.931)(75)

(2.623)

2016TEUR(811)

(1.422)

—

(1) — —

100

59835

—

31 —

6555

365

(724)

365

(1.089)—

(724)

Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung

Konzernbilanz

IAS 12.81(g)(i)IAS 12.81(g)(ii)

Höhere steuerliche AbschreibungenNeubewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zum beizulegenden ZeitwertNeubewertung von Büroimmobilien in Euroland zum beizulegenden ZeitwertNeubewertung der zur Veräußerung verfügbaren finanziellenVermögenswertezumbeizulegendenZeitwertNeubewertungeinesabgesichertenDarlehenszumbeizulegenden ZeitwertNettogewinn aus der Absicherung einer NettoinvestitionAnteilsbasierte Vergütung Medizinische Versorgungsleistungen nach Beendigung des ArbeitsverhältnissesPensionsverpflichtungenNeubewertung eines Zinsswaps (Absicherung des beizulegenden Zeitwerts) zum beizulegenden ZeitwertNeubewertungderAbsicherungvonCashflowsWertminderung nicht notierter zur Veräußerung verfügbarer SchuldinstrumenteAbgegrenzte Erträge aus KundenbindungsprogrammenWandelbare VorzugsaktienVerluste, die mit einem künftigen zu versteuernden Ergebnis verrechnet werden könnenLatenter Steueraufwand/(-ertrag)Latenter Steueranspruch/(Latente Steuerschuld), nettoIn der Bilanz wie folgt ausgewiesen:Latente SteueransprücheLatente Steuerschulden

Fortzuführende GeschäftsbereicheAufgegebene Geschäftsbereiche

Latente Steuerschulden, netto

Überleitung der latenten Steuerschulden, netto

Stand 1. JanuarIn der Berichtsperiode ergebniswirksam erfasster Steuerertrag/(-aufwand)In der Berichtsperiode im sonstigen Ergebnis erfass-ter Steuerertrag/(-aufwand)Aufgegebener GeschäftsbereichIm Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbene latente SteuernStand 31. Dezember



Hinweis

Obgleich die Überleitung der latenten Steuerschuld von IAS 1 bzw. IAS 12 Ertragsteuern nicht vorgeschrieben ist, kann sie für die Abschlussadressaten nützlich sein.

Wie auch bei einigen anderen im Anhang enthaltenen Anga-ben ist die Verknüpfung mit den Beträgen, aus denen obige Werteabgeleitetwerden,nichtdirektersichtlich.DieseWerte

können jedoch berechnet werden, indem die zugehörigen Beträge, die den jeweiligen Anhangangaben entnommen werdenkönnen,mitdemSteuersatzvon30%multipliziertwerden. Eine Ausnahme stellt die erhöhte steuerliche Abschreibung dar, deren Änderung im Verlauf des Jahres sich hauptsächlich aus dem Erwerb der Extinguishers Limited ergibt (siehe Anhangangabe 7).

InEurolandsindsteuerlicheVerlusteinHöhevon427.000Euro(2016:1.198.000Euro)angefallen.Diesesteuerlichen Verluste können unbegrenzt mit den künftigen zu versteuernden Ergebnissen der Unternehmen, in denen diese Verluste entstanden sind, verrechnet werden.

Für diese steuerlichen Verluste wurden keine latenten Steueransprüche angesetzt, da sie nicht zur Verrech-nung mit den zu versteuernden Ergebnissen anderer Unternehmen des Konzerns verwendet werden dürfen und in Tochterunternehmen entstanden sind, die bereits seit längerer Zeit Verluste erwirtschaften. Außerdem gibt es in naher Zukunft keine anderen Steuergestaltungsmöglichkeiten oder andere Verrechnungs- oder Verwendungsmöglichkeiten. Könnte der Konzern sämtliche nicht berücksichtigten latenten Steueransprüche aktivieren,stiegederGewinnum128.000Euroan(2016:359.400Euro).

DietemporärenDifferenzenimZusammenhangmitAnteilenanTochterunternehmen,assoziiertenUnterneh-men und Gemeinschaftsunternehmen des Konzerns, für die in den dargestellten Berichtsperioden keine laten-tenSteuerschuldenbilanziertwurden,belaufensichaufinsgesamt1.745.000Euro(2016:1.458.000Euro).DerKonzernhatentschieden,dassdiebislangnichtausgeschüttetenGewinneseinerTochterunternehmen,Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen auch in absehbarer Zukunft nicht ausgeschüttet werden. Er hat mit seinem assoziierten Unternehmen vereinbart, dass dessen Gewinne Unternehmens erst dann ausgeschüttet werden, wenn der Konzern hierzu seine Zustimmung gibt. Zum Abschlussstichtag beab-sichtigternicht,einesolcheZustimmungzuerteilen.DesWeiterenschüttetdasGemeinschaftsunternehmendes Konzerns seine Gewinne erst dann aus, wenn es hierzu von allen Joint-Venture-Partnern die Zustimmung erhalten hat.

AusderAusschüttungvonDividendendurchdenKonzernandieAnteilseignerergebensichweder2017noch2016ertragsteuerlicheKonsequenzen.

IAS 12.81(e)

IAS 12.37IAS 12.81(e)

IAS 12.81(f)

IAS 12.82A

Hinweis

IAS 1.61 verlangt, dass ein Unternehmen für jeden Bilanz- posten, der solche Beträge zusammenfasst, angibt, welche Beträge innerhalb von zwölf Monaten und welche mehr als zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag realisiert oder erfüllt werden. Latente Steueransprüche und -schulden können als ein Beispiel für einen solchen zusammenfassenden

Bilanzpostendienen.GemäßIAS1.56istallerdingsein Ausweis latenter Steueransprüche und -schulden unter kurz- fristigenPostennichtzulässig.DieslegtdenSchlussnahe,dassdieAusweispflichteninIAS1.61nichtauflatenteSteuer- ansprüche und -schulden anzuwenden sind.



2017 2016 TEUR TEUR Den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnendes Ergebnis FortzuführendeGeschäftsbereiche 7.722 6.408AufgegebeneGeschäftsbereiche 220 (188)

Den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnendes Ergebnis zur Berechnung des unverwässerten Ergebnisses 7.942 6.220 IAS 33.70(a)Zinsen auf wandelbare Vorzugsaktien 247 238 Den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnendes Ergebnis, bereinigt um den Verwässerungseffekt 8.189 6.458 IAS 33.70(a)

2017 2016 In Tausend In Tausend IAS 33.70(b)Gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien zur Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie* 20.797 19.064 Verwässerungseffekt aus …

Aktienoptionen 112 177 wandelbaren Vorzugsaktien 833 833

Gewichtete durchschnittliche Anzahl an Stammaktien, bereinigt um den Verwässerungseffekt* 21.742 20.074 IAS 33.70(b)

* In der gewichteten durchschnittlichen Anzahl Aktien ist der gewichtete durchschnittliche Effekt von Änderungen der eigenen Anteile im Verlauf des Jahres enthalten. IAS 33.70(d)

15. Ergebnis je Aktie

Bei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie wird das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stamm- aktien,diesichwährenddesJahresimUmlaufbefinden,geteilt.

Bei der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie wird das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis (nach Abzug der Zinsen auf die wandelbaren Vorzugsaktien) durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien, die sich während des Jahres im Umlauf be- finden,zuzüglichdergewichtetendurchschnittlichenAnzahlderStammaktien,diesichausderUmwandlungaller potenziellen Stammaktien mit Verwässerungseffekt in Stammaktien ergäben, geteilt.

Nachfolgende Tabelle enthält die der Berechnung des unverwässerten und des verwässerten Ergebnisses je Aktie zugrunde gelegten Beträge:

Im Zeitraum zwischen dem Abschlussstichtag und der Genehmigung zur Veröffentlichung des Konzernab-schlusses haben keine weiteren Transaktionen mit Stammaktien oder potenziellen Stammaktien stattgefunden

DerBerechnungdesverwässertenunddesunverwässertenErgebnissesjeAktiefüraufgegebeneGeschäfts-bereiche (Anhangangabe 13) wurde die oben angegebene gewichtete durchschnittliche Anzahl Stammaktien zugrunde gelegt. Nachfolgende Tabelle enthält die hierfür verwendeten Ergebnisse:

2017 2016

TEUR TEUR

Den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnendes Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen zur Berechnung des verwässerten und unverwässerten Ergebnisses je Aktie 220 (188)



Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder Neubewertung1.Januar2016ZugängeErwerb eines Tochter- unternehmens (Angabe 7)AbgängeUmrechnungsdifferenzenStand 31. Dezember 2016 ZugängeErwerb eines Tochter- unternehmens (Angabe 7)AbgängeZur Veräußerung gehaltene Vermögens- werte (Angabe 13)NeubewertungsanpassungUmbuchung*UmrechnungsdifferenzenStand 31. Dezember 2017

Abschreibungen und Wertminderungen1.Januar2016Abschreibungen des GeschäftsjahresWertminderungen (Angabe 19)AbgängeUmrechnungsdifferenzenStand 31. Dezember 2016Abschreibungen des Geschäftsjahres**AbgängeZur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (Angabe 13)Umbuchung*UmrechnungsdifferenzenStand 31. Dezember 2017

NettobuchwertStand31.Dezember2017Stand31.Dezember2016

Grundstücke, grundstücks-

gleiche Rechte und Bauten ein-schließlich der Bauten

auf fremden Grundstücken

TEUR

10.7651.587

1.280(3.381)

1010.261

1.612

2.897—

(4.144)——30

10.656

4.061

351—

(3.069)5

1.348

383—

(1.283)—20

468

10.1888.913

Betriebs- und Geschäfts-

ausstattungTEUR

5.500150

———

5.650190

—— ————

5.840

900

450———

1.350

470—— ——

1.820

4.0204.300

Büro- immobilien in Euroland

TEUR

1.122— ———

1.122— —— —

846(219)

—1.749

99

3———

102

117— —

(219)––

1.7491.020

SummeTEUR

35.0447.785

1.280

(3.430)36

40.71510.705

7.042

(4.908)

(8.124)846

(219)109

46.166

16.104

3.082301

(3.118)17

16.386

3.797(3.450)

(3.377)

(219)50

13.187

32.97924.329

Anlagen im BauTEUR

—— ————

4.500 —— ————

4.500

— ————— —— ————

4.500—

Technische Anlagen und

MaschinenTEUR

17.6576.048

—

(49)26

23.6824.403

4.145

(4.908)

(3.980)——

7923.421

11.044

2.278301

(49)12

13.586

2.827(3.450)

(2.094)

—30

10.899

12.52210.096

IAS 1.78(a) IAS 16.73(e) IAS 16.73(d)

IFRS 13.93(e)(ii)IAS 16.35(b)

* DieUmbuchungbeziehtsichaufdiekumulierteAbschreibungzumZeitpunktderNeubewertung,diemitdemBruttowertdesneu bewerteten Vermögenswerts verrechnet wurde.

** IndenAbschreibungendesGeschäftsjahresnichtenthaltenisteinWertminderungsaufwandinHöhevon110.000Euro (Anhangangabe 13).

16. Sachanlagen



DerWertminderungsaufwandinHöhevon301.000EuroimGeschäftsjahr2016stelltedieWertberichtigungbestimmter Sachanlagen im Segment Brandschutzausrüstung auf ihren erzielbaren Betrag aufgrund techno- logischer Veralterung dar. Er wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Umsatzkosten ausgewie-sen.DererzielbareBetraginHöhevon5.679.000Eurozum31.Dezember2016wurdeaufderBasisdes NutzungswertsbestimmtundaufderEbenederzahlungsmittelgenerierendenEinheitermittelt.Diezahlungs-mittelgenerierendeEinheitumfasstedieinEurolandbefindlichenVermögenswertederSprinklersLimited,eines Tochterunternehmens. Bei der Ermittlung des Nutzungswerts der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurdendieCashflowsmiteinemZinssatzvorSteuernvon12,4%abgezinst.

Aktivierte FremdkapitalkostenImFebruar2017hatderKonzernmitdemBaueinerneuenProduktionsstättefürBrandschutzausrüstungbegonnen.DasBauprojektwirdvoraussichtlichimFebruar2018abgeschlossen.DerBuchwertderProduk- tionsstättefürBrandschutzausrüstungbeträgtzum31.Dezember20173.000.000Euro(2016:0Euro).DieProduktionsstätte für Brandschutzausrüstung wird von einer dritten Partei im Rahmen einer gemeinsamen Vereinbarungfinanziert.

DiewährenddesGeschäftsjahreszum31.Dezember2017aktiviertenFremdkapitalkostenbeliefensichauf303.000Euro(2016:0Euro).DerSatz,derbeiderBestimmungderaktivierbarenFremdkapitalkostenzugrundegelegtwurde,beliefsichauf11%;dabeihandeltessichumdenEffektivzinsdesentsprechendenDarlehens.

FinanzierungsleasingDerBuchwertderimRahmenvonFinanzierungsleasingundMietkaufverträgengehaltenentechnischenAn- lagenundMaschinenbetrugzum31.Dezember20171.178.000Euro(2016:1.486.000).BeidenZugängendesGeschäftsjahresentfielen45.000Euro(2016:54.000Euro)aufimRahmenvonFinanzierungsleasingundMietkaufverträgengehaltenetechnischeAnlagenundMaschinen.DieLeasinggegenständeunddieimRahmenvonMietkaufverträgengehaltenenVermögenswertedienenalsSicherheitfürdiejeweiligenVerpflich-tungen aus Finanzierungsleasing bzw. Mietkaufverträgen.

Grundstücke und GebäudeGrundstückeundGebäudemiteinemBuchwertvon7.400.000Euro(2016:5.000.000Euro)dienenalserstrangige Sicherheit für zwei Bankdarlehen des Konzerns.

Anlagen im BauZum31.Dezember2017enthieltendieSachanlagenAusgabenfüreineAnlageimBauinHöhevon 1.500.000Euro(2016:0Euro).

Von Kunden eingebrachte Betriebs- und GeschäftsausstattungImGeschäftsjahr2017erfasstederKonzerneinenBetraginHöhevon190.000Euro(2016:150.000Euro)als Umsatzerlöse und als von Kunden für den Einsatz im Produktionsprozess eingebrachte Betriebs- und Geschäftsausstattung. Als Bruttobetrag wurde erstmals der beizulegende Zeitwert angesetzt, der sich aus dem Marktpreis für diese Vermögenswerte zu dem Zeitpunkt ergibt, zu dem ihre Beherrschung erlangt wird.

Neubewertung von Büroimmobilien in EurolandDasManagemententschied,dassdieBüroimmobilieninEurolandaufgrundihrerArt,ihrerMerkmaleund ihrer Risiken eine gesonderte Klasse von Vermögenswerten bilden.

DiebeizulegendenZeitwertederImmobilienwerdenmithilfevonVergleichswertverfahrenermittelt.DieBewertungenwurdenvoneinemGutachtervorgenommenundbasierenaufeigenenDatenbankenmitTrans-aktionspreisenfürObjekte,diehinsichtlichArt,StandortundZustandähnlichsind.DieErmittlungder

IAS 36.126(a)IAS 36.130

IAS 23.26(a)IAS 23.26(b)

IAS 17.31(a)IAS 7.43

IAS 16.74(a)

IAS 16.74(a)

IAS 16.74(b)

IFRIC 18.11IAS 16.73(a)

IFRS 13.94

IAS 16.77(b)IFRS 13.93(d)



beizulegendenZeitwertederImmobilienzum1.Januarund31.Dezember2017,denNeubewertungsstichta-gen, wurde von Chartered Surveyors & Co. durchgeführt, einem akkreditierten unabhängigen Gutachter, der seit2011BewertungenvergleichbarerBüroimmobilieninEurolandvornimmt.AusderNeubewertungderBüroimmobilieninEurolandwurdefürdasGeschäftsjahr2017einNettogewinninHöhevon846.000Euroerfolgsneutral erfasst.

AngabenzurBemessungdesbeizulegendenZeitwertsfürdieneubewertetenBüroimmobilienfindensichinAnhangangabe 11.

Wesentliche der Wertermittlung zugrunde gelegte nicht beobachtbare Inputfaktoren: BandbreitePreisjeqm:325–350Euro

DeutlicheSteigerungen(Rückgänge)desgeschätztenPreisesjeQuadratmeterwürdenfürsichbereitszueinem deutlich höheren (niedrigeren) beizulegenden Zeitwert auf linearer Basis führen.

IFRS 13.93(h)(i)

Überleitungsrechnung des Buchwerts IFRS 13.93(e)

TEUR

Buchwert zum 1. Januar 2017* 1.020

In Stufe 3 erfasste Gewinne aus der Neubewertung aufgrund der Umstellung der RechnungslegungsmethodeaufdasNeubewertungsmodellzum1.Januar2017 1.210

Buchwert und beizulegender Zeitwert zum 1. Januar 2017 2.230

Abschreibungen des Geschäftsjahres (117)

InStufe3erfassteVerlusteausderNeubewertungzum31.Dezember2017 (364)

Buchwert und beizulegender Zeitwert zum 31. Dezember 2017 1.749

*DerKonzernhatseineRechnungslegungsmethodeinBezugaufdieBewertungvon BüroimmobilieninEurolandzum1.Januar2017prospektivgeändert.Daherwurdezum 1.Januar2016keinbeizulegenderZeitwertfürdieBüroimmobilieninEurolandermittelt.

Bei Anwendung der Anschaffungskostenmethode würden sich die Buchwerte der Büroimmobilien in Euroland wie folgt darstellen: IAS 16.77(e)

2017

TEUR

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 1.122

KumulierteAbschreibungenundWertminderungen (105)

Restbuchwert 1.017



IAS 40.75(e)

2017 2016 IAS 40.76 TEUR TEUR Stand 1. Januar 7.983 7.091Zugänge (nachträgliche Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten) 1.216 1.192VerlustausderNeubewertungzumbeizulegendenZeitwert (306) (300)Stand 31. Dezember 8.893 7.983

17. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

DiealsFinanzinvestitiongehaltenenImmobiliendesKonzernsbestehenauszweiGewerbeimmobilieninEuro-land.DasManagemententschied,dassdiealsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilienaufgrundihrerArt,ihrerMerkmale und ihrer Risiken zwei Klassen von Vermögenswerten (Büro- und Einzelhandelsimmobilien) bilden.

Zum31.Dezember2017und2016basierendiebeizulegendenZeitwertederImmobilienaufvonCharteredSurveyors & Co., einem akkreditierten unabhängigen Gutachter, durchgeführten Bewertungen. Chartered Surveyors & Co. ist auf die Bewertung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien der Brandschutz- branche spezialisiert. Es wurde ein Bewertungsmodell in Übereinstimmung mit dem vom International Valuation Standards Committee empfohlenen Modell verwendet.

2017 2016 IAS 40.75(f) TEUR TEUR MieterträgeausalsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilien 1.404 1.377DirektebetrieblicheAufwendungen(einschließlichReparaturenundInstandhaltung), mitdenenMieteinnahmenerzieltwerden(indieUmsatzkosteneinbezogen) (101) (353) IAS 40.75(f)(ii)DirektebetrieblicheAufwendungen(einschließlichReparaturenundInstandhaltung), mit denen keine Mieteinnahmen erzielt werden (in die Umsatzkosten einbezogen) (37) (127) IAS 40.75(f)(iii)Ergebnis aus den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinvestitionen 1.266 897

Hinweis

DerKonzernhatseineRechnungslegungsmethodefürdieBüroimmobilieninEuroland dahin gehend geändert, dass er diese Immobilien nun gemäß IAS 16 mit ihrem Neubewertungsbetrag ansetzt. Nach IAS 16.36 ist immer dann, wenn eine Sachanlage neu bewertet wird, auch die ganze Gruppe der Sachanla-gen,zuderdieserVermögenswertgehört,neuzubewerten.IAS16.37defi-niert eine „Gruppe von Sachanlagen“ als Zusammenfassung von Vermögens-werten, die hinsichtlich ihrer Art und ihrem Verwendungszweck innerhalb des Unternehmensähnlichsind.DerKonzerngelangtezuderEinschätzung,dassdie Büroimmobilien in Euroland aufgrund ihrer Art, ihrer Merkmale und ihrer Risiken eine gesonderte Klasse von Vermögenswerten bilden.

Laut IAS 16.31 entspricht der Neubewertungsbetrag einer Sachanlage deren beizulegendem Zeitwert zum Zeitpunkt der Neubewertung abzüglich nachfol-gender kumulierter planmäßiger Abschreibungen und nachfolgender kumulier-ter Wertminderungsaufwendungen. Neubewertungen sind in hinreichend regelmäßigen Abständen vorzunehmen, um sicherzustellen, dass der Buch-wert nicht wesentlich von dem Wert abweicht, der unter Verwendung des bei-zulegendenZeitwertszumAbschlussstichtagermitteltwürde.Daderbeizule-gende Zeitwert der Büroimmobilien in Euroland während des Geschäftsjahres erheblichen Schwankungen unterworfen war, führte der Konzern eine Neube-wertungzum31.Dezember2017durch.

DerbeizulegendeZeitwertwurdeunterBezugnahmeaufdieMarktdatenver-gleichbarerImmobilienermittelt.DievoneinemGutachtervorgenommenen

Bewertungen basieren somit auf Transaktionspreisen für Objekte, die hinsicht-lich Art, Standort und Zustand ähnlich sind. Im vorliegenden Fall wurden in wesentlichem Umfang nicht beobachtbare Inputparameter verwendet. Folglich ist der beizulegende Zeitwert Stufe 3 der Bemessungshierarchie zugeordnet worden.

DaNeubewertungenvonSachanlagengemäßIAS16einewiederkehrendeBemessung des beizulegenden Zeitwerts darstellen, macht der Konzern die nach IFRS 13.93 vorgeschriebenen Angaben für wiederkehrende Bemessun-gendesbeizulegendenZeitwerts.DieAngabenorientierensichanBeispiel17der erläuternden Beispiele zu IFRS 13 Bemessung des beizulegenden Zeit-werts. Im vorliegenden Musterabschluss wird unterstellt, dass der Gutachter nur einen nicht beobachtbaren Inputparameter (den Preis je Quadratmeter) verwendet hat. In der Realität kann die Methode der vergleichbaren Markt-werte die Verwendung von mehr als einer nicht beobachtbaren Inputgröße erfordern.DerAbschlussenthielteineinemsolchenFallauchAngabenzudenübrigen nicht beobachtbaren Inputfaktoren, die als wesentlich einzustufen sind.

Gemäß IFRS 13.99 muss ein Unternehmen die in IFRS 13 vorgeschriebenen quantitativen Angaben in Tabellenform darstellen, sofern nicht ein anderes Formatsachgerechterist.DerKonzernstelltdiegefordertenAngabenin Tabellenform bereit.



Überleitungsrechnung des beizulegenden Zeitwerts

Büro- Einzel- immobilien handels- immobilien TEUR TEUR Stand 1. Januar 2016 3.397 3.694 ImPeriodenergebniserfassteNeubewertung (144) (156) IFRS 13.93(e)(i)Käufe 571 621 IFRS 13.93(e)(iii)Stand 31. Dezember 2016 3.824 4.159 Im Periodenergebnis erfasste Neubewertung (indensonstigenbetrieblichenAufwendungenausgewiesen) (147) (159) IFRS 13.93(f)Käufe 582 634Stand 31. Dezember 2017 4.260 4.633

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Büro- immobilien

Einzelhandels- immobilien

Beschreibung der angewandten Bewertungsverfahren und wesentlichen Inputfaktoren zur Bewertung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

Bewertungs- verfahren

Discounted- Cashflow- Methode (siehe unten)

Discounted- Cashflow- Methode (siehe unten)

2017

EUR10–25(EUR20)

1,75%

3–10%(5%) 6,5%

EUR15–35(EUR 22)

1%

4–12%(7%) 6,5%

Wesentliche nicht beobachtbare Inputfaktoren

Geschätzte Marktmiete pro qm und Monat Mietsteigerung p. a. Langfristige Leerstandsrate Abzinsungssatz

Geschätzte Marktmiete pro qm und Monat Mietsteigerung p. a. Langfristige Leerstandsrate Abzinsungssatz

2016

EUR 9–23 (EUR 16)

1,76%

3–9%(4%) 6,3%

EUR 14–33 (EUR 21)

1,2%

4–13%(8,5%) 6,3%

IFRS 13.93(d)Bandbreite (gewichteter Durchschnitt)

Beim Konzern bestehen keine Beschränkungen hinsichtlich der Veräußerbarkeit von als Finanzinvestition gehaltenenImmobilienundkeinevertraglichenVerpflichtungen,alsFinanzinvestitiongehalteneImmobilien zukaufen,zuerstellenoderzuentwickeln.EsbestehenfernerkeinevertraglichenVerpflichtungenzuRepara-turen, Instandhaltung oder Verbesserungen.

Angaben zur Bemessungshierarchie für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sind in Anhangangabe 11 enthalten.

NachderDiscounted-Cashflow-MethodebemisstsichderbeizulegendeZeitwertnachAnnahmen,dieüberNutzenundPflichtendesEigentumsaneinemVermögenswertfürdessenNutzungsdauergetroffenwerden,einschließlich eines Werts bei Ausstieg (exit value) bzw. eines Endwerts (terminal value). DieseMethodeumfasstdiePrognosevonCashflow-ReihenauseinemImmobilienbewertungsobjekt.Aufdieseprognostizier-tenCashflowswirdeinvomMarktabgeleiteterAbzinsungssatzangewandt,umdenBarwertderkünftigerziel-barenperiodenbezogenenEinzahlungsüberschüsseausdemBewertungsobjektzuermitteln.DieAusstiegs-rendite (exit yield) wird üblicherweise gesondert bestimmt und entspricht nicht dem Abzinsungssatz.

IAS 40.75(g)IAS 40.75(h)



DieDauerderCashflowsunddieZeitpunktederEin-undAuszahlungenwerdenanhandvonParameternwieNeufestsetzung der Miete, Verlängerung von Mietverträgen und zugehörige Vertragsänderungen, Sanierung oderRenovierungermittelt.DieangemesseneLaufzeitbestimmtsichgewöhnlichnachdemfüreineKlassevonImmobilientypischenVerhaltenderMarktteilnehmer.DieSchätzungdesperiodischenCashflowserfolgtgewöhnlich anhand der Bruttoerträge abzüglich Leerstands, nicht erzielbarer Aufwendungen, Inkassoverlus-ten, Mietanreizen, Instandhaltungsaufwendungen, Makler- und Verkaufsprovisionen sowie sonstiger Betriebs- undVerwaltungsaufwendungen.DieperiodischenbetrieblichenNettozuflüssewerdendannzusammenmiteiner Schätzung des für das Ende des Prognosezeitraums erwarteten Residualwerts abgezinst.

DeutlicheErhöhungen(Kürzungen)dererwartetenMarktmieteundjährlichenMietsteigerungsratenwürdenbereits für sich zu einem deutlich höheren (niedrigeren) beizulegenden Zeitwert der betroffenen Immobilien führen.DeutlicheErhöhungen(Rückgänge)derlangfristigenLeerstandsrateunddesAbzinsungssatzes(undder Ausstiegsrendite) würden ebenfalls jeweils zu einem deutlich niedrigeren (höheren) beizulegenden Zeit-wert führen.

Im Allgemeinen geht eine Änderung der Annahme über die erwartete Marktmiete mit einer gleichgerichteten Änderung der jährlichen Mietsteigerungsrate und des Abzinsungssatzes (sowie der Ausstiegsrendite) und mit einergegenläufigenÄnderungderlangfristigenLeerstandsrateeinher.

IFRS 13.93(h)(i)

Hinweis

DerKonzernhatentschieden,alsFinanzinvestitiongehalteneImmo- bilienzumbeizulegendenZeitwertgemäßIAS40zubewerten.

Sowohl bei wiederkehrender als auch bei nicht wiederkehrender Bemessung des beizulegenden Zeitwerts muss ein Unternehmen in Fällen, in denen die höchste und beste Verwendung eines nicht- finanziellenVermögenswertsvonseinergegenwärtigenVerwendungabweicht, diesen Sachverhalt angeben und den Grund nennen, warumdernichtfinanzielleVermögenswertineinerWeiseverwendetwird, die von seiner höchsten und besten Verwendung abweicht (IFRS 13.93[i]). Nach Einschätzung des Konzerns weicht die höchste und beste Verwendung seiner Immobilien nicht von deren aktueller Verwendungab.DieAngabedazu,dassdiehöchsteundbesteVer-wendung eines Vermögenswerts von seiner tatsächlichen Verwen-dung abweicht, könnte wie folgt lauten:• Der Konzern ist der Ansicht, dass die Nutzung des Bürohauses als

Bürofläche dessen höchster und bester Verwendung entspricht. • Die höchste und beste Verwendung der Einzelhandelsimmobilie

zum Bewertungszeitpunkt bestünde demgegenüber darin, diese umzuwandeln und für Wohnzwecke zu nutzen. Aus strategischen Gründen wird auf eine Änderung der Nutzung dieser Immobilie verzichtet.

Ergänzend zu den Informationen nach IFRS 13 fordert IAS 1 Angaben darüber, welche maßgeblichen Ermessensentscheidungen das Management über die künftigen Entwicklungen getroffen hat und woraus sich Schätzungsunsicherheiten ergeben. IAS 1.129(b) fordert z. B. Angaben zur Sensitivität der Buchwerte hinsichtlich der Methoden, der Annahmen und der Schätzungen, die der Berechnung

der Buchwerte zugrunde liegen, unter Angabe der Gründe für die Sensitivität. Es kann daher unter Umständen erforderlich sein, neben den Informationen nach IFRS 13.93(h) ergänzende Angaben in den Abschluss aufzunehmen.

IAS40erlaubtdieBewertungvonalsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilien zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminde-rungsaufwendungen. Würde der Konzern als Finanzinvestition gehaltene Immobilien zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungs-kosten bilanzieren, so wären Angaben über die Bewertungsgrund- lagen und Abschreibungssätze erforderlich (ähnlich den Bestimmun-genfürSachanlageninIAS16).IAS40.79(e)verlangtdieAngabedes beizulegenden Zeitwerts der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Für diese Angabe ist der beizulegende Zeitwert nach den VorschriftendesIFRS13zuermitteln.ErgänzendzudennachIAS40geforderten Informationen verlangt IFRS 13.97 folgende Angaben:• Stufe in der Bemessungshierarchie, in die die Bemessungen des

beizulegen den Zeitwerts eingeordnet sind, also Stufe 1, 2 oder 3• Beschreibung der Bewertungsmethoden und Inputfaktoren für

Bemessungen des beizulegenden Zeitwerts in Stufe 2 oder Stufe 3• sofern die höchste und beste Verwendung von der gegenwärtigen

Verwendung des Vermögenswerts abweicht, diesen Sachverhalt sowie den Grund hierfür

Gemäß IFRS 13.99 muss ein Unternehmen die in IFRS 13 vorge-schriebenen quantitativen Angaben in Tabellenform darstellen, sofernnichteinanderesFormatsachgerechterist.DerKonzernhatsich für die Tabellenform entschieden (siehe oben).



Geschäfts- oder

Firmenwert

TEUR

119

—

131

250

—

2.231

—

2.481

—

—

—

—

200

—

200

2.281

250

Entwick- lungskosten

TEUR

1.585

390

—

1.975

587

—

—

2.562

165

124

289

95

—

—

384

2.178

1.686

Summe

TEUR

2.339

390

131

2.860

587

3.431

(138)

6.740

225

174

399

125

200

(3)

721

6.019

2.461

Patente und Lizenzen mit

begrenzter Nutzungs-

dauer

TEUR

395

—

—

395

—

30

(138)

287

60

50

110

30

—

(3)

137

150

285

Lizenzen mit unbe-

grenzter Nutzungs-

dauer

TEUR

240

—

—

240

—

1.170

—

1.410

—

—

—

—

—

—

—

1.410

240

IAS 38.118(c) IAS 38.118(e)

*DerBetragdesGeschäfts-oderFirmenwertswurdeangepasstundentsprichtnichtdemimKonzernabschluss2016veröffentlichtenBetrag.DieseÄnderungresultiertausderendgültigenBewertungdesErwerbsderLightbulbsLimited(zuEinzelheitensieheAnhang- angabe 7).

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten

1.Januar2016

Zugänge (selbst geschaffene Vermögenswerte)

Erwerb eines Tochterunternehmens (angepasst*)


Zugänge (selbst geschaffene Vermögenswerte)

Erwerb eines Tochterunternehmens

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte


Abschreibungen und Wertminderungen

1.Januar2016

Abschreibungen


Abschreibungen

Wertminderungen (Angabe 19)

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte


Nettobuchwert

Stand31.Dezember2017

Stand31.Dezember2016(angepasst*)

18. Immaterielle Vermögenswerte

Im Bereich Brandschutz bestehen zwei Forschungs- und Entwicklungsprojekte: Eines dient der Verbesserung der Feuermelde- und Sprinkleranlagen, das andere steht in Verbindung mit feuerhemmenden Stoffen für Kraftfahrzeuge und Flugzeuge.

Erwerbe während des GeschäftsjahresPatente und Lizenzen umfassen im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbene immaterielle Vermögenswerte. Patente wurden von der zuständigen staatlichen Institution für einen Mindestzeitraum von zehn Jahren erteilt. Lizenzen wurden mit einer Verlängerungsoption zum Ende der Berichtsperiode erworben. Für eine Verlängerung entstehen dem Konzern keine oder nur geringe Kosten. Zuvor erworbene Lizenzen wur-denverlängertundermöglichendemKonzerndieKlassifikationdieserVermögenswertealsVermögenswertemitunbegrenzterNutzungsdauer.EinWerthaltigkeitstestfürdieseVermögenswertewurdezum31.Dezember2017durchgeführt(Anhangangabe19).



Geschäfts- oder Firmenwert

Lizenzen mit unbegrenzter Nutzungsdauer

2017

TEUR

50

360

2017

TEUR

2.281

1.410

2016

TEUR

250

—

2016

TEUR

250

240

2017

TEUR

2.231

1.050

2016

TEUR

—

240

Summe

Zahlungsmittel- generierende Einheit

Elektronik

Zahlungsmittel- generierende Einheit

Brandschutzausrüstung

IAS 36.134(a)

IAS 36.134(b)

19. Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer

Zur Überprüfung der Werthaltigkeit wurden die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte und Lizenzen mit unbegrenzter Nutzungsdauer den zahlungsmittel- generierendenEinheitenElektronikundBrandschutzausrüstungzugeordnet,dieauchberichtspflichtigeGeschäftssegmente darstellen.

DerKonzernführteseinejährlichePrüfungaufWertminderungimDezember2017und2016durch.Erberück-sichtigt neben anderen Faktoren das Verhältnis zwischen Marktkapitalisierung und Buchwert bei der Überprü-fungaufAnhaltspunktefüreineWertminderung.Zum31.Dezember2017lagdieMarktkapitalisierungdesKonzerns unter dem Buchwert seines Eigenkapitals, was auf eine mögliche Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts und eine Wertminderung der Vermögenswerte der Geschäftssegmente hindeutet. Ferner führten der umfassende weltweite Rückgang der Bau- und Entwicklungsaktivitäten sowie eine anhaltende wirt-schaftliche Verunsicherung zu einem Nachfragerückgang in beiden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten.

Zahlungsmittelgenerierende Einheit ElektronikDererzielbareBetragderzahlungsmittelgenerierendenEinheitElektronik(zum31.Dezember2017:37.562.000Euro)wirdaufderBasisderBerechnungeinesNutzungswertsunterVerwendungvonCash-flow-Prognosenermittelt,dieaufvomManagementfüreinenZeitraumvonfünfJahrengenehmigtenFinanz-plänenbasieren.DieprognostiziertenCashflowswurdenaktualisiert,umdenNachfragerückgangfürProdukteundDienstleistungenabzubilden.DerfürdieCashflow-PrognosenverwendeteAbzinsungssatzvorSteuernbeträgt15,5%(2016:12,1%).CashflowsnachdemZeitraumvonfünfJahrenwerdenunterVerwendungeinerWachstumsratevon3,0%(2016:5,0%)extrapoliert.DieseWachstumsrateentsprichtderlangfristigendurchschnittlichenWachstumsratederElektronikbranche.DieÜberprüfungzeigte,dassderbeizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten den Nutzungswert nicht übersteigt. Infolge dieser Analyse wies dasManagementimGeschäftsjahreinenWertminderungsaufwandvon200.000Eurogegenüberdemzum31.Dezember2016mit250.000EuroangesetztenGeschäfts-oderFirmenwertaus.DerWertminderungs- aufwand wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Verwaltungskosten erfasst.

Zahlungsmittelgenerierende Einheit BrandschutzausrüstungDererzielbareBetragderzahlungsmittelgenerierendenEinheitBrandschutzausrüstungwirdebenfallsaufderBasisderBerechnungeinesNutzungswertsunterVerwendungvonCashflow-Prognosenermittelt,dieaufvomManagementfüreinenZeitraumvonfünfJahrengenehmigtenFinanzplänenbasieren.DieprognostiziertenCashflowswurdenaktualisiert,umdenNachfragerückgangfürProdukteundDienstleistungenabzubilden. DerfürdieCashflow-PrognosenverwendeteAbzinsungssatzvorSteuernbeträgt14,4%(Vorjahr:12,8%).NachdemZeitraumvonfünfJahrenanfallendeCashflowswerdenunterVerwendungeinerWachstumsratevon4,1%(2016:3,8%)extrapoliert.DieseWachstumsrateübersteigtdasdurchschnittlichinderBrancheerzielteWachstumum0,75%.DasManagementdesBereichsBrandschutzausrüstunghältdieseWachstums-rate in Anbetracht des Erwerbs der Extinguishers Limited für gerechtfertigt. Infolge dieses Erwerbs verfügt

IAS 36.130(e)IAS 36.134(d)(iii)IAS 36.134(d)(iv)IAS 36.134(d)(v)IAS 36.126(a)

IAS 36.130(e)IAS 36.134(c) IAS 36.134(d)(iii)IAS 36.134(d)(iv)IAS 36.134(d)(v)



der Konzern über ein Branchenpatent, das andere Unternehmen für einen Zeitraum von zehn Jahren von der Herstellung eines Spezialprodukts ausschließt. Für das Patent besteht nach Ablauf des zehnjährigen Zeit-raumseineVerlängerungsoption.InfolgederAnalyseidentifiziertedasManagementeinenSpielraumvon5.674.000EurozwischendembeizulegendenZeitwertunddemBuchwert(headroom) und sieht keine Wert-minderung für diese zahlungsmittelgenerierende Einheit.

Grundannahmen für die Berechnung des Nutzungswerts und Sensitivitätsanalyse zu getroffenen AnnahmenBei folgenden der Berechnung des Nutzungswerts der beiden Einheiten Elektronik und Brandschutzausrüs-tung zugrunde gelegten Annahmen bestehen die größten Schätzungsunsicherheiten: • Bruttogewinnmargen• Abzinsungssätze• Preisentwicklung bei Rohstoffen• Marktanteile im Prognosezeitraum• Wachstumsraten,diederExtrapolationderCashflow-PrognosenaußerhalbdesPrognosezeitraumszu-

grunde gelegt werden

Bruttogewinnmargen:DieBruttogewinnmargenwerdenanhandderdurchschnittlichenWerteermittelt,die indendreivorangegangenenGeschäftsjahrenvorBeginndesBudgetzeitraumserzieltwurden.DieBrutto- gewinnmargen für die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten Elektronik und Brandschutzausrüstung beliefen sichauf22,17%bzw.26,03%.DieBruttogewinnmargenwerdenimLaufedesBudgetzeitraumsumdieerwar-tetenEffizienzsteigerungenerhöht.FürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitElektronikwurdeeinFaktorvon1,5%p.a.,fürBrandschutzausrüstungeinsolchervon2,0%p.a.angewandt.

Ein Nachfragerückgang könnte die Bruttogewinnmarge schmälern. Ein Rückgang der Bruttogewinnmarge um 1,0%würdefürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitElektronikeinenweiterenWertminderungsbedarfbedeuten.EinRückgangderBruttogewinnmargeum5,0%würdefürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitBrandschutzausrüstung zu einer Wertminderung führen.

Abzinsungssätze:DieAbzinsungssätzestellendieaktuellenMarkteinschätzungenhinsichtlichderden zahlungsmittelgenerierendenEinheitenjeweilszuzuordnendenspezifischenRisikendar;hierbeiwerdenderZinseffektunddiespezifischenRisikenderVermögenswerte,fürdiediegeschätztenkünftigenCashflows nichtangepasstwurden,berücksichtigt.DieBerechnungdesAbzinsungssatzesberücksichtigtdiespezifischenUmstände des Konzerns und seiner Geschäftssegmente und basiert auf seinen durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten(WACC).DiedurchschnittlichengewichtetenKapitalkostenberücksichtigensowohldasFremd-alsauchdasEigenkapital.DieEigenkapitalkostenwerdenausdererwartetenKapitalrenditederEigenkapital-geberdesKonzernsabgeleitet.DieFremdkapitalkostenbasierenaufdemverzinslichenFremdkapital,fürdasderKonzerneinenSchuldendienstzuleistenhat.DassegmentspezifischeRisikowirddurchdieAnwendungindividuellerBetafaktoreneinbezogen.DieBetafaktorenwerdenjährlichaufderGrundlagederöffentlichzugänglichen Marktdaten ermittelt. Zur Ermittlung eines Abzinsungssatzes vor Steuern wird der Abzinsungs-satz um den entsprechenden Betrag und Zeitpunkt künftiger steuerlicher Zahlungsströme bereinigt. Ein AnstiegdesAbzinsungssatzesvorSteuernauf16,0%(d.h.+0,5%)würdefürdiezahlungsmittelgenerie-rende Einheit Elektronik einen weiteren Wertminderungsbedarf bedeuten. Ein Anstieg des Abzinsungssatzes vorSteuernauf15,6%(d.h.+1,2%)würdeauchfürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitBrandschutz- ausrüstung zu einer Wertminderung führen.

IAS 36.134(f)(i)

IAS 36.134(d)(i)IAS 36.134(d)(ii)IAS 36.134(f)IAS 36.134(f)(ii)IAS 36.134(f)(iii)



Preisentwicklung bei Rohstoffen:DenSchätzungenwerdendieveröffentlichtenPreisindizesderLänder, ausdenendieRohstoffebezogenwerden,sowieDaten,diespezifischeRohstoffebetreffen,zugrundegelegt.Prognosedaten werden verwendet, wenn sie öffentlich zugänglich sind (überwiegend in Euroland und in den USA), andernfalls werden tatsächliche Rohstoffpreisentwicklungen der Vergangenheit als Indikator für künftige Preisentwicklungen herangezogen.

DasManagementhatdieMöglichkeithöhererPreissteigerungenvonRohstoffen,alsderPlanungzugrundegelegtwurden,erwogen.Dazukanneskommen,wennerwarteteaufsichtsrechtlicheÄnderungenzueinersteigendenNachfrageführen,derdieLieferantennichtnachkommenkönnen.DerPlanungwurdeeinePreissteigerungsratezwischen1,9%und2,6%fürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitElektronikundeinesolchezwischen2,1%und4,5%fürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitBrandschutzausrüstungzugrundegelegt, je nachdem, aus welchem Land die Rohstoffe bezogen werden. Wenn die Preissteigerungen bei Roh-stoffendurchschnittlichum0,5%höherausfallenalsderprognostiziertePreisanstieg,könntesicheinweitererWertminderungsbedarf ergeben.

Marktanteile im Prognosezeitraum:DiediesbezüglichenAnnahmensindinsofernwichtig,alsdasManage-ment – wie auch bei der Festlegung von Annahmen für Wachstumsraten (siehe unten) – beurteilt, wie sich die Position der zahlungsmittelgenerierenden Einheit im Vergleich zu ihren Wettbewerbern während des Progno-sezeitraumsändernkönnte.DasManagementrechnetdamit,dassderAnteildesKonzernsamElektronikmarkt(20%)imPrognosezeitraumunverändertbleibt.Außerdemgehtesdavonaus,dassderKonzernsichmitderzahlungsmittelgenerierenden Einheit Brandschutzausrüstung im Vergleich zu seinen Wettbewerbern nach demErwerbderExtinguishersLimitedstärkerpositionierenwird.DerAnteildesKonzernsamMarktfürBrand-schutzausrüstungliegtderzeitbei37%.

DasManagementrechnetzwardamit,dassderAnteildesKonzernsamElektronikmarktimPrognosezeitraumstabilbleibt,jedochwürdeeinRückgangdesMarktanteilsum8%einenweiterenWertminderungsbedarffürdie zahlungsmittelgenerierende Einheit Elektronik bedeuten. Ebenso würde ein Rückgang des Marktanteils für Brandschutzausrüstungum20%fürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitBrandschutzausrüstungeinenWertminderungsbedarf bedeuten.

Wachstumsraten:DengeschätztenWachstumsratenliegenveröffentlichtebranchenbezogeneMarktstudienzugrunde. Aus den oben genannten Gründen berücksichtigt die zur Extrapolation des Budgets für die zah-lungsmittelgenerierende Einheit Brandschutzausrüstung verwendete langfristige Wachstumsrate eine Anpas-sung aufgrund des Erwerbs eines wichtigen Branchenpatents.

DerKonzernerkenntan,dassdieGeschwindigkeitdestechnologischenWandelsundmöglicheneueWett- bewerberdieAnnahmenzurWachstumsratewesentlichbeeinflussenkönnten.AusdemEintrittneuerWett- bewerber in den Markt werden keine negativen Auswirkungen auf die Prognosen erwartet; dies könnte jedoch zu einer anderen nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich möglichen Wachstumsrate als der berücksichtig-tenlangfristigenWachstumsrateinHöhevon5,2%fürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitElektronikundvon8,4%fürdiezahlungsmittelgenerierendeEinheitBrandschutzausrüstungführen.EinRückgangderlang-fristigenWachstumsrateinderzahlungsmittelgenerierendenEinheitElektronikum0,8%würdeeinenweiterenWertminderungsbedarf ergeben. Ein Rückgang der langfristigen Wachstumsrate in der zahlungsmittelgenerie-rendenEinheitBrandschutzausrüstungum0,3%würdeeinenWertminderungsbedarfergeben.



Hinweis

DerKonzernhatdieerzielbarenBeträgeseinerzahlungs- mittelgenerierenden Einheiten gemäß IAS 36 auf der Basis des Nutzungswerts ermittelt. Werden die erzielbaren Beträge auf der Basis des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräuße-rungskosten ermittelt, so verlangt IAS 36.134(e) Angaben zu den Bewertungsmethoden sowie weitere Informationen, darunter die getroffenen wesentlichen Annahmen, eine Beschreibung der Vorgehensweise des Managements bei der Bestimmung jeder wesentlichen Annahme, die Stufe der Bemessungshierarchie und im Fall einer Änderung der Bewertungsmethoden die Gründe dafür. Wird der beizule-gende Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten anhand diskontierterCashflow-Prognosenermittelt,sosindergän-zende Angaben erforderlich, darunter der Zeitraum für die Cashflow-Prognose,diezurExtrapolationderCashflow- Prognosen verwendete Wachstumsrate und der (die) auf dieCashflow-Prognosenangewandte(n)Abzinsungssatz(-sätze).ObgleicheinUnternehmennichtverpflichtetist,dienach IFRS 13 geforderten Angaben zu machen, ähneln sich die Angaben nach IFRS 13 und die im Abschluss gemäß IAS 36.134(e) aufgenommenen bzw. aufgezeigten Angaben.

Nach IAS 36.134(d)(i) sind die wesentlichen Annahmen für jede zahlungsmittelgenerierende Einheit anzugeben, für die der Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwerts oder der immateriellen Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungs-dauer, die dieser Einheit zugeordnet sind, im Vergleich zum Gesamtbuchwert des Geschäfts- oder Firmenwerts oder der immateriellen Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungs-dauerdesUnternehmenssignifikantist.DieobigenInfor- mationendienenderVeranschaulichung.DieUnternehmen

müssen im Einzelnen beurteilen, welche der von ihnen verwendeten Annahmen das Wesentlichkeitskriterium erfüllen unddaherdieobigeAngabepflichtauslösen.

IAS 36.134(f) verlangt Angaben zur Sensitivitätsanalyse für jede zahlungsmittelgenerierende Einheit, für die der Buch-wert des Geschäfts- oder Firmenwerts oder der immateriellen Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer, die dieser Einheitzugeordnetsind,signifikantistimVergleichzumGesamtbuchwert des Geschäfts- oder Firmenwerts oder der immateriellen Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungs-dauerdesUnternehmens.DieseAngabensinddannerforder-lich, wenn eine für möglich gehaltene Änderung einer wesent-lichen Annahme, die der Bestimmung des erzielbaren Betrags der Einheit zugrunde gelegt wurde, dazu führen würde, dass der Buchwert der Einheit deren erzielbaren Betrag übersteigt. DerKonzernhatfüralleaufdiezahlungsmittelgenerierendeEinheit Elektronik bezogenen wesentlichen Annahmen Sensi- tivitätsangaben in den Abschluss aufgenommen, da unterjäh-rig ein Wertminderungsaufwand entstanden ist und der Buch-wert dem erzielbaren Betrag entspricht. Sensitivitätsangaben wurden gleichermaßen für die Annahmen der zahlungsmittel-generierenden Einheit Brandschutzausrüstung gemacht, weil eine für möglich gehaltene Änderung der wesentlichen Annahmen einen Wertminderungsbedarf auslösen könnte. Unternehmen müssen im Rahmen ihrer Sensitivitätsanalysen bei der Bestimmung, wann der erzielbare Betrag gleich dem Buchwert ist (IAS 36.134[f][iii]), bei der Änderung einer Annahme auch mögliche Wechselwirkungen auf andere Annahmenberücksichtigen.DerKonzernhatdiesindenvor-liegenden Angaben berücksichtigt.



IFRS 7.6 2017 2016 IFRS 7.8 TEUR TEUR IFRS 39.9Nicht als Sicherungsinstrument eingestufte Derivate Devisenterminkontrakte 640 —EingebetteteDerivate 210 — Als Sicherungsinstrument eingestufte Derivate Devisenterminkontrakte 252 153 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert) NichtnotierteStammaktien 1.038 898NotierteStammaktien 337 300NotierteSchuldverschreibungen 612 600Summe der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente 3.089 1.951 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (Angabe22) 25.672 22.290Schuldscheindarlehen 3.674 1.685DarlehenaneinassoziiertesUnternehmen 200 —DarlehenanMitgliederderUnternehmensleitung 13 8Summe der finanziellen Vermögenswerte 32.648 25.934 Summe kurzfristig 26.223 22.443Summe langfristig 6.425 3.491

20. Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten

20.1 Finanzielle Vermögenswerte

Als Sicherungsinstrument designierte Derivate zeigen die positive Änderung des beizulegenden Zeitwerts derDevisenterminkontrakte,diezusammenmitkünftigenTransaktionen,diemithoherWahrscheinlichkeiterfolgenwerden,alsAbsicherungvonCashflowsauserwartetenkünftigenVerkäufeninUS-DollarundKäufenin britischen Pfund designiert wurden.

Nicht als Sicherungsinstrument designierte Derivate zeigen die positive Änderung des beizulegenden Zeit-wertsderDevisenterminkontrakte,dienichtalsSicherungsinstrumentinSicherungsbeziehungendesigniert,aber dennoch dazu bestimmt sind, das Währungsrisiko aus erwarteten Verkäufen und Käufen zu verringern.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert) sindzueinemwesentlichenTeilinAnteilennichtbörsennotierterGesellschaftenangelegt.DerKonzernhältdabeinichtbeherrschendeAnteileandiesenGesellschaften(zwischen2%und9%).ErbetrachtetdieseAnteile als strategische Beteiligungen. So wurden in Bereichen Energie und Elektronik Verträge über For-schungszusammenarbeitabgeschlossen.DerKonzernhältfernernotierteSchuldverschreibungenundAktien.DerbeizulegendeZeitwertdiesernotiertenSchuldverschreibungenundAktienwirddurchdieaufeinem aktiven Markt veröffentlichten Marktpreise bestimmt.

DerKonzernidentifizierteeineWertminderunginHöhevon88.000EurobeizurVeräußerungverfügbarennotiertenSchuldverschreibungenundeinesolcheinHöhevon23.000EurobeizurVeräußerungverfügbarennotiertenStammaktien.DieWertminderungzurVeräußerungverfügbarerfinanziellerVermögenswertewirdinder Gewinn- und Verlustrechnung unter den Finanzaufwendungen erfasst.

IFRS 7.32A



2017

TEUR

83

966

1.411

—

2.460

905

3.374

2.246

3.479

—

2.486

2.078

—

3.000

2.778

20.346

22.806

2016

TEUR

51

2.650

—

74

2.775

943

3.154

—

3.489

1.357

2.229

2.078

5.809

—

2.644

21.703

24.478

Effektiv- zinssatz

%

7,8

EURIBOR+1,0

EURIBOR+0,5

EURIBOR+0,5

7,8

8,2

*LIBOR+0,2

LIBOR+2,0

EURIBOR+0,5

EURIBOR+1,1

EURIBOR+0,5

7,5

11,0

11,6

Fälligkeit

2018/2017

Täglich fällig

1.Nov.2018

31.März2017

2019-2020

2019-2025

31.Mai2023

31.Juli2023

1.Nov.2018

2020–2022

31.März2021

1.Jan.2022

2020

2022

IFRS 7.7

Kurzfristige verzinsliche Darlehen

VerpflichtungenausFinanzierungsleasingund Mietkaufverträgen (Angabe 32)

Kontokorrentkredite

BankdarlehenüberEUR1.500.000


Summe kurzfristige verzinsliche Darlehen

Langfristige verzinsliche Darlehen

VerpflichtungenausFinanzierungsleasingund Mietkaufverträgen (Angabe 32)

Zu8%verzinslicheSchuldverschreibungen

Zu8,25%verzinslichebesicherteDarlehen überUSD3.600.000

Besichertes Bankdarlehen

BankdarlehenüberEUR1.500.000 (2016:EUR1.400.000)

BankdarlehenüberEUR2.750.000 (2016:EUR2.500.000)



DarlehenvoneinemexternenInvestorindie Fire Equipment Test Lab Limited


Summe langfristige verzinsliche Darlehen

Summe verzinsliche Darlehen

* einschließlich der Effekte aus damit verbundenen Zinsswaps

Hinweis

IFRS 7.7 verlangt nur Angaben, die es den Abschlussadressaten ermöglichen, die Bedeutung der Finanzinstrumente für die Vermögens-,Finanz-undErtragslagezubeurteilen.DaderKonzerninihrerHöhewesentlicheverzinslicheDarlehen

in seiner Bilanz ausweist, hat er entschieden, den Abschluss- adressaten detaillierte Informationen zum effektiven Zinssatz undzurFälligkeitderDarlehenzurVerfügungzustellen.

Kredite und ForderungensindnichtderivativefinanzielleVermögenswerte,diezufortgeführtenAnschaf-fungskosten angesetzt werden, und generieren für den Konzern Zinserträge aus variabler oder fester Verzins-ung.DerBuchwertkanndurchÄnderungendesAusfallrisikosderGeschäftspartnerbeeinflusstwerden.

20.2 Finanzielle Verbindlichkeiten: Verzinsliche Darlehen



KontokorrentkrediteDieKontokorrentkreditesinddurcheinenTeilderkurzfristigenEinlagendesKonzernsbesichert.

Bankdarlehen über 1.500.000 EuroDiesesDarlehenistnichtbesichertundam1.November2018endfällig.

Zu 8 % verzinsliche SchuldverschreibungenDiezu8%verzinslichenSchuldverschreibungensindabdem1.Januar2019ingleichenjährlichenRateninHöhevon350.000Eurozurückzuzahlen.Zu8,25%verzinslichesbesichertesDarlehenDasDarlehenistdurcheinerstrangigesGrundpfandrechtanbestimmtenGrundstückenundGebäudendesKonzernsmiteinemBuchwertinHöhevon2.400.000Euro(2016:0Euro)besichert.

Besichertes BankdarlehenDiesesDarlehenwurdeimRahmeneinermulti-optionfacility(MOF)mitsechsjährigerLaufzeitinAnspruchgenommen. Es ist innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag fällig, wurde jedoch als langfristig eingestuft, weil der Konzern plant und auch verlangen kann, seine Rechte im Rahmen der MOF auszuüben, um diesesDarlehenzurefinanzieren.EinesolchesofortigeAnschlussfinanzierungistmiteinerLaufzeitbiszum31.Juli2023möglich.DerGesamtrückzahlungsbetragbeiFälligkeitbeträgt3.500.000Euro.DasDarlehenistdurch ein erstrangiges Grundpfandrecht an bestimmten Grundstücken und Gebäuden des Konzerns mit einem BuchwertinHöhevon5.000.000Euro(2016:5.000.000Euro)besichert.

Bankdarlehen über 2.750.000 EuroDerKonzernerhöhteinderBerichtsperiodeseineAusleihungenimRahmendiesesDarlehensvertragsum250.000Euro.DasDarlehenistinzweiRatenzurückzuzahlen:inHöhevon1.250.000Euroam31.Dezember2020undinHöhevon1.500.000Euroam31.Dezember2022.

Bankdarlehen über 2.200.000 EuroDiesesDarlehenistnichtbesichertundam31.März2021endfällig.Zum31.Dezember2016waren 74.000Euroam31.März2017fällig.

Bankdarlehen über 5.809.000 EuroDiesesDarlehenwurdeindiezurVeräußerunggehaltenenSchulden(netto)umgebucht.

Wandelbare VorzugsaktienZum31.Dezember2017und2016befandensich2.500.000wandelbareVorzugsaktienimUmlauf.JedeVor-zugsaktiehateinenNennbetragvon1,00EuroundistaufWunschderAnteilseignerzum1.Januar2019imVerhältnis drei Vorzugsaktien für eine Stammaktie in Stammaktien des Mutterunternehmens des Konzerns wandelbar.AllenichtgewandeltenVorzugsaktienwerdenzum31.Dezember2022zueinemPreisvon1,20EurojeVorzugsaktievomUnternehmenzurückgekauft.FürdieVorzugsaktienwerdenjährlich7%Dividendenausgeschüttet,diehalbjährlichnachschüssigam30.Juniund31.Dezemberausgezahltwerden.DieDividen-denansprüche sind nicht kumulierend. Im Fall einer Liquidation sind die Vorzugsaktien gegenüber den Stam-maktienvorrangig.DieDarstellungdesEigenkapitalanteilsdieserAktienwirdinAnhangangabe24erläutert.

IFRS 7.7

IAS 1.73

IAS 1.79(a)(v)


Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten IFRS 7.6 2017 2016 IFRS 7.8 TEUR TEUR IFRS 39.9Nicht als Sicherungsinstrument eingestufte Derivate Devisenterminkontrakte 720 —EingebetteteDerivate 782 — Als Sicherungsinstrument eingestufte Derivate Devisenterminkontrakte 170 254Rohstoffterminkontrakte 980 —Zinsswaps 35 — Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten BedingteGegenleistung(Angabe7) 1.072 —Summe der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente 3.759 254 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten außer verzinslichen Darlehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten ( Angabe31) 19.444 20.730Finanzgarantien 87 49Summe der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten 23.290 21.033Summekurzfristig 22.484 21.033Summe langfristig 806 —


Als Sicherungsinstrument designierte DerivatezeigendieÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsderDevi-senterminkontrakte, die zusammen mit künftigen Transaktionen, die mit hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen werden,alsAbsicherungvonCashflowsauserwartetenkünftigenKäufeninGBPdesigniertwurden.AlsSicherungsinstrumentdesignierteDerivatespiegelnauchdieÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsder2017abgeschlossenenRohstoffterminkontraktewider.DerKonzernistbeiseinenprognostiziertenKäufenvonKupferdemRisikovonPreisschwankungenausgesetzt.DieTerminkontrakteführennichtzurphysischenLieferungvonKupfer,sondernsindalsAbsicherungvonCashflowszumAusgleichderAuswirkungenvonÄnderungendesKupferpreisesausgelegt.DerKonzernsichertindernächstenBerichtsperiodeca.45%seinererwartetenKupferkäufeab.DasverbleibendeVolumenderKupferkäufeunterliegtderPreisvolatilität.

Bedingte GegenleistungAls Teil der Kaufvereinbarung mit dem früheren Eigentümer der Extinguishers Limited wurde eine bedingte Gegenleistungvereinbart.DieseGegenleistungistvomErgebnisvorSteuernderExtinguishersLimitedwäh-rendeines12-Monats-Zeitraumsabhängig.DerbeizulegendeZeitwertderbedingtenGegenleistungzumErwerbszeitpunktbeliefsichauf714.000Euro.Ererhöhtesichzum31.Dezember2017aufgrundeinersigni- fikantverbessertenLeistungimVergleichzurUnternehmensplanungauf1.071.500Euro.AlsZeitpunktfürdiefinaleBestimmungundFälligkeitderbedingtenGegenleistungwurdeder30.September2018bestimmt.

IFRS 7.32A

IFRS 3.B64(g)

Hinweis

IFRS 7 schreibt vor, dass ein Unternehmen Informationen zu Auf- rechnungsrechten in Bezug auf Finanzinstrumente und zu damit verbundenen Vereinbarungen (z. B. Sicherungsvereinbarungen) offenlegt, damit Abschlussadressaten Informationen erhalten, mit deren Hilfe die Auswirkungen der Verrechnungsverträge auf die Finanzlage von Unternehmen beurteilt werden können.

DieFinanzinstrumentedesKonzernswerdenwedernachIAS32 saldiert noch unterliegen sie Verrechnungsverträgen. Wenn ein Unternehmen aber Finanzinstrumente angesetzt hat, die nach IAS 32 saldiert werden, so sind die nach IFRS 7.13A–13E vorgeschriebenen Angabenzumachen.Diesgiltauch,wenndasUnternehmenFinanz- instrumente angesetzt hat, die zwar nicht nach IAS 32 saldiert wer-den, jedoch einem einklagbaren Globalverrechnungsvertrag oder einer ähnlichen Vereinbarung unterliegen.



Als Sicherungsinstrumente designierte Devisenterminkontrakte

Beizulegender Zeitwert

Vermögens- werte

TEUR

153

Schulden

TEUR

(254)

Vermögens- werte

TEUR

252

Schulden

TEUR

(170)

20162017

IFRS 7.22

IFRS 7.23(a)

IFRS 7.24(b)

IFRS 7.23(c)

IFRS 7.23(c)

20.3 Sicherungsbeziehungen und Derivate

Nicht als Sicherungsinstrument eingestufte DerivateDerKonzernverwendetFremdwährungskrediteundDevisenterminkontrakte,umsichgegeneinenTeilderTransaktionsrisikenabzusichern.DieDevisenterminkontraktewerdennichtalsAbsicherungvonCashflows eingestuft.DerZeitraum,fürdendieDevisenterminkontrakteabgeschlossenwerden,entsprichtdemZeit-raum, in dem ein Fremdwährungsrisiko der zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle besteht, in der Regel bis zu 24 Monate.

Absicherung von Cashflows

WährungsrisikoErfolgsneutralzumbeizulegendenZeitwertbewerteteDevisentermingeschäftesindalsSicherungsinstru-mentezurAbsicherungvonCashflowsauserwartetenVerkäufeninUS-DollarunderwartetenKäufenin britischenPfunddesigniert.DieseerwartetenTransaktionensindsehrwahrscheinlichundumfassenca.25%derinsgesamterwartetenVerkäufedesKonzernsinUS-Dollarundca.65%seinerinsgesamterwartetenKäufein britischen Pfund.

DerKonzernhatfernerweitereDevisentermingeschäftemitdemZielabgeschlossen,dasWährungsrisikodererwartetenVerkäufeundKäufezureduzieren.DiesesindjedochnichtalsSicherungsbeziehungendesigniertund werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

DieHöhederDevisentermingeschäftevariiertentsprechendderHöhedererwartetenVerkäufeundKäufeinFremdwährungen sowie der Schwankungen der Wechselkurse.

DieKonditionenfürdieDevisenterminkontrakteentsprechendenjenigendermithoherWahrscheinlichkeit eintretenden künftigen Transaktionen. Infolgedessen werden keine Ineffektivitäten aus Sicherungsgeschäften inderGewinn-undVerlustrechnungerfasst.DieNominalwertesindinAnhangangabe20.2dargestellt.

DieSicherungsbeziehungenzurAbsicherungvonCashflowsausdenerwartetenkünftigenVerkäufenimJahr2018wurdenalshochwirksameingestuft.DaherwurdeimsonstigenErgebniseinnichtrealisierterGewinninHöhevon252.000EurounterBerücksichtigunglatenterSteuerschuldeninHöhevon76.000EuroausdiesenSicherungsinstrumentenerfasst.EbensowurdendieSicherungsbeziehungenzurAbsicherungvonCashflowsdererwartetenkünftigenVerkäufein2017alshochwirksameingestuft.DaherwurdeimsonstigenErgebniseinnichtrealisierterGewinninHöhevon153.000EurounterBerücksichtigunglatenterSteuerschuldeninHöhevon46.000EuroausdiesenKontraktenerfasst.

DieSicherungsbeziehungenzurAbsicherungvonCashflowsdererwartetenkünftigenKäufeimJahr2018wurdenalshochwirksameingestuft.Daherwurdezum31.Dezember2017imsonstigenErgebniseinnichtrealisierterVerlustinHöhevon170.000EurounterBerücksichtigunglatenterSteueransprücheinHöhevon51.000EuroausdiesenKontraktenerfasst.EbensowurdendieSicherungsbeziehungenzurAbsicherungvon



CashflowsdererwartetenkünftigenKäufe2017alshochwirksameingestuft.DaherwurdeimsonstigenErgebniseinnichtrealisierterVerlustinHöhevon254.000EurounterBerücksichtigunglatenterSteuer- ansprücheinHöhevon76.000EuroausdiesenKontraktenerfasst.

DerimLaufederPeriodedemsonstigenErgebnisentnommeneundindenBuchwertdergesichertenGrund-geschäfteaufgenommeneBetragfür2017beläuftsichaufinsgesamt183.000EuroundwirdinAnhang- angabe12.8erläutert(2016:33.000Euro).Diezum31.Dezember2017imsonstigenErgebnisbelassenenBeträgewerdendenErwartungenzufolge2018fälligundsichdannerfolgswirksamauswirken.Erfolgswirk-same Umgliederungen während des Geschäftsjahres von im sonstigen Ergebnis enthaltenen Gewinnen oder Verlusten werden in Anhangangabe 12.8 dargestellt.

RohstoffpreisrisikoDerKonzernkauftregelmäßigKupfer,daseinebetrieblichenTätigkeitenimBereichElektronikeineständigeVersorgungmitKupferzurHerstellungelektronischerGeräteerfordern.DiezunehmendeVolatilitätdes Kupferpreises in den vergangenen zwölf Monaten hat zu der Entscheidung geführt, Rohstoffterminkontrakte abzuschließen.

DieseKontrakte,derenLaufzeitam1.Juli2017begann,sollendieVolatilitätvonPreisschwankungenbei Kupfermindern.DieAbsicherunggegendiesePreisschwankungenimRahmenderprognostiziertenKupfer-käufe erfolgt in Übereinstimmung mit der von der Unternehmensleitung vorgegebenen Risikomanagement-strategie.DieKontraktesindinAbhängigkeitvondenKaufvereinbarungenaufZeiträumezwischendreiundzwölfMonatenausgelegt.DerKonzerndesigniertelediglichdieVeränderungenderKassakursedesgesamtenRohstoffkaufpreisesalsabgesichertesRisiko.DemzufolgeistdieZinskomponentederRohstoffterminkontraktevonderEinstufungalsAbsicherungausgenommen.DieÄnderungendesbeizulegendenZeitwertsderinderGewinn- und Verlustrechnung unter den Finanzaufwendungen erfassten Zinskomponente beliefen sich im lau-fendenJahrauf23.000Euro(sieheAnhangangabe12.3).

Zum31.Dezember2017beliefsichderbeizulegendeZeitwertderausstehendenRohstoffterminkontrakte aufeineSchuldinHöhevon980.000Euro.DieinderGewinn-undVerlustrechnungunterdensonstigenbetrieblichenAufwendungenerfassteUnwirksamkeitbeliefsichfürdaslaufendeJahrauf65.000Euro(sieheAnhangangabe12.2).DerkumuliertewirksameTeilinHöhevon915.000EuroistimsonstigenErgebnisent-haltenundwirdimerstenHalbjahr2018erfolgswirksam.

Absicherung des beizulegenden ZeitwertsZum31.Dezember2017verfügtederKonzernübereinenZinsswapmiteinemnominalenKapitalbetraginHöhevon3.600.000US-Dollar(2.246.000Euro)(2016:0Euro).AufgrunddieserVereinbarungerhältderKonzernaufdenNominalbetrageinenfestenZinssatzinHöhevon8,25%undzahlteinenvariablenZinssatzinHöhedesLIBOR+0,2%.DerZinsswapwirdzurAbsicherungdesRisikoseinerÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsdesmit8,25%festverzinslichenbesichertenDarlehenseingesetzt.

DieMinderungdesbeizulegendenZeitwertsdesZinsswapsinHöhevon35.000Euro(2016:0Euro)wurdeinden Finanzaufwendungen mit einem korrespondierenden Gewinn aus der Bewertung der Bankverbindlichkeit saldiert.Die2017erfassteUnwirksamkeitwarunwesentlich.

IFRS 7.23(d)IFRS 7.23(e)IFRS 7.23(a)

IFRS 7.22IFRS 7.24(a)



Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen GeschäftsbetriebZum31.Dezember2017bestandeinDarlehenüber3.600.000US-Dollar,daszurAbsicherungderNetto- investitionen in die beiden Tochterunternehmen Wireworks Inc. und Sprinklers Inc. in den USA bestimmt ist und der Absicherung des Währungsrisikos des Konzerns aus diesen Investitionen dient. Gewinne oder Verluste ausderUmrechnungdiesesDarlehenswerdendirektimsonstigenErgebniserfasstundmitetwaigenGewinnenoder Verlusten aus der Währungsumrechnung der Nettoinvestitionen in die Tochterunternehmen saldiert. In denGeschäftsjahrenzum31.Dezember2017und2016bestandkeineUnwirksamkeit.

Eingebettete DerivateImJahr2017schlossderKonzernlangfristigeVerkaufsverträgemiteinemKundeninKanadaab.Diefunktio-naleWährungdesKundenistderUS-Dollar.DerVerkaufspreisderVerträgeistinkanadischenDollarfestge-setzt.DieVerträgeverlangeneinephysischeLieferungundwerdenzumZweckderLieferungvonRohstoffeninÜbereinstimmungmitdenerwartetenVerkaufsanforderungendesKäuferseingegangen.DieVerträgeent-halten eingebettete Fremdwährungsderivate, die vom Basisvertrag abzukoppeln sind.

DerKonzernhatzudemmitzahlreichenLieferanteninSüdafrikaundRusslandverschiedeneVerträgeüberdenKaufvonMessingundChrom(fürdieeinaktiverMarktbesteht)abgeschlossen.DieindiesenKauf- verträgenvereinbartenPreisesindvondenStrompreisenabhängig.DieVerträgeenthalteneingebettete Rohstoffswaps, die vom Basisvertrag abzukoppeln sind.

DieseeingebettetenFremdwährungsderivateundRohstoffswapswurdengetrenntunderfolgswirksamzumbeizulegendenZeitwertbewertet.DerBuchwertdereingebettetenDerivatebeliefsichzum31.Dezember2017auf210.000Euro(sonstigefinanzielleVermögenswerte)(2016:0Euro)und782.000Euro(sonstigefinanzielleVerbindlichkeiten)(2016:0Euro).DieErgebnisauswirkungenwerdenunterdenbetrieblichenErträgen bzw. Aufwendungen abgebildet.

IFRS 7.22

IFRS 7.24(c)

IAS 39.AG33(d)

IAS 39.AG33(e)


20.4 Beizulegender Zeitwert

DienachfolgendeTabellezeigtnachKategoriengegliedertBuchwerteundbeizulegendeZeitwertesämtlicherim Konzernabschluss erfasster Finanzinstrumente des Konzerns, mit Ausnahme jener, deren Buchwerte ange-messene Annäherungen des beizulegenden Zeitwerts sind:



IFRS 13.93(d)IFRS 13.97IFRS 7.29

Finanzielle Vermögenswerte

Darlehen

ZurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerte

Devisenterminkontrakte

EingebetteteDerivate

Devisenterminkontrakte(AbsicherungdesCashflows)

Summe

Finanzielle Verbindlichkeiten

VerzinslicheDarlehen

VerpflichtungenausFinanzierungsleasingundMietkaufverträgen

VariabelverzinslicheDarlehen*

FestverzinslicheDarlehen


Finanzgarantien

Bedingte Gegenleistung

NichtalsSicherungsinstrumentdesignierteDerivate


EingebetteteDerivate

Derivate,diealsSicherungsinstrumenteffektivsind

Summe

Buchwert

TEUR

1.693

1.798

153

3.644

(994)

(12.601)

(8.239)

(2.644)

(49)

–

–

–

(254)

(24.781)

Beizulegen-der Zeitwert

TEUR

1.654

1.798

153

3.605

(1.216)

(12.601)

(8.944)

(2.621)

(45)

–

–

–

(254)

(25.681)

Buchwert

TEUR

3.887

1.987

640

210

252

6.976

(988)

(12.666)

(6.374)

(2.778)

(87)

(1.072)

(720)

(782)

(1.185)

(26.652)

Beizulegen-der Zeitwert

TEUR

3.741

1.987

640

210

252

6.830

(1.063)

(12.666)

(6.321)

(2.766)

(83)

(1.072)

(720)

(782)

(1.185)

(26.658)

20162017

*EinschließlicheineszufortgeführtenAnschaffungskostenbewerteten,mit8,25%verzinslichenbesichertenDarlehens,beidem Anpassungen aufgrund von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts vorgenommen wurden, die auf das im Rahmen eines Sicherungs- geschäfts abgesicherte Zinsrisiko zurückzuführen sind.

DasManagementhatfestgestellt,dassdiebeizulegendenZeitwertevonZahlungsmittelnundkurzfristigenEinlagen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Kontokorrentkrediten und sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten hauptsächlich aufgrund der kurzen Lauf-zeiten dieser Instrumente ihren Buchwerten nahezu entsprechen.

DerKonzernhatfolgendeMethodenundAnnahmenzurErmittlungderbeizulegendenZeitwerteverwendet:

• LangfristigefestverzinslicheundvariabelverzinslicheForderungen/DarlehenwerdenvomKonzernbasie-rendaufParameternwieZinssätzen,bestimmtenländerspezifischenRisikofaktoren,KreditwürdigkeitdereinzelnenKundenunddenRisikocharakteristikendesfinanziertenProjektsbewertet.BasierendaufdieserBewertung werden Wertberichtigungen vorgenommen, um den geschätzten Ausfällen dieser Forderungen Rechnung zu tragen.



• DiebeizulegendenZeitwertebörsennotierterSchuldverschreibungenundAnleihenbasierenaufPreisnotie-rungenzumAbschlussstichtag.DerbeizulegendeZeitwertvonnichtnotiertenInstrumenten,BankdarlehenundsonstigenfinanziellenVerbindlichkeiten,VerpflichtungenausFinanzierungsleasingsowiesonstigenlangfristigenfinanziellenVerbindlichkeitenwirddurchAbzinsungderkünftigenCashflowsunterVerwen-dung von derzeit für Fremdkapital zu vergleichbaren Konditionen, Ausfallrisiken und Restlaufzeiten verfüg-baren Zinssätzen geschätzt. Neben der Abhängigkeit von einer zum jeweiligen Zeitpunkt für möglich gehal-tenenÄnderungdergeplantenCashflowsoderdesAbzinsungssatzesreagiertderbeizulegendeZeitwertvon Eigenkapitalinstrumenten ebenfalls sensibel auf eine für möglich gehaltene Änderung der Wachstums- raten.DieMethodefürdieBemessungdesbeizulegendenZeitwertserfordertdieVerwendungnichtbeob-achtbarerInputfaktoren.DiewesentlichenInputfaktorenwerdennachfolgendaufgezeigt.DasManagementmuss regelmäßig die Bandbreite möglicher Alternativannahmen für diese wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktoren beurteilen und deren Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert als Ganzes bestimmen.

• DiebeizulegendenZeitwertedernichtnotiertenStammaktienwurdenunterAnwendungderDiscounted- Cashflow-Methodeermittelt.DieBewertungerfordertbestimmteAnnahmendesManagementsbezüglichderInputfaktorendesModellseinschließlichprognostizierterCashflows,desAbzinsungssatzes,desAusfall-risikosundderVolatilität.DieEintrittswahrscheinlichkeitenderverschiedenenSchätzungeninnerhalbeinerBandbreite können zuverlässig geschätzt werden und werden vom Management bei der Schätzung des bei-zulegenden Zeitwerts dieser nicht notierten Eigenkapitalinstrumente verwendet.

• DiebeizulegendenZeitwertederzurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswertewerdenaufderGrundlage von Börsenpreisen auf aktiven Märkten ermittelt.

• DerKonzernschließtderivativeFinanzinstrumentemitverschiedenenParteienab,insbesonderemitFinanz- institutenmithoherBonität(InvestmentGrade).Zinsswaps,DevisenterminkontrakteundRohstofftermin-kontrakte werden unter Anwendung eines Bewertungsverfahrens mit am Markt beobachtbaren Inputfaktoren bewertet.ZudenamhäufigstenangewandtenBewertungsverfahrengehörenForward-Preis-undSwap- ModelleunterVerwendungvonBarwertberechnungen.DieModellebeziehenverschiedeneGrößenmit ein,z.B.BonitätderGeschäftspartner,Devisen-Kassa-und-Terminkurse,RenditekurvenausgewählterFremdwährungen, Währungs-Spreads zwischen ausgewählten Fremdwährungen, Zinsstrukturkurven und ForwardkurvenderzugrundeliegendenRohstoffe.EinigeDerivatesindvollständigmitBarmittelnabgesi-chert, wodurch sowohl das Nichterfüllungsrisiko der Geschäftspartner als auch dasjenige des Konzerns ausgeschlossenwerden.Zum31.Dezember2017enthältdiezumMarktwertbewerteteDerivatposition(Marked-to-Market)eineWertberichtigungfürdasAusfallrisikoderGegenseitedesDerivats.DieÄnderun-gen des Ausfallrisikos der Gegenseite hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf die Beurteilung der Wirk-samkeitderSicherungsbeziehungbeieinerSicherungsbeziehungzugeordnetenDerivatenundanderenzumbeizulegenden Zeitwert erfassten Finanzinstrumenten.

• EingebetteteFremdwährungsderivateundRohstoffswapswerdenähnlichbewertetwieDevisentermin- kontrakteundRohstoffswaps.DieeingebettetenDerivatebeinhaltenRohstoff-undDevisenterminkontrakte,die von langfristigen Basisverkaufsverträgen, bei denen die Transaktionswährung von der funktionalen WährungderbeteiligtenVertragsparteienabweicht,abgekoppeltwurden.DadieseKontraktejedochnichtabgesichert sind, berücksichtigt der Konzern auch das Ausfallrisiko der Vertragsparteien (bei eingebetteten derivativen Vermögenswerten) oder das eigene Nichterfüllungsrisiko des Konzerns (bei eingebetteten deri-vativen Verbindlichkeiten) und bezieht auf der Grundlage einer Einschätzung des maximalen Ausfallrisikos und der Wahrscheinlichkeit des Eintritts eines Erfüllungsausfalls Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts derivativer Posten ein.

• DiebeizulegendenZeitwertederverzinslichenDarlehendesKonzernswerdenmittelsderDiscounted-Cash-flow-Methodeermittelt.DabeiwirdeinAbzinsungssatzzugrundegelegt,derdenFremdfinanzierungszins-satzdesEmittentenzumEndedesBerichtszeitraumsspiegelt.DaseigeneNichterfüllungsrisikowurdezum31.Dezember2017alsgeringeingestuft.



Erläuterung wesentlicher bei der Bewertung verwendeter nicht beobachtbarer InputfaktorenDiewesentlichennichtbeobachtbarenInputfaktoreninBezugaufeineBewertungzumbeizulegendenZeit-wert, die der Stufe 3 der Bemessungshierarchie zugeordnet wurde, gestalten sich zusammen mit einer quanti-tativenSensitivitätsanalysezum31.Dezember2017und2016wiefolgt:

Nicht notierte Stammaktien, die als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte eingestuft sind (Energiesektor)

Bewertungs-verfahren

Discounted- Cashflow-Methode


Langfristige Wachs-tumsratevonCashflowsin Folgejahren

Langfristige betriebliche Gewinnspanne

Gewichtete durch-schnittliche Kapitalkos-ten (WACC)

Abschlag für fehlende Marktfähigkeit

Bandbreite (gewichteter Durchschnitt)

2017:3,1–5,2%(4,2%)2016:3,1–5,1%(4%)

2017:5,0–12,1%(8,3%)2016:5,2–12,3%(8,5%)

2017:11,2–14,3%(12,6%)2016:11,5–14,1%(12,3%)

2017:5,1–15,6%(12,1%)2016:5,4–15,7%(12,3%)

Auswirkungen von Änderungen der Input-faktoren auf den beizulegenden Zeitwert (Sensitivitätsanalyse)

Eine Erhöhung (ein Rückgang) der Wachs-tumsrateum5% (2016:5%)würdezueiner Erhöhung (einem Rückgang) des beizule-genden Zeitwerts um EUR17.000führen(2016:EUR15.000).

Eine Erhöhung (ein Rückgang) der Betriebs-gewinnspanneum15%(2016:12%)würdezueiner Erhöhung (einem Rückgang) des beizule-genden Zeitwerts um EUR21.000führen(2016:EUR19.000).

Eine Erhöhung (ein Rückgang) der WACC um1%(2016:2%)würde zu einem Rück-gang (einer Erhöhung) des beizulegenden Zeitwerts um EUR10.000führen(2016:EUR15.000).

Eine Erhöhung (ein Rückgang) des Abschlagsum2%(2016:3%)würdezueinem Rückgang (einer Erhöhung) des beizule-genden Zeitwerts um EUR8.000führen(2016:EUR9.000).

IFRS 13.93(d)IFRS 13.93(h)(i)IFRS 13.93(h)(ii)IFRS 13.97



Nicht notierte Stammaktien, die als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte eingestuft sind (Energiesektor)




Langfristige Wachs-tumsratevonCashflowsin Folgejahren

Langfristige betriebliche Gewinnspanne

Gewichtete durch-schnittliche Kapital-kosten (WACC)

Abschlag für fehlende Marktfähigkeit


2017:4,4–6,1%(5,3%)2016:4,6–6,7%(5,5%)

2017:10,0–16,1%(14,3%)2016:10,5–16,4%(14,5%)

2017:12,1–16,7%(13,2%)2016:12,3–16,8%(13,1%)

2017:5,1–20,2%(16,3%)2016:5,3–20,4%(16,4%)


Eine Erhöhung (ein Rückgang) der Wachs-tumsrateum3% (2016:3%)würdezueiner Erhöhung (einem Rückgang) des beizule-genden Zeitwerts um EUR23.000führen(2016:EUR25.000).


Eine Erhöhung (ein Rückgang) der WACC um1%(2016:2%)würde zu einem Rück-gang (einer Erhöhung) des beizulegenden Zeit-wertsumEUR21.000führen(2016:EUR22.000).

Eine Erhöhung (ein Rückgang) des Abschlagsum1,5%(2016:2,0%)würdezueinem Rückgang (einer Erhöhung) des beizule-genden Zeitwerts um EUR7.500führen(2016:EUR8.200).



Eingebettete derivative Vermögenswerte

Eingebettete derivative Verbindlichkeiten

Darlehen an ein assozi-iertes Unternehmen und an ein Mitglied der Unternehmensleitung

Verbindlichkeiten aus Finanzgarantien


Forward-Pricing-Modell

Forward-Pricing-Modell




Abschlag für das Kredit-risiko der Gegenseite

Abschlag für Nichterfüllungsrisiko

Konstante Vorfälligkeitsquote

Abschlag für Nichterfüllungsrisiko

Abschlag für Nichterfüllungsrisiko der Gegenseite

Eigenes Nichterfüllungsrisiko


2017:0,02–0,05%(0,04%)2016:0,01–0,04%(0,03%)

2017:0,01–0,05%(0,03%)2016:0,01–0,04%(0,02%)

2017:1,5–2,5%(2,0%)2016:1,6–2,7%(2,2%)

2017:0,08%2016:0,09%

2017:3,0%2016:3,2%

2017:0,05%2016:0,07%


Eine Erhöhung (ein Rückgang) der Betriebs-gewinnspanneum0,5%(2016:0,4%)würdezueiner Erhöhung (einem Rückgang) des beizule-genden Zeitwerts um EUR23.000führen(2016:EUR25.000).








Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleistung




Angenommener wahrscheinlichkeits- gewichteter Gewinn vor Steuern der Extinguis-hers Limited

Abzinsungssatz

Abschlag für eigenes Nichterfüllungsrisiko


2017:EUR1.514.0002016:–

2017:14%2016:–

2017:0,05%2016:–


Ein Rückgang des ange-nommenen wahrschein-lichkeitsgewichteten Gewinns vor Steuern der Extinguishers Limited um10%würdezueinemRückgang des beizule-genden Zeitwerts der Verbindlichkeit aus bedingter Gegenleis-tungumEUR390.000führen.

Eine Erhöhung des angenommenen wahr-scheinlichkeitsgewichte-ten Gewinns vor Steuern der Extinguishers Limi-tedum5%würdezukei-ner Veränderung des beizulegenden Zeit-werts der Verbindlich-keit aus bedingter Gegenleistung führen.

Eine Erhöhung (ein Rückgang) des Abzins-ungssatzesum2%würde zu einer Erhö-hung (einem Rückgang) des beizulegenden Zeit-werts der Verbindlich-keit aus bedingter Gegenleistung um EUR25.000führen.

Eine Erhöhung (ein Rückgang) des Abschlags für eigenes Nichterfüllungsrisiko um 0,4%würdezueinerErhöhung (einem Rück-gang) des beizulegen-den Zeitwerts der Ver-bindlichkeit aus bedingter Gegenleis-tungumEUR5.000führen.



DerAbschlagfürfehlendeMarktfähigkeitentsprichtdemBetrag,denMarktteilnehmernachEinschätzungdesKonzerns bei der Bewertung ihrer Investitionen berücksichtigen würden.

BeidenzurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswertenwirdeinRückgangdesbeizulegendenZeitwertsdannerfolgswirksamerfasst,wennersignifikantoderlängeranhaltendist.EinAnstiegdesbeizule-genden Zeitwerts würde sich lediglich auf das Eigenkapital (Bestandteil des sonstigen Ergebnisses), jedoch nicht auf das Ergebnis auswirken.

Überleitungsrechnung der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von nicht notierten Anteilen, die als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte eingestuft sind: Energie Elektronik Summe TEUR TEUR TEUR

Stand 1. Januar 2016 388 502 890 IFRS 13.93(e)(ii)

ImsonstigenErgebniserfassteNeubemessung 4 6 10 IFRS 13.93(e)(iii)

Käufe — — —

Verkäufe (2) — (2)

Stand 1. Januar 2017 390 508 898

ImsonstigenErgebniserfassteNeubemessung 122 (180) (58)

Käufe 261 593 854

InzurVeräußerunggehalteneVermögenswerteumgegliedert — (508) (508)

Verkäufe (98) (50) (148)

Stand 31. Dezember 2017 675 363 1.038

Überleitung der Bewertung von eingebetteten derivativen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert (CAD = kanadische Dollar): Eingebettete Fremdwährungs- derivate (Vermögenswerte)

CAD Messing Chrom

TEUR TEUR TEUR

Stand 1. Januar 2016 und 1. Januar 2017 — — —

In der Berichtsperiode in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassteNeubemessung (363) (209) (80)

Käufe 573 809 262

Verkäufe — — —

Stand 31. Dezember 2017 210 600 182

Eingebettete Rohstoffderivate(Verbindlichkeiten)



Hinweis

Ein Unternehmen sollte zusätzliche Informationen veröffentlichen, anhand derer Abschlussadressaten die angegebenen quantitativen Informationen beurteilen können. Es könnte beispielsweise alle oder eine Auswahl aus nach-folgenden Angaben machen, um die Anforderungen des IFRS 13.92 zu erfüllen:• Art des zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Postens, einschließlich

der Merkmale des bewerteten Postens, die bei der Bestimmung geeigneter Inputfaktoren berücksichtigt werden. Falls der Konzern über Residential Mortgage-Backed Securities verfügt, könnten die Angaben dazu beispiels-weise Folgendes umfassen:• ArtderzugrundeliegendenDarlehen(z.B.erst-oderzweitklassige Kredite)• Sicherheiten• Garantien oder andere risikomindernde Vereinbarungen• Rangstufe der Wertpapiertranchen• Ausgabejahr• gewichteter durchschnittlicher Anleihezinssatz der zugrunde liegenden DarlehenundderWertpapiere• gewichtetedurchschnittlicheLaufzeitderzugrundeliegendenDarlehen und der Wertpapiere• geografischeKonzentrationderzugrundeliegendenDarlehen• Informationen zur Bonität der Wertpapiere

• ArtundWeise,wieInformationenDritter(z.B.NotierungenvonBrokern,Bewertungsinstitute, Nettoinventarwerte und relevante Marktdaten) bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts berücksichtigt wurden

DerKonzernweistkeineSchuldenaus,diezumbeizulegendenZeitwertbe- wertetundmiteineruntrennbarenKreditsicherheiteinesDrittenausgegebenwurden. Gemäß IFRS 13.98 muss für eine solche Schuld das Bestehen dieser

Kreditsicherheit genannt und angegeben werden, ob sich diese im beizulegen-den Zeitwert der Schuld spiegelt.

Gemäß IFRS 13.99 stellt ein Unternehmen die in IFRS 13 vorgeschriebenen quantitativen Angaben tabellarisch dar, sofern nicht ein anderes Format sach-gerechterist.DerKonzernhatsichfürdietabellarischeFormentschieden.

IFRS13.93(h)(ii)schreibteinequantitativeSensitivitätsanalysefürfinanzielleVermögenswerteundfinanzielleVerbindlichkeitenvor,dieaufwiederkehren-der Basis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Zu allen sonstigen wiederkehrenden Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert, die der Stufe 3 der Bemessungshierarchie zugeordnet werden, muss ein Unternehmen fol-gende Angaben machen:• eine Schilderung der Sensitivität der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

gegenüber Änderungen von nicht beobachtbaren Inputfaktoren, wenn eine Änderung dieser Inputfaktoren zu einer deutlich höheren oder niedrigeren Bewertung führen würde

• eine Schilderung etwaiger wechselseitiger Zusammenhänge zwischen den Inputfaktoren und anderen nicht beobachtbaren Inputfaktoren, die bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts verwendet werden, und wie diese Zusammenhänge die Auswirkungen der Änderungen nicht beobachtbarer Inputfaktoren auf die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert vergrößern oder mindern

Wie erheblich diese Auswirkungen sind, ist mit Blick auf das Periodenergebnis und die Summe der Vermögenswerte oder der Schulden bzw. – wenn die Ände-rungen des beizulegenden Zeitwerts im sonstigen Ergebnis erfasst werden – aufdieEigenkapitalsummezubeurteilen.DerKonzernhatdiequantitativeSensitivitätsanalyse oben tabellarisch dargestellt.

20.5 Zielsetzungen und Methoden des Risikomanagements von Finanzinstrumenten

DiewesentlichenfinanziellenVerbindlichkeitendesKonzerns–mitAusnahmederivativerFinanzinstrumente–umfassenverzinslicheDarlehen,VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungenundsonstigeVerbindlich-keitensowieFinanzgarantien.DerHauptzweckdieserfinanziellenVerbindlichkeitenistdieFinanzierungundAufrechterhaltungderGeschäftstätigkeitdesKonzerns.DiewichtigstenfinanziellenVermögenswertedes KonzernssindForderungenausausgereichtenDarlehen,ForderungenausLieferungenundLeistungenundsonstige Forderungen sowie Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen, die unmittelbar aus seiner Geschäfts- tätigkeitresultieren.DerKonzernhältdarüberhinauszurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögens-werte und schließt derivative Finanzgeschäfte ab.

DerKonzernistimRahmenseinerGeschäftstätigkeiteinerReihefinanziellerRisikenausgesetzt.DieseRisikenbeinhaltendasMarktrisiko,dasAusfallrisikounddasLiquiditätsrisiko.DieSteuerungdieserRisikenobliegtdemManagement des Konzerns. Es wird dabei von einem Gremium für Finanzrisiken unterstützt, das bei Fragen zu Finanzrisiken berät und dem Konzern ein angemessenes Rahmenkonzept zur Steuerung von Finanzrisiken vor-gibt.DiesesGremiumstelltsicher,dassdiemitFinanzrisikenverbundenenTätigkeitendesKonzernsinÜber-einstimmung mit den entsprechenden Richtlinien und Verfahren durchgeführt und Finanzrisiken entsprechend diesenRichtlinienundunterBerücksichtigungderRisikobereitschaftdesKonzernsidentifiziert,bewertet und gesteuert werden. Sämtliche zu Risikomanagementzwecken eingegangenen derivativen Finanzgeschäfte werden von Expertenteams gesteuert, die über die erforderlichen Fachkenntnisse und Erfahrung verfügen undeinerangemessenenAufsichtunterstelltsind.HandelmitDerivatenzuspekulativenZweckenwirdent-sprechenddenkonzerninternenRichtliniennichtbetrieben.DieRichtlinienzurSteuerungderimFolgendendargestellten Risiken werden von der Unternehmensleitung geprüft und beschlossen.

IFRS 7.33



MarktrisikoDasMarktrisikoistdasRisiko,dassderbeizulegendeZeitwertoderkünftigeCashflowseinesFinanzinstru-mentsaufgrundvonÄnderungenderMarktpreiseschwanken.DasMarktrisikobeinhaltetdreiRisikoarten:Zinsrisiko, Währungsrisiko und sonstige Preisrisiken wie das Aktienkurs- oder das Rohstoffpreisrisiko. Zu den demMarktrisikoausgesetztenFinanzinstrumentenzählenu.a.verzinslicheDarlehen,Einlagen,zurVeräuße-rungverfügbarefinanzielleVermögenswerteundderivativeFinanzinstrumente.

DieSensitivitätsanalysenindenfolgendenAbschnittenbeziehensichjeweilsaufdenStandzum31.Dezember2017bzw.2016.

DieSensitivitätsanalysenwurdenaufderGrundlagederam31.Dezember2017bestehendenSicherungs- beziehungen und unter der Prämisse erstellt, dass die Nettoverschuldung, das Verhältnis von fester und variablerVerzinsungvonSchuldenundDerivatenundderAnteilvonFinanzinstrumenteninFremdwährungkonstant bleiben.

Bei den Analysen bleiben etwaige Auswirkungen von Änderungen der Marktvariablen auf die Buchwerte der PensionsverpflichtungenundanderenLeistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnisses,derRückstellun-genunddernichtfinanziellenVermögenswerteundVerbindlichkeitenausländischerGeschäftsbetriebeunbe-rücksichtigt.DieAnalysederSchuldenausbedingterGegenleistungistinAnhangangabe7dargestellt.

DieSensitivitätsanalysenwurdenunterfolgendenAnnahmenaufgestellt:• DieSensitivitätdesrelevantenPostensinderGewinn-undVerlustrechnungspiegeltdenEffektderange-nommenenÄnderungenderentsprechendenMarktrisikenwider.Diesbasiertaufdenzum31.Dezember2017und2016gehaltenenfinanziellenVermögenswertenundfinanziellenVerbindlichkeiten,einschließlichdes Effekts der Sicherungsbeziehung.

• DieSensitivitätdesEigenkapitalswirdberechnet,indemderEffektverbundenerSicherungsbeziehungen zurAbsicherungvonCashflowsundeinerNettoinvestitionineinenausländischenGeschäftsbetriebzum 31.Dezember2017aufdieangenommenenÄnderungendesgesichertenGrundgeschäftsberücksichtigtwird.

ZinsrisikoDasZinsrisikoistdasRisiko,dassderbeizulegendeZeitwertoderkünftigeCashflowseinesFinanzinstrumentsaufgrundvonÄnderungenderMarktzinssätzeschwanken.DasRisikovonSchwankungenderMarktzinssätze,demderKonzernausgesetztist,resultiertüberwiegendausdenlangfristigenvariabelverzinslichenDarlehen.

DerKonzernsteuertseinZinsrisikodurcheinausgeglichenesPortfoliovonfest-undvariabelverzinslichenDarlehen.DieRichtliniendesKonzernssehenvor,dasszwischen40%und60%seinesverzinslichenFremdka-pitals festverzinslich sind (Kredite in Verbindung mit aufgegebenen Geschäftsbereichen sind hiervon ausge-nommen). Zur Erreichung dieser Zielsetzung schließt der Konzern Zinsswaps ab, bei denen er in festgelegten ZeitabständendieunterBezugnahmeaufeinenvorabvereinbartenNennbetragermittelteDifferenzzwischenfestverzinslichenundvariabelverzinslichenBeträgenmitdemVertragspartnertauscht.Zum31.Dezember2017warenunterBerücksichtigungbestehenderZinsswapsca.44%desFremdkapitalsdesKonzernsfest-verzinslich(2016:51%).

IFRS 7.33

IFRS 7.40

IFRS 7.22(c)



Erhöhung/ Auswirkungen Verringerung in auf das Ergebnis Basispunkten vor Steuern

2017 TEUR EUR +45 (48)USD +60 (13) EUR –45 33USD –60 12 2016EUR +10 (19)USD +15 — EUR –10 12USD –15 —

IFRS 7.40(a)

Sensitivitätsanalyse zum ZinssatzDienachfolgendeTabellezeigtdieSensitivitätgegenübereinernachvernünftigemErmessengrundsätzlichmöglichenÄnderungderZinssätzeaufdiesenTeilderDarlehen,nachdemEffektderSicherungsbeziehungen.Bleiben alle anderen Variablen konstant, so wird das Konzernergebnis vor Steuern aufgrund der Auswirkungen aufvariabelverzinslicheDarlehenwiefolgtbeeinflusst:

DieangenommeneEntwicklungderBasispunktebeieinerSensitivitätsanalysederZinssätzebasiertaufdemderzeitbeobachtbarenMarktumfeld,wobeisicheinesignifikanthöhereVolatilitätalsindenVorjahrenzeigt.

WährungsrisikoDasWährungsrisikoistdasRisiko,dassderbeizulegendeZeitwertoderkünftigeCashflowseinesFinanzinstru-mentsaufgrundvonÄnderungenderWechselkurseSchwankungenausgesetztsind.DerKonzernistvorallemim Rahmen seiner operativen Geschäftstätigkeit (wenn Umsatzerlöse und/oder Aufwendungen auf eine aus-ländische Währung lauten) und der Nettoinvestitionen in ausländische Tochterunternehmen Wechselkursrisi-ken ausgesetzt.

Zur Steuerung seines Währungsrisikos sichert der Konzern in Bezug auf erwartete Verkäufe und Käufe alle Transaktionen ab, deren Eintritt innerhalb der nächsten zwölf Monate erwartet wird. In Bezug auf die Absiche-rung von Nettoinvestitionen sichert er alle Transaktionen ab, deren Eintritt innerhalb der nächsten 24 Monate erwartet wird.

WennzumZweckederAbsicherungeinDerivatgeschäftgeschlossenwird,handeltderKonzerndieVertrags-bedingungen so aus, dass das derivative Finanzinstrument dem abzusichernden Risiko entspricht. Bei der Absicherung erwarteter Transaktionen deckt das derivative Finanzinstrument den Risikozeitraum ab dem Zeit-punkt ab, zu dem Zahlungsströme aus den Transaktionen prognostiziert sind, bis zum Zeitpunkt der Beglei-chung der entsprechenden auf die Fremdwährung lautenden Verbindlichkeit oder Forderung.

DerKonzernsichertsichgegenSchwankungenbeiderUmrechnungseinerausländischenGeschäftseinheiteninEuroab,indemeraufausländischeWährungenlautendeDarlehenaufnimmtundDevisenswapswieauchDevisentermingeschäfteabschließt.

Zum31.Dezember2017und2016bestandenSicherungsbeziehungenfür75%bzw.70%dererwartetenFremdwährungsumsätzedesKonzernsfüreinenZeitraumvonneunbzw.zwölfMonaten.DerEintrittder abgesichertenUmsätzewarzumAbschlussstichtagsehrwahrscheinlich.DiesesWährungsrisikowirddurchDevisenterminkontrakteabgesichert.

IFRS 7.22(c)



Hinweis

Bezüglich der Absicherung erwarteter Transaktionen können u. a. die folgen-den Angaben Abschlussadressaten helfen, Art und Umfang dieser Risiken zu verstehen:• Zeitbänder, in denen die sehr wahrscheinlich eintretenden erwarteten Transaktionen für Zwecke des Risikomanagements zusammengefasst sind• die Strategien und Verfahren des Unternehmens zur Steuerung von Risiken (z.B.wiedieCashflowsausdenSicherungsinstrumentenunddiegesicher-

ten Grundgeschäfte aufeinander abgestimmt werden, beispielsweise durch die Führung von auf ausländische Währungen lautenden Bankkonten, um UnterschiedeindenEintrittszeitpunktenderCashflowsauszugleichen)

UnternehmensolltenihreAngabenandiespezifischenSachverhalteundUmstände der Transaktionen anpassen.

Auswirkungen Auswirkungen auf das Kursentwicklung auf das Ergebnis Eigenkapital des USD vor Steuern vor Steuern IFRS 7.40(a)

TEUR TEUR

2017 +5% (30) (154) −5%20 172

2016 +4% (40) (146) −4% 40 158

Auswirkungen Auswirkungen auf das Kursentwicklung auf das Ergebnis Eigenkapital des USD vor Steuern vor Steuern

TEUR TEUR

2017 +5% 26 102 −5% (15) (113)

2016 +4% 31 92 −4% (28) (96)

Sensitivitätsanalyse zu WechselkursänderungenDiefolgendenTabellenzeigendieSensitivitätgegenübereinernachvernünftigemErmessengrundsätzlichmöglichenWechselkursänderungdesUS-DollarsunddesbritischenPfunds.AlleanderenVariablenbleibenkonstant.DieAuswirkungenaufdasKonzernergebnisvorSteuernergebensichaufgrundderÄnderungenvonbeizulegenden Zeitwerten der monetären Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einschließlich nicht desig-nierterFremdwährungsderivateundeingebetteterDerivate.DieAuswirkungenaufdasKonzerneigenkapitalvorSteuernergebensichaufgrundderÄnderungenvonbeizulegendenZeitwertenderDevisenterminge-schäftezurAbsicherungvonCashflowsundvonNettoinvestitioneninausländischeTochterunternehmen.DasRisiko des Konzerns gegenüber Wechselkursänderungen bei allen anderen Währungen ist nicht wesentlich.

DieÄnderungdesErgebnissesvorSteuernresultiertauseinerÄnderungdesbeizulegendenZeitwertsvonderivativen Finanzinstrumenten, die nicht einer Sicherungsbeziehung zugeordnet werden, sowie aus auf US-DollarlautendenmonetärenVermögenswertenundVerbindlichkeiten,soferndiefunktionaleWährungdesUnternehmensnichtderUS-Dollarist.ObgleichdieDerivatekeinerSicherungsbeziehungzugeordnetwerden,dienen sie wirtschaftlich gesehen dennoch als Absicherung und werden die gesicherten Grundgeschäfte bei deren Eintritt ausgleichen.

DieÄnderungdesEigenkapitalsvorSteuernergibtsichausÄnderungenbeiaufUS-DollarlautendenDarlehen(abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) im Rahmen der Absicherung von Nettoinvesti-tionenindieUS-EinheitenundderAbsicherungvonCashflows.DieseÄnderungenwerdendieUmrechnungdes Reinvermögens der US-Einheiten in Euro ausgleichen.



Auswirkungen Auswirkungen Änderung des auf das Ergebnis auf das Jahresendpreises vor Steuern Eigenkapital

TEUR TEUR

2017 Kupfer +15% (220) (585) −15% 220 585

Messing +4% (8) (8) −4% 8 8

Chrom +2% (10) (10) −2% 10 10

IFRS 7.40(a)

IFRS 7.33(a)RohstoffpreisrisikoDieVolatilitätbestimmterRohstoffpreisehatAuswirkungenaufdenKonzern.SeinebetrieblichenTätigkeitenerfordern laufend den Kauf und die Herstellung elektronischer Teile und demzufolge eine ständige Versorgung mit Kupfer. Aufgrund der wesentlich erhöhten Volatilität des Kupferpreises hat der Konzern zudem verschie-deneVerträgeüberdenKaufvonMessingundChrom(fürdieeinaktiverMarktbesteht)abgeschlossen.Diein diesen Kaufverträgen vereinbarten Preise sind von den Strompreisen abhängig.

DieUnternehmensleitunghateineRisikomanagementstrategiehinsichtlichdesRohstoffpreisrisikosundseinesAusgleichs entwickelt und verabschiedet.

Auf der Grundlage einer 12-Monats-Prognose des erforderlichen Kupferbedarfs sichert sich der Konzern hin-sichtlich des Kaufpreises anhand von Rohstofftermingeschäften ab. Es ist mit hoher Wahrscheinlichkeit davon auszugehen, dass die Prognose eintritt.

Termingeschäfte mit physischer Lieferung, die für den unternehmensüblichen Einkaufs-, Verkaufs- oder Nut-zungsbedarfvorgesehensindunddahernichtalsDerivateerfasstwerden,werdeninAnhangangabe20.3ausgewiesen.

Sensitivitätsanalyse zum RohstoffpreisDienachfolgendeTabellezeigtdieAuswirkungenvonÄnderungendesKupferpreisesnachdemEffektderSicherungsbeziehung.

AktienkursrisikoDiebörsennotiertenundnichtbörsennotiertenEigenkapitaltitel,dievomKonzerngehaltenwerden,sind anfällig für Marktpreisrisiken, die sich aus der Unsicherheit künftiger Wertentwicklungen dieser Wertpapiere ergeben.DerKonzernsteuertdasAktienkursrisikodurchDiversifikationunddurchBeschränkungenbeiderInvestitionineinzelneTitelsowiedurchdenGesamtumfangderInvestitioninEigenkapitalinstrumente.DemManagement des Konzerns werden regelmäßig Berichte zum Eigenkapitaltitelportfolio zur Verfügung gestellt. DieUnternehmensleitungüberprüftundgenehmigtsämtlicheEntscheidungenüberdieInvestitioninEigenkapitaltitel.

Zum Abschlussstichtag belief sich das Risiko bei zum beizulegenden Zeitwert bewerteten, nicht börsennotier-tenEigenkapitaltitelnauf1.038.000Euro.SensitivitätsanalysendieserInvestitionensindinAnhangangabe20.4zufinden.

IFRS 7.33(b)

IFRS 7.33(a)



Zum Abschlussstichtag belief sich das Risiko bei zum beizulegenden Zeitwert bewerteten, an der NYSE notier-tenEigenkapitaltitelnauf337.000Euro.DadieÄnderungenderbeizulegendenZeitwertediesergehaltenenBeteiligungen stark positiv mit der Entwicklung des NYSE Market Index korrelieren, hat der Konzern bestimmt, dasssicheinRückgangdesNYSEMarketIndexum10%mitca.55.000EuroaufdasErgebnisoderEigenkapi-taldesKonzernsauswirkenkönnte,jenachdem,obderRückgangsignifikantoderlängeranhaltendist.EinWertanstiegdernotiertenWertpapiereum10%würdesichlediglichaufdasEigenkapital,jedochnichtaufdasErgebnis auswirken.

AusfallrisikoDasAusfallrisikoistdasRisiko,dasseinGeschäftspartnerseinenVerpflichtungenimRahmeneinesFinanz- instrumentsoderKundenrahmenvertragsnichtnachkommtunddieszueinemfinanziellenVerlustführt.DerKonzern ist im Rahmen seiner operativen Geschäftstätigkeit Ausfallrisiken (insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) wie auch Risiken im Rahmen der Finanzierungstätigkeit, einschließlich solcher ausEinlagenbeiBankenundFinanzinstituten,DevisengeschäftenundsonstigenFinanzinstrumenten,ausgesetzt.

Forderungen aus Lieferungen und LeistungenDasAusfallrisikoausForderungengegenKundenwirdvonderentsprechendenGeschäftseinheitbasierend auf den Richtlinien, Verfahren und Kontrollen des Konzerns für das Ausfallrisikomanagement bei Kunden gesteuert.DieBonitätdesKundenwirdmithilfeeinerumfassendenScorecardderKrediteinstufungbewertet.DieeinzelnenKreditrahmenwerdenentsprechenddieserBewertungfestgelegt.AusstehendeForderungengegen Kunden werden regelmäßig überwacht. Lieferungen an Großkunden sind in der Regel durch Akkreditive odereinesonstigeFormderKreditversicherungabgedeckt.Zum31.Dezember2017schuldeten55Kunden(2016:65Kunden)demKonzernjeweilsmehrals250.000Euro,wasannähernd71%(2016:76%)sämt- licherausstehendenForderungenausmachte.FünfKunden(2016:siebenKunden)wiesenoffenePostenimWertvonüber1Mio.Euroauf,wasknappüber17%(2016:19%)dergesamtenForderungenentsprach.

DerWertberichtigungsbedarfwirdzujedemAbschlussstichtagfürdiewesentlichenKundenaufEinzelbasisanalysiert. Zusätzlich wird eine große Zahl geringerer Forderungen homogen gruppiert und gemeinsam auf Wertminderungbeurteilt.DieBerechnungbasiertauftatsächlichentstandenenhistorischenDaten.Dasmaxi-male Ausfallrisiko zum Abschlussstichtag entspricht dem Buchwert jeder in Anhangangabe 22 ausgewiesenen KlassefinanziellerVermögenswerte.DerKonzernhältkeineSicherheiten.ErbeurteiltdieRisikokonzentrationhinsichtlich der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen als niedrig, da seine Kunden in verschiedenen Ländern ansässig sind, verschiedenen Branchen angehören und auf weitgehend unabhängigen Märkten tätig sind.

Finanzinstrumente und EinlagenDasAusfallrisikoausGuthabenbeiBankenundFinanzinstitutenwirdinÜbereinstimmungmitdenKonzern-richtlinien von der Treasury-Abteilung des Konzerns gesteuert. Investitionen mit Liquiditätsüberschüssen werden nur mit genehmigten Geschäftspartnern und innerhalb des Kreditrahmens, der der jeweiligen Partei zugeteiltwurde,vorgenommen.DieKreditrahmenfürGeschäftspartnerwerdenvonderUnternehmensleitungjährlich überprüft und können nach Genehmigung durch den Finanzausschuss des Konzerns unterjährig aktua-lisiertwerden.Siewerdenfestgelegt,umdieRisikokonzentrationzuminimierenundsomitfinanzielleVerlustedurch einen potenziellen Zahlungsausfall eines Geschäftspartners so gering wie möglich zu halten.

DasmaximaleAusfallrisikodesKonzernsfürdieBilanzpostenzum31.Dezember2017und2016entsprichtden in Anhangangabe 22 dargestellten Buchwerten, ohne Finanzgarantien und derivative Finanzinstrumente. DasmaximaleRisikodesKonzernsinBezugaufFinanzgarantienundderivativeFinanzinstrumentewirdinderunten stehenden Tabelle zur Liquidität dargestellt.

IFRS 7.40

IAS 7.33

IFRS 7.34(c)IFRS 7.36(c)IFRS 7.B8

IFRS 7.33IFRS 7.36IFRS 7.B10(c)



LiquiditätsrisikoDerKonzernüberwachtdasRisikoeinesetwaigenLiquiditätsengpassesmittelseinesLiquiditätsplanungstools.DasZieldesKonzernsistes,einGleichgewichtzwischenderkontinuierlichenDeckungdesFinanzmittelbedarfsund der Sicherstellung der Flexibilität durch die Nutzung von Kontokorrentkrediten, Bankdarlehen, Schuldver-schreibungen, Vorzugsaktien, Finanzierungsleasing und Mietkaufverträgen zu wahren. Nach den Bestimmun-genderkonzerninternenRichtliniendürfennichtmehrals25%desFremdkapitalsinnerhalbdernächstenzwölfMonatefälligwerden.Zum31.Dezember2017werdenetwa10%desimKonzernabschlussausgewiese-nenBuchwertsdesFremdkapitalsinnerhalbeinesJahresfällig(2016:11%).DerKonzernbewertetedieRisiko- konzentrationhinsichtlichderRefinanzierungseinerSchuldenundkamzudemSchluss,dasssiealsniedrigbeurteiltwerdenkann.DemKonzernsteheninausreichendemUmfangFinanzierungsquellenzurVerfügung;SchuldenmiteinerLaufzeitvonbiszuzwölfMonatenkönnenbeidenbestehendenDarlehensgebernverlän-gert werden.

Unverhältnismäßig hohe RisikokonzentrationRisikokonzentrationen entstehen, wenn mehrere Geschäftspartner ähnliche Geschäftstätigkeiten oder Tätig-keiten in derselben Region betreiben oder wirtschaftliche Merkmale aufweisen, die dazu führen, dass sie bei Veränderungen der wirtschaftlichen oder politischen Lage oder anderer Bedingungen in gleicher Weise in ihrerFähigkeitzurErfüllungihrervertraglichenVerpflichtungenbeeinträchtigtwerden.Risikokonzentrationenweisen auf eine relative Sensitivität des Konzernergebnisses gegenüber Entwicklungen in bestimmten Bran-chen hin.

Um unverhältnismäßig hohe Risikokonzentrationen zu vermeiden, enthalten die Konzernrichtlinien spezielle VorgabenzurAufrechterhaltungeinesdiversifiziertenPortfolios.IdentifizierteAusfallrisikokonzentrationenwerden entsprechend kontrolliert und gesteuert. Ausgewählte Sicherungsgeschäfte werden innerhalb des Konzerns zur Steuerung der Risiken sowohl auf der Ebene der individuellen Geschäftsbeziehungen als auch auf derjenigen der Branche eingesetzt.

IFRS 7.33IFRS 7.39(c)

IFRS 7.B8




VerzinslicheDarlehen (außer wandelbaren Vorzugsaktien)


Bedingte Gegen- leistung

SonstigefinanzielleVerbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

Finanzgarantien*

Derivateundeinge- betteteDerivate


VerzinslicheDarlehen(außer wandelbaren Vorzugsaktien)


Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

SonstigefinanzielleVerbindlichkeiten

Finanzgarantien*

Derivateundeinge- betteteDerivate

Täglich fällig

TEUR

966

—

—

—

3.620

105

1.970

6.661

Täglich fällig

TEUR

2.650

—

4.321

—

68

549

7.588

Über 5 Jahre

TEUR

8.000

2.324

—

—

—

—

1.329

11.653

Über 5 Jahre

TEUR

11.600

2.376

—

—

—

—

13.976

Bis zu 3 Monate

TEUR

21

—

—

—

14.654

—

2.740

17.415

Bis zu 3 Monate

TEUR

18

—

14.353

—

—

1.255

15.626

Summe

TEUR

21.119

3.000

1.125

150

19.076

105

7.621

52.196

Summe

TEUR

23.273

3.000

20.417

202

68

1.804

48.764

3 bis 12 Monate

TEUR

1.578

—

1.125

—

802

—

391

3.896

3 bis 12 Monate

TEUR

133

—

1.743

—

—

—

1.876

1 bis 5 Jahre

TEUR

10.554

676

—

150

—

—

1.191

12.571

1 bis 5 Jahre

TEUR

8.872

624

—

202

—

—

9.698

IFRS 7.39(a)(b)

* Auf der Basis des Höchstbetrags, der im Rahmen der Finanzgarantie in Anspruch genommen werden kann.

DiefinanziellenVerbindlichkeitendesKonzernsweisennachfolgenddargestellteFälligkeitenauf.DieAngabenerfolgen auf der Basis der vertraglichen, undiskontierten Zahlungen.

DieobendargestelltenBeträgederderivativenFinanzinstrumenteentsprechendenundiskontiertenCashflowsaufBruttobasis.DieAbwicklungdieserZahlungenkannaufBrutto-oderNettobasiserfolgen.NachfolgendeTabelle zeigt die entsprechende Überleitung der Beträge auf ihren Buchwert.




Zufluss

Abfluss

Saldo

DiskontiertmitInterbankensatz


Zufluss

Abfluss

Saldo

DiskontiertmitInterbankensatz

Täglich fällig

TEUR

800

(1.970)

(1.170)

(1.170)

Täglich fällig

TEUR

500

(549)

(49)

(49)

Über 5 Jahre

TEUR

950

(1.329)

(379)

(343)

Über 5 Jahre

TEUR

–

–

–

–

Bis zu 3 Monate

TEUR

1.000

(2.740)

(1.740)

(1.731)

Bis zu 3 Monate

TEUR

1.000

(1.254)

(254)

(254)

Summe

TEUR

3.700

(7.621)

(3.921)

(3.846)

Summe

TEUR

1.500

(1.803)

(303)

(303)

3 bis 12 Monate

TEUR

250

(391)

(141)

(139)

3 bis 12 Monate

TEUR

–

–

–

–

1 bis 5 Jahre

TEUR

700

(1.191)

(491)

(463)

1 bis 5 Jahre

TEUR

–

–

–

–

IFRS 7.39(a)(b)

IFRS 7.39(a)(b)

SicherheitenDerKonzernhatTeileseinerkurzfristigenEinlagenalsSicherheitgestellt,umdieSicherheitsanforderungenfürdiederivativenVerträgezuerfüllen.Zum31.Dezember2017und2016beliefsichderbeizulegende ZeitwertderalsSicherheitgestelltenkurzfristigenEinlagenauf5.000.000bzw.2.000.000Euro.DieGeschäftspartnersindverpflichtet,dieSicherheitenandenKonzernzurückzugeben.DerKonzernhältaußer-demEinlagenausderivativenVerträgen,diezum31.Dezember2017einenWertvon565.000Eurohaben(2016:385.000Euro).Eristverpflichtet,dieEinlagenbeiAbrechnungderVerträgeandieGeschäftspartnerzurückzuzahlen. Es bestehen keine weiteren bedeutenden Vereinbarungen oder Bedingungen zur Nutzung von Sicherheiten.

IAS 7.48IFRS 7.14IFRS 7.38IFRS 7.15IFRS 7.36(b)



20.6 Änderungen der Schulden aus der Finanzierungstätigkeit


Kurzfristige verzinsliche Darlehen(ohnedie nachfolgenden Posten)

KurzfristigeVerpflichtungen aus Finanzierungsleasing und Mietkaufverträgen

Langfristige verzinsliche Darlehen(ohnedienachfolgenden Posten)

LangfristigeVerpflich- tungen aus Finanzierungs- leasing und Mietkauf- verträgen

Verbindlichkeiten aus beschlossenenDividenden

Derivate

Summe Schulden aus der Finanzierungs- tätigkeit

IAS 7.44B, IAS 7.44D

1. Januar 2017

TEUR

2.724

51

20.760

943

—

—

24.478

Änderun-gen der beizulegenden

ZeitwertTEUR

—

—

—

—

—

58

58

SonstigeTEUR

1.691

78

(1.108)

(78)

410

—

993

Cash-flowsTEUR

(2.032)

(51)

5.649

—

—

—

3.566

Neue

Leasing- ver-

hältnisseTEUR

—

5

—

40

—

—

45

31. Dezem-ber 2017

TEUR

2.377

83

19.441

905

410

58

23.274

Umge- gliedert als

Teil einer Veräuße-

rungsgruppeTEUR

—

—

(5.809)

—

—

—

(5.809)

Wechsel- kursver-

änderungenTEUR

(6)

—

(51)

—

—

—

(57)

IAS 7.44AIAS 7.44C


Kurzfristige verzinsliche Darlehen(ohnedienachfolgenden Posten)

KurzfristigeVerpflich-tungen aus Finanzie-rungsleasing und Mietkaufverträgen

Langfristige verzinsliche Darlehen(ohnedienachfolgenden Posten)

LangfristigeVerpflich-tungen aus Finanzie-rungsleasing und Mietkaufverträgen

Summe Schulden aus der Finanzierungs- tätigkeit

1. Januar

2016

TEUR

4.479

76

18.624

950

24.129

Sonstige

TEUR

2.505

48

(2.678)

(48)

(173)

Cashflows

TEUR

(4,250)

(76)

4.871

—

545

31. Dezem-

ber 2016

TEUR

2.724

51

20.760

943

24.478

Wechsel- kurs-

änderungen

TEUR

(10)

—

(57)

—

(67)

Neue Leasing-

verhältnisse

TEUR

—

3

—

41

44

IAS 1.38 IAS 7.44B, IAS 7.44D

Unter dem Posten „Sonstige“ werden die Effekte aus der durch den Zeitablauf bedingten Umgliederung des langfristigenTeilsderverzinslichenDarlehen,einschließlichVerpflichtungenausFinanzierungsleasingundMietkaufverträgen, in die kurzfristigen Verbindlichkeiten, die Abgrenzung von Sonderdividenden, die zum Ende des Geschäftsjahrs noch nicht ausgeschüttet worden sind, und die Effekte aus aufgelaufenen, aber noch nichtgezahltenZinsenaufverzinslicheDarlehenerfasst.DerKonzernstuftgezahlteZinsenalsCashflowsausder betrieblichen Tätigkeit ein.



Hinweis

ImGeschäftsjahr2017hatderKonzerndieÄnderungenanIAS 7, die im Rahmen der Offenlegungsinitiative des IASB v eröffentlichtwurden,erstmalsangewendet.DieÄnderungenverpflichtenUnternehmen,Angabenzumachen,dieesAb- schlussadressaten ermöglichen, sowohl zahlungswirksame als auch zahlungsunwirksame Änderungen der Schulden, die aus der Finanzierungstätigkeit resultieren, nachzuvollziehen. In dem zur Erfüllung dieser Anforderung notwendigen Umfang hat das Unternehmen Angaben zu folgenden Änderungen der Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit zu machen:•ÄnderungenderCashflowsausderFinanzierungstätigkeit• Änderungen aufgrund der Erlangung oder des Verlusts der

Beherrschung über Tochterunternehmen oder andere Unternehmen

• Effekt aus Änderungen der Wechselkurse• Änderungen der beizulegenden Zeitwerte • sonstige Änderungen

Gemäß IAS 7.44C stellen Verbindlichkeiten aus der Finan- zierungstätigkeitVerbindlichkeitendar,derenCashflowsin derKapitalflussrechnungalsCashflowsausderFinanzierungs-tätigkeit erfasst wurden oder in Zukunft als solche erfasst werden.DieAngabepflichtgemäßIAS7.44CgiltauchfürÄnderungenfinanziellerVermögenswerte(z.B.vonVermö-genswerten, die der Absicherung von Verbindlichkeiten aus derFinanzierungstätigkeitdienen),wenndieCashflowsausdiesenfinanziellenVermögenswertenindenjenigenausderFinanzierungstätigkeit berücksichtigt wurden oder es in Zukunft sein werden.

DerKonzernhatAngabenzuseinenverzinslichenDarlehenundzuseinenVerpflichtungenausFinanzierungsleasingundMietkaufverträgengemacht.DarüberhinaushaterInforma- tionen über beschlossene Sonderdividenden und bestimmte Derivateoffengelegt,dasichderenBegleichungaufdieCash-flowsausderFinanzierungstätigkeitauswirkenwird.

DieÄnderungenlegennahe,dassdieAngabepflichtimFallvonVerbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit durch eine Überleitungsrechnung von den Anfangs- auf die Schlusssalden in der Bilanz erfüllt werden kann. Falls das Unternehmen eine solche Überleitungsrechnung offenlegt, hat es ausreichend Informationen bereitzustellen, um es Abschlussadressaten zu ermöglichen, die Beziehung zwischen Posten der Überlei-tungsrechnungunddenenderBilanzsowiederKapitalfluss-rechnungnachzuvollziehen.DerKonzernhatbeschlossen,diese Informationen in Form einer Überleitungsrechnung anzugeben.DiewesentlichenÄnderungenderVerbindlichkei-ten des Konzerns aus der Finanzierungstätigkeit sind auf die CashflowsausderFinanzierungstätigkeitunddieBildungvonRückstellungenfürfinanzielleVerbindlichkeitenzurückzufüh-ren.DerKonzernhatkeineVerbindlichkeitenausderFinanzie-rungstätigkeit im Rahmen von Unternehmenszusammen-schlüssen, die in der Berichts- oder in der Vergleichsperiode durchgeführt wurden, erworben.

Zwar sind bei erstmaliger Anwendung der Änderungen keine Vergleichsinformationen für vorherige Berichtsperioden erfor-derlich, dennoch hat der Konzern beschlossen, Finanzinforma-tionen für Vergleichsperioden offenzulegen.

2017 2016 IAS 2.36(b)

TEUR TEUR IAS 1.78(c)

Roh-,Hilfs-undBetriebsstoffe(bewertetzuAnschaffungskosten) 5.240 7.091

UnfertigeErzeugnisseundLeistungen(bewertetzuHerstellungskosten) 13.092 10.522

Fertige Erzeugnisse und Leistungen (bewertet zum niedrigeren Wert ausHerstellungskostenundNettoveräußerungswert) 5.430 6.972

Summe der Vorräte (bewertet zum niedrigeren Wert aus Anschaffungs-/Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert) 23.762 24.585

21. Vorräte

ImJahr2017wurdeeinBetraginHöhevon286.000Euro(2016:242.000Euro)auszumNettoveräußerungs-wertangesetztenVorrätenalsAufwanderfasst.DieserAufwandwirdunterdenUmsatzkostenausgewiesen.

IAS 2.36(e)


2017

2016

Summe

TEUR

24.501

21.158

61–90 Tage

TEUR

1.070

945

91–120 Tage

TEUR

360

370

Weder überfällig

noch wertgemindert

TEUR

15.596

14.455

> 120 Tage

TEUR

92

108

< 30 Tage

TEUR

4.791

3.440

30–60 Tage

TEUR

2.592

1.840

Überfällig, aber nicht wertgemindert


22. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 2017 2016 IAS 1.78(b)

TEUR TEUR IFRS 7.6

ForderungenausLieferungenundLeistungen 24.501 21.158ForderungengegeneinassoziiertesUnternehmen(Angabe33) 551 582Forderungen gegen andere nahestehende Unternehmen und Personen(Angabe33) 620 550

25.672 22.290

IAS 24.18(b)

IFRS 7.37

IFRS 7.37

IFRS 7.36(c)

Einzelwert- Wertberichtigung berichtigung auf Portfoliobasis Summe

TEUR TEUR TEUR IFRS 7.161.Januar2016 29 66 95Aufwandswirksame Zuführung 4 8 12 Inanspruchnahme (4) (7) (11) Auflösung — — —Aufzinsung — 1 1Stand 31. Dezember 2016 29 68 97 AufwandswirksameZuführung 10 16 26Inanspruchnahme (3) (5) (8)Auflösung (2) (6) (8)Aufzinsung — 1 1Stand 31. Dezember 2017 34 74 108

Zu Konditionen von Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und Personen wird auf Anhang- angabe 33 verwiesen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben in der Regel eine Fälligkeit von30bis90Tagen.

Zum31.Dezember2017wurdenForderungenausLieferungenundLeistungenmiteinemursprünglichenBuchwertinHöhevon108.000Euro(2016:97.000Euro)invollerHöhewertberichtigt.DieEntwicklung des Wertberichtigungskontos stellt sich wie folgt dar:

Zum31.DezemberstelltsichdieAltersstrukturderForderungenausLieferungenundLeistungenwiefolgtdar:

ZumAusfallrisikovonForderungenausLieferungenundLeistungenwirdaufAnhangangabe20.5verwiesen.Dortwirderläutert,wiederKonzerndieWerthaltigkeitvonForderungenausLieferungenundLeistungen,dieweder überfällig noch wertgemindert sind, beurteilt und bewertet.



23. Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen

2017 2016

TEUR TEUR

GuthabenbeiKreditinstitutenundKassenbestand 11.316 11.125KurzfristigeEinlagen 5.796 3.791

17.112 14.916

Guthaben bei Kreditinstituten werden mit variablen Zinssätzen für täglich kündbare Guthaben verzinst. Kurz-fristige Einlagen erfolgen für unterschiedliche Zeiträume, die in Abhängigkeit vom jeweiligen Zahlungsmittel-bedarf des Konzerns zwischen einem Tag und drei Monaten betragen. Kurzfristige Einlagen werden mit den jeweils gültigen Zinssätzen für kurzfristige Einlagen verzinst.

Zum31.Dezember2017verfügtederKonzernüberfestzugesagte,nichtinAnspruchgenommeneKredit- linieninHöhevon5.740.000Euro(2016:1.230.000Euro).

DerKonzernhatTeileseinerkurzfristigenEinlagenalsSicherheitgestellt,umForderungennachSicherheits-leistungennachzukommen.FürweitereErläuterungenwirdaufAnhangangabe20.5verwiesen.

FürZweckederKapitalflussrechnungsetztsichderBestandanZahlungsmittelnundZahlungsmitteläquivalen-tenzum31.Dezemberwiefolgtzusammen:

IAS 7.50(a)

IAS 7.48

IAS 7.45

2017 2016 TEUR TEUR GuthabenbeiKreditinstitutenundKassenbestand 11.316 11.125KurzfristigeEinlagen 5.796 3.791Guthaben bei Kreditinstituten und kurzfristige Einlagen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 1.294 — 18.406 14.916Kontokorrentkredite (966) (2.650)Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 17.440 12.266

24. Gezeichnetes Kapital und Rücklagen

Gezeichnetes und genehmigtes Kapital 2017 2016 IAS 1.78(e) Tausend Tausend IAS 1.79(a)(i)StammaktienzujeEUR1 22.588 20.088 IAS 1.79(a)(iii)7%wandelbareVorzugsaktienzujeEUR1 2.500 2.500

25.088 22.588

Ausgegeben und vollständig eingezahlt Tausend Tausend IAS 1.79(a)(ii),(iv)Stand 1. Januar 2016 und 31. Dezember 2016 19.388 19.388 Ausgabeam1.Mai2017fürdenErwerbderExtinguishersLimited(Angabe7) 2.500 2.500Stand 31. Dezember 2017 21.888 21.888



Aktienaufgeld TEUR IAS 1.78(e) 1. Januar 2016 —Barmittel aus der Ausübung von Aktienoptionen, die die Anschaffungskosten dereigenenAnteileübersteigen 80Stand 31. Dezember 2016 80Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten für den Erwerb der Extinguishers Limited (Angabe7) 4.703Barmittel aus der Ausübung von Aktienoptionen, die die Anschaffungskosten der eigenen Anteile übersteigen 29Transaktionskosten für die Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten (32)Stand 31. Dezember 2017 4.780

Eigene Anteile Tausend TEUR IAS 1.79(a)(vi)

1. Januar 2016 335 774AusgabeaufgrundderAusübungvonAktienoptionengegenBarzahlung (65) (120)Stand 31. Dezember 2016 270 654AusgabeaufgrundderAusübungvonAktienoptionengegenBarzahlung (75) (146)Stand 31. Dezember 2017 195 508

Andere Kapitalrücklagen Anteilsbasierte Wandelbare Vergütung Vorzugsaktien Summe

TEUR TEUR TEUR

Stand 1. Januar 2016 338 228 566

Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung währendderBerichtsperiode 298 — 298

Stand 31. Dezember 2016 636 228 864

Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung währendderBerichtsperiode 307 — 307

Stand 31. Dezember 2017 943 228 1.171

ImGeschäftsjahrwurdedasgezeichneteKapitaldurchdieAusgabevon2.500.000Stammaktienzuje1Euroum2.500.000Euroerhöht.

AktienoptionspläneDerKonzernhatzweiAktienoptionspläneaufgelegt,nachdenenbestimmtenFührungskräftenundbestimm-ten anderen Mitarbeitern Optionen zur Zeichnung von Aktien des Konzerns gewährt wurden. Für weitere ErläuterungenwirdaufAnhangangabe30verwiesen.

DieimjeweiligenJahrausgeübtenAktienoptionenwurdenmiteigenenAnteilendesKonzernsbedient.DerRückganginderEigenkapitalkomponentedereigenenAnteileentsprichtaufgewichteterDurchschnittsbasisden beim Kauf der Anteile entstandenen Kosten. Unterschiedsbeträge zwischen den Einzahlungen von Mitar-beitern und dem Rückgang der eigenen Anteile werden im Aktienaufgeld erfasst.



Art und Zweck der Rücklagen

Andere Kapitalrücklagen

Anteilsbasierte VergütungDieRücklagefüranteilsbasierteVergütungdientdazu,denWertderalsGehaltsbestandteilanMitarbeiter(einschließlich der Führungskräfte) in Form von Eigenkapitalinstrumenten gewährten anteilsbasierten Ver- gütungzuerfassen.FürweitereInformationenzudiesenPlänenwirdaufAnhangangabe30verwiesen.

Wandelbare VorzugsaktienDieRücklagefürwandelbareVorzugsaktienstelltdieEigenkapitalkomponentederimUmlaufbefindlichenwandelbarenVorzugsaktiendar.DieSchuldkomponentespiegeltsichindenfinanziellenVerbindlichkeiten.Alle sonstigen Rücklagen werden in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung ausgewiesen.

Sonstiges Ergebnis nach Steuern:DieÄnderungdessonstigenErgebnissesgegliedertnachRücklagenwirdnachstehenddargestellt:


Absicherung einer Nettoinvestition

Umrechnungs- differenzen

Devisentermin- kontrakte

Rohstofftermin- kontrakte

Erfolgswirksam umgegliedert

Verlust aus zur Veräußerung verfüg- barenfinanziellenVermögenswerten

Neubemessung auf leistungsorientierten Pensionsplan

Neubewertung von Büroimmobilien in Euroland

Rücklage für Cashflow-

Hedges

TEUR

—

—

(640)

(154)

282

—

—

—

(512)

Gewinn- rücklagen

TEUR

—

—

—

—

—

—

257

—

257

Rücklage für zur

Veräußerung verfügbare finanzielle

Vermögens-werte

TEUR

—

—

—

—

—

(40)

—

—

(40)

Summe

TEUR

196

(247)

(640)

(154)

282

(40)

257

592

246

Rücklage für Währungs- differenzen

TEUR

195

(246)

—

—

—

—

—

—

(51)

Neu bewertungs-

rücklage

TEUR

—

—

—

—

—

—

—

592

592

IAS 1.106A

IAS 1.79(b)



Gewinn- rücklagen

TEUR —

—

—

—

(273)

(273)

Rücklage für Cashflow-

Hedges

TEUR —

(265)

289

—

—

24

Summe

TEUR

(117)

(265)

289

2

(273)

(364)

Rücklage für zur

Veräußerung verfügbare finanzielle

Vermögens-werte

TEUR —

—

—

2

—

2

Rücklage für Währungs- differenzen

TEUR

(117)

—

—

—

—

(117)


Umrechnungsdifferenzen


Erfolgswirksam umgegliedert

Gewinn/(Verlust) aus zur Veräußerung verfügbarenfinanziellenVermögens- werten

Neubemessung auf leistungsorientierten Pensionsplan

25. Gezahlte und vorgeschlagene Ausschüttungen

2017 2016

TEUR TEUR

Beschlossene und ausgeschüttete Bardividenden auf Stammaktien: IAS 1.107

Schlussdividendefür2016:5,66CentproAktie(2015:3,93CentproAktie) 1.082 749

Vorabdividendefür2017:4,66CentproAktie(2016:4,47CentproAktie) 890 851

1.972 1.600

Beschlossene, aber noch nicht ausgeschüttete Sonderbardividenden auf Stammaktien:

Sonderdividende für 2017: 2,14 Cent pro Aktie (2016: 0,00 Cent) 410 —

Vorgeschlagene Dividenden auf Stammaktien: Abschlussbardividendefür2017:5,01CentproAktie(2016:5,66CentproAktie) 1.087 1.082 IAS 1.137(a)

ImRahmeneineraußerordentlichenHauptversammlungwurdeam15.Dezember2017dieZahlungeiner Sonderdividende beschlossen, die in einem gesonderten Posten in der Bilanz ausgewiesen wird. Vorgeschla-geneDividendenaufStammaktienbedürfeneinesBeschlussesderHauptversammlungundwerdenzum 31.DezembernichtalsSchulderfasst.



26. Rückstellungen

1. Januar 2017Erwerb eines Tochterunter-nehmens (Anhangagabe 7)

Zuführung

Inanspruchnahme

Auflösung

Aufzinsung und Änderungen des Abzinsungssatzes

31. Dezember 2017Davonkurzfristig

Davonlangfristig

IAS 37.84(a)

IAS 37.84(b)

IAS 37.84(c)

IAS 37.84(d)

IAS 37.84(e)

Gewähr- leistungen

TEUR

118 —

112

(60)

(6)

2

166114

52

Sozial- versiche-

rungs- beiträge auf

Aktien- optionen

TEUR

4 —

26

(19)

—

1

123

9

Eventual- verbind-

lichkeiten (Angabe 7)

TEUR

—

380

20

—

—

—

400400

—

Restruk- turierung

TEUR

—

500

—

(39)

(6)

11

466100

366

Entsorgung von

Elektro- und

Elektronik- Altgeräten

TEUR

53 —

102

(8)

—

2

149

28

121

SummeTEUR

175

2.480

260

(146)

(12)

43

2.800850

1.950

EntsorgungTEUR

—

1.200

—

—

—

21

1.221—

1.221

Droh-

verluste aus

Operating- Leasing

TEUR

—

400

—

(20)

—

6

386205

181

1. Januar 2016

Zuführung

31. Dezember 2016

Davonkurzfristig

Davonlangfristig

Entsorgung von

Elektro- und Elektronik- Altgeräten

TEUR

31

22

53

38

15

Summe

TEUR

100

75

175

98

77

Gewährleis- tungen

TEUR

66

52

118

60

58

Sozial- versicherungs-

beiträge auf Aktien- optionen

TEUR

3

1

4

—

4

IAS 37.84(a)

IAS 37.84(b)

Hinweis

In der obigen Tabelle werden freiwillige Angaben zu Rückstellungen für die Vergleichsperiode dargestellt. DieseAngabensindnachIAS37.84nichtverpflichtend.

GewährleistungenEineRückstellungwurdefürGewährleistungsverpflichtungenausindenvergangenenzweiJahrenverkauftenProduktenpassiviert.DieBewertungwirdaufderBasisvonErfahrungswertenfürReparaturenundReklama- tionen in der Vergangenheit vorgenommen. Es ist zu erwarten, dass der Großteil dieser Kosten innerhalb des nächsten Geschäftsjahres und der gesamte passivierte Betrag innerhalb von zwei Jahren nach dem Abschluss-stichtaganfallenwerden.DiedenBerechnungenderGewährleistungsrückstellungzugrundeliegendenAnnah-men basieren auf dem aktuellen Absatzniveau und den derzeit verfügbaren Informationen über Reklamationen für alle verkauften Produkte innerhalb des zweijährigen Gewährleistungszeitraums.

IAS 37.85


RestrukturierungDieExtinguishersLimitedwiesvordemErwerbdurchdenKonzerneineRestrukturierungsrückstellungaus.DiesebetrifftinersterLiniedieAufgabebestimmterProduktlinien.DerRestrukturierungsplanwurdeimGeschäftsjahr2017erstelltunddenMitarbeiternderExtinguishersLimitedbekanntgegeben.DieRück- stellungwurdeimJahresabschlussderExtinguishersLimitedfürdasGeschäftsjahr2016angesetzt.Die Restrukturierungwirdvoraussichtlichbis2019abgeschlossensein.

EntsorgungEs wurde eine Rückstellung für die künftigen Kosten der Stilllegung einer Produktionsstätte der Extinguishers Limitedangesetzt,weilderKonzernverpflichtetist,diesenStandortzurHerstellungfeuerhemmenderStoffestillzulegen.

Drohverlust aus dem Operating-LeasingverhältnisBei Erwerb der Extinguishers Limited wurde aufgrund der Tatsache, dass die Leasingzahlungen aus dem Operating-Leasingverhältnis wesentlich höher waren als die marktüblichen Raten zum Zeitpunkt des Erwerbs, eineRückstellungbilanziert.DerenBerechnungerfolgteaufderGrundlagederDifferenzausmarktüblichenund tatsächlich geleisteten Leasingzahlungen.

Sozialversicherungsbeiträge auf AktienoptionenDieBerechnungderRückstellungfürSozialversicherungsbeiträgeaufAktienoptionenerfolgtaufderGrund-lage der Anzahl der zum Abschlussstichtag ausstehenden Aktienoptionen, mit deren Ausübung gerechnet wird.DieRückstellungbasiertaufdemMarktpreisderAktienzumAbschlussstichtag,derdiebestmöglicheSchätzung des Marktpreises zum Ausübungstag darstellt. Es wird erwartet, dass die Kosten innerhalb der Aus-übungsperiodezwischendem1.Januar2018unddem31.Dezember2020anfallenwerden.

Entsorgung von Elektro- und Elektronik-AltgerätenDieBerechnungderRückstellungfürdieEntsorgungvonElektro-undElektronik-AltgerätenerfolgtaufGrund-lagederAbsatzzahlennachdem13.August2005(„neue“Altgeräte)unddererwartetenEntsorgungvon„historischen“Altgeräten(Absatzbiszum13.August2005).


27. Zuwendungen der öffentlichen Hand

2017 2016

TEUR TEUR

Stand 1. Januar 1.551 1.450

ImGeschäftsjahrerhalten 2.951 642

Erfolgswirksamaufgelöst (1.053) (541)

Stand 31. Dezember 3.449 1.551

Davonkurzfristig 149 151

Davonlangfristig 3.300 1.400

DieZuwendungenderöffentlichenHandwurdenfürdenErwerbbestimmterSachanlagengewährt.Dieandiese Zuwendungen geknüpften Bedingungen wurden vollständig erfüllt, etwaige sonstige Unsicherheiten bestehen nicht.

IAS 20.39(c)



28. Abgegrenzte Erträge

Zu den abgegrenzten Erträgen zählen: in Verbindung mit GoodPoints erzielte Erträge, Erträge aus noch nicht ausgeführten Installationsdienstleistungen aus Verträgen mit Kunden, die im Paket gemeinsam mit dem Ver-kauf von Ausrüstung an Kunden veräußert werden, gemäß IFRIC 18 Übertragung von Vermögenswerten durch einen Kunden bilanzierte abgegrenzte Erträge aus dem Erhalt von Gussformen und sonstigen Werkzeugen von Kunden für die Fertigungsprozesse des Konzerns sowie von Kunden erhaltene langfristige Vorauszahlungen.

2017 2016

TEUR TEUR

GoodPoints-Transaktionen 416 365

Installationsdienstleistungen 315 403

VonKundenerhalteneBetriebs-undGeschäftsausstattung 176 80

LangfristigeKundenvorauszahlungen 140 62

Summe abgegrenzte Erträge 1.047 910


Davonlangfristig 459 397

2017 2016

TEUR TEUR

Stand1.Januar 365 364

In der Berichtsperiode abgegrenzt 1.426 1.126

Erfolgswirksamaufgelöst (1.375) (1.125)

Stand 31. Dezember 416 365


Davonlangfristig 196 165

28.1 GoodPoints-Transaktionen

DieseBeträgebeziehensichaufdieAbgrenzungundAuflösungvonGoodPoints-Transaktionen.Zum 31.Dezember2017betrugdiegeschätzteVerbindlichkeitfürnochnichteingelöstePunkte416.000Euro(2016:365.000Euro).



29. Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

2017 2016

TEUR TEUR

US-Plan für medizinische Versorgungsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (339) (197)

PensionsplaninEuroland (2.711) (2.780)

Summe (3.050) (2.977)

Schulden aus leistungsorientierten Pensionsplänen

DerKonzernhatinEurolandeinenleistungsorientiertenPensionsplanaufgelegt(kapitalgedeckt).Ererbringtdarüber hinaus bestimmte medizinische Versorgungsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses für MitarbeiterindenUSA(nichtkapitalgedeckt).DerleistungsorientiertePensionsplanisteinEndgehaltsplaninEuroland, für den Beiträge an einen gesondert verwalteten Fonds zu leisten sind.

DieserPlanunterliegtdenarbeitsrechtlichenBestimmungenvonEuroland.Dieseschreibenvor,dassdie Endgehaltszahlungen, welche die Leistungshöhe während des Rentenbezugs bestimmten, ab dem Auszah-lungsbeginnandenallgemeinenVerbraucherpreisindexangepasstwerdenmüssen.DieHöhederRenten- leistungen richtet sich ferner nach der Betriebszugehörigkeit des Bezugsberechtigten und der Höhe des GehaltsbeiErreichenderAltersgrenze(Endgehalt).DerFondshatdieRechtsformeinerStiftung,dievoneinemStiftungsvorstandgeleitetwird.DiesersetztsichzugleichenTeilenausVertreterndesArbeitgebersundderArbeitnehmerzusammen.DerAufgabenbereichdesStiftungsvorstandsbetrifftdieVerwaltungdesPlanvermögens und die Festlegung der Anlagestrategie.

Gemäß den arbeitsrechtlichen Bestimmungen in Euroland überprüft der Stiftungsvorstand jährlich den DeckungsgraddesPensionsplansinEuroland.GegenstandeinersolchenÜberprüfungsindaußerdemdie StrategiefürdasAsset/LiabilityMatchingunddieGrundsätzefürdasAnlagerisikomanagement.DazugehörtdieNutzungvonAnnuitätenundLanglebigkeits-SwapszumZweckdesRisikomanagements.DerStiftungsvor-stand trifft seine Investitionsentscheidung auf der Grundlage der Ergebnisse dieser jährlichen Überprüfung. GrundsätzlichstrebtderFondseinenPortfoliomixvon40%AktienundImmobilienund60%Schuldinstrumen-tenan.DiearbeitsrechtlichenBestimmungeninEurolandschreibenvor,dasseineUnterdeckungdesPensions-plans (festgestellt auf der Basis einer nach den Vorschriften in Euroland durchgeführten Bewertung) inner-halbvonfünfJahrennachihremEntstehenbehobenwerdenmuss.DerStiftungsvorstandzieltdaraufab,diejährlichen Einzahlungen in den Plan auf einem bestimmten Niveau zu halten, sodass eine Unterdeckung des Pensionsplans (festgestellt auf der Basis einer nach den Vorschriften in Euroland durchgeführten Bewertung) vermieden wird.

DadiePensionsverpflichtungandenVerbraucherpreisindexangepasstwird,unterliegtderPensionsplan RisikenausderVeränderungvonInflationsraten,ZinsenundderLebenserwartungderPensionsberechtigteninEuroland.DadasPlanvermögenbeträchtlicheInvestitioneninnotierteAnteilevonUnternehmenausderFertigungs- und Konsumgüterindustrie beinhaltet, ist der Konzern zusätzlich dem Aktienmarktrisiko im Ferti-gungs- und Konsumgütersektor ausgesetzt.

IAS 19.135IAS 19.136IAS 19.138

IAS 19.139

IAS 19.146IAS 19.147(a)



Erfolgswirksam erfasste Aufwendungen für Versorgungsleistungen 2017 2016

TEUR TEUR

LaufenderDienstzeitaufwand (142) (108)

ZinsaufwandfürdieleistungsorientierteVerpflichtung (11) (5)

Aufwendungen für Versorgungsleistungen (153) (113)

TEUR IAS 19.141

Schuld aus leistungsorientierter Verpflichtung zum 1. Januar 2016 88

Zinsaufwand 5

LaufenderDienstzeitaufwand 108

Gezahlte Versorgungsleistungen (34)

Umrechnungsdifferenzen 30

Schuld aus leistungsorientierter Verpflichtung zum 31. Dezember 2016 197

Zinsaufwand 11

LaufenderDienstzeitaufwand 142

Gezahlte Versorgungsleistungen (21)

Umrechnungsdifferenzen 10

Schuld aus leistungsorientierter Verpflichtung zum 31. Dezember 2017 339

In den folgenden Tabellen werden die Bestandteile der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Aufwen-dungen für Versorgungsleistungen sowie die in der Bilanz für die jeweiligen Pläne angesetzten Beträge dargestellt:

Plan für medizinische Versorgungsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Änderungen des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtungen


Euroland-PlanÄnderungenderleistungsorientiertenVerpflichtungunddesbeizulegendenZeitwertsdesPlanvermögensfür2017

Im Perioden- ergebnis erfasste

Zwischen- summe

(Angabe 12.6)

TEUR

(1.523)

125

(1.398)

Erfolgswirksam erfasste Aufwendungen für

Pensionsverpflichtungen

Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne/(Verluste)

aus Neubemessung

Versicher-

ungs- mathema-tische Ge- winne und

Verluste aus Ände-

rungen finanzieller Annahmen

TEUR

(80)

—

(80)

1. Januar 2017

TEUR

(5.610)

2.830

(2.780)

Gezahlte Versor- gungs-

leistungen

TEUR

868

(868)

—

Erfahrungs- bedingte

Anpassun-gen

TEUR

(20)

—

(20)

Laufender Dienst-

zeit- aufwand

TEUR

(1.267)

—

Erträge aus Plan-vermögen (ohne im Zinsauf-

wand ent-haltene

Beträge)

TEUR

—

258

258

Im sonstigen Ergebnis

enthaltene Zwischen-

summe

TEUR

111

258

369

Zins- aufwand

TEUR

(256)

125

Versiche- rungs-

mathema-tische

Gewinne und Ver-luste aus Änderun-

gen demo-grafischer Annahmen

TEUR

211

—

211

Arbeit- geber-

beiträge

TEUR

—

1.098

1.098

31. Dezember

2017

TEUR

(6.154)

3.443

(2.711)

IAS 19.140

IAS 19.141

Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung

Beizulegender Zeitwert des Planvermögens

Schuld aus der leistungsorientierten Verpflichtung



ÄnderungenderleistungsorientiertenVerpflichtungunddesbeizulegendenZeitwertsdesPlanvermögensfür2016

Im Perioden- ergebnis erfasste

Zwischen- summe

(Angabe 12.6)

TEUR

(1.427)

161

(1.266)

Erfolgswirksam erfasste Aufwendungen für

Pensionsverpflichtungen

Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne/(Verluste)

aus Neubemessung

1. Januar 2016

TEUR

(5.248)

2.810

(2.438)

Gezahlte Versor- gungs-

leistungen

TEUR

1.166

(1.166)

—

Erfahrungs- bedingte

Anpassun-gen

TEUR

30

—

30

Laufender Dienst-

zeit- aufwand

TEUR

(1.144)

—

Erträge aus Plan-vermögen (ohne im Zinsauf-

wand ent-haltene

Beträge)

TEUR

—

(288)

(288)

Im sonstigen Ergebnis

enthaltene Zwischen-

summe

TEUR

(101)

(288)

(389)

Zins- aufwand

TEUR

(283)

161

Versiche- rungs-

mathema-tische

Gewinne und Ver-luste aus Änderun-

gen demo-grafischer Annahmen

TEUR

(201)

—

(201)

Arbeit- geber-

beiträge

TEUR

—

1.313

1.313

31. Dezember

2016

TEUR

(5.610)

2.830

(2.780)

IAS 19.140

IAS 19.141

Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung

Beizulegender Zeitwert des Planvermögens

Schuld aus der leistungsorientierten Verpflichtung

Hinweis

Ein Unternehmen muss beurteilen, ob alle oder einige Angaben aufgeschlüsselt werden sollten, damit Pläne oder Gruppen von Plänen mit wesentlich abweichenden Risiken nach den Vorschriften von IAS 19.138 unterschieden werden können. Beispielsweise kann ein Unternehmen die Angabe zu Plänen aufschlüsseln, die eines oder mehrere derfolgendenMerkmaleaufweisen:unterschiedlichegeografischeStandorte,MerkmalewieFestgehaltspläne, Endgehaltspläne oder Pläne für medizinische Versorgung nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, regulatorische Rahmenbedingungen, Berichtssegmente und/oder Finanzierungsvereinbarungen (z. B. ohne Fondsdeckung, ganz oder teilweisefinanziert).

Unternehmen müssen nach eigenem Ermessen entscheiden und die Kriterien für die Gruppierung nach den für das UnternehmenspezifischenFaktenundUmständeneinschätzen.IndiesemFallbetreibtderKonzerninEurolandnureinen leistungsorientierten Pensionsplan, daher erfolgt keine weitere Aufgliederung.

ZurErfüllungderZielsetzungdesIAS19.135könnenzusätzlicheAngabengemachtwerden.Beispielsweisekannein UnternehmeneineAnalysedesBarwertsderleistungsorientiertenVerpflichtungdarstellen,diedieArt,MerkmaleundRisikenderVerpflichtungdifferenziert.IneinersolchenAngabekönnenfolgendeUnterscheidungengetroffenwerden:

(a) zwischen Beträgen, die aktiven begünstigten Arbeitnehmern, Anwärtern und Rentnern geschuldet werden(b) zwischen unverfallbaren Leistungen und angesammelten, aber nicht unverfallbar gewordenen Leistungen(c) zwischen bedingten Leistungen, künftigen Gehaltssteigerungen und sonstigen Leistungen



Versicher- ungs-

mathemati-sche Ge-

winne und Verluste aus Änderungen finanzieller Annahmen

TEUR

70

—

70


2017 2016 TEUR TEUR

Auf aktiven Märkten notierte Kapitalanlagen Notierte Eigenkapitalinstrumente Fertigungs-undKonsumgüterindustrie 830 655Telekommunikationssektor 45 33Euroland-Staatsanleihen 1.670 1.615 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 400 250 Nicht notierte Eigenkapitalinstrumente Von der Good Bank International Limited ausgegebene Schuldinstrumente 428 222Immobilien 70 55Summe 3.443 2.830

Plan in Euroland

DerErwerbderExtinguishersLimitedimJahr2017undderLightbulbsLimitedimJahr2016wirktesichnichtaufdasPlanvermögenoderdieleistungsorientierteVerpflichtungaus,dabeideGesellschaftenkeineleistungs-orientierten Pensionspläne unterhielten.

DiebeizulegendenZeitwertederHauptklassendesPlanvermögensstellensichwiefolgtdar:

Hinweis

DieobigeAngabebenenntdenbeizulegendenZeitwertdesPlanvermögens.Obgleich die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens nach den Vorgaben des IFRS 13 erfolgt, gelten die nach IFRS 13 vorgeschrie-benen Angaben zum beizulegenden Zeitwert nicht für Leistungen an Arbeit-nehmer im Sinne von IAS 19. Würden sich aus der Bewertung nach IFRS 13 Auswirkungen auf das Planvermögen ergeben, muss dies dennoch angegeben werden.

DerKonzernhatdasPlanvermögenentsprechendIAS19.142nachVermö-gensklassen dargestellt. Auf eine weitere Unterteilung der Vermögensklasse „Immobilien“haterjedochverzichtet.DerentsprechendeBetragwurdealsfürden Konzernabschluss unwesentlich eingestuft.

DasPlanvermögenbeinhalteteinevomKonzernselbstgenutzteImmobiliemiteinembeizulegendenZeitwertvon50.000Euro(2016:50.000Euro).

Hinweis

Ein Unternehmen muss beurteilen, ob alle oder einige Angaben aufgeschlüs-selt werden sollten, damit Pläne oder Gruppen von Plänen mit wesentlich abweichenden Risiken nach den Vorschriften von IAS 19.138 unterschieden werden können. Beispielsweise kann ein Unternehmen die Angabe zu Plänen aufschlüsseln, die eines oder mehrere der folgenden Merkmale aufweisen: unterschiedlichegeografischeStandorte,MerkmalewieFestgehaltspläne, Endgehaltspläne oder Pläne für medizinische Versorgung nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, regulatorische Rahmenbedingungen, Berichtsseg-mente und/oder Finanzierungsvereinbarungen (z. B. ohne Fondsdeckung, ganzoderteilweisefinanziert).

Unternehmen müssen nach eigenem Ermessen entscheiden und die Kriterien fürdieGruppierungnachdenfürdasUnternehmenspezifischenFaktenundUmständen einschätzen. In diesem Fall betreibt der Konzern in Euroland nur

einen leistungsorientierten Pensionsplan, daher erfolgt keine weitere Aufgliederung.

ZurErfüllungderZielsetzungdesIAS19.135könnenzusätzlicheAngabengemacht werden. Beispielsweise kann ein Unternehmen eine Analyse des Bar-wertsderleistungsorientiertenVerpflichtungdarstellen,diedieArt,MerkmaleundRisikenderVerpflichtungdifferenziert.IneinersolchenAngabekönnenfolgende Unterscheidungen getroffen werden:(a) zwischen Beträgen, die aktiven begünstigten Arbeitnehmern, Anwärtern

und Rentnern geschuldet werden(b) zwischen unverfallbaren Leistungen und angesammelten, aber nicht

unverfallbar gewordenen Leistungen(c) zwischen bedingten Leistungen, künftigen Gehaltssteigerungen und sons-

tigen Leistungen

IAS 19.142

IAS 19.143



NachfolgendwerdendieGrundannahmenzurErmittlungderPensionsverpflichtungenundderVerpflichtun-gen für Leistungen im Rahmen der medizinischen Versorgung nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses dargestellt:

2017 2016 % %

Abzinsungssatz: PensionsplaninEuroland 4,9 5,5MedizinischeVersorgungsleistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnisses 5,7 5,9

Künftige Gehaltssteigerungen: PensionsplaninEuroland 3,5 4,0

Künftige Rentensteigerungen:

Pensionsplan in Euroland 2,1 2,1 Kostentrends für medizinische Versorgungsleistungen 7,2 7,4 Lebenserwartung der Pensionsberechtigten im Alter von 65: Jahre JahrePensionsplan in Euroland Männer 20,0 20,0Frauen 23,0 23,0

Plan für medizinische Versorgungsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses Männer 19,0 19,0Frauen 22,0 22,0

IAS 19.144



NachfolgendwirdeinequantitativeSensitivitätsanalysederwichtigstenAnnahmenzum31.Dezemberdargestellt:

IAS 19.145 2017 2016

Annahmen für den Pensionsplan in Euroland: TEUR TEUR Künftige Rentensteigerungen: Erhöhungum1% 70 60Rückgangum1% (80) (70)

Abzinsungssatz: Erhöhungum0,5% (90) (100)Rückgangum0,5% 80 70

Künftige Gehaltssteigerungen: Erhöhungum0,5% 120 110Rückgangum0,5% (110) (130)

Lebenserwartung von Pensionsberechtigten (Männer): Anstiegum1Jahr 110 100Rückgangum1Jahr (120) (130)

Lebenserwartung von Pensionsberechtigten (Frauen): Anstiegum1Jahr 70 60Rückgangum1Jahr (60) (70)

Annahmen für den US-Plan für medizinische Versorgungsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses: Künftige Rentensteigerungen: Erhöhungum1% 110 105Rückgangum1% (90) (95)

Abzinsungssatz: Erhöhungum0,5% (90) (120)Rückgangum0,5% 100 80

Lebenserwartung von Pensionsberechtigten (Männer): Anstiegum1Jahr 130 125Rückgangum1Jahr (150) (155)

Lebenserwartung von Pensionsberechtigten (Frauen): Anstiegum1Jahr 90 75Rückgangum1Jahr (80) (95)

Auswirkungen auf die leistungsorientierte Verpflichtung

DievorstehendenSensitivitätsanalysenwurdenmittelseinesVerfahrensdurchgeführt,dasdieAuswirkungenrealistischer Änderungen der wichtigsten Annahmen zum Ende des Berichtszeitraums auf die leistungsorien-tierteVerpflichtungextrapoliert.DieSensitivitätsanalysenbasierenaufeinerÄnderungeinerwichtigenAnnahme,währendalleanderenAnnahmenunverändertbleiben.Daherkönnteessein,dasssienichtreprä-sentativfürdietatsächlicheVeränderungderleistungsorientiertenVerpflichtungsind,daunwahrscheinlichist, dass Änderungen der Annahmen einzeln eintreten.

IAS 19.145(b)



Folgende Beträge werden voraussichtlich in den nächsten Jahren in den leistungsorientierten Pensionsplan eingezahlt:

2017 2016 IAS 19.147(a) TEUR TEUR IAS 19.147(b)Innerhalbdernächsten12Monate(nächstesGeschäftsjahr) 1.500 1.350 IAS 19.147(c)Zwischen2und5Jahren 2.150 2.050Zwischen5und10Jahren 2.160 2.340Über10Jahre 3.000 2.600ErwarteteAuszahlungengesamt 8.810 8.340

DiedurchschnittlicheLaufzeitderleistungsorientiertenVerpflichtungenbeträgtzumEndedesBerichtszeit-raums26,5Jahre(2016:25,3Jahre).

Hinweis

NachIAS19.145(c)hateinUnternehmenÄnderungenbeiden Methoden und Annahmen zur Aufbereitung von unter (a) geforderten Sensitivitätsanalysen und die Gründe für diese Änderungen anzugeben. Im Geschäftsjahr gab es keine Ände-rungen dieser Art.

IAS19.145(a)fördertSensitivitätsanalysen,diezeigen,wieundinwelchemUmfangeineleistungsorientierteVerpflich-tung durch nach vernünftigem Ermessen mögliche Änderun-genversicherungsmathematischerAnnahmenbeeinflusstwürde. Es sollte beachtet werden, dass der Muster-Konzern- abschlusslediglichzurVeranschaulichungvonAngabepflich-ten dient und die darin zu Sensitivitätsanalysen genannten möglichen Änderungen versicherungsmathematischer Annah-men nicht notwendigerweise den aktuellen Marktdaten entsprechen.

Es wird ferner eine Art Rahmenkonzept aus übergeordneten ZielenundallgemeinenKriterienfürdieAngabepflichtenein-geführt, das eine Beurteilung über die grundlegende Ausrich-tung, die Art und den Umfang der Anhangangaben zu leis-tungsorientierten Plänen erlaubt. So sollten Unternehmen gemäß IAS 19.136 beispielsweise folgende Aspekte bei ihren Angaben zu leistungsorientierten Versorgungsplänen berücksichtigen:

•denzurErfüllungderAngabepflichtennotwendigenDetaillierungsgrad

• das Gewicht, das auf jede der verschiedenen Vorschriften zu legen ist

• den Umfang einer vorzunehmenden Zusammenfassung oder Aufgliederung

• die Notwendigkeit zusätzlicher Angaben für Nutzer der Abschlüsse, damit diese die offengelegten quantitativen Informationen auswerten können

DieseÜberlegungensollendenUnternehmendabeihelfen,derübergeordnetenZielsetzungdieserAngabepflichtenzugenügen.DessenungeachtetenthältderStandardunverän-dert eine umfassende Liste einzelner Angabeanforderungen. Entsprechend dem Grundsatz in IAS 1.31 wird in der Basis for Conclusions des IAS 19 darauf hingewiesen, dass unwesentli-che Informationen nicht in den Abschluss aufgenommen zu werden brauchen.

DieAufnahmevonübergeordnetenZielenundKriterienindenüberarbeiteten Standard erlaubt es den Unternehmen, deren bisherige Angaben zu leistungsorientierten Plänen zu über-denken.DerVerzichtaufunwesentlicheAngabenlässtdenBlick der Abschlussadressaten auf solche Transaktionen und Einzelheiten richten, die für die Geschäftsentwicklung des Unternehmens in der Tat von Bedeutung sind.



30. Anteilsbasierte Vergütung

Aktienoptionsplan für FührungskräfteDerKonzernhateinenAktienoptionsplanfürFührungskräftedesMutterunternehmensmiteinerDienstzeitvonmehralszwölfMonatenaufgelegt(sog.SeniorExecutivePlan[SEP]).DerAusübungspreisderAktien- optionenentsprichtdemMarktpreisderzugrundeliegendenAktienzumZeitpunktderGewährung.Die Aktienoptionen werden ausübbar, wenn sich das Ergebnis je Aktie des Konzerns (nicht marktbezogene Be- dingung)innerhalbvondreiJahrenabdemZeitpunktderGewährungum10%erhöhtunddieFührungskraftzudiesemZeitpunktangestelltist.DieAktienoptionenkönnennichtausgeübtwerden,wenndieseErfolgs- bedingung nicht eintritt.

DerbeizulegendeZeitwertderAktienoptionenwirdzumZeitpunktderGewährungunterAnwendungeinesBinomialmodells und unter Berücksichtigung der Bedingungen, zu denen die Aktienoptionen gewährt wurden, geschätzt.DievorstehendgenannteErfolgsbedingungwirdjedochnurbeiderErmittlungderAnzahlder Instrumente, die mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich ausübbar werden, berücksichtigt.

DieAktienoptionenkönnenbiszweiJahrenachdemdreijährigenErdienungszeitraumausgeübtwerden.Daherbeträgt die Vertragslaufzeit der gewährten Optionen jeweils fünf Jahre. Ein Barausgleich ist ausgeschlossen. In der Vergangenheit hat der Konzern keine anteilsbasierten Vergütungstransaktionen mit Barausgleich durch-geführt. Er bilanziert den SEP als Plan mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente.

Allgemeiner Aktienoptionsplan für MitarbeiterDerKonzernkannnacheigenemErmessenMitarbeitern,dienichtzurLeitungsebenegehören,imRahmen dessog.„GeneralEmployeeShare“-Optionsplan(GESP)nachAblaufdeszweitenDienstjahresAktienoptionengewähren.DieAusübbarkeitderAktienoptionenhängtvomTotalShareholderReturn(TSR)desKonzernsverglichenmitdenTSRseinerGruppevonHauptwettbewerbernab.DieMitarbeitermüssenfüreinenZeitraumvondreiJahrenabdemZeitpunktderGewährungbeimUnternehmenbeschäftigtbleiben.DerbeizulegendeZeitwert der gewährten Aktienoptionen wird zum Zeitpunkt der Gewährung unter Anwendung des Monte- Carlo-Simulationsmodells und unter Berücksichtigung der Bedingungen, zu denen die Aktienoptionen gewährt wurden,ermittelt.DiesesModellsimuliertdenTSRundvergleichtihnmiteinerGruppevonHauptwettbewer-bern.EsberücksichtigtdiegezahltenundvoraussichtlichenDividendensowieAktienkursschwankungendesKonzerns im Verhältnis zu seinen Wettbewerbern, um anhand dessen eine Prognose der Aktienkursentwick-lung zu liefern.

DerAusübungspreisderAktienoptionenentsprichtdemMarktpreisderzugrundeliegendenAktienzumZeit-punktderGewährung.DieVertragslaufzeitderAktienoptionenbeträgtfünfJahre.EinBarausgleichistfür die Mitarbeiter ausgeschlossen. In der Vergangenheit hat der Konzern keine anteilsbasierten Vergütungstrans-aktionen mit Barausgleich durchgeführt.

WertsteigerungsrechteMitarbeitern des Bereichs Unternehmensentwicklung werden Wertsteigerungsrechte (sog. Share Appreciation Rights [SAR]) gewährt, die in bar ausgeglichen werden können. Sie werden ausübbar, wenn eine bestimmte Plananzahl von neuen Verkaufskontrakten (marktunabhängige Ausübungsbedingung) innerhalb von drei Jahren ab dem Gewährungszeitpunkt abgeschlossen wurde und der Bezugsberechtigte am Tag der ersten AusübungsmöglichkeitnochbeimKonzernbeschäftigtist.DieAktienoptionenkönnenbisdreiJahrenachdemdreijährigenErdienungszeitraumausgeübtwerden.DaherbeträgtdieVertragslaufzeitderWertsteigerungs-rechtesechsJahre.DieVerbindlichkeitausdenWertsteigerungsrechtenwirdbeimerstmaligenAnsatzundzum Ende jeder Berichtsperiode bis zum Ausgleich mit dem beizulegenden Zeitwert der Wertsteigerungs-rechte bewertet, und zwar durch Anwendung eines Optionspreismodells unter Berücksichtigung der Bedingun-gen, zu denen die Wertsteigerungsrechte gewährt wurden, sowie unter Berücksichtigung der vom Mitarbeiter bislang erbrachten Leistungen.

IFRS 2.45(a)

IFRS 2.46

IFRS 2.45(a)

IFRS 2.46IFRS 2.47(a)(iii)

IFRS 2.46

IFRS 2.45(a)IFRS 2.46IFRS 2.47(a)(iii)



2017 2016 TEUR TEUR

Aufwand aus anteilsbasierten Vergütungstransaktionen mit Ausgleich durchEigenkapitalinstrumente 307 298AufwandausanteilsbasiertenVergütungstransaktionenmitBarausgleich 105 194Gesamtaufwand aus anteilsbasierten Vergütungstransaktionen 412 492 IFRS 2.50

IFRS 2.51(a)

Zum31.Dezember2017beträgtderBuchwertderVerbindlichkeitausdenWertsteigerungsrechten 299.000Euro(2016:194.000Euro).Zum31.Dezember2016bzw.2017warenkeineWertsteigerungs-rechte gewährt, ausübbar bzw. verfallen.

DererfassteAufwandfürwährenddesGeschäftsjahreserhalteneLeistungenstelltsichwiefolgtdar:

Zu Beginn der Berichtsperiode ausstehend

In der Berichtsperiode gewährt

In der Berichtsperiode kaduziert

In der Berichtsperiode ausgeübt

In der Berichtsperiode verfallen

Zum Ende der Berichtsperiode ausstehend

Zum Ende der Berichtsperiode ausübbar

1DergewichtetedurchschnittlicheAktienkurszumZeitpunktderOptionsausübungbetrug4,09Euro.2DergewichtetedurchschnittlicheAktienkurszumZeitpunktderOptionsausübungbetrug3,13Euro.

2016

Anzahl

525.000

155.000

(25.000)

(65.000)1

(15.000)

575.000

100.000

2017

Anzahl

575.000

250.000

—

(75.000)2

(25.000)

725.000

110.000

IFRS 2.45(c)

IFRS 2.45(d)

IFRS 2.45(b)

IFRS 2.45(c)

2016

GDAP

[EUR]

2,75

3,13

2,33

3,08

2,13

2,85

2,51

2017

GDAP

[EUR)

2,85

3,85

—

2,33

3,02

3,24

2,98

IFRS 2.50IFRS 2.51(b)

IFRS 2.47(c)

IFRS 2.45(d)

IFRS 2.47(a)

IFRS 2.45(d)

Weder2017noch2016gabesAnnullierungenoderÄnderungendieserPläne.

Entwicklung während des GeschäftsjahresNachfolgende Tabelle veranschaulicht die Anzahl und die gewichteten durchschnittlichen Ausübungspreise (GDAP)sowiedieEntwicklungderAktienoptionenwährenddesGeschäftsjahres(ohneSAR):

DiegewichtetedurchschnittlicheVertragsrestlaufzeitfürdiezum31.Dezember2017ausstehendenAktienoptionenbeträgt2,94Jahre(2016:2,60Jahre).

DergewichtetedurchschnittlichebeizulegendeZeitwertderwährenddesGeschäftsjahresgewährten Optionenbetrug1,32Euro(2016:1,18Euro).

DieAusübungspreisefürzumEndederBerichtsperiodeausstehendeOptionenliegeninderBandbreite zwischen2,33und3,85Euro(2016:2,13bis3,13Euro).



DienachfolgendenTabellenenthaltendieInputfaktorenfürdieModelle,anhanddererdiedreiPlänefürdieGeschäftsjahrezum31.Dezember2017und31.Dezember2016bewertetwurden:

2017 2017 2017 SEP GESP SAR Gewichtete durchschnittliche beizulegende Zeitwerte zumBewertungsstichtag(EUR) 3,45 3,10 2,80Dividendenrendite(%) 3,13 3,13 3,13ErwarteteVolatilität(%) 15,00 16,00 18,00RisikoloserZinssatz(%) 5,10 5,10 5,10AntizipierteLaufzeitderAktienoptionen/SAR(Jahre) 3,00 4,25 6,00GewichteterdurchschnittlicherAktienkurs(EUR) 3,10 3,10 3,12Angewandtes Modell Binomial Monte Carlo Binomial

2016 2016 2016 SEP GESP SAR Gewichtete durchschnittliche beizulegende Zeitwerte zumBewertungsstichtag(EUR) 3,30 3,00 2,60Dividendenrendite(%) 3,01 3,01 3,01ErwarteteVolatilität(%) 16,30 17,50 18,10RisikoloserZinssatz(%) 5,00 5,00 5,00AntizipierteLaufzeitderOptionen/SAR(Jahre) 3,00 4,25 6,00Gewichteter durchschnittlicher Aktienkurs (EUR) 2,86 2,86 2,88Angewandtes Modell Binomial Monte Carlo Binomial

IFRS 2.47(a)(i)

IFRS 2.47(a)(ii)DieantizipierteLaufzeitderAktienoptionenundSARbasiertaufhistorischenDatenundaktuellenErwartun-genundentsprichtnichtzwingenddemtatsächlicheintretendenAusübungsverhaltenderBerechtigten.Dererwarteten Volatilität liegt die Annahme zugrunde, dass von der historischen Volatilität über einen der Lauf-zeit der Optionen ähnlichen Zeitraum auf künftige Trends geschlossen werden kann, wobei die tatsächlich ein-tretende Volatilität von den getroffenen Annahmen abweichen kann.

31. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 2017 2016 TEUR TEURVerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 17.528 18.945SonstigeVerbindlichkeiten 1.465 1.181Zinsverbindlichkeiten 43 269NahestehendeUnternehmenundPersonen 40 22

19.076 20.417

KonditionenderobenaufgeführtenfinanziellenVerbindlichkeiten:• Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich und haben in der Regel eine Fälligkeitvon60Tagen.

• Sonstige Verbindlichkeiten sind nicht verzinslich und haben eine durchschnittliche Fälligkeit von sechs Monaten.• Zinsen werden in der Regel quartalsweise beglichen.• Zu Konditionen von Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen wird auf

Anhangangabe 33 verwiesen.

Für Erläuterungen zu den Zielsetzungen und Methoden des Liquiditätsrisikomanagements des Konzerns wird aufAnhangangabe20.5verwiesen.

IFRS 7.39

IFRS 7.39(c)



2017 2016 TEUR TEUR

BiszueinemJahr 255 250LängeralseinJahrundbiszufünfJahre 612 600ÜberfünfJahre 408 400

1.275 1.250

IAS 17.35(d)

IAS 17.35(a)

IAS 17.56(c)

32. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle VerpflichtungenVerpflichtungen aus Operating-Leasingverhältnissen – Konzern als Leasingnehmer

DerKonzernhatOperating-LeasingverträgefürverschiedeneKraftfahrzeugeundtechnischeAnlagenabge-schlossen.DiedurchschnittlicheLaufzeitderLeasingverträgebeträgtzwischendreiundfünfJahren.Beieini-gen Leasingverträgen hat der Konzern die Option, das Leasingverhältnis für eine weitere drei- bis fünfjährige Laufzeit zu verlängern.

Zum31.DezemberbestehenfolgendekünftigeMindestleasingzahlungsverpflichtungenaufgrundvonunkünd-baren Operating-Leasingverhältnissen:

2017 2016 IAS 17.56(a) TEUR TEUR

BiszueinemJahr 1.418 1.390LängeralseinJahrundbiszufünfJahre 5.630 5.520ÜberfünfJahre 5.901 5.864

12.949 12.774

Verpflichtungen aus Operating-Leasingverhältnissen – Konzern als Leasinggeber

DerKonzernhatOperating-LeasingverträgefürseinealsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilienabgeschlos-sen.DieseumfassenbestimmteBüroräumeundFertigungsanlagen.DieLeasingverhältnissehabenLaufzeitenzwischen5und20Jahren.AlleLeasingverträgeenthalteneineKlausel,dieeinejährlicheErhöhungderLea-singratenentsprechenddenherrschendenMarktverhältnissenerlaubt.DieSummederinderBerichtsperiodealsErtragerfasstenbedingtenMietzahlungenbeträgt13.900Euro(2016:12.007Euro).

Zum31.DezemberbestehenfolgendeForderungenaufkünftigeMindestleasingzahlungenaufgrundvonunkündbaren Operating-Leasingverhältnissen:



IAS 17.31(e)

IAS 16.74(c)IFRS 12.23 (a) IFRS 12.B18-B19

IAS 37.86

Hinweis

IAS 17 Leasingverhältnisse schreibt zusätzliche Angaben zu wesentlichen Leasingvereinbarungen vor, u. a. die Grund-lage, auf der bedingte Mietzahlungen festgelegt sind, das Bestehen von Verlängerungs- oder Kaufoptionen und von Preisanpassungsklauseln und deren Bedingungen sowie

durch Leasingvereinbarungen auferlegte Beschränkungen wieDividenden,zusätzlicheSchuldenundweitereLeasing- verhältnisse. Fehlen diese Angaben im Konzernabschluss, so liegt dies daran, dass sie für die Leasingverhältnisse des Konzerns nicht zutreffend sind.

Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing und Mietkaufverträgen

DerKonzernhatFinanzierungsleasingverträgeundMietkaufverträgefürverschiedenetechnischeAnlagenundBetriebs-undGeschäftsausstattungabgeschlossen.DieVerpflichtungendesKonzernsausFinanzierungs-leasingsinddurchdasEigentumdesLeasinggebersandenLeasinggegenständenbesichert.DiekünftigenMin-destleasingzahlungen aus Finanzierungsleasing und Mietkaufverträgen können auf deren Barwert wie folgt übergeleitet werden:

Verpflichtungen

Zum31.Dezember2017bestehenVerpflichtungeninHöhevon2.310.000Euro(2016:4.500.000Euro),einschließlich2.000.000Euro(2016:0Euro),dieimZusammenhangmitderFertigstellungderProduktions-stättefürBrandschutzausrüstungstehen,sowie310.000Euro(2016:516.000Euro)ausKaufverpflichtun-gen für Lieferungen und Leistungen des Gemeinschaftsunternehmens des Konzerns.

Rechtsstreitigkeiten

Ein ausländischer Kunde hat eine Klage gegen den Konzern aufgrund angeblich defekter Ausrüstung erhoben. SolltedieKlageErfolghaben,wirddiedarausentstehendeVerpflichtungauf850.000Eurogeschätzt.Ein Prozesstermin wurde noch nicht festgelegt. Insofern kann der Zeitpunkt einer eventuellen Zahlung noch nicht bestimmt werden.

DaderRechtsberaterdesKonzernsdenErfolgdieserKlagealseherunwahrscheinlicherachtet,wurdeim vorliegendenKonzernabschlusskeineRückstellungfüreineetwaigeVerpflichtungausdiesemRechtsstreitgebildet.

Bis zu einem Jahr

Länger als ein Jahr und bis zu fünf Jahre

Über fünf Jahre

Summe Mindestleasingzahlungen

Abzüglich des Zinsanteils

Barwert der Mindestleasingzahlungen

Mindest- leasing-

zahlungen

TEUR

56

1.014

—

1.070

(76)

994

Barwert der Mindest- leasing-

zahlungen

TEUR

51

943

—

994

—

994

Mindest- leasing-

zahlungen

TEUR

85

944

—

1.029

(41)

988

Barwert der Mindest- leasing-

zahlungen

TEUR

83

905

—

988

—

988

20162017

IAS 17.31(b)



Garantien

DerKonzernhatzumBilanzstichtag31.Dezember2017folgendeGarantienabgegeben:• Garantiefür25%desKontokorrentkreditsdesassoziiertenUnternehmensbiszumaximal500.000Euro(2016:250.000Euro),diegemeinsammitanderenAnteilsinhaberndesassoziiertenUnternehmensgege-benwurde;dieBuchwertederdamitverbundenenFinanzgarantienbeliefensichzum31.Dezember2017und2016auf67.000Eurobzw.34.000.

• GarantiegegenübereinemkonzernfremdenDrittenfürdieErfüllungeinesVertragsdurchdasGemein-schaftsunternehmen.Eswirddavonausgegangen,dasshierauskeineVerpflichtungenentstehen.

• Garantie für den Anteil des Konzerns an den Eventualverbindlichkeiten des assoziierten Unternehmens in Höhevon20.000Euro(2016:13.000Euro),diegemeinsammitanderenAnteilseignerngegebenwurde

Eventualverbindlichkeiten

DerKonzernwiesEventualverbindlichkeiteninHöhevon400.000EuroimRahmendesErwerbsder Extinguishers Limited aus (Anhangangaben 7 und 26).

IAS 24.21(h)IAS 24.19(d) IAS 24.19(e)IAS 37.86

IFRS 12.23(b)

Unternehmen mit maßgeblichemEinflussauf den Konzern: International Fires P.L.C.

Assoziiertes Unternehmen: Power Works Limited

Gemeinschaftsunternehmen, an dem das Mutterunternehmen beteiligt ist: Showers Limited

Personen in Schlüssel- positionen des Konzerns: Sonstige von Mitgliedern der Unternehmensleitung gehaltene Anteile

*DieBeträgewerdenalsForderungenbzw.VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungeneingestuft(Anhangangaben22und31).

Forderungen gegen nahe-

stehende Unternehmen

und Personen*

TEUR

620 550

551 582

— —

— —

Verbindlich- keiten gegen-

über nahe-stehenden

Unternehmen und

Personen*TEUR

— —

— —

30 12

10 10

Verkäufe an nahe-

stehende Unternehmen und Personen

TEUR

7.115 5.975

2.900 2.100

— —

225 135

Käufe von nahe-

stehenden Unternehmen und Personen

TEUR — —

— —

590 430

510 490

IAS 24.18 IAS 24.21

2017 2016

2017 2016

2017 2016

2017 2016

33. Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Informationen über die Konzernstruktur, die Tochtergesellschaften und die Holdinggesellschaft werden in Anhangangabe 6 dargestellt. In der folgenden Tabelle wird die Gesamthöhe der Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen im jeweiligen Geschäftsjahr dargestellt:



Forderungen IAS 24.13 gegen IAS 24.18 nahestehende Unternehmen Erhaltene Zinsen und Personen TEUR TEURDarlehenvonnahestehenden/ an nahestehende Unternehmen und Personen Assoziiertes Unternehmen: PowerWorksLimited 2017 20 200 2016 — — Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns: DarlehenanMitglieder derUnternehmensleitung 2017 1 13 2016 — 8

Hinweis

DieAngabe,dassGeschäftsvorfällemitnahestehenden Unternehmen und Personen zu marktüblichen Bedingungen getätigt werden, ist nur dann erforderlich, wenn ein Unter-

nehmen solche Bedingungen belegen kann. IAS 24.23 jedochverlangtdieseAngabenicht.DerKonzernkonntedieBedingungen belegen und macht daher diese Angabe.

WährenddesGeschäftsjahresfandenmitAusnahmevongezahltenDividendenkeineTransaktionenzwischendemKonzernunddemoberstenMutterunternehmenS.J.Limitedstatt(2016:0Euro).

Darlehen an ein assoziiertes UnternehmenDasderPowerWorksLimitedgewährteDarlehendientderFinanzierungdesKaufsneuerMaschinenzur HerstellungvonBrandschutzausrüstungen.DiesesDarlehenistnichtbesichertundam1.Juni2018endfällig.DerZinssatzbeträgt10%.

Konditionen der Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und PersonenDieVerkäufeanundKäufevonnahestehendenUnternehmenundPersonenentsprechendenenzumarktübli-chenBedingungen.DiezumGeschäftsjahresendebestehendenoffenenSaldensindunbesichert,unverzinslichund werden durch Barzahlung beglichen. Für Forderungen gegen oder Verbindlichkeiten gegenüber naheste-henden Unternehmen und Personen bestehen keine Garantien. Forderungen gegen nahestehende Unterneh-menundPersonenwurdenimGeschäftsjahr2017nichtwertberichtigt(2016:0Euro).EinWertminderungs-testwirdjährlichdurchgeführt.DieserbeinhalteteineBeurteilungderFinanzlagedesnahestehendenUnter- nehmens oder der nahestehenden Person sowie die Entwicklung des Marktes, in dem dieses (diese) tätig ist.

Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Unternehmen und PersonenAm1.Juli2017schlossdieBrightSparksLimitedmitderPowerWorksLimitedeineVereinbarungmiteinerLaufzeitvonzweiJahrenbiszum30.Juni2019überdenKaufspeziellerelektrischerundoptischerKabel,diedieBrightSparksLimitedfürihrenProduktionsprozessverwendet.DieBrightSparksLimitedschätztdasmög-licheKaufvolumenauf750.000EuroimJahr2018undauf250.000EuroimerstenHalbjahr2019.DerKauf-preisbasiertaufdentatsächlichenKostenderPowerWorksLimitedzuzüglicheinerMargevon5%undistinnerhalbvon30TagennachErhaltderVorräteinbarzahlbar.

IAS 24.21IAS 24.18(b)

IAS 24.18(b)IAS 24.21(i)



2017 2016 TEUR TEURKurzfristigfälligeLeistungenanArbeitnehmer 435 424Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (PensionsleistungenundmedizinischeVersorgung) 110 80LeistungenausAnlassderBeendigungdesArbeitsverhältnisses 40 —Anteilsbasierte Vergütung 18 12Gesamtvergütung der Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns 603 516

DerKonzernhatsichgegenüberderFireEquipmentTestLabLimitedvertraglichverpflichtet,Vermögens-werte, die von der Fire Equipment Test Lab Limited als Sicherheit für ihre Kredite gehalten werden und deren Bonität unter AA sinkt, durch Vermögenswerte zu ersetzen, deren Einstufung gleichwertig zum AA-Rating ist. DerbeizulegendeZeitwertderzuersetzendenVermögenswertebeträgtzum31.Dezember2017höchstens200.000Euro(2016:210.000Euro).

Geschäftsvorfälle mit Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns

Darlehen an Mitglieder der UnternehmensleitungDerKonzernbietetMitgliedernderUnternehmensleitungdieMöglichkeitan,Darlehenbiszu20.000Euroauf-zunehmen.DieRückzahlunghatinnerhalbvonfünfJahrenabdemAuszahlungszeitpunktzuerfolgen.DieseDarlehensindunbesichert,ihreVerzinsungerfolgtzumdurchschnittlichenZinssatzderlangfristigenDarlehen(gegenwärtigEURIBOR+0,8).SämtlichegewährtenDarlehenwerdenunterdenFinanzinstrumenteninderBilanz ausgewiesen.

Sonstige Anteile von Mitgliedern der UnternehmensleitungKonzernunternehmenhabenindenGeschäftsjahren2017und2016VermögenswertevonderGnome IndustriesLimitedzumarktüblichenKonditionenerworben.DieEhefraueinesMitgliedsderUnternehmens- leitung des Konzerns ist Geschäftsführerin und beherrschende Anteilseignerin der Gnome Industries Limited. EinMitgliedderUnternehmensleitungbesitztAnteileinHöhevon25%(2016:25%)anderHomeFires Limited. Zwischen dem Konzern und der Home Fires Limited besteht ein Vertrag über die Lieferung von Feuer-löschern.DerKonzernhatindenGeschäftsjahren2017und2016FeuerlöscherandieHomeFiresLimitedzumarktüblichen Konditionen geliefert.

Vergütung der Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns

Gesamtvergütung der Personen in Schlüsselpositionen des Konzerns

DieinderTabelledargestelltenBeträgewurdeninderBerichtsperiodeinVerbindungmitPersonenin Schlüsselpositionen als Aufwand erfasst.

In der Regel haben die nicht geschäftsführenden Mitglieder der Unternehmensleitung keine Pensionsansprü-chegegenüberdemKonzern.ImGeschäftsjahr2017erfolgteeinePensionszahlunginHöhevon40.000EuroaneinMitgliedderUnternehmensleitung,dasimGeschäftsjahr2016alsgeschäftsführendesMitgliedausge-schieden war.

IFRS 12.14-15

IAS 24.18

IAS 24.18IAS 24.19(f)

IAS 24.17



Anteile von Mitgliedern der Unternehmensleitung am Aktienoptionsplan für FührungskräfteVon geschäftsführenden Mitgliedern der Unternehmensleitung im Rahmen des Aktienoptionsplans für Führungskräfte (sog. Senior Executive Plan [SEP]) gehaltene Aktienoptionen zum Erwerb von Stammaktien weisen die folgenden Verfallstermine und Ausübungspreise auf:

Ausgabezeitpunkt

201620162017Summe

2017Anzahl

ausstehend10.00083.00027.000

120.000

2016Anzahl

ausstehend10.00083.000

—93.000

Verfalls-

terminTEUR

202120212022

Aus- übungs-

preisTEUR

EUR 2,33EUR 3,13EUR3,85

IAS 24.17(e)

Im Rahmen dieses Mitarbeiterbeteiligungsplans wurden nicht geschäftsführenden Mitgliedern der Unterneh-mensleitungkeineAktienoptionengewährt.FürweitereInformationenzumPlanwirdaufAnhangangabe30verwiesen.

Hinweis

Es ist möglich, dass in manchen Ländern zusätzliche und ausführlichere Angaben z. B. zur Vergütung der bzw. zu

Leistungen an Personen in Schlüsselpositionen und Mitglieder der Unternehmensleitung verlangt werden.

34. Veröffentlichte, noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards

BiszumZeitpunktderVeröffentlichungdesKonzernabschlussesveröffentlichte,jedochnochnichtverpflich-tendanzuwendendeStandardsundInterpretationenwerdennachfolgenddargestellt.DerKonzernbeabsich-tigt, diese Standards ab dem Zeitpunkt ihres Inkrafttretens anzuwenden. In der vorliegenden Publikation wird auf den Zeitpunkt des Inkrafttretens vonseiten des IASB abgestellt. Hinsichtlich einer möglicherweise abwei-chenden Anwendung und des Zeitpunktes des Inkrafttretens in der Europäischen Union (abweichend durch Endorsement) sei an dieser Stelle auf die Übersicht auf Seite 3 der deutschsprachigen IFRS-Checkliste (Stand 31.August2017)verwiesen.

IFRS 9 Finanzinstrumente

ImJuli2014hatdasIASBdiefinaleFassungvonIFRS9Finanzinstrumenteveröffentlicht,dieIAS39Finanz- instrumente: Ansatz und Bewertung sowie alle vorherigen Versionen von IFRS 9 ersetzt. IFRS 9 führt die drei ProjektphasenzurBilanzierungvonFinanzinstrumenten„KlassifizierungundBewertung“,„Wertminderung“und„BilanzierungvonSicherungsgeschäften“zusammen.DerStandardgiltfürGeschäftsjahre,dieamodernachdem1.Januar2018beginnen,einefrühereAnwendungistzulässig.MitAusnahmederBilanzierungvonSicherungsgeschäften ist der Standard rückwirkend anzuwenden, jedoch ist die Angabe von Vergleichsinfor-mationennichterforderlich.DieVorschriftenfürdieBilanzierungvonSicherungsgeschäftensindimAllgemei-nen bis auf wenige Ausnahmen prospektiv anzuwenden.

DerKonzernbeabsichtigt,denneuenStandardzumvorgeschriebenenDatumdesInkrafttretensanzuwendenundwirdaufdieAnpassungderVergleichsinformationenverzichten.ImGeschäftsjahr2017hatderKonzern

IAS 8.30IAS 8.31(d)



einedetaillierteBewertungderAuswirkungenallerdreiAspektevonIFRS9durchgeführt.DieseBeurteilungbasiert auf aktuell verfügbaren Informationen und kann sich aufgrund weiterer angemessener und belastbarer Informationen,diedemKonzern2018beidererstmaligenAnwendungvonIFRS9bekanntwerden,ändern.Insgesamt rechnet der Konzern nicht mit wesentlichen Auswirkungen auf seine Bilanz und sein Eigenkapital mit Ausnahme des Effekts, der sich aus der Anwendung der Wertminderungsvorschriften in IFRS 9 ergibt. Er rechnet mit höheren zu bildenden Risikovorsorgen, die sich, wie im Folgenden erläutert, nachteilig auf dasEigenkapitalauswirkenwürden.DarüberhinauswirderÄnderungenbeiderKlassifizierungbestimmterFinanzinstrumente vornehmen.

(a) Klassifizierung und BewertungDerKonzernrechnetbeiderAnwendungderKlassifizierungs-undBewertungsvorschriftenvonIFRS9nichtmit erheblichen Auswirkungen auf seine Bilanz oder das Eigenkapital. Er geht davon aus, dass er alle zum beizulegendenZeitwertgehaltenenfinanziellenVermögenswerteweiterhinzumbeizulegendenZeitwertbewertet. Notierte Anteile, die derzeit als zur Veräußerung verfügbar gehalten und deren Gewinne bzw. Verluste im sonstigen Ergebnis erfasst werden, werden indes erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.DadurcherhöhtsichdieVolatilitätdesausgewiesenenGewinnsbzw.Verlusts.Diederzeitimkumu-liertensonstigenErgebnisdargestellteRücklagefürzurVeräußerungverfügbarefinanzielleVermögenswerte,dieinHöhevon7.000EuroaufdieseWertpapiereentfällt,wirdindieGewinnrücklagenumgegliedert.NachIFRS 9 sollen Schuldtitel erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, da der Konzern damit rechnet,dieVermögenswertenichtnurzuhalten,umdievertraglichvereinbartenCashflowszuvereinnah-men, sondern auch, um regelmäßig einen wesentlichen Teil davon zu veräußern.

DerKonzernbeabsichtigt,dieAnteileannichtbörsennotiertenUnternehmenaufabsehbareZeitzuhalten. In früheren Berichtsperioden wurden für diese Beteiligungen keine Wertminderungsaufwendungen erfolgs-wirksamerfasst.DerKonzernwirddasWahlrechtfürnichtzuHandelszweckengehalteneEigenkapitaltitelinAnspruch nehmen und die Wertänderungen des beizulegenden Zeitwerts im sonstigen Ergebnis erfassen. DaherwirddieAnwendungvonIFRS9keinewesentlichenAuswirkungenaufseinenAbschlusshaben.

KrediteundForderungenausLieferungenundLeistungenwerdengehalten,umdievertraglichenCashflows zu vereinnahmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf das ausstehende Nominal darstellen. DerKonzernhatdieMerkmaledervertraglichvereinbartenCashflowsdieserInstrumenteuntersuchtundfest-gestellt, dass sie die Kriterien für die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten nach IFRS 9 erfüllen. DemzufolgeistkeineUmgliederungdieserInstrumenteerforderlich.

(b) WertminderungNach IFRS 9 sind vom Konzern erwartete Kreditverluste (Expected Credit Losses [ECL]) aus allen seinen Schuldtiteln, Krediten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entweder auf der Grundlage der 12-Monats-ECLoderderGesamtlaufzeit-ECLzubemessen.DerKonzernwirddenvereinfachtenAnsatzanwenden und die Gesamtlaufzeit-ECL aus allen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfassen. Er hat festgestellt, dass sich die Risikovorsorge aufgrund der Nichtbesicherung seiner Kredite und Forderungen um770.000EuroerhöhenunddielatenteSteuerschuldentsprechendum231.000Euroverringernwird.

(c) Bilanzierung von SicherungsgeschäftenDerKonzernhatfestgestellt,dassallederzeitalseffektiveSicherungsbeziehungendesigniertenSicherungs- geschäfte auch die nach IFRS 9 vorgesehenen Kriterien für die Bilanzierung als Sicherungsgeschäft erfüllen. Er hat beschlossen, beim Übergang auf IFRS 9 den Standard nicht rückwirkend auf diejenigen Sicherungsge-schäfteanzuwenden,beidenenerdieZinskomponentegemäßIAS39vonderDesignationalsSicherungs-instrumentausgenommenhat.DasichdieallgemeinenGrundsätzefürdieBilanzierungeffektiverSicherungs-beziehungen durch IFRS 9 nicht ändern, wird die Anwendung der Vorschriften für Sicherungsgeschäfte des IFRS 9 keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben.



Anpassungen TEUR

Vermögenswerte

Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (d) (7)

ForderungenausLieferungenundLeistungenundsonstigeForderungen (b) (770)

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (d) (349)

Summe Vermögenswerte (1.126)

Schulden

Latente Steuerschulden (b) (233)

Schulden, die in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswertenstehen (d) (105)

Summe Schulden (338)

Nettoauswirkung auf das Eigenkapital, einschließlich … (788)

Gewinnrücklagen (a) (758)

sonstiger Eigenkapitalbestandteile (a), (d) 2

nicht beherrschender Anteile (d) (32)

(d) Sonstige Anpassungen Zusätzlich zu den oben beschriebenen Anpassungen werden bei der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 andere Posten der primären Abschlussbestandteile wie z. B. latente Steuern, zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte einschließlich der dazugehörigen Schulden sowie Anteile an assoziierten Unternehmen undGemeinschaftsunternehmenbeiBedarfangepasst.DieWährungsumrechnungausländischerGeschäfts- betriebe wird ebenfalls angepasst.

Zusammenfassend werden durch die erstmalige Anwendung von IFRS 9 folgende Auswirkungen erwartet:

Auswirkungen auf das Eigenkapital zum 31. Dezember 2017:

IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden

IFRS15wurdeimMai2014veröffentlichtundimApril2016geändert.DerStandardführteinfünfstufigesModellfürdieBilanzierungvonErlösenausVerträgenmitKundenein.NachIFRS15werdenErlöseinHöheder Gegenleistung erfasst, mit der ein Unternehmen im Gegenzug für die Übertragung von Gütern oder DienstleistungenaufeinenKundenrechnenkann(derTransaktionspreisimSinnevonIFRS15).

DerneueStandardzuErlösenwirdallederzeitbestehendenVorschriftenzurErlösrealisierungnachIFRSersetzen.FürGeschäftsjahre,dieamodernachdem1.Januar2018beginnen,istentwederdievollständigeodereinemodifizierterückwirkendeAnwendungvorgeschrieben.EinevorzeitigeAnwendungistzulässig.DerKonzernbeabsichtigt,denneuenStandardzumvorgeschriebenenDatumdesInkrafttretensanzuwendenunddafürdenvollständigrückwirkendenAnsatzzuwählen.ImGeschäftsjahr2016führtederKonzerneinevorläu-figeBeurteilungvonIFRS15durch,diedurcheineimGeschäftsjahr2017abgeschlossenedetailliertereUnter-suchung ergänzt wurde.

DerKonzernistindenBereichenBrandschutzausrüstungundElektroniktätigunderbringtdamitzusammen-hängendeDienstleistungen.DieAusrüstungunddieDienstleistungenwerdensowohlübergesondertidentifi-zierteVerträgemitKundenalsauchgemeinsamalsPaketausGüternund/oderDienstleistungenveräußert.



(a) Verkauf von GüternFür Verträge mit Kunden, bei denen der Verkauf von Ausrüstung nach allgemeiner Erwartung die einzige Leistungsverpflichtungdarstellt,wirdsichdieAnwendungvonIFRS15voraussichtlichwederaufdieUmsatz- erlösedesKonzernsnochaufdasKonzernergebnisauswirken.DerKonzernrechnetdamit,dassdieErlös- realisierung zu einem Zeitpunkt erfolgt, zu dem die Verfügungsgewalt über den Vermögenswert auf den Kun-denübergeht.DiesistimAllgemeinenbeiLieferungderGüterderFall.

BeiderVorbereitungaufdieAnwendungvonIFRS15berücksichtigtderKonzerndiefolgendenAspekte:

(a 1) Variable GegenleistungEinigeVerträgemitKundenseheneinRückgaberecht,PreisnachlässeoderMengenrabattevor.Derzeiterfasstder Konzern Erlöse aus dem Verkauf von Waren und Erzeugnissen, die zum beizulegenden Zeitwert der erhal-tenen oder zu beanspruchenden Gegenleistung nach Abzug von Retouren, Rückzahlungen, Preisnachlässen und Mengenrabatten bewertet werden. Sind Erlöse nicht verlässlich ermittelbar, erfolgt die Erlösrealisierung erst zu dem Zeitpunkt, zu dem der Konzern Gewissheit erlangt. Aufgrund derartiger Sachverhalte wurde im RahmenvonIFRS15dasKonzeptdervariablenGegenleistungeingeführt,diebeiVertragsbeginnbestimmtwird und in Folgeperioden angepasst werden muss.

NachIFRS15mussdiegeschätztevariableGegenleistungbegrenztwerden,umeinezuhoheErfassungvonErlösen zu verhindern. Es wird erwartet, dass durch die Anwendung der Begrenzungsvorschrift mehr Erlöse als im Rahmen der derzeit gültigen IFRS abgegrenzt werden.

• Rückgaberechte Wenn ein Vertrag mit einem Kunden das Recht auf Rückgabe von Produkten innerhalb einer bestimmten Frist einräumt, bilanziert der Konzern das Rückgaberecht derzeit auf der Basis eines wahrscheinlichkeits- gewichtetendurchschnittlichenRetourenwertsähnlichderErwartungswertmethodenachIFRS15.Gemäßden aktuellen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzerns werden die Erlöse in Verbindung mit den erwarteten Produktrückgaben abgegrenzt und in der Bilanz im Posten „Verbindlichkeiten aus Lieferun-genundLeistungenundsonstigeVerbindlichkeiten“erfasst.DieUmsatzkostenwerdenentsprechendange-passt.DeranfänglicheBuchwertdererwartetenProduktrückgabenwirdinnerhalbderVorräteerfasst.

DaderKundeimRahmendesVertragsdasRechthat,dieProduktezurückzugeben,istgemäßIFRS15dieGegenleistung,aufderenErhaltdasUnternehmeneinenAnspruchhat,variabel.DerKonzernhatbeschlos-sen, zur Schätzung der Produktrückgaben die Erwartungswertmethode anzuwenden, da mit dieser Methode dievariableGegenleistung,aufdieerAnspruchhat,amverlässlichstengeschätztwerdenkann.DerKonzernhatdieVorschriftendesIFRS15imHinblickaufdieBegrenzungderSchätzungdervariablenGegenleistungangewendet, um den Betrag der variablen Gegenleistung, der in den Transaktionspreis einbezogen werden darf,zubestimmen.EristzudemSchlussgekommen,dassbeidererstmaligenAnwendungvonIFRS15eineAnpassungderErlöseausdemVerkaufvonProdukteninHöhevon120.000Eurosowieeineentspre-chendeAnpassungderUmsatzkosteninHöhevon100.000EurofürdasGeschäftsjahr2017erforderlichseinwerden.GemäßIFRS15weistderKonzerneineRückerstattungsverbindlichkeitundeinenVermögens-wert für das Recht, Produkte von Kunden zurückzuerhalten, getrennt in der Bilanz aus. Beim Übergang auf IFRS15wirdderKonzerndieVerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungenundsonstigenVerbindlich-keiteninHöhevon1.215.000EuroindieRückerstattungsverbindlichkeitenunddieentsprechendenVorräteinHöhevon834.000EuroindieRechteaufRückerhaltvonProduktenvonKundenumgliedern.DanebenwerdenRückerstattungsverbindlichkeiteninHöhevon125.000EuroundRechteaufRückerhaltvonPro-duktenvonKundeninHöhevon95.000EuroinderBilanzangesetzt.DieseAnpassungenwerdenzueinemRückgangderGewinnrücklagenum30.000Eurozum31.Dezember2017führen.



• MengenrabatteIm Geschäftssegment Elektronik gewährt das Unternehmen seinen Kunden rückwirkend Mengenrabatte für alle gekauften Produkte, sobald die Menge an Produkten, die in der Periode gekauft werden, eine vertraglich vereinbarte Mindestabnahmemenge überschreitet. Gemäß den aktuellen Bilanzierungs- und Bewertungs- methoden des Konzerns schätzt der Konzern die erwarteten Mengenrabatte anhand des wahrscheinlich-keitsgewichteten durchschnittlichen Rabattwerts und weist sie unter den Verbindlichkeiten aus Lieferungen undLeistungenundsonstigenVerbindlichkeitenaus.DieseBeträgekönnendemKundenspäterinbarzurückgezahlt oder mit den vom Kunden zu zahlenden Beträgen verrechnet werden.

GemäßIFRS15führenrückwirkendeMengenrabattezueinervariablenGegenleistung.ImHinblickaufdieSchätzung der variablen Gegenleistung, auf die er Anspruch hat, hat der Konzern entschieden, dass bei Ver-trägen mit lediglich einer einzigen Mindestabnahmemenge die Methode des wahrscheinlichsten Betrags am verlässlichstenist.DagegenwürdederKonzernbeiVerträgenmitmehrerenMindestabnahmemengenent-weder die Erwartungswertmethode oder die Methode des wahrscheinlichsten Betrags anwenden, je nach-dem, welche der beiden besser geeignet ist, um die variable Gegenleistung für die jeweilige Art von Vertrag genauerzuermitteln.DerKonzernhatdieVorschriftendesIFRS15imHinblickaufdieBegrenzungderSchätzung der variablen Gegenleistung angewendet und ist zu dem Schluss gekommen, dass im Geschäfts-jahr2017eineVerringerungderUmsatzerlöseausdemVerkaufvonWarenum1.315.000Euroundeineentsprechende Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlich-keiten(diegemäßIFRS15alsVertragsverbindlichkeitenauszuweisensind)erforderlichseinwerden.DesWeiteren würde der Konzern eine Verbindlichkeit für die erwarteten zukünftigen Rabatte als Teil der Ver-tragsverbindlichkeitenbilanzieren.SomitwürdeeinBetraginHöhevon3.115.000EuroausdenVerbindlich-keiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten in die Vertragsverbindlichkeiten umgegliedertwerden.DarüberhinauswerdenalsFolgederAnpassungenfürfrühereBerichtsperioden VertragsverbindlichkeiteninHöhevon474.000EuroinderBilanzerfasst.AufgrunddieserAnpassungenwerdensichdieGewinnrücklagenzum31.Dezember2017um1.789.000Euroverringern.

(a 2) GewährleistungsverpflichtungenDerKonzernsiehtgrundsätzlichinseinenKundenverträgenGewährleistungenfürallgemeineReparatur- verpflichtungenvor,jedochkeineerweitertenGewährleistungen.Dementsprechendwerdendiemeisten bestehendenGewährleistungennachIFRS15alssog.assurance-type warranties eingestuft werden, die in Einklang mit der aktuellen Praxis weiterhin nach IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen bilanziert werden. In einigen Nichtstandardverträgen gewährt der Konzern jedoch erweiterteGewährleistungen,diegegenwärtignachIAS37bilanziertwerden.NachIFRS15werdensolcheGewährleistungen als service-type warrantiesbilanziertundstellendadurchseparateLeistungsverpflichtun-gen dar, denen der Konzern einen Teil des Transaktionspreises zuordnet. Bei der erstmaligen Anwendung vonIFRS15imGeschäftsjahr2018werdenvoraussichtlichdiefolgendenAnpassungenfür2017erfolgen: DienachIAS37bilanziertenkurzfristigenRückstellungeninHöhevon58.000EurounddiedazugehörigenAufwendungeninnerhalbderUmsatzkosten(58.000Euro)werdenjeweilsausgebucht.DiedemVerkauf von service-type warranties zuzuordnendenErlöse(60.000Euro)werdenabgegrenztundinHöhevon60.000EuroalskurzfristigerTeilderVertragsverbindlichkeitenausgewiesen.DaderKonzernkeineunerfüll-tenerweitertenGewährleistungenausdenJahrenvor2017hatte,verringernsichdieGewinnrücklagenzum31.Dezember2017umdieDifferenzvon2.000Euro.

(a 3) Treuepunkteprogramm (GoodPoints)Nach IFRIC 13 Kundenbindungsprogramme führt das im Konzernbereich Elektronik angebotene Kundenbin-dungsprogramm zur Zuordnung eines Teils des Transaktionspreises zum Kundenbindungsprogramm auf der Basis des beizulegenden Zeitwerts der ausgegebenen Treuepunkte sowie zum Ansatz abgegrenzter Erträge in Bezugaufausgegebene,abernochnichteingelösteoderabgelaufeneTreuepunkte.DerKonzernistzudemErgebnisgelangt,dassseinTreuepunkteprogrammnachIFRS15eineseparateLeistungsverpflichtung



darstellt, da es dem Kunden grundsätzlich ein wesentliches Recht einräumt. Somit muss der Konzern nach IFRS15denaufdasProgrammentfallendenAnteildesTransaktionspreisesaufderBasisderrelativenEinzel-veräußerungspreise statt wie bisher auf der Basis des beizulegenden Zeitwerts der Treuepunkte, d. h. anhand desResidualwertansatzesnachIFRIC13,bestimmen.DerKonzernhatfestgestellt,dassnachdemneuenStandard mehr Erlöse auf verkaufte Waren aufzuteilen sind als nach den bestehenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.MitdererstmaligenAnwendungvonIFRS15werdenfolgendeAnpassungender Zahlen für die Berichtsperiode erwartet: Erhöhung der Erlöse aus dem Verkauf von Waren und Rückgang deskurzfristigenTeilsderabgegrenztenErträge,jeweilsum18.000Euro.ZusätzlichwürdeeinBetragvon 30.000EuroausdemlangfristigenTeilderabgegrenztenErträgeindenAnfangsbestandderGewinnrückla-genumgegliedertwerden,wobeidiekumulierteAuswirkungaufdieGewinnrücklagenzum31.Dezember201748.000Eurobeträgt.DieübrigenlangfristigenabgegrenztenErträgeinHöhevon166.000Euroundderkurz-fristigeTeilderabgegrenztenErträgeinHöhevon202.000Eurowerdenindielang-bzw.kurzfristigenTeileder Vertragsverbindlichkeiten umgegliedert.

(b) Erbringung von DienstleistungenDerKonzernerbringtInstallationsdienstleistungenimBereichBrandschutzausrüstung.DieseDienstleistungenwerden entweder einzeln in Verträgen mit Kunden veräußert oder aber im Paket gemeinsam mit dem Verkauf vonAusrüstunganKunden.DerzeitbilanziertderKonzernverkaufteAusrüstungundDienstleistungenalsseparate Teilleistungen eines verkauften Pakets und teilt die erhaltene Gegenleistung auf der Basis der relati-ven beizulegenden Zeitwerte (relative fair value approach) auf diese Teilleistungen auf. Er erfasst Erlöse aus DienstleistungengemäßdemFertigstellungsgrad.NachIFRS15wirddieAufteilungaufderBasisrelativerEin-zelveräußerungspreiseerfolgen.DieswürdesichaufdieAufteilungdererhaltenenGegenleistungundsomitauf den Erfassungszeitpunkt und den Betrag von Erlösen für diese Geschäftsaktivitäten auswirken.

DerKonzernistzuderEinschätzunggelangt,dassmitdererstmaligenAnwendungvonIFRS15dieZahlenderBerichtsperiodesoanzupassensind,dassdieErlöseausdemVerkaufvonWarenum170.000Eurohöherangesetzt werden, da der Teil der vertraglichen Gegenleistung, die nach IAS 18 den Installationsdienstleistun-gen zugeordnet war, neu aufgeteilt wird, und dass sich der kurzfristige Teil der abgegrenzten Erträge um den gleichen Betrag verringert. Für frühere Berichtsperioden wären Anpassungen in Form eines Rückgangs des kurzfristigen Teils der abgegrenzten Erträge und einer Erhöhung des Anfangsbestands der Gewinnrücklagen umjeweils60.000Euroerforderlich.DanebenwürdederKonzerneinenBetragvon30.000Euroausdemlangfristigen Teil der abgegrenzten Erträge in den langfristigen Teil der Vertragsverbindlichkeiten sowie einen Betragvon55.000EuroausdemkurzfristigenTeilderabgegrenztenErträgeindenkurzfristigenTeilderVer-tragsverbindlichkeiten umgliedern.

DerKonzernistzudemSchlussgekommen,dassdieDienstleistungenübereinenZeitraumerbrachtwerden,dademKundenderNutzenausderLeistungdesKonzernszufließtunderdiesengleichzeitigverbraucht.AufdieserGrundlagewürdederKonzernnachIFRS15ErlöseausdiesenDienstleistungsverträgen(bzw.ausdenDienstleistungskomponentenvonausDienstleistungenundAusrüstungsverkäufenzusammengesetztenVer-trägen) auch weiterhin zeitraum- und nicht zeitpunktbezogen erfassen.

Unter Anwendung einer Methode zur Messung des Leistungsfortschritts (percentage of completion method) erfasst der Konzern derzeit Umsatzerlöse und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige For-derungen, selbst wenn die Vereinnahmung der vollständigen Gegenleistung von der erfolgreichen Erbringung derInstallationsdienstleistungenabhängt.NachIFRS15sollderbedingteAnspruchaufGegenleistungalsVer-tragsvermögenswertundnichtalsForderungangesetztwerden.DaherwirdderKonzernmitdererstmaligenAnwendungvonIFRS15zum31.Dezember2017einenBetragvon4.180.000EuroausdenForderungenausLieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen in den kurzfristigen Teil der Vertragsvermögenswerte umgliedern.



(c) Von Kunden erhaltene Betriebs- und GeschäftsausstattungDerKonzernerhältvonKundenGussformenundsonstigeWerkzeugefürseineFertigungsprozesse;diese werden nach IFRIC 18 Übertragung von Vermögenswerten durch einen Kunden als Sachanlagen zum beizulegenden Zeitwert bewertet und bewirken eine entsprechende Erhöhung der abgegrenzten Erträge.

GemäßIFRS15mussderbeizulegendeZeitwertsolchernichtzahlungswirksamenGegenleistungen,die vomKundenerhaltenodererwartetwerden,indenTransaktionspreiseinbezogenwerden.DerKonzernistzudemSchlussgekommen,dassdieAnwendungvonIFRS15keineAuswirkungenaufdieBilanzierungdervonKunden erhaltenen Betriebs- und Geschäftsausstattung hätte. Allerdings würden die Beträge, die bislang als abgegrenzteErträgeausgewiesenwordensind,nachIFRS15alsVertragsverbindlichkeitenerfasstwerden.Zum31.Dezember2017hättediesdieUmgliederungvon43.000EuroausdemkurzfristigenTeilderabge-grenztenErträgeindenkurzfristigenTeilderVertragsverbindlichkeitenbzw.von133.000Euroausdemlang-fristigen Teil der abgegrenzten Erträge in den langfristigen Teil der Vertragsverbindlichkeiten zur Folge.

(d) Von Kunden erhaltene VorauszahlungenGrundsätzlich erhält der Konzern von Kunden nur kurzfristige Vorauszahlungen, die innerhalb der Verbindlich-keiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten erfasst werden. Gelegentlich erhält er jedoch auch langfristige Vorauszahlungen. Gemäß den derzeitigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden weist der Konzern die langfristigen Vorauszahlungen in der Bilanz als abgegrenzte Erträge unter den langfris-tigen Schulden aus. Auf die erhaltenen langfristigen Vorauszahlungen sind gemäß den derzeitigen Bilanzie-rungs- und Bewertungsmethoden keine Zinsen angefallen.

NachIFRS15mussderKonzernfeststellen,obseineVerträgeeinesignifikanteFinanzierungskomponenteenthalten.Erhatjedochbeschlossen,dieinIFRS15vorgeseheneAusnahmeregelunganzuwenden,d.h., er wird darauf verzichten, die Höhe der zugesagten Gegenleistung um die Auswirkungen aus einer in den Ver-trägenenthaltenensignifikantenFinanzierungskomponenteanzupassen,wennerbeiVertragsbeginnerwar-tet,dassdieZeitspannezwischenderÜbertragungeineszugesagtenGutsodereinerzugesagtenDienstleis-tungaufdenKundenundderBezahlungdiesesGutsoderdieserDienstleistungdurchdenKundenmaximaleinJahrbeträgt.DemzufolgewirdderKonzernfürkurzfristigeVorauszahlungenkeineFinanzierungskomponenteerfassen,selbstwenndiesesignifikantist. ImHinblickaufdieArtderangebotenenGüterundDienstleistungenunddenZweckvonZahlungsbedingungenstellte der Konzern fest, dass bei dem weitaus größten Teil der Verträge, die die Zahlung von langfristigen Vorauszahlungen durch Kunden vorsehen, die Zahlungsbedingungen hauptsächlich aus anderen Gründen als der Bereitstellung einer Finanzierung für den Konzern ausgestaltet wurden, d. h., Vorauszahlungen werden in der Regel von Neukunden sowie von Kunden, die in der Vergangenheit verspätet bezahlt haben, verlangt. Sie stellenkeinealternativeMöglichkeitfüreinenachträglicheZahlungdurchdenKundendar.DesWeiterenist die Zeitspanne zwischen der Bezahlung der Güter durch den Kunden und der Übertragung der Güter an den Kundenvergleichsweisekurz.DerKonzernhatdaherfestgestellt,dassdieseVerträgekeinesignifikanteFinan-zierungskomponente enthalten.

Einige der Verträge, die der Konzern mit seinen Kunden abschließt, sehen allerdings zwei alternative Zah-lungsoptionen vor: entweder die Zahlung eines bestimmten Betrags nach einigen Jahren, wenn der Kunde die Verfügungsgewalt über den Vermögenswert erlangt, oder die Zahlung eines geringeren Betrags zum Zeit-punkt der Unterzeichnung des Vertrags. Für einen Vertrag, in dem sich der Kunde für die Vorauszahlungsop-tion entscheidet, kommt der Konzern zu dem Schluss, dass dieser Vertrag aufgrund der Zeitspanne zwischen der Bezahlung der Güter durch den Kunden und der Übertragung der Güter auf den Kunden sowie aufgrund dermarktüblichenZinssätzeeinesignifikanteFinanzierungskomponenteenthält.UmdenTransaktionspreisfür solche Verträge zu ermitteln, wird die zugesagte Gegenleistung mit dem entsprechenden Abzinsungssatz abgezinst.MitdererstmaligenAnwendungvonIFRS15werdenfolgendeAnpassungenderZahlenfürdie



Berichtsperiodeerwartet:ErhöhungderabgegrenztenErträge(nachIFRS15alslangfristigerTeilderVer-tragsverbindlichkeitenausgewiesen)um32.000EuroaufgrundderAbzinsungderzugesagtenGegenleistungsowieeineErhöhungderFinanzaufwendungenfür2017um27.000EuroundeinRückgangdesAnfangsbe-standsderGewinnrücklagenum5.000Euro.DanebenwürdederKonzerneinenBetragvon100.000EuroausdemlangfristigenTeilderabgegrenztenErträgebzw.von40.000EuroausdemkurzfristigenTeilderabge-grenzten Erträge in die kurzfristigen bzw. langfristigen Teile der Vertragsverbindlichkeiten umgliedern.

(e) Überlegungen zur Konstellation „Prinzipal oder Agent“Gelegentlich schließt der Konzern Verträge mit Kunden über den in ihrem Namen erfolgenden Kauf von spezieller Brandschutzausrüstung, die von ausländischen Lieferanten hergestellt wird. Mit solchen Verträgen erbringt der Konzern Beschaffungsdienstleistungen (d. h. Auswahl geeigneter Lieferanten und Steuerung der Bestellung und Lieferung der importierten Ausrüstung). Nach diesen Verträgen ist der Konzern nicht in erster LiniefürdieErfüllungderZusageverantwortlich,diespezifizierteAusrüstungbereitzustellen.ErträgtwedervornochnachdemÜbergangderspezifiziertenAusrüstungaufdenKundeneinBestandsrisiko,daerdieAus-rüstung erst nach Genehmigung durch den Kunden kauft und der ausländische Lieferant die Ausrüstung direkt andenKundenliefert.DesWeiterenkannderKonzerndiePreisgestaltungfürdiespezifizierteAusrüstungnichtnacheigenemErmessenbeeinflussen.DieGegenleistungdesKonzernsausdiesenVerträgenwirdalsdieDifferenzzwischendemmaximalenKaufpreis,denderKundezuzahlenbereitist,unddemzwischendemKon-zernunddemausländischenLieferantenvereinbartenEndpreisermittelt.DerKonzernträgteinAusfallrisikofürdieseGeschäfte,daerverpflichtetist,denausländischenLieferantenauchimFalleinesZahlungsausfallsdurch den Kunden zu bezahlen. Gemäß den derzeitigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden hat der Kon-zern unter Berücksichtigung des vorhandenen Ausfallrisikos und der Art der Gegenleistung aus dem Vertrag festgestellt, dass er die mit dem Verkauf von Ausrüstung an Kunden verbundenen wesentlichen Risiken und Chancenträgt,unddieentsprechendenVerträgealsPrinzipalbilanziert.NachIFRS15hatderKonzernzubestimmen,oberdieVerfügungsgewaltübereinspezifiziertesGutodereinespezifizierteDienstleistunghat,bevordasGutoderdieDienstleistungaufdenKundenübergeht.DerKonzernhatfestgestellt,dasserkeineVerfügungsgewalt über die Güter hat, bevor sie auf Kunden übergehen; demnach tritt er im Zusammenhang mit diesen Verträgen nicht als Prinzipal, sondern als Agent auf. Außerdem kam er zu dem Schluss, dass er die VerfügungsgewaltüberseineDienstleistungen(d.h.dieBeauftragungeinesausländischenLieferantenmitder Lieferung von Ausrüstung) zu einem bestimmten Zeitpunkt überträgt. Mit der erstmaligen Anwendung vonIFRS15würdenAnpassungenderZahlenderBerichtsperiodezueinemRückgangderErlöseausdemVer-kaufvonWarenum3.956.000Eurobzw.derUmsatzkostenum3.440.000EuroundzueinerErhöhungderErlöseausderErbringungvonDienstleistungenumdieDifferenzvon516.000Euroführen.

(f) Darstellungs- und AngabevorschriftenIFRS15enthältdetailliertereDarstellungs-undAngabevorschriftenalsdiederzeitgeltendenIFRS.DieneuenDarstellungsvorschriftensindeinewesentlicheÄnderunggegenüberderaktuellenPraxisunderforderninZukunftdeutlichmehrAngabenimKonzernabschluss.VieleAngabevorschriftenvonIFRS15sindneuundeinige von ihnen haben nach der Beurteilung des Konzerns wesentliche Auswirkungen auf den Konzernab-schluss. Insbesondere erwartet der Konzern eine Erweiterung des Anhangs durch die Angaben zu wesentli-chen Ermessensentscheidungen im Hinblick auf die Ermittlung des Transaktionspreises von Verträgen, die eine variable Gegenleistung beinhalten, die Aufteilung des Transaktionspreises auf die einzelnen Leistungs- verpflichtungensowiediegetroffenenAnnahmenzurSchätzungderEinzelveräußerungspreisejederLeis-tungsverpflichtung.ErerwartetzudemerweiterteAnhangangabenaufgrundderwesentlichenErmessensent-scheidungen bei der Beurteilung von Verträgen, für die der Konzern festgestellt hat, dass er nicht als Prinzipal, sondernalsAgentauftritt,dieeinesignifikanteFinanzierungskomponenteenthaltenundfürdieservice-type warranties angebotenwerden.ÜberdieswirdderKonzerngemäßIFRS15ErlöseausVerträgenmitKundennach Kategorien unterteilen, die zeigen, wie die Art, der Betrag, der Zeitpunkt und die Unsicherheit von Erlö-senundZahlungsströmenvonwirtschaftlichenFaktorenbeeinflusstwerden.ErwirdauchInformationenüberdasVerhältniszwischendenAngabenzurAufgliederungvonErlösenunddenfürjedesberichtspflichtige



SegmentveröffentlichenInformationenzudenErlösenzurVerfügungstellen.ImGeschäftsjahr2017hatderKonzern weiterhin Prüfungen von geeigneten Systemen, Richtlinien und Verfahren sowie internen Kontrollen durchgeführt, um die erforderlichen Informationen zu erfassen und auszuweisen.

(g) Weitere Anpassungen Zusätzlich zu den oben beschriebenen wesentlichen Anpassungen werden von der erstmaligen Anwendung vonIFRS15anderePostenderprimärenAbschlussbestandteilewiez.B.latenteSteuern,zurVeräußerunggehaltene Vermögenswerte einschließlich der dazugehörigen Schulden, das Ergebnis nach Steuern aus aufge-gebenen Geschäftsbereichen, Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sowie der Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen betroffen sein und entsprechend angepasst. Ebenso wird die Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe angepasst.DieinIFRS15enthaltenenAnsatz-undBewertungsvorschriftenkommenauchzurAnwendung,wenneinUnternehmenGewinneoderVerlusteausdemAbgangnichtfinanziellerVermögenswerte(z.B.Sachanlagenund immaterielle Vermögenswerte) erfasst und bewertet und der Abgang nicht im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeitstattfindet.BeimÜbergangdürftendieseÄnderungenjedochkeinewesentlichenAuswir-kungen auf den Konzern haben.

ZusammenfassendwerdendurchdieerstmaligeAnwendungvonIFRS15folgendeAuswirkungenerwartet:

Auswirkung auf das Eigenkapital zum 31. Dezember 2017 (Zunahme/(Abnahme)) 1. Januar 2017: (EUR 319.000): Anpassungen TEUR

Vermögenswerte

AnteileanassoziiertenUnternehmenundGemeinschaftsunternehmen (g) (20)

ForderungenausLieferungenundLeistungenundsonstigeForderungen (b) (4.180)

Vorräte (a 1) (834)

Rechte auf Rückerhalt von Produkten von Kunden (a 1) 929

Vertragsvermögenswerte(kurzfristig) (b) 4.180

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (g) 12

Summe Vermögenswerte 87

Schulden

VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungenundsonstigeVerbindlichkeiten (a1),(a1) (4.330)

Rückerstattungsverbindlichkeiten (a1) 1.340

Vertragsverbindlichkeiten(kurzfristig) (a1),(a2),(c),(d),(f) 5.264

Vertragsverbindlichkeiten(langfristig) (c),(d),(f) 501

Rückstellungen (a2) (58)

AbgegrenzteErträge(langfristig) (a3),(c),(d),(f) (459)

AbgegrenzteErträge(kurzfristig) (a3),(b),(c),(d),(f) (588)

Latente Steuerschulden (g) (484)

Schulden, die in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten stehen (g) 34

Summe Schulden 1.220

Nettoauswirkung auf das Eigenkapital, einschließlich (1.133)

Gewinnrücklagen (908)

sonstiger Eigenkapitalbestandteile 26

nichtbeherrschenderAnteile (251)



Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung für 2017 (Zunahme/(Abnahme)) Anpassungen TEUR

VerkaufvonWarenundErzeugnissen (a1),(a2),(a3),(b),(e) (5.263)

ErbringungvonDienstleistungen (e) 516

Umsatzkosten (a1),(a2),(e) 3.598

Finanzaufwendungen (d) (27)

Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (g) (12)

Ertragsteueraufwand (g) 358

ErgebnisnachSteuernausaufgegebenenGeschäftsbereichen (g) (5)

Nettoauswirkung auf das Periodenergebnis (835)

Davonentfallenauf…

AnteilseignerdesMutterunternehmens (610) nichtbeherrschendeAnteile (225)

Auswirkung auf das unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie:

Ergebnis je Aktie Zunahme/(Abnahme)

Unverwässert (0,04) Verwässert (0,03)

Ergebnis je Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen

Unverwässert (0,04) Verwässert (0,03)

Auswirkung auf das sonstige Ergebnis – Erhöhung/(Rückgang): TEUR

Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe 21 Nettoauswirkung auf das sonstige Ergebnis für das Berichtsjahr 21

Hinweis

EinUnternehmenhatgemäßIAS8.30bereitsveröffentlichteStan-dards, die noch nicht in Kraft getreten sind, sowie bekannte bzw. nach vernünftigem Ermessen schätzbare Informationen anzugeben, die es den Abschlussadressaten ermöglichen, die erwarteten Auswirkungen aus der Anwendung dieser IFRS auf den Abschluss eines Unterneh-mens zu beurteilen.

DieInternationaleVereinigungderWertpapieraufsichtsbehörden(International Organisation of Securities Commissions [IOSCO]) und die Aufsichtsbehörden einiger Rechtskreise ( z. B. die europäische Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA [European Securities and Markets Authority]) haben Empfehlungen bezüglich der Angaben zu den erwarteten Auswirkungen wichtiger Standards wie z. B. IFRS 9 Finan-zinstrumente,IFRS15ErlöseausVerträgenmitKundenundIFRS16Leasingverhältnisse auf die Zwischen- und Jahresabschlüsse der UnternehmeninihrenRechtskreisenherausgegeben.DieGoodGrouphat beschlossen, detaillierte Informationen über die erwarteten Aus-wirkungendererstmaligenAnwendungvonIFRS15undIFRS9,dieab dem kommenden Berichtsjahr anzuwenden sind, auf den Konzern-abschlussanzugeben.DasiedieAuswirkungenderkünftigenerst- maligenAnwendungvonIFRS16nochnichtquantifizierthat,wirdaufdieDarstellungvonquantitativenInformationenzudenmöglichenAuswirkungen des Standards verzichtet (siehe unten).

DieGoodGrouperklärte,dassdiedetaillierteAnalysedererstmaligenAnwendungvonIFRS15undIFRS9imJahr2017abgeschlossenwurde,undhatdaherdiequantitativenAuswirkungenvonIFRS15füreinzelnePostendesKonzernabschlussesangegeben.NachIAS8.30ist es jedoch nicht erforderlich, dass derart detaillierte Angaben gemacht werden. Unternehmen, die ihre Analyse zum Zeitpunkt der ErstellungdesJahresabschlussesfür2017nochnichtabgeschlossenhaben, bevorzugen unter Umständen die Angabe der Auswirkungen vonIFRS15aufeineraggregierterenEbene.DieseUnternehmengäben Informationen an, die bekannt sind oder verlässlich geschätzt werden können und die für die Bewertung der möglichen Auswirkun-genderAnwendungvonIFRS15aufihreAbschlüsseinderPeriodeder ersten Anwendung relevant sind. Anstatt die Auswirkungen auf jeden einzelnen Posten des Abschlusses anzugeben, sind Unterneh-men unter Umständen nur in der Lage, eine geschätzte Bandbreite der Gesamtauswirkung auf Ergebnis, Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital anzugeben. In diesem Fall würden sie im Abschluss anmerken, dass sich die in dieser Anhangangabe enthaltenen Infor-mationenimGeschäftsjahr2018ändernkönnten.



Änderungen an IFRS 10 und IAS 28: Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten eines Investors an bzw. in ein assoziiertes Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen

DieÄnderungenbefassensichmitderUnstimmigkeitzwischendenVorschriftenvonIFRS10undIAS28imZusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über ein Tochterunternehmen, das an ein assoziiertes UnternehmenoderGemeinschaftsunternehmenveräußertoderindieseseingebrachtwird.DieÄnderungenstellen klar, dass der Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten in derartigen Fällen vollständig zu erfassen ist, sofern die Vermögenswerte einen Geschäftsbetrieb im Sinne von IFRS 3 darstellen. Alle Gewinne oder Verluste aus der Veräußerung oder der Einbringung von Vermögenswer-ten, die keinen Geschäftsbetrieb darstellen, sind nur bis zur Höhe des Anteils der nicht verbundenen anderen InvestorenandemassoziiertenUnternehmenoderGemeinschaftsunternehmenzuerfassen.DasIASBhatdenZeitpunkt der erstmaligen Anwendung dieser Änderungen auf unbestimmte Zeit verschoben. Bei einer vorzei-tigenAnwendungsinddieseÄnderungenprospektivanzuwenden.DerKonzernwirddieseÄnderungenanwen-den, sobald sie in Kraft treten.

Änderung an IFRS 2: Klassifizierung und Bewertung anteilsbasierter Vergütungstransaktionen

DasIASBhateineÄnderungvonIFRS2Anteilsbasierte Vergütung veröffentlicht, die drei Hauptbereiche betrifft: • die Auswirkungen von Ausübungsbedingungen auf die Bewertung anteilsbasierter Vergütungstransaktionen

mit Barausgleich• dieKlassifizierunganteilsbasierterVergütungstransaktionenmitNettoerfüllungsklauselnbeieinergesetz- lichenPflichtzumQuellensteuereinbehalt

• dieBilanzierunganteilsbasierterVergütungstransaktionenmitBarausgleichimFalleinerModifizierungihrerBedingungen,diezueinerKlassifizierungalsanteilsbasierteVergütungstransaktionmitEigenkapitalaus-gleich führt

Bei der erstmaligen Anwendung müssen Unternehmen die Änderung anwenden, ohne vorangegangene Berichtsperioden anzupassen. Eine rückwirkende Anwendung ist jedoch zulässig, wenn diese Wahlmöglichkeit füralledreiÄnderungsbereicheinAnspruchgenommenwirdundandereVoraussetzungenerfülltsind.DieÄnderungistfürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.Januar2018beginnen.EinevorzeitigeAnwendungistzulässig.DerKonzernbeurteiltderzeitdiemöglichenAuswirkungenderÄnderungaufdenKonzernabschluss.

IFRS 16 Leasingverhältnisse

IFRS16wurdeimJanuar2016veröffentlichtundersetztIAS17Leasingverhältnisse, IFRIC 4 Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält,SIC-15Operating-Leasingverhältnisse – Anreize und SIC-27 Beurteilung des wirtschaftlichen Gehalts von Transaktionen in der rechtlichen Form von Leasingverhältnissen. IFRS16legtdieGrundsätzefürAnsatz,Bewertung,DarstellungundAngabepflichtenbezüglichvonLeasing-verhältnissenfestundverpflichtetLeasingnehmer,alleLeasingverhältnissenacheinemeinzigenModell ähnlichderBilanzierungvonFinanzierungsleasingverhältnissennachIAS17zuerfassen.DerneueStandardenthältzweiAusnahmenvonderPflichtzurbilanziellenErfassungfürLeasingnehmer:Leasingverträgeübergeringwertige Vermögenswerte (z. B. PCs) und kurzfristige Leasingverhältnisse (d. h. Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von maximal zwölf Monaten). Zu Beginn des Leasingverhältnisses erfasst der Leasingneh-mer eine Verbindlichkeit zur Leistung von Leasingzahlungen (d. h. die Leasingverbindlichkeit) sowie einen Vermögenswert für das gewährte Recht, den Leasinggegenstand während der Laufzeit des Leasingverhältnis-ses zu nutzen (d. h. das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand). Leasingnehmer müssen den Zinsaufwand für die Leasingverbindlichkeit und den Abschreibungsaufwand für das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand gesondert erfassen.



Zudem müssen Leasingnehmer bei Eintritt bestimmter Ereignisse (z. B. Laufzeitänderung des Leasing- verhältnisses oder Änderung künftiger Leasingzahlungen infolge einer Änderung des für die Bestimmung der Leasingzahlungen verwendeten Index oder Zinssatzes) eine Neubewertung der Leasingverbindlichkeit vor-nehmen.DenBetragderNeubewertungderLeasingverbindlichkeitwerdenLeasingnehmerimAllgemeinen als Anpassung des Nutzungsrechts am Leasinggegenstand erfassen.

Für Leasinggeber werden sich durch IFRS 16 bei der Bilanzierung im Wesentlichen keine Änderungen gegen-überdemderzeitgültigenIAS17ergeben.SiewerdenalleLeasingverhältnisseauchkünftignachdenKlassifi-zierungsgrundsätzen des IAS 17 einstufen und zwischen zwei Arten von Leasingverhältnissen unterscheiden: Operating-Leasingverhältnisse und Finanzierungsleasingverhältnisse.

IFRS16verpflichtetLeasingnehmerundLeasinggeberimVergleichzuIAS17zuausführlicherenAngaben.

IFRS16istfürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.Januar2019beginnen.EinevorzeitigeAnwendungistzulässig,darfabererstdannerfolgen,wenndasUnternehmenauchIFRS15anwendet. Leasingnehmer können bei der erstmaligen Anwendung des neuen Standards entweder einen vollständigen odereinenmodifiziertenrückwirkendenAnsatzwählen.DieÜbergangsvorschriftenvonIFRS16räumenbestimmte Übergangserleichterungen ein.

DerKonzernwird2018weiterhindiemöglichenAuswirkungenvonIFRS16aufdenKonzernabschlussbeurteilen.

IFRS 17 Versicherungsverträge

ImMai2017veröffentlichtedasIASBIFRS17Versicherungsverträge, einen umfassenden neuen Rechnungs- legungsstandard,derGrundsätzefürAnsatz,Bewertung,DarstellungundAngabepflichteninBezugauf Versicherungsverträgeenthält.MitseinemInkrafttretenersetztIFRS17den2005veröffentlichtenIFRS4 Versicherungsverträge.IFRS17istunabhängigvonderArtdesauflegendenUnternehmensaufalleArtenvonVersicherungsverträgen(d.h.Lebensversicherungen,Sachversicherungen,DirektversicherungenundRück-versicherungen) und auf bestimmte Garantien und Finanzinstrumente mit ermessensabhängiger Überschuss-beteiligunganzuwenden.HinsichtlichdesAnwendungsbereichsgelteneinzelneAusnahmeregelungen.Dasübergeordnete Ziel von IFRS 17 ist es, ein für die Versicherer nützlicheres und einheitlicheres Bilanzierungs-modell zu schaffen. Im Gegensatz zu den Vorschriften von IFRS 4, die weitgehend Bestandsschutz für frühere lokale Bilanzierungsvorschriften gewähren, stellt IFRS 17 ein umfassendes Modell für Versicherungsverträge dar,dasallerelevanteAspektederBilanzierungabbildet.DenKerndesIFRS17bildetdasallgemeineModell,ergänzt durch • einespezifischeVariantefürVerträgemitdirekterÜberschussbeteiligung(variablefeeapproach:Ansatz

der variablen Vergütung) und • ein vereinfachtes Modell (premium allocation approach: Ansatz der Prämienallokation), in der Regel für

kurzfristige Verträge.

IFRS17istaufGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.Januar2021beginnen.Vergleichsinfor-mationen sind zwingend anzugeben. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig, sofern das Unternehmen bereits IFRS9undIFRS15anwendetoderzumgleichenZeitpunktwieIFRS17erstmalsanwendet.IFRS17findetaufden Konzern keine Anwendung.



Übertragungen von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien – Änderungen an IAS 40

DieÄnderungenstellenklar,wanneinUnternehmenImmobilien,einschließlichimBauoderinderEntwicklungbefindlicherImmobilien,indenoderausdemBestandderalsFinanzinvestitiongehaltenenImmobilienüber-tragensoll.GemäßdenÄnderungenkommteszueinerNutzungsänderung,wenndieImmobiliedieDefinitioneiner als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie erfüllt oder nicht mehr erfüllt und wenn es Belege für eine Nutzungsänderunggibt.DiebloßeÄnderungderAbsichtenderUnternehmensleitunginBezugaufdieNut-zung der Immobilie ist kein Beleg für eine Nutzungsänderung. Unternehmen haben die Änderungen prospektiv auf Nutzungsänderungen anzuwenden, die am oder nach Beginn der Berichtsperiode auftreten, in der das Unternehmensieerstmalsanwendet.DasUnternehmensolldieKlassifizierungderzudiesemZeitpunktgehal-tenen Immobilien überprüfen und gegebenenfalls Immobilien umgliedern, um die Bedingungen, die zu diesem Zeitpunkt bestehen, abzubilden. Eine rückwirkende Anwendung gemäß IAS 8 ist nur zulässig, wenn dies ohne Verwendungspäterer(besserer)Erkenntnissemöglichist.DieÄnderungensindverpflichtendfürGeschäfts-jahre,dieamodernachdem1.Januar2018beginnen.EinevorzeitigeAnwendungderÄnderungenistzuläs-sigundmussimAnhangangegebenwerden.DerKonzernwirddieseÄnderungenanwenden,sobaldsieinKrafttreten.DaseineaktuelleVorgehensweisemitdenveröffentlichtenKlarstellungenübereinstimmt,erwar-tet er keine Auswirkungen auf seinen Konzernabschluss.

Jährliche Verbesserungen (Zyklus 2014–2016) (im Dezember 2016 veröffentlicht)

DiejährlichenVerbesserungendesZyklus2014–2018betreffenfolgendeStandards:

IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards – Streichung befristeter Aus- nahmen für Erstanwender

DiebefristetenAusnahmenindenParagrafenE3–E7vonIFRS1wurdengestrichen,weilsieihrenbeabsichtig-tenZweckinzwischenerfüllthaben.DieÄnderungistabdem1.Januar2018anzuwenden.SiefindetaufdenKonzern keine Anwendung.

IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures – Klarstellung, dass das Wahlrecht, eine Beteiligung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, auf Einzelbeteiligungsgrundlage zur Verfügung steht

DieÄnderungenpräzisierenFolgendes:• EinUnternehmen,daseineVenture-Capital-GesellschaftodereinanderesqualifizierendesUnternehmen

ist, kann beim erstmaligen Ansatz beschließen, auf Einzelbeteiligungsgrundlage jede Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten.

• Wenn ein Unternehmen, das selbst keine Investmentgesellschaft ist und das an einem als Investmentgesell-schaftklassifiziertenassoziiertenUnternehmenoderGemeinschaftsunternehmenbeteiligtist,dieEquity- Methode anwendet, kann es entscheiden, die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert, die von seinem als InvestmentgesellschaftklassifiziertenassoziiertenUnternehmenoderGemeinschaftsunternehmenfür dessenAnteileanTochterunternehmenangewendetwird,beizubehalten.DiesesWahlrechtwirdfürjedes alsInvestmentgesellschaftklassifizierteassoziierteUnternehmenoderGemeinschaftsunternehmeneinzelnzum späteren der folgenden Zeitpunkte ausgeübt: (a) der erstmalige Ansatz des als Investmentgesellschaft klassifiziertenassoziiertenUnternehmensoderGemeinschaftsunternehmens,(b)dieKlassifizierungdes assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens als Investmentgesellschaft und (c) das als InvestmentgesellschaftklassifizierteassoziierteUnternehmenoderGemeinschaftsunternehmenwirderst-mals Mutterunternehmen.



DieÄnderungensinderstmalsam1.Januar2018rückwirkendanzuwenden.EinefrühereAnwendungistzulässig. Wendet ein Unternehmen diese Änderungen auf eine frühere Periode an, so hat es dies anzugeben. DieseÄnderungenfindenaufdenKonzernkeineAnwendung.

Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente gemeinsam mit IFRS 4 Versicherungsverträge – Änderungen an IFRS 4

DieÄnderungentretendenBedenkeninBezugaufdieunterschiedlichenZeitpunktedesInkrafttretensvonIFRS 9 und IFRS 17 entgegen, wenn IFRS 9 vor IFRS 17 Versicherungsverträge, der IFRS 4 ersetzt, angewen-det wird. Sie räumen Unternehmen, die Versicherungsverträge begeben, zwei Optionen ein: die Möglichkeit eineseinstweiligenAufschubsderAnwendungvonIFRS9undeinenOverlay-Ansatz.DerAufschubansatzistfürBerichtsperioden,dieamodernachdem1.Januar2018beginnen,anzuwenden.DenOverlay-AnsatzkanneinUnternehmenrückwirkendaufqualifizierendefinanzielleVermögenswerteanwenden,sobaldesdasersteMalIFRS9anwendet.DasUnternehmenmussVergleichsinformationenbezüglichderAnwendungdesOverlay- Ansatzes dann und nur dann angeben, wenn Vergleichsinformationen bei der Anwendung von IFRS 9 angege-benwerden.DieseÄnderungenfindenaufdenKonzernkeineAnwendung.

IFRIC Interpretation 22 Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen

Mit der Interpretation wird klargestellt, dass für Zwecke der Bestimmung des Wechselkurses, der bei der erst-maligen Erfassung des betreffenden Vermögenswerts, Aufwands oder Ertrags (oder eines Teils davon) bei der Ausbuchung eines nichtmonetären Vermögenswerts oder einer nichtmonetären Schuld aus im Voraus gezahltenGegenleistungenangewendetwird,derZeitpunktderTransaktiondemDatumdererstmaligenErfassung des nichtmonetären Vermögenswerts oder der nichtmonetären Schuld aus der Vorauszahlung ent-spricht. Wenn es im Voraus mehrere Ein- oder Auszahlungen gibt, muss das Unternehmen den Transaktions-zeitpunkt für jede Ein- oder Auszahlung einer im Voraus gezahlten Gegenleistung bestimmen. Unternehmen können die Änderungen vollständig rückwirkend anwenden. Alternativ kann ein Unternehmen die Interpreta-tion prospektiv auf alle Vermögenswerte, Aufwendungen und Erträge anwenden, die in den Anwendungsbe-reich dieser Interpretation fallen und an oder nach den folgenden Zeitpunkten erstmals erfasst werden:

(i) dem Beginn der Berichtsperiode, in der das Unternehmen die Interpretation erstmals anwendet,

oder

(ii) dem Beginn einer früheren Berichtsperiode, die im Abschluss als Vergleichsinformation für die Berichtsperiode, in der das Unternehmen die Interpretation erstmals anwendet, dargestellt wird.

DieInterpretationistfürGeschäftsjahre,dieamodernachdem1.Januar2018beginnen,anzuwenden.EinevorzeitigeAnwendungistzulässigundmussimAnhangangegebenwerden.DaseineaktuelleVorgehensweisemit der Interpretation übereinstimmt, erwartet der Konzern keine Auswirkungen auf seinen Abschluss.



Hinweis

IAS8.30verlangtAngabenfürveröffentlichteStandards,dienoch nicht in Kraft getreten sind. Es sind bekannte bzw. nach vernünftigem Ermessen schätzbare Informationen anzugeben, die es den Abschlussadressaten ermöglichen, die erwarteten Auswirkungen aus der Anwendung dieser IFRS auf den Abschluss eines Unternehmens zu beurteilen. Im Hinblick auf den vorliegenden Abschluss hat der Konzern zur Ver-

anschaulichung Angaben zu allen Standards und Interpre- tationen gemacht, die noch nicht in Kraft getreten sind. Gleichermaßen zulässig wäre es, die Angaben auf solche Standards und Interpretationen zu beschränken, deren künftige Anwendung erwartungsgemäß Auswirkungen auf dieDarstellungderVermögens-,Finanz-undErtragslage und/oder die Angaben im Konzernabschluss haben wird.

35. Ereignisse nach der Berichtsperiode

Am14.Januar2018wurdeeinGebäudemiteinemBuchwertinHöhevon1.695.000EurodurcheineÜber-schwemmungschwerbeschädigt,VorräteimBuchwertvon857.000Eurowurdenzerstört.Eswirderwartet,dass trotz der Entschädigungszahlungen der Versicherungsgesellschaft aufgrund der Wiederaufbaukosten unddesVerlustsderVorräteeinVerlustinHöhevon750.000Euroentstehenwird.

IAS 10.21IAS 10.10

IFRIC Interpretation 23 Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung

DieInterpretationistaufdieBilanzierungvonErtragsteuernnachIAS12anzuwenden,wennUnsicherheitenbezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung bestehen. Sie gilt nicht für Steuern oder Abgaben, die nicht in den Anwendungsbereich von IAS 12 fallen, und enthält keine Bestimmungen zu Zinsen und Säumniszuschlä-geninVerbindungmitunsicherensteuerlichenBehandlungen.DieInterpretationbefasstsichinsbesonderemit folgenden Themen:• Entscheidung, ob ein Unternehmen unsichere steuerliche Behandlungen einzeln beurteilen sollte• Annahmen, die ein Unternehmen in Bezug auf die Überprüfung steuerlicher Behandlungen durch die Steuer-

behörden trifft• Bestimmung des zu versteuernden Gewinns (steuerlichen Verlusts), der Steuerbemessungsgrundlagen, der

nicht genutzten steuerlichen Verluste, der nicht genutzten Steuergutschriften und der Steuersätze• Berücksichtigung von Änderungen der Tatsachen und Umstände

Ein Unternehmen muss bestimmen, ob es jede unsichere steuerliche Behandlung separat oder gemeinsam mit einemodermehrerenanderenunsicherensteuerlichenBehandlungenbeurteilt.DabeisolltederAnsatzgewähltwerden,derdiebessereVorhersageimHinblickaufdieAuflösungderUnsicherheitermöglicht.DieInterpretationtrittfürBerichtsperiodeninKraft,dieamodernachdem1.Januar2019beginnen.EskönnenjedochbestimmteÜbergangserleichterungeninAnspruchgenommenwerden.DerKonzernwirdIFRIC23 abdemZeitpunktdesInkrafttretensanwenden.DaerineineminternationalenUmfeldunterkomplexen steuerlichen Rahmenbedingungen tätig ist, könnte die Anwendung der Interpretation Auswirkungen auf den Konzernabschluss und die erforderlichen Angaben haben. Außerdem muss der Konzern unter Umständen Prozesse und Verfahren zur zeitnahen Bereitstellung von Informationen, die für die Anwendung der Interpre-tation erforderlich sind, einrichten.


Anlagen


IAS 1.10(b) IAS 1.10A 2017 2016 IAS 1.51(c) angepasst* IAS 8.28 Angabe TEUR TEUR IAS 1.51(d), (e)Fortzuführende Geschäftsbereiche IAS 1.81AVeräußerungvonWarenundErzeugnissen 161.927 142.551 IAS 18.35(b)(i)ErbringungvonDienstleistungen 17.131 16.537 IAS 18.35(b)(ii)Mieteinnahmen 17 1.404 1.377 IAS 18.35(b)(ii) Umsatzerlöse 180.462 160.465 IAS 1.82(a) Umsatzkosten (136.549) (128.386) IAS 1.103Bruttoergebnis vom Umsatz 43.913 32.079 IAS 1.85, IAS 1.103 SonstigebetrieblicheErträge 12.1 2.435 2.548 IAS 1.103Vertriebskosten (14.001) (12.964) IAS 1.99, IAS 1.103Verwaltungskosten 12.9 (18.428) (12.156) IAS 1.99, IAS 1.103SonstigebetrieblicheAufwendungen 12.2 (2.554) (353) IAS 1.99, IAS 1.103 IAS 1.85Betriebsergebnis 11.365 9.154 IAS 1.BC55-56

Finanzaufwendungen 12.3 (1.264) (1.123) IAS 1.82(b), IFRS 7.20Finanzerträge 12.4 336 211 IAS 1.82(a)Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen undGemeinschaftsunternehmen 9,10 671 638 IAS 1.82(c)Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 11.108 8.880 IAS 1.85 Ertragsteueraufwand 14 (3.098) (2.233) IAS 1.82(d)IAS 12.77ErgebnisausfortzuführendenGeschäftsbereichen 8.010 6.647 IAS 1.85 Aufgegebene Geschäftsbereiche IAS 1.82(ea)ErgebnisnachSteuernausaufgegebenenGeschäftsbereichen 13 220 (188) IFRS 5.33(a)Periodenergebnis 8.230 6.459 IAS 1.81A(a)Sonstiges Ergebnis

In Folgeperioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstiges Ergebnis IAS 1.82ANettogewinnausderAbsicherungeinerNettoinvestition 278 IAS 39.102(a)Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe (246) (117) IAS 21.32Netto-(Verlust)/-GewinnausderAbsicherungvonCashflows 12.8 (732) 33 IFRS 7.23(c)Netto-(Verlust)/-Gewinn aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellenVermögenswerten 12.8 (58) 3AnteilamsonstigenErgebnisassoziierterUnternehmen 10 (43) IAS 1.82A(b)SteuerlicherEffektausBestandteilendessonstigenErgebnisses 14 168 (10) IAS 1.91 In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliederndes sonstiges Ergebnis IAS 19.120(c)Gewinne/(Verluste) aus der Neubewertung leistungsorientierter Pensionspläne 29 369 (389) IAS 19.122NeubewertungvonBüroimmobilieninEuroland 16 846 IAS 16.39AnteilamsonstigenErgebnisassoziierterUnternehmen 10 43 IAS 1.82A(b)Steuerlicher Effekt aus Bestandteilen des sonstigen Ergebnisses 14 (379) 116 IAS 1.90 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 246 (364) IAS 1.81A(b)Gesamtergebnis nach Steuern 8.476 6.095 IAS 1.81A(c)

Anlage 1: Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung und Konzern-Gesamtergebnisrechnung (in Form einer einzelnen Aufstellung)Für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017

Hinweis

DerKonzernlegtdieGewinn-undVerlustrechnung und die Gesamtergebnisrechnung in zwei separaten Aufstellungen vor. Zur Veranschaulichung werden

nachfolgend die Gewinn- und Verlustrechnung und die Gesamtergebnisrechnung in Form einer einzigen Aufstellung gezeigt.

IAS 1.49


IAS 1.10(b) IAS 1.51(b) IAS 1.51(c)

2017 2016 angepasst* IAS 8.28 TEUR TEUR Vom Ergebnis entfallen auf: AnteilseignerdesMutterunternehmens 7.942 6.220 IAS 1.81B (a)(ii)nicht beherrschende Anteile 288 239 IAS 1.81B(a)(i) 8.230 6.459 Vom Gesamtergebnis entfallen auf: AnteilseignerdesMutterunternehmens 8.188 5.856 IAS 1.81 (b) (ii)nicht beherrschende Anteile 288 239 IAS 1.81B(b)(i) 8.476 6.095 ErgebnisjeAktie: 15 IAS 33.66

unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis EUR0,38 EUR0,33verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis EUR0,38 EUR0,32

ErgebnisjeAktieausfortzuführendenGeschäftsbereichen 15

unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen EUR0,37 EUR0,34verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen EUR0,37 EUR0,33

*EinigedargestellteBeträgeweichenaufgrundvorgenommenerAnpassungenvondenBeträgenimKonzernabschlussfürdasGeschäftsjahr2016ab (zuEinzelheitensieheAnhangangabe2.5).

Anlage 1: Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung und Konzern-Gesamtergebnisrechnung (in Form einer einzelnen Aufstellung)

Hinweis

ZurVeranschaulichungerfolgtdieDarstellungindieserAnlagein Form einer einzigen Gesamtergebnisrechnung.

DieverschiedenenBestandteiledessonstigenErgebnissessind im Rahmen einer Nettodarstellung in der obigen Auf- stellungenthalten.DeshalbisteineweitereAnhangangabeerforderlich, in der die Umgliederungsbeträge und die erfolgsneutralen Gewinne und Verluste der Berichtsperiode

gesondertangegebenwerden.DieseAngabenkönnen alternativ auch in der Gewinn- und Verlustrechnung und der Gesamtergebnisrechnung gezeigt werden.

IndieserAnlagezeigtderKonzerndieDarstellungder ertragsteuerlichen Effekte aus dem sonstigen Ergebnis wie nach IAS 1.91(b) zulässig aggregiert auf.


Anlage 2: Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung (Beispiel zur Anwendung des Gesamtkostenverfahrens)Für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017

2017 2016 angepasst* IAS 8.28 Angabe TEUR TEUR IAS 1.51(d), (e)Fortzuführende Geschäftsbereiche IAS 1.81AVeräußerungvonWarenundErzeugnissen 161.927 142.551 IAS 18.35(b)(i)ErbringungvonDienstleistungen 17.131 16.537 IAS 18.35(b)(ii)Mieteinnahmen 17 1.404 1.377 IAS 18.35(b)(ii)Umsatzerlöse 180.462 160.465 IAS 1.82(a) SonstigebetrieblicheErträge 12.1 2.435 2.548 IAS 1.102 Veränderung des Bestands an unfertigen und fertigen Erzeugnissen (1.133) (3.342) IAS 1.99, IAS 1.102AufwendungenfürRoh-,Hilfs-undBetriebsstoffe (129.974) (117.456) IAS 1.99, IAS 1.102AufwendungenfürLeistungenanArbeitnehmer 12.6 (33.749) (29.151) IAS 1.99, IAS 1.102Abschreibungen 16,18 (3.922) (3.256) IAS 1.99, IAS 1.102WertminderungvonlangfristigenVermögenswerten 16,19 (200) (301) IAS 1.99, IAS 36.126SonstigebetrieblicheAufwendungen 12.2 (2.554) (353) IAS 1.99, IAS 1.102Finanzaufwendungen 12.3 (1.264) (1.123) IAS 1.82(b), IFRS 7.20Finanzerträge 12.4 336 211 IAS 1.82(a)Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen undGemeinschaftsunternehmen 9,10 671 638 IAS 1.82(c)Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 11.108 8.880 IAS 1.85 Ertragsteuern 14 (3.098) (2.233) IAS 1.82(d) IAS 12.77Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 8.010 6.647 IAS 1.85 Aufgegebene Geschäftsbereiche ErgebnisnachSteuernausaufgegebenenGeschäftsbereichen 13 220 (188) IAS 1.82(ea) IFRS 5.33(a)Periodenergebnis 8.230 6.459 IAS 1.81A(a) Davonentfallenauf: AnteilseignerdesMutterunternehmens 7.942 6.220 IAS 1.81B(a)(ii)nicht beherrschende Anteile 288 239 IAS 1.81B(a)(i) 8.230 6.459

ErgebnisjeAktie: 15 IAS 33.66unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis EUR0,38 EUR0,33verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien desMutterunternehmenszuzurechnendeErgebnis EUR0,38 EUR0,32

ErgebnisjeAktieausfortzuführendenGeschäftsbereichen: 15 unverwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen EUR0,37 EUR0,34verwässert, bezogen auf das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis aus fortzuführendenGeschäftsbereichen EUR0,37 EUR0,33

*EinigedargestellteBeträgeweichenaufgrundvorgenommenerAnpassungenvondenBeträgenimKonzernabschlussfürdasGeschäftsjahr2016ab (zuEinzelheitensieheAnhangangabe2.5).

Hinweis

DerKonzernhatdieGewinn-undVerlustrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt.

Als Musterbeispiel zeigt diese Anlage die Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren.

IAS 1.49IAS 1.10(b) IAS 1.10A IAS 1.51(c)


Anlage 3: Konzern-Kapitalflussrechnung (DirekteMethode)Für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017

2017 2016 IAS 1.10(d) IAS 1.51(c) Angabe TEUR TEUR IAS 1.51(d), (e)Betriebliche Tätigkeit IAS 7.10, IAS 7.18(a)EinzahlungenvonKunden 227.113 235.776Auszahlungen an Lieferanten (174.719) (184.363) AuszahlungenanArbeitnehmer (35.815) (35.048)Erhaltene Zinsen 336 211 IAS 7.31GezahlteZinsen (484) (1.025) IAS 7.31GezahlteErtragsteuern (3.131) (3.200) IAS 7.35Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit 13.300 12.351

Investitionstätigkeit IAS 7.10, IAS 7.21ErlöseausderVeräußerungvonSachanlagen 1.990 2.319 IAS 7.16(b)ErwerbvonSachanlagen 16 (10.162) (7.672) IAS 7.16(a)Erwerb von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 17 (1.216) (1.192) IAS 7.16(a)ErwerbvonFinanzinstrumenten (3.054) (225) IAS 7.16(c)ErlöseauszurVeräußerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten — 145 IAS 7.16(d)ErwerbvonimmateriellenVermögenswerten 18 (587) (390) IAS 7.16(a)ErwerbeinesTochterunternehmensabzüglicherworbenerZahlungsmittel 7 230 (1.450) IAS 7.39ErhalteneZuwendungenderöffentlichenHand 27 2.951 642Cashflows aus der Investitionstätigkeit (9.848) (7.823)

Finanzierungstätigkeit IAS 7.10, IAS 7.21ErlöseausderAusübungvonAktienoptionen 30 175 200 IAS 7.17(a)ErwerbvonnichtbeherrschendenAnteilen 7 (325) — IAS 7.42ATransaktionskostenfürdieAusgabevonAktien 24 (32) — IAS 7.17(a)TilgungvonSchuldenausFinanzierungsleasing (51) (76) IAS 7.17(e)ZahlungseingängeausderAufnahmevonDarlehen 6.341 4.871 IAS 7.17(c)TilgungvonDarlehen (2.724) (4.250) IAS 7.17(d)AndieAnteilseignerdesMutterunternehmensgezahlteDividenden 25 (1.972) (1.600) IAS 7.31AnInhabernichtbeherrschenderAnteilegezahlteDividenden (30) (49) IFRS 12.B10(a)Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit 1.382 (.904) Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten 4.834 3.624 Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel und Zahlungs- mitteläquivalente 340 326 IAS 7.28Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Januar 12.266 8.316 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember 23 17.440 12.266 IAS 7.45

Hinweis

IAS7.18gestattetesdenUnternehmen,dieCashflowsaus der betrieblichen Tätigkeit entweder nach der direkten oder nach der indirekten Methode zu ermitteln. DerKonzernstelltdieKapitalflussrechnungnachder

indirekten Methode auf. Als Musterbeispiel wird in dieser AnlageeineKapitalflussrechnungnachderdirektenMethode dargestellt.

Hinweis

IAS 7.33 gestattet unter Berücksichtigung der GeschäftstätigkeitdesUnternehmensdieKlassifizierungvon gezahlten Zinsen als Bestandteil der betrieblichen Tätigkeit oder der Finanzierungstätigkeit bzw. von

erhaltenen Zinsen als Bestandteil der betrieblichen TätigkeitoderderInvestitionstätigkeit.DerKonzernhatentschieden, erhaltene und gezahlte Zinsen als Cash-flowsausderbetrieblichenTätigkeiteinzustufen.


Anlage 4: Informationen in sonstigen verfügbaren MusterabschlüssenDie IFRS finden wie folgt in unseren verschiedenen Musterabschlüssen Berücksichtigung:

IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting StandardsIFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 4 VersicherungsverträgeIFRS5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene GeschäftsbereicheIFRS 6 Exploration und Evaluierung von BodenschätzenIFRS 7 Finanzinstrumente: AngabenIFRS 8 GeschäftssegmenteIFRS 9 FinanzinstrumenteIFRS10 KonzernabschlüsseIFRS 11 Gemeinsame VereinbarungenIFRS 12 Angaben zu Beteiligungen an anderen UnternehmenIFRS 13 Bemessung des beizulegenden ZeitwertsIFRS 14 Regulatorische AbgrenzungspostenIFRS15 Erlöse aus Verträgen mit KundenIFRS 16 LeasingverhältnisseIFRS 17 Versicherungsverträge

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International Financial Reporting Standards (IFRS)

Für diesen Standard oder diese Interpretation werden beispielhafte Angaben dargestellt.


Anlage 4: Informationen in sonstigen verfügbaren Musterabschlüssen

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IAS 1 Darstellung des AbschlussesIAS 2 VorräteIAS 7 KapitalflussrechnungenIAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und FehlerIAS10 Ereignisse nach dem BilanzstichtagIAS 11 FertigungsaufträgeIAS 12 ErtragsteuernIAS 16 SachanlagenIAS 17 LeasingverhältnisseIAS 18 UmsatzerlöseIAS 19 Leistungen an ArbeitnehmerIAS20 Bilanzierung und Darstellung von Zuwendungen der öffentlichen HandIAS 21 Auswirkungen von Wechselkursänderungen IAS 23 FremdkapitalkostenIAS 24 Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und PersonenIAS 26 Bilanzierung und Berichterstattung von AltersversorgungsplänenIAS 27 Einzelabschlüsse IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und GemeinschaftsunternehmenIAS 29 Rechnungslegung in HochinflationsländernIAS 32 Finanzinstrumente: DarstellungIAS 33 Ergebnis je AktieIAS 34 ZwischenberichterstattungIAS 36 Wertminderung von VermögenswertenIAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und EventualforderungenIAS 38 Immaterielle VermögenswerteIAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und BewertungIAS40 Als Finanzinvestition gehaltene ImmobilienIAS 41 Landwirtschaft

International Accounting Standards (IAS)




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IFRIC 1 Änderungen bestehender Rückstellungen für Entsorgungs-, Wiederherstellungs- und ähnliche VerpflichtungenIFRIC 2 Geschäftsanteile an Genossenschaften und ähnliche InstrumenteIFRIC 4 Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthältIFRIC5 Rechte auf Anteile an Fonds für Entsorgung, Rekultivierung und UmweltsanierungIFRIC 6 Verbindlichkeiten, die sich aus einer Teilnahme an einem spezifischen Markt ergeben – Elektro- und Elektronik-AltgeräteIFRIC 7 Anwendung des Anpassungsansatzes unter IAS 29 RechnungslegunginHochinflationsländernIFRIC 9 Neubeurteilung eingebetteter DerivateIFRIC10 Zwischenberichterstattung und WertminderungIFRIC 12 Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen IFRIC 13 KundenbindungsprogrammeIFRIC 14 IAS 19 – die Begrenzung eines leistungsorientierten Vermögenswertes, Mindestdotierungsverpflichtungen und ihre WechselwirkungIFRIC15 Vereinbarungen über die Errichtung von ImmobilienIFRIC 16 Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen GeschäftsbetriebIFRIC 17 Sachdividenden an EigentümerIFRIC 18 Übertragung von Vermögenswerten durch einen KundenIFRIC 19 Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch EigenkapitalinstrumenteIFRIC20 Abraumkosten in der Produktionsphase eines TagebaubergwerksIFRIC 21 AbgabenIFRIC 22 Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen IFRIC 23 Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen BehandlungSIC 7 Einführung des EuroSIC10 Beihilfen der öffentlichen Hand – kein spezifischer Zusammenhang mit betrieblichen TätigkeitenSIC15 Operating-Leasingverhältnisse – AnreizeSIC25 Ertragsteuern – Änderungen im Steuerstatus eines Unternehmens oder seiner EigentümerSIC 27 Beurteilung des wirtschaftlichen Gehalts von Transaktionen in der rechtlichen Form von LeasingverhältnissenSIC 29 Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen – AngabenSIC 31 Umsatzerlöse – Tausch von WerbedienstleistungenSIC 32 Immaterielle Vermögenswerte – Kosten von Internetseiten

Interpretationen



AnsprechpartnerDeutschland, Österreich, Schweiz und Luxemburg

Deutschland

Nord/Ost

Martin Beyersdorff Telefon+49403613220093 [email protected]

Robert [email protected]

Christoph PiesbergenTelefon+49403613212343 [email protected]

Arne Weber Telefon+49403613212353 [email protected]

West

Andreas MuzzuTelefon+492315501122126 [email protected]

Südwest

Dr. Stefan BischofTelefon+49711988115417 [email protected]

Ulf [email protected]

Claudia [email protected]

Mitte

Jörg Bö[email protected]

Ralf [email protected]

Gerd [email protected]

Bayern

Dr. Christine Burger-Disselkamp Telefon+49891433113737 [email protected]

Christiane HoldTelefon+49891433112368 [email protected]

Financial Services Organisation

Martina DombekTelefon+49619699626446 [email protected]

Christoph Hultsch Telefon+49619699626833 [email protected]

Österreich Stefan UherTelefon+43732790790 [email protected]

SchweizChristoph MichelTelefon+41582867735 [email protected]

Jolanda [email protected]

Eric [email protected]

LuxemburgDr. Christoph HaasTelefon+352421248305 [email protected]

Petra KarpenTelefon+352421248112 [email protected]


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